Особенности финансового управления предприятием пищевой отрасли (на примере 'Центрального сельского потребительского общества')
Министерство образования и науки
Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное
образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова»
Факультет параллельного образования
Кафедра «Экономика, финансы и кредит»
Пояснительная записка
к курсовой работе по дисциплине
«Финансы организаций (предприятий)»
ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЕМ ПИЩЕВОЙ ОТРАСЛИ (на примере
«Центрального Сельского Потребительского Общества»)
Студент группы ФК - 201 А.П. Гроссу
КР 080105.00.000ПЗ
Руководитель работы ст. преподаватель И.В. Маратканова
БАРНАУЛ 2011
Оглавление
Введение
1. Организационно-экономические
характеристики «Центрального Сельпо»
1.1 Общая характеристика предприятия
1.2 Организационная структура
«Центрального Сельпо»
.3 основные направления
совершенствования финансового управления в «ПО Центральное Сельпо»
2. Оценка финансового состояния «ПО
Центральное Сельпо»
2.1 Содержание и методы анализа
финансового состояния «ПО Центральное Сельпо»
2.2 Общий анализ финансовый анализ
Центрального сельского потребительского общества
2.3 Факторный анализ прибыли « ПО
Центральное Сельпо»
.4 Маржинальный анализ
предприятия « ПО Центральное Сельпо»
.5 Анализ финансовой устойчивости
организации
2.6 Анализ дебиторской и
кредиторской задолженности Усть- Пристанского Центрального сельПО
2.7 Анализ ликвидности и
платежеспособности организации
2.8 Анализ деловой активности и
эффективности использования капитала
2.9 Финансовая рентабельность
предприятия «ПО Центральное сельпо»
2.10 Основные направления улучшения
финансовой деятельности « ПО Центральное Сельпо»
. Влияние организационно-правовой
формы и отраслевых особенностей на организацию финансового управления
предприятия и на показатели финансового состояния
.1 Влияние организационно-правовой
формы на организацию финансового управления « ПО Центральное Сельпо»
.2 Влияние отраслевых особенностей
предприятия на его финансовые показатели «ПО Центральное Сельпо»
.3 Основные направления
совершенствования финансового управления и улучшения финансового состояния «ПО
Центральное Сельпо» за счет влияния организационно - правовых форм
Заключение
Список используемой литературы
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый анализ охватывает все разделы аналитической работы, входящие в
систему финансового менеджмента, анализ бухгалтерской отчетности. Под
финансовым состоянием понимается способность организации (предприятия)
финансировать свою деятельность. Характеризуется обеспеченностью финансовыми
ресурсами, финансовыми взаимоотношениями с юридическими лицами, финансовой
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Анализ финансового состояния организации (предприятия) является
существенным и непременным элементом управления организацией и важнейшим блоком
в системе финансового анализа, который по своей сути отражает конечные
результаты деятельности организации (предприятия) на основе определенной
совокупности показателей.
Цель анализа финансового состояния: получение определенного числа
основных параметров дающих объективную и точную картину финансового состояния
организации, т. е. в её прибыли и убытков, изменений в структуре активов и
пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Целью данной курсовой работы является ознакомление с методами анализа
финансового состояния предприятия.
Объект исследования данной курсовой - ОАО «Петродворцовая электросеть».
Предмет - его финансовое состояние и особенности финансового управления.
Задачи курсовой работы:
. Дать общую характеристику исследуемого предприятия;
. Провести оценку финансового состояния предприятия;
. Определить влияние организационно-правовой формы и отраслевых
особенностей на организацию финансового управления на предприятии;
. Получение определенного числа основных параметров дающих
объективную и точную картину финансового состояния организации.
На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа
предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия
зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового
состояния предприятия следует уделять особое внимания.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа
финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку
финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия
управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.
Правильно проведенный анализ финансового положения предприятия имеет
очень большое значение для дальнейшего управления предприятием.
