Анализ финансового состояния предприятия ООО 'Запсибтрансгаз'

Анализ финансового состояния предприятия ООО 'Запсибтрансгаз'

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава 1. Общая характеристика объекта исследования

.1Общая характеристика ООО «Запсибтрансгаз»

1.2История создания и развития организации

.3Цель и виды деятельности

.4Величина уставного капитала

.5Организационная структура управления организацией

.6Численность персонала

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

.1Анализ финансово-экономического состояния предприятия

2.2Анализ состава и структуры баланса

.3Анализ финансовой устойчивости предприятия

.4Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

.5Оценка деловой активности предприятия

.6Оценка рентабельности предприятия

Заключение

Библиографический список

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

АННОТАЦИЯ

Бурдюгова А.Г. Анализ финансово - хозяйственно деятельности ООО «Запсибтрансгаз». - Нижневартовск: филиал ЮУрГУ, НвФл-314, 2015, 49 с., библиогр. список - 16 наим.

Целью данной работы является на основании анализа финансового состояния предприятия и показателей финансовой устойчивости произвести оценку результатов финансово-экономической деятельности предприятия ООО «Запсибтрансгаз».

Поставленные задачи:

ознакомиться с методиками проведения финансового анализа;

провести необходимые расчеты;

составить выводы по итогам полученных результатов.

Предметом данного анализа являются - хозяйственные процессы и явления предприятия, а так же его деятельность

Объектом данной курсовой работы является ООО «Запсибтрансгаз».

В данной курсовой работе проделывается анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В первой главе курсовой работы изучаются общие данные ООО «Запсибтрансгаз». Во второй части проводится анализ его финансово-хозяйственной деятельности.

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение предприятия, потому что одной из задач финансовой реформы является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, а затем по его результатам принять обоснованные решения. Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого, на состоянии части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей. В науке и на практике применяются разные виды анализа: физический, химический, математический, статистический, экономический и др. они отличаются объектами, целями и методикой исследования. Экономический анализ в отличие от физического, химического и прочих относится к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений, где невозможно исследовать ни микроскопы, ни химические реактивы, где то и другое должна заменить сила абстракции.

Таким образом, видно какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике. Поэтому в настоящее время можно наблюдать такую ситуацию: появилось достаточно большое количество переводной и отечественной литературы на эту тему, содержащей рекомендации по расчету финансовых коэффициентов, но возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых оно находится. В связи с актуальностью темы, целью данной работы является на основании анализа финансового состояния предприятия и показателей финансовой устойчивости произвести оценку результатов финансово-экономической деятельности предприятия ООО «Запсибтрансгаз».

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

ознакомиться с методиками проведения финансового анализа;

провести необходимые расчеты;

составить выводы по итогам полученных результатов.

Предметом данного анализа являются - хозяйственные процессы и явления предприятия, а так же его деятельность

Объектом данной курсовой работы является ООО «Запсибтрансгаз».

Глава 1. Общая характеристика объекта исследования

.1Общая характеристика ООО «Запсибтрансгаз»

Общество с ограниченной ответственностью «Запсибтрансгаз» учреждено в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и иными законодательными актами Российской Федерации.

Общество является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации, создано на неограниченный срок и в своей деятельности руководствуется настоящим уставом и действующим законодательством РФ.

Полное фирменное названия Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Запсибтрансгаз». Сокращенное наименование: ООО «Запсибтрангаз».

Дата регистрации: 24 сентября 2009 года.

Регистрирующий огран: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №6 по Ханты-Мансийскому автономному округу - Югре.

ИНН\ОГРН 8603166755\1098603006204

КПП\ОКПО 860301001\63380038

ОКАТО 71135000000

Место нахождения Общества: 628616, Российская Федерация, Тюменская область, Ханты-Мансийский автономный округ - Югра, г. Нижневартовск, ул. Омская 1.

.2 История создания и развития организации

Когда в начале 70-х в Западной Сибири активно начали один за одним строиться газоперерабатывающие заводы, в недрах Миннефтепрома родился приказ, гласящий, что нефтегазодобывающие предприятия должны параллельно с нефтепроводами строить газопроводы для утилизации попутного нефтяного газа на ГПЗ и компрессорных станциях. Для этой цели нужна была развитая газотранспортная система. Поэтому в 1974 году в Миннефтепроме был подготовлен и издан приказ о создании первого в Западной Сибири Управления по транспортировке газа и жидких углеводородов (УТГиЖУ) с подчинением его Главнефтегазпереработке (Москва). С 1 июля 1975 года это Управление, образованное на базе газового цеха НГДУ «Сургутнефть», регионально стало подчиняться созданному в Нижневартовске объединению «Сибнефтегазпереработка.

В 1978 году развернулось строительство крупнейшего по тем меркам в мире продуктопровода «Южно-Балыкский ГПЗ - Тобольский нефтехимический комбинат» на сегодняшний день являющимися «золотой нитью» газопереработки.

За первые десять лет в эксплуатацию введено в общей сложности 2499 километров газопродуктопроводов.

Первые два железнодорожных состава с ШФЛУ весом 2700 тонн отгружены в адрес нефтехимических комбинатов страны в июне 1976 года, то есть через полтора года после организации предприятия.

Сегодня трасса газопродуктопроводов общей протяженностью более 2997 км, обслуживаемых ООО «Запсибтрансгаз» находится на территории трех субъектов Российской Федерации и включает в себя 6 районов - Пуровский, Нижневартовский, Нефтеюганский, Сургутский, Уватский и Тобольский.

.3 Цель и виды деятельности

Целью создания общества является получение прибыли.

