Оценка финансового состояния предприятия ООО СК 'Форма'
СОДЕРЖАНИЕ
Пояснительная
записка
Введение
.
Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия
.1 Понятие,
задачи и назначение оценки финансового состояния предприятия. Методика оценки
финансового состояния предприятия
.2 Оценка
финансовой устойчивости и платежеспособности
. Анализ и
оценка финансового состояния предприятия на примере ООО «СК Форма»
.1 Краткая
технико-экономическая характеристика деятельности ООО «СК Форма»
.2 Анализ
финансового состояния и оценка возможных финансовых затруднений ООО «СК Форма»
.3 Оценка
эффективности деятельности предприятия ООО «СК Форма» Показатель
.4
Экспресс-анализ диагностики состояния экономики предприятия
Заключение
Список
использованной литературы
Бухгалтерский
баланс
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
Одним из значимых в настоящее время, а также перспективных и эффективных
видов контроля финансово-хозяйственной деятельности является независимый аудит.
Главная цель аудиторской проверки деятельности экономических субъектов
предпринимательства заключается в подтверждении достоверности показателей их
бухгалтерских (финансовых) отчетов.
В условиях рынка предприятия, кредитные учреждения, другие хозяйствующие
субъекты вступают в договорные отношения по использованию имущества, денежных
средств, проведению коммерческих операций и инвестиций. Доверительность этих
отношений должна подкрепляться возможностью для всех участников сделок получать
и использовать финансовую информацию. Достоверность информации подтверждается
независимым аудитом.
Собственники, и прежде всего коллективные собственники - акционеры,
пайщики, а также кредиторы лишены возможности самостоятельно убедиться в том,
что все многочисленные операции предприятия, зачастую очень сложные, законны и
правильно отражены в отчетности, так как обычно не имеют доступа к учетным
записям, ни соответствующего опыта, и нуждаются в услугах аудиторов.
Целью данной работы является оценка финансового состояния ООО « СК
Форма».
Задачи:
. Дать понятие, задачи и назначение оценки финансового состояния
предприятия. Методика оценки финансового состояния предприятия.
. Показать оценку финансовой устойчивости и платежеспособности.
. Показать оценку вероятности банкротства.
. Дать краткую технико-экономическую характеристику деятельности ООО «СК
Форма».
. Проанализировать финансовое состояние и оценить возможные финансовые
затруднения ООО «СК Форма».
. Оценить эффективность деятельности предприятия ООО «СК Форма».
. Провести экспресс-анализ диагностики состояния экономики предприятия.
. Оценить вероятности банкротства предприятия.
. Предложить мероприятия по оздоровлению финансового состояния ООО «СК
Форма».
. Оценить мероприятия по совершенствованию антикризисного управления в
ООО «СК Форма».
Объект исследования - общество с ограниченной ответственностью
«Строительная Компания «Форма»».
Предметом исследования данной работы является финансовое состояние
предприятия.
Информационной базой исследования являются годовые отчеты ООО
«Строительная Компания «Форма». Методологической и теоретической основой
курсовой работы являются работы ведущих отечественных и зарубежных авторов в
области теории и практики финансового управления и Приказ ФСФО РФ от 23 января
2001 г. №16 "Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа
финансового состояния организаций».
При написании данной работы наибольшую помощь оказали следующие
литературные источники: Аксаков Р.К. "Функции и принципы финансов
предприятия"; Козицын С. "Финансовые показатели деятельности
предприятия"; Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. "Финансы предприятий";
Риполь - Сарагон Ф.Б. "Основы финансового и управленческого анализа".
Книги Аксакова Р.К. и Риполь-Сарагона Ф.Б. помогли в полной мере раскрыть
функции и принципы организации финансов предприятия. Также использовались
периодические издания: «Финансы», «Экономика и жизнь».
Практические выводы и результаты исследования можно использовать как в
деятельности предприятия при оценке финансового состояния предприятия, так и в
учебной деятельности института.
1.
Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия
.1
Понятие, задачи и назначение оценки финансового состояния предприятия. Методика
оценки финансового состояния предприятия
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность.
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория,
отражающая способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и
эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
Назначение анализа финансового состояния - своевременно выявлять и
устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения
финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия анализируется с помощью совокупности
методов и рабочих приемов, среди которых можно выделить следующие:
1) горизонтальный анализ предполагает сравнение каждой позиции отчетности
с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса
или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста);
2) вертикальный анализ осуществляется в целях определения удельного веса
отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения
результата с данными предыдущего периода;
3) трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений
показателей отчетности за ряд периодов от уровня базисного периода. С помощью
тренда формируется возможные значения показателей в будущем, т.е.
осуществляется прогнозный анализ;
4) сравнительный (пространственный) анализ проводится на основе
внутрихозяйственного сравнения, как отдельных показателей предприятия, так и
межхозяйственных показателей аналогичных фирм-конкурентов;
) факторный анализ - это процесс изучения влияния отдельных
факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или
стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как
прямым, так и обратным. При прямом способе анализа результативный показатель
разделяется на составные части, а при обратном отдельные элементы соединяются в
общий результативный показатель;
) анализ финансовых коэффициентов - расчет соотношений отдельных
позиций отчета или позиций разных форм отчетности, определение их взаимосвязей
[16, С.39].
Оценка финансового состояния предприятия может быть выполнена с различной
степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации,
технического и кадрового обеспечения, однако чаще всего выделяют две процедуры:
экспресс-анализ и углубленный (или детализированный) анализ финансового
состояния [16, С. 39].
Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового
состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта.
Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовленный этап;
предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение; анализ
отчетности.
Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа
финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.
Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу,
чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции
финансовых показателей деятельности, а также качественные изменения в
имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка
результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия.
Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах
различных пользователей.
Экспресс-анализ заканчивается выводом о целесообразности дальнейшего
детализированного анализа деятельности предприятия.
Цель углубленного анализа - детальная характеристика имущественного и
финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и
прогноз на будущий период. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные
процедуры экспресс-анализа.
Наиболее часто программа углубленного анализа состоит из разделов:
) оценка имущественного положения;
) оценка ликвидности и платежеспособности;
) оценка финансовой устойчивости;
) оценка рентабельности и деловой активности;
) оценка кредитоспособности и вероятности банкротства.
Внутренние пользователи (руководители и менеджеры) на базе бухгалтерской
отчетности осуществляют оценку показателей финансового состояния предприятия,
устанавливают тенденции его развития, готовят информацию финансовой отчетности,
обеспечивающую всех заинтересованных пользователей [15, С. 68].
Основные проблемные вопросы, возникающие и учитываемые в ходе проведения
финансового анализа предприятия, заключаются в выявлении тенденций и
закономерностей развития предприятия на исследуемый период; определение «узких»
мест производства и степени их влияния на финансовое состояние; выявление
резервов, которые можно использовать для улучшения финансового состояния.
Анализ финансового состояния предприятия включает следующие важнейшие
разделы:
. Оценка имущественного положения и структуры капитала:
1.1 Анализ размещения капитала
1.2 Анализ источников формирования капитала
Оценка стоимости имущества предприятия включает изучение структуры
имущества, её изменения и предполагает выявление источников формирования
имущества предприятия. Анализ структуры имущества осуществляется на основе
данных, содержащихся в активе баланса.
Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния
необходим анализ структуры пассивов, то есть источников средств, вложенных в
имущество.
В ходе анализа необходимо изучить состав, структуру и динамику источников
формирования капитала, а также выявить факторы изменения их величины. Проводить
анализ имущественного положения и источников формирования капитала
целесообразно на основе сравнительного аналитического баланса. Анализируя
сравнительный баланс, целесообразно обратить внимание на изменение удельного
веса собственных оборотных средств в стоимости имущества, на соотношение темпов
роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности.
Признаками удовлетворительности баланса являются:
) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с
началом;
) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных
активов;
) собственный капитал организации больше, чем 50%, а темпы его роста выше,
чем темпы роста заемного капитала;
) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолжности примерно
одинаковы.
2. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала:
2.1 Анализ рентабельности
2.2 Анализ деловой активности (оборачиваемости)
В системе показателей, характеризующих финансовое состояние и
эффективность деятельности предприятия, ведущее место занимают показатели
рентабельности и деловой активности. Финансовые коэффициенты представляют собой
соотношения между основными экономическими показателями деятельности
предприятия: прибылью, величиной активов организации, ее собственного капитала
и т.д.
Расчет показателей рентабельности представлены в приложении 1
Значение анализа деловой активности заключается в формировании
экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования
ресурсов предприятия и в выявлении резервов их повышения. Коэффициенты
оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния
предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения
его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность
предприятия [15, С. 261-271].
Выделяют следующие показатели оборачиваемости:
1) коэффициент оборачиваемости активов (КОА) показывает
скорость оборота всех активов предприятия, то есть количество совершенных им
оборотов за год:
(1.1.1)
2) коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (КОВОА)
показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый
период:
(1.1.2)
3) коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОВА)
показывает скорость оборота мобильных активов:
(1.1.3)
4) коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ) показывает
скорость оборота запасов:
(1.1.4)
Чем выше значение этого показателя, тем более ликвидную структуру имеет
оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. И,
наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на
деловой активности предприятия.
5) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжности (КОДЗ)
показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью. При
ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что
свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами:
(1.1.5)
6) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжности (КОКЗ)
показывает скорость оборота задолжности предприятия. Ускорение неблагоприятно
сказывается на ликвидности предприятия:
(1.1.6)
7) коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОСК)
отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение
эффективности использования собственного капитала:
(1.1.7)
Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности предприятия:
с коммерческой точки зрения он свидетельствует либо об излишках продаж, либо об
их недостатке; с финансовой - о скорости оборота вложенного собственного
капитала; с экономической - об активности денежных средств, которыми рискуют
собственники предприятия. Если коэффициент слишком высок, что означает
значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, это влечет за
собой увеличение кредитных ресурсов. В этом случае отношение объема
обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность
кредиторов, и предприятие может столкнуться с серьезными затруднениями,
связанными с уменьшениями доходов. Наоборот, низкий уровень коэффициента
означает бездействие части собственных средств и указывает на необходимость
вложения собственных средств в иной, более соответствующий данным условиям
источник дохода.
