Анализ деловой активности организации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

(Финансовый университет)

КАФЕДРА «ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

на тему: Анализ деловой активности организации

Москва - 2015

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа деловой активности организации

.1 Цели, задачи и источники информации анализа деловой активности

.2 Методико-правовые аспекты управления деловой активностью

.3 Система показателей оценки деловой активности организации

Глава 2. Методика проведения анализа деловой активности организации

.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Грин Групп»

.2 Оценка уровня деловой активности ООО «Грин Групп»

.3 Пути повышения деловой активности и оценка вероятности несостоятельности ООО «Грин Групп»

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

В условиях современной рыночной экономики обеспечение эффективного функционирования любой организации требует экономически грамотного управления их деятельностью. Важная роль в реализации такого управления отводится анализу деловой активности организации. С помощью такого анализа вырабатываются стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности работы, оцениваются результаты деятельности организации и её работников. По итогам такого анализа можно определить общее финансовое состояние организации, знание которого необходимо для принятия верных управленческих решений.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность организации, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска и другие, а также методику их анализа.

Анализ деловой активности организации позволяет изучить состояние её капитала в процессе его кругооборота, выявить способность организации к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.[5, стр. 199]

Грамотно проведенный анализ уровня деловой активности позволит выявить и, по возможности устранить недостатки в деятельности исследуемой организации и найти резервы улучшения её финансового состояния и платежеспособности, спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств. Таким образом, анализ деловой активности является неотъемлемой частью анализа деятельности организации в целом.

В настоящее время, когда всем организациям присуща хозяйственная самостоятельность, которая заключается в выборе организационной формы, видов деятельности, партнеров по бизнесу, в определении рынков сбыта товаров, работ, услуг и т.п., и финансовая самостоятельность, состоящая в полном самофинансировании, выработке финансовой стратегии, политики ценообразования и др., анализ деловой активности стал одним из важнейших источников информации для руководства фирмы, необходимой для повышения эффективности деятельности организации.

Изучение проблемы активизации деловой активности организаций посредством анализа соответствующих показателей и выбора на их основе верного направления развития бизнеса является важной предпосылкой успешности бизнеса. В связи с этим, исследуемая тема имеет глобальное значение в комплексном экономическом анализе деятельности организации в целом и этим интересна.

В теории и практике финансового анализа, в частности проблеме анализа деловой активности, уделяют внимание многие известные российские экономисты, среди которых существенный вклад своими работами внесли такие ученые как В. И. Бариленко, В. В. Ковалев, А. Д. Шеремет, О.В. Ефимова, М. В. Мельник, Т. И. Григорьева. Вопрос анализа деловой активности рассматривается во множестве работ и других российских и зарубежных экономистов, .

Предметом исследования курсовой работы является сфера финансово-хозяйственной деятельности, оценка которой требует применения различных абсолютных и относительных показателей, включая показатели динамики, оборачиваемости и рентабельности, а так же некоторых коэффициентов, в числе которых коэффициент обеспеченности собственными средствами организации.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «Грин Групп», на основании отчетности которого будет производится расчет показателей деловой активности.

В данной работе проводится анализ деловой активности организации с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Цель курсовой работы - изучить теоретические основы и методику оценки деловой активности организации, провести анализ деловой активности исследуемого предприятия, разработать систему мер по повышению деловой активности организации ООО «Грин Групп».

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

рассмотреть теоретические основы и существующие методики оценки деловой активности и роль ее показателей в системе комплексного экономического анализа;

провести анализ деловой активности организации ООО «Грин Групп», путём расчёта необходимых показателей;

проанализировать уровень деловой активности ООО «Грин Групп», выявить положительные и отрицательные тенденции в его деятельности.

сформулировать обоснованные выводы об уровне деловой активности исследуемой организации, опираясь на результаты проведённого анализа.

разработать систему возможных к внедрению в работу организации мероприятий по повышению уровня деловой активности ООО «Грин Групп».

Основными источниками информации для анализа деловой активности исследуемой организации служат её отчетный бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, приложения к ним, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Теоретической и методической основой исследования послужили работы отечественных ученых, законодательные и нормативные акты, учебные и методические пособия, периодические издания и интернет-ресурсы, полный перечень которых представлен в приложенном к работе списке литературы, а также данные бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Грин Групп» за 2012-2014 гг. [Приложения 1-2].

Глава 1. Теоретические основы анализа деловой активности организации.

деловой активность несостоятельность

1.1 Цели, задачи и источники информации анализа деловой активности

Главной причиной, обусловившую развитие теории и практики оценки деловой активности субъектов хозяйствования в конце ХХ века стала необходимость гибкого и постоянного реагирования на рынок товаров, его спрос, внедрение в работу новых конкурентоспособных идей на основе комплексного исследования эффективности использования вложенных в работу компании финансовых ресурсов коммерческих организаций. Перестройка хозяйственного механизма, его ориентация на рыночные отношения вызвали пересмотр традиционного понимания многих важных экономических категорий и наполнения их совсем другим содержанием и практической сущностью.

Возникновение и развитие термина «деловая активность» диалектически предопределено и практически оправдано, поскольку в целом отображает суть изменений в экономике, когда появилась острая потребность сопоставления размеров вложенных ресурсов с промежуточными и конечными результатами их использования, непосредственно влияющих на финансовое состояние субъекта хозяйствования и тесно связаны с ним.

В настоящее время наиболее полное и последовательное исследование экономической активности хозяйственной деятельности организации дается в теории комплексного экономического анализа. Вопросу анализа деловой активности фирмы посвящены все разделы текущего, перспективного и оперативного анализа.

Экономический анализ деловой активности организации сопровождается выполнением большого объема разнообразных вычислений. Кроме того, в процессе анализа выполняются различные виды оценок, группировок, сравнений и сортировок исходных данных; нахождение минимального или максимального значения показателей и ряд других операций. Результаты анализа для удобства восприятия часто требуют графического или табличного представления.

Все это многообразие видов аналитической обработки экономической информации является объектом автоматизации с применением современных средств связи и вычислительной техники, а также новейших программных продуктов предназначенных для проведения экономического анализа деловой активности деятельности организации.

Целью анализа деловой активности является оценка качества менеджмента по критерию скорости преобразования активов организации в денежные средства. Скорость преобразования активов в деньги характеризуют не только эффективность организации, но и ее ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность, поскольку, чем быстрее протекают бизнес-процессы в организации, тем меньше у нее проблем с обслуживанием обязательств и тем выше кредитоспособность. Цель анализа деловой активности организации так же можно определить как оценку достигнутой эффективности хозяйственной деятельности и выявление факторов ее изменения, неиспользованных возможностей резервов повышения.[16,стр. 23]

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения. В ходе такого анализа решаются следующие задачи:

расчёт показателей деловой активности организации: оборачиваемости, рентабельности и других;

изучение и оценка факторов, влияющих на изменения показателей деловой активности;

исследование влияния основных факторов, обуславливающих изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

обобщение результатов анализа, разработка мероприятий по привлечению выявленных резервов.

Практически все фирмы, независимо от организационно-правовой формы, формы собственности, размера и уровня доходности, в процессе своей деятельности сталкиваются с необходимостью проведения финансового анализа деловой активности. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Основным (а часто и единственным) источником информации о финансовой деятельности организации является бухгалтерская отчетность.

Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим организацию с обществом и деловыми партнерами.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации: собственники и управляющие, потенциальные и реальные инвесторы и кредиторы, конкуренты и деловые партнеры.

