Показатели
|
Норматив
|
2012
г.
|
2013
г.
|
2014
г.
|
Изменение
(+;-)
|
|
|
|
|
|
2013-2012
|
2014-2013
|
1.
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности
|
0,2-0,7
|
0,01
|
0,01
|
0,04
|
0,00
|
0,03
|
2.
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности
|
0,7-1
|
0,27
|
0,28
|
0,11
|
0,01
|
-0,17
|
3.
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л)
|
2-2,5
|
1,10
|
1,90
|
1,28
|
0,80
|
-0,62
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 2.5)
показывает, что наиболее ликвидными оборотными активами в 2012 году может быть
покрыто 1 % краткосрочной задолженности, в 2013 году - 1 %, в 2014 году - 4 %
при минимальном нормативе 0,2-0,7. Это показатель на конец 2014 году ниже
оптимального значения.
Коэффициент критической ликвидности
(промежуточного покрытия) показывает, что в 2012 году за счет ликвидных активов
организация может покрыть 27 % своих текущих обязательств, в 2013 году 28 %, в
2014 году - лишь 11 %.
Текущая ликвидность организации растет в 2013
году, что влияет на рост платежеспособности организации.
Таким образом, в 2014 гг. ОАО «Коммунальной
системы» за счет имущества обеспечивало своевременное выполнение обязательств
перед кредиторами в связи с достаточной степенью ликвидности данного имущества,
а следовательно его платежеспособность выросла.
Финансовую устойчивость можно охарактеризовать
через показатели финансовой устойчивости и относительные коэффициенты (таблица
2.6).
Таблица 2.6 - Показатели финансовой устойчивости
ОАО «Коммунальной системы» за 2012-2014 гг.
Наименование
показателя
|
Опт-е
значение
|
2012
г.
|
2013
г.
|
2014
г.
|
Изменение
|
|
|
|
|
|
2013-2012
|
2014-2013
|
Коэффициент
концентрации собственного капитала (Ккск = СК/ВБ)
|
≥
0,5
|
0,111
|
0,171
|
0,176
|
0,060
|
0,006
|
Коэффициент
маневренности собственного капитала (Кмск=СОС/СК)
|
≥
0,5
|
0,779
|
0,859
|
0,843
|
0,080
|
-0,016
|
Коэффициент
концентрации заемного капитала (Ккзк = ЗК/ВБ)
|
≤
0,5
|
0,889
|
0,829
|
0,824
|
-0,060
|
-0,006
|
Коэффициент
структуры долгосрочных вложений (Ксдв = ДО/ВОА)
|
0,2-0,5
|
0,010
|
4,499
|
2,193
|
4,489
|
-2,306
|
Коэффициент
долгосрочного привлечения заемных средств (Кдп = ДО/(ДО+СК))
|
-
|
0,002
|
0,388
|
0,257
|
0,386
|
-0,132
|
Коэффициент
структуры заемного капитала (Дсзк = ДО/ЗК)
|
-
|
0,000
|
0,131
|
0,074
|
0,131
|
-0,057
|
Коэффициент
соотношения заемных и собственных средств (Кс/з = ЗК/СК)
|
≤
1
|
8,050
|
4,854
|
4,665
|
-3,196
|
-0,188
|
Рассчитанные в таблице 2.6 показатели
свидетельствуют о том, что имущество организации в течении трех лет меняется в
сторону роста собственного капитала, однако преобладает заемный капитал, что
свидетельствует о финансовой зависимости организации от внешних кредиторов.
Значение коэффициента автономии увеличилось с
0,111 в 2012 году до 0,176 в 2014 году, повышается финансовая независимость ОАО
«Коммунальной системы», однако данного показателя недостаточно для обеспечения
его финансовой устойчивости. На конец 2014 года за счет собственного капитала
сформировано лишь 17,6 % имущества.
Коэффициенты маневренности собственного
капитала, обеспеченности оборотных активов и запасов собственными оборотными
средствами имеют положительное значение, что у организации на протяжении всего
исследуемого периода наблюдается достаточное количество собственных оборотных
средств. Это положительно сказывается на финансовом состоянии.
Все значения коэффициентов финансовой
устойчивости находятся ниже оптимальных значения, что свидетельствует об
неустойчивом положении организации.
Основными показателями эффективности
использования оборотных активов являются коэффициент оборачиваемости,
коэффициент загрузки оборотных средств, длительность одного оборота,
представлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Показатели оборачиваемости
оборотных активов ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг.
Показатель
|
2012
г
|
2013
г
|
2014
г
|
Темп
роста, %
|
|
|
|
|
2013/
2012
|
2014/
2013
|
Выручка
от реализации продукции, тыс.руб.
|
1592972
|
1614612
|
1763011
|
101,36
|
109,19
|
Среднегодовая
стоимость активов, тыс.руб.
|
260739,5
|
650828,5
|
992172,5
|
249,61
|
152,45
|
в
том числе оборотные активы
|
254375
|
635060,5
|
966053
|
249,66
|
152,12
|
Коэффициент
оборачиваемости всего капитала, в оборотах
|
6,11
|
2,48
|
1,78
|
40,61
|
71,63
|
в
том числе оборотных активов, в оборотах
|
6,26
|
2,54
|
1,82
|
40,60
|
71,78
|
Коэффициент
загрузки оборотных активов, в оборотах
|
0,16
|
0,39
|
0,55
|
246,31
|
139,32
|
Продолжительность
оборота всего капитала, дни
|
58,93
|
145,11
|
202,60
|
246,26
|
139,62
|
в
том числе оборотных активов, дни
|
57,49
|
141,60
|
197,26
|
246,31
|
139,32
|
Коэффициент оборачиваемости капитала (таблица
2.7) колеблется, но имеет тенденцию к снижению, коэффициент оборачиваемости
оборотного капитала также за 3 года сократился, что свидетельствует о том, что
руководство не принимает никаких мер по ускорению оборачиваемости оборотных
активов.