.2 Оценка
финансовой устойчивости и платежеспособности
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени
независимости организации от заемных источников формирования и оптимальности
структуры активов и пассивов организации.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели,
характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
Для характеристики источников формирования запасов применяют три основных
показателя:
1) собственные оборотные средства (СОС) рассчитываются как разница между
капиталом и резервами (IV
раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель является абсолютным,
его увеличение в динамике рассматривается как положительная тенденция.
СОС = СИ - ВА, (1.2.1)
где СИ - собственные источники (III раздел пассива);
ВА - внеоборотные активы (I
раздел актива).
2) величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов и затрат (СД) определяется по формуле:
СД = СОС + ДП, (1.2.2)
где ДП - долгосрочные пассивы (IV раздел пассива баланса).
3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)
определяются по формуле:
ОИ = СД +КЗС, (1.2.3)
где КЗС - краткосрочные заемные средства (строка 610 V раздела пассива баланса).
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют
показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (∆СОС):
∆СОС = СОС - З, (1.2.4)
где З - запасы (строка 210 II
раздела актива баланса).
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников
формирования запасов (∆СД):
∆СД = СД - З (1.2.5)
3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников
формирования запасов (∆ОИ):
∆ОИ=ОИ -З (1.2.6.)
С помощью этих показателей можно определить трехфакторный показатель типа
финансовой ситуации (S):
S = {∆COC; ∆CД; ∆ОИ} (1.2.7)
Далее с его помощью выделяют четыре типа финансовой ситуации:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что
все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Такая
ситуация встречается крайне редко.
∆СОС > 0, ∆СД > 0, ∆ОИ > 0, тогда S{1; 1; 1}
2. Нормальная устойчивость финансового состояния (гарантирует
платежеспособность предприятия, такое соотношение соответствует положению,
когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов
различные “нормальные” источники средств - собственные и привлеченные), при
условии:
∆СОС < 0, ∆СД > 0, ∆ОИ > 0, тогда S{0; 1; 1}
3. Неустойчивое финансовое состояние (характеризуемое нарушением
платежеспособности предприятия, когда восстановление равновесия возможно за
счет пополнения источников собственных средств и ускорений оборачиваемости
запасов), при условии:
∆СОС < 0, ∆СД < 0, ∆ОИ > 0, тогда S{0; 0; 1}
4. Кризисное финансовое состояние (при котором предприятие является
неплатежеспособным и находится на грани банкротства. Данное состояние
характеризуется ситуацией, когда денежные средства, краткосрочные финансовые
вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не покрывают даже
кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов), при условии:
∆СОС < 0, ∆СД < 0, ∆ОИ < 0, тогда S{0; 0; 0}.
Анализ финансовой устойчивости дополняется расчетом коэффициентов
финансовой устойчивости, среди которых можно выделить следующие:
) коэффициент автономии (независимости) (Ка) - показывает долю
собственного капитала в общей сумме капитала, рассчитывается по балансу:
(1.2.8.)
Ка ≥ 0,5
) коэффициент финансовой устойчивости (Кф.уст.) - показывает
долю долгосрочных источников финансирования в общей сумме капитала,
рассчитывается:
(1.2.9.)
. коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент
финансовой активности, или плечо финансового рычага) (Ксзс) -
показывает долю обязательств в общей сумме собственного капитала,
рассчитывается:
(1.2.10)
Ксзс < 1
. коэффициент маневренности (Км) - показывает величину
собственных оборотных средств в собственном капитале предприятия,
рассчитывается:
(1.2.11.)
КМ ≥ 0,5
. коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными
средствами (Коб. сос), рассчитываются:
(1.2.12.)
Коб. сос > 0,1
. индекс постоянного актива (Кпа) - показывает долю основных
средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств,
рассчитывается:
(1.2.13.)
Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность,
то есть возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные
обязательства.
На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность
его баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания
сроков. (Приложение 1).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3 (1.2.22)
А4 ≤ П4
Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и
быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами
(П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить
текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности
на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает
перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной
платежеспособности.
Для комплексной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме
анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности:
коэффициент абсолютной ликвидности (быстрой ликвидности, или абсолютной
платежеспособности), показывающий какую часть краткосрочной задолженности
предприятие сможет погасить в ближайшее время:
(1.2.23),
где ДС - денежные средства, КФВ - краткосрочные финансовые вложения, КО -
краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение 0,2-0,5. Низкое значение
указывает на снижение платежеспособности.
1) коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент
покрытия), характеризующий ожидаемую платежеспособность предприятия на период,
равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности:
(1.2.24),
где ДЗ - дебиторская задолженность.
Рекомендуемое значение Ккл ≥ 1. низкое значение
указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы
обеспечить ее преобразование в денежные средства.
) коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общей ликвидности, или
общий коэффициент покрытие), показывающий платежные возможные предприятия на
период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств:
(1.2.25),
Нормативное значение Ктл ≥ 2.
Оценка кредитоспособности.
Кредитоспособность организации - это ее способность полностью и в срок
рассчитываться по своим долговым обязательствам перед кредитором.
2. Анализ
и оценка финансового состояния предприятия на примере ООО «СК Форма»
.1 Краткая
технико-экономическая характеристика деятельности ООО «СК Форма»
Анализ технико-экономического уровня предприятия основывается на системе
показателей.
В таблице 2.1. рассмотрены технико-экономические показатели ООО
«Строительная Компания «Форма»» за последние три года деятельности предприятия.
Таблица 2.1
Анализ основных технико-экономических показателей строительно-монтажных
работ ООО «Строительная Компания «Форма»» за 2013-2015 гг.
|
Показатели
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
2015 г. от 2013 г.
|
|
Сумма
|
Сумма
|
Сумма
|
Абс. изм.
|
Темп, роста %
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
|
50551547
|
39182633
|
67470757
|
16919210
|
133,46
|
|
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
|
43366364
|
33049203
|
57679743
|
14313379
|
133,00
|
|
14. Прибыль от основной деят, тыс. руб.
|
337341
|
3085907
|
5738814
|
5401473
|
170,1
|
|
Чистая прибыль, тыс. руб.
|
41431
|
41431
|
727151
|
685720
|
701,5
|
|
3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.
|
29076822
|
32075622
|
25830152
|
-3246670
|
-11,161
|
|
6. Фондоотдача
|
1,75
|
1,23
|
2,63
|
0,88
|
150,283
|
|
7. Фондоемкость
|
0,57
|
0,81
|
0,38
|
-0,19
|
-33,33
|
|
8. Фондовооруженность
|
15058
|
31695
|
21347
|
6289
|
141,76
|
|
4. Среднег стоим. обор. средств, тыс. руб.
|
17075874
|
12658516
|
19744358
|
2668484
|
115,62
|
|
10. Коэф. оборачиваемости оборотных средств, в оборотах
|
2,96
|
0,3
|
8,53
|
5,57
|
288,17
|
|
5. Среднеспис. численность ППП, чел.
|
1134
|
1012
|
1210
|
76
|
106,70
|
|
11. Произв. труда на одного работника
|
44578
|
38718
|
55760
|
11182
|
125,08
|
|
12. Фонд оплаты труда, тыс. руб.
|
20567689
|
18113264
|
24322145
|
3754456
|
118,25
|
|
13. Средняя заработная плата, ты сруб.
|
12056
|
11000
|
14005
|
1949
|
116,16
|
|
Рентабельность производства от основной деятельности
(П/В*100%)
|
0,0014
|
0,0011
|
0,028
|
0,0266
|
2000
|
Важнейшими стоимостными показателями являются показатель выручки от
выполнения строительно-монтажных работ и себестоимости указанных видов работ.
По данным таблицы 2.1 прирост выручки за рассматриваемый период с 2013-2015 гг.
составил 33,46%. Динамика выручки представлена на рисунке 2.1.
Рис. 2.1. Динамика выручки, себестоимости и валовой прибыли результатов
выполнения строительно-монтажных работ ООО «Строительная Компания «Форма»» за
период 2013-2015 гг.
В 2014 году снижение выручки определено финансовым кризисом в стране.
Увеличение выручки в 2015 году произошло за счет роста объемов
строительно-монтажных работ. За анализируемый период с 2013 -2015 гг. темп
роста себестоимости строительно-монтажных работ составил 133%.
Себестоимость выполненных работ в 2015 году увеличилась за счет повышения
цен на материалы и комплектующие, повышения цен на энергоносители и увеличение
коммерческих расходов. Темп роста валовой прибыли за период с 2013-2015 гг.
составил 136,2%.
Динамика валовой прибыли представлена на рисунке 2.1.
Рассмотрим за анализируемый период с 2013-2015 гг. динамику изменения
показателей прибыли до налогообложения и чистой прибыли.
Таблица 2.2
Анализ изменения показателей прибыли до налогообложения и чистой прибыли
ООО «Строительная Компания «Форма»» за 2013-2015 гг.
|
Показатели
|
01.12.2013 г.
|
01.12.2014 г.
|
01.12.2015 г.
|
01.12.2015 г. от 01.12.2013 г.
|
|
Сумма
|
Сумма
|
Сумма
|
Абс. изм.
|
Темп, роста %
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Прибыль до налогообложения
|
416789
|
312630
|
1628598
|
1211809
|
390,7
|
|
Чистая прибыль
|
133390
|
41431
|
727151
|
593761
|
545,1
|
Показатели прибыли до налогообложения и чистой прибыли также
свидетельствуют о тенденции роста. Динамика прибыли до налогообложения ООО
«Строительная компания «Форма»» представлена на рисунке 2.2, динамика чистой
прибыли показана на рисунке 2.3. За период с 2013 -2015 гг. сумма прибыли до
налогообложения увеличилась на 121189 тыс. руб., темп роста составил 390,7%, а стоимость
чистой прибыли возросла на 593761 тыс. руб., темп роста составил 545,1%.
Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение объема основных
средств на 1 рубль продукции. В 2015 году темп роста фондоотдачи составил 150,28%, что на 0,88 пункта больше 2014 года (см. таблицу 2.1). Рост
фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема выпускаемой продукции
над среднегодовой стоимостью оборудования. В 2015 г. фондоемкость снизилась на 0,19 пункта (см. таблицу 2.1). Снижение
фондоемкости продукции свидетельствует об относительной экономии средств
вложенных в основные средства. Сумма относительной экономии в 2015 году
составила (-)-12819443,83 тыс. руб. ((0,38-0,57) ×
67470757). Повышению
фондоотдачи способствовала механизация и автоматизация производства, а также
увеличение загрузки действующего оборудования.