Главным источником информации для анализа деловой активности служит бухгалтерский баланс организации и отчет о финансовых результатах. Для понимания содержащейся в них информации важно иметь представление не только о структуре и динамике бухгалтерского баланса организации, но и знать основные логические и специфические взаимосвязи между отдельными экономическими показателями.

Не менее существенное значение в понимании содержания бухгалтерско го баланса имеет последовательность его чтения, а так же непременное знание отдельных приложений к бухгалтерскому балансу.

Таким образом, самый общий обзор содержания бухгалтерского баланса, при определенных ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки деловой активности фирмы.

.2 Методико-правовые аспекты управления деловой активностью

Показатели деловой активности организации широко используются в основном в оценочной деятельности, которая учтена в российском законодательстве и регламентируется Федеральным законом от 29.07.1998

№ 135-ФЗ (ред. от 28.12.2010) «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.04.2011), который, законодательно утверждает использование показателей деловой активности как инструментов для проведения оценки бизнеса в оценочной деятельности.

Постановление Правительства РФ от 19.12.1997 N 1605 "О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику Российской Федерации" направлено на привлечение интереса инвесторов к повышению показателей деловой активности в экономике РФ.

Методические аспекты деловой активности и расчет её показателей регламентируется множеством законодательных актов, в которых приводится порядок и методы расчета. К таким нормативным документам относятся:

·        распоряжение Мингосимущества РФ от 11.11.1999 № 1506-р (ред. От 11.05.2000) «Об утверждении Методических указаний по заполнению форм отчетности руководителей федеральных государственных унитарных предприятий и представителей Российской Федерации в органах управления открытых акционерных обществ»;

·        «положение о порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитной организации» (утв. Банком России 19.06.2009 № 337-П) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 16.07.2009 № 14356)

Вышеперечисленные нормативно-правовые акты раскрывают сущность показателей деловой активности, методику и порядок их расчета, а также регламентирует их использование в учетных, статистических и управленческих целях в различных отраслях производства и хозяйства.

Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" утверждает перечень коэффициентов, характеризующих деловую активность должника при проведении анализа банкротства.

Определение уровня деловой активности организации и его анализ осуществляется так же в соответствии с другими нормативными и законодательными актами:

·        Гражданским Кодексом РФ;

·        Налоговым Кодексом РФ;

·        Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ от 29.07.1998 г № 34н;

·        ПБУ (1/98, 4/99, 3/99, 10/99, 15/01);

·        Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению от 31.10.2000 г № 94н;

·        Методическими положениями и рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия, утвержденными Министерством Экономики РФ (приказ №118 от 1.10.97).

Практика показывает, что невозможно создать исчерпывающие нормативные указания по анализу деловой активности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации, а сложность и объем работы в этом направлении зависят от наличия у организации соответствующей информационной базы и технологии анализа, квалифицированного персонала, а также от проведения постоянных работ по прогнозированию экономической конъюнктуры.

В последнее время появилось множество весомых и актуальных публикаций, в которых определенным образом освещаются отдельные вопросы оценки, анализа, контроля, управления деловой активностью. Довольно обширно определил понятие деловой активности субъекта предпринимательской деятельности В. В. Ковалев, считающий, что показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности организации. Качественными критериями показателей деловой активности фирмы, по его мнению, являются: широта рынков сбыта; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся его услугами, и партнеров, с которыми заключены договора. К количественным критериям деловой активности субъекта предпринимательской деятельности В. В. Ковалев относит: степень выполнения плана по основным показателям; обеспечение заданных темпов их роста; уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Другие исследователи имеют свою, иную точку зрения. Так, по мнению В. Б. Попова, Э. Ш. Кадырова, Т. И. Григорьевой, показатели деловой активности позволяют определить эффективность использования средств субъекта предпринимательской деятельности. Достоинством этого определения деловой активности организации является его краткость. Однако, нельзя сказать, что оно дает полную исчерпывающую характеристику анализируемой категории.

Еще более узкое понятие деловой активности субъекта предпринимательской деятельности дали такие экономисты-финансисты как В. И. Бариленко, А. Д. Шеремет, О. В. Ефимова и М. В. Мельник. По их мнению, она характеризуется только скоростью оборота средств субъекта предпринимательской деятельности. Достоинством этого понятия является то, что в нем выделен основной фактор деловой активности субъекта предпринимательской деятельности. Однако, стоит отметить, что перечисленные выше определения фактически не учитывают влияние внешней среды на деловую активность исследуемой компании. Поэтому такое определение деловой активности требует уточнения. Например, надо сказать, что деловая активность субъекта предпринимательской деятельности - это его способность по результатам осуществляемой экономической деятельности занять устойчивое положение на конкурентном рынке.

Изучая опыт как отечественных, так и зарубежных ученых можно проследить два основных направления в исследовании проблем оценки деловой активности.

Представители первого направления выделяют термин «деловая активность» и устанавливают определенные его характеристики. В. В. Ковалев, Г. В. Савицкая, М. А. Болюх предлагают рассчитывать отдельные коэффициенты деловой активности и определяют их как показатели, которые характеризуют результаты и эффективность текущей деятельности организаций. Вопросы оценки деловой активности в финансовом аспекте, а именно - исследование уровней и динамики разных финансовых коэффициентов, изучаются в научных трудах А. Д. Шеремета, О.В. Ефимовой, М. В. Мельник и других авторов.

Представители второго направления - Клепикова Л.В., Н.А. Никифорова, В. А. Ященко, В. М. Ивахненко, В. М. Сутормина, О. М. Герчикова - не выделяют понятия «деловой активности» в отдельную категорию, но при этом предлагают рассчитывать отдельные показатели отдачи и оборачиваемости, которые в известной мере используются представителями первого направления.

По мнению этих экономистов, предложенные показатели оценивают субъекты предпринимательской деятельности, использующие свои собственные средства. Эти авторы рассматривают каждый экономический показатель отдельно, не связывая их единой методикой расчета и анализа. Аналогичного подхода придерживаются и многие зарубежные экономисты, такие как Т. Карлин, А. Маклин, Д. Стоун, К. Хитчинг и другие.

В силу ограниченности объема написания курсовой работы, предусмотренного методическими указаниями, рассмотрим более узкое понятие деловой активности субъекта предпринимательской деятельности.

1.3 Система показателей оценки деловой активности организации

Экономические показатели - это микромодели экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения - измерения и оценки сущности экономического явления. Поэтому аналитик должен знать для каждого экономического показателя: идет ли речь об эффективности деятельности или деловой активности субъекта предпринимательской деятельности. В настоящее время наиболее полное и последовательное исследование экономической эффективности предпринимательской деятельности (раскрытие предмета анализа) дается в теории комплексного экономического анализа. Анализу эффективности посвящены все разделы текущего, перспективного и оперативного анализа. Оценивается достигнутая эффективность предпринимательской деятельности, выявляются факторы ее изменения, неиспользованные возможности и резервы повышения.

Оценка деловой активности направлена  на  анализ результатов  и эффективность  текущей  основной  производственной  деятельности. Также деловая активностьᅟ является индикатором, который позволяет охарактеризовать жизнеспособность исследуемой организации и её конкурентоспособность.[14, стр 443]

Анализ деловой активности дает возможность оценить имущественное положение фирмы, возможность погашения возникших обязательств, достаточность капитала и т.д.

