Материальность
|
5
|
|
|
|
|
|
|
4
|
|
|
|
|
|
|
3
|
|
|
|
|
|
|
2
|
|
|
|
|
|
|
1
|
|
|
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Вероятность
|
|
Красная
зона - Критический риск
|
|
Желтая
зона - Значимый риск
|
|
Зеленая
зона - Умеренный риск
|
Таким образом, оценка рисков позволяет выделить
риски, негативное влияние которых может быть значительным для достижения
поставленных целей и задач ОАО «МРСК Сибири», его филиалов и ДЗО, и решения по
управлению или контролю за которыми выходит за пределы возможностей или
компетенции владельцев рисков. Такие риски выносятся на рассмотрение Совета
директоров и Правления ОАО «МРСК Сибири», которые принимают решения о том, как
управлять и контролировать их ( таблица 3).
Таблица 3 - Уровни рассмотрения и принятия
решений о рисках
Уровень
риска
|
Совет
директоров
|
Правление
|
Линейные
руководители
|
Критический
риск
|
l
|
l
|
|
Значимый
риск
|
|
l
|
|
Умеренный
риск
|
|
|
l
|
Вероятность риска является экспертной
(качественной) метрикой и определяется по 5-бальной шкале (таблица 4).
Таблица 4 - Шкала для определения вероятности
риска
Балльная
оценка
|
Значение
в %
|
Интерпретация
|
|
|
Для
повторяющихся событий
|
Для
разовых событий
|
1
(Очень низкая)
|
1-7
|
Событие
скорее всего будет происходить в долгосрочной перспективе, не чаще 1 раза в
15 лет
|
Шансы
для наступления события малы
|
2
(Низкая)
|
7-20
|
Событие
скорее всего будет происходить 1 раз в 5-15 лет
|
Событие
скорее не произойдет, чем произойдет
|
3
(Средняя)
|
20-50
|
Событие
скорее всего будет происходить 1 раз в 2-5 лет
|
Шансы
наступления события оцениваются как «50 на 50»
|
4
(Высокая)
|
50-70
|
Событие
скорее всего произойдет в ближайшие 1-2 года
|
Событие
скорее произойдет, чем не произойдет
|
5
(Очень высокая)
|
>70
|
Событие
скорее всего произойдет в ближайшем году
|
Шансы
для наступления события велики
|
Вероятность риска отражает возможность
наступления самого рискового события. Для указания значения вероятности риска
необходимо рассматривать весь временной горизонт, на котором событие может
произойти. При оценке вероятности риска принимается во внимание следующее:
Источники риска и сила их влияния на реализацию
рискового события. Чем больше источников у риска, чем сильнее их влияние, тем
выше вероятность риска.
Частота наступления аналогичного рискового
события в прошлом. Чем больше примеров наступления рискового события в прошлом,
чем больше частота таких событий, тем выше вероятность наступления рискового
события в будущем. При этом должна учитываться как статистика по
реализовавшимся событиям в прошлые годы, так и события последнего времени,
которые должны подвергаться особенно пристальному вниманию.
Эффективность контрольной среды. Качество и
количество контролей, осуществляемых в бизнес-процессе, в котором возникает
риск, а также частота тестирования контрольных процедур в бизнес-процессе
значительным образом влияют на реализацию рискового события. Чем слабее
контрольная среда бизнес-процесса, тем выше вероятность реализации рискового
события.
Сложность процессов. Сложность, как самого
бизнес-процесса, так и взаимосвязей между его подпроцессами и исполнителями, а
также частота исполнения процесса оказывает значимое влияние на вероятность
риска, который возникает в бизнес-процессе. Чем более сложный процесс и чем
выше частота его выполнения, тем выше вероятность риска.
Для всех рисков оценка материальности рисков
проводится на качественной основе, исходя из максимальной оценки воздействия
риска на финансовый результат, надежность энергоснабжения, корпоративный
рейтинг/капитализацию и на персонал (таблица 4).
Для наиболее значимых и критических рисков
(входящих в «желтую» и «красную» зоны значимости) дополнительно производится
количественная оценка финансового воздействия. Критические риски, для которых
нет надежной статистической информации, оцениваются количественно с точки
зрения аналитики (логики) или истории реализовавшихся в прошлом событий.
Количественная оценка финансового воздействия позволяет получать более точные
аналитические данные, и необходима при разработке и выборе мероприятий по
управлению рисками и оценке эффекта от их реализации.
Для количественной оценки финансового
воздействия рисков используется анализ сценариев реализации риска, который
позволяет более эффективно оценивать риски как с точки зрения вариантов
реализации риска, так и с точки зрения возможного ущерба. Ущерб для каждого
риска оценивается в воздействии на финансовый результат.
Количественная сценарная оценка материальности
осуществляется следующим образом:
формулирование сценариев. Сценарии реализации
риска представляют собой описания вариантов реализации рисковых событий:
сценарии должны быть независимы и несовместны.
Другими словами, сценарии формулируются таким образом, что реализация риска
возможна только по одному из указанных сценариев. Реализация одного сценария
подразумевает, что при этом не реализуются другие;
одним из подходов при формулировании сценариев
может быть рассмотрение 3 вариантов: «оптимистичного», «пессимистичного» и
«базового». Однако могут быть использованы и другие подходы. В случае, если
существует ненулевая вероятность наступления риска по экстремальному (влекущему
за собой катастрофические последствия) сценарию, необходимо рассмотреть этот
сценарий в числе прочих.
определение условных вероятностей. Для каждого
из сценариев определяется «условная» вероятность его наступления (вероятность
того, что если риск реализуется, то он реализуется именно по данному сценарию),
а также ожидаемый ущерб от реализации риска по данному сценарию. Исходя из
условия несовместности, сумма условных вероятностей реализации сценариев должна
быть равна 100%;
определение размера ущерба. Методика оценки
ущерба должна быть описана в паспорте риска в поле «описание риска»;
При количественной оценке ущерба необходимо
учитывать не только потери, которые понесет ОАО «МРСК Сибири» от реализации
события, но и положительный денежный поток (доходы либо снижение расходов),
который образуется в результате наступления события. Например, отказ от
присоединения на стадии проектирования приводит не только к потере доходов, но
и нивелированию расходов на работы присоединению и обслуживанию. При оценке
ущерба необходимо брать сальдо положительного и отрицательного денежного
потока.
Все сценарии должны иметь различные значения
оценки ущерба. Сценарии, для которых ущерб оценен одинаково, объединяются в
один.
Ущерб от реализации рискового события может
выражаться в прямых потерях, потерях доходов и повышении расходов, расходах на
обслуживание дебиторской задолженности в случае ее создания, потерях вследствие
снижения уровня надежности (отказов) за счет как прямых потерь доходов, так и
косвенных потерь, связанных с удовлетворением претензий и исковых требований,
штрафами, снижением значения необходимой валовой выручки (НВВ) при
тарифообразовании, снижением капитализации ОАО «МРСК Сибири» и др.
определение интегральной оценки ущерба риска.
Для количественной оценки ущерба используется
показатель «условный» VaR95%, представляющий собой максимально возможный ущерб
с вероятностью 95%. Показатель «условный» VaR95% отражает следующее
утверждение: в случае реализации рискового события ущерб от него не превысит
величины VaR95% с вероятностью 95%.
Таблица 5 - Шкала для оценки материальности
риска
Балльная
Оценка
|
Финансовое
воздействие
|
Нефинансовое
воздействие
|
|
|
Влияние
на надежность энергоснабжения
|
Влияние
на Корпоративный/кредитный рейтинг и капитализацию
|
Влияние
на персонал
|
1
(Очень низкая)
|
Незначительный
убыток (ущерб) менее 0,05 % от выручки (Под выручкой подразумевается плановая
годовая консолидированная выручка ОАО «МРСК Сибири» по стандартам МСФО)
|
Краткосрочные
(< 6 часов) перебои в передаче электроэнергии на уровне муниципального
района, сверхнормативные потери электроэнергии
|
Не
повлияет на кредитный рейтинг/рейтинг корпоративного управления
|
Средняя
текучесть кадров без снижения лояльности
|
2
(Низкая)
|
Заметный
убыток (ущерб) 0,05-0,2% от выручки
|
Потеря
нескольких крупных компонентов сетей электропередачи, потеря подстанции,
перебои >6 часов в передаче на уровне муниципального района
|
Кредитный
рейтинг/рейтинг корпоративного управления не будет повышен, возможны
колебания стоимости акций
|
Снижение
лояльности персонала и уход неключевых сотрудников
|
3
(Средняя)
|
Крупный
убыток (ущерб) 0,2 -1 % от выручки
|
Потеря
нагрузки сети (менее, чем 1 000 МВт), перебои >6 часов в передаче
электроэнергии на уровне мегаполиса
|
Негативный
прогноз по кредитному рейтингу/рейтингу корпоративного управления
|
Нелояльность
персонала и потеря ключевого персонала
|
4
(Высокая)
|
Критический
убыток (ущерб) 1-5% от выручки
|
Потеря
нагрузки (1 000 - 9,999 МВт), перебои > 6 часов в передаче электроэнергии
на уровне региона
|
Снижение
кредитного рейтинга/рейтинга корпоративного управления на 1 пункт
|
Высокая
текучесть персонала, ухудшение репутации как работодателя
|
Катастрофический
убыток (ущерб) сверх 5% от выручки
|
Потеря
нагрузки (10,000 МВт или более), перерыв > 6 часов в передаче
электроэнергии на федеральном и межрегиональном уровне
|
Снижение
кредитного рейтинга/рейтинга корпоративного управления до уровня
«неудовлетворительный»
|
Увольнение
директоров и руководителей, массовый отток персонала
|
Системные риски ОАО «МРСК Сибири» представляют
собой риски, присущие основной деятельности ДЗО и филиалов ОАО «МРСК Сибири».
