Финансовые процессы, протекающие в ООО 'Кубань-Агро-Сервис'

Финансовые процессы, протекающие в ООО 'Кубань-Агро-Сервис'

ВВЕДЕНИЕ

Платежеспособность можно назвать основным показателем, который дает возможность охарактеризовать финансово-экономическую деятельности предприятия в различных условиях рыночной экономики. Если проведенный анализ дает возможность охарактеризовать предприятие как финансово устойчивое, платежеспособное, то можно сделать однозначный вывод, что такое предприятие имеет очень существенные преимущества перед теми предприятиями, которые не обладают такими показателями.

К сожалению, те методы анализа и прогнозирования состояния организации, которые практически применяются сегодня в России, отстают от имеющегося уровня развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в на сегодняшний момент уже внесен ряд изменений в отчетность, в целом она еще не совсем соответствует всем необходимым потребностям управления предприятием в современных рыночных условиях. Это связано с тем, что отчетность не содержит в себе раздела либо отдельной формы, которая была бы посвящена именно оценке финансовой устойчивости предприятия. Именно поэтому финансовый анализ проводится, так сказать факультативно, то есть не является обязательным. В связи с вышесказанным тема работы является особенно актуальной. Целью работы является анализ платежеспособности.

Задачи исследования:

формулирование понятия платежеспособности;

выполнение анализа финансовой платежеспособности;

Предмет исследования - финансовые процессы, протекающие на предприятии. Объект исследования - предприятие ООО «Кубань-Агро-Сервис». Методы исследования - вертикальный и горизонтальный анализ, метод коэффициентов, сравнительный анализ. Предложенная оценка платежеспособности, может быть использованы в практической работе предприятия

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

.1 Система информационного обеспечения экономического анализа

Успешное решение задач экономического анализа невозможно без создания и эффективного функционирования системы финансово-экономической информации. Для реализации отдельных методик экономического анализа можно ограничиться лишь данными публичной финансовой отчетности организации, но для стратегического, тактического, оперативного, комплексного экономического анализа требуется целая система информационной поддержки. Информационное обеспечение экономического анализа базируется на математической теории информации, которая исследует способы определения количества и качества информации, процессы сбора, структуризации, систематизации, хранения, передачи информации пользователям. Система информации должна создаваться с учетом ряда требований, главными из которых являются объективность, единство, оперативность, рациональность.

Рассмотрение системы учетной информации организации в виде нескольких взаимосвязанных блоков составляет основу структурирования информационной базы экономического анализа (рис. 1.1).

Рис. 1.1 - Источники информации, используемые в экономическом анализе

Финансовой отчетностью принято считать систему таких показателей, которые отражают финансовый результат деятельности предприятия за определенный период. Отчетность состоит из таблиц, которые составляют на основе данных всех видов учета, в связи, с чем отчетность выступает последним этапом учетной работы. Ее данные используются как внешними, так и внутренними пользователями. Из этого определения следует, что информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, представляет собой особый вид агрегированных данных, сформированных в рамках бухгалтерского учета. Различные виды бухгалтерской отчетности выполняют соответствующие функции (рис.1.2).

Рис. 1.2 - Виды и функции финансовой отчетности

Кроме бухгалтерской отчетности, в экономическом анализе используется информация, содержащаяся в статистической отчетности, обязательной для всех организаций. Система статистического учета и распространения статистической информации основана на нормативных актах Правительства РФ и соответствующих министерств и ведомств. В настоящее время Росстат осуществляет статистическое наблюдение за деятельностью организаций по более чем 250 унифицированным формам отчетности. Так же для анализа используют налоговую отчетность, которая формируется организациями в соответствии с НК РФ. Это различные налоговые декларации.

1.2 Теоретические аспекты методики анализа платежеспособности

Для проведения анализа платежеспособности предприятия и определения финансового состояния на момент принятия решения важным является определение видов источников информации. Основным источником выступает в данном случае бухгалтерская (финансовая) отчетность, для расширенного анализа необходимы регистры бухгалтерского и налогового учета, а также вся статистическая и бухгалтерская информация, обобщающая структуру и объемы активов и пассивов, виды операций, осуществляемых предприятием, а также стоимостную результативность деятельности, затраты и выручку от ее осуществления.

