Анализ финансового состояния ООО ПКФ 'Вариант'
Введение
В настоящее время в условиях все повышающейся
конкуренции и нестабильности экономической ситуации наблюдается тенденция
значительного снижения эффективности деятельности многих предприятий.
Эффективность - это мера достижения поставленной цели,
а целью любого коммерческого предприятия является получение максимально
возможного финансового результата. Увеличение прибыли только за счет повышения
торговой наценки в условиях современной рыночной ситуации невозможно.
Сегодняшняя нестабильность развития экономики в стране требует от
управленца постоянного поиска оптимальных стратегий управления предприятием,
неотъемлемо связанных и с аналитической работой.
Цель практики - изучить порядок анализа бухгалтерской отчетности
коммерческого предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО ПКФ «Вариант», основной
специализацией которого является строительная деятельность.
В ходе работы использовались учебные пособия Бланк И.А., Савицкой Г.В.,
Гиляровской Л.Т. и др., нормативные акты в области управления оборотными
активами коммерческих предприятий, статистическая и бухгалтерская ООО ПКФ
«Вариант» за 2011-2012 гг., данные бухгалтерского и управленческого учета
предприятия.
1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
ООО ПКФ «ВАРИАНТ»
Строительная организация общество с ограниченной ответственностью
«Вариант» осуществляет свою деятельность с 2002 года.
Организационно правовой формой исследуемого предприятия является общество
с ограниченной ответственностью. Общество является юридическим лицом, действует
на основании Устава общества и законодательства Российской Федерации и имеет в
собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном
балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и
личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в
суде. В своей деятельности общество руководствуется законом «Об обществах с
ограниченной ответственностью» и Гражданским кодеком Российской Федерации.
Общество является юридическим лицом по российскому праву: имеет в
собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим
имуществом.
Отдельными видами деятельности перечень которых определяется федеральным
законом, предприятие может заниматься только на основании специального
разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения
(лицензии) на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено
требование осуществлять такую деятельность как исключительную, Общество в
течение срока действия специального разрешения (лицензии) вправе осуществлять
только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией),
и сопутствующие им виды деятельности.
Предметом деятельности предприятия является проектирование зданий и
сооружений, разработка проектной документации (лицензии: Д911704 от 3.09.09 и Д
911705 от 10.09.09), в том числе:
· схемы (проекты) благоустройства территорий зданий,
сооружений;
· архитектурно-строительные решения;
· инженерное оборудование, сети и системы;
· осуществление функций генерального проектировщика.
Организация имеет собственную производственную базу по хранению
материалов и обслуживанию механизмов, административное здание и строительную
технику. Руководящий состав компании представлен специалистами высокой квалификации
с высшим профессиональным образованием и большим опытом работы в строительстве
и проектировании.
Главная цель предприятия - обеспечение рентабельной работы, получение
прибыли.
В процессе своей деятельности ООО ПКФ «Вариант» стремится:
к применению нестандартных технических решений, способствующих снижению
затрат заказчика;
использованию современных строительных технологий и материалов;
расширению области действия (Тверская, Московская область и другие
близлежащие районы).
ООО ПКФ «Вариант» уже хорошо зарекомендовавшее себя предприятие.
Численность предприятия в настоящее время 100 человек.
Управление предприятием осуществляется на базе определенной
организационной структуры. При разработке организационной структуры управления
на данном предприятии главной задачей явилось обеспечить эффективное
распределение функций управления по подразделениям.
Предприятие имеет постоянный, стабильный состав инженерно-технических
работников, имеющих большой опыт работы в строительной отрасли.
Организационная структура управления предприятия -
линейно-функциональная. Линейно-функциональная структура основана на тесном
сочетании линейных и функциональных связей в аппарате управления. Она
обеспечивает такое разделение труда, при котором линейные звенья принимают
решения и управляют, а функциональные - консультируют, информируют,
координируют и планируют хозяйственную деятельность. Руководитель
функционального отдела является одновременно линейным руководителем
непосредственно подчиненных ему работников.
Генеральный директор является руководителем предприятия и занимается как
организацией технологического процесса строительных и строительно-монтажных
работ, так и вопросами разработки стратегии развития и управления,
инвестиционной и кадровой политикой, разработкой и реализацией PR-проектов, осуществляет
взаимодействие с органами власти и управления.
Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от работы
финансовой службы, основными задачами которой являются:
подготовка финансового обоснования проектов для получения подряда на
строительство;
финансовое прогнозирование и бюджетирование, контроль за исполнением
финансовых планов;
ведение всех видов учета;
формирование внутренней (управленческой) отчетности;
подготовка внешней (бухгалтерской, налоговой) отчетности;
управление оборотными активами и привлечение необходимых заемных средств.
Также финансовая служба ООО ПКФ «Вариант» занимается подготовкой
документации для участия в конкурсах на подряд. Для этого необходимо правильно
рассчитать себестоимость проекта, спрогнозировать ее изменения; провести
предварительные переговоры о привлечении заемных оборотных средств под
оптимальные проценты; оперативно определить резервы снижения плановых
накоплений и накладных расходов, что позволяет подготовить наиболее выгодное
для заказчика и в то же время не убыточное для компании предложение; правильно
оценить возможный рост стоимости строительных материалов и сезонные колебания
цен.
Финансовая служба предприятия составляет проектные бюджеты, которые
ложатся в основу бюджета доходов и расходов всего предприятия и ежедневно
проводит контроль за исполнением финансовых планов по проектам, а также для
своевременного и достаточного обеспечения предприятия оборотными средствами
проводить постоянный мониторинг финансового состояния ООО ПКФ «Вариант».
Руководителем финансовой службы является финансовый директор, который
напрямую подчиняется генеральному директору и имеет право второй подписи на
финансовых документах. При этом финансовому директору передается вся полнота
административной и уголовной ответственности за подготовку внешней отчетности и
за сохранность денежных средств.
Необходимо обратить внимание, на прямое подчинение главного бухгалтера
компании ее генеральному директору во многих строительных компаниях. Это
обусловлено и рекомендациями нормативных документов по организации
бухгалтерского учета, и персональной ответственностью главного бухгалтера перед
законом. Подчиненность главного бухгалтера гендиректору предусмотрена и
уставными документами большинства компаний. Однако полная независимость
бухгалтера от финансового директора означает нарушение принципа однозначности
отношений подчиненности. Ведь главный бухгалтер является ответственным за
подготовку целого ряда отчетов финансового отдела, а также за обеспечение
ведения управленческого учета.
Поэтому в ООО ПКФ «Вариант» главный бухгалтер подчиняется генеральному
директору в вопросах налоговой и бухгалтерской отчетности. А в вопросах
подготовки и представления внутренней отчетности главбух подчиняется
финансовому директору.
Все остальные отделы подчиняются непосредственно финансовому директору.
По данным бухгалтерского баланса (Форма №1) и Отчета о финансовых
результатах (Форма № 2) ООО ПКФ «Вариант» (Приложение) составлена сводная
таблица технико-экономических показателей за период 2011-2013 гг. (табл. 1).
Таблица 1 - Сводная таблица технико-экономических показателей ООО ПКФ
«Вариант» за 2011-2013 г г.
|
Показатели
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Темп роста в 2013г.
относительно 2012г., %
|
|
Выручка от реализации, тыс.