Прибыль - положительная разница между доходами <#"justify">Основными видами деятельности Общества являются:

·Транспортирование по трубопроводам газа;

·Транспортировка по трубопроводам продуктов переработки газа;

·Хранение и складирование жидких и газообразных грузов;

·Деятельность в области телефонной связи;

·Передача электроэнергии;

·Эксплуатация пожароопасных производственных объектов;

·Деятельность по предупреждению и тушению пожаров;

·Деятельность по обеспечению работоспособности электрических сетей;

·Производство пара и горячей воды;

·Предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию электрической распределительной и регулирующей аппаратуры;

·Производство общестроительных работ по прокладке магистральных трубопроводов, линий связи, линий электропередачи;

·Прочая деятельность в области электросвязи;

·Иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.

Деятельность Общества не ограничивается указанными в настоящем Уставе видами деятельности. Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.

В случаях, установленных федеральным законом, для осуществления отдельных видов деятельности Общество обязано получать специальные разрешения (лицензии).

Право общества осуществлять деятельность, на занятие которой необходимо получение лицензии, возникает с момента получения такой лицензии или в указанный в ней срок и прекращается по истечении срока ее действия, если иное не установлено законами или иными правовыми актами Российской Федерации.

.4 Величина уставного капитала

Уставный капитал общество составляется из номинальной стоимости долей его Участников и составляет 100 000 000 (сто миллионов) рублей.

Оплата долей в уставном капитале Общества может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными имеющими денежную оценку правами.

На момент государственной регистрации настоящей редакции Устава Общества уставный капитал Общества оплачен в полном размере.

.5 Организационная структура управления организацией

Организационная структура управления предприятием - это упорядоченная совокупность управляющих служб, характеризующаяся определенными взаимосвязями и соподчинением. Группа руководителей и специалистов, на которую возложена ответственность за выработку и реализацию управленческих решений, составляет аппарат управления предприятием.

Организационная структура характеризуется различным числом звеньев. Чаще всего - трехзвенная система:

I - руководитель высшего звена управления (подчиняется 7 человек)

П - руководитель среднего звена управления ( подчиняется 7-12 человек)

Ш - руководитель низшего звена управления (подчиняется 20-30 человек).

Структура ООО «Запсибтрансгаз» имеет следующий вид: (См. Приложение 1).

.6 Численность персонала

Таблица 1.6.1

Численность персонала ООО «Запсибтрансгаз»

2014 г (чел)2013 г (чел)Среднесписочная численность сотрудников955881,6Списочная численность сотрудников965983

Списочная численность сотрудников в 2014 году, по сравнению с 2013 годом, уменьшилась на 1,83%. Это связано с комплексной структурной реорганизацией производства.

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

.1Анализ финансово-экономического состояния предприятия

Анализ финансово-экономического состояния предприятия проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Анализ абсолютных показателей - это изучение данных, представленных в бухгалтерской отчетности: определение состава имущества предприятия, структуры финансовых вложений, источников формирования собственного капитала, оценка размера заемных средств, объема выручки от продаж, размера прибыли и др.

Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом).

Трендовый (динамический) анализ основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ.

Ведущим методом анализа финансово-экономического состояния является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ таких коэффициентов (относительных показателей) - это расчет соотношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение их взаимосвязей.

Известны десятки относительных показателей, но для удобства пользования они объединены в несколько групп:

- ликвидности;

- платежеспособности;

- финансовой устойчивости;

- интенсивности использования ресурсов;

- деловой активности;

- характеристики структуры имущества.

Структура анализа финансово-экономического состояния предприятия состоит из оценки пяти основных блок-параметров:

1) состава и структуры баланса;

2) финансовой устойчивости предприятия;

3) ликвидности и платежеспособности предприятия;

4) рентабельности;

5) деловой активности.

Реализация этих блоков дает наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

.2Анализ состава и структуры баланса

Оценка динамики состава и структуры актива баланса

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса - содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о положении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные или основной капитал и текущие (оборотные) активы. Имея сведения годового баланса ООО «Запсибтрансгаз» за 2012-2014 год, оценим динамику имущества предприятия. Анализ финансово-экономического состояния предприятия следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива (имущества и пассива (обязательств) баланса. Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

1)стоимость имущества предприятия, общий итог баланса;

2)иммобилизованные активы (внеоборотные активы), итог раздела I баланса;

)мобильные активы (стоимость оборотных средств), итог раздела II баланса.

С помощью горизонтального и вертикального анализа модно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений. Оценка этих изменений осуществляется в следующей последовательности.

Имущественный результат:

TA = АК/АН х 100 %, (1)

где АК - величина активов на конец года,

АН - величина активов на начало года.

TA = 29842181/19543828*100% = 152,7%

Количественный результат:

ТВ = ВК/ВН х 100%, (2)

где ВК,Н - объем производства соответственно на конец и на начало года.

ТВ = 4627179/8217037*100% = 56,4%

Качественный результат:

ТП = ПК/ПН х 100%, (3)

где ПК, Н - нераспределенная прибыль отчетного периода соответственно на конец и на начало года.

ТП = 254201/122596*100% = 207,3%

Считается «золотым правилом экономики предприятия» такое соотношение между названными результатами, когда темпы роста прибыли (ТП) опережают темпы роста выручки от реализации (ТВ), а те в свою очередь опережают темпы роста актива баланса (TA):

ТП > ТВ > TA > 100% (4)

ТП > ТВ - должна расти отдача имущества;

ТВ > TA - должна расти рентабельность предприятия.

