Анализ и диагностика финансовых результатов и оценка имущественного состояния предприятия транспорта

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

Анализ и диагностика финансовых результатов и оценка имущественного состояния предприятия транспорта

Введение

экономический рентабельность налогообложение имущественный

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений.

Главной задачей финансово-экономического анализа является выявление, возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатов его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатах его деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Цель анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия - повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

идентификация реального состояния анализируемого объекта;

исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;

выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;

установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;

прогноз основных тенденций.

Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.

Объектом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъектами могут выступать органы государственной власти, научно-исследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой информации, аналитические службы предприятий.

Индивидуальное задание: A=7

B=6

C=1

D=3

1. Место и роль экономического анализа и диагностики в системе управления экономикой

Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название «анализ хозяйственной деятельности» (АХД).

Содержание АХД вытекает из его роли и функций, которые он выполняет в системе управления предприятием, где занимает одно из центральных мест (рис. 1). Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета и контроля, анализа хозяйственной деятельности и принятия управленческих решений.

Рис. 1. Место экономического анализа в системе управления

Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку. С помощью АХД достигается осмысление, понимание информации.

Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Важная роль принадлежит АХД в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов.

АХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия, что позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Большая роль отводится анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности производства.

Таким образом, АХД является важным элементом в системе управления производством, действительным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

В целом АХД как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности деятельности и разработкой мероприятий по их использованию.

Изложенная тема прямо связана с последующим анализом хозяйственной деятельности, который подробно описан во 2 главе.

Во 2 главе выполняется анализ и диагностика уровня оценочных показателей, применяемых на всех предприятиях экономики РФ.

2. Анализ и диагностика оценочных показателей деятельности предприятия

Исходные данные берутся в таблицах в Приложении №1,2,3,4

 

.1 Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции обычных видов деятельности

Таблица 2.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Наименование показателя	Код	Отч. период	Пред. период	Отклонение	Прирост
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	197176	174671	22505	12,88
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	148761	140761	8000	5,68
Валовая прибыль	029	48415	33910	14505	42,77
Коммерческие рассходы	030	-	-	-	-
Управленческие расходы	040	32076	24067	8009	33,28
Прибыль (убыток) от продаж	050	16339	9843	6496	66,00

К анализу данной таблице применяется прием сравнение в динамике. Все составные части выручки (как и сама выручка) увеличились по сравнению с предыдущим периодом. Прирост прибыли от продаж составил 66%, а выручки 12,88% - это является положительной динамикой. Рост управленческих расходов и себестоимости продукции не превышает рост прибыли, что также является хорошим признаком.

Рис. 2. Структура выручки от обычных видов деятельности.

Рабочий прием - сравнение по структуре.

Большую часть выручки составляет как в предыдущем периоде, так и в отчетном себестоимость.

2.2 Анализ динамики и структуры прибыли от реализации обычных видов деятельности

Таблица 3.

Показатели	За пред. год	По отчету	Прирост (±Δ), тыс. руб.	То же в%
5. Прибыль от продаж	9843	16339	6496	66,00
6.1. Операционные доходы	757	3661	2904	383,62
6.2. Операционные расходы	3071	5617	2546	82,90
7.1. Внереализационные доходы	166	76	-90	-54,22
7.2. Внереализационные расходы	506	1607	1101	217,59
8. Прибыль до налогообложения	7189	12852	5663	78,77
9. Налог на прибыль	1607	5116	3509	218,36
10. Прибыль от обычных видов деятельности	5582	7736	2154	38,59
11.1. Чрезвычайные доходы	-	-	-	-
11.2. Чрезвычайные расходы	-	10	-	-
Чистая (нераспределенная) прибыль	5582	7726	2144	38,41

Рабочий прием - сравнение в динамике (по темпам роста и прироста).

Как показывают данные таблицы 3, общая сумма брутто-прибыли за исследуемый период увеличилась на 78,7%. Темп роста чистой прибыли ниже темпа роста общей суммы прибыли, заработанной предприятием в отчетном году, что следует оценить отрицательно.

Рис. 3. Динамика прибыли

Из графика отчетливо видно, что прибыль от продаж увеличилась много больше (на 66%), чем чистая прибыль (38,41%), что является отрицательным явлением.

