Моделирование операционной, финансовой и инвестиционной деятельности коммерческого предприятия

Моделирование операционной, финансовой и инвестиционной деятельности коммерческого предприятия»

Содержание

Введение

. Общая характеристика общества с ограниченной ответственностью «Башкирская генерирующая компания»

. Экономические показатели предприятия ООО «БГК»

. План мероприятий ООО «БГК»

. Краткосрочный кредит, выбор программы кредитования, программа кредитования

.1 Ежемесячный возврат части кредита с уплатой процентов

.2 Единовременный возврат

.3 Аннуитетный платеж

. Инвестиционные и операционные мероприятия на 2012 год

.1 Покупка оборудования

. Финансовые мероприятия на 2012 год

.1 Покупка акций «Лукойл»

.2 Покупка металла - алюминий

.3 Покупка векселя «ВТБ 24»

.4 Приобретение валюты - швейцарский франк

.5 Предоставление заемных средств

.6 Покупка фьючерса на нефть

.7 Анализ финансовых операций

. Хронологическая таблица, Бухгалтерский баланс и Движение денежных средств

. Основные показатели деятельности предприятия

Заключение

Список литературы

Введение

Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов.

Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели.

Целью финансового менеджмента является максимизация прибыли, благосостояния предприятия с помощью рациональной финансовой политики. Задачами финансового менеджмента являются:

Обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов.

Оптимизация денежного оборота.

Оптимизация расходов.

Обеспечение минимизации финансового риска на предприятии.

Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия.

Обеспечение рентабельности предприятия.

Задачи в области антикризисного управления.

Обеспечение текущей финансовой устойчивости предприятия.

Целью данной курсовой работы является достижение основной цели финансового менеджмента - приумножении капитала.

Задачами данной курсовой работы являются приумножение капитала фирмы рекомендуемыми теорией финансового менеджмента методами.

Объект исследования - предприятие ООО «Башкирская генерирующая компания».

. Общая характеристика общества с ограниченной ответственностью «Башкирская генерирующая компания»

Общество с ограниченной ответственностью «Башкирская генерирующая компания» (ООО «БГК») образовано в июле 2006 года в рамках реформирования Башкирского открытого акционерного общества энергетики и электрификации «Башкирэнерго» в соответствии с федеральным законодательством, регулирующим разграничение монопольных и конкурентных видов деятельности в энергетике.

Сегодня ООО «БГК» - это крупная региональная энергетическая компания России, входящая в состав Группы ИНТЕР РАО. Управляет генерирующими активами реорганизованного ОАО «Башкирэнерго» и координирует работу ООО «Башкирские распределительные тепловые сети» (ООО «БашРТС»), ООО «ПГУ ТЭЦ-5» и дочерних сервисных предприятий.

Установленная электрическая мощность БГК составляет 4 166 мегаватт, тепловая - 7 402 гигакалорий в час.

Основной вид деятельности - выработка электрической и тепловой энергии. Компания объединяет свыше 20 крупных и малых электростанций, расположенных по всей территории Башкортостана и обеспечивающих энергоресурсами жителей республики и соседних регионов.

 

 

. Экономические показатели предприятия ООО «БГК»

Вариант 19

Таблица 2.1 Исходные данные

Собственный капитал (СС)	632
Коэффициент трансформации (КТ)	7
% переменных расходов с/с (а)	51
Плечо (П)	0,14
Доля финансовых средств (z)	0,18

Рассчитаем основные показатели и занесем их в таблицу 2.2.

