Моделирование финансовых потоков в системе Project Expert 6
Министерство образования и науки РФ
Федеральное государственное бюджетное образовательное
учреждение высшего профессионального образования
«Тульский государственный университет»
Кафедра «Экономика и управление»
Контрольная работа
по дисциплине «Стратегический менеджмент»
Моделирование финансовых потоков в системе Project Expert 6
Выполнил
Ильин Д.С.
Тула 2015 г.
Оглавление
Введение
. Задание на разработку экономической части стратегического плана
. Отчет сформированный программой PE6
Заключение
Cписок литературы
Введение
Project Expert 6 - компьютерная система, предназначенная для создания финансовой модели нового или действующего предприятия независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов.
Построив при помощи Project Expert 6 финансовую модель собственного предприятия или инвестиционного проекта, Вы получаете возможность:
- разработать детальный финансовый план и определить потребность в денежных средствах на перспективу;
- определить схему финансирования предприятия, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников;
- разработать план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта, определив наиболее эффективную стратегию маркетинга, а также стратегию производства, обеспечивающую рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов;
- проиграть различные сценарии развития предприятия, варьируя значения факторов, способных повлиять на его финансовые результаты;
- сформировать стандартные финансовые документы, рассчитать наиболее распространенные финансовые показатели, провести анализ эффективности текущей и перспективной деятельности предприятия;
- подготовить безупречно оформленный бизнес-план инвестиционного проекта, полностью соответствующий международным требованиям на русском и нескольких европейских языках.
Работа с Project Expert может быть представлена в виде следующих основных шагов:
- Построение финансовой модели предприятия
- Определение потребности в финансировании
- Разработка стратегии финансирования
- Анализ финансовых результатов
- Формирование и печать отчета.
- Ввод и анализ данных о текущем состоянии плана в процессе его реализации.
Процесс построения модели наиболее трудоемкий и требует значительной подготовительной работы по сбору и анализу исходных данных. Различные модули Project Expert независимы и доступны пользователю практически в любой последовательности. Однако, отсутствие некоторых необходимых исходных данных может блокировать доступ к другим модулям программы. Независимо от того разрабатываете ли Вы детальный финансовый план или хотите произвести предварительный экспресс-анализ проекта Вы должны в первую очередь ввести следующие исходные данные:
- дата начала и длительность проекта;
- перечень продуктов и/или услуг, производство и сбыт которых будет осуществляться в рамках проекта;
- валюта расчета или две валюты расчета для платежных операций на внутреннем и внешнем рынках, а также их обменный курс и прогноз его изменения;
- перечень, ставки и условия выплат основных налогов;
- для действующего предприятия также следует описать состояние баланса, включая структуру и состав имеющихся в наличие активов, обязательств и капитала предприятия на дату начала проекта.
- Следующим этапом процесса построения модели является описание плана развития предприятия (проекта). Для этого необходимо ввести следующие исходные данные:
- инвестиционный план, включая календарный план работ с указанием затрат и используемых ресурсов;
- операционный план, включая стратегию сбыта продукции или услуг, план производства, план персонала, а также производственные издержки и накладные расходы;
- Определение потребности в финансировании
- Для определения потребности в финансировании следует произвести предварительный расчет проекта. В результате предварительного расчета определяется эффективность проекта без учета стоимости капитала, а также определяется объем денежных средств, необходимый и достаточный для покрытия дефицита капитала в каждый расчетный период времени с шагом один месяц.
- Разработка стратегии финансирования предприятия
- После определения потребности в финансировании разрабатывается план финансирования. Пользователь может описать два способа финансирования:
- посредством привлечения акционерного капитала;
- посредством привлечения заемных денежных средств.
- В процессе разработки стратегии финансирования проекта пользователь имеет возможность промоделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов, а также стратегию использования свободных денежных средств (например: размещение денежных средств на депозит в коммерческом банке или приобретение акций сторонних предприятий).
- Анализ эффективности проекта
- В процессе расчетов Project Expert автоматически генерирует стандартные отчетные бухгалтерские документы:
- отчет о прибылях и убытках;
- бухгалтерский баланс;
- отчет о движении денежных средств;
- отчет об использовании прибыли.
