Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организации
Введение
Термин «финансовые ресурсы» в экономической литературе не имеет
однозначного толкования. В одних литературных источниках им обозначают
«денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий,
хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и
образования различных фондов и резервов». Есть другое определение: «Под
финансовыми ресурсами понимаются денежные доходы и поступления, формируемые в
руках субъектов хозяйствования и государства и предназначенные для выполнения
финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и
экономическому стимулированию» [1].
Нам ближе другое определение: «Финансовые ресурсы предприятия - это все
источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования
необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за
счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида
поступлений.
Финансовые ресурсы предназначены: для выполнения финансовых обязательств перед
бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров;
осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства,
приобретения новых основных средств; оплаты труда и материального
стимулирования работников предприятий; финансирования других затрат.
Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное
использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия
платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей
задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных
финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения
эффективности работы предприятия в целом.
Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает
финансовую устойчивость предприятий, предотвращает их банкротство. В условиях
рынка состояние финансов предприятий интересует непосредственных участников
экономического процесса.
Основной целью деятельности предприятий в условиях рынка является
удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и обеспечение своей
финансовой устойчивости.
Целью выпускной квалификационной работы - дать оценку эффективности
использования финансовых ресурсов организации, выявить и оценить влияние
факторов, оказывающих влияние на изменение эффективности использования
финансовых ресурсов, а также резервы повышения эффективности использования
финансовых ресурсов на конкретном экономическом объекте.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
а) рассмотреть теоретические и методические аспекты оценки
экономической эффективности использования финансовых ресурсов организации;
б) рассмотреть организационно-правовую и экономическую
характеристику;
в) провести анализ использования финансовых ресурсов;
г) рассмотреть направления по эффективному использованию финансовых
ресурсов.
Информационной основой исследования явились годовые отчеты, специальная и
справочная литература, а также материалы первичного учета и отчетности.
1. Теоретические аспекты изучения финансовых ресурсов
1.1 Понятие финансовых ресурсов и их виды
Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных
доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в
распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения
финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с
расширением производства и экономическим стимулированием.
Формирование финансовых ресурсов осуществляется на двух уровнях:
1 в масштабах страны;
2 на каждом предприятии.
Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления.
Источником формирования финансовых ресурсов на общегосударственном уровне
является национальный доход.
Источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются:
1 Собственные и приравненные к ним средства (прибыль, амортизационные
отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы);
2 Ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа собственных
акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции);
Поступления денежных средств от финансово-банковской системы в
порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от концернов,
ассоциаций, отраслевых структур; паевые взносы; дивиденды и проценты по ценным
бумагам; бюджетные субсидии).
Основными элементами финансовых ресурсов предприятия являются: уставный
фонд, амортизационный фонд, специальные фонды целевого назначения
неиспользованная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы,
полученные из централизованных и децентрализованных фондов и другие.
В современных условиях проблема эффективного использования финансовых
ресурсов является весьма актуальной; так как постоянный дефицит как
централизованных, так и децентрализованных финансовых ресурсов приводит к
нарушениям нормального функционирования предприятий, организаций, отраслей и в
целом народного хозяйства.
Понятие эффективного использования финансовых ресурсов, как и любых
других видов ресурсов (материальных, трудовых, природных) включает в себя
сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и
качественным выражением достигнутых результатов.
Однако следует отметить, что эффективность использования финансовых
ресурсов непосредственно связана с эффективным использованием материальных,
трудовых и других видов ресурсов. Так, снижение материалоемкости продукции, т.
е. выпуск большего количества продукции без увеличения объема используемого для
этого сырья и материалов, ведет к экономии финансовых ресурсов. Уменьшение
затрат живого труда на единицу продукции означает рост эффективности
использования трудовых ресурсов, что также ведет к экономии финансовых ресурсов
через рост денежных накоплений и уменьшение потребностей предприятия в
дополнительных денежных средствах.
Однако понятие, эффективное использование финансовых ресурсов, имеет и
самостоятельное значение. Это понятие отражает не только результат
использования материально-сырьевых, трудовых ресурсов, но и раскрывает
определенные экономические отношения, свойственные категории финансов. Так,
используя распределительную функцию финансов, предприятия через принципы
распределения финансовых ресурсов достигают оптимального режима
функционирования в рыночной экономике.
Эффективность использования финансовых ресурсов можно оценивать с помощью
сопоставления достигнутых результатов деятельности (например, прибыли) с суммой
финансовых ресурсов, которые были в распоряжении предприятия за соответствующий
период.
Однако не всегда результат хозяйственной деятельности зависит только от
эффективного использования финансовых ресурсов. Так, оптимально распределив и
использовав финансовые ресурсы предприятие может нести убытки в результате
снижения трудовой дисциплины, нарушения технологии производства, перерасхода
материалов, сырья и других причин. Поэтому, для того чтобы более детально
рассмотреть проблему эффективного использования финансовых ресурсов, необходимо
оценить эффективность использования всех составных частей, которые формируют в
целом финансовые ресурсы предприятия.
Большое значение имеет структура источников формирования финансовых
ресурсов, и, в первую очередь, удельный вес собственных. Большой удельный вес
привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия
дополнительными затратами на уплату процентов по кредитам коммерческих банков,
дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия.
Формирование и использование финансовых ресурсов может осуществляться в
двух формах: фондовой и нефондовой.
На уровне предприятия финансовые ресурсы формируются и используются как в
фондовой форме, так и в нефондовой. Часть финансовых ресурсов предприятие
использует на образование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты
труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др.
Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед
бюджетом и банками осуществляется в нефондовой форме.
Ускорение темпов развития экономики, повышение экономической
эффективности производства, оздоровление государственного бюджета и финансов
предприятии во многом зависят от рационального использования источников
формирования финансовых ресурсов как на уровне предприятий, так и на уровне
государства, что составляет одну из важнейших задач в области правильной
организации управления финансами.
Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема
производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его
эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов как на
общегосударственном уровне, так и на уровне предприятий.
Целью финансовой политики предприятия является наиболее полная
мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных
потребностей развития общества. В соответствии с этим финансовая политика
призвана создать благоприятные условия для активизации предпринимательской
деятельности. Большое внимание уделяется определению рациональных форм изъятия
доходов предприятий в пользу государства, а также доли участия населения в
формировании финансовых ресурсов. Важное значение придаётся повышению
эффективности использования финансовых ресурсов путём их распределения между
сферами общественного производства, а также их концентрации на главных
направлениях экономического и социального развития.
Финансовые ресурсы - доходы и поступления субъектов хозяйствования и
государства в лице его органов, которые используются на цели расширенного
воспроизводства и на удовлетворение других потребностей. Именно финансовые
ресурсы позволяют отделить категорию финансов от категории цены и других
стоимостных категорий. Финансовые ресурсы, выступая в денежной форме,
отличаются от других ресурсов. Они относительно обособлены в своих функциях,
поэтому существует необходимость в обеспечении увязки финансовых ресурсов с
другими ресурсами.
Финансовые ресурсы, их рациональное использование в воспроизводственной
деятельности переходного к рынку общества определяют материальную основу
практического реформирования переходной экономики, успешного преодоления
кризисных неудач, повышение уровня социальной защиты населения, в особенности
его малообеспеченных слоев, слоев. Иначе говоря, среди самых важных факторов
экономического возрастания, целенаправленного и последовательного
реформирования народного хозяйства суверенной Украины на здоровых рыночных основах
роль финансовой системы государства тяжело преувеличить, переоценить.
Система финансовых ресурсов предприятия может быть охарактеризована как
экономическая, действующая в сфере финансово-кредитных отношений, динамическая
(т.е. изменяется с течением времени), открытая (т.е. взаимосвязанная с
окружающей средой), управляемая.
Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому предприятию и их
использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью
предприятия.
Заемные ресурсы не являются собственностью данного предприятия и их
использование чревато для него потерей независимости. Заемные средства
предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что в конечном
итоге обуславливает их более быструю, по сравнению с собственными ресурсами,
оборачиваемость. К заемным средствам относятся разнообразные виды кредитов,
привлекаемых от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных
институтов, государства, предприятий, домохозяйств).
Привлеченные ресурсы - средства, не принадлежащие предприятию, но
временно находящиеся в его обороте. Данные средства до возникновения санкций
(штрафов или других обязательств перед владельцами) могут быть использованы по
усмотрению хозяйствующего субъекта. Это, прежде всего, устойчивые пассивы -
задолженность по оплате труда работникам, задолженность в бюджет и внебюджетные
фонды, средства кредиторов поступающие в виде предоплаты и др.
Следующим признаком выделения элементов финансовых ресурсов является
срочность использования. Как правило, ресурсы классифицируются на
краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной горизонт каждой группы
может быть установлен индивидуально.
Ресурсы краткосрочного назначения - срок их действия - до года.
Предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование
оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.
Ресурсы среднесрочного назначения - от года до 3 лет - используются для
замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения.
В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной
замены оборудования.
Ресурсы долгосрочного назначения - привлекаются, как правило, на срок от
3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных
финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования.
Формирование фондов предприятия начинается с момента организации
хозяйствующего субъекта. Предприятие в соответствии с законодательством
формирует уставный капитал - основной первоначальный источник собственных
средств предприятия, который в виде основного и оборотного капитала
направляется на приобретение фондов предприятия. К числу фондов относится
добавочный капитал - создается за счет: прироста стоимости имущества в
результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (за счет превышения
продажной цены акций над номинальной), безвозмездно полученных ценностей на
производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения
стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение
убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим
предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка по
результатам работы предприятия за отчетный год.
В процессе производственной деятельности доходы от реализации
произведенной продукции в форме выручки от реализации поступают на расчетный
или валютный (если предприятие экспортирует продукцию) счет. Выручка же
является источником возмещения затрат на производство, продвижение на продукции
на рынок, на реализацию товаров (работ, услуг). Амортизация, таким образом,
поступает в составе выручки от реализации в амортизационный фонд,
предназначенный для обеспечения воспроизводства основных фондов.
Результатом деятельности предприятия является прибыль. После налоговых
выплат образуется чистая прибыль, которая расходуется в соответствии с
уставными документами и по усмотрению хозяйствующего субъекта. Из нее
формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, фонд накопления,
фонд потребления.
Резервные капитал - фонд который образуется в соответствии с
законодательством и учредительными документами. Предназначен для покрытия
убытков отчетного периода, выплаты дивидендов при недостаточности или
отсутствии прибыли. Наличие фонда является важнейшим условием обеспечения
устойчивого финансового состояния предприятия. К числу резервных фондов
относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной
фонд, отложенный фонд и др., создаваемые для погашения облигаций и выкупа
акций.
Фонд накопления - средства, предназначенные для развития производства. Их
использование связано с увеличением имущества предприятия и финансовыми
вложениями для извлечения прибыли.
Фонд потребления - средства, направляемые на социальные нужды,
финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение
работников, выплаты компенсационного характера и т.д.
Остаток прибыли - нераспределенная прибыль также характеризует финансовую
устойчивость и может использоваться для последующего развития предприятия.
Финансирование малого бизнеса, является наиболее актуальной в наше время.
Известно, что основными финансовыми источниками для предприятий малого бизнеса
являются собственные средства или привлеченный капитал (средства банков, прочих
организаций или частных лиц).
Основными источниками финансирования малого бизнеса служат не только
собственные средства предпринимателей, но, и, конечно же, прибыль, которая была
получена в результате деятельности бизнеса. Зачастую, собственных средств
катастрофически не хватает. Причём, нехватка финансов может ощущаться как на
этапе создания бизнеса, так и в процессе его развития.
Финансирование малого бизнеса может осуществляться из трёх видов внешних
источников: кредиты, займы (у физических и юридических лиц), и за счёт
бюджетного финансирования.
Малый бизнес испытывает постоянную потребность в дополнительных
финансовых ресурсах, как для открытия новых предприятий, так и для развития уже
существующих. А удобная для бизнеса форма кредитования лишь способствует
становлению и увеличению его доли в экономики, как отдельного региона, так и
всей страны в целом.
Предпринимателям, как показывает практика, весьма сложно получить кредит
на развитие своего бизнеса. Спрос на кредиты малому бизнесу специалисты
оценивают почти в 30 миллиардов долларов. В то время как общее предложение от
банков составляет лишь часть от этой суммы и удовлетворяется всего на 10―15 %.
Ни для кого не секрет, что во многих крупнейших банках и их филиалах лишь
формально существуют различного рода декларации и постановления о содействии
малому бизнесу. А на самом же деле кредитованием малого предпринимательства
занимаются далеко не все учреждения такого рода, лишь их чрезвычайно
ограниченное число.
Наиболее интересный вариант для малого предпринимательства - это финансирование
за счёт бюджета, потому что в данном случае не нужно возвращать, полученные
денежные средства, и не нужно выплачивать процент за их использование.
Бизнесмену лишь нужно сделать и предоставить отчёт о целевом расходовании,
полученных им средств в условиях данной финансовой поддержки.
В рамках различных целевых программ, разрабатываемых на
общегосударственном и региональном уровнях, малый бизнес финансируется на
определённых условиях. А из этого следует, ― для того, чтобы организации получить
субсидии ― оно должно соответствовать определённым требованиям,
несколько отличающихся друг от друга в зависимости от конкретной программы
поддержки малого бизнеса. Для некоторых же целевых программ действуют
одинаковые условия и требования:
) предприятие должно быть включено в Единый реестр субъектов малого
предпринимательства;
2) данная организация не должна иметь задолженности по платежам в
бюджет;
) у предприятия должны отсутствовать просроченные задолженности по
кредитам.