.        Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы = СС + ЗС,

где заемные средства ЗС = П*СС=0,14*632=88,48 тыс.руб.;

Sобщ =СС+ЗС=632+88,48=720,48 тыс.руб.;

2.      Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы, используемая в операционной деятельности = (CC+3C)(l-z);

опер =(CC+3C)(l-z)=720,48*(1-0,18)=590,8 тыс.руб.;

.        Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы, используемая в финансовой деятельности = (CC+3C)z;

фин =(CC+3C)z=720,48*0,18=129,7 тыс.руб.;

Отсюда:

.        Используемые в операционной деятельности активы фирмы

А =(CC+3C)(l-z)=720,48*(1-0,18)=590,8 тыс.руб.;

.        На основе этих данных с учетом заданного коэффициента трансформации КТ находится выручка фирмы

В = КТ*А за год:

В = КТ*А=7*590,8=4135,6 тыс.руб. за год.

Таблица 2.2 Основные показатели, тыс. руб.

Показатель	Формула	Значение
Собственные средства	СС=УК	632
Заемные средства	ЗС=П*СС	88,48
Сумма средств организации	Sобщ =СС+ЗС	720,48
Средства для финансовых операций	Sфин.=Sобщ.* Zфин.	129,7
Средства для операционной деятельности	Sопер.= Sобщ.(1-Z)	590,8
Активы	А= Sобщ.(1-Z)	590,8
Выручка за год	В=Кт*А	4135,6

На основе данной таблицы формируются планируемые значения финансово-экономических показателей деятельности предприятия.

Расчеты велись по следующим формулам:

ü  Переменные расходы = Выручка * % переменных расходов;

ü  Валовая маржа = Выручка - Переменные расходы;

ü  Прибыль = Выручка - (Переменные расходы + Постоянные расходы);

ü  Налог на прибыль = Прибыль * % налога на прибыль;

ü  Чистая прибыль = Прибыль - Налог на прибыль;

ü  Чистый денежный поток = Чистая прибыль + Амортизации.

Таблица 2.3 - Фактические экономические показатели операционной деятельности, руб.

Статьи расходов	Первоначальные планируемые
	На месяц	Итого за год
1.Выручка	344633,3	4135600
2.Переменные расходы(51%), в т.ч.	175763	2109156
2.1. Материаллы	138013	1656156
2.2. Заработная плата	37750	453000
2.3.Страховые взносы(30%)	11325	135900
3.Валовая маржа(В-Зпер.)	168870,3	2026444
4.Постоянные расходы в т.ч.	36800	441600
4.1.Амортизационные отчисления	15000	180000
4.2.Реклама	0	0
4.3. Арендная плата	21800	261600
5.Себестоимость(Зпост.+Зпер.)	212563	2550756
6.Прибыль(В-Себест.)	132070,3	1584843,6
7.Налог на прибыль(Пр*Ст.налога(20%))	26414,06	316968,72
8.Чистая прибыль(Пр-Налог на приб.)	105656,2	1267874,88
9.Чистый денежный поток(Чприб.+АО)	120656,2	1447874,88

. План мероприятий ООО «БГК»

Представим план мероприятий, которые, как нам кажется увеличат выручку организации. Финансовые, инвестиционные и операционные мероприятия, проводимые ООО «БГК» в 2012 году, представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 План мероприятий

План мероприятий	Тип	Сроки
		Внедрение	Окончание
1.Покупка акций «Лукойл»	Финанс.	03.01.2012	08.02.2012
2.Получение краткосрочного кредита	Инвестиц.	15.02.2012	15.08.2012
3.Закупка оборудования	Операц.	01.03.2012	01.03.2012
4.Предоставление заемных средств	Финанс.	10.03.2012	10.12.2012
5.Приобретение валюты-швейцарский франк	Финанс.	14.03.2012	05.06.2012
6.Проведение маркетинговых исследований(реклама)	Инвестиц.	01.04.2012	31.12.2012
7.Покупка фьючерса на нефть	Финанс.	30.05.2012	26.07.2012
8.Покупка векселя «ВТБ 24»	Финанс.	17.06.2012	05.09.2012
9.Получение долгосрочного кредита	Инвестиц.	05.07.2012	05.07.2014
10.Покупка металла-аллюминий	Финанс.	01.08.2012	04.10.2012

. Краткосрочный кредит, выбор программы кредитования

4.1 Программа кредитования

Необходимая сумма заемных денежных средств - 88480 рублей (табл. 2.2).