Для того, чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ, при котором анализу подвергаются уровни и динамика определенных «финансовых коэффициентов», которые являются показателями достигнутых результатов в деятельности предприятия. Показатели деловой активности позволяют оценить, насколько быстро средства, вложенные в те или иные активы организации, превращаются в реальные деньги.

Деловая активность подразумевает эффективное использование ресурсов предприятия и может оцениваться с помощью качественных и количественных критериев.

Классификацию критериев оценки деловой активности организации наглядно иллюстрирует рисунок 1.

Рис.1. Классификация критериев оценки деловой активности организации.

Ниже рассмотрим каждую группу показателей подробнее.

. Оценка деятельности предприятия на качественном уровне предполагает анализ по так называемым «неформализуемым» критериям. Речь идет о сравнении данного предприятия с другими организациями, ведущими свою деятельность в аналогичной отрасли. Подобную информацию можно получить, изучая результаты маркетинговых исследований, анкетирования, опросов.

К качественным показателям относятся:

·        рынок сбыта, а именно его объемы, ежегодные темпы расширения;

·        репутация предприятия, в том числе: количество постоянных покупателей, потребителей услуг; уровень известности предприятий-покупателей;

·        уровень спроса продукции именно этого предприятия на рынке.

. Количественная оценка представляет анализ по двум направлениям:

·        абсолютные показатели,

·        относительные показатели.

Абсолютные показатели деловой активности - это такие величины, которые характеризуют соотношение между двумя основными финансовыми показателями деятельности любой организации - величиной вкладываемого капитала, активов и объемом реализации товаров.

Таким образом, к абсолютным показателям относят:

Ÿ объем вкладываемого капитала;

Ÿ объем продаж.

Анализ этих показателей лучше всего проводить системно для того, чтобы отслеживать любые изменения в динамике.

Оптимальное соотношение между вышеуказанными показателями можно выразить следующей формулой:

Из этой формулы следует, что темпы увеличения прибыли предприятия должны быть выше, чем темпы прироста выручки и прироста стоимости активов организации. Это идеальная теоретическая модель. На практике же ситуация редко укладывается в идеальную формулу. Даже в деятельности самых развитых и стабильных предприятий темп прироста стоимости активов часто превышает темп прироста других показателей.

Относительные показатели деловой активности - это определенные финансовые коэффициенты, которые характеризуют уровень эффективности вложенных активов. Эта эффективность напрямую зависит от скорости оборачиваемости этих активов. Поэтому для относительные показатели деловой активности называют показателями оборачиваемости.

Относительные показатели деловой активности организации разделяются на две группы:

. Коэффициент, характеризующий скорость оборота активов, где под скоростью подразумевается количество оборотов, совершенных за анализируемый период.

. Коэффициент, характеризующий длительность одного оборота. Здесь понимаются сроки, в течение которых возвращаются все денежные средства, вкладываемые в активы (материальные и нематериальные).

При этом, в случае с первым коэффициентом, чем выше значение, тем лучше для финансового состояния организации. Во втором случае - наоборот, чем выше значение, тем хуже это отражается на финансовом состоянии исследуемой организации.

Деловая активность фирмы в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемостиᅟ активов и их источников, следовательно, ᅟфинансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.

Оборотные активы - это  совокупность  денежных  средств и материально-производственных запасовᅟ, которые обеспечивают непрерывность и ритмичность  всех хозяйственных процессов. [6, стр.197] Эти средства совершают кругооборот,  который начинается  с момента  оплаты денежными  средствами  всех  необходимых  фирме  товаров, услуг, ресурсов для последующей их перепродажи, и заканчивается возвратом всех понесенных  затрат в  виде  выручки от  продажᅟ. После чего, кругооборот оборотных активов организации повторяется.ᅟ

Существует типовая структура оборотных активовᅟ, которая включает:

оборотные средства вᅟ запасах организации;ᅟ

фонды обращения (товары, дебиторская задолженность);

денежные средства (в кассе, на расчетных счетах и т.д.).

ᅟᅟТиповые показатели результативности использованияᅟᅟ оборотных активов:

1.      Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

, где (1)

Коб.ОА - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

ОА - оборотные активы.

Этот показатель помогает узнать сколько оборотов совершено оборотным капиталом за отчетный период (сколько раз оборотные средства были приобретены и израсходованы фирмой за отчетный период на производство и реализацию) и сколько рублей выручки получено фирмой за отчетный период в расчете на 1 руб. ее оборотных активов.ᅟ Чем выше показатель, тем лучше эффективность использования оборотных активов.ᅟ

2.      Длительность одного оборота оборотных активов (в днях).

 , где (2)

- длительность одного оборота оборотных активов;

Дни - количество дней в исследуемом периоде;

ОА - оборотные активы.

Показательᅟ показывает, сколько в среднем дней за отчетный период фирме необходимо для осуществления цикла: «приобретение оборотных средствᅟ-расход оборотных средств» [6, стр.198]. Чем меньше значение, тем чаще оборотные активов приобретаются и расходуются организацией на продажу товаров, и значит, выше эффективность их использования в исследуемой организации.

3.      Коэффициент загрузки оборотных активов - обратный показатель коэффициента оборачиваемости.

 , где (3)

 - Коэффициент загрузки оборотных активов;

ОА - оборотные активовы.

Коэффициент показывает сколько рублей оборотных активов организация в среднем затратила за отчетный период на получение 1 руб. выручки. Также этот показатель характеризует эффективность использования оборотных средств организации со стороны их экономности. Соответственно, ᅟчем ниже показатель, тем более экономно, а значит и более эффективно изучаемая фирма использует свои имеющиеся оборотные активы.

Для более детального анализа эффективности использования оборотных активов, стоит рассмотреть коэффициенты оборачиваемости отдельных составляющих оборотных активов организации, а так же длительность одного оборота в днях каждого из них. Формулы для расчета данных показателей приведем в таблице 1.

Таблица 1. Анализ коэффициентов оборачиваемости различных составляющих оборотных активов

Анализ показателей, приведённых в таблице 1, позволит оценить эффективность и экономичность использования, а так же скорости оборота в днях каждого составляющего оборотных средств организации, уровень деловой активности которой необходимо определить. Эти показатели так же относительны и имеют очевидную прямую или обратную зависимость от выручки, получаемой исследуемой организацией.

Помимо коэффициентов оборачиваемости, для анализа уровня деловой активности организации широко используются так же и различные показатели рентабельности, которые тоже являются относительными. Для расчёта показателей рентабельности необходимо первоочередно определить прибыль организации.

Главная цель любой коммерческой организации - получение прибылиᅟ- -получение . Прибыль - это положительный финансовый результат хозяйственной деятельности организации. Прибыль рассчитывается как разница между полученными доходами и понесёнными расходами. И если финансовый результат является отрицательным, то его называют убытком.

Существует очевидная взаимосвязь между прибылью? и рентабельностью организации, чем выше величина прибыли иᅟ, как следствие, уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует организация и устойчивее его финансовое состояние, что говорит о высоком уровне деловой активности.

Рост прибыли создает и укрепляет финансовую базу для самофинансирования организации, а так же для решения  ряда внутренних проблем фирмы. [6, стр.146]

Основные информационные источники для анализа финансовых результатов и уровня деловой активности любой организации - ᅟэтоᅟ «Отчет о финансовых результатах», «Бухгалтерский баланс» исследуемой организации, а так же данные аналитического и синтетического учета по следующим счетамᅟ: счет 90 (Продажи); счет 91 (Прочие доходы и расходы), счет 99 (Прибыли и убытки),cxtn счет 84 (Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)). Все эти источники могут быть использованы только при условии правильности, полноты и достоверности их составления.

