Анализ использования основных фондов
КУРСОВАЯ РАБОТА
Анализ использования основных фондов
Введение
фонд финансовый имущественный производственный
Переход нашей страны на новую систему хозяйствования, конечно же, затронул предприятия разного направления и структур. Ранее, в советское время, руководители даже не задумывались о конкуренции, о повышении эффективности, об увеличении прибыли, так как предприятия не являлись собственностью начальника или директора.
В условиях рыночной экономики важным условием самоокупаемости и самофинансирования предприятия является ориентация производства на потребителей, конкурентоспособность продукции, гибкое приспособление к изменяющимся условиям рынка. Каждому предприятию, перед тем как планировать объём производства, формировать производственные мощности, необходимо знать какую продукцию, в каком объёме, где, когда и по каким ценам оно будет продавать. Для этого надо изучить спрос на продукцию, рынки её сбыта, их ёмкость, реальных и потенциальных конкурентов, потенциальных покупателей, возможность организовать производство по конкурентной цене и т.д. От этого зависят конечные финансовые результаты, финансовая устойчивость предприятия.
Промышленное предприятие работает экономически устойчиво в том случае, когда оно осуществляет производственную деятельность, способно развиваться на основе роста прибыли путем инвестирования необходимых средств для осуществления процесса расширенного воспроизводства. Экономическая устойчивость имеет свой предмет, а именно, хозяйственные процессы предприятий, объединений, ассоциаций, социально - экономическую эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации.
В условиях рынка любое предприятие может оказаться банкротом или жертвой чужого банкротства. Умелая экономическая стратегия, рациональная политика в области финансов, инвестиций, цен и маркетинга позволяют предприятию избежать этого и сохранить деловую активность и прибыльность. Диагностика банкротства - это вид финансового анализа, который направлен, в первую очередь, на выявление как можно раньше различных упущений в деятельности предприятия, опасных с точки зрения банкротства. Следовательно, в условиях рыночной экономики анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия имеет особую актуальность, так как позволяет своевременно поставить правильный диагноз экономической болезни предприятия и предложить правильное решение для выхода его из затруднительного положения.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия является одной из функций управления и основывается на знании экономики техники и организации производства. Эффективность принимаемых менеджером управленческих решений зависит от качества проведенного анализа. Качество анализа, в свою очередь, зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лиц, осуществляющих аналитические процедуры. Отсюда вытекает соответствующий подход к анализ у экономической устойчивости, требующий рассматривать предприятие как единый экономический организм, созданный усилиями коллектива с привлечением существующей величины актива.
Актуальность выбранной темы, посвященная оценке финансовой устойчивости предприятия и разработке путей их стабилизации на примере ЗАО «Кардан», заключается в том, чтобы тщательно изучить анализ финансового состояния предприятия с точки зрения его устойчивости для проведения мероприятий по улучшению финансового состояния и стабилизации его положения в условиях экономического кризиса.
1. Характеристика предприятия ЗАО «Кардан»
В качестве объекта исследования выбрано предприятие г. Сызрани ЗАО «Кардан».
В начале 90-х гг. XX века руководство ОАО «АвтоВАЗ» приняло решение осуществлять производство комплектующих на других заводах, а на территории самого «АвтоВАЗа» производить лишь сборку автомобилей.
Несколько позже на сызранском заводе «Тяжмаш» была выделена определённая территория, на которой было принято создать завод ЗАО «Кардан» по производству карданных валов (комплектующих для «АвтоВАЗа»). Причём, всё оборудование, 90% которого изготовлено в Германии, было привезено в Сызрань на «Кардан» с «АвтоВАЗа».
ЗАО «Кардан» - одно из самых современных предприятий автомобильной отрасли России, изготавливающее важнейший узел трансмиссии автомобиля - карданный вал и занимающее прочное положение на внутреннем рынке.
ЗАО «Кардан» является юридическим лицом, имеет свою печать, расчетный счет в ФКБ ОАО «Солидарность». Полный адрес предприятия: Российская Федерация, 446010, Самарская область, г. Сызрань, ул. Гидротурбинная, 13. Численность персонала ЗАО «Кардан» на 01.01.2009 год составляет 550 человек. В наличии у ЗАО «Кардан» имеются основные средства на сумму 26107 тыс. руб., оборотные активы на сумму 129981 тыс. руб.
Предприятие ЗАО «Кардан» имеет функциональную структуру, которая строится по принципу исполнения одинаковых функций. Работники, выполняющие одни и те же функции, объединяются. Каждая составляющая часть предприятия выполняет свою функцию.
В 1998 г. была выпущена первая партия карданных валов для получения заключения на разрешение производства. А к концу ноября 1998 г. было налажено серийное производство (200 штук в сутки). Но уже в июне 2000 г. стали осуществляться крупные поставки (2000 штук в сутки). Объём выпущенной продукции в 2009 году составил 319752 тыс. руб. При этом чистая прибыль предприятия -30166 тыс. руб.
В настоящее время на ЗАО «Кардан» производят карданный вал для автомобилей «Классика» 2105-2200012 (от 25000 до 30000 в месяц, в среднем - 28500), передний и задний валы 21211-2201012, 21211-2203012 (от 17000 до 20000, в среднем - 18000 в месяц).
Изделия ЗАО «Кардан» применяются во всех автомобилях классического и полноприводного ряда их главного партнёра ОАО «АвтоВАЗ», а также используются и в автомобилях специального назначения.
ЗАО «Кардан» занимает устойчивое положение и расширяет свою деятельность на внутреннем рынке в автомобильной отрасли. В последние годы предприятие расширило ассортимент, производя карданные валы не только для «классических» автомобилей, но и для новых марок автомобилей, выпускаемых «АвтоВАЗом», и автомобилей специального назначения.
Среди его клиентов и партнёров такие предприятия, как ОАО «АвтоВАЗ», АО «GM-АвтоВАЗ», ОАО «ИЖМАШАВТО», ООО «Алев-ЛАДА», ООО «ЛАДА-ТУЛ», ЗАО «Волгапроммаркет», ОАО «Бронто», АО «САТОЛ», ООО «КАЗ», ООО «Херсонский автосборочный завод», ДП «АМ-Импекс», ООО «ЭЛЕКС-ПОЛЮС», автосборочные заводы Эквадора, Уругвая, Египта и др.
В 2004 г. предприятие получило сертификат, удостоверяющий, что ЗАО «Кардан» разработало и внедрило систему качества, соответствующую требованиям МС ИСО 9001:2000. Также в2004 г. ЗАО «Кардан» органом сертификации TUVCERTTUVThuringene. V. выдан сертификат, удостоверяющий, что ЗАО «Кардан» при производстве карданных валов для заднеприводных, полноприводных и специальных автомобилей внедрило и применяет систему менеджмента качества.
В 2003 г. работники ЗАО «Кардан» приступили к разработке и подготовке производства современного изделия - вала карданного с шарниром равных угловых скоростей (в. к. ШРУС). Новые карданные валы обеспечат более высокую надёжность, при этом значительно снизится вибрация, шум и энергоёмкость автомобиля, повысится комфорт автомобиля и увеличится его срок эксплуатации.