Оптимальным вариантом для ООО «БГК» является программа кредитования крупного бизнеса «ИнвестКапиталБанк».

Сумма заемных средств составляет 88480 рублей.

Процентная ставка 20% годовых

Срок кредита 6 месяцев

Дата получения кредита - 15 февраля 2012 года

Дата погашения -15 августа 2012 года.

4.2 Ежемесячный возврат части кредита с уплатой процентов

Погашение кредита равными суммами, с уплатой процентов помесячно представлено в таблице 4.2. Ежемесячное погашение долга составляет:

/6=14746,7 (руб.) - отражено в столбце 3 таблицы 3.3.

Таблица 4.2 - Схема погашения ЗС равными суммами, руб.

	Период	Задолженность по кредиту на конец периода	Возврат кредита(выплата на погашение)(V)	Проценты, начисленные на остаток долга(I=PVост.*(0,2/12) )	Срочная уплата(погашение)
	1	2	3	4	5
0	15.02.2012	88 480	0	0	0
1	15.03.2012	73 733	14 747	1474,6667	16 221
2	15.04.2012	58 987	14 747	1228,8889	15 976
3	15.05.2012	44 240	14 747	983,11111	15 730
4	15.06.2012	29 493	14 747	737,33333	15 484
5	15.07.2012	14 747	14 747	491,55556	15 238
6	15.08.2012	0	14746,667	245,77778	14 992
Итого			88480	5161,3333	93646,333

Итак, проценты по кредиту составили 5161,3 рублей, суммарная срочная уплата - 93646,3 рублей.

4.3 Аннуитетный платеж

Погашение кредита с использованием аннуитетных платежей представлено в таблице 4.3.

Аннуитет рассчитаем по формуле (4.3):

,   (4.3) ,

Где А - аннуитетный платеж,

r - величина годовой ставки ссудного процента,

n - продолжительность периода начисления в месяцах.

А = 88480*((0,2/12)/1-(1+r/12)^-6)=15619

Таблица 4.3.- График погашения кредита с использованием аннуитетных платежей, руб.

Период	Задолженность по кредиту на конец периода	Возврат кредита(выплата на погашение)(V)	Проценты, начисленные на остаток долга	Срочная уплата(погашение)
1	2	3	4	5
15.02.2012	88 480	0	0	0
15.03.2012	74 336	14 144	1474,6667	15 619
15.04.2012	59 956	14 380	1238,9328	15 619
15.05.2012	45 337	14 619	999,26999	15 619
15.06.2012	30 474	14 863	755,61282	15 619
15.07.2012	15 363	15 111	507,8947	15 619
15.08.2012	0	15 363	256,04795	15 619
Итого		88 480	5232,4249	93 712

Проценты по кредиту составили 5232,4249 рублей, суммарная срочная уплата 159638,7 рублей.

.4 Единовременный возврат

Для расчета выплат по кредиту в конце срока используется формула 4.2.

 ,  (4.2)

где S - наращенная сумма,

Р - величина первоначальной денежной суммы,- продолжительность периода начисления в годах,- относительная величина годовой ставки ссудных процентов.

Наращенная сумма - это денежные средства, которые необходимо вернуть в банк;

величина первоначальной денежной суммы - сумма кредита (88480 руб.);

продолжительность периода начисления в годах - 6 месяцев=6/12 года;

относительная величина годовой ставки ссудных процентов - 20% годовых.= 88480*(1+6/12*20%/100%) =97328 (руб.) - сумма на погашение.

Сумма процентных денег составляет:

-88480 = 8848 (руб.).

Погашение кредита с использованием единовременного возврата представлено в таблице 4.4.

Таблица 4.4 - График погашения кредита с использованием единовременного возврата, руб.