Существуют многочисленные факторы, которые оказывают влияние на величину получаемой фирмой прибыли. Их можно подразделить на две основные группы:

Первая группа - это внешние факторы, которые в первую очередь зависят от хозяйственной деятельности организации (общее состояние рынка; цены и тарифы на употребляемую энергию; установленные нормы амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам; существующая система налогообложения; текущая политическая ситуация в стране и в мире; регулирующее законодательство).

Вторая группа - это внутренние факторы, которые в какой-либо степени зависят от хозяйственной деятельности организации и на которые она может оказывать собственное влияние (объем и качество проданных товаровᅟ; политика ценообразования в фирме; величина себестоимости готовой продукции, уровень оплаты труда, научно-технический потенциал организации).

Для расчетов относительных показателей рентабельности, необходимых для анализа финансовых результатов и общего уровня деловой активности исследуемой организации в числителе используют разновидности получаемой фирмой прибыли (прибыль от продаж, общая прибыль до налогообложения, чистая прибыль).

Анализ и оценка различных показателей рентабельности позволит рассчитать экономическую эффективность хозяйственной деятельности организации в целом.

ᅟПоказатели рентабельности, как и показатели оборачиваемости, относительны и представляют собой отношение различных видов прибыли организацииᅟ, представленных в таблице 1, к определенному показателю, по отношению к которому рассчитывается рентабельность. [18,стр. 267]

Оценка эффективности деятельности организации невозможна без расчёта следующих показателей рентабельности, которые расчитываются по соответствующим формулам:

1.      Рентабельность продаж ():

; (4)

2.     
Рентабельность совокупных активов (РА):

 * 100% , где (5)

А - активы организации.

3.      Рентабельность текущих активов (РОА):

 * 100% , где (6)

ОА - оборотные активовы.

4.      Рентабельность собственного капитала (РСК):

 * 100% , где (7)

СК- собственный капитал .

5.      Удельный вес чистой прибыли (Вчп):

 , где (8)

Разъясним значение каждого из необходимых для анализа уровня деловой активности организации показателя рентабельности:

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданных товарав . Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Этот показатель называют также нормой прибыльности.

Рентабельность совокупных активов показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в активы организации. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде. Низкий уровень рентабельности активов свидетельствует о низком спросе на продукцию фирмы или же о перевложении капитала в активы. Из чего следует вывод о неэффективности использования оборотных средств.

Рентабельность текущих активов (рентабельность предприятия) отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.

Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль приносит каждая инвестированная собственниками капитала денежная единица. Чем выше значение этого показателя, тем более эффективно используется обственный капитал исследуемой организации.

Проводя анализ деловой активности организации, необходимо отследить изменение уровня эффективности деятельности в зависимости от изменения различных факторов. Для выявления влияния различных факторов на эффективность деятельности организации  можно использовать формулу Дюпона, представляющую из себя трех факторную мультипликативную модель зависимости рентабельности собственного капитала от рентабельности продаж, оборачиваемости активов и коэффициента финансовой зависимости.

Анализ уровня деловой активности организации так же предполагает расчёт и анализ коэффициента обеспеченности собственными средствами, который представляет собой отношение разницы собственного капитала и внеоборотных активов к величине оборотных активов. Данный коэффициент показывает, достаточно ли у изучаемой организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Согласно Приказу ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций" , минимально допустимое значение коэффициента обеспеченности собственными средствами равно 0,1. Следует отметить, что это достаточно жесткий критерий, большинству предприятий сложно достичь указанного значения коэффициента.

Глава 2. Методика проведения анализа деловой активности организации

.1 Организационная характеристика ООО «Грин Групп»

Общество с ограниченной ответственностью «Грин Групп» было основано в 2007 году в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным Законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью", в соответствии с решением собрания учредителей и успешно развивается по сей день. Основная деятельность представляет собой оптовую торговлю, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами, а так же оптовую торговлю пищевыми продуктами, включая напитки, и табачные изделия.

Компания ООО «Грин Групп» осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и уставом ООО «Грин Групп».

Организация обладает правами юридического лица: имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, бланки и печать со своим наименованием, может приобретать от своего имени имущественные и личные неимущественные права, выступает истцом и ответчиком в судебных и иных органах.

Общество создано на неопределенный срок, несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, не отвечает по обязательствам своих участников. Участниками (учредителями) ООО «Грин Групп» являются физические лица в количестве двух человек.

Источниками формирования финансовых ресурсов ООО «Грин Групп» является прибыль, остающаяся после уплаты налога (чистая прибыль организации). Полученная прибыль поступает в распоряжение общества и распределяется среди участников ООО «Грин Групп», пропорционально их вкладу в уставной капитал. На момент регистрации организации оплачено 100% уставного капитала общества. Вкладом в уставный капитал фирмы являются деньги.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляют Голубев Константин Сергеевич и Журкин Виталий Витальевич.

Организационная структура ООО "Грин Групп" представлена на рисунке 1.

Рис 1. Организационная структура ООО "Грин Групп"

Данная структура предприятия обеспечивает успешное решение организационных и производственных задач.

Учетная политика организации ООО «Грин Групп» разработана на основании федерального закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. N 402-ФЗ. и Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008).

Согласно основным положениям учетной политики организации бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерской службой как структурным подразделением организации, возглавляемым главным бухгалтером.

Бухгалтерский учет ведется по автоматизированной системе, с использованием программы «1С: Предприятие».

Рабочий план счетов бухгалтерского учета, основанный на Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденном Приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н, содержит как синтетические, так и аналитические счета.

2.2 Оценка уровня деловой активности ООО «Грин Групп»

Анализ и оценка деловой активности ООО «Грин Групп» позволит выявить, насколько эффективно организация использует свои средства , оценить имущественное состояние фирмы, возможность погашения возникших обязательств, достаточность собственоого капитала и т.д.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости её активов и источников их формирования. Следовательно, что финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.

Составим таблицу, содержащую данные для анализа эффективности использования оборотных активов. (Таблица 2)

Таблица 2. Анализ эффективности использования оборотных активов ООО «Грин Групп»

По представленным в таблице 2 данным для анализа эффективности использования оборотных активов ООО «Грин Групп», рассчитаем следующие показатели:

1.      Коэффициент оборачиваемости оборотных активов():

;

год.  =  = 13,76

год.  =  = 10,91

1.      Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показал,что:

В 2013 году оборотные активы ООО «Грин Групп» совершили почти 14 полных оборотов. Тем временем, как в 2014 году коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился и показал, что оборотные активы в 2014 году совершили почти 11 оборотов, что заметно меньше относительно 2013 года. Ситуация очевидно ухудшается.

2.      Средняя оборачиваемость оборотных активов():

год.  =  = 26 дней;

год.  =  = 33 дня.

Средняя оборачиваемость оборотных активов ООО «Грин Групп» в 2013 году составила 26 дней, а в 2014 году составила 33 дня. Такое замедление оборачиваемости оборотных активов (7 дней) свидетельствует о необходимости дополнительного финансирования.

Однодневдый оборот ОА = ;

Однодневдый оборот ОА =  = 983,44 тыс.руб.

Расчитаем сумму оборотных активов, дополнительно привлеченных в результате замедления их оборачиваемости:

ОАпривл.= Замедление * Однодневдый оборот ОА;

ОАпривл.= 7 * 983,44 = 6884,11 тыс. руб.