2.3 Анализ динамики и структуры прибыли до налогообложения

Таблица 4.

Показатели	За пред. год		По отчету		прирост%
	тыс. р.	доля	тыс. р.	доля
8. Прибыль до налогообложения	7189	100,00	12852	100	78,77
9. Налог на прибыль	1607	22,35	5116	39,81	218,36
10. Прибыль от обычных видов деятельности	5582	77,65	7736	60,2	38,59

Используется прием сравнение в динамике.

Прибыль до налогооблажения увеличилась на 78,77%.

В отчетном году увеличилась налоговая нагрузка на прибыль с 22,35% до 39,81%, а доля прибыли от обычных видов деятельности уменьшилась с 77,65% до 60,2%. Следует отметить, что прирост прибыли (38,9) незначительно увеличилась в сравнении с приростом налога (218,36%).

2.4 Анализ динамики чистой прибыли

Рис. 4. Динамика чистой прибыли

Чистая прибыль увеличилась в отчетном году на 38,41% по сравнению с предшествующим годом.

2.5 Динамика и структура доходов и прибыли

Полная таблица в Приложении №5.

Таблица 5.

Показатели	За пред. год t0, тыс. руб.	По отчету t1, тыс. руб.	Прирост	Доля в итоге, %		прирост, взвешенный на структуру
				tб	t0
Доходы по обычным видам деятельности	174671	197176	22505,00	99,47	98,14	24848,06
Прочие операционные доходы	757	3661	2904,00	0,43	1,82	461,36
Внереализационные доходы	166	76	-90,00	0,09	0,04	9,58
Доходы по всем видам деятельности всего	175594	200913	25319,00	100,0	100,0	25319,00

В отчетном периоде в доходах по всем видам деятельности увеличилась доля операционных доходов.

Рис. 5. Взвешенная структура

Рис. 6. Структура доходов отчетного периода

 

2.6 Анализ рентабельности всей хозяйственной деятельности

Таблица 6.

Показатели	За предшествующий год, tб	По отчету, t0	Прирост	Индекс роста
Доля валовой прибыли в выручке от продажи ТРУ	19,41%	24,55%	5,14	1,26
R затрат на производство ТРУ	24,09%	32,55%	8,46	1,35
Доля прибыли от продаж в выручке от продаж ТРУ	5,64%	8,29%	2,65	1,47
R всех производственных затрат	6,99%	9,04%	2,04	1,29
Доля прибыли до нал. обл. в выручке от продаж ТРУ	4,12%	6,52%	2,40	1,58
Доля чистой прибыли в выручке от продаж ТРУ	3,20%	3,92%	0,72	1,23
R всех затрат, исчисленная по прибыли до нал. обл.	4,27%	6,83%	2,56	1,60
R всех затрат, исчисленная по чистой прибыли	3,31%	5,19%	1,88	1,57

Больше всего увеличился показатель рентабельности всех затрат (исчисленный по прибыли до налогооблажения) - индекс роста 1,6 - и рентабельность всех затрат (исчисленная по чистой прибыли) - индекс роста 1,57 - что несомненно является положительным явлением.

Рис. 7. Графическая интерпретация

2.7 Анализ динамики дохода от перевозок и погрузочно-разгрузочных работ

Данные представлены в таблице в приложении №6.

Рис. 8. Структура доходов, сгруппированных по источникам

Прием - сравнение по структуре

В общем виде структура доходов практически не изменилась: снизилась доля дохода от перевозки песка собственной добычи и доходы от ПРР на выгрузке песка, увеличилась доля дохода от ПРР на остальных грузах и прочие доходы.

2.8 Динамика и структура доходов, сгруппированных по коммерческому признаку

Данные представлены в таблице в приложении №7.

Средние цены снизились у большинства предприятий, самый большой рост цены наблюдается у ДСК-1: индекс средних цен = 5,59.

Рис. 9. Динамика доходов различных предприятий

Наибольшее увеличение доходов в отчетном периоде произошло на Предприятии А и ДСК-1. На обоих предприятиях наблюдается рост цен в отчетном периоде.