Как правило, оценка уровня платежеспособности и ее анализ необходимы для:

регулярного прогнозирования финансового положения и устойчивости;

контроля за своевременным исполнением обязательств компании;

повышения доверия партнеров и инвесторов к проведению совместной деятельности;

полного возврата кредитов и оценки эффективности их использования.

При рассмотрении финансового анализа в теории, можно увидеть, что мнения ученых, при рассмотрении понятия платежеспособности и ее оценки нередко расходятся.

Наибольшее количество авторов считают, что главным образом платежеспособность определяется степенью ликвидности организации. Исходя из этого, при проведении анализа платежеспособности <http://afdanalyse.ru/load/1/analiz_platezhesposobnosti/1-1-0-60> предприятий большинство авторов рекомендуют оценивать коэффициенты ликвидности.

В.В. Ковалева считает, что при рассмотрении платежеспособности в общем смысле, она может быть охарактеризована как способность организации, без каких-либо нарушений, исполнять свой платежный календарь. В более узком смысле это означает, что организация может считаться платежеспособной в том случае, если она имеет в наличии такое количество денежных средств либо их эквивалентов, которых достаточно для расчетов по кредиторской задолженности, которые требуют немедленного погашения.

Если рассмотреть мнение А.Д. Шеремета, то он утверждает, что основой финансовой устойчивости выступает, именно обеспеченность запасов источниками формирования является, а вот платежеспособность уже является ее внешним проявлением. Исходя из этого, по мнению А.Д. Шеремета именно обеспеченность запасов источниками <http://afdanalyse.ru/load/1/ocenka_sostojanija_istochnikov_formirovanija_materialnykh_zapasov_pri_analize_finansovoj_ustojchivosti/3-1-0-80> и обеспечивает ту или иную степень платежеспособности (или неплатежеспособности).

Если рассматривать мнения М.В. Мельник и Е.Б. Герасимовой, то платежеспособной может являться лишь та организация, которая, имеет возможность погашать свои краткосрочные обязательства в полном объеме и в надлежащие сроки.

Подытожив можно сказать, что платежеспособность предприятия (организации) - это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия.

Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов:

наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств;

степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их.

При анализе первого изучают наличие у организации чистых активов (собственного капитала). Если у организации отрицательные чистые активы <http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/solvency/net_assets.html>, т.е. отсутствует собственный капитал, то она в принципе не может расплатиться по всем своим обязательствам ввиду превышения суммы обязательства суммой на всех имеющих активов. Такая организация может быть платежеспособной в короткой перспективе, рассчитывать по текущим долгам, но в долгосрочной перспективе велика вероятность банкротства. Отразим основные коэффициенты платежеспособности в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Основные финансовые коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

Кратко раскроем экономический смысл каждого из них. Коэффициент общей платежеспособности характеризует обеспеченность обязательств компании ее реальными активами. Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени внеоборотные активы профинансированы за счет собственного капитала (вариант 1) или собственного капитала и долгосрочных обязательств (вариант 2). Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности предприятия ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями, с данными других предприятий отрасли. По итогам анализа делается вывод о степени платежеспособности (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения. Далее необходимо проанализировать второй из указанных выше факторов - ликвидность активов. Может сложиться ситуация, когда существует несоответствие между ликвидностью активов и предстоящим срокам погашения обязательства. Например, у предприятия, с одной стороны, большая доля внеоборотных активов, которые сложнее реализовать (низколиквидные активы), с другой - большая доля краткосрочных обязательства. При таком раскладе может наступить момент, когда у организации не хватит средств для погашения текущих обязательства. Анализ платежеспособности предприятия с позиции ликвидности чаще всего начинают с анализа ликвидности бухгалтерского баланса Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность <http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/koehfficienty_platezhesposobnosti/3-1-0-162> предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности. Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия, статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Отразим порядок группировки активов и пассивов по степени ликвидности в таблице 1.2.

актив пассив финансовый результат

Таблица 1.2 - Порядок группировки активов и пассивов по степени ликвидности

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи таких финансовых коэффициентов как: коэффициенты текущей, быстрой абсолютной ликвидности, общий показатель ликвидности баланса, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент маневренности функционального капитала.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле 1.1.

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (1.1)

Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле 1.2.

Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2) (1.2)

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле 1.3.