Следует также отметить, что оборачиваемость
оборотного капитала замедлилась на 246 дней в 2013 году и на 139 дней в 2014
году. Это связано с тем, что в организации длительное нахождение средств в
дебиторской задолженности, дебиторы медленно рассчитываются по своим долгам.
Таким образом, ОАО «Коммунальной системы»
сегодня осуществляет сбор, очистка и распределение воды.
Показатели финансового положения и результатов
деятельности организации, имеющие неудовлетворительные значения: доля
собственного капитала в активах растет в течении всего периода и на конец 2014
года составляет 17,6 %, что не укладывается в норму и свидетельствует о
неустойчивом финансовом положении организации.
Имущественное положение предприятия соответствует
характеру его деятельности - водоснабжение.
Анализ ликвидности показал, что у предприятия не
хватает наиболее ликвидных активов, что отражается на низких значениях
коэффициентов ликвидности.
Анализ финансовой устойчивости, проведенный при
помощи финансовых коэффициентов и их обобщающей оценки, показал, что ОАО
«Коммунальной системы» относится к числу финансово неустойчивых организаций.
Причин низкой финансовой устойчивости данного
предприятия много, одной из которых является низкий уровень финансирования
оборотных средств за собственный счет, т.е. организация практически зависит от
внешних кредиторов и для финансирования текущих активов привлекает заемный
капитал. Анализ деловой активности и эффективности использования капитала
позволяет дать отрицательную оценку деятельности предприятия, о чем
свидетельствует снижение показателей периода оборачиваемости оборотных активов.
Однако несмотря на это, рентабельность хозяйственной деятельности в целом
выросла.
Таким образом, среди положительных моментов в
работе предприятия отметим то рост объемов продаж, однако, он не ведет к
повышению прибыли и рентабельности предприятия, так как себестоимость продукции
растет более быстрыми темпами. Преобладают отрицательные стороны в работе
предприятия, а именно: недостаточная ликвидность и платежеспособность
предприятия; зависимость ОАО «Коммунальной системы» от внешних кредиторов;
снижение деловой активности.
2.3 Анализ дебиторской
задолженностью ОАО «Коммунальной системы»
Таблица 2.8 - Состав и структура оборотных
активов ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг.
Показатель
|
2012
г
|
2013
г
|
2014
г
|
Темп
роста, %
|
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес, %
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес, %
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес, %
|
2013/
2012
|
2014/
2013
|
Запасы
с НДС
|
127106
|
24,98
|
112343
|
14,76
|
102461
|
8,75
|
88,39
|
91,20
|
Дебиторская
задолженность
|
375046
|
73,72
|
644500
|
84,65
|
1031654
|
88,12
|
171,85
|
160,07
|
Денежные
средства
|
6598
|
1,30
|
4518
|
0,59
|
1620
|
0,14
|
68,48
|
35,86
|
Финансовые
вложения
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
35000
|
2,99
|
-
|
-
|
Итого
средств
|
508750
|
100,00
|
761371
|
100,00
|
1170735
|
100,00
|
149,66
|
153,77
|
В структуре оборотных средств (таблица 2.8)
наибольший удельный вес в течении всего периода занимает дебиторская
задолженность: 73,72 % всех оборотных активов в 2012 году, 84,65 % в 2013 году
и 88,12 % в 2014 году. За три года удельный вес запасов сокращается с 24,98 % в
2012 году до 8,75 % в 2014 году. Снижение доли запасов вызвано ростом удельного
веса дебиторской задолженности. В 2013 году дебиторская задолженность
увеличилась на 71,85 %, а в 2014 году - на 60,07 %, что вызвано не только
ростом объемов продаж услуг водоснабжения, но и снижением платежеспособности
клиентов компании. Размер денежных средств и финансовых вложений в структуре
оборотных средств совсем незначителен и на конец 2014 года занимает менее 1 %.
На конец 2014 года имеются финансовые вложения, удельный вес которых в общей
сумме оборотных активов составил 2,99 %.
Таким образом, дебиторская задолженность
занимает наибольший удельный вес в активах (73,72 % в 2012 году, 84,65 % в 2013
году и 88,12 % в 2014 году), причем наблюдается ее рост на 71,85 % в 2013 году
и на 160,07 % в 2014 году.
На рисунке 2.1 представлена динамика выручки и
оборотных активов ОАО «Коммунальной системы».
Рисунок 2.1 - Соотношение выручки и дебиторской
задолженности ОАО «Коммунальной системы» за 2012-2014 гг., тыс. руб.