Период	Задолженность по кредиту на конец периода	Возврат кредита(выплата на погашение)(V)	Срочная уплата(погашение)
1	2	3	4	5
15.02.2012	88 480	0	8848	97 328
15.03.2012	88 480	0	8848	97 328
15.04.2012	88 480	0	8848	97 328
15.05.2012	88 480	0	8848	97 328
15.06.2012	88 480	0	8848	97 328
15.07.2012	88 480	0	8848	97 328
15.08.2012	88 480	0	8848	97 328

Итак, проценты по кредиту составили 8848 рублей.

Из представленных трех вариантов погашения кредита выгодный для ООО «БГК» является первый (Погашение кредита равными суммами, с уплатой процентов помесячно (Таблица 4.2.)). Сумма процентов по кредиту составила 5161,3 рублей. Данный вариант будет использоваться для построения бухгалтерского баланса общества. Проценты по кредиту относятся на себестоимость товаров.

. Инвестиционные и операционные мероприятия на 2012 год

.1 Покупка оборудования

Для увеличения объема выручки необходимо приобрести новое оборудование. Для нужд ООО «БГК» приобретем подъемное оборудование, а именно гидрораспределители ГПМ.

Дата приобретения: 01.02.2012 г.

Дата введения в эксплуатацию: 01.03.2012 г.

Стоимость оборудования: 80 000 рублей.

Срок амортизации (Tсл.) - 5 лет.

Метод начисления амортизации - линейный. АО= Сперв./Тсл.

Амортизация за год: 80000/5 лет =16 000 (руб.).

Амортизация за месяц: 16 000 /12 мес. = 1333,3(руб.).

Для оплаты оборудования ООО «БГК» использует заемные средства.

За период март - декабрь приобретение нового оборудования позволит увеличить объём выпуска продукции, что приведет к росту выручки на 15%. Постоянные затраты увеличились на 5%. Переменные затраты увеличились на 10%.

5.2    Привлечение заемных источников

Дата взятия кредита: 05.07.2012 г.

Стоимость: 80 000 рублей.

Процентная ставка: 18% годовых.

Срок кредита: 2 года.

Дата погашения кредита: 05.07.2014 г.

Погашение с использованием наилучшего метода из проверенных выше - погашение кредита равными суммами, с уплатой процентов ежеквартально. В таблице 5.2 указан план погашения долгосрочного кредита.

Таблица 5.2 - План погашение долгосрочного кредита, руб.

Период	Задолженность по кредиту на конец периода	Возврат кредита(выплата на погашение)(V=PV/8)	Проценты, начисленные на остаток долга(I=Pvост.*(0,18/4) )	Срочная уплата(погашение)
1	2	3	4	5
05.07.2012	80 000	0	0	0
05.10.2012	70 000	10 000	3600	13 600
05.01.2013	60 000	10 000	3150	13 150
05.04.2013	50 000	10 000	2700	12 700
05.07.2013	40 000	10 000	2250	12 250
05.10.2013	30 000	10 000	1800	11 800
05.01.2014	20 000	10 000	1350	11 350
05.04.2014	10 000	10 000	900	10 900
05.07.2014	0	10 000	450	10 450
Итого		80 000	16200	96200

Итак, сумма процентов за два года составляет 16 200 рублей.

5.3    Проведение маркетинговых исследований

Для увеличения объема выручки проводим рекламную компанию - Арендуем рекламные щиты 3х6 метра на улицах Жукова и Заки Валиди. Стоимость аренды 7000 руб./люм. Т.е 1(месяц)*7000*2(щита)+самоклеющаяся матовая пленка 3х6 (1 кв.м = 220 руб., т.е 3*6*220=3960) =17960. За месяц.

Дата размещения рекламы на арендованных щитах: 01.04.2012 до конца года. 17960*9=161640

Проведение маркетинговых мероприятий приносит увеличение выручки на 13 %. Переменные расходы увеличатся на 10%, а постоянные на 9%.

