Информационное обеспечение деятельности менеджера в организации
Содержание
1. Роль
информационного обеспечения в деятельности финансового менеджера
.
Информационная база финансового менеджмента
.
Использование информации в финансовом анализе
.
Практическая ситуация
Список
использованной литературы
1. Роль
информационного обеспечения в деятельности финансового менеджера
Успешность работы финансового менеджера зависит от различных видов
обеспечения его деятельности: правового, информационного, нормативного,
технического и т.п. При этом информационное обеспечение относится к числу
ключевых элементов этой системы.
Существуют различные определения понятия "информация". Наиболее
точным является следующее: информация - это сведения, уменьшающие
неопределенность в той области, к которой они относятся. То есть не любые данные
можно квалифицировать как информацию, а лишь те, которые раскрывают объект
изучения с новой, ранее неизвестной стороны. Информация сама по себе не
существует, существуют лишь данные, из которых можно получить информацию.
Поэтому информация вариабельна и весьма субъективна.
К исходным данным, составляющим основу информационного обеспечения,
предъявляются следующие требования:
) значимость, которая определяет, насколько привлекаемая информация
влияет на результаты финансовых решений;
) полнота, которая характеризует завершенность круга информативных
показателей, необходимых для проведения анализа, планирования и принятия
управленческих решений;
) достоверность, которая определяет, насколько формируемая информация
адекватно отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности,
характеризует внешнюю финансовую среду. Достоверность в значительной степени
определяется надежностью источника (например, данные бухгалтерского учета и
данные, циркулирующие на фондовом рынке);
) своевременность, которая характеризует соответствие формируемой
информации потребности в ней по периоду ее использования. Для финансового
менеджмента имеют значение не данные вообще, а данные в нужном объеме и в
нужное время;
) необходимая достаточность, которая отражает необходимые для конкретного
предприятия объем и точность информации. Содержание системы информационного
обеспечения финансового менеджмента, ее широта и глубина определяются
отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой
формой функционирования и др.
Информационное обеспечение может быть представлено в виде пяти
укрупненных блоков.
Первый блок включает в себя законы, постановления и другие нормативные
акты, положения и документы, определяющие правовую основу финансовых
институтов, рынка ценных бумаг. Сюда относятся, например, закон "О рынке
ценных бумаг", "Об акционерных обществах", указы Президента по
организации рынка ценных бумаг, постановления и распоряжения Правительства РФ.
Специфика информации этого блока состоит в том, что представленные в нем
документы носят обязательный для исполнения характер.
Во второй блок входят нормативные документы государственных органов
(Министерства финансов РФ, Банка России и др.), международных организаций и
различных финансовых институтов, содержащие требования, рекомендации и
количественные нормативы в области финансов к участникам рынка (положение о
выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям, сообщения Минфина РФ о
различных процентных ставках и т.п.). Часть из представленных в данном блоке
документов носят обязательный для исполнения характер, другие используются в
качестве информационно-справочного обеспечения финансового менеджмента.
Третий блок включает бухгалтерскую отчетность, которая является наиболее
информативным и надежным источником, характеризующим имущественное и финансовое
положение предприятия.
Четвертый блок включает сведения финансового характера, публикуемые
органами государственной статистики, биржами и специализированными
информационными агентствами (например, "Moody`s", "Standart
& Рооr’s"). Стоит отметить, что этот раздел информационного
обеспечения пока еще недостаточно развит в России, хотя, по опыту развитых
стран, именно он является наиболее существенным для принятия решений в области
управления финансами.
Пятый блок содержит сведения, не имеющие непосредственного отношения к
информации финансового характера или генерируемые вне какой-либо устойчивой
информационной системы (например, официальная статистика, имеющая
общеэкономическую направленность, данные аудиторских компаний, данные,
публикуемые в различных средствах массовой информации, неофициальные данные и
т.п.).
По аналитическим возможностям рассмотренные источники информации можно
разделить на две большие группы:
) характеризующие собственное имущественное и финансовое положение
предприятия;
) характеризующие окружающую среду (прежде всего рынок ценных бумаг).
Основу первой группы составляет бухгалтерская отчетность, основу второй
группы - статистическая финансовая информация.