Вывод о финансовом экономическом состоянии предприятия и его качественной
стороне, устойчивости и платежеспособности делается на основе анализа
имущества, зафиксированного в балансе предприятия на начало отчетного периода,
дохода и собственности ,полученные в течении отчетного периода, затем на основе
анализа их распределения и только после этого анализируется имущество на конец
отчетного периода [20, стр. 105]
І. Организационно-экономические характеристики ПО «Центральное
сельпо»
.1 Общая характеристика предприятия
Центральное сельское потребительское общество добровольное объединение
граждан и/или юридических лиц - созданное как правило, по территориальному
признаку на основе членства путем объединения его членами имущественной и иной
деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его
членов.[1]
Центральное сельское потребительское общество в своей деятельности
руководствуется Гражданским Кодексом Российской Федерации, Законом Российской
Федерации «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах)
в Российской Федерации», другими законами Российской Федерации, настоящим
Уставом, международными принципами кооперации.
Центрально сельское потребительское общество ( далее по тексту- общество)
юридическое лицо являющееся некоммерческой организацией, имеющей
самостоятельный баланс, расчетные валютные и рублевые банковские счета, печать
с фирменным наименованием, бланки, штампы и другие реквизиты.
Граждане и (или) юридические лица, внесшие вступительный и паевой взнос и
принятые в общество, являются пайщиками.
Полное наименование общества- Центральное сельское потребительское
общество.
Сокращенное наименование общества Центральное сельпо.
Юридический адрес:
Алтайский край, Усть-Пристанский район, с. Усть-Пристань, ул. Пушкина,34.
Целью общества является удовлетворение материальных и иных потребностей
его членов в товарах и услугах.
Для выполнения указанной цели общество осуществляет:
торговую, заготовительную, производственную, посредническую и иную
деятельность, не запрещенную законом;
всемерное содействие развитию социально-бытовой и иной инфраструктуры;
закупку у граждан и юридических лиц сельскохозяйственной продукции и
сырья, изделий и продукции личных подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих
плодов, ягод, грибов, лекарственно-технического и вторичного сырья для
последующей переработки и реализации в торговой сети, а также для поставки
промышленности;
развивает кооперативную демократию, пропагандирует кооперативное
движение, проводит работу по вовлечению населения в члены общества. Вступление
в пайщики общества является добровольным.
Гражданин или юридическое лицо, желающие стать пайщиками, подают в совет
общества заявление в письменной форме о приеме в общество.
Вступающий в общество становится его пайщиком после принятия решения
Советом общества и уплаты вступительного и паевого взносов (или установленной
настоящим уставом его части).
Общество в социально-экономической деятельности обязано соблюдать
Гражданский кодекс Российской Федерации.
Основой экономической деятельности общества является его имущество,
которое принадлежит ему на праве собственности как юридическому лицу.
ПО «Центральное сельпо» является крупным предприятием
в Усть- Пристанском районе по производству хлебобулочных и мясных изделий. Вот
уже более полувека предприятие продолжает свою деятельность, постоянно расширяя
ассортимент и совершенствуя качественные характеристики.
На предприятии выделяют четыре производственных цеха:
хлебобулочный, кондитерский, мясной, рыбный.
Коллективы каждого цеха - это высококвалифицированные специалисты,
которые в совершенстве освоили все тонкости своего производства. ПО
«Центральное сельпо» является не единственным предприятием в Усть- Пристанском
районе, но все таки, предприятие нашло своих постоянных потребителей. Его
производственные мощности позволяют обеспечить потребность не только в
качественной продукции, но и своевременно доставить свежую продукцию в любой
удаленный уголок района.
Продукция предприятия неоднократно отмечалась
дипломами выставок.