. Финансовые мероприятия на 2012 год

.1 Покупка акций «Лукойл»

января 2012 года - покупка акций «Лукойл». Сумма средств, предназначенная для финансовых операций 129 700 рублей (табл. 2.2). На рисунке 6.1 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.1.

Таблица 6.1 Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена за 1ед.	Количество (шт.)	Сумма средств (руб.)
03.01.2012	Покупка у продавца	1731 руб.	74	-
			129700/1731=74	1731*74= 128094
08.02.2012	Продажа продавцу	1817,1 руб.	74	1817,1*74= 134465,4
Прибыль от операции				134465,4-128094=6371,4

Рисунок 6.1. Динамика курса акций «Лукойл», руб.

6.2 Покупка металла - алюминий

выручка финансовый кредитование

1 августа 2012 года - покупка алюминий. Сумма средств, имеющаяся в распоряжении предприятия 120 000 рублей. На рисунке 6.2. отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.2.

Таблица 6.2 Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена за 1ед.	Количество (тонн)	Сумма средств (руб.)
01.08.2012	Покупка у продавца	1861 usd	2	59934,9*2=119869,8
		1861*32,2058=59934,9 руб.
04.10.2012	Продажа продавцу	2112 usd	2	131765,2
		2112*31,1944=65882,6 руб.
Прибыль от операции				131765,2-119869,8=11895,4

ЦБ РФ: Официальный курс доллара США с 1 августа 2012г. - 32,2058 руб./долл.

ЦБ РФ: Официальный курс доллара США с 4 октября 2012г. - 31,1944 руб./долл.

Рисунок 6.2 Динамика цен на алюминий

6.3 Покупка векселя «ВТБ 24»

июня 2012 года - покупка векселя банка.

Сумма вклада - 150 000 рублей. Ставка по векселю - 9,8% .

Дата вклада - 17.06.2012. Дата продажи - 05.09.2012.

Период вклада - 81 день.

Доход, получаемый по данной операции, определяется формулой (6.3):=n*d*S , (6.3)

где D - доход от операции,- продолжительность периода начисления в годах (81/366),- относительная величина учетной ставки по вкселю(9,8%),- сумма приобретения векселя (150 000).=81/366*9,8%/100%*150 000=3253,3 руб.

Сумма, полученная по векселю:

000+3253,3=153253,3 (руб.).

6.4 Приобретение валюты - швейцарский франк

марта 2012 года приобретается валюта - швейцарский франк. Сумма средств, доступная на данную дату равна 100000 рублей. На рисунке 6.4. отражен биржевой курс валюты. Движение денежных средств отражено в таблице 6.4.

Таблица 6.4 Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена за 1ед.	Количество (шт.)	Сумма средств (руб.)
14.03.2012	Покупка у продавца	31,8297	100000/31,8297=3141	3141*31,8297=99977,1
05.06.2012	Продажа продавцу	35,1829	3141	3141*35,1829=110509,5
Прибыль от операции				110509,5-99977,1=10532,4

Рисунок 6.4. Курс валюты - швейцарский франк.

.5 Предоставление заемных средств

марта 2012 года ООО «БГК» предоставляет заемные средства организации ООО «Стеклонит» на следующих условиях:

сумма вложения - 200 000 рублей,

дата вложения - 10.03.12,

дата возврата - 10.12.12,

Период - 9 месяцев,

Процент за пользование - 20 % годовых.

Наращенная сумма определяется по формуле 6.5:

 ,  (6.5)

где S - наращенная сумма,

Р - величина первоначальной денежной суммы,- Продолжительность периода начисления в годах,- Относительная величина годовой ставки ссудных процентов.=200 000*(1+20%/100%*9/12)=230 000 рублей.

Данная сумма будет отражаться в бухгалтерском балансе за 2012 год.