Из данных рисунка 2.1 видно, что в 2012-2014
году происходит рост дебиторской задолженности. Это связано не только с
увеличением объема продаж и количества дебиторов, но и со снижением
эффективности контроля менеджеров за расчетами потребителей услуг
водоснабжения, так как дебиторская задолженность растет более быстрыми темпами,
чем выручка от реализации.
Выручка и дебиторская задолженность меняется
примерно одинаковыми темпами, то есть рост объема продаж приводит к росту числа
дебиторов, а, следовательно, и росту объема дебиторской задолженности.
Удельный вес дебиторской задолженности в выручке
ОАО «Коммунальной системы» увеличивается из года в год составляет 23,5 % в 2012
году, 39,9 % в 2013 году и 58,5 % в 2014 году. Рост связан с тем, что дебиторы
стали медленнее рассчитываться по своим долгам.
Рост дебиторской задолженности свидетельствует о
снижении своевременности оплаты счетов дебиторами за поставленную продукцию.
В течение 2012-2014 гг. просроченной
долгосрочной задолженности в организации не наблюдалось.
В 2014 г. краткосрочная задолженность состоит из
задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками - 68,7 %, авансам
выданным - 25,4 %, прочие дебиторы - 5,8%. Если рассмотреть структуру
задолженности в 2012-2014 гг., то на протяжении периода наблюдалось снижение в
структуре дебиторской задолженности доли расчетов с покупателями и заказчиками,
что объясняется тем, что покупатели быстрее стали рассчитываться за продукцию.
Рассмотрим дебиторскую задолженность в разрезе
потребителей (рис. 2.2).
Рисунок 2.2 - Структура дебиторской
задолженности ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг., %
Если рассмотреть структуру задолженности в
2012-2014 гг. (рис. 2.2), то на протяжении периода наблюдалось снижение
задолженности по расчетам с организациями.
Структуру дебиторской задолженности по срокам
образования представим в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Дебиторская задолженность ОАО
«Коммунальной системы» в 2012-2014 гг. по срокам возникновения
Показатели
|
2012
г
|
2013
г
|
2014
г
|
Абсолютное
изменение (+/-)
|
Темп
роста, %
|
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес, %
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес, %
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес, %
|
2013/
2012
|
2014/
2013
|
2013/
2012
|
2014/
2013
|
1.
До 1 месяца
|
109888
|
29,3
|
194639
|
30,2
|
276483
|
26,8
|
84751
|
81844
|
177,12
|
142,05
|
2.
1-3 месяца
|
118890
|
31,7
|
185616
|
28,8
|
356952
|
34,6
|
410
|
555
|
156,12
|
192,31
|
3.
3-6 месяцев
|
71634
|
19,1
|
100542
|
15,6
|
196014
|
19
|
179
|
313
|
140,36
|
194,96
|
4.
6-12 месяцев
|
74634
|
19,9
|
163703
|
25,4
|
202204
|
19,6
|
543
|
-40
|
219,34
|
123,52
|
5.
Итого дебиторской задолженности
|
375046
|
100
|
644500
|
|
1031654
|
100
|
1651
|
951
|
171,85
|
160,07
|
Из таблицы 2.9 видно, что в 2014 году наибольший
удельный вес - 34,6% приходиться на дебиторскую задолженность со сроком
образования от 1 до 3 месяцев. 19% - со сроком образования 3-6 месяцев, 26,8% -
со сроком образования до 1 месяца. 18,4 %- со сроком образования 6-12 месяцев.
В организации жесткие требования в отношении
погашения дебиторской задолженности в срок, однако, четкого отбора клиентов не
проводится, кредит предоставляется практически всем клиентам.
Наибольший вес в расчетах с покупателями и
заказчиками составляет задолженность со сроком от 1 до 3 месяцев - 34,6 %, что
связано со средним сроком реализации товаров. 19 % составляют расчеты с
покупателями и заказчиками от 3 до 6 месяцев, 26,8 % - до 1 месяца. Т.е., около
18,4 % покупателей предпочитают рассчитываться по мере появления свободных
денежных средств не зависимо от реализации товаров.
Таким образом, в 2012-2014 гг. в ОАО
«Коммунальной системы» большая часть дебиторская задолженность носит текущий
характер (срок от 1 до 6 месяцев).
В дебиторской задолженности в выручке
представлен на рис. 2.3.
Рисунок 2.3 - Динамика удельного веса
дебиторской задолженности в выручке ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг.,
%
Как видно из рис. 2.3 удельный вес дебиторской
задолженности в выручке растет с 23,5 % в 2012 году до 58,8 % в 2014 г. Рост
данного показателя свидетельствует о снижении платежеспособности клиентов
организации ОАО «Коммунальной системы».
Далее рассмотрим основные группы показателей,
которые рассчитываются в процессе проведения анализа и характеризуют
эффективность управления дебиторской задолженностью ОАО «Коммунальной системы»
и ее качество.
В 2014 году наблюдается рост суммы средней
дебиторской задолженности и доли дебиторской задолженности в оборотных активах
организации, что связано со снижением платежеспособности клиентов. Данная
ситуация свидетельствует о том, что средства организации извлекаются из
оборота. В среднем дебиторы рассчитываются в течении 42 дней в 2012 году, 114
дней в течении 2013 года и 171 дней - в 2014 году, что представлено на рисунке
2.4.