Следует отметить, что бюджетное финансирование малого бизнеса в рамках
различных программ проходит, в основном, на конкурсной основе.
Финансирование малых предприятий может быть выражено в следующих формах:
) компенсация части процентной ставки по кредитам, которая, в
зависимости от срока кредита, может составлять 1/2, 1/3 или 2/3 ставки
рефинансирования ЦБ РФ;
2) компенсация затрат по договорам лизинга;
) компенсация затрат на вознаграждения за предоставление
банковских гарантий;
) возмещение части затрат на выполнение работ по присоединению к инженерным
и электронным сетям;
) компенсация затрат по прохождению обязательной сертификации.
В зависимости от особенностей программы финансирования малого бизнеса, в
перечень субсидируемых затрат могут включаться:
- затраты на аренду зданий и помещений;
- затраты на оплату транспорта;
- затраты на услуги сторонних организаций (например,
юридических, бухгалтерских);
- затраты на многие другие услуги.
Основными проблемами финансирования малого бизнеса являются:
Недостаточная материально ― техническая и финансовая ресурсные
базы.
2 Несовершенство нормативно-правовой базы.
Малые предприятия имеют ограниченный доступ к высоким
технологиям, так как их покупка требует высоких финансовых затрат.
Проблемы в области имущественной поддержки.
Проблема предоставления предприятиям малого бизнеса
государственных и муниципальных заказов. Действующие законодательные и
нормативные акты, которые регламентируют данный процесс, нуждаются в
кардинальном пересмотре.
Проблема кадров. Нет соответствующей подготовки кадров в учебных
заведениях.
Проблема социальной защиты предпринимательской деятельности.
Специфика малого бизнеса такова, что он больше всего нуждается в
финансировании и информации.
Общероссийской общественной организацией малого и среднего
предпринимательства «Опора России» было проведено интересное исследование,
которое было посвящено, финансированию малого бизнеса: 60,4 % опрошенных
уверенно заявили, что главными источниками финансирования малых предприятий
являются вложения из собственной прибыли, 30,5 % ― личные средства собственника
предприятия. И только 16,2 % назвали кредиты банков. Из этого следует, что
финансирование малого бизнеса лишь в небольшой степени связано с кредитованием,
в большей мере малые предприятия вынуждены рассчитывать на собственные силы [2].
На сегодняшний день существуют различные способы получения необходимых
денежных средств. Но каковыми бы ни были источники, используемые бизнесменом в
конечном итоге, будь то банковские кредиты, инвестиции, самофинансирование,
друзья или семья, предприниматель должен сделать некоторые вещи, для того,
чтобы быть уверенным в получении финансирования. Он должен понять разницу между
акционерным и долговым финансированием, разработать свой бизнес-план, оценить
стоимость своего бизнеса, и, конечно же, быть терпеливым и гибким к изменениям.
В ходе работы мы обозначили немало важных проблем кредитно-финансового
характера: отсутствие либо недостаток необходимых оборотных средств,
законодательные сложности для банков, «непрозрачная» отчётность малого бизнеса,
и, конечно же, слабая кредитная грамотность самих предпринимателей.
Статистические данные, проведенного «Опорой» исследования, лишь подтверждают
наши результаты. Основные причины, которые помешали предпринимателям получить
кредит:
- высокие процентные ставки;
- невозможность предоставить залог в требуемых банком объемах;
- невозможность предоставления финансовых документов, которые
требует банк, и слишком короткие сроки кредитования .Важно отметить, что
кредитование малого бизнеса ― наиболее сложное направление в
кредитовании юридических лиц. По мнению банковских экспертов, именно
государство должно стимулировать банки к предоставлению финансовых средств
малому бизнесу.
Решая вопрос финансирования малого бизнеса, предприниматель, как
известно, должен руководствоваться здравым смыслом - быстро, дешево, доступно.
Недостаточное финансирование малого бизнеса может привести к разрушению
всех планов на дальнейшее его расширение и поставить под угрозу всю
деятельность предприятия. Если же крупные организации и предприятия могут
решить проблему финансирования, например, провести эмиссию акций предприятий,
то малый бизнес, к сожалению, такой возможности не имеет.
.2 Особенности формирования финансовых ресурсов в различных
организационно-правовых формах предприятий
Общество с ограниченной ответственностью- учрежденное одним или
несколькими юридическими и/или физическими лицами хозяйственное общество,
уставный капитал которого разделён на доли; участники общества отвечают по его
обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в
пределах стоимости принадлежащих им долей в уставном капитале общества.
Имущество акционерного общества формируется за счет полученных доходов, продажи
акций в форме открытой либо закрытой подписки и иных источников.
Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной
деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется
на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению
производственно-технической базы предприятия и означает, что каждое предприятие
покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников.
При временной недостаточности средств потребность в них может обеспечиваться за
счет краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита (для покрытия текущих
затрат) и долгосрочных банковских кредитов (для использования на капитальные
вложения).
Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируется
за счет: амортизационных отчислений; прибыли, получаемой от всех видов
хозяйственной и финансовой деятельности; дополнительных паевых взносов
участников в товариществах; средств, получаемых от выпуска облигаций; средств,
мобилизуемых при помощи выпуска и размещения акций в акционерных обществах
открытого и закрытого типов; долгосрочного кредита банка и других кредиторов
(кроме облигационных займов); других законных источников (например,
добровольных безвозмездных взносов предприятий, организаций, граждан).
Принцип самофинансирования пока не может быть обеспечен на предприятиях,
выпускающих необходимую потребителю продукцию с высокими затратами на ее
производство и не обеспечивающих достаточный уровень рентабельности по разным
объективным причинам. К ним относятся предприятия жилищно-коммунального
хозяйства, пассажирского транспорта, сельскохозяйственные и другие предприятия,
получающие ассигнование из бюджета. То же характерно и для предприятий
оборонного значения, хозяйственная деятельность которых не может
финансироваться только за счет средств, полученных от реализации продукции.
Акционерное общество объединяют широкий круг юридических лиц -
акционеров. Соблюдение прав акционеров - одно из условий финансовой
деятельности акционерных обществ. Имущество акционерного общества формируется
за счет полученных доходов, продажи акций в форме открытой либо закрытой
подписки и иных источников.
Акционерное общество - это коммерческая организация, уставный капитал
которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные
права участников по отношению к обществу.
Источники образования финансовых ресурсов АО можно разделить на две
группы - внутренние и внешние.
Внешние - предполагают поступление средств извне, т.е. финансовые ресурсы
не являются непосредственно результатом хозяйственной деятельности общества и
не образуются в процессе этой деятельности, хотя ее показатели, безусловно,
влияют на возможность и полноту привлечения внешних финансовых ресурсов. К
источникам внешних финансовых ресурсов относятся финансовый рынок и бюджеты
разных уровней.
Кредитные ресурсы (кроме облигационных займов), предоставляемые банками и
другими кредиторами, АО получают на условиях срочности, возвратности и
платности. Но следует отметить, что рынок векселей, под которые предоставляются
кредит юридическими лицами, развит слабо, сфера долгосрочного и среднесрочного
кредитования предприятий банками резко сузилась, срок ссуды ограничен кредитным
договором, а проценты за пользование кредитом порой непосильны для предприятий.
Основная особенность акционерных обществ - их уставной капитал разбит на
некоторое количество акций. Каждый из акционеров по обязательствам АО
ответственен исключительно в рамках стоимости акций, которые принадлежат лично
ему. Соответственно, держатели акций владеют частью имущества общества,
пропорционально доле их акций в общем количестве находящихся в обращении.
В открытых акционерных обществах акции могут продаваться и покупаться без
согласия других владельцев акций. Вновь выпускаемые акции распространяются как
путём свободной продажи, так и через открытую подписку. В обязанности правления
ОАО входит публикация в СМИ годового отчёта, счетов прибылей и убытков,
бухгалтерского баланса и прочей информации относительно деятельности общества.
Законом устанавливается минимальный уставной капитал ОАО, составляющий на
сегодня 1000 минимальных заработных плат на момент регистрации. Если по
прошествии какого-либо отчётного периода (года) чистые активы ОАО станут
меньше, чем уставной капитал, общество обязано зарегистрировать это уменьшение.
А при снижении чистых активов менее законодательно установленного минимума
начинается процесс ликвидации ОАО. Все основные решения относительно
деятельности ОАО, включая изменения уставного капитала (УК), принимает общее
собрание акционеров. Увеличение УК проводится двумя способами - повышением
номинала выпущенных акций или выпуском дополнительных акций. Покрывать убытки
путём увеличения уставного капитала запрещено.
Увеличение уставного капитала ОАО сопряжено с налогообложением операций с
ценными бумагами. Так, дополнительный выпуск акций облагается по ставке 0,8%,
исходя из их номинала. По этой же ставке облагается разница между новым и
прежним номиналом акций при увеличении их стоимости. Эмиссия акций, связанная с
увеличением уставного капитала, производится согласно установленной законом
процедуре. Эта процедура включает проведение общего собрания акционеров,
прохождение госрегистрации выпуска акций, изготовлением сертификатов акций (при
бумажной форме их выпуска) и их размещение среди акционеров. После оплаты
размещаемых акций регистратор ценных бумаг вносит соответствующие записи в
реестр. Уставной фонд ОАО может быть уменьшен путём покупки акций или снижения
их номинала. Но это возможно только после информирования об этом всех
кредиторов.
Налогообложение прибыли АО ведётся так же, как и ООО, при этом
обязательным является внесение её части в резервный фонд до полного его
формировании (от 10% до 25% УК). Главное назначение этого финансового резерва -
покрытие убытков и выплата дивидендов при недостаточной прибыли в отчётном
году.
Эмиссия ценных бумаг АО позволяет мобилизовать объем финансовых ресурсов,
значительно превышающий возможный кредит банка, а эффективное вложение этих
средств - получить прибыль, достаточную для дальнейшего развития общества. При
этом выпуск акций увеличивает уставный капитал общества, расширяет число
акционеров, а средства, полученные от продажи акций, становятся собственными
средствами АО. Такова особенность акционерной формы капитала. Облигации в
отличие от акций выпускаются на определенный срок, их стоимость должна быть
погашена, поэтому финансовые ресурсы, мобилизуемые с помощью выпуска облигаций,
являются заемными.
Средства, полученные в результате размещения ценных бумаг, получают также
не бесплатно. Выпуск акций и облигаций является достаточно дорогим способом
привлечения ресурсов.
К числу внешних финансовых ресурсов можно отнести эмиссионный доход,
получаемый АООТ при размещении ценных бумаг, в размере превышения цены бумаги
по сравнению с ее номинальной стоимостью. Эмиссионный доход от продажи акций
учитывается отдельно как резервный капитал. Накопленный эмиссионный доход
временно используется как источник финансирования потребностей общества, но
реально он расходуется при покрытии разницы при эмиссии и продаже акций по
ценам ниже их номинальной стоимости. Если эмиссионный доход получен при
размещении облигаций, то он учитывается в составе доходов будущих периодов. В
течении всего срока облигационного займа эмиссионный доход зачисляется равными
долями в прибыль общества в сроки, установленные для выплаты процентов по
займам.
Внутренние финансовые ресурсы акционерного общества формируются в
процессе его хозяйственной деятельности, а величина ресурсов зависит от
масштаба и результатов этой деятельности. К ним относятся амортизационные
отчисления и прибыль.
Амортизационные отчисления как денежные средства отражают сумму износа
основных производственных фондов и нематериальных активов. Они включаются в
себестоимость производимой продукции и после ее реализации в составе выручки
поступают на расчетный счет предприятия. По своей экономической природе
амортизационные отчисления обеспечивают простое воспроизводство амортизируемых
ценностей, но, тем не менее, они относятся к финансовым ресурсам.
Прибыль как чистый доход АО формируется в процессе его хозяйственной
деятельности и реализуется после продажи произведенной продукции, выполнения
работ, оказания услуг. Ее величина зависти от итогов работы общества,
эффективности использования привлеченных финансовых ресурсов. Обобщающим
результатом хозяйственной деятельности АО является балансовая прибыль, которая
исчисляется в общеустановленном порядке. В качестве финансового ресурса
используется чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении общества после уплаты
налогов.
Особенностью распределения прибыли является формирование резервного фонда
АО, который создается каждым обществом в законодательно установленном порядке.
Отчисления в резервный фонд производятся из прибыли в первую очередь до ее
налогообложения.
При планировании распределения чистой прибыли обязательно
предусматривается выплата дивидендов привилегированным акциям. Вопрос о выплате
дивидендов по простым акциям решается в зависимости от финансовых результатов
деятельности общества, перспектив его развития, финансового состояния в
отчетном году. При недостаточности прибыли может быть принято решение об
реинвестировании дивидендов по простым акциям и невыплате доходов их
владельцам.
Распределение прибыли на инвестируемую часть и дивиденды - важнейший
момент финансового планирования, так как от этого зависят развитие АО и его
возможности выплачивать дивиденды в будущем. Слишком высокие дивиденды,
выплачиваемые в рекламных целях, приводят к проеданию основного капитала. В то
же время невыплата дивидендов снижает рыночный курс акций общества и создает
сложности при размещении очередного выпуска.
Решение о реинвестировании дивидендов должно быть достаточно обоснованным
гарантировать в будущем получение большой прибыли. В определенном смысле это
более выгодно обществу как хозяйствующему субъекту - часть прибыли, не
выплаченная в виде дивидендов, не облагается налогом на прибыль, а на развитие
производства направляются дополнительные финансовые ресурсы. Кроме того,
отсутствуют расходы, связанные с выпуском и размещением новых акций.