Качество и надёжность продукции ЗАО «Кардан», стабильность работы предприятия высоко оценены потребителями, поэтому в 2003 г. заводу вручены благодарственные письма от ОАО «АвтоВАЗ» и ОАО «ИЖМАШАВТО».
1.1Цели, задачи и источники анализа основных фондов
В условиях формирования рыночных отношений и обострения конкурентной борьбы побеждают те товаропроизводители, которые могут эффективно использовать все виды имеющихся ресурсов. Формирование рынка поставило хозяйствующие субъекты в жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния его платежеспособности и финансовой устойчивости.
Финансовое состояние хозяйствующих субъектов определяется эффективностью использования всех элементов процесса труда: средств труда, предметов труда и самого труда. Эффективность применения находит отражение в уровне затрат на один рубль товарной продукции, а следовательно, и уровне рентабельности производства, что определяет финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта.
Состояние производственного потенциала - важнейший фактор эффективности основной деятельности хозяйствующих субъектов, а следовательно, и финансовой устойчивости. Формирование рыночных отношений, условия перехода к рынку побуждают трудовые коллективы к постоянному поиску резервов повышения эффективности использования всех факторов производства. Выявить и практически использовать эти резервы можно только на основе аналитических исследований.
Состояние и использование основных фондов - один из важнейших аспектов аналитической работы, так как именно они являются материальным воплощением научно-технического прогресса - главного фактора повышения эффективности производства.
Объекты основных фондов составляют основу любого производства, в процессе которого создается продукция, оказываются услуги и выполняются работы. На основные фонды приходится основной удельный вес в общей сумме основного капитала хозяйствующего субъекта. От их количества, стоимости качественного состояния, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности! хозяйствующего субъекта.
Основная цель анализа основных фондов - определение путей повышения эффективности их использования.
Задачами анализа состояния и эффективного использования средств труда являются:
установление обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами - соответствие величины состава и технического уровня фондов потребности в них;
изучение состава и динамики основных средств, темпов обновления активной части;
определение степени использования основных фондов и факторов, на них повлиявших;
установление полноты применения парка машин и оборудования и его комплексности;
определение влияния использования основных фондов на объем продукции и другие экономические показатели работы хозяйствующего субъекта;
выявление резервов роста фондоотдачи, увеличения объема продукции и прибыли за счет улучшения использования основных фондов.
Полнота и достоверность результатов анализа основных фондов зависят от качества, содержания экономической информации, используемой в анализе. Возможности анализа основных средств на предприятиях ограничены низким уровнем организации оперативно-технического учета времени и простоев оборудования, их производительности и степени загрузки, отсутствием аналитических, финансовых результатов по операциям с объектами основных фондов.
В качестве источников для анализа основных фондов используются данные бухгалтерской и статистической отчетности. Формы отчетности №1, 2, 5 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К источникам анализа относятся форма №1-П «Отчет предприятия по продукции», форма №11 «Отчет о наличии и движении основных фондов и других нематериальных активов», форма №11-ф «Отчет о наличии и движении основных средств (для предприятий всех отраслей народного хозяйства, кроме промышленности и строительства), форма БМ «Баланс производственной мощности», форма №7 «Отчет о запасах неустановленного оборудования, находящегося на складах, в капитальном строительстве», форма №НО-1 «Бланк переписи неустановленного, излишнего оборудования», форма №1 - переоценка, форма №2-КС «Отчет о выполнения плана ввода в действие объектов основных фондов и использовании капитальных вложений», инвентарные карточки и др.
1.2 Анализ обеспеченности предприятия основными фондами
При проведении анализа обеспеченности хозяйствующих субъектов основными фондами необходимо изучить: достаточно ли у предприятия основных фондов, каковы их наличие, состав, динамика, структура, качественное состояние, уровень производства и его организации.
По своему функциональному назначению основные фонды промышленных предприятий подразделяются на три группы: промышленно-производственные основные фонды, производственные основные фонды других отраслей, непроизводственные основные фонды. Наибольший удельной вес в составе основных фондов имеют промышленно-производственные основные фонды, которые непосредственно связаны с производством продукции.
При определении наличия фондов необходимо учитывать ввод и выбытие основных фондов по их группам.
Анализ основных фондов начинается с определения абсолютной величины их стоимости на начало и конец периода. Изменения размера основных фондов определяются сопоставлением с отчетными данными предыдущих лет наличия их на конец года с наличием на его начало.
Наряду с промышленно-производственными основными фондами в составе фондов хозяйствующего субъекта имеются непроизводственные основные фонды. Это свидетельствует о том, что на балансе предприятия имеются объекты социально-культурного и бытового назначения, которые содержатся за счет доходов хозяйствующего субъекта, что является положительным моментом, так как свидетельствует о том, что у данного хозяйствующего субъекта доходная база достаточна.
Наибольший удельный вес в структуре промышленно-производственных основных фондов занимает активная часть основных фондов, машин, оборудования, инструментов.
Повышение удельного веса активной части основных фондов является свидетельством технической оснащенности, увеличения производственной мощности хозяйствующего субъекта, способствует возрастанию фондоотдачи. Однако роль пассивной части основных фондов нельзя умалять, так как отсутствие нормальных условий труда приводит к болезням, травматизму, текучести кадров, снижению производительности, увеличению затрат и снижению прибыли и платежеспособности.
Наличие непроизводственных основных фондов является свидетельством расширения сферы услуг, оказываемых работникам предприятия, что способствует улучшению их благосостояния и влияет на повышение эффективности производства.
Для определения изменений, наблюдаемых в составе основных фондов, необходимо проанализировать их структуру. Для этого необходимо определить удельный вес каждого вида основных производственных фондов на начало и конец периода (года). Определить отклонение абсолютное и по удельному весу.
Анализ конкретных причин изменения состава промышленно-производственных основных фондов требует углубленного анализа. С этой целью целесообразно использовать не только регистры синтетического учета по основным фондам, но и аналитического, а также оперативно-технического учета.
Изменение величины основных фондов определяется величиной их поступления и выбытия.
Прирост основных производственных фондов в стоимостном выражении может происходить за счет:
ввода в эксплуатацию новых объектов основных фондов;
приобретения бывших в эксплуатации основных фондов;
безвозмездного поступления основных фондов от юридических и физических лиц;
аренды;
переоценки.
Уменьшение стоимости основных производственных фондов может происходить в результате:
выбытия вследствие ветхости и износа;
продажи;
безвозмездной передачи на баланс других предприятий;
переоценки;
передачи основных фондов в долгосрочную, аренду.
Анализ обеспеченности, объема, структуры и движения является исходной информацией для анализа технического состояния, фондоотдачи, производственной мощности и изменения объема выпуска продукции. В заключение составляется баланс основных фондов. Балансы основных фондов показывают динамику за год. Они строятся либо по балансовой стоимости, либо по их остаточной стоимости.
Баланс основных фондов, составляемый по балансовой стоимости, является исходным для составления баланса в постоянных среднегодовых и других ценах.
