Инфляция и денежные реформы

Инфляция и денежные реформы

Инфляция и денежные реформы

План

1. Сущность инфляции

2. Формы проявления инфляции. Причины и последствия

3. Особенности инфляции в Украине

4. Государственное регулирование инфляции

5. Виды инфляции

6. Показатели измерения инфляции

7. Сущность и виды денежных реформ

8. Денежная реформа и особенности ее проведения в Украине

Литература

1. Сущность инфляции

Инфляция - обесценивание денег, вследствие чрезмерного роста денежной массы в обороте.

Примеры:

. М ↑, а ВНП = const.

. М = const, а ВНП ↓.

. М ↑ 20% -ВНП ↓ 10%.

4. М ↓ на 5 %, а ВНП ↓ на 25%.

Инфляция возможна без роста цены, если рост цен носит временный (сезонный) характер т.к. она возникает при опережении роста денежной массы над ростом объёма производства, т.е. в результате товарного дефицита при фиксированных ценах государства, когда происходит обесценивание не денежных знаков, а денежных доходов, т.к. утрачивается возможность потребления. Пример: инфляция в СССР. Выход: либерализация цен без индексации сбережений.

Либерализация цен - установление свободных цен.

Индексация сбережений - изменение объёмов сбережений, дохода в зависимости от темпов инфляции.

Если цены растут в определённый сезон, то последствий инфляции не будет.

2. Формы проявления инфляции. Причины и последствия

Слово "инфляция" произошло от латинского - “вздутие”.

Главная форма инфляции:

1)   обесценивание денежных знаков относительно стоимости товаров, среди которых золото, т.е. снижение их покупательной способности. Если процесс обесценивания затягивается Þ рост цен внутри страны Þ рост денежного курса иностранной валюты Þ снижение курса национальной валюты Þ девальвация. Если ограничить рост цен Þ спад производства Þ товарный дефицит.

2)   Углубление разрыва между уровнем цен внутри рынка страны и на мировом рынке в целом;

3)   Обесценивание национальной валюты по отношению к иностранной.

Стадии инфляции:

1)   рост предложения денег Þ опережение постепенного снижения денег из-за уравновешивания предложения с помощью замедления скорости обращения Þ рост сбережений Þ возможности расширения производства;

2)   когда темпы обесценивания денег опережают темпы роста предложения денег:

a) снижение оттока денег в накопление;

b)   возникновение бартерных операций сужает товарную основу денежной массы;

c) обесценивание денег Þ отток рабочей силы из сферы производства в спекулятивную сферу Þ снижение объёма производства и товарообмена Þ снижение спроса на деньги.

1)   ожидание инфляции Þ сверхмерная покупка товаров Þ резкий выброс денег на рынок Þ рост инфляции.

Причины инфляции

1)      Внешние: а) рост цен на мировых рынках; в) сокращение поступлений от внешней торговли; с) отрицательное сальдо внешнеторгового баланса.

2)      Внутренние: а) монополия государства на эмиссионную деятельность; в) монопольное положение крупных производителей и их диктат цен на рынке; с) монополия профсоюзов на рынке труда и их возможность влиять на уровень зарплаты; д) высокие процентные ставки за кредит.

Последствия инфляции

I. Социальная сфера: происходит перераспределение доходов между наёмными рабочими и предприятиями от первых ко вторым, т.к. растущая цена на товары увеличивает прибыль предприятий и сокращает доходы работников, которые покупают эти товары.

НО!:

1.      Предприниматели не только продают продукцию по высоким цена, но и по этим ценам её покупают;

2.      Если предприятиям продают товары по ценам выше, чем цены покупателя они получают прибыль, если ниже несут убытки;

.        Если заработная плата работников растёт быстрее цен, они остаются в выгоде.

Главные категории населения, терпящие от инфляции:

1.      Пенсионеры;

2.      Малообеспеченные семьи;

.        Студенты;

.        Государственные служащие с фиксированным доходом.