Как видно, 207,3>56,4<152,7, т.е. снизилась рентабельность предприятия, а это не соответствует правилу.

После общей оценки динамики имущества изучают состав и структуру имущества в разрезе его мобильной (оборотные активы) и иммобилизованной (внеоборотные активы) частей. Для этого проанализируем аналитическую таблицу 2.1.1

Таблица 2.1.1

Динамика изменений в мобильной и иммобилизованной частях имущества предприятия ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» за 2012-2014 гг.

Наименование активов2014 год%2013 год%2012 год%Изменение (+;-)в % (2013 г. к 2012 г.)в % (2014 г. к 2013)Внеоборотные активы2833526494,95832809042,628674635,646,9652,35Оборотные активы15069175,051121573857,451774064,36-6,96-52,35Итого2984218110019543828100804486100--Из таблицы 2.1.1 видно, что за отчетный год структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: увеличилась доля основного капитала, а оборотного соответственно уменьшилась на 52,35%. В связи с этим изменилось органическое строение капитала.

С финансовой точки зрения предпочтительно является рост оборотных активов, именно на них мы получаем прибыль. Однако кроме финансового критерия существует критерий производственной необходимости: мы должны иметь достаточный минимум внеоборотных активов - основные средства, поэтому для окончательной оценки целесообразно рассчитать показатели вооруженности труда и отдачи активов.

Фондовооруженность труда Фв - показатель, характеризующий степень оснащенности труда основными производственными фондами, рассчитывается по формуле:

Фв = Сф/Р, (5)

где Сф - стоимость основных производственных фондов, руб.;

Р - среднесписочная численность рабочих, чел.

На начало года: Фв = 6650550/881,6 = 7543,7 руб. /чел.

На конец года: Фв = 28229281/955 = 29559,5 руб. /чел.

Как видно, степень оснащенности труда основными производственными фондами увеличивается к концу периода почти в 3,9 раза. Это желаемая тенденция, однако, рост фондовооруженности не должен быть выше темпов роста результата.

Показатель фондоотдачи в бурении Фо - отношение выполненного объема работ по сметной стоимости (В) к стоимости основных производственных фондов (Сф):

Фо = Вр/Сф, (6)

На начало года: Фо = 8217037/6550550 = 1,48 руб./руб.

На конец года: Фо = 4627179/28229281 = 0,16 руб./руб.

Фондоотдача - это обобщающий показатель использования производственных основных фондов. Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных фондов и к увеличению объема выпускаемой продукции. Рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия. В нашем случае показатель фондоотдачи уменьшается к концу года это говорит о том, что производственные фонды используются неэффективно.

Затем переходим к оценке изменений в структуре иммобилизованной части имущества (внеоборотных активов). Во-первых, необходимо обратить внимание на долю внеоборотных активов, обслуживающих собственный и чужой обороты; во-вторых, дадим оценку изменений по всем составляющим внеоборотных активов. Для этого рассмотрим таблицу 2.1.2

Таблица 2.1.2

Динамика внеоборотных активов ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ». Структура активов и пассивов, %

Статьи балансаОстатки по балансу, тыс. руб.На 31 декабря 2014 г.На 31 декабря.2013 г.На 31 декабря 2012 г.Изм. (+,-) 14/13Изм. (+,-) 13/12На 31 декабря 2014 г.На 31 декабря 2013 г.На 31 декабря 2012 г.1. Основные средства28229281000665055000018153600099,6379,8663,3119,7716,552. Отложенные налоговые активы63084182,0725530343,44160190000,220,315,59-0,08-5,283. Прочие внеоборотные активы428990001652010000891910000,1519,8431,10-19,69-11,27Внеоборотные активы - всего283352640008328090000286746000100100100--

Проанализировав таблицу, можно сделать вывод о том, что наибольший удельный вес занимают основные средства, которые на 2012 год составили 63,31% удельного веса в структуре внеоборотных активов, к концу 2014 года это число увеличилось до 99,63%. Рост стоимости основных средств может быть следствием инвестиционной активности, что обычно оценивается позитивно. Движение отложенных налоговых активов также следует отнести к инвестиционной деятельности организации, так как именно этот вид деятельности связан с поступлением и выбытием внеоборотных активов. Уменьшилась доля прочих внеоборотных активов и, к концу 2014 года она составила 0,15% в общей структуре внеобортных активов.

Следующим этапом анализа актива баланса является рассмотрение мобильных активов (стоимость оборотных средств) предприятия ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ». данные представлены в таблице 2.1.3

Таблица 2.1.3

Динамика оборотных активов ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ». Структура активов и пассивов, %

Статьи балансаОстатки по балансу, тыс. руб.На 31 декабря 2014 г.На 31 декабря 2013 г.На 31 декабря 2012 г.Изм. (+,-) 14/13Изм. (+,-) 13/12На 31 декабря 2014 г.На 31 декабря 2013 г.На 31 декабря 2012 г.1. Запасы371048000134573700013859700024,6212,0026,7712,62-14,772. НДС по приобретенным ценностям1343709,91480000489538,120,090,0040,090,08-0,093. Дебиторская задолженность1132604000906138800036208500075,1680,7969,94-5,6310,864. Прочие оборотные активы1847000807389000163970000,127,23,17-7,084,035. Денежные средства740007440001710000,00660,010,03-0,0034-0,03Оборотные активы -всего150691700011215738000517740000100100100--

Динамика оборотных активов показывает преобладание в их общей сумме дебиторской задолженности в 2012г. - 69,94%, 2013г. - 80,79% и 2014г. - 75,16%, что является не благоприятным фактором и может вызвать в дальнейшем проблему неплатежей. Доля запасов с 2012 по 2013 год уменьшилась на 14,77%, однако в 2014 году произошло увеличение до 12,62%. Значительное количество запасов и их ежегодный рост может свидетельствовать о затоваривании склада.