Баланс основных фондов по остаточной стоимости составляется за вычетом износа за год. В данном балансе основные фонды на начало года показываются по восстановительной стоимости за вычетом износа по данным переоценки; ввод в действие новых основных фондов - по полной первоначальной стоимости; стоимость купленных и проданных основных фондов - по рыночной стоимости основных фондов, которая может быть больше или меньше или равна восстановительной стоимости основных фондов за вычетом износа; полученные основные фонды от других предприятий и организаций и фонды, переданные безвозмездно другим организациям, предприятиям, - по остаточной стоимости; фонды списываются из-за ветхости и износа - по ликвидационной стоимости.
На основе данных балансов, как по балансовой, так и по остаточной стоимости за вычетом износа, можно рассчитать и проанализировать ряд показателей, характеризующих качественное состояние и воспроизводство основных фондов.
1.3 Анализ качественного состояния основных фондов
Однако размер его можно сократить путем ухода за основными фондами, профилактического осмотра и ремонта и рационального использования основных средств. Уровень физического износа определяется через коэффициент износа (Ки). Коэффициент износа определяется:
Ки = Сумма износа / Первоначальная стоимость основных фондов
Коэффициент износа можно определить через натуральные показатели: Vвф x Тф,
Км = Вмг x Тпл;
где: Тпл, Тф - срок эксплуатации плановый и фактический; Вмг - годовая производительность машин.
С показателем, характеризующим степень износа, тесно связан показатель годности (Кг):
Кг = Остаточная стоимость ОФ / Первоначальная стоимость ОФ, или Кг = 1 - Ки
Чем выше коэффициент износа (процент износа), тем хуже качественное состояние основных фондов, а следовательно, ниже коэффициент годности. Коэффициент годности характеризует удельный вес неизношенной части основных фондов в общей стоимости основных фондов.
Анализ осуществляется в такой последовательности.
. Выявляются коэффициенты износа и соответственно годности на начало и конец отчетного периода, а также за предыдущий год.
. Определяется изменение этих показателей соответственно по периодам.
. Дается оценка изменения показателей по периодам.
. Выявляются причины изменения данных показателей.
Сопоставление показателей позволяет проследить изменения уровня изношенности (а соответственно и годности) основных фондов за анализируемый период.
Возрастание коэффициента износа (и соответственно снижение коэффициента годности) может быть обусловлено:
использованием метода начисления износа;
приобретением или получением от других хозяйствующих субъектов основных фондов с уровнем износа большим, чем в среднем по предприятию;
низкими темпами обновления основных фондов;
невыполнением задания по вводу в действие основных фондов и модернизации.
На практике коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных фондов, а коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит по ряду причин.
На сумму износа основных фондов большое влияние оказывает принятый на предприятии метод начисления износа.
Стоимостная оценка основных фондов зависит от состояния конъюнктуры спроса, а следовательно, может отличаться от оценки, полученной при помощи коэффициента годности.
На законсервированное оборудование начисляется амортизация на полное восстановление, однако физически эти основные фонды не изнашиваются, а общая сумма износа увеличивается.
Одним из обобщающих показателей, характеризующих техническое состояние основных фондов, является коэффициент обновления. Он отражает интенсивность обновления основных фондов и рассчитывается следующим образом (Кобн.):
Кобн. = Стоимость поступивших основных фондов / Стоимость обновления фондов на конец года
Коэффициент обновления рассчитывается по всем основным фондам и по активной части основных фондов по периодам. Полученные показатели сравниваются, что позволяет выяснить, за счет какой части основных фондов в большей части происходит обновление. Если коэффициент обновления по активной части выше, чем в целом по основным фондам, то обновление на предприятии осуществляется за счет активной части, которая определяет выпуск и качество продукции, что является положительным моментом, а следовательно, влияет на величину фондоотдачи.
Обновление основных фондов может происходить как за счет приобретения новых, так и за счет модернизации имеющихся, что предпочтительнее, так как сохраняется овеществленный труд в конструктивных элементах и узлах, не подлежащих замене.
Обновление техники характеризует коэффициент автоматизации (Кавт.):
Кавт. = Стоимость автоматизированных основных фондов / Общая стоимость машин и оборудования.
Коэффициент выбытия (Kвыб.) характеризует степень интенсивности выбытия основных фондов из производства. Коэффициент выбытия определяется в целом по всем основным фондам, по активной части и по отдельным видам по периодам. Определяется изменение данного показателя за анализируемый период, выясняются причины выбытия, за счет какой части оно происходит.
При прочих равных условиях высокий коэффициент выбытия по активной части по сравнению со всеми основными фондами свидетельствует об отрицательном влиянии на фондоотдачу.
Аналогично коэффициентам обновления и выбытия осуществляется анализ коэффициента прироста. Вышеуказанные показатели следует рассматривать взаимосвязанно.
Технический уровень и степень морального износа основных фондов характеризуют возрастной состав основных фондов.
Для этого необходимо величину среднего возраста по видам оборудования определить по формуле средней арифметической взвешенной.
Показатель возрастного состава определяется на начало и конец периода, вычисляется отклонение (изменение), определяется показатель в динамике.
Такой анализ дает возможность судить о работоспособности оборудования, выявить устаревшее оборудование, которое требует замены. Действующее оборудование группируется по продолжительности его использования. Затем по возрастным группам определяют удельный вес каждой в общем составе оборудования.
Техническое состояние основных фондов зависит от своевременности качественного ремонта основных средств.
Необходимо определить абсолютное отклонение затрат на ремонт в целом по предприятию, по производственным основным фондам и машинам и оборудованию; определить выполнение плана ремонта в целом по предприятию по промышленно-производственным основным фондам, машинам и оборудованию; установить причины отклонений сроков и смет затрат на ремонт и их качество (отсутствие запчастей, рост цен на материалы, рост расценок за ремонт и т.д.).
Анализ возрастного состава осуществляется на основе данных группировки оборудования по продолжительности использования в эксплуатации.
Оптимальный срок замены действующего оборудования - 7 лет, максимальный - 10 лет.
Эффективность использования основных фондов характеризуется показателем амортизационноемкости, т.е. доли амортизации в стоимости продукции.
С ростом и совершенствованием техники сумма ежегодной амортизации возрастает, увеличивается доля себестоимости продукции, но поскольку увеличивается и выпуск продукции, изготовленной на более производительном оборудовании, то сумма амортизации в стоимости единицы изделия обычно уменьшается. Экономия на амортизации особенно ощутима при перевыполнении планов выпуска продукции при постоянной величине основных производственных фондов. В условиях НТП доля амортизации растет в себестоимости. Однако величина амортизации снижается за счет других элементов затрат.
1.4 Анализ использования производственной мощности
В условиях рынка оценочным показателем деятельности хозяйствующего субъекта является финансовое положение и финансовая устойчивость.
Финансовое состояние определяется конечными финансовыми результатами: прибылью и рентабельностью, которые в свою очередь зависят от уровня себестоимости, объема продаж и выпуска продукции, работ, услуг. Выпуск продукции, работ, услуг зависит от состояния материально-технической базы хозяйствующего субъекта и степени использования его производственного потенциала:
Важнейшим направлением анализа обеспеченности и использования основных фондов является анализ производственной мощности. Источником информации для анализа является «Баланс производственной мощности», «Отчет по продукции», форма №5-з, форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №БМ «Баланс производственной мощности».
Производственная мощность является интегральным показателем использования мощности оборудования в единицу рабочего времени.