руб.
|
21467
|
24667
|
28988
|
117,52
|
|
Численность работающих,
чел.
|
105
|
108
|
100
|
92,59
|
|
Производительность труда,
руб.
|
204,45
|
228,4
|
289,88
|
126,92
|
|
Среднемесячная оплата
труда, руб.
|
12300
|
15500
|
16975
|
109,52
|
|
Основные производственные
фонды, тыс. руб.
|
385
|
363
|
561
|
154,55
|
|
Фондоотдача, руб.
|
55,76
|
67,95
|
51,67
|
76,04
|
|
Себестоимость, тыс. руб.
|
19357
|
21727
|
25854
|
118,99
|
|
Затраты на рубль выручки от
реализации (удельные затраты), руб.
|
0,9
|
0,88
|
0,89
|
101,14
|
|
Валовая прибыль, тыс. руб.
|
2111
|
2940
|
3134
|
106,60
|
|
Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб.
|
611
|
925
|
1147
|
124,00
|
|
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
|
432
|
721
|
804
|
111,51
|
|
Чистая прибыль тыс. руб.
|
229
|
562
|
606
|
107,83
|
|
Рентабельность продаж, %
|
1,07%
|
2,28%
|
2,09%
|
91,67
|
|
Кредиторская задолженность,
руб.
|
1365
|
1172
|
725
|
61,86
|
|
Дебиторская задолженность,
руб.
|
1106
|
924
|
903
|
97,73
|
|
Отношение кредиторской
задолженности к дебиторской, раз.
|
123,42
|
126,84
|
80,29
|
63,30
|
Анализируя технико-экономические показатели по данным табл. 1 можно
отметить следующее.
За период 2011-2013 гг. стратегия компании была направлена на увеличение
прибыли и расширении сферы деятельности. В результате наблюдается стабильный
рост выручки за этот период. За 2013 год она увеличилась почти на 17,52%.
Хотя и незначительно, но в 2012 г. увеличилась численность работающих в
ООО ПКФ «Вариант», что свидетельствует о грамотном подборе кадров, наличие
социальных гарантий и росту среднемесячной оплаты труда, которая в 2013 году
относительно 2010 г. на 9,52 %. Следствием благоприятного
социально-психологического климата в коллективе явился рост производительность
труда в 2011 году на 61,48 руб. или почти на 27 %.
Об эффективности использования основных производственных фондов можно
судить по показателю фондоотдачи основных фондов, который в 2012 г. увеличился
на 21,86 % относительно 2011 г., но в 2013 году сократился на 23,96% по
сравнению с 2012 годом. Причиной этому послужил недостаточный темп роста объема
продаж по сравнению со стоимостью основных фондов (они в 2013 году увеличились
на 54,55%).
Снижение кредиторской задолженности на 38,14% свидетельствует об
укреплении финансового состояния компании на конец 2013 г. А при условии
грамотной работы с дебиторами кредиторская задолженность может быть погашена
полностью, так как величина дебиторской и кредиторской задолженности
практически одинакова.
В результате принятой стратегии развития прибыль от продаж за 2013 г. год
увеличилась на 24 %, а чистая прибыль - на 7,83. Однако, несмотря на
значительный рост прибыли, показатель рентабельности продаж остается довольно
низким - около 1 % в 2011 г. и 2,09% - 2013 году.
Причиной столь низкого значения показателя рентабельности является
высокая себестоимость продукции, увеличивающаяся в 2013 г. относительно 2012 г.
на 18,99 %. Основным и главным фактором увеличения данного показателя является
ежегодное повышение цен на сырье, электроэнергию, горюче-смазочные материалы,
тару и упаковку и др. Однако, в наметившейся тенденции роста себестоимости
предприятия есть один положительный момент - темпы роста этого показателя в
2013 году меньше, чем в 2011 г. на 5 %. Еще одним положительным моментом,
который сглаживает увеличение себестоимости является наметившаяся тенденция к
снижению удельных затрат.
Таким образом, можно сделать следующий вывод о том, что налицо увеличение
темпов роста по основным технико-экономическим показателям предприятия.
Однако, руководству следует обратить внимание на увеличение затрат на
рубль реализованной продукции. Причинами такого увеличения могут быть
изменение: объема и структуры строительных услуг, среднего уровня стоимости
работ и услуг, уровня удельных переменных затрат, суммы постоянных затрат, цен
на топливо, ГСМ, запчасти и прочие материалы в связи с инфляцией, изменение
спроса на рынках строительных услуг и т.д.
ликвидность платежеспособность кредиторский
2. Анализ имущественного положения ООО ПКФ «ВАРИАНТ»
.1 Анализ структуры и динамики активов организации и
источников их финансирования
Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей,
отражающих способность предприятия погасить свои долговые обязательства.
Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и
обеспечения сохранности ресурсов предприятия, контроля за их пользованием.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов систем
финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью
производственно-хозяйственных факторов [14,23,26]
Основными элементами содержания анализа финансового состояния предприятия
являются [23,с.78]:
анализ состава и структуры активов (имущества, материальных и нематериальных
ценностей, являющихся ресурсами производственно-хозяйственной деятельности
предприятия), их состояние и динамика;
анализ состава и структуры пассивов (собственного и заемного капитала),
их состояния и динамики;
анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости
предприятия и оценка изменений ее уровня;
анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Одним из методов исследования структуры и динамики состояния предприятия
является сравнительный анализ динамики основных показателей активов баланса
(табл. 2, табл. 3).
По данным анализа актива баланса (табл. 2) за отчетный период стоимость
актива (имущества) предприятия увеличилась на 95 тыс. руб. или на 2,92 %. Это
изменение на 0,63 % обусловлено сокращением оборотных средств и на 12,91 % -
увеличением основных средств и вложений.
Структурный анализ активов позволяет определить долю каждого показателя и
значимость изменений по каждому виду активов (табл.3).
Таблица 2 - Анализ статей актива баланса ООО ПКФ «Вариант» за 2011 - 2013
гг.
|
Активы
|
Сумма
|
Изменения 2013 г. к 2012 г.
|
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Абсолютные
|
темп роста, %
|
|
|
Долгосрочные активы в т.ч.,
|
859
|
852
|
962
|
110
|
112,91
|
|
нематериальные активы
|
|
|
|
|
|
|
основные средства
|
385
|
363
|
561
|
198
|
154,55
|
|
долгосрочные вложения
(незавершенное строительство)
|
474
|
489
|
401
|
-88
|
82,00
|
|
Текущие активы, в т.ч.
|
2378
|
2400
|
2385
|
-15
|
99,38
|
|
Запасы
|
912
|
1066
|
1101
|
35
|
103,28
|
|
дебиторская задолженность
|
1106
|
924
|
903
|
-21
|
97,73
|
|
денежные средства
|
124
|
145
|
201
|
56
|
138,62
|
|
Всего
|
3237
|
3252
|
3347
|
95
|
102,92
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В результате к концу 2013 г. удельный вес основных средств и вложений
увеличился на 3,4 пункта по сравнению с 2012 г. и составил 29,72 %, а удельный
вес оборотных активов возрос в такой же пропорции и составил 73,68%. При этом в
структуре оборотных активов произошли изменения. Рост оборотных активов
произошел за счет роста объема и удельного веса материальных запасов (медленно
реализуемых) доля которых составила 73,68 % и денежных средств (легко
реализуемых), доля которых составила 6,21 %. Темпы роста удельного веса
материальных запасов выше темпов роста денежных средств. Объем дебиторской
задолженности снизился на 6,27 %, а ее доля на 6,3 пунктов, составив на конец
периода 27,9 %.
Для анализа капитала ООО ПКФ «Вариант» проводится структурно-динамический
анализ, цель которого состоит в оценке соотношения собственного и заемного
капитала. От того, насколько оптимально это соотношение во многом зависит
финансовое положение организации и ее устойчивость. Результаты этого анализа
приведены в таблице 4.