Производственные запасы относятся к сфере производства. Предпочтительным является рост оборотных активов в производственной сфере, так как именно в этой сфере создается прибыль. На предприятии ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» наблюдается рост производственных запасов, что является положительной тенденцией.

Оценка динамики состава и структуры пассива баланса

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса. Эти позиции рассматриваются на данных бухгалтерской отчетности.

Особое внимание уделяется ряду важнейших показателей (ф. №1), характеризующих финансово - экономическое состояние предприятия:

-величина собственного капитала организации, равную итогу раздела 3 баланса:

г. = 125029000 тыс. руб.

г. = 15256633000 тыс. руб.

-величина заемного капитала, равную сумме итогов разделов 4 и 5 баланса:

г. = 23652000 + 19395147000 = 19418799000 тыс. руб.

г. = 10920282000 + 3665266000 = 14585548000 тыс. руб.

-величина собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов 3 и 1 баланса:

г. = 125029000 - 8328090000 = - 8203061000 тыс. руб.

г. = 15256633000 - 28335264000 = - 13078631000 тыс. руб.

-рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами:

г. = 11215738000 - 19395147000 = -8179409000 тыс. руб.

г. = 1506917000 - 3665266000 = - 2158349000 тыс. руб.

-долгосрочные заемные средства (долгосрочные обязательства раздел IV баланса):

г. = 23652000 тыс. руб.

г. = 10920282000 тыс. руб.

-краткосрочные заемные средства (краткосрочные обязательства - раздел V баланса):

г. = 19395147000 тыс. руб.

г. = 3665266000 тыс. руб.

Оценка изменений по указанным показателям может быть дана с точки зрения общей стоимости капитала.

Стоимость капитала - это его цена, которую предприятие платит за его привлечение из разных источников.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (первый раздел пассива) и заемный (второй и третий разделы пассива). По продолжительности использования различают капитал постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива).

Рассмотрим динамику изменений собственного и заемного капитала предприятия ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ». Данные представлены в таблице 2.2.1

Таблица 2.2.1

Динамика изменений собственного и заемного капитала ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ»

ПАССИВ2013 год2014 годИзменение за год (+,-)тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%1. Собственный капитал125 0290,6415 256 63351,1215 131 60450,482. Заемный капитал19 418 79999,3614 585 54848,88-4 833 251-50,48Всего19 543 82810029 842 18110010 298 353-

По данным таблицы видно, что наибольший удельный вес в структуре пассива баланса на 2013 год занимает заемный капитал, однако, в 2014 году его доля уменьшилась на 50,48%, что свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Доля собственного капитала сравнительно с заемным капиталом значительна, мала, но на протяжении анализируемого периода постепенно увеличивалась. Следовательно, увеличение удельного веса собственного капитала в общей величине капитала способствует росту финансовой устойчивости предприятия.

При внутреннем анализе состояния финансов необходимо изучить структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за анализируемый период. Данные представлены в таблице 2.2.2

Таблица 2.2.2

Структура собственного капитала ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ»

Источники средств2013 год2014 годИзменение (+,-)тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%1.Капитал и резервы1.1 Уставный капитал100,01100 00028,0499 99028,031.2 Резервный капитал2 4221,942 4220,680-1,261.3 Нераспределенная прибыль122 59798,06254 20171,28131 605-26,77Всего125028100356 623100231 595-

Данные, приведенные в таблице 2.2.2 свидетельствуют о изменениях в структуре собственного капитала: наибольший удельный вес приходится на нераспределенную прибыль, которая на конец 2014 года уменьшилась на 26,77%. Это говорит о падении деловой активности предприятия. Произошло увеличение суммы уставного капитала на 28,03%. Необходимость проведения данной процедуры может быть вызвана различными причинами, начиная от вполне допустимого желания учредителей увеличить стоимость предприятия до попытки некоторых учредителей «перехватить» управление на предприятии. В некоторых случаях увеличение уставного капитала обусловлено требованиями законодательства, предписывающими организациям иметь уставный капитал не менее определенного значения.

Аналогичным образом проводится анализ структуры заемного капитала. Данные представлены в таблице 2.2.3

Таблица 2.2.3

Структура заемного капитала ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ»

Источники средств2013 год2014 годИзменение (+,-)тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%1. Долгосрочные обязательства23 6520,1210 920 28274,871089663074,752. Краткосрочные обязательства1939514799,883 665 26625,13-15729881-74,75Всего19 418 799100,0014 585 548100,00- 4833251-

По данным таблицы можно сделать следующий вывод: наибольший удельный вес на 2013 год занимают краткосрочные обязательства, однако, к концу 2014 года их доля снизилась на 74,75%.

Доля долгосрочных обязательств к концу 2014 года выросла на 74,75%. Увеличение долгосрочных обязательств можно рассматривать как положительный фактор, так как рост этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости предприятия и возможности использовать кредитные ресурсы.

финансовый платежеспособность ликвидность рентабельность

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Одной из основных задач анализа финансово - экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

В теории под финансовой устойчивостью понимают степень обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношение объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Согласно общепринятому подходу, финансово-устойчивым является такое предприятие, которое в основном за счет собственных источников покрывает средства, вложенные в активы, на допускает неоправданный дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Задача анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

- на сколько организация независима с финансовой точки зрения;

растет или снижается уровень этой независимости;

отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость предприятия определяется запасом собственных средств предприятия.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели.