Прибыль, предназначенная для выплаты дивидендов, может быть
капитализирована - выплачена акционерам в виде новых акций, что также дает
возможность получить дополнительные финансовые ресурсы и сократить расходы по
распространению акций.
.3 Оценка эффективности использования финансовых ресурсов
В условиях современного рынка, вопрос повышения эффективности
использования финансовых ресурсов наиболее актуален. Ведь всегда следует
помнить, что финансовые ресурсы предприятия не безграничны и поэтому их
перераспределение проводится по наиболее приоритетным целям. Для того что бы
оценить эффективность необходимо рассмотреть такие показатели как:
1) собственный капитал;
2) заёмный капитал;
) дебиторская задолженность;
) кредиторская задолженность;
) запасы и затраты.
Также необходимо установить структуру активов и пассивов предприятия и
оценить их ликвидность. Напрямую от способности активов или пассивов
предприятия быстро трансформироваться в денежные средства зависит устойчивость
положения этого предприятия. Наиболее ликвидные активы - это денежные средства
и ценные бумаги, рассчитывается по формуле (1):
А=ДС+КФВ (1)
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения.
Также предприятием могут быть востребованы и просто быстрореализуемые
виды активов, такие как дебиторская задолженность. Для эффективной деятельности
предприятию необходимо знать и уровень наиболее ликвидных пассивов, например
уровень кредиторской задолженности (строка 1620 баланса) и краткосрочные
пассивы которые рассчитываются по формуле (2):
П= Ккр.з + Зд + КОn (2)
где - ккр.з - задолженность по кредитам и займам;
Зд - задолженность участникам учредителям по выплате доходов;
КОn - прочие краткосрочные
обязательства.
Ключевым понятием при оценке финансовых ресурсов является собственный
капитал. В динамике этот показатель отражает тенденцию в отчётном периоде к
увеличению или уменьшению чистых активов предприятия, что в свою очередь уже
говорит об улучшении или ухудшении дел на предприятии. Здесь и появляется
необходимость понимать насколько предприятие финансово устойчиво.
Финансовая устойчивость - наличие определённого запаса финансовой
прочности, способного отразить влияние резких внешних факторов. Финансовая
устойчивость отражает уровень стабильного превышения доходов над расходами,
обеспечивает свободное маневрирование финансовыми ресурсами предприятия и
способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции [4].
Отразить, насколько устойчива финансовая деятельность предприятия,
невозможно без анализа следующих показателей.
Наличие собственных оборотных средств, по формуле (3):
СОС = СК - ВА (3)
где СК - собственный капитал;
ВА - внеоборотные активы.
Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования
запасов или функционирующий капитал, рассчитывается по формуле (4):
КФ = (СК+ДО) - ВА (4)
где ДО - долгосрочные обязательства.
Также необходимым для оценки показателем будет, чистый оборотный капитал.
Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивоcти организации, поскольку превышение
оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие
не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет свои
финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.
Чистый оборотный капитал рассчитывается по формуле (5):
ЧОК = ОА - КО + Ррn (5)
где ЧОК - величина чистого оборотного капитала;
ОА - стоимость оборотных активов;
КО - краткосрочные обязательства;
Ррn - резервы предстоящих расходов и
платежей.
Недостаток этих средств может быть вызван убытками в хозяйственной
деятельности, ростом безнадёжной дебиторской задолженности, приобретением
дорогостоящих объектов основных средств без предварительного накопления
денежных средств на эти цели. Также он может быть вызван выплатой дивидендов
при отсутствии соответствующей прибыли, финансовой неподготовленностью к
погашению долгосрочных обязательств организации. Значительное повышение их
свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов [8].
Также на предприятии необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности
баланса в динамике.
Коэффициент общей (текущей) ликвидности, рассчитывается по формуле (6):
Ктл= 
(6)
где Обор Акт - оборотные активы;
Крт кр.з. - кредиторская краткосрочная задолженность;
Рез.пр.р. - резервы предстоящих расходов;
Дох.буд.п. - доходы будущих периодов.
Нормативным значением для коэффициента будет от 1,5 до 2. Этот
коэффициент даёт общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько
рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей
краткосрочной задолженности (краткосрочных обязательств).
Организация погашает свои краткосрочные обязательства в основном за счёт
оборотных активов, следовательно, если оборотные активы превышают по величине
краткосрочные пассивы, она может рассматриваться как успешно функционирующая
(по крайней мере, теоретически). Размер превышения в относительном виде и
задаётся нормативным значением данного коэффициента.
Значение коэффициента ликвидности может значительно варьировать по
отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно
рассматривается как благоприятная тенденция.[10]
Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается по формуле (7):
Ксл=
(7)
где, Ден.ср. - денежные средства
К.ф.в. - краткосрочные финансовые вложения
Деб.з. - дебиторская задолженность
Нормативное значение коэффициента 0,7-1,0.
Коэффициент срочной ликвидности аналогичен коэффициенту текущей
ликвидности. Разница между ними заключается в том, что при расчёте исключаются
производственные запасы, как наименее ликвидная часть оборотных активов. Логика
такого исключения заключается в том, что расходы, связанные с приобретением
запасов, могут быть существенно выше величины денежных средств, которые можно
получить в случае их вынужденной реализации.[12]
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (8)
Кал=
(8)
Нормативное значение 0,2-0,5 (зависит от отраслевой принадлежности).
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жёстким критерием
ликвидности; показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может
быть при необходимости погашена немедленно за счёт имеющихся денежных средств,
т.е. степень кредитоспособности организации. Западные управленцы рассчитывают
данный показатель редко, т.к. он относится к прошедшему периоду. В российских
организациях значение данного показателя колеблется от 0,05 до 0,1.
Считается, что организация, оборотный капитал которой состоит
преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности,
более ликвидна, чем та, оборотный капитал которой состоит, преимущественно, из
товарно-материальных запасов, поскольку для их реализации необходимы некоторое
время и наличие потенциальных покупателей.
2 Анализ финансовой и экономической деятельности ООО «Риалконтинент
строй»
.1 Общая характеристика ООО «Риалконтинент строй»
«Риалконтинент строй» является обществом с ограниченной ответственностью.
ООО (Общество с ограниченной ответственностью) - самая распространенная и
наиболее популярная у малого и части среднего бизнеса организационно-правовая
форма ведения предпринимательской деятельности, более простая в регистрации и
управлении по сравнению с ЗАО (ОАО).
Одно из основных отличий Общества с ограниченной ответственностью от
акционерных обществ состоит в том, что уставный капитал общества формируется из
долей, передаваемых обществу его учредителями.
ООО «Риалконтинент строй» представляет собой объединение нескольких
физических и юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности.
Уставный капитал образуется только за счет вкладов учредителей. Все участники
общества с ограниченной ответственностью отвечают по своим обязательствам в
пределах своих вкладов. Это отличает данную организационно-правовую форму от
частного предпринимателя, поскольку частный предприниматель отвечает по своим
обязательствам всем своим имуществом.
Основной целью Общества с ограниченной ответственностью «Риалконтинент
строй» является получение прибыли и на этой основе удовлетворение имущественных
интересов участников.
Общество с ограниченной ответственностью осуществляет любые виды деятельности,
не запрещенные федеральными законами. Отдельными видами деятельности, перечень
которых определяется федеральными законами, «Риалконтинент строй» может
заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на
осуществление определенного вида деятельности предусмотрено требование
осуществлять такую деятельность как исключительную, то Общество с ограниченной
ответственностью «Риалконтинент строй» в течение срока действия специального
разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности,
предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие виды
деятельности.
Регистрационные данные:
Название: Общество с ограниченной ответственностью «Риалконтинент строй».
Юр. Адрес: 692960, Приморский край, г. Находка, ул Пограничная, д. 6 оф.
254
Телефон: 641256 .
Руководитель: Сигорский О.П.
Должность: Генеральный директор.
ОГРН: 1042502570770.
ИНН: 2524100359.
Дата первичной регистрации : 20.07.2004г.
Регион: Приморский край.
Вид деятельности: Строительство зданий, проведение изыскательных работ,
проектирование архитектуры, ландшафта.
Основная деятельность предприятия на территории Находкинского городского
округа представлена в оказании строительных услуг организациям и частным лицам.
Строительные услуги организациям в основном имеют партнёрский характер, т.е.
реализуются совместные проекты и подряды на выполнение работ, в интересах
компаний занимающихся строительством и продажей недвижимости. Населению
предоставляются услуги по ремонту домов и квартир. Наибольший приоритет
отдаётся сотрудничеству с организациями.
.2 Основные характеристики деятельности ООО «Риалконтинентстрой»
Чтобы понять положение дел на предприятии, необходимо ознакомиться с
результатами его деятельности за последние 3 года. Проследив динамику, будут
понятны общие тенденции развития предприятия. Динамика реализации оказываемых
услуг ООО «Риалконтинент строй» поквартально представлена в таблице 1.
Таблица 1 - Динамика производства продукции ООО «Риалконтинент строй»
|
Квартал
|
Сумма, тыс. р.
|
Абсолютный прирост 2013г. к 2011г., тыс. р.
|
Темп роста, 2013г. к 2011г., %
|
|
2011г.
|
2012 г.
|
2013г.
|
|
|
|
1
|
28640
|
44540
|
133801
|
105161
|
467
|
|
2
|
36425
|
62907
|
143512
|
107087
|
393
|
|
3
|
31612
|
59341
|
112905
|
81293
|
357
|
|
4
|
29967
|
55595
|
144989
|
115022
|
483
|
|
Итого
|
126 644
|
222383
|
535207
|
408563
|
422
|
Абсолютный прирост производства продукции составляет 408563 тыс. р., темп
роста составляет 422%.
Анализ динамики производства продукции ООО «Риалконтинент строй» показал
равномерное распределение производства продукции внутри года, таким образом,
предприятие работает ритмично.
Также необходимо оценить производственные ресурсы предприятия и оценить
их структуру и динамику их изменения. Начнём с основного капитала. Так как
структура основных промышленно-производственных фондов определяет
производственную мощность предприятия, а в совокупности с их динамикой - темпы
развития технического прогресса, необходимые для этого средства.
Производственная структура основных фондов характеризуется удельным весом
каждой группы основных средств в общей их стоимости по предприятию.
Производственная структура и ее изменение за тот или иной промежуток времени
дают возможность характеризовать технический уровень предприятия и
эффективность использования капитальных вложений в основные фонды, данные за
2011 - 2013 год представлены в таблице 2.
Таблица 2. Структура и динамика основных фондов ООО «Риалконтинент строй»
за 2011-2013 годы
|
Группы основных фондов
|
2011 г. тыс. р.
|
2012 г. тыс. р.
|
2013 г. тыс. р.
|
Структура, %
|
Динамика 2013 г. к 2011г.
|
|
|
|
|
2011г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
тыс. р.
|
%
|
|
Здания
|
20945
|
21747
|
24548
|
20
|
20
|
16
|
3603
|
0,17
|
|
Сооружения
|
21394
|
21644
|
52359
|
20
|
20
|
34
|
30959
|
1,44
|
|
Машины и оборудование
|
12381
|
14376
|
25041
|
12
|
13
|
16
|
12660
|
1,02
|
|
Транспортные средства
|
47609
|
46884
|
49730
|
45
|
43
|
32
|
2121
|
0,04
|
|
Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь
|
2901
|
4067
|
4388
|
3
|
4
|
3
|
1487
|
0,51
|
|
Другие виды основных средств
|
141
|
141
|
141
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
ИТОГО
|
105371
|
108859
|
156201
|
100
|
100
|
100
|
50830
|
0,48
|
Как видно из таблицы 2 на предприятии обеспеченность основными фондами за
анализируемый период возросла и на конец 2013 года составила 156 201 тыс.
рублей, что на 50 830 тыс. рублей или 48,2 % больше 2011 года. Это увеличение
основных фондов произошло в основном за счет увеличения удельного веса
сооружений и машин и оборудования на 102 % и 4 % соответственно по сравнению с
2011 годом в общей структуре промышленно-производственных фондов.
Также из таблицы видно, что в 2013 году активная часть основных фондов, к
которой принято относить машины, оборудование, а также транспортные средства
занимает наименьший удельный вес в структуре промышленно-производственных
фондов - 48 %. А наибольшую долю в структуре промышленно-производственных
фондов занимает пассивная часть основных фондов - 52 %. К ней относятся здания,
сооружения, инвентарь, обеспечивающие нормальное функционирование активных
элементов основных средств.
Нужно отметить, что подобную структуру основных фондов предприятие
приобрело в 2013 году, а в 2011 и 2012 годах данная структура была более
оптимальной. Структура основных фондов должна быть оптимальной, так как, чем
выше в составе основных фондов активной части, тем больше продукции будет
произведено на каждый рубль основных фондов. Это благоприятно для более
эффективного функционирования производственного процесса. Однако и нельзя
принижать роль пассивной части основных фондов, поскольку отсутствие нормальных
условий труда приводит к болезням, травмам, текучести кадров, снижению
производительности труда. Таким образом, руководству предприятия необходимо
работать над оптимизацией структуры основных производственных фондов.
На анализируемом предприятии ООО «Риалконтинент строй» применяется
линейный метод начисления амортизации. Линейный способ применяется для активов,
у которых главным фактором, ограничивающим срок их службы, является время
использования и относительно постоянный объем выполняемых периодических работ.
К ним относятся многие сооружения, машины и механизмы, станки и оборудование.
Этот способ заключается в том, что ежемесячные амортизационные отчисления
являются одинаковыми в течение всего срока службы и независящими от объема
выпускаемой продукции. Годовая норма амортизационных отчислений в нем
определяется либо расчетным путем, либо по справочнику единых норм.