Прибыль от данной операции составляет:

000 - 200 000 = 30 000 (руб.) - отражается в бухгалтерском балансе за 2012 год.

6.6 Покупка фьючерса на нефть

мая 2012 года - покупка фьючерса на нефть. Сумма средств, предназначенная для данной операции 60000 рублей. На рисунке 6.5. отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.5.

Таблица 6.5 Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена за 1ед.	Количество (баррель)	Сумма средств (руб.)
30.05.2012	Покупка у продавца	103,17 usd	15	15*3310,3=49654,5
		103,17*32,086=3310,3 руб.	50000/3310,3=15
26.07.2012	Продажа продавцу	105,4 usd	15	15*3474,6=52119
		105,4*32,9657=3474,6 руб.
Прибыль от операции				52119-49654,5=2464,5

Рисунок 6.5. Динамика цен на нефть, долл./баррель

ЦБ РФ: Официальный курс доллара США с 30 мая 2012г. - 32,086 руб./долл.

ЦБ РФ: Официальный курс доллара США с 26 июля 2012г. - 32,9657 руб./долл.

6.7 Анализ финансовых операций

Итоги финансовых операций за 2012 год занесены в таблицу 6.6.

Таблица 6.6. Сводная таблица результатов финансовых операций (руб.) на 2012 год

Наименование финансовой операции по вложению средств	Стоимость		Прибыль от операции	Налог на прибыль	Чистая прибыль	Доходность операции в %
	Покупки	Продажи				По общей прибыли	По чистой прибыли
Покупка акций «Лукойл»	128094	134465,4	6371,4	1274,28	5097,12	4,974	3,979203
Покупка металла-аллюминий	119869,8	131765,2	11895,4	2379,08	14274,48	9,9236	11,90832
Покупка векселя «ВТБ 24»	150000	153253,3	3253,3	650,66	2602,64	2,16887	1,735093
Приобретение валюты-швейцарский франк	99977,1	110509,5	10532,4	2106,48	8425,92	10,5348	8,42785
Предоставление заемных средств	200000	230000	30000	6000	24000	15	12
Покупка фьючерса на нефть	49654,5	52119	2464,5	492,9	1971,6	4,9633	3,970637
Итого	747595,4	812112,4	64517	12903,4	56371,76	47,5646	42,0211

Суммарная прибыль финансовых мероприятий за 2012 год составила 64517 рублей. Сумма налога - 12903,4 рублей. Соответственно, чистая прибыль от финансовых мероприятий составит 56371,76 рублей.

Наибольшая прибыль получена по финансовой операции: предоставление заемных средств - 24000 рублей(15%); далее идет доход от приобретения иностранной валюты 10,5%.

7.     

. Хронологическая таблица, Бухгалтерский баланс и Движение денежных средств

Сведем движение денежных средств по всем операциям ООО «БГК» в хронологическую таблицу 7.

Таблица 7.-Хронологическая таблица движения денежных средств (руб.)