В ООО «Строительная Компания «Форма»» происходит незначительное снижение
числа оборотов, что является фактором ухудшения финансового состояния.
Темп роста среднесписочной численности в 2015 году составил 112,05%, в
2014 - 106,7% (см. таблицу 2.1). В ООО «Строительная Компания «Форма»»
производительность труда в 2015 году выросла, темп роста составил 125,08% (см.
табл. 2.1). При повышении производительности труда снижаются удельные затраты на
оплату труда, растет товарооборот, повышается финансовая устойчивость
предприятия.
Анализ динамики технико-экономических показателей выявил рост
фондоотдачи, снижение фондоемкости, повышение производительности труда, рост
выручки от реализации - это характеризует предприятие с положительной стороны.
Негативным фактором является снижение оборачиваемости оборотных средств и
уменьшение суммы чистой прибыли остающейся в распоряжении предприятия.
Прирост выручки за рассматриваемый период с 2013-2015 гг. составил
33,46%. В 2014 году снижение выручки определено финансовым кризисом в стране,
увеличение выручки в 2015 году произошло за счет роста объемов
строительно-монтажных работ.
За анализируемый период с 2013-2015 гг. темп роста себестоимости
строительно-монтажных работ составил 133%, в 2015 году увеличилась за счет
повышения цен на материалы и комплектующие, повышения цен на энергоносители и
увеличение коммерческих расходов. Темп роста валовой прибыли за период с
2013-2015 гг. составил 136,2%.
Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема выпускаемой
продукции над среднегодовой стоимостью оборудования. Снижение фондоемкости
продукции в 2015 году свидетельствует об относительной экономии средств
вложенных в основные средства.
2.2 Анализ
финансового состояния и оценка возможных финансовых затруднений ООО «СК Форма»
С целью выявления ликвидности, платежеспособности, финансовой
устойчивости, деловой активности проведем анализ финансового состояния
предприятия. Для анализа структуры активов и пассивов составляется
сравнительный уплотненный аналитический баланс (табл. 2.2), который
характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику
отдельных ее показателей.
Таблица 2.2
Сравнительный уплотненный аналитический баланс ООО «Строительная Компания
«Форма»» за период с 2013-2015 гг. (тыс. руб.)
|
АКТИВ
|
Стр.
|
01.12. 2013 г.
|
01.12.2014 г.
|
01.12.2015 г.
|
Абс. изм.
|
Прирост,%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
Основные средства (01,02), в т.ч.:
|
120
|
27805979
|
30347665
|
23854324
|
-3951655
|
-0,142
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
3151909
|
3572779
|
4290523
|
0,361
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
10773902
|
11089194
|
11846740
|
1072838
|
0,099
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I.
|
190
|
48329743
|
50334554
|
46878700
|
-1451043
|
-0,03
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
Денежные средства и их эквиваленты
|
250 +260
|
230746
|
130340
|
1906349
|
1675603
|
726,1
|
|
Дебиторская задолженность
|
240
|
8817158
|
6699130
|
9842793
|
1025635
|
0,116
|
|
Запасы, в т.ч.:
|
210
|
5250308
|
4583190
|
4888727
|
-361581
|
-0,068
|
|
Прочие оборотные активы (стр. 220+стр.230+стр.270)
|
|
1596677
|
1219218
|
1464545
|
-132132
|
-0,08
|
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
17075874
|
12658516
|
19744358
|
2668484
|
0,1562
|
|
БАЛАНС
|
300
|
65405617
|
62993070
|
66623058
|
1217441
|
0,018
|
|
ПАССИВ
|
|
I. Заемный капитал
|
|
Итого
|
590
|
7110611
|
4509692
|
7526227
|
415616
|
0,058
|
|
Итого
|
690
|
12734388
|
13036423
|
12743571
|
9183
|
0,0007
|
|
Итого по разделу I.
|
|
|
|
|
|
|
|
I. Собственный капитал
|
|
Уставный капитал (80)
|
410
|
39287379
|
39287379
|
39287379
|
0
|
0
|
|
Фонды и резервы
|
490 - 410
|
45560618
|
45446955
|
46353260
|
792642
|
0,0173
|
|
Итого по разделу II
|
700
|
65405617
|
62993070
|
66623058
|
1217441
|
0,018
|
Исходные данные для составления сравнительного аналитического баланса
даны в приложении 1. Анализируя таблицу 2.2. можно сделать следующие выводы. За
анализируемый период стоимость имущества ООО «Строительная Компания «Форма»»
увеличилась на 1217441 т.р. или на 0,018%, что было вызвано исключительным
увеличение оборотных активов на 2668484 тыс. руб. (0,15%) при уменьшении
внеоборотных активов на 1451043 тыс. руб. или на 0,03%. Основные средства, в
2015 г. уменьшились 3951655 тыс. руб. или на 0,142%. Увеличение оборотных
активов в 2015г. было вызвано увеличением дебиторской задолженности на 1025635
тыс. руб. или на 0,116%, что обусловлено неплатежеспособностью потребителей
продукции предприятия. Доля денежных средств в имуществе предприятия имеет
положительную динамику роста.
Анализ пассива баланса показал увеличение собственного капитала на 792642
тыс. руб. Предприятие за период с 2013-2015 г. Имеет незначительный рост
имущество. В 2015 г. произошло увеличение заемного капитала на 685051 тыс. руб.
Заемный капитал ООО «Строительная Компания «Форма»» носит краткосрочный
характер. При этом основную долю в кредиторской задолженности составляют
расчеты с кредиторами. На ООО «Строительная Компания «Форма»» сложилась
ситуация, когда часть текущих активов отвлечена на кредитование потребителей и
прочих дебиторов и соответственно увеличилась доля оборотных активов.
Наибольший удельный вес в структуре имущества ООО «Строительная Компания
«Форма» занимают внеоборотные активы, а в частности основные средства
предприятия. Оборотные средства занимают лишь 27,5% в 2013 году. Увеличение
доли оборотных средств в 2015 году связано с ростом по статье "прочие
оборотные активы", а также увеличением дебиторской задолженности (она
выросла в 2 раза).
Следующим направлением анализа финансового состояния предприятия является
оценка и анализ ликвидности обязательств предприятия, то есть способность
своевременно погашать свои обязательства наличными денежными средствами. Оценка
платежеспособности по балансу (табл. 2.3, 2.4) осуществляется на основе
характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем,
необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется
времени, тем выше ликвидность [25, с. 158-161].
По данным таблицы 2.3. проведем анализ ликвидности
баланса.
Таблица 2.3
Анализ ликвидности баланса ООО «СК Форма» за период 2013-2014 гг., тыс.
руб.
|
Актив
|
2013
|
2014
|
Пассив
|
2013
|
2014
|
Платежный излишек (+), недостаток (-)
|
|
|
|
|
|
|
2013
|
2014
|
|
А1
|
230746
|
130340
|
П1
|
8648686
|
5890921
|
-8417940
|
-5760581
|
|
А2
|
8817158
|
6699130
|
П2
|
3989021
|
7076866
|
4828137
|
-377736
|
|
А3
|
6846985
|
5802408
|
П3
|
7207292
|
4578328
|
-360307
|
1224080
|
|
А4
|
48329743
|
50334554
|
П4
|
0
|
45446955
|
48329743
|
4887599
|
|
Баланс
|
65405617
|
62993070
|
Баланс
|
65405617
|
62993070
|
0
|
0
|
Таблица 2.4
Анализ ликвидности баланса ООО «СК Форма» за период 2014-2015гг., тыс.
руб.
|
Актив
|
2014
|
2015
|
Пассив
|
2014
|
2015
|
Платежный излишек (+), недостаток (-)
|
|
|
|
|
|
|
2014
|
2015
|
|
А1
|
130340
|
1906349
|
П1
|
5890921
|
7960825
|
-5760581
|
-6054476
|
|
А2
|
6699130
|
9842793
|
П2
|
7076866
|
4674072
|
-377736
|
5168721
|
|
А3
|
5802408
|
6353272
|
П3
|
4578328
|
7634901
|
1224080
|
-1281629
|
|
А4
|
50334554
|
46878700
|
П4
|
45446955
|
0
|
4887599
|
46878700
|
|
Баланс
|
62993070
|
66623058
|
Баланс
|
62993070
|
66623058
|
0
|
0
|
За анализируемый период, 2013-2015гг. сопоставление групп по активу и
пассиву за три года имеет следующий вид: А1 < П1, А2
> П2, А3 < П3, А4 > П4.
Так как несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному
в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени
отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов
компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по
стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные
активы не могут заметить более ликвидные.
Исходя из данных таблиц 2.3, 2.4 видно, что наиболее тревожная ситуация
сложилась с первым неравенством, которое отражает текущую ликвидность. В
результате предприятие будет не в состоянии рассчитаться по своим наиболее
срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости
придется задействовать другие виды активов или заемные средства.
По третьему неравенству наблюдается излишек, который из года в год
растет, так как долгосрочные пассивы невелики, а величина медленно реализуемых
активов высока из-за большой суммы запасов.
Для комплексной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия
необходим расчет коэффициентов ликвидности (таблица 2.5)
Таблица 2.5
Показатели ликвидности ООО «Строительная Компания «Форма»» за 2013-2015
гг.
|
Показатель
|
|
Нормальное значение
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
Абс. изм 2015 от 2013
|
|
1
|
|
3
|
4
|
5
|
7
|
|
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
|
0,2- 0,5
|
0,02
|
0,01
|
0,15
|
0,13
|
|
2. Коэффициент критической ликвидности
|
|
≥ 1
|
0,80
|
00,52
|
11,05
|
10,25
|
|
3. Коэффициент текущей ликвидности
|
|
≥ 2
|
1,33
|
0,95
|
1,51
|
0,17
|
По данным таблицы 2.5 можно сделать вывод, что за анализируемый период
предприятие не обладает оперативной платежеспособностью, так как коэффициент
абсолютной ликвидности колеблется от 0,01 до 0,15, при норме от 0,2-0,5, хотя к
2015 г. коэффициент растет. Текущая платежность с учетом погашения дебиторской
задолженности также ниже установленного норматива, это свидетельствует о
неспособности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства и указывает
на необходимость работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения
части оборотных средств в денежные средства. Коэффициент текущей ликвидности не
отвечает нормативу и имеется тенденция снижения на протяжении всего
рассматриваемого периода. Коэффициент критической ликвидности также не отвечает
нормативному значению.