Кал = А1 / (П1 + П2) (1.3)

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле 1.4.

Клб = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) (1.4)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле 1.5.
= (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3) (1.5)

Коэффициент маневренности функционального капитала определяется по формуле 1.6.

= А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)] (1.6)

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия. Предприятие, коэффициенты ликвидности которого укладываются в принятые нормативы, можно считать платежеспособным.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «КУБАНЬ-АГРО-СЕРВИС» ЗА 2012-2014 ГОДА

.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Кубань-агро-сервис»

Объектом исследования в данной работе было выбрано ООО «Кубань-Агро-Сервис». Его участниками выступают физические лица - граждане РФ. Общество владеет обособленным имуществом, которое учитывается на балансе. Общество имеет печать, которая отражает его наименование, местонахождение и другие реквизиты.

Общество вправе открывать в кредитных учреждениях расчетные счета, брать кредиты и займы. В качестве основной цели деятельности общество в соответствии с уставом фирмы выступает удовлетворение общественных потребностей в его продукции и реализации на основе полученной прибыли экономических и социальных интересов его участников и работников.

Предметом деятельности является:

заготовка сельскохозяйственной продукции;

производство и реализация муки;

транспортно-экспедиционные услуги;

услуги по перевозке грузов.

Что касается внешнеэкономической деятельности общества, то она может быть не менее насыщенной. Общество имеет право заниматься видами деятельности, для осуществления которых необходимо получение лицензий. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Прибыль от деятельности общества используется на возмещение материальных и приравненных к ним затрат, осуществление обязательных платежей и отчислений. Размер прибыли направляемой на личное потребление участников, и порядок ее распределения устанавливается по соглашению между участниками большинством голосов. Общество вправе ежеквартально принимать решение о распределении прибыли в соответствии с долями и в резервы.

Общество самостоятельно осуществляет свою хозяйственную деятельность на принципах полного хозяйственного расчета, несет ответственность за результаты своей деятельности, за выполнение взятых на себя обязательств перед трудовым коллективом и партнерами по заключенным договорам, перед бюджетом.

Общество имеет право продавать и передавать в пользование на условиях аренды другим предприятия, организациям и гражданам здания, и другое имущество, арендовать разнообразное имущество, списывать с баланса основные средства, если они устарели. Финансовый год в обществе устанавливается с 01 января по 31 декабря включительно.

2.2 Анализ динамики финансовых результатов

В процессе анализа финансовых результатов, необходимо проанализировать динамику прибыли по величине и составу. Именно проанализировав динамику темпов роста прибыли, возможно, выяснить уровень развития предприятия.

Информация, содержащаяся в отчете о финансовых результатах, дает возможность проанализировать финансовые результаты, которые были получены от всех видов деятельности конкретного предприятия, а так же проанализировать структуру прибыли. Исходные данные, содержащиеся в отчете о финансовых результатах, необходимо преобразовать в удобную для анализа табличную форму.

Преобразуем в удобную для анализа табличную форму данные отчета о финансовых результатах ООО «Кубань - Агро - Сервис» за 2013-2014 года. и проведем анализ состава и динамики финансовых результатов ООО «Кубань - Агро - Сервис».

Таблица 2.1 - Анализ динамики финансовых результатов ООО «Кубань - Агро - Сервис» за 2013-2014 годы

В соответствии с полученными результатами, можно сформировать следующие выводы. Выручка за исследуемый период увеличилась на 70473 тыс. руб., что говорит о том, что происходит это или в связи увеличением объема продаж, или в связи с увеличением цены товара, но так как себестоимость продаж за исследуемый период увеличилась на 70634 тыс. руб., мы можем предположить, что на увеличение выручки мог повлиять рост продаж.

Вышеуказанные изменения привели к снижению валовой прибыли на 161 тыс. руб., что не является положительным фактором для ООО. Коммерческие расходы ООО за исследуемый период уменьшились на 4 тыс. руб. Такая ситуация рассматривается как положительная, так как это приводит к такому же увеличению прибыли. А вот управленческие расходы ООО за исследуемый период наоборот возросли на 10187 тыс. руб., что можно отнести к отрицательным факторам, но более точно можно сказать после детального анализа по элементам таких расходов. Подвести промежуточный итог можно исходя из анализа такого показателя как прибыль (убыток) от продаж. В ООО за исследуемый период прибыль (убыток) от продаж уменьшилась на 10342 тыс. руб. Темп роста прибыли (убыток) от продаж составил 36,57 %.