Под производственной мощностью понимается максимально возможный выпуск продукции в единицу рабочего времени (час, день, год) при максимальном использовании всех видов ресурсов, имеющемся уровне техники, технологии и организации производства.
Производственная мощность изменяется вместе с развитием техники, технологии и совершенствованием организации производства.
В условиях рынка большое влияние на изменение производственной мощности оказывает принятая стратегия хозяйствующего субъекта.
Производственная мощность определяется по мощности ведущих цехов, в цехах - по ведущим участкам или оборудованию. Ведущим считается оборудование, на котором выполняются основные, наиболее трудоемкие операции. Если на участке или в цеху несколько групп оборудования, то мощность определяется по той группе, где обработка деталей наиболее трудоемкая. Производственная мощность определяется в тех же единицах измерения, в которых устанавливается объем выпуска продукции (в натуральных и стоимостных измерителях). В условиях диверсификации производства мощность измеряется в условно-натуральных измерителях: «условный наборный комплект», определяемый на основе трудоемкости комплекта, «базовое изделие-представитель» рассчитывается укрупнением номенклатуры на основе объединения разных изделий в группы по конструктивно-техническому подобию.
К расчету производственной мощности берется все оборудование независимо от его состояния (все наличное, числящееся на балансе предприятия, установленное и неустановленное).
При определении производственной мощности исходят из максимально возможного фонда времени работы оборудования.
Максимально возможный фонд времени работы оборудования:
в условиях непрерывного производства определяется как произведение числа календарных дней в году на 24 часа в сутки за вычетом времени, необходимого для проведения ремонта и технических остановок, если эти остановки не входят в нормы работы техники.
при прерывном режиме определяют возможный плановый фонд работы оборудования с учетом режима работы, ремонта, выходных, праздничных и т.д.
Анализ использования производственной мощности проводится по данным планового и отчетного балансов производственных мощностей.
Баланс производственной мощности рассчитывается по формуле
Мк = Мн + Мо + Мр +Мс ± Мас - Мв
где: Мн, Мк - соответственно мощность на начало и конец периода;
Мо - увеличение мощности за счет внедрения оргтехмероприятий;
Мр - увеличение мощности за счет реконструкции действующего производства;
Мс - увеличение мощности за счет строительства новых и расширения действующих фондов;
Мас - изменение мощности в связи с изменением ассортимента, вследствие изменения трудоемкости;
Мв - уменьшение мощности в связи с выбытием фондов.
На основе проведенных расчетов по балансу производственной мощности определяется изменение. Затем рассчитывается показатель использования производственной мощности по плану и факту в процентах путем деления объема выпуска на среднегодовую мощность (в сопоставимых единицах). Полученное изменение является объектом анализа (факт-план).
Сравнение фактического коэффициента использования с плановым и за предшествующий год позволяет определить степень изменения использования мощности и причины этих изменений.
Низкий коэффициент использования свидетельствует о наличии неиспользованных возможностей увеличения объема выпуска без ввода дополнительных мощностей и осуществления новых капитальных вложений.
Для расчета факторов изменения уровня использования среднегодовой мощности используется прием долевого участия. Влияние каждого фактора рассчитывается путем деления изменения выпуска продукции за счет соответствующего мероприятия к среднегодовой мощности, выраженное в процентах.
При проведении анализа нужно учитывать необходимость создания резервных мощностей с целью обеспечения бесперебойной работы и устранения краткосрочных нарушений их работы, вследствие чего следует различать резервные мощности, необходимые для нормального хода производства, и резервы мощностей, образующиеся вследствие нерационального их использования.
Основными мероприятиями повышения данного коэффициента являются:
повышение коэффициента сменности;
ликвидация узких мест в производстве;
улучшение организации труда;
уменьшение простоев оборудования;
сокращение сроков освоения проектных мощностей вновь вводимых объектов;
простой оборудования из-за отсутствия сырья.
Наряду с анализом степени использования активной части основных фондов (по производственной мощности) осуществляется анализ степени использования пассивной части фондов, который дополняет характеристику использования производственной мощности и показатель выхода продукции на один квадратный метр производственной площади. Увеличение уровня данного показателя способствует увеличению производства продукции и снижению себестоимости. Влияние изменения производственной площади на объем выпускав продукции можно рассчитать следующим образом: изменение величины производственной мощности (в квадратных метрах) умножить на плановые или прошлогодние показатели выпуска продукции на один квадратный метр площади цехов и удельного веса площади цехов в общей производственной площади за тот же период.
Влияние изменения удельного веса площади цехов в общей производственной площади можно рассчитать путем умножения разности удельного веса площади цехов в общей производственной площади по периодам на величину фактической производственной площади (квадратные метры) и выпуск продукции на один квадратный метр площади цехов за прошлый год или по плану.
Влияние изменения выпуска продукции на один квадратный метр цехов определяется путем умножения разности выпуска продукции на квадратный метр площади цехов (по периодам) на производственную площадь по факту и удельный вес площади цехов в общей производственной площади по факту.
По результатам проведенных расчетов можно сделать выводы.
Неполное использование производственной мощности по оборудованию и площади приводит к снижению объема выпуска вследствие роста себестоимости, которая увеличивается за счет постоянных расходов.
Изменение величины постоянных расходов, а следовательно, и себестоимости приводит к изменению безубыточности объема продаж и изменяет зону безопасности.
1.5 Резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи
Анализ состояния и использования основных фондов позволяет оценить эффективность применения активной и пассивной частей средств труда и рассчитать резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи.
Резервами увеличения выпуска продукции и фондоотдачи могут быть:
сокращение количества неустановленного оборудования;
замена и модернизация оборудования;
повышение коэффициента сменности;
увеличение коэффициента интегральной загрузки оборудования за счет сокращения потерь рабочего времени;
повышение коэффициента использования производственных площадей;
реализация достижений НТП в производство;
увеличение доли активной части основных фондов и другое.
При определении резервов роста вместо планового уровня факторных показателей берется возможный их уровень.
Резерв увеличения выпуска продукции за счет повышения коэффициента сменности в результате лучшей организации производства определяется путем умножения возможно прироста коэффициента сменности на возможное количестве дней работы всего оборудования, умноженного на фактическую сменную выработку (или на фактическую среднюю продолжительность смены) и фактическую среднечасовую выработку оборудования.
Сокращение целодневных простоев оборудования приводит к увеличению среднего количества отработанных дней каждой единицы за год. Чтобы определить резерв увеличения выпуска за счет данного показателя, необходимо прирост среднего количества отработанных дней умножить на возможное количество единиц оборудования, фактическую среднедневную выработку единицы оборудования (либо на фактический коэффициент сменности), фактическую продолжительность смены, фактическую среднечасовую выработку.
Резерв увеличения выпуска продукции за счет ввода в действие нового оборудования определяется путем умножения дополнительного количества введенного оборудования на фактическое количество дней, отработанных за год единицей оборудования, умноженное на фактический коэффициент сменности, умноженный на фактическую среднюю продолжительность смены и фактически среднечасовую выработку.
Резерв увеличения выпуска за счет сокращения внутрисменных потерь рабочего времени рассчитывается путем умножения возможного прироста средней продолжительности смены на фактический уровень среднечасовой выработки оборудования, на возможное количество отработанных смен всем парком оборудования.
