Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО 'ГрузСпецАвто'

Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО 'ГрузСпецАвто'

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финуниверситет)

Заочный факультет магистерской подготовки

Кафедра «Финансовый менеджмент»

Направление подготовки 080200 "Менеджмент"

Магистерская программа «Финансовый менеджмент»

ОТЧЕТ ПО НАУЧНО-ИСЛЕДОВАТЕЛЬСКОЙ ПРАКТИКЕ

на тему:

«Оценка финансового состояния на примере ООО «ГрузСпецАвто»»

Москва 2014

Оглавление

Введение

Глава 1. Обзор рынка

Глава 2. Обзор предприятия

.1 Общая характеристика предприятия

Глава 3. Теоретические аспекты финансового анализа

.1 Общие положения анализа финансового состояния предприятия

.2 Анализ финансового положения предприятия

.2.1 Оценка ликвидности и платежеспособности

.2.2 Оценка финансовой устойчивости

.3 Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности

.3.1 Анализ деловой активности

.3.2 Анализ рентабельности

.3.3 Анализ финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности

.4 Обобщающий анализ финансового состояния предприятия

Список литературы

Введение

Научно-исследовательская практика проводится на основании предприятия ООО «ГрузСпецАвто». Компания ООО «ГрузСпецАвто» занимается поставкой специальной техники и оборудование к ней, существует на рынке с 2010 года. Ассортимент продукции включает в себя коммунальную, транспортную, строительную, грузоподъемную и дорожную технику. Транспортные средства изготавливаются как за рубежом, так и в пределах Российской Федерации. Помимо продаж, компания «ГрузСпецАвто» предоставляет сервисные услуги.

Европейский кризис отрицательно повлиял в целом на всю экономику, включая рынок специализированной техники. После взлёта в течение трёх лет 2009 по 2011 год, две тысячи двенадцатый год отметился стагнацией, в 2013 году началось нисхождение. В 1-ом квартале 2013 было зафиксировано ухудшение ситуации на рынке строительной и специальной техники в Европе - снижение на 25%. Меньше всего повезло Южной Европе, спрос рос только в Германии, Дании, Норвегии, России, Турции и Швеции. На фоне остальных европейских стран Россия обнадеживает, как импортер техники и оборудования. Россия зарекомендовала себя перспективным импортёром техники и оборудования на 2014 год и ближайшие годы.

Из всего выше сказанного выводится актуальность моей работы, которая является в России одной из немногих, имеющих разнообразие поставок. Проведенная мной работа отразит текущее положение компании на рынке, а так же перспективности развития таких компаний в России.

Цель моей научно-исследовательской практики - формирование профессиональных научных и аналитических компетенций.

Задачи:

.анализ правового и организационного статуса компании;

.анализ основных задач и направлений деятельности компании;

.анализ функций и организации деятельности компании;

.сбор финансовых показателей компании;

.подготовка теоретических основ для проведения анализа финансовых показателей компании.

Глава 1. Обзор рынка

Выход мировой экономики из затяжного кризиса прошлых лет сказался и на российском рынке спецтехники. Строительный бум, проявившийся на территории всей страны, подкрепленный и правительственными программами по жилищному и дорожному строительству, заставил оживиться как отечественных, так и зарубежных производителей спецтехники и оборудования.

К американским, немецким, шведским, японским и другим традиционным производителям, давно работающим на российском рынке, в последние годы добавились два мощных и агрессивных игрока - Южная Корея и Китай. Именно производители этих двух стран в последние 3-4 года являются законодателями мод на рынке строительной техники.

Главной чертой новоявленных модных гуру является активная политика в области ценового демпинга. Китайские и южнокорейские фирмы гораздо охотнее и чаще, чем их западные конкуренты, используют инструментарий отсрочек платежей, внедряют чрезвычайно выгодные для заказчиков лизинговые программы, повышают гарантийные сроки и т. д.