Показатели эффективности использования основного капитала рассчитаны в
таблице 3.
Таблица 3- Анализ эффективности использования основных фондов ООО
«Риалконтинент строй» за 2011 - 2013 годы
|
Показатели
|
2011 г.
|
2012г.
|
2013 г.
|
Отклонение
|
|
|
|
|
2012г. от 2011г.
|
2013г. от 2012г.
|
|
Объем выпуска продукции, тыс. р.
|
126644
|
222383
|
535207
|
95739
|
312824
|
|
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов,
тыс. р.
|
105371
|
108859
|
156201
|
3488
|
47342
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс. р.
|
49920
|
71190
|
197156
|
21270
|
125966
|
|
Фондоотдача основных производственных фондов, р./ р.
|
1,2
|
2,04
|
3,4
|
1,36
|
|
Фондоемкость, %
|
0,83
|
0,48
|
0,29
|
-0,35
|
-0,19
|
Экономическая эффективность использования основных фондов определяется
отношением экономического эффекта, полученного за определенный период на предприятии,
к затратам, необходимым для создания основных фондов. Для характеристики
эффективности использования основных фондов применяется система показателей.
Фондоотдача - важнейший обобщающий показатель эффективности использования
основных фондов. С целью более глубокого анализа и выявления эффективности
использования различных групп основных фондов показатель фондоотдачи
целесообразно рассчитывать по всем основным фондам;
промышленно-производственным фондам и активной части промышленно-производственных
фондов.
Анализируя данные таблицы 3 можно сказать о том, что фондоотдача возросла
в 2,8 раза и к 2013 году составила 3,4 %. Это увеличение произошло в результате
роста среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 33 %. Так как
фондоемкость - величина обратная фондоотдаче, то соответственно при увеличении
фондоотдачи, фондоемкость будет уменьшаться. Фондоемкость показывает долю
стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рублю выпускаемой продукции.
Наибольшая доля стоимости основных средств на рубль выпускаемой продукции
пришлась на 2011 год, так как в этом году поступивших основных фондов было в
два раза больше выбывших. Таким образом, фондоемкость за анализируемый период
снизилась на 66 %.
Теперь необходимо проанализировать оборотный капитал предприятия.
Внутренний анализ оборотных активов направлен на выявление их качественного
состава. Данный аспект важен не только для анализа текущей платежеспособности и
ликвидности, но и для анализа финансовых результатов.
Структура и динамика оборотных средств ООО «Риалконтинент строй» за
2011-2013 гг. представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Структура и динамика оборотных средств ООО «Риалконтинент
строй»
|
Группы оборотных средств
|
2011 г. тыс. р.
|
2012 г. тыс. р.
|
2013 г. тыс. р.
|
Структура, %
|
Динамика
|
|
|
|
|
2011г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
2013г. к 2011г. тыс. р.
|
2013гк 2011г.%
|
|
Запасы
|
12 084
|
8 432
|
16 119
|
19
|
10
|
8
|
4 035
|
133
|
|
Затраты в незавершенном производстве
|
50
|
70
|
120
|
0
|
0
|
0
|
70
|
240
|
|
Расходы будущих периодов
|
112
|
210
|
2 222
|
0
|
0
|
1
|
2 110
|
1983
|
|
Готовая продукция
|
580
|
50
|
6613
|
0
|
0
|
3
|
6 033
|
1140
|
|
Сырье, материалы и др. аналог. ценности
|
11 342
|
8 102
|
7 115
|
19
|
9
|
4
|
-4 227
|
63
|
|
Налог на добавленную стоимость
|
2 951
|
6 237
|
9 323
|
4
|
8
|
5
|
6 372
|
316
|
|
Дебиторская задолженность (платежи через 12 м-в)
|
21 550
|
51 386
|
61 456
|
34
|
59
|
32
|
39 906
|
285
|
|
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 м-в)
|
0
|
0
|
58 526
|
0
|
0
|
30
|
58 526
|
0
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
1 321
|
1 321
|
0
|
2
|
2
|
0
|
-1 321
|
0
|
|
Денежные средства
|
13 263
|
10 812
|
29 331
|
23
|
12
|
15
|
16 068
|
221
|
|
ИТОГО
|
63253
|
86620
|
190825
|
100
|
100
|
100
|
123,586
|
34,2
|
В таблице 4 видно, что основную долю в структуре
оборотных средств занимает дебиторская задолженность.
В своей деятельности строительные компании встречаются
с такой ситуацией довольно часто, из-за того что подрядчики затягивают процесс
оплаты под предлогом того, что ожидают экспертного заключения о проделанных
работах и также часто пренебрегая нормами деловой этики ссылаются на то, что
работы проведены некачественно и требуют отсрочки платежа до решения
генерального подрядчика или заказчика. Статья дебиторская задолженность
представлена в виде двух строк: в первой платежи ожидаемые через 12 месяцев,
именно здесь и отражены долги организаций ссылающихся на возможность расчёта с
субподрядчиками только по завершению генерального проекта, во второй строке
представлены платежи ожидаемые в течение ближайших 12 месяцев за уже
выполненные работы услуги и продукцию.
С увеличением числа заказов и сопутствующим им
появлением новых конфликтных моментов, о которых было упомянуто выше и связано
увеличение дебиторской задолженности в 2012 году. При этом уменьшение расходов
по статьям материалов и сырья в первую очередь связано с грамотной политикой
нормирования производственных ресурсов, проводимой на предприятии. Что
сказалось лучшим образом на пункте денежные средства, таким образом, увеличив
наиболее ликвидную группу оборотных средств.
Рассмотрим подробнее дебиторскую задолженность, так
как именно эта группа оборотных средств является самой крупной в структуре
баланса за 2013 году и предыдущих периодах.
Величина задолженности организаций перед ООО
«Риалконтинет строй» рассмотрена в таблице 5.
Таблица 5 - Задолженность организаций за услуги ООО
«Риалконтинент строй»
|
Название организации
|
Задолженность в 2011г.
|
Задолженность в 2012г.
|
Задолженность в 2013г.
|
|
|
тыс. р.
|
%
|
тыс. р.
|
%
|
тыс. р.
|
%
|
|
|
ООО «Мехлис»
|
-
|
-
|
16032
|
36
|
33595
|
28
|
|
|
ООО «Ивушка»
|
9913
|
46
|
3238
|
5,1
|
-
|
-
|
|
|
ООО «Траст»
|
-
|
-
|
14285
|
26,6
|
27596
|
23
|
|
|
ООО «Строитель 43»
|
-
|
-
|
11921
|
22
|
25197
|
21
|
|
|
ФГУП «Почта России»
|
1508,5
|
7
|
-
|
-
|
17997
|
15
|
|
ОАО «Надежда»
|
4956,5
|
23
|
5910
|
10,3
|
15597
|
13
|
|
КГУП «Примтеплоэнерго»
|
2801,5
|
13
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
ООО «Находка-Воддоканал»
|
2370,5
|
11
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
ИТОГО
|
21 550
|
100
|
51 386
|
100
|
119982
|
100
|
Как видно из таблицы 5, ряд предприятий - клиентов не
только не погасили задолженность, но и увеличили её. Зачастую такое партнёрство
может завершиться в суде. Показатели оборачиваемости оборотного капитала
рассмотрены в таблице 6.
Таблица 6 - Анализ оборачиваемости оборотных средств
ООО «Риалконтинент строй» за 2011-2013 годы
|
Показатели
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Отклонение
|
|
|
|
|
2012 г. от 2011 г.
|
2013 г. от 2012 г.
|
|
Выручка от реализации продукции, тыс. р.
|
126624
|
222383
|
535207
|
1,76
|
2,41
|
|
Средний остаток оборотных средств, тыс. р.
|
41954,5
|
64678,5
|
126471,5
|
4,73
|
1,96
|
|
Коэффициент оборачиваемости
|
3,02
|
3,44
|
4,23
|
0,37
|
1,23
|
|
Продолжительность одного оборота, дни
|
120,94
|
106,16
|
86,25
|
2,69
|
0,81
|
Как следует из данных таблицы 6 по сравнению с 2011 г. в 2013 г.
продолжительность оборота оборотных активов уменьшилась на 35 дней, что
свидетельствует об ускорении оборачиваемости. Средства, вложенные в
анализируемом периоде в оборотные активы проходят полный цикл и снова принимают
денежную форму на 35 дней меньше, чем в предыдущем периоде.
В ООО «Риалконтинент строй» отсутствует система
нормирования расхода материальных ресурсов и запасов. Расчет ведется на основе
фактических потребностей и планирования.
Так же необходимо выявить изменения в численности
персонала, представлена в таблице 7.
Таблица 7 - Структура и динамика численности персонала
ООО «Риалконтинент строй»
|
2011г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Структура, %ссс
|
Динамика
|
|
|
|
|
2011г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
2013г. к 2011г., чел.,
|
2013г. к 2011г., %
|
|
Рабочих
|
265
|
268
|
297
|
100
|
100
|
100
|
32
|
112
|
|
.Руководители
|
50
|
51
|
59
|
19
|
19
|
20
|
9
|
118
|
|
Специалисты
|
74
|
75
|
80
|
28
|
28
|
27
|
6
|
108
|
|
.Служащие
|
27
|
27
|
33
|
10
|
10
|
11
|
6
|
123
|
|
Итого служащих
|
114
|
115
|
125
|
43
|
43
|
42
|
11
|
109
|
|
Всего промышленно-производственный персонал
|
265
|
268
|
297
|
100
|
100
|
100
|
32
|
112
|
На исследуемом предприятии весь
промышленно-производственный персонал подразделяется на рабочих и служащих.
Служащие делятся на руководителей, специалистов и служащих. Разделения на
основных и вспомогательных рабочих на предприятии не ведется.
Средняя численность работников ООО «Риалконтинент строй» за 2013 г. по
сравнению с отчетом 2011 г. увеличилась на 12 % и составила на конец 2013 г.
297 человек.
Обеспеченность предприятий нужными трудовыми
ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности
труда имеют большое значение для увеличения объемов и повышения эффективности
реализации услуг.
Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
ООО «Риалконтинент строй» за 2011-2013 годы показан в таблице 8.
Таблица 8 -
Анализ эффективности использования трудовых ресурсов ООО «Риалконтинент строй»
за 2011-2013 годы
|
Показатели
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
Отклонение
|
|
|
|
|
2012 г. от 2011г.
|
2013 г. от 2012г.
|
|
Выручка от реализации продукции, тыс. р.
|
126644
|
222383
|
535207
|
95739
|
312824
|
|
Среднесписочная численность промышленно-производственного
персонала, чел.
|
265
|
268
|
297
|
3
|
29
|
|
Фонд заработной платы, тыс. р.
|
29818
|
41278
|
47267
|
11460
|
5989
|
|
Прибыль от реализации продукции, тыс. р.
|
66487
|
105189
|
269572
|
38702
|
164383
|
|
Среднегодовая выработка одного работающего, тыс. р.
|
478
|
830
|
1802
|
352
|
972
|
|
Среднегодовая зарплата одного работающего, тыс. р.
|
9377
|
12835
|
13262
|
3458
|
|
Прибыль на рубль зарплаты, коп.
|
2230
|
2548
|
5703
|
319
|
3155
|
Оплата труда работников ООО «Риалконтинент строй» производится на основе
должностных окладов, которые разработаны и утверждены штатным расписанием
предприятия.
Для усиления материальной заинтересованности работников разработана
система премирования по результатам финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Премирование осуществляется на основании Положения о премировании,
утвержденного администрацией предприятия.
Среднегодовая заработная плата одного работающего ООО Риалконтинент
строй» увеличилась за анализируемый период на 41 %.
Среднегодовая выработка одного работающего ООО «Риалконтинент строй» за
2011-2013 гг. увеличилась в 3,8 раза, что является положительной тенденцией для
предприятия.
При оплате труда рабочих и служащих предприятие ООО
«Риалконтинент строй» использует сдельно-премиальную, повременно-премиальную,
индивидуальную оплату труда. Сдельно-премиальная система применяется для оплаты
труда рабочих и включает в себя оплату по часовым тарифным ставкам, установленным
в соответствии с классификатором тарифной сетки, действующим нормам выработки
(времени) сдельным расценкам. Заработок рабочих складывается из оплаты по
прямым сдельным расценкам и премии за выполнение качественных показателей.
Размер премии зависит от основного заработка за расчетный период. Также
заработок рабочих определяется исходя из общей зарплаты бригады, уровня
квалификации рабочего и отработанного времени, объёма выполненных работ.
В целях полного учета индивидуального вклада рабочего
в результате труда, применяется КТУ (коэффициент трудового участия). КТУ
представляет собой обобщенную характеристику оценки трудового вклада каждого
рабочего бригады, в зависимости от индивидуальной производительности труда и
качества работы, фактического совмещения профессий, выполнение более сложных
работ, увеличения зон обслуживания, соблюдения трудовой и производственной
дисциплины. Порядок определения и применения КТУ устанавливается общим
собранием бригады и утверждается руководителем предприятия. При оценке
трудового вклада специалистов предприятия и служащих применяется
повременно-премиальная система оплаты труда. То есть к установленному окладу
каждого из этой категории работников ежемесячно выплачивается премия.
Также на предприятии ООО «Риалконтинент строй»
существуют и различные виды надбавок и доплат, которые предусматриваются и
перечислены в Кодексе законов о труде, нормативных документах Правительства РФ.
государство устанавливает их минимальный размер. При индивидуальной оплате
труда заработная плата определяется тарифной ставкой в соответствии с
присвоенным разрядом и фактически отработанным временем.
В качестве одного из методов стимулирования работников
предприятия на достижение высоких результатов труда и повышения эффективности
производства, руководство ООО «Риалконтинент строй» разработало Положение о
премировании работников.