Сокращение внутрисменных простоев увеличивает среднюю продолжительность смены, а следовательно, и выпуск продукции.
Сокращение целодневных и внутрисменных потерь, совершенствование организации производства и труда, замена старого на новое оборудование и другие факторы находят отражение в среднечасовой выработке. Выявленный резерв увеличения среднечасовой выработки необходимо умножить на возможное количество часов работы оборудования (т.е. возможного количества единиц на количество дней работы на коэффициент сменности на продолжительность смены), чтобы определить резерв увеличения выпуска продукции за счет роста среднечасовой выработки.
Важнейшим направлением анализа является выявление резервов роста фондоотдачи, так как это увеличение объема производства и сокращения среднегодовых остатков основных производственных фондов (ОПФ).
Влияние внедрения мероприятий НТП на фондоотдачу имеет особенности, так как изменяется не только объем выпуска продукции, но и стоимость основных производственных фондов за счет удорожания. Причем удорожание основных производственных фондов не всегда компенсируется соответствующим ростом ее производительности. В современных условиях немногие хозяйствующие субъекты внедряют достижения НТП в производство вследствие отсутствия средств, что оказывает замедляющее воздействие на прирост объема продукции.
Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность. Уровень фондорентабельности зависит не только от фондоотдачи, но и рентабельности продукции.
2.Анализ финансовых результатов ЗАО «Кардан»
.1Предварительная счётная проверка бухгалтерского баланса
Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации о финансовом положении организации за отчетный период. Он позволяет определить состав и структуру имущества организации, мобильность, и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат (прибыль или убыток). Бухгалтерский баланс знакомит учредителей, менеджеров и другие заинтересованные стороны, связанные с управлением имуществом, с состоянием организации, показывает, чем владеет собственник, т.е. каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, как он используется и кто принимал участие в создании этого запаса. По бухгалтерскому балансу можно определить, сумеет ли организация в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами или ей угрожают финансовые затруднения. Бухгалтерский баланс не в состоянии охватить весь объем информации о деятельности организации, поэтому недостающая часть информации представляется в других формах отчетности. Данные бухгалтерского баланса широко используются налоговыми инспекциями и налоговой полицией, кредитными учреждениями, органами статистика и другими пользователями.
Бухгалтерский баланс, являясь источником информации, представляет собой способ экономической группировки и обобщения имущества организации по составу и размещению, а также по источникам его формирования (собственные и заёмные обязательства), выраженным в денежной оценке и составленным на определенную дату.
Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Проверка достоверности отчетности будет выполнена в таблице 1, где будет осуществлена сверка одних и тех же показателей, учитываемых в различных формах отчетности.
2.2Анализ ликвидности баланса
Таблица 1. Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)
Показатели1 форма2 формаОтметка о состоянии№ формы№ строкисумма№ формы№ строкисуммаБаланс на начало года13002400041700240004СоответствуетБаланс на конец года13001560941700156094СоответствуетДебиторская задолженность124096899561096899СоответствуетУставной капитал1410450310450СоответствуетДенежные средства126039194103919Соответствует
Как видно из визуального анализа, все формы бухгалтерского учета составлены без ошибок в соответствии с требованиями ПБУ. При предварительной счётной проверке отчёта на основе актива и пассива баланса по итогам групп разделов, отражённых в разных формах годового отчёта, выявлено полное соответствие показателей. Из этого следует, что отчёт можно использовать как достоверную информационную базу для анализа итогов работы предприятия за отчётный период.
2.3Заключение об итогах деятельности за отчётный период
Охарактеризуем динамику важнейших показателей деятельности предприятия.
Для этого необходимо составить предварительные заключения об итогах деятельности за отчетный период (табл. 2).
Таблица 2. Заключение об итогах деятельности за отчётный период
ПоказателиПредыдущий периодОтчётныйТемп роста%1. Выручка от реализации продукции (без НДС и ак), тыс. руб.605383319752532. Финансовый результат от реализации продукции, тыс. руб.13756-4383-323. Балансовая прибыль, тыс. руб.8340-12843-1544. Чистая прибыль п/п после уплаты налогов, тыс. руб.4168-29319535. Рентабельность производственной деятельности, %1,4-4-2856. Собственный капитал п/п, тыс. руб.7631546996627. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб./руб.0,981,011038. Средняя з/п 1 работника п/п в год, тыс. руб.961001029. Средняя выработка одного работника, тыс. руб.110058153
Источники информации: форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.
Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.
Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З): (1)
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
2.4Анализ финансовых результатов
Проанализируем состав и динамику балансовой прибыли предприятия (табл. 3).
Таблица 3. Состав и динамика балансовой прибыли предприятия
ПоказателиПредыдущий периодОтчётный периодИзменениесуммарост%1. Выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов)60538331975228563152,812. Затраты на производство реализованной продукции59162732413526749254,783. Прибыль от реализации4. Прибыль от прочей реализации5. Доходы от внереализационных операций4032134569424333,736. Расходы и убытки от внереализационных операций94482191612468231,967. Балансовая прибыль8340-12843-21183-153,99
Источником информации является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Из таблицы видно, что затраты на производство снизились на 45%, но вместе с тем значительно снизилась и выручка от реализации продукции (47%), которая не покрывает затраты на производство продукции. Прибыль от реализации за годснизиласьна132%, но за этот же период не было внереализационных операций.
Охарактеризуем динамику рентабельности производственных фондов и средств, авансированных в производственные ресурсы.
2.5Исходные данные и расчетные показатели для анализа изменения уровня рентабельности производственных фондов и средств, авансированных в производственные ресурсы
Определим влияние изменений рентабельности объёма продаж, эффективности использования ОПФ и материальных оборотных средств на отклонения от предыдущего года рентабельности производственных фондов (табл. 4, 5).
Таблица 4. Исходные данные и расчетные показатели для анализа изменения уровня рентабельности производственных фондов и средств, авансированных в производственные ресурсы
ПоказателиУсловное обозначениеПредыдущий годОтчетный годИзменение1. Балансовая прибыль, тыс. руб.Пб8340-12843-211832. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.Фос1509026107110173. Среднегодовая стоимость матер. оборот. средств, тыс. руб.Фмоб8078161137196444. Затраты на оплату труда, тыс. руб.З625385813943995. Объем реализации продукции, тыс. руб.Qp6053833197522856316. Величина балансовой прибыли на 1 руб. продукции, руб./руб.Пб/Qp0,014-0,0400,0547. Фондоотдача, %f40,1212,2527,878. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.Коб7,495,232,269. Рентабельность производственных фондов, %Рф9-15-2410. Рентабельность авансированных средств, %Рпррес5,3-8,814,1
2.6Динамика рентабельности производства
Таблица 5. Расчет влияния взаимодействующих факторов на изменение уровня рентабельности производственных фондов
ПоказателиФакторы влияющие на изменение уровня рентабельностиРентабельность фондовИзменение уровня рентабельностиПб/QpfКоб1. Предыдущий период0,01440,127,499242. Первая подстановка-0,04040,127,49-25-363. Вторая подстановка-0,04012,257,49-1964. Отчетный период-0,04012,255,23-154
Важной характеристикой эффективности работы предприятия является показатель рентабельности производственных фондов и рентабельности средств, авансированных в производственные ресурсы.