Дата	Операция	Движение денежных средств
		Приход	Расход	Остаток
01.12.2011	Собственный капитал (СС)	632000	-	632000
01.01.2012	Получение производственной прибыли	105656	-	737656
03.01.2012	Покупка акций «Лукойл»	-	128094	609562
01.02.2012	Покупка оборудования	80000	529562
01.02.2012	Получение производственной прибыли	105656	-	635218
08.02.2012	Продажа акций «Лукойл»	134465,4	-	769683
15.02.2012	Получение краткосрочного кредита	88480	-	858163
01.03.2012	Получение производственной прибыли	131479	-	989642
01.03.2012	Ввели в эксплуатацию ранее купленное оборудование	-	-	-
10.03.2012	Предоставление заемных средств	-	200000	789642
14.03.2012	Приобретение валюты-швейцарский франк	-	99977,1	689665
15.03.2012	Выплата по краткосрочному кредиту	-	16 221	673444
01.04.2012	Получение производственной прибыли	154448	-	827892
01.04.2012	Проведение маркетинговых исследований	-	17960	809932
15.04.2012	Выплата по краткосрочному кредиту	-	15 976	793956
01.05.2012	Получение производственной прибыли	154448	-	948404
01.05.2012	Проведение маркетинговых исследований	-	17960	930444
15.05.2012	Выплата по краткосрочному кредиту	-	15 730	914714
30.05.2012	Покупка фьючерса на нефть	-	49654,5	865060
01.06.2012	Получение производственной прибыли	154448	-	1019508
01.06.2012	Проведение маркетинговых исследований	-	17960	1001548
05.06.2012	Продажа валюты-швейцарский франк	110509,5	-	1112058
15.06.2012	Выплата по краткосрочному кредиту	-	15 484	1096574
17.06.2012	Покупка векселя «ВТБ 24»	-	150000	946574
01.07.2012	Получение производственной прибыли	154448	-	1101022
01.07.2012	Проведение маркетинговых исследований	-	17960	1083062
05.07.2012	Получение долгосрочного кредита	80000	-	1163062
15.07.2012	Выплата по краткосрочному кредиту	-	15 238	1147824
26.07.2012	Продажа фьючерса на нефть	52119	-	1199943
01.08.2012	Получение производственной прибыли	154448	-	1354391
01.08.2012	Проведение маркетинговых исследований	-	17960	1336431
01.08.2012	Покупка металла-аллюминий	-	119869,8	1216561
15.08.2012	Выплата по краткосрочному кредиту	-	14 992	1201569
01.09.2012	Получение производственной прибыли	154448	-	1356017
01.09.2012	Проведение маркетинговых исследований	-	17960	1373977
05.09.2012	Продажа векселя «ВТБ 24»	153253,3	-	1527230
01.10.2012	Получение производственной прибыли	154448	-	1681678
01.10.2012	Проведение маркетинговых исследований	-	17960	1663818
04.10.2012	Продажа металла-аллюминий	131765,2	-	1795484
05.10.2012	Выплата по долгосрочному кредиту	-	13 600	1781884
01.11.2012	Получение производственной прибыли	154448	-	1936332
01.11.2012	Проведение маркетинговых исследований	-	17960	1918372
01.12.2012	Получение производственной прибыли	154448	-	2072820
01.12.2012	Проведение маркетинговых исследований	-	17960	2054860
10.12.2012	Возврат заемных средств	230000	-	2284859
31.12.2012	Проведение маркетинговых исследований	-	17960	2266899
01.01.2013	Получение производственной прибыли	154448	-	2421348
Остаток на 01.01.2013				2 421 348

8.     

8. Основные показатели деятельности предприятия

Рассчитаем основные показатели деятельности предприятия.

.    Сила воздействия операционного рычага (СОР).

СОР = Валовая маржа / Прибыль = 2657330/2166031=1,23

Таким образом, при увеличении выручки от операционной деятельности на 1 %, прибыль возрастает на 1,23 %. При снижении выручки от реализации на 1 % - прибыль снизится на 1,23 %.

.        Порог рентабельности - это объем продаж, при котором предприятие может покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

ПР = Пост.Затр / (Валовая маржа / Выручка) = 491298/ (2657330/5116254) =491298/0,52=944803,8 (руб.)

3.  Запас финансовой прочности (ЗФП)

ЗФП = Выручка-Прибыль =5116254-2166031=2950223руб.)

ОАО «БГК» способно выдержать снижение выручки на указанную величину без угрозы для финансового положения.

Порог рентабельности и запас финансовой прочности, характеризуют финансовую устойчивость предприятия.

4.  Добавленная стоимость - это та часть стоимости продукта, которая создается в данной организации.

ДС = Оплата труда (со взносами) + Прибыль + Амортизация

ДС = 528123+158437+2166031+43333=2895924 (руб.)

