Финансово-хозяйственное положение предприятия ООО 'Киндер'

Финансово-хозяйственное положение предприятия ООО 'Киндер'

Содержание

Введение

. Экономическая характеристика предприятия

. Анализ состояния имущества предприятия

.1 Аналитическая характеристика имущества предприятия

.2 Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество

.3 Анализ состава, состояния и движения основных средств

.4 Анализ использования основных средств

.5 Анализ использования фонда оплаты труда

. Анализ финансового состояния предприятия

.1 Анализ ликвидности

.2 Относительные показатели финансовой устойчивости

.3 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

. Анализ деловой активности предприятия

.1 Анализ оборачиваемости

. Анализ финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности

.1 Динамика и структура балансовой прибыли (до налогообложения)

.2 Анализ прибыли от реализации продукции

.3 Анализ показателей рентабельности

.4 Анализ маржинальной прибыли

Итоговый вывод

Список используемой литературы

Приложения

Введение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления.

Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.

Различные аналитические процедуры выявляют наиболее значимые стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности, а также разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования средств предприятия. Финансово-хозяйственную эффективность работы предприятия отражают:

обеспеченность собственными оборотными средствами;

состояние нормируемых запасов ТМЦ;

оборачиваемость оборотных средств;

платежеспособность;

динамики и состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

Финансово-хозяйственное положение предприятия зависит от улучшения таких показателей, как:

производительность труда;

рентабельность производства;

выполнение плана по прибыли;

фондоотдача.

Целью данной работы является приобретение навыков расчета и анализа показателей, характеризующих финансовое состояние организации, а так же навык работы с формами бухгалтерской отчетности.

1. Экономическая характеристика предприятия

ООО "Киндер" основано в 2011 году, является заводом по производству детских игрушек. Зарегистрирован в Едином Государственном Реестре Юридических Лиц и считается созданным. Решение об открытии было принято на общем собрании участников общества. Уставный капитал на момент регистрации составил 100000000 рублей.

Завод размещен по адресу: Мурманская область, Мурманск, проспект Кольский д.114.

Руководство предприятием ведет генеральный директор. Он отвечает за сбыт продукции и несет материальную и административную ответственность. Главный бухгалтер занимается всеми вопросами, связанными с документацией. На предприятии занято примерно 140 человек, включая обслуживающий персонал.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется при помощи программы 1С бухгалтерия.

Главной задачей предприятия является удовлетворение запросов потребителей, расширение ассортимента игрушек и разнообразия форм и расцветок. Целью организации является создание разнообразных, красивых, а главное качественных игрушек. Это достигается путем использования в производстве только качественного и экологически-чистого сырья.

Уникальность нашей организации состоит в том, что наш ассортимент отличается хорошим качеством, задумкой, возможностью приобрести продукцию через интернет быстро и дешево.

Завод занимается производством и реализацией следующей продукции:

мягкие игрушки;

пластмассовые игрушки;

декоративные подушки

2. Анализ состояния имущества предприятия

.1 Аналитическая характеристика имущества предприятия

Имущество предприятия включает все виды имущества, которые необходимы для осуществления хозяйственной деятельности.

Обычно в составе имущества выделяют материально-вещественные и нематериальные элементы. К числу материально-вещественных элементов относятся земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, сырье, полуфабрикаты, готовые изделия, денежные средства.

Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. В бухгалтерском балансе оно представлено внеоборотными и оборотными активами.

Методика оценки имущественного состояния предприятия включает:

·    горизонтальный анализ статей актива баланса на основе изучения динамики показателей и определения их абсолютных и относительных изменений;

·        вертикальный анализ статей актива, изучающий структуру имущества и причины ее изменения.

Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений используем аналитический баланс, построенный по данным годового бухгалтерского баланса предприятия.

Сравнительно-аналитический баланс структуры имущества предприятия и источников его финансирования составляется на основе группировок актива и пассива. Сравнительно-аналитический баланс, содержащий в себе элементы горизонтального, вертикального и трендового анализа, включает в себя показатели, которые условно могут быть разделены на 4 группы:

·    абсолютные показатели на начало и конец отчетного периода (тыс. руб.);

·        показатели структуры (удельные веса) на начало и конец отчетного периода;

·        показатели абсолютной динамики (тыс. руб., %) к началу отчетного периода;

·        показатели структурной динамики.

Таблица 1. Аналитическая характеристика имущества предприятия (тыс. руб.)

Вывод: Анализ показал, что стоимость имущества по сравнению с началом года существенно изменилась. Общая сумма его увеличилась на 38862 тыс. руб. или на 32,47%.

В структуре актива наблюдается уменьшение доли основного капитала на 1, 3%, а оборотный капитал на 1,3% увеличился, в т.ч. в сфере производства удельный вес запасов по сравнению с началом года вырос на 6,19%, а общая стоимость их увеличилась на 9520 тыс. руб. или на 76,65%.

В сфере обращения удельный вес дебиторской задолженности, НДС по приобретенным материальным ценностям денежных средств и краткосрочных финансовых вложений снизился на 6,21(-0,34-0,49-5,38).

Наибольший удельный вес среди этих показателей занимают краткосрочные финансовые вложения и несмотря на снижение их доли к концу года на 5,38% абсолютная величина их увеличилась на 10052 тыс. руб. или 24,97%.

Увеличение денежных средств на счетах свидетельствует о рациональном их использовании, что повышает платежеспособность предприятия, а значит финансовой устойчивости.

Из анализа основного капитала видно, что наибольший удельный вес приходится на основные средства, несмотря на снижение их стоимости к концу года. Это значит, что на предприятии высокий производственный потенциал за счет вложений в основные средства и оборудование.

2.2 Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество

отчетность задолженность прибыль рентабельность

Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования организации, определения ее рыночной устойчивости. Это очень важно при выработке стратегии организации.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации. В связи с этим в анализе рассчитывают коэффициенты, характеризующие рыночную устойчивость предприятия:

·    коэффициент финансовой независимости (автономии)

Ка= ,

где ЗП - собственные средства предприятия; ВБ - валюта баланса (всё имущество).

·    Коэффициент риска

Кр=,

где 3П-собственные средства предприятия; 4П-долгосрочные обязательства; 5П-краткосрочные обязательства.

Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации, что может привести к ее неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50%) в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости организации от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.

Важно оценить, куда вкладываются собственные и заемные средства - во внеоборотные активы или в оборотные. Больший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов должен соответствовать более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества. Собственный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность являются основными источниками формирования оборотных активов организации.

Таблица 2. Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия (тыс. руб.)

Кан.г. = 62525/119698=0,52

Как.г.=78940/158560=0,5

Крн.г. =6000+51173/62525=0,92

Крк.г.=6500+73120/78940=1,01

Вывод: Анализ показал, что стоимость имущества в целом к концу года увеличилась на 38862 тыс. руб. или на 32,47%. В структуре баланса доля собственного капитала снизилась на 2,45%, это свидетельствует о том, что часть собственного капитала используется, как источник финансирования текущих затрат.

Доля заемных средств, в свою очередь выросла на 2,45%, то есть абсолютная их величина увеличилась 22447 тыс. руб. или на 39,26%.

Величина долгосрочного банковского кредита к концу года увеличилась на 500 тыс. руб. или на 8,33%. Его доля по отношению к заемным средствам уменьшилась на 2,33%. При этом увеличилась доля краткосрочных обязательств на 2,33%, которые выросли на 21947 тыс.руб. или на 42,89%.

Доля кредиторской задолженности снизилась на 1,58% при том что её абсолютная величина увеличилась на 1760 тыс. руб. или на 25, 88%.

Задолженность участникам по выплате доходов увеличилась на 8665 тыс. руб. или на 48, 39%. Доля этой задолженности выросла по отношению к краткосрочным обязательствам на 1, 35%.

К концу года выросла величина резервов и фондов на 3095 тыс. руб. или на 48, 02%.

Коэффициент автономии, показывающий независимость предприятия от привлеченного капитала, к концу года уменьшился на 0, 02 пункта.

Коэффициент риска в свою очередь вырос на 0, 09 пункта. Это говорит о том, что чрезмерные размеры заемного капитала и несвоевременное погашение своих обязательств может привести к ухудшению финансового состояния предприятия.

2.3 Анализ состава, состояния и движения основных средств

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Основные фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения.

Движение основных средств связано с осуществлением хозяйственных операций по поступлению, внутреннему перемещению и выбытию основных средств.

Поступление основных средств происходит следующими способами:

·    долгосрочными инвестициями в приобретаемые объекты основных средств (приобретение);

·        долгосрочными инвестициями в объекты строительно-монтажных работ, выполняемых подрядным и хозяйственным способом (строительство, реконструкция, расширение);

·        вкладом в уставный капитал организации;

·        безвозмездным получением объектов основных средств;

·        арендой основных средств (в том числе по лизингу);

·        приобретением основных средств на условиях обмена;

·        поступлением в виде вклада в совместную деятельность.

Основные средства в процессе эксплуатации изнашиваются и частями по мере износа передают свою стоимость на вновь изготовленные товары. Такой перенос стоимости объектов основных средств (амортизация) производится различными способами, и зависит от стоимости основных средств, их типа, в соответствии с принятой в организации учетной политикой и др.

Выбытие основных средств осуществляется следующими способами:

·    реализация (продажа);

·        передача в счет вклада в уставный капитал другой организации;

·        передача на условиях обмена;

·        безвозмездная передача;

·        сдача в аренду;

·        ликвидация в связи с непригодностью;

·        выбытие в результате недостачи, стихийных бедствий;

·        передача в качестве взноса в совместную деятельность.

Движение основных средств характерезуют следующие коэффициенты:

·    Коэффициент обновления

Коб= ×100%

·   
Коэффициент выбытия

Квыб=×100%

·    Коэффициент прироста

Кприр=×100%

Состояние основных средств характеризуют коэффициенты:

·    Коэффициент износа

Ки=×100%

Амортизация = Первоначальная стоимость ОС - остаточная стоимость ОС

·    Коэффициент годности:

Кг=

В последнюю очередь рассчитываются удельный вес ППФ и НПФ в общей стоимости основных средств:

Уд. Вес=×100%

Таблица 3. Анализ состояния основных фондов (тыс. руб.)

Ан.г. = 150900 - 39804 = 111096

Ак.г. = 173213 - 48213 = 125000

Коэффициенты, характеризующие движение основных средств:

Кобппф = 80225 :92140× 100% = 87, 07%

Кобнпф = 40184 : 81093 × 100% = 49, 55%

Квыбппф =58645: 70560 × 100% = 83, 11%

Квыбнпф = 39431 : 80340 × 100% = 49, 08%

Квыбобщ = 98076 : 150900 × 100% = 64, 99%

Кприрппф = (80225 - 58645) : 70560 × 100% = 30,58%

Кприрнпф = (40184 - 39431) : 80340 × 100% = 0, 94%

Кприробщ = (120389 - 98076) : 150900 × 100% = 14,79%

Коэффициенты, характеризующие состояние основных средств:

Кин.г. = 111096 : 150900 × 100% = 73, 62%

Кик.г. = 125000 : 173213 × 100% = 72, 17%

Кгн.г. = (150900 - 111096) : 150900 × 100% = 26, 38%

Кгк.г. = (173213 - 125000) : 173213 × 100% = 27,84%

Удельный вес ППФ:

Н.Г. = 70560 : 150900 × 100% = 46,76%

К.Г. = 92140 : 173213 × 100% = 53,2%

Удельный вес НПФ:

Н.Г. = 80340 : 150900 × 100% = 53,24%

К.Г. = 81093 : 173213 × 100% = 46,82%

Отклонение ППФ:

Абс. = 92140 - 70560 = 21580

Отн. = 21580 : 70560 × 100% = 30,58%

Отклонение НПФ:

Абс. = 81093 - 80340 = 753

Отн. = 753 : 80340 × 100% = 0,94%

Отклонение общее:

Абс. = 173213 - 150900 = 22313

Отн. = 22313 : 150900 × 100% = 14,79%

Вывод: Анализ показал, что общая стоимость ОС за отчетный год увеличилась на 22313 тыс. руб. или на 14, 79%. В том числе стоимость ППФ выросла на 21580 тыс. руб. или на 30,58%, так же стоимость НПФ выросла на 753 тыс. руб. или на 0,94%.