Но этот конкурентный прессинг касается не только зарубежных производителей, но и отечественных, основная слабость которых заключается в том, что российские компании пока не могут предложить заказчику полномасштабный модельный «портфель» с широкой номенклатурой изделий. Тогда как конкуренты в среднем предлагают 15 позиций техники самых различных модификаций.

Строительный бум и стремительный рост рынка спецтехники - так в 2010-2013 гг. сбыт полноповоротных экскаваторов ежегодно рос в среднем на 30%, а продажи фронтальных колесных погрузчиков и гусеничных бульдозеров на все 60% - породили еще одно явление, аренду этой самой техники или приобретение техники б/у. Понятно, что это привлекает на российский рынок крупнейших производителей спецтехники со всего мира, а это, в свою очередь, влечет за собой уменьшение доли на рынке, которую ранее занимали многие российские производители.

Рассматривая перспективы развития российского рынка спецтехники, специалисты говорят о следующих тенденциях:

·ценовое разрыв между российской техникой и зарубежной в ближайшие два-три года сократится ;

·компании-лидеры укрепят свои позиции;

·основную долю новой спецтехники будут поставлять западные и азиатские производители.

Более 60% импорта специализированной техники в РФ составляет строительная техника остальное - коммунальная и сельскохозяйственная и прочая спецтехника. Спрос на строительную технику удерживался благодаря строительству крупнейших объектов. В первую очередь - это Олимпиада 2014, саммит Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества. Также рост стимулировали большие объёмы строительства дорог и жилья, а также инфраструктурные проекты.

Информационным агентством «Крединформ» был зафиксирован объём рынка строительной техники в РФ в размере почти 53 тысячи единиц, что на 27% больше значений 2012, но меньше докризисных показателей. В 2012-ом году основными поставщиками строительной техники были Германия, Украина и Южная Корея. Абсолютное большинство такой техники, как автобетоносмесители, автогрейдеры, башенные краны, бульдозеры и погрузчики, импортировалось из Китайской народной республики, автокранами заправляла Германия, а экскаваторами - Япония.

Что касается импорта в денежном выражении, Китай, Корея, Япония и Германия заняли 17%, 14% 13,5% и 10% от общего объёма, соответственно.

На протяжении последних лет уверенно чувствуют себя в России гусеничные и колесные экскаваторы Doosan и Hitachi. Немного отстают экскаваторы Komatsu и VOLVO. Экскаваторная техника компаний Doosan и Hitachi хорошо зарекомендовала себя и устойчива к климату нашей страны. Набирают обороты недорогие и простые в использовании китайские экскаваторы SANY. Китайские экскаваторы, конечно, пока не могут соперничать с крупными игроками рынка, но время покажет, насколько они надежны.

Импорт спецтехники на протяжении первого квартала 2013 года, в сравнении с аналогичным периодом 2012 года, вырос на одну треть для дорожной и карьерной техники, и почти на 80% для пневмоколесной специализированной техники.

В то же время был зафиксирован спад импортных поставок на следующие виды специализированной техники:

автокраны - 80%

асфальтоукладчики - 22%

катки асфальтовые тандемные - 80%

погрузчики колёсные средние - 30%

экскаваторы гидравлические горные - 43%

экскаваторы малые и средние - 29%

экскаваторы тяжёлые - 39%

В первые три месяца две тысячи тринадцатого импорт спецтехники превысил внутренние закупки в 5 раз. Тем не менее, в том же периоде был зафиксирован рост выпуска такой отечественной спецтехники, как:

автобетоносмесители - 17%

автомобильные краны - 11%

автопогрузчики - 38%

башенные краны - 63%

погрузчики - 190%

В то же время, производство отечественных землеройных специализированных машин упало почти на 10% в количественных показателях.

Активное развитие получил сегмент компактной техники (экскаваторы-погрузчики, мини-погрузчики и т.д.), стабильно растущий приблизительно на 7 процентов ежегодно. Более чем двукратный рост импорта показали в І квартале 2013 малые колёсные погрузчики, в полтора раза вырос ввоз гидравлических мини-экскаваторов.