Для наибольшей наглядности следует представить коэффициенты ликвидности в
графическом виде (см. рис. 2.4).
Рис.
2.4 Динамика показателей ликвидности ООО «Строительная Компания «Форма»» за
2013-2015 гг.
Следует
признать, что структура баланса ООО «Строительная Компания «Форма»»
неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно, поэтому следует найти
направление восстановления платежеспособности.
Показатели
финансовой устойчивости, характеризующие постоянную платежеспособность
предприятия, тесно связаны с показателями платежеспособности (ликвидности).
Сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность активов предприятия
соответствующими источниками их формирования, а платежеспособность выступает
как внешнее проявление финансовой устойчивости.
Абсолютными
показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие
состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Для
характеристики источников формирования запасов применяют три основных
показателя, которые представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Источники формирования запасов ООО «Строительная
Компания «Форма»» за 2013-2015 гг. (в тыс. руб.)
|
Показатель
|
На 2013 г.
|
На 2014 г.
|
На 2015 г.
|
Абс.. изм. 2015-2013
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1. Собственные оборотные средства (СОС)
|
-2 769 125
|
-4 887 599
|
-525 440
|
-2 243 685
|
|
2. Величина собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов (СД)
|
1 740 567
|
-377 907
|
7 000 787
|
5 260 220
|
|
3. Общая величина основных источников формирования запасов
(ОИ)
|
14 474 955
|
12 658 516
|
19 744 358
|
5 269 403
|
|
4. Сумма запасов и затрат
|
|
|
|
|
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками
формирования, которые представлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования ООО
«Строительная Компания «Форма»» за 2013-2015 гг. (тыс. руб.)
|
Показатель
|
На 2013 г.
|
На 2014 г.
|
На 2015 г.
|
Абс. изм. 2015 г. от 2013 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
5
|
6
|
|
1. Излишек (+), недостаток (-) СОС (∆СОС)
|
-8 019 433
|
-9 470 789
|
-4 363 287
|
-3 656 146
|
|
2. Излишек (+), недостаток (-) СД (∆СД)
|
-3 509 741
|
-4 961 097
|
- 2 112 060
|
+1 397 681
|
|
3. Излишек (+), недостаток (-) ОИ (∆ОИ)
|
+9 224 647
|
+8 075 326
|
+14 855 631
|
+5 630 984
|
Анализируя таблицу 2.7 можно говорить об улучшении из года в год
обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.
С помощью этих показателей можно определить трехфакторный показатель типа
финансовой ситуации S:
На 2013 г. S = {- 8 019 433;
-3 509 741; 9 224 647}
На 2014 г. S = {-9 470 789;
-4 961 097; 8 075 326}
На 2015 г. S = {- 4 363 287;
-2 112 060; 14 855 631}.
Далее можно определить тип финансовой ситуации.
На протяжении 3-х лет сохраняется неустойчивое финансовое состояние,
характеризуемое нарушением платежеспособности предприятия. Восстановление
равновесия платежеспособности возможно за счет пополнения источников
собственных средств и ускорений оборачиваемости запасов. финансовый устойчивость
платежеспособность банкротство
Анализ финансовой устойчивости дополняется расчетом коэффициентов
финансовой устойчивости, среди которых можно выделить следующие:
. Коэффициент автономии (Ка)- показывает долю собственного
капитала в общей сумме капитала, рассчитывается по балансу:
, (2.1)
. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) - показывает долю
долгосрочных источников финансирования в общей сумме капитала, рассчитывается:
, (2.2)
. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ксзс
(коэффициент финансовой активности, или плечо финансового рычага) (Ксзс)
- показывает долю обязательств в общей сумме собственного капитала, рассчитывается:
, (2.3)
Ксзс < 1
. Коэффициент маневренности (Км)- показывает величину
собственных оборотных средств в собственном капитале предприятия,
рассчитывается:
, (2.4)
КМ ≥ 0,5
. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными
средствами (Коб.сос) рассчитывается:
, (2.5)
Коб. сос > 0,1
. Индекс постоянного актива (Кпа) - показывает долю основных
средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств,
рассчитывается:
(2.6)
Анализ и динамика изменения показателей финансовой устойчивости приведена
в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Показатели финансовой устойчивости ООО «Строительная Компания «Форма»» за
2013-2015 гг.
|
Показатель
|
Нормальное ограничение
|
На 2013 г.
|
На 2014 г.
|
На 2015 г.
|
Абс.. изм. 2015 г. от 2013 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
6
|
7
|
|
1. Коэффициент автономии
|
Ка > 0,5
|
0,69
|
0,72
|
0,69
|
-
|
|
2. Коэффициент финансовой устойчивости
|
0,8
|
0,79
|
0,81
|
+0,01
|
|
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
|
Ксзс < 1
|
0,42
|
0,38
|
0,44
|
+0,02
|
|
4. Коэффициент маневренности
|
Км ≥ 0,5
|
-0,06
|
-0,10
|
-0,008
|
-0,052
|
|
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС
|
Коб.сос > 0,1
|
-0,09
|
-0,38
|
-0,01
|
-0,08
|
|
6. Индекс постоянного актива
|
-
|
1,04
|
1,1
|
1,01
|
-0,03
|
Вывод. За 2015 год доля заемного капитала в общей сумме источников
формирования капитала снизилась, сохраняется тенденция зависимости предприятия
от заемных источников формирования капитала.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что 80% активов
финансируется за счет устойчивых источников, то есть организация может
использовать их в своей деятельности длительное время.
К концу года соотношение заемных и собственных средств стало в пределах
нормы. Условие сохранности собственного капитала соблюдается.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что
хозяйствующий субъект на 44% финансируется за счет собственного капитала,
значение коэффициента ниже оптимального и в динамике возросло на 2 пункта.
Увеличение показателя к концу отчетного периода наметило неблагоприятную
ситуацию.
Коэффициент маневренности меньше нормы, необходимо уменьшить внеоборотные
активы.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно
ниже нормативного значения. Отрицательное значение показателя свидетельствует
об отсутствии величины собственного оборотного капитала. Данный факт
подтверждается значением показателя «индекс постоянного актива», выше
нормативного значения на конец исследуемого периода на 1 пункт.
Немаловажное значение имеет оценка своей кредитоспособности для самого
заемщика, так как это позволяет принять более взвешенное решение о
необходимости привлечения заемных средств, объективно исследовать финансовое
состояние, возможности своевременного и полного погашения кредитов, разработать
линию поведения с потенциальным кредиторам.
Наиболее известной методикой определения степени кредитоспособности
организации является методика Сберегательного банка России, которая носит
признаки оценки краткосрочной кредитоспособности.
В таблице 2.9. представлены пять коэффициентов с присвоенными им
категориями.
Таблица 2.9
Анализ кредитоспособности ООО «Строительная Компания «Форма»» за
2013-2015 гг.
|
Коэффициент
|
Значение
|
Категория коэффициента
|
|
на 2013 г.
|
на 2014 г.
|
на 2015 г.
|
На 2013 г.
|
на 2014 г.
|
на 2015 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
6
|
5
|
7
|
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)
|
0,02
|
0,01
|
0,15
|
3
|
3
|
2
|
|
2. Коэффициент критической ликвидности (К2)
|
0,80
|
0,52
|
1,05
|
1
|
2
|
1
|
|
3. Коэффициент текущей ликвидности (К3)
|
1,33
|
0,95
|
1,51
|
2
|
3
|
2
|
|
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)
|
0,42
|
0,38
|
0,44
|
3
|
3
|
3
|
|
5. Рентабельность продаж (К5)
|
6,67
|
7,8
|
8,5
|
1
|
1
|
1
|
Она основывается на определении класса кредитоспособности заёмщика [25,
с. 157-158]. Для определения класса кредитоспособности необходимо рассмотреть
пять коэффициентов, которые были рассчитаны ранее. Далее, на основе данных
таблицы 2.8, можно рассчитать итоговый балл: наиболее известной методикой
определения степени кредитоспособности организации является методика
Сберегательного банка России, которая носит признаки оценки краткосрочной
кредитоспособности [16, с. 25].
Для класса кредитоспособности необходимо рассмотреть пять коэффициентов:
К1 - коэффициент абсолютной ликвидности;
К2 - промежуточный коэффициент покрытия;
К3 - коэффициент текущей ликвидности;
К4 - соотношение собственных и заемных средств;
К5 - рентабельность продаж.
Итоговый балл устанавливается по методу суммы мест в соответствии с
зависимостью:
Б = 0,11 К1 + 0,05 К2 + 0,42· К3 +
0,21·К4 +0,21 К5, (2.7)
где К1, К2, К3, К4, К5
- категории коэффициентов К1, К2, К3, К4,
К5 установленные в соответствии с таблицей 2.9. и принимающие
значения 1,2, 3.
Таблица 2.10
Категории коэффициентов К1, К2, К3, К4,
К5
|
Коэффициент
|
Категория
|
|
Первая
|
Вторая
|
Третья
|
|
К1
|
0,2 и выше
|
0,15 - 0,2
|
Менее 0,15
|
|
К2
|
0,8 и выше
|
0,5 - 0,8
|
менее 0,5
|
|
К3
|
2,0 и выше
|
1,0 - 2,0
|
менее 1,0
|
|
К4
|
1,0 и выше
|
0,7 - 1,0
|
менее 0,7
|
|
К5
|
0,15 и выше
|
менее 0,15
|
менее 1
|
В соответствии с данной методикой класс кредитоспособности определяется по
итоговому баллу:
1. первоклассные заемщики имеют балл, значение которого не превышает
1,05;
2. второклассные заемщики, кредитование которых требует
дополнительной проверки, имеют балл, значение которого находится в пределах от
1,05 до 2,42;
. третьеклассные заемщики, кредитование которых связано с
повышенным риском, имеют балл, значение которого превышает 2,42.
а) на 2013г. 
б) на 2014г. 