В отчетном году произошел прирост ППФ на 30, 58%, а НПФ - на 0,94%. Таким образом общий коэффициент прироста составил 14,79%.

Общий коэффициент обновления составил 65,5%. Доминирует при этом коэффициент обновления ППФ, он составил 87,07%, в то время как коэффициент обновления НПФ всего 49, 55%. Общий коэффициент выбытия составил 64,99%, в том числе коэффициент выбытия ППФ составил 83, 11%, а коэффициент выбытия НПФ - 49, 08%.

Высокие коэффициенты выбытия свидетельствуют о том, что основные средства требуют обновления, так как коэффициенты износа как на начало так и на конец года чуть больше 70%, соответствующий коэффициент годности около 30%.

Удельный вес ППФ в общей стоимости около 50% на начало и на конец года. Это значит, что большая их часть вложена в оборудование и это должно благоприятно сказаться на развитии производства. Однако, нельзя не отметить, что вложения предприятия в основные средства непроизводственного назначения незначительны, значит уменьшается доля менее прогрессивного использования основных средств.

2.4 Анализ использования основных средств

Главными показателями использования основных средств являются показатели фондоотдачи и фондоемкости:

1. Коэффициент фондоотдачи - объем продукции, произведенной на 1 рубль основных средств (оборудования)

Фо 1 =

Фо 1 =

2. Коэффициент фондоемкости - стоимость основных средств (оборудования) приходящаяся на 1 рублю произведенной или реализованной продукции.

Фе 1 =

Фе 2 =

Обеспеченность рабочих основными средствами показывают коэффициенты фондовооруженности и техвооруженности:

3. Коэффициент фондовооруженности

Фв =

4. Коэффициент техвооруженности

Тв =

В процессе анализа изучаются динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, сравнение показателей в анализируемых годах по сравнению с показателями в базисном году.

Таблица 4. Анализ эффективности использования основных средств (тыс. руб.)

Фвн.г. = 130530/135= 966,89

Фвк.г. = 162056,5/140=1157,55

Фо 1н.г. = 389335/130530=2,98

Фо 1к.г. =430550/162056,5=2,66

Фо 2н.г. =389335/70330=5,54

Фо 2к.г. = 430550/81350=5,29

Факторный анализ:

ΔV1 = ΔS × Fo = 31526,5 × 2, 98 = 93948, 97 тыс. руб.

Рост среднегодовой стоимости основных средств на 31526,5 тыс. руб. увеличил выпуск продукции на 93948,97 тыс. руб.

ΔV2 = ΔF × S1 = -0,32 × 162056,5 = -51858,08 тыс. руб.

Нерациональное использование основных средств привело к снижению выпуска продукции на 51858,08 тыс. руб.

Проверка:

ΔV1 + ΔV2 = 93948,97 - 51858, 08 = 42090,89 тыс. руб. ~41215

Вывод: Анализ показал, что общая фондовооруженность труда по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 19,72% или на 190,66 тыс. руб.

Фондоотдача основных средств уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 0,11%, в то время как Фондоотдача оборудования уменьшилась на 4,51%.

Плановое задание по выпуску продукции перевыполнено на 41215 тыс. руб. или на 10,59%. Это произошло за счет роста среднегодовой стоимости основных средств 31526,5 тыс. руб., что увеличило выпуск продукции на 93948, 97 тыс. руб. Но неэффективное использования основных средств снизило выпуск продукции на 51858,08 тыс. руб.

2.5 Анализ использования фонда оплаты труда

Абсолютное отклонение определяется сравнением фактически использованных средств на оплату труда с плановым фондом заработной платы в целом по предприятию, производственным подразделениям и категориям работников. Однако следует иметь в виду, что абсолютное отклонение само по себе не характеризует использование фонда заработной платы, так как этот показатель определяется без учета степени выполнения плана по производству продукции.

К факторам, влияющим на абсолютное отклонение по ФОТ, относят:

·    Среднегодовую численность работников;

·        Среднюю з/п одного работника.

Ср. з/п 1 работника =  × 1000

Относительное отклонение рассчитывается как разность между фактически начисленной суммой заработной платы и плановым фондом, скорректированным на коэффициент выполнения плана по производству продукции. Однако необходимо учитывать, что корректируется только переменная часть фонда заработной платы, которая изменяется пропорционально объему производства продукции. Это заработная плата рабочих по сдельным расценкам, премии рабочим и управленческому персоналу за производственные результаты и сумма отпускных, соответствующая доле переменной зарплаты.

Постоянная часть оплаты труда не изменяется при увеличении или спаде объема производства (зарплата рабочих по тарифным ставкам, зарплата служащих по окладам, все виды доплат, оплата труда работников непромышленных производств и соответствующая им сумма отпускных).

К факторам, влияющим на относительное отклонение по ФОТ, относят:

·    Изменение ССЧ рабочих;

·        Изменение средней з/п одного работника;

·        Процент выполнения производственной программы.

Таблица 5. Анализ использования фонда оплаты труда работников (тыс. руб.)

Среднегодовая з/п одного работника н.г. =52350/135× 1000 = 387777,78

Среднегодовая з/п одного работника к.г. =57800/140× 1000 = 412857,14

Вывод: Анализ показал, что общий фонд заработной платы увеличился, по нему наблюдается перерасход по сравнению с планом в размере 5450 тыс. руб. или на 10, 41%.

Рассчитаем абсолютное отклонение по ФОТ:

ΔФ 1 = ΔS × Zo = 5 × 387777,78 = 1938888,9 руб.

Увеличение численности персонала на 5 человек привело к росту фонда оплаты труда на 1938888,9 руб.

ΔФ 2 = ΔZ × S1 = 25079,36 × 140 = 3511110,4 руб.

Рост среднегодовой заработной платы одного работника на 25079,36 руб. привел к увеличению фонда оплаты труда на 3511110,4 руб.

Проверка:

ΔФ 1 + ΔФ 2 = 1938888,9 +3511110,4 = 5449999,3 руб. или 5450 тыс. руб.

3. Анализ финансового состояния предприятия

.1 Анализ ликвидности

Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Абсолютно ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Первые три группы (А1, А2, А3) называются текущими активами.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства, к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и за емные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

Первые две группы (П1, П2) называются текущими обязательствами. Разность между текущими активами и текущими обязательствами - чистый оборотный капитал.