С каждым годом руководство и специалисты предприятия
стремятся расширить ассортимент и ввести новые технологии. На данный момент
каждый отдел вырабатывает следующую продукцию:
Хлебобулочный цех (батон, рожок, булка дорожная, булка
домашняя, булка маковая, булка ярославская, булка осенняя, булка с повидлом,
плетенка маковая, сайка с изюмом, веснушка, калач, расстегай, рулет с маком,
ватрушка, круассан с повидлом, круассан со сгущенкой, сухарь «Московский»,
тесто пирожковое, рожок маковый, булка без повидла, круассан с курагой, мак.,
сухарь маковый, булка Черкизовская, булка «Новинка», рулет, булка с помадкой,
тесто, тесто слоеное и т.д.);
Кондитерский цех (персик, заварное, курабье, кекс
«Столичный», торт «Медовый», печенье «Песочное», слойка, торт «Новинка», торт
«Ириска», печенье «Алтайское» пирожное «картошка», пряник «Клюквенный», пряник
шоколадный, петушок, кисель, квас, сухарь панировочный, сухарь «Армейский»,
орешки, торт «Аленка», корзиночки, шу, эклер и т.д.);
Мясной цех (гуляш из говядины, поджарки из свинины,
фарш свиной, фарш говяжий, фарш смешанный, котлета домашняя, тефтели, пельмени,
манты, чебуреки, вареники с творогом, вареники с творогом и с изюмом, вареники
с квашеной капусты и шпиком, вареники с квашенной капустой, вареники с вареным
картофелем, вареники с сырым картофелем и шпиком, и т.д.);
Рыбный цех ( сельдь холодного копченая, мойва
п/посола, мойва холодного копчения, килька п/посола, килька холодного копчения,
пресервы в ассортименте).
В связи с активной производственной деятельностью у
предприятия огромное количество поставщика (основные поставщики указаны в
приложении Г).
Как отмечалось выше, процесс специализации производства неизбежно ведет к
росту размеров организации по количеству продукции, большей его
производственной самостоятельности, возникновению новых форм внутрихозяйственной
организации труда.
Таблица 1.1 - Размеры производства ПО «Центральное сельпо»
|
Показатели
|
2008г.
|
2009г
|
2010г.
|
|
Валовая продукция, тыс.
руб.
|
855
|
1296
|
2386
|
|
Ср численность работников
производства, чел.
|
34
|
36
|
37
|
Анализируя данные таблицы видно, что производство продукции в хозяйстве
возрастает.
Среднегодовая численность работников увеличилась в 2008 году по сравнению
с 2010 годом на 3 человек.
Для основных производственных фондов каждый год в организации делают
переоценку до начала года по коэффициентам.
Для определения специализации предприятия необходимо определить размеры,
структуру товарной продукции.
Таблица 1.2 -
Размеры и структура товарной продукции ПО «Центральное сельпо»
|
Отрасли и виды продукции
|
2008г.
|
2009г
|
20010г.
|
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
|
Товарная продукция, всего
|
7320
|
100
|
7884
|
100
|
10500
|
100
|
|
Хлебобулочные изделия
|
4393
|
60
|
4220
|
53,5
|
5050
|
48,1
|
|
Кондитерские изделия
|
487
|
6,6
|
500
|
6,3
|
1060
|
10,1
|
|
Мясные изделия
|
1724
|
23,5
|
1905
|
24,2
|
2346
|
22,3
|
|
Изделия рыбного цеха
|
522
|
7,1
|
1035
|
13,1
|
1776
|
16,9
|
|
Прочая продукция
|
194
|
2,6
|
224
|
2,8
|
266
|
2,5
|
Анализируя размер и структуру товарной продукции хозяйства, можно сделать
вывод, что здесь глубоко выражено хлебобулочное производство - от 60 до 48,1 %.
в общей структуре товарной продукции. Далее идет мясное производство - от 23,5
до 22,3 % в общей структуре товарной продукции. На последнем месте рыбный цех-
от 7,1 до 16,9 % , кондитерские изделия- от 6,6 до 10,1%, прочая продукция - от
2,6 до 2,5 % в общей структуре товарной продукции.
Основная задача предприятия - удовлетворение общественных потребностей в
его продукции (работах, услугах) с высокими потребительскими свойствами при
минимальных затратах и получение прибыли.
1.2 Организационная структура предприятия
Организационная структура управления - это внутреннее строение любой
производственно-хозяйственной системы, то есть способ организации элементов в
систему, совокупность устойчивых связей и отношений между ними. Организационная
структура управления является не только основой существования количественно
определенной системы управления, но и формой, в рамках которой протекают
изменения, зреют предпосылки для перехода системы в целом в новое качество.