Таким образом, возникает необходимость интегральной оценки для системных
рисков. Для корректного расчета интегральной оценки риска необходима аддитивная
метрика, дающая корректный результат при арифметическом сложении. Одной из
таких метрик является безусловный или абсолютный VaR 95%, отличающийся от
условного VaR 95% тем, что определяет ущерб от риска безотносительно условия
реализации рискового события, то есть уже с учетом вероятности его наступления.
При его определении принимается еще один, «нулевой» сценарий реализации риска,
когда реализация рискового события не приводит к негативному результату,
образуя, таким образом, абсолютную полную группу несовместных событий.
Вероятность «нулевого» сценария определяется как 100% за вычетом вероятности
реализации риска, значение которой принимается в соответствии с таблицей 6.
Таблица 6 - Значение вероятностей для расчета
интегральной оценки рисков
Показатели в процентах
Балльная
оценка
|
Значение
вероятности в %
|
Вероятность
«Нулевого» сценария
|
1
(Очень низкая)
|
7
|
93
|
2
(Низкая)
|
15
|
85
|
3
(Средняя)
|
35
|
65
|
4
(Высокая)
|
60
|
40
|
5
(Очень высокая)
|
80
|
20
|
Таким образом, показатель «абсолютный» VaRa95%
является квантилем уровня 95% функции распределения ущерба риска по вероятности
с учетом «нулевого» сценария, причем значение функции распределения для ущерба
равного нулю, равно 100% за вычетом вероятности реализации риска:
,
где х - аргумент функции
распределения ущерба по вероятности F(x);- вероятность реализации риска.
Оценка системного риска определяется как сумма показателей
VaRa95% для данного риска, оцененного на уровне каждого ДЗО:
.
Пороговый уровень принятия решения
является граничной величиной риска, при превышении которой информация о риске и
решение по его минимизации передается на более высокий уровень принятия решения
согласно принципу:
для уровня линейного менеджмента
принятие решения по управлению риском передается на уровень Правления
(генерального директора);
для уровня Правления (генерального
директора) принятие решения передается на уровень Совета директоров ОАО «МРСК
Сибири».
Для индивидуальных рисков пороговые
уровни определяются следующим образом:
пороговый уровень принятия решения
для Правления (для значимых рисков) устанавливается границей между «зеленой» и
«желтой» зонами согласно табл. 1;
пороговый уровень принятия решения
для Совета директоров (для критических рисков) устанавливается границей между
«желтой» и «красной» зонами согласно табл. 1.
Для системных рисков пороговые
уровни определяются, исходя из следующих принципов:
пороговый уровень принятия решения
для Правления (для значимых рисков) устанавливается на уровне VaR95% = 0,2% от
плановой годовой консолидированной выручки;
пороговый уровень принятия решения
для Совета директоров (для критических рисков) устанавливается на уровне VaR95%
= 1,0% от плановой годовой консолидированной выручки.
Подход к определению пороговых
уровней принятия решения может быть изменен путем утверждения методики в новой
редакции решением Совета директоров не чаще одного раза в год.
.3 Подход к определению пороговых
уровней принятия решений для управления рисками
риск инвестиционный
пороговый управление
Пороговый уровень принятия решения
является граничной величиной риска, при превышении которой информация о риске и
решение по его минимизации передается на более высокий уровень принятия решения
согласно принципу:
для уровня линейного менеджмента
принятие решения по управлению риском передается на уровень Правления
(генерального директора);
для уровня Правления (генерального
директора) принятие решения передается на уровень Совета директоров ОАО «МРСК
Сибири».
Для индивидуальных рисков пороговые
уровни определяются следующим образом:
пороговый уровень принятия решения
для Правления (для значимых рисков) устанавливается границей между «зеленой» и
«желтой» зонами согласно табл. 1;
пороговый уровень принятия решения
для Совета директоров (для критических рисков) устанавливается границей между
«желтой» и «красной» зонами согласно табл. 1.
Для системных рисков пороговые
уровни определяются, исходя из следующих принципов:
пороговый уровень принятия решения
для Правления (для значимых рисков) устанавливается на уровне VaR95% = 0,2% от
плановой годовой консолидированной выручки;
пороговый уровень принятия решения
для Совета директоров (для критических рисков) устанавливается на уровне VaR95%
= 1,0% от плановой годовой консолидированной выручки.
Подход к определению пороговых
уровней принятия решения может быть изменен путем утверждения методики в новой
редакции решением Совета директоров не чаще одного раза в год
.4 Разработка мероприятий.
Мониторинг и контроль
Мероприятия по управлению рисками
разрабатываются с целью снижения степени воздействия риска либо снижения его
вероятности. Мероприятия по управлению рисками могут быть направлены:
на устранение источников риска;
на ослабление влияния источников
риска;
минимизацию (изменение) последствий
риска;
локализацию (ограничение)
последствий риска;
минимизацию риска, являющегося
причиной для данного риска;
комбинацию вышеизложенного.
При разработке мероприятий по
управлению рисками необходимо соблюдать главный принцип: затраты на выполнение
мероприятия не должны превышать эффект от минимизации риска, рассчитываемый как
разность между произведениями вероятности и среднего ущерба текущего риска и
остаточного риска. Под текущей понимается оценка риска на данный момент. Оценка
остаточного риска - ожидаемая оценка риска после выполнения комплекса мероприятий
по управлению рисками.
В соответствии с Политикой по
управлению рисками ОАО «МРСК Сибири» ответственность за разработку и выполнение
мероприятий по управлению рисками и дальнейший их мониторинг несут руководители
подразделений на всех уровнях управления. Владельцами рисков назначаются
руководители тех подразделений в зоне своей ответственности, на цели которых
оказывает прямое влияние рассматриваемый риск. В случае если необходимо
выполнение мероприятия по минимизации данного риска подразделением, не находящимся
в зоне ответственности владельца риска, такое мероприятие согласовывается
владельцем либо делегированным лицом с подразделением, потенциально
ответственным за выполнение данного мероприятия.
Мероприятия по управлению рисками
можно разделить на 3 категории:
оптимизация риска - процедуры,
воздействующие на вероятность либо материальность риска;
передача риска - перенесение всего
или части риска на основе договора от одной стороны другой;
избегание риска - терминация (или
замена) процессов, которые несут в себе риск.
Ниже приведены примеры некоторых
типовых мероприятий:
регламентирование и стандартизация
процедур, а также их реинжиниринг;
установление контроля, организация
проверки;
установка дополнительного
оборудования;
инсталляция или доработка функционала
ИТ-систем;
обучение и повышение квалификации;
разработка схемы взаимодействия с
органами государственной власти;
использование производных финансовых
инструментов (в случае если это не запрещено финансовой политикой ОАО «МРСК
Сибири» и ДЗО);
внесение изменений в условия
договора;
страхование;
перевод функции в
аутсорсинг/аутстаффинг;
внесение изменений в организационную
структуру;
защита интересов в суде;
и т.д.
Мероприятия по управлению рисками
разрабатываются по форме и включают:
наименование мероприятия.
Формулировка мероприятия должна четко и ясно отражать способ воздействия на
риск. Не допускается общих формулировок, нечетко отражающих суть действий по
минимизации риска. Мероприятие может носить как регулярный, так и разовый
характер;
лицо и подразделение, ответственное
за выполнение мероприятия. В случае если в мероприятии участвует несколько
подразделений, первым указывается подразделение, ответственное за выполнение.
Оно должно быть определено в обязательном порядке, остальные - указываются как
участники. В случае если невозможно четко определить одного ответственного,
мероприятие должно быть разбито на несколько в зависимости от количества зон
ответственности при выполнении мероприятия;
срок исполнения мероприятия.
Указываются для разовых мероприятий. Срок мероприятия устанавливается исходя из
возможностей и загруженности участвующих подразделений, а также степени
срочности решаемого вопроса. В случае повторяющихся и непрерывных мероприятий
поле оставляется пустым;
периодичность выполнения мероприятия.
Указывается характер мероприятия: разовое, повторяющееся или непрерывное. Если
мероприятие повторяется, указывается периодичность его выполнения;
дополнительный бюджет на выполнение
мероприятия. Необходимо помнить, что затраты на выполнение мероприятия не
должны превышать эффект от минимизации риска;
планируемый результат от проведения
мероприятия.
После утверждения мероприятий по
управлению рисками владельцы рисков осуществляют контроль за исполнением
мероприятий в соответствии со сроками исполнения каждого мероприятия. При этом
осуществляется как самостоятельная оценка эффективности мероприятий, основанная
на собственном суждении о действиях по управлению рисками, так и независимая
оценка со стороны подразделений внутреннего аудита, осуществляющего
формирование объективного суждения об эффективности мероприятий. Для
независимой оценки мероприятий по управлению рисками могут быть также
задействованы внешние эксперты.
При оценке эффективности мероприятий
осуществляется подтверждение факта выполнения мероприятий, их экономическая
целесообразность, подтверждается факт снижения риска, корректность оценки
риска, как с точки зрения ее возможного завышения, так и занижения.
На регулярной основе осуществляется
актуализация информации о риске и его оценке путем внесения соответствующих
изменений в паспорт риска. Координаторы системы управления рисками ОАО «МРСК
Сибири», его филиалов и дочерних зависимых обществ организуют сбор, анализ,
уточнение, систематизацию и ранжирование информации о рисках с обязательным
мониторингом исполнения мероприятий по управлению наиболее важными рисками.
Ответственные подразделения
представляют отчет об исполнении мероприятий по управлению наиболее критичными
рисками в департамент внутреннего аудита и управления рисками в сроки,
предусмотренные политикой управления рисками (ежеквартально).
Отчет об исполнении мероприятий по
управлению рисками по форме должен содержать:
статус выполнения мероприятия.
Мероприятия по управлению рисками могут быть существующими контрольными
процедурами и входить в перечень функциональных обязанностей подразделения. В
этом случае статус мероприятия обозначается как «выполняется». Если существует
решение о необходимости выполнения мероприятия - устанавливается «планируется».