ЧОК = (А1 + А2 + А3) - (П1 + П2)

В анализе рассчитывают 3 коэффициента ликвидности:

1.   Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):

Кп = , 1≤Кп≤2

Коэффициент покрытия характерезует общую платежеспособность предприятия.

2.   Коэффициент быстрой ликвидности предприятия:

Кб = , 0,8≤Кб≤1

Оценивает платежеспособность предприятия в случае критического положения, когда нет возможности продать запасы.

3.   Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка = , 0,2≤Ка≤0,8

Показывает какую часть текущих обязательств может погасить в любой момент, поэтому предел его значения самый низкий.

Таблица 6. Анализ показателей ликвидности (тыс. руб.)

Кпн.г. = 60173/32838=1,83

Кпк.г. = 81765/47130=1,73

Кбн.г. = 21000+10300+2500/32838=1,03

Кбк.г. =22770+12135+3000/47130=0,8

Кан.г. = 21000+10300/32838=0,95

Как.г. =22770+12135/47130=0,74

Вывод: Из таблицы видно, что почти все показатели ликвидности соответствуют норме. Коэффициент покрытия характеризует общую платежеспособность предприятия, значение полностью соответствует норме. Это значит, что предприятие в состоянии покрыть все текущие обязательства.

Наблюдается отрицательная динамика коэффициента быстрой ликвидности. К концу года он снизился на 0, 23 или на 22, 33%. Значение его как на начало так и на конец года соответствует норме. На предприятии слабый контроль за погашением дебиторской задолженности, которая к концу года увеличилась на 500 тыс. руб. или на 20%. Этот факт оказал отрицательное влияние на коэффициент быстрой ликвидности предприятия.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало года выше верхнего предела- 0,95, а на конец года - 0, 74. Это значит, что предприятие способно погасить все текущие обязательства.

3.2 Относительные показатели финансовой устойчивости

Между статьями актива и пассива существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования.

Источником финансирования долгосрочных активов является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Текущие активы образуются как за счет собственного капитала так и за счет заемных средств. Считается идеальным, когда текущие активы сформированы на половину за счет собственного капитала и на половину за счет собственного капитала, тогда обеспечивается гарантия погашения долга.

К относительным показателям устойчивости относят:

1.   Коэффициент обеспеченности собственными средствами - показывает степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

Ксос =  (≥ 0,1),

где IIIП - капитал и резервы;

IA - внеоборотные активы;

IIA - оборотные активы.

2.   Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами - показывает какая часть запасов и затрат сформирована за счет собственных средств и не нуждается ли предприятие в привлечении заемных средств.

Комз =  (0,6 - 0,8),

где IIIП - капитал и резервы;

IA - внеоборотные активы;

З - запасы.

3.   Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать собственным капиталом.

Км =  (≥1),

где IIIП - капитал и резервы;

IA - внеоборотные активы;

4.   Индекс постоянного актива - показывает долю основных средств и прочих необходимых активов в источниках собственных средств.

Кп =  (≥1),

где IIIП - капитал и резервы;

IA - внеоборотные активы;

5.   Долгосрочного привлечения заемных средств - показывает насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для расширения и обновления производства.

Кдпз =  (≥,5),

где IVП - долгосрочные обязательства;

IIIП - капитал и резервы;

6.   Коэффициент автономии - показывает степень независимости предприятия от привлеченного капитала.

Ка =  (0,5-1),

где IIIП - капитал и резервы;

ВБ - валюта баланса.

7.   Коэффициент риска - показывает соотношение заемных и собственных средств.

Кр =  (0,5-1),

где IVП - долгосрочные обязательства;

IIIП - капитал и резервы;

VП - краткосрочные обязательства.

Таблица 7. Коэффициент финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Ксосн.г. = 62525-59525/60173=0,05

Ксоск.г. =78940-76795/81765=0,03

Кмзн.г. = 62525-59525/12420=0,24

Кмзк.г. =78940-76795/21940=0,1

Кмн.г. = 62525-59525/62525=0,05

Кмк.г. =78940-76795/78940=0,03

Кпн.г. =59525/62525=0,95

Кпк.г. =76795/78940=0,97

Кдпзн.г. =6000/6000+62525=0,088

Кдпзк.г. =6500/6500+78940=0,076

Кан.г. =65525/119698=0,55

Как.г. = 78940/158560=0,5

Крн.г. =6000+51173/62525=0,91

Крк.г. =6500+73120/78940=1

Вывод: Анализ показал, что предприятие не обеспечено как собственными оборотными средствами так и материальными запасами. Долгосрочные кредиты к концу года погашены полностью, в то время как краткосрочные выросли к концу года. Это говорит о том, что краткосрочные кредиты используются как средства пополнения материальных запасов.

Значение коэффициента маневренности как на начало так и на конец года очень низкое. Это значит, что собственные средства немобильны, что понижает финансовую устойчивость предприятия.

Индекс постоянного актива в норме: на начало года он составляет 0, 95, а к концу года его значение увеличивается на 0, 02, значит растет доля основных средств и прочих внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, позволяющий оценить долю долгосрочных заемных средств при инвестировании проектов, для данного предприятия очень мал и составляет 0, 088 на начало и 0,076 на конец года. Это говорит о том, что предприятие практически не использует долгосрочные кредиты и займы.

Положительные показатели пока наблюдаются по коэффициентам автономии и риска, которые показывают финансовую независимость предприятия от привлеченного капитала, но неумение рационально распоряжаться заемными средствами отражает отрицательную динамику и по этим показателям. Так к концу года коэффициент автономии снизился на -0, 05, а коэффициент риска увеличился на 0, 09.

3.3 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются коэффициенты, которые характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками запасов и затрат определяют три основных показателя:

1.   Наличие собственных оборотных средств (СОС) - характеризует чистый оборотный капитал. Определяется как разность между собственным и оборотным капиталом. Рост этого показателя дает возможность предприятию функционировать:

СОС = IIIП - IA,

где IIIП - капитал и резервы;

IA - внеоборотные активы;

2.   Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):

СД = СОС + IVП,

где IVП - долгосрочные обязательства;

3.   Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + VП,

где VП - краткосрочные обязательства.

