Лизинг как источник финансирования предприятия

Лизинг как источник финансирования предприятия

Содержание

Введение

Глава 1. Понятие, экономическая сущность и виды лизинга

1.1 Понятие и экономическая сущность лизинга

1.2 Виды лизинга

Глава 2. Экономическая характеристика предприятия

2.1 Анализ хозяйственной деятельности

Анализ эффективности землепользования

Наличие и использование предприятием персонала

Эффективность использования основных средств

2.2 Анализ финансового состояния

Эффективность использования оборотных средств

Анализ состава затрат и себестоимости продукции

Интенсификация производства

Анализ результатов хозяйственной деятельности

Глава 3. Планирование и сущность лизинговой операции на предприятии

3.1 Анализ эффективности лизинговых операций

3.2 Экономическое обоснование мероприятий, осуществляемых на предприятии

Заключение

Список литературы

Введение

Инвестиционная деятельность предприятия - важная неотъемлемая часть его хозяйственной деятельности. Значение инвестиций в экономике предприятия трудно переоценить. Для современного производства характерны постоянно растущая капиталоемкость и возрастание роли долгосрочных факторов. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции и укреплять свои позиции на рынке, оно должно инвестировать деятельность путем приобретения имущества на определенных условиях.

Актуальность развития лизинга, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т.д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

В настоящее время большинство предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования, однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств.

Глава 1. Понятие, экономическая сущность и виды лизинга

1.1 Понятие и экономическая сущность лизинга

Лизинг в переводе на русский язык означает аренда, сущность которой давно хорошо у нас известна.

Под арендой в экономическом словаре понимается сдача имущества во временное пользование за определенную плату, т.е. арендодатель передает в аренду ненужное ему в настоящее время имущество, возмещая тем самым затраты на его содержание и получая определенную прибыль.

Однако с развитием рыночных отношений в экономике страны начинают появляться новые финансовые инструменты, которые давно и достаточно широко используются за рубежом и являются важным источником привлечения дополнительных инвестиций. В качестве одного из таких инструментов появился финансовый лизинг, или просто лизинг.

Появление такого термина предусматривало необходимость выделить новый вид аренды - финансовый, который до последнего времени практически не использовался в нашей экономике. Финансовый лизинг - это система экономических и финансовых отношений, связанных с приобретением в собственность оборудования и сдачей его в аренду за определенную плату во временное пользование. При финансовом лизинге между производителем оборудования и его пользователем, как правило, выступает посредник, финансирующий эту сделку. Суть этой сделки заключается в том, что лизингополучатель, у которого отсутствуют свободные финансовые средства, входит с предложением в лизинговую компанию о заключении лизинговой сделки. При соответствующей договоренности лизингополучатель подбирает продавца или производителя необходимого оборудования, а лизингодатель приобретает его во временное пользование для лизингополучателя за определенную в договоре лизинга плату. После окончания такого договора данное оборудование либо переходит в собственность лизингополучателя (в зависимости от условии договора), либо возвращается лизингодателю. [7. c 15].

Таким образом, природа лизинга двойственна. Эта двойственность, с одной стороны, выражается в том, что лизинг представляет собой вложение средств на возвратной основе в основные фонды, с другой - предоставляя на определенный период отдельные элементы основных фондов, собственник в установленное время получает их обратно, т.е. налицо существование принципов срочности и возвратности. За свои услуги собственник имущества получает вознаграждение в виде комиссионных, чем обеспечивается реализация принципа платности. [25. c 29].

При реализации дорогостоящего проекта за счет привлечения к сделке новых финансовых источников (банков, инвестиционных компаний и др.) число участников лизинговой сделки может увеличиваться.

Если же договором лизинга после срока его окончания определена продажа данного оборудования, то отношения по временному пользованию имуществом переходят в отношения купли-продажи между лизингодателем и лизингополучателем. При этом важнейшими составляющими лизинговых отношений являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Что же касается отношений по купле-продаже оборудования, то им отводится второстепенная роль. В то же время следует отметить, что в целом для лизинга характерно сложное сочетание комплекса договоров и возникающих при этом имущественных и финансовых отношений. [4. c 119].

По своей экономической природе лизинг весьма схож с кредитными отношениями и инвестициями. Так, при лизинге (как и при кредитных отношениях) собственник имущества, передавая его во временное пользование, в соответствии с установленным сроком получает его обратно, а за предоставленную услугу имеет соответствующее комиссионное вознаграждение. А это означает, что в лизинговой сделке практически участвуют все элементы кредитных отношений. Различие состоит лишь в том, что при лизинге участники сделки оперируют не денежными средствами, а конкретным имуществом. [4. c 120].

В результате лизинг зачастую квалифицируется как товарный кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемых в пользование основных Фондов, и рассматривать его следует как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. Таким образом, важной стороной лизинга является то, что кредитование (инвестирование) лизингополучателя осуществляется не в денежной форме, а в натуральной. Это позволяет избежать как хищения, так и упущения практической выгоды, что особенно важно для современного состояния нашей экономики.

Финансовая же функция лизинга состоит в том, что он является формой вложения денежных средств в основные фонды, дополнительным источником к традиционным каналам финансирования, таким, как бюджетные средства, собственные средства предприятий, долгосрочный кредит и другие источники. [4. c 135].