Таблица 3 - Структурный анализ активов ООО ПКФ «Вариант»
|
Активы
|
Сумма, тыс. руб.
|
Структура, %
|
Отклонение в % 2013 г. к
2012 г. (+,-)
|
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
|
|
Долгосрочные активы в т.ч.,
|
859
|
852
|
962
|
26,54
|
26,32
|
29,72
|
3,18
|
|
нематериальные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
основные средства
|
385
|
363
|
561
|
11,89
|
11,21
|
17,33
|
5,44
|
|
долгосрочные вложения
(незавершенное строительство)
|
474
|
489
|
401
|
14,64
|
15,11
|
12,39
|
-2,26
|
|
Текущие активы, в т.ч.
|
2378
|
2400
|
2385
|
73,46
|
74,14
|
73,68
|
0,22
|
|
Запасы
|
912
|
1066
|
1101
|
28,17
|
32,93
|
34,01
|
5,84
|
|
дебиторская задолженность
|
1106
|
924
|
903
|
34,17
|
28,54
|
27,90
|
-6,27
|
|
денежные средства
|
124
|
145
|
201
|
3,83
|
4,48
|
6,21
|
2,38
|
|
Всего
|
3237
|
3252
|
3347
|
100,00
|
100,46
|
103,40
|
3,40
|
Таблица 4 - Структурно-динамический анализ капитала ООО ПКФ «Вариант»
|
Капитал
|
Наличие средств, руб.
|
Структура, %
|
Отклонение в % 2013г. к
2012 г.
|
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Изменение 2013г. к 2012 г.
|
2011г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
|
|
|
|
|
абсол.
|
темп роста, %
|
|
|
|
|
|
Собственный капитал
|
1472
|
2060
|
2622
|
562
|
127,28
|
45,47
|
63,35
|
78,34
|
14,99
|
|
|
Заемный капитал
|
1765
|
1192
|
725
|
-467
|
60,72%
|
54,53
|
36,65
|
21,66
|
85,01
|
|
|
Итого
|
3237
|
3252
|
3347
|
95
|
102,92%
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Как показал анализ пассивов, за 2013 год наблюдается абсолютное
увеличение собственного капитала на 27,28 %. Причем доля собственного капитала
увеличилась на 14,99 % и составила на конец года 78,34 % по отношению к общей
величине пассивов. Что касается обязательств, то относительно 2012 г. они
уменьшились на 14,99 % и составили на конец года 21,66 % всего капитала
предприятия.
Такая доля собственного капитала говорит о способности предприятия к
самофинансированию на 78,34 %, а доля обязательств в общей валюте баланса - о
снижении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов,
а также снижении риска банкротства. Однако, следует иметь в виду, что если цены
на финансовые ресурсы не высокие, а организация может обеспечивать более
высокий уровень отдачи на все вложенные капиталы, то, привлекая заемные
средства, она может повысить рентабельность собственного капитала.
В результате проведенного анализа активов и пассивов баланса можно
сделать следующие выводы.
Увеличение оборотных активов за отчетный период свидетельствуют об
увеличение ликвидности предприятия, увеличение денежных средств в составе
оборотных активов свидетельствует об увеличение платежеспособности, а
увеличение источников собственных средств - о финансовой устойчивости.
Такая структурная динамика может характеризовать общее состояние
предприятия как устойчивое, платежеспособное и ликвидное, хотя для детализации
финансового состояния необходимо провести анализ, ликвидности,
платежеспособности и устойчивости. Для определения финансового состояния
организации проведем анализ платежеспособности, анализ финансовой устойчивости
и анализ ликвидности.
.2 Расчет чистых активов организации
Стоимость чистых активов - это величина, определяемая путем вычитания из
суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов,
принимаемых к расчету.
Для оценки стоимости чистых активов общества составляется следующий
расчет по данным бухгалтерской отчетности.
Таблица 5 - Чистые активы ООО ПКФ «Вариант»
|
Показатель
|
На начало 2013г., тыс. руб.
|
На конец 2013г., тыс.руб.
|
Изменение (+,−), тыс.
руб.
|
Темп роста, %
|
|
1. Нематериальные активы
|
0
|
0
|
0
|
|
|
2. Основные средства
|
363
|
561
|
198
|
154,55
|
|
3. Незавершенное
строительство
|
0
|
0
|
0
|
|
4. Доходные вложения в
материальные ценности
|
0
|
0
|
0
|
|
|
5. Долгосрочные финансовые
вложения
|
0
|
0
|
0
|
|
|
6. Отложенные налоговые
активы
|
0
|
0
|
0
|
|
|
7. Прочие внеоборотные
активы
|
489
|
401
|
-88
|
82,00
|
|
8. Запасы (с учетом НДС)
|
1331
|
1281
|
-50
|
96,24
|
|
9. Дебиторская
задолженность
|
924
|
903
|
-21
|
97,73
|
|
10. Краткосрочные
финансовые вложения
|
0
|
0
|
0
|
|
|
11. Денежные средства
|
145
|
201
|
56
|
138,62
|
|
12. Прочие оборотные активы
|
0
|
0
|
0
|
|
|
13. Итого активов для
расчета чистых активов
|
3252
|
3347
|
95
|
102,92
|
|
14. Займы и кредиты
|
20
|
0
|
-20
|
|
|
15. Отложенные налоговые
обязательства
|
0
|
0
|
0
|
|
|
16. Кредиторская
задолженность
|
1172
|
725
|
-447
|
61,86
|
|
17. Задолженность
участникам (учредителям) по выплате доходов
|
|
|
0
|
|
|
18. Резервы предстоящих расходов
и платежей
|
|
|
0
|
|
|
19. Прочие краткосрочные
обязательства
|
|
|
0
|
|
|
20. Итого пассивов,
исключаемых из стоимости активов
|
1192
|
725
|
-467
|
60,82
|
|
21. Стоимость чистых
активов (п.13-п.20), расчетные данные ф№1
|
2060
|
2622
|
562
|
127,28
|
|
22. Стоимость чистых
активов по данным ф. № 3
|
2060
|
2622
|
562
|
127,28
|
|
23. Отклонение (+,−)
|
|
|
0
|
|
|
24. Удельный вес чистых
активов в валюте баланса, %
|
63,35
|
78,34
|
14,99
|
120,55
|
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса
за исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров для
их последующей перепродажи или аннулирования;
оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса за
исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров для их
последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников
(учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
статьи четвертого раздела баланса - «долгосрочные обязательства»;
статьи пятого раздела баланса - «краткосрочные обязательства», кроме
суммы, отраженной по статье «доходы будущих периодов»
Чистые активы организации в 2013 г. составили 12513 тыс. руб.,
увеличившись на 4718 тыс. руб. по сравнению с 2013 г.
Расчет чистых оборотных активов выявил положительную динамику: в 2013 г.
они увеличились на 27,28% по сравнению с 2012 г. и составили 2622 тыс. руб.
Таблица 6 - Расчет чистых оборотных активов организации
|
Показатели
|
На 31.12.11г.
|
На 31.12.12г.
|
На 31.12.13г.
|
Изменения 2013г.по
сравнению с 2011г.
|
Изменения 2013г. по
сравнению с 2012г.
|
|
|
|
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5=4-2
|
6=5:2х100
|
7=4-3
|
8=7:3х100
|
|
1.Оборотные активы, тыс.
руб. стр.1200)
|
2378
|
2400
|
2385
|
7
|
0,29
|
-15
|
-0,63
|
|
2.Краткосрочные обязательства,
тыс. руб. (стр.1500)
|
1365
|
1172
|
725
|
-640
|
-46,89
|
-447
|
-38,14
|
|
3.Чистые оборотные активы,
тыс. руб. (стр.1200-стр.1500)
|
1013
|
1228
|
1660
|
647
|
63,87
|
432
|
35,18
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистые оборотные активы организации имеют положительную динамику, их
годовой рост в 2012 г. составил 35,18%, в 2013 г. - 63,87%.
.3 Анализ эффективности использования основных средств
Таблица 7 - Анализ эффективности использования основных средств
|
Показатели
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Отчетный год в % к прошлому
году
|
|
1
|
2
|
3
|
4=гр.3:гр.2х100
|
|
1. Основные средства, тыс.
руб. (F)*
|
374
|
462
|
123,53
|
|
2. Выручка от продаж, тыс.
руб. (N)**
|
24667
|
28988
|
117,52
|
|
3. Прибыль от продаж, тыс.