Этим трем показателям соответствуют три показатели, которые отражают излишек или недостаток этих источников для формирования запасов и затрат:

1.   ΔСОС = СОС - З

Показывает излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

2.   ΔСД = СД - З

Показывает излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов.

3.   ΔОИ = ОИ - З

Показывает излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.

При анализе финансовой устойчивости различают четыре типа финансовой устойчивости:

1.   Абсолютная финансовая устойчивость:

З < СОС + К

2.   Нормальная финансовая устойчивость:

З = СОС + К

3.   Неустойчивое финансовое состояние:

З= СОС + К +ИОФН,

где ИОФН - источники, ослабевающие финансовую устойчивость.

4.   Кризисное финансовое состояние:

З > СОС + К

Таблица 8. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости (тыс. руб.)

СОСн.г. = 62525 - 59525 = 3000

СОСк.г. = 78940 - 76795 = 2145

СДн.г. = 3000 + 6000 = 9000

СДк.г. = 2145 + 6500 = 8645

ОИн.г. = 9000+ 8133 = 17133

ОИк.г. = 8645 + 12000 = 20645

ΔСОСн.г. = 3000 -12420 = -9420

ΔСОСк.г. = 2145 -21940= -19795

ΔСДн.г. = 9000 -12420= -3420

ΔСДк.г. = 8645 - 21940 = -13295

ΔОИн.г. = 17133 -12420= 4713

ΔОИк.г. = 20645 -21940= -1295

Вывод: Анализ показал, что предприятие не обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов и затрат, везде недостаток, это произошло из-за того, что предприятие не использует рационально заемные средства, что могло бы привести к временному улучшению финансового состояния, т.к. они могли бы быть направлены и использованы, как источники формирования запасов, поэтому предприятие находится в кризисном финансовом состоянии и относится к 4 типу.

4. Анализ деловой активности предприятия

.1 Анализ оборачиваемости

Оборачиваемость - способность оборотных средств превращаться в наличные деньги.

Финансовое положение предприятия находится в зависимости от оборачиваемости и поскольку оборачиваемость оборотного капитала тесно связана с рентабельностью предприятия, она является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность оборотных средств предприятия и его деловую активность.

Источником информации для анализа оборачиваемости является форма №1 "Бухгалтерский баланс" и форма №2 "Отчет о прибылях и убытках".

В анализе оборачиваемости рассчитывают три коэффициента:

1.   Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала - рассчитывается отношением выручки от реализации к среднегодовой стоимости оборотного капитала.

Кок = ,

где ВР - выручка от реализации;

ОКср - среднегодовая стоимость оборотного капитала.

2.   Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - рассчитывается отношением выручки от продаж и среднегодовой величины краткосрочной дебиторской задолженности.

Кдз = ,

где КДЗср - среднегодовая величина краткосрочной дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям или не платежности и банкротстве части части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшаться с одной стороны за счет ускорения расчетов, а с другой стороны из-за сокращения отгрузки продукции покупателям, а следовательно рост дебиторской задолженности оценивается отрицательно.

3.   Коэффициент оборачиваемости запасов - рассчитывается отношением себестоимости продаж к средней стоимости запасов.

Кз = ,

где СтР - себестоимость продаж;

Зср - среднегодовая стоимость запасов.

4.   Длительность одного оборота - от нее во многом зависит продолжительность производственного цикла и процесса обращения. Ускорить оборачиваемость оборотного капитала можно путем интенсификации производства недопущения сверхнормативных запасов ТМЦ и отвлечение средств в дебиторской задолженности.

До =  

Таблица 9. Оборачиваемость оборотного капитала (тыс. руб.)

Кокн.г.= 389335/53553=7,27

Кокк.г.= 430550/70969=6,07

Дон.г.= 360/7,27=50

Док.г.= 360/6,07=59

Кдзн.г.= 389335/2250=173,04

Кдзк.г.=430550/2750=156,56

Дон.г.=360/173,04=2,1

Док.г.=360/156,56=2,3

Кзн.г.= 215890/9010=23,96

Кзк.г.= 256987/17180=14,96

Дон.г.=360/23,96=15

Док.г.= 360/14,96=24

Вывод: Анализ показал, что в целом динамика оборачиваемости текущих активов, которая показывает с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения и уровень деловой активности предприятия отрицательна, т.к. длительность прохождения одного оборота оборотным капиталом увеличилась на 9 дней, дебиторской задолженностью на 0,2 дня и производственными запасами на 9 дней.

Снижение показателя дебиторской задолженности на 16,48 пункта, а следовательно увеличение оборота на 0,2 дня, связано с тем, что дебиторская задолженность очень мала.

Длительность оборачиваемости запасов составляет около месяца, но увеличение длительности прохождения одного оборота производственными запасами на 9 дней оказало отрицательное влияние, т.к. в сфере производства имеют место быть недостатки в рациональном использовании запасов, они недостаточно подвижны, что может снижать качество выпускаемой продукции и это может привести к снижению спроса продукции на рынке, что в целом окажет негативное влияние на оборачиваемость текущих активов.

5. Анализ финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности

.1 Динамика и структура балансовой прибыли (до налогообложения)

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли до налогообложения и уровнем рентабельности. Чем выше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем рациональнее функционирует предприятие, тем устойчивее финансовое состояние, поэтому поиск резервов увеличения рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Источником информации для анализа является форма №2 "Отчет о прибылях и убытках".

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

.     Валовая прибыль (210=211-212);

2.      Прибыль от реализации продукции (220=210-221-222);

.        Балансовая прибыль (230=220+231+232-233+234-235);

.        Чистая прибыль (240).

Валовая прибыль - это разница между выручкой и прямыми производственными затратами по реализации продукции.

Прибыль от реализации - это разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами, а так же расходами на продажу и коммерческими расходами.

Балансовая прибыль или прибыль до налогообложения включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, прочие доходы за минусом прочих расходов. Прочие доходы включают прочие операционные доходы, внереализационные доходы, проценты к получению и доходы от участия в других организациях. Прочие расходы включают прочие операционные расходы и внереализационные расходы.

Чистая прибыль - это разница между прибылью до налогообложения и текущим налогом на прибыль.