1.2 Виды лизинга

В мировой практике различают два вида лизинга: финансовый и оперативный. Основными критериями их различий служат сроки использования передаваемого в аренду оборудования. Если оперативный лизинг характеризуется более коротким временем передачи машин или оборудования в аренду по сравнению с нормативными сроками их службы (в связи с чем лизингодатель вынужден многократно сдавать его во временное пользование), то для финансового лизинга характерен длительный срок аренды и, следовательно, амортизация большей или всей части его стоимости.

Таким образом, под финансовым лизингом следует понимать сделку, в которой все риски и доходы, связанные с использованием оборудования, передаются лизингополучателю. При этом лизинговые платежи должны обеспечить лизингодателю не только возврат стоимости оборудования, но и получение соответствующей прибыли на вложенный капитал. Что же касается права собственности на имущество по истечении срока договора, то оно может передаваться лизингополучателю или не передаваться в зависимости от условий договора. При оперативном же лизинге срок передачи оборудования, как правило, является весьма коротким, и все риски и потери, свойственные владельцу имущества, остаются за лизингодателем.

Основными субъектами лизинга являются:

·лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

·лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

·продавец (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингополучателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Основным документом лизинговой сделки является договор лизинга, который должен состоять из двух частей: договора между лизингодателем и поставщиком о купле-продаже оборудования и договора лизинга между лизингодателем и лизингополучателем. [17. c 39].

Договор лизинга должен включать в себя наименование оборудования, которое будет куплено и передано пользователю, его стоимость и сроки поставки, начало и окончание действия договора, права, обязанности и ответственность сторон, порядок поставки и приемки оборудования, его использование, уход, ремонт и страхование, лизинговые платежи и штрафные санкции, порядок разрешения споров, условия досрочного расторжения договора, реквизиты сторон и др.

Весьма важный момент лизинга - обеспечение полного воспроизводства основных фондов за счет правильного и своевременного начисления амортизационных отчислений.

В традиционном порядке амортизационные отчисления до последнего времени списывались на издержки производства равномерно в течение всего нормативного срока их эксплуатации, что, с одной стороны, приводило к недоамортизации отдельных видов основных фондов, а с другой - не способствовало созданию финансовых возможностей для их ускоренного обновления. [13. c 44].

В настоящие время система начисления амортизации существенно усовершенствована. Во-первых, резко уменьшено количество групп основных фондов для установления годовых норм амортизации, во-вторых, сокращены амортизационные сроки их службы, и, в-третьих, что является наиболее важным, с целью создания финансовых возможностей для ускорения внедрения в производство достижений науки и техники предприятиям и организациям предоставлено право использовать метод ускоренной амортизации. [8. c 136].

Данный метод по сравнению с нормативными сроками позволяет ускорить перенесение балансовой стоимости основных фондов на издержки производства и тем самым создать возможность предприятиям в ускорении обновления и техническом развитии активной части их основных производственных фондов: машин, оборудования, транспортных средств. [13. c 46].

Глава 2. Экономическая характеристика предприятия

2.1 Анализ хозяйственной деятельности

Структура товарной продукции

Продукция2013г. 2014г. 2015г. В среднем за три годаДенежная выручка, тыс. руб. %Денежная выручка, тыс. руб. %Денежная выручка, тыс. руб. %Денежная выручка, тыс. руб. %Зерновые12124,2210643,414361,189042,80Картофель4741,653331,068292,245251,68КРС971533,811058533,911303235, 201111034,38Лошади740,25620, 20900,24750,25Молоко цельное1716359,851911961,262260361,241962860,74Мед640,22490,16370,10500,15Итого28732100312121003702710032314100

Товарная продукция - это часть произведенной продукции, предназначенная для реализации потребителю, т.е. за пределы предприятия.

Исходя из данных таблицы, видно, что к 2015г. увеличение выручки наблюдается по производству картофеля (335 тыс. руб.), молока (на 5440 тыс. руб.), выращиванию КРС (3317 тыс. руб.), лошадей (16 тыс. руб.), а снижение по производству зерновых культур (776 тыс. руб.) и меда (27 тыс. руб.).

В среднем за три года наибольшую выручку предприятие получает за счет производства молока (19628 тыс. руб.). [22. c 57].

Так как по основным видам продукции выручка предприятия увеличивается, это говорит об эффективности производства.

Снижение выручки по производству зерновых и меда может объясняться сокращением производства данных видов продукции.

лизинг лизинговая операция финансирование

Однако для более объективной оценки сложившейся ситуации следовало предоставить дополнительную информацию о структуре товарной продукции в натуральном выражении, т.к. оценка в стоимостном выражении может быть необъективной, поскольку уменьшение или увеличение денежной выручки возможно за счет роста темпов инфляции. [22. c 59].

Следует обратить внимание на производство зерновых и меда. Может следует изменить способы выращивания зерновых культур и методы разведения пчел, или провести ряд других необходимых мероприятий.

Анализируя ситуацию исследуемого предприятия, можно сделать вывод о том, что наибольшую часть валовой продукции составляет зеленая масса (128628 ц.), а товарной продукции - цельное молоко (34789 ц.), средняя цена реализации которого составляет 650 тыс. руб. Товарная продукция является основным источником прибыли. Так как объемы производимого молока достаточно большие, это говорит об эффективной деятельности исследуемого предприятия. [22. c 165].

Уровень товарности составляет 86,3%. Это свидетельствует о том, что большая часть производимой предприятием продукции идет на реализацию.