Таким образом, в 2014 году сумма дополнительно привлеченных оборотных активов, в результате замедления их оборачиваемости, составила 6884 тысяц рублей. Эта сумма отражает перерасход оборотных средств организации ООО «Грин Групп», что определенно стоит считать негативным явлением.

Произведём расчет коэффициента загрузки оборотных активов () организации ООО «Грин Групп»:

 ;

2013 год.  =  = 0,06;

2014 год.  =  = 0,09.

Коэффициент загрузки оборотных активов ООО «Грин Групп» в 2013 году показал, что в среднем 6 копеек величины оборотных активов организации приходилось на 1 рубль выручки ООО «Грин Групп»,а в 2014 году значение коэффициента выросло до 9 копеек на 1 рубль выручки. Так же негативная тенденция.

Проведем более подробный анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «Грин Групп», а именно изучим коэффициенты оборачиваемости каждого из составляющих оборотных активов организации: запасов, дебиторской задолженности и денежных средств.

Данные для анализа оборачиваемости запасов сведем в таблицу 3.

Таблица 3. Анализ эффективности использования запасов ООО «Грин Групп»

По представленным в таблице 3 данным, рассчитаем следующие показатели, характеризующие уровень деловой активности организации:

1.      Коэффициент оборачиваемости запасов организации:

;

год.  =  = 62,36;

год.  =  = 61,97.

В 2013 году запасы организации ООО «Грин Групп» совершили 62 полных оборота. А в 2014 году коэффициент оборачиваемости запасов снизился и показал, что запасы за этот промежуток времени обернулись всего 61 полный раз. Ухудшение тенденции незначительно, но все отражается на деловой активности организации.

2.      Средняя оборачиваемость запасов:

год.  =  = 6 дней; 2014 год.  =  = 6 дней.

Средняя оборачиваемость запасов ООО «Грин Групп» как в 2013 так и в 2014 году составила 6 дней.

3.      Коэффициент загрузки запасов :

 ;

2013 год.  =  = 0,016;

2014 год.  =  = 0,016.

Коэффициент загрузки запасов и в 2013, и в 2014 году показал, что в среднем 2 копейки величины запасов приходилось на 1 рубль выручки ООО «Грин Групп».

Далее, рассмотрим оборачиваемость дебиторской задолженности. Данные, необходимые для анализа сведём в таблицу 4.

Таблица 4. Анализ эффективности использования дебиторской задолженности ООО «Грин Групп»

По представленным данным, рассчитаем следующие показатели:

1.      Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

;

год.  =  = 20,15;

 =  = 25,91.

2.      Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности:

год.  =  = 13 дней;

год.  =  = 17 дней.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Грин Групп» характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям. В 2013 она составила 13 дней, а в 2014 году уже 17 дней. Очевидное замедление, что может свидетельствоват об ухудшении ухудшении контроля над дебиторской задолженностью,а так же о проблемах с выплатой счетов.

3.      Коэффициент загрузки дебиторской задолженности :

 ;

2013 год.  =  = 0,04;

2014 год.  =  = 0,05.

Коэффициент загрузки дебиторской задолженности и в 2013 ниже, чем в 2014 году на 1 копейку, и говорит о том, что в среднем 4 копейки величины дебиторской задолженности приходилось на 1 рубль выручки ООО «Грин Групп»,а в 2014 году- 5 копеек на каждый рубль выручки.

Далее, рассмотрим оборачиваемость последнего составляющего оборотных активов организации ООО «Грин Групп», денежных средств. Данные, необходимые для анализа коэффициентов оборачиваемости и загрузки сведем в таблицу 5.

Таблица 5. Анализ эффективности использования денежных средств ООО «Грин Групп»

По представленным данным, рассчитаем следующие показатели:

1.      Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

;

год.  =  = 105,63 (105 р. 63 к.)

         .  =  = 99,19 (99 р. 19 к.)

2.      Средняя оборачиваемость денежных средств:

год.  =  = 3 дня;

год.  =  = 3 дня.

Средняя оборачиваемость денежных средств ООО «Грин Групп» как в 2013 так и в 2014 году составила 3 дня. Незначительное снижение оборачиваемости свидетельствует о замедлении использования высоколиквидных активов в период с 2013 по 2014 год.

Анализ уровня деловой активности организации невозможен без расчёта и анализа коэффициентов рентабельности. Поэтому, для дальнейшего анализа уровня деловой активности ООО «Грин Групп» произведем расчёт следующих показателей рентабельности :

1.      Рентабельность продаж(): ;

.        Рентабельность текущих активов (): ;

.        Рентабельность собственного капитала(): ;

.        Удельный вес чистой прибыли(): .

Рассчитанные по данным отчётности организации ООО «Грин Групп» значения различных показателей рентабельности представим в таблице 6, где так же отразим источники информационного обеспечения для расчёта приведенных показателей и темпы роста их значений по анализируемым периодам.Таблица 6. Расчёт показателей рентабельности ООО «Грин Групп»

Проведя анализ каждого из полученных результатов расчёта различных показателей рентабельности, можно сделать следующие заключения:

Рентабельность продаж показала,что в 2013 году показатель был равен 4,4, а к 2014 году он увеличился на 10 %, что может свидетельствовать о повышении цен при постоянных затратах на продажу или о снижении затрат при постоянных ценах, т. е. о повышении спроса на товары, предлагаемые оргинизацией.

Рентабельность совокупных активов показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Данный показатель в 2013 году составил 45,7 это значение является нормальным и свидетельствует о том, что организация получалао 46 копеек прибыли с каждого рубля, авансированного на формирование капитала. В 2014 году этот коэффициент вырос и составил 55 копеек. Высокий уровень рентабельности активов свидетельствует о высоком спросе на товары, предлагаемые организацией. ТТакая ситуация  является признаком  хорошего ведения дел.

Рентабельность оборотных активов отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным активам компании. Значения данного показателя в анализируемой организации довольно хорошие и составляют 44,8 и 53,5 (почти 49 и 54 копейки прибыли с каждого рубля оборотных активов) в 2013 и 2014 годах соответственно. Следовательно, в 2014 году наиболее эффективно использовались оборотные средства, что является положительной тенденцией.

Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль приносит каждая инвестированная собственниками капитала денежная единица. Следовательно, каждый инвестированный собственниками рубль принес в 2013 году 74 копейки прибыли, а в 2014 году на 19 процентов больше-88 копеек прибыли с каждого рубля собственного капитала. Значение показателя достаточно велико и, можно сказать, что это положительное явление.

Удельный вес чистой прибыли в общей прибыли организации снизился на 0,02 процента. Снижение этого показателя с 0,8 в 2013 году до 0,78 в 2014 году не является значительно, но такое обстоятельство дел всё же нельзя назвать положительным.

В целом, по результатам произведенного анализа различных представленных и изученных показателей рентабельности, можно сделать вывод о том, что за исследуемый период с 2013 по 2014 г.г. в организации ООО «Грин Групп» изменения всех показателей рентабельности фирмы имеют общую положительную тенденцию, что свидетельствует о росте общего уровня деловой активности организации ООО «Грин Групп» и укреплении его финансового положения к 2014 году.

В завершении анализа рентабельности организации, проанализируем изменение эффективности деятельности в зависимости от изменения различных факторов, влияющих на её уровень.

Наиболее полно общая рентабельность организации находит свое отражение в значении показателя рентабельности собственного капитала фмрмы, поэтому изучим влияние различных факторов на показатель рентабельности собственног капитала ООО «Грин Групп».