Таблица 10. Динамика и структура балансовой прибыли (тыс. руб.)

Вывод: Горизонтальный анализ прибыли до налогообложения показал, что в целом приведенные в таблице данные отражают положительный результат. По сравнению с предыдущим годом прирост прибыли составил 3694 т.р. или 2,98%.

Вертикальный анализ структуры прибыли позволяет установить, что основную ее часть составляет прибыль от реализации продукции: в предыдущем году она составила 104,73%, а в отчетном - 101,72%, снижение доли прибыли от реализации продукции составил 3,01%. В абсолютном отношении сумма её увеличилась на 18 т.р. или на 0,014%.

От вложений в другие организации получен положительный результат, который увеличил балансовую прибыль на 1550 т.р. (750-600+1400) или на 1,25%. Удельный вес по этим показателям увеличился на 1,15% (0,54-0,44+1,05). Можно сделать вывод, что предприятие сделало удачно свои инвестиции в другие организации.

От прочей реализации получен положительный результат, который увеличил балансовую прибыль на 2126 т.р. (4345-2219) или на 1,71%. Это произошло за счет увеличения прочих операционных доходов на 4345 т.р. при одновременном увеличении операционных расходов на 2219 т.р.

5.2 Анализ прибыли от реализации продукции

Основную часть прибыли предприятия получают от продажи продукции. В процессе анализа изучается динамика выполнения плана реализации и определяются факторы, влияющие на ее изменение.

Условные обозначения для расчета факторов прибыли от реализации:

q0 - количество реализованной продукции в базисном периоде;

q1 - количество реализованной продукции в отчетном периоде;

p0 - цена за единицу реализованной продукции в базисном периоде;

p1 - цена за единицу реализованной продукции в отчетном периоде;

C0 - себестоимость единицы продукции в базисном периоде;

C1 - себестоимость единицы продукции в отчетном периоде;

P0 - прибыль от реализации продукции в базисном периоде;

P1,0 - прибыль от реализации продукции отчетного периода в базисных ценах и себестоимости;

P1 - прибыль от реализации продукции отчетного периода.

Источником информации для проведения анализа является форма №2 "Отчет о прибылях и убытках".

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от пяти взаимосвязанных факторов:

1.   Изменение отпускных цен на реализуемую продукцию. При увеличении цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

ΔP1 = q1p1 - q1p0

2.   Изменение объемов реализованной продукции. Может оказывать как положительное так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к росту прибыли, если же продукция не рентабельна, то увеличение объема её реализации приведет к снижению суммы прибыли.

ΔP2 = (P0 * K1) - P0= q1C0/q0C0

3.   Изменение в структуре реализованной продукции. Оказывает как положительное так и отрицательное влияние на суммы прибыли. Если увеличивается доля рентабельных видов продукции, то увеличивается прибыль от реализации и наоборот.

ΔP3 = (K2-K1)*P0= q1p0/q0p0

4.   Изменение себестоимости продукции. Снижение себестоимости увеличивает прибыль от продажи, а увеличение себестоимости снижает прибыль от реализации.

ΔP4 = q1C1 - q1C0

5.   Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. Влияет на качество реализованной продукции. Это один из основных факторов от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливается высокая цена и наоборот.

ΔP5 = (K2*q0C0) - q1C0

Таблица 11. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг) (тыс. руб.)

q0 = 615 шт p0 = 633 т.р.

c0 = 350 т.р.

q1 = 660 шт p1 = 652 т.р.

c1 = 389 т.р.

Вывод: Анализ показал, что прибыль от продаж по сравнению с прошлым годом выросла на 41215 т.р. или на 10,59%. На этот прирост оказали влияние следующие факторы:

.     Влияние изменения цен на продукцию:

ΔP1 = q1p1 - q1p0 = 430550 - 417780 = 12770 т.р.

Рост отпускных цен на реализованную продукцию увеличил прибыль на 12770 т.р.

.     Влияние изменения объема продукции:

ΔP2 = (P0 * K1) - P0 = (173445*1,06999) - 173445 = 12139,42 т.р.

K1 = q1C0/q0C0 = 231000/215890 = 1,06999

Увеличение объемов рентабельной продукции дало рост прибыли на 12139,29 т.р.

.     Влияние изменения в структуре продукции:

ΔP3 = (K2-K1)*P0 = (1,07306-1,06999)* 173445 = 532,48 т.р.

K2 = q1p0/q0p0 = 417780/389335 = 1,07306

Увеличение доли более рентабельных видов продукции увеличил прибыль от реализации на 532,48 т.р.

.     Влияние изменения себестоимости продукции:

ΔP4 = q1C1 - q1C0 = 256987 - 231000 = 25987 т.р. (-)

Снижение себестоимости продаж увеличило прибыль от реализации на 24220 т.р.

.     Изменение себестоимости продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции:

ΔP5 = (K2*q0C0) - q1C0 = (1,07306*215890) - 231000 = 662,92 т.р.

Увеличение роста уровня средней цены на продукцию установил высокие отпускные цены, так как продукция рентабельна это увеличило прибыль от продаж на 662,92 т.р.

Проверка:

ΔP1+ ΔP2+ ΔP3+ ΔP4+ ΔP5 = 12770+12139,29 -81,205 -25987+662,92 = 118 т.р.

5.3 Анализ показателей рентабельности

Рентабельность - относительный показатель доходности предприятия.

Характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений: коммерческой, производственной, инвестиционной деятельности. Они более точно, чем прибыль отражают конечные результаты работы, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребительными ресурсами, поэтому можно выделить пути повышения рентабельности:

Ускорение оборачиваемости;

Сокращение затрат и рост цен.

·    Общую доходность отражает показатель рентабельности имущества. Это обобщающий показатель, который рассчитывается отношением чистой прибыли и среднегодовой стоимости имущества:

Rи =  ×100,

где ЧП - чистая прибыль;

Аср - среднегодовая стоимость имущества.

·    Рентабельность реализованной продукции является ориентиром результатов деятельности маркетинговой службы по продвижению товаров на рынок и степени спроса на продукцию со стороны покупателя. Рассчитывается отношением чистой прибыли к выручке от продаж:

Rрп =  ×100,

где ВР - выручка от продаж.