В общих показателях, заметен рост рынка. В первом полугодии 2013 года объём рынка строительной техники Российской Федерации вырос приблизительно в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2012 года.

Отечественная техника преобладала на рынке автокранов (89%), автогрейдеров (56%), башенных кранов (36%) и колёсных экскаваторов (21%). В остальных областях импортная техника находилась в преимуществе, особенно касательно универсальной мини-техники, в производителях которой Россия не замечена вообще.

Перспективна сборка спецтехники на основании отечественного шасси с последующей установкой на него импортного оборудования, что позволяет снизить стоимость производства на 15%.

Также перспективным направлением для Российской Федерации является малогабаритная спецтехника. Продажи в этом сегменте ежегодно растут. В связи с реконструкцией дорог в Российской Федерации, большое развитие светит дорожно-строительной технике: автогрейдерам, асфальтоукладчикам и каткам.

На территорию Российской Федерации успешно интегрируются такие иностранные компании, как Caterpillar, Hyundai, John Deere, Komatsu и Volvo. Компании активно открывают свои производства на территории нашей страны, значительно уменьшая этим себестоимость своей продукции.

Прогнозируется спад развития рынка строительной техники РФ в 2014 году после завершения строительных проектов к Олимпиаде в Сочи, который может продержаться вплоть до начала строительства инфраструктуры к ЧМ по футболу 2018, следующего массивного спортивного события.

Китайский рынок спецтехники стабилен и в ближайшем будущем его ожидает незначительный прирост. Это заставляет китайцев делать упор на модернизацию. Предполагается уход большого количества неконкурентоспособных производителей китайской спецтехники.

Рынок спецтехники США всё более ориентируется на аренду. Около половины объёма реализации специальной техники в Штатах обеспечивается арендодателями, закупающими в основном подъёмную спецтехнику. Ожидается увеличение объёмов строительства в топливодобывающей промышленности.

Сложно сделать прогноз рынка спецтехники в 2014 году, учитывая последние геополитические события. Тем не менее, пока Россия остаётся в крупнейших потребителях американской и китайской спецтехники. Прогнозируется, что основанием спроса будут являться крупные жилищные, коммерческие и спортивные объекты строительства. Кроме того, многие зарубежные фирмы внедряют свои производства на российские территории. Спрос на спецтехнику стремится к понижению в Европе и Китае, а к повышению - в Индии и других государствах Юго-Восточной Азии.

Глава 2. Обзор предприятия

.1 Общая характеристика предприятия

Основная специализация нашей компании - комплексные поставки спецтехники, оборудования различного профиля работ и автотранспорта.

ООО ГрузСпецАвто» предоставляет перечень продукции:

·автокраны <#"justify">При всем разнообразии поставок основными направлениями деятельности для ООО «ГрузспецАвто» являются следующие:

·продажа автокранов Ивановец категорий грузоподъемности от 16 до 100 тонн, Клинцы - от 16 до 40 тонн, Галичанин - от 25 до 80 тонн. Надежность отечественных автокранов подтверждена многократными испытаниями и успешным опытом эксплуатации в российских строительных компаниях. У нас вы можете купить автокраны Ивановец <#"justify">·кратчайшие сроки и условия поставки, выгодные цены;

·своевременную доставку до места эксплуатации железнодорожным или автотранспортом;

·полный пакет регистрационных документов для постановки спецтехники на учет;

·подробные технические консультации по всем типам приобретаемого оборудования;

·качественные сервисные услуги - как гарантийные, так и по окончании гарантии;

·услуги банковского кредитования <#"justify">финансовый устойчивость рентабельность платежеспособность

Глава 3. Теоретические аспекты финансового анализа

.1 Общие положения анализа финансового состояния предприятия

Результатом анализа является комплексная оценка финансового состояния предприятия, позволяющая не только определить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия на момент проведения анализа, но и своевременно сигнализировать о негативных тенденциях в деятельности предприятия.

Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности.

В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены следующие документы:

·бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

·отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в изменении финансового состояния и факторы, влияющие на эти изменения.

Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.

Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес валюте баланса.

В связи с большой зависимостью ряда показателей от специфики предприятий, отраслевой принадлежности и невозможностью установления оптимальных значений для каждого конкретного случая, оценка результатов показателей рентабельности, оборачиваемости и финансовых результатов основана на сравнении их значений в динамике.

Данная методика представляет интерес как для коммерческих предприятий в целях проведения внутреннего финансового анализа, так и для потенциальных контрагентов и акционеров предприятия - для оценки его финансовой устойчивости и принятия необходимых управленческих решений в отношении данного предприятия.

.2 Анализ финансового положения предприятия

.2.1 Оценка ликвидности и платежеспособности

Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности, т.е. способностью своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:

·наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

·отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

Таблица: Группировка активов по степени ликвидности

Наименование показателяСодержание показателяИсточник информации123А1 Наиболее ликвидные активыДенежные средства предприятия+ краткосрочные финансовые вложенияСтр.250 + стр.260 (ф.1)А2 Быстрореализуемые активыДебиторская задолженность+ прочие активыСтр.230 + стр.240 + стр. 270 (ф.1)А3 Медленно реализуемые активыЗапасы + НДССтр. 210 + стр.220 (ф.1)А4 Труднореализуемые активыИтог раздела 1 актива балансаСтр. 190 (ф.1)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Таблица: Группировка пассивов по сроку погашения

Наименование показателяСодержание показателяИсточник информации123П1 Наиболее срочные обязательстваКредиторская задолженность, прочие пассивы+ссуды, не погашенные в срокСтр.620 (ф.1)П2 Краткосрочные пассивыКраткосрочные займы и кредиты + прочие краткосрочные обязательстваСтр.610 + стр. 660 (ф.1)П3 Долгосрочные пассивыДолгосрочные кредиты и заемные средстваСтр. 590 (ф.1)П4 Постоянные пассивыСобственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятияСтр. 490 + стр. 630+ стр. 640 + стр. 650 (ф.1)

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы фиксируются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. При сопоставлении итогов этих групп определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таблица: Структура активов и пассивов по классу ликвидности

АктивНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаПассивНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаПлатежный излишек или недостаток1234567=2-58=3-6А1 Наиболее ликвидные активыП1 Наиболее срочные обязательстваА2 Быстро реализуемые активыП2 Краткосрочные пассивыА3 Медленно реализуемые активыП3 Долгосрочные пассивыА4 Трудно реализуемые активыП4 Постоянные пассивыБалансБаланс

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги вышеприведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия, приведенные в графе "Рекомендуемые значения" (таблица «Проверка выполнения условия ликвидности баланса»).

Таблица: Проверка выполнения условия ликвидности баланса

Рекомендуемые значенияНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода123А1>=П1А2>=П2А3>=П3А4<=П4

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным.

.2.2 Оценка финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется на основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот средств и характеризует степень независимости предприятия от рынка ссудных капиталов.

Оценка финансовой устойчивости предприятия основывается на расчете следующих коэффициентов, представленных в нижеприведенной таблице «Группа показателей финансовой устойчивости».

Основой финансовой устойчивости считается рациональное использование оборотных средств. В данной методике используется следующая формула расчета собственных оборотных средств:

СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Длительные активы

СОС = стр.490 + стр. 590 - (стр. 190 + стр.230) (форма 1).