Рентабельность собственного капитала представим в виде трехфакторной модели Дюпона. Поясним, что данная модель представляет собой алгоритм, составляющий основу системы финансового анализа Дюпона, в соответствии с которым рентабельность собственного капитала () рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу (СК):

 ;

Трехфакторная модель Дюпона выглядит следующим образом:

 , или

АКФЗ , где

 - рентабельность собственного капитала;

РпродЧП - рентабельность продаж по чистой прибыли, %;

ОбА - оборачиваемость активов;

КФЗ - коэффициент финансовой зависимости.

Определение влияния на рентабельность собственного капитала ООО «Грин Групп» различных факторов в данном случае проведем методом абсолютных разниц.

Для начала необходимо рассчитать рентабельность продаж по чистой прибыли, оборачиваемость активов и коэффициент финансовой зависимости, т.к. именнно изменение этих факторов влечет за собой изменение рентабельности собственного капитала организации, исходя из вышепредставленной трехфакторной модели Дюпона.

Все необходимые расчеты показателей и их результаты сведём в таблицу.

Таблица 7. Расчёт показателей для определения степени вляния разичных факторов на рентабельность собственного капитала

Коэффициент финансовой зависимости.     2013 г.   Средняя стоимость активо /

Проследим изменение рентабельности собственного капитала за счёт влияние различных факторов и выявим влияние каждого из них:

) Изменение рентабельности собственного капитала из-за изменения рентабельности продаж по чистой прибыли:

= -0,25 * 10,81 * 2,664 = -7,19946;

) Изменение рентабельности собственного капитала из-за изменения оборачиваемости активов:

 = 3,97* 2,94* 2,664= 31,09368;

) Изменение рентабельности собственного капитала из-за изменения коэффициента финансовой зависимости:

= 3,97* 13,75* (-1,052) = -57,42605.

Расчитаем суммарное влияние всех факторов:

-7,19946 + 31,09368 + (-57,42605) = -33,53183

Таким образом, суммарное влияние факторов равно абсолютному приросту рентабельности собственного капитала, следовательно, мы можем утверждать, что анализ проведен верно.

По результатам проведённого анализа можно сделать следующий вывод:

В большей степени влияние на увеличение рентабельности собственного капитала оказывает изменение коэффициента финансовой зависимости. Это значит, что при изменении коэффициента финансовой зависимости  на -1,05 рентабельность собственного капитала уменьшится на 57,42, а при изменении оборачиваемости активов 2,94 на показатель увеличится на 31,09. Изменение рентабельности собственного капитала из-за уменьшения рентабельности продаж на 0,25 происходит в меньшем объёме, чем за счёт других факторов, т.е. при изменении рентабельности продаж рентабельность собственного капитала увеличится всего на 7,2.

Дальнейший анализ уровня деловой активности организации так же предполагает расчёт и анализ коэффициента обеспеченности собственными средствами, который представляет собой отношение разницы собственного капитала и внеоборотных активов к величине оборотных активов:

Косс =, где (9)

Косс - коэффициент обеспеченности собственными средствами;

СК - величина собственного капитала организации;

ВА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы.

Сведём все данные, необходимые для расчёта, а так же результат расчёта коэффициента обеспеченности собственным средствами, в таблицу 8.

Таблица 8. Расчёт коэффициента обеспеченности собственным средствами

Исходя из результатов произведённых расчётов, можно сделать вывод о том, что собственных средств для финансирования текущей деятельности у организации ООО «Грин Групп» было достаточно за весь исследуемый период с 2012 по 2014 года. Наибольшая обеспеченность собственными средствами у организации была в 2013 году, т.к. значение коэффициента наибольшее (0,65).

Наименьшее значение коэффициента, равное всего 0,13, наблюдалось в 2012 году. Вероятно, это связано с тем, что в 2012 году дебиторская задолженность организации значительно превосходила получаемую ею прибыль.

За последний изучаемый период, т.е. за 2014 год, значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами составило 0,59, что очевидно больше минимально допустимого 0,1. Это благоприятный факт, который свидетельствует о весьма хорошем финансовом состоянии, а так же о достаточно высоком уровне деловой активности ООО «Грин Групп».

Анализ деловой активности организации включает в себя так же анализ затрат на 1 рубль проданных товаров. Соответственно, чтобы провезти дальнейший анализ деловой активности исследуемой организации, перед нами стоит следующая задача - проанализировать затраты на 1 руб. проданных товаров ООО «Грин Групп» в 2013-2014 гг.

Все необходимые для анализа затрат на 1 рубль проданных товаров ООО «Грин Групп» данные представим в таблице 9.

Таблица 9. Анализ затрат на 1 рубль проданных товаров ООО «Грин Групп»

Произведём необходимые расчёты:

)        Рассчитаем затраты на 1 рубль проданных товаров за 2014 год:

Затраты на 1 руб. Сумма расходов по обычным

проданных = видам деятельности за 2014 г. = 24250 = 0,06

товаров Выручка за 2014 г. 358957

за 2014 г.

)        А так же за 2013 год:

Затраты на 1 руб. Сумма расходов по обычным

проданных = видам деятельности за 2013 г. = 19914 = 0,07

товаров Выручка за 2013 г. 282160

за 2013 г.

В ходе анализа затрат на 1 рубль проданных товаров были сделаны следующие выводы:ᅟ

1.   Величина показателя затрат на 1 рубль проданных товаров ООО «Грин Групп» говорит о том, что в базисном периоде 2013 года на 1 рубль выручки-нетто от продаж приходилось 7 копеек общей суммы затрат по обычным видам деятельности, тем временем как в 2014 году пришлось всего 6 копеек. Не смотря на то, что в обоих периодах значение показателя достаточно высокое, такое снижение затрат на продажу товаров можно назвать положительной тенденцией.

2.      Величина показателя затрат на 1 рубль проданных товаровᅟ и в 2013 и в 2014 годах меньше 1. Следовательно, продаваемые товары являются рентабельными и продажи приносят достаточную прибыль организации ООО «Грин Групп».

.        В завершении анализа уровня деловой активности стоит обобщить показания проведённых исследований организации ООО «Грин Групп» и сделать совокупные выводы, опираясь на результаты произведённых вычислений.

Таким образом, подводя итоги анализа уровня деловой активности исследуемой организации ООО «Грин Групп», стоит отметить :

)        Анализ коэффициентов оборачиваемости показал, что в 2013 году наиболее эффективно использовались оборотные средства фирмы, хотя скорость оборота и экономичность использования оборотных активов оставались приблизительно на одном уровне как в 2013,так и в 2014 году. Отрицательной тенденции не наблюдается, как и положительной.

)        По результатам анализа коэффициентов рентабельности можно сделать вывод о том, что за исследуемый период с 2013 по 2014 г.г. в ООО «Грин Групп» изменения всех показателей рентабельности организации имеют общую положительную тенденцию, что говорит о росте уровня деловой активности ООО «Грин Групп» к 2014 году. А факторный анализ показал, что в большей степени влияние на изменение рентабельности собственного капитала оказывает изменение коэффициента финансовой зависимости, и в меньшем объёме изменение рентабельности продаж.

3)      Собственных средств для финансирования текущей деятельности ООО «Грин Групп» было достаточно за весь исследуемый период. Наибольшая обеспеченность собственными средствами в организации была в 2013 году, а наименьшая в 2012 году.

)        Анализ затрат на 1 рубль проданных организацией товаров позволил сделать вывод о том, что продажи приносят прибыль и их рентабельность выросла за анализируемый период с 2013 по 2014 г.г.

