Анализ хозяйственной деятельности Локомотивного депо Барановичи
Анализ
хозяйственной деятельности Локомотивного депо Барановичи
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время, в период современного
мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их
экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения
финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно
увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и
использования денежных средств. Определение границ финансовой устойчивости
предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку
недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий
средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к
банкротству.
Успешное функционирование предприятий в
современных условиях требует повышения эффективности производства,
конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений
научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления
производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации
этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.
С его помощью вырабатываются стратегия и тактика
развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения,
осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения
эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия,
его подразделений и работников.
Очевидно, что от финансовой устойчивости
отдельных субъектов хозяйствования зависит в конечном итоге финансовая
стабильность всей страны. Поэтому проблема оценки финансового состояния
предприятия относится к числу наиболее значимых не только финансовых, но и
общеэкономических проблем.
Анализ проводится для того, чтобы оценить
финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу,
направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по
каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим
результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения
финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Объектом
исследования является транспортное республиканское унитарное предприятие
«Барановичское отделение Белорусской железной дороги» Локомотивное депо Барановичи.
Одной из задач локомотивного
депо является внедрение методов диагностики, которые позволяют несколько
сократить в дальнейшем обязательные виды ремонта, но при этом придется
пересмотреть содержание и количество видов технического обслуживания локомотивов,
тем самым уменьшить расходы.
Так же основной задачей
локомотивное депо ставит замену основных производственных фондов. Такая замена
должна быть организована по плану и к ней необходимо готовить производство и в
организационном плане, и в финансовом. Увеличение срока службы основных фондов
почти никогда не бывает выигрышным. Замена старого оборудования на современное,
более экономичное, позволяет увеличить производительность, улучшить качество
продукции и обеспечить за счет этого более высокую доходность.
Предметом
исследования является финансовая деятельность локомотивного депо Барановичи.
Цель курсовой работы - проанализировать
финансовое состояние локомотивного депо Барановичи.
Для достижения поставленной цели решаются
следующие задачи:
· Раскрыть сущность и значимость
финансового состояния предприятия;
· Представить характеристику
локомотивного депо Барановичи;
· Проанализировать финансовое
состояние локомотивного депо Барановичи с помощью финансовых показателей и
коэффициентов, оценить деловую активность.
· Разработка мероприятий по улучшению
финансово - хозяйственной деятельности.
Цель и задачи написания работы определили ее
структуру, которая состоит из введения, трех глав и заключения.
Первая глава раскрывает теоретические основы
анализа финансового состояния предприятия, дает описание методов проведения
финансового анализа и этапов финансового анализа.
Во второй главе проводится общий анализ
финансового состояния организации. В первую очередь изучается состав, структура
и динамика актива и пассива. На следующем этапе анализируется финансовой
устойчивости организации, путём расчёта коэффициентов финансовой автономии,
зависимости, финансового риска, коэффициент маневренности и других показателей,
характеризующих финансовую устойчивость организации. Далее оценивается
ликвидность баланса на основе сравнения средств по активу, сгруппированных по
степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые
группируются по степени срочности их погашения. Изучение соотношения этих групп
активов и пассивов проводиться за несколько периодов, что позволяет установить
тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. Наряду с абсолютными
показателями ликвидности рассчитываются относительные показатели: коэффициент
абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной и коэффициент текущей
ликвидности, проводится их анализ в динамике, и по сравнению с нормативными
значениями. После этого оценивается эффективность и интенсивность использования
капитала, а также деловая активность организации на основе абсолютных и
относительных показателей. На следующем этапе анализа рассчитываются и
анализируются показатели рентабельности. При этом определяется изменение
показателей в динамике, даётся количественная оценка влияния факторов на данное
изменение. В завершении проводится анализ коэффициентов согласно Инструкции о
порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа
финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования.
В третьей главе разрабатываются мероприятия по
реализации выявленных в ходе анализа резервов и прогнозные модели финансового
состояния организации.
Теоретической и методологической основой
исследования послужили за-конодательные акты и положения, регламентирующие
расчёт показателей платёжеспособности субъектов хозяйствования, а также
нормативные значения данных показателей, такие как Инструкция о порядке расчёта
коэффициентов платёжеспособности и проведения анализа финансового состояния и
платёжеспособности субъектов хозяйствования, утверждённая постановлением
Министерства финансов Республики Беларусь от 07.12.2011 г. № 140/206 и
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 12.12.2011г. №1672 «Об
определении критериев оценки платёжеспособности субъектов хозяйствования». В
данной курсовой работе за основу была взята методика анализа финансового
состояния Липатовой О. В. Кроме того была рассмотрена методика анализа
следующих авторов: Савицкой Г.В. «Экономический анализ» и «Анализ хозяйственной
деятельности предприятия», Ковалева В.В. «Финансовый анализ». В процессе
исследования использовались общенаучные методы познания социально-экономических
явлений и процессов: логический, методы статистической обработки, системный и
комплексные подходы.
Данные для расчётов мы использовали из
отчётности предприятия: «Бухгалтерский баланс» и «Отчёт о прибылях и убытках».
Так же использовался бизнес план и пояснительная записка локомотивного депо
Барановичи.
1. Финансовое состояние
организации, его сущность, значение и методика анализа
финансовый хозяйственный локомотивный
депо
1.1 Понятие финансового состояния организации
Под финансовым состоянием понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность.
Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми
ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия,
целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми
взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия - это
совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые
обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования,
движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его
использованием.
Финансовое состояние является результатом
взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и
поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Трактовки понятия «финансовое состояние» некоторых авторов представлены в
таблице 1.1
Таблица 1.1 -Трактовки понятия «финансовое
состояние» некоторыми авторами
|
Автор
|
Трактовки
понятия «финансовое состояние»
|
|
Маркарьяна
Э.А
|
Финансовое
состояние, по мнению Маркарьяна Э.А - это совокупность показателей,
отражающих его способность погасить долговые обязательства. Финансовая
деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения
сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое
состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы
финансовых отношений предприятия.[1, c.22]
|
|
А.Д.
Шеремет и Р.С. Сайфулин
|
А.Д.
Шеремет и Р.С. Сайфулин отмечают, что "…финансовое состояние предприятия
характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников,
скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои
обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами".[5, c.51]
|
|
Г.В.
Савицкая
|
Г.В.
Савицкая трактует финансовое состояние предприятия как экономическую
категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.[7, c.45]
|
|
М.И.
Баканов, А.Д. Шеремет
|
М.И.
Баканов, А.Д. Шеремет указывают: "Финансовое состояние предприятий
характеризует размещение и использование средств, меру пополнения собственных
средств за счет прибыли и других источников, если оно предусмотрены планом, а
также скорость оборота производственных фондов и особенно оборотных
средств".[9, c.70]
|
|
Автор
|
Трактовки
понятия «финансовое состояние»
|
|
И.Т.
Балабанов
|
И.Т.
Балабанов определяет финансовое состояние хозяйствующего субъекта как
характеристику его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности,
кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения
обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.[11, c.88]
|
Финансовое состояние может иметь абсолютную
финансовую устойчивость, нормальную финансовую устойчивость, быть неустойчивым
и кризисным.
Абсолютная финансовая устойчивость
характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными
оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов,
отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений
внутренней и внешней финансовой дисциплины.
Такая ситуация встречается крайне редко. Более
того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что
руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать
внешние источники средств для основной деятельности.
Нормальная финансовая устойчивость
характеризуется тем, что предприятие использует для покрытия запасов помимо
собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой
тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового
менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной
для предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники
покрытия, т.е. собственные оборотные средства, долгосрочные привлеченные
средства и расчеты с кредиторами за товар.
Неустойчивое финансовое положение
характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется
возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Наличие нарушений финансовой дисциплины
(задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств
резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в
поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивая рентабельность,
невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли.
Кризисное финансовое состоянии - это состояние,
при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства,
краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его
кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Финансовое состояние предприятия, его
устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый
планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
предприятия.
И наоборот, в результате недовыполнения плана по
производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости,
уменьшение выручки и суммы прибыли, как следствие ухудшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое
финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного,
умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной
деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь,
оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая
деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных
ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций
собственного и заёмного капитала и наиболее эффективное его использование.
Одним из показателей, характеризующих финансовое
положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность
наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные
обязательства.
Платежеспособность - моментная характеристика
предприятия, отражающая наличие свободных расчетных средств в объеме,
достаточном для немедленного погашения требований кредиторов, пролонгировать
которые невозможно. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на
основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется
временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше
требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в
наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень
покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения
которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных
обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных
средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность предприятия - это более общее
понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание
платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но
предприятие может привлечь заемные средства со стороны.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень
близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия
зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как
текущее состояние расчетов, так и перспективу.
Предприятие может быть платежеспособным на
отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
Для того, чтобы выяснить причины возникновения
проблем на предприятии, необходимо оценить его финансовое состояние.
Под понятием анализ финансового состояния, как
правило, понимают характеристику его конкурентоспособности (а
конкурентоспособность характеризуют показатели платежеспособности и
кредитоспособности), эффективности использования финансовых ресурсов и
капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами.
Анализ финансового состояния тесно связан с
планированием и прогнозированием, поскольку без глубокого анализа невозможно
осуществление этих функций. Важная роль анализа финансового состояния
предприятия в подготовке информации для планирования, оценки качества и
обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения
планов.
Большая роль отводится финансовому анализу в
определении и использовании резервов повышения эффективности деятельности
предприятия. Он содействует экономному использованию ресурсов, научной
организации труда, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе
и т. д.
В результате этого укрепляется экономика
предприятия, повышается эффективность его деятельности.
Анализ финансового состояния организации
помогает установить тенденции изменения результатов финансовой и
производственно-коммерческой деятельности организации, контролировать
соотношение уровня финансовых показателей организации и его конкурентов как с
целью разработки стратегических планов развития, так и для принятия текущих
решений. Этот анализ дает возможность аналитикам и инвесторам определять угрозу
банкротства, риск вложения капитала в определенное предприятие.
Содержание и основная целевая установка
финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности
повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта, с помощью
рациональной финансовой политики.
Таким образом, финансовое состояние предприятий
является очень важным показателем его развития. Оно определяется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной
производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия,
целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми
взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью.
Финансовая устойчивость - это определенное
состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое
состояние может оставаться неизменным либо улучшиться, либо ухудшиться.
Необходимо следить за изменениями финансовой устойчивости предприятия, чтобы в
случае ее снижения вовремя принять меры и не обанкротиться.
1.2 Методика анализа финансового состояния
организации
Финансовый анализ
- изучение основных показателей, параметров, коэффициентов и мультипликаторов,
дающих объективную оценку финансового состояния организаций с целью принятия
решений о размещении капитала.
Целью финансового анализа
является получение достаточного числа информативных параметров, характеризующих
финансовое состояние компании: прибыли и убытки, изменения в структуре активов
и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и др.
Анализ может быть ретроспективным, перспективным
и отражать состояние сегодняшнего дня. Цели анализа достигаются в результате
решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач, реализация
которых возможна на основе организационных, информационных, технических и
методических возможностей предприятия. Практика финансового анализа выделяет
шесть общепринятых методов.
- горизонтальный (временной) -
сравнение отчетных финансовых показателей с плановыми, либо с показателями
предыдущего периода (базисного).
- вертикальный (структурный) -
определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния
каждой позиции отчетности на результат в целом. Эти данные в последующем
используются для прогноза структурных изменений активов и источников их
покрытия.
- трендовый aнaлиз - сpaвнение кaждoй
пoзиции oтчетнoсти с пoзициями pядa пpедшествующих пеpиoдoв и oпpеделение
тpендa, т.е. oснoвнoй тенденции динaмики пoкaзaтеля, oчищеннoй oт случaйных
влияний и индивидуaльных oсoбеннoстей oтдельных пеpиoдoв. С пoмoщью тpендa
фopмиpуются вoзмoжные знaчения пoкaзaтелей в будущем, a следoвaтельнo, ведется
пеpспективный, пpoгнoзный aнaлиз.
- сравнительный (пространственный) -
сравнение показателей отчетности:
- с планом;
- со среднеотраслевым уровнем;
- с данными конкурентов;
- со средними общеэкономическими
данными;
- с данными отдельных подразделений
компании между собой;
- с экономической моделью.
- анализ относительных показателей
(коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей
показателей. Абсолютные показатели недостаточно характеризуют исследуемые
явления и процессы, т.к. не имеют базы сравнения, поэтому используются
относительные показатели. Исчисляются в процентах, коэффициентах или индексах.
- факторный - анализ влияния отдельных
факторов (причин) на результативный (обобщающий) показатель. Факторный анализ
может быть как прямым (собственно анализ, представляющий раздробление
результативного показателя на составные части), так и обратным (синтез), когда
его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Перечисленные методы анализа способствуют аналитическому прочтению финансовых
отчетов, исходной базой которых прежде всего являются данные бухгалтерского
учета и отчетности.