Рост времени погашения дебиторской задолженности
является отрицательной тенденцией, дебиторы стали медленнее рассчитываться с
ОАО «Коммунальной системы».
Рисунок 2.4 - Показатели оборачиваемости
дебиторской задолженности ОАО «Коммунальной системы»
Наблюдаемое сокращение числа оборотов
совершаемых дебиторской задолженностью и, как следствие, рост продолжительности
одного оборота носит негативный характер, так как темпы роста дебиторской
задолженности превышают темпы роста выручки. Но вместе с тем, увеличение доли
сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности,
свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.
Тип кредитной политики, применяемый в данное
время фирмой - консервативный, потому что в ОАО «Коммунальной системы»:
установлен минимальный срок предоставления
кредита - 30 дней, то есть кредиторы в течении месяца должны рассчитаться с
организацией за реализацию услуг, иначе договором предусматриваются штрафные
санкции;
отсутствует система скидок при осуществлении
досрочных расчетов за услуги, что не стимулирует покупателей рассчитываться
заранее и вносить предоплату за продукцию.
Сопоставим размер дебиторской и кредиторской
задолженности на ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг. на рисунке 2.5.
Рисунок 2.5 - Динамика дебиторской и
кредиторской задолженности ОАО «Коммунальной системы» за 2012-2014 гг.,
тыс.руб.
Данные рисунка 2.5, свидетельствуют о том, что
дебиторская задолженность ОАО «Коммунальной системы» в течение 2012-2014 гг.
превышает кредиторскую, что свидетельствует о том, что дебиторы медленнее
рассчитывается, чем ОАО «Коммунальной системы» со своими кредиторами.
Менеджеры не осуществляют контроль за расчетам
дебиторов о чем также свидетельствует высокий удельный вес дебиторской
задолженности в активах.
Длительность производственного, операционного и
финансового циклов представлена в таблице 2.10.
Таблица 2.10 - Производственный, операционный и
финансовый циклы ОАО «Коммунальной системы» за 2012-2014 гг., дни
Показатель
|
Значение
показателя
|
|
2012
г.
|
2013
г.
|
2014
г.
|
Продолжительность
производственного цикла (ППЦ)
|
14,36
|
26,69
|
21,93
|
Средний
период оборота дебиторской задолженности
|
42,38
|
113,66
|
171,13
|
Операционный
цикл (ППЗ+Пдз)
|
56,74
|
140,36
|
193,06
|
Средний
период оборота кредиторской задолженности
|
29,31
|
45,12
|
37,20
|
Продолжительность
финансового цикла (ППЦ+Пдз-Пкз)
|
27,43
|
95,23
|
155,87
|
Финансовый цикл организации ОАО «Коммунальной
системы» увеличился. Рост вызван, тем, что менеджеры перестали осуществлять
своевременный контроль за их расчетами, в связи с чем, увеличивается и средний
период оборота кредиторской задолженности, что неблагоприятно влияет на
ликвидность организации
Подводя итог главе отметим, что дебиторская
задолженность на конец анализируемого периода значительно выросла, что связано
с изменением договорных условий предоставления товарного кредита пользователям
коммунальных услуг.
Наблюдается рост удельного веса дебиторской
задолженности в оборотных активах и в выручке от продаж, опережающий темп роста
дебиторской задолженности с темпом роста выручки от продаж. Наблюдается рост
периода оборачиваемости дебиторской задолженности.
Применяемая политика управления дебиторской
задолженности недостаточно эффективна. Не используются такие распространенные
методы, как система скидок (используются только штрафные санкции).
3. Мероприятия по повышению
эффективности управления дебиторской задолженностью ОАО «Коммунальной системы»
.1 Проблемы управления дебиторской
задолженностью ОАО «Коммунальные системы»
Зафиксируем недостатки при формировании
кредитной политики ОАО «Коммунальной системы»:
отсутствие стратегического направления кредитной
политики;
фирма предоставляет своим контрагентам
30-дневный кредит без льготных условий (система скидок отсутствует);
полностью отсутствуют стандарты
кредитоспособности;
в числе партнеров фирмы присутствуют контрагенты
с высокой степенью риска;
политика инкассации в ОАО «Коммунальной системы»
не сформирована;
современные формы рефинансирования дебиторской
задолженности отсутствуют в организации.
Перечисленные выше результаты анализа кредитной
политики ОАО «Коммунальной системы» позволяют заключить, что в организации
отсутствует продуманная кредитная политика. Политика организации в области
оплаты счетов к получению является излишне жесткой (условие «нетто, 30»).
В такой ситуации, видимо, было бы целесообразно
несколько смягчить стандартные условия оплаты, применяемые для контроля за
погашением дебиторской задолженности и одновременно, выработать менее лояльную
политику инкассации. В совокупности такие меры являются признаками умеренного
типа кредитной политики.
Неэффективное управление дебиторской
задолженностями ОАО «Коммунальной системы» снижает платежеспособность
организации. Все это требует разработки дополнительных мероприятий по
управлению дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «Коммунальной
системы», что будет сделано в рамках третьей главе работы.
