Анализ деловой активности предприятия на примере ООО 'ЛардоТранс'
Министерство образования Российской
Федерации
Федеральное агентство по образованию
Европейско-Азиатский институт
управления и предпринимательства
Курсовая работа
по экономическому анализу
Тема: Анализ деловой активности
предприятия на примере ООО «ЛардоТранс»
Екатеринбург
Содержание
Введение
. Теоретические основы деловой активности предприятия
.1 Понятие деловой активности предприятия
.2 Коэффициенты деловой активности предприятия
.3 Значение деловой активности для повышения эффективности
функционирования предприятия
. Методика оценки деловой активности ООО «ЛардоТранс»
.1 Технико-экономические характеристики ООО «ЛардоТранс»
.2 Анализ оборачиваемости активов и капитала предприятия
.3 Анализ коэффициентов рентабельности
. Направления улучшения деловой активности ООО «ЛардоТранс»
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
Тема данной курсовой работы «Анализ деловой активности предприятия на
примере ООО «ЛардоТранс»». Причина, по которой выбрана именно эта тема для
изучения, заключается в том, что в условиях рыночной экономики результаты
производственно-хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних
агентов (инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей, производителей), так
и внутрихозяйственных операторов (руководителей предприятия, работников
административно-управленческих и производственных подразделений). А это
означает, что, помимо прочего, к теме есть личный интерес.
Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой
предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни
деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности
(зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень
адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.
Оценка деловой активности является актуальной для каждого предприятия,
так как является одним из важных аспектов финансового анализа.
Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько
эффективно предприятие использует свои средства. Эти показатели имеют большое
значение для оценки финансового положения предприятия, так как скорость оборота
средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.
На длительность нахождения средств в обороте влияют различные факторы.
Например, сфера деятельности предприятия, масштабы предприятия, экономическая
ситуация в стране, ценовая политика предприятия, структура активов, методика
оценки запасов.
Целью курсовой работы является изучение основных понятий деловой
активности, коэффициентов оборачиваемости активов и оборачиваемости капитала
предприятия, а также различных показателей рентабельности и на их основе
разработка предложений по улучшению деловой активности ООО «ЛардоТранс» для
повышения эффективности работы предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
. Произвести анализ оборачиваемости активов и капитала предприятия.
. Произвести анализ коэффициентов рентабельности.
. Выработать предложения по улучшению деловой активности предприятия.
· Объектом исследования является ООО «ЛардоТранс».
· Предметом исследования является механизм оборачиваемости
активов и капитала предприятия, качественные и количественные показатели
деловой активности предприятия.
В курсовой работе проведен анализ деловой активности предприятия ООО
«ЛардоТранс» за период 2010-2012 гг.
В 1 Главе курсовой работы отражены теоретические основы деловой
активности предприятия, т.е. понятие деловой активности предприятия и
коэффициенты деловой активности предприятия. Деловая активность характеризуется
качественными и количественными показателями.
Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних,
так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность
товара, и т.д.
Количественная оценка дается по двум направлениям:
1. Исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных
показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и
прибыль) и средней величины активов.
. Изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих
уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов
организации.
В Главе 2 «Методика оценки деловой активности ООО «ЛардоТранс» дается
технико-экономическая характеристика предприятия, производится анализ
оборачиваемости активов и капитала предприятия, а также анализ коэффициентов
рентабельности.
В Главе 3 излагаются предложения по улучшению деловой активности
предприятия.
Практическая ценность работы заключается в том, что результаты можно
использовать для анализа деловой активности любого предприятия.
Методической и информационной базой являются труды Баканова М.И.,
Шеремета А.Д., Бланка И.А., Гиляровской Л.Т., Ковалева В.В., Горфинкеля В.Я.,
Стояновой Е.С., а также Гражданский Кодекс РФ, Закон “О банкротстве” и другие
источники, представленные в списке, прилагаемом к работе.
1. Теоретические основы деловой активности предприятия
.1 Понятие деловой активности предприятия
Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой
предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни
деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности
(зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень
адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.
Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и
микроуровнем процесс устойчивости хозяйственной деятельности организаций,
направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой
занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной
конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования
материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям
деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического
роста и достаточность капитала организации.
Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов
оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может
формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий
условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот -
предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую
значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе
подконтрольные руководству организации: совершенствование договорной работы,
улучшения образования в области менеджмента, расширение возможностей получения
информации в области маркетинга и др.
Деловая активность проявляется в динамике развития организации, в
достижении поставленных целей.
При анализе деловой активности и эффективности работы предприятия
необходимо исходить из того, что различные субъекты, имеющие непосредственное
отношение к конкретному предприятию, могут по-разному подходить к решению
вопросов. В частности:
· кредиторов прежде всего интересует полнота и своевременность
получения процентов и основного долга, состояние ликвидности;
· администрация и персонал заинтересованы в росте уровня оплаты
труда, социальных выплат, повышении эффективности хозяйственной деятельности;
· поставщиков интересует цена, режим и другие условия поставок,
платежеспособность;
· покупатели заинтересованы в низком уровне цен и высоком
качестве продукции, в льготном режиме оплаты товара;
· налоговые органы интересуют финансовое состояние, уровень
менеджмента в части соблюдения налогового законодательства.
Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения
эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе
внедрения достижений научно - технического прогресса, эффективных форм
хозяйствования и управления производством, преодоление бесхозяйственности,
активизации предпринимательства, инициативы.
Важная роль в реализации этой задачи отводиться анализу финансовой
деятельности предприятий, в частности, их деловой активности. С его помощью
вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и
управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются
резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты
деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Актуальность исследования поставленной проблемы обусловлена рядом
обстоятельств:
Во-первых, необходимость изучения характера действия экономических
законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и
процессов в конкретных условиях предприятия;
Во-вторых, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя
разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант
управленческого решения;
В-третьих, объективная оценка и диагностика деятельности предприятия
способствует росту производства, повышения его эффективности.
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности
использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной
системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о
финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого
субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют
первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых аспектов
деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является
характерной чертой и тенденцией во всем мире.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства
предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и
устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения
состояния предприятия и его платежеспособности.
Многие предприятия, обладая большими производственными мощностями и
высококвалифицированными трудовыми ресурсами, работают неэффективно, и не
способны выдерживать рыночную конкуренцию. Эффективность деятельности
предприятия во многом зависит от его деловой активности, поэтому тема деловой
активности достаточно актуальна в современной России.
1.2 Коэффициенты
деловой активности предприятия
Значение анализа деловой активности заключается в формировании
экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования
ресурсов организации и выявлении резервов их повышения.
В ходе анализа решаются следующие задачи:
. Изучается и делается оценка тенденции изменения показателей
деловой активности.
. Исследуется влияние основных факторов, обусловивших изменение
показателей деловой активности и производится расчет величины их конкретного
влияния.
. Обобщаются результаты анализа и вырабатываются конкретные
мероприятия по вовлечению в оборот выявленных резервов.
Деловая активность характеризуется качественными и количественными
показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как
внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов,
конкурентоспособность товара, и т.д.
Количественная оценка дается по двум направлениям:
1. Исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных
показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и
прибыль) и средней величины активов.
. Изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих
уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов
организации.
При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой
активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению,
получившему название «золотого правила экономики организации»:
Трчп>Трв>Тра>100%, (1)
где Трчп - темп роста чистой прибыли,
Трв - темп роста чистой валовой выручки, Тра - темп роста средней
величины активов.
Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом
по сравнению с чистой валовой выручкой) означает повышение рентабельности
деятельности (Рд):
Рд = ЧП/ЧВВ*100 %, (2).
Выполнение второго соотношения (чистая валовая выручка растет опережающим
темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа):
Оа = ЧВВ/А*100%, (3).
Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением
активов (Трчп>Тра) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа):
ЧРа = ЧП/А*100%, (4).
Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в
динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение
необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной
перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если,
например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией
внеоборотных активов и запасов.
Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень
эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью
показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и
рентабельности средств организации и их источников.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько
эффективно предприятие использует свои средства. Они отражают результативность
работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины
их потребления в процессе производства. Как правило, к этой группе относятся
различные показатели оборачиваемости и рентабельности.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде
всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает
степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и
рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых
коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными
показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового
положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость
превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на
платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота
средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического
потенциала фирмы.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости
от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные
деньги.
Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции закупит и
реализует при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой
стадии ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительного вложения
средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния
предприятия.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них,
и следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что
способствует в конечном счете повышению рентабельности и улучшению финансового
состояния предприятия.
Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в
первую очередь в увеличении выручки от реализации без дополнительного
привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости
капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной
денежной форме он возвращается с приращением. Если реализации продукции
является убыточной, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению
финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к
ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной
его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль
капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех
ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота.
Скорость оборота средств - это комплексный показатель
организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности.
Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного процесса.
На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и
внутреннего характера.
К факторам внешнего характера относится сфера деятельности предприятия,
отраслевая принадлежность, масштаб предприятия, экономическая ситуация в стране
и связанные с ней условия хозяйствования предприятия.
Внутренние факторы - ценовая политика предприятия, структура активов,
методика оценки запасов.
Заметим, что при расчете всех показателей используются средние величины
активов и капитала, а не моментные данные. Средняя величина активов или
капитала рассчитывается по формуле средней арифметической:
Х = 1/2 * (х1 + х2), (5)
Таким образом, средняя величина активов и капитала может быть рассчитана
как сумма данных на начало и конец периода, деленная на 2.
Коэффициент оборачиваемости активов - отношение выручки от реализации
продукции ко всему итогу актива баланса, характеризует эффективность
использования фирмой всех имеющихся ресурсов, то есть показывает сколько раз за
год (или другой отчетный период) завершается полный цикл производства и
обращения, приносящий прибыль, или сколько денежных единиц реализованной
продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот коэффициент
варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного
процесса. Показатель оборачиваемости активов при прочих равных условиях будет
тем выше, чем изношенные основные средства предприятия.
Финансовая служба анализирует дебиторскую задолженность по каждому
сомнительному долгу с учетом платежеспособности должника и его финансового
состояния.
Каждое предприятие обязано вести учет просроченной дебиторской
задолженности, ежеквартально составлять перечень предприятий-дебиторов и
сдавать в налоговые органы в качестве приложения к балансу.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего,
контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в
динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют
отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров,
предусматриваемых в контрактах.
Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой
финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из
неформальных источников.
По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько
раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей)
превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент
рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции на
среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнивать
с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход
позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие
пользуется у других компаний с теми условиями кредитования, которые предприятие
предоставляет другим предприятиям.
Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:
· неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению
к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
· наступлением неплатежеспособности и даже банкротства
некоторых потребителей;
· слишком высокими темпами наращивания производства;
· трудностями в реализации продукции.
Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием
негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в
кредит, потеря потребителей продукции). Если кредиторская задолженность
превышает дебиторскую задолженность, то предприятие рационально использует
средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из
оборота.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств
рассчитывается делением суммы дебиторской задолженности на оборотные активы
предприятия. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества
предприятия.
Кредиторская задолженность возникает в большинстве случаев при расчетах с
поставщиками и означает использование в финансово-хозяйственной деятельности
средств, не принадлежащих предприятию, но оказавшихся по каким-либо причинам в
его обороте.
Кредиторскую задолженность анализируют по:
· расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;
· поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам;
· товарам;
· расчетам с бюджетом;
· расчетам в порядке зачета взаимных требований;
· просроченным оплатой векселям и т.д.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как
частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую
стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько компании требуется
оборотов для оплаты выставленных ей счетов.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях
рассчитывается делением количества дней в году на коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
Важнейшим элементом анализа запасов является оценки их оборачиваемости.
Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в
оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, их
относительно более длительным омертвением в запасах (иначе иммобилизацией
собственных оборотных средств).
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает
скорость реализации этих запасов. Он рассматривается как частное от деления
себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость
материально-производственных запасов. Для расчета коэффициента в днях
необходимо 360 или 365 дней разделить на частное от деления себестоимости
реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных
запасов. Таким образом определяется, сколько дней требуется для продажи (без
оплаты) материально-производственных запасов.
Чем выше показатель оборачивается запасов, тем меньше средств связано в
этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру
имеют оборотные средства и тем более устойчивое финансовое положение
предприятия (при прочих равных условиях).
Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет
выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если
число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается
стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные
ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде,
свидетельствует о падении темпов развития предприятия, его неблагополучном
финансовом состоянии.