в) на 2015г. 
В соответствии с рассчитанными баллами можно определить класс
кредитоспособности. Так как итоговый балл попадает в промежуток от 1,05 до
2,42, то ООО «Строительная Компания «Форма»» относится ко второму классу.
Кредитование второклассных заемщиков требует дополнительной проверки.
2.3 Оценка
эффективности деятельности предприятия ООО «СК Форма»
В системе показателей, характеризующее финансовое состояние и
эффективность деятельности предприятия, ведущее место занимают показатели
рентабельности и деловой активности. Система показателей рентабельности
показана в таблице 2.12. расчеты произведены с помощью приложения 6.ССК -
средняя стоимость собственного капитала;
ССДС - средняя стоимость долгосрочных обязательств.
Таблица 2.11
Показатели рентабельности ООО «Строительная компания «ФОРМА» за 2013-2015
гг.
|
Показатели
|
На 01.12. 2013 г.
|
На 01.12. 2014 г.
|
На 01.12. 2015 г.
|
Абс. изм. 01.12. 2015 г. от 01.12.2013 г.
|
|
Рентабельность активов
|
0,204
|
0,065
|
1,08
|
0,878
|
|
Рентабельность внеоборотных активов
|
0,276
|
0,082
|
1,53
|
1,262
|
|
Рентабельность оборотных активов
|
0,781
|
0,327
|
3,65
|
2,871
|
|
Рентабельность собственного капитала
|
0,292
|
0,091
|
1,55
|
1,263
|
|
Рентабельность инвестиц. капитала
|
0,090
|
0,042
|
1,05
|
0,960
|
|
Рентабельность продаж
|
6,673
|
7,875
|
8,50
|
1,834
|
|
Чистая рентабельность
|
0,264
|
0,105
|
1,06
|
0,805
|
Из данной таблицы следует, что в 2015 году, по сравнению с 2013 годом,
все показатели значительно увеличились, причина объясняется наличием заказов. В
2014 году показатели рентабельности ниже значений показателей 2013 года,
объясняется кризисом, который имел место в стране. Изучим скорость оборота
капитала и установим на каких стадиях кругооборота произошло замедление или
ускорение движения средств. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на
расчетных счетах предприятия, в результате чего улучшается их финансовое
состояние, укрепляется платежеспособность [25, с. 52-64].
. Однодневный оборот (Оо):
(2.8)
а) на 2013 г. Оо = 50 551 547/365 = 138 497 тыс. руб.;
б) на 2014 г. Оо = 39 182 633/365 = 107 349 тыс. руб.;
в) на 2015 г. Оо = 67 470 757/365 = 184 851 тыс. руб.
. Средняя величина оборотного капитала (Оср):
(2.9)
а) на 2014 г. Оср = (12 658
516 + 17 075 874)/2 = 14 867 195 тыс. руб.;
б) на 2013 г. Оср = (9 227
317 + 12 658 516)/2 = 10 942 916 тыс. руб.;
в) на 2015 г. Оср = (17 075
874 + 19 744 358)/2 = 18 410 116 тыс. руб.
. Оборачиваемость оборотных средств (Оос), (в днях)
(2.10)
а) на 2013 г. Оос = 101;
б) на 2014 г. Оос = 107;
в) на 2015 г. Оос = 99.
. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОва):
(2.11)
а) на 2013 г. КОва = 50 551 547/14 867 195 = 3,4;
б) на 2014 г. КОва = 39 182 633/10 942 916 = 3,5;
в) на 2015 г. КОва = 67 470 757/18 410 116 = 3,6.
Оформим выше произведенные расчеты в таблицу 2.12.
Таблица 2.12
Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Строительная Компания
«Форма»» за 2013-2015 гг.
|
Показатель
|
На 01.12. 2013 г.
|
На 01.12. 2014 г.
|
На 01.12. 2015 г.
|
Абсолютное изменение
|
|
1
|
2
|
3
|
5
|
6
|
|
Выручка от реализации продукции (тыс. руб.)
|
50 551 547
|
39 182 633
|
67 470 757
|
+ 16
919 210
|
|
Однодневный оборот (тыс. руб.)
|
138 497
|
107 349
|
184 851
|
+ 46 354
|
|
Средняя величина оборотного капитала
|
14 867 195
|
10 942 916
|
18 410 116
|
+ 3 542 921
|
|
Оборачиваемость оборотных средств (дни)
|
107
|
101
|
99
|
- 8
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
|
3,4
|
3,5
|
3,6
|
+ 0,2
|
К 2014 году наблюдается повышение коэффициента оборачиваемости оборотных
средств с 3,4 до 3,5 оборотов в год. Продолжительность оборота капитала,
вложенного в оборотные активы, характеризуется длительным периодом в связи с
тем, что предприятие ООО «Строительная Компания «Форма» отрасли машиностроения,
для этой отрасли характерен длительный производственный цикл с множеством
операций, затруднениями сбыта и неплатежами предприятий - потребителей
продукции.
К 2015 году наблюдается снижение срока оборачиваемости, по сравнению с
2014 годом, до 99 дня. Также положительным является и увеличение, хоть и
небольшое, коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,2.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его
производственные результаты оказывает состояние запасов. Оборот
производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей
и их пополнение. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше
требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.
Для оценки оборачиваемости производственных запасов используется
следующая группа показателей:
. Оборачиваемость производственных запасов (КОз):
коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ) показывает скорость
оборота запасов:
(2.11)
а) на 2013 г. КОз = - 50 551 547/4 916 749 = - 10,28;
б) на 2014 г. КОз = - 33 049 203 /3 644 757,5 = - 9,06;
в) на 2015 г. КОз = - 57 679 743/5 069 517,5 = - 11,37.
. Продолжительность одного оборота (Оо):
Оо = 365/КОз (2.12)
а) на 2014 г. Оо = 365/-10,28 = - 35;
б) на 2013 г. Оо = 365/- 9,06 = - 40;
в) на 2015 г. Оо = 365/-9,96 = - 36.
Расчеты показателей оборачиваемости производственных запасов приведены в
таблице 2.13. Также для оценки финансового состояния предприятия используют
показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия. Анализ деловой
активности предприятия проводится с целью определения эффективности его текущей
деятельности, также можно определить реальную стоимость имущества и других
статей .
Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет
выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если
число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается
стабильным, то предприятия работает ритмично и рационально использует денежные
ресурсы, именно к таким предприятиям относится ООО «Строительная Компания
«Форма»».
Таблица 2.13
Показатели оборачиваемости производственных запасов ООО «Строительная
Компания «Форма»» за 2013-2015 гг.
|
Показатель
|
На 01.12. 2013 г.
|
На 01.12.2014 г.
|
На 01.12.2015 г.
|
Абс. изм.
|
|
1
|
2
|
3
|
5
|
6
|
|
Сред. величина производ. запасов (тыс. руб.)
|
4 916 749
|
3 644 757,5
|
5 069 517,5
|
+152 768,5
|
|
Доля производственных запасов в активах (%)
|
14,46
|
16,1
|
16,92
|
+2,46
|
|
Доля произ. запасов в сумме оборотных средств (%)
|
47,87
|
50,64
|
51,47
|
+3,6
|
|
Себестоимость реализованной продукции (тыс. руб.)
|
- 43 366 364
|
- 33 049 203
|
-57 679 743
|
-14 313 379
|
|
Оборачиваемость производственных запасов
|
-10,28
|
-9,06
|
-9,96
|
-0,32
|
|
Продолжительность одного оборота (в днях)
|
-35
|
-40
|
-36
|
-1
|
Из данных таблицы 2.13, можно сказать, что доля производственных запасов
в общей сумме оборотных средств в 2015 году по сравнению с 2013 годом возросла
на 2,6,можно говорить о неликвидной структуре оборотных средств и снижении
устойчивости финансового состояния предприятия.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные
активы, а следовательно и на финансовое состояние предприятия оказывает
увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. В дополнение к этому необходимо
рассмотреть и оборачиваемость кредиторской задолженности. Для их оценки
используются следующие показатели:
8) 1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз)
показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью. При ускорении
оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об
улучшении расчетов с дебиторами:
(2.12)
а) на 2013 г. КОдз = 50 551 547/8 361 955,5 =13,93;
б) на 2014 г. КОдз = 39 182 633/7 177 976,5 =14,37;
в) на 2015 г. КОдз = 67 470 757/10 741 440 = 15,04.
. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности:
Пдз = 365/ КОдз (2.13)
а) на 2014 г. Пдз = 365/13,93 = 26;
б) на 2013 г. Пдз = 365/14,37 = 25;
в) на 2015 г. Пдз = 365/15,04 = 24.
9) 1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОкз)
показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно
сказывается на ликвидности предприятия:
(2.14)
а) на 2014 г. КОкз = 50 551 547/7 269 803,5 = 6,9
б) на 2013 г. КОкз = 39 182 633/6 993 455 = 5,6
в) на 2015 г. КОкз = 67 470 757/8 304 755,5 = 8,1.
. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (Пкз):
Пкз = 365/ КОКЗ (2.15)
а) на 2013 г. Пкз = 365/6,9 = 53;
б) на 2014 г. Пкз = 365/5,6 = 65;
в) на 2015 г. Пкз = 365/8,1 = 45.
Анализ деловой активности предприятия проводится с целью определения
эффективности его текущей деятельности. Для оценки эффективности оборотных
средств используется временной фактор. Чем дольше оборотные средства пребывают
в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях
ниже эффективность их использования.
Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет
выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если
число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается
стабильным, то предприятия работает ритмично и рационально использует денежные
ресурсы, именно к таким предприятиям относится ООО «Строительная Компания
«Форма».
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные
активы, а следовательно и на финансовое состояние предприятия оказывает
увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. В дополнение к этому
необходимо рассмотреть и оборачиваемость кредиторской задолженности. Расчет
показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей
представлен в таблице 2.14.