Фонд премирования структурных подразделений
формируется ежемесячно нарастающим итогом с начала года, исходя из полученных
финансовых показателей. Для этого из выручки (дохода) возмещаются все
материальные затраты (расходы) на производство. Из оставшейся части выручки
возмещаются страховые платежи, отчисления в бюджет, предусмотренные
законодательством РФ, после уплаты налогов, производятся отчисления на
социальное содержание работников, согласно утвержденной сметы в единый фонд ООО
«Риалконтинент строй», фонд развития производства, ремонтный фонд и т. д.
Из оставшейся суммы формируется фонд экономического
стимулирования структурных подразделений.
В состав основного заработка, на который начисляется
премия, включаются: должностной оклад (тарифная ставка), доплаты за совмещение
профессий, увеличение объема выполняемых работ, за выполнение работы временно
отсутствующего работника, за работу в ночное время, классность, за работу с тяжелыми
и вредными условиями труда, за ненормируемый рабочий день у водителей
автомобилей.
.3 Финансовая деятельность предприятия
Капитал - это средства, которыми располагает объект
хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за
счет заемных (внешних) источников. Основным источником финансирования является
собственный капитал. Источники капитала рассмотрены в таблице 9.
По данным бухгалтерских балансов за 2011- 2013гг. собственный капитал ООО
«Риалконтинент строй» в своей основной массе представлен нераспределенной
прибылью прошлых лет, уставным и добавочным капиталом, удельный вес которых
составил в начале анализируемого периода соответственно 78, 10 и 10%, а в конце
- 65, 4 и 21%. Несмотря на то, что сумма уставного капитала осталась
неизменной, наблюдается снижение удельного веса данной статьи на 6%. Данная
ситуация вызвана увеличением доли добавочного капитала на 11%.
Таблица 9 - Динамика и структура источников капитала
ООО «Риалконтинент строй» за 2011-2013 годы
|
Источник капитала
|
Сумма, тыс. р.
|
Структура капитала, %
|
|
2011г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Изменение 2013г. к 2011г.
|
2011г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
|
Уставный капитал
|
13 039
|
13 039
|
13039
|
0
|
10
|
7
|
4
|
|
Резервный капитал
|
2 610
|
2 610
|
2610
|
0
|
2
|
1
|
1
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет
|
102 141
|
34 635
|
231488
|
129347
|
78
|
18
|
65
|
|
4. прибыль отчетного периода
|
0
|
54 528
|
0
|
0
|
0
|
28
|
0
|
|
Добавочный капитал
|
13 128
|
76 766
|
76766
|
63638
|
10
|
39
|
21
|
|
Итого собственный капитал
|
130 918
|
181 578
|
323903
|
192985
|
100
|
93
|
90
|
|
Долгосрочные кредиты и займы
|
0
|
0
|
2864
|
2 864
|
0
|
0
|
1
|
|
Кредиторская задолженность
|
452
|
13 547
|
31942
|
31 490
|
0
|
7
|
9
|
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
|
3
|
3
|
0
|
-3
|
0
|
0
|
0
|
|
Итого заемный капитал
|
455
|
13 550
|
34806
|
34 351
|
0
|
7
|
10
|
|
Всего
|
131 373
|
195 128
|
358709
|
227 336
|
100
|
100
|
100
|
В течение анализируемого периода на рассматриваемом предприятии
наблюдается увеличение доли заемных средств в структуре совокупного капитала с
0,35 % до 10 %. Такое резкое увеличение связано с ростом краткосрочных пассивов
на 9 % за счет кредиторской задолженности.
Финансовые результаты деятельности предприятия
характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль
предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других
видов деятельности.
В процессе анализа хозяйственной деятельности
используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от
реализации продукции (работ, услуг), финансовые результаты от внереализационных
операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, более подробно данные
показатели рассмотрены в таблице 10.
Таблица 10 - Динамика и источники формирования прибыли О0О «Риалконтинент
строй» за 2011-2013 годы
|
Показатели
|
2011г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Отклонение
|
|
сумма, тыс. р.
|
сумма, тыс. р.
|
сумма, тыс. р.
|
2013 г. от 2011г. тыс. р.
|
2013 г. от 2011г. %
|
|
Выручка, от реализации продукции (работ, услуг)
|
126 644
|
222 383
|
535 207
|
408563
|
422
|
|
Расходы на производство и реализацию продукции
|
60 157
|
117 194
|
265 635
|
2054778
|
441,6
|
|
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
|
66 487
|
105 189
|
269 572
|
203085
|
405,5
|
|
Управленческие расходы
|
17 467
|
30 427
|
52 602
|
35135
|
301,2
|
|
Прибыль от продаж
|
49 020
|
74 762
|
216 970
|
167950
|
442,6
|
|
Прочие доходы
|
37841
|
38581
|
9305
|
-28536
|
-75,5
|
|
Прочие расходы
|
36941
|
42153
|
29119
|
-7822
|
-21,2
|
|
Прибыль до налогообложения
|
49 920
|
71 190
|
197 156
|
147236
|
395
|
|
Отложенные налоговые активы
|
0
|
0
|
49
|
49
|
-
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
0
|
0
|
527
|
527
|
-
|
|
Налог на прибыль
|
12 995
|
16 662
|
51 964
|
38969
|
400
|
|
Чистая прибыль
|
36 925
|
54 528
|
144 714
|
107789
|
392
|
Из табличных данных видно, что чистая прибыль
предприятия составляла в 2011 году - 36925 тыс. р., в 2012 - 54528 тыс. р., в
2013 - 144714 тыс. р. Таким образом, за рассматриваемый период сумма чистой
прибыли увеличилась на 107 789тыс. р. Общая оценка финансового состояния
предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих
структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между
активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и
интенсивность использования капиталов, платежеспособность и кредитоспособность
предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучается
динамика каждого показателя, проводятся сопоставления с нормативными значениями
по отрасли. Анализ показателей рентабельности ООО «Риалконтинент строй»
представлен в таблице 11.
Таблица 11 - Показатели рентабельности ООО «Риалконтинентстрой»
|
Показатели
|
2011г.
|
2012г.
|
2013г.
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс. р.
|
49 920
|
71 190
|
197 156
|
|
Чистая прибыль, тыс. р.
|
36 925
|
54 528
|
144 714
|
|
Рентабельность продаж до уплаты налогов, %
|
39,4
|
32,0
|
36,8
|
|
Рентабельность продаж после уплаты налогов, %
|
29,1
|
24,5
|
27,0
|
|
Рентабельность продукции до уплаты налогов, %
|
82,9
|
60,7
|
74,2
|
|
Рентабельность продукции после уплаты налогов, %
|
61,3
|
46,5
|
54,4
|
|
Рентабельность капитала до уплаты налогов, %
|
37,9
|
36,48
|
54,96
|
|
Рентабельность капитала после уплаты налогов, %
|
28,1
|
27,9
|
40,34
|
|
Рентабельность собственного капитала после уплаты налогов,
%
|
28,2
|
30,03
|
44,67
|
|
Рентабельность заемного капитала после уплаты налогов, %
|
8115
|
402
|
415
|
|
Рентабельность основного капитала после уплаты налогов, %
|
35,04
|
50,09
|
92,6
|
|
Рентабельность оборотного капитала после уплаты налогов, %
|
72,16
|
69,7
|
82,8
|
Как следует из расчетов: выросли показатели рентабельности продаж,
рентабельности собственного капитала, основного и оборотного капитала,
рентабельность продукции до уплаты налогов уменьшилась с 82,9% до 74,2%, по
расчетам по чистой прибыли рентабельность продукции сократилась с 61,3 до
54,4%.
Анализ финансового состояния компании представлен в
таблице 12.
Анализ говорит о том, что 2013 г. наблюдается
положительная динамика коэффициентов. Коэффициент текущей ликвидности при
рекомендуемом значение 1-2 составляет 5,47.
Рекомендуемое значение коэффициента текущей ликвидности
от 1.5 до 3.5. Коэффициент абсолютной ликвидности при рекомендуемом значении в
0,2-0,25 в 2011 году составлял 0,81 в 2013 году 0,9.
Таблица 12 - Динамика финансовых коэффициентов ООО «Риалконтинент строй»
|
Показатели
|
2011г.
|
2012г.
|
2013г.
|
|
Собственный оборотный капитал, тыс. р.
|
25547
|
72719
|
167702
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
5,2
|
5,7
|
5,47
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,81
|
0,79
|
0,91
|
|
Коэффициент независимости
|
0,9
|
0,930
|
0,902
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала
|
0,195
|
0,400
|
0,517
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (доля
собственных оборотных средств в покрытии запасов)
|
0,499
|
0,930
|
0,959
|
|
Коэффициент капитализации
|
0,0034
|
0,074
|
0,107
|
Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной
ликвидности от 0,7-1,0. Значение коэффициента финансовой независимости
составляет 0,9, что является высоким значением.
Рекомендуемое значение коэффициента маневренности
собственного капитала ≥ 0,1, в данном случае 0,517.
Таким образом, все коэффициенты имеют высокие
значения. Значительное же снижение коэффициента ликвидности обусловлено в
первую очередь тем, что предприятие в 2013 году получило большее количество
заказов, чем в предыдущие периоды, о чём говорит и увеличение прибыли в 2013
году, по сравнению с 2012 и 2011 годом. Соответственно стало необходимым
увеличение запасов, также выросли показатели незавершённого производства, что
не могло не отразиться на показателе ликвидности.
В ходе анализа финансовых ресурсов предприятия в
структуре и динамике, отмечено значительное увеличение доли и величины
дебиторской задолженности. В общей практике принято относить дебиторскую
задолженность к быстро реализуемым активам, но в деятельности строительных
компаний с оплатой зачастую возникают серьёзные трудности и это нередко
затягивается на долгий срок.
В целом состояние предприятия оценивается, как
устойчиво развивающееся, так как большинство финансовых показателей можно
считать отражающими хорошую тенденцию к развитию.
В ходе оценки финансовых ресурсов выявлены недостатки,
пути их устранения будут рассмотрены в следующей главе.
3. Повышение эффективности использования финансовых ресурсов ООО
«Риалконтинент строй»
3.1 Оценка эффективности исковых мероприятий по погашению дебиторской
задолженности
В прошлой главе уже упоминалось, что в строительстве очень часто
пренебрегая нормами деловой этики, клиенты пытаются затянуть с оплатой
предоставленных услуг, искусственно затягивая процесс так называемой «приёмки»
объекта, проделанных работ. В такие моменты на предприятие поставщик услуг
приходит, и огромное количество гарантийных писем от обещающих провести оплату
«безотлагательно и в кратчайшие сроки» до отказа от оплаты «до тех пор, пока
оценку проведённым работам не даст приёмная комиссия». С последним случаем
предприятие встречается, когда работает субподрядчиком на крупных строительных
проектах, где занято несколько таких же небольших организаций, в связи с чем
генеральный подрядчик пытается временно отложить свои долговые обязательства,
пытаясь упрочнить своё положение на короткий отрезок времени в ущерб
долгосрочной перспективе сотрудничества.
Всё это приводит к тому, что в сегодняшней экономической ситуации, в
строительной сфере, - существенное увеличение рисков при продаже товаров,
проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа.
Воздействовать на дебитора зачастую нет возможности по той причине, что в
силу нашего законодательства арбитражные суды между юридическими лицами, как
правило, занимают весьма продолжительное время. Кроме того, значительные
средства уходят на уплату госпошлин оплату труда юристов и т.д. Небольшие
предприятия также не могут позволить себе содержать штатного юриста.
Строительные споры зачастую возникают из-за того что заказчик не
подписывает акт выполненных работ КС 2.
К настоящему моменту арбитражная судебная практика рассмотрения
строительных споров, когда идет речь о подписании или неподписании актов
выполненных работ КС-2, сложилась однозначно, несмотря на что, заказчики
строительных работ продолжают связывать обязательство по оплате выполненных
работ с фактом подписания или неподписания акта о выполненных работах КС-2 и
справки о стоимости строительных работ КС-3. Находясь в сложном финансовом
положении либо по иным причинам не желая оплачивать результаты работ, заказчики
строительства не подписывают указанные акты, подразумевая, что в этом случае у
них появляется право оставить проведенные работы без оплаты.
Очень часто, на практике для исполнителей становится настоящей проблемой
вручение актов КС-2 и КС-3 после выполнения строительных работ:
1) заказчик уклоняется от получения актов выполненных работ, не ставит
отметку на актах, всячески отрицает получение таковых;
2) заказчик указывает на ненадлежащее уведомление об окончании
работ;
) заказчик ссылается на несвоевременную сдачу работ;
) заказчик строительства не получает почту.
Между тем, в силу статей 720 (приемка заказчиком работы, выполненной
подрядчиком) и 753 (сдача и приемка работ) Гражданского кодекса РФ, явка на
объект для приемки работ является обязанностью заказчика, получившего от
подрядчика уведомление об окончании работ и акты о выполненных работах и их
стоимости. Вся судебная практика арбитражных судов, включая постановления
Высшего Арбитражного Суда, сводится к тому, что выполненные подрядчиком работы
считаются принятыми заказчиком в полном объеме, при отсутствии своевременно
направленных возражений по их объему и качеству. Срок для представления отказа
от подписания актов и возражений обычно определяется договором и составляет
порядка 3-10 дней (по большинству договоров строительного подряда, с которыми я
работал).