На основе данных отчетных бухгалтерских документов осуществляется расчет основных показателей эффективности и финансовых коэффициентов.
Пользователь может разработать несколько вариантов проектов в соответствии с различными сценариями их реализации. После определения наиболее вероятного сценария проекта он принимается за базовый. На основе базового варианта проекта производится анализ чувствительности и определяются критические значения наиболее важных факторов, влияющих на финансовый результат проекта.
Формирование отчета
После завершения анализа проекта формируется отчет. В Project Expert предусмотрен специальный генератор отчета, который обеспечивает компоновку и редактирование отчета по желанию пользователя. В отчет могут быть встроены не только стандартные графики и таблицы, но также таблицы и графики, построенные пользователем при помощи специального редактора.
Также пользователь имеет возможность встраивания в отчет комментариев в виде текста.
В случае несовместимости версии Project Expert и Microsoft Word можно воспользоваться генерацией отчета через HTML-файл с последующим переносом информации из него в Microsoft Word через буфер обмена.
Контроль за ходом реализации проекта
В Project Expert предусмотрены средства для ввода фактической информации о ходе реализации проекта. Актуальная информация может вводиться ежемесячно. На основе введенной актуальной информации и плана формируется отчет о рассогласованиях плановой и фактической информации, которая может быть использована в процессе управления проектом
1. Задание на разработку экономической части стратегического плана
финансовый project expert программа
Создается новая фирма - предприятие «В добрый путь», выпускающее летательные аппараты.
Срок реализации проекта - 3 года.
Дата начала реализации проекта - 01.01 (год).
Выпускаемая продукция - Летающие тарелки: ЛТ-2, ЛТ-4 и ЛТ-8.
Если в задании не оговорены какие-то исходные данные, то они выбираются самостоятельно.
Принцип учета запасов - по среднему.
Ставка дисконтирования - устанавливается самостоятельно.
Доля поступлений, которая может быть использована в текущем месяце - 50%.
Таблица 1. Планируется выход на рынок страны
№ варианта1-10СтранаСША
Таблица 2. Темп роста курса валюты, %
№1 год2 год3 год1010215
Таблица 3. Внешнее окружение (с 1 января 2007 года)
НалогСтавка, %Налогооблагаемая базаПериодичность выплатНДС18Добавленная стоимостьПомесячноНа имущество2,2Остаточная стоимость ОСПоквартальноНалог на прибыль20ПрибыльПомесячноЕдиный соц. налог26Фонд оплаты трудаПомесячноОбязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний0,8Фонд оплаты трудаПомесячноТранспортный налог (см. этапы 9 и 10 календарного плана)Из законаМощность в лошадиных силахПоквартально
Для начала производства необходимо:
Таблица 4
ЭтапНаименование этапаВремя начала или окончания (использовать связывание)ДлительностьСумма (Внесение)Срок службыРегистрация фирмы В добрый путь03.01.год10№ вар.*год*5 (За весь период)Сертификация ЛТ в России После этапа 160 + № варианта№ вар.*год*10 (За весь период)НОУ-ХАУ (этап используется для моделирования внесения актива акционером)После этапа 11№ вар.*год*100 (За весь период)10 лет (линейная)Аренда офиса (устанавливаются затраты на заключение договора, арендные платежи устанавливаются в общих издержках)С начала этапа 110затраты на заключение договора № вар.*100 арендные платежи № вар.*год +10000 (в месяц)Аренда ангараЧерез 7 дн. после этапа 110№ вар.*100 № вар.*год+70000 (в месяц)Мебель и офисное оборудованиеПосле этапа 320№ вар.*год*5 (За весь период)5 лет (линейная)Испытательный стенд и оборудование для производстваПосле этапа 460 - № варианта№ вар.*год*5000 (За весь период)10 лет (линейная)Подготовка сер. пр-ва ЛТ (переговоры, контракты)После этапа 650№ вар.*год (За весь период)Приобретение 2-х грузовых автомобилей (мощность по 200 л.с.)Оканчивается к началу этапа 77№ вар.*год+ 300000 (За весь период)10 лет (линейная)Приобретение легкового автомобиля (у физического лица, мощность 120 л.с.)Оканчивается к началу этапа 710№ вар.*год+ 100000 (За весь период)10 лет (линейная)Непредвиденные расходы03.01.год360№ вар.*год+10000 (в месяц)Производство [ЛТ-2] (установить галку привязка)После этапов 2 и 8...Производство [ЛТ-4] (установить галку привязка)После этапов 2 и 8...Производство [ЛТ-8] (установить галку привязка)После этапов 2 и 8...