Для финансового менеджера наибольшую ценность имеет бухгалтерская
отчетность. Согласно Федеральному закону "О бухгалтерском учете" (ст.
2) бухгалтерская отчетность - это "единая система данных об имущественном
и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной
деятельности, составляющаяся на основе данных бухгалтерского учета по
установленным формам".
Статьей 13 Закона определен состав бухгалтерской отчетности коммерческой
организации:
• бухгалтерский баланс;
• отчет о прибылях и убытках;
• приложения к ним, предусмотренные нормативными актами;
• аудиторское заключение;
• пояснительная записка.
Состав бухгалтерской отчетности уточняется в приказах Минфина РФ "О
годовой (квартальной) бухгалтерской отчетности организаций".
В частности, в состав годовой отчетности входили:
а) бухгалтерский баланс (форма №1);
б) отчет о прибылях и убытках (форма №2);
в) отчет об изменениях капитала (форма №3);
г) отчет о движении денежных средств (форма №4);
д) приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);
е) пояснительная записка;
ж) аудиторское заключение;
з) некоммерческим организациям рекомендуется: включать в состав годовой
бухгалтерской отчетности - отчет о целевом использовании полученных средств
(форма №6).
. Информационная база финансового менеджмента
Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от
используемой ею информационной базы. В условиях перехода к рыночной экономике
известная формула "время - деньги" дополняется аналогичной формулой
"информация - деньги". Применительно к финансовому менеджменту она
приобретает прямое значение, так как от качества используемой информации при
принятии управленческих решений в значительной степени зависят затраты
финансовых ресурсов, прибыль, рыночная стоимость акций и другие показатели.
К информации, используемой в финансовом менеджменте, предъявляются
следующие основные требования:
) значимость;
) полнота;
) достоверность;
) своевременность;
) понятность;
) релевантность (или избирательность), которая предусматривает высокую
степень используемости информации;
) сопоставимость;
) эффективность.
Формирование информационной базы финансового менеджмента на предприятии
представляет собой процесс целенаправленного подбора соответствующих
информативных показателей для использования в процессе анализа, планирования и
принятия управленческих решений. Эти показатели формируются за счет внешних и
внутренних источников информации.
Показатели, формируемые из внешних источников информации, делятся на три
основных группы:
. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Источник
информации - публикуемые данные государственной статистики.
Показатели, входящие в состав первой группы, подразделяются на два блока:
І блок - "Показатели макроэкономического развития" (темп роста
ВВП и НД; объем эмиссии денег; денежные доходы населения; вклады населения в
банках; индекс инфляции; учетная ставка НБУ).
ІІ блок - "Показатели отраслевого развития (объем произведенной
(реализованной) продукции; общая стоимость активов, в т.ч. оборотных; общая
сумма используемого капитала, в т.ч. собственного; сумма чистой прибыли; ставка
налога на прибыль; индекс цен на продукцию).
. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Источник
информации - публикации коммерческих изданий и соответствующие электронные
источники информации.
Показатели, входящие в состав второй группы, подразделяются на два блока:
І блок - "Показатели, характеризующие конъюнктуру фондового
рынка" (виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций и т.п.),
обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке; котируемые цены
предложения и спроса основных видов фондовых инструментов; цены сделок по
основным видам фондовых инструментов; объемы сделок по основным видам фондовых
инструментов; сводный индекс динамики цен на фондовом рынке).
ІІ блок - "Показатели, характеризующие конъюнктуру денежного
рынка" (депозитная ставка отдельных банков; кредитная ставка отдельных
банков; официальный курс отдельных валют, установленный НБУ; курс
покупки-продажи отдельных валют, установленный коммерческими банками).
. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов.
Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков:
"Банки"; "Страховые компании"; "Поставщики
продукции"; "Покупатели продукции"; "Конкуренты".
Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных
материалов в прессе, соответствующие рейтинги, а также платные бизнес-справки,
предоставляемые отдельными информационными компаниями.