Для получения большей прибыли предприятию можно увеличить объемы производства не только молока, но и картофеля, зерновых, меда, а также мяса КРС, лошадей. [22. c 169].

Анализ эффективности землепользования

Определение структуры земельных ресурсов и сельскохозяйственных угодий

Показатель2013г. 2014г. 2015г. Площадь, гаСтруктураПлощадь, гаСтруктураПлощадь, гаСтруктураС/х. угодий, %Земельных ресурсов, %С/х. угодий, %Земельных ресурсов, %С/х. угодий, %Земельных ресурсов, %Пашня599589,586,6599589,588,9608389,686,8Сенокосы941,41,4941,41,3941,41,3Пастбища5588,38,15588,38,35588,28,0Сады и ягодники510,80,7510,80,8510,80,7Итого сельхозугодий6698100×6698100×6786100×Приусадебные участки-××-×--×-Прочие земли224×3,247×0,7224×3,2Всего закреплено земли6922×1006745×1007010×100

Структуру земельных ресурсов данного предприятия составляют пашни, сенокосы, пастбища, сады и ягодники, а также прочие земли.

Согласно представленным данным на исследуемом предприятии наблюдается увеличение площади пашни к отчетному году на 90 га, площадь остальных земельных ресурсов не изменяется. [17. c 14].

Увеличение пашни может благоприятно сказаться на производстве зерновых и картофеля.

Следует пересмотреть площади с/х. угодий, провести мероприятия по их увеличению. [17. c 15].

Расчет натуральных показателей эффективности использования земли

ПоказательГод2015г. в % к 2013 г. Произведено, ц: 2013г. 2014г. 2015г. А) на 100 га пашни: Зерна78683241Картофеля271541152Б) на 100 га с/х. угодий, ц: Прирост КРС56534988Молока545556596109

Актуальность повышения эффективности использования земли заключается в зависимости характера ее использования и получаемых предприятием результатов.

Проанализировав таблицу, видно, что к 2015 г. производство зерна на 100 га пашни уменьшается на 59% по сравнению с 2013 г., а картофеля увеличивается на 52%. Прирост КРС на 100 га с/х. угодий снижается на 12%, а производство молока возрастает на 9%. [17. c 35].

Так как производство картофеля и молока увеличивается, а зерна и КРС уменьшается, это свидетельствует о недостаточной эффективности использования земли. [23. c 35].

Причинами этого могут быть нехватка работников, их низкая квалификация, а также неблагоприятные природные условия.

Следует обратить внимание на изменение кадровой политики и пересмотреть нормы труда. [23. c 40].

Расчет стоимостных показателей эффективности использования земли

Показатель По хозяйствуПо животноводствуПо растениеводству2013г2014г2015г2013г2014г2015г2013г2014г2015гА) Приходится валовой продукции, тыс. руб. на 100 гас/х. угодий814598641404445534153125110пашни909668716451497597170139123Б) Товарной продукции, тыс. руб. на 100 гас/х. угодий429466618404445534252122пашни479521553451497597282324В) прибыли, тыс. руб. на 100 гас/х. угодий429466618404445534252122пашни479521553451497597282324

Актуальность повышения эффективности использования земли заключается в зависимости характера ее использования и получаемых предприятием результатов. Анализируя данные таблицы, видно, что к 2015 году в целом по хозяйству уменьшается производство валовой продукции на 100 га с/х. угодий и пашни (на 173 тыс. руб. и 193 тыс. руб. соответственно). Производство товарной продукции, наоборот, увеличивается (на 124 тыс. руб. и 139 тыс. руб. соответственно). Соответственно предприятие получает больше прибыли. Все это свидетельствует о том, что предприятия уменьшило объемы производимой продукции на 100 га с/х. угодий и пашни, но при этом стало более эффективно реализовывать имеющуюся продукцию. [25. c 549].

Причинами сокращения валовой продукции в целом по хозяйству послужило снижение валовой продукции по растениеводству. Это может быть связано с уменьшением общей площади с/х. угодий и пашни, неурожаями, плохой всхожестью семян. Следует обратить внимание на производство продукции растениеводства, т.к. увеличение данных видов продукции увеличит общий валовой объем производимой продукции. Соответственно, это может привести к увеличению объемов товарной продукции, и получению большей прибыли.

Наличие и использование предприятием персонала

К 2015 году снижается среднесписочная численность работников по сравнению с 2013 годом на 26 человек. В основном это происходит за счет значительного сокращения численности постоянных рабочих (на 45 чел.). Заработная плата в целом к этому году увеличивается (на 1827 тыс. руб.). Причем также это происходит в основном за счет увеличения заработной платы постоянных рабочих (на 848 тыс. руб.). [25. c 586].

Увеличение заработной платы способствует росту материальной заинтересованности работников предприятия в повышении производительности труда, а это в свою очередь, повышает эффективность производства, создает условия в расширении воспроизводства.

Причиной снижения численности работников может быть то, что предприятие начинает справляться со своим производством с применением меньшего количества людей, что в свою очередь может быть обусловлено приобретением нового оборудовании, машин, транспортных средств. [25. c 638].

Соответственно в связи с приобретением новой техники предприятию необходимо обратить внимание на изменение условий труда, обеспечить работников необходимой спецодеждой, создать благоприятные условия для работы.

Трудоемкость производства продукции (затраты чел. час, на 1 ц.)