Если такого решения нет, но мероприятие потенциально может быть предложено к
выполнению, устанавливается «возможно». В случае если выполнение разового
мероприятия окончено, ставится «выполнено»;
фактический срок выполнения
мероприятий. Указывается дата, когда мероприятие было выполнено по факту;
расходы, понесенные в связи с
реализацией мероприятий по управлению рисками;
комментарии по выполнению. В
комментариях приводится ссылка на документы, подтверждающие факт выполнения
мероприятий, раскрытие причин, по которым мероприятие не выполняется,
выполняется не полностью либо сроки выполнения мероприятия перенесены. В
качестве документов могут быть указаны регламенты, акты о выполненных работах и
сдачи в эксплуатацию, положения, должностные инструкции и другие внутренние
нормативные документы, заключения экспертизы;
остаточный риск после выполнения
комплекса мероприятий. Остаточный риск после выполнения мероприятий оценивается
согласно подходам, изложенным в п.5 настоящей методики.
экспертную оценку эффективности
мероприятий по управлению рисками и предложения по совершенствованию программы
мероприятий по управлению рисками.
Информация о наиболее критичных
рисках предоставляется для рассмотрения и принятия решений на Правление и Совет
директоров ОАО «МРСК Сибири» с предварительным рассмотрением на Комитете по
аудиту при Совете директоров ОАО «МРСК Сибири».
3. Внедрение системы управления
рисками в ОАО «МРСК Сибири»
Система управления рисками ОАО «МРСК
Сибири» - элемент системы корпоративного управления ОАО «МРСК Сибири»,
включающий в себя весь диапазон процедур, методов и механизмов контроля,
создаваемых Советом директоров и исполнительными органами ОАО «МРСК Сибири» для
обеспечения эффективного осуществления внутреннего контроля за
финансово-хозяйственной деятельностью ОАО «МРСК Сибири».
Ключевыми целями системы управления
рисками являются:
эффективная реализация
стратегических и акционерных целей ОАО «МРСК Сибири»;
повышение качества системы
корпоративного управления ОАО «МРСК Сибири»;
повышение операционной и
инвестиционной эффективности деятельности ОАО «МРСК Сибири».
Совершенствование системы управления
рисками осуществляется на всех уровнях управления ОАО «МРСК Сибири» по
следующим направлениям контроля:
предварительный контроль (система
управления рисками) - включает выявление, оценку и управление рисками (угрозами
и возможностями) в целях эффективной реализации акционерных и стратегических
целей, а также выявление и управление рисками экономической и энергетической
безопасности;
текущий контроль - включает в себя
регламентацию и стандартизацию бизнес-процессов с определением контрольных
процедур и ответственности участников бизнес-процессов по уровням управления;
последующий контроль - включает в
себя ревизионный контроль достоверности отчетности, сохранности активов,
соответствия финансово-хозяйственных операций законодательству, Уставу,
локальным нормативным актам, внутренний аудит эффективности организации
бизнес-процессов, контроль соблюдения корпоративной этики, антикоррупционный
контроль.
Нормативными актами ОАО «МРСК
Сибири» установлена «распределенная» модель системы управления рисками. В
таблице 7 представлено распределение ролей и обязанностей участников системы
управления рисками.
Департамент внутреннего аудита и
управления рисками осуществляет аудит и непосредственную оценку эффективности
системы управления рисками, системы корпоративного управления, а также
процедуры последующего контроля. Кроме того, им осуществляется организация и
координация подготовки отчётности по рискам, обеспечивается предоставление
информации о рисках и процедурах внутреннего контроля в ОАО «МРСК Сибири»
заинтересованным сторонам;
Исполнительные органы ОАО «МРСК
Сибири» несут ответственность за организацию эффективного выполнения процедур
текущего и превентивного контроля, реализацию локальных нормативных актов
системы управления рисками.
Должностные лица (владельцы
бизнес-процессов) несут ответственность за установление и выполнение
контрольных процедур и мероприятий по управлению рисками, а также за
своевременную идентификацию и оценку рисков.
Оценка эффективности управления
рисками в Обществе осуществляется на основании:
анализа динамики изменения оценки
рисков;
анализа целостности и полноты
действий по снижению рисков;
динамики изменения ключевых
индикаторов риска (далее КИР).
КИР представляет собой показатель,
характеризующий фактор (источник) риска, при этом в общем случае не являясь его
оценкой.
КИР разрабатываются
подразделениями-владельцами рисков, и утверждаются Генеральным директором или
Правлением.
В целях закрепления ответственности
за достижение целевых значений КИР они могут быть установлены в качестве
Ключевых показателей эффективности менеджеров и подразделений.
Контроль над корректностью расчета
КИР осуществляют подразделения внутреннего контроля, аудита и управления
рисками.
Таблица 7 - Распределение ролей и
обязанностей участников системы управления рисками
Участник
|
Роль
|
Функции
и ответственность
|
Комитеты
по аудиту Совета директоров
|
Контролер
|
Надзор
за эффективностью управления рисками
|
Генеральные
директора (Правления)
|
Гарант
|
Организация
эффективного управления рисками в рамках своей структурной единицы.
Утверждение бюджетов на мероприятия. Утверждение реестра рисков уровня
Правления. Утверждение реестра рисков. Формирование бюджетов на мероприятия.
Разрешение спорных ситуаций
|
Подразделения
|
Исполнители,
владельцы рисков
|
Выявление
и оценка рисков. Разработка и исполнение мероприятий. Своевременная передача
информации о рисках и мероприятиях риск-координаторам. Фиксация и передача
информации о реализовавшихся рисках
|
Риск-координаторы
|
Методолог-координатор
|
Координация
процессов управления рисками. Обучение и консультирование по методологии.
процессов управления рисками. Поддержка и развитие методологической и
нормативной базы системы управления рисками. Информационное обеспечение
коллегиальных органов, принимающих совместные решения по рискам. Обеспечение
всех заинтересованных сторон информацией о рисках
|
Отчетность обеспечивает решение задач управления
рисками и предназначена для полноценного и прозрачного обмена информацией о
рисках и информирования в сжатом формате лиц, принимающих решения. В таблице 8
перечислена отчетная документация, которая формируется по ключевым
бизнес-процессам.
Таблица 8 - Отчетная документация
Отчетный
документ
|
Заполняет
|
Назначение
документа
|
Реестр
рисков
|
Риск-координаторы
|
Перечень
рисков с ключевой информацией по ним.
|
Паспорт
риска
|
Подразделения
совместно с риск-координатором (при необходимости)
|
Документ,
описывающий всю релевантную информацию по риску. Состоит из следующих
основных разделов: Информация о риске; Мероприятия по управлению рисками;
Реализовавшиеся риски; Процедуры реагирования на рисковое событие; Ключевые
индикаторы риска
|
Карта
рисков
|
Риск-координатор
|
Графическое
отображение уровня значимости риска. Представляет собой график, по которому
на оси абсцисс откладывается вероятность риска, по оси ординат - его
интегральная метрика материальности
|
Презентации
для Правления, Комитета по аудиту и т.д.
|
Риск-координатор
|
Презентационные
материалы в формате MS PowerPoint с основной информацией по рискам и статусу
процесса управления рисками, текущими и предстоящими задачами в области
риск-менеджмента
|
.1 Описание ключевых факторов рисков
Деятельность ОАО «МРСК Сибири» сопряжена с
рисками, которые инвесторам следует принимать во внимание. В таблице 9 указаны
ключевые факторы рисков, которые в настоящий момент ОАО «МРСК Сибири» считает
наиболее значимыми. Ниже дано развернутое описание по каждому фактору.
Таблица 9 - Ключевые факторы рисков
Ключевые
факторы рисков
|
Страновые
и региональные
|
Регуляторные
(отраслевые)
|
Финансовые
|
Инфляционные
|
Процентные
|
Риски
ликвидности
|
Операционные
|
Инвестиционные
(проектные)
|
Комплаенс-риски
|
Риски
акционерной стоимости (корпоративные)
|
Риски,
связанные с контролем за инсайдерской информацией
|
страновые и региональные риски;
Страновые и региональные риски обусловлены, в
первую очередь, макроэкономическими факторами, проявляющимися на глобальном
уровне, в масштабах Российской Федерации и отдельных регионов. Указанные
факторы могут негативно повлиять на возможности по привлечению заемного
капитала, на показатели ликвидности, инвестиционную и операционную
эффективность и, в конечном счете, на акционерную стоимость ОАО «МРСК Сибири».
Кроме того, кризисные явления в мировой экономике отрицательно сказываются на
объемах промышленного производства и потребления электроэнергии, что приводит к
сокращению выручки ОАО «МРСК Сибири».
Ключевым фактором макроэкономического риска
является продолжающийся мировой финансовый кризис, влияющий на ключевые
показатели сырьевых и финансовых рынков: цены на топливно-энергетические и
другие сырьевые ресурсы, стоимость капитала, курсы мировых валют, инфляцию.
Экономика Российской Федерации, как и других
стран БРИКС, относится к числу развивающихся и чувствительна к мировым
кризисным явлениям. Это обусловлено зависимостью экономики от цен на
энергоносители, низкими объемами и волатильностью российского финансового
рынка, переходным состоянием национальной банковской системы.
В целях минимизации последствий
макроэкономического риска ОАО «МРСК Сибири» реализуют комплекс мер,
направленных на оптимизацию доли заимствований в общей структуре капитала,
привлечение долгосрочных займов по фиксированным процентным ставкам, повышение
эффективности операционных и инвестиционных расходов ОАО «МРСК Сибири».
риски регуляторного характера (отраслевые
риски);
Основные виды деятельности ОАО «МРСК Сибири»:
реализация услуг по передаче электрической энергии и технологическому
присоединению к электрическим сетям, - являются регулируемыми со стороны
государства.