В целом уровень деловой активности организации ООО «Грин Групп», исходя из результатов произведенных расчетов, можно назвать достаточно высоким и стабильным на протяжении всего изучаемого периода.

.3 Пути повышения деловой активности и оценка вероятности несостоятельности ООО «Грин Групп»

Банкротство - это неспособность предприятия удовлетворить требования по оплате товаров, работ, услуг, включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет, в связи с неудовлетворительной структурой баланса.[2, стр. 306]

Существует система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса:

. Коэффициент текущей ликвидности, должен иметь значение не менее 2.

. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (отношение собственных средств к общей сумме оборотных средств) - должен иметь значение не ниже 0,1.

Проведём расчёты данных коэффициентов и представим результаты расчётов в виде таблицы 10.

Таблица 10. Расчёт коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами

Исходя их расчетов, коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, приведенных в таблице 11, можно сделать вывод о том, что организация ООО «Грин Групп» на протяжении всего анализируемого периода с 2012 по 2014 год имеет удовлетворительную структуру баланса.

Платежеспособность - это способность фирмы своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства в краткосрочной и долгосрочной перспективе.  Возможность погашать долги в течение одного года после отчетной даты называется текущая платежеспособность, а от года - долгосрочная. [13, стр 362]

При оценке платежеспособности организации ООО «Грин Групп» рассматриваются и рассчитываются коэффициенты платежеспособности. У каждого коэффициента есть свой норматив.

Формулы, применяемые для расчета коэффициентов платежеспособности исследуемой организации ООО «Грин Групп», а так же нормальные значения этих коэффициентовᅟᅟ, представлены в таблице 11.

Таблица 11. Коэффициенты платежеспособности

По данным Бухгалтерского баланса ООО «Грин Групп»ᅟ произведем расчет и проанализируем финансовые коэффициенты платежеспособности на конец 2012-2014 гг. Р Расчёт коэффициентов сведём в таблицы 12.-14.

Таблица 12. Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности

ООО «Грин Групп»ᅟ на конец 2012-2014 г.г

Таблица 13

Таблица 14

Проанализировав финансовые коэффициенты платежеспособности за 31.12.2012, 31.12.2013, 31.12.2014 года по данным расчета, представленного в таблицах 9.-11., можно сделать следующие выводы:

.        Коэффициент L1 свидетельствует о том, что на 31.12.2012 на 1 рубль общей величины краткосрочных и долгосрочных обязательств фирмы в среднем приходилось 85 копеек, на 31.12.2013 год - 2 рубля 7 копеек, а на 31.12.2014 год - 1 рубль 9 копеек. Тенденция не плохая, небольшое снижение показателя в 2014 году к 2013.

.        Коэффициент L2 показывает, что на 31.12.2012 год на 1 рубль текущих обязательств приходится 7 копеек наиболее ликвидных активов. На 31.12.2013 год - 46 копеек, а на 31.12.2014 - 25 копеек. В 2013 и в 2014 значения допустимые. Лучший показатель был в 2013 году. Сейчас имеет место отрицательная тенденция.

.        Коэффициент L3 свидетельствует о том, что на 31.12.2012 год на 1 рубль текущих обязательств фирмы приходится 89 копеек текущих активов. На 31.12.2013 год - 2 рубля 24 копейки, а на 31.12.2013ᅟ4 - 1 рубль 95 копеек. Соответствует оптимальным значениям, не смотря на это, тенденция отрицательная.ᅟ

.        Коэффициент L4 показывает то, что на 31.12.2012 год на 1 рубль текущих обязательств фирмы приходится  1 рубль 96 копеек всех ее оборотных активов. На 31.12.2013 - 4 рубля 64 копейки, а на 31.12.2014 - 4 рубля 11 копеек. Тенденция положительная, только на 31.12.2012 год не доходит до норматива.

.        Коэффициент L5 свидетельствует о том, что на 31.12.2012 в общей величине активов фирмы оборотными является 100% активов, на 31.12.2013 - 100%, на 31.12.2014 - 90%.

.        Величина всех рассчитанных финансовых коэффициентов платежеспособности свидетельствует о том, что к концу 31.12.2014 г. наблюдается отрицательная тенденцияᅟ, ведущая к снижению степени платежеспособности ООО «Грин Групп»

Проведённый анализ и расчёты,необходимые для определения уровня деловой активности и платёжеспособности ООО «Грин Групп» показали, что существует необходимость совершенствования деятельности организации, т.к. произведённые расчёты свидетельствуют о нестабильности финансового положения.

Для того, чтобы повысить эффективность деятельностиᅟ необходимо грамотно использовать все имеющиеся финансове ресурсы предприятия. Одно из мероприятий, которое можно предложить для повышения уровня деловой активности это контроль дебиторской задолженности.

Существует несколькоᅟ вариантов мер, которые  помогают сократить дебиторскую задолженность. Наиболее подходящие для ООО «Грин Групп»:

-       выбор деловых партнеров и схемы взаимоотношений с ними ᅟ(ᅟоценка деловой репутации клиента, масштаб и степень влияния потенциальных и уже существующих партнеровᅟ, анализ финансового состояния покупателей).

-       ориентация на более широкий круг потребителей. Тут важная цель это уменьшения риска неуплаты одним или несколькими дебиторами;

-       принудительное взыскание долгов (через судебные разбирательства) в зависимости от размера задолженности и схемы взаиморасчетов между партнерами;

-       продажа крупных долгов факторинговым компаниям.ᅟ

Если дебиторская задолженность погашается клиентом и уменьшается, либо сокращается ее средний срок, тогда происходит высвобождение средств. Это высвобождение отражается на денежном потоке, а, следовательно, повышается ликвидность активов организации.

Ещё одним способом улучшения финансового состояния является обоснованное снижение уровня запасов. На предприятии возможно перспективное снижение запасов на 9% за счет внедрения систематического управления запасами. За счет снижения запасов в организации увеличатся денежные средства, и снизится дебиторская задолженность. Снижение дебиторской задолженности приведет к ускорению оборачиваемости. При ускорению оборачиваемости снижается время между закупкой товаров и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность.

При проведении инвентаризации основных средств ООО «Грин Групп» выявлено, что на балансе предприятия имеется неиспользуемое оборудование на сумму 1270 тыс. рублей. Его реализация позволит увеличить долю оборотных активов. Полученный доход можно направить на погашение кредиторской задолженности, или же на создание резервного фонда.

Для повышения финансовой устойчивости ООО «Грин Групп» необходимо пополнить собственный капитал. Основной формой увеличения собственного капитала должно быть увеличение прибыли и его распределение в резервные фонды.

Процедура повышения уровня деловой активности ООО «Грин Групп» должна осуществляется сразу в нескольких направлениях.

Во-первых, снижение дебиторской и кредиторской задолженности. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации.

Во-вторых, увеличение собственных оборотных средств  наращиванием собственного капитала и привлечением долгосрочных заимствований. Собственный капитал целесообразнее увеличивать за счет прибыли, так как она является основным показателем безубыточности работы организации.

В-третьих, снижение запасы за счет внедрения систематического управления запасами, что может привести к уменьшению дебеторской задолженности.

Комплекс предложенных мероприятий по совершенствованию деятельности организации, может благоприятно отразиться на работе организации ООО «Грин Групп» в целом, её финансовом состоянии и уровне деловой активности.