Продукция2013г. 2014г. 2015г. В среднем за 3 годаЗерновые40323335Картофель20201418КРС (прирост) 147146141145Молоко129128122126

Проанализировав данные таблицы, видно, что трудоемкость производства продукции к 2015 году снижается. Причем наибольшее снижение трудоемкости (затрат чел. час, на 1 ц) наблюдается при производстве зерновых и молока (на 7 чел. час. на 1 ц.) Наибольшие затраты чел. час, на 1 ц. в среднем за три года приходятся на прирост КРС (145 чел. час, на 1 ц.), наименьшие - на производство картофеля (18 чел. час, на 1 ц.). [20. c 90].

Причинами снижения трудоемкости могут быть сокращение объемов производства, сокращение численности работников, снижение заработной платы, изменение графика труда, формы оплаты труда. [20. c 93].

Значит, предприятию следует обратить внимание на численность работников и фонд заработной платы, а также объемы производства.

Анализ взаимосвязи производительности и оплаты труда

ПоказательГод2013г. 2014г. 2015г. Произведено валовой продукции в сопоставимых ценах на 1 среднегодового работника, тыс. руб., всего: В т. ч. растениеводство животноводство 5,1 80,4 4,3 91,7 4,08 115,4Темпы роста производительности труда, %, всего: В т. ч. растениеводство животноводство 100 100 84 114 80 143,5Оплата труда 1 среднегодового работника, тыс. руб., всего: В т. ч. растениеводство, животноводство 0,37 0,5 0,6Темпы роста оплаты труда, %, всего: В т. ч. растениеводство, животноводство 100 130 148

Актуальность увеличения производительности предприятия заключается в ее зависимости от оплаты труда работников. [6. c 150].

Согласно представленной информации на исследуемом предприятии наблюдается снижение производства валовой продукции на 1 среднегодового работника в сфере растениеводства на 1,02 тыс. руб. В сфере животноводства, наоборот, происходит увеличение валовой продукции на 35 тыс. руб. [6. c 151].

Оплата труда 1 среднегодового работника к 2015 году возрастает на 0,23 тыс. руб. Так как, несмотря на сокращение производства валовой продукции, оплата труда возрастает, это говорит об эффективной работе предприятия. [6. c 152].

Причинами снижения производства валовой продукции на 1 среднегодового работника в сфере растениеводства могут быть уменьшение общей площади с/х. угодий и пашни, неблагоприятные погодные условия.

Поэтому предприятию следует обратить большее внимание на данную сферу производства, провести необходимые мероприятия по увеличению урожайности, эффективности использования земельных ресурсов. [14. c 95].

Эффективность использования основных средств

Состав и структура основных фондов предприятия

ПоказательГод2013г. 2014г. 2015г. Тыс. руб. В % к итогуТыс. руб. В % к итогуТыс. руб. В % к итогуЗдания62005606162558,35675751,5Сооружения2144420,72144420,12144419,5Машины и оборудование1133411,081276012,061918317,4Транспортные средства17031,619501,822052,05Производственный и хозяйственный инвентарь40,00440,00440,004Рабочий скот1190,12990,09520,05Продуктивный скот67496,580287,6104959,5Итого103358100105790100110140100

Первоначальной стоимостью основных фондов, приобретенных за плату (в том числе бывших в эксплуатации) является сумма фактических затрат на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов. [15. c 75].

На протяжении трех лет с 2013 года стоимость основных фондов предприятия увеличивалась. Из данной таблицы видно, что стоимость основных средств на конец 2015 года составила 110 140 тыс. руб., а на начало 2013 года - 103 358 тыс. руб. Причем увеличилась стоимость основных фондов на здания и сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, продуктивный скот. Стоимость основных фондов на производственный и хозяйственный инвентарь не изменилась и составляет 4 тыс. руб., а вот на рабочий скот уменьшилась на 67 тыс. руб. [15. c 79].

Доля общей стоимости основных фондов ежегодно увеличивается, что свидетельствует о повышении устойчивости предприятия.

Рост доли зданий и сооружений, машин и оборудования, транспортных средств мог произойти по причине реконструкции оборудования в цехах, приобретения новых видов техники, за счет реконструкции водопроводных сетей и канализационных колодцев. [9. c 15].

Экономическая эффективность использования основных фондов характеризуется фондоотдачей и фондоемкостью продукции.

Эффективность использования производственных фондов

Показатель2013г. 2014г. 2015г. Фондооснащенность, тыс. руб. Фондовооруженность, тыс. руб. 307,6325,5355,3Фондоотдача, тыс. руб. 0,280,300,34Фондоемкость, тыс. руб. 3,573,332,94Коэффициент оборачиваемости оборотных средств2,121,82,11Продолжительность оборота оборотных средств170200171Коэффициент обновления-1,021,04Коэффициент выбытия-0,980,96

В ходе анализа рассматриваются показатели движения и состояния основных фондов, такие как коэффициенты обновления и выбытия, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, фондовооружённость, фондоотдача, фондоемкость. [9. c 26].

Фондоотдача показывает, сколько рублей товарной или реализованной продукции приносит каждый рубль, вложенный в основные фонды. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении использования основных фондов.

Фондоёмкость - это величина, обратная фондоотдаче. Соответственно фондоемкость уменьшилась, т.к. увеличилась фондоотдача. Фондоёмкость показывает затраты основных фондов на рубль произведённой продукции. Снижение фондоёмкости свидетельствует об улучшении использования основных фондов. [9. c 29].