Для анализа факторов, влияющих на изменение уровня рентабельности, необходимо провести соответствующий факторный анализ. Составляем алгоритм для проведения факторного анализа. Для этого формулу рентабельности производственных фондов преобразуем следующим образом: (числитель и знаменатель делят на Qp).
Теперь формула рентабельности устанавливает связь рентабельности со следующими факторами: величиной балансовой прибыли на 1 рубль реализованной продукции Пб/Qp, фондоотдачей fo и коэффициентом оборачиваемости ko.
Таблица 6. Распределение прибыли по направлениям, (тыс. руб.)
ПоказателиПредыдущий периодОтчетный период ИзмененияСумма% к БПСумма% к БПСумма% к БП1. Балансовая прибыль(БП)1247427100619197100-628230-2. Платежи в бюджет256969,9620,6205449,5633,18-51520,4012,583. Прибыль в распоряжении предприятия990457,0479,4423747,4466,82-576709,60-12,584. Отчисления в резервный фонд187114,051592879,5515-94234,50-5. Отчисления в фонд потребления129732,40810,442229,246,82-87503,17-3,586. Отчисления в фонд накопления249485,42092879,5515-156605,85-57. Отвлечено на благотворительные цели187114,051561919,7010-1251194,35-58. Отвлечено на другие цели237011,1319123839,4020-113171,731
2.8 Анализ выполнения обязательств по платежам
Таблица 7. Выполнение обязательств по платежам
Виды платежейПлатежиПеревзнос/ НедовзносПричитающиеся к уплатеФактически внесено1. Налог на имущество184609,7184609,702. Налог на прибыль22578522578503. Плата за использование природных ресурсов189861898604. Земельный налог--05.НДС227572275706. Акцизы--07. Подоходный налог82984,682984,608. Прочие налоги--09. Экономические санкции--0
3.Оценка финансового состояния предприятия
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризует имущественное состояние предприятия. Стоимость имущества предприятия - это внеоборотные и оборотные активы, находящиеся в распоряжении предприятия. Актив бухгалтерского баланса предприятия позволяет дать оценку имуществу предприятия и его инвестиционной деятельности.
Для того чтобы дать общую предварительную оценку финансового состояния предприятия, построим на основе данных бухгалтерского баланса сравнительный аналитический баланс. По данным бухгалтерского баланса дадим общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия или контролируемого им. Выделим в составе имущества оборотные и внеоборотные средства (табл. 6).
3.1Характеристика имущественного положения предприятия, (тыс. руб.)
Таблица 8. Характеристика имущественного положения предприятия, (тыс. руб.)
Показатели№ строки балансаСуммаИзменение за годТемп приростаУдельный вес в имуществе предприятияна началона конецна началона конец1. Имущество предприятия, всего:30024000415609483910-35100100в том числе2. Внеоборотные активы190150962611311017+726,2916,7из них3. Нематериальные активы11066--0,010,024. Основные средства120150902610711017+726,2816,75. Незавершенное строительство130------6. Долгосрочные вложения140------7. Прочие внеоборотные активы150------8. Оборотные средства29022490812998194927-4293.7085,63из них9. Запасы210807816113719644-2433,6539,110. Дебиторская задолженность240968996000736892-3840,3738,411. Краткосрочные вложения250------12. Денежные средства260391970193100+791,634,4913. Прочие оборотные активы2701569697872-550,650,44
На основании таблицы изучается динамика изменения стоимости всего имущества и его составляющих за год. Проводится горизонтальный анализ.
Более высокий темп прироста оборотных средств (мобильных) по сравнению с внеоборотными средствами определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости средств предприятия.
Значительное увеличение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности предприятия от производственной к торгово-посреднической. Для этого необходимо рассмотреть состав и структуру запасов.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала, характеристика источников которого показана в анализе пассива бухгалтерского баланса.
Изучим структуру имущества предприятия с точки зрения деления источников его формирования на собственные и заемные. Рассчитаем наличие собственных оборотных средств предприятия (табл. 9).
3.2Оценка капитала вложенного в имущество предприятия
Таблица 9. Оценка капитала вложенного в имущество предприятия, (тыс. руб.)
Показатели№ строки балансаСуммаИзменение за годТемп приростаУдельный вес в имуществе предприятиина началона конецна началона конец1. Источники средств предприятия70024000415603483970-35100100ВСЕГОв том числе2. Собств. капитал490763154599629317-3831,7930,113. Заемный капитал590+69016368910909854591-3368,2069,894. Долгосрочные заемные средства590------5. Краткосрочные заемные средства610737513957134180-4630,7325,356. Кредиторская задолженность620857746717718597-2135,7443,047. Расчеты с учредителями630------8. Средства, приравн к собственным640+650416423501814-4417,3515,059 Прочие краткосрочные заемные средства660------10. Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов190-590150962611311017+736,2916,7311. Наличие собственных оборотных средств490 - (190-590)612192088340336-6625,5113,38
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства».
Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй - источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами и рассчитывается по формуле:
Наличие СОС = стр. 490 - (стр. 190 - стр. 590),
где 490, 190, 590 - соответствующие строки «Бухгалтерского баланса».
Разность строк 190 и 590 представляет собой величину, численно равную собственным источникам средств для формирования внеоборотных активов.
Анализируя данные, включенные в таблицу, можно определить, что имущество предприятия снизилось за счет уменьшения собственного капитала. Величина заемного капитала в капитале предприятия, вложенного в его имущество, снизилась с31.79% до30.11%.
Кредиторская задолженность значительно уменьшилась, но составляет весомую часть от заемного капитала и не полностью перекрывается дебиторской задолженностью.
Проведем анализ ликвидности баланса (табл. 10).
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов определяется их способностью трансформироваться в денежные средства, которые обладают абсолютной ликвидностью. У нормально функционирующего предприятия текущие активы должны быть всегда больше текущих обязательств.
3.3 Анализ ликвидности баланса
Таблица 10. Анализ ликвидности баланса, (тыс. руб.).
АктивНачало годаКонец годаПассивНачало годаКонец годаПлатежный излишек или недостатокНачало периодаКонец периодаНаиболее ликвидные активы54887716Наиболее срочные обязательства8574467177Быстро реализуемые активы9689960007Краткосрочные пассивы7375139571Медленно реализуемые активы12240662037Долгосрочные пассивы--Трудно реализуемые активы1509626113Постоянные пассивы7631546996Баланс239889155873Баланс239889155873
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву баланса, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
) А1: наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
) А2: быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;
) А3: медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса за исключением статьи «Расходы будущих периодов». В эту группу включается статья из раздела 1 актива баланса: «Долгосрочные финансовые вложения», уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий;
) А4: трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
) П1: наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;
) П2: краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;
) П3: долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;
) П4: постоянные пассивы - статьи раздела 1 пассива баланса (источники собственных средств).
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму оборотных средств по статье раздела 1 «Расходы будущих периодов» и увеличивается по статье «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет за собой выполнение четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активам и пассивам баланса. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и имеет глубокий экономический смысл, его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств. В случае, если одно из неравенств не соблюдается, ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Изучим состояние оборотных средств предприятия по данным баланса (табл. 11).