Собственные оборотные средства - это средства, постоянно находящиеся в
распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыли и
т.д.)
В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться
средствами, являющимися, по сути, частью собственных, авансированными на оплату
труда, но временно свободными. Эти средства называются приравненными к
собственным или устойчивыми пассивами.
Заемные оборотные средства - кредиты банка, кредиторская задолженность
(коммерческий кредит) и прочие пассивы.
Эффективная работа предприятия - это достижение максимальных результатов
при минимальных затратах. Минимизация затрат достигается в первую очередь,
оптимизацией структуры источников формирования оборотных средств предприятия,
т.е. разумным сочетанием собственных и кредитных ресурсов.
Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая
кругооборот.
Между оборотным капиталом и объемом реализации существует определенная
зависимость. Слишком малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком
большой - свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных
средств.
Оптимальное соотношение оборотного капитала и объема реализации помогает
найти коэффициент оборачиваемости оборотного капитала. Для каждого предприятия
он индивидуален и, если он определен, то необходимо его значение поддерживать
на оптимальном уровне. Найти его достаточно просто - если предприятие при
данном значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного
капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала
генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и
расширения деятельности. И наоборот, если при постоянном объеме реализации или
его увеличении предприятие получает достаточный доход, то считается, что
достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.
Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала показывает, насколько
эффективно предприятие использует инвестиции в оборотный капитал и как это
влияет на рост продаж. Он рассчитывается как частное от деления нетто-выручки
от продаж к среднему значению за период собственных оборотных средств. Чем выше
значение этого коэффициента, тем более эффективно организация использует
оборотный капитал.
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами характеризует наличие у
предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой
устойчивости.
Этот коэффициент определяется как отношение разности между источниками
собственных средств, т.е. собственным капиталом (итог раздела IV пассива баланса) к фактической
стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде
производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции,
денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (итог
раздела II актива баланса).
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов рассчитывается как
частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость
внеоборотных активов. Повышение этого коэффициента, помимо увеличения объема
реализованной продукции, может быть достигнуто как за счет относительно
невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более высокого
технического уровня. Чем выше коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов,
тем ниже издержки отчетного периода. Низкий уровень коэффициента
свидетельствует либо о недостаточном объеме реализаций, либо о слишком высоком
уровне вложений в эти виды активов.
Более подробно рассмотрим методику анализа эффективности использования
оборотных средств.
Критерием эффективности использования оборотных средств (деловой
активности) может быть относительная минимизация авансируемых оборотных
средств, обеспечивающая получение максимально высоких производственных (объем
производства, ассортимент, качество продукции) и финансовых (прибыль, доход)
результатов деятельности предприятия.
Исходя из указанного критерия, эффективность использования оборотных
средств может характеризоваться системой показателей: коэффициентом опережения
темпов роста объема продукции (работ, услуг) над темпами роста остатков
оборотных средств; увеличением реализацией продукции (работ, услуг) на один
рубль оборотных средств; относительной экономией (дополнительным увеличением)
оборотных средств; ускорением оборачиваемости оборотных средств. Расчеты этих
показателей производятся на основании данных финансового плана предприятия,
формы №1 и формы № 2.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств означает экономию общественно
необходимого времени и высвобождение средств из оборота.
Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются
оптимизация производственных запасов, эффективное использование материальных,
трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительности производственного цикла,
сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в
расчетах.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается делением
выручки от реализации продукции на сумму оборотных активов. Чем выше скорость
оборота, тем меньшая сумма оборотных средств, следовательно, и финансовых
ресурсов, необходима для осуществления производственной деятельности.
Если удельный вес оборотных активов в имуществе предприятия 60%, то
предприятие может быть отнесено к разряду потенциально способных приспособиться
к рыночным отношениям, требующим постоянного обновления и модернизации
выпускаемой продукции. Рост этого показателя в динамике рассматривается как
положительная тенденция.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как
частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость
собственного капитала.
Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с
коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их
недостаточность; с финансовой - скорость оборота вложенного капитала; с
экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он
слишком высок (что означает значительное превышение уровня реализации над
вложенным капиталом), это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и
возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают больше
участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение
обязательств к собственному капиталу увеличивается, и компания может иметь
серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией
снижения цен.
Низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом
случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на
необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий в
сложившихся условиях источник доходов.
По длительности операционного цикла определяют, сколько дней в среднем
требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия.
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого
финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку
предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение
которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл, меньше
на среднее время обращения кредиторской задолженности.
Устойчивое функционирование предприятия зависит от его способности
приносить достаточный объем дохода (прибыли). Эта способность оказывает влияние
на платежеспособность предприятия.
Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность
компании. Рост рентабельности является положительной тенденцией в
финансово-хозяйственной деятельности организации.
Коэффициенты рентабельности не всегда учитывают особенности деятельности
организации. Это возможно в ситуациях, когда:
· организация может быть высокорентабельной за счет
осуществления рискованных проектов и это в итоге может привести ее к потере
финансовой устойчивости;
· долгосрочные инвестиции, как правило, влияют на коэффициенты
рентабельности в сторону их снижения;
· расчет рентабельности капитала основывается на учетных, а не
рыночных оценках фирмы и, следовательно, дает неточный результат.
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его
деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и
динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые
являются относительными показателями финансовых результатов деятельности
предприятия.
Значения коэффициентов рентабельности не имеют норм. Чем выше их
величина, тем лучше работает организация.
Коэффициент рентабельности всех активов предприятия рассчитывается
делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов предприятия. Он
показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной
единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств.
Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов
конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности определяется
посредством сравнения рентабельности всех активов анализируемого предприятия со
среднеотраслевым коэффициентом.
Рентабельность текущих активов определяется отношением прибыли,
остающейся в распоряжении предприятия (чистая прибыль) к средней величине
текущих активов. Этот коэффициент показывает, сколько прибыли получает
предприятие с одного рубля, вложенного в текущие активы.
Коэффициент рентабельности объема продаж рассчитывается посредством
деления прибыли на объем реализованной продукции.
Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли приходится на
единицу реализованной продукции. Рост данного коэффициента является следствием
роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или
снижения затрат на производство реализованной продукции.
В финансовой деятельности предприятия особое значение имеет формирование
собственного капитала, который состоит из уставного капитала, добавочного
капитала, резервного капитала, фондов денежных средств и нераспределенной
прибыли.
Наличие уставного капитала позволяет определить основную зависимость
между объемом денежных средств, участвующих в воспроизводственном процессе, и
собственным капиталом предприятия.
Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить
эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и
сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств
в другие ценные бумаги.
Рентабельность собственного капитала - наиболее значимый показатель для
оценки деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования
имущества, находящегося в его собственности.
Исходя из сказанного, повышение эффективности может быть достигнуто за
счет:
· увеличения чистой прибыли (увеличение объемов сбыта и
рентабельности продаж);
· уменьшения собственного капитала (эффективное управление
текущими активами и пассивами, снижение потребности в дополнительном
финансировании).
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц
чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками
компании.
Рентабельность производства показывает, насколько эффективна отдача
производственных фондов и определяется как частное от деления общей суммы
прибыли за период к сумме средней величины основных фондов и средней величины
материальных оборотных фондов.
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов - отношение прибыли от
обычной деятельности к средней за период величине внеоборотных активов. Этот
показатель демонстрирует способность организации обеспечивать достаточный объем
прибыли по отношению к ее основным средствам. Чем выше значение этого
коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.
Коэффициент рентабельности оборотных активов - отношение прибыли от
обычной деятельности к среднему значению за период оборотных активов. Этот
показатель демонстрирует возможности организации в обеспечении достаточного
объема прибыли по отношению к его оборотным средствам. Чем выше его значение,
тем более эффективно используются оборотные средства
Рентабельность продукции показывает размер прибыли на рубль реализованной
продукции - отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Этот
показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной
деятельности предприятия, но и процессов ценообразования.
1.3 Значение деловой активности для повышения эффективности
функционирования предприятия
Компания, которой передовые технологии и современные методы организации
производства позволили достичь прочного положения у себя в стране, пытается
использовать свои преимущества и на мировом рынке. Она увеличивает экспорт
своей продукции в другие страны. Ее доля на мировом рынке начинает возрастать.
К факторам, благоприятствующим принятию решения по поводу организации
производства за рубежом, относится снижение транспортных расходов, возможность
обойти экспортные тарифы, дешевая рабочая сила. Если корпорация принимает такое
решение, то она уменьшает экспорт товаров, но в то же время начинает
экспортировать капитал, технологию, новые методы управления.
Менеджерами компании движет и более сложное соображение: принципиальное
изменение своей стратегии. Сначала, например, компания воспринимает себя как
отечественную компанию с небольшой долей экспортной продукции. Затем она
увеличивает экспорт и считает себя уже международной компанией, ориентированной
на внешние рынки. Наконец, она меняет свои представления и видит себя в роли
многонациональной компании, рынок которой простирается на весь мир. При таком
подходе корпорация может начать строить предприятия за границей, даже если
рынок на ее продукцию еще полностью не сформировался. Ее главная цель -
закрепиться на внешнем рынке раньше конкурентов.
Например, всемирно известная компания «Пепсико» не развозит бутылки с
«Пепси-колой», изготовленные в США, по всему свету. Она производит свою
продукцию на более чем 600 заводах, расположенных в 148 странах мира.
«Пепсико» является громадной, но тем не менее не самой большой
многонациональной корпорацией. Более впечатляющими предстают масштабы
деятельности такой компании, как «Форд Мотор», которая состоит более чем из 29
дочерних компаний по всему миру.
Деловая активность выражает эффективность использования материальных,
трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и
характеризует качество управления, возможности экономического роста и
достаточность капитала организации.
Деловая активность характеризуется качественными и количественными
показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как
внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов,
конкурентоспособность товара, и т.д.
Количественная оценка дается по двум направлениям: исследование динамики
и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных
показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средней величины
активов; изучение значений и динамики относительных показателей,
характеризующих уровень эффективности использования авансированных и
потребленных ресурсов организации.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько
эффективно предприятие использует свои средства. Они отражают результативность
работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины
их потребления в процессе производства. Как правило, к этой группе относятся
различные показатели оборачиваемости и рентабельности.
Показатели рентабельности отражают полученный эффект относительно
ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового
положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость
превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на
платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота
средств, при прочих равных условиях, отражает повышение
производственно-технического потенциала фирмы.
2. Методика
оценки деловой активности ООО «ЛардоТранс»
.1
Технико-экономические характеристики ООО «ЛардоТранс»
Предприятие ООО «ЛардоТранс» является обществом с ограниченной
ответственностью, сферой деятельности которого являются транспортные перевозки,
предназначенные для производственных нужд ООО «ТСАЦ» Июль» (дистрибьютор ОАО
«АвтоВАЗ»). География грузоперевозок различна: Свердловская, Челябинская,
Курганская и Тюменская области. Руководит предприятием Абдрахманов Руслан
Барьевич (Директор). Организация была зарегистрирована 31 июля 2008 года под
регистрационным номером 1086670026520 (ОГРН) в органе гос. регистрации
Инспекция Федеральной налоговой службы по Кировскому району г. Екатеринбурга.
Учредительными документами являются Договор, подписанный учредителями
предприятия и утвержденный ими Устав. Предприятие имеет в собственности
обособленное имущество и расчетный счет.
Предприятие обладает производственной площадью в размере 3136,7 кв.м.,
вспомогательной площадью - 695 кв.м.
Основные технико-эксплуатационные характеристики предприятия складываются
из следующих показателей: общий тоннаж, общий пробег, объем перевозок,
грузооборот, выработка, выраженная в тонно-километрах.
Среднесписочная численность работников на 01.01.2013 г. составляет 216
человек (Диаграмма 1).