I. В экономической сфере:

1. Риск инвестиций;

2. Застой производства (отток рабочей силы, дефицит государственного бюджета, потеря финансов, нарушение всех экономических связей с рынком сбыта);

3. Падение платежеспособности Þ развитие бартерных сделок;

4. Спекуляция;

5. Рост спроса на особые товары (золото, недвижимость) Þ снижение производственных затрат и закупок;

6. Снижение размеров коммерческого кредита;

7. Снижение затрат государственного бюджета;

8. Снижение курса национальной валюты.

1. Особенности инфляции в Украине

Основные причины инфляции в Украине:

1. Падение спроса на товары и услуги, в результате отставания заработной платы от потребительских цен;

2. Нерыночная структура производства, которая ориентируется на производство промежуточной продукции и военной продукции Þ рост нерентабельных предприятий;

3. Диспропорция внутренних и мировых цен;

4. Монопольная структура экономики;

5. Снижение обменного курса гривны к доллару;

6. Давление внешнего долга;

7. Застой в инвестиционной деятельности;

8. Направление капитала в спекулятивную деятельность;

9. Дефицит наличных денег;

10.Повышение спроса на безналичные деньги Þ кризис неплатежей.

Особенности инфляции:

I. Инфляция характеризуется периодом, когда рыночные методы тесно переплетаются с командно-административными

II.   В 1991 году Украина получила в наследство огромный «инфляционный навес» в виде сбережений в государственном сберегательном банке;

III. Ожидание инфляции и нестабильностьÞ средства вкладываются не в производство, а в недвижимость, золото, иностранную валюту, растет спрос на потребительские товары,Þ усугубляется товарный дефицитÞочереди.

IV.Направление капитала в спекулятивную деятельностьÞспад производства.

V. Открытие границ и рост ввоза импортных товаров при товарном дефиците и небольшом ассортименте внутри страны. Þ банкротство отечественных производителей Þ спад производства

VI.Украина имела высоко затратную не эффективную экономику с несбалансированными отраслями промышленности Þ ↑ нерентабельных предприятий.

Фиксированные цены. Демпинговые (ниже себестоимости) на товары первой необходимости - с/х продукцию. Милитаризованная экономика - ориентируется на производство военной продукции.

VII.↑ цен на нефтепродукты, поставляемые из России Þ рост цен на другие товары

VIII.Нарушение экономических связей в результате распада СССР и Þпотеря части рынка сбыта.

IX.Украина не разработала программу выхода из кризиса

X. Украина не имела денежной системы и в первую очередь эмиссионного центра;

XII.Деньги, выпущенные на покрытие дефицита госбюджета НБУ, предоставлялись на кредитной основе правительству, но не были погашены в срок Þ рост государственной задолженности перед НБУ, а денежная масса растёт Þ за 1993 год инфляция достигла 10 240 %;

XIII.Рост уровня цен в результате роста массы денег Þ экономический спад, рост безработицы;

XIV.Падение спроса на товары и услуги, в результате отставания заработной платы от потребительских ценÞ спад производства

XV.Несовершенное законодательство в области безналичных расчетов.

Вывод: В Украине инфляция сопровождается критическим спадом производства, т.е. наблюдается стагфляция и гиперинфляция.

Монетарная политика - комплекс взаимосвязанных, скоординированных действий на общественные цели, направленных на регулирование денежного обращения, осуществляемого НБУ.

4. Виды инфляции

В зависимости от характера инфляционного процесса и темпов его возрастания различают три типа инфляции:

.        Ползучая инфляция. Характерной ее признаком есть плавный ежегодный рост цен в границах до 10%. В развитых странах ежегодный рост цен на 3- 4% используется для лучшего, более точного сбалансирования товарно-денежной массы и как дополнительный стимул управляемого роста производства и усовершенствование его структуры.

.        Галопирующая инфляция. Она вызовет ежегодный темп роста цен на 10-15%, а иногда и до 100%. Взаимодействие темпов галопирующей инфляции с ценами контрактов достигается путем включения прогнозируемых индексов роста цен к стоимости контрактов. Движение денег ускоряется за счет ускорения их материализации в товары. Опасность галопирующей инфляции в том, что она способна быстро деформировать структуру производства и реализации товаров и выйти из-под контроля общества.