Положительная тенденция - это увеличение фондовооружённости. Фондовооружённость характеризует степень вооружённости работников предприятия основными фондами. Увеличение фондовооружённости произошло за счёт увеличения стоимости основных фондов.

Незначительное снижение коэффициента оборотных средств говорит о том, что оборотные средства стали хуже оборачиваться, хотя и ненамного. Также незначительно увеличилась длительность 1 оборота (на 1%). Увеличение длительности 1 оборота говорит о замедлении обращения оборотных средств. [17. c 18].

Увеличение значения коэффициента обновления к 2006г. объясняется тем, что в этом году могла проводиться реконструкция нескольких зданий, замена оборудования, приобретение новых транспортных средств. [17. c 28].

А уменьшение значения коэффициента выбытия говорит о том, что меньшее количество машин и оборудования стало выходить из эксплуатации.

2.2 Анализ финансового состояния

Эффективность использования оборотных средств

Состав и структура оборотных средств предприятия

ПоказательГод2013г. 2014г. 2015г. Тыс. руб. В % к итогуТыс. руб. В % к итогуТыс. руб. В % к итогуСырье и материалы1352242,601725944,881754039,55Животные на выращивание 1472246,371691043,972146848,40Затраты в незавершенном производстве14744,6325026,5132027,22Готовая продукция и товары для перепродажи1420,44770, 20330,07Дебиторская задолженность17765,6013493,5116463,71Денежные средства1110,353540,924611,04Прочие оборотные средства30,0130,0130,01Итого317501003845410044353100

Из данной таблицы следует, что к отчетному году стоимость оборотных средств предприятия возросла на 12 603 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом. На увеличение оборотного актива наибольшее влияние оказала стоимость оборотных средств, затраченных на животных, на выращивание и откорме, которая увеличились на 6 746 тыс. руб. к отчетному году. [24. c 19].

Увеличение стоимости оборотных средств свидетельствует об изменении стоимости основных средств и незавершенном строительстве.

В целом увеличение всех показателей можно объяснить высокими темпами инфляции. [6. c 49].

Предприятию следует обратить внимание на изменение фонда социальной сферы и рост добавочного капитала, т.к. они оказывают влияние на возрастание стоимости оборотных средств.

Анализ состава затрат и себестоимости продукции

Затраты и себестоимость продукции

Продукция и статья затратВсего затратСумма, тыс. руб. Структура, %Оплата труда с начислениями1250817,1Материальные затраты5468274,8Отчисления на социальные нужды16012,2Амортизация35034,8Прочие затраты8421,1Всего73136100

Согласно данной таблице, на исследуемом предприятии наибольшие затраты составляют материальные затраты - 54 682 тыс. руб. или 74,8% и оплата труда с начислениями - 12 508 тыс. руб. или 17,1%. Данные виды затрат составляют большую часть на любом предприятии, что говорит о должной работе исследуемого предприятия. [7. c 72].

Интенсификация производства

Уровень интенсивности с/х. производства

Показатель2013г. 2014г. 2015г. 2015г. в % к 2013г. Уровень интенсивности на 100 га с/х. угодийСтоимость основных и оборотных средств, тыс. руб. 105488111028119527113Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. 787167972881073103Сумма всех производств, затрат на с/х. продукцию, тыс. руб. 536445994573136136Затраты труда, тыс. чел. час. 33632631092Приходится КРС на 100 га с/х. угодий, гол. 290931693169109

Уровень интенсивности с/х. производства зависит от стоимости основных и оборотных средств, стоимости основных производственных фондов, суммы всех производственных затрат, затрат труда. [2. c 136].

Анализируя данные предприятия, видно, что к 2015 году стоимость основных и оборотных средств увеличивается на 14 039 тыс. руб., основных производственных фондов - на 2 357 тыс. руб. Сумма всех производственных затрат возрастает на 19 492 тыс. руб. А вот затраты труда снижаются на 26 тыс. чел. час. [2. c 138].

Представленные данные свидетельствуют об эффективной работе данного предприятия, но не достаточно эффективном использовании труда.

Причинами снижения затрат труда могут быть снижение заработной платы работников, ухудшение условий труда, а также снижение объемов производства.

Поэтому предприятию следует обратить внимание на кадровую политику, на фонд заработной платы. Постараться найти причины снижения объемов производства и решить их должным образом. [2. c 140].

Экономическая эффективность интенсификации с/х. производства

Показатель2013г. 2014г. 2015г. 2015г. в % к 2013г. Производство валовой продукции, всего: На 100 га с/х. угодий, тыс. руб. 81459864179На 100 га пашни90966871679На 100 руб. основных фондов, тыс. руб. 29828525485На 100 руб. производственных затрат, тыс. руб. 21119716980Произведено валовой продукции растениеводстваНа 100 га с/х. угодий, тыс. руб. 15312511072На 100 га пашни, руб. 17013912372На 100 руб. основных фондов, тыс. руб. 613075738707142На 100 руб. производственных затрат, тыс. руб. 433852395782133Произведено валовой продукции животноводстваНа 100 га с/х. угодий, тыс. руб. 404445534132На 100 га пашни, руб. 451497597132На 100 руб. основных фондов, тыс. руб. 38335530880На 100 руб. производственных затрат, тыс. руб. 27124520576Получено денежной выручки от реализации на 100 га с/х. угодий, руб. 428,5466,0552,8129Получено денежной выручки от реализации продукции, руб.: На 100 га с/х. угодий, тыс. руб. 87,487,948,055На 100 га пашни, руб. 97,698,253,655Уровень рентабельности, %

Эффективность интенсификации с/х. производства определяется зависимостью объема произведенной валовой продукции (в т. ч. растениеводства и животноводства) на 100 га с/х. угодий, 100 га пашни, на 100 руб. основных фондов, на 100 руб. производственных затрат. [25. c 368].