руб. (Р)
|
925
|
1147
|
124,00
|
|
4. Рентабельность основных
средств, %
|
247,33
|
248,27
|
х
|
|
(стр.3 : стр.1) х 100
|
|
|
|
|
5. Фондоотдача основных
средств, руб.
|
65,95
|
62,74
|
х
|
|
(стр.2 : стр..1)
|
|
|
|
|
6. Рентабельность продаж, %
(стр.3 : стр.2) х 100
|
3,75
|
3,96
|
х
|
По данным таблицы фондоотдача основных фондов за год сократилась на 3,21
пункта - с 65,95 до 62,74,34 руб. на рубль основных фондов.
Это отрицательно характеризует финансовое состояние ООО ПКФ «Вариант» и
указывает на не эффективное использование основных фондов. Снижение
эффективности использования основных фондов способствовало потерям капитальных
вложений на сумму 930,51 тыс. руб. (-28988*0,0321=-930,51 тыс. руб.)
С помощью методов факторного моделирования преобразуем исходную формулу
рентабельности основных средств в следующий вид:
.
Рассчитаем количественное влияние факторов на динамику фондорентабельности,
используя метод цепных подстановок.
Изменение фондорентабельности:
. за счет рентабельности продаж:
,
. за счет фондоотдачи:
.
Баланс отклонений: 
Следовательно, на увеличение фондорентабельности основных фондов
различные факторы оказали влияние следующим образом:
) увеличение рентабельности продаж на 0,21 пункт увеличило
фондорентабельность основных фондов на 0,1364.
) сокращение фондоотдачи на 3,21 пункта сократило фондорентабельность
основных фондов на 1,1270.
.4 Анализ оборачиваемости
Произведем расчет основных показателей деловой
активности, предварительно выполнив вспомогательные расчеты средних показателей
активов (табл.8).
Таблица 8 - Расчет средних показателей активов предприятия за 2011-2013
гг., тыс. руб.
|
Показатель
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
|
Средняя величина активов
|
2867,5
|
3244,5
|
3299,5
|
|
Средняя величина оборотных
средств
|
2149,5
|
2389
|
2392,5
|
|
Средняя дебиторская
задолженность
|
811,5
|
1015
|
913,5
|
|
Средняя кредиторская
задолженность
|
1291,5
|
1268,5
|
948,5
|
|
Средняя величина
собственного капитала
|
1011
|
1766
|
2341
|
|
Средняя стоимость основных
средств и материальных оборотных средств
|
1391,5
|
1363
|
1545,5
|
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте
проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой
активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных
финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для
организации. Оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам
(коэффициент ресурсоотдачи), так и по отдельным их видам.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество
организации, может оцениваться:
а) скоростью оборота - количеством оборотов, которое
делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
б) периодом оборота - средним сроком, за который
возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства,
вложенные в производственно-коммерческие операции.
Расчет показателей деловой активности приведен в таблице 9.
Таблица 9 - Динамика показателей деловой активности (оборачиваемости) ООО
ПКФ «Вариант» за 2012-2013 гг.
|
№ пп
|
Наименование показателей
|
2011г.
|
2012г.
|
2013г.
|
Отклонение 2013г. к 2012г.
(+,-)
|
|
1
|
Коэффициент оборачиваемости
активов (в оборотах)
|
7,49
|
7,60
|
8,79
|
1,18
|
|
2
|
Коэффициент оборачиваемости
текущих активов (в оборотах)
|
9,99
|
10,33
|
12,12
|
1,79
|
|
3
|
Оборачиваемость текущих
активов, дни
|
36,05
|
34,87
|
29,71
|
-5,15
|
|
4
|
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, дни
|
13,61
|
14,81
|
11,34
|
-3,47
|
|
5
|
Оборачиваемость
кредиторской задолженности, дни
|
24,02
|
21,02
|
13,21
|
-7,81
|
|
6
|
Продолжительность
операционного цикла, дни
|
13,61
|
14,81
|
11,34
|
-3,47
|
Как показывает анализ, предприятие имеет не плохие показатели
оборачиваемости активов и внеоборотных средств. Например, общая капиталоотдача
(оборачиваемость всего имущества), характеризующая скорость оборота всех
совокупных активов, т.е. всех средств, вложенных в имущество организации в 2012
г. равна 7,6, а период оборота - 34,87 дней. В 2013 году показатели имеют
положительную динамику: оборачиваемость имущества составила 8,79 оборотов в
год, период оборота - 29,71 дней. Расчеты подтверждают вывод о достаточности
оборотных средств и эффективности их использования предприятием.
2.5 Расчет экономии (высвобождения) оборотных средств
Таблица 10 - Расчет влияния отдельных факторов на экономический результат
от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов.
|
Показатели
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Изменение (+,-)
|
|
Выручка, тыс. руб.
|
24667
|
28988
|
+4321
|
|
Однодневная выручка, тыс.
руб.
|
67,58
|
79,42
|
+11,84
|
|
Средний остаток оборотных
активов, тыс. руб.
|
2389
|
2393
|
+4
|
|
Продолжительность одного
оборота, дней
|
35,35
|
30,13
|
-5,22
|
|
Экономический результат:
замедление оборачиваемости, дней
|
х
|
х
|
3,61
|
|
сумма, вовлеченных в оборот
средств в связи с замедлением оборачиваемости, тыс. руб.
|
х
|
х
|
197,86
|
Ускорение оборачиваемости оборотных средств на 5,22 дня привело к
высвобождению денежных средств в сумме 414,57 тыс. руб. (5,22*79,42).
3. Анализ платежеспособности и ликвидности
.1 Расчет показателей ликвидности и платежеспособности
В общем виде платежеспособность предприятия выражает его способность
отвечать по своим внешним обязательствам. Предприятие считается
платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и
краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного
финансового управления деятельностью предприятия наличные денежные средства
более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных
особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и
высвобождения средств в каждый данный момент) может привести к кризисному
финансовому состоянию предприятия [17,22,26]. Если предприятие не в состоянии
выполнить свои внешние обязательства за счет своих активов, оно может быть
признано неплатежеспособным.
Проанализируем платежеспособность предприятия с помощью финансовых
коэффициентов (табл. 11).
Таблица 11- Коэффициенты платежеспособности ООО ПКФ «Вариант» за
2011-2013 гг.
|
Коэффициенты
платежеспособности
|
2011г.
|
2012г.
|
2013г.
|
Отклонение 2013г. к 2012г.
(+,-)
|
|
1. Коэффициент текущей
платежеспособности
|
1,70
|
1,74
|
2,05
|
+0,31
|
|
2. Коэффициент быстрой
платежеспособности
|
0,87
|
0,90
|
0,91
|
+0,01
|
|
3. Коэффициент абсолютной
платежеспособности
|
0,09
|
0,09
|
0,12
|
+0,03
|
При анализе платежеспособности предприятия с позиций допущения
непрерывности его деятельности обычно рассчитывается три основных коэффициента:
- коэффициент текущей платежеспособности;
- коэффициент быстрой платежеспособности;
- коэффициент абсолютной платежеспособности [23, c.67].
Коэффициент текущей платежеспособности дает оценку возможности
предприятия погашать свои долги, показывая сколько рублей оборотных средств
приходится на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности.
Этот коэффициент демонстрирует, насколько текущие долги фирмы покрываются
ее оборотными активами.
У данного предприятия достаточно имущества, чтобы погасить все свои долги
при ликвидации бизнеса, но не хватает оборотных активов, чтобы своевременно расплачиваться
по текущим долгам при нормальном продолжении дел.
При расчете коэффициента быстрой платежеспособности, из числителя
исключается такой показатель как запасы, то есть материалы, полуфабрикаты,
готовая продукция и товары.
Логика исключения из числителя суммы оценки запасов состоит не только в
значительно меньшей в сравнении с дебиторской задолженностью и денежными
средствами степенью их ликвидности, но и то, что деньги, которые можно выручить
в случае вынужденной продажи запасов, могут быть существенно меньше расходов по
их приобретению.
В большинстве современных работ, посвященных анализу отчетности,
приводится ориентировочное нижнее значение показателя быстрой
платежеспособности - 1, однако эта оценка носит также весьма условный характер.