Вместе с тем организационная структура управления является наиболее
консервативным элементом системы управления. Этот консерватизм объясняется не
только тем, что изменения организационной структуры управления затрагивают
интересы целых коллективов, но и объективными требованиями сохранения
устойчивости системы.[5]
Главная цель финансовой службы - наиболее полная реализация функций
финансов путем укрепления финансового положения предприятия за счет повышения
его рентабельности, прибыли, роста производительности труда, снижения затрат,
повышения качества продукции и внедрения новых передовых технологий.
К числу наиболее важных задач, возложенных на финансовую службу данного
предприятия относится:
• мобилизация финансовых ресурсов для обеспечения простого и
расширенного воспроизводства с целью получения прибыли;
• выполнение финансовых обязательств и организацию расчетов по
заработной плате с поставщиками, банками, бюджетом;
• содействие эффективному использованию производственных фондов и
инвестиций;
• разработку и реализацию финансового плана, бюджета предприятия;
• контроль за рациональным использованием финансовых ресурсов,
соблюдением финансово-экономических показателей производственной деятельности.
Организационная структура финансовой службы отражает состав
многочисленных функциональных подразделений предприятия и определяет
координацию их совместной деятельности на пути достижения поставленных перед
предприятием целей. Именно эта координация выступает основой организационной
структуры, которая обычно определяется как совокупность устойчивых связей в
организации.[6]
Центральное сельПО является крупным предприятием в Усть - Пристанском
районе по производству хлебобулочных и мясных изделий. Вот уже более полувека
предприятие продолжает свою деятельность, постоянно расширяя ассортимент и
совершенствуя качественные характеристики.
По характеру связей между всеми работниками аппарата выделяют смешанную
(линейно - функциональную) систему управления, т.е.
линейные - прямое, непосредственное подчинение каждого работника
председателю, (основаны на принципе единоначалия),
функциональные - дробление управления и подчинения по специализациям и
функциям( рисунок 1.1).
Рисунок 1.1- Структура управления предприятия
Управление обществом осуществляет общее собрание общества и правление
общества.
Высшим органом общества является общее собрание общества, а именно:
. собрания пайщиков: в виде собрания пайщиков уполномоченных общества.
. собраний пайщиков всех кооперативных участков общества совместно с
общим собранием уполномоченных общества.
В период между общими собраниями общества управление в обществе Совет
общества, который является представительным органом. Исполнительным
органом общества является правление общества.
Контроль за соблюдением устава общества, его финансовой и хозяйственной
деятельностью, а также за созданиями им организациями и подразделениями
осуществляет ревизионная комиссия общества.
Председатель общества избирается на должность сроком на 5 лет и
освобождается от занимаемой должности общим собранием потребительского
общества.
Председатель совета:
организует работу совета и специалистов общества по выполнению советом
решений общего собрания общества.
подписывает постановления, договоры и соглашения, доверенности и другие
документы от имени общества:
действует от имени общества во всех организациях без доверенности
председатель совета общества имеет право приобретать, сдавать в аренду,
продавать движимое и недвижимое имущество общества в размере 300 кратного
минимальной оплаты труда.
председатель совета, его заместители могут принимать решения подписывать
исковые заявления, доверенности, издавать распоряжения по вопросам, отнесенным
к их компетенции и несут персональную ответственность за обоснованность и
законность своих действий.
1.3 Основные
направления совершенствования финансового управления в ПО «Центральное сельпо»
Рыночные
отношения предполагают постоянное совершенствование сбытовой деятельности
предприятий. В настоящее время большинство предприятий-производителей в той или
иной мере сталкивается с проблемой сбыта своей продукции, поскольку они не
являются монополистами, а как хозяйствующие субъекты несут полную экономическую
ответственность за результаты своей работы. В условиях жесткой конкуренции
российские предприятия функционируют, имея неадекватную систему сбыта с высоким
уровнем издержек. Потенциальные покупатели часто не информированы о
существующих производителях, новых видах продукции, местах продаж. Это снижает
объемы производства продукции, в результате чего сокращается уровень
использования имеющихся производственных мощностей, в то же время повышаются
удельные издержки производства. Конечные потребители не всегда удовлетворены
предложениями на рынке и часто вынуждены заниматься поиском нужных товаров.