По данным таблицы видно, что на исследуемом предприятии в целом происходит уменьшение объемов производимой валовой продукции, особенно на 100 га с/х. угодий (на 173 тыс. руб.). Несмотря на это, к 2006 году предприятие получает больше денежной выручки от реализации продукции (на 124,3 тыс. руб.) А вот прибыль, наоборот, уменьшается (на 39,4 тыс. руб.). [25. c 370].

В связи с этим предприятию для получения большей прибыли следует увеличить общий объем валовой продукции, что приведет к получению еще большей прибыли либо постараться снизить себестоимость продукции. [8. c 297].

Анализ результатов хозяйственной деятельности

Расчет средней цены реализации

Продукция2013г. 2014г. 2015г. Реализовано продукцииСредняя цена реализации, руб. Производственная себестоимость, руб. Реализовано продукцииСредняя цена реализации, руб. Производственная себестоимость, руб. Реализовано продукцииСредняя цена реализации, руб. Производственная себестоимость, руб. Всего, цНа сумму, тыс. руб. Всего, цНа сумму, тыс. руб. Всего, цНа сумму, тыс. руб. Зерновые46781212259998410310642599981941436225609Картофель16134742942389213333622522466829336535КРС3923971524761049333101058531989845365613032356513562Лошади407418502630622067683090300045Молоко цельное297971716357612606314991911960714124347892260365019025Мед964711146749700040537740039Итого4006028702--3987031212--4288737027--

Согласно представленным данным на исследуемом предприятии наблюдается увеличение объемов реализованной продукции на 2827 ц., что составляет 8325 тыс. руб. Существенно увеличился объем реализации картофеля (на 853 ц. или на 355 тыс. руб.) и молока (на 4992 ц. или на 5440 тыс. руб.). Но объемы реализации меда и мяса лошадей снизились (на 4 ц. или 27 тыс. руб. и на 10 ц. или 16 тыс. руб. соответственно). [12. c 413].

Но так как снижение объемов реализации последних видов продукции не оказывает существенного влияния на общий объем, это свидетельствует об эффективности производства данного предприятия.

Причинами сокращения объемов реализации меда и мяса лошадей могут быть снижение спроса на данные виды продукции, увеличение их средней цены реализации. [17. c 119].

Поэтому следует обратить внимание на спрос на мед и мясо лошадей и пересмотреть цену реализации. Возможно, ее снижение приведет к увеличению объемов реализации и, соответственно, получению большей прибыли. [18. c 468].

Рентабельность производства отдельных видов продукции

Вид продукцииВыручка от реализации продукции, тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. Результат, тыс. руб. Уровень рентабельности, %Окупаемость затрат, %прибыльубыток2013г. Зерновые1212998214-21121Картофель474238236-99199КРС971510493778-7107Лошади742648-184284Молоко цельное17163126064557-36136Мед644620-181182014г. Зерновые106499866-7107Картофель33325281-32132КРС105859845740-8108Лошади6268-6 - 991Молоко цельное19119141244995-351352015г. Зерновые436609-173 - 2872Картофель829535294-55155КРС1303213562-530 - 496Лошади904545-100200Молоко цельное22603190253578-19119Мед3739-2 - 595

Рентабельность производства продукции зависит от прибыли предприятия и себестоимости реализованной продукции. [17. c 50].

Согласно представленной информации на исследуемом предприятии наблюдается увеличение выручки к 2015 г. по таким видам продукции, как картофель, КРС, лошади, молоко цельное, а уменьшение выручки - по зерновым культурам и меду. Наибольшее увеличение выручки происходит по производству молока (на 5440 тыс. руб.), а снижение по производству зерновых культур (776 тыс. руб.). В 2013 г. предприятие не имеет убытков ни по одному виду продукции, к отчетному же году наблюдаются убытки по производству зерновых, КРС и меда, самые большие убытки приносит производство КРС, а самую большую прибыль - производство молока.

Рентабельность к отчетному году снижается по всем видам продукции. Это говорит о том, что предприятие не достаточно эффективно использует основные и оборотные средства. [17. c 66].

Снижение рентабельности происходит в результате уменьшения прибыли предприятия, также причиной может быть то, что предприятие недостаточно использует основной капитал. [17. c 89].

Соответственно предприятию необходимо обратить внимание на уменьшение прибыли и пересмотреть производство тех видов продукции, которое приносит убытки.

Глава 3. Планирование и сущность лизинговой операции на предприятии

3.1 Анализ эффективности лизинговых операций

Понятие и виды лизинга. Его недостатки и преимущества. Показатели эффективности лизинга у лизингополучателя и лизингодателя.

Лизинг представляет собой один из способов ускоренного обновления основных средств. Он позволяет предприятию получить в свое распоряжение средства производства, не покупая их и не становясь их собственником. В лизинговой операции участвуют три стороны: предприятие, которое хочет получить в свое распоряжение движимое или недвижимое имущество; поставщик-продавец этого имущества и лизинговое финансовое учреждение. [14. c 35].