Таблица 2.14
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей ООО
«Строительная компания «Форма»» за 2013-2015 гг.
|
Показатель
|
На 01.12.2013 г.
|
На 01.12.2014 г.
|
На 01.12.2015 г.
|
Абс. изм. 2015 г. от 2013 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
5
|
6
|
|
Средняя дебиторская задолженность (тыс. руб.)
|
8 361 955,5
|
7 177 976,5
|
10 741 440
|
+2 379 485
|
|
Оборачиваемость дебитор. Задолженности (обороты)
|
13,93
|
14,37
|
15,04
|
+1,11
|
|
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности
(дни)
|
26
|
25
|
24
|
-2
|
|
Доля дебиторской задолженности в текущих активах (%)
|
10,05
|
9,96
|
-1,78
|
|
Средняя кредиторская задолженность (тыс. руб.)
|
7 269 803,5
|
6 993 455
|
8 304 755,5
|
+ 1 034 952
|
|
Оборачиваемость кредитор. задол. (обороты)
|
6,9
|
5,6
|
8,1
|
+1,2
|
|
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности
(дни)
|
53
|
65
|
45
|
-8
|
На основе данных таблицы 2.14 можно сделать вывод следующий вывод:
наблюдается рост дебиторской задолженности на протяжении периода с 2013 по 2015
гг.
К 2015 г. продолжительность одного оборота дебиторской задолженности
снизилась до 24 дней, что является положительным моментом. Продолжительность
оборота кредиторской задолженности тоже снижается на протяжении всего
анализируемого периода, что является хорошей тенденцией для предприятия, так
как благоприятно сказывается на ликвидности.
Для наиболее полного анализа оборачиваемости необходимо рассчитать
коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который отражает активность
собственного капитала Рост в динамике означает повышение эффективности
использования собственного капитала:
(2.16)
а) на 2014г. КОск = 50 551 547/45 503 786= 1,11;
б) на 2013г. КОск = 39 182 633/45 231 406 = 0,87;
в) на 2015г. КОск = 67 470 757/ 45 956 939 = 1,47.
Продолжительность одного оборота собственного капитала (Пск):
Пск = 365/КОск (2.17)
а) на 2014г. Пск = 365/2,5 = 328;
б) на 2013г. Пск = 365/0,87 = 419;
в) на 2015г. Пск = 365/1,47 = 248
Рост в динамике означает повышение эффективности использования
собственного капитала: тенденция увеличения показателя оборачиваемости
собственного капитала является положительной, однако, учитывая то, что
предприятие увеличивало использование заемных средств (в частности кредиторской
задолженности) можно сказать о возможных затруднениях, связанных с уменьшением
дохода. На протяжении всего анализируемого периода снижается продолжительность одного
оборота собственного капитала, что является хорошей тенденцией.
.4
Экспресс-анализ диагностики состояния экономики предприятия
Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики состояния экономики
предприятия на основе типичных признаков, характерных для определенных
экономических явлений.
Показатели анализа финансового состояния по методике ФСФО 2001 года
приведены в таблице 2.15.
Среднемесячная выручка от реализации в 2014 году выросла на 947409,5 тыс.
руб., темп роста показателя составил 129,01%, в 2015 году среднемесячная
выручка выросла на 1409934,2 тыс. руб., темп роста составил 133,5% (см. таблицу
2.16).
Таблица 2.15
Экспресс-анализ финансового состояния ООО «Строительная Компания «Форма»»
за период 2013-2015 гг.
|
Наименование показателя
|
2013
|
2014
|
2015
|
|
|
Сумма
|
Абс.. изм.
|
Темп роста, %
|
Сумма
|
Абс.. измен.
|
Темп роста, %
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
1. Общие показатели
|
|
1.1 Среднемесячная выручка от реализации
|
3265219,4
|
4212628,9
|
947409,5
|
129,01
|
5622563,1
|
1409934,2
|
133,5
|
|
1.2 Среднесписочная числ. работников, чел.
|
1012
|
1134
|
122
|
112,05
|
1210
|
76
|
106,7
|
|
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
|
|
2.1 Степень платежеспособности общая
|
5,37
|
4,71
|
-0,66
|
-12,3
|
3,6
|
-1,11
|
-23,5
|
|
2.2 Коэф. задолженности по кредитам банков и займам
|
3,54
|
2,63
|
-0,91
|
-25,7
|
2,16
|
-0,47
|
-17,8
|
|
2.3 Коэф. задолженности другим организациям
|
1,44
|
1,82
|
0,38
|
26,4
|
1,33
|
-0,49
|
-26,9
|
|
2.4 Коэф. задолженности фискальной системе
|
0,32
|
0,20
|
-0,12
|
-37,5
|
0,063
|
-0,137
|
-68,5
|
|
2.5 Коэф. внутреннего долга
|
0,058
|
0,024
|
-0,034
|
-58,6
|
0,035
|
0,011
|
45,8
|
|
2.6 Степень платежеспособности по текущим обязательствам
|
3,99
|
3,02
|
-0,97
|
-24,3
|
2,26
|
-0,76
|
-25,2
|
|
2.7 Коэф. Покрытия текущих обязательств оборотными активами
|
0,97
|
1,34
|
0,37
|
38,1
|
1,54
|
0,2
|
14,9
|
|
2.8 Собст. капитал в обороте
|
-4887599
|
-2769125
|
2118474
|
-43,3
|
-525440
|
2243685
|
-81,0
|
|
2.9 Доля собст. оборот. капитала в оборот. средствах (коэф.
обесп. собственными средствами)
|
-0,386
|
-0,162
|
0,224
|
-58,1
|
-0,026
|
0,136
|
-83,9
|
|
2.10 Коэф. автономии (финн. независимости)
|
0,721
|
0,69
|
-0,031
|
-4,3
|
0,695
|
0,005
|
0,72
|
|
3. Показатели эффективности финансово-хозяйственной
деятельности (деловой активности и рентабельности)
|
|
3.1 Коэф. Обеспеченности оборотными средствами
|
3,87
|
4,05
|
0,18
|
4,6
|
3,51
|
-0,54
|
-13,3
|
|
3.2 Коэф. оборотных средств в произв. (в днях)
|
1,73
|
1,04
|
-0,69
|
-39,8
|
1,00
|
-0,04
|
-3,84
|
|
3.3 Коэф. оборотных средств в расчетах (в днях)
|
2,14
|
3,11
|
0,97
|
45,3
|
2,72
|
-0,39
|
-12,5
|
|
3.4 Рентабельность оборотного капитала, %
|
-
|
-
|
|
|
-
|
|
|
|
3.5 Рентабельность продаж, %
|
0,078
|
0,066
|
-0,012
|
-15,3
|
0,085
|
0,019
|
28,7
|
|
3.6 Среднемес. выработка на одного работника
|
3226
|
4714
|
1488
|
46,1
|
4647
|
-67
|
-1,42
|
|
3.7 Эффективность внеоб. капитала (фондоотдача)
|
0,06
|
0,087
|
0,027
|
45
|
0,119
|
0,032
|
36,7
|
|
3.8 Коэф. инвес. активн.
|
0,324
|
0324
|
323,676
|
99900
|
0,413
|
-323,58
|
-99,8
|
Среднесписочная численность работников предприятия в 2014 году
увеличилась на 122 человека, в 2015 году среднесписочная численность
увеличилась на 76 человек, что на 6,7% меньше предыдущего года (см. таблицу
2.16). Данный показатель определен в соответствии с представленными
организацией сведениями в формах статистической отчетности.
Степень платежеспособности характеризует общую ситуацию с
платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками
возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Структура
долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением
показателя на коэффициенты задолженности по кредитам банков, другим
организациям, фискальной системе, внутреннему долгу [23, С. 306].
По данным таблицы 2.16 общую степень платежеспособности предприятия ООО
«Строительная Компания «Форма»» в 2015 году формирует коэффициент задолженности
по кредитам банков и займам 2,16, а также коэффициент задолженности другим
организациям 1,33. Степень платежеспособности общая и распределение показателя
по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к
среднемесячной выручке организации. Они являются показателями оборачиваемости
по соответствующей группе обязательств организации. Снижение данного показателя
положительно характеризует хозяйственную деятельность организации.
С оценкой платежеспособности организации связано такое понятие, как
несостоятельность организации. Основным показателем является коэффициент
платежеспособности по текущим обязательствам, рекомендуемое значение показателя
меньше 3 [23, С.304]. В 2013 году данный показатель составил величину равную
3,99, в 2014 году -3,02. Показатель уменьшился на 0,97 пункт. Причина изменений
уменьшение суммы краткосрочных обязательств. В 2015 году показатель снизился на
0,76 пункта и его величина составила 2,26. (см. табл. 2.16). За период
2013-2015 гг. показатель не превысил рекомендуемого значения, что характеризует
предприятие с положительной стороны.
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами, показывает
насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации
[23, С.307]. В 2013 году коэффициент покрытия составил 0,97, в 2014 году
показатель увеличился на 0,37 пункта, в 2015 году увеличение показателя
продолжилось и его значение снизилось на 0,2 пункта (см. табл. 2.16). Снижение
данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня
ликвидности активов и росте убытков организации.
Собственный капитал в обороте является одним из важных показателей
финансовой устойчивости организации. В 2013 году показатель имел отрицательное
значение (-)4887599 тысяч рублей. Это свидетельствует, о том что все оборотные
активы организации, а также часть внеоборотных активов сформированы за счет
заемных средств. В 2014 году показатель вырос и составил -2769125 тысяч рублей,
в 2015 году он составил -525440 тысяч рублей (см. табл. 2.16).
Доля собственного оборотного капитала характеризует соотношение
собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности
хозяйственной деятельности организации. Рекомендуемое значение показателя не
менее 0,1 [18, С.108]. В период с 2013-2015 гг. у организации отсутствует
собственный оборотный капитал.
Коэффициент автономии определяет долю активов организации, которые
покрываются за счет собственного капитала. Рекомендуемое значение не менее 0,5
[23, С.308]. В 2013 году показатель составил 0,721, в 2014 году показатель
снизился на 0,0,31 пункта, в 2015 году коэффициент автономии возрос на 0,005
пункта и составил 0,695 (см. табл. 2.16), что в пределах рекомендуемого
значения показателя.
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами оценивает скорость
обращения средств, вложенных в оборотные активы. Он дополняется коэффициентами
оборотных средств в производстве и в расчетах.
Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует
оборачиваемость товарно-материальных запасов организации.
Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения
оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве.
Также коэффициент оборотных средств показывает насколько ликвидной
является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективны
взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает
эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным
в кредит. Существует рекомендуемое соотношение значение коэффициента оборотных
средств в производстве и коэффициента оборотных средств в расчетах - 60% к 40%
[23, С.309].