3.4 Анализ эффективности использования оборотных средств
Таблица 11. Анализ эффективности использования оборотных средств
ПоказателиПредыдущий периодОтчетный периодИзменение за год1. Объем реализации продукции без НДС, тыс. руб.6053833197522856312. Число дней в отчетном периоде360360-3. Однодневный оборот по реализации1681,62888,2793,424. Средняя стоимость остатков оборотных средств224908129981949275. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств7,495,232,266. Коэффициент закрепления оборотных средств0,130,190,067. Продолжительность 1 оборота46,868,421,68. Сумма высвобожденных или дополнительно привлеченных всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом-3197,52
Основной характеристикой оборотных средств, помимо стоимости и структуры, является эффективность их использования.
Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются следующие показатели.
) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:
Коб=Qр/Qср,
Основной характеристикой оборотных средств, помимо стоимости и структуры, является эффективность их использования.
Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются следующие показатели.
) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:
Коб=Qр/Qср,
где Qр - объем реализованной продукции за вычетом НДС и акциза, т.р.; Qср - средняя стоимость оборотных средств за год, т.р.
) Коэффициент закрепления оборотных средств, т.е. уровень оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции: Кзакр= Qср /Qр
) Продолжительность одного оборота средств в днях, т.е. время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота:
Доб=Qср/Qр ∙ Д,
Рассчитали сумму высвобожденных всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом: 3197,52 тыс. руб.
В условиях рынка повышается значение анализа платежеспособности предприятия, так как возрастает необходимость своевременности оплаты предприятием текущих долговых платежных требований. Оценка платежеспособности проводится на основе характеристики ликвидности оборотных средств, то есть времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность.
Установим уровень ликвидности и платежеспособности предприятия (табл. 12).
3.5 Анализ показателей платежеспособности и ликвидности
Таблица 12. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности
ПоказателиЗначение, соответствующее нормальномуНа начало годаНа конец годаИзменение За год1. Краткосрочные долговые обязательства предприятия---2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения-39197019+31003. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы-13853160007-778274. Запасы за вычетом расходов будущих периодов и НДС-7898959795-191945. Коэффициент абсолютной ликвидности0,020,07+0,056. Коэффициент ликвидности0,890,63-0,267. Коэффициент текущей ликвидности1,391,19-0.208. Коэффициент восстановления платежеспособности
Расчет показателей ликвидности оборотных активов:
. Коэффициент абсолютной ликвидности (ликвидность первой степени) - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (Дср) к краткосрочным долговым обязательствам (Ккр):
Кла= Дср/ Ккр.
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги на срок не более года являются наиболее мобильной частью оборотных средств. Значение ликвидности признается достаточным при Кла= 0,2 или 0,25.
. Критический коэффициент ликвидности (ликвидность второй степени) - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (Дср) и дебиторской задолженности (Дз) к краткосрочным долговым обязательствам (Ккр):
Кл= (Дср+ Дз) / Ккр. (11)
Нормативное значение - Кл=0,7 или 0,8.
. Коэффициент текущей ликвидности (ликвидность третьей степени, коэффициент покрытия) - отношение всех оборотных активов, т.е. денежных средств, краткосрочных финансовых вложений (Дср), дебиторской задолженности (Дз) и стоимости запасов за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям (Зм), к краткосрочным долговым обязательствам (Ккр):
Ктл= (Дср+ Дз+ Зм) / Ккр
Нормативное значение: Ктл> 2.
В случае, если рассчитанные значения коэффициентов ликвидности оказываются существенно ниже нормальных значений, следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.
Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) рассчитывается по формуле: (13) гдеКт.л.1иКт.л.0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода; Кт.л.норм. - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; (Кт.л.норм. = 2); 6 - период восстановления платежеспособности; Т - отчетный период, мес.
Если коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, еслиКв.п меньше 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
Следует отметить, что рекомендуемая теоретическая величина коэффициентов платёжеспособности рассчитывается из следующей структуры оборотных средств предприятия: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения должны составлять 10% в структуре оборотных средств, дебиторская задолженность - 25%, запасы - 65%.
Показатели ликвидности отвечают интересам внешних пользователей информации. Для поставщиков сырья и материалов больший интерес представляет коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий предприятие, уделяет внимание критическому коэффициенту ликвидности. Покупатели и держатели ценных бумаг оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.
В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия осуществляется как за счет собственных, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников.
Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия. Собственные средства направляются на приобретение как внеоборотных, так и текущих активов. Обычно текущие активы приобретаются за счет краткосрочных обязательств. Та часть текущих активов, которая приобретается за счет собственных средств, называется собственными оборотными средствами.
Дадим оценку финансовой устойчивости предприятия, охарактеризуем его независимость от внешних заемных источников (табл. 13).
3.6 Динамика основных показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия
Таблица 13. Динамика основных показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия
ПоказателиУсловное обозначениеАлгоритм расчетаГраничные значенияНачало годаНа конец годаИзменение за год1. Коэффициент автономииКа490/700<0,50,320,310,012. Коэффициент заемных и собственных средствКэс(590+690)/490>12,142,320,183. Коэффициент маневренностиКм(490-190-590)/490<0,50,800,440,364. Коэффициент обеспеченности собственными средствамиКос(490-190-590)/290<0,30,270,160,115. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия Кра(120+110+130+211+213+214)/300>0,50,410,570,16
Рассмотрим показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) - отношение собственных средств предприятия к общей сумме средств, вложенных в имущество. Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если не менее 50% финансовых ресурсов покрывается его собственными средствами, т.е. Ка≥ 0,5.
. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс) - отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным средствам.
Кзс= 1 / Ка - 1.
Увеличение данного коэффициента за отчетный период говорит о зависимости предприятия от заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.
. Коэффициент маневренности собственных средств (Км) - отношение наличия собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств - указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала. Уменьшение коэффициента мобильности свидетельствует о вложении собственных средств в трудно ликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных. Рекомендуется Км = 0,5.
. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (Кос) - отношение наличия собственного оборотного капитала к сумме всех оборотных средств. Рекомендуется Кос= 0,3. Если Кос< 0,1, то это является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной.
. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (Кра) - отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства ко всей стоимости имущества предприятия.
Рост коэффициента реальных активов характеризует повышение производственного потенциала предприятия. Для промышленного предприятия Кра > 0,5.
По итогам анализа финансового состояния предприятия необходимо дать общую оценку использования производственных ресурсов, которое может носить как интенсивный, так и экстенсивный характер, а так же указать направления перехода на интенсивный путь хозяйствования (табл. 14).
3.7 Взаимодействующие факторы использования производственных ресурсов, влияющие на изменение объема продукции
Таблица 14. Взаимодействующие факторы использования производственных ресурсов, влияющие на изменение объема продукции.