 

.9 Оценка влияния факторов на динамику прибыли и дохода от реализации продукции

Полная таблица в Приложении №8.

Таблица 7.

Показатели	По плану	По отчету	Разница показателей ±Δh
1. Грузооборот, в т.ч.:	3750	3700	-50
ОАО 1	1550	1500	-50
ОАО 2	2200	2200	0
4. средняя доходная ставка	6,5392	6,2581	-0,2811
ОАО 1	8,233	8,016	-0,217
ОАО 2	5,346	5,060	-0,286
5. Средняя себестоимость	10,692	10,937	0,24512
ОАО 1	7,326	7,368	0,04256
ОАО 2	3,366	3,568	0,20256
7. Прибыль	5762,501	4252,322	-1510,179
ОАО 1	1405,89	971,35	-434,5
ОАО 2	4356,61	3280,97	-1075,6

Пр=Q*(dср-Sср);

Таблица 8.

метод абсолютных разниц	ОАО1	ОАО2	оба
влияние грузооборота	-45,351	0,000	112,429	-325,355	75,000	-239,853
влияние себестоимости	-63,833	-445,640	-906,940
итоговый прирост прибыли	-434,539	-370,640	-805,179

Прибыль ОАО1 уменьшилась за счет изменения грузооборота на 45,351 тыс. р., за счет изменения доходной ставки на 325,355 тыс. р., за счет изменения себестоимости на 63,833 тыс. р.

Прибыль ОАО2 увеличилась за счет изменения доходной ставки на 75 тыс. р. и уменьшилась за счет изменения себестоимости на 445,640 тыс. р.

Итоговое снижение прибыли по обоим предприятиям составило 805,179 тыс. р.

Таблица 9.

Показатели		По плану	По отчету	Разница показателей ±Δh
объем работ	Q	3750,0	3700	-50
ОАО1	Q1	1550,0	1500,0	-50,000
ОАО2	Q2	2200,0	2200,0	0,000
2. Доля в объеме работ	U	100	100	0,0
ОАО 1	U1	41,333	40,541	-0,793
ОАО2	U2	58,667	59,459	0,793
3. Доходы, в т.ч.:	Д	31661	30999	-662,0
ОАО 1	Д1	12761	12024	-737,0
ОАО 2	Д2	18900	18975	75,0
4. средняя доходная ставка	dсред	6,5392	6,2581	-0,2811
ОАО 1	d1	8,233	8,016	-0,217
ОАО 2	d2	5,346	5,060	-0,286

Д=∑Q_i*∑(d_i*U_i),

Таблица 10.

метод цепных подстановок
	Доход	Изменение
баз	31661,00	-422,15
за счет Q	31238,85	-257,72
за счет d	30981,14	17,86
отч	30999,00	-662,00

Доход уменьшился за счет изменения объема работ на 422,15 тыс руб., за счет изменения доходной ставки на 257,72 тыс. руб. и за счет изменения доли в объеме работ увеличился на 17,86 тыс. руб. Общее изменение - уменьшение дохода на 662 тыс. руб. на ОАО1 и ОАО2.

2.10 Анализ динамики соотношения производительности труда и заработной платы

Расчет проводится по таблицам в Приложении №9 и №10.

Производительность труда по предприятию:

П=В/N;

где В-выручка, тыс. руб.;- среднесписочная численность работников, чел.

N_отч = 511 чел._пл = 540 чел.

П_отч= 385,86 тыс. руб./чел.;

П_пл = 323,46 тыс. руб./чел.

Средняя заработная плата:

З=R_з/N

З_отч = 112839,53 руб./чел.;

З_пл = 97933,33 руб./чел.

Соотношение темпов ростов (К) показателей по сравнению с планом:

Т_П = П_отч/ П_пл *100%;

Т_П =119,29%;

Т_З = З_отч/ З_пл *100%;

Т_З = 115,22%.

К= Т_П/ Т_З ≥ 1;

К = 1,035 >1.

Т.е. темп роста производительности труда превышает темп роста заработной платы - положительное явление.