Политика тарифного регулирования направлена на
сдерживание роста тарифов на электроэнергию, что может привести к ограничению
тарифных источников для осуществления инвестиционной и операционной
деятельности ОАО «МРСК Сибири».
В целях минимизации указанных факторов риска ОАО
«МРСК Сибири» проводит сбалансированную политику по повышению эффективности
инвестиционной и операционной деятельности, направленную на сокращение расходов
и оптимальное планирование структуры источников финансирования деятельности.
Одним из факторов регуляторных рисков является
несовершенство механизмов функционирования розничного рынка электроэнергии,
влекущее за собой разногласия между электросетевыми и энергосбытовыми
компаниями в отношении объемов потребления электроэнергии и мощности, применяемых
в расчетах тарифов. Следствием этого является возникновение оспариваемой и
просроченной дебиторской задолженности за услуги по передаче электроэнергии,
оказанные ОАО «МРСК Сибири»м, что приводит к снижению ликвидности ОАО «МРСК
Сибири» и их финансовой устойчивости. В Обществе осуществляются мероприятия по
устранению причин возникновения конфликтов с потребителями, снижению
оспариваемой и просроченной дебиторской задолженности за оказанные услуги,
взаимодействию с федеральными органами государственной власти по подготовке
изменений в правила функционирования розничного рынка, формированию судебной
практики и созданию положительных прецедентов. Кроме того, ОАО «МРСК Сибири»
реализует утвержденную Советом директоров ОАО «МРСК Сибири» программу
перспективного развития систем учета электроэнергии на розничном рынке
электроэнергии.
Основную проблему для МРСК Сибири представляет
«последняя миля». Отказ регулирующих органов от признания факта ухода крупных
потребителей «последней мили» делает распределительные сетевые компании
заложником ситуации. Совокупные убытки МРСК Сибири за 2010-2012гг. достигают 17
млрд. руб.
Увеличение тарифов для определенных категорий
потребителей неизбежно при решении данной проблемы, но не является единственным
инструментом. Приоритетом должно стать повышение прозрачности при формировании
индивидуальных тарифов территориальных сетевых компаний, многим из которых
региональными регуляторами согласовываются операционные расходы, превышающие
расходы ОАО «МРСК Сибири» в расчете на условную единицу оборудования в 3-5 раз.
В результате 2011 год филиал ОАО «МРСК Сибири» - «Красноярскэнерго» заканчивает
с убытком, превышающим 3 млрд. руб., в то время как ООО «Красноярская
Региональная Энергетическая Компания», принадлежащая краевой администрации и
владеющая в семь раз меньшим объемом электросетевого хозяйства, по итогам года
получает прибыль в размере 1,8 млрд. руб.
По итогам урегулирования проблемы «последней
мили» закладываемая при тарифном регулировании в настоящее время необходимая
валовая выручка распределительного сетевого комплекса и ее индексация в
пределах фактической инфляции обеспечат приемлемые условия для ведения текущей
деятельности и перспективного развития ОАО «МРСК Сибири».
Переход отдельных филиалов ОАО «МРСК Сибири» на
регулирование методом доходности инвестированного капитала (RAB) влечет ряд
рисков, среди которых необходимо выделить:
оспаривание регуляторами результатов оценки
первоначальной базы инвестированного капитала, проведенной независимыми
оценщиками;
потери, связанные с неверным прогнозом структуры
передачи электроэнергии по уровням напряжения и завышенными объемами заявленной
мощности против фактической, учтенными при принятии тарифно-балансовых решений;
неполучение отложенных в результате реализации
механизма сглаживания доходов: при определении планируемых значений параметров
расчета тарифов методом RAB регуляторы вправе перераспределять необходимую
валовую выручку организации между годами в пределах одного долгосрочного
периода в размере не более 12% от базовой величины НВВ.
Для снижения данных рисков ОАО «МРСК Сибири»
заключаются соглашения с регуляторами, определяющие объемы и источники
финансирования инвестиционной деятельности в рамках долгосрочных программ
развития регионов, с целью исключения субъективности при принятии
тарифно-балансовых решений за счет разработки и реализации программы управления
издержками, в том числе в рамках реализации поручения Президента России по
снижению затрат на приобретение товаров (работ/услуг) в расчете на единицу
продукции не менее чем на 10 процентов в год в течение трех лет в реальном
выражении в ценах 2010 года. Кроме того, ОАО «МРСК Сибири» планирует разработку
и внедрение регуляторных контрактов, дающих возможность установления тарифов в
зависимости от качества предоставляемых услуг. При этом в указанных контрактах
должна быть предусмотрена взаимная ответственность, с одной стороны сетевых
компаний, за качество оказываемых услуг (четко указанных в контракте), с другой
стороны регулирующих органов - за корректировку тарифных решений в течение
долгосрочного периода регулирования.
Одним из регуляторных рисков ОАО «МРСК Сибири»
является риск снижения спроса на услуги по технологическому присоединению и
услуги по передаче электрической энергии по сравнению с плановыми объемами,
учитываемыми при принятии региональными органами тарифно-балансовых решений.
Для снижения данного риска ОАО «МРСК Сибири»м продолжается работа по
мониторингу заявок и формированию на их основании прогнозного полезного отпуска
электроэнергии, спроса на услуги по технологическому присоединению на следующий
год, а также увеличению обращений в регулирующие органы для установления платы
за технологическое присоединение по индивидуальному проекту. В то же время
вследствие большого объема заявок на технологическое присоединение ОАО «МРСК
Сибири» не всегда способно удовлетворить их в полной мере, что может негативно
отразиться на объемах выручки из-за потери потенциальных потребителей, а также
нарушению антимонопольного законодательства в части оказания услуг по передаче электроэнергии
и предоставления услуг технологического присоединения. Для решения этой
проблемы ОАО «МРСК Сибири» совершенствует бизнес-процесс обработки заявок
потребителей на технологическое присоединение. Одновременно ОАО «МРСК Сибири»
осуществляет разъяснительную работу процесса оказания услуг по технологическому
присоединению среди потребителей, в том числе с публичным размещением
информации об оказании услуг и созданием Центров обслуживания клиентов.
В связи с принятием в конце 2012 года ряда
нормативных актов, упрощающих порядок лишения энергосбытовых компаний статуса
гарантирующего поставщика, у ОАО «МРСК Сибири» возникли риски, связанные с
необходимостью принятия полномочий и обязанностей гарантирующих поставщиков от
энергосбытовых компаний, к которым относятся:
риски, связанные с ростом дебиторской
задолженности конечных потребителей электроэнергии и списанием накопленной
дебиторской задолженности по договорам на оказание услуг по передаче
электроэнергии между энергосбытовыми и распределительными сетевыми компаниями;
риски, связанные с выполнением функций
гарантирующего поставщика на оптовом рынке электроэнергии и мощности;
риски, обусловленные ростом расходов ОАО «МРСК
Сибири», связанных с выполнением функций гарантирующего поставщика, превышающие
необходимую валовую выручку, предусмотренную при формировании сбытовых
надбавок;
организационные риски, связанные с потерей
компетенций и информационной базы данных о потребителях, а также ошибочным
перечислением оплаты за потребленную электроэнергию;
В целях минимизации указанных рисков ОАО «МРСК
Сибири» проводит мероприятия по взаимодействию с региональными органами власти,
СМИ, инфраструктурными организациями оптового рынка электроэнергии,
правоохранительными органами, а также организациями, лишёнными статуса
гарантирующего поставщика, по вопросам исполнения функций гарантирующего
поставщика и урегулирования задолженности. Кроме того, на уровне ОАО «Холдинг
МРСК» формируются законодательные инициативы по оптимизации процедуры смены
гарантирующего поставщика.
финансовые риски;
В рамках планируемой финансово-экономической
модели ОАО «МРСК Сибири» сталкиваются с факторами, которые могут привести к
дефициту средств для финансирования инвестиционной и операционной деятельности.
Наиболее значимые факторы финансового риска
связаны с несовершенством механизмов функционирования розничного рынка
электроэнергии и раскрыты в разделе «Риски регуляторного характера (отраслевые
риски)». Тем не менее, существует ряд факторов риска, также потенциально
влияющих на результаты финансово-хозяйственной деятельности.
инфляционные риски;
Отрицательное влияние инфляции на
финансово-экономическую деятельность ОАО «МРСК Сибири» может быть связано с
потерями в реальной стоимости дебиторской задолженности, увеличением процентов
к уплате по заемному капиталу, увеличением стоимости строительства объектов
инвестиционной программы. Существующий в настоящий момент уровень инфляции не
оказывает существенного влияния на финансовое положение ОАО «МРСК Сибири». В
соответствии с планами Центрального банка России по сдерживанию инфляции и ее
прогнозными значениями на ближайший период, инфляция не должна оказать
существенного влияния на финансовые результаты ОАО «МРСК Сибири».
валютные риски;
Неблагоприятное изменение курсов иностранной
валюты к рублю может повлиять на показатели операционной и инвестиционной
эффективности ОАО «МРСК Сибири».
Валютные риски не оказывают значительного
воздействия на ОАО «МРСК Сибири» в связи с тем, что расчеты с контрагентами
осуществляются исключительно в валюте Российской Федерации. Тем не менее,
учитывая, что номенклатура товаров и оборудования, закупаемых ОАО «МРСК
Сибири», содержит импортные составляющие, значительный рост курса валют может
привести к удорожанию закупаемой продукции. В этой связи ОАО «МРСК Сибири» проводит
политику, направленную на импортозамещение и заключение долгосрочных
соглашений, не предусматривающих рост цены на закупаемую продукцию.
процентные риски;
Динамика изменения ставки рефинансирования
Центробанка России отражает состояние макроэкономической ситуации в экономике и
оказывает влияние на стоимость привлечения кредитных ресурсов. Повышение ставок
по привлекаемым кредитам может привести к незапланированному увеличению
расходов по обслуживанию долга ОАО «МРСК Сибири». В целях снижения процентного
риска ОАО «МРСК Сибири» проводит взвешенную кредитную политику, направленную на
оптимизацию структуры кредитного портфеля и минимизацию затрат по обслуживанию
долга.