В нашем случае значение коэффициента быстрой платежеспособности ниже его
ориентировочного нижнего значения.
Коэффициент абсолютной платежеспособности является наиболее жестким
критерием ликвидности предприятия, показывая, какая часть краткосрочных заемных
обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся
денежных средств.
Обычно приводимое в литературе по финансовому менеджменту нижнее значение
коэффициента абсолютной платежеспособности составляет 0,25.
Следовательно, у ООО ПКФ «Вариант» имеется явный недостаток свободных
денежных средств, которые могли бы быть пущены в оборот.
Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных
показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств,
рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Нормальное
ограничение данных показателей:
- коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ > 0.2-0.5;
- коэффициент критической ликвидности ККЛ > 1;
- коэффициент текущей ликвидности КТЛ
> 2 [27, c.67]
Анализ показателей ликвидности представлен в табл. 12.
Таблица 12 - Анализ показателей ликвидности ООО ПКФ «Вариант» за
2011-2013 гг.
|
Показатели
|
Нормативное значение
|
2011г.
|
2012г.
|
2013г.
|
Изменения, 2013г. к 2012г.
|
|
11
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
0,25
|
0,08
|
0,09
|
0,12
|
+0,03
|
|
12
|
Коэффициент критической
ликвидности
|
1,0
|
0,8
|
0,9
|
0,91
|
+0,01
|
|
3
|
Коэффициент текущей
ликвидности (покрытия)
|
2,0
|
1,7
|
1,6
|
1,8
|
+0,02
|
По данным табл. 12 полученные значение всех трех коэффициентов
ликвидности намного ниже оптимального, что свидетельствует о низкой
платежеспособности предприятия, хотя намечается тенденция их увеличения на
конец отчетного периода, следовательно, - об увеличении платежеспособности
предприятия.
3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Данные для анализа финансовой устойчивости представлены в табл. 13.
Таблица 13 - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО ПКФ
«Вариант» за 2011 - 2013 гг.
|
Показатели
|
2011г.
|
2012г.
|
2013г.
|
Изменения 2013г. к 2012г.
|
|
1. Имущество предприятия,
тыс. руб.
|
3237
|
3252
|
3347
|
95
|
|
2. Собственные средства,
тыс. руб.
|
1472
|
2060
|
2622
|
562
|
|
3. Заемные средства всего,
тыс. руб.
|
1765
|
1192
|
725
|
-467
|
|
3.1. Долгосрочные кредиты,
тыс. руб.
|
400
|
20
|
-
|
|
|
3.2. Краткосрочные кредиты,
тыс. руб.
|
-
|
-
|
-
|
|
|
3.3. Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
|
1365
|
1172
|
725
|
-447
|
|
4. Внеоборотные активы,
тыс. руб.
|
859
|
852
|
962
|
110
|
|
5. Собственные оборотные
средства (стр. 2+стр. 3.1+ стр.4), тыс. руб.
|
1014
|
1228
|
3584
|
2356
|
|
6. Запасы и затраты, тыс.
руб.
|
912
|
1066
|
1101
|
35
|
|
7. Денежные средства, тыс.
руб.
|
124
|
145
|
201
|
56
|
|
8. Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
|
1107
|
924
|
903
|
-21
|
|
9. Коэффициент автономии
(стр.2/стр.1)
|
0,44
|
0,45
|
0,63
|
0,18
|
|
10. Коэффициент финансовой
зависимости (стр.3/стр.2)
|
0,19
|
1,20
|
0,58
|
-0,62
|
|
11. Коэффициент соотношения
мобильных и иммобильных средств ((стр. 6+ стр. 7)/ стр.4)
|
1,1
|
1,21
|
1,42
|
0,21
|
|
12. Коэффициент
маневренности (стр. 2+ стр. 3.1 + - стр. 4) / (стр. 2+ стр. 3.1)
|
0,53
|
0,54
|
0,59
|
0,05
|
|
13. Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (стр. 2 + стр. 3.1 +
стр.4)/стр. 6
|
1,1
|
1,11
|
1,15
|
0,04
|
|
14. Коэффициент имущества
производственного назначения (стр.4.1 + стр. 4.2 + стр.6)/ стр. 1
|
0,25
|
0,26
|
0,28
|
0,02
|
|
16. Коэффициент стоимости
материальных оборотных средств в имуществе (стр. 6/стр. 1)
|
0,26
|
0,28
|
0,33
|
0,05
|
|
17. Коэффициент автономии
источников формирования запасов и затрат (стр.2-стр.4)/(стр.2-стр.4+стр.3.1)
|
0,6
|
0,61
|
0,98
|
0,37
|
|
18. Коэффициент
долгосрочного привлечения заемных средств (стр.3.1)/(стр2+ стр.3.1)
|
0,16
|
0,21
|
0,01
|
-0,2
|
|
19. Коэффициент
краткосрочной задолженности (стр. 3.2.+ стр. 3.3)/стр.3
|
1
|
1
|
1
|
0
|
|
20. Коэффициент
кредиторской задолженности (стр. 3.3/стр.3)
|
0,67
|
0,77
|
0,98
|
0,21
|
|
21. Коэффициент прогноза
банкротства (стр.6+стр.7+стр.8-стр.3.2)/ стр.1
|
0,27
|
0,28
|
0,80
|
0,52
|
Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных
средств, по темпам накопления собственных средств в результате текущей и
финансовой деятельности, соотношению оборотных и внеоборотных средств
предприятия, достаточному обеспечению материальных оборотных средств
собственными источниками и характеризуется системой относительных показателей -
финансовых коэффициентов. Как видно из таблицы 7, наблюдается высокая
финансовая независимость исследуемого предприятия. Это подтверждается
коэффициентом автономии - 0,63 на конец отчетного периода, который показывает,
что имущество предприятия почти на 2/3 части состоит из собственных средств на
конец отчетного периода; коэффициентом финансовой зависимости - 0,58 на конец
отчетного периода, который показывает, что имущество предприятия наполовину
сформировано из собственных средств, а наполовину - из заемных.
Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств
говорит о том, что на предприятии величина оборотных средств превышает величину
внеоборотных активов и увеличение этого показателя на 0,21 пункта
свидетельствует о повышении финансовой устойчивости.
Также повышение финансовой устойчивости подтверждается увеличением
коэффициента маневренности - 0,59 на конец года, который показывает, что больше
половины собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей
относительно свободно маневрировать этими средствами. Повышение коэффициента
маневренности на 0,05 пунктов свидетельствует, что большая часть их вложена не
в основные средства, а в оборотные активы.
О повышении финансовой устойчивости говорит увеличение коэффициента
обеспеченности запасов и затрат собственными средствами с 1,11 на 1,15. Его
значение свидетельствует, что все необходимые размеры запасов и затрат покрыты
собственными источниками предприятия на 115 %.
На предприятии довольно низкий удельный вес составляет имущество
производственного назначения. Коэффициент имущества производственного
назначения равен 0,26, в т.ч. коэффициент стоимости основных средств - 0,12. Их
величины значительно ниже нормы, что создает неблагоприятные условия, как для
создания производственного потенциала, так и для финансовой деятельности.
Следующая группа относительных коэффициентов позволяет оценить структуру
источников средств предприятия.
Низкое значение коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств -
0,21 говорит о том, что долгосрочные заемные средства составляют пятую часть
при финансировании капитальных вложений, а снижение этого коэффициента - об
уменьшении доли долгосрочных заемных средств. Увеличение коэффициента
кредиторской задолженности на 0,21 пункт свидетельствует о снижении финансовой
независимости предприятия.
Увеличение коэффициента прогноза банкротства, который характеризует
удельный вес чистых активов в сумме актива баланса, свидетельствует об
отсутствии финансовых затруднений предприятия.
Таким образом, анализ показателей финансовой устойчивости свидетельствует
о высокой финансовой устойчивости и независимости.
4. Анализ финансовых результатов предприятия
.1 Анализ прибылей (убытков) организации
Прибыль - конечный финансовый результат деятельности предприятия, в
обобщающем виде характеризующий эффективность его работы. Прибыль выступает
важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской
деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения.