1) Определяется наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода (СОС):

СОС = СК - ВОА = стр.1300 - стр.1100,

где СК - собственный капитал;

ВОА - внеоборотные активы.

г: СОС = -11650 - 286746 = -298396

г: СОС = 125029 - 8328090 = -8203061

г: СОС = 15256633 - 28335264 = -13078631

) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (СК + ДО) - ВОА = (стр. 1300 + стр.1400) - стр.1100,

где СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

ВОА - внеоборотные активы.

г: КФ = (-11650+ 5199) - 286746 = -293197

г: КФ = (125029+23652) - 8328090 = -8179409

г: КФ = (15256633+10920282) - 28335264 = -2158349

) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ = (СК + ДО + КО)- ВОА =

= (стр.1300+стр.1400+стр.1500) - стр. 1100,

где СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

ВОА - внеоборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

г: ВИ = (-11650+ 5199+ 810937) - 286746 = 517740

г: ВИ = (125029+23652+19395147) - 8328090 = 11215738

г: ВИ = (15256633+10920282+3665266) - 28335264 = 1506917

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования.

) Излишек (+) или недостаток (-) СОС.

∆СОС = СОС - Зп = стр.1300 - стр.1100 - стр.1210,

где Зп - общая величина запасов

г: ∆СОС = -11650 - 286746 - 138597 = - 436993

г: ∆СОС = 125029 - 8328090 - 1345737 = - 9548798

г: ∆СОС = 15256633 - 28335264 - 371048 = - 13449679

) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СД):

∆СД = КФ - Зп = (стр. 1300 + стр.1400) - стр.1100 - стр.1210,

г: ∆СД = (-11650+5199) - 138597 = 132146

г: ∆СД = (125029 + 23652) - 1345737 = -1197056

г.: ∆СД = (15256633+10920282) - 371048 = 25805867

) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (ОИ):

∆ОИ = ВИ- Зп = (стр.1300 + стр.1400+ стр.1500) - стр.1100 - стр.1210.

г: ∆ОИ = (-11650 +5199+810937) - 286746 - 138597 = 379143

г: ∆ОИ = (125029+23652+19395147) -8328090 - 1345737 = 9870001

г: ∆ОИ = (15256633+3665266) - 28335264 - 371048 = - 9784413

По трем показателям ∆СОС, ∆СД, ∆ОИ по обеспеченности запасов источниками формирования можно сделать вывод о том, что у предприятия хроническая нехватка финансирования, т.е. постоянно увеличиваются запасы при необеспеченности средствами.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель:

М = (∆СОС, ∆СД, ∆ОИ)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (таблица 3.1.1).

Таблица 3.1.1

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивостиТрехмерная модельИсточники финансирования запасовКраткая характеристика финансовой устойчивостиАбсолютнаяМ = (1,1,1) ∆СОС ≥ 0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0Собственный оборотный капитал (чистый оборотный капитал).Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.НормальнаяМ = (0,1,1) ∆СОС < 0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы).Гарантирует выполнение обязательств. Нормальная платежеспособность, рациональное использование заемных средств, высокая доходность текущей деятельности.Неустойчивое финансовое состояниеМ = (0,0,1) ∆СОС < 0, ∆СД < 0, ∆ОИ ≥ 0Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы), краткосрочные кредиты и займы.Нарушение нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения доп. источников финансирования, возможно восстановление платежеспособности.Кризисное финансовое состояниеМ = (0,0,0) ∆СОС < 0, ∆СД < 0, ∆ОИ < 0-Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

По следующим данным мы можем охарактеризовать финансовую устойчивость предприятия ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» за анализируемый период:

2012 год:

< 0;

> 0; - (0,1,1)

> 0.

год:

< 0;

< 0; - (0,0,1)

> 0.

2014 год:

< 0;

25805867 > 0; - (0,1,0)

9784413 < 0.

Для ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» в 2012 году характерно нормальное финансовое состояние, в 2013 и 2014 годах предприятию было присуще неустойчивое финансовое состояние - это означает нарушение нормальной платежеспособности, а также возникновение необходимости привлечения дополнительных источников финансирования, возможно восстановление платежеспособности.

Относительные показатели финансовой устойчивости

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

Базисными величинами могут быть:

- значения показателей за прошлый период;

- среднеотраслевые значения показателей;

- значения показателей конкурентов;

теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.

В активе основных относительных показателей для оценки финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, приведенные в таблице 3.2.1

Таблица 3.2.1

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия

ПоказательНормативное значениеНа декабрь 2014 гНа декабрь 2013 гНа декабрь 2012 г1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз/с< 0,70,96155,31-70,052. Коэффициент соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств Кд/кЧем выше показатель, тем меньше текущих финансовых затруднений2,980,0010,0063. Коэффициент маневренности КмКм = 0,2... 0,5.Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия-0,86-65,6125,614. Коэффициент обеспеченности собственными средствами КоКо ≥ 0,1.Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики10,120,01- 0,02

. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Кз/с = (Кт + Кt) / Ис (7)

где Кт - долгосрочные кредиты и займы;

Кt - краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность;

Ис - общая величина собственных средств предприятия.

Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Условие: Кз/с < 0,7

Чем больше коэффициент приближается к 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

. Коэффициент соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств:

Кд/к = Кт / Кt (8)

Данный коэффициент показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 рубль краткосрочных. Чем выше показатель, тем меньше текущих финансовых затруднений. Рассматривая данный показатель в динамике за 2012-2014 гг. можно сделать вывод, что на данном предприятии нет финансовых затруднений .