Наиболее часто встречаются следующие виды лизинга:

·экспортный (в лизинге участвуют две страны, лизинговая фирма находится в стране производителя, лизингополучатель - в другой);

·импортный (лизинговая фирма и лизингополучатель находятся в одной стране, а лизингодатель - в другой);

·транзитный - все участники лизинга находятся в разных странах;

·обратный - лизинговая фирма покупает у владельца оборудование и сдает его в аренду ему же;

·сложный, когда в операции участвуют две или несколько лизинговых фирм, находящихся в разных странах.

Лизинговая сделка оформляется заключением контракта (договора). Условия договора лизинга обычно включают в себя срок аренды, арендную плату и покупку опциона. [14. c 37].

Срок договора, как правило, совпадает со сроком амортизационного периода арендуемого объекта. В течение этого срока договор лизинга на движимое имущество является нерасторжимым, кроме исключительных случаев. Напротив, в договоре лизинга на недвижимость оговаривают условия, при которых арендодатель или арендатор может отказаться от своих обязательств. [14. c 50].

Эффективность лизинговых операций изучается у лизингополучателя и лизингодателя.

Недостатком лизинга по сравнению с кредитами банка является его более высокая стоимость, так как лизинговые платежи, которые платит предприятие-лизингополучатель лизинговому учреждению, должны покрывать амортизацию имущества, стоимость вложенных денег и вознаграждение за обслуживание покупателя. [25. c 359].

Преимущества лизинга для арендатора.

. Предприятие-пользователь освобождается от необходимости инвестирования единовременной крупной суммы, а временно высвобожденные суммы денежных средств могут использоваться на пополнение собственного оборотного капитала, что повышает его финансовую устойчивость.

. Деньги, заплаченные за аренду, учитываются как текущие расходы, включаемые в себестоимость продукции, в результате чего на данную сумму уменьшается налогооблагаемая прибыль.

. Предприятие-арендатор вместо обычного гарантийного срока получает гарантийное обслуживание оборудования на весь срок аренды.

. Появляется возможность быстрого наращивания производственной мощности, внедрения достижений научно-технического прогресса, что способствует повышению конкурентоспособности предприятия. [25. c 370].

Кроме того, лизинг дает предприятию-арендатору определенные нефинансовые преимущества. Для предприятия, использующего быстро устаревающее оборудование, например вычислительную технику, это может быть средством застраховаться от его обесценения. И это средство будет тем эффективнее, но также и дороже, чем срок договора меньше срока физической службы арендуемого имущества. [17. c 88].

Лизинг в качестве альтернативного финансового приема заменяет источники долгосрочного и краткосрочного финансирования. Поэтому преимущества и недостатки лизинговых операций сравнивают в первую очередь с преимуществами и недостатками традиционных источников финансирования инвестиций (долгосрочных и среднесрочных кредитов). Рассмотрим это на конкретном примере по методике, подробно описанной Бернаром, Коласс, Г. Бирманом и С. Шмидтом.

Допустим, что предприятию необходимо приобрести оборудование. Стоимость его у лизингодателя 500 млн. руб. с равномерной рассрочкой платежа в течение пяти лет. При покупке на заводе-изготовителе - 400 млн. руб. Если использовать вариант покупки, то можно получить кредит в банке на пять лет под 10 % годовых. Ставка налога на прибыль - 30 %. Требуется оценить преимущество лизинга по сравнению с финансированием покупки за счет кредитов банка. [18. c 91].

Как видно из табл.23.7, более выгодным является лизинг оборудования, так как он позволяет снизить его стоимость на 24,2 млн. руб. (289,6-265,4).

При оценке эффективности лизинга учитывается не только экономия средств, но и другие перечисленные выше преимущества. [18. c 99].

Для этого используются система частных и обобщающих показателей, как при оценке эффективности капитальных вложений, а именно прирост объема продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, рост производительности труда, прибыли, рентабельности, сокращение срока окупаемости и т.д.

Рентабельность лизинга - это отношение суммы полученной прибыли к сумме затрат по лизингу.

Срок окупаемости лизинга для предприятия-лизингополучателя определяется отношением суммы лизинговых платежей к среднегодовой сумме дополнительной прибыли от применения арендуемых средств. [9. c 15].

Прирост прибыли за счет использования лизингового оборудования можно определить одним из следующих способов:

·умножением фактической суммы прибыли на удельный вес выпущенной продукции на лизинговом оборудовании;

·умножением затрат по лизингу на фактический уровень рентабельности издержек предприятия;

·умножением снижения себестоимости единицы продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, на фактический объем продаж этой продукции.

Эффект может быть не только экономический, но и социальный, выражающийся в облегчении и улучшении условий труда работников предприятия.

Эффективность лизинга у лизингодателя также оценивается с помощью показателей рентабельности и срока окупаемости инвестиций в лизинговые операции. Рентабельность определяется отношением чистой прибыли к затратам по лизингу в целом и по каждому договору. [9. c 27].

Срок окупаемости затрат по лизингу можно установить, если затраты по лизингу разделить на среднегодовую сумму чистой прибыли от лизинга.

Затраты по лизингу у лизингодателя включают в себя стоимость приобретения основных средств у производителей, сумму процентов за кредиты банка (если покупка производилась за счет их), сумму страховых взносов за страхование лизингового имущества, сумму затрат по гарантированному обслуживанию сданных в аренду средств, зарплату персонала и другие издержки. [5. c 35].