Таблица 5. Цена продукции
ПродуктСтоимость на внутреннем рынке с НДС, рублейСтоимость на внешнем рынке с налогом на экспорт (в валюте) (использовать детальное описание/варианты)ЛТ-2№ варианта * год+20000ЛТ-4№ варианта * год+30000№ варианта * год/20+20000ЛТ-8№ варианта * год+40000
Объемы сбыта
В первый год с момента начала производства, идет линейное нарастание объемов сбыта от 10% месячного плана, с выходом на запланированный объем к концу года. На экспорт отправляется половина плана (для создания использовать кнопку «Варианты»).
В сложившихся условиях средняя задержка платежей на внутреннем рынке составляет 60 дней. На внешний рынок реализация с предоплатой 100% за 30 дней. Потери при продаже отсутствуют. Время на сбыт продукции 30 дней. Запас готовой продукции на складе на пол месяца.
Прямые издержки (устанавливаются на каждое изделие): материалы в сумме равной 20% от рублевой цены, комплектующие - 30 %, сдельная зарплата - 10%, прочие расходы - 10%. В процессе производства предполагается, что имеющихся мощностей достаточно для любого объема производства.
При приобретении материалов и комплектующих делается предоплата за 30 дней. Необходимый страховой запас на пол месяца.
Устанавливается в зависимости от типа закупок:
А - по мере необходимости.
Бn - минимальная партия = n-месячной потребности (подсчитать, исходя из объемов сбыта).
Вn - закупки 1 раз в n месяцев.
Таблица 6
ДолжностьКол-во, челОклад, руб.Срок выплаты ежемесячноДиректор 1№ варианта*10+год*3все времяГл. бухгалтер1№ варианта*10+год*2все времяБухгалтера10№ варианта*10+годвсе времяСекретарь1№ варианта*10+год/2все времяУправляющий директор1№ варианта*10+ год*2все времяДиректор по производству1№ варианта*10+ год*2все времяИнженер-испытатель10№ варианта*10+ годс начала производстваПрограммист4№ варианта*10+ годс начала производстваДиректор по маркетингу1№ варианта*10+ год*2все времяПреподаватель пилотирования5№ варианта*10+ год/2с начала производстваНачальники цехов5№ варианта*10+ годвсе времяНаладчики5№ варианта*10+ годдо начала производства, отнести на увеличение стоимости оборудованияМонтажники5№ варианта*10+ годразовая выплата 10.02.год отнести на увеличение стоимости испытательного стендаРабочие занятые: в 1-й год во 2-й год в 3-й год 100 200 300№ варианта*10+ год/3с начала производства
Таблица 7. Общие издержки
Вид издержек возникающих: примерыСуммаПериодичность выплаты суммыдо начала производства: пуско-наладка (отнести на увеличение стоимости ОС) набор персонала 150 000-№ варианта*год 50 000+№ варианта*годежемесячнов первый год: хранение оборудования к установке набор персонала 95 000-№ варианта*год 90 000-№ варианта*годежемесячново время производства: расходы на рекламу электроэнергия связь (телефоны, сотовые телефоны, интернет) отопление текущий ремонт 110 000-№ варианта*год 90 000-№ варианта*год 85 000-№ варианта*год 92 000-№ варианта*год 80 000-№ варианта*годежемесячновсе время: командировочные расходы охранные услуги аренда помещений и оборудования и др. 680 000-№ варианта*10*год 670 000-№ варианта*10*год 690 000-№ варианта*10*годежеквартально
Таблица 8. Начальный акционерный капитал
АкционерДата внесенияСуммаТип акцийАкционер 101.01.год№ вар. *год*2500обыкновенныеАкционер 2 01.01.год№ вар.* год*1500обыкновенныеАкционер 3 (НОУ-ХАУ)01.01.год№ вар.* год*1000привилегированные
Примечание: количество акций, умноженное на номинал, должно равняться внесенной акционером сумме.