риски ликвидности;
Деятельность ОАО «МРСК Сибири» подвержена
влиянию факторов рисков, которые могут привести к снижению ликвидности и
финансовой устойчивости ОАО «МРСК Сибири». Наиболее значимыми факторами
являются перекрестное субсидирование групп потребителей между собой и низкая
платёжная дисциплина на розничном рынке электроэнергии.
Объем перекрестного субсидирования в целом по
ОАО «МРСК Сибири» в 2012 году составил 10,4 млрд. руб., что стало следствием
реализуемой политики региональных властей, направленной на сдерживание тарифов
для отдельных групп потребителей (населения, сельскохозяйственных и бюджетных
потребителей и т.д.). Наиболее значимой составляющей перекрестного
субсидирования является механизм заключения договоров «последней мили»
(указанный фактор раскрыт в разделе «Риски регуляторного характера (отраслевые
риски)»). Выпадающие доходы ОАО «МРСК Сибири» за 2010-2012 гг. в связи с
переходом крупных промышленных потребителей на прямые договора с ОАО «ФСК ЕЭС»
составили 16,9 млрд. руб., и в 2013 ожидается их дальнейший рост.
Общий объем дебиторской задолженности по ОАО
«МРСК Сибири» в 2012 году по отношению к 2011 году вырос на 24% и составил 8,4
млрд. руб. При этом просроченная дебиторская задолженность составила на конец
года 1,9 млрд. руб. и выросла за год на 33%. Основными факторами, влияющими на
низкую платёжную дисциплину, приводящую к существенному росту дебиторской
задолженности, являются отсутствие эффективных механизмов воздействия на
неплательщиков, нецелевое использование денежных средств за поставленную
электроэнергию энергосбытовыми компаниями, лишенными статуса гарантирующих
поставщиков, разногласия по заявленной мощности при расчётах с энергосбытовыми
компаниями.
В целях снижения дебиторской задолженности по
передаче электрической энергии организована претензионно-исковая работа. 89%
просроченной дебиторской задолженности находятся на рассмотрении в судах
различных инстанций. 11% просроченной задолженности отрабатывается в
претензионном порядке в соответствии с договорными условиями и АПК РФ.
В результате реализации указанных факторов риска
отдельные филиалы Обществ могут оказаться не в состоянии выполнить финансовые и
другие ограничительные условия (ковенанты), указанные в кредитных договорах, в
частности соотношение между общей задолженностью и EBITDA, соотношение между
заемными и собственными средствами, коэффициент текущей ликвидности, стоимость
чистых активов. В целях минимизации данного фактора риска ОАО «МРСК Сибири»
осуществляет мониторинг структуры капитала и определяет оптимальные параметры
заимствований, а также принимает меры по сокращению объемов перекрестного
субсидирования и оптимизации структуры оборотного капитала.
операционные риски.
Деятельность ОАО «МРСК Сибири» имеет широкую
географию, представленную разнообразными климатическими условиями. Существует
вероятность чрезвычайных ситуаций вследствие стихийных бедствий (ураганов,
ливневых и ледяных дождей, паводков и наводнений, снеговых завалов и т.п.), что
может привести к системным нарушениям работоспособности и эффективности
функционирования оборудования электросетевого распределительного комплекса и сбоям
в энергоснабжении потребителей ОАО «МРСК Сибири».
Операционно-технологические риски, влияющие на
надежность энергоснабжения, связаны, в первую очередь, с высоким физическим и
моральным износом электросетевых активов, нарушением условий эксплуатации и операционных
режимов электросетевого оборудования, невыполнением программы ремонтов в
необходимом объеме. Кроме того, факторами эксплуатационно-технологических
рисков являются:
аварийные ситуации природного и техногенного
характера;
снижение эффективности системы управления
активами ОАО «МРСК Сибири» (смещение приоритетов в обеспечении надежности
эксплуатации сетей, неправильное ранжирование объектов, подлежащих ремонту);
переход на работу с вынужденными
аварийно-допустимыми перетоками электроэнергии;
факторы, связанные с эксплуатацией оборудования,
в том числе с предельными отклонениями от нормативно-технических требований, с
ошибками оперативного персонала, с нарушением диспетчерского графика и
дисциплины.
В результате реализации указанных рисков
возможны как существенные экономические, так и репутационные последствия. Кроме
того, указанные факторы рисков влияют на объемы потерь в электрических сетях,
увеличивая расходы ОАО «МРСК Сибири» на покупку электроэнергии в целях
компенсации потерь.
В качестве мер, способствующих снижению
вероятности возникновения операционно-технологических рисков, ОАО «МРСК Сибири»
осуществляет мероприятия, направленные на повышение надёжности энергоснабжения
потребителей, и предупреждение рисков технологических нарушений включающие:
расчистку и расширение трасс ВЛ 0,4-220 кВ;
реконструкцию объектов электросетевого
хозяйства;
расширение парка резервных источников питания
электроэнергией (РИСЭ), авто- и спецтехники для аварийно-восстановительных
работ;
комплексную программу модернизации (реновации)
электросетевых активов;
модернизацию коммутационного оборудования и
систем телемеханизации;
совершенствование систем сбора и передачи
информации, анализа технологических нарушений, прогнозирования их последствий,
включая внедрение автоматизированной системы управления ресурсами при
аварийно-восстановительных работах (АСУРАВР);
совершенствование системы управления аварийным
запасом, необходимым для проведения аварийно-восстановительных работ;
увеличение количества мобильных
аварийно-восстановительных бригад и качества их укомплектованности;
программу снижения рисков травматизма на
объектах электросетевого хозяйства;
обучение, контроль и аттестация персонала,
эксплуатирующего технологическое оборудование;
программу страхования;
программу энергосбережения и повышения
энергетической эффективности.
Кроме того, в целях минимизации
эксплуатационно-технологических рисков ОАО «МРСК Сибири» руководствуется в
своей деятельности Положением о единой технической политике, утвержденной
Советом директоров ОАО «МРСК Сибири». Кроме того, в Обществе осуществляется
внедрение системы управления производственными активами на основе индекса
фактического состояния оборудования.
инвестиционные (проектные) риски;
ОАО «МРСК Сибири» активно осваивает инвестиции,
направленные на обновление и расширение сетевой инфраструктуры, при этом
сталкиваясь с риском снижения эффективности и обесценивания капитальных
вложений при выполнении инвестиционных программ, программ инновационного
развития и НИОКР.
Растущие объемы инвестиционных программ развития
ОАО «МРСК Сибири» требуют привлечения значительных финансовых ресурсов: как
собственных, так и заемных. Кроме того, ОАО «МРСК Сибири» реализует социально
значимые инвестиционные проекты, не всегда эффективные с экономической точки
зрения.
Даже при наличии достаточных для реализации
инвестиционной программы объемов финансовых ресурсов, существует вероятность
нарушения плановых сроков освоения капитальных вложений и задержки ввода в
эксплуатацию объектов инвестиционных программ, в том числе вследствие
неисполнения или несвоевременного исполнения подрядчиками и поставщиками своих
обязательств.
Постановлением Правительства Российской
Федерации от 27 февраля 2013 г. №159 «О внесении изменения в Правила
утверждения инвестиционных программ субъектов электроэнергетики, в уставных
капиталах которых участвует государство, и сетевых организаций», предусмотрено
исключение из инвестиционной программы ОАО «МРСК Сибири» объектов, не
включенных в документы территориального планирования (ДТП), существует риск
роста объема незавершенного строительства в связи с исключением объектов,
начатых строительством из инвестиционной программы и не включенных в ДТП.
Для снижения инвестиционного риска ОАО «МРСК
Сибири» планирует инвестиционные программы с учетом следующих ключевых
критериев эффективности: повышение доступности сетевой инфраструктуры, снижение
износа и модернизация объектов электросетевого хозяйства, достижение высокой
загрузки вводимых мощностей. При планировании инвестиционной программы также
обязательным условием включения инвестиционных проектов является увязка с
планами территориального и регионального развития. Кроме того, ОАО «МРСК
Сибири»м осуществляется мониторинг реализации инвестиционных программ, ее
финансирования, анализ причин отклонения фактических параметров реализации
инвестиционных программ от плановых. В Обществе внедряется проектное управление
инвестиционной деятельностью, одной из областей которого является управление
рисками реализации инвестиционных проектов. ОАО «МРСК Сибири» осуществляются
мероприятия, направленные на повышение качества реализации проектов, повышение
результативности инвестиций в существующую сеть, снижение удельной стоимости
строительства, достижение высокой загрузки вводимых мощностей, разработку и
внедрение системы сравнительного анализа удельной стоимости
строительно-монтажных работ и материалов, формирование системы управления
инновационной деятельностью, автоматизацию системы управления инвестициями.
комплаенс-риск;
Частые изменения законодательства Российской Федерации
в условиях государственного регулирования отрасли, широкий спектр нормативных
требований и ограничений являются факторами рисков, связанных с несоблюдением
ОАО «МРСК Сибири» законодательства и иных правовых актов, требований
регулирующих и надзорных органов, а также внутренних документов ОАО «МРСК
Сибири», определяющих внутреннюю политику, правила и процедуры
(комплаенс-риск).
Деятельность ОАО «МРСК Сибири» регулируется и
контролируется различными органами, такими как ФАС, ФСТ, ФСФР, ФНС России, Минэнерго,
Росфинмониторинг, Ростехнадзор, Счетная палата Российской Федерации и другие.
Кроме того, являясь компанией с государственным участием, ОАО «МРСК Сибири»
исполняют ряд поручений Президента и Правительства Российской Федерации. В этой
связи факторы комплаенс-риска имеют особую важность.