Источниками информации
для финансового анализа служат:
бухгалтерский баланс;
отчет о прибылях и убытках;
план экономического и социального развития;
приложение к бухгалтерскому балансу;
Бухгалтерский
баланс является одной из форм бухгалтерской
отчетности, порядок составления и представления которой утвержден нормативными
документами. Он представляет собой свод в табличной форме данных о стоимости
имущества, а также обязательствах организации.
По бухгалтерскому балансу можно
оценить финансовое состояние организации, узнать, каким имуществом она
обладает, а также то, сколько имеет долгов.
Бухгалтерский баланс отражает имущество, капитал
и обязательства организации в денежном выражении на определенную дату.
Составными частями баланса является:
- актив (отражает
имущество по видам и группам);
- пассив (отражает
собственный капитал и обязательства организации).
Бухгалтерский баланс является
финансовым лицом организации. Благодаря балансу те лица, которые уже имеют
взаимоотношения с организацией либо планируют сотрудничество с ней, могут
оценить финансовое положение данной организации.
При анализу баланса оценивается
состав, структура и динамика активов и капитала организации.
Следующим этапом является анализ финансовой
устойчивости предприятии. Устойчивое финансовое состояние − это
усиление сохранности финансового равновесия в долгосрочном периоде. Оно
формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия и определяется
на ту или иную дату, помогает ответить на вопрос:
- на сколько правильно предприятие
управляет финансовыми ресурсами;
- как оно использует имущество и
какова структура имущества;
- на сколько рационально сочетаются
собственные и заемные источники;
- на сколько эффективно использован
капитал;
- каковы отношения с дебиторами и так
далее.
В основе изучения финансовыми источниками лежит
исследование баланса предприятия. При этом возможно 2 способа
исследования:
определение и оценка типа финансовой устойчивости;
проведение коэффициентного анализа.
На практике выделяют 4 типа финансовой
устойчивости с точки зрения финансовой устойчивости:
) Абсолютная устойчивость - возможна при
соблюдении следующих условий между величиной запаса и затрат организации и
источников их финансирования:
З<СОК,
(1)
где З − величина запасов и затрат, млн.
руб;
СОК - величина собственного и оборотного
капитала;
) Нормальное финансовое состояние -
устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия:
З=СОК+КК,
(2)
где КК − величина краткосрочных займов
организации.
) Неустойчивое финансовое состояние - нарушается
платежеспособность, но сохраняется возможность восстановления равновесия за
счет пополнения источников собственных средств и увеличения оборотных средств:
З=СОК+КК+Идоп, (3)
где Идоп - источники дополнительного
финансирования, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные
денежные средства и др.)
) Кризисное финансовое состояние, при котором
предприятие находится на грани банкротства, так как запасы превышают сумму
собственных оборотных средств, кратковременных кредитов и т. д., которые не
покрывают его дебиторской задолженности и прочих ссуд.
З>СОК+КК+Идоп. (4)
Финансовые коэффициенты позволяют оценить
финансовую устойчивость по отдельным аспектам финансовой деятельности, более
глубоко понять причины, приведшие к тому или иному состоянию финансов. Их
использование помогает при конструировании решений и разработке мероприятий по
повышению финансовой устойчивости. Коэффициенты, определяющие финансовую
устойчивость, приведены в таблице 1.5.
Таблица 1.5 - Показатели финансовой
устойчивости.
|
Наименование
показателя
|
Экономическая
сущность
|
Формула
расчета
|
|
1
|
2
|
3
|
|
Коэффициент
финансовой независимости (коэффициент автономии)
|
Характеризует
долю собствен-ного капитала предприятия и приравненных к нему источнков в
общей сумме средств, авансируемых в деятельность предприятия. Чем выше
значение коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо
предприятие.
|
Кфн= где ВБ -
валюта баланса. СК - собственный капитал; ДК - долгосрочные кредиты.
|
|
Коэффициент
собственности
|
Показывает
долю собственного капитала в валюте баланса.
|
Ксоб >0,5
|
|
Коэффициент
финансовой зависимости
|
Характеризует
долю заемного капитала в общих авансируемых средствах.
|
Кфз= <0,5
где: ЗК- заемный капитал (млн. руб) .
|
|
Коэффициент
финансового риска (плечо финансового рычага)
|
Характеризует
состояние заем-ного капитал на рубль собственного. Рост показателя
свидетельствует об увеличении финансового риска предприятия.
|
Кфр= <1
|
|
Коэффициент
маневренности
|
Показывает,
какая часть собственного капитала используется для финан-сирования текущей
деятельности, а какая часть капитализирована.
|
Кманев=
|
|
Коэффициент
обеспеченности запасов
|
Определяется
отношением ма-териальной обеспеченности ср-едствами (запасами и затра-тами) к
собственному оборотному капиталу. уровень коэффициента должен быть близок 1.
|
Кобесп=
|
|
Коэффициент
реальной стоимости имущества
|
Реальная
стоимость имущества - стоимость основных средств (остаточная), запасов,
сырья, материалов, незавершенного производства и т.д.
|
Крст=
|
|
Соотношение
дебиторской и кредиторской задолженности
|
Показывает
соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
|
Котн=
|
Следующим этапом анализа финансового состояния
является анализ важнейшего показателя, в котором проявляется финансовое
равновесие, - платежеспособность предприятия - это его способность вовремя
удовлетворять платежную потребности поставщиков, в соответствии с
хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда
персонала, вносить платежи в бюджет и т.д. То есть своевременно оплачивать все
свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе
характеристики ликвидности баланса предприятия.
Ликвидность
- способность активов своевременно превращать в денежные средства. Понятие
платежеспособности и ликвидности очень схожи, но второе более емкое: так, от
степени ликвидности зависит платежеспособность предприятия, и в то же время,
ликвидность характеризует текущее и перспективное состояние расчетов. [20]
Для цели анализа все активы баланса
хозяйственного субъекта делят на четыре группы в зависимости от степени их
ликвидности, то есть скорости их превращения денежные средства:
А1
- абсолютные ликвиды, деньги и денежные эквиваленты. Почти деньги - это деньги
на счетах, в кассе, переводы в пути, краткосрочные финансовые вложения.
А2
- быстро реализуемые активы, дебиторская задолженность, готовая продукция.
А3
-
медленно реализуемые активы: материалы, запасы, полуфабрикаты, комплектующие и
т.д.
А4
- труднореализуемые активы, долгосрочные активы (1й раздел баланса).
На 4 группы разбивается капитал предприятия и
обязательства предприятия. В основе группировки лежит срочность их погашения:
П1
- наиболее срочные обязательства. Это кредиторские задолженности и кредиты
банка, сроки возврата которых наступают в текущем периоде. Это те
обязательства, которые должны быть выполнены в течении текущего месяца.
П2
- среднесрочные обязательства, срок погашения которых наступает в течении текущего
года (краткосрочные кредиты и займы).
П3
- долгосрочная кредиторская задолженность банка и займы со сроком погашения
более 1 года.
П4
- собственный капитал, находящийся постоянно в расположении предприятия.
Баланс организации считается ликвидным, если
выполняются следующие требования:
)А1≥П1
2)А2≥П2
)А3≥П3
)А4≤П4
Выполнение первых трех неравенств влечет за
собой выполнение четвертого. Четвертое неравенство хотя и носит в данном случаи
балансовый характер, имеет глубокий экономический смысл. Его выполнение
свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости:
наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случаи, когда одно или несколько неравенств
имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность
баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютного. При этом,
недостаточность средств по одной группе компенсируется по другой, хотя
компенсация имеет место по стоимости величин. В реальной платежной ситуации
возможность компенсации может быть проблематичной.
Дополнительный анализ ликвидности и
платежеспособности осуществляется с помощью коэффициентов ликвидности и
платежеспособности. Коэффициенты представлены в таблице 1.6.
Таблица 1.6 - Характеристика коэффициентов
ликвидности и платежеспособности.
|
Наименование
показателя
|
Экономический
смысл
|
Формула
расчета
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
Показывает,
какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления
баланса. Теоретически достаточным значение считается 0,2-0,25.
|
Кабл= где КО -
краткосрочные обязательства.
|
|
Коэффициент
промежуточной ликвидности
|
Теоретически
доставочным является значение коэффициента 0,7-0,8. Нормативное значение,
близкое к 0.
|
Кпром=
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
Нормативным
считается соотношение 2:1. теоретически достаточным считается значение
данного коэффициента 1,15.
|
Ктекл= =
|
|
Коэффициент
платёжеспособности
|
Показывает
отношение реальной стоимости имущества к обязательствам, срок погашения
которых наступает в отчетном периоде, может быть краткосрочным и
долгосрочным.
|
Кпл=
|
Дальнейшим этапом анализа финансового состояния
предприятия является анализ деловой активности предприятия. Деловую активность
можно оценить через систему количественных и качественных критериев.
Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными
показателями, среди которых основными являются объем реализации работ, услуг,
прибыль и величина авансируемого капитала. На основании соотношения роста
данных показателей формируется оптимальное неравенство (5), характеризующее
развитие предприятия:
Tп>Tв>Та>100%
(5)
где: Тп - темп роста прибыли;
Тв - темп
роста выручки;
Такт
- темп роста изменения активов предприятия.
Исходя из неравенства:
Tп>Tв
- прибыль должна расти больше выручки и объема реализации, следовательно,
повышается уровень рентабельности продаж.
Tв>Та
- объем продаж растет быстрее экономического потенциала, то есть, повышается
интенсивность использования ресурсов предприятия.
Та>100%
- предприятия наращивает экономический потенциал, то есть идет процесс
расширенного воспроизводства. Приведенное соотношение получило название
«золотое правило экономики предприятия».
На первом этапе анализа деловой активности
проверяется выполнение «золотого правила экономики». Соблюдение «золотого
правила» означает, что экономический потенциал предприятия возрастает по
сравнению с предыдущим годом.
В качестве качественного критерия оценки деловой
активности используются показатели оборачиваемости капитала организации. [14,
с. 345]
Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько
за анализируемый период за тот или иной вид активов может быть покрыт выручкой
от реализации продаж, работ, услуг. В дополнение к коэффициентам определяется
показатель продолжительности оборота в днях, который говорит о том, за какой период
средства, вложенные в тот или иной вид активов возвратятся предприятию в
денежной форме. Основные показатели представлены в таблице 1.7.
Таблица 1.7 - Характеристика коэффициентов
оборачиваемости активов.
|
Наименование
показателя
|
Экономический
смысл
|
Формула
расчета
|
|
Коэффициент
деловой активности, раз
|
Характеризует
эффективность использования предприятием имеющихся ресурсов независимо от
источников их образования. То есть показывает, сколько раз за аналогичный
период совершится полный цикл производства и обращения в виде прибыли.
|
Ка= где В -
выручка от реализации работа, услуг; А - средснегодовая стоимость активов
предприятия.
|
|
Коэффициент
оборачиваемости краткосрочных активов, раз
|
Он
указывает, сколько денежных единиц реализации продукции приходится на 1
единицу денежных средств, вложенных в оборотный капитал предприятия.
|
Кобка=
|
|
Коэффициент
оборачиваемости запасов, раз
|
Чем
выше показатель оборачиваемости запаса, тем меньше оборотных средств
необходимо для осуществления производственной деятельности.
|
Кобз= где с/с -
себестоимость реализованной продукции/услуг
|
|
Коэффициент
оборачиваемости готовой продукции
|
Свидетельствует
о востребованности готовой продукции
|
Кобгп= где ГП -
готовая продукция.
|
|
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности, раз
|
Показывает
скорость оборачиваемости дебиторской задолженности и оценивается во
взаимосвязи с динамикой коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.
|
Кобдз= где ДЗ -
средняя величина дебиторской задолженности.
|
|
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности, раз
|
Показывает
скорость оборачиваемости кредиторской задолженности
|
 где КЗ -
средняя величина кредиторской задолженности.
|
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала, раз
|
Показывает
отношение выручки к собственным средствам
|
|
После анализа деловой активности анализируется
рентабельность предприятия. Рентабельность - важнейший показатель
деятельности предприятия, его эффективности. Он характеризует уровень отдачи
затрат и степень использования капитала, ресурсов и является мерой доходности
предприятия. В основе расчета рентабельности лежит отношение прибыли или к
затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к другим активам
предприятия. Показатели рентабельности могут быть рассчитаны как коэффициенты и
представлены в виде десятичной дроби или процентов.
В основу расчета показателей рентабельности
могут быть положены различные величины прибыли предприятия: маржинальная
прибыль, операционная прибыль, прибыль до выплаты процентов и налога на
прибыль, прибыль до выплаты налога на прибыль, чистая прибыль. Чаще всего для
расчета коэффициентов рентабельности используется чистая прибыль или прибыль до
выплаты процентов и налога на прибыль. [21]
Цели анализа предполагают различные сочетания
прибыли по отношению к показателям, для которых исследуется их отдача
(эффективность использования). Это позволяет использовать ряд различных
показателей рентабельности. Показатели рентабельности представлены в таблице
1.8.