Система показателей финансовых результатов включает абсолютные и
относительные показатели (коэффициенты) эффективности. Анализ прибыли
проводится в сравнении с планом или предшествующим периодом.
Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли (доходов).
Относительный показатель - уровень рентабельности.
Показатели прибыли предприятия представлены в таблице 14.
Таблица 14 - Показатели прибыли ООО ПКФ «Вариант» за 2011-2013 гг.
|
Показатели
|
2011г.
|
2012г.
|
2013г.
|
Отклонение 2013 от 2011г.
|
|
1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС,
акцизов и аналогичных обязательных платежей).
|
21468
|
24667
|
28988
|
+7520
|
|
2. Прибыль от продаж
|
610
|
925
|
1147
|
+537
|
|
3. Прибыль до налогообложения
|
432
|
721
|
804
|
+372
|
|
4. Чистая прибыль
|
229
|
562
|
606
|
+377
|
Как видно из таблицы, все финансовые показатели имеют положительную
динамику.
В структуре прибыли преобладает прибыль по основной деятельности.
Таблица 15 - Прибыль (убыток) до налогообложения организации и её
слагаемые
|
Состав прибыли (убытка) до
налогообложения
|
Предыдущий год
|
Отчетный год
|
Изменения (+, -)
|
|
сумма, тыс. руб.
|
Структура, %
|
сумма, тыс. руб.
|
Структура, %
|
тыс. руб.
|
в % к предыдущему году
|
в % к величине бух. прибыли
за предыд. период
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6=4-2
|
7=6:2х100
|
8гр.6:гр.2 (по строке
прибыль до налогообложения)
|
|
Прибыль (убыток) до
налогообложения (стр.2300) В том числе: 1.1.Прибыль(убыток) от продаж
(стр.2200) 1.4. Сальдо прочих доходов и расходов (стр.2340-стр.2350)
|
721 925 -204
|
100 128,29 -28,29
|
804 1147 -343
|
100 142,66 -142,66
|
383 222 -114,37
|
53,12 24,00 56,06
|
53,12 30,79 -15,86
|
4.2 Анализ показателей рентабельности
Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность)
производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем
рентабельности.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической
среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются
обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния
предприятия
Особое внимание в современной практике уделяется показателям
рентабельности продукции (продаж).
В 2013 году рентабельность продаж составила 2,09%, что ниже уровня 2012
г. на 0,19 пунктов.
По итогам работы за 2013 г. предприятие получило 34 коп. чистой прибыли
от реализации с каждого рубля вложенного в активы.
Таблица 16 - Динамика коэффициентов рентабельности
|
Показатели
|
2012 год
|
2013 год
|
Отклонение (+,−)
|
Темп роста, %
|
|
1
|
3
|
4
|
5=4-3
|
6
|
|
1. Средняя величина
активов, тыс. руб.
|
3244,5
|
3299,5
|
55,0
|
101,70
|
|
2. Средняя величина
оборотных активов, тыс. руб.
|
2389
|
2392,5
|
3,5
|
100,15
|
|
3. Средняя величина
внеоборотных активов, тыс. руб.
|
855,5
|
907
|
51,5
|
106,02
|
|
4. Средняя величина
собственного капитала, тыс. руб.
|
910,5
|
1434
|
523,5
|
157,50
|
|
5. Средняя величина заемного
капитала, тыс. руб.
|
2747
|
1907
|
-840,0
|
69,42
|
|
6. Выручка от продаж, тыс.
руб.
|
24667
|
28988
|
4321,0
|
117,52
|
|
7. Прибыль от продаж, тыс.
руб.
|
925
|
1147
|
222,0
|
124,00
|
|
8. Чистая прибыль, тыс.
руб.
|
562
|
606
|
44,0
|
107,83
|
|
9. Расходы на производство
и продажу продукции, тыс. руб. ф.№2 (стр.020+стр.030+стр.040)
|
23742
|
27841
|
4099,0
|
117,26
|
|
10. Рентабельность
совокупных активов, %(стр.8:стр.1х100)
|
17,32
|
18,37
|
1,04
|
106,03
|
|
11. Рентабельность
оборотных активов, %(стр.8:стр.2х100)
|
23,52
|
25,33
|
1,80
|
107,67
|
|
12. Рентабельность
внеоборотных активов, %(стр.8:стр.3х100)
|
65,69
|
66,81
|
1,12
|
101,71
|
|
13. Рентабельность
собственного капитала, %(стр.8:стр.4х100)
|
61,72
|
42,26
|
-19,46
|
68,46
|
|
14. Рентабельность заемного
капитала, %(стр.8:стр.5х100)
|
20,46
|
31,78
|
11,32
|
155,33
|
|
15. Рентабельность продаж,
%(стр.8:стр.6х100)
|
2,28
|
2,09
|
-0,19
|
91,76
|
|
16. Рентабельность
(эффективность) расходов, % (стр.7:стр.9х100)
|
3,90
|
4,12
|
0,22
|
105,74
|
4.3 Факторный анализ рентабельности активов
С помощью методов факторного моделирования построим многофакторную модель
рентабельности активов:
Рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности активов,
используя метод абсолютных разниц:
а) расчет влияния рентабельности продаж:
=
б) расчет влияния оборачиваемости активов:
=
Баланс отклонений: 
-0,01428+0,024728 =0,010448
Таблица 17 - Анализ факторов изменения рентабельности активов организации
|
Показатели
|
Условные обозначения
|
Предыдущий год
|
Отчетный год
|
Изменение (+;-)
|
|
1.Средняя величина активов,
тыс.руб.
|
А
|
3244,5
|
3299,5
|
55
|
|
2.Выручка от продаж, тыс.
руб.
|
N
|
24667
|
28988
|
|
3.Чистая прибыль, тыс. руб.
|
P
|
562
|
606
|
44
|
|
4.Рентабельность активов, %
(стр. 3 : стр. 1 х 100)
|
|
17,32
|
18,37
|
0,01
|
|
5.Рентабельность продаж, %
(стр. 3 : стр. 2 х 100)
|
|
2,28
|
2,09
|
0,02
|
|
6.Оборачиваемость активов,
кол-во оборотов (стр. 2 : стр. 1)
|
|
7,602
|
8,786
|
1,182
|
|
7.Влияние на изменение
рентабельности активов: а) рентабельности продаж б) оборачиваемость активов
|
Х Х
|
Х Х
|
Х Х
|
|
По проведенным расчетам можно сделать следующие выводы.
Результат проведенного финансового состояния ООО ПКФ «Вариант» показал,
что увеличение оборотных активов за отчетный период свидетельствуют об
увеличение ликвидности предприятия, увеличение денежных средств в составе
оборотных активов свидетельствует об увеличение платежеспособности, а
увеличение источников собственных средств - о финансовой устойчивости. Эти
предварительные выводы подтверждаются анализом платежеспособности, ликвидности
и финансовой устойчивости.
Так, сумма чистых активов предприятия на конец периода увеличилась на 538
тыс. руб. или на 67,13 пунктов, что говорит об увеличении платежеспособности за
отчетный период, хотя полученное значение коэффициента текущей ликвидности
немного ниже оптимального, что говорит о том, что краткосрочные обязательства
(текущие пассивы) превышают текущие активы, а финансовое положение не совсем
благополучно. Повышается финансовый риск заключения сделок для потенциальных
партнеров.
Полученное значение коэффициента текущей ликвидности ниже оптимального,
что говорит о том, что краткосрочные обязательства (текущие пассивы) превышают
текущие активы, а финансовое положение не совсем благополучно. Повышается
финансовый риск заключения сделок для потенциальных партнеров. Расчет
коэффициента автономии показал, что все обязательства предприятия могут быть
покрыты его собственными средствами, а коэффициента соотношения заемных и
собственных средств, - что одна треть общего финансирования сформирована за
счет заемных средств.