ПоказателиУсловное обозначениеПредыдущий годОтчетный годИзменениеТемп прироста%1. Объем продукции в фиксированных ценахQ605383319752285651-472. Среднегодоваяя численность ПППP550550003. Материальные затраты на производствоM807816113719644-244. Среднегодовая стоимость ОПФФос150902610711017+735. Производительность трудаQ1100581519-476. Материалоемкость продукцииМс0,1330,1910.058+437. ФондоотдачаF40,1212,2527,87-70
Объем производства продукции (работ, услуг) в стоимостном выражении является результатом воздействия факторов, характеризующих использование трудовых и материальных ресурсов, основных производственных фондов.
Для количественной оценки роли отдельных факторов применяется индексный метод.
При определении влияния интенсивных и экстенсивных факторов, влияющих на изменение объема производства (работ, услуг), используют следующие факторные модели: Q=P∙g, (15) где Q - объем производства продукции (работ, услуг) в фиксированных ценах, P - среднегодовая численность ППП, g - производительность труда (руб.) на одного человека.
= М: Ме,
гдеМ - материальные затраты на производство продукции (работ, услуг), Ме - материалоемкость продукции (работ, услуг);
Q = Фос· fo,
где Фос - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.; Fo - фондоотдача.
Для установления взаимосвязи между экстенсивным и интенсивным факторами на результативный показатель определяем произведение частных индексов, которое должно соответствовать общему индексу (18) где: - индекс объёма производства; - индекс численности персонала; - индекс производительности труда.
Заключение
В курсовой работе был произведен анализ финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Кардан». Общая оценка финансово - экономической устойчивости предприятия актуальна как для самого предприятия (с учётом дальнейшего планирования и прогнозирования производственной деятельности), так и для внешних пользователей информации (кредиторов, инвесторов, акционеров). Финансовый анализ устойчивости проводился за период с 2007 года по 2009 год. На основе бухгалтерской отчётности форма №1, форма №2, форма №3, форма №4, форма №5. В данной курсовой работе была прослежена динамика основных показателей финансово - экономической устойчивости состояния предприятия. Дана общая оценка структуры статей бухгалтерского баланса предприятия, произведена оценка деловой активности и рентабельности предприятия. В связи с тем. Что предприятие имеет специфичное производственное направление. Одним из наиболее важных моментов при анализе играет анализ взаимосвязи актива и пассива баланса, а именно оценка имущества предприятия. Которое включает в себя внеоборотные средства и оборотные активы. Из произведенного анализа имущества предприятия следует, что на протяжении 2007-2009 гг. имеет место стабильный рост имущества предприятия, темп прироста в 2008 году к 2007 году составил -35% что отрицательно сказывается на устойчивости предприятия. Уменьшение имущества связанно в основном за счёт уменьшения оборотных активов предприятия почти по всем статьям. Внеоборотные активы предприятия за анализируемый период увеличились за счёт основных средств. В оборотных активах предприятия отмечается динамика к увеличению основных статей. Данное увеличение наблюдается в таких статьях как, денежные средства предприятия, что положительно сказывается на оценке имущества предприятия. Положительным моментом при анализе оборотных активов является то, что у предприятия за год уменьшилась дебиторская задолженность на 38, это уменьшение положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. В целом, с точки зрения финансовой устойчивости, структура оборотных средств и внеоборотных активов с годами улучшается за счёт увеличения доли наиболее ликвидных средств (денежные средства), а также, доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) за анализируемой период уменьшилась и тем самым укрепляет их возможную ликвидность. Наличие собственных средств у предприятия за рассматриваемый период возросло, но они не покрывают заёмные средства предприятия, что очень отрицательно может сказаться на финансовой устойчивости предприятия.
Поскольку заёмные средства и собственные оборотные средства выросли за рассматриваемый период, мы детально рассмотрели влияние каждой статьи и прирост заёмных средств.
Финансовая устойчивость предприятия зависит от его способности и умения вовремя выявить и попытаться исправить ухудшающееся финансовое положение на предприятии, для того чтобы избежать кризисных ситуаций.
С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилась по сравнению с предыдущим годом, так как доля на именее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Важным моментом при анализе является оценка кредиторской задолженности. В течении рассматриваемого года у предприятия кредиторская задолженность, это уменьшение в основном происходит за счёт задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Проанализировав относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, отметим, что:
у предприятия увеличивается заёмный капитал, в общей сумме источников финансирования, что не улучшает его финансового состояния;
предприятие имеет стабильное финансовое положение, и независимо от внешних кредиторов;
предприятие с каждым годом повышает свою надежность и качество стратегического планирования;
у предприятия наблюдается стабильность собственного капитала, и взятые на себя обязательства предприятия может покрыть собственные средствами;
рассмотрев обеспеченность собственных средств предприятия с 2007 года по 2009 год мы можем сказать, что у предприятия не достаточно собственных оборотных активов.
Проанализировав полученные результаты финансовой устойчивости по абсолютным показателям, мы видим, что предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, которое влечет за собой нарушение платежеспособности предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов. Предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия.
Такое положение предприятия связанно с тем, что оно находится на стадии освоения новых методов и технологий как на административном уровне, инженерно-технологическом, так и на производственном.
Поток текущих хозяйственных операций меняет определенное однажды состояние финансовой устойчивости, будучи причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. В том случае, когда финансовое положение неустойчиво, его следует исправить путём оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и готовой продукции на складе. Чтобы снять финансовое напряжение, предприятию необходимо выяснить причины увеличения на конец года производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.
Рентабельность предприятия является положительной тенденцией в финансово - экономической деятельности предприятия. Анализируя рентабельность необходимо отметить: за анализируемый период предприятие работает стабильно, что является положительной тенденцией в экономической деятельности предприятия.
Анализ деловой активности предприятия включает оценку оборачиваемости средств и продолжительности производственно - сбытового цикла. Изучив показатели деловой активности, отметим, что предприятие в течение года эффективно использует все имеющиеся в её распоряжении ресурсы. К предприятия наблюдается снижение при использовании оборотного капитала, а так же расчеты показали, что предприятие в течение года не полно использовало материально - производственные запасы.
Проделанный анализ основных показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что у предприятия наблюдается финансовая неустойчивость и она связанна с тем, что предприятие с каждым голом увеличивает заемный капитал. Однако рентабельность предприятие остается стабильной на протяжении анализируемого периода.
Библиографический список
1 Анализ хозяйственной деятельности в промышленности./под ред. Стражева В.Г./ Мн.:Вышэйшая школа, 2010.
Анализ эффективности хозяйственной деятельности промышленных объединений и предприятий. Справ. пособие./под ред. Ермолович Л.Л. / Мн.:Вышэйшая школа, 2010.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Уч. пособие.-М.:ИНФРА - М, 2009.
Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций.-М.:ИНФРА - М., 2008.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и сервис, 2011.
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит.-М.:ИНФРА-М, 2011.
Курс экономики /под ред. Райзберга Б.А./М.:ИНФРА-М, 2012.
Раицкий К.А. Экономика предприятий. М.:Информацианно-внедрический центр «Маркетинг».2009.
Ришап Ж.А. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.:Аудит, 2008.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: Новое знание, 2012.
Сергеев И.В. Экономика предприятия. М.: Финансы и статистика, 2011.
Теория экономического анализа / под ред. Баканова М.И., Шеремета А.Д./М.: Финансы и статистика, 2012.