Показатели, формируемые из внутренних источников информации, делятся на
две основных группы:
. Показатели финансового учета предприятия. Преимуществом показателей
этой группы является их унифицированной (что позволяет использовать типовые
технологии и алгоритмы финансовых расчетов), регулярность формирования (не реже
одного раза в квартал) и высокая степень надежности (финансовая отчетность
подлежит внешнему аудиту).
. Показатели управленческого учета предприятия. В процессе организации
управленческого учета на предприятии используются показатели отдельных видов
затрат и финансовых результатов, формируемые по следующим блокам: 1. По сферам
деятельности. 2. По видам продукции. 3. По регионам деятельности. 4. По
"центрам ответственности" (т.е. по отдельным структурным единицам и
подразделениям).
Управленческий учет строиться индивидуально на каждом предприятии. Состав
его показателей и регулярность их представления определяются конкретными
задачами финансового менеджмента. Результаты управленческого учета используются
для контроля текущей финансовой деятельности и оценки ее эффективности,
формирования финансовой стратегии и политики по отдельным аспектам финансового
развития предприятия.
. Использование информации в финансовом анализе
В современных условиях развития экономики успешность функционирования
организации в большинстве случаев определяется обоснованностью и оперативностью
принятия управленческих решений. В их основе, как правило, лежит глубокий
всесторонний анализ.
Достоверность, своевременность поступления и грамотное использование
информации позволяет руководству предприятия мобильно реагировать на различные
изменения внешней и внутренней среды хозяйствующего субъекта, своевременно
принимать эффективные управленческие решения.
Рациональная организация информационного обеспечения финансового анализа
должна опираться на определенные принципы, такие как:
а) определение информационных потребностей и способов их наиболее полного
удовлетворения;
б) объективное отражение хозяйственных операций в учете и отчетности;
в) единство информации, полученной из разных источников;
г) устранение дублирования в первичной информации;
д) оперативность информации;
е) выделение наиболее представительных аналитических показателей при
формировании первичной информации;
ж) возможное ограничение объема и повышение уровня использования
первичной информации;
з) разработку программ использования и анализа первичной информации для
принятия финансовых и инвестиционных решений.
Наиболее значимым из указанных принципов, на наш взгляд, является -
объективность отражения хозяйственных процессов, так как от степени
адекватности информации по отношению к существующей ситуации зависит
достоверность принимаемых управленческих решений.
По нашему мнению, приступая к проведению финансового анализа, необходимо
определить конкретные цели проведения каждого этапа с учётом интересов
субъектов анализа.
К субъектам анализа можно отнести экономические службы хозяйствующего
субъекта, а также внешних пользователей информации, заинтересованных в его
деятельности.
Отметим, что интересы внешних и внутренних пользователей часто не только
различны, но и противоположны.
Особенности субъектов анализа, с точки зрения характера информации, в
которой они заинтересованы, представим на рисунках 1 и 2.
Рис. 1. Изучаемая информация и интересы внутренних пользователей
информационный менеджер управленческий финансовый
Отметим, что финансовый анализ позволяет предоставить различным группам
заинтересованных пользователей систематизированную информацию для адекватной
оценки способностей организации генерировать денежные средства, формировать
прибыль, а также для выявления тенденций изменения финансовых показателей в
разные периоды времени, чтобы принимать обоснованные управленческие решения
Рис. 2. Изучаемая информация и интересы внешних пользователей
Полнота и качество используемой информации определяют эффективность
проведения финансового анализа организации. При упрощенном подходе к
осуществлению финансового анализа, который подразумевает использование
исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности, сужаются возможности
финансового анализа, и снижается его результативность. Это негативные следствия
того, что остаются вне изучения факторы, весьма значимые для объективной оценки
финансового состояния и финансовых результатов. Часто они связаны с отраслевой
принадлежностью организации или с состоянием внешней среды (рынок материальных
и финансовых ресурсов, с тенденции фондового рынка и т.п.), а также с кругом
других значительных факторов, например, таких как финансовая стратегия
собственников и руководящего персонала. Не учитывая эти факторы, есть риск
ошибиться в оценке финансовой устойчивости организации.