Таблица 1.8 - Характеристика показатели
рентабельности.
|
Наименование
показателя
|
Экономический
смысл
|
Формула
расчета
|
|
Рентабельность
экономическая (активов)
|
Характеризует
экономическую рентабельность всего используемого на предприятии капитала, то
есть суммы собственных и заемных средств, отдачу, которая приходится на 1
руб. активов.
|
 где Ппн
- чистая прибыль после налогообложения;  - среднегодовая стоимость активов
предприятия.
|
|
Рентабельность
применяемого в производстве капитала
|
Характеризует
эффективность собственного капитала пред-приятия и показывает, насколько
успешно он используется. Увели-чение этого показателя соответствует цели
роста прибыли предприятия.
|
 где  -
среднегодовая стоимость собственного капитала предприятия.
|
|
Рентабельность
оборотных (текущих) активов
|
Характеризует
отдачу, которая приходится на 1 руб. текущих активов.
|
 где  -
оборотные ( текущие) активы.
|
|
Рентабельность
реализации (продаж)
|
Характеризует
прибыль, которую получает предприятие с каждого рубля реализации.
|
 где ПРП
- прибыль от реализации продукции (работ, услуг); В - выручка от реализации
продукции.
|
|
Рентабельность
производства продукции
|
Характеризует
отдачу затрат и используется при контроле за прибыльностью (убыточностью)
производства продукции.
|
 где С - себестоимость
продукции (работ, услуг).
|
|
Рентабельность
отдельных видов продукции
|
Характеризует
прибыльность различных видов продукции:
|
 где ПРПi - прибыль
от реалии-зации i-ого вида продукции (работ,
услуг); С i - себестоимость
i-ого вида
продукции (работ, услуг).
|
|
Рентабельность
инвестиций (ROI)
|
Используется
при выборе наилучшего варианта инвестирования:
|
 где С
1 - учетная стоимость ак-тивов на начало периода (до инвестирования);
С2 - учетная стоимость ак-тивов на конец периода (после
инвестирования).
|
При этом каждый из указанных показателей может
иметь несколько разновидностей.
Оценка показателей рентабельности дает
представление о том, насколько эффективно предприятие осуществляет свою
деятельность, контролирует расходы на производство и реализацию продукции и
какую чистую прибыль при этом получает.
Заключительным этапом расчетной части является
анализ финансового состояния предприятия согласно Инструкции о порядке расчета
коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и
платежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденная Министерством
финансов Республики Беларусь и Министерством экономики Республики Беларусь.
Инструкция
определяет порядок расчета коэффициентов платежеспособности и проведения
анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования и
применяется в отношении государственных и негосударственных юридических лиц
(кроме бюджетных, страховых организаций, банков и небанковских
кредитно-финансовых организаций, ассоциаций и союзов, казенных предприятий), их
обособленных подразделений, имеющих отдельный баланс, индивидуальных
предпринимателей, принявших решение о ведении бухгалтерского учета.
Источником информации для расчета коэффициентов
платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и
платежеспособности субъектов хозяйствования является бухгалтерская отчетность,
составленная в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики
Беларусь от 31 октября 2011 г. N 111 "Об установлении форм бухгалтерской
отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской
отчетности и признании утратившими силу постановления Министерства финансов
Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. N 19 и отдельного структурного
элемента постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 11 декабря
2008 г. N 187".
Расчет коэффициентов платежеспособности и анализ
финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования
производятся на основании бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования на
последнюю отчетную дату.
Выводы, полученные по результатам расчета
коэффициентов платежеспособности субъектов хозяйствования, используются при
подготовке предварительных заключений по запросам хозяйственных судов и
информации о финансовом состоянии субъектов хозяйствования заинтересованным
органам и организациям по их запросам.
По результатам анализа финансового состояния и
платежеспособности субъектов хозяйствования проводится подготовка экспертных
заключений о финансовом состоянии и платежеспособности субъектов
хозяйствования.
Выводы, полученные на основе анализа финансового
состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования и экспертного
заключения, используются в соответствии с законодательством в производстве по
делам об экономической несостоятельности (банкротстве) субъектов
хозяйствования.
Коэффициенты платёжеспособности субъектов
хозяйствования согласно Инструкции представлены в таблице 1.9
Таблица 1.9 - Характеристика коэффициентов
платёжеспособности субъектов хозяйствования согласно Инструкции
|
Наименование
показателя
|
Экономический
смысл
|
Формула
расчета
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
Показывает
степень, в которой краткосрочные активы покрывают краткосрочные
обязательства. Значение согласно инструкции 1,15.
|
К1
= 
|
|
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами
|
Характеризует
наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его
финансовой устойчивости. Значение согласно инструкции 0,15.
|
К2
= 
|
|
Коэффициент
обеспеченности финансовых обязательств активами
|
Характеризует
способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после
реализации активов. Значение согласно инструкции ≤ 0,85
|
К3
= 
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
показывает,
какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости
погашена немедленно Значение согласно инструкции ≥ 0,2
|
Кабс
=  где ФВ -
краткосрочные финансовые вложения; ДС - денежные средства и их эквиваленты;
|
|
Коэффициент
финансовой независимости (автономии)
|
показывает,
какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю
тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей
деятельности длительное время Значение согласно инструкции ≥ 0,4-0,6
|
Кфн= где ВБ -
валюта баланса. СК - собственный капитал; ДК - долгосрочные кредиты.
|
Таким образом, проанализировав финансовое
состояние по различным характеристикам, делается вывод о ликвидности средств
предприятия, его платежеспособности, рентабельности, а также проводится оценка
соответствия коэффициентов согласно Инструкции.
.3 Краткая экономическая характеристика
предприятия
Локомотивное депо Барановичи
является ровесником Центральной магистрали Белоруссии, о чем свидетельствует
сохранившиеся архивные документы.
В 1910 году в паровозном депо
Барановичи работало 176 человек. К депо были приписаны 33 паровоза. Они
обслуживали направления: Барановичи-Вильно, Барановичи-Сарны,
Барановичи-Белосток и Барановичи-Лунинец. Скорость - 30-35 км/ч, вес поезда не
превышал 600 т.
Первым начальником паровозного
депо Барановичи был назначен Беднар В.И., комиссаром - Сливинский А.А.
В 1940 году был организован
подъемочный ремонт.
Паровозы Барановичского депо в
1940 году обслуживали участки: Барановичи-Береза Картузская,
Барановичи-Волковыск, Барановичи-Негорелое.
Внезапное нападение фашистской
Германии не дало возможности эвакуировать оборудование депо, поэтому были
приняты все меры по его уничтожению. Паровозный парк был полностью эвакуирован.
После освобождения города от
немецко-фашистских захватчиков в июле 1944 года коллектив депо начал
восстановление полностью разрушенного хозяйства депо.
Первое время паровозы
ремонтировались под открытым небом на тракционных путях.
В 1946 году было почти
закончено строительство цеха подъёмочного ремонта, не ожидая окончательного
завершения строительства, в нем уже производился подъёмочный ремонт паровозов.
Следующий начальник депо П.Е.
Макеенко (1953-1960г.) пошел ещё дальше - депо хозяйственным способом строит
три 16-ти квартивных дома.
Строится жилье, расширяется
база для ремонта паровозов, совершенствуется технология ремонта. Это позволило
увеличить выпуск паровозов с подъемочного ремонта с пяти в 1950 году до 15 - в
1967году.
Началось освоение участка
Барановичи-Брест паровозами серии «Л» на жидком топливе. Первый поезд на
удлиненное плечо повел машинист Н.П. Русанов.
В марте 1966 года в депо
поступили первые тепловозы ТЭЗ.
С 1969 года на Белорусскую
дорогу стали поступать первые дизель-поезда ДР-1 и депо с 1970 года
превратилось в их ремонтную базу. Были освоены профилактический и малый
периодический ремонт, а в конце года были освоены подъемочный и большой
периодический ремонты дизель-поездов.
В октябре 1990 года закончено
строительство пункта технического обслуживания и ремонта дизель-поездов на ст.
Барановичи-Полесские.
С распадом Советского Союза и
разрушением ранее действовавшей отлаженной системой капитального ремонта
локомотивов и МВПС на заводах, теперь оказавшихся на территориях других
независимых государств, возникли сложные проблемы организации капитального
ремонта подвижного состава на дороге.
Начиная с 2000 года в депо
производяться капитальные ремонты электровозов пассажирского типа ЧС-4т.
Внедрение этого вида ремонта дало значительный эффект по экономии затрат
дороги, связанный с закупкой деталей по импорту.
В 2004г. по собственным разработкам в депо был
выпущен из ремонта электропоезд повышенной комфортности за счет его
модернизации.
К эксплуатационной работе в
локомотивном депо относится организация работы локомотивов и локомотивных
бригад по обеспечению выполнения основной задачи железнодорожного транспорта -
перевозки грузов и пассажиров. При этом все решения должны быть приняты такими,
чтобы была обеспечена безопасность движения поездов, сохранность грузов и
безопасность пассажиров, а также наиболее эффективное использование тягового
подвижного состава (ТПС), экономичное расходование топлива, электроэнергии и
других материалов, необходимых для работы локомотивов.
Локомотивное депо Барановичи
является ремонтно-эксплуатационным и получает производственное задание -
выполнить определенный объем перевозок грузов и пассажиров на заданном участке
железной дороги. Конкретное выражение этого задания для депо состоит из
суточного плана выдачи ТПС для обслуживания грузовых и пассажирских поездов,
согласно графика движения поездов. Кроме поездной работы, локомотивное депо
обеспечивает локомотивами маневровые и хозяйственные работы. Локомотивное депо
обязано выдавать под поезда только исправные локомотивы, укомплектованные
хорошо подготовленными, высококвалифицированными локомотивными бригадами. На
основании суточных планов выдачи локомотивов под поезда работники цеха
эксплуатации локомотивного депо составляют план-график выдачи локомотивов и
графики работы локомотивных бригад. При разработке рабочих графиков учитываются
работы по снабжению локомотивов экипировочными материалами, а также
предусматривается время для проведения регулярного и качественного технического
обслуживания локомотивов. Составляя графики работы локомотивных бригад,
учитывается организация отдыха локомотивных бригад и в пунктах оборота и в основном
депо без нарушений требований Кодекса законов о труде и прав человека.
Локомотивное депо обеспечивает не только поездную работу, но и работу с
вывозными, передаточными, хозяйственными поездами и определенный объем
маневровой работы.
Работа эксплуатационного
участка локомотивного депо является наиболее важной частью деятельности депо.
Именно эта работа становится основным производством, а остальные подразделения
депо становятся его тылом, его обеспечением, гарантией его успешной работы.
Для обеспечения перевозочного
процесса локомотивного депо располагает материально-технической базой, в
которую входят подвижной состав, здания депо и мастерские с необходимым
оборудованием и служебно-бытовыми помещениями, комплекс устройств и сооружений
для экипировки, технического обслуживания, текущего и капитального ремонтов
локомотивов, пункты смены и дома отдыха локомотивных бригад, базы запаса
локомотивов и т.д.
В процессе выполнения
перевозочной работы ТПС расходует ресурс надежности, который был заключен в их
конструкции при постройке локомотивов на заводах. Происходит неизбежный износ
деталей, нарушаются регулировки и настройки, ослабевают крепления, нарушается
совместная работа узлов, изменяются и другие параметры и состояния. Все это
приводит к снижению технических возможностей локомотивов, его мощности,
скорости движения, экономичности, больше и чаще наступают отказы, которые
приводят в итоге к нарушениям графика движения поездов, увеличению расхода
топлива. Чтобы предупредить все перечисленные явления или снизить скорость
старения локомотива и продлить время его надежной работы, создана система
планово-предупредительных ремонтов ТПС и система технического обслуживания.
В настоящее время депо - это
мощное индустриально-ремонтное предприятие, выполняющее различные виды
технического обслуживания и ремонта:
· для
электровозов ВЛ-80 - от ТО-2 до КР-2;
· для
электровозов ЧС-4Т - ТО-2, КР-1, КР-2;
· для
электропоездов ЭР -9 (Т, Е, М) - от ТР-3 до КР-2;
· для
дизель-поездов ДР-1 - от ТО-2 до ТР-2;
· для
ЧМЭ-3 от ТО-2 до ТР-1
В связи с перспективой дальнейшей электрификации
Белорусской железной дороги, планируемой закупкой новых электровозов и
необходимостью повышения эффективности использования имеющихся в приписном
парке электровозов ВЛ80с, ЧС4т, депо предлагает вариант выполнения поставленных
задач.
Произвести реконструкцию и строительство новых
участков по ремонту электровозов, которые предполагают:
1. Строительство участка по техническому
обслуживанию и текущему ремонту электровозов БКГ-1, ремонту электровозов ЧС4т с
продлением их срока службы и увеличением скорости движения.