В 2013 году соотношение показателей 20% к 80%, в 2014 году соотношение показателей
33% к 67%, в 2015 году 36% к 64%.
Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения
сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности. Согласно расчетов
соотношение показателей имеет тенденцию к улучшению, но степень коммерческого
риска все же достаточно велика.
Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность использования
оборотного капитала предприятия. Он определяет, сколько рублей прибыли
приходится на 1 рубль, вложенный в оборотные активы [23, С. 310]. Данный показатель
за период 2013-2015 гг. не рассматривается.
Рентабельность продаж отражает соотношение прибыли от продажи продукции и
дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько
рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции на 1 рубль
выручки [23, С. 310].
Рентабельность продаж является одним из основных показателей оценки
финансовых результатов деятельности предприятия. К 2015 году рентабельность
продаж составила 0,085% (таблицу 2.16.). За анализируемый период наблюдается
тенденция к снижению показателя, в 2015 году на (-) 0,019 пункта.
Среднемесячная выработка на одного работника- показатель эффективности
использования трудовых ресурсов. Выработка, являясь качественным показателем,
характеризует развитие за счет интенсивных факторов [23, С. 310]. За
анализируемый период 2013-2015 гг. выработка постоянно увеличивалась - это
указывает на эффективность использования трудовых ресурсов предприятия.
Эффективность внеоборотного капитала характеризует эффективность использования
основных средств. Аналогично выработке является качественным показателем,
характеризует интенсивность производственных процессов. Рост данного показателя
является положительной тенденцией.
Коэффициент инвестиционной активности характеризует инвестиционную
активность и определяет объем средств, направленных организацией на
модернизацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в
другие организации [23, С. 311]. За анализируемый период 2013-2015 гг. пик
инвестиционной активности приходится на 2015 год (таблицу 2.15).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Выводы
На определенных этапах развития каждое предприятие сталкивается
финансовыми, производственно-техническими и многими другими проблемами. Вне
зависимости от того, как эти проблемы проявляются, существует закономерность:
чем больше времени у руководства уходит на то, чтобы признать, проанализировать
и выбрать пути их решения, тем меньше остается таких путей и тем ближе
предприятие подходит к кризисному состоянию.
Судя по практике, многие предприятия не только опаздывают в установлении
причин своих проблем, но и не рассматривают эти проблемы взаимосвязано. Как
следствие, работа по их преодолению не носит комплексного характера, затраты
увеличиваются и сохраняется высокая вероятность возникновения аналогичных или
же новых проблем в будущем.
Оценка имущественного положения показала, что в структуре актива баланса
произошли изменения, связанные с повышением стоимости имущества предприятия к
2014 г. на 1 217 441 тыс. руб. (или на 20,2%),а к 2015 году на 3 629 988
тыс. руб. или на 5,449%, по сравнению с 2014 годом.
Повышение к 2015 г. валюты баланса произошло в основном за счет
увеличения долгосрочных финансовых вложений на 757546 тыс. руб. (или 0,178%).
В составе хозяйственных средств наибольшую долю занимают оборотные активы
- 69,8% против 30,2% внеоборотных активов на 2013 г. К 2014 г. данное
соотношение имеет следующий вид: 67,12% и 32,88%. В составе внеоборотных
активов наибольший удельный вес занимают основные средства и долгосрочные
финансовые вложения. Среди оборотных активов наибольший удельный вес имеют
запасы и дебиторская задолженность, что является негативным моментом.
Особого внимания заслуживает анализ изменения денежных средств. В общей
сумме оборотных активов денежные средства к 2013 г. занимают 0,38% удельного
веса, снижение по сравнению с 2007 г. на 54,8%. К 2014 г. величина денежных
средств увеличивается и составляет 0,52%. Такая же негативная ситуация
происходит и с краткосрочными финансовыми вложениями. Такое состояние этих двух
наиболее ликвидных величин может привести к неплатежеспособности, что и
подтвердилось дальнейшим анализом.
В структуре пассива баланса можно наблюдать увеличение собственных
средств на 590 668 тыс. руб. (или на 23,5%) к 2013 г. и увеличение доли
собственных средств на 1,64% (с 59,47 до 61,11). Данное увеличение произошло за
счет повышения нераспределенной прибыли на 72,1%. К 2014 г. собственные
средства уменьшились по сравнению с 2013 г. на 106 701 тыс. руб. и их доля
составила 55,25%. Это было следствием сокращения нераспределенной прибыли на
46,52%.
Оценка показателей рентабельности и деловой активности свидетельствует о
низкой эффективности деятельности предприятия и невысоком уровне деловой
активности. Анализ ликвидности показал, что наблюдается недостаток наиболее
ликвидных средств на протяжении всего анализируемого периода с 2007-2014 гг.
Расчет коэффициентов ликвидности также указывает на проблемы с
платежеспособностью.
Проведя анализ финансовой устойчивости финансовое состояние предприятия
можно охарактеризовать как кризисное. Также наблюдается недостаток собственных
оборотных средств.
Предложения
Для снижения риска возникновения неплатежей по счетам дебиторов и для
повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на предприятии
ООО «СК Форма» необходимо реализовать такие мероприятия как:
. Осуществление контроля за состоянием расчетов с покупателями и
соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное
повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации,
вызывает необходимость в привлечении дополнительно дорогостоящих источников
финансирования
. Расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения
риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями
. Использование системы скидок при долгосрочной оплате
С целью минимизация финансовых рисков на предприятии ООО «СК Форма»
необходимо использовать такие инструменты как: страхование сделок, факторинг,
предоставление скидок при внесении предоплаты, использование механизма списания
просроченной дебиторской задолженности и т.д.
В качестве рекомендаций для предотвращения и снижения финансовых рисков
можно использовать страховые инструменты, следует отметить, что примером
страхования финансовых рисков является страхование торговых кредитов,
предоставляющее страховую защиту от рисков, которые несут участники
внешнеэкономической деятельности. Иногда также практикуется заключение
договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами
поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от
приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с
необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т.п.
Чтобы избежать подобных потерь, предприятию необходимо проверять
платежеспособность поставщиков сырья, материалов и покупателей произведенной
продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации предприятие может
создавать резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозировать отраслевую
(для поставщиков) динамику цен, вовлекать поставщиков в деятельность
предприятия путем заключения договоров участия в прибылях или посредством
приобретения акций, создавать резервные запасы исходных материалов и пр.
СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. О несостоятельности (банкротстве):
федеральный закон от 26.10.2006 г. №127 - ФЗ // Собрание законодательства РФ. -
2006. - №43. - Ст. 4190.
2. Об утверждении временных правил
проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного
банкротства: Постановление Правительства РФ от 27.12.2007 №855 // Собрание
законодательства РФ. - 2007. - №52. -Ст. 5519.
3. Об утверждении правил проведения
арбитражным управляющим финансового анализа: Постановление Правительства РФ от
25.06.2006 г. №367 //Имущественные отношения в РФ. - 2006. - №8. -С. 108-118.
4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и
планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 208
с.
5. Валитов Ш.М., Анализ
финансово-инновационного состояния предприятий в условиях антикризисного
управления // Экономический анализ: теория и практика. - 2015. - №14. - С.
16-21.
6. Гаврилова Н.В. Прикладные методы
оценки и диагностики банкротства // Имущественные отношения в РФ. - 2015. - №
1. - С. 29 - 39.
7. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ.
- М.:ЮНИТИ, 2015. - 528с
8. Гиляровская Л.Т., Анализ и оценка
финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2011.- 256 с.
9. Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов
неплатежеспособности предприятия // Финансы. - 2015. - №5. - С. 53-54.
10.Гончаров А.И.
Внутренние факторы неплатежеспособности российских промышленных предприятий //
Экономический анализ: теория и практика. - 2015. - №10. - С. 66-72.
11.Гончаров А.И.
Восстановление платежеспособности предприятия: модель обновления основных средств
// Финансы. - 2007. - №9. - С. 685-66.
12.Гончаров А.И.
Восстановление платежеспособности предприятия: модель оптимизации структуры //
Финансы. - 2015. - №10. - С. 68-69.
13.Гончаров А.И.
Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы. - 2015. - №6. -
С. 69-70.
14.Гончаров А.И.
Финансовое оздоровление предприятия: методология и механизмы реализации //
Финансы. - 2015. - №11. - С. 68-69.
15.Донцова Л.В.
Анализ финансовой отчетности - М.: Дело и Сервис, 2015.-336 с.
16.Егорова А.И.
Методика финансового оздоровления экономического субъекта // Финансовый
менеджмент. -2015. - 34 - С. 25-39.
17.Ковалева А.М.
Финансы фирмы: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 350 с.
18.Крейнина М.Н.
Финансовый менеджмент - М.: Дело и Сервис, 2011.-400 с.
19.Моисеева Н.В.
Планирование процесса финансового оздоровления предприятия // Экономический
анализ: теория и практика. - 2015. - №6. - С. 6-10.
20.О некоторых
вопросах практики применения ФЗ "О несостоятельности (банкротстве):
Постановление Пленума ВАС РФ от 15.12.2007 №29 // Хозяйство и право. - 2013. -
№2. - 25-35.
21.Русак Н.А.,
Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования - СПб.: Питер, 2015.- 309
с.
22.Шеремет А.Д.,
Баканов М.И. Методика финансового анализа. - М.: Финансы и статистика, 2015. -
598 с.
23.Экономика
предприятия: учебник для вузов/ под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А.
Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 718 с.
24.Экономический
анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. - 12-е изд., испр. и доп. - М.: Новое издание,
2015. - 679 с.
25.Экономический
анализ: учебник для вузов / Л.В. Прыкина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 360 с.