В случае получения неудовлетворительного результата, предложить мероприятия по переводу компании в разряд прибыльных. Рассчитать необходимые финансовые вложения, при условии получения кредита с процентом не меньшим ставки рефинансирования, увеличенной в 1,1 раза.
Провести анализ устойчивости проекта с помощью метода вероятностного динамического моделирования Монте-Карло (количество расчетов не менее 100). Сделать выводы!
. Отчет сформированный программой PE6
Вариантпроекта-10
Авторпроекта - Ильин Д.С.
Датаначалапроекта-01.01.2016
Продолжительность-36мес.
Таблица 9. Список продуктов/услуг
Наименование Ед. изм. Нач. продаж ЛТ-2штуки24.03.2016ЛТ-4штуки24.03.2016ЛТ-4(экспорт)штуки24.03.2016ЛТ-8штуки24.03.2016
Таблица 10. Налоги
Название налога База Период Ставка Налог на прибыльПрибыльМесяц 20%НДСДобав.стоим.Месяц 18%Налог на имуществоИмуществоКвартал 2.2%Транспортный налогЗарплатаМесяц 1%Единый соц.налогЗарплатаМесяц 26%Обязательное социальное страхование от несчастного случаяЗарплатаМесяц 0.64%
Таблица 11. Планируемый объём поставок
Продукт/Вариант Ед. изм. 1.2016 2.2016 3.2016 4.2016 5.2016 6.2016 7.2016 ЛТ-2штуки0,000,0078,00156,00234,00312,00390,00ЛТ-4штуки0,000,0085,00170,00255,00340,00425,00ЛТ-4(экспорт)штуки0,000,0042,5085,00127,50170,00212,50ЛТ-8штуки0,000,0039,0078,00117,00156,00195,00
Таблица 12. Сбыт (Ценообразование)
Продукт/Вариант Цена(руб.) Цена($ US) Описание ЛТ-240160,000 ЛТ-450160,000 ЛТ-4(экспорт) 21008,000 ЛТ-860160,000
Таблица 13. ПрямыеиздержкиЛТ-2
Наименование Расход Потери (руб.) ($ US) Материалы и комплектующие 20080,000,00 АдляЛТ-21,0000,0008032,00 В4дляЛТ-21,0000,00012048,00 Сдельная зарплата 3814,400,00Другие издержки 3814,400,00Всего 27708,800,00
Таблица 14. Материалы и комплектующие
Наименование Ед. изм. Цена(руб.) Цена($ US) АдляЛТ-2штуки8032,000 В4дляЛТ-2штуки12048,000 АдляЛТ-4штуки10032,000 В4дляЛТ-4штуки15048,000 АдляЛТ-4(экспорт)штуки4201,600 В4дляЛТ-4(экспорт)штуки6302,400 АдляЛТ-8 штуки12032,000 В4дляЛТ-8штуки18048,000
Таблица 15. Акционерный капитал
Акционер Дата Сумма(руб.) Сумма($ US) Акционер101.01.201650400000,00 Акционер201.01.201630240000,00 Акционер3(НОУ-ХАУ)01.01.201620160000,00
Таблица 16. Баланс (руб.)