. Строительство участка по ремонту
бесколлекторных электрических машин, переходных реакторов, индуктивных шунтов и
тяговых трансформаторов, а также по ремонту автотормозного оборудования
электровозов БКГ-1.
На данном участке будет создана ремонтная
позиция по проведению углубленной модернизации электровозов ВЛ80с, направленной
на продление их срока службы, повышения эксплуатационной надежности и улучшение
условий труда локомотивных бригад.
. Строительство пристройки к участку по ремонту
дизель-поездов и электромашинному участку, для организации ремонта узлов и
деталей вспомогательного оборудования экипажной части и машинного отделения
электровозов.
. Строительство пристройки к цеху по текущему и
капитальному ремонту электровозов с целью проведения окраски кузовов
электровозов.
. Производство тепловой реабилитации крыши и
стен зданий веерной части депо и цеха по текущему и капитальному ремонту
электровозов (включая окна и ворота) для рационального использования
теплоэнергетических ресурсов (ТЭР).
. Ликвидацию поворотного круга с целью
исключения затрат на его замену, так как длина существующего поворотного круга
составляет 30м, а колесная база (расстояние между осями первой и восьмой
колесной пары) двухсекционных электровозов БКГ-1 составляет 33,4м, что не
позволяет использовать его для разворота данных электровозов.
Запланированные работы по реконструкции и
строительству участков, модернизация электровозов, внедрение новых электровозов
позволят:
уменьшить расходы на электроэнергию,
затрачиваемую на тягу поездов;
сократить расходы на выполнение ремонта
электровозов ВЛ80с;
уменьшить количество внеплановых ремонтов;
увеличить вес поезда;
увеличить срок службы электровозов ВЛ80с, ЧС4т;
повысить уровень безопасности движения поездов;
улучшить условия труда локомотивных и ремонтных
бригад;
повысить производительность труда
Анализ финансового состояния является
обоснованием решения о признании предприятия платежеспособным, полученные
выводы свидетельствуют о его экономической состоятельности.
Таблица 1.10 - Выполнение
показателей прогноза развития локомотивного депо Барановичи за 2013 год
|
№
п/п
|
Наименование
показателей
|
Единица
измерения
|
2013 год
|
2013
год
|
|
|
|
(доведено
бизнес-планом)
|
(выполнено)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1.
Основные показатели прогноза социально-экономического развития
|
|
1.
|
Сальдо
внешней торговли услугами
|
тыс.долл.
США
|
100,0
|
|
2.
|
Экспорт
услуг (2012 год к 2011 году, % не менее доведенного темпа роста)
|
%
|
107,3
|
127,6
|
|
3.
|
Сальдо
внешней торговли товарами
|
тыс.долл.
США
|
-10
|
0
|
|
4.
|
Показатель
по энергосбережению, % 2012года к 2011году в сопоставимых условиях
|
%
|
-9,0
|
-10
|
|
5.
|
Выручка
от реализации продукции, товаров, работ, услуг на одного среднесписочного
работника.
|
млн.
руб.
|
232,5
|
232,6
|
|
6.
|
Снижение
уровня затрат на производство продукции (работ, услуг) в фактических ценах, %
|
%
|
-
0,1
|
-2,5
|
|
2.
показатели прогноза инвестиционной деятельности
|
|
1
|
Инвестиции
в основной капитал
|
млн.
руб.
|
433028
|
445676
|
|
2.
|
Удельный
вес затрат на приобретение машин, оборудования, транспортных средств в общем
объеме инвестиций в основной капитал
|
%
|
90,0
|
99,4
|
|
3.
прочие показатели прогноза социально-экономического развития
|
|
1
|
Розничный
товарооборот общественного питания в сопоставимых ценах, % 2012 год к
2011году
|
%
|
101
|
123,6
|
|
2.
|
Платные
услуги населению, % 2012 год к 2011 году
|
%
|
120,0
|
199,6
|
|
3.
|
Задание
по снижению светлых нефтепродуктов
|
%
|
-10,1
|
-15,4
|
|
4.
|
Задание
по использованию местных видов топлива
|
Т.у.т.
|
1300,0
|
1300,0
|
|
4.Отдельные
параметры прогноза социально-экономического развития
|
|
1..
|
Рентабельности
продаж (железнодорожный транспорт)
|
%
|
6,8
|
13,7
|
|
2.
|
Рентабельность
от реализации товаров, продукции, работ и услуг (железнодорожный транспорт)
|
%
|
7,4
|
16
|
|
3.
|
Среднемесячная
заработная плата.
|
тыс.
руб.
|
6165,5
|
5383,6
|
|
5.
Другие показатели прогноза
|
|
1
|
Реальная
заработная плата, % 2012 год к 2011 году
|
%
|
112,4
|
127,6
|
По итогам работы локомотивного
депо из 15 показателей социально-экономического развития выполнено 14
показателей.
2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ
.1 Анализ актива баланса организации
Бухгалтерский баланс является
одной из форм бухгалтерской отчетности, порядок составления и представления
которой утвержден нормативными документами. Он представляет собой свод в
табличной форме данных о стоимости имущества, а также обязательствах
организации.
Бухгалтерский баланс отражает имущество, капитал
и обязательства организации в денежном выражении на определенную дату.
Составными частями баланса является:
- актив (отражает
имущество по видам и группам);
- пассив (отражает
собственный капитал и обязательства организации).
Бухгалтерский баланс является
финансовым лицом организации. Благодаря балансу те лица, которые уже имеют
взаимоотношения с организацией либо планируют сотрудничество с ней, могут
оценить финансовое положение данной организации.
В таблице 2.1 представим соотношение
долгосрочных и краткосрочных активов локомотивного депо Барановичи, используя
Приложение 1.
Таблица 2.1 - Соотношение краткосрочных и
долгосрочных активов организации
|
Наименование
показателя
|
2012
год
|
2013
год
|
Абсолютное
отклонение (+,-)
|
Темп
роста, %
|
|
Сумма
млн. руб
|
Удельный
вес, %
|
Сумма
млн. руб
|
Удельный
вес, %
|
Суммы
млн. руб
|
Удельный
вес, %
|
|
|
Долгосрочные
активы
|
316236
|
89,77
|
773813
|
96,25
|
457577
|
6,48
|
244,69
|
|
Краткосрочные
активы
|
36116
|
10,24
|
30178
|
3,75
|
-5938
|
-6,49
|
83,56
|
|
Баланс
|
352352
|
100
|
803991
|
100
|
451639
|
0
|
228,18
|
Динамика долгосрочных и краткосрочных активов за
2011г. и за 2012г. локомотивного депо Барановичи представлена на рисунке 2.1.
Млн.руб.
Рисунок 2.1 - Динамика краткосрочных и
долгосрочных активов за 2012-2013 гг
Проанализировав данные за 2012 и 2013 гг, можно
сделать вывод, что долгосрочные активы составляют большую часть всех активов,
при этом долгосрочные активы на конец периода увеличились более чем в 2 раза,
на 144,69%. Краткосрочные активы уменьшились на 16,44 %. Таким образом, на
конец отчетного периода общая сумма активов предприятия увеличилась на 128,18%.
Подробная динамика долгосрочных активов представлена в таблице 2.2.
Таблица 2.2 - Состав, структура и динамика
долгосрочных активов
|
Наименование
показателя
|
2012
год
|
2013г.
|
Абсолютное
отклонение (+,-),
|
Темп
роста, %
|
|
Сумма
|
Удельный
вес, %
|
Сумма
|
Удельный
вес, %
|
Сумма
|
Удельного
веса, %
|
|
|
Основные
средства
|
315637
|
99,81
|
474730
|
61,35
|
159093
|
-38,46
|
150,41
|
|
Нематериальные
активы
|
24
|
0,0076
|
11
|
0,0014
|
-13
|
-0,0062
|
45,83
|
|
Вложения
в нематериальные активы
|
571
|
0,181
|
299068
|
38,65
|
298497
|
38,469
|
523,76
|
|
Долгосрочная
дебиторская задолженность
|
4
|
0,0013
|
4
|
0,00052
|
0
|
-0,00078
|
100
|
|
Итого
долгосрочных активов
|
316236
|
100
|
773813
|
100
|
457577
|
0
|
244,69
|
Графически динамика долгосрочных активов
представлена на рисунке 2.2.
Сумма, млн. руб.
Рисунок 2.2 - Динамика долгосрочных активов за
2012-2013 гг.
По расчетам таблицы 2.2 мы можем сказать, что
нематериальные активы уменьшились в отчетном году на 54,17% или на 13 млн. руб.
Вложения в долгосрочные активы увеличились на 423,76% или на 298497 млн. руб. В
результате роста основных средств на 159093 млн. руб. или 50,41%, произошло
увеличение всех долгосрочных активов. Это обусловлено тем, что основные
средства составляют на конец периода 61,35% всех долгосрочных активов.
Состав, структура и динамика краткосрочных
активов рассмотрена в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Состав, структура и динамика
краткосрочных активов
|
Наименование
показателя
|
2012г.
|
2013г.
|
Абсолютное
отклонение (+,-)
|
Темп
роста, %
|
|
Сумма
|
Удельный
вес, %
|
Сумма
|
Удельный
вес, %
|
Сумма,
|
Удельного
веса, %
|
|
|
Запасы
(материалы)
|
24619
|
68,17
|
24814
|
82,23
|
195
|
14,06
|
100,79
|
|
Готовая
продукция и товары
|
269
|
0,745
|
597
|
1,98
|
328
|
1,235
|
221,9
|
|
Расходы
будущих периодов
|
9283
|
25,7
|
2241
|
7,43
|
-7042
|
-18,27
|
24,14
|
|
Налог
на добавленную стоимость
|
51
|
0,14
|
120
|
0,398
|
69
|
0,252
|
235
|
|
Краткосрочная
дебиторская задолженность
|
1631
|
4,52
|
1327
|
4,397
|
-304
|
-0,123
|
81,36
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
0
|
0
|
428
|
1,42
|
428
|
1,42
|
-
|
|
Денежные
средства и их эквиваленты
|
263
|
0,73
|
429
|
1,42
|
166
|
0,69
|
163,12
|
|
Прочие
краткосрочные активы
|
0
|
0
|
222
|
0,736
|
222
|
0,736
|
-
|
|
Итого
краткосрочных активов
|
36116
|
100
|
30178
|
100
|
-5938
|
0
|
83,56
|
Графически структура краткосрочных активов
представлена на рисунке 3.3.
Сумма, млн. руб.
Рисунок 2.3 - Динамика краткосрочных активов за
2012-2013 гг.
Проанализировав данные, мы видим, что материалы
увеличились на 0,79 или 195 млн. руб., а готовая продукция увеличилась на
121,9% или 328 млн. руб. Увеличился налог на добавленную стоимость на 135,3%
или 69 млн. руб. Необходимо отметить, что денежные средства и их эквиваленты
увеличились по сравнению с предыдущим годом на 63,12% или 166 млн. руб. Отметим
так же то, что краткосрочная дебиторская задолженность сократилась на 18,24%
или 304 млн. руб.
.2 Анализ пассива баланса организации
Финансовое состояние предприятия во многом
зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они
вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на
собственный и заемный. По продолжительности использования различают капитал
долгосрочный и краткосрочный.
В таблице 2.4 представим соотношение
собственного и заёмного капитала локомотивного депо Барановичи, используя
Приложение 1.
Таблица 2.4 - Соотношение собственного и
заемного капитала
|
Наименование
показателя
|
2012г.
|
2013г.
|
Абсолютное
отклонение (+,-)
|
Темп
роста, %
|
|
Сумма
|
Удельный
вес, %
|
Сумма
|
Удельный
вес, %
|
Сумма
|
Удельного
веса, %
|
|
|
Собственный
капитал
|
319615
|
90,71
|
778204
|
96,76
|
458859
|
6,05
|
243,5
|
|
Заемный
капитал
|
-
|
-
|
212
|
0,026
|
212
|
0,026
|
212
|
|
Краткосрочные
обязательства
|
32737
|
9,29
|
25575
|
3,181
|
-7162
|
-6,109
|
78,12
|
|
Баланс
|
352352
|
100
|
803991
|
100
|
451639
|
0
|
228,18
|
Графически структура и динамика собственного и
заемного капитала представлена на рисунке 2.4
Рисунок 2.4 - Динамика заемного и собственного
капитала за 2012 и 2013 гг
Необходимость в собственном капитале обусловлена
требованиями самофинансирования предприятия. Он является основой
самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что
финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не
всегда выгодно для него, особенно в тех случаях , когда производство носит
сезонный характер. В то же время если средства предприятия созданы в основном
за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет
неустойчивым, т.к. с капиталами краткосрочного использования необходима
постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом
и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.
Сумма собственного капитала выросла на 458589
млн. руб. (243,5%),. Сумма заемного капитал выросла на 212 млн. руб.(212%),
удельный вес в балансе вырос на 0,026%. Увеличение доли заемного капитала
показывает количество привлеченных ресурсов и является негативным фактором. С
другой стороны, увеличение доли заемного капитала мотивирует предприятие
расширять свою деятельность, увеличивать количество выполняемых услуг.