Таблица: Группа показателей финансовой устойчивости

№Наименование показателяСпособ расчетаРекомендуемое значениеПояснение123451.Коэффициент финансовой устойчивости К фин.уст.Кфин.уст.=(СК+Пд)/(СК+ЗК)Рекомендуемое значение - 0,8-0,9 Минимально допустимое значение - 0,5- значение показателя отражает удельный вес устойчивых источников финансирования, используемых предприятием в долгосрочной перспективе.2.Коэффициент финансирования К фин.К фин. = СК / ЗКРекомендуемое значение - не ниже 1.- данный показатель дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия, характеризуя какая часть деятельности предприятия, финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных3.Коэффициент автономии К авт.Кавт.= СК / ВБРекомендуемое значение - не ниже 0,5.- данный показатель иначе носит название коэффициента финансовой независимости или концентрации собственного капитала, показывая, какая часть капитала предприятия сформирована за счет собственных средств.4.Коэффициент маневренности собственных оборотных средств К маневр.К маневр.= СОС /СКРекомендуемое значение - 0,2 Минимально допустимое значение - 0,1- показывает какая часть оборотного капитала покрывается собственными источниками финансирования.СК - собственный капитал ВБ - валюта баланса; ЗК - заемный капитал Пд - долгосрочные пассивы СОC - собственные оборотные средства

Для расчета и оценки показателей финансовой устойчивости предлагается расчетно-аналитическая таблица «Анализ финансовой устойчивости предприятия». В таблице представлен расчет и анализ перечисленных коэффициентов, а также анализ динамики расчетных данных, позволяющие оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

Таблица: Анализ финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателяНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаИзмененияабсолют.относит., %12345Собственный капиталЗаемный капиталТекущие пассивыДолгосрочные пассивыИнвестированный капиталВнеоборотные активыСобственные оборотные средстваКоэффициент финансированияКоэффициент автономииКоэффициент маневренности собственных средствКоэффициент финансовой устойчивости

.3 Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности

.3.1 Анализ деловой активности

Анализ деловой активности предприятия производится с целью выяснения эффективности его текущей деятельности и результативности использования его материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Данная группа показателей характеризует скорость оборота всех, либо разных элементов оборотных активов и обязательств. Показатели оборачиваемости разных средств рассчитываются как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости различных групп средств предприятия, рассчитанной по упрощенному варианту - путем расчета средней на основании данных на начало и конец периода.

Показатели оборачиваемости, представленные в таблице «Группа показателей деловой активности», показывают: сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Таблица: Группа показателей деловой активности

№Наименование показателяСпособ расчетаПояснение12341Оа Коэффициент оборачиваемости активовОа= ВР/А ср.-показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных активов2Оос Коэффициент оборачиваемости основных средствОос= ВР/ОС ср.- характеризует эффективность использования основных средств предприятия; иначе данный показатель носит название «фондоотдача».3Ооб Коэффициент оборачиваемости оборотных фондовОоб= ВР/ОБ ср.- показывает, сколько рублей стоимости реализованной за отчетный период продукции приходится на 1 рубль оборотных средствЗначение показателя в большой степени определяется отраслевой принадлежностью: отрасли с длительным производственным циклом характеризуются низкой оборачиваемостью оборотных фондов.4Одс Коэффициент оборачиваемости денежных средствОдс=ВР/ДСср.- показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных денежных средств5Одз Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Одз= ВР/ДЗ ср.-показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль дебиторской задолженности6Период оборота дебиторской задолженностиДлительность анализируемого периода ( в дн.) / Одз- отражает продолжительность оборота дебиторской задолженности (в днях)7Окз Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиОкз = ВР/КЗ ср.-показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль кредиторской задолженности8Период оборота кредиторской задолженностиДлительность анализируемого периода ( в дн.) / Окз- отражает продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях)9Оз Коэффициент оборачиваемости запасовОз= СБ пр./З ср.- характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации10Период оборота запасовДлительность анализируемого периода ( в дн.) /Оз- отражает продолжительность оборота запасов (в днях)11Продолжительность производственного цикла, дниПериод оборачиваемости дебиторской задолженности + Период оборачиваемости запасовПроизводственный цикл - один из важнейших показателей технико-экономического развития, который определяет возможности предприятия по объему выпуска продукции и затраты на ее производство.12Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дниПродолжительность производственного цикла -Период оборачиваемости кредиторской задолженностиПроизводственно-коммерческий цикл - показатель, характеризующий организацию финансирования производственной деятельности. Данный цикл показывает часть производственного цикла, не профинансированного за счет участников производственного процесса.ВР - выручка от реализованной продукции; ДЗ - дебиторская задолженность; Ср. - среднегодовая стоимость; КЗ - кредиторская задолженность; ОС - основные средства; ОБ - оборотные активы З - запасы; А - активы;