Проводимый анализ финансового положения ОАО
«Коммунальной системы» показал, что одной из проблем является дефицит оборотных
средств, задолженность за потребленные энергоресурсы и обязательным платежам в
бюджеты всех уровней.
Поэтому особую актуальность приобретает задача
квалифицированного управления дебиторской и кредиторской задолженностью, основанного
на анализе механизма их возникновения и методов ликвидации.
Важным компонентом оборотного капитала является
дебиторская задолженность ОАО «Коммунальной системы», которая по состоянию на
01.01.2014 г. достигла 1 031 654 тыс.руб., значительной частью которой является
неоплаченная выручка от потребителей за оказанные услуги в размере 4114 тыс.
рублей.
Основным дебитором ОАО «Коммунальной системы»
является население, долг которого в течение отчетного периода увеличился и
составил 27,74 % от общей суммы дебиторской задолженности.
К основным факторам, повлиявшим на рост
задолженности населения, нужно отнести переход на 100% уровень оплаты
жилищно-коммунальных услуг, увеличение тарифов на коммунальные услуги и
приведение нормативов потребления коммунальных услуг в соответствии с
требованиями постановления Правительства Российской Федерации от 23.05.2006 №
306 «Об утверждении правил установления и определения нормативов потребления
коммунальных услуг».
В целях социальной поддержки населения тарифы и
нормативы потребления коммунальных услуг, устанавливаемые по всем муниципальным
образованиям, учтены департаментом при формировании региональных стандартов
стоимости жилищно-коммунальных услуг, используемых для расчета субсидий на
оплату жилого помещения и коммунальных услуг, утверждаемых ежегодно
постановлением Губернатора области.
В городе имеются семьи, которые получают
субсидии на оплату услуг ЖКХ.
Для снижения размера дебиторской задолженности
организации ЖКХ ОАО «Коммунальной системы» необходимо самостоятельно принимать
следующие меры:
проводить сверку задолженности между
контрагентами;
проводить эффективную работу по недопущению
образования задолженности, для чего осуществлять контроль платежей, применять
меры претензионного воздействия и т.д.;
организовать оперативное взыскание просроченной
дебиторской задолженности (заключать с должниками соглашения о реструктуризации
долга, усилить претензионно-исковую работу);
активизировать работу по назначению жилищных
субсидий малоимущим гражданам, порядок предоставления которой исключает
возможность возникновения задолженности граждан - получателей субсидии;
рассмотреть возможность безналичного
перечисления жилищно-коммунальных платежей по желанию работника из заработной
платы в отдельных организациях;
организовать другие мероприятий по повышению
собираемости платежей граждан за жилищно-коммунальные услуги с учетом
индивидуальных особенностей муниципальных образований и организаций
коммунального комплекса области.
Несвоевременная и неполная оплата за
поставляемые ресурсы в организации коммунального комплекса, долги дебиторов за
предоставленные услуги приводят к росту кредиторской задолженности на этих
предприятиях перед своими поставщиками и подрядчиками.
При правовой работе с кредиторами в качестве
основных задач (кроме, конечно, своевременного выполнения своих договорных
обязательств) предприятия должны ориентироваться на:
достижение максимальной рассрочки либо отсрочки
выполнения обязательств предприятия;
уменьшения до предельно возможного уровня
претензионных сумм финансовых санкций и убытков, предъявляемых контрагентами по
сделкам;
принятие всех возможных эффективных мер,
направленных на сохранение в обороте организации необходимых денежных и иных
средств.
Наибольший удельный вес в структуре кредиторской
задолженности (более 52%) имеют долги предприятий жилищно-коммунального
комплекса перед подрядчиками и поставщиками коммунальных ресурсов, в том числе
25% - перед организациями энергетического комплекса.
Для решения вопросов погашения задолженности за
потребленные ТЭР руководителями органов местного самоуправления приняты
следующие меры:
активизирована работа с населением по оплате
коммунальных услуг, в том числе ведется активная работа с населением,
нуждающимся в субсидиях;
разработаны и согласованы графики погашения
задолженности за потребленные ТЭР.
Неплатежеспособность ОАО «Коммунальной системы»
отразилась и на росте долгов по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные
фонда, которые составляют около 17% от общей суммы кредиторской задолженности.
Хронические неплатежи в налоговые органы отрицательно сказываются на социальной
защищенности работников ОАО «Коммунальной системы», уменьшают базу для
начисления пенсионных пособий и лишают уходящих на заслуженный отдых
возможности получить пенсию в полном объеме, т.е. соответствующую стажу работы
и размеру оплаты труда.
Подводя итог, можно отметить, что вопрос
управления дебиторской и кредиторской задолженностью актуален для ОАО
«Коммунальной системы». При правильном управлении задолженностью и
воспользовавшись выше изложенными рекомендациями, ОАО «Коммунальной системы»
может значительно поправить свое финансовое состояние. Главное правильно
оценить и проанализировать состояние предприятия и подобрать наиболее
подходящие для себя методы.