4.4 Рейтинговая (бальная) оценка финансового состояния
предприятия
Таблица 18 - Классификация финансового состояния организации
|
Показатели финансового
состояния
|
На начало года
|
На конец года
|
|
Фактическое значение
коэффициента
|
Количество баллов
|
Фактическое значение
коэффициента
|
Количество баллов
|
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
0,06
|
0
|
0,14
|
2,8
|
|
Коэффициент уточненной
ликвидности
|
0,46
|
2,18
|
0,76
|
5,6
|
|
Коэффициент текущей
ликвидности
|
1,02
|
1,39
|
1,64
|
14,5
|
|
Удельный вес оборотных
активов в общей величине активов
|
73,8
|
10
|
71,25
|
10
|
|
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
|
0,5
|
12,5
|
0,7
|
12,5
|
|
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
|
1,15
|
8,5
|
0,55
|
8,5
|
|
Коэффициент автономии
|
0,63
|
10
|
0,78
|
10
|
|
Коэффициент финансовой
устойчивости
|
0,64
|
7
|
0,78
|
7
|
|
Всего баллов
|
|
51,57 - 3 класс
|
-
|
70,9 - 2 класс
|
На основании материалов проведенных ранее расчетов дадим обобщающую
оценку финансового состояния анализируемого предприятия, используя методику
балльной оценки, предложенную Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А. «Анализ
финансовой отчетности».
Для установления рейтинга анализируемой организации по пяти планам
кредитоспособности воспользуемся информацией Приложения 2 и заполним таблицу
18.
По итогам анализа финансового состояния предприятия за 2012 г. оно
относится к 3 классу, а в 2013 г. - 2 класс
-й класс - это организации с нормальным финансовым состоянием. Их
финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по
отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих организаций, как
правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников
финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается
опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других
заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности.
Обычно это рентабельные организации.
-й класс - это организации, финансовое состояние которых можно оценить
как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается «слабость»
отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на
границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная,
либо наоборот - неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных
источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При
взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери
средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.
5. Рекомендации по повышению финансовой результативности
деятельности организации и укреплению её финансового положения
Для данного предприятия целесообразно предложить конкретные мероприятия,
направленные реструктуризацию дебиторской и кредиторской задолженности.
На данном предприятии необходимо разработать эффективную систему
мониторинга сбора и взыскания авансированных денежных средств в расчеты, т.е. в
дебиторскую задолженность (кредитная политика организации), в частности,
следует определить стандарты кредитоспособности (тщательный отбор клиентов и
лимит суммы кредита) и политику сборов платежей. Очень важно отметить как
положительные, так и отрицательные результаты кредитной политики, определить
степень ее воздействия на продажах, издержках производства и т.д. Установление
параметров кредитования целесообразно возложить на руководителя
соответствующего подразделения службы сбыта. Данная рекомендация является
важной, так как в ООО ПКФ «Вариант» указанная система мониторинга недостаточно
разработана.
В качестве мер по реструктуризации дебиторской задолженности предложены
следующие:
зачет встречных требований;
отсрочка платежа;
создание резерва по сомнительным долгам;
предоставление скидок;
соблюдение лимита на стоимость отгруженной продукции;
факторинг.
Основная цель управления внутренней кредиторской задолженностью
предприятия - обеспечение своевременности начисления и выплаты средств,
входящих в ее состав, планирование очередности исполнения обязательств. Процесс
управления задолженностью должен обеспечить наибольшую достоверность в
прогнозировании суммы и прироста долгов в предстоящем периоде.
Для устойчивого финансового положения предприятия очень важно, чтобы
дебиторская задолженность не превышала кредиторскую, однако систематическое
превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к
банкротству предприятия.
В условиях дефицита денежных средств предприятию целесообразно
придерживаться осторожной стратегии исполнения обязательств перед кредиторами,
так как в настоящее время все усилия необходимо направить именно на
формирование «безопасной» структуры обязательств и снижение уровня просроченных
долгов организации.
Одним из путей снижения кредиторской задолженности предприятия выступает
её реструктуризация. Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности
во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с
поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими
организациями.
Заключение
В данной работе был проведен анализ финансового состояния предприятия.
По результатам исследования можно сделать следующие выводы:
За период 2011-2013 гг. стратегия компании была направлена на увеличение
прибыли и расширении сферы деятельности. В результате наблюдается стабильный
рост выручки за этот период. За 2013 год она увеличилась почти на 17,52%.
Хотя и незначительно, но в 2012 г. увеличилась численность работающих в
ООО ПКФ «Вариант», что свидетельствует о грамотном подборе кадров, наличие
социальных гарантий и росту среднемесячной оплаты труда, которая в 2013 году
относительно 2012 г. на 9,52 %. Следствием благоприятного
социально-психологического климата в коллективе явился рост производительность
труда в 2013 году на 61,48 руб. или почти на 27 %.
Снижение кредиторской задолженности на 38,14% свидетельствует об
укреплении финансового состояния компании на конец 2013 г. А при условии
грамотной работы с дебиторами кредиторская задолженность может быть погашена
полностью, так как величина дебиторской и кредиторской задолженности
практически одинакова.
В результате принятой стратегии развития прибыль от продаж за 2013 г. год
увеличилась на 24 %, а чистая прибыль - на 7,83. Однако, несмотря на
значительный рост прибыли, показатель рентабельности продаж остается довольно
низким - около 1 % в 2011 г. и 2,09% - 2013 году.
Причиной столь низкого значения показателя рентабельности является
высокая себестоимость продукции, увеличивающаяся в 2013 г. относительно 2012 г.
на 18,99 %. Основным и главным фактором увеличения данного показателя является
ежегодное повышение уровня инфляции в стране, которое ведет к росту цен на
сырье, электроэнергию, горюче-смазочные материалы, тару и упаковку и др.
Об эффективности использования основных производственных фондов можно
судить по показателю фондоотдачи основных фондов, который в 2013 году
сократился на 23,96% по сравнению с 2012 годом. Причиной этому послужил
недостаточный темп роста объема продаж по сравнению со стоимостью основных
фондов (они в 2013 году увеличились на 54,55%).
Таким образом, можно сделать вывод о том, что налицо увеличение темпов
роста по основным технико-экономическим показателям ООО ПКФ «Вариант».
Результат проведенного анализа финансового состояния ООО ПКФ «Вариант»
показал, что за отчетный период произошло значительное увеличение оборотных
активов, увеличилась ликвидность предприятия. Увеличение денежных средств в
составе оборотных активов свидетельствует об увеличение платежеспособности, а
увеличение источников собственных средств - о финансовой устойчивости.
Список литературы
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993 (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом
поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 №
6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ) // Российская газета, № 7,
21.01.2009.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая
от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994 г.) (ред. от 02.11.2013)//
Российская газета, № 238-239, 08.12.1994.
. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть
вторая от 20.01.1996г. № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995 г.) (ред. от
28.12.2013)//Российская газета, № 23, 06.02.1996, № 24, 07.02.1996, № 25,
08.02.1996, № 27, 10.02.1996.
. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая
от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 30.03.2012)// Российская газета, № 148-149,
06.08.1998, ред. от 03.05.2012) (с изм. и доп., вступающими в силу с
28.12.2013) // Парламентская газета, № 151-152, 10.08.2000.
. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая
от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000 г.) (ред. от 28.12.2013)
(с изм. и доп., вступающими в силу с 30.01.2014)//Парламентская газета, №
151-152, 10.08.2000.
. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 №
197-ФЗ (ред. от 28.12.2013) // Российская газета, № 256, 31.12.2001.
. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от
06.12.11 № 402-ФЗ (в ред. от 28.12.13).
. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н (ред. от
13.09.2013) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в
Минюсте РФ 02.08.2010 № 18023)
. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (ред. от
08.11.2010) «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета
финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его
применению»// Экономика и жизнь, №46, 2000.
. Положение по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ
от 29.07.98 г. № 34н (в ред. от 24.12.10).
11. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика
организации» (ПБУ 1/2008) // (в ред. от 18.12.2012)// Бюллетень нормативных
актов федеральных органов исполнительной власти, № 44, 03.11.2008.
12. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 4/99
«Бухгалтерская отчетность организаций», утв. Приказом Минфина РФ № 43н от 6
июля 1999 г.(в ред. от 08.11.2010) // Финансовая газета, № 34, 1999.
. Абдукаримов И.Т. Финансово-экономический анализ
хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности)
[Электронный ресурс]: учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.:
Инфра-М, 2012. - 320 с.
. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой,
хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятий [Текст]: учебник для
вузов / А.Е. Абрамов. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 179 с.
. Абрютина М. Финансовый анализ. Краткий курс [Текст]:
учеб. пособие для вузов / М. Абрютина. - М.: Финпресс, 2009. - 415 с.
. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев,
А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: КноРус , 2011. - 718 с.
. Артеменко В.Г. Финансовый анализ [Текст]: учебник
для вузов / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 128 с.
. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического
анализа: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2009.- 415 с.
. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов
хозяйствующего субъекта [Текст]: учебник для вузов / И.Т. Балабанов. - М.:
Финансы и статистика, 2009. - 280 с.
. Басовский Л. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности [Текст] : учебное пособие / Л. Басовский. - М. :
Инфра - М, 2009. - 615 с.
. Бланк И.А. Управление активами.- Киев: Ника-Центр,
Эльга, 2009.-720 с.
. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - Киев:
Ника-Центр, Эльга, 2009.- 656 с.
. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый
анализ предприятий. - Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2010. -340 с.
. Бочаров В.В. Комплексный экономический анализ
[Текст] : учебное пособие / В.В. Бочаров. - СПб. : Питер, 2009. - 455 с.
. Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента. -
М., 2010.-616 с.
. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой)
отчетности для принятия управленческих решений [Текст]: учебное пособие / Т.Г.
Вакуленко, Л.Ф. Фомина. - М.: Издательский дом Герда, 2009. - 455 с.
. Головнина Л.А. Экономический анализ [Текст]: учеб. /
Л.А. Головнина, О.А. Жигунова. - М.: КноРус, 2010. - 396 с.
. Гриценко О.В. Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности предприятий [Текст] / О.В. Гриценко //
Экономика. Финансы. Управление. - 2009. - №1 - С. 93-96.
. Данилов А.Н. Проблемы анализа оборотных активов
организации//Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2014. № 2-1.
С. 141-144.
30. Ендовицкий Д.А. Системный подход к экономическом анализу
активов хозяйствующего объекта // Экономический анализ: теория и практика,
2009, № 15.
. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный
инструментарий для принятия экономических решений [Текст]: учеб. для вузов /
О.В. Ефимова. - М. : Омега-Л, 2010. - 351 с.
32. Иванкова О.Г., Кальницкая А.О. Управленческие решения
как инструмент управления организацией // Проблемы экономики и менеджмента.
2013. № 11 (27). С. 89-93
. Иванкова О.Г., Кальницкая И.В., Максимочкина О.В.,
Васина Н.В. Управленческий аспект учетноаналитической системы // Аудит и
финансовый анализ. 2013. № 6. С. 117-122.
. Кальницкая И.В., Жакупов А.А. Информационное
наполнение анализа эффективности деятельности организации // Актуальные
проблемы гуманитарных и естественных наук. 2013. № 8. С. 101-104.
. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование
банкротства [Текст]: учебник для вузов / В. В. Ковалев. - СПб. : Питер, 2009. -
163 с.
. Кручанова Ю.А. Некоторые подходы к классификации
оборотных активов//Учет и статистика. 2008. № 12. С. 109-114.
. Кручанова Ю.А. Некоторые подходы к классификации
оборотных активов // Учет и статистика. Ростов-на-Дону. 2008. №12. С.109-114.
. Кузьминых А.О. Необходимость классификации оборотных
активов/Кузьминых А.О., Лейберт Т.Б.//Проблемы современной экономики
(Новосибирск). 2012. № 10. С. 119-123.
. Кузьминых А.О. Необходимость классификации оборотных
активов/Кузьминых А.О., Лейберт Т.Б. //Проблемы современной экономики
(Новосибирск). 2012. № 9. С. 240-244.
. Кулакова Ю.Н. Классификация и анализ стратегий
формирования оборотных активов предприятия/Кулакова Ю.Н., Кулаков А.Б.,
Мешковой Н.П. //Финансы и кредит. 2010. № 30. С. 35-39.
. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я.
Лукасевич. - М.: Эксмо, 2010.-267 с.
42. Любушин Н.П. Финансовый анализ [Текст]: учеб. / Н.П.
Любушин, Н.Э. Бабичева. - М.: ЭКСМО, 2010. - 332 с.
. Павлова Ю.А.Организация управления оборотными
средствами промышленного предприятия//Экономика и управление:
научно-практический журнал. 2011. № 1. С. 41-46.
44. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия [Текст]: учебник для вузов / Г.В. Савицкая. - Мн. : ИП
«Экоперспектива», 2009. - 617 с.
. Тесля А.А. Совершенствование механизма управления
оборотными активами организации//Kant. 2013. № 1. С. 18-22.
46. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа [Текст]: учебник
для вузов / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 366 с.
Приложение 1
Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового
состояния
|
Финансовые
|
Условия снижения
|
Границы классов согласно
критериям
|
|
коэффициенты
|
Критерия
|
1 класс
|
2 класс
|
3 класс
|
4 класс
|
5 класс
|
|
|
1. коэффициент абсолютной
ликвидности
|
За каждые 0.01 пункта
снижения снимается по 0.3 балла
|
0.70 и более: плюс 14
баллов
|
от 0.69 до 0.5: плюс от 13
до 10 баллов
|
от 0.49 до 0.30: плюс от
9.8 до 6 баллов
|
от 0.29 до 0.10: плюс от
5.8 до 2 баллов
|
Менее 0.10: плюс от 1.8 до
0 баллов
|
|
2.Промежуточный
коэффициент ликвидности
|
За каждые 0.01 пункта
снижения снимается 0.2
|
1 и более: присваивается 11
баллов
|
от 0.99 до 0.80:
присваивается от 10.8 до 7 баллов
|
от 0.79 до 0.70:
присваивается от 6.8 до 5 баллов
|
от 0.69 до 0.60:
присваивается от 4.8 до 3 баллов
|
от 0.59 и менее:
присваивается от 2.8 до 0 баллов
|
|
3. Коэффициент текущей
ликвидности
|
За каждый 0.01 пункта
снижается по 0.3 балла
|
2 и более: присваивается 20
баллов (1.7-2.0 - присваиваем 19 баллов)
|
от 1.69 до 1.5:
присваивается от 18.7 до 13 баллов
|
от 1.49 до 1.30:
присваивается от 12.7 до 7 баллов
|
от 1.29 до 1.0:
присваивается от 6.7 до 1 балла
|
от 0.99 и менее:
присваивается от 0.7 до 0 баллов
|
|
4. Удельный вес оборотных
активов в общей величине активов
|
***
|
0.5 и более: присваивается
10 баллов
|
от 0.49 до 0.4:
присваивается от 9 до 7 баллов
|
от 0.39 до 0.30:
присваивается от 6.5 до 4 баллов
|
от 0.29 до 0.20:
присваивается от 3.5 до 1 балла
|
менее 0.20: присваивается
от 0.5 до 0 баллов
|
|
5. Коэффициент
обеспеченности собственными средствами
|
За каждые 0.01 пункта
снижения снимается по 0.3 балла
|
0.50 и более: присваивается
12.5 баллов
|
от 0.49 до 0.4:
присваивается от 12.2 до 9.5 баллов
|
от 0.39 до 0.20:
присваивается от 9.2 до 3.5 баллов
|
от 0.19 до 0.10:
присваивается от 3.2 до 1 балла
|
менее 0.10: присваивается
0.2 балла
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|