3. Коэффициент маневренности:

Км = (Ес / Ис) = (Ис - F) / Ис (9)

где Ес - величина собственных оборотных средств предприятия;

F - основные средства и вложения.

Данный коэффициент показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

Условие: Км = 0,2…0,5

Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия. В данном случае низкое значение этого показателя означает, что большая часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными.

. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Ко = Ес / Rа (10)

где Rа - общая величина оборотных средств предприятия.

Данный коэффициент показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия. Условие: Ко ≥ 0,1.

Данный коэффициент для ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» на 2014 год составил 10,12. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.

.4Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Платежеспособность - это способность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Платежность включает решение двух задач: оценка ликвидности баланса и оценка текущей платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможность и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита. В основу анализа платежеспособности организации должно быть положено поступление и расходование денежных средств в течение года. Отчет о движении денежных средств содержит сведения об их потоках (поступление и направление денежных средств) с учетом остатков на начало и конец отчетного периода в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности:

текущая деятельность - это деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнение строительных работ, сельским хозяйством, торговлей и т.п.;

инвестиционная деятельность - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других долгосрочных активов, а также с их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.;

финансовая деятельность - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 мес. акций, облигаций и т.п.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Оценка ликвидности баланса

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа данные актива и пассива баланса группируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 - высоколиквидные активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения);

А2 - активы средней скорости реализации (краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 месяцев) + прочие оборотные активы);- медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев), НДС по приобретенным ценностям,);

А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 - краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы + прочие обязательства);

П3 - долгосрочные обязательства;

П4 - постоянные пассивы (собственный капитал + доходы будущих периодов + оценочные обязательства) .

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 > П1,

А2 > П2,

А3 > П3,

А4 < П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение АЗ - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

Таблица 4.1.1

Анализ ликвидности баланса за 2012-2014 гг.

2014 год2013 год2012 годА174744171А211344519868777378482А33723921346217139087А4283352648328090286746П135116353995309613028П2-15272318124448П310920282236525199П415410264001,8525254853861811000

Сопоставим итоги активов и пассивов для данного предприятия и получим следующее:

2012 год

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

2013 год

А1 < П1

А2 < П2

А3 > П3

А4 < П4

год

А1 < П1

А2 > П2

А3 < П3

А4 < П4

По результатам сравнения, можно сделать вывод о том, что баланс ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» за весь период исследования является неликвидным.

Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Исходя из данных баланса ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» , рассчитаем необходимые коэффициенты:

. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):

Кт.л = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (11)

Данный коэффициент показывает достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами.

Условие: 1 ≥ Кт.л. ≤ 2

Данное условие выполняется.

. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности:

Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2) (12)

Данный коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Условие: Кбл ≥ 1

Данное условие не выполняется.

. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка.л = А1 / (П1 + П2) (13)

Данный коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления предприятия.

Условие: Ка.л ≥ 0,2…0,5

Условие выполняется, при этом переходя верхние границы допустимого. Чем выше величина данного коэффициента, тем больше гарантия погашения долгов у предприятия, что является положительной тенденцией.

Рассчитанные выше коэффициенты представлены в таблице 4.2.1

Таблица 4.2.1

Коэффициенты ликвидности ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» за 2012-2014 гг.

ПоказательНормативное значение2013 год2012 год2011 годКоэффициент текущей ликвидности (покрытия) Кт.л.1 ≤ Ктл ≤ 20,430,580,7Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности Кбл ≥ 1Кбл ≥ 10,320,510,51Коэффициент абсолютной ликвидности Ка.л.Кал ≥ 0,2 …0,52,113,860.0002

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту быстрой ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций предприятия в большей степени оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.

.5Оценка деловой активности предприятия

Деловую оценку предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев.

Качественные критерии - это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т.п. Такие неформальные критерии необходимо сопоставлять с критериями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия).

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Используемая система показателей деловой активности базируется на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия. Это обстоятельство позволяет по данным расчета показателей контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия.

Для расчета применяются абсолютные итоговые данные за отчетный период по выручке, прибыли т.п. Но показатели баланса исчислены на начало и конец периода, т.е. имеют одномоментный характер. Это вносит некоторую неясность в интерпретацию данных расчета. Поэтому при расчете коэффициентов применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям статей баланса. Можно также использовать данные баланса на конец года.

Рассмотрим формулы расчета наиболее распространенных коэффициентов оборачиваемости (деловой активности):

1.Оборачиваемость совокупного капитала

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (Коск) отражает скорость оборота всего капитала предприятия (количество оборотов за период):

Коск = Выручка / Среднегодовая величина активов

Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1600 нг + стр.1600 кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

г: Коск = 4627179000/(0,5*(19543828000 + 29842181000)) = 0,19

г: Коск = 8217037000/(0,5*(804486000 + 19543828000)) = 0,81

Уменьшение оборачиваемости совокупного капитала на 0,62 говорит о снижении производственно - технического потенциала предприятия.

2. Оборачиваемость текущих активов (оборачиваемость оборотных активов)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коа) характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия:

Коа = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов

Коа = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1200 нг + стр.1200кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

г: Коа = 4627179000/(0,5*(11215738000 + 1506917000)) = 0,73

г: Коа = 8217037000/(0,5*(517740000 + 11215738000)) = 0,14

Увеличение оборачиваемости на 0,59 говорит о высвобождении оборотных средств предприятия из оборота.