Анализ показателей оборачиваемости производится с помощью расчетно-аналитической таблицы «Анализ оборачиваемости средств предприятия», в которой для сравнения коэффициенты оборачиваемости на начало года рассчитываются по выручке прошлого года.

Наименование показателяЗа базовый периодЗа отчетный периодИзмененияабсолют.относит., %%12345Коэффициент оборачиваемости активов, раз№ Наименование показателя Способ расчета Пояснение 1 2 3 4 1. Коэффициент рентабельности продаж К р.продаж К р.продукции =(ПР /ВР) х 100% Показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию 2. Коэффициент рентабельности производства К р.производства К р.производства = (ПР / СБ ) х 100% Является альтернативным показателем рентабельности продаж. 3. Коэффициент рентабельности активов К р. активов К р. активов = (ПР / А ср.) х 100% Рентабельность активов - комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия; выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании. 4. Коэффициент рентабельности собственного капитала К р.ск К р.ск =(ПР/ СК ср.) х 100% Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. 5. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов К р.ва К р.ва =(ПР / ВА ср.) х 100% Позволяет определить эффективность суммы вложенной в основные фонды предприятия. 6. Коэффициент рентабельности текущих активов К р.та К р.та =(ПР /ТА ср.) х 100% Выражает отдачу, которая приходится на рубль оборотных активов компании. ПР - прибыль от реализации; ВР - выручка от реализации; СБ - себестоимость проданных товаров, продукции, услуг; А - активы предприятия; Ср. - среднегодовая стоимость; СК - собственный капитал; ВА - внеоборотные активы; ТА - текущие активы. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача), разКоэффициент оборачиваемости оборотных активов, разКоэффициент оборачиваемости денежных средств, разКоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, разПериод оборота дебиторской задолженности, дниКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, разПериод оборота кредиторской задолженности, дниКоэффициент оборачиваемости запасов, разПериод оборота запасов, дниПродолжительность производственного цикла, дниПродолжительность производственно-коммерческого цикла, дни

.3.2 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

В процессе анализа рассчитываются основные показатели рентабельности. Экономическая интерпретация этих показателей - сколько рублей прибыли приходится на один рубль доходов или на один рубль расходов. Данные показатели представлены в таблице «Группа показателей рентабельности предприятия».

Все показатели рентабельности средств предприятия можно анализируются в таблице «Анализ рентабельности и эффективности предприятия», причем каждый показатель рентабельности той или иной группы средств характеризует отдельный аспект результативности вложений, в совокупности формируется комплексное представление о рентабельности предприятия.

Таблица: Анализ рентабельности и эффективности предприятия

Наименование показателяЗа базовый периодЗа отчетный периодИзмененияабсолют.относит.,%12345Прибыль от продажВыручка от реализацииСебестоимостьЧистая прибыльАктивыСобственный капиталВнеоборотные активыТекущие активыРентабельность продажРентабельность производстваРентабельность активовРентабельность собственного капиталаРентабельность внеоборотных активовРентабельность текущих активов

.3.3 Анализ финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности

Данный анализ проводится в целях определения удельного веса прибылей (убытков) от всех видов деятельности в прибыли (убытке) отчетного периода и последующего сравнения результата с данными базового (предыдущего) периода. В ходе анализа выявляются статьи, оказавшие наибольшее влияние на финансовый результат.