При этом, Закон и арбитражный суд не придают императивного значения
именно сообщению подрядчика о готовности к сдаче результата выполненных по
договору строительного подряда работ, все внимание уделяется соблюдению порядка
направления актов выполненных работ:
- вручение представителю заказчика лично под роспись (директору,
уполномоченному доверенностью или договором представителю, состоящему в штате
сотруднику организации);
- отправка документов заказным письмом по указанному в договоре
и юридическому адресам заказчика. Вопреки общепринятому мнению участников
строительных взаимоотношений, суды отдают предпочтение именно этому способу
передачи корреспонденции. Следует учитывать, что обеспечение подрядчиком
получения направленных документов заказчиком не входит в обязанности первого,
то есть ссылка заказчика на то, что он не получал направленных по его
официальным адресам документов будет несостоятельной.
Выполнив указанное требование договора и Закона, подрядчик снимает с себя
свои обязательства и получает право требовать оплаты выполненных работ в
соответствии с положениями договора.
Нарушение срока выполнения, сдачи работ может являться основанием для
начисления договорной неустойки, однако не может быть причиной отказа в приемке
или оплате выполненных работ.
Отсутствие ответа от заказчика в течение установленного договором
времени, является приемкой работ. Юристы по строительным спорам еще называют
это: «приемка молчанием». С этого момента (как в течении установленного времени
не поступил мотивированный отказ от приемки выполненных работ), работы
считаются принятыми заказчиком в том объеме, в котором подрядчик указал в
приемочных актах.
Заключенность договора строительного подряда имеет вторичную роль в таком
споре. Когда договор не заключен, подрядчику следует доказать потребность в
работах и ценность их результата для заказчика. Само по себе не подписание
договора подряда также не является основанием для неоплаты выполненных
подрядчиком работ.
Для того что бы вернуть задолженность через суд необходимо оценить
эффективность этого мероприятия. Для этого изучим уровень цен на услуги юриста
в городе Находка, конкретно нас интересует представление интересов компании в
арбитражном суде, данные представлены в таблице 13.
Таблица 13 - Уровень цен юридических услуг при представлении интересов
предприятия в арбитражном суде.
|
Название организации
|
Величина предоплаты, р.
|
Величина второго платежа, р.
|
% от фактически полученных клиентом денежных средств
|
|
Адвокатская контора №11
|
5000
|
10000
|
7
|
|
Адвокатское бюро советник
|
7000
|
7000
|
7
|
|
Юридическая компания дальневосточный
|
10000
|
10000
|
7
|
|
Адвокатская контора №74
|
5000
|
10000
|
7
|
|
Приморская краевая коллегия адвокатов №83
|
10000
|
10000
|
7
|
На настоящий момент действующие юридические компании предлагают такие
условия контрактов, что платежи делятся на две части предоплату, которая
производится не позднее 5 дней с момента подписания и основной платеж,
производимый не позднее 5 дней после обращения в суд. Также в контракте
оговаривается причитающийся юристу процент от суммы денежных средств полученных
клиентом. Таким образом, наиболее приемлемым уровнем цен обладает «Адвокатская
контора №11» и «Адвокатская контора №74».
Помимо расходов на услуги адвоката в судебные издержки будут входить
государственные пошлины в арбитражный суд. Государственная пошлина представляет
из себя установленный Налоговым кодексом РФ обязательный денежный сбор (налог)
с обращающегося за защитой своих интересов в арбитражный суд лица в размере,
установленном ст. 333.21 НК РФ. Госпошлина уплачивается при подаче заявления в
арбитраж и распределяется при вынесении судебного акта по существу спора. Сумма
уплачиваемой государственной пошлины существенно изменяется в зависимости от
размера и предмета исковых требований. Например, на сегодняшний момент, при взыскании
денежной суммы в арбитражном суде госпошлина рассчитывается следующим образом:
- от 200001 рубля до 1000000 рублей - 7 000 рублей + 2 % суммы,
свыше 200 000 рублей;
- от 1000001 рубля до 2 000000 рублей - 23 000 рублей + 1 %
суммы, свыше 1 000000 рублей;
- от 2000 000 рублей - 33 000 рублей + 0,5 % суммы, свыше 2 000
000 рублей, но не более 200 000 рублей.
Проанализировав задолженность организаций перед ООО «Риалконтинент строй»
определим среднюю величину долга. Она составляет 23 996 400 рублей. Учитывая
обозначенную среднюю величину иска, рассчитаем сумму пошлины: 33 000+200
000=233 000.
Также стоит заметить что сумма иска может превышать фактическую
задолженность отражённую в финансовой документации, если тому есть определённые
основания.
Рассчитаем сумму одного иска предъявляемого в арбитражный суд, без
расчёта услуг адвоката: 23 996 400+233 000=24 229 400 р.
В 2013 году насчитывается 5 компаний дебиторов, к которым могут быть
предъявлены требования об оплате. Полное погашение дебиторской задолженности
через суд обернётся рассмотрением в арбитраже суммы в 121 147 тыс. р. Что
покроет дебиторскую задолженность, издержки составят 0,95% от суммы долга.
Согласно законодательству Российской Федерации судебные издержки компенсирует
проигравшая сторона.
По условиям договора об оказании юридических услуг проанализированных в
таблице 3.1 в качестве оплаты помимо стоимости услуг, оговорен процент от
суммы, полученной в результате удовлетворения иск. Самый оптимальный из
представленных составляет 7%.
Рассчитаем сумму затрат при использовании услуг адвоката:
000+15 000+23 996 400•7%=1 927 748 р. 1 679 948
Сумма исков вместе с издержками, в арбитражный суд, составит:
(23 996 400+233 000+1 927 748) •5=130 785 740 р.
Сумма иска в данном случае превысит сумму задолженности на 9 %.
В результате проведённых действий ожидается улучшение скорости обращения
финансовых ресурсов, путём преобразования дебиторской задолженности в наиболее
ликвидную группу активов.
Для того что бы понять как повлияет на дебиторскую задолженность подобная
практика рассмотрим опыт ООО «АТЛАНТИК - строй», использовавшее в свой
деятельности подобный опыт.
Данная компания работает на рынке услуг в центральной части России и
зарегистрирована в г. Москва. В компания столкнулась с аналогичной ситуацией,
множество взятых подрядов у различных организаций вызвано желанием как можно
сильнее увеличить обращение средств на предприятии и привело к плачевным
результатам. Несколько компаний - партнёров отказались выплачивать
задолженность по продукции и услугам, ссылаясь на ожидания решения
руководителей проекта в одном случае и в трёх случаях ссылались на ожидание
перевода денежных средств от генерального подрядчика.
В структуре балансе дебиторская задолженность начала составлять 54%.
В ООО «АТЛАНТИК - строй» значительно снизился уровень обеспеченности
собственными оборотными средствами. Также значительно понизилась маневренность
собственного капитала.
Предприятие было вынуждено обратиться в арбитражный суд, иск был
удовлетворен и предприятию удалось высвободить денежные средства и эффективно
их распределить.
За указанный во время проведения судебных мероприятий период с 2011-2013
годы доля дебиторской задолженности снизилась на 20,63% как раз за счет этих
статей. Снижение дебиторской задолженности связано с изменением политики работы
с дебиторами. Из чего можно сделать вывод о движении предприятия к более
устойчивому финансовому положению в абсолютном выражении.
Для проведения анализа ликвидности баланса и платежеспособности
предприятия составим таблице 14.
Таблица 14 Показатели ликвидности баланса ООО «Атлантик-строй» в
2011-2013 г.г.
|
Показатели актива баланса
|
Значение, тыс. р.
|
Показатели пассива баланса
|
Значение, тыс. р.
|
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
|
Наиболее ликвидные активы, А1
|
2300
|
5040
|
7680
|
Наиболее срочные обязательства, П1
|
25640
|
39280
|
47930
|
|
Быстро реализуемые активы, А2
|
12200
|
9540
|
12980
|
Краткосрочные пассивы, П2
|
900
|
1230
|
2640
|
|
Медленно реализуемые активы, А3
|
12950
|
29505
|
36410
|
Долгосрочные пассивы, П3
|
-
|
-
|
-
|
|
Трудно реализуемые активы, А4
|
1100
|
1500
|
1650
|
Постоянные пассивы, П4
|
2010
|
5125
|
8150
|
Результаты расчетов показали, что на данном предприятии сопоставление
итогов групп по активам и обязательствам на конец отчетного периода имеет
следующий вид таблице 15.
Таблица 15 - Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Атлантик-строй»
в 2011 - 2013 г.г.
|
Абсолютно ликвидный баланс
|
Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Атлантик-строй»
|
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
|
А1 ³ П1
|
А1 < П1
|
А1 < П1
|
А1 < П1
|
|
А2 ³ П2
|
А2 > П2
|
А2 > П2
|
А2 > П2
|
|
А3 ³ П3
|
А3 > П3
|
А3 > П3
|
А3 > П3
|
|
А4 £ П4
|
А4 < П4
|
А4 < П4
|
А4 < П4
|
Анализируя таблицы 14-15 и рис. 1, 2, 3 мы видим, что в и в 2011 г., и
2012г., и в 2013г. выполняются одновременно 3 нормативных соотношения против
одного.
Рисунок 1 - Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Атлантик строй»
за 2011 год
Рисунок 2 - Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Атлантик строй»
за 2012 год
Рисунок 3 - Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Атлантик строй»
за 2013год
Таким образом, бухгалтерский баланс предприятия на конец 2013 года (как и
за весь отчетный период) можно назвать ликвидным.
Рассчитаем основные экономические показатели, характеризующие финансовое
состояние ООО «Атлантик строй» и представим их в виде таблицы 16.
Таблица 16 - Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
|
Показатели
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,09
|
0,124
|
0,152
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
1,034
|
1,088
|
1,128
|
|
Собственный оборотный капитал (тыс.р.)
|
2010
|
5125
|
8150
|
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
|
0,070
|
0,112
|
0,139
|
|
Коэффициент мобильности имущества организации
|
0,961
|
0,966
|
0,971
|
|
Доходность собственного капитала
|
0,72
|
0,33
|
0,23
|
|
Рентабельность продаж
|
0,036
|
0,044
|
0,046
|
|
Структура финансового результата
|
0,70
|
0,50
|
0,41
|
|
Доходность (отдача активов)
|
2,00
|
1,65
|
1,67
|
|
Рентабельность активов
|
0,050
|
0,037
|
0,032
|
Расчет:
1 Коэффициент абсолютной ликвидности:
КА.Л. 2011г. = 2300 / (900 + 25640) = 2300 / 26540 = 0,09
КА.Л. 2012г. = 5040 / (1230 + 39280) = 5040 / 40510 = 0,124
КА.Л. 2013г. = 7680 / (2640 + 47930) = 7680 / 50570 = 0,152
2 Коэффициент текущей ликвидности:
КТ.Л. 2011г. = 27450 / 26540 = 1,034
КТ.Л. 2012г. = 44085 / 40510 = 1,088
КТ.Л. 2013г. = 57070 / 50570 = 1,128
3 Коэффициент финансовой независимости (автономии):
КФ.Н. 2011г. = 2010 / 28550 = 0,070
КФ.Н. 2012г. = 5125 / 45635 = 0,112
КФ.Н. 2013г. = 8150 / 58720 = 0,139
4 Коэффициент мобильности имущества организации:
КМ.И. 2011г. = 27450 / 28550 = 0,961
КМ.И. 2012г. = 44085 / 45635 = 0,966
КМ.И. 2013г. = 57070 / 58720 = 0,971
5 Доходность собственного капитала:
Д С.К. 2011г. = 1452 / 2010 = 0,72
Д С.К. 2012г. = 1670 / 5125 = 0,33
Д С.К. 2013г. = 1855 / 8150 = 0,23
Рентабельность продаж - это отношение суммы прибыли от продаж к
объёму реализованной продукции.
RП.2011г.
= 2080 / 57155 = 0,036
RП.2012г.
= 3310 / 75410 = 0,044
RП.2013г.
= 4490 / 98240 = 0,046
Структура финансового результата:
С Ф.Р. 2011г. = 1452 / 2080 = 0,70
С Ф.Р. 2012г. = 1670 / 3310 = 0,50
С Ф.Р. 2013г. = 1855 / 4490 = 0,41
Доходность (отдача активов) показывает соотношение выручки и
актива, сколько 1 рубль нашего имущества приносит прибыли.
Д А.2011г. = 57115 / 28550 = 2,00
Д А.2012г. = 75410 / 45635 = 1,65
Д А.2013г. = 98240 / 58720 = 1,67
Рентабельность активов (экономическая рентабельность) показывает
эффективность использования всего имущества организации.
RЭ.2011г.
= 1452 / 28550 = 0,050
RЭ.2012г.
= 1670 / 45635 = 0,037
RЭ.2013г.
= 1855 / 58720 = 0,032
В 2011 г. 9% краткосрочных обязательств предприятие могло погасить на
отчетную дату. В 2013 г. этот показатель составил 15,2%. Обычно специалисты
устанавливают норму по этому коэффициенту 20-30%. Наши показатели намного ниже
рекомендуемых.
Специалисты рекомендуют норму 1,5 ÷ 3,5. У нас в 2011 г. коэффициент
текущей ликвидности составлял 1,034. Исходя из того, что величина коэффициента
в 2013 г. приближается к нормативу (1,128), можно сказать, что предприятие
пытается выйти из кризиса, хотя оно и находится на грани своей
платежеспособности.
Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных
средств в общей сумме источников финансирования, в нашем случае он намного ниже
рекомендуемой нормы (0,4≤КФ.Н.≤0,6). Это говорит о том, что
предприятие находится в полной зависимости от заёмных источников.
Рентабельность продаж показывает соотношение прибыли и от реализации и
выручки. В 2011 г. прибыль от реализации в составе выручки составила 3,6%, в
2013 г. 4,6%. В принципе, это благоприятный знак, т.к. рентабельность продаж
растет.