Добавочный капитал локомотивного депо
представлен добавочным капиталам. Абсолютное отклонение и темп роста рассчитаны
в таблице 2.5.
В таблице 2.5 подробно рассмотрим краткосрочные
обязательства локомотивного депо Барановичи.
Таблица 2.5 - Состав структура и динамика краткосрочных
обязательств
|
Наименование
показателя
|
2012г.
|
2013г.
|
Абсолютное
отклонение (+,-)
|
|
Сумма
|
Удельный
вес, %
|
Сумма
|
Удельный
вес, %
|
Сумма
|
Удельный
вес, %
|
|
Краткосрочная
кредиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
|
|
В
том числе: поставщикам, подрядчикам, исполнителям
|
1869
|
5,71
|
2806
|
10,97
|
937
|
|
По
авансам
|
240
|
0,73
|
80
|
0,31
|
-160
|
-0,4
|
|
по
налогам и сборам
|
706
|
2,16
|
1100
|
4,3
|
394
|
2,14
|
|
по
социальному страхованию и обеспечению
|
2064
|
6,31
|
3561
|
13,92
|
1497
|
7,61
|
|
по
оплате труда
|
5810
|
17,75
|
8312
|
32,5
|
2502
|
14,75
|
|
прочим
кредиторам
|
352
|
1,08
|
558
|
2,18
|
206
|
1,1
|
|
Доходы
будущих периодов
|
2035
|
6,29
|
-
|
-
|
-2035
|
-6,29
|
|
Прочие
краткосрочные обязательства
|
19661
|
60,06
|
9158
|
35,81
|
-10503
|
-24,25
|
|
Итого
краткосрочных обязательств
|
32737
|
100
|
255745
|
100
|
-7162
|
0
|
Графически динамика заемного капитала,
представленного кредиторской задолженностью, отражена на рисунке 2.5.
Рисунок 2.5 - Динамика кредиторской
задолженности локомотивного депо Барановичи за 2012-2013 гг.
Краткосрочные обязательства локомотивного депо
Барановичи представлены краткосрочной кредиторской задолженностью, а именно
задолженностью поставщикам и подрядчикам, по налогам и сборам, по социальному
страхованию, по оплате труда и прочим кредиторам.
Структура заемного капитала локомотивного депо
Барановичи за 2012г. и за 2013г. представлена на рисунках 2.6 и 2.7.
Рисунок 2.6 - Структура заемного капитала за
2012г.
Рисунок 2.7 - Структура заемного капитала на
2013г.
Наибольшее изменение удельного веса в
краткосрочной кредиторской задолженности произошло по оплате труда. Абсолютное
отклонение удельного веса по сравнению с 2012г. составило 5,9 % и составило в
2013г. 63,5%. наиболее сократилась доля задолженности по социальному
страхованию и обеспечению. Уменьшение удельного веса произошло на 3,8% и в 2013г
составило 19,7%.
Изменение удельного веса задолженности по
налогам и сборам и прочей задолженности почти не произошло: изменение по
сравнению с 2012г. составило 0,1%. Таким образов удельный вес составил 35% и
4,2% соответственно.
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации
Устойчивое финансовой устойчивое - это умение
сохранять равновесие в долгосрочном периоде. На практике различают 4 типа
финансовой устойчивости: абсолютно-устойчивое, нормальная финансовая
устойчивость, неустойчивое финансовое состояние и кризисное финансовое
состояние.
Таблица 2.7 - Исходные данные для определения
типа финансовой устойчивости
|
Показатель,
млн.руб
|
2012
г, млн.руб
|
2013
г, млн.руб
|
Абсолютное
отклонение (+,-), млн.руб
|
Темп
роста, %
|
|
Запасы
|
24888
|
25411
|
523
|
102,1
|
|
Собственный
капитал
|
319615
|
778204
|
458589
|
243,5
|
|
Долгосрочные
активы
|
316236
|
773813
|
457577
|
244,7
|
|
Краткосрочные
активы
|
36116
|
30178
|
-5938
|
83,6
|
|
|
|
|
|
|
Показатель,
млн.руб
|
2012
г, млн.руб
|
2013
г, млн.руб
|
Абсолютное
отклонение (+,-), млн.руб
|
Темп
роста, %
|
|
Краткосрочные
обязательства
|
32737
|
25575
|
-7162
|
78,1
|
|
Собственный
оборотный капитал
|
3379
|
4603
|
1224
|
136,2
|
Определим тип финансового состояния предприятия:
· за 2012г:
Собственный оборотный капитал
(СОК)=36116-32737=3379 млн.руб. Исходя из того, что 24888>3379, то есть
запасы превышают сумму собственного оборотного капитала, можно определить тип
финансового состояния предприятия: кризисное.
· за 2013г.
Собственный оборотный капитал
(СОК)=30178-25575=4603 млн.руб. 25411>4603, то есть запасы превышаю сумму
собственного оборотного капитала, что свидетельствует о кризисном типе
финансового состояния предприятия.
Рисунок 6 - Сопоставление показателей
собственного оборотного капитала и запасов предприятия.
Вывод: кризисное финансовое состояние
свидетельствует о том, что организация Локомотивное депо Барановичи находится
на грани банкротства, так как запасы превышают сумму собственного оборотного
капитала. Источников дополнительного финансирования и краткосрочных кредитов и
займов у предприятия нет. Кризисное финансовое состоянии вызвано ростом суммы
запасов на 523 млн. руб. и уменьшением собственного оборотного капитала на 1224
млн.руб.
Оценить финансовое состояние по отдельным
аспектам, а также провести углубленный анализ хозяйственной деятельности можно
с помощью финансовых коэффициентов. Исходные данные для расчета финансовых
коэффициентов приведены в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Исходные данные для расчета
финансовой устойчивости локомотивного депо Барановичи.
|
Показатель
|
2012
г., млн.руб
|
2013
г., млн.руб
|
Абсолютное
отклонение (+,-), млн.руб
|
Темп
роста, %
|
|
Собственный
капитал
|
319615
|
778204
|
458585
|
243,5
|
|
Валюта
баланса
|
352352
|
803991
|
451639
|
228,2
|
|
Заемный
капитал
|
32737
|
25787
|
-6950
|
78,8
|
|
СОК
|
3379
|
4603
|
1224
|
136,2
|
|
Запасы
|
24888
|
25411
|
523
|
102,1
|
|
Основные
средства
|
315637
|
474730
|
159093
|
150,4
|
|
Реальная
стоимость имущества
|
24619
|
24814
|
195
|
100,8
|
|
Дебиторская
задолженность
|
1635
|
1331
|
-304
|
81,4
|
|
Кредиторская
задолженность
|
11041
|
16417
|
5376
|
148,7
|
Показатели финансовой устойчивости представлены
в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Динамика показателей финансовой
устойчивости.
|
Показатель
|
2012
г.
|
2013
г.
|
Абсолютное
отклонение (+,-), млн.руб
|
|
Коэффициент
финансовой независимости
|
0,91
|
0,97
|
0,06
|
|
Коэффициент
собственности
|
0,91
|
0,97
|
0,06
|
|
Коэффициент
финансовой зависимости
|
0,01
|
0,03
|
0,02
|
|
Коэффициент
финансового риска
|
0,1
|
0,03
|
-0,07
|
|
Коэффициент
маневренности
|
0,01
|
0,006
|
-0,004
|
|
Коэффициент
обеспеченности запасов
|
7,37
|
5,52
|
-1,85
|
|
Коэффициент
реальной стоимости имущества
|
0,07
|
0,03
|
-0,04
|
|
Соотношение
дебиторской и кредиторской задолженности
|
0,15
|
0,08
|
-0,07
|
Наглядно видеть изменения коэффициентов
финансовой устойчивости можно на рисунке 7.
Рисунок 7 - Изменения коэффициентов финансовой
устойчивости
Вывод: Коэффициент финансовой независимости
увеличился в 2013г по сравнению с 2012 г. на 0,06 млн.руб., что свидетельствует
о том, что доля собственного капитала увеличилась в общей доле средств,
авансируемых в деятельность предприятия.
Так как у предприятия нет долгосрочных кредитов
и займов - коэффициент собственности будет равен коэффициенту финансовой
независимости. Таким образом результат в 2013г увеличился по сравнению с 2012г
на 0,04 млн.руб. Показатель за 2012г и 2013 г 0,91 и 0,97 млн. руб
соответственно, что больше допустимого значения. Однако, доля собственных
средств увеличилась, что свидетельствует об ослаблении финансовой устойчивости
предприятия.
Коэффициент финансовой зависимости в 2012г.
составил 0,01, в 2013г. 0,03. Оба показателя меньше установленной нормы 0,5,
что является положительным моментом. Но абсолютное отклонение за 2013г. по
сравнению с 2012г. составило 0,02. Это является показателем того, что доля
заемных средств возросла.
Коэффициент финансового риска (плечо финансового
рычага) за 2013г меньше чем за 2012г. на 0,07. Это является показателем того,
что уменьшается финансовый риск предприятия. Это произошло того, что доля
собственного капитала увеличилась на 458589 млн.руб.
Коэффициент маневренности за 2013г. уменьшился
на 0,004 по сравнению с 2012г. и равен 0,006. Это означает, что доля
собственного капитала в процессе финансирования текущей деятельности более
капитализирована.
Коэффициент обеспеченности запасами значительно
снизился на 1,85. Уровень коэффициента должен стремиться к 1. За 2012г
коэффициент принимает значение 7,37, за 2013г - 5,52. Значительное превышение
нормы вызвано тем, что краткосрочные обязательства меньше краткосрочных
активов. Таким образом, собственный оборотный капитал меньше запасов
предприятия. Коэффициент реальной стоимости имущества определяет, какую долю в
стоимости имущества организации составляют средства производства. Он составил
0,07 и 0,03 за 2012г и за 2013г соответственно.
Соотношение кредиторской и дебиторской
задолженности за 2012г составил 0,15, а за 2013г. - 0,08. Снижение показателя
за 2013г было вызвано увеличением кредиторской задолженности. В отличие от
дебиторской задолженности, кредиторская задолженность воспринимается в качестве
обязательства, неблагоприятно сказывающегося на деятельности предприятия. Для
оценки факторов, повлиявших наибольшим образом на финансовую деятельность
локомотивного депо Барановичи, необходимо провести факторный анализ. Оценка
влияния факторов представлена в таблице 2.10 и 2.11.
Таблица 2.10 - Оценка влияния факторов на
коэффициента собственности.
|
Фактор
|
Алгоритм
расчета
|
Цифровой
расчет
|
Сумма
влияния
|
|
Собственный
капитал (СК)
|
|
|
1,302
|
|
Валюта
баланса (ВБ)
|
|
|
-1,241
|
|
Сумма
влияния
|
0,061
|
Вывод: Наибольшее влияние на значение
коэффициента оказало изменение собственного капитала:
- увеличение собственного капитала на
1224 млн. руб. способствовало увеличению собственности на 1,302;
- увеличение валюты баланса на 451639
млн.руб. вызвало уменьшение коэффициента собственности на 1,241.
Таблица 2.11 - Оценка влияния факторов на
коэффициент обеспеченности запасов
|
Фактор
|
Алгоритм
расчета
|
Цифровой
расчет
|
Сумма
влияния
|
|
Запасы
(З)
|
|
|
0,154
|
|
Собственный
оборотный капитал (СОК)
|
|
|
-1,99
|
|
Сумма
влияния
|
-1,85
|
Вывод: Наибольшее влияние на изменение коэффициента
обеспеченности оказали запасы:
- изменение запасов на 523 млн. руб.
способствовало увеличению коэффициента на 0,154.
- увеличение суммы собственного
оборотного капитала на 1224 способствовало уменьшению коэффициента на 1,99.
2.4 Анализ платежеспособности и ликвидности
локомотивного депо Барановичи
Важным показателем, в котором проявляется
финансовое равновесие предприятия является ликвидность. От нее зависит
платежеспособность предприятия, а также она характеризует текущее состояние и
перспективы расчетов. Для анализа все активы баланса хозяйствующего субъекта
делят на 4 группы в зависимости от их ликвидности.
Таблица 2.12 - Группировка активов по степени
ликвидности
|
Активы
|
2012г,
млн.руб
|
2013г,
млн.руб
|
Абсолютное
отклонение (+,-), млн.руб
|
Темп
роста, %
|
|
А1
Абсолютные ликвиды
|
263
|
857
|
594
|
325,9
|
|
1)
Денежные средства и их эквиваленты
|
263
|
429
|
166
|
163,12
|
|
2)
Краткосрочные финансовые вложения
|
-
|
428
|
428
|
-
|
|
А2
Быстрореализуемые активы
|
1682
|
1669
|
-13
|
99,2
|
|
1) Краткосрочная дебиторская
задолженность
|
1631
|
1327
|
-304
|
81,4
|
|
2)
Почие краткосрочные активы
|
-
|
222
|
222
|
-
|
|
3)
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам
|
51
|
120
|
69
|
235,3
|
|
А3
Медленнореализуемые активы
|
34742
|
326720
|
291978
|
940,4
|
|
1)Запасы
|
24888
|
25411
|
523
|
102,1
|
|
2)Расходы
будущих периодов
|
9283
|
2241
|
-7042
|
24,1
|
|
3)
Вложения в долгосрочные активы
|
571
|
299068
|
298494
|
52376,2
|
|
А4
Труднореализуемые активы
|
315665
|
474745
|
159080
|
150,4
|
|
1)
Основные средства
|
315637
|
474730
|
159093
|
150,4
|
|
2)
Долгосрочная дебиторская задолженность
|
4
|
4
|
0
|
100
|
|
3)
Нематериальные активы
|
24
|
11
|
-13
|
45,8
|
|
Всего:
|
352352
|
803991
|
451639
|
1425,9
|
Графически структура и динамика представлена в
рисунке 8.