·    Так как на рентабельность влияет оборачиваемость, то в анализе рентабельности рассчитывают коэффициент оборачиваемости имущества отношением выручки от продаж к среднегодовой стоимости имущества.

Коб(и) =

Рентабельность реализованной продукции и коэффициент оборачиваемости имущества два взаимосвязанных показателя, которые влияют на обобщающий показатель - рентабельность имущества.

·    Рентабельность финансовых вложений показывает какую прибыль предприятие получит от вложений в ценные бумаги других организаций. Рассчитывается отношением суммы доходов от участия в других организациях к 5 среднегодовой стоимости финансовых вложений.

Rфв = × 100,

где ДУО - доходы от участия в других организациях;

ДЦБ - доходы от вложения в ценные бумаги;

ФВср - среднегодовая стоимость финансовых вложений.

·    Рентабельность производственных фондов дает информацию о том, что, сколько прибыли предприятие получит с 1 млн. руб., вложенного в производственные фонды и в запасы. Рассчитывается отношением чистой прибыли и суммы средних остатков производственных фондов и запасов.

Rпф =  × 100,

где ПФср - сумма средних остатков производственных фондов;

Зср - сумма запасов.

·    Рентабельность собственного капитала позволяет судить о том, что, сколько прибыли приходится на 1 руб. собственных средств, вложенных участниками в данное предприятие. Рассчитывается отношением чистой прибыли и среднегодовой стоимости собственного капитала.

Rск =  × 100,

где СКср - среднегодовая стоимость собственного капитала.

Таблица 12. Анализ показателей рентабельности имущества и реализованной продукции (тыс. руб.)

Rин.г. =99324/106816*100= 92,99

Rик.г. = 102279/139129=73,51

Rрпн.г. = 99324/389335*100=25,51

Rрпк.г. = 102279/430550*100=23,76

Rоб(и)н.г. = 389335/106816=3,64

Rоб(и)к.г. = 430550/139129=3,09

Факторный анализ:

ΔRи 1 = ΔRрп × Оао = -1,75 × 3,64 = -6,37

Уменьшение рентабельности реализованной продукции на 2, 01 привело к спаду рентабельности имущества на 6,37.

ΔRи 2 = ΔОа × Rрп 1 = -0,55 × 23,76 = -13,07

Спад оборачиваемости имущества на 0, 55 уменьшил рентабельность имущества на 13,07.

Проверка:

ΔRи 1 + ΔRи 2 = -6,37 -13, 07 = -19,48

Вывод: Анализ показал, что все показатели рентабельности по сравнению с прошлым годом уменьшились, а именно, рентабельность имущества, показывающая какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия, уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 19,48. Это свидетельствует о низкой доходности имущества, которая произошла из-за спада спроса на продукцию, уменьшив тем самым рентабельность имущества на 6, 37%.

Спад оборачиваемости имущества показывает увеличение длительности одного оборота и этот фактор повлиял отрицательно на рентабельность имущества, уменьшив её на 13, 07.

Таблица 13. Анализ показателей рентабельности (тыс. руб.)

Rскн.г. = 99324/56263*100=176,54

Rскк.г. = 102279/70733*100=144,6

Rпфн.г. = 99324/130530+9010*100= 71,18

Rпфк.г. = 102279/162057+17180*100=57,06

Rфвн.г. = 2100+1800/10260*100=38,01

Rфвк.г. = 3500+2550/11218*100=53,93

Вывод: Анализ показал, что почти все показатели рентабельности уменьшились.

Рентабельность собственного капитала, показывающая эффективность вложений в собственные средства, к концу года снизилась на 31,94%. При этом среднегодовая стоимость собственного капитала увеличилась на 14470 тыс. руб. или на 25,72%. Это значит, что увеличилась прибыль, полученная с каждого рубля, вложенного в собственные средства.

Рентабельность производственных фондов, показывающая какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные фонды и запасы, по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 14, 12%. Это значит, что предприятие нерационально использует основные средства и запасы.

Рентабельность финансовых вложений в отчетном году увеличилась на 15,92%. Это значит, что предприятие удачно инвестировало свои средства в акции других предприятий.

5.4 Анализ маржинальной прибыли

Маржинальная прибыль - это дополнительная прибыль, полученная от увеличения объема продаж при неизменно условно-постоянных затратах.

Метод маржинального анализа прибыли базируется на делении производственных и коммерческих расходов на переменные и постоянные. При этом изучаются соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемами производства и реализации и прибылью.

Источником информации для анализа маржинальной прибыли является форма №2 "Отчет о прибылях и убытках".

Эта методика основана на делении производственных и коммерческих затрат на переменные и постоянные затраты и расчете маржинального дохода.

Маржинальный доход - это разность между выручкой и переменными затратами.

Мд = В - ПЗ,

где В - выручка;

ПЗ - переменные затраты (себестоимость продаж).

Маржинальный доход на единицу продукции - это разность между ценой единицы продукции и переменными затратами на единицу продукции.

Мд(ед) = Ц - ПЗ(ед),

где Ц - цена единицы продукции;

ПЗ(ед) - переменные затраты на единицу продукции.

Маржинальный доход включает в себя постоянные затраты и прибыль. Он позволяет:

·    Более точно рассчитать влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;

·        Определить критический уровень объема продаж (порог рентабельности) постоянных затрат и цены;

·        Установить цену безопасности (долю безубыточности);

·        Рассчитать необходимый объем продаж для получения запланированной прибыли.

Доля маржинального дохода - это отношение маржинального дохода на единицу изделия к цене единицы продукции. Доля маржинального дохода показывает долю безубыточности.

Dмд =  

Критический объем продаж в денежном измерении - это отношение суммы постоянных критических затрат к доле маржинального дохода.

Dу(д) =  

Критический объем продаж в натуральном измерении - это отношение постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции.

Dу(н) =  

Таблица 14. Анализ маржинальной прибыли (тыс. руб.)

Мд(пр.г.) = В - ПЗ = 389335 - 215890=173445 руб

Мд(о.г.) = В - ПЗ = 430550 - 256987= 173563 руб.

Мед(пр.г.) = Ц - с/с ед = 633 - 351=282 руб.

Мед(о.г.) = Ц - с/с ед = 652 - 389=263 руб.