Без знаний потребностей рынка невозможно выпускать
товары, пользующиеся спросом, успешно реализовывать продукцию. Для эффективной
организации сбыта также необходимо уделять внимание, изменениям в конъюнктуре
рынка, особенностям товара, т.е. требуется системный подход к сбытовой
деятельности предприятия.
Выявленные тенденции изменения сбыта получили оценку в
наших исследованиях, отраслевых разработках.
Если в конце прошлого века для увеличения сбыта
продукции основным инструментом была реклама, то в настоящее время
используются: личные продажи, стимулирование сбыта и другие приемы.
Для ПО «Центральное Сельпо» нужно провести ряд
усовершенствований.
В первую очередь провести полную компьютеризацию, на
предприятии компьютеризирован только отдел бухгалтеров, но не склад,
производственные цехи. В результате большой штат бухгалтеров.
Во- вторых увеличить ассортимент продукции и найти
большие количество покупателей. В связи с тем, что основной покупатель является
Центр плюс, он как монополист предъявляет свои цены на товар.
ІІ. Анализ и оценка финансового состояния предприятия «ПО
Центральное Сельпо»
.1 Содержание, методы и информационная база формирования финансового
состояния организации
Финансовый анализ является частью анализа финансово-хозяйственной
деятельности, которая состоит из двух взаимосвязанных разделов: финансового
анализа и управленческого.
Финансовый анализ выступает как способ накопления, трансформации и
использования информации финансового характера, необходимой для оценки текущего
и перспективного финансового состояния предприятия, меняющегося под
воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений в целях оценки
его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.
Содержание финансового анализа заключается в оценке финансового состояния
и результатов деятельности хозяйствующего субъекта на основе достоверной
информации, а также выявлении потенциальных возможностей повышения
эффективности использования капитала и устойчивого развития хозяйствующего
субъекта.
Предметом финансового анализа является совокупность анализируемых
финансовых отношений, финансовых ресурсов и их потоков, причинно-следственных
связей и методов их исследования. Он включает:
финансовые отношения, которые возникают в результате
финансово-экономической деятельности организации;
познание причинно-следственных связей в финансово-хозяйственной
деятельности организации;
классификацию, систематизацию, моделирование, измерение
причинно-следственных связей, складывающихся под влиянием объективных и
субъективных факторов и получающих отражение в системе экономической
информации.
Основными задачами финансового анализа являются:
исследование теоретических основ финансового анализа;
общая оценка финансового состояния предприятия (оценка состава и
структуры источников финансовых ресурсов, анализ источников собственных и
заемных средств, анализ кредиторской задолженности, оценка состава и структуры
активов, их состояния и движения, анализ основного и оборотного капитала,
анализ дебиторской задолженности);
анализ рыночной устойчивости предприятия;
анализ финансовой устойчивости (анализ абсолютных и относительных ее
показателей, оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности));
анализ платежеспособности и ликвидности;
анализ денежных потоков;
анализ эффективности использования капитала (анализ прибыльности,
оборачиваемости оборотных средств, исследование эффекта финансового рычага);
оценка кредитоспособности предприятия;
анализ деловой активности предприятия;
прогнозирование финансовых показателей предприятия;
анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий и поиск путей
предотвращения банкротства.
Основу финансового анализа составляют его предмет, объект и методы
исследования. Предмет финансового анализа, т. Е. то, что изучается в рамках
данной науки, - это финансовые отношения, финансовые ресурсы и их потоки,
причинно-следственные связи и методы их исследования. Как отмечалось ранее,
содержание и основная целевая функция финансового анализа состоят в оценке
финансового состояния и выявлении возможностей повышения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего данной науке метода.
Метод финансового анализа - это система теоретико-познавательных
категорий, научного инструментария и принципов исследования финансовой
деятельности субъектов хозяйствования. Первые два элемента дают статистическую
характеристику метода, а последний - его динамику.
В финансовом анализе используются качественные и количественные методы.
Качественные методы позволяют на основе анализа сделать выводы о
финансовом состоянии предприятия, об уровне ликвидности и платежеспособности,
инвестиционном потенциале, о кредитоспособности организации.
Способы и приемы качественного анализа включают эвристические методы
анализа, к которым можно отнести:
метод экспертных оценок;
разработку сценариев, мозгового штурма;
деловые игры.