Рисунок 8 - Структура и динамика активов
предприятия
Вывод: наибольший темп роста наблюдался по
медленнореализуемым активам и составил 940,4%. Это вызвано уменьшением расходов
будущих периодов на 7042 млн.руб. и увеличением вложений в долгосрочные активы
на 298494 млн.руб.
Наличие у предприятия денежных средств и их
эквивалентов составляет 429 млн.руб. на период 2013г., что на 166 млн.руб.
больше по сравнению с 2012г. Это может означать, что организация может погашать
свои задолженности за счет собственных абсолютных ликвидов.
По труднореализуемым активам наблюдался
небольшой темп роста (150,4%) за счет роста основных средств (абсолютное
отклонение 159093 млн.руб). Долгосрочная дебиторская задолженность погашена.
Далее проводится анализ обязательств
организации. Они разбиваются на 4 группы. В основе группировки лежит срочность
их погашения.
Таблица 2.13 - Группировка пассивов по срочности
погашения задолженностей
2012,
млн.руб
|
2013,
млн.руб
|
Абсолютное
отклонение (+,-), млн.руб
|
Темп
роста, %
|
|
П1
Наиболее срочные
|
30702
|
25575
|
-5127
|
83,3
|
|
1)
Краткосрочная кредиторская задолженность
|
11041
|
16417
|
5376
|
148,7
|
|
2)
Прочие краткосрочные обязательства
|
19661
|
9158
|
-10503
|
46,6
|
|
П2
Среднесрочные
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
П3
Долгосрочные
|
2035
|
212
|
-1823
|
10,4
|
|
1)
Доходы будущих периодов
|
2035
|
212
|
-1823
|
10,4
|
|
П4
Собственный капитал
|
319615
|
778204
|
458590
|
151,9
|
|
1)
Добавочный капитал
|
319615
|
485434
|
165820
|
151,9
|
|
2)
Нераспределенная прибыль
|
-
|
292770
|
292770
|
-
|
|
Всего
|
352352
|
803991
|
451639
|
325,4
|
Рисунок 9 - Изменение пассивов предприятия
Вывод: Наибольший темп роста (242,1%) наблюдался
по собственному капиталу: доходы будущих периодов, добавочный капитал,
нераспределенная прибыль. Это было вызвано образованием нераспределенной
прибыли в 2013г. Темп роста добавочного капитала составил 151,9%.
Следующим шагом оценки финансовой деятельности
предприятия является оценка его ликвидности.
Таблица 2.14 - Оценка ликвидности баланса
|
Условие
абсолютной ликвидности баланса
|
Ликвидность
баланса
|
|
2012г.
|
2013г.
|
|
1)А1≥П1
|
263
< 30702
|
857
< 252575
|
|
2)А2≥П2
|
1682
> 0
|
1669
> 0
|
|
3)А3≥П3
|
34742
> 0
|
326720
> 0
|
|
4)А4≤П4
|
315665
< 321650
|
474745
< 778416
|
Вывод: Что бы предприятие считалось абсолютно
ликвидным - должно выполняться соблюдение первых трех неравенств, которые
влекут за собой соблюдение четвертого неравенства для баланса.
В данном случаи неравенство 4 выполняется,
однако, невыполнение одного неравенства означает, что средства компенсируются
за счет других статей баланса. Так, превышение наиболее срочных обязательств
локомотивное депо Барановичи имеет в своем распоряжение быстро реализуемые
активы, представленные краткосрочной дебиторской задолженностью и прочими
краткосрочными активами, и медленно реализуемые активы в виде запасов, расходов
будущих периодов и вложений в долгосрочные активы. Также отсутствуют
среднесрочные и долгосрочные обязательства, что способствует выполнению
неравенства два и три.
Детальный анализ ликвидности и
платежеспособности осуществляется с помощью расчета аналитических
коэффициентов.
Таблица 2.15 - Исходные данные для расчёта
показателей ликвидности и платёжеспособности
|
Показатель
|
2012
год
|
2013
год
|
Абсолютное
изменение (+,-), млн.руб.
|
Темп
роста, %
|
|
Абсолютные
ликвиды А1
|
263
|
857
|
594
|
325,9
|
|
Быстрореализуемые
активы А2
|
1682
|
1669
|
-13
|
99,2
|
|
Медленнореализуемые
активы А3
|
34742
|
326720
|
291978
|
940,4
|
|
Краткосрочные
обязательства
|
30702
|
25575
|
-5127
|
83,3
|
|
Реальная
стоимость имущества
|
24619
|
24814
|
195
|
100,8
|
Таблица 2.16 - Динамика показателей ликвидности
и платёжеспособности
|
Показатель
|
Теоретически
допустимое значение
|
2012
год
|
2013
год
|
Абс.
изм..
|
|
|
|
|
От
норм.
|
В
динамике
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
0,2-0,25
|
0,008
|
0,01
|
-1,19
|
-0,002
|
|
Коэффициент
промежуточной ликвидности
|
0,7-0,8
|
0,06
|
0,08
|
-0,62
|
-0,02
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
1,15
|
1,1
|
1,18
|
0,03
|
-0,05
|
|
Коэффициент
платёжеспособности
|
1,3
|
30,2
|
9,8
|
8,5
|
-20,4
|
Рисунок 10 -Динамика показателей ликвидности
Вывод: В 2012г. коэффициент абсолютной
ликвидности составил 0,008, в 2013г - 0,01. Отклонение за отчетный год от
нормативного значения -0,19. Коэффициента свидетельствует о неплатежеспособности
предприятия.
Коэффициент промежуточной ликвидности в 2012г
составил 0,06. В 2013г. - 0,08. Увеличение произошло на 0,02. Повышение вызвано
увеличением денежных средств и уменьшением краткосрочных обязательств. Значения
коэффициента в отчетном году и предыдущем годах не находится в пределах
нормативного. Это свидетельствует о том, что у локомотивного депо Барановичи
есть средства, представленные краткосрочными кредиторскими обязательствами,
которыми предприятие сможет погасить обязательства в случаи необходимости, но
их недостаточно.
Коэффициент текущей активности в 2013г. составил
0,18, в 2012г. - 1,1. Абсолютное отклонение составило 0,03. Отклонение от
нормативного - (-0,05). (Нормальным считается соотношение 2:1, однако для
отраслей хозяйства законодательно установлены теоретически достаточные
значения, регламентируемые Постановлением Совета Министров Республики Беларусь
«Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования».
Для транспорта этот коэффициент равен 1,15). Небольшое отклонение
свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно средств для выплаты
обязательств.
В 2012г. коэффициент платежеспособности составил
30,2, в 2013г. - 9,8. Абсолютное отклонение -20,4. Уменьшение показателя
свидетельствует о том, что у предприятия стало меньше собственных средств,
которыми оно может финансировать свою деятельность.
Оценка значимости факторов представлена в
таблице 2.17.
Таблица 2.17 - Оценка влияния факторов на
показатели ликвидности
|
Наименование
коэффициента
|
Фактор
|
Алгоритм
расчета
|
Цифровой
расчет
|
Сумма
влияния
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
А1
|
|
|
0,019
|
|
А2
|
|
|
-0,005
|
|
А3
|
|
|
9,51
|
|
КО
|
|
|
2,15
|
|
Итого
:
|
11,68
|
|
Коэффициент
промежуточной ликвидности
|
А1
|
|
|
0,02
|
|
А2
|
|
|
-0,001
|
|
КО
|
|
|
0,017
|
|
Итого:
|
0,036
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
А1
|
|
|
0,01
|
|
КО
|
|
|
0,006
|
|
Итого:
|
0,02
|
Вывод: Из факторного анализа, представленного в
таблице 2.17, видно, что:
1) Коэффициент текущей ликвидности
повысился в общем на 11,68. На это повлияли следующие факторы:
— увеличение
денежных средств и их эквивалентов на 166 млн. руб. способствовало возрастанию
коэффициента промежуточной ликвидности на 0,02;
— уменьшение
краткосрочной дебиторской задолженности на 304 млн. руб. повлекло за собой
уменьшение коэффициента на 0,0005;
— незначительное
увеличение запасов и уменьшние расходов будущих периодов на 7042 млн.руб.
способствовало незначительному росту коэффициента на 9,51;
— уменьшение
краткосрочных обязательств на 7162 млн. руб. способствовало увеличению коэффициента
на 2,15.
) Коэффициент промежуточной ликвидности
составил 0,036. На его увеличение повлияли следующие факторы:
уменьшение краткосрочной дебиторской
задолженности на 304 млн.руб. способствовало уменьшению коэффициента на 0,001;
- уменьшение краткосрочных обязательств
на 7162 млн. руб. способствовало повышению коэффициента на 0,017.
снижение денежных средств и их
эквивалентов повлияло на коэффициент промежуточной активности незначительно
(0,02).
Таким образом, следует отметить, что уменьшение
краткосрочной дебиторской задолженности, способствующий увеличения денежных
средств и увеличения краткосрочных обязательств.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности снизился
на 0,02. На него повлияли следующие факторы:
- уменьшение денежных средств и их
эквивалентов на 166 млн. руб. способствовало увеличению коэффициента абсолютной
ликвидности на 0,01;
- снижение краткосрочных обязательств
на 7162 млн. руб. повлияло незначительно на коэффициент абсолютной активности
(0,006).
Можно сделать вывод, что на повышение коэффициента
абсолютной ликвидности в отчетном году главным образом оказало влияние
увеличение суммы денежных средств предприятия.
.5 Анализ показателей деловой активности
Деловая активность (или «оборачиваемость») в
финансовой деятельности определяется как весь спектр действий, направленных на
продвижение предприятия во всех сферах: рынок сбыта продукции, финансовая
деятельность, рынок труда и т.д. Повышение деловой активности любого
предприятия проявляется в расширении сферы обслуживания или рынка сбыта, увеличении
номенклатуры товаров и услуг и ее успешной реализации, стабильном развитии
(профессиональное, личностное развитие) штата работников предприятия,
эффективности использования всей базы ресурсов (финансы, персонал, сырье).
Деловую активность предприятия можно оценить
через систему количественных и качественных критериев. Количественный критерий
деловой активности определяется абсолютными показателями, среди которых
основным является объем реализованных работ, услуг, прибыль и величина
авансируемого капитала (активы предприятия). . Анализ показателей деловой
активности состоит в изучении динамики изменения соответствующих показателей,
как в процентном, так и в абсолютном измерении. На основании соотношения темпа
роста данных показателей, формируется оптимальное неравенство (1),
характеризующее развитие предприятий.
Tп>Tв>Та>100%
(1)
Где: Тп - темп роста прибыли;
Тв - темп
роста выручки;
Такт
- темп роста изменения активов предприятия.
Исходя из неравенства:
Tп>Tв
- прибыль должна расти больше выручки и объема реализации, следовательно,
повышается уровень рентабельности продаж.
Tв>Та
- объем продаж растет быстрее экономического потенциала, то есть, повышается
интенсивность использования ресурсов предприятия.
Та>100%
- предприятия наращивает экономический потенциал, то есть идет процесс
расширенного воспроизводства. Приведенное соотношение получило название
«золотое правило экономики предприятия».
На первом этапе анализа деловой активности
проверим выполнения «золотого правила экономики». Соблюдение «золотого правила»
означает, что экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с
предыдущим годом. Исходные данные для расчёта абсолютных показателей деловой
активности представлены в таблице 2.18.
Таблица 2.18 - Исходные данные для расчёта
абсолютных показателей деловой активности
|
Показатель
|
2012г,
млн.руб
|
2013г,
млн.руб
|
Абсолютное
отклонение (+, -)
|
Темп
роста, %
|
|
Прибыль
от реализации продукции, товаров, работ, услуг
|
28190
|
66334
|
38144
|
235,3
|
|
Выручка
от реализации продукции, товаров, работ, услуг
|
252548
|
481405
|
228857
|
190,6
|
|
Стоимость
активов
|
352352
|
803991
|
451639
|
228,2
|
Результаты расчетов по данным предприятия
показывают, что сопоставление темпов роста прибыли, выручки и стоимости активов
имеет вид:
,3% > 190,6% < 228,2% > 100%
Первое соотношение 235,3% > 190,6% говорит о
том, что прибыль от реализации возрастает быстрее, чем выручка, что
свидетельствует о том, что повышается уровень рентабельности от оказания услуг.