Приложение 1
Бухгалтерский
баланс за 08.2015 г. ООО «Строительная компания»
|
АКТИВ
|
Стр.
|
2013г.
|
2014г.
|
2015г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы(04,05)
|
110
|
3143925
|
3574387
|
2755525
|
|
Основные средства (01,02), в т.ч.:
|
120
|
27805979
|
30347665
|
23854324
|
|
Незавершенное строительство (07,08,60)
|
130
|
3151909
|
3572779
|
4290523
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
10773902
|
11089194
|
11846740
|
|
Отложенные налоговые активы
|
145
|
197037
|
78048
|
439680
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I.
|
190
|
48329743
|
50334554
|
46878700
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
Запасы, в т.ч.:
|
210
|
5250308
|
4583190
|
4888727
|
|
НДС по приобретенным ценностям (19)
|
220
|
1596677
|
1219218
|
1464545
|
|
Дебиторская задолженность
|
240
|
8817158
|
6699130
|
9842793
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
81229
|
88808
|
1141759
|
|
Денежные средства, в т.ч.:
|
260
|
149517
|
41532
|
764590
|
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
17075874
|
12658516
|
19744358
|
|
БАЛАНС (сумма строк 190+290)
|
300
|
62993070
|
66623058
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал (80)
|
410
|
39287379
|
39287379
|
39287379
|
|
Добавочный капитал (83), в т.ч.
|
420
|
9287562
|
9700814
|
8652349
|
|
Нераспределенная прибыль
|
470
|
-3014323
|
-3541238
|
-1586468
|
|
ИТОГО по разделу III
|
490
|
45560618
|
45446955
|
46353260
|
|
IV. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
520
|
57260
|
93409
|
816356
|
|
Итого
|
590
|
7110611
|
4509692
|
7526227
|
|
V. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
3989021
|
7076866
|
4674072
|
|
Расчеты с кредиторами
|
620
|
8648686
|
5890921
|
7960825
|
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
41631
|
36146
|
41765
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
650
|
55050
|
32490
|
66909
|
|
Итого
|
690
|
12734388
|
13036423
|
12743571
|
|
БАЛАНС
|
700
|
65405617
|
62993070
|
66623058
|
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках за 08.2015
|
Показатель
|
Стр.
|
2013
|
2014
|
2015
|
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка
(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на
добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
010
|
50 551 547
|
39 182 633
|
67 470 757
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
всего
|
020
|
(43 366 364 )
|
(33 049 203 )
|
(57 679 743 )
|
|
Валовая прибыль
|
029
|
7 185 183
|
6 133 430
|
9 791 014
|
|
Коммерческие расходы
|
030
|
(1 902 820 )
|
(1 190 151 )
|
(2 325 339 )
|
|
Управленческие расходы
|
040
|
(1 909 022 )
|
(1 857 372 )
|
(1 726 861 )
|
|
Прибыль(убыток) от продаж (строки (010-020-030-040))
|
050
|
3 373 341
|
3 085 907
|
5 738 814
|
|
Прочие доходы и расходы
|
|
|
|
|
|
Проценты к получению
|
060
|
10 803
|
5 952
|
51 959
|
|
Проценты к уплате
|
070
|
(1 580 109 )
|
(810 871 )
|
(794 587 )
|
|
Доходы от участия в других организациях
|
080
|
22 557
|
44 352
|
68 687
|
|
Прочие доходы
|
090
|
35 574 388
|
13 372 357
|
40 308 566
|
|
Прочие расходы
|
100
|
(36 891 816 )
|
(14 254 054 )
|
(42 221 176 )
|
|
Внереализационные доходы
|
120
|
1 243 926
|
1 067 481
|
|
|
Внереализационные расходы
|
130
|
(1 330 205 )
|
(2 198 500 )
|
1 628 598
|
|
Чрезвычайные доходы
|
131
|
1 073
|
202
|
172 333
|
|
Чрезвычайные расходы
|
132
|
(7 172 )
|
(196 )
|
(67 400 )
|
|
Прибыль(убыток) до налогообложения
|
|
|
|
|
|
(строки (050+060-070+080+090-100+120-130+131-132))
|
140
|
416 786
|
312 630
|
1628598
|
|
Отложенные налоговые активы
|
141
|
21 315
|
32 582
|
195109
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
142
|
(144 626 )
|
(212 688 )
|
(212 688 )
|
|
Текущий налог на прибыль
|
150
|
(100028 )
|
(75031,2 )
|
(325719,6)
|
|
Иные аналогичные обязательные платежи
|
151
|
(60057 )
|
(16061,8)
|
|
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного
периода) (строки (140+141-142-150-151))
|
190
|
133 390
|
41 431
|
721 151
|
Приложение 3
Показатели анализа ликвидности баланса
|
Актив
|
|
Пассив
|
|
|
А1
|
стр. 250 + стр. 260.
|
П1
|
стр. 620.
|
|
А2
|
стр. 240.
|
П2
|
стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
|
|
А3
|
стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.
|
П3
|
стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
|
|
А4
|
стр. 190.
|
П4
|
стр. 490
|
|
Баланс
|
|
Баланс
|
|
Приложение 4
Информационное
обеспечение расчета финансовых показателей
|
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
Нормальное ограничение
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
|
|
L1 ³ 0,1 - 0,7
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
|
|
L2 » 0,8 - 1,0
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
|
|
L3 ³ 1,5
|
|
Коэффициент финансовой независимости
|
|
|
U1 ³ 0,5
|
|
Коэффициент маневренности
|
|
|
Положительно уменьшение показателя в динамике
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами
|
|
|
U3 ³ 0,1
|
|
Рентабельность продаж
|
|
|
-
|
|
Рентабельность основной деятельности
|
|
|
-
|
|
Рентабельность собственного капитала
|
|
|
-
|
|
Рентабельность инвестиций
|
|
|
-
|
|
Рентабельность активов
|
|
|
-
|
|
Производительность труда
|
|
-
|
-
|
|
Фондоотдача
|
|
-
|
-
|
|
Оборачиваемость оборотных средств
|
|
-
|
-
|
Приложение 5
Показатели анализа финансового состояния организации по
методике ФСФО
|
Наим. группы показателей
|
Наименование показателей
|
Формула для расчета
|
|
1
|
2
|
3
|
|
1. Общие показатели
|
1.1 Среднемесячная выручка
|
Выручка от реализации: Количество периодов
|
|
1.2 Среднесписочная численность
|
из форм статистической отчетности
|
|
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
|
2.1 Платежеспособность общая
|
(Итог раздела V форма 1+ Итог раздела IV
форма 1) :Среднемесячная выручка
|
|
2.2 Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам
|
(Итог раздела IV форма 1+Краткосрочные займы и кредиты форма 1): Среднемесячная выручка
|
|
2.3 Коэффициент задолженности другим организациям
|
(Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам форма
1 + Кредиторская задолженность прочим кредиторам форма 1): Среднемесячная
выручка
|
|
2.4 Коэффициент задолженности фискальной системе
|
(Кредиторская задолженность перед государственными
внебюджетными фондами форма 1 + Кредиторская задолженность по налогам и
сборам форма 1) :Среднемесячная выручка
|
|
2.5 Коэффициент внутреннего долга
|
(Кредиторская задолженность перед персоналом организации
форма 1 + Кредиторская задолженность перед участниками по выплате доходов
форма1 + Доходы будущих периодов форма 1 + Резервы предстоящих расходов форма
1 + Прочие краткосрочные обязательства форма 1): Среднемесячная выручка
|
|
2.6 Степень платежеспособности по текущим обязательствам
|
Итог раздела V
форма 1: Среднемесячная выручка
|
|
2.7 Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными
активами
|
Итого раздела II форма 1: Итог раздела V
форма 1
|
|
2.8 Собственный капитал в обороте
|
(Итог раздела III форма 1- Итог раздела I
форма 1)
|
|
2.9 Доля собственного капитала в оборотных средствах
|
(Итог раздела III форма 1- Итог раздела I
форма 1): Итог раздела II
форма 1
|
|
2.10 Коэффициент автономии
|
Итог раздела III
форма 1: (Итог раздела I
форма 1+ Итог раздела II
форма 1)
|
|
3. Показатели эффективности финансово-хозяйственной
деятельности (деловой активности и рентабельности)
|
3.1 Коэффициент обеспеченности оборотными средствами
|
Итог раздела II
форма 1: Среднемесячная выручка
|
|
3.2 Коэффициент оборотных средств в производстве
|
(Запасы форма 1+ Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям форма 1- Товары отгруженные форма 1): Среднемесячная
выручка
|
|
3.3 Коэффициент оборотных средств в расчетах
|
(Итог раздела II форма 1- Запасы форма 1- Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям форма 1+ Товары отгруженные форма 1): Среднемесячная
выручка
|
|
3.4 Рентабельность активов
|
Чистая прибыль форма 2: Итог раздела II форма 1 (среднее)
|
|
3.5 Рентабельность оборотного капитала
|
Чистая прибыль форма 2: Итог раздела II форма 1
|
|
3.6 Эффективность внеоборотного капитала
|
Среднемесячная выручка: Итог раздела I форма 1
|
|
3.7 Коэффициент инвестиционной активности
|
(Незавершенное строительство форма 1+Доходные вложения в
материальные ценности форма 1+Долгосрочные финансовые вложения форма 1): Итог
раздела I форма 1
|
|
4. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и
государственными внебюджетными фондами
|
4.1 Коэффициенты исполнения обязательств перед федеральным
бюджетом соответствующих уровней
|
Налоги (взносы) уплаченные: Налоги (взносы) начисленные
|
|
4.2 Коэффициент исполнения текущих обязательств перед
бюджетом субъекта РФ
|
|
|
4.3 Коэффициент исполнения текущих обязательств перед
местным бюджетом
|
|
|
4.4 Коэффициент исполнения текущих обязательств перед
государственными внебюджетными фондами
|
|
|
4.5 Коэффициент исполнения текущих обязательств перед ПФ РФ
|
|
ПРИЛОЖЕНИЕ 6
Анализ показателей рентабельности
|
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
Комментарий
|
|
1
|
2
|
3
|
|
1. Рентабельность активов (РА)
|
|
Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый день
рубль активов
|
|
2. Рентабельность внеоборотных активов (РВОА)
|
|
Характеризует величину прибыли, приходящейся на каждый
рубль внеоборотных активов
|
|
3. Рентабельность оборотных активов (РОА)
|
|
Показывает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль
оборотных активов
|
|
4. Рентабельность собственного каптала (РСК)
|
|
Показывает эффективность использования собственных средств
|
|
5. Рентабельность инвестиционного капитала (РИК)
|
|
Отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль
инвестиций
|
|
6. Рентабельность продаж (РП)
|
|
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу
реализованной продукции
|
|
7. Чистая рентабельность (РЧ)
|
|
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу выручки
|