Таблица 2.1.1 - Оценочные показатели труда и заработной платы
|
№
|
Наименование
|
ед. изм.
|
Факт 2011
|
2012
|
% к
|
|
|
|
|
план
|
факт
|
плану
|
факту
|
|
1
|
Доходы от перевозок Всего
|
тыс. руб.
|
158657
|
157 500
|
149891,
|
94
|
90,9
|
|
2
|
Доходная ставка 1 т* км
|
коп.
|
206,2
|
200,4
|
200,3
|
99,9
|
94,4
|
|
3
|
Численность всего
|
чел.
|
221
|
228
|
216
|
87,3
|
93,6
|
|
в т. ч. рабочих:
|
чел.
|
94
|
97
|
87
|
89,7
|
92,6
|
|
из них водителей
|
чел.
|
84
|
89
|
76
|
94,3
|
93
|
|
рем. и вспом. раб.
|
чел.
|
10
|
8
|
11
|
77,8
|
91,3
|
|
4
|
Фонд оплаты труда
|
тыс. руб.
|
70543,2
|
80984,7
|
75491,3
|
90,8
|
113,8
|
|
в т. ч. рабочих
|
тыс. руб.
|
48003,7
|
52612,9
|
47255,2
|
94,8
|
113,1
|
|
из них водителей
|
тыс. руб.
|
33 015,2
|
37022,9
|
32 403,8
|
93,8
|
117,3
|
|
рем. и вспом. раб.
|
тыс. руб.
|
14 988,5
|
15 590
|
14851,4
|
98,8
|
99,5
|
|
5
|
Производительность одного
работающего
|
руб. коп.
|
60,49
|
56,63
|
53,76
|
107,6
|
97,1
|
|
в т. ч. рабочих
|
руб. коп.
|
49,2
|
45
|
43,2
|
104,8
|
98,2
|
|
из них водителей
|
руб. коп.
|
33,9
|
31,5
|
33,1
|
99,7
|
97,8
|
|
рем. и вспом. раб.
|
руб. коп.
|
15,3
|
13,5
|
10,1
|
120,8
|
99,5
|
|
6
|
Средняя з/плата одного
работающего
|
руб.
|
23854
|
24 140
|
25 532
|
103,9
|
121,5
|
|
в т. ч. рабочих
|
руб.
|
17 694
|
19 138,5
|
19 678
|
105,6
|
122,2
|
|
из них водителей
|
руб.
|
20 401
|
24 265
|
24 148
|
99,5
|
126,2
|
|
рем. и вспом. раб.
|
руб.
|
14 987
|
14 012
|
15 208
|
109
|
126,9
|
|
7
|
Расход ФЗП на 1 руб. дохода
|
руб.
|
44,4
|
51,4
|
50,4
|
125,2
|
96,6
|
ООО «ЛардоТранс» имеет широкий круг поставщиков и потребителей
транспортных услуг. Об этом можно судить по аналитическим данным дебиторской и
кредиторской задолженности на конец 2012 г.:
Таблица 2.1.2 - Сведения о дебиторской и кредиторской задолженности
|
Номер по порядку
|
Наименование
организации-дебитора
|
Сумма задолженности
|
Дата возникновения
задолженности
|
|
|
всего
|
из нее просроченная
|
ООО «ТСАЦ» Июль
|
3871622,24
|
|
|
|
2
|
АЗС Сервис
|
35209,77
|
35209,77
|
2007
|
|
3
|
ООО РИЦ
|
274,10
|
274,10
|
2009
|
|
4
|
ООО Арлет
|
4,86
|
4,86
|
2011
|
|
5
|
ООО Промкреоген
|
314,58
|
314,58
|
2011
|
|
6
|
ОАО Свердловскметалл
|
795,00
|
495,00
|
2011
|
|
7
|
ООО Сталь-Сервис
|
43,00
|
43,00
|
2011
|
|
8
|
ООО Фирма Техник
|
510,00
|
510,00
|
2011
|
|
9
|
ООО СвердловскЭнергоСтрой
|
21000,00
|
|
|
|
10
|
ООО ЛадаТехСервис
|
1069,00
|
1069,00
|
2008
|
|
11
|
ООО АСПС
|
4470,00
|
4470,00
|
2011
|
|
12
|
ООО Урал Картс
|
343,69
|
|
|
|
13
|
ОАО Фирма Инфопак
|
1175,50
|
|
|
|
14
|
СТО Комсомольская
|
4271,54
|
|
|
|
15
|
ООО Экспресс-Сервис
|
96167,43
|
|
|
|
16
|
ООО Автоконтейнер
|
2304,58
|
|
|
|
17
|
ООО АМ Компани
|
23865,39
|
|
|
|
18
|
ООО АграУрал
|
6162,04
|
|
|
|
19
|
ЗАО Свердловскомплект
|
30900,00
|
|
|
|
20
|
ОАО Пластик
|
49720,44
|
49720,44
|
2007
|
|
21
|
ООО Правит
|
4939,95
|
|
|
|
22
|
ООО РемТранс
|
203450,00
|
|
|
|
23
|
ЗАО Автотранспортник
|
477924,09
|
|
|
|
Прочиe дебиторы
|
8948,80
|
|
|
|
Всего
|
4845486,00
|
|
|
Таблица 2.1.3 - Сведения о кредиторской задолженности
|
Hомер по порядку
|
Наименование
организации-кредитора
|
Сумма задолженности
|
Дата возникновения
задолженности
|
|
|
всего
|
из нее просроченная
|
|
|
1
|
ООО АМ Компани
|
4386182,69
|
|
|
|
2
|
ООО Арнех
|
837844,14
|
|
|
|
3
|
ОАО Уралцеммаш
|
3816,54
|
3816,54
|
2008
|
|
4
|
ООО Колесо-Сервис
|
13731,24
|
|
|
|
5
|
ООО Правит
|
5520,00
|
|
|
|
6
|
ОАО Ресурсконтракт
|
1611,41
|
1611,41
|
2009
|
|
7
|
ООО Сфера-Урал
|
20435,27
|
|
|
|
8
|
ООО Свердловсккаучук
|
37891,40
|
|
|
|
9
|
Уралтелеком
|
2489,84
|
|
|
|
10
|
ООО Автоконтейнер
|
32306,35
|
|
|
|
11
|
ЗАО Автотранспортник
|
238042,41
|
|
|
|
12
|
ООО БИТ
|
29000,00
|
|
|
|
13
|
МСЧ-4
|
66891,37
|
|
|
|
14
|
ООО РемТранс
|
40932,95
|
|
|
|
15
|
ООО Уралэнерго
|
51494,21
|
|
|
|
16
|
ЧОП Шквал
|
48015,33
|
|
|
|
17
|
ОАО Автовазтранс
|
12359,85
|
12359,82
|
2010
|
|
Прочиe кредиторы
|
|
|
|
Из вышеприведенных данных видно, что наибольшая дебиторская задолженность
перед ООО «ЛардоТранс» составляет задолженность ООО «ТСАЦ» Июль», а
кредиторская - перед ООО «АМ Компании».
Рисунок 1
2.2 Анализ
оборачиваемости активов и капитала предприятия
При анализе деловой активности по количественным показателям, прежде
всего, следует обратить внимание на динамику основных характеристик
организации: собственного капитала, чистой валовой выручки, чистой прибыли.
Данные в таблице приведены из приложения - Бухгалтерский баланс за 2010-12 гг.
Таблица 2.2.1 - Изменение основных характеристик предприятия
|
№ п/п
|
Наименование показателей
|
Значение показателей, тыс.
руб.
|
|
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
|
1
|
Собственный капитал
(средняя величина)
|
-11886
|
-15313,5
|
-19347,5
|
|
2
|
Чистая валовая выручка
|
64893
|
52189
|
48443
|
|
3
|
Чистая прибыль
|
-1435
|
-5559
|
-2586
|
Таким образом на предприятии ООО «ЛардоТранс» в период 2010-2012 гг.
наблюдается уменьшение собственного капитала с (-11886) тыс. руб. до (-19347,5)
тыс.руб. в результате получения убытков.
Чистая валовая выручка в 2010г. равна 64893 тыс. руб., в 2011 г.
снизилась до 52189 тыс. руб., а в 2012 г. - до 48443 тыс. руб.
Уменьшение доходов от реализации основных услуг предприятия произошло за
счет снижения объемов перевозок, уменьшения количества грузовых автомобилей с
169 шт. в 2010 г. до 164 шт. в 2012 г.
Чистая прибыль соответственно снизилась с (-1435) тыс. руб. в 2010 г. до
(-2586) тыс. руб. в 2012 г. в результате возникновения непокрытых убытков.
Сокращение удельного веса прибыли свидетельствует о снижении деловой активности
организации.
Таблица 2.2.2 - Динамика структуры активов предприятия
|
№ п/п
|
Наименование показателей
|
Значение показателей
|
|
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
|
1
|
Общая величина имущества
(средняя величина), тыс. руб.
|
19054,5
|
21487,5
|
20164,0
|
|
2
|
Средняя величина текущих
(оборотных) активов, тыс.руб.
|
16920,0
|
19477,5
|
18202,0
|
|
3
|
Средняя величина
внеоборотных активов, тыс.руб.
|
2234,5
|
2110,0
|
1862,0
|
|
4
|
Средняя величина
дебиторской задолженности, тыс.руб.
|
5500,0
|
8362,0
|
7773,0
|
|
5
|
Удельный вес оборотных
активов в имуществе предприятия, % (стр.2:стр.1)
|
88
|
90
|
90
|
|
6
|
Доля дебиторской
задолженности в общем объеме оборотных средств предприятия, % (стр.4:стр.2)
|
31
|
40
|
41
|
|
7
|
Удельный вес внеоборотных
активов в имуществе предприятия, % (стр.3:стр.1)
|
12
|
10
|
10
|
Проанализировав табл. 2.1.2 отмечаем, что в активах предприятия доля
внеоборотных активов уменьшилась в 2011 г. и 2012 г. до 10% по сравнению с 2010
г., когда удельный вес внеоборотных активов в имуществе предприятия составлял
12%. Это связано в значительной степени с приобретением основных средств (их
стоимость составляла 2234,5 тыс. руб. в 2010 г.). А в 2011 г. доля внеоборотных
активов уменьшилась до 10% в результате списания и продажи основных средств (их
стоимость составила 2110 тыс. руб.). Удельный вес внеоборотных активов в
имуществе предприятия в 2012 г. остался на том же уровне, что и в 2011 г.
Рост имущества предприятия в целом является положительным фактом,
свидетельствующий о расширении основной (производственной) деятельности
предприятия.
Увеличение доли оборотных средств в имуществе предприятия в 2011 г. по
сравнению с 2010 г. может свидетельствовать о:
формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению
оборачиваемости;
отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой
продукции, в данном случае, транспортных услуг, свидетельствует о фактической
иммобилизации этой части оборотных средств;
сворачивании производственной базы.
В 2010 г. дебиторская задолженность составила 31% в общем объеме
оборотных средств, в 2011 г. - 40%, при том, что оборотные средства в итоге
активов баланса составили в 2010 г. 88%, а в 2011 г. - 90%. В 2012 г. доля
дебиторской задолженности в активах баланса увеличилась до 41% из-за большой
задолженности ООО «ТСАЦ» Июль» (задолженность ВАЗа на конец 2012 г. составила
3872 тыс. руб.)
Снижение дебиторской задолженности является положительным моментом, но
неблагоприятным знаком считается увеличение предельно допустимой величины
дебиторской задолженности, которая не должна превышать 30%, т.е. 1/3 оборотных
активов.
Проанализируем данные финансово-аналитического баланса за 2010-2012 гг.,
представленные в табл. 2.2.3.
Таблица 2.2.3 - Финансово-аналитический баланс 2010-2012 гг.
|
Статьи баланса
|
2010 г., тыс.руб.
|
2011 г., тыс.руб.
|
2012 г.,тыс. руб.
|
|
АКТИВ
|
|
1.Текущие активы
|
|
Денежные средства
|
2597,0
|
2530,5
|
1055,5
|
|
Дебиторская задолженность
|
5500,0
|
8362,0
|
7773,0
|
|
Товарно-материальные запасы
|
5557,0
|
5114,5
|
4646,5
|
|
Прочие текущие активы
|
3266,0
|
3470,5
|
4727,0
|
|
Итого текущие активы
|
16920,0
|
19477,5
|
18202,0
|
|
2. Фиксированные активы
|
|
Основные средства
|
1623,0
|
1604,0
|
1501,5
|
|
Итого фиксированные активы
|
1623,0
|
1604,0
|
1501,5
|
|
3. Прочие активы
|
|
Нематериальные активы
|
307,5
|
202,0
|
-
|
|
Долгосрочные финансовые
вложения
|
204,0
|
204,0
|
460,5
|
|
Итого прочие активы
|
511,5
|
406,0
|
460,5
|
|
Баланс
|
19054,5
|
21487,5
|
20164,0
|
|
ПАССИВ
|
|
1. Текущие обязательства
|
|
Кредит. задолж. поставщ. и
подрядчикам
|
11075,0
|
16194,0
|
15096,5
|
|
Задолженность по оплате
труда
|
5828,0
|
5757,5
|
5828,5
|
|
Задолж. по соц.страх.и
обеспечению
|
4221,0
|
4237,0
|
4936,0
|
|
Задолженность перед бюджетом
|
7717,0
|
7483,5
|
8538,5
|
|
Прочие кредиторы
|
2099,5
|
3129,0
|
3081,0
|
|
Итого текущие обязательства
|
30940,5
|
36801,0
|
37480,5
|
|
2. Фиксированные
обязательства
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
2031,0
|
|
Итого обязательства
|
30940,5
|
36801,0
|
39511,5
|
|
3. Собственный капитал
|
|
Уставный капитал
|
1041,0
|
1041,0
|
1041,0
|
|
Добавочный капитал
|
102,5
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
|
Нерасп. прибыль прошл. лет
и отч. Периода
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
|
Убытки
|
(13029,5)
|
(16354,5)
|
(20388,5)
|
|
Итого собственный капитал
|
(11886,0)
|
(15313,5)
|
(19347,5)
|
|
Баланс
|
19054,5
|
21487,5
|
20164,0
Предприятие не имело собственных оборотных средств (разница между
оборотными активами и краткосрочными пассивами) на протяжении всего
исследуемого периода. Все оборотные активы предприятия финансировались за счет
кредиторской задолженности. Этот факт играет негативную роль, так как при
отсутствии заемных средств организация может лишиться вообще каких-либо
оборотных средств. Также отсутствие долгосрочных обязательств в 2010-2011 гг. и
преобладание краткосрочных обязательств характеризует ухудшение структуры баланса
и увеличение риска утраты финансовой устойчивости.