 

.11 Эффективность труда

Эффективность труда определяется величиной снижения себестоимости вследствие опережающего роста производительности труда по сравнению с ростом заработной платы (с учетом ЕСН). Снижение или рост себестоимости обеспечивает соответствующий рост прибыли или убыток:

±∆S=(T_з' - Т_п’)/ Т_п’ * И_з,

где ±∆S - снижение или рост себестоимости работ, %;

T_з' - коэффициент роста средней зарплаты: T_з'=Т_з/100;

Т_п’ - коэффициент роста производительности труда: Т_п’= Т_п/100;

И_з - доля зарплаты в составе расходов, %:

И_з = R_з * К_есн/∑R *100;

К_есн - ставка по единому социальному налогу.

±∆S=(1,19-1,15)/1,19*26,49=-0,9

пересчитываем полученную экономию в% на абсолютную величину:

±∆R=∑R*(±∆S)/100;

±∆R= - 1967,21 тыс. руб.

Эффективность труда:

Э=-∆R/R_з;

Э=-0,034=-3,4%.

3. Анализ и диагностика имущественного и финансового состояния предприятия

3.1 Экспресс анализ финансового состояния. Общая оценка

Таблица 11.

Показатели	Формула	На начало года	На конец года	Динамика за год ±Δ	Темп роста
Валовая выручка нетто тыс. руб.	стр. 10 Ф 2	174671	197176	22505	1,13
Чистая прибыль тыс. руб.	стр. 190 Ф2	5582	7726	2144,00	1,38
Чистые активы Ач тыс. руб.	ВБ - (стр590 +стр690)	185232	186329	1097,00	1,01
Оценка динамики активов, выручки и чистой прибыли	Тчп>Тв>Та	1,38>1,13>1,01			Тчп>Тв>Та

Неравенство выполняется верно, что несомненно является положительным.

3.2 Экспресс анализ финансового состояния. Оценка динамики и структуры активов и пассивов

Таблица 12.

№ п/п	группировка статей баланса	усл. обозначения	строки баланса	на начало периода	на конец периода	динамика абсолютная	относит. отклонение, %	структура (доля в валюте, %)
								на нач года	на конец года
	АКТИВ
1.	Валюта баланса, в том числе:	ВБ	300	206246	239266	33020	16,01%	100,00	100,00
1.1.	Оборотные активы	ОК	290	42958	67803	24845	57,84%	20,83	28,34
1.1.1.	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	ДС	250+260	2787	5746	2959	106,17%	1,35	2,40
1.1.2.	Дебиторская задолженность	ДЗ	230+240	33939	51264	17325	51,05%	16,46	21,43
1.1.3.	Запасы	З	210+220	3398	8511	5113	150,47%	1,65	3,56
1.2.	Внеоборотные активы (основной капитал)	ИА	190	163288	171463	8175	5,01%	79,17	71,66
	ПАССИВ
1.	Валюта баланса, в том числе:	ВБ	700	206246	239266	33020	16,01%	100,00	100,00
1.1.	Собственный капитал	СК	490+640+650	185316	186421	1105	0,60%	89,85	77,91
1.2.	Заемный капитал	ЗК	590+(690-640-650)+660	20930	68481	47551	227,19%	10,15	28,62
1.2.1.	Кредиторская задолженность	КЗ	620	11169	31092	19923	178,38%	5,42	12,99
1.2.2.	Краткосрочные кредиты и займы	КСО	610	9761	6117	-3644	-37,33%	4,73	2,56
1.2.3.	Прочие срочные обязательства	ПКЗ	630+660	0	15636	15636	-	0,00	6,53
1.2.4.	Долгосрочные обязательства	ДСО	590	0	0	0	-	0,00	0,00

Актив. Из таблицы 12 видно, что активы на начало года распределились следующим образом: оборотные составляют 20,83%, а внеоборотные 79,17%. Данные показатели в течение года изменились: оборотные возросли, внеоборотные уменьшились. Такие изменения, очевидно, повышают мобильность структуры капитала предприятия, увеличивая ликвидность его баланса.

В целом имущество предприятия увеличилось в конце отчетного периода на 33020 тыс. руб. и составило 116,01% от суммы, относящейся к началу периода. При этом повышение стоимости активов наблюдается по всем разделам агрегированного баланса. Темп роста всего имущества следует сравнить с изменением объема продаж по данным отчета о прибылях и убытках. Если темп роста объема продаж опережает темп роста имущества, результат такого изменения характеризуется положительно. В нашем случае темп роста объема продаж составляет 1,13%.