ОАО «МРСК Сибири», являясь субъектами
естественной монополии, подвержено рискам признания нарушений антимонопольного
законодательства в части, касающейся предоставления услуг технологического
присоединения, раскрытия информации об оказываемых ОАО «МРСК Сибири» услугах,
закупочной деятельности.
В наибольшей степени рискам антимонопольного
регулирования подвержена деятельность в области технологического присоединения
электроустановок потребителей к электрическим сетям ОАО «МРСК Сибири».
Обращения потребителей в территориальные управления ФАС и последующее
возбуждение антимонопольным органом дел о нарушении ОАО «МРСК Сибири»
законодательства в области технологических присоединений могут быть вызваны
нарушением прав потребителей. В частности, к этому могут привести отказы в
технологическом присоединении, несоблюдение законодательно установленных сроков
присоединения к электрическим сетям и ряд других факторов. Дополнительным
негативным фактором является тот факт, что действующее законодательство
предоставляет ФАС России право расширительно толковать понятие границ товарного
рынка. Так, обоснованная жалоба заявителя может повлечь начисление оборотного
штрафа, рассчитываемого исходя из общей выручки, получаемой на всей территории
присутствия ОАО «МРСК Сибири», не ограничиваясь территорией конкретного филиала
ОАО «МРСК Сибири».
Для снижения влияния факторов, приводящих к
реализации указанного риска, отслеживается оперативность обработки заявок и
обращений потребителей, четко регламентируется и отслеживается своевременное
раскрытие информации в соответствии с законодательством Российской Федерации.
ОАО «МРСК Сибири» совершенствует бизнес-процессы технологического присоединения
потребителей, упрощая свои внутренние процедуры, внедряя новые формы
обслуживания потребителей, например, связанные с интерактивными способами
обслуживания.
ФСФР России регулирует и контролирует
деятельность ОАО «МРСК Сибири» в части, касающейся выполнения требований
законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе раскрытия
информации о существенных фактах, способных значительно повлиять на стоимость
ценных бумаг, а также противодействия неправомерному использованию инсайдерской
информации.
Изменения в налоговом законодательстве, в части
увеличения ставок или изменения порядка исчисления налогов, могут привести к
снижению показателей рентабельности и увеличению налоговой нагрузки ОАО «МРСК
Сибири».
ОАО «МРСК Сибири» владеет, арендует либо имеют
право бессрочного пользования на большинство земельных участков, на которых
находятся распределительные активы. Тем не менее, на некоторые из них права
собственности не оформлены в соответствии с требованиями законодательством.
Кроме того, законодательством установлен срок переоформления права бессрочного
пользования на право собственности или аренды до 1 января 2015 года. Для
минимизации указанного фактора в Обществе реализуется Программа работ ОАО «МРСК
Сибири» по оформлению прав собственности на объекты недвижимого имущества,
оформлению/переоформлению прав пользования на земельные участки на период
2011-2014 годы с учетом выполнения работ по подготовке сведений о границах
охранных зон объектов электросетевого хозяйства.
В целях минимизации факторов комплаенс-риска в
Обществе реализуются мероприятия по совершенствованию комплаенс-контроля. В
2012 году в Обществе разработаны и введены в действие локальные документы,
направленные на повышение эффективности и прозрачности финансово-хозяйственной
деятельности ОАО «МРСК Сибири» и противодействие коррупции. Осуществляется
мониторинг изменений в действующем законодательстве, затрагивающих различные
аспекты финансово-хозяйственной деятельности ОАО «МРСК Сибири».
риск акционерной стоимости (корпоративный риск),
На рост акционерной стоимости ОАО «МРСК Сибири»
влияют многие факторы внутренней и внешней среды.
ОАО «МРСК Сибири» включено в реестр естественных
монополий, которые подлежат регулированию со стороны государства в соответствии
с российским законодательством. В этой связи региональные органы тарифного
регулирования устанавливают и регулируют тарифы на услуги, оказываемые ОАО
«МРСК Сибири».
В целях сдерживания роста тарифов на
электроэнергию для конечных потребителей государство имеет возможность
ограничить параметры роста тарифов и соответственно показатели рентабельности
услуг ОАО «МРСК Сибири». Переход на метод RAB-регулирования уменьшает уровень
риска акционерной стоимости, снижая влияние субъективных факторов на принятие
тарифных решений, однако не исключает факторы данного риска полностью.
Выполнение долгосрочных параметров RAB-регулирования по отдельным филиалам ОАО
«МРСК Сибири», в том числе установленной регулятором нормы доходности и
возврата на вложенный капитал, является необходимым условием достижения
акционерных целей. В целях минимизации данного фактора риска ОАО «МРСК Сибири»
реализует программу управления издержками, обеспечивают сбалансированное
планирование деятельности в соответствии с утвержденными тарифно-балансовыми
решениями, осуществляют контроль исполнения утвержденных бизнес-планов ОАО «МРСК
Сибири», участвует в проработке совместно с местными органами власти программ
развития территорий с согласованием объемов и источников финансирования
инвестиционных программ;
Существенным фактором риска, кроме того,
является конкуренция за тарифную выручку со стороны региональных ТСО в каждом
субъекте Российской Федерации. В целях минимизации указанного фактора риска ОАО
«МРСК Сибири» запланированы меры по уменьшению существующих тарифных
диспропорций, приводящих к непропорциональному росту выручки региональных ТСО.
Российская Федерация, как основной акционер ОАО
«Холдинг МРСК» контролирует принятие решений по большинству вопросов и влияет
на стратегию ОАО «Холдинг МРСК» и ОАО «МРСК Сибири». Решения, мотивированные
экономическими и социальными интересами государства, могут противоречить
интересам других акционеров. Такие решения могут касаться, в том числе,
дивидендной политики, слияний и поглощений и вопросов приватизации ДЗО ОАО
«МРСК Сибири». Кроме того, будучи основным акционером ОАО «МРСК Сибири», ОАО
«Холдинг МРСК» может принимать решения, которые не будут рассматриваться
миноритарными акционерами как отвечающие их интересам. Это может привести к
искам со стороны миноритарных акционеров и к оспариванию ими решений, принятых
исполнительными органами ОАО «МРСК Сибири».
В целях минимизации указанных рисков ОАО «МРСК
Сибири», руководствуясь нормами Кодекса корпоративного управления,
утверждённого решением Совета директоров ОАО «МРСК Сибири», прилагает усилия по
обеспечению соблюдения баланса интересов акционеров, в том числе соблюдения и
защиты прав, гарантированных всем акционерам законодательством Российской
Федерации.
система контроля за инсайдерской информацией;
Требования законодательства в области
инсайдерской информации к Обществе как к эмитенту возникают в связи с
размещением финансовых инструментов (акций) ОАО «МРСК Сибири» на торговых
площадках России: ЗАО «Фондовая биржа ММВБ».
В соответствии с политикой внутреннего контроля
ОАО «МРСК Сибири» в целях обеспечения требований законодательства в Обществе
осуществляется три направления комплаенс-контроля в области инсайдерской
информации: превентивный, текущий и последующий.
В целях установления процедур превентивного
комплаенс-контроля Советом директоров ОАО «МРСК Сибири» 20 декабря 2011 года
утвержден стандарт организации СО 5.170 «Инсайдерская информация. Положение»
(протокол № 94/11 от 23.12.2011), учитывающий требования Федерального закона от
27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию
инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в
отдельные законодательные акты Российской Федерации».
В рамках положения установлены следующие
процедуры:
установление правил формирования списка
инсайдеров ОАО «МРСК Сибири»;
определение перечня инсайдерской информации ОАО
«МРСК Сибири»;
установление правил обращения инсайдерской
информации;
установление правил осуществления операций с
инсайдерскими финансовыми инструментами ОАО «МРСК Сибири» и ДЗО;
заключение соглашений о конфиденциальности
инсайдерской информации и дополнительных соглашений к трудовым договорам с
инсайдерами-работниками ОАО «МРСК Сибири».
Также в целях совершенствования превентивного
контроля Советом директоров ОАО «МРСК Сибири» утверждён Кодекс корпоративной
этики, регулирующий корпоративную ответственность и этику поведения инсайдеров
- работников ОАО «МРСК Сибири».
В рамках текущего комплаенс-контроля в Обществе
проводятся следующие контрольные процедуры:
ведение списка инсайдеров;
учет уведомлений о включении лиц в список
инсайдеров или исключении из такого списка и о сделках инсайдеров с ценными
бумагами ОАО «МРСК Сибири»;
контроль соблюдения правил совершения операций с
инсайдерскими финансовыми инструментами ОАО «МРСК Сибири» и ДЗО на основе
информации (уведомлений) о совершении инсайдерами операций;
контроль соблюдения законодательства в области
инсайдерской информации в рамках преддоговорной работы.
В рамках последующего комплаенс-контроля в
области инсайдерской информации в Обществе осуществляется анализ:
динамики цен на финансовые инструменты ОАО «МРСК
Сибири» на организованных рынках;
влияния новостного фона на динамику цен
финансовых инструментов;
операций с ценными бумагами ОАО «МРСК Сибири»,
задекларированных в уведомлениях, направляемых инсайдерами в ОАО «МРСК Сибири»;
информации о совершенных акционерами операциях
от регистратора ценных бумаг.
.2 Классификация рисков ключевых
бизнес-процессов
В ОАО «МРСК Сибири» существуют 7 ключевых
бизнес-процессов: коммерческий учет, технологическое присоединение, закупочная
деятельность, эксплуатационная деятельность, инвестиционная деятельность,
тарифообразование, управление активами. В таблице 10 отражена количественная
характеристика рисков.