Dmg(пр.г.) =  = 633 - 351/633=0,45

Dmg(о.г.) =  = 652 - 389/652=0,40

Dy(ден)(пр.г.) =  = 43420/0,45=96489руб.

Dy(ден)(о.г.) =  = 43520/0,40=108800руб.

Dy(нат)(пр.г.) =  = 43420/282=154

Dy(нат)(о.г.) =  =43520/263=165

Вывод: Анализ показал, что предприятие имеет хороший результат от обычных видов деятельности, так как прибыль от продажи составляет 130025 руб. на начало периода и к концу отчетного периода увеличивается на 18 руб.

При этом критический объем продаж в денежном выражении составляет 96489 руб. за прошлый год и 108800 руб. за отчетный период. Это минимальный объем продаж, который не позволяет предприятию получить убыток - точка безубыточности.

Критический объем продаж в натуральном выражении составляет 154 изделий на начало отчетного периода и 165 на конец отчетного периода.

Предприятие запланировало увеличить прибыль от продажи в следующем отчетном периоде на 15% и при этом она составит:

На начало отчетного периода:

. (130025* 15%) + 130025 = 19504+ 130025 = 149529 руб.

2.      = 173445+19504/282=684 шт.

Проверка:

1.   Выручка: 633*684 = 432972 руб.

2.      Переменные издержки: 351*684 = 240084 руб.

.        432972-240084-43420 = 149468 руб. ≈ 149529руб.

На конец отчетного периода:

1. (130043*15%) + 130043 = 19506 + 130043= 149549 руб.

2.      = 173563+19506/263=734шт.

Проверка:

1. Выручка: 652*734 = 478568 руб.

2.      Переменные издержки: 389*734 = 285526 руб.

.        478568 - 285526 - 43520 = 149522 руб. ≈ 149549 руб.

Итоговый вывод

По результатам проведенной работы мы видим, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

Дебиторская задолженность увеличилась и стала составлять 3000 тыс. руб. - это говорит о том, что дебиторы не вовремя погашают свои обязательства, что замедляет оборачиваемость дебиторской задолженности.

Снизилась доля собственных средств, а доля заемных средств выросла на 2, 45%. Коэффициент автономии к концу года уменьшился на 0, 02 пункта. Собственно коэффициент риска вырос на 0, 09 пункта - это говорит о том, что чрезмерные размеры заемного капитала и несвоевременное погашение своих обязательств привело к ухудшению финансового состояния предприятия.

По всем группам основных средств наблюдается увеличение стоимости к концу года. Основные средства находятся в неудовлетворительном состоянии, так как коэффициент износа, как на начало, так и на конец года более 70% - это значит, что основные средства требуют полного обновления. Большая доля основных средств приходится на ППФ - это значит, что предприятие вкладывает свои средства в оборудование, а значит в развитие производства.

Фондовооруженность труда выросла по сравнению с прошлым годом на 190,66 тыс. руб. или на 19, 72%. Это изменение связано с увеличением среднегодовой стоимости основных средств. Но показатели фондоотдачи показывают, что в целом основные средства использовались нерационально, так как фондоотдача основных средств уменьшилась.

Общий фонд з/п увеличился и по нему наблюдается перерасход в размере 5450 тыс. руб.

Коэффициент покрытия по значению чуть ниже верхнего предела и к концу года снижается - это говорит о том, что предприятию придется продать небольшую часть запасов для покрытия своих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности на начало года составляет 1, 03, что чуть больше верхнего предела, но к концу года он приходит в норму.

Дебиторская задолженность к концу года увеличивается 500 тыс. руб. или на 20%. Это говорит о том, что на предприятии осуществляется недостаточный контроль за погашением дебиторской задолженности и дебиторы не вовремя погашают свои обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности намного превышает верхний предел: на начало года он составляет 0,95, а к концу года снижается на 0, 21. Из этого можно сделать вывод, что предприятие в состоянии погасить свои текущие обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Таким образом, можно сказать, что предприятие ликвидно.

Предприятие не обеспечено материальными запасами. Краткосрочные кредиты используются по назначению - как средства пополнения материальных запасов. Коэффициент финансовой независимости к концу года снижается на 0, 05 и составляет 0, 50 пункта, что соответствует нижнему пределу установленной нормы. Коэффициент риска к концу года так же находится в пределах нормы. Это говорит о том, что зависимость предприятия от привлеченного капитала снизилась.

Оборачиваемость оборотного капитала отрицательна. Произошло замедление оборотных средств в кругообороте. Длительность оборота дебиторской задолженности составляет чуть больше 5 дней - это говорит о том, что дебиторы достаточно быстро выполняют свои обязательства и дебиторская задолженность очень мала. Кроме того на предприятии имеет место нерациональное использование запасов.

Прибыль до налогообложения по сравнению с прошлым годом увеличилась на 3694 тыс. руб. или на 2, 98%.

Прибыль от продажи продукции по сравнению с прошлым годом выросла на 18 тыс. руб.

Рентабельность имущества снизилась на 19, 68% - это говорит о том, что уменьшилась доходность имущества и упал спрос на продукцию. Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 31,94%. При этом среднегодовая стоимость собственного капитала выросла на 14470 тыс. руб. - это значит, что увеличилась прибыль, полученная с каждого рубля, вложенного в собственные средства.

Высокий показатель наблюдается по рентабельности финансовых вложений, который в отчетном году увеличился на 15, 92% - это значит, что предприятие удачно инвестировало средства в акции других предприятий.

Рентабельность производственных фондов выросла на 14, 12%. Это значит, что предприятие получило недостаточное количество прибыли, что явилось следствием нерационального использования основных средств и запасов.

Рекомендации: Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Для того, чтобы увеличить свой собственный капитал предприятие может выпустить акции. С увеличением прибыли предприятие сможет рационально использовать основные средства и запасы.

Так же выпуск акций позволит предприятию своевременно погашать свои обязательства и снизит размеры заемного капитала.

Предприятию необходимо усилить контроль за погашением дебиторской задолженности и использовать по назначению краткосрочные кредиты как средства пополнения материальных запасов.

Список используемой литературы

.   Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - Москва: Дашков и К, 2003, 351 с.

2.      #"825763.files/image043.jpg">

Приложение 2

Приложение 3