Анализируется также степень риска на основе изучения платежеспособности арендаторов и аккуратности выполнения договорных обязательств по предыдущим контрактам.

В процессе анализа необходимо произвести сравнение показателей эффективности лизинга по отчету с показателями по договору, установить отклонения и определить причины этих отклонений и учесть их при заключении дальнейших сделок. [5. c 42].

3.2 Экономическое обоснование мероприятий, осуществляемых на предприятии

Лизинг может получить здесь большое распространение. Он поможет расширить доступ к дорогому с/х. оборудованию и технике, в которых предприятие так нуждается. Появление нового современного оборудования приведет к увеличению выпуска продукции, повышению рентабельности, увеличению численности работников.

Производственные мощности на предприятии используются достаточно эффективно. Но эффективность их использования можно еще повысить, если приобрести современное оборудования с помощью лизинга. [13. c 87].

В настоящее время происходит большое развитие научно-технического прогресса. В связи с этим идти на кредитование в виде лизинга сейчас достаточно выгодно и не опасно, как иностранным инвесторам, так и российским банкам.

Лизинг будет работать на исследуемом предприятии, если не будет происходить спада производства и стабилизируются цены реализации продукции. Этот вид кредитования при широком его применении позволит привлечь и иностранных инвесторов, что может способствовать экономическому росту предприятия. [13. c 88].

Заключение

В настоящее время под воздействием ряда негативных экономических факторов, проявившихся в аграрной сфере с начала экономических реформ, сельскохозяйственные организации и предприятия Российской Федерации испытывают крайнее затруднение с приобретением машин, оборудования и других основных средств.

На исследуемом предприятии ПАО Красная Зоря района машинно-тракторный парк находится в неудовлетворительном состоянии. Практически более 80% тракторов, зерноуборочных и кормоуборочных комбайнов, других сельскохозяйственных машин и оборудования выработали свой ресурс и требуют замены.

В настоящее время предприятие не имеет возможности приобретать новую технику, и имеет большие сложности с поддержанием машинно-тракторного парка в работоспособном состоянии. Чтобы довести парк машин на предприятии до нормативной потребности, надо направить ему новую современную технику.

Основным способом приобретения техники и источником технического перевооружения ПАО Красная Зоря на сегодняшний день является лизинг, который позволит увеличить занятость людей, поможет увеличить валовые объемы продукции.

С его помощью при существующих объемах выпуска продукции предприятие имеет большие перспективы с увеличением с/х. оборудования и техники в 1,5-2 раза.

Замена устаревших машин и оборудования АПК на новые с использованием операций лизинга позволит сократить срок окупаемости до 4-6 лет в соответствии с основными фондами предприятия.

Список литературы

1.О.И. Экономика предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 520с.

2.Грузинов В П. Экономика предприятия и предпринимательства. - М.: СОФИТ, 2014. - 256 с.

.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2011. - 402 с.

.Любушин Н.П. Анализ финансового состояния предприятия, Москва, 2012. - 357 с.

.Мамедов О.Ю. Современная экономика: Учебное пособие. - Р-н-Д: "Феникс", 2015. - 608с.

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2013 год.

.Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности. Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 623 с.

.Уваров С.А., Козлов В.К. Коммерческая деятельность предприятия: стратегия, организация, управление: Учебное пособие. - СПб.: Политехника, 2014. - 322 с.

Дополнительная литература:

."Инвестиционный анализ" Уч. Пособие Кисалева О.В., Макеева Ф.С. Издат-во "Кнорус" 2012 г., 208 с.

11."Экономическая оценка инвестиций" Деева А.И., уч. Пособие - Москва: МИКХиС 2012, 342 с.

.Ример М.И. "Экономическая оценка инвестиций" учебник для вузов 3-е изд. - СПб; Питер, 2013 г.480 с.

.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2013.

.Финансовый бизнес-план. Под ред. Попова В.М. М, Финансы и статистика, 2014.

.Радионова В.Н., Федоркова Н. Стратегический менеджмент: Учебное пособие. - М.: РИОР, 2015. - 81с.

.Воробьев С.Н., Балдин К.В. Управление рисками в предпринимательстве - М: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2014. - 772с.

.Бражко Е.И., Серебрякова Г.В., Смирнов Э.А. Управленческие решения: Учебное пособие - М: РИОР, 2012. - 126с.

.Болдин К.В. "Управление рисками" учебное пособие М - ЮНИТИ 2015 - 511 е.

.Серов М.В. "Инвестиционный - менеджмент" учебное пособие сбп 2013 - 224 е.;

.Ковалев В.В. "Инвестиции" учебное пособие М. ТК Велби 2013 - 440 с.;

.Оголева Л.Н. Инновационный менеджмент" М - ИИФРА - 2012 - 238 с.

.Ляско В.И. "Стратегическое планирование развития предприятия" 2015 г. - Учебное пособие для вузов.

.Шевчук Д.А. "Источники финансирования бизнеса", - М: (Финансовая газета), 2012 - 45 с: БЦ Хранение: СНО Количество: 1.

.Бердникова Т.Б. "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий": - М: ИНФРА-М, 2013. - 215 с.

.Бланк И.А. Управление активами. К.: "Ника-Центр", 2014. - 720с.