Рассматривая структуру пассивов баланса предприятия видно, что
кредиторская задолженность занимает наибольшую долю пассивов.
Таблица 2.2.4 - Динамика структуры кредиторской задолженности
|
Показатели
|
Значения показателей,
тыс.руб.
|
Удельный вес, %
|
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
|
Кредит. задолженность
(средняя величина)
|
30940,5
|
36801,0
|
37480,5
|
100,0
|
100,0
|
100,0
|
|
- поставщикам и подрядчикам
|
11075,0
|
16194,0
|
15096,5
|
35,79
|
44,0
|
40,28
|
|
- задолженность по оплате
труда
|
5828,0
|
5757,5
|
5828,5
|
18,84
|
15,65
|
15,55
|
|
-задолженность по
соц.страх. и обеспеч.
|
4221,0
|
4237,0
|
4936,0
|
13,64
|
11,51
|
13,17
|
|
- задолж. перед бюдж.
|
7717,0
|
7483,5
|
8538,5
|
24,94
|
20,34
|
22,78
|
|
- прочие кредиторы
|
2099,5
|
3129,0
|
3081,0
|
6,79
|
8,5
|
8,22
|
Из табл. 2.2.4 видим, что наиболее существенно увеличилась доля
кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам в общей сумме кредиторской
задолженности (с 35,79% в 2010 г. до 44,0% в 2011 г.) в результате увеличения
дебиторской задолженности и невозможности оплаты поставок горюче-смазочных
материалов, зап.частей, теплоэнергии и т.д. Хотя в 2012 г. доля кредиторской
задолженности поставщикам и подрядчикам снизилась по причине появления займов и
кредитов (прочие кредиторы), возросла доля задолженности по социальному
страхованию и обеспечению в общей величине кредиторской задолженности, (13,17%
в 2012 г. по сравнению с 11,51% в 2011 г.)
Доля задолженности перед бюджетом в структуре кредиторской задолженности
уменьшилась в 2012 г. по сравнению с 2010 г. с 24,94 % до 22,78%. Высокая доля
задолженности перед бюджетом является негативным моментом в деятельности ООО
«ЛардоТранс», так как задержки соответствующих платежей вызывают начисление
пени, процентные ставки по которым достаточно высоки. Кроме того, повышается
вероятность попадания организации под действие ст.3 Закона “О банкротстве”.
В 2011-2012 гг. наблюдается снижение доли задолженности перед бюджетом в
результате уплаты налогов в различные уровни бюджета.
Задолженность перед сотрудниками, бюджетом и внебюджетными фондами в 2010
гг. суммарно составляет почти 50% всей кредиторской задолженности, что является
отрицательным моментом, так как большое количество средств отвлекается из
производственного процесса.
Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показано в
табл. 2.2.5.
Таблица 2.2.5 - Активное и пассивное сальдо организации
|
№ п/п
|
Показатели
|
Значение показателей, тыс.
руб.
|
|
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
|
1
|
Дебиторская задолженность
(средняя величина)
|
5500,0
|
8362,0
|
7773,0
|
|
2
|
Кредиторская задолженность
(средняя величина)
|
30940,5
|
36801,0
|
37480,5
|
|
3
|
Активное сальдо
(стр.1-стр.2, если стр.1>стр.2)
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
|
4
|
Пассивное сальдо
(стр.2-стр.1, если стр.2>стр.1)
|
25440,5
|
28439,0
|
29707,5
|
Предприятие имеет пассивное сальдо в период 2010-2012 гг., которое
составляет соответственно в 2010 г. 25440,5 тыс. руб., в 2012 г. 29707,5 тыс.
руб. Следовательно, с экономической точки зрения, ООО «ЛардоТранс» имеет
беспроцентный кредит от своих поставщиков, бюджета и сотрудников и т.д.
Показатели деловой активности (оборачиваемости) помогают определить,
насколько эффективно организация использует имеющиеся у нее средства, сколько
раз за период она успевает использовать одни и те же активы.
Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки
финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть
скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние
на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота
капитала отражает при прочих равных условиях повышение
производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются
семь показателей оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о
хозяйственной активности предприятия.
Динамика показателей оборачиваемости ООО «ЛардоТранс» в 2010-2012 гг.
представлена в табл.2.2.6.
Таблица 2.2.6 - Расчет показателей оборачиваемости
|
№
|
Показатели деловой
активности
|
Значения показателей
|
|
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
|
1
|
Чистая валовая выручка,
тыс.руб.
|
64893
|
52189
|
48443
|
|
2
|
Общая величина имущества
(средняя величина), тыс.руб.
|
19054,5
|
21487,5
|
20164,0
|
|
3
|
Оборачиваемость активов,
число об/год (стр.1:стр.2)
|
3,41
|
2,4
|
2,4
|
|
4
|
Период оборачиваемости
активов, количество дней (360:стр.3)
|
105,57
|
150,0
|
150,0
|
|
5
|
Средняя величина
дебиторской задолженности, тыс.руб.
|
5500
|
8362
|
7773
|
|
6
|
Оборачив-ть дебитор.
задолж, число об/год (стр.1:стр.5)
|
11,7987
|
6,2412
|
6,2322
|
|
7
|
Период оборачиваемости
дебиторской задолженности, количество дней (360:стр.6)
|
30,5085
|
57,6812
|
57,7645
|
|
8
|
Средняя величина кредит.
задолженности, тыс.руб.
|
30940,5
|
36801,0
|
37480,5
|
|
9
|
Себестоимость продукции,
тыс.руб.
|
50534
|
45731
|
42886
|
|
10
|
Оборачиваемость
кредиторской задолженности, число оборотов/год (стр.9:стр.8)
|
1,6333
|
1,2427
|
1,1442
|
|
11
|
Период оборачиваемости
кредиторской задолженности, количество дней (360:стр.10)
|
220,45
|
289,69
|
314,63
|
|
12
|
Средняя величина
товарно-материальн. запасов, тыс.руб.
|
5557
|
5114,5
|
4646,5
|
|
13
|
Оборачиваемость
товарно-материальных запасов, число оборотов/год (стр.9:стр.12)
|
9,09
|
8,94
|
9,23
|
|
14
|
Период оборачиваемости
товарно-материальных запасов, количество дней (360:стр.13)
|
39,604
|
40,2624
|
39,0045
|
|
15
|
Собственный капитал
(средняя величина), тыс.руб.
|
-11886
|
-15313,5
|
-19347,5
|
|
16
|
Оборачиваемость
собственного капитала, число оборотов/год (стр.1:стр.15)
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
|
17
|
Период оборачиваемости
собственного капитала, количество дней (360:стр.16)
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
|
18
|
Средняя величина текущих
(оборотных) активов, тыс.руб.
|
16920
|
19477,5
|
18202,0
|
|
19
|
Оборачиваемость оборотных
активов, число оборотов/год (стр.1:стр.18)
|
3,84
|
2,68
|
2,66
|
|
20
|
Период оборачиваемости
оборотных активов, количество дней (360:стр.19)
|
93,86
|
134,35
|
135,27
|
|
21
|
Средняя величина
внеоборотных активов, тыс.руб.
|
2234,5
|
2110,0
|
1862,0
|
|
22
|
Оборачиваемость
внеоборотных активов, число оборотов/год (стр.1:стр.21)
|
29,04
|
24,7341
|
26,02
|
|
23
|
Период оборач-ти
внеоборотн. активов, дни (360:стр.22)
|
12,3961
|
14,5548
|
13,8373
|
|
24
|
Длительность операционного
цикла, дни (стр.7+стр.14)
|
70,11
|
97,94
|
96,77
|
Таким образом, в 2010-2012 гг. все показатели оборачиваемости, кроме
оборачиваемости товарно-материальных запасов снизились.
Коэффициент оборачиваемости активов дает возможность понять, сколько раз
за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий
соответствующий доход.
Коэффициент оборачиваемости активов показывает, что в 2010 г. 3,41 руб.
реализованной продукции принес один рубль вложенных активов, т.е. на 1 рубль
активов приходится 3,41 рублей чистой валовой выручки. В 2011 г. этот
коэффициент равен 2,4 об/год, так же, как и в 2012г. Это снижение произошло в
результате уменьшения чистой валовой выручки с 64893 тыс. руб. в 2010 г. до
48443 тыс. руб. в 2012 г., а активы предприятия увеличились в основном в
результате увеличения дебиторской задолженности с 5500 тыс. руб. в 2010 г. до
7773 тыс. руб. в 2012 г.
Средний срок оборачиваемости активов ООО «ЛардоТранс» за период 2010-2012
гг. составил соответственно 105,57 дней; 150,0 дней; 150,0 дней.
Оборачиваемость текущих активов показывает, что в 2010 г. на 1 рубль
текущих активов приходится 3,84 рубля чистой валовой выручки, в 2011 г. этот
показатель составил 2,68 руб., а в 2012 г. 2,66 руб.
Чем ниже оборачиваемость внеоборотных активов, тем выше издержки
отчетного периода. В 2010 г. этот показатель составил 29,04 об/год, а в 2012 г.
26,02 об/год. Вложения во внеоборотные активы снизились в результате продажи и
списания автомобилей.
По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности видно, что в
2010 г. дебиторская задолженность превращалась в денежные средства 11,8 раз, в
2011 г. - 6,24 раз, а в 2012 г. - 6,23 раз в результате уменьшения чистой
валовой выручки. В 2010 г. оборачиваемость дебиторской задолженности составила
11,8 об/год в результате уменьшения дебиторской задолженности за счет списания
просроченной дебиторской задолженности и более регулярной оплаты покупателями
транспортных услуг, также в результате снижения дебиторской задолженности более
быстрыми темпами, чем снижение чистой валовой выручки (в 2009 г. чистая валовая
выручка была равна 67432 тыс. руб., дебиторская задолженность составила 6768 тыс.
руб.).
В 2011 г. оборачиваемость резко снизилась из-за несвоевременной оплаты
транспортных услуг, в основном от ООО «ТСАЦ» Июль», который является основным
заказчиком транспортных услуг и дебитором предприятия.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности составлял в 2010 г. до
30,51 дней, а в 2011 г. увеличился до 57,68 дней и в 2012 г. достиг 57,76 дней.
Это говорит о том, что в 2012 г. требуется 57,76 дней для оплаты дебиторской
задолженности предприятию.
Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшалась на протяжении
всего периода с 1,63 об/год до 1,14 об/год.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности составил в 2010 г. -
220,45 дней, в 2011 г. - 289,69 дней, а в 2012 г. - 314,63 дня, требующихся для
оплаты выставленных счетов предприятию.
Высокое значение оборачиваемости товарно-материальных запасов говорит о
более ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, более
устойчивом финансовом состоянии предприятия. Скорость реализации материальных
оборотных средств составляет 39 дней, - именно на такой срок предприятие
запасается необходимыми для деятельности товарно-материальными запасами.
Рассматривая оборачиваемость товарно-материальных запасов, отмечаем ее
минимальную величину в 2011 г. - 8,94 об/год в результате снижения
себестоимости и увеличения цен на горюче-смазочные материалы, увеличения
количества используемых для ремонта зап. частей.
В 2012 г. оборачиваемость товарно-материальных запасов увеличилась до
9,23 об/год, в результате уменьшения выручки более быстрыми темпами, чем
происходило уменьшение товарно-материальных запасов. Уменьшение
товарно-материальных запасов произошло в связи с уменьшением объема перевозок и
отделения ремонтной мастерской на отдельный баланс, новое юридическое лицо
«РемТранс».