3.2 Рекомендации по управлению
дебиторской задолженностью
Таким образом, в работе был проведен анализ
дебиторской задолженности организации по результатам которого были выявлены
проблемные стороны в данной области. Проблемы управления дебиторской
задолженностью, с которыми сталкивается ОАО «Коммунальной системы», достаточно
типичны:
нет достоверной информации о сроках погашения
обязательств компаниями-дебиторами;
не регламентирована работа с просроченной
дебиторской задолженностью;
отсутствуют данные о росте затрат, связанных с
увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;
не проводится оценка кредитоспособности
покупателей и эффективности коммерческого кредитования;
Создание алгоритма дифференциации условий
предоставления отсрочки платежа предполагает выполнение ряда шагов.
. Отбор показателей, на основании которых будет
проводиться оценка кредитоспособности контрагента (своевременность погашения
ранее предоставленных отсрочек платежа, прибыльность бизнеса, ликвидность,
размер чистых оборотных активов и т. д.).
. Определение принципов присвоения кредитных
рейтингов клиентам компании. Рейтинг присваивается на определенный период, по
истечении которого должен пересматриваться, например, раз в месяц.
. Разработка кредитных условий для каждого
кредитного рейтинга, то есть определение:
цены реализации;
времени отсрочки платежа;
максимального размера коммерческого кредита;
системы скидок и штрафов.
В результате предложенных рекомендаций
дебиторская и кредиторская задолженность снизится на 20 % и составит:
Рисунок 3.1 - Прогноз дебиторской и кредиторской
задолженности ОАО «Коммунальной системы», тыс.руб.
ДЗ (прогноз) = 1031654*(1-0,2) = 825323 тыс.руб.
КЗ (прогноз) = 754129*(1-0,2) = 603303,2
тыс.руб.
Как видно из рисунка 3.1 дебиторская
задолженность снизится, рассчитаем показатели эффективности их использования.
Кобдз = 1763011/(644500/2+825323/2) = 2,40 об.
Тобдз = 360/2,40 = 150 дн.
Кобкз = 1763011/(361805/2+603303,2/2) = 3,65 об.
Тобкз = 360/3,65 = 98,6 дн.
Динамика коэффициента использования дебиторской
и кредиторской задолженности ОАО «Коммунальной системы» представлена на рисунке
3.2.
Рисунок 3.2 - Динамика периода оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженностей ОАО «Коммунальной системы», дн.
Сравнительный анализ показал, что при применении
предложенной методики нормирования коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности повышается на 13,1 %, период оборота дебиторской задолженности
сокращается на 21 день.
Заключение
Грамотная работа с дебиторской задолженностью
является залогом положительного финансового результата любой организации, в
противном случае коммерческого кредитования допускать нельзя. Улучшение
управления дебиторской задолженностью позволит, в первую очередь, повысить
оборачиваемость оборотных средств организации и будет способствовать
дальнейшему укреплению финансовой устойчивости.
Дебиторская и кредиторская задолженность
отражаются в статьях бухгалтерского баланса организации по активу и пассиву, которые
возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой
платежей по ним и размер их балансовых остатков напрямую влияет на финансовое
состояние организации, характеризуя ее платежеспособность и деловую активность
через период оборачиваемости каждой из них.
Управление дебиторской задолженностью ОАО
«Коммунальной системы» и определяет дисконтную и кредитную политику для
малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение
безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих
гарантированное поступление денежных средств. В организации данных мероприятий
не ведется.
Результаты анализа кредитной политики ОАО
«Коммунальной системы» позволяют понять, что в организации отсутствует
продуманная стратегия кредитной политики. Политика организации в области оплаты
счетов к получению является излишне жесткой. Об этом свидетельствует тот факт,
что немногочисленные счета к получению по данным реестра «старения» счетов
дебиторов оплачиваются точно в срок.
В соответствии с проведенным анализом ОАО
«Коммунальной системы», в исследовании предложены следующие меры по
совершенствованию управления дебиторской задолженностью:
) для обеспечения систематической и планомерной
работы с потребителями Предприятию необходимо внести изменения в Положение о
юридическом отделе с уточнением должностных обязанностей,
) необходимо структурно изменить работу
абонентского отдела в части своевременного отражения дебиторской задолженности
за услуги, ускорения передачи информации о задолженности за услуги для
оформления платежно-расчетных документов. Для ускорения оборота дебиторской
задолженности в настоящее время целесообразно отказаться от услуг
специализированного предприятия по оформлению и рассылке платежно-расчетных
документов и осуществлять ее самостоятельно,
)провести мероприятия по введению мониторинга
системы водоучета и оплаты счетов за услуги. Слабый контроль над потреблением
воды, ввиду отсутствия системы водоучета на отдельных участках, и над
погашением дебиторской задолженности приводит к снижению доходов и росту риска
непогашения долгов,
) предложенные выше мероприятия позволят
применить на предприятии предложенную в настоящем исследовании методику
нормирования дебиторской задолженности.
Предложенные в настоящем исследовании
рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью
направлены на урегулирование проблемы необоснованно высокой дебиторской
задолженности, на повышение платежеспособности и инвестиционной
привлекательности предприятий жилищно-коммунального комплекса.
В результате предложенных мероприятий изменится
структура капитала и повысится финансовая устойчивость ОАО «Коммунальной
системы».