3. Оборачиваемость собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск) показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:

Коск = Выручка / Средняя величина собственного капитала

Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1300нг + стр.1300кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

г: Коск = 4627179000/(0,5*(125029000 + 15256633000) = 0.6

г: Коск = 8217037000/(0,5*(-11650000 + 125029000)) = 144,95

Уменьшение оборачиваемости собственного капитала на 144,35 показывает снижение активности и скорости использования предприятием собственного капитала.

4. Оборачиваемость материальных запасов (запасов и затрат)

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (Комз) отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период:

Комз = Выручка / Среднегодовая стоимость запасов

Комз = стр. 2110 №2 / 0,5 х ((стр. 1210 + стр. 1220) нг + (стр. 1210 + стр.

) кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

г: = 4627179000/(0,5*(1345737000 + 480000) + (371048000 + 1343709,9)) = 5,38

г: Комз = 8217037000/(0,5*(138597000 + 489538,12) + (1345737000 + 480000)) = 11.06

Снижение этого показателя на 5,68 говорит о накапливании избытка запасов на складах предприятия.

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности

Коэффициент (Кодз) показывает скорость оборота дебиторской задолженности, измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей:

Кодз = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности

Кодз = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1230нг + стр.1230кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

г: Кодз = 4627179000/(0,5*( 9061388000 + 1132604000)) = 0,91

г: Кодз = 8217037000/(0,5*(362085000 + 9061388000) = 1,74

Снижение данного показателя на 0,83 говорит о замедлении погашений потребителями своих обязательства, что невыгодно для предприятия.

Период оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость дебиторской задолженности в днях) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и рассчитывается как:

Пдз = 365 / Кодз

г: Пдз = 365/0,91 = 401,1

г: Пдз = 365/1,74 = 209,77

Увеличение говорит о об ухудшении условий оплаты продукции (услуг) по договорам, финансовых затруднениях у потребителей.

6. Оборачиваемость кредиторской задолженности

Это показатель скорости погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) показывает, сколько раз (обычно, за год) предприятие оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности, иными словами коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:

Кокз = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской

задолженности

Кокз = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1520нг + стр.1520кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

г: Кокз = 4627179000/(0,5*(3995309000 + 3511635000)) = 4,63

г: Кокз = 8217037000/(0,5*(613028000 + 3995309000)) = 3,57

Увеличение на 1,06 выгодно для кредиторов, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):

Пкз = 365 / Кокз

г: Пкз = 365/4,63 = 78,83

г: Пкз = 365/3,57 = 102,24

Уменьшение периода оборачиваемости является положительной тенденцией, т.к чем меньше дней требуется для оборота кредиторской задолженности <#"justify">7. Оборачиваемость денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Кодс) указывает на характер использования денежных средств на предприятии:

Кодс = Выручка / Средняя сумма денежных средств

Кодс = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1250нг + стр.1250кг) ф. №1

где нг - данные на начало отчетного года;

кг - данные на конец отчетного периода.

г: Кодс = 4627179000/(0,5*(744000 + 74000)) = 11313.4

г: Кодс = 8217037000/(0,5*(171000 + 744000 )) = 17960,74

Снижение говорит о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедление использования высоколиквидных активов.

8. Фондоотдача основных средств

Фондоотдача отражает эффективность <#"justify">.6Оценка рентабельности предприятия

Рентабельность - это один из основных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств производства и реализации продукции (работ, услуг). Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется прежде всего, в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности. Являясь показателем эффективности, рентабельность определяется соотношением результата и затрат. В качестве результата в данном случае используется тот или иной показатель прибыли. А затраты могут быть представлены себестоимостью, стоимостью имущества или отдельных его видов. Размером авансируемого капитала. Поэтому основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1.показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности);

2.показатели доходности имущества предприятия. Формируются на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества (рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов);

.показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала (рентабельность собственного капитала, рентабельность переменного капитала).

Показатели рентабельности измеряют с разных позиций. Общая формула расчета рентабельности:

Р = П / V х 100%, (14)

где Р - рентабельность;

П - прибыль предприятия;-показатель, по отношению к которому рассчитывается рентабельность.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

.Рентабельность собственного капитала (Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала). Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. Данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия;

2.Рентабельность внеоборотных активов (Чистая прибыль / Средняя стоимость внеоборотных активов). Данный показатель демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем годовой прибыли по отношению к среднегодовой стоимости основных средств компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем эффективнее используются основные средства;

3.Рентабельность оборотных активов (Чистая прибыль / Среднее значение оборотных активов). Рентабельность оборотных активов показывает возможность компании обеспечить удовлетворительного объема прибыли в отношении к оборотным средствам. То есть, чем выше коэффициент, тем более эффективным становится предприятие;

.Рентабельность активов (Чистая прибыль / Среднее значение за период всех активов), финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие от показателя "рентабельность собственного капитала", данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому он менее интересен для инвесторов;

.Рентабельность основной деятельности (производства) (Прибыль от продаж / Издержки). Рентабельность основной деятельности отражает, какое количество прибыли получает предприятие с каждой денежной единицы, инвестируемой в производство и реализацию выпускаемой продукции;

.Рентабельность продаж (по чистой прибыли) (Чистая прибыль / Выручка от продаж). Данный показатель демонстрирует прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг);

.Рентабельность продаж (по прибыли от продаж) (Прибыль от продаж / Выручка от продаж).

Далее рассмотрим все вышеуказанные показатели, применимо к предприятию ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ». Данные представлены в таблице 6.1

Таблица 2.6.1

Показатели рентабельности ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» за 2013-2014 гг.