Увеличение удельного веса дебиторской задолженности свидетельствует об относительном увеличении предоставляемого предприятием кредита.

Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

Пассив. Собственный капитал на начало года составил 89,85%, а заемный 10,15%. В течение года доля собственного капитала в валюта балансе снизилась, а заемного возросла. Такое изменение снижает платежеспособность, независимость предприятия от заемных источников.

Рост кредиторской задолженности говорит об увеличении полученных предприятием кредитов за купленный товар либо росте других статей кредиторской задолженности.

Краткосрочная дебиторская задолженность значительно превышает размеры кредиторской задолженности в отчетном и базисном периоде, что повышает возможности расчетов с кредиторами в течение периода поступления средств от дебиторов.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской так же говорит о неэффективном использовании выручки.

Таблица 13

Коэффициент	Обозначение	Значение		Динамика	Допустимые значения
		Начало года	Конец года
Коэффициент автономии	Кав	0,9	0,8	-0,12	≥0,5
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	Кз/с	0,1	0,4	0,3	≤1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Кобс	6,5	1,8	-4,73
	Кобс 2	0,2	0,6	0,41	≥0,1
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	Км/и	0,3	0,4	0,13	≥0,1÷0,3
Доля имущества производственного назначения	79,17%	71,66%	-7,51%	≥50% (70%÷80%)

К_АВ=0,9 на начало года и 0,8 на конец года. Хотя и данный показатель уменьшился, его значение говорит о надежной имущественной устойчивости предприятия.

К_З/С=0,1 на начало года и 0,4 на конец. Данный коэффициент увеличился, следовательно, доля заемного капитала также увеличилась. Значения коэффициента так же говорят о надежной имущественной устойчивости предприятия.

К_ОБС=0,2 на начало периода и 0,6 на конец отчетного периода. Высокая обеспеченность собственными оборотными средствами.

К_М/И=0,3 и 0,4. Значения коэффициента удовлетворяют пороговому значению. Тенденция к увеличению.

К_{ИМ. ПН.}=79,17% и 71,66%. Производственный потенциал предприятия высок. Тенденция показателя к снижению.

3.3 Оценка ликвидности баланса

Таблица 14

Актив		на начало периода	на конец периода		Пассив	на начало периода	на конец периода	Платежный «+» излишек или «-» недостаток
								начало года	конец года
Мобильные активы	А1 Наиболее ликвидные активы 250-252+260	3919	8013	<	П1 Наиболее срочные обязательства 620+111+121+131+141	11169	31092	-7250	-23079
	А2 Быстро реализуемые активы 214+215+230+240-244+270+970	35641	51301	>	П2 Краткосрочные кредиты и заемные средства 610+660+630	9761	21753	25880	29548
	А3 Медленно реализуемые активы 210+220-214-215-216+140 - (141+142+143)+135	3291	8390	>	П3 Долгосрочные кредиты и заемные средства 590+640+650	84	92	3207	8298
А4 Труднореализуемые активы 110+120+130 +216+141+142+143+244		163395	171584	<	П4 Постоянные пассивы 490+970-252	185232	186351	-21837	-14767
А1+А2+А3+А4= ВБ+970		206246	239288		П1+П2+П3+П4= ВБ+970	206246	239288

1.      Коэффициент абсолютной ликвидности

К_ал = (А1/(П1+П2));

К_ал0 = 3919/(11169+9761)=0,19;

К_ал1 = 8013/(31092+21753)=0,15.

Пороговое значение 0,2-0,5.

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия.

Если предприятие в текущий момент может на 20-25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. На анализируемом предприятии на начало и на конец года коэффициент абсолютной ликвидности составляет соответственно 0,19 и 0,15, что ниже нормы.

2.      Коэффициент критической ликвидности

К_кл = (А1+А2)/(П1+П2);

К_кл0 = 1,89;

К_кл1=1,12.

Пороговое значение ≥1.