Следующим промежуточным итогом при проведении анализа динамики финансовых результатов выступает прибыль (убыток) до налогообложения. В ООО за исследуемый период этот показатель снизился на 12807 тыс. руб., что произошло в основном за счет снижения прибыли от продаж, не смотря на то, что имеет факт роста прочих доходов, но он не очень существенен, 310 тыс. руб. А вот прочие расходы уменьшают за исследуемый период прибыль до налогообложения на 2775 тыс. руб. соответственно. Подводя итог можно сделать вывод, что чистая прибыль ООО в силу изменения всех вышеназванных показателей уменьшилась на 13006 тыс. руб., что говорит об отрицательной динамике в развитии ООО.

2.3 Анализ платежеспособности ООО «Кубань-агро-сервис» за 2012-2014 года

Как было описано в теоретической части, начнем анализ платежеспособности с расчета финансовых коэффициентов. Так как анализ финансовых коэффициентов платежеспособности предприятия ведется в динамике, расчет возьмем исходя из периода 3 года.

КОП2012 = (32709+92851) / (0+101721) = 1,23

КОП2013 = (57071 + 59578) / (0+77450) = 116649 / 77450 = 1,51

КОП2014 = (53238+94893) / (0+ 105510) = 148131 / 105510 = 1,4

КИ 1вариант 2013 = 39199 / 59578 = 0,66

КИ 1вариант 2014 = 42621 / 94893 = 0,45

КИ 2вариант 2012 = (23839+0) / 92851 = 0,26

КИ 2вариант 2013 = (39199 +0) / 59578 = 0,66

КИ 2вариант 2014 = (42621+ 0) / 94893 = 0,45

Проанализируем динамику изменений и отразим результаты в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ динамики изменений финансовых коэффициентов

Проведя расчеты можно сделать следующие выводы. Расчет коэффициента общей платежеспособности показал, что ООО «Кубань-Агро-Сервис» в состоянии обеспечить обязательства реальными активами. За 2013 год данный показатель вырос на 0,28 % и к концу года составил 1,51 %.

Коэффициент инвестирования по обоим вариантам совпадает, это связано с тем, что как и в предыдущем периоде отсутствуют долгосрочные обязательства. За 2013 год, по данным коэффициента инвестирования внеоборотные активы профинансированы за счет собственного капитала на 66 %, что на 40 % больше чем в предыдущем периоде.

Расчет коэффициента общей платежеспособности за 2014 год показал, что ООО «Кубань-Агро-Сервис» в состоянии обеспечить обязательства реальными активами, несмотря на то, что данный показатель снизился на 0,11 % и к концу года составил 1,4 %.

Коэффициент инвестирования по обоим вариантам совпадает, это связано с тем, что, как и в предыдущем периоде отсутствуют долгосрочные обязательства. За 2014 год, по данным коэффициента инвестирования внеоборотные активы профинансированы за счет собственного капитала на 45 %, что на 21 % больше чем в предыдущем периоде.

Далее проведем факторный анализ коэффициента общей платежеспособности. Исходной моделью является (2.1):

КОП = (ВА+ОА) / КО (2.1)

где ВА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

Анализ проведем на основе данных 2013-2014 года. Факторная цепочка будет иметь следующий вид:

(ВА2013+ОА2013) / КО2013 → (ВА2014+ОА2013) / КО2013 → (ВА2014+ОА2014) / КО2013 → (ВА2014+ОА2014) / КО2014

Подставив данные за 2013 и 2014 год получим следующую цепочку:

(57071 + 59578) / 77450) → (53238 + 59578) / 77450) → (53238 +94893) / 77450 → (53238+94893) / 105510).

Произведем первичный расчет.

/ 77450 → 112816 / 77450 → 148131 / 77450 → 148131 \ 105510

Произведем итоговый расчет:

,5 → 1,45 → 1,9 → 1,4

Произведем расчет влияния изменения внеоборотных активов на коэффициент общей платежеспособности:

∆ КОПВА = 1,44 - 1,5 = -0,05

Произведем расчет влияния изменения оборотных активов на коэффициент общей платежеспособности:

∆ КОПОА = 1,9 - 1,45 = 0,45

Произведем расчет влияния изменения краткосрочных обязательств на коэффициент общей платежеспособности:

∆ КОПКО = 1,4 - 1,9 = -0,5

Сверим удельное влияние с общим изменением коэффициента общей платежеспособности:

∆ КОП = -0,05 +0,45 - 0,5 = -0,1.