Второе соотношение 190,6% < 228,2%
показывает, что снизилась интенсивность использования ресурсов предприятия.
Третье соотношение 228,2% > 100%
свидетельствует о том, что предприятие наращивает экономический потенциал,
использует механизм расширенного воспроизводства, то есть наращивает свой
потенциал.
Далее, для проведения анализа деловой активности
, будем использовать систему относительных показателей (коэффициентов),
рассмотрение которых в комплексе позволит дать более объективную оценку уровня
деловой активности предприятия. Исходные данные для
расчёта коэффициентов деловой активности, представлены в таблице 2.19
Таблица 2.19 - Исходные данные для расчёта
коэффициентов деловой активности
|
Показатель
|
2012г,
млн.руб
|
2013г,
млн.руб
|
Абсолютное
отклонение (+, -)
|
Темп
роста, %
|
|
Выручка
от реализации продукции, товаров, работ, услуг
|
252548
|
481405
|
282857
|
191
|
|
Среднегодовая
стоимость активов
|
352352
|
803991
|
451639
|
228
|
|
Среднегодовая
стоимость оборотных активов
|
36116
|
30178
|
-5938
|
84
|
|
Средняя
величина запасов
|
24888
|
25411
|
523
|
102
|
|
Средняя
величина дебиторской задолженности
|
1635
|
1331
|
-304
|
81
|
|
Средняя
величина кредиторской задолженности
|
11041
|
16417
|
5376
|
150
|
|
Средняя
величина собственного капитала
|
319615
|
778204
|
458589
|
243
|
Динамика коэффициентов деловой активности
представлена в таблице 2.20.
Таблица 2.20 - Динамика коэффициентов деловой
активности локомотивного депо Барановичи за 2012-2013 гг.
|
Показатель
|
2012
год
|
2013
год
|
Абсолютное
отклонение (+, -)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Коэффициент
деловой активности, раз
|
0,72
|
0,59
|
-0,13
|
|
Период
оборачиваемости, дни
|
500
|
610,2
|
110,2
|
|
Коэффициент
оборачиваемости краткосрочных активов, раз
|
15,95
|
6,99
|
-8,96
|
|
Период
оборачиваемости, дни
|
22,6
|
51,5
|
28,9
|
|
Коэффициент
оборачиваемости запасов, раз
|
10,15
|
18,95
|
1,87
|
|
Период
оборачиваемости, дни
|
35,47
|
18,99
|
-16,48
|
|
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности, раз
|
154,5
|
361,7
|
207,2
|
|
Период
оборачиваемости, дни
|
2,33
|
0,99
|
-1,34
|
|
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности, раз
|
19,78
|
24,72
|
4,49
|
|
Период
оборачиваемости, дни
|
18,2
|
14,6
|
-3,6
|
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала, раз
|
0,79
|
0,62
|
-0,17
|
|
Период
оборачиваемости, дни
|
455,7
|
124,9
|
Данные таблицы показывают, что коэффициент
деловой активности в 2013 году уменьшился по сравнению с 2012 годом на 0,13
оборотов. Соответственно период оборачиваемости активов увеличился на 110,2
дня. Это говорит о том, что оборачиваемость капитала снизилась, то есть каждая
единица (каждый рубль) актива организации стала приносить меньше прибыли.
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных
активов в отчетном году составил 6,99 оборота. Срок оборачиваемости
краткосрочных активов увеличился 28,9 дней, то есть эффективность использования
оборотных средств на предприятии сократилась.
Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился
по сравнению с 2012г. на 1,87 и составил 18,95. В днях период оборачиваемости
снизился на 16,48 и составил 18,99. Уменьшение периода оборачиваемости запасов
свидетельствует о том, что предприятие стало оказывать больше услуг.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности увеличился в отчетном году на 207,2 оборот, соответственно период
оборачиваемости сократился на 1,34 дня. Рост данного коэффициента
свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.
Незначительное увеличение наблюдается по
коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности, его значение за отчетный
период увеличилось на 4,94 оборотов. Соответственно продолжительность оборота
сократилась на 3,6 дня. Рост данного коэффициента говорит об увеличении
скорости оплаты задолженности предприятия.
Оборачиваемость собственного капитала к концу
отчетного периода уменьшилась на 1,17 оборота, соответственно срок
оборачиваемости увеличился на 124,9 дня, что говорит о снижении активности
использования собственного капитала исследуемым предприятием.
Анализ показателей деловой активности
(оборачиваемости) локомотивного депо Барановичи за 2012-2013 годы выявил
отрицательную тенденцию оборачиваемости активов предприятия.
2.6 Анализ показателей рентабельности
деятельности организации
Рентабельность - важнейший показатель
деятельности предприятия, его эффективности. Он характеризует уровень отдачи
затрат и степень использования капитала, ресурсов и является мерой доходности
предприятия.
Цели анализа предполагают различные сочетания
прибыли по отношению к показателям, для которых исследуется их отдача
(эффективность использования). Это позволяет использовать ряд различных
показателей рентабельности.
Исходные данные для расчета показателей
рентабельности приведены в таблице 2.21
Таблица 2.21 - Исходные данные для расчёта
показателей рентабельности
|
Показатель
|
2012г,
млн.руб
|
2013г,
млн.руб
|
Абсолютное
отклонение (+, -)
|
Темп
роста, %
|
|
Чистая
прибыль после налогообложения
|
4036
|
8873
|
4837
|
219,8
|
|
Среднегодовая
стоимость активов
|
352352
|
803991
|
451639
|
223,2
|
|
Среднегодовая
стоимость собственного капитала
|
319615
|
778204
|
458589
|
243,5
|
|
Среднегодовая
стоимость оборотных активов
|
36116
|
30178
|
-5938
|
83,6
|
|
Прибыль
от реализации продукции (работ, услуг)
|
28190
|
66334
|
38144
|
235,3
|
|
Выручка
от реализации продукции (работ, услуг)
|
252548
|
481405
|
228857
|
190,6
|
|
Показатель
|
2012г,
млн.руб
|
2013г,
млн.руб
|
Абсолютное
отклонение (+, -)
|
Темп
роста, %
|
|
Себестоимость
реализованной продукции (работ, услуг)
|
218350
|
405778
|
187428
|
185,8
|
|
Прибыль
от текущей деятельности
|
17893
|
24207
|
6314
|
135,3
|
Динамика показателей рентабельности представлена
в таблице 2.22.
Таблица 2.22 - Динамика показателей
рентабельности локомотивного депо Барановичи за 2012-2013 гг.
|
Показатель
|
2012
год
|
2013
год
|
Абсолютное
отклонение (+, -)
|
|
Рентабельность
экономическая (активов), %
|
12
|
11
|
-1
|
|
Рентабельность
собственного капитала, %
|
13
|
11
|
-2
|
|
Рентабельность
оборотных (текущих) активов, %
|
112
|
29
|
-83
|
|
Рентабельность
реализации (продаж), %
|
11
|
14
|
3
|
|
Рентабельность
оказания услуг, %
|
12,9
|
16,4
|
3,5
|
|
Рентабельность
инвестиций, %
|
1,79
|
39,3
|
37,51
|
Рентабельность активов
(имущества) характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля,
авансированного на формирование активов, и выражает меру доходности предприятия
в данном периоде. Как видим, значение данного показателя в отчетном периоде
имеет тенденцию к снижению.
Рентабельность собственного капитала
показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости
собственного капитала. Значение показателя рентабельности собственного капитала
на конец отчетного периода находится на уровне 11% и снизилось по сравнению с
предыдущим годом на 2%. На это повлиял значительный рост средней величины
собственных средств.
Рентабельность оборотных активов
отражает эффективность использования оборотных активов предприятия и
показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в
оборотные активы. В анализируемом периоде рентабельность оборотных активов
имеет тенденцию к снижению (с 112% в 2012 году до 29% в 2013 году), что
является отрицательным моментов в деятельности предприятия и говорит о снижении
общей эффективности функционирования предприятия, снижении отдачи от
использования оборотных средств, а также о нерациональном использовании
оборотного капитала. Такое резкое изменение рентабельности обусловлено главным
образом существенным сокращение величины чистой прибыли предприятия.
Рентабельность продаж
характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции.
Этот показатель называют также нормой прибыльности. Рентабельность продаж в
анализируемом периоде имеет тенденцию к росту (с 11% в 2012 году до 14% в 2013
году), что свидетельствует о повышении конкурентоспособности продукции на
рынке, так как вырос спрос на услуги.
Рентабельность оказания услуг
показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на
производство и реализацию продукции. На исследуемом предприятии рентабельность
производства продукции увеличилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом на
3,5%. Это связано с уменьшением себестоимости и увеличением прибыли от
реализации продукции (работ, услуг). Так же такое снижение может быть
обусловлено изменением структуры оказываемых услуг. Увеличение удельного веса
более рентабельных видов продукции в общей сумме продукции способствует
увеличению уровня рентабельности продукции.
Рентабельность инвестиций
за анализируемый период повысилась соответственно на 37,51%. Таким образом
можно сделать вывод о том, что локомотивное депо Барановичи эффективно
контролирует расходы на производство и реализацию продукции (работ, услуг), так
как увеличение рентабельности вызвано увеличением чистой прибыли.
В целях изучения влияния факторов на значение
рентабельности активов, проведем факторный анализ исследуемого показателя
(таблица 2.23).
Таблица 2.23 - Влияние факторов на показатель
рентабельности активов
|
Фактор
|
Алгоритм
расчета
|
Цифровой
расчет
|
Величина
влияния
|
|
Чистая
прибыль после налогообложения
|
 - 
|
 - 
|
0,0137
|
|
Среднегодовая
стоимость долгосрочных активов
|
 - 
|
 - 
|
-0,0008
|
|
Средняя
стоимость краткосрочных активов
|
 - 
|
 - 
|
0,000076
|
|
Итого
влияние факторов
|
0,013
|
Таким образом, рентабельность активов за
анализируемый период возросла на 0,013%. На это повлияли следующие факторы:
— увеличение
чистой прибыли на 4837 млн. руб. повлекло за собой увеличение показателя
рентабельности на 0,0137%;
— увеличение
долгосрочных активов на 457577 млн. руб. повлекло за собой снижение показателя
рентабельности на 0,0008 млн. руб.
— увеличение
краткосрочных активов повлекло за собой увеличение показателя рентабельности на
0,000076 млн. руб.
Таблица 2.24 - Влияние факторов на показатель
рентабельности реализации (продаж)
|
Фактор
|
Алгоритм
расчета
|
Цифровой
расчет
|
Величина
влияния
|
|
Прибыль
от реализации продукции (работ, услуг)
|
 - 
|
 - 
|
15,11
|
|
Выручка
от реализации продукции (работ, услуг)
|
 - 
|
 - 
|
-12,5
|
|
Итого
влияние факторов
|
2,61
|
Факторный анализ, представленный в таблице 2.24,
показал, что рентабельность реализации (продаж) в отчетном году увеличилась на
0,0263%. Это было обусловлено тем что:
— увеличение
прибыли на 38114 млн. руб. повлекло за собой увеличение рентабельности на
15,97%;
— увеличение
выручки на 228857 млн. руб. повлекло за собой уменьшение рентабельности на
12,5%.
В целом следует отметить, что показатели
рентабельности локомотивного депо Барановичи в течение 2012 - 2013 гг.
находятся на невысоком уровне, что говорит о недостаточно эффективном
функционировании предприятия.
.7 Анализ финансового состояния организации
согласно Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и
проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов
хозяйствования
Данная Инструкция определяет
порядок расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа
финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования.
Расчет коэффициентов
платежеспособности и анализ финансового состояния и платежеспособности
субъектов хозяйствования производится на основании бухгалтерского баланса
субъекта хозяйствования на последнюю отчетную дату.
Выводы, полученные по результатам расчета
коэффициентов платежеспособности субъектов хозяйствования, используются при
подготовке предварительных заключений по запросам хозяйственных судов и
информации о финансовом состоянии субъектов хозяйствования заинтересованным
органам и организациям по их запросам.
По результатам анализа финансового состояния и
платежеспособности субъектов хозяйствования проводится подготовка экспертных
заключений о финансовом состоянии и платежеспособности субъектов хозяйствования.
Исходные данные для расчёта коэффициентов
платёжеспособности субъектов хозяйствования согласно Инструкции представлены в
таблице 2.25
Таблица 2.25 - Исходные данные для расчёта
коэффициентов согласно Инструкции
|
Показатель
|
2012г,
млн. руб
|
2013г,
млн. руб
|
Абсолютное
изменение (+; -), млн. руб.
|
Темп
роста, %
|
|
Краткосрочные
активы
|
36116
|
30178
|
-5938
|
83,6
|
|
Краткосрочные
обязательства
|
32737
|
25575
|
-7162
|
78,1
|
|
Собственный
капитал
|
319615
|
778204
|
458589
|
243,5
|
|
Долгосрочные
обязательства
|
-
|
212
|
212
|
-
|
|
Долгосрочные
активы
|
316236
|
773813
|
457577
|
244,7
|
|
Валюта
баланса
|
352352
|
803991
|
451639
|
228,2
|
|
Денежные
средства и их эквиваленты
|
263
|
429
|
166
|
163
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
-
|
428
|
428
|
-
|
|
Выручка
от реализации продукции, товаров, работ, услуг
|
252548
|
481405
|
228857
|
190,6
|
|
Среднегодовая
стоимость активов
|
352352
|
803991
|
451639
|
228,2
|
|
Среднегодовая
стоимость оборотных активов
|
36113
|
30178
|
-5938
|
83,6
|
Динамика коэффициентов платёжеспособности
субъектов хозяйствования представлена в таблице 2.26.