Таблица 10 - Количественная характеристика
рисков ОАО «МРСК Сибири»
Ключевой
бизнес-процесс
|
Количество
рисков 2011 год
|
Количество
рисков 2012 год
|
Прогноз
количества рисков на 2013 год
|
Коммерческий
учет
|
10
|
12
|
3
|
Технологическое
присоединение
|
6
|
6
|
3
|
Закупочная
деятельность
|
4
|
4
|
-
|
Эксплуатационная
деятельность
|
11
|
9
|
2
|
Инвестиционная
деятельность
|
4
|
4
|
-
|
Тарифообразование
|
3
|
3
|
3
|
Управление
активами
|
2
|
2
|
-
|
Федеральная
программа
|
8
|
-
|
-
|
Финансовая
деятельность
|
-
|
-
|
1
|
Корпоративное
управление и управление собственностью
|
|
|
2
|
Итого
|
48
|
40
|
14
|
В таблице 11 показана доля рисков ключевых
бизнес-процессов в выручке ОАО «МРСК Сибири».
Таблица 11 - Доля рисков ключевых
бизнес-процессов в выручке ОАО «МРСК Сибири»
Ключевой
бизнес-процесс
|
%
в выручке 2011 год
|
%
в выручке 2012 год
|
Прогноз
% в выручке 2013 год
|
Коммерческий
учет
|
25,10
|
6,70
|
7,77
|
Технологическое
присоединение
|
0,10
|
0,10
|
0,15
|
Закупочная
деятельность
|
1,30
|
1,10
|
-
|
Эксплуатационная
деятельность
|
1,50
|
0,70
|
0,13
|
Инвестиционная
деятельность
|
0,50
|
0,4
|
Тарифообразование
|
22,9
|
12,8
|
0,72
|
Управление
активами
|
0,02
|
0,02
|
-
|
Федеральная
программа
|
0,22
|
-
|
-
|
Финансовая
деятельность
|
-
|
-
|
0,70
|
Корпоративное
управление и управление собственностью
|
-
|
|
0,01
|
Итого
|
51,60
|
21,90
|
9,48
|
По итогам актуализации ключевых рисков за 2011
год совокупная величина рисков составила 51,6% от консолидированной плановой
выручки ОАО «МРСК Сибири» на 2011г. Рост совокупной величины рисков по
сравнению с 1 кварталом 2011 года связан с выявлением новых рисков и ростом
оценки по ряду критических рисков ОАО «МРСК Сибири» (тарифообразование). В 4-м
квартале 2011 года основной рост оценки совокупных рисков пришелся на
бизнес-процесс «Коммерческий учет».
По итогам 2011 года, основная часть
материальности рисков относится к бизнес процессам «Коммерческий учет» и
«Тарифообразование», на них приходится 48,0 % от консолидированной плановой
выручки и 93,0% от совокупной величины рисков.
Реализация риска, связанного с расторжением
договоров последней мили (потери составят по итогам 2011 года около 7 млрд.
руб.), а также заявление об ограничении ежегодного роста тарифов на
электроэнергию на уровне 6% привели к росту рисков невыполнения в полном объеме
производственных программ ввиду дефицита источников финансирования.
С начала 2011 года совокупная величина рисков
выросла в основном за счет роста рисков «Тарифообразование», перекрывающего
снижение рисков по другим бизнес-процессам.
Анализ динамики ключевых рисков ОАО «МРСК
Сибири» за 2012 год по утвержденному в 2012 году Перечню рисков показал
тенденцию к снижению за счет рисков бизнес-процессов «Коммерческий учет» и
«Тарифообразование», составляющих значительную часть объема рисков.
Владельцами рисков разработаны и реализуются
мероприятия по управлению каждым риском, вместе с тем, влияние внешних и
внутренних факторов привело к реализации отдельных рисков в 2012 году. Объем
реализовавшихся рисков меньше прогнозного объема. Произошло снижение объема
реализовавшихся рисков по отношению к 2011 году. Основной объем приходится на
бизнес-процессы «Коммерческий учет и реализация услуг по передаче
электроэнергии» и «Тарифообразование» - 97,9 % от общего объема. Реализация
рисков преимущественно связанна с расторжением договоров аренды последней мили
и принятием не в полном объеме затрат при тарифообразовании.
Основными факторами актуализации профиля рисков
на 2013 год послужили изменения, происходящие в энергетической отрасли.
Доля совокупной величины рисков на 2013 год по
актуализированному профилю в консолидированной плановой выручке ОАО «МРСК
Сибири» на 2013 год составила 9,48 %.
Основная часть материальности рисков в
совокупной величине рисков приходится на бизнес-процесс «Коммерческий учет и
реализация услуг по передаче электроэнергии» - 81,9 % от совокупной величины
рисков и 7,8% от плановой выручки 2013 года. Риски по бизнес-процессу
«Тарифообразование» составляют 7,6 % от общей величины рисков, по
бизнес-процессу «Финансовая деятельность» - 7,4 %.
В целях снижения влияния факторов внутренней
среды в Обществе осуществляется деятельность по стандартизации контрольной
среды и рисков основных бизнес-процессов. Советом директоров утверждены
Положения о контрольной среде и рисков основных бизнес-процессов «Коммерческий
учёт и реализация услуг по передаче электрической энергии», «Реализация услуг
по технологическому присоединению», «Управление закупками», «Эксплуатационная
деятельность». По результатам внедрения данных документов ожидается дальнейшее
снижение материальности и вероятности реализации ключевых рисков Общества.
.3 Паспорт риска «выпадающие доходы»
Риск «выпадающие доходы» иначе можно назвать
«Снижение объема оказываемых услуг по причине расторжения (непродления)
договоров аренды «последней мили» с ОАО «ФСК ЕЭС».
Существенным фактором риска является также
механизм перекрестного субсидирования крупными промышленными потребителями
других категорий потребителей, в том числе населения. Крупные промышленные
потребители, подключенные непосредственно к сетям ЕНЭС, должны оплачивать
услуги ОАО «МРСК Сибири» по передаче электроэнергии по тарифам на передачу
электроэнергии в тех случаях, когда на основании договоров «последней мили»,
заключенных между ОАО «МРСК Сибири» и ОАО «ФСК ЕЭС», эти объекты переданы в
аренду ОАО «МРСК Сибири». В 2010-2013 годах ввиду несовершенства действующего
законодательства, регулирующего договоры «последней мили», некоторые крупные
промышленные потребители перешли на прямые договоры с ОАО «ФСК ЕЭС» через судебные
решения.
В соответствии с п. 5 ст. 8. Федерального закона
от 26.03.2003 N 35-ФЗ «Об электроэнергетике» до 01.01.2014 года организация по
управлению единой национальной (общероссийской) электрической сетью вправе
передавать в аренду территориальным сетевым организациям объекты
электросетевого хозяйства по согласованию с уполномоченными федеральными
органами исполнительной власти. Постановлением Правительства Российской
Федерации от 27 декабря 2010 г. N 1173 «О порядке согласования передачи
объектов электросетевого хозяйства, входящих в единую национальную
(общероссийскую) электрическую сеть, в аренду территориальным сетевым
организациям» утверждены Правила согласования Минэнерго России передачи в
аренду ТСО, объектов, относящихся к ЕНЭС. Согласование состава объектов ЕНЭС,
передаваемых в аренду ТСО с начала 2011 года происходит с учетом заключения
уполномоченных органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации.
Тем не менее, согласно указанному Постановлению
согласование передачи объектов ЕНЭС в аренду ТСО должно осуществляется при
условии расторжения «прямых» договоров передачи электроэнергии, заключенных
между ОАО «ФСК ЕЭС» и потребителями электроэнергии, а также при наличии
письменного обращения руководителя субъекта Российской Федерации.
В 2011 году Минэнерго России утвержден Приказ от
25 августа №374, на основании которого между МРСК Сибири и ОАО «ФСК ЕЭС»
заключены договоры аренды объектов ЕНЭС (договоры «последней мили») на 2012
год. Передача электроэнергии с использованием отдельных объектов ЕНЭС, принятых
МРСК Сибири в аренду по договорам «последней мили», учтена федеральными и
региональными регулирующими органами в составе плановых объемов услуг по
передаче электроэнергии на 2012 год. Однако, несмотря на это, ряд потребителей
(ОАО «РУСАЛ Красноярск», ОАО «РЖД») заключивших договоры с ОАО «ФСК ЕЭС»,
отказались от оплаты услуг МРСК, в результате чего, по оценке ОАО «МРСК
Сибири», выпадающие доходы в 2012 году составили 6,4 млрд. рублей.
В 2012 году Минэнерго России утверждён Приказ от
24 августа № 403, на основании которого между МРСК Сибири и ОАО «ФСК ЕЭС»
заключены договоры аренды объектов ЕНЭС (договоры «последней мили») на 2013
год. Однако риск образования выпадающих доходов в связи с переходом
потребителей на прямые договорные отношения с ОАО «ФСК ЕЭС» в 2013 году
сохраняется, что может привести к появлению выпадающих доходов в 2013 году в
размере 6,4 млрд. руб. В 2012 году Президентом и Правительством Российской
Федерации подчёркнута важность решения проблемы перекрёстного субсидирования в
электроэнергетике. Министерству энергетики Российской Федерации даны поручения
по проработке механизмов ликвидации перекрестного субсидирования. Кроме того,
ОАО «Холдинг МРСК» планирует принимать активное участие в обсуждении данной
проблематики на уровне федеральных органов власти.
В паспорте по данному риску необходимо заполнить
следующие графы:
Таблица 12 - Графы из паспорта
Источники
риска (причины)
|
Изменение
нормативной и законодательной базы, регулирующей взаимоотношения между
субъектами в области электроэнергетики
|
Реорганизационные
изменения в электроэнергетической отрасли с изменением прав собственности на
сетевые объекты
|
Возможность
расторжения договоров «последней мили»
|
Возможность
заключения потребителями «прямых « договоров с ОАО «ФСК ЕЭС» по собственной
инициативе
|
Возможность
предпочтения в заключении договоров последней мили» со стороны ОАО «ФСК ЕЭС»
с другими сетевыми организациями
|
Возможность
понуждения ОАО «ФСК ЕЭС» к заключению прямого договора с потребителем на
основании судебного решения
|
Подход к оценке риска определяется:
,
где Вмрск план пм (тыс. руб.) -
плановая выручка МРСК по договорам «последней мили» с ОАО «ФСК ЕЭС»;- %
снижения отпуска в сеть по «последней миле» по причине расторжения договоров
последней мили;
Градация сценариев (1, 2 и т.д.)