Проведя факторный анализ можно сделать вывод, что изменение внеоборотных активов за 2014 год на -3833 тыс. руб. привело к изменению коэффициента общей платежеспособности -0,05. Изменение оборотных активов за 2014 год на 35315 тыс. руб. привело к изменению коэффициента общей платежеспособности 0,45. Изменение краткосрочных обязательств за 2014 год на 28060 тыс. руб. привело к изменению коэффициента общей платежеспособности -0,5. Сумма влияний на коэффициент общей платежеспособности равна сумме изменения коэффициента общей платежеспособности (таблица 2.2) и равна -0,1.

Далее проанализируем второй из указанных выше факторов - ликвидность активов. Проведем группировку активов и пассивов баланса ООО «Кубань-Агро-Сервис». Результаты отразим в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Группировка активов и пассивов баланса ООО «Кубань-Агро-Сервис» за 2012-2014 год

Проанализировав данные по ликвидности можно сделать вывод, что в 2013 году А1 < П1, что свидетельствует о том, что ООО «Кубань-Агро-Сервис» на момент составления баланса не является платежеспособным, так же наблюдается резкое уменьшение А1 на 5769 тыс. руб., а П1 увеличились на 597, что является отрицательной динамикой.

Та же зависимость наблюдается и во втором равенстве, за 2013 год как на начало, так и на конец периода краткосрочные пассивы организации превышают быстро реализуемые активы, это говорит о том, организация не может быть платежеспособной в недалеком будущем даже с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

За весь исследуемый период А3 > П3 , это говорит о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

На начало исследуемого периода А4 > П4, это говорит о том, что не соблюдались минимальные условия финансовой устойчивости ООО, наличия у нее собственных оборотных средств.

В 2014 году А1 < П1, что свидетельствует о том, что ООО на момент составления баланса не является платежеспособным, но наблюдается резкое увеличение А1 на 3396 тыс. руб., что является положительной динамикой, П1 увеличились на 15213, что является отрицательной динамикой. Та же зависимость наблюдается и во втором равенстве, за 2014 год как на начало, так и на конец периода краткосрочные пассивы организации превышают быстро реализуемые активы, это говорит о том, организация не может быть платежеспособной в недалеком будущем даже с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

За весь исследуемый период А3 > П3 , это говорит о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

На начало исследуемого периода А4 > П4, это говорит о том, что не соблюдались минимальные условия финансовой устойчивости ООО, наличия у нее собственных оборотных средств.

Так как более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, то проведем их расчет, по формулам, отраженным в пункте 1.2. Так как любые коэффициенты имеет смысл рассматривать в динамике расчет проведем за три года.

Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл2012 = (5774 + 24119 + 62958) /(11495 + 90226) = 92851/101721 = 0,91

Ктл2013 = (5 + 13304 + 46269) / (12092 + 65358) = 59578 / 77450 = 0,77

Ктл2014 = (3401 + 33080 + 58412)/ (27305 + 78205) = 94893 / 105510 = 0,9

Коэффициент быстрой ликвидности:

Кбл2013 = (5 + 13304) / (12092 + 65358) = 13309 / 77450 = 0,17

Кбл2014 = (3401 + 33080) / (27305 + 78205) = 36481 / 105510 = 0,35

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал2012 = 5774 / (11495 + 90226) = 5774 / 101721 = 0,06

Кал2013 = 5 / (12092 + 65358) = 5 / 77450 = 0

Кал2014 = 3401 / (27305 + 78205) = 3401 / 105510 = 0,03

Общий показатель ликвидности баланса:

Клб2012 = (5774 + 0,5*24119 + 0,3*62958) / (11495 + 0,5*90226 + 0,3*0) = = (5774 + 12059,5 + 18887,4) / (11495 + 45113 + 0) = 36720,9 / 56608 = 0,65

Клб2013 = (5 + 0,5*13304 + 0,3*46269) / (12092 + 0,5*65358 + 0,3*0) = (5 + 6652 +13880,7) / (12092 + 32679 + 0) = 20537,7 / 44771 = 0,46