. Гиперинфляция, ей присущий скачкообразный рост цен свыше 100% в год и увеличение их отрыва от заработной платы и разрушения благосостояния, которое охватывает даже обеспеченные прослойки населения. Гиперинфляция стимулирует приближение экономического краха. Предприятиям становится выгодно накапливать сырье и готовую продукцию, которая увеличивает спрос на нее и таким образом усиливает инфляционное давление на экономику.

Рост цен, который превышает темп в 50% ежемесячно, классифицируют как супергиперинфляцию.

Состояние экономики страны, которое характеризуется общим застоем производства и высоким уровнем безработицы и одновременным повышением цен и других признаков развития инфляционного процесса называют стагфляцией

5. Государственное регулирование инфляции

Государственное регулирование инфляции

Рис..1 Инструменты государственного регулирования инфляции..

Государственное регулирование инфляции (антиинфляционная политика) направлено либо на ограничение денежной массы, либо на стимулирование экономического роста.

6. Показатели измерения инфляции

К показателям инфляции относят индексы цен за определенный период - год, квартал, месяц:

. Индекс потребительских цен (Iq) характеризует изменение по времени общего уровня цен на товары и услуги, которые приобретаются населением для личного потребления.

где p₀q₀ - рыночная стоимость фиксированной «корзины» в базовом году;

р₀ и р₁ - цены единицы товаров (услуг) базового и отчетного периодов;₀ - количество товара в «потребительской корзине» базового периода.

. Индекс цен на средства производства (цен производителя) характеризует изменение во времени общего уровня цен на средства производства, которые покупают юридические лица для производственного использования. Этот индекс (агрегатный индекс Ласпейреса) выражает рост оптовых цен.

где р₁ и р₀ - уровень цен единицы товара (услуги) текущего и базового периода соответственно;₀ - количество товаров (услуг) в базовом периоде, взятые в расчет.

3. Дефлятор ВВП (индекс цен ВВП) характеризует изменение во времени общего уровня цен на все товары и услуги, которые реализованы конечным потребителям. Дефлятор может заметно отклоняться от индекса потребительских цен и индекса цен производителя, т.к. он точнее учитывает реальную структуру личного и производственного потребления, чем предыдущие индексы. Определяется дефлятор ВВП тоже по формуле агрегатного индекса Ласпейреса.

4. Общий индекс инфляции:

 )

где І₁, І₀- индекс роста цен исследуемого года и базового года.

. Для прогнозного определения количества лет, за которые при данном ежегодном индексе инфляции удвоятся цены, применяют так называемое правило числа 70. Например, при условиях инфляции в 12% показатель цен удвоится через 6 лет (70:12 = 6).

. Сущность и виды денежных реформ

Негативные социально-экономические последствия инфляции принуждают отдельные государства прибегать к таким радикальным мероприятиям, как денежные реформы.

Денежная реформа - полное или частичное структурное переустройство государством денежной системы страны, комплекс мероприятий по оздоровлению и упорядочиванию денежного оборота.

Главная функция денежной реформы является стабилизация денежного обращения.

В зависимости от цели проведения и глубины перестройки государством имеющейся денежной системы реформы можно классифицировать так:

1.   становление новой денежной системы. Реформы такого содержания предусматривают не только внедрение в обращение новой денежной единицы, но и функциональное структурное переустройство всей системы денежно-валютных и кредитных отношений.

2.   частичное изменение денежной системы, когда реформируются отдельные ее элементы; название и величина денежной единицы, виды денежных знаков, порядок их эмиссии и характер обеспечения.

3.   проведение специальных стабилизационных мероприятий с целью торможения инфляции или преодоления ее последствий.

В процессе денежных реформ могут применяться такие методы стабилизации валют: дефляция, деноминация, нуллификации, девальвация, ревальвация.

Нередко денежной реформе предшествует дефляция - процесс приостановки или сдерживания темпов роста денежной массы в обращении. По своему содержанию и последствиями дефляция является составной частью антиинфляционной программы. Дефляционная политика проводится государством с помощью финансовых и денежно-кредитных мероприятий; среди финансовых главное место занимают - повышение налогов, сокращение бюджетных расходов, «замораживание» цен и заработной платы, оживление продажи государственных ценных бумаг.