варьируется изменением Х.
При определении % снижения отпуска в
сеть по «последней миле» учитывается факт: динамика за последние 3 года,
текущий период и прогноз (имеющиеся судебные тяжбы по договорам последней
мили»).
В дальнейшем разрабатываются
мероприятия по управлению риском и назначаются ответственные исполнители.
Таблица 13 - Разработанные
мероприятия по управлению риском и ответственные исполнители
Описание
мероприятия
|
Ответственный,
ФИО
|
Ответственный,
подразделение
|
Срок
исполнения
|
Заключение
договоров аренды объектов электросетевого хозяйства на 2013 год, в
соответствии с Приказом Минэнерго от 24.08. 2012 №403.
|
|
|
месяц
|
Мониторинг
балансов электроэнергии, анализ фактических сложившихся потерь электроэнергии
и полезного отпуска электроэнергии с учетом и без учета потребителей
«последней мили « ФСК. Мониторинг отпуска в сеть по потребителям «последней
мили» в разрезе филиалов МРСК и анализ изменения относительной величины
потерь электроэнергии.
|
|
|
квартал
|
Выставление
актов выполненных работ и счет-фактур потребителям «последней мили»
|
|
|
месяц
|
Претензионно-исковая
работа с потребителями «последней мили»
|
|
|
|
Форма паспорта риска в Приложении А.
Внедрение системы управления рисками в ОАО «МРСК
Сибири» позволяет решать следующие задачи:
учитывать информацию о рисках при принятии
управленческих решений, обеспечив внедрение риск-ориентированной корпоративной
культуры менеджмента.
осуществлять контроль над уровнем риска,
обеспечивая прозрачность бизнес-процессов и повышая инвестиционную
привлекательность Общества.
эффективно минимизировать риски
финансово-хозяйственной деятельности ОАО «МРСК Сибири»
своевременно реагировать на реализацию рисковых
событий и предотвращать последствия.
обеспечить ориентацию на достижение
стратегических целей, установленных в ОАО «МРСК Сибири»:
Повышение надежности и качества реализуемых
электросетевыми компаниями услуг;
Повышение операционной и инвестиционной
эффективности компаний распределительного сетевого комплекса;
Повышение инвестиционной привлекательности
распределительного сетевого комплекса.
В настоящее время президент Владимир Путин
подписал Указ Президента РФ от 22.11.2012 N 1567 «ОБ ОТКРЫТОМ АКЦИОНЕРНОМ
ОБЩЕСТВЕ «РОССИЙСКИЕ СЕТИ», чем открыл новый этап развития электроэнергетики,
как отрасли. Согласно Указу ОАО «Холдинг МРСК» будет переименовано в ОАО
«Российские сети» и в его уставный капитал будет внесен находящийся в
федеральной собственности пакет в 79,55% акций ОАО «ФСК ЕЭС». Государству
принадлежит 54,52% акций «Холдинга межрегиональных распределительных сетевых
компаний». Госпакет в размере 79,55% акций ФСК будет внесен в уставный капитал
«Российских сетей» в порядке оплаты их допэмиссии с сохранением участия в ОАО
«ФСК ЕЭС» в размере не менее одной акции. Действия по консолидации управления
магистральными и распределительными электросетями правительству РФ поручено
произвести до 30 июня 2013 года
Цель создания «Российских сетей» - это
совершенствование тарифного регулирования, то есть продолжение долгосрочного
регулирования в первую очередь на методе RAB», второе положение стратегии, это
поэтапное введение бенчмаркинга (сравнения компаний между собой с точки зрения
их эффективности), третье - это повышение операционной и инвестиционной
эффективности, следующее - консолидация территориальных сетевых организаций
(ТСО). Но важнейшее положение - это переход к регулированию надежности и
качества услуг электроснабжения для потребителей.
Изменения законодательства неминуемо повлекут за
собой изменения организационной структуры и ключевых бизнес-процессов ОАО «МРСК
Сибири», в связи с этим появится необходимость актуализировать существующую
систему управления рисками, учитывать новые факторы рисков, проводить анализ и
учет, своевременно реагировать на реализацию рисковых событий, разрабатывать
мероприятия и локализовывать последствия.
Заключение
В ходе выполнения дипломного проекта были
успешно решены поставленные задачи. Актуальность выбранной темы очевидна.
Текущие мероприятия по управлению рисками выполняются в рамках должностных
обязанностей, однако не снижают риски до приемлемого уровня для устойчивого
функционирования, что порождает целесообразность доработки мероприятий.
Факторы рисков лежат как в плоскости внешней,
так и внутренней среды. Для снижения влияния факторов внутренней среды в
Обществе осуществляется деятельность по стандартизации контрольной среды и
рисков основных бизнес-процессов. Снижение рисков ОАО «МРСК Сибири»
целесообразно обеспечить через стандартизацию бизнес-процессов и контрольной среды,
автоматизацию бизнес-процессов и выполнение мероприятий по минимизации рисков.
С целью совершенствования внутреннего контроля за расходованием средств бюджета
при реализации адресных инвестиционных программ необходимо провести анализ
рисков реализации программ, финансируемых за счет бюджетных средств, и
разработать план мероприятий по управлению ими.
Используя опыт управления рисками, с целью
повышения эффективности системы управления рисками, целесообразно провести
анализ актуальности ключевых рисков и подходов к оценке, соответствия
стратегическим целям и определение факторов, через которые риск угрожает целям
ОАО «МРСК Сибири», устранить возможное совмещение рисков между собой, при
необходимости внести необходимые изменения в Методику оценки рисков и Политику
управления рисками.
При написании диплома возникли такие трудности
как, недостаток методической литературы по данному вопросу - дефицит научных
публикаций на тему риск-менеджмента в территориальных сетевых организациях и
энергосбытовых компаниях, что еще раз свидетельствует о новизне рассматриваемой
темы. Данная дипломная работа полезна не только в теоретическом, но и
практическом плане.
В данной дипломной работе были рассмотрены
принципы риск-менеджмента, механизм работы ОАО «МРСК Сибири»; охарактеризовано
текущее состояние основной деятельности ОАО «МРСК Сибири»; изучены современные
методики управления рисками; проведен анализ рисков по ключевым бизнес -
процессам ОАО «МРСК Сибири»; разработана методика определения рисков основной
деятельности; рассмотрено внедрение системы управления рисками основной
деятельности на примере паспорта риска «Снижение объема оказываемых услуг по
причине расторжения (непродления) договоров аренды «последней мили» с ОАО «ФСК
ЕЭС».
В результате выполнения дипломного проекта
получены следующие рекомендации:
Продолжить дальнейшую работу по интеграции
управления рисками в систему управления Общества.
Проводить дальнейшую актуализацию существующего
профиля рисков, оптимизировать подходы к оценке рисков, устранять возможное совмещение
рисков между собой.
При оценке фактической реализации рисков
учитывать результаты аудитов бизнес-процессов Общества и проверочных
мероприятий, в том числе надзорными и контролирующими органами.
Повышать эффективность разработки и выполнения
мероприятий по минимизации рисков.
Принимать участие в разработке ОАО «Россети»
единых стандартов проведения внутреннего аудита ключевых бизнес-процессов.
Только постоянная работа по оптимизации бизнес -
процессов позволит предприятию быть конкурентоспособным и успешно развиваться.
Список использованных источников
СТО
4.2-07-2012 Система менеджмента качества. Общие требования к построению,
изложению и оформлению документов учебной деятельности. Введ. взамен СТО
4.2-07-2010; дата введ. 27.07.2012. Красноярск: ИПК СФУ, 2012. − 57 с.
Любушкин,
Н.П. Экономика организации: учеб. / Н.П. Любушкин. - М.: КНОРУС, 2010. - 304 с.
Абалкин
Л.И. Экономическая энциклопедия. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2009. -
479 с.
Анфилатов
В.С. и др. Системный анализ в управлении: учеб. пособие/ под ред. А.А.
Емельянова. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 368 с.
Бланк
И.А. Финансовый менеджмент: учеб. курс. - 3-е изд., перераб. и доп. - К.:
Эльга, Ника-Центр, 2009. - 656 с.
Бороненкова
С.А. Экономический анализ в управлении предприятием. - М.: Финансы и
статистика, 2009. - 224 с.
Гинзбург
А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2009. - 176 с.
Ендовицкий
Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и
практика/ под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. - М.: Финансы и статистика, 2009.
-400 е.: ил.
Ефимова
О.В., М.В. Мельник Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. - 3-е изд.
испр. и. доп. - М.: Омега-Л, 2009, - 451с.
Ковалев
В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. - М.: Финансы и
статистика, 2010. - 715 с.
Кураков
Л.П. Большой толковый словарь экономических и юридических терминов / Кураков
Л.П. - 2-е изд. перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2009. - 395 с.
Самсонов
Н.Ф. Финансовый менеджмент: учеб. для вузов - М.: Финансы: ЮНИТИ, 2009. - 495
с.
Бланк,
И.А. Управление инвестициями предприятия:/И.А. Бланк. - К.: Ника-Центр, Эльга,
2009.
Годовой
отчет эмитента ОАО «МРСК Сибири» за 2011 год.
Официальный
сайт ОАО «МРСК Сибири» <#"880635.files/image007.gif">
Приложение Б
(обязательное)
Отчет о прибылях и убытках за 2011 год
Приложение В
(обязательное)
Бухгалтерский баланс ОАО «МРСК Сибири за 2012
год
Приложение Г
(обязательное)
Отчет о финансовых результатах за 2012 год
Приложение Д
Форма Паспорта риска
Приложение Е
Организационная структура исполнительного
аппарата ОАО «МРСК Сибири