Строка 1.2016 2.2016 3.2016 Денежные средства36442679,53-419877,0317525987,01 Счета к получению Сырье, материалы и комплектующие 25422388,05 Незавершенное производство Запасы готовой продукции Банковские вклады и ценные бумаги Краткосрочные предоплаченые расходы315112,8135614421,713849531,26Суммарные текущие активы36757792,3435194544,6846797906,31 Основные средства2420176,002520976,00104230416,25 Накопленная амортизация 20168,1342016,27Остаточная стоимость основных средств:2420176,002500807,87104188399,99 Земля Здания и сооружения Оборудование2420176,002500807,87104188399,99 Предоплаченные расходы Таблица 16. Интегральные показатели
Показатель Рубли Доллар США Ставка дисконтирования18,00%5,00%Период окупаемости11мес11месДисконтированный период окупаемости11мес11месСредняя норма рентабельности788,56%626,19%Чистый приведенный доход2517304622 248662839 Индекс прибыльности17,42 17,19 Внутренняя норма рентабельности968,20%855,70%Модифицированная внутренняя норма рентабельности130,99%105,59%Длительность1,88лет1,88лет
Заключение
Целью моих занятий являлась отработка приемов создания и моделирования экономической части стратегических планов организаций в системе Project Expert v6.xx.
Методические указания предусматривались по владение навыками работы с операционной системой MS Windows 95 и выше, а также текстовым процессором MS Word.
В ходе проделанной работы сделаны следующие выводы:
Инвестиционный проект - развернутая во времени совокупность мероприятий, направленных на существенное обновление отдельных компонент деятельности предприятия или его положения в окружающей социально-экономической или природной среде и требующих для своей реализации значимых финансовых средств (инвестиций).
В основе оценки эффективного использования инвестиций - сравнение денежного потока, образующегося в результате реализации инвестиционного проекта, и исходных инвестиций. Существуют следующие методы анализа:
дисконтированный срок окупаемости (DPB);
чистое современное значение инвестиционного проекта (NPV);
внутренняя норма прибыльности (доходности, рентабельности) (IRR).Expert является инструментом, с помощью которого можно провести разносторонний анализ влияния финансовых рисков на эффективности инвестиционных проектов. Результаты такого анализа необходимы руководству предприятия для принятия решения о реализации проекта, для представления проекта акционерам, в кредитных учреждениях, федеральных и региональных государственных органах в целях получения средств на реализацию проекта.
Изучая рассчитанные системой Project Expert показатели оценки финансовых рисков на эффективность инвестиций, пользователь может определить: максимальный объем убытка по данному риску; сопоставить его с объемом вкладываемого капитала; сравнить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли финансовый риск к банкротству инвестора.
"Общая" оценка эффективности инвестиций в проект производится на основе рассчитываемых системой показателей, таких, как период окупаемости, дисконтированный период окупаемости, средняя и внутренняя нормы рентабельности, модифицированная внутренняя норма рентабельности, показатель чистого приведенного дохода и индекс прибыльности проекта. Система Project Expert позволяет изучить, как будут изменяться показатели эффективности инвестиций проекта в зависимости от изменения степени финансового риска и других исходных данных проекта.
Программа Project Expert - российская финансовая программа, официально признанная Министерством Экономики и Европейским Банком реконструкции и развития. Программа Project Expert является одним из немногих примеров российского экспортного продукта, продающегося в Польше, Чехии, Германии, США, Великобритании.
Неудивительно, что пользователями этой программы являются несколько тысяч российских организаций и предприятий, составляющих бизнес-планы в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
Список Литературы
1.Project Expert for Windows, Профессиональный бизнес-план. Руководство пользователя. М.: Pro Invest Consulting, 1996г., -337 с.
2.Ансофф И. Стратегическое управление. - М.: Экономика, 1989. - 520с.
.Боумэн К. Основы стратегического менеджмента. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 175 с.
.Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. - 160 с.
.Виханский О.С. Стратегическое управление. Учебник. - М.: «ГАРДАРИКА», 1995. - 338 с.
.Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Pro Invest Consulting, 1995г., -250 с.
7.Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. - М.: ИИД «Филинъ», 1996. -272 с.
.Составление бизнес-плана. - М.: Джон Уайли & Санз, 1994. - 384с.
.Сычева И.В. Бизнес-план инвестиционного проекта. - Тула.: ИКА «Пост», 1993 - 128 с.
.Хелферт Э. Техника финансового анализа, М.: Аудит, изд. объединение "ЮНИТИ", 1996г., -663 с.