Сокращение продолжительности операционного цикла считают положительной
тенденцией. На предприятии ООО «ЛардоТранс» в 2010г. этот коэффициент составил
70,11 дней, в 2011 г. - 97,94 дней, в 2012 г. - 96,77 дней. Увеличение
длительности операционного цикла в 2011 г. обусловлено возрастанием периода
оборачиваемости дебиторской задолженности. В 2012 г. наблюдается тенденция к
его ускорению до 96,77 дней, в основном, за счет ускорения оборачиваемости
товарно-материальных запасов.
Рассмотрим оборачиваемость собственного капитала. С финансовой точки
зрения она определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической -
активность средств, принадлежащих собственникам организации.
В 2010-2012 гг. она является отрицательной величиной из-за возникновения
убытков. В период до 2010 г. оборачиваемость собственного капитала означает
значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом. Это влечет
за собой увеличение кредитных ресурсов, отношения обязательств и собственным
капиталом, увеличивается риск кредиторов.
Повышение значения показателя за счет уменьшения собственного капитала не
является признаком более высокой деловой активности, а является следствием
появления непокрытых убытков, использования прибыли на цели потребления,
сокращения деятельности. Об этом позволяют судить показатели 2010-2012 гг.:
величина собственного капитала снижается с (-11886) тыс. руб. в 2010 г. до
(-19347,5) тыс. руб. в 2012г., валовая выручка с 64893 тыс. руб. до 48443 тыс.
руб. соответственно.
Отрицательные показатели в 2010-2012 гг. свидетельствуют о бездействии
собственных средств, а именно увеличение убытков предприятия. Возникает
необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий источник
доходов.
Рассмотрим динамику состава и структуры собственного и заемного капитала.
Таблица 2.2.7 - Динамика состава и структуры собственного и заемного
капитала ООО «ЛардоТранс» в 2010 г.
|
№ п/п
|
Показатели пассива баланса
|
На начало 2010 г.
|
На конец 2010 г.
|
Изменение (+,-)
|
|
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
пункты
|
|
1
|
Собств. капитал
|
-10238
|
-58,75
|
-13534
|
-65,43
|
-3296
|
-6,68
|
|
1.1
|
Уставный капитал
|
1041
|
5,97
|
1041
|
5,03
|
¾¾
|
-0,94
|
|
1.2
|
Добав. капитал
|
205
|
1,18
|
¾¾
|
¾¾
|
¾¾
|
¾¾
|
|
1.3
|
Нерасп. Прибыль прошл. лет
и отч. периода
|
¾¾
|
¾¾
|
¾¾
|
¾¾
|
¾¾
|
¾¾
|
|
1.4
|
Убытки
|
-11484
|
-65,91
|
-14575
|
-70,47
|
-3091
|
-4,56
|
|
2
|
Заемный капитал
|
27663
|
158,75
|
34218
|
165,43
|
¾¾
|
¾¾
|
|
2.1
|
Долгоср. обязат
|
¾¾
|
¾¾
|
¾¾
|
¾¾
|
¾¾
|
¾¾
|
|
2.2
|
Краткоср. обязат.
|
27663
|
158,75
|
34218
|
165,43
|
+6555
|
+6,68
|
|
2.2.1
|
Кредит. задолж.
|
27663
|
158,75
|
34144
|
165,07
|
+6481
|
+6,32
|
|
3
|
Валюта баланса
|
17425
|
100
|
20684
|
100
|
+3259
|
¾¾
|
|
4
|
Собств. капитал на 1 руб.
активов (п.1:п.3)
|
-58,75
|
¾¾
|
-65,43
|
¾¾
|
¾¾
|
¾¾
|
|
5
|
Заемный капитал на 1
руб.активов (п.2:п.3)
|
158,75
|
¾¾
|
165,43
|
¾¾
|
¾¾
|
¾¾
|
|
6
|
Соотношение заемного и
собств. капитала (п.2:п.1)
|
-2,70
|
¾¾
|
-2,53
|
¾¾
|
¾¾
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Как видно из табл. 2.2.8 в 2010 г. собственный капитал на 1 рубль активов
предприятия (коэффициент автономии) составляет (-58,75), а на конец года
(-65,43), что говорит о некоторой финансовой неустойчивости предприятия.
Заемный капитал на 1 рубль активов предприятия соответственно составляет
158,75 и 165,43. Увеличение заемного капитала произошло в результате увеличения
кредиторской задолженности с 27663 тыс. руб. до 34144 тыс. руб.
Таблица 2.2.8 - Динамика состава и структуры собственного и заемного
капитала ООО «ЛардоТранс» в 2011 г.
|
№ п/п
|
Показатели пассива баланса
|
На начало 2011 г.
|
На конец 2011 г.
|
Изменение (+,-)
|
|
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
пункты
|
|
1
|
Собст. капитал
|
13534
|
-65,43
|
-17093
|
-76,68
|
-5559
|
-11,25
|
|
1.1
|
Устав. капитал
|
1041,0
|
5,03
|
1041,0
|
4,67
|
¾
|
-0,36
|
|
1.2
|
Добав. капитал
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
|
1.3
|
Нерасп. приб. прош. лет и
отч. периода
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
|
1.4
|
Убытки
|
-14575
|
-70,47
|
-18134
|
-81,35
|
-5559
|
-10,88
|
|
2
|
Заем. капитал
|
34218
|
165,43
|
39384
|
176,68
|
+5166
|
+11,25
|
|
2.1
|
Долгоср. обязат
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
|
2.2
|
Краткоср.обяз.
|
34218
|
165,43
|
39384
|
176,68
|
+5166
|
+11,25
|
|
2.2.1
|
Кредит.задолж.
|
34144
|
165,07
|
40310
|
180,84
|
+5166
|
+15,77
|
|
2.2.2
|
Проч.крат.обяз.
|
74
|
0,36
|
74
|
0,33
|
---
|
-0,03
|
|
3
|
Валюта баланса
|
20684
|
100
|
22291
|
100
|
+1607
|
¾
|
|
4
|
Собств. капитал на
1руб.активов (п.1:п.3)
|
-65,43
|
¾
|
-76,68
|
¾
|
¾
|
¾
|
|
5
|
Заем. капитал на 1
руб.активов (п.2:п.3)
|
165,43
|
¾
|
176,68
|
¾
|
¾
|
¾
|
|
6
|
Соотн. заемн. и собст.
капитала (п.2:п.1)
|
-2,53
|
¾
|
-2,3
|
¾
|
¾
|
¾
|
Итак, на начало 2011 г. доля собственного капитала в валюте баланса
составила (-65,43), а на конец года (-76,68) в результате увеличения убытков
предприятия с (-14575) тыс. руб. до (-18134) тыс. руб.
Доля заемного капитала в активах предприятия составила на начало и конец
2011 г. соответственно 165,43 и 176,68%.
Результаты соотношения заемного и собственного капитала являются
отрицательными и значение этого показателя уменьшается с (-2,53) до (-2,3).
Таблица 2.2.9 - Динамика состава и структуры собственного и заемного
капитала ООО «ЛардоТранс» в 2012 г.
|
№ п/п
|
Показатели пассива баланса
|
На начало 2012 г.
|
На конец 2012 г.
|
Изменение (+,-)
|
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
пункты
|
|
1
|
Собственный капитал - всего
|
-17093
|
-76,68
|
-21602
|
-119,76
|
-4509
|
-43,08
|
|
1.1
|
Уставный капитал
|
1041,0
|
4,67
|
1041,0
|
5,77
|
¾
|
+1,1
|
|
1.2
|
Добавочный капитал
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
|
1.3
|
Нераспределенная прибыль
прошлых лет и отчетного периода
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
|
1.4
|
Убытки
|
-18134
|
-81,35
|
-22643
|
-125,54
|
-4509
|
-44,19
|
|
2
|
Заемный капитал
(обязательства)
|
39384
|
176,68
|
39639
|
219,76
|
+255
|
+43,08
|
|
2.1
|
Долгосрочные обязательства
|
¾
|
¾
|
4062
|
22,52
|
+4062
|
+22,52
|
|
2.2
|
Краткосрочные обязательства
|
39384
|
176,68
|
35577
|
197,24
|
-3807
|
+20,56
|
|
2.2.1
|
Кредиторская задолженность
|
39252
|
176,08
|
33547
|
185,99
|
-5705
|
+9,91
|
|
2.2.2
|
Прочие краткосрочные
обязательства
|
4132
|
18,54
|
2030
|
11,25
|
-2102
|
-7,29
|
|
3
|
Валюта баланса
|
22291
|
100
|
18037
|
100
|
-4254
|
¾
|
|
4
|
Собственный капитал на 1
руб. активов (п.1:п.3)
|
-76,68
|
¾
|
-119,76
|
¾
|
¾
|
¾
|
|
5
|
Заемный капитал на 1
руб.активов (п.2:п.3)
|
176,68
|
¾
|
219,75
|
¾
|
¾
|
¾
|
|
6
|
Соотношение заемного и
собствен. капитала (п.2:п.1)
|
-2,3
|
¾
|
-1,83
|
¾
|
¾
|
¾
|
Рассматривая динамику состава и структуры собственного и заемного
капитала, отмечаем, что на начало 2012 г. доля собственного капитала в валюте
баланса составила (-76,68) %, а на конец года равна (-119,76). Доля заемного
капитала соответственно 176,68% и 197,24%.
Анализируя соотношение собственного и заемного капитала видно, что на
начало года на 1 рубль собственного капитала приходится (-2,3) рублей заемного
капитала, а на конец года эта величина является отрицательной - (-1,83), так
как предприятие имело убытки.
Предприятие является финансово зависимым от кредиторов, что привело к
ухудшению деловой активности, снижению оборачиваемости средств. Руководителям
следует уделить внимание снижению заемного капитала, искать новые
дополнительные источники доходов.
2.3 Анализ
коэффициентов рентабельности
Рассмотрим основные показатели деятельности предприятия.
Таблица 2.3.1 - Основные показатели деятельности предприятия
|
№ п/п
|
Показатели
|
Значение показателей
|
Отклонения
|
|
|
2010г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
|
1
|
Общая величина имущества (средняя
величина), тыс. руб.
|
19054,5
|
21487,5
|
20164,0
|
+2433
|
-1323,5
|
|
2
|
Собств. капитал (средн.
величина), тыс.руб.
|
-11886
|
-15313
|
-19347
|
-3427,5
|
-4034
|
|
3
|
Средн.величина текущ.
активов, тыс.руб.
|
16920
|
19477,5
|
18202,0
|
+2557,5
|
-1275,5
|
|
4
|
Средн. величина внеоб. активов,
тыс.руб.
|
2234,5
|
2110,0
|
1862,0
|
-124,5
|
-248
|
|
5
|
Чистая валовая выручка,
тыс.руб.
|
64893
|
52189
|
48443
|
-12704
|
-3746
|
|
6
|
Прибыль отч. периода (до
налогооб.), тыс.руб.
|
469
|
-5188
|
-2509
|
-5657
|
+2679
|
|
7
|
Чистая приб., тыс.руб.
|
-1435
|
-5559
|
-2586
|
-4124
|
+2973
|
|
8
|
Коэффициент рентабельности
активов, (стр.7:стр.1)
|
-0,08
|
-0,26
|
-0,13
|
-0,18
|
+0,13
|
|
9
|
Коэффициент рентаб-ти
текущ. активов, (стр.7:стр.3)
|
-0,08
|
-0,29
|
-0,15
|
-0,21
|
+0,14
|
|
10
|
Коэффициент рентаб-ти
собств. капитала, (стр.7:стр.2)
|
0,12
|
0,36
|
0,13
|
+0,24
|
-0,23
|
|
11
|
Рентабельность продукции,
(стр.7:стр.5)*100%, %
|
-2,21
|
--10,65
|
-5,34
|
-8,44
|
+5,31
|
|
12
|
Коэф. рентаб-ти внеоб.
активов, (стр.7:стр.4)
|
-0,64
|
-2,64
|
-2
|
+1,25
|
Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько прибыли
зарабатывает 1 рубль активов предприятия. В течение исследуемого периода с 2010
г. по 2012 г. предприятие ООО «ЛардоТранс» имело отрицательные коэффициенты
рентабельности всех активов и рентабельности текущих активов. Это очень
негативный момент.
Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить
эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. В ООО
«ЛардоТранс» капитал используется неэффективно - все показатели имеют
отрицательное значение.
Коэффициенты рентабельности внеоборотных активов и рентабельности
продукции также имеют отрицательное значение на протяжении всего периода. В
2010 г. коэффициент рентабельности внеоборотных активов составил (-0,64), в
2011 г. значение этого коэффициента резко уменьшилось и составило (-2,64), а в
2012 г. увеличилось до (-1,39).