.        Исходя из значения добавленной стоимости, найдем брутто-результат эксплуатации инвестиций:

БРЭИ = ДС - Оплата труда =2895924-528123=2367801(руб.)

.        Нетто-результат эксплуатации инвестиций:

НРЭИ = БРЭИ - Амортизация =2367801-43333=2324468 (руб.)

.        Экономическая рентабельность активов - относительный показатель эффективности деятельности, показывает способность активов компании порождать прибыль:

ЭР = НРЭИ / Актив =2324468/9776503,2= 0,24

8.      Средняя расчетная ставка процента:

СРСП = Фактич. фин. издержки (%-ты по кредитам) / ЗС = (5161,3+3600) /88480=0,09

.        Дифференциал:

Д = ЭР - СРСП =0,24-0,09=0,15

.        Уровень эффекта финансового рычага - это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение.

ЭФР = (1- Нприб) * Д * П= (1 - 0,2) * 0,15* 0,14 = 0,0168

.        Сила воздействия финансового рычага:

СФР = 1 + Факт.фин.изд. / Балансовая прибыль = 1 + (5161,3+3600) / 1732823=0,01

.        Рентабельность собственных средств:

РСС = (1- Нприб) * ЭР + ЭФР = (1 - 0,2)* 0,24+ 0,01= 0,202

.        Уровень сопряженного значения рычагов - этот показатель дает оценку совокупного риска, связанного с данным предприятием:

УСЗР = СОР * СФР = 1,23* 0,01 = 0,0123

.        Пороговое значение НРЭИ - значение, при котором чистая прибыль на акцию или чистая рентабельность собственных средств одинакова, как для варианта с привлечением заемных средств, так и для варианта с использованием только собственных средств. То есть, на пороговом значении НРЭИ одинаково выгодно использовать и заемные, и собственные средства.

НРЭИпор.= СРСП * Итог Баланса = 0,01 * 9776503,2=97765,032

15.    Средняя стоимость собственных средств: 80000 / (632000+9776503,2) =0,007

Расчет финансовых коэффициентов:

.        Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов на 1.01.12 г

.

На год

Чем выше значение этого коэффициента, тем больше средств авансируется в оборотные активы, которые являются более ликвидными. В нашем случае происходит уменьшение данного коэффициента это означает, что меньше средств финансируется и тем самым становятся не ликвидными.

2.      Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

на 1.01.12   

на год   

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов). Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Его значение должно быть меньше 1. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств, и привести в конечном итоге к банкротству.

3.      Коэффициент оборачиваемости активов

К5=

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.

4.      Коэффициент рентабельности активов

К6=

Коэффициент рентабельности активов характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли. Кроме того, этот коэффициент отражает среднюю доходность, полученную на все источники капитала.

5.      Коэффициент абсолютной ликвидности

Предприятия способно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы на тему «Моделирование операционной, финансовой и инвестиционной деятельности коммерческого предприятия» был произведен полный анализ деятельности предприятия ООО «БГК».

В ходе данной работы были проанализированы производственная, финансовая, инвестиционная деятельности предприятия. Анализ показал, что предприятие способно производить конкурентоспособные товары, реализовывать их, при этом получать прибыль.

Финансовые операции заключались во взятии кредитов - краткосрочного и долгосрочного, покупки валюты (швейцарский франк), покупки акций «Лукойл», предоставления займа предприятию «Стеклонит», покупка фьючерса на нефть, покупка векселя «ВТБ 24», покупка металла-алюминий.

Как итог исследования были составлены хронологическая таблица, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках. На основании этих данных рассчитаны результирующие показатели деятельности предприятия.

Список использованной литературы

1.       Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник для вузов. / Под ред. Стояновой Е.С. - М. : изд - во «Перспектива», 2010 - 688 с.

2.      Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник - М.: ИНФРА-М, 2009. - 240 с.

3.       Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2014 - 144 с.