Клб2014 = (3401 + 0,5*33080 + 0,3*58412) / (27305 + 0,5*78205 + 0,3*0) = (3401 + 16040 + 17523,6) / (27305 +39102,5+0) = 36964,6 / 66407,5 = 0,56

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:осс2012 = (23839 - 32709) / (5774 + 24119 + 62958) = -8870 / 92851 =-0,095осс2013 = (39199 - 57071) / (5 + 13304 + 46269) = -17872 / 59578 = -0,3осс2014 = (42621 - 53238) / (3401 + 33080 + 58412) = -10617 / 94893 = -0,11

Коэффициент маневренности функционального капитала: мфк2012 = 62958 / [(5774 + 24119 + 62958) - (11495 + 90226)] = 62958 / (92851 - 101721) = 62958 / -8870 = -7,1мфк2013 = 46269 / [(5+13304+46269) - (12092 + 65358)] = 46269 / (59578 -77450) = 46269 / -17872 = -2,59мфк2014 = 58412 / [(3401 + 33080 +58412) - (27305 + 78205)] = 58412 / (94893 - 105510) = 58412 / -10617 = -5,5

Произведем расчет изменений коэффициентов и занесем результаты в таблицу 2.4.

Таблица 2.4 - Относительные показатели, характеризующие ликвидность баланса за 2012-2014года

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. В ООО он за 2013, гораздо ниже предельного значения. Чем данный показатель ниже, тем ниже и платежеспособность предприятия. За 2013 год наблюдается его снижение на 0,14. Но за 2014 год наблюдается его рост на 0,13. Коэффициент быстрой ликвидности, показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент быстрой ликвидности в 2013 году ниже рекомендуемого значения, и в 2013 году данный показатель уменьшается на 0,12. В 2014 году он так же ниже рекомендуемого значения, увеличивается на 0,18. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. За 2013 год он не соответствует нормальному значению стремится к 0. За 2014 год он так же не соответствует нормальному значению, но увеличивается на 0,03. Общий показатель ликвидности баланса предприятия показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1, что не наблюдается в ООО за весь исследуемый период. Рост данного показателя за 2014 год составил 0,1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1, за исследуемый период данный показатель ни разу не поднялся до этого значения и в 2013 году даже наблюдается его снижение на 0,21.

Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель растет, это не может быть положительным для ООО, а вот его уменьшение, является положительным фактом. За 2013 год его рост составил 4,51, а за 2014 8,09.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исходя из целей и задач, отраженных во введении, в данной работе рассмотрены вопросы, связанные с анализом платежеспособности. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа платежеспособности.

Анализу платежеспособности ООО «Кубань-Агро-Сервис» за 2012-2014 года посвящена 2 глава работы. Был сделан анализ динамики изменений финансовых коэффициентов:

коэффициента общей платежеспособности;

коэффициента инвестирования (вариант 1);

коэффициента инвестирования (вариант 2).

Далее проведен факторный анализ коэффициента общей платежеспособности. Далее была проведена группировка активов и пассивов баланса ООО «Кубань-Агро-Сервис». На основе группировки были рассчитаны такие относительные показатели, характеризующие ликвидность баланса как:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент быстрой ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности;

общий показатель ликвидности баланса;

коэффициент маневренности функционального капитала.

Все показатели платежеспособности были рассчитаны в динамике, и по расчетам представлены выводы.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.      Алтухова М. В. //Справочник экономиста 2013 №1.

.        Кирьянова, З. В. Анализ финансовой отчетности - М.: Юрайт, 2012.

.        Когденко В.Г. Экономический анализ.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.

.        Когденко В.Г., Крашенинникова М.С. Особенности анализа новой бухгалтерской отчетности (баланс и отчет о прибылях и убытках). // Международный бухгалтерский учет. − 2012. − № 18.

5.      Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М <http://www.ozon.ru/brand/856523/>, 2013.

.        Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Ростов на/Д, 2013.

.        Чуева Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Дашков и Ко, 2013.

.        Орлова Т.М. Новые подходы к анализу финансовой отчетности коммерческих структур // Современные технологии управления, 2013 <http://sovman.ru/all-numbers/archive-2013/february2013.html> №2 (26).