Рентабельность продукции также резко уменьшилась в 2011 г. по сравнению с
2010 г. до (-10,65) в результате снижения чистой прибыли до (-5559) тыс. руб. и
возросла в 2012 г. до (-5,34) в связи с увеличением чистой прибыли до (-2586)
тыс. руб.
Далее проведем анализ рентабельности объема продаж, представленный в
табл. 2.3.2.
Таблица 2.3.2 - Расчет рентабельности объема продаж
|
№
|
Показатели
|
Значение показателей
|
Отклонения
|
|
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
|
1
|
Чистая валовая выручка,
тыс. руб.
|
64893
|
52189
|
48443
|
-12704
|
-3746
|
|
2
|
Себестоимость реализ.
продукции, тыс. руб.
|
50534
|
45731
|
42886
|
-4803
|
-2845
|
|
3
|
Валовая прибыль, тыс. руб.
|
14359
|
6458
|
5557
|
-7901
|
-901
|
|
4
|
Рентабельность объема
продаж, %, ((стр.3:стр.1)*100%)
|
22,1
|
12,4
|
11,5
|
-9,7
|
-0,9
|
Из табл. 2.3.2 можно сделать вывод, что рентабельность объема продаж в
2011 г. уменьшилась на 9,7%, а в 2012 г. - на 0,9%. Снижение этого показателя
может свидетельствовать прежде всего о падении конкурентоспособности
предприятия, так как позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию,
т.е. на транспортные перевозки.
Рентабельность продаж указывает на пути повышения рентабельности средств
или их источников: при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к
ускорению оборота капитала и его элементов и, наоборот, определяемая теми или
иными причинами низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована
только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию,
то есть повышением рентабельности продаж.
Рентабельность реализованной продукции характеризует доходность основной
деятельности предприятия.
Менеджеры используют показатель рентабельности реализованной продукции
для контроля за взаимосвязью между ценами, количеством реализованного товара и
величиной издержек производства и реализации продукции.
Расчет уровня рентабельности производства представлен в табл. 2.3.3.
Таблица 2.3.3 - Расчет уровня рентабельности производства
|
№ п/п
|
Показатели
|
Значение показателей
|
Отклонения
|
|
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
|
1
|
Прибыль отчетного периода
(до налогообл.), тыс.руб.
|
469
|
-5188
|
-2509
|
-5657
|
+2679
|
|
2
|
Чистая валовая выручка,
тыс.руб.
|
64893
|
52189
|
48443
|
-12704
|
-3746
|
|
3
|
Среднегодовая стоимость
основных производственных фондов, тыс.руб.
|
1623
|
1617
|
1501,5
|
-6
|
-115,5
|
|
4
|
Среднегодовая стоимость
материальных оборотных средств, тыс.руб.
|
2038
|
1596,5
|
1080,5
|
-441,5
|
-516
|
|
5
|
Среднегодовая стоимость
производственных фондов, тыс.руб.
|
3161
|
2600,5
|
1971
|
-629,5
|
-560,5
|
|
6
|
Коэфф-нт фондоемкости,
(стр.3:стр.2)
|
0,025
|
0,031
|
0,031
|
¾¾
|
0,006
|
|
7
|
Коэффициент закрепления
оборотных средств, (стр.4:стр.2)
|
0,033
|
0,03
|
0,022
|
-0,008
|
¾¾
|
|
8
|
Прибыль на рубль
реализуемой продукции, (стр.1:стр.2)
|
0,007
|
-0,1
|
-0,05
|
+0,05
|
-0,107
|
|
9
|
Коэффициент рентабельности
производства, (стр.1:стр.5)
|
0,15
|
-2,0
|
-1,27
|
+0,73
|
-2,15
|
Можно отметить, что показатель рентабельности производства находится в
прямой зависимости от рентабельности продукции и в обратной - от изменения
фондоемкости продукции. Чем лучше используются оборотные производственные
фонды, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и как следствие - рост
рентабельности производства.
На предприятии ООО «ЛардоТранс» коэффициент фондоемкости составил в 2010
г. 0,025, а в 2011 г. увеличился до 0,031 и оставался на том же уровне в 2012
г. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их
величина, приходящаяся на 1 рубль реализованной продукции. Следовательно,
факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются
одновременно факторами роста рентабельности производства. Коэффициент рентабельности
производства составил в 2010 г. 0,15, а в 2011 г. снизился до (-2,0), а в 2012
г. вновь увеличился до (-1,27).
С целью углубления анализа целесообразно рассмотреть взаимосвязь между
показателями рентабельности активов, оборачиваемость активов и чистой
рентабельностью оборота, которая может быть представлена формулой, полученной
на основе использования метода расширения исходной факторной системы:
Чра = ЧП/А*100*В/В =ЧП/В*100*В/А = Рд * Оа, (6)
где Чра - чистая рентабельность активов,
ЧП - чистая прибыль,
А - средняя величина активов,
В - выручка от продаж,
Рд - рентабельность деятельности,
Оа - оборачиваемость активов.
Согласно вышеуказанной формуле рассчитаем значение чистой рентабельности
активов для ООО «ЛардоТранс».
Из данной зависимости следует, что прибыль, получаемая с каждого рубля
средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборота средств и от доли
чистой прибыли в выручке от продаж.
Приемлемого значения рентабельности активов организация может достичь как
за счет высокой рентабельности деятельности (продаж), так и за счет высокой
оборачиваемости средств.
В целях выявления резервов роста рентабельности активов можно
преобразовать исходную формулу следующим образом:
Чра=ЧП/А*100%=ЧП/(ВА+ОбА)*100%=(ЧП/В):
(ВА/В+ОбА/В)*100%=Рд:(Фе
+ Кзоа), (7)
где Фе - фондоемкость внеоборотных активов,
Кзоа - коэффициент закрепления оборотных активов.
Чра 2010 г = (-1435: 19054,5) * 100 = -1435: (16920 + 2234,5) * 100 =
(-1435: 64893): (2234,5: 64893 + 8141,5: 67432) * 100= -2,21: (0,03 + 0,26) = -7,62
Чра2011г = (-5559: 21487,5) * 100 = -5559: (19477,5 + 2110) * 100 =
(-5559: 52189): (2110: 52189 + 19477,5: 52189) * 100 = -10,65: (0,03 + 0,38) =
-25,75
Чра 2012 г. = (-2586: 20164) * 100 = -2586: (18202 + 1862) * 100 = (-2586:
48443): (1862: 48443 + 18202: 48443) * 100 = -5,34: (0,03 + 0,38) = -12,89
В данном случае использован метод сокращения исходной факторной системы,
при помощи которого путем деления числителя и знаменателя на выручку от
реализации осуществлен переход от объемных показателей к относительным
величинам интенсивности.
Для определения факторов, влияющих на рентабельность собственного
капитала, воспользуемся методом расширения факторной системы путем умножения
числителя и знаменателя исходной факторной системы на выручку от реализации и
среднегодовую величину активов:
Рск = ЧП/СК * 100 * В/В * А/А = ЧП/В * 100 * В/А * А/СК = Рд * Оа * А/СК,
(8)
Рск 2010 г. = (- 1435: (-11886)) * 100 * (64893: 64893) * ( 19054,5:
19054,5) = ((-1435): 64893) * 100 * (64893: 19054,5) * (19054,5: (-11886)) =
-2,21 * 3,41 * (19054,5: (-11886))
Рск 2011 г. = (-5559: (-15313,5)) * 100 * (52189: 52189) * (21487,5:
21487,5) = (-5559: 52189) * 100 * (52189: 21487,5) * (21487,5: (-15313,5)) =
-10,65 * 2,4 * (21487,5: (-15313,5))
Рск 2012 г. = ((-2586): (- 19347,5)) * 100 * (48443: 48443) * (20164:
20164) = ((-2586): 48443) * 100 * (48443: 20164) * (20164: (-19347,5)) = -5,34
* 2,4 * (20164: (-19347,5))
Согласно представленной модели, рентабельность собственного капитала
прямо пропорционально зависит от изменения рентабельности деятельности и
оборачиваемости активов (заметим, что их произведение дает рентабельность
активов) и обратно пропорционально - от изменения доли собственного капитала в
общей сумме источников формирования имущества.
Оценим соотношение темпов роста основных оценочных показателей
деятельности исследуемой организации. Уменьшение средней стоимости активов на
2,4% свидетельствует о намечающейся тенденции сокращения экономического
потенциала. Снижение величины выручки при этом снижении свидетельствует о
существенном снижении интенсивности использования авансированных средств.
Значительное снижение прибыли отражает ухудшение эффективности их использования
в части генерации прибыли. Итак, организация имеет постоянно уменьшающийся
оборот и снижающуюся величину активов при значительном уменьшении прибыли, что
не позволяет говорить о повышении уровня деловой активности.
Оценим вклад показателей оборачиваемости и рентабельности деятельности в
формирование рентабельности активов:
Ра= ОбА * Рд, (9)
Ра2010г.= 3,41 * (-2,21) = -7,53
Ра2011г.= 2,4 * (-10,65) = -25,56
Ра2012г.= 2,4 * (-5,34) = -12,82
Величина рентабельности активов формируется в основном за счет высокой их
оборачиваемости, однако основной вклад в снижение рентабельности активов внесло
снижение рентабельности деятельности. Таким образом, основным направлением
разработки рекомендаций по повышению уровня деловой активности должно стать
повышение доли прибыли в обороте.
Негативно сказалось на уровне деловой активности снижение оборачиваемости
текущих (оборотных) активов с 3,84 оборотов в 2010 г. до 2,66 оборотов в 2012
г. в относительном выражении. Причиной стало увеличение продолжительности
операционного цикла с 70,11 дней до 96,77 дней соответственно. Главным образом,
это обусловлено замедлением оборачиваемости запасов - время их обращения
увеличилось с 93,86 дня до 135,27 дней в 2010-2012 гг.
Предприятие не имело собственных оборотных средств (разница между
оборотными активами и краткосрочными пассивами) на протяжении всего
исследуемого периода. Все оборотные активы предприятия финансировались за счет
кредиторской задолженности. Этот факт играет негативную роль, так как при
отсутствии заемных средств организация может лишиться вообще каких-либо
оборотных средств. Также отсутствие долгосрочных обязательств и преобладание
краткосрочных обязательств характеризует ухудшение структуры баланса и
увеличение риска утраты финансовой устойчивости.
Задолженность перед сотрудниками, бюджетом и внебюджетными фондами в 2010
гг. суммарно составляет почти 50% всей кредиторской задолженности, что является
отрицательным моментом, так как большое количество средств отвлекается из
производственного процесса.
Рассматривая оборачиваемость собственного капитала можно отметить, что с
финансовой точки зрения она определяет скорость оборота собственного капитала,
с экономической - активность средств, принадлежащих собственникам организации.
В 2010-2012 гг. является отрицательной величиной из-за возникновения
убытков. Прежде оборачиваемость собственного капитала означала значительное
превышение уровня реализации над вложенным капиталом. Это влечет за собой
увеличение кредитных ресурсов, отношения обязательств и собственным капиталом,
увеличивается риск кредиторов.
Отрицательные показатели в 2010-2012 гг. свидетельствуют о бездействии
собственных средств, а именно увеличение убытков предприятия. Возникает
необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий источник
доходов.
Уменьшение средней стоимости активов на 2,4% свидетельствует о
намечающейся тенденции сокращения экономического потенциала. Снижение величины
выручки при этом снижении свидетельствует о существенном снижении интенсивности
использования авансированных средств. Значительное снижение прибыли отражает
ухудшение эффективности их использования в части генерации прибыли. Итак,
организация имеет постоянно уменьшающийся оборот и снижающуюся величину активов
при значительном уменьшении прибыли, что не позволяет говорить о повышении
уровня деловой активности.
3.
Направления улучшения деловой активности ООО «ЛардоТранс»
Анализ деловой активности ООО «ЛардоТранс», произведенный в Главе 2,
показывает, что эффективность предприятия низкая, наблюдается отрицательная
динамика собственного капитала предприятия, чистой прибыли, коэффициентов
рентабельности; наблюдается снижение практически всех показателей
оборачиваемости.
По результатам анализа предприятия ООО «ЛардоТранс» можно сделать вывод
об очень низкой рентабельности и необходимости пересмотра многих аспектов его
деловой активности, в частности уменьшение издержек и пересмотр ценовой
политики.
Это произошло в результате резкого уменьшения собственного капитала
предприятия, чистой валовой выручки, чистой прибыли вследствие уменьшения
количества договоров на оказание транспортных услуг предприятия, увеличения
доли дебиторской задолженности, недостаточного количества технически исправных
грузовых автомобилей.