Заключение

С помощью анализа деловой активности организации вырабатываются стратегия и тактика её развития, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности работы. Такой анализ позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность к устойчивому функционированию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

По итогам анализа деловой активности организации можно определить общее финансовое состояние организации, знание которого необходимо для принятия верных управленческих решений.

В процессе написания курсовой работы были изучены теоретические основы анализа деловой активности организации, проанализирована отчётность организации ООО «Грин Групп» за 2012-2014 г.г.,а так же разработана система мер по повышению уровня деловой активности исследуемой организации, что и является достижением цели курсовой работы.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

. Рассмотрены теоретические основы, существующие методики оценки деловой активности и роль ее показателей в системе комплексного экономического анализа, который даёт понимание работы организации и позволяет принимать необходимые меры по её улучшению.

. Проведён анализ деловой активности организации ООО «Грин Групп», путём расчёта следующих показателей:

·        Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, совокупных активов ;

·        Средняя оборачиваемость оборотных средств и их составляющих;

·        Коэффициент загрузки оборотных средств и их составляющих;

·        Рентабельность активов и собственного капитала ;ᅟ

·        Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

·        Затраты на 1 рубль проданных товаров ;ᅟ

·        Показатели ликвидности баланса и платёжеспособности организации.

3. Опираясь на результаты проведённого анализа, были сформулированы следующие выводы об уровне деловой активности исследуемой организации:

Во-первых, анализ коэффициентов оборачиваемости показал, что:

Значения коэффициента оборачиваемости оборотных активов свидетельствуют о том, что оборотные средства лучше использовались организацией в 2013 году, нежели в 2014 году. Негативная тенденция.

Значения средней оборачиваемости оборотных активов говорит о том, что оборотные активы в 2013 оборачивались быстрее, чем 2014 году.

Значение коэффициента загрузки оборотных активов показывает, что оборотные активы использовались достаточно экономно и эффективно в обоих исследуемых периодах, однако в 2013 году более эффективно относительно 2014 года.

Во-вторых, касательно анализа рентабельности ООО «Грин Групп», можно сказать, что за исследуемый период с 2013 по 2014 г.г. изменения всех показателей рентабельности организации имеют положительную тенденцию, что говорит о росте общего уровня деловой активности ООО «Грин Групп» к 2014 году.

А анализ влияния факторов на изменение эффективности деятельности исследуемой организации показал, что в большей степени влияние на увеличение рентабельности собственного капитала оказывает изменение финансового левериджа. Это значит, что при коэффициента финансовой зависимости  на -1,05 рентабельность собственного капитала уменьшится на 57,42, а при изменении оборачиваемости активов 2,94 на показатель увеличится на 31,09. Изменение рентабельности собственного капитала из-за уменьшения рентабельности продаж на 0,25 происходит в меньшем объёме, чем за счёт других факторов, т.е. при изменении рентабельности продаж рентабельность собственного капитала увеличится всего на 7,2.

В-третьих, собственных средств для финансирования текущей деятельности ООО «Грин Групп» было достаточно за весь исследуемый период. Наибольшая обеспеченность собственными средствами в организации была в 2013 году, а наименьшая в 2012 году, что связано с увеличением дебиторской задолжности и единовременным снижение прибыли получаемой ООО «Грин Групп» в 2012 году. В 2014 году значение коэффициента обеспеченности собственными средствами было достаточно велико в сравнении с 2012,но немного меньше нежели в 2013 году, что в целом хорошо.

В-четвёртых, величина показателя затрат на 1 рубль проданных товаров говорит о том, что в базисном периоде 2013 года на 1 рубль выручки-нетто от продаж приходилось 7 копеек общей суммы затрат по обычным видам деятельности, а в 2014 году-6 копеек. Величина показателя затрат на 1 рубль проданных товаровᅟ и в 2013 и в 2014 годах является рентабельной (прибыльной), т.к. показатель меньше 1.ᅟ

И, наконец, величина всех рассчитанных финансовых коэффициентов платежеспособности свидетельствует о том, что к концу 31.12.2014 года наблюдается отрицательная тенденцияᅟ, ведущая к снижению степени платежеспособности ООО «Грин Групп»ᅟ, хотя на настоящий момент финансовое состояние однозначно нельзя назвать не устойчивым.

4. Была разработана система мероприятий по повышению уровня деловой активности ООО «Грин Групп». Процедура оздоровления деловой активности должна осуществляется сразу по трём направлениям:

а)увеличение собственных оборотных средств путем наращивания собственного капитала и привлечения долгосрочных заимствований.

б)снижение дебиторской и кредиторской задолженности.

в)оптимизация запасов организации в сторону их снижения за счет внедрения систематического управления ими.

Комплекс предложенных мероприятий может благоприятно отразиться на работе организации ООО «Грин Групп» в целом, её финансовом состоянии и уровне деловой активности.

Список литературы

1.     Федеральный закон от 29.07.1998 № 135-ФЗ (ред. от 28.12.2010) «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.04.2011): CПС <КонсультантПлюс>

2.      «Положение о порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитной организации» (утв. Банком России 19.06.2009 № 337-П): CПС <КонсультантПлюс>

.        Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа": CПС <КонсультантПлюс>

.        Бариленко В. И., Герасимова Е. Б., Т. В. Петрусевич. Теория экономического анализа. -М.: Издательство: Инфра-М, Форум, Серия: Высшее образование, 2012, 368с. : CПС

.        Бариленко В.И., Кузнецов С.И., Плотникова Л.К., Кайро О.В. Анализ финансовой отчетности. Учебник - М.: КноРус, 2012, 430с.

.        Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2013. - 384 с.

.        Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. - М: Омега - Л, 2012. - 400 с.

.        Ковалев В. В. - Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности. - ТК Велби, Проспект, 2006 - 432 с.

.        Миловидова С.Н., Клепикова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Методические указания для специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» - М. 2013

.        Никифорова Н.А. Анализ показателей результативности деятельности организации// Финансовый журнал, Государственный университет Министерства финансов РФ. - 2009. - №1., с. 100-110

12.   Т. И. Григорьева ; Гос. ун-т - Высшая школа экономики, Высшая школа менеджмента. - М.: Бизнес Элайнмент, 2008. - 344 с.

.       Погорелова М.Я. Экономический анализ: теория и практика: Учеб.пособие.- М.: РИОР:ИНФА-М,2014.-290с. - (Высшее образование: Бакалавриат; Магистратура)

.       Попов В.Б., Кадыров Э.Ш.Ученые записки Таврического национального университета имени В.И. Вернадского Серия «Экономика и управление». Том 27 (66). 2014

15.    Савицкая Г. В. Экономический анализ. М.: ИНФРА-М, Высшее образование, 2013. - 656 с.

.        Савицкая Г. В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты. М.: ИНФРА-М, 2012. - 272 с.

.        Фатыхов Р.Р. Сравнительный анализ основных подходов к оценке деловой активности предприятия//Вестник КГФЭИ. - 2009. - №1., с. 38

.        Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М: Инфра-Москва, 2011г. - 366с.

.        Шеремет А.Д.,Комплексный анализ хозяйственной деятельности, М: Инфра-М,2010 - 415с.

.        http://www.consultant.ru - Справочная правовая система «Консультант Плюс». Интернет ресурс.

.        http://www.audit-it.ru/- Интернет ресурс.

.        https://ru.wikipedia.org/ - Википедия. Интернет ресурс.

.        http://www.beintrend.ru/- Школа Финансового Анализа. Интернет ресурс.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Грин Групп»

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах ООО «Грин Групп»

за Январь-Декабрь 2014 г.