В отечественной теории и практике в качестве важнейшего элемента в
понятие "бухгалтерский учет" включена система сбора, накапливания и
хранения информации об объектах учета. В её составе:
а) оперативная бухгалтерская отчетность: ведомости, регистры,
журналы-ордера и т.п., где ведется первичный бухгалтерский учет;
б) квартальная и годовая бухгалтерская отчетность;
в) периодическая (квартальная) отчетность по налогам и отчислениям во
внебюджетные фонды;
г) периодическая (квартальная и годовая) отчетность органам государственной
статистики.
Внутренние (рабочие) бухгалтерские документы, такие как оборотные
ведомости и главная книга, данные первичного бухгалтерского учета считаются
наиболее полным источником информации для финансового анализа. Благодаря этим
документам, появляется возможность выявить внутренние тенденции в показателях
отчетности, например, данные о состоянии расчетов по каждому хозяйственному
договору с целью углубленного исследования дебиторской и кредиторской
задолженности организации с её партнерами.
Тем не менее, основная роль в информационном обеспечении финансового
анализа большинством исследователей отведена бухгалтерской (финансовой)
отчетности.
Применение бухгалтерской (финансовой) отчетности как информационной базы
анализа подразумевает ряд преимуществ:
а) единообразие формы отчетности для различных организаций (преимущество
- использование одних методов расчета показателей);
б) открытость (отчетность для оценки организации могут использовать как
внутренние, так и внешние пользователи);
в) составление бухгалтерской (финансовой) отчетности является
обязательным, т.е. её использование не подразумевает дополнительных затрат на
проведение анализа.
Федеральный закон "О бухгалтерском учете" содержит наиболее
общие положения в отношении отчетности. Согласно закону бухгалтерская
отчетность - это "единая система данных об имущественном и финансовом
положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности,
составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным
формам".
В соответствии с Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. №402-ФЗ "О
бухгалтерском учете" годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность
организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит из:
а) бухгалтерского баланса;
б) отчета о финансовых результатах;
в) приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах:
) отчета об изменениях капитала;
) отчета о движении денежных средств;
) отчета о целевом использовании полученных средств;
) пояснений в табличной и текстовой форме.
Наиболее информативная часть бухгалтерской (финансовой) отчетности -
баланс. Он отражает финансовое положение организации в денежной оценке на
отчетную дату. По балансу можно охарактеризовать состояние материальных
запасов, расчетов, наличие денежных средств и т. п. Руководству организации
данные баланса необходимы при анализе и планировании, собственникам - для
осуществления контроля над вложенным капиталом, банкам и другим кредиторам -
для оценки финансовой устойчивости.
Значим для финансового анализа и отчет о финансовых результатах.
Показатели финансовых результатов отражают эффективность хозяйствования по всем
направлениям деятельности и составляют основу экономического развития
организации и укрепления её финансовых отношений с другими субъектами рынка.
В отчете об изменениях капитала приводят информацию о наличии и
изменениях собственного капитала организации на начало и конец отчетного
периода. Эта информация позволяет получить наиболее полную и объективную
картину о финансовом состоянии организации, финансовых результатах за отчетный
период и изменениях в её имущественном и финансовом положении.
В отчете о движении денежных средств присутствуют сведения,
непосредственно вытекающие из записей по счетам учета денежных средств.
Согласно суждениям ученых, с помощью этого отчета можно изучить:
а) состав и структуру денежных средств по организации в целом и по её
видам деятельности;
б) влияние притока и оттока на финансовую устойчивость организации;
в) резерв для поддержания нормальной платежеспособности, т.е. разницу
между притоком и оттоком денежных средств на конец отчетного периода;
г) виды деятельности, которые генерируют основной приток денежных средств
и требуют их оттока за отчетный период;
д) прогнозную величину притока и оттока денежных средств на будущий
период (квартал, год).
Исходя из этого, можем заключить, что основываясь на отчете о движении
денежных средств, можно управлять текущими денежными потоками и прогнозировать
их объем на ближайшую перспективу. Особую роль в финансовом анализе играет
сегментарная отчетность.
Таким образом, данные бухгалтерского учета и отчетности представляют
собой наиболее представительные источники информации для финансового анализа.
Благодаря анализу бухгалтерской отчетности можно выявить основные тенденции в
имущественном и финансовом положении организаций и принять необходимые меры по
его улучшению. Внеучетные источники информации позволяют сделать анализ
всесторонним и детализировать показатели отчетности.