Таким образом, для улучшения деловой активности ООО «ЛардоТранс»,
необходимо наметить следующие направления:
. Повысить скорость оборота активов.
. Стремиться расширить сферу деятельности предприятия.
. Ускорить темпы оплаты дебиторской задолженности.
. Выявить и ликвидировать неиспользуемые основные средства.
. Наладить рациональную организацию производственных запасов.
. Совершенствовать систему нормирования.
. Установить четкие договорные условия транспортных перевозок.
. Увеличить рентабельность продукции.
. Повышение доли прибыли в обороте.
Рассмотрим подробно каждое направление улучшения деловой активности ООО
«ЛардоТранс».
Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством
увеличения объема реализации транспортных услуг предприятия при сохранении
активов на постоянном уровне, или же при уменьшении активов.
Необходимо ускорение оборачиваемости активов с целью усиления позитивного
влияния повышения рентабельности деятельности, либо компенсации негативного
влияния последнего показателя при отсутствии реальных возможностей повышения
доли прибыли в обороте.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные
суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных
финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с
потребностями предприятия.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и
относительному высвобождению из оборота. Относительное высвобождение имеет
место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных
средств. В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший
размер реализации. Особое внимание уделяется анализу и созданию условий для
относительного высвобождения ресурсов.
Рассмотрим конкретный пример.
В будущем году предполагается увеличение оборотных средств в среднем на
12%. Величина оборотных средств, исходя из данных 2012 г., составит:
*1,12 = 20386,24 тыс. руб.
Предприятие планирует довести показатель рентабельности оборотного
капитала до положительного уровня, допустим, до 20%.
Среднегодовая величина оборотных средств в планируемом году составит:
+ 20386,24 = 19294,12 тыс. руб.
Определим размер прибыли до налогообложения, необходимый для достижения
рентабельности оборотного капитала - 20%:
ПДНО = 19294,12 * 20% = 3858,82 тыс. руб.
Предполагается, что прибыль до налогообложения будет приблизительно равна
прибыли от продаж, то есть 3858,82 тыс. руб.
Следовательно, планируемая себестоимость реализованных услуг на будущий
год равна:
* 0,9378 = 40218,5 тыс. руб.
Тогда, предполагаемая выручка от реализации услуг составит:
,5 + 3858,82 = 44077,32 тыс. руб.
Длительность одного оборота оборотного капитала можно определить, как
отношение количества дней в году к коэффициенту оборачиваемости оборотных
средств. В 2012 г. длительность одного оборота оборотного капитала составляла
135,27 дней.
Найдем планируемое относительное высвобождение оборотных средств по формуле:
 ,
Где  - сумма
высвобожденных оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости;
 -
планируемый объем выручки от реализации;
Т
- количество дней в году;
Д
2012- длительность одного оборота оборотного капитала в 2011 году (в
днях);
 -
планируемая длительность одного оборота оборотного капитала (в днях).
=
44077,32 * (159,39-135,27) = 2912,73 тыс. руб.
Таким образом, с каждого оборота оборотного капитала предприятие имеет
возможность сэкономить до 2912,73 тыс. руб. при увеличении оборотных средств на
12% и достижении рентабельности оборотного капитала 20%, с учетом прежнего
уровня роста себестоимости услуг.
Предприятие может также снизить материально-производственные запасы (при
условии четкого контроля за уровнем этих запасов); ускорить темпы оплаты
дебиторской задолженности; выявить и ликвидировать неиспользуемые основные
средства (например, сдавать в аренду складские и ремонтные помещения с целью
получения дохода); использовать денежные средства, полученные в результате
вышеперечисленных действий на погашение долга.
Важно применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление
документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной
дисциплины. Необходимость планирования деятельности предприятия очевидна.
Чтобы не отстать от конкурентов и использовать возможности рынка каждая
организация должна планировать перспективу собственной деятельности, услуг на
основе договоров, заключенных с потребителями услуг и поставщиками материально
- технических ресурсов и определять направления развития исходя из спроса на
оказанные услуги минимум на два - три года.
Заключение договоров как составная часть формирования производственной
программы позволяет учесть экономические последствия изменения условий
договоров, влияние отклонений нормативов затрат на общую сумму прибыли, которую
планируется получить к концу анализируемого периода.
Договора с потребителями услуг ООО «ЛардоТранс» должны стать основой для
определения объемов услуг предприятия на будущий период. При разработке производственной
программы должны быть учтены следующие факторы:
·
наличие
персонала;
·
платежеспособность
потребителей, с которыми заключаются договора на поставку услуг;
·
реальное
материально - техническое обеспечение предприятия необходимыми ресурсами;
·
обеспечение
транспортом, связью, топливно-энергетическими, коммунальными и прочими
услугами.
На предприятии ООО «ЛардоТранс» очень велика доля дебиторской
задолженности, плохо организована работа по ее возврату.
Для управления дебиторской задолженностью необходимо: установить контроль
за состоянием расчетов с покупателями; с целью уменьшения риска неуплаты одним
или несколькими крупными покупателями следует по возможности расширить круг
потребителей; следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности,
так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу
финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительных дорогостоящих
источников финансирования.
Финансовая служба должна анализировать дебиторскую задолженность по
каждому сомнительному долгу с учетом платежеспособности должника и его
финансового состояния и обязана вести учет просроченной дебиторской
задолженности.
Кроме того, важно рассчитывать и оценивать показатели и критерии,
неблагоприятные текущие значения которых или складывающаяся динамика изменения
свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых
затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся:
- повторяющиеся
существенные потери в основной деятельности;
- превышение
некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;
- чрезмерное
использование краткосрочных заемных средств в качестве источников
финансирования долгосрочных вложений;
- хроническая
нехватка оборотных средств;
- устойчиво
увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме
источников средств;
низкая эффективность системы обмена информацией внутри организации;
- неправильная
реинвестиционная политика;
- превышение
размеров заемных средств над установленными лимитами;
- хроническое
невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами;
- высокий удельный
вес просроченной дебиторской задолженности;
- использование
(вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных
условиях;
- применение в
оборудования с истекшими сроками эксплуатации;
- потенциальные
потери долгосрочных контрактов;
- неблагоприятные
изменения в портфеле заказов.
- вынужденные
остановки, а также нарушения ритмичности деятельности;
- недостаточная
диверсификация деятельности предприятия, т.е. чрезмерная зависимость финансовых
результатов деятельности предприятия от какого-то одного конкретного проекта,
типа оборудования, вида активов и др.;
- участие
предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом;
- потеря ключевых
контрагентов и низкий платежеспособный спрос на услуги организации;
недооценка необходимости постоянного технического и технологического
обновления предприятия;
- неэффективные
долгосрочные соглашения;
- политический
риск, влияющий на положение предприятия в целом или его ключевых подразделений.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет увязать
прогнозирование и планирование финансовых ресурсов со вскрытием и мобилизацией
внутренних резервов.
С позиций предприятия и в зависимости от источников образования различают
внешние и внутрипроизводственные резервы. Главным источником экономии на
предприятиях, как правило, являются внутрипроизводственные резервы.
Себестоимость продукции, работ, услуг - важнейший показатель работы
предприятия. В последние годы наблюдается тенденция роста затрат на
производство продукции, выполнение работ, оказание услуг и их реализацию. К
увеличению себестоимости приводит удорожание стоимости сырья, материалов,
топлива и пр. Большую роль играет повышение удельного веса заработной платы в
структуре затрат.
Одно из главных условий повышения эффективности работы ООО «ЛардоТранс» -
снижение себестоимости продукции. Себестоимость услуг может снижаться за счет
сокращения условно-постоянных расходов в результате роста объемов их реализации.
Объем оказанных услуг ООО «ЛардоТранс» зависит от финансово-хозяйственных
возможностей предприятия и спроса на транспортные перевозки, его можно
определить исходя из потребностей основных заказчиков услуг. Для этого
целесообразно использовать рекламу.
Увеличение рентабельности продукции может быть достигнуто снижением
расходов, увеличением тарифов на перевозки, а также повышением темпов роста
объема реализованной услуг над темпами роста расходов. Увеличение тарифов также
может служить средством увеличения рентабельности активов.
Чтобы увеличить рентабельность средств следует стремиться к ускорению
оборачиваемости активов и их элементов; низкая деловая активность предприятия
может быть компенсирована только снижением затрат или ростом тарифов на перевозки,
т.е. увеличением рентабельности продукции.
Основным направлением разработки мероприятий по повышению деловой
активности должно стать повышение доли прибыли в обороте. Актуальным здесь
является предварительный и оперативный контроль за формированием издержек
обращения с целью снижения уровня последнего.
Исходя из рис.1 можно сделать вывод, что для того, чтобы улучшить деловую
активность предприятия необходимо, во-первых, провести анализ капитала
предприятия, во-вторых, анализ активов предприятия, в-третьих, анализ
коэффициентов рентабельности. Далее по результатам анализа определяется
эффективность работы предприятия и разрабатываются предложения по улучшению
деловой активности предприятия.
Далее приведем схему улучшения деловой активности предприятия ООО
«ЛардоТранс».
Рис. 2. Схема улучшения деловой активности ООО «ЛардоТранс»
Для улучшения деловой активности ООО «ЛардоТранс», необходимо осуществить
следующее: повысить скорость оборота активов; стремиться расширить сферу
деятельности предприятия; ускорить темпы оплаты дебиторской задолженности;
выявить и ликвидировать неиспользуемые основные средства; увеличить
рентабельность продукции; повышение доли прибыли в обороте.
экономический рентабельность капитал
Заключение
Деловая активность выражает эффективность использования материальных,
трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и
характеризует качество управления, возможности экономического роста и
достаточность капитала организации.
Деловая активность характеризуется качественными и количественными
показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как
внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов,
конкурентоспособность товара, и т.д.
Количественная оценка дается по двум направлениям: исследование динамики
и соотношения темпов роста абсолютных показателей и изучение значений и
динамики относительных показателей.
К коэффициентам деловой активности относятся различные показатели
оборачиваемости и рентабельности.
Показатели рентабельности отражают полученный эффект относительно
ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового
положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость
превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на
платежеспособность предприятия.
На основе анализа деловой активности ООО «ЛардоТранс», проведенного в
курсовой работе, можно сделать следующие выводы.
На предприятии ООО «ЛардоТранс» в период 2010-2012 гг. наблюдается
отсутствие собственного капитала, снижение чистой валовой выручки и чистой
прибыли. Сокращение удельного веса прибыли свидетельствует о снижении деловой
активности предприятия.
Проанализировав структуру активов предприятия видно, что дебиторская
задолженность занимает наибольшую долю в оборотных активах предприятия.
Уменьшение дебиторской задолженности в 2012 г. является положительным моментом,
но неблагоприятным знаком считается увеличение предельно допустимой величины
дебиторской задолженности, которая не должна превышать 30 %, т.е. 1/3 оборотных
активов.
Отрицательной тенденцией является уменьшение денежных средств на счетах
предприятия с 2597 тыс. руб. в 2010 г. до 1055,5 тыс. руб. в 2012 г.
Предприятие не имело собственных оборотных средств на протяжении всего
исследуемого периода. Все оборотные активы предприятия финансировались за счет
кредиторской задолженности. Этот факт играет негативную роль, так как при
отсутствии заемных средств организация может лишиться вообще каких-либо
оборотных средств. Также практическое отсутствие долгосрочных обязательств и
преобладание краткосрочных обязательств характеризует ухудшение структуры
баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости.
Рассматривая показатели оборачиваемости можно отметить, что в 2012 г. все
показатели оборачиваемости, кроме оборачиваемости товарно-материальных запасов
снизились или имели незначительное увеличение.
Негативно сказалось на уровне деловой активности снижение оборачиваемости
текущих (оборотных) активов с 3,84 об/год в 2010 г. до 2,66 об/год в 2012г.
Причиной стало увеличение продолжительности операционного цикла с 70,11 дн. до
96,77 дн. соответственно. Главным образом это обусловлено замедлением оборачиваемости
запасов - время их обращения увеличилось с 93,86 дн. до 135,27 дн. в 2010-2012
гг.
Оборачиваемость собственного капитала в 2010 г. - 2012 г. является
отрицательной величиной из-за возникновения убытков. Оборачиваемость
собственного капитала означает значительное превышение уровня реализации над
вложенным капиталом. Это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов,
отношения обязательств и собственного капитала, увеличивается риск кредиторов.
Отрицательные показатели в 2010-2012 гг. свидетельствуют о бездействии
собственных средств, а именно увеличение убытков предприятия. Возникает
необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий источник
доходов.