ПоказательРасчет на 31 декабря 2014 годаНа 31 декабря 2014 года %Расчет на 31 декабря 2013 годаНа 31 декабря 2013 года %1. Рентабельность собственного капитала131605000/(1/2 (125029000+ 15256633000))1,7136678000/(1/2*(-11650000+125029000))241,12. Рентабельность внеоборотных активов131605000/(1/2 (8328090000+ 28335264000))0,7136678000/(1/2*( 286746000+8328090000))3,23. Рентабельность оборотных активов131605000/(1/2 (11215738000+ 1506917000))2,1136678000/(1/2*(517740000+11215738000)2,34. Рентабельность активов131605000/(1/2 ( 19543828000+ 29842181000)0,53136678000/(1/2*(804486000+19543828000))1,345. Рентабельность основной деятельности (производства)173517000/(- 4062402000 -150486,55- 391109932,29)- 3,9203261000/(- 7603267000 - 221601,83 - 410286618,63)- 2,56. Рентабельность продаж (по чистой прибыли)131605000/46271790002,8136678000/82170370001,77. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж)173517000/46271790003,7203261000/82170370002,5

По данным представленной выше таблицы, можно сделать следующие выводы:

Рентабельность собственного капитала снизилась на 239,4%, что говорит о том, что вложения в акции данной компании не целесообразны, т.к. коэффициент рентабельности меньше чем вложение в альтернативные проекты. К примеру, в 2014 году банковская ставка по депозитам была около 10%. Эффективнее было вложить свободные денежные средства в депозит, чем в ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ».

Рентабельность внеоборотных активов уменьшилась на 2,5%. Это значит, что с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы, в отчетном году организация стала зарабатывать на 2,5% копеек чистой прибыли меньше, чем в прошлом году.

Рентабельность оборотных активов в 2014 году снизилась на 0,2%. Это значит, что с каждого рубля, вложенного в оборотные активы, в отчетном году организация стала зарабатывать на 0,2% копеек прибыли от продаж меньше, чем в прошлом году.

Уменьшение рентабельности активов на 0,81% говорит об уменьшении прибыли получаемой с одного рубля активов, независимо от источников формирования активов.

Рентабельность основной деятельности (производства) как в 2013 году, так и в 2014 - составила отрицательную величину. Это повод для инвесторов вывести свой капитал из данного проекта. При отрицательной рентабельности в 20 и более процентов уже следует думать не об изменениях в работе кампании, а об её закрытии. Это утверждение справедливо не только для торговли, но и для производства.

Рентабельность продаж по чистой прибыли к концу 2014 года выросла на 1,1%, а также выросла рентабельность продаж по прибыли от продаж на 1,2%, что является положительной тенденцией для данного предприятия.

Рентабельность продаж - один из ключевых показателей эффективности бизнеса. То есть повышение рентабельности продаж выражается в том, что в составе выручки компании увеличивается удельная доля прибыли. Чаще всего это происходит за счет снижения себестоимости товара или за счет повышения его цены.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой для разработки научно обоснованных планов и управленческих решений. Роль анализа как средства управления производства с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы. Недооценка роли экономического анализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к экономическому анализу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность. Таким образом, повышение эффективности хозяйствования во многом зависит от обоснованности, своевременности и целесообразности принимаемых управленческих решений. Все это может быть достигнуто в процессе анализа финансового состояния предприятия. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразность их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового предприятия.

Подводя итоги можно сказать о том, что с поставленными задачами мы справились и достигли поставленной цели.

За анализируемые периоды на предприятии наблюдалось увеличение долгосрочных обязательств, что можно рассматривать как положительный фактор, так как рост этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости предприятия и возможности использовать кредитные ресурсы.

Также положительную динамику показал коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Чем выше этот показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, и тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.

По результатам анализа ликвидности выяснилось, что баланс ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» за весь период исследования является неликвидным.

Однако, значение коэффициента абсолютной ликвидности продемонстрировало положительную тенденцию. Чем выше величина данного коэффициента, тем больше гарантия погашения долгов у предприятия. что является положительной тенденцией.

Заключительным этапом исследования финансового - экономического состояния предприятия был анализ рентабельности.

По итогам расчета различных показателей рентабельности, можно сделать вывод о том, что наше предприятие достаточно эффективно использует основные средства и производственные ресурсы.

Подводя итоги всего вышесказанного, можно сказать, что ООО «ЗАПСИБТРАНСГАЗ» нуждается в улучшении своего финансового состояния только лишь по отдельным индикаторам. Для улучшения финансового состояния предприятия проводится ряд мероприятий таких как факторинг, лизинг, селенг, опцион, конверсия валюты, репорт, депозитные операции, трастовые операции, хеджирование, франчайзинг и другие.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.Быкадоров, В.Л., Алексеев П.Д. Финасово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие - М.: Издательство «ПРИОР», 2002.

2.Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений - СПб.: «Издательский дом Герда», 2009.- 596 с.

3.Грищенко, О.В., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 374 с

4.Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004.

5.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.- 571 с.

6.Методические указания по выполнению курсового проекта для студентов очной и заочной форм обучения / сост.: М.В. Волкова. - Нижневартовск: , 2014. - 23 с.

7.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.

.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002.

.Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2004. - 296 с.

.Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/ Т.У. Турманидзе. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 287с.

.. Шеремет, А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2009.

.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2009.

13.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА - М, 2003.- 401 с.

14.Бухгалтерский баланс ООО «Запсибтрансгаз»

15.Отчет о прибылях и убытках ООО «Запсибтрансгаз»

.Устав ООО «Запсибтрансгаз»