Деноминация - обмен всех старых денежных знаков на новые в определенной пропорции с одновременным пересчетом в этой пропорции цен, тарифов, заработной платы, пенсий, стипендий, балансовой стоимости фондов, платежных обязательств и тому подобное. В Украине деноминация была проведена в 1996 г. в соотношении 100000 карбованец за 1 гривну. Необходимость деноминации объясняется тем, что в результате инфляции слишком увеличивается масштаб номиналов денежных знаков. А поэтому вводятся новые денежные знаки с новым антиинфляционным принципом эмиссии.

Нуллификации - объявление государством обесцененных денежных знаков недействительными. В безнадежных случаях, государство прибегает к нуллификации, то есть к аннулированию имеющихся денежных знаков, чтобы начать все с «чистого листа». Проводится она при условии чрезвычайно большого падения покупательной способности денег, когда становится нецелесообразным какой-нибудь обмен их на новые деньги. Таким мероприятием пользуются при радикальном изменении власти или для создания собственной национальной денежной системы.

Девальвация - обесценивание национальной денежной единицы сравнительно с иностранной валютой или международными валютно-расчетными единицами. Проявляется она в повышении валютных курсов иностранных валют относительно национальной валюты, то есть в снижении курса национальной валюты.

8. Денежная реформа и особенности ее проведения в Украине

С 2-16 сентября 1996 г. была проведена денежная реформа в Украине. Введена денежная валюта гривна. Обмен вёлся 100000:1. Базовым уровнем цен был выбран уровень 1990 года. В оборот введены купюры 1,2,5,10,20,50,100 гривен и разменные монеты. Гривна для удобства делится на 100 частей. В соответствии с новой стоимостью денежных единиц были изменены:

1. Уровень цен на товары и услуги;

2. Размер тарифных ставок пенсий, стипендии, размеры долговых обязательств;

3. Безналичный оборот переведён на новую валюту;

Итоги денежной реформы. Проведение денежной реформы было направлено на закрепление финансовой стабильности, ускорение расчетов, привлечение в банковскую систему наличности, обеспечение стабильности курса национальной валюты относительно иностранных валют.

Главным достижением было содержание стабильности денежного, потребительского и валютного рынков. Прогнозы о последствиях реформы, которые были разработаны Правительством и Национальным банком Украины, полностью исполнились.

Во-первых, удалось удержать инфляцию в прогнозируемых параметрах; 5,7% - за август, 2,0 % за сентябрь, 1,5% - за октябрь.

Во-вторых, с первых дней реформы Национальный банк Украины поддерживал стабильный курс гривны к иностранной валюте.

В-третьих, проведение реформы ускорило обращение денег и способствовало улучшению состояния денежно-кредитного рынка Украины.

инфляция денежный цена

Литература

1. Конституция Российской Федерации с комментариями Конституционного Суда Российской Федерации. - М.: ИНФРАМ, 2003.

. Гражданский кодекс Российской Федерации: Полный текст. - М.: Юркнига, 2004.

. Абова Т.Е. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации / Т.Е. Абова, А.В. Банковский, М.П. Бардина и др.; Под ред. Т.Е. Абовой, М.М. Богуславского, А.Г. Светла нова. - М.: Юрайтиздат, 2004.

. Бюджетный кодекс Российской Федерации. - М.: Эксмопресс, 2005.

. Бобкова О. Комментарий к Бюджетному кодексу Российской Федерации / О. Бобкова, М. Борисов, А. Гатин. - М.: Экзамен XXI, 2006.

. Налоговый кодекс Российской Федерации. - М.: Эксмопресс, 2005.

. Токмаков В.В. Комментарий к Налоговому кодексу Российской Федерации. - М.: Книжный мир, 2005.

. Таможенный кодекс Российской Федерации. - М.: Проспект, 2004.

. Пиляева В.В. Комментарий к Таможенному кодексу Российской Федерации. - М.: ТК Велби, 2003.