В течение исследуемого периода с 2010 г. по 2012 г. предприятие ООО
«ЛардоТранс» имело отрицательные коэффициенты рентабельности всех активов и
рентабельности текущих активов. Это очень негативный момент.
Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить
эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. В ООО
«ЛардоТранс» капитал используется неэффективно - все показатели имеют
отрицательное значение. Рентабельность объема продаж снизилась с 2010 г., когда
рентабельность продаж составляла 22,1%, а в 2012 г. снизилась на 11,5%.
Уменьшение этого показателя может свидетельствовать, прежде всего, о падении
конкурентоспособности предприятия, так как позволяет предположить сокращение
спроса на его продукцию, т.е. на транспортные перевозки.
Прибыль, получаемая с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит
от скорости оборота средств и от доли чистой прибыли в выручке от продаж.
Приемлемого значения рентабельности активов организация может достичь как за
счет высокой рентабельности деятельности, так и за счет высокой оборачиваемости
средств.
Рентабельность собственного капитала прямо пропорционально зависит от
изменения рентабельности деятельности и оборачиваемости активов и обратно
пропорционально - от изменения доли собственного капитала в общей сумме
источников формирования имущества.
Уменьшение средней стоимости активов на 2,4% свидетельствует о
намечающейся тенденции сокращения экономического потенциала. Снижение величины
выручки при этом уменьшении свидетельствует о существенном снижении
интенсивности использования авансированных средств. Значительное снижение
прибыли отражает ухудшение эффективности их использования в части генерации
прибыли.
Итак, организация имеет постоянно уменьшающийся оборот и снижающуюся
величину активов при значительном уменьшении прибыли, что не позволяет говорить
о повышении уровня деловой активности.
Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством
увеличения объема реализации при сохранении активов на постоянном уровне, или
же при уменьшении активов.
Увеличение рентабельности продукции может быть достигнуто снижением
расходов, увеличением тарифов на перевозки, а также повышением темпов роста
объема реализованной продукции над темпами роста расходов.
Основными направлениями разработки мероприятий по повышению деловой
активности предприятия должны стать: повышение доли прибыли в обороте; контроль
за формирование издержек обращения; ускорение оборачиваемости активов с целью
усиления позитивного влияния повышения рентабельности деятельности, либо
компенсации негативного влияния последнего показателя при отсутствии реальной
возможности повышения доли прибыли в обороте.
Цель курсовой работы - изучение основных понятий деловой активности,
коэффициентов оборачиваемости активов и оборачиваемости капитала предприятия, а
также различных показателей рентабельности и на их основе разработка
предложений по улучшению деловой активности ООО «ЛардоТранс» для повышения
эффективности работы предприятия - достигнута в полном объеме.
Список использованных источников
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации от 30.11.94
г. № 51-ФЗ, ФЗ от 30.11.94 г. № 52-ФЗ, часть 1; от 26.01.96 г. № 14-ФЗ, от
26.01.96 № 15-ФЗ часть 2; от 26.11.01 № 146-ФЗ, от 26.11.01 № 147-ФЗ.
. Федеральный закон “О несостоятельности
(банкротстве)” от 26.10.02 № 127-ФЗ
. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ
финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие.
- 2-е издание - М.: Издательство “Дело и сервис”, 2009.
. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ:
учебное пособие - 2-е издание. - М.: издательство “Дело и Сервис”; Новосибирск:
Издательский Дом “Сибирское соглашение”, 2008.
5. Баканов М.И. Теория анализа
хозяйственной деятельности: учебник. М: Финансы и статистика, 2010.
6. Баканов М.И, Шеремет А.Д.
Теория экономического анализа: учебник - 4-е издание. - М.: Финансы и
статистика, 2009.
7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ:
ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое
прогнозирование: учебное пособие, - М.: Финансы и статистика, 2010.
. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент,
полный курс: в 2т./пер. с англ.: под ред. Ковалева В.В. - СПб.: Эк. школа,
2006.
. Бланк И.А. Финансовый менеджмент, учеб. курс - К.:
НИКА-ЦЕНТР, 2008.
. Верещак В.В. Экономический анализ финансового
положения предприятия: Экономист.-2009.-№12.
. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник для
ВУЗов, - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
12. Грищенко О.В. Анализ и
диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник пособие,
- Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2009.
13. Ковалев А.И., Привалов В.П.
Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга,
2011.
14. Колчина Н.В. Финансы предприятий: учебник для ВУЗов -
2-е издание, - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
. Карлин Т.Р., Маклин А.Р. Анализ финансовых отчетов
(на основе GAAP): учебник, М.: ИНФРА-М, 2009.
. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс - 4-е
издание. -М.: Финансы и статистика, 2011.
. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление
капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности - М.: Финансы и статистика,
2004.
. Любимов Л.Л., Раннева Н.А. Основы экономических
знаний: эксперим. учеб. для общеобразоват. учреждений с углубл. изуч.
экономики. - М., Фонд “За экономическую грамотность”, 2004.
. Мокий М.С., Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономика
предприятия: Учеб. пособие / Под ред. проф. М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-М, 2011.
. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный
анализ финансовой отчетности, СПб.: издательство Михайлова В.А., 2008.
. Под ред. проф. Горфинкеля В.Я., проф. Купрякова Е.М.
Экономика предприятия, уч-к для ВУЗов, М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 2005.
. Под ред. проф. Горфинкеля В.Я., проф. Швандара В.А.
Экономика предприятия - 3-е издание, перераб. и дополн., - М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2009.
. Под ред. Романовского М.В. Финансы предприятий:
учебник, СПб.: Издательский дом “Бизнес-пресса”, 2009.
. Под ред. Карлика А.Е., Шухгальтер М.Л. Экономика
предприятия, ИНФРА-М, 2011.
. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: учебник для ВУЗов
- М.: Финансы: ЮНИТИ, 2007.
. Попова Р.Г., Саманова И.Н., Доброседова И.И. Финансы
предприятий - СПб, Питер, 2011.
27. Пястолов С.М. Анализ финансово хозяйственной
деятельности предприятия: учебник. - М: Мастерство, 2010.
28. Савицкая Г.В. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2012.
29. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика,
учебник - 5-е издание. М.: издательство “Перспектива”, 2010.
. Сергеев И.В. Экономика предприятия, уч.п особие -
2-е издание, перераб. и допол. - М.: Финансы и статистика, 2011.
. Справочник финансиста предприятия.-2-е изд. доп. и
перераб.-М.: ИНФРА - М, 2008.
. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. В.И.
Попкова, Ю.В. Новикова. - СПб.: СПбГИЭУ, 2011.
33. Финансы предприятий. А.Д. Шеремят, Р.С. Сайфуллин, -
М.: ИНФРА, 2011.
34. Финансы
предприятий. Под редакцией проф. Колчиной Н.В. - М.: Изд-во ЮНИТИ, 2010.
35. Черногорский С.А., Тарушкин А.Б. Основы финансового
анализа. - СПб.: “Издательский Дом Герда”, 2011.
. Станиславчик Е. Анализ оборотных активов Журнал «
Финансовая газета», №34, 2013.
. Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал Журнал «Финансы»,
№2, 2012.
. Чуврилов С.В. Анализ собственного оборотного
капитала Журнал «Бухгалтерский учет», №11, 2009.
Приложение 1
Финансово-аналитический
баланс на 01.01.2012 г.
|
Статьи баланса
|
На начало года
|
На конец года
|
|
АКТИВ
|
|
1.Текущие активы
|
|
Денежные средства
|
2054
|
57
|
|
Дебиторская задолженность
|
10112
|
5434
|
|
Товарно-материальные запасы
|
4619
|
4674
|
|
Прочие текущие активы
|
3534
|
5920
|
|
Итого текущие активы
|
20319
|
16085
|
|
2. Фиксированные активы
|
|
Основные средства
|
1768
|
1235
|
|
Итого фиксированные активы
|
1768
|
1235
|
|
3. Прочие активы
|
|
Нематериальные активы
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
204
|
717
|
|
Итого прочие активы
|
204
|
717
|
|
Баланс
|
22291
|
18037
|
|
ПАССИВ
|
|
1. Текущие обязательства
|
|
Кредит. задолж. Поставщ. и
подрядчикам
|
17364
|
12829
|
|
Задолженность по оплате
труда
|
5778
|
5879
|
|
Задолж. по соц.страх.и
обеспечению
|
4302
|
5570
|
|
Задолженность перед
бюджетом
|
7808
|
9269
|
|
Прочие кредиторы
|
4132
|
2030
|
|
Итого текущие обязательства
|
39384
|
35577
|
|
2. Фиксированные
обязательства
|
¾¾¾
|
4062
|
|
3. Собственный капитал
|
|
Уставный капитал
|
1041,0
|
1041,0
|
|
Добавочный капитал
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
|
Нерасп. прибыль прошл. лет
и отч. Периода
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
|
Убытки
|
(18134)
|
(22643)
|
|
Итого собственный капитал
|
(17093)
|
(21602)
|
|
Баланс
|
22291
|
18037
|
Приложение 2
Финансово-аналитический
баланс на 01.01.2011 г.
|
Статьи баланса
|
На начало года
|
На конец года
|
|
АКТИВ
|
|
1.Текущие активы
|
|
Денежные средства
|
3007
|
2054
|
|
Дебиторская задолженность
|
6612
|
10112
|
|
Товарно-материальные запасы
|
5610
|
4619
|
|
Прочие текущие активы
|
3407
|
3534
|
|
Итого текущие активы
|
18636
|
20319
|
|
2. Фиксированные активы
|
|
Основные средства
|
1440
|
1768
|
|
Итого фиксированные активы
|
1440
|
1768
|
|
3. Прочие активы
|
|
Нематериальные активы
|
404
|
¾¾¾
|
|
Долгосрочные финансовые
вложения
|
204
|
204
|
|
Итого прочие активы
|
608
|
204
|
|
Баланс
|
20684
|
22291
|
|
ПАССИВ
|
|
1. Текущие обязательства
|
|
Кредит. задолж. Поставщ. и
подрядчикам
|
15024
|
17364
|
|
Задолженность по оплате
труда
|
5737
|
5778
|
|
Задолж. по соц.страх.и
обеспечению
|
4172
|
4302
|
|
Задолженность перед
бюджетом
|
7159
|
7808
|
|
Прочие кредиторы
|
2126
|
4132
|
|
Итого текущие обязательства
|
34218
|
39384
|
|
2. Фиксированные
обязательства
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
|
3. Собственный капитал
|
|
Уставный капитал
|
1041,0
|
1041,0
|
|
Добавочный капитал
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
|
Нерасп. прибыль прошл. лет
и отч. Периода
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
|
Убытки
|
(14575)
|
(18134)
|
|
Итого собственный капитал
|
(13534)
|
(17093)
|
|
Баланс
|
20684
|
22291
|
Приложение 3
Финансово-аналитический баланс на 01.01.2010 г.
|
Статьи баланса
|
На начало года
|
На конец года
|
|
АКТИВ
|
|
1.Текущие активы
|
|
Денежные средства
|
2187
|
3007
|
|
Дебиторская задолженность
|
4388
|
6612
|
|
Товарно-материальные запасы
|
5504
|
5610
|
|
Прочие текущие активы
|
3125
|
3407
|
|
Итого текущие активы
|
15204
|
18636
|
|
2. Фиксированные активы
|
|
Основные средства
|
1806
|
1440
|
|
Итого фиксированные активы
|
1806
|
1440
|
|
3. Прочие активы
|
|
Нематериальные активы
|
211
|
404
|
|
Долгосрочные финансовые
вложения
|
204
|
204
|
|
Итого прочие активы
|
415
|
608
|
|
Баланс
|
17425
|
20684
|
|
ПАССИВ
|
|
1. Текущие обязательства
|
|
Кредит. задолж. Поставщ. и
подрядчикам
|
7126
|
15024
|
|
Задолженность по оплате
труда
|
5919
|
5737
|
|
Задолж. по соц.страх.и
обеспечению
|
4270
|
4172
|
|
Задолженность перед
бюджетом
|
8275
|
7159
|
|
Прочие кредиторы
|
2073
|
2126
|
|
Итого текущие обязательства
|
27663
|
34218
|
|
2. Фиксированные
обязательства
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
|
3. Собственный капитал
|
|
Уставный капитал
|
1041,0
|
1041,0
|
|
Добавочный капитал
|
205
|
¾¾¾
|
|
Нерасп. прибыль прошл. лет
и отч. Периода
|
¾¾¾
|
¾¾¾
|
|
Убытки
|
(11484)
|
(14575)
|
|
Итого собственный капитал
|
(10238)
|
(13534)
|
|
Баланс
|
17425
|
20684
|
Похожие работы на - Анализ деловой активности предприятия на примере ООО 'ЛардоТранс'
|