Список литературы
1. Гражданский
кодекс РФ от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 21.07.2014) // КонсультантПлюс
. Налоговый
кодекс РФ от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 28.06.2014) // КонсультантПлюс
3. Астахова
Е.А. Зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью / Е.А. Астахова //
Вестник Северо-Кавказского федерального университета
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1287957>. - 2014. - № 4 (43)
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1287957&selid=21856447>. -
С. 83-86.
. Балабанов
И.Т. Финансовый менеджмент / И.Т.Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2008. -
224 с.
. Балашев
Н.Б. особенности управления дебиторской задолженностью предприятия / Н.Б.
Балашев, Н.В. Игидова // Сборник научных трудов Sworld
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1256325>. - 2014. - Т. 28. - № 1
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1256325&selid=21376547>. -
С. 51-55.
. Боровицкая
М.В. Особенности организации внутреннего контроля задолженности торговой
организации / М.В. Боровицкая, К.В. Косарева // Молодой ученый
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1249061>. - 2014. - № 3 (62)
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1249061&selid=21256798>. -
С. 383-384.
. Валинуров
Т.Р. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия /
Т.Р. Валинуров, Т.В. Трофимова // Международный бухгалтерский учет
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1235051>. - 2014. - № 3
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1235051&selid=21034512>. -
С. 33-44.
. Верещагин
С.А. Списание кредиторской задолженности / С.А. Верещагин // Бухгалтерский учет
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1284664>. - 2014. - № 7
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1284664&selid=21812986>. -
С. 33-36.
. Гавриков
М. Особенности управления дебиторской задолженностью в российских компаниях /
М. Гавриков // Управление корпоративными финансами. - 2011. - №3. - С. 16.
. Герасимова
Л.Н. Управление дебиторской задолженностью на основе факторинга / Л.Н.
Герасимова // Инновационное развитие экономики
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1268867>. - 2014. - № 2
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1268867&selid=21566858>. -
С. 125-131.
. Герасимова
Л.Н. Внутренний контроль дебиторской задолженности в организации / Л.Н.
Герасимова, Д.Э. Нигай // Экономика и управление: проблемы, решения
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1298590>. - 2014. - № 10
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1298590&selid=21955451>. -
С. 34-38.
. Герасимова
Л.Н. Совершенствование механизма предоставления в отчетности финансовых
обязательств / Л.Н. Герасимова // Экономика и управление: проблемы, решения
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1269825>. - 2014. - № 7 (31)
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1269825&selid=21588396>. -
С. 32-37.
. Груздова
Л.Н. Роль дебиторской задолженности в финансовом состоянии организации / Л.Н.
Груздова // Экономика и предпринимательство
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1256101>. - 2014. - № 4-1
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1256101&selid=21373658>. -
С. 542-544.
. Гущанская
Т.В. Особенности управления дебиторской задолженностью в рамках финансового
менеджмента, бухгалтерского и налогового учета / Т.В. Гушанская //
Научно-методический электронный журнал "Концепт"
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1284322>. - 2014. - Т. 20. - № 2
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1284322&selid=21806715>. -
С. 481-485.
. Долгих
И. Кредитный анализ / И. Долгих // Управление корпоративными финансами. - 2011.
- №3. - С. 42.
. Дорожкина
Н.И. Реструктуризация как наиболее эффективный способ оптимизации кредиторской
задолженности предприятия / Н.И. Дорожкина, А.Ю. Федорова // Известия
Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология.
Менеджмент <http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1293623>. - 2014. - №
1 <http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1293623&selid=21884046>. -
С. 217-222.
. Дудко
Е.А. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью компании / Е.А. Дудко
// Вестник Российского нового университета
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1266582>. - 2014. - № 2
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1266582&selid=21526005>. -
С. 85-88.
. Евдокимова
С.С. Российский рынок факторинговых услуг и перспективы использования
факторинга в качестве инструмента управления дебиторской задолженностью (на
примере продуктовой линии банка «Национальная Факторинговая Компания») / С.С.
Евдокимова // Финансы и кредит. - 2013. - № 13. - С. 20.
. Емелин
В.Н. Управление кредиторской задолженностью организации / В.Н. Емелин, Е.И.
Пивкина // Молодой ученый
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1273616>. - 2014. - № 8
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1273616&selid=21646546>. -
С. 465-467.
. Жаткин
Р.Ю. Управление кредиторской задолженностью / Р.Ю. Жаткин // Вестник
Московского университета МВД России
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1287481>. - 2014. - № 7
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1287481&selid=21847940>. -
С. 58-59.
. Зарецкая
В.Г. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженностей с учетом фактора
времени / В.Г. Зарецкая // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - № 29
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1281244&selid=21762349>. -
С. 44-53.
. Камайкина
И.С. Методика оценки платежеспособности заказчика как инструмент контроля
дебиторской задолженности в организации / И.С. Камайкина // Образование. Наука.
Научные кадры <http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1247766>. - 2014.
- № 1
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1247766&selid=21240402>. -
С. 151-155.
. Квасова
Н.В. Управление задолженностью / Н.В. Квасова, С.А. Селин, Т.А. Сыроватская //
Автоматика, связь, информатика <http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1281440>.
- 2014. - № 8
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1281440&selid=21765681>.- С.
21-22.
. Ковалев
В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика / В.В.
Ковалев.- 2009.-768 с.
. Кришталева
Т.И. Оценка дебиторской задолженности в бухгалтерской отчетности / Т.И.