В нашем примере на начало года величина данного коэффициента составляет - 1,89, а на конец года - 1,12. Удовлетворяет пороговому значению.

3.      коэффициент текущей ликвидности

К_тл = (А1+А2+А3)/(П1+П2);

К_тл0=2,05;

К_тл1=1,28.

Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Оптимальное значение - не менее 2,0. У нас на начало периода значение коэффициента - 2,05, а на конец года - 1,28, т.е. к концу года предприятие теряет способность покрытия пассивов активами.

 

.4 Диагностика возможного кризиса финансового состояния предприятия

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

a)      коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже 2

b)      коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже 0,1

Коэффициент текущей ликвидности мы рассчитывали выше:

К_тл на конец года = 1,28;

К_тл на начало года = 2.

К_ОБС=0,2 на начало года;

К_ОБС=0,6 на конец года.

Рассчитаем прогнозный коэффициент утраты (восстановления платежеспособности.

;

Где, К_лик1 и К_лик0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности на конец и начало отчетного периода

К_лик(норм) - нормальный коэффициент текущей ликвидности;

- период восстановления платежеспособности, мес.;

Т - отчетный период, мес.

Если Квос >1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Квос < 1, то у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

К_ВОС=.

Величина полученного коэффициента показывает, что за шесть месяцев данное предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

Если фактический уровень К_лик и К_осс выше нормативных значений на конец периода, но есть тенденция к их уменьшению, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (Ку) за период, равный трем месяцам:

.

=0,55.

К_у <1, предприятие имеет реальную возможность не сохранить свою платежеспособность в течении трех месяцев.

При К_лик меньше нормативного и К_осс больше нормативного, но К_у<1 решение о признании предприятия неплатежеспособным не принимается, но ввиду реальной угрозы утраты предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет в специальных подразделениях Мингосимущества по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

 

Заключение

В курсовой работе сделан анализ хозяйственной деятельности предприятия транспорта.

. Рост объема чистой прибыли обусловлен снижением управленческих затрат, увеличения выручки и повышения себестоимости. Тчп>Тв>Та неравенство выполняется для данного предприятия.

. Коэффициент текущей ликвидности и критической снизился к концу отчетного периода. Текущая ликвидность стала ниже нормативного показателя. Коэффициент общей платежеспособности также уменьшился.

Коэффициент обеспечения запасов собственными источниками увеличился.

. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и дебиторской задолженности увеличился. Оборачиваемость запасов также увеличилась, а оборачиваемость займов и кредита уменьшилась.

. Коэффициент соответствия заемных и собственных средств увеличился. Этот коэффициент показывает каких средств у предприятия больше. В нашем случае заемных средств в 0,37 раза меньше. То есть, как видно, у данного предприятия низкая зависимость от заемных средств.

Коэффициент автономии снизился. Этот коэффициент является одной из главных характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от заемных источников средств. Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. У нас значение 0,78, этого достаточно для высокой независимости и гарантированности предприятием своих обязательств.

. Рентабельности продукции, обычных видов деятельности и активов увеличилась, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Рентабельность чистых активов снизилась.

На предприятии наблюдается эффективность труда = - 3,4%.

План по основным показателям перевыполняется, что является положительной тенденцией.

У предприятия есть реальная угроза не сохранить свою платежеспособность. Стоит обратить внимание на свою ликвидность. увеличение пассивов много больше увеличения активов и поэтому к концу года предприятие потеряло устойчивость свою. Необходимо снижать кредиторскую задолженность.

На предприятии есть отличная тенденция к тому, что рост чистой прибыли происходит быстрее роста затрат на себестоимость, зарплату и управленческие расходы. Необходимо поддерживать ее.

Список литературы

1.   Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий транспорта /Методические указания к выполнению курсового проекта. СПГУВК.2012.

2.      Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е издание., перераб. и доп. - М.:ИНФРА-М, 2009. - 530 стр.

.        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 3-е издание - М.: ИНФРА-М, 2010. - 272 стр. (вопрос-ответ).

.        Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Учебное пособие. - Таганрог: ТРТУ, 2000. 112 стр.

.        Легостаев В.А. Анализ хозяйственной деятельности речного транспорта. М.: Транспорт, 2013. - 256 стр.