Структура финансового результата показывает соотношение финансовых
результатов предприятия, а именно чистой прибыли и прибыли от реализации.
По отношению к прибыли от реализации чистая прибыль в 2011 г. составила
70%, в 2013 г. соответственно 41%. Произошло это вследствие того, что темпы
роста прибыли от реализации несколько выше темпов роста чистой прибыли.
Доходность (отдача активов) показывает соотношение выручки и актива.
Сколько 1 рубль нашего имущества приносит прибыли. В 2011 г. этот показатель
составил 2,00 р., в 2013 г. - 1,67 р. То есть доходность активов за отчетный
период снизилась, за счет того, что возросли оборотные активы предприятия.
Темпы роста выручки были ниже.
Рентабельность активов показывает, сколько приносит прибыли до
налогообложения 1 р. вложенных активов. В 2011 г. этот показатель составил 5
р., в 2013 г. 3,2 р. Это отрицательный показатель, так как рентабельность наших
активов низкая.
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Атлантик
строй» можно сделать вывод, что предприятие не имеет убытков, просроченной
дебиторской и кредиторской задолженности, не погашенных в срок займов и кредитов.
Данные анализа показывают, что в ООО «Атлантик строй» принятые меры для
повышения финансовой устойчивости и ликвидности, способствует росту
обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Способом пополнения
оборотных активов является увеличение реального собственного капитала за счет
накопления прибыли.
Не стоит забывать, что многие предприятия идут по пути самоорганизации и
вступают в отраслевые союзы и ассоциации
Так же для улаживания подобных ситуаций с задолженностью и улучшением
уровня качества предоставляемых услуг создана Ассоциация Строителей России.
Основными участниками строительной ассоциации являются крупные организации,
занятые в строительстве и продаже недвижимости, по всей территории Российской
Федерации и ближнего зарубежья и практически не представлена малыми и средними
предприятиями. У ассоциации имеется устав и хартия. Также разработана
сопутствующая документация, этический и деловой кодекс. Участники обязаны
руководствоваться интересами декларируемыми хартией.
За несоблюдение декларируемых хартией и этическим кодексом интересов
организация исключается из ассоциация. Также ведётся «чёрный список»
недобросовестных организаций. Есть и «белый список» в котором отражаются
наиболее лучшие по показателям качества проводимых работ организации.
Участникам данной ассоциации оказывается правовая помощь.
Данная некоммерческая организация существует за счёт членских взносов
участников. Взносы ежемесячные, в размере 30000 рублей в месяц. Членство этой
ассоциации считается престижным и является показателем высокого статуса
строительной организации.
В год ООО «Риалконтинент строй» на членские взносы потратит 360 тыс. р.
Что реализуемо и даёт имиджевые преимущества на местном рынке.
Также одним наиболее современных способов взыскания дебиторской
задолженности является факторинг.
Факторинг - это торговля долговыми обязательствами (разновидность так
называемых учетных операций). Применительно к деятельности банков под
факторингом понимается покупка ими срочных платежных требований, возникающих из
поставки товаров (выполнения работ, оказания услуг), в том числе прав
требования возврата выданных кредитов. С правовой точки зрения факторинг, как
уже показано, представляет собой сделку, означающую уступку прав требования, с
финансово-экономической точки зрения - финансирование клиентов под уступку ими
своих денежных требований к должникам (счетов-фактур).
.2 Технические особенности мероприятий по судебному взысканию дебиторской
задолженности
Данные мероприятия сосредотачиваются на защите права собственности, иных
имущественных и неимущественных прав.
Обобщая все хозяйственные отношения в РФ и за ее пределами, условно их
можно разделить на два вида: продажа товаров и оказание услуг. В рамках и тех и
тех взаимоотношений, согласно действующему гражданскому законодательству РФ,
должны быть оформлены как документы, являющиеся основанием для реализации
товаров и оказания услуг, так и документы, подтверждающие совершение сторонами
своих обязательств. Учитывая, что сам по себе договор, соглашение или контракт
подтверждает и закрепляет только лишь намерения сторон совершить определенные
действия, исполнение принятых ими на себя обязательств доказывают оформляемые
при продаже товаров товарные накладные (товарно-транспортные накладные), при
оказании услуг - акты выполненных услуг, приемки-передачи (приема-передачи),
приемки выполненных работ КС-2 (справка о стоимости выполненных работ КС-3),
соответственно, при оплате, оформленные надлежащим образом банком платежные
поручения. Исполненное по договору обязательство в исключительных случаях может
подтверждаться и иными документами, оформленными двумя сторонами не в
соответствии с действующим законодательством.
Что же требуется арбитражному суду, чтобы принять законное решение о
взыскании задолженности по договору? Не важно, будь то договор поставки,
купли-продажи, аренды, перевозки, транспортной экспедиции, займа или
кредитования, оказания консультационных, консалтинговых услуг, агентирования,
строительного подряда и т.п., лицо, которое обращается за защитой нарушенного
права обязано в суде доказать, что свои договорные обязательства оно исполнило
в том объеме, в каком допустимо для защиты нарушенного права.
Вышесказанное означает, что по любому договору истец в суде должен
доказать, что он выполнил свое обязательство по договору и должен получить
встречное исполнение. При отсутствии договора, сторона спорных взаимоотношений
также должна указать на совершенные в пользу ответчика действия
(неосновательное обогащение).
Таким образом, для взыскания задолженности в судебном порядке, истец
должен доказывать не факт наличия взаимоотношений с ответчиком, представляя
один лишь договор, а исполнение со своей стороны: произведенная оплата,
поставленный товар, оказанные услуги или выполненные работы. Соответственно,
взыскивая долг, первым делом на руках надо иметь те самые акты выполненных
работ или оказанных услуг, товарные накладные и (или) платежные поручения, а уж
во вторую очередь, использовать в качестве подтверждения наличия договорных
взаимоотношений сам договор, соглашение или контракт.
Также ООО «Риалконтинент строй» следует обратить внимание на то что в
исследуемом периоде предприятия у которых происходит увеличение долга, а также
предприятия которые ведут себя недобросовестно и в течении нескольких лет не
выплачивают долги, являются частными предприятиями. Тогда как государственные
предприятия выплачивают задолженность в кратчайшие сроки, и в должном объёме,
что в первую очередь связано с особым порядком учёта и контроля за расходом
денежных средств.
В таких условиях руководству ООО «Риалконтинент строй» предлагается
сменить приоритеты в выборе клиента в сторону государственных компаний.
Благодаря реформе системы госзаказа, для всех российских компаний
открылся новый большой рынок
Развитие Интернет-торгов считается одним из приоритетных направлением
роста показателей экономики России. Только с начала 2011 года на Дальнем
Востоке объявлено 135876 тендеров на сумму 522,08 млрд. рублей (данные www.
dv-tender.ru). Заказать, приобрести и поставить там можно все что угодно: оборудование
для столовых, молочную продукцию, оконные блоки, цифровую технику и топливо.
Достаточно зайти в Интернет и подать заявку, подписав ее электронно-цифровой
подписью.
Сегодня вопрос участия в электронных торгах стал элементом престижа для
бизнеса и обязательной формой участия для государственных учреждений.
Заключение контрактов через Интернет проходит в режиме реального времени, и не
требуется никуда ездить лично. А значит, вы ускоряете свои бизнес-процессы и
тем самым быстрее получаете прибыль. Говоря о преимуществах работы с
государством, стоит также отметить, что государственные контракты на поставки
товаров и услуг чаще всего являются долгосрочными и не вызывают беспокойств по
поводу своей надежности.
Для того чтобы стать участником торгов, организация должна получить
сертификат электронной цифровой подписи (ЭЦП). Когда участники торгов общаются
друг с другом только через Интернет и заключают контракты в электронной форме,
обоим контрагентам важно быть уверенными, что подписанный договор будет иметь
силу. Одна сторона поставит товар, вторая вовремя оплатит. В свою очередь,
электронная цифровая подпись становится гарантом того, что и заказчик, и
поставщик несут полную юридическую ответственность за тот электронный документ
или заявку, которую они прислали. Ведь ЭЦП приравнивает электронный документ к
бумажному с синей подписью и печатью.
Бизнес Приморья активно включился в электронные торги на государственных
Интернет-площадках, понимая, что благодаря реформе системы госзаказа для них
открылся новый большой рынок. Предпринимателю необходимо заказать выписку из
ЕГРЮЛ в налоговой инспекции по месту регистрации. Следует учесть, что срок
изготовления такого документа в госоргане - 5-7 дней, а время действия - 6
месяцев. Следует обратить внимание, что должность руководителя компании во всех
справках должна звучать единообразно и совпадать с данными, указанными в
выписке из ЕГРЮЛ. Далее уже дело техники. Максимум в течение суток предприятие
получит сертификат электронно-цифровой подписи, а значит, гарантию спокойной
работы без рисков.
Следующий этап - получение аккредитации. Для этого на сайте электронной
торговой площадки необходимо заполнить аккредитационную форму и заявление на
открытие счета, а также приложить ряд документов. После этого нужно в течение
пяти дней получить подтверждение аккредитации от площадки.
Подготовка к торгам. Организация выбирает аукцион, перечисляет на счет
площадки сумму в размере обеспечения заявки и подает заявку на участие.
Торги. Далее следует процедура торгов, в рамках которой участники подают
ценовые предложения. Победителем признается тот, кто предложил наименьшую цену,
а также чья заявка полностью соответствует требованиям заказчика.
Заключение контракта. Компания, ставшая победителем, обязана заключить
контракт. В начале проект контракта своей ЭЦП подписывает победитель, затем
заказчик. После этого контракт считается заключенным.
Перераспределение заказов в будущем в пользу государственных предприятий
позволит избавиться от ряда проблем связанных с систематическими невыплатами
долга. Так же при перестановке приоритетов вероятнее всего приведёт к снижению
прибыли т.к. уровень доходности от государственного контракта зачастую ниже,
чем доходность контракта у частных предприятий. Опыт ООО «Риалконтинент строй»
говорит о том что зачастую необходимо более внимательно относится к уровню
риска невыплат за реализованные услуги и составлению договоров уделять более
пристальное внимание, поэтому перераспределение приоритетов от частных компаний
к государственным в этом свете видится целесообразным.
.3 Оценка ожидаемого эффекта от проведения мероприятий, на предприятии
ООО «Риалконтинент строй»
На предприятии в 2014 году ожидается значительное улучшение состояния
собственных оборотных средств за счёт возвращения дебиторской задолженности.
Исследовав опыт ООО «АТЛАНТИК - строй» сравним показатели финансовой
деятельности с ООО «Риалконтинент строй». Сравнительный анализ в таблице 17.
Таблица 17 - Сравнительный анализ основных финансовых показателей ООО
«Атлантик - строй» и ООО «Риалконтинент строй»
|
Показатели ООО «Атлантик - строй»
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013г.
|
Показатели ООО «Риалконтинент строй»
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,09
|
0,124
|
0,152
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
29,1
|
0,79
|
0,91
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
1,034
|
1,088
|
1,128
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
112
|
5,7
|
5,47
|
|
Собственный оборотный капитал (тыс.р.)
|
2010
|
5125
|
8150
|
Собственный оборотный капитал (тыс.р.)
|
25547
|
72719
|
167702
|
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
|
0,070
|
0,112
|
0,139
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
|
0,9
|
0,930
|
0,902
|
Исходя из данных таблицы 17 можно говорить что ООО «Риалконтинет строй»
выявлены более устойчивые тенденции развития, чем ООО «Аталантик - строй».
Используя опыт данной компании необходимо помнить, что ООО «Риалконтинент
строй» превосходит её по ряду показателей, а значит эффект снижения дебиторской
задолженности на 20,63% будет превзойдён значительно вероятнее более чем в 3
раза, об этом говорит и коэффициент абсолютной ликвидности. Применительно к
данной ситуации, он показывает насколько предприятие, в случае возникновения
нештатной ситуации с переводом денежных средств по задолженности, готово
ответить по краткосрочным заёмным обязательствам фактически имеющимися
денежными средствами. Динамика и структура источников капитала в 2014 году
отражена в таблице 18.
Таблица 18 - Динамика и структура источников капитала ООО «Риалконтинент
строй» за 2013-2014 годы
|
Источник капитала
|
Сумма, тыс. р.
|
Структура капитала, %
|
|
|
2013 г.
|
2014 г.
|
Изменение 2013г. к 2014г.
|
2013г.
|
2014 г.
|
|
|
Уставный капитал
|
13039
|
13039
|
0
|
10
|
9
|
|
|
Резервный капитал
|
2610
|
2 610
|
0
|
2
|
1
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет
|
231488
|
307585
|
76097
|
78
|
80
|
|
Добавочный капитал
|
76766
|
76766
|
0
|
10
|
10
|
|
Итого собственный капитал
|
323903
|
400000
|
76097
|
100
|
100
|
|
Долгосрочные кредиты и займы
|
2864
|
1500
|
1364
|
7
|
3
|
|
Кредиторская задолженность
|
31942
|
38500
|
6558
|
93
|
97
|
|
Итого заемный капитал
|
34806
|
40000
|
6196
|
100
|
100
|
|
Всего
|
358709
|
440000
|
227 336
|
100
|
100
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Исходя из данных таблицы 18, можно говорить о том что, в 2014 году
предприятие ожидает, увеличение собственного капитала за счёт роста
нераспределенной прибыли.
Эффект от практической реализации предложенных мероприятий ожидается в
2014 году, рассмотрим структуру и динамику оборотных средств в таблице 19.