Кришталева, Г.И. Корзун // Международный бухгалтерский учет. - 2012. - № 43. -
С. 37.
. Кузнецова
С.А. Финансовый инструментарий комплексной оценки состояния дебиторской
задолженностей на макро-, мезо и микроуровнях национальной экономики / С.А.
Кузнецова // Вестник УГАЭС. Наука, образование, экономика. Серия: Экономика
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1285089>. 2014. № 1 (7)
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1285089&selid=21820651>. С.
216-224.
. Кулакова
Ю.Н. Разработка методики расчета среднего периода оплаты дебиторской
задолженности / Ю.Н. Кулакова // Финансы и кредит. - 2011. - № 20. - С. 47.
. Ладанов
А.А. Использование факторинга для повышения конкурентоспособности малого и
среднего бизнеса // Российское предпринимательство. - 2012. - № 4 (202). - С.
30-34.
. Латышева
К.В. Управление дебиторской задолженностью / К.В. Латышева // Академический
вестник <http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1271731>. - 2014. - № 2
(28) <http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1271731&selid=21620844>.
- С. 439-448.
. Мелехина
Т.И. Инвентаризация дебиторской задолженности / Т.И. Мелехина // Бухгалтерский
учёт в бюджетных и некоммерческих организациях. - 2012. - № 24. - С. 63.
. Мурикова
А. Р. Управление дебиторской задолженностью как элемент эффективной финансовой
политики организации / А. Р. Мурикова, Э. Р. Гимранова // Молодой ученый. -
2012. - №5. - С. 181-183.
. Пак
С. А. Абсолютные и относительные показатели контроля и анализа дебиторской
задолженности / С.А. Пак// Проблемы современной экономики. - 2012. - №2. -
С.194-197.
. Пархоменко
О.П. Аспекты эффективного управления инкассацией дебиторской задолженности
предприятий / О.П. Пархоменко, И.И. Ляпун // Экономика и Финансы. - 2014. - № 3
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1285072&selid=21820357>. -
С. 65-69.
. Подгузова
К.В. Дебиторская задолженность предприятия / К.В. Подгузова, Ж.М. Корзоватых //
Вестник Университета (Государственный университет управления)
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1244999>. - 2014. - № 1
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1244999&selid=21204766>. -
С. 127-131.
. Раева
И.В. Совершенствование механизма управления дебиторской задолженность на
предприятии / И.В. Раева, К.В. Разумова // Молодой ученый
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1283888>. - 2014. - № 12 (71)
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1283888&selid=21798403>. -
С. 175-178.
. Рогачева
М.А. V-образная модель качества дебиторской задолженности / М.А. Рогачева //
Проблемы современной экономики. - 2012. - №4. - С. 216-218.
. Рябова
Е.В. Обоснование выбора классификации дебиторской задолженности по срокам
возникновения для формирования резервов по сомнительным долгам / Е.В. Рябова //
Всё для бухгалтера. - 2013. - № 2. - С. 85.
. Сафронова
М.Ф. Техника и технология аудита дебиторской задолженности в организациях
оптовой торговли / М.Ф. Сафронова, С.А. Макаренко // Международный
бухгалтерский учет. - 2012. - № 7. - С. 36.
. Семенихин
В.В. Дебиторская и кредиторская задолженность: бухгалтерский учет расчетов /
В.В. Семенихин // Бухгалтерский учёт в бюджетных и некоммерческих организациях.
- 2012. - № 12. - С. 82.
. Сигидов
Ю.И. Оценка дебиторской задолженности в российском и международном учете / Ю.И.
Сигидов, М.А. Коровина // Дайджест-Финансы. - 2012. - № 12. - С. 96.
. Смолякова
Н. О. Управление дебиторской задолженностью: учет и контроль / Н.О. Смолякова
// Проблемы современной экономики. - 2011. - №1. - С. 423-426.
. Татаровский
Ю.А. Аналитическое обеспечение управления портфелем дебиторской задолженности
организации / Ю.А. Татаровский // Сибирская финансовая школа
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1277835>. - 2014. - № 3 (104)
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1277835&selid=21707911>. -
С. 62-67.
. Федченко
Е.А. Списание задолженности: безнадежной дебиторской и невостребованной
кредиторской / Е.А. Федченко // Бухгалтерский учёт в бюджетных и некоммерческих
организациях. - 2012. - № 5. - С. 18.
. Филобокова
Л.Ю. Стратегия, тактика, неформализованный инструментарий управления
дебиторской задолженностью малых предприятий / Л.Ю. Филобокова // Финансовый
менеджмент <http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1268676>. - 2014. - №
2 <http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1268676&selid=21562615>. -
С. 14-23.
. Харитонова
Н.Н. Анализ и прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности
промышленных предприятий / Н.Н. Харитонова, И.И. Хватова // Математические
модели и информационные технологии в организации производства
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1287817>. - 2014. - № 1 <http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1287817&selid=21854859>.
- С. 25-27.
. Шумахер
К.А. Генезис классификации и оценки текущей дебиторской задолженности / К.А.
Шумахер, Л.и. Лысенко // Крымский экономический вестник
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1281230>. - 2014. - № 3 (10)
<http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1281230&selid=21762115>. -
С. 158-161.