Анализ финансовых результатов осуществляется по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и позволяет оценить:

· прибыльна или убыточна основная деятельность предприятия;

· прибыльна или убыточна прочая (операционная и внереализационная) деятельность предприятия;

· расходует ли предприятие средства из прибыли больше, чем получает прибыль.

Оценка прибыли представлена в таблице «Анализ структуры и динамики изменения прибыли предприятия», отражающей основные составляющие прибыли и факторы, ее определяющие.

Таблица: Анализ структуры и динамики изменения прибыли предприятия

Наименование показателяЗа базовый периодЗа отчетный периодИзменениеабсолют. тыс. руб.относит. %%12345I. Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услугСебестоимость проданных товаров, продукции, работ и услугВаловая прибыльКоммерческие расходыУправленческие расходыПрибыль(убыток) от продажII. Прочие доходы и расходыПрочие доходыПрочие расходыПрибыль(убыток) до налогообложенияНалог на прибыльЧистая прибыль(убыток)

.4 Обобщающий анализ финансового состояния предприятия

Окончательная и комплексная оценка финансового состояния предприятия с последующим принятием необходимого управленческого решения по оптимизации деятельности предприятия производится на основе динамики оценочных показателей, соответствия их установленным нормативам, выявленных в ходе полного анализа финансово-экономической деятельности предприятия, проведенного по следующим направлениям:

· показатели ликвидности и платежеспособности;

· показатели финансовой устойчивости предприятия;

· показатели прибыли и рентабельности хозяйственной деятельности предприятия;

· показатели деловой активности

Обобщающий анализ финансового состояния и результатов производственно-финансовой деятельности выполняется путем сведения основных вышеприведенных показателей в единую таблицу. Далее каждому показателю присваивается свой рейтинг и подсчитывается общее количество баллов, набранных предприятием. По результатам подсчетов делаются выводы об отклонении баллов предприятия от максимально возможных.

Таблица: Рейтинговая оценка предприятия

Наименование показателяМинимальное значениеСреднее значениеМаксимальное значениеОценка предприятиязначениебаллызначениебаллызначениебаллыбаллы1. Финансовая независимость<0.320.3-0.53>0.552. Текущая ликвидность<111.-2.3>243. Быстрая ликвидность<0.410.4-0.83>0.844. Абсолютная ликвидность<0.110.1-0.22>0.245. Рентабельность активов0-0.0510.05-0.13>0.166. Рентабельность собственного капитала<0.110.1-0.153>0.1567. Эффективность использования активов для производства продукции<111.-1.63>1.648. Период оборота запасов, (в днях)<6(>60)16.-12.(60-30)3>12 (<30)49. Период оборота дебиторской задолженности>30130.-10.3<10410. Производственно-коммерческий цикл>60160-403<40411. Доля заемных средств в общей сумме источников>0.710.7-0.53<0.5412. Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме<0.110.1-0.263>0.26413. Доля накопленного капитала<0.0520.05-0.13>0.15Итого153858

Список литературы

1.Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. Учебник. М.: 2010.

.Финансовый менеджмент: учебное пособие. Колчина Н.В., Португалова О.В., Макеева Е.Ю. Издательство: Юнити-Дана, 2012

.Хорн В., Вахович Дж. Основы финансового менеджмента. - М.: Вильямс, 2008.

.Мильнер Б.З., Теория организации. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 42 с.

.Латфулин Г.Р., Райченко А.В. Теория организации. - СПб.: Питер, 2006. - 20 с.

.Дафт Р., Теория организации. - ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 736 с.

.Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. Грязновой А.Г., Федотовой М.А.. - М.: Финансы и статистика, 2009

.Сайт ООО «ГрузСпецАвто». - #"justify">.Ресурсы интернет