Также отметим, что в системе информационного обеспечения финансового
анализа российских организаций можно выделить широкий круг проблем:
а) поскольку периодически изменяются показатели бухгалтерской отчетности
и методика их исчисления - экономическая информация не всегда однородна;
б) сложная структура взаимосвязей отдельных показателей отчетности;
г) дефицит необходимой для принятия управленческих решений исходной
информации;
д) формирование дополнительных источников информации связано с большими
затратами времени и денежных средств;
е) трудности в формировании информационного потока для будущего прогноза,
в силу того, что не всегда возможно использовать ранее накопленные динамические
ряды и группировки показателей для выявления тенденций и т.д.
Эти проблемы откладывают отпечаток на качество проводимого финансового
анализа и влияют на достоверность предоставляемой пользователю информации для
принятия решений. Следовательно, организациям необходимо уделять особое
внимание эффективной организации системы плановой, нормативной, статистической,
бухгалтерской, финансовой информации, а именно ею хранению, обработке и
использованию в аналитической работе.
4.
Практическая ситуация
Корпорация Сибирский берег в настоящее время
предоставляет кредит на условиях "нетто 30 дней". Объем продаж в
кредит этой компании составляет $60 млн., а средний период взыскания по долгам
дебиторов - 45 дней. Чтобы стимулировать спрос на свою продукцию, фирма может
начать предоставлять кредит на условиях "нетто 60 дней". В этом
случае специалисты ожидают увеличения объема продаж на 15%. Ожидается также,
что такое изменение кредитной политики повлечет удлинение периода взыскания
дебиторской задолженности до 75 дней при том, что как старые, так и новые
клиенты будут иметь одинаковый график платежей. Переменные издержки составляют
$0,80 на каждый $ 1,00 продаж, а требуемая ставка доходности инвестиций в
товарно-материальные запасы составляет 20%. Следует ли компании увеличить
период кредитования? (Исходите из предположения, что в году 360 дней.)
Решение
. ОДЗ 1 = 360/45 = 8 раза - оборачиваемость ДЗ при прежней кредитной
политике;
. ОДЗ 2 = 360 / 75 = 4,8 раза - оборачиваемость ДЗ при новой кредитной
политике;
. ВРП2 = 60 млн. * 1,15 = 69 млн. - новый объем выручки
. 69 млн. - 60 млн. = 9 млн. - изменение выручки;
. 69 * (1-0,8)=13,8 млн. - прибыль при дополнительном объеме продаж
. 9 млн. * 0,2 = 1,8 млн.
. 9 млн. / 4,8 = 1,875 млн.
. 1,875 * 0,8 = 1,5 млн. - объем затрат на иммобилизацию
. ДЗ2 = 60/4,8 = 12,5 млн. - новая ДЗ
. 12,5-7,5 = 5 млн. - изменение ДЗ
. 5 млн. + 1,5 млн. = 6,5 млн.
. 6,5 млн. * 1,2 = 7,8 млн. - возможная прибыль при вложении средств
. 9 млн. > 7,8 млн. - следовательно, целесообразно увеличить период
кредитования.
Список
использованной литературы
1. Об
акционерных обществах: Федеральный закон РФ от 26.12.1995 №208-ФЗ / Ред.
Федерального закона от 07.08.2001 №120-ФЗ // Справочная правовая система
"Гарант".
. О
финансово-промышленных группах: Федеральный закон РФ от 30.11.1995 №190-ФЗ. //
Справочная правовая система "Гарант".
3. О
бухгалтерском учете Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ / Ред. от 30
июня 2003 г. // Справочная правовая система "Гарант".
. О
порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса
финансово-промышленной группы: Постановление Правительства РФ от 9 января 1997
г. №24 // Справочная правовая система "Гарант".
. Ван
Хорн Дж.К., Вахович Дж.М., Основы финансового менеджмента. / Пер. с англ. - М.:
Издательский дом "Вильямс", 2011.
. Бочаров
В.В. Современный финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2012.
. Гаврилова
А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие - М.: КНОРУС, 2014.