Таблица 19 - Структура и динамика оборотных средств ООО «Риалконтинент
строй» в 2014 году.
|
Группы оборотных средств
|
2013 г. тыс. р.
|
2014 г. тыс. р.
|
Структура, %
|
Динамика
|
|
|
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2013г. к 2014г. тыс. р.
|
2013г. к 2014г. %
|
|
Запасы
|
16 119
|
17823
|
8
|
10
|
1704
|
110
|
|
Затраты в незавершенном производстве
|
120
|
155
|
1
|
1
|
35
|
129
|
|
Расходы будущих периодов
|
2 222
|
2500
|
1
|
278
|
112
|
|
Готовая продукция
|
6613
|
6000
|
4
|
4
|
-613
|
91
|
|
Сырье, материалы и др. аналог. ценности
|
7 115
|
7000
|
4
|
4
|
-115
|
98
|
|
Налог на добавленную стоимость
|
9 323
|
9000
|
5
|
5
|
-323
|
96
|
|
Дебиторская задолженность (платежи через 12 м-в)
|
61 456
|
11456
|
32
|
5
|
-50000
|
18
|
|
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 м-в)
|
58 526
|
24569
|
30
|
10
|
-33957
|
41
|
|
|
Денежные средства
|
29 331
|
118990
|
15
|
60
|
89659
|
405
|
|
|
ИТОГО
|
190825
|
197493
|
100
|
100
|
6668
|
122.2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рассмотрим итоги, уменьшается дебиторская задолженность на 59 %. При этом
высвобождаются денежные средства, в динамике прирастив 305%.
Теперь на основании ожидаемого уровня увеличения денежных средств на
89659 тыс.р. оценим динамику и источники формирования прибыли ООО
«Риалконтинент строй» в 2014 году, в таблице 20.
Таблица 20 - Динамика и источники формирования прибыли ООО «Риалконтинент
строй» в 2014 году.
|
Показатели
|
2014 г. сумма, тыс. р.
|
|
Выручка, от реализации продукции (работ, услуг)
|
510000
|
|
Расходы на производство и реализацию продукции
|
250000
|
|
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
|
260000
|
|
Управленческие расходы
|
25000
|
|
Прибыль от продаж
|
235000
|
|
Прочие доходы
|
90000
|
|
Прочие расходы
|
20000
|
|
Прибыль до налогообложения
|
220000
|
|
Налог на прибыль
|
44000
|
|
Чистая прибыль
|
176000
|
Рассмотрим как изменятся показатели рентабельности в 2014 году с учётом
полученных данных, в таблице 21.
Таблица 21 - Показатели рентабельности ООО «Риалконтинент строй» в 2014
году
|
Показатели
|
2013г.
|
2014г.
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс. р.
|
197 156
|
220000
|
|
Чистая прибыль, тыс. р.
|
144 714
|
176000
|
|
Рентабельность продаж до уплаты налогов, %
|
36,8
|
40
|
|
Рентабельность продаж после уплаты налогов, %
|
27,0
|
28,0
|
|
Рентабельность продукции до уплаты налогов, %
|
74,2
|
75,0
|
|
Рентабельность продукции после уплаты налогов, %
|
54,4
|
55,0
|
|
Рентабельность капитала до уплаты налогов, %
|
54,96
|
60,0
|
|
Рентабельность капитала после уплаты налогов, %
|
40,34
|
47,34
|
|
Рентабельность собственного капитала после уплаты налогов,
%
|
44,67
|
48,0
|
|
Рентабельность заемного капитала после уплаты налогов, %
|
415
|
420
|
|
Рентабельность основного капитала после уплаты налогов, %
|
92,6
|
95,0
|
|
Рентабельность оборотного капитала после уплаты налогов, %
|
82,8
|
85,0
|
Как видно в таблице 21, увеличение прибыли в 2014 году ожидается
незначительное, так как предприятие планирует переориентироваться на
муниципальный заказ, в данной нише прибыльность от оказания услуг меньше чем в
целом на рынке. Из-за ожидаемого снижения издержек незначительно повысится
рентабельность продаж.
Теперь необходимо рассмотреть предполагаемый эффект от мероприятий в 2014
году и оценить динамику финансовых коэффициентов в таблице 22.
В целом состояние предприятия оценивается, как устойчиво развивающееся,
так как большинство финансовых показателей можно считать отражающими хорошую
тенденцию к развитию.
Исходя из проведённого анализа можно сказать: несмотря
на снижение уровня прибыли отмечается что все коэффициенты имеют высокие
значения.
Таблица 22 - Динамика финансовых коэффициентов ООО «Риалконтинент строй»
в 2014 году.
|
Показатели
|
2013г.
|
2014г.
|
Отклонение
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
2,23
|
2,27
|
0,03
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,91
|
3,7
|
2,8
|
|
Коэффициент независимости
|
0,902
|
0,950
|
0,048
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала
|
0,517
|
0,7
|
0,183
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (доля
собственных оборотных средств в покрытии запасов)
|
0,959
|
4,699
|
3,74
|
|
Коэффициент капитализации
|
0,107
|
0,1
|
0,007
|
Значение коэффициентов возрастает по тому, что
дебиторская задолженность больше не занимает такую долю в структуре баланса.
Решение по принятию мер по её скорейшему погашению было обоснованным и
позволило улучшить эффективность использования финансовых ресурсов ООО
«Риалконтинент строй».
В целом состояние предприятия оценивается, как устойчиво развивающееся,
так как большинство финансовых показателей можно считать отражающими хорошую
тенденцию к развитию.
Заключение
В результате проведенного исследования можно сделать вывод, что
эффективность является одной из базисных, основополагающих экономических
категорий, что связано в первую очередь с ограниченностью имеющихся ресурсов и
неограниченностью человеческих потребностей. Для исследования эффективности на
уровне предприятия предлагается определение функциональной взаимосвязи, отражающей
результативность его деятельности.
Состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида
и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом
объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективной
работой предприятия. Чем больше объем производства и выше эффективность работы
предприятия, тем больше величина собственных финансовых ресурсов, и наоборот.
Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их
эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение
предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой
связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения
собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях
повышения эффективности работы предприятия в целом [ 27 ].
Цели поставленные в работе выполнены:
1) проведена оценка структуры источников финансирования предприятия;
2) разработаны мероприятия для реально действующего экономического
объекта с учётом его особенностей.
эффективность
исковый дебиторский задолженность
Список литературы
Нормативно-законодательные
документы
1. Налоговый
кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от
04.06.2014) [Электронный ресурс]. - БД КонсультантПлюс - Режим доступа:
http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=home&utm_csource=www&utm_cmedium=banner,
дата обращения 23.05.2014
Учебники и
учебные пособия
. Басовский,
Jl. Е. Финансовый менеджмент: учебник /
JT.E. Басовский. - М.: «ИНФРА - М», 2009. - 240 с.
3. Ковалев,
В. В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и
статистика, 2009. - 768 е.: ил.
. Поляк,
Г. Б. Финансовый менеджмент: учебник / Г.Б. Поляк. - 2-е изд., М.: «ЮНИТИ -
ДАНА», 2009. - 527 с.
. Путилова,
Н.Н. Финансовый менеджмент: учебно-практическое пособие Н.Н. Путилова, С.В.
Иванова. - Новосибирск: Новосибирская государственная академия водного
транспорта, 2010. -230 с.
. Иванова,
С.В. Финансы и кредит: учебное пособие / С.В. Иванова. - Новосибирск:
Новосибирск, гос. акад. вод. трансп., 2009 г. - 254 с.
. Ковалев,
В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев,
О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2010. - 424 с.
. Ефимова,
О.В., Финансовый анализ - 4-е издание, переработано и дополнено / О.В. Никифорова.
- М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2009. - 528 с.
. Финансовый
менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Е.С. Стояновой.5-е изд.,
перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2009. - 656 с.
. Баканов,
М. И. Теория анализа хозяйственной деятельности / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет.
- М.: Финансы и статистика, 2011. - 397 с.
. Иванова,
С.В. Современные подходы к определению оптимальной структуры капитала
организации / С.В. Иванова // Проблемы развития транспортной системы Сибири:
Сб. науч. тр./ Новосибирская гос. акад. водн. транспорта. - Новосибирск, 2009.
- С. 213-227.
. Бланк,
И. А. Основы финансового менеджмента / И А. Бланк. - Киев: «Ника - Центр»,
2010. - 592 с.
13. Иванова,
С.В. Цели и принципы формирования рациональной структуры имущественного
комплекса / С.В. Иванова // Проблемы и тенденции развития транспортного
комплекса Сибири: Сб. науч. тр./ Новосибирская гос. акад. водн. транспорта. -
Новосибирск, 2009. - С. 163- 170.
14. Барнгольц,
С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта /
С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 204с.
. Иванова,
С.В. Управление финансами организации: задание и методические указания по
выполнению курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» / С.В.
Иванова. - Новосибирск: Новосиб. гос, акад. вод. трансп., 2009 г. - 68 с.
. Бернстайн,
JI.A. Анализ финансовой отчетности: пер. с англ. / JI.A. Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 624 с.
. Бочаров,
В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. - СПб: Питер, 2010.-263 с.
. Иванова,
С.В. Управление финансами организации: задание и методические указания по
выполнению курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» / С.В.
Иванова. - Новосибирск: Новосиб. гос, акад. вод. трансп., 2011 г. - 68 с.
. Иванова,
С.В Выпускная квалификационная работа: методические указания / С. В. Иванова,
А. Т. Якимов. - Находка: Филиал ДВФУ в г. Находке, 2012. - 82 с.
. Валеева,
Ю.С. Диагностика производственно финансового потенциала промышленного
предприятия // Экономический анализ: теория и практика / Ю.С. Валеева, Н.С.
Исаева.- 2009,- №1(82).
. Гиляровская,
Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / JI.T. Гиляровская, А.А. Вехорева. - СПб.: Питер, 2009.-256 с.
. Любушин, Н.П.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие /
Н.П. Любушин. - 2-е изд., - М.:ЮНИТИ- ДАНА, 2010.-448 с.
. Шеремет,
А. Д., Финансы предприятий; менеджмент и анализ / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. -
М.; ИНФРА-М, 2011. - 538 с.
. Секерин,
А.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / А.В. Секерин. - М.: Финансы и
статистика, 2011. - 560 с.
. Маркарьян,
Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко,
С.Э. Маркарьян. - 5- изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2012. - 224 с. - С. 20.
. Донцова,
Л. В. Анализ финансовой отчетности: практикум JT.B. Донцова, Н.А.
Никифорова. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. - 144
. Финансовый
менеджмент: учебник для вузов / под редакцией академика Г. Б. Поляка. - 2-е
издание, переработано и дополнено - М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2012. - 527 с.
. Грачев,
А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Грачев. -
М.: Издательство «Финпресс», 2010. - 208 с.
Составная
часть периодических изданий (газеты, сборника трудов, материалов конференции,
журнала)
. Бланк, И.
А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. - Киев: «Ника- Центр», 2009. -
592 с.
30. Бланк, И.
А. Управление формированием капитала / И.А. Бланк. - К.: Ника-Центр Эльга,
2009. - 512 с.
31. «НМРП. 1950
- 2010» - История Рыбного Порта в фотографиях. Издательство «Рубеж-Студия Форт
Росс», 2010 год.
Приложение
Бухгалтерский баланс ООО «Риалконтинент строй»
|
|
На
|
|
|
На 31 декабря
|
На 31 декабря
|
|
Пояснения 1
|
Наименование показателя 2
|
20
|
11
|
г.3
|
20
|
12
|
г.4
|
20
|
13
|
г.5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
|
|
|
|
Результаты исследований и разработок
|
20945
|
21747
|
24548
|
|
Нематериальные поисковые активы
|
21394
|
21644
|
52359
|
|
Материальные поисковые активы
|
12381
|
14376
|
25041
|
|
Основные средства
|
47609
|
46884
|
49730
|
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
2901
|
4067
|
4388
|
|
Финансовые вложения
|
141
|
141
|
141
|
|
Отложенные налоговые активы
|
20945
|
21747
|
24548
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
21394
|
21644
|
52359
|
|
Итого по разделу I
|
105371
|
108859
|
156201
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Запасы
|
12 084
|
8 432
|
16 119
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
50
|
70
|
120
|
|
Дебиторская задолженность
|
112
|
210
|
2 222
|
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
|
580
|
50
|
6613
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты
|
13 263
|
10 812
|
29 331
|
|
Прочие оборотные активы
|
|
|
|
|
Итого по разделу II
|
63253
|
86620
|
190825
|
|
БАЛАНС
|
87644
|
123464
|
136769
|
|
|
На
|
|
|
На 31 декабря
|
На 31 декабря
|
|
Пояснения 1
|
Наименование показателя 2
|
20
|
11
|
г.3
|
20
|
12
|
г.4
|
20
|
13
|
г.5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
|
|
|
|
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады
товарищей)
|
13 039
|
13 039
|
13039
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
(
|
|
)7
|
(
|
|
)
|
(
|
|
)
|
|
Переоценка внеоборотных активов
|
|
|
|
|
Добавочный капитал (без переоценки)
|
13 128
|
76 766
|
76766
|
|
Резервный капитал
|
2 610
|
2 610
|
2610
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
102 141
|
34 635
|
231488
|
|
Итого по разделу III
|
130 918
|
181 578
|
323903
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
0
|
0
|
2864
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
|
|
|
|
Оценочные обязательства
|
|
|
|
|
Прочие обязательства
|
|
|
|
|
Итого по разделу IV
|
0
|
0
|
2864
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность
|
452
|
13 547
|
31942
|
|
Доходы будущих периодов
|
|
|
|
|
Прочие обязательства
|
|
|
|
|
Итого по разделу V
|
452
|
13 547
|
31942
|
|
БАЛАНС
|
87644
|
136769
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|