Таблица 2.26 - Динамика коэффициентов
платёжеспособности локомотивного депо Барановичи за 2012-2013 гг.
|
Показатель
|
Нормативное
значение
|
2012
год
|
2013
год
|
Абсолютное
изменение (+, -)
|
|
|
|
|
От
норматива
|
В
динамике
|
|
|
|
|
2012
год
|
2013
год
|
|
|
Коэффициент
текущей Ликвидности
|
1,15
|
1,18
|
1,1
|
0,03
|
-0,05
|
0,08
|
|
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами
|
0,15
|
0,094
|
0,15
|
-0,06
|
0
|
-0,06
|
|
Коэффициент
обеспеченности финансовых обязательств Активами
|
≤
0,85
|
0,09
|
0,03
|
-0,76
|
-0,82
|
0,06
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
≥
0,2
|
0,008
|
0,034
|
-0,192
|
0,17
|
-0,362
|
|
Коэффициент
общей оборачиваемости капитала
|
-
|
1,4
|
1,2
|
-
|
-
|
-0,2
|
|
Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств (краткосрочных активов)
|
-
|
6,99
|
15,95
|
-
|
-
|
8,96
|
|
Коэффициент
финансовой независимости (автономии)
|
≥
0,4-0,6
|
0,91
|
0,97
|
0,41
|
0,47
|
0,06
|
Коэффициент текущей ликвидности
показывает степень, в которой краткосрочные активы покрывают краткосрочные
обязательства. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2013 гг. составило
1,1, что отклоняется от норматива (1,15) и говорит о недостаточной
обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами для ведения
хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств
организации.
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных
средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. В 2012г.
отклонение от норматива (0,15) составило -0,06, в 2013 гг. отклонение данного
коэффициента составило 0 , что говорит о недостаточном обеспечении организации
собственными оборотными средствами.
Коэффициент обеспеченности
финансовых обязательств активами характеризует
способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после
реализации активов. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
локомотивного депо Барановичи за 2012г. и 2013г. составляет 0,09 и 0,03
соответственно. Коэффициенты находятся в пределах нормативного (0,85). Это
свидетельствует о том, что у предприятия достаточно средств для расчета по
своим финансовым обязательствам.
Коэффициент абсолютной ликвидности
показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при
необходимости погашена немедленно. Как свидетельствуют произведенные расчеты,
локомотивное депо Барановичи не может немедленно погасить имеющиеся
краткосрочные обязательства, так как показатели не соответствует нормативу (не
менее 0,2).
Данные таблицы показывают, что коэффициент
общей оборачиваемости в 2013 году снизился по сравнению с 2012 годом на 0,2
оборота. Это говорит о том, что оборачиваемость капитала возросла, то есть
каждая единица (каждый рубль) актива организации стала приносить больше
прибыли.
Коэффициент оборачиваемости
краткосрочных активов имеет тенденцию к увеличению и в
отчетном году составил 8,96 оборота, то есть эффективность использования
оборотных средств на предприятии повысилась.
Коэффициент финансовой независимости
(автономии)
показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то
есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать
в своей деятельности длительное время. Из данных таблицы видно, что в
анализируемом периоде значения данного коэффициента соответствует нормативу (не
мене 0,4 - 0,6), то есть исследуемое предприятие финансово устойчиво.
Таким образом, в соответствии с Инструкцией,
локомотивного депо Барановичи признается недостаточно платежеспособным
предприятием, так как значения коэффициента текущей ликвидности незначительно
ниже нормы и коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами на
конец отчетного периода имеют значения, меньше нормативных. Также по
результатам анализа можно заключить, что исследуемое предприятие финансово
устойчиво, так как значения коэффициента автономии полностью соответствуют
нормативу, указанному в Инструкции.
3. ОБОБЩЕНИЕ РЕЗЕРВОВ И
ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА БАЗЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ
В хозяйственной деятельности
любого предприятия имеют место явления и процессы, находящиеся во взаимосвязи и
взаимозависимости.
На финансовое состояние
локомотивного депо Барановичи оказывают влияние многие факторы как внешние, так
и внутренние. Поэтому необходимо их каждый раз анализировать с тем, чтобы
исключить негативные явления в дальнейшем.
Так, в ходе анализа были
выявлены следующие негативные явления на предприятии:
· рост доли
краткосрочной кредиторской задолженности;
· низкий уровень
коэффициентов абсолютной ликвидности;
· снижение
коэффициента оборачиваемости краткосрочных активов и оборачиваемости запасов;
Для успешной и организованной
работы локомотивного депо Барановичи и улучшения ее финансового состояния на
основании проведенного анализа и выявленных в ходе работы недостатков можно
предложить следующий комплекс локальных мероприятий, направленных на улучшение
финансового состояния предприятия. Он включает в себя мероприятия по повышению
коэффициентов оборачиваемости средств, уменьшению краткосрочной задолженности.
Рассмотрим меры, направленные
на улучшение показателей.
Для сокращения кредиторской задолженности можно порекомендовать
следующее:
1) Сократить краткосрочную
кредиторскую задолженность на 30%;
) Сократить долю кредиторской
задолженности в общей сумме заемного капитала путем составления графика
погашения кредиторской задолженности и ужесточения платежной дисциплины
направленной на недопущение просроченных платежей;
3) Провести инвентаризацию дебиторской
задолженности с целью выявления активов «низкого» качества (дебиторской
задолженности нереальной к взысканию) и уточнения реальной величины дебиторской
задолженности. Эта мера позволит списать просроченные долги, а значит, и
повысить оборачиваемость дебиторской задолженности;
) Сократить разрыв времени между оказанием
услуги и получением оплаты за нее;
) Установить максимальный период отвлечения
средств в дебиторскую задолженность;
) Проводить мониторинг за соотношением
дебиторской и кредиторской задолженностей.
Кроме того, предприятию необходимо периодически
проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои
долги перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате,
задолженность перед бюджетом по налогам и сборам, что приведет к сокращению
суммы краткосрочных обязательств.
В отчетном году количество готовой продукции
возросло более чем в 2 раза. Поэтому следует выяснить, нет ли в составе запасов
неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей. Это легко установить по
данным складского учета или сальдовым ведомостям. Если по какому-либо материалу
остаток большой, а расхода на протяжении года не было или он был незначительным,
то его можно отнести к группе неходовых запасов. Наличие таких материалов
говорит о том, что оборотный капитал заморожен на длительное время в
производственных запасах, в результате чего замедляется его оборачиваемость.
Так же свою прибыль можно размещать в банках на
депозитах до востребования. Очень удобная программа, разработанная специально
для юридических лиц практически в каждом банке страны. Смысл в том, что
денежные средства можно снимать с депозитного счета в тот момент, когда они
понадобились. Точно таким же образом сумму можно увеличивать до нужного уровня.
Банк ежемесячно или 2 раза в месяц зачисляет предприятию проценты по депозиту
на текущий счет. Для управления средствами лучше использовать клиент-банк,
чтобы не ездить в банк несколько раз день для переброски средств. Таким
способом можно существенно увеличить собственный капитал предприятия.
Есть возможность увеличить рентабельность
производства за счет снижения себестоимости - увеличить производительность
используемого оборудования и станков. Этот способ увеличения рентабельности
самый эффективный. Даже с учетом того, что необходимо будет затратить какие-то
средства, пусть немаленькие, на приобретение нового оборудования, они окупятся
достаточно быстро. Повысить производительность вы сможете и за счет увеличение
количества изготавливаемых деталей за единицу времени.
Таким образом, проведение ряда предложенных
мероприятий в будущем может стабилизировать финансовое положение и вернуть
финансовые показатели на нормативный уровень.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Чтобы обеспечивать выживаемость
предприятия в современных условиях мирового экономического кризиса,
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать
финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных
конкурентов.
Главная цель предприятия в
современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без
эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности
предприятия составляют основную задачу управленца.
В первой главе данной
работы были рассмотрены теоретические основы финансового состояния предприятия.
Делая выводы по первой главе можно выделить основные:
· основной целью
финансового анализа является оценка реального финансового состояния предприятия
и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов и
выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего
субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Результаты такого анализа
нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам,
поставщикам, менеджерам и налоговым службам;
· основные задачи
анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния,
изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций
по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти
задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных
финансовых показателей;
· финансовый анализ
может проводиться на основе шести основных методов: горизонтальный анализ,
вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов,
сравнительный анализ, факторный анализ.
· результативность
управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его
организации и качеством информационного обеспечения.
Во второй главе в
соответствии с целью курсовой работы было исследовано финансовое состояние
локомотивного депо Барановичи.
Обобщая результаты проведенного анализа
финансового состояния исследуемого предприятия, были сделаны следующие выводы:
· по оценке типа финансовой
устойчивости в 2013 году станция находилась в кризисном финансовом состоянии.
Но по коэффициентному анализу видно, что предприятие финансово независимо и
устойчиво.
· Локомотивное депо Барановичи может
покрывать все свои обязательства и платежеспособно только за счет медленно
реализуемых активов;
· анализ показателей деловой
активности (оборачиваемости) станции показал, что по сравнению с 2012 годом в
2013 году деловая активность значительно повысилась;
· уровень рентабельности в отчетном
году достаточно низкий, однако, по всем показателям рентабельности на станции в
2013 году наблюдается положительный рост;
· в соответствии с Инструкцией,
локомотивное депо Барановичи признается платежеспособным предприятием, так как
значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеют значения,
соответствующие нормативным. Также по результатам анализа можно сказать, что
исследуемое предприятие финансово устойчиво, так как значения коэффициента
капитализации и коэффициента автономии полностью соответствуют нормативу,
указанному в Инструкции.
В третьей главе
приведены рекомендации по улучшению финансового состояния транспортное
республиканское унитарное предприятие «Барановичское отделение Белорусской
железной дороги» Локомотивное депо Барановичи.
Для успешной и организованной работы предприятия
и улучшения его финансового состояния на основании проведенного анализа и
выявленных в ходе работы недостатков можно предложить мероприятия по повышению
уровня оборотных средств.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1 Постановление Министерства
финансов Республики Беларусь и Министерство экономики Республики Беларусь от 27
декабря 2011 г. N 140/206 об утверждении инструкции о порядке расчета
коэффициентов платежеспособности и проведения финансового анализа и
платежеспособности субъектов хозяйствования.
2 Бердникова, Т.Б. Анализ и
диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. -
М.: ИНФРА-М, 2005. - 157 с.
3 Бочаров В.В. Финансовый анализ.
Краткий курс: учебное пособие Суховкина, И.К. Анализ хозяйственной
деятельности: учеб. Пособие. - Мн.: БГЭУ, 2006. - 503 с.
4 Войтловский Н.В., Калинина
А.П., Мазурова Л.И. Комплексный анализ предприятия: учебное пособие для вузов.
- Питер: Спб, 2009. - 87 с.
Голова С.В, Попов А.А.
Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2008. - 608
с.
Герасименко Г.П, В.И.,
Харевич, Г. Л Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. - М.:
Право и экономика, 2008. - 135 с.
Грищенко О.В. Финансы
организаций: учебник. - М.: ЮНИТИ-Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый
анализ: учебник. - М.: Проспект Велби, 2007. - 624 с.
Канке, А.А. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М,
2007. - 183 с.Кравченко Л.М. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учеб. -
методич. пособие для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 113 с.
Ковалева А.И. Экономический
анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. - Мн.: Современная школа,
2007. - С. 100-186.
Лапуста М.Г., Волнин В.А.
Финансовый менеджмент. Практикум: Электронный учебник. - 2007 г.
Марканян Е.А, Петровская
М.В. Финансовый анализ: учебник. - М.: КНОРУС, 2008. - 816 с.
Овтюхов П.С. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия: задачи и решения: учеб. - методич.
пособие для вузов. - М.: РДХ, 2007. - 192с.
Пястолов С.М. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие, 3-е изд.,
стер. - М.: Академия, 2004. - 104 с.
Поршнев, А.Г. Управление
организацией: 4 - е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 736 с.
Щадрина Г.В. Комплексный
анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для вузов. - М.: ИНФРА-М,
2008. - 75 с.
Методические указания по
оценке финансового состояния и определению критериев неплатежеспособности
субъектов хозяйствования". Утвержденно приказом №206 от 30 июля 1999г.
Министерства финансов Республики Беларусь.