Эвристические методы используются преимущественно в процессе
стратегического анализа.
Количественные методы позволяют в ходе анализа оценить степень влияния
факторов на результативный показатель, рассчитать коэффициенты регрессии для
целей планирования и прогноза, оптимизировать решение по использованию
финансовых ресурсов.
К количественным методам относятся:
статистические;
бухгалтерские (метод двойной записи и балансовый метод);
экономико-математические.
Статистические методы финансового анализа объединяют следующие методы:
сравнения, индексный, цепных подстановок, элиминирования, графический,
табличный, ряды динамики.
Метод сравнения позволяет оценить работу фирмы, определить отклонения от
плановых показателей, установить их причины и выявить резервы.
Основные виды сравнений, применяемые при анализе:
отчетные показатели с плановыми показателями;
плановые показатели с показателями предшествующего периода;
отчетные показатели с показателями предшествующих периодов;
показатели работы за каждый день;
сравнения со среднеотраслевыми данными;
показатели качества продукции данного предприятия с показателями
аналогичных предприятий-конкурентов.
Метод сравнения требует обеспечения сопоставимости сравниваемых
показателей (единство оценки, сравнимость календарных сроков, устранение
влияния различий в объеме и ассортименте, качестве, сезонных особенностей и
территориальных различий, географических условий и т. д.).
Сущность метода цепных подстановок заключается в том, что в исходную
базовую формулу результирующего показателя подставляется отчетное значение
первого исследуемого фактора. Полученный результат сравнивается с базовым
значением результирующего показателя, и это дает оценку влияния первого
фактора. Далее в полученную при расчете формулу подставляется отчетное значение
следующего исследуемого фактора. Сравнение полученного результата с предыдущим
дает оценку влияния второго фактора. Процедура повторяется до тех пор, пока в
исходную базовую формулу не будет подставлено фактическое значение последнего
из факторов, введенных в модель.
Балансовый метод предполагает сопоставление взаимосвязанных показателей
хозяйственной деятельности с целью выяснения и измерения их взаимного влияния,
а также подсчета резервов повышения эффективности производства. При применении
балансового метода анализа связь между отдельными показателями выражается в
форме равенства итогов, полученных в результате различных сопоставлений.
Экономико-математические методы применяются для анализа и выбора
наилучших, оптимальных вариантов, определяющих хозяйственные решения в
сложившихся или планируемых экономических условиях. [8,стр.150]
Основным источником информации для проведения финансового анализа
является финансовая отчетность.
Финансовая отчетность - это единая система данных об имущественном и
финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной
деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по
установленным формам, состав которой в России определяется нормативными
документами.
Основной целью предоставления финансовой отчетности является обеспечение
информацией о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в
финансовом положении предприятия . Эта информация необходима широкому кругу
пользователей для принятия экономически обоснованных управленческих решений.[5,
стр.58]
Баланс (balance sheet)
Документ, характеризующий финансовое состояние фирмы на определенную дату
и отражающий общую сумму активов, равную сумме ее обязательств и собственного
капитала.
Отчет о прибылях и убытках (Income statement)
Документ, содержащий информацию о выручке и затратах предприятия в
течение определенного периода времени и завершающийся показателем чистой
прибыли или чистого убытка за тот же период.
Если баланс представляет собой мгновенный снимок финансового состояния
фирмы на текущий момент, то отчет о прибылях и убытках составляется нарастающим
итогом за определенный промежуток времени. На основе этих двух форм финансовой
отчетности (с использованием в некоторых случаях незначительной дополнительной
информации) могут быть составлены другие производные формы, например отчет о
нераспределенной прибыли, отчет о движении фондов, отчет о движении денежных
средств. Для анализа финансовой отчетности удобно использовать электронные
таблицы. Если имеются повторяющиеся расчетные циклы, то такая программа
позволяет легко изменять исходные данные и алгоритмы расчетов. Анализ на основе
различных алгоритмов расчетов дает возможность более глубоко проникнуть в
предмет исследования. В действительности анализ финансовой отчетности является
идеальной сферой применения для этих мощных программ, и использование последних
как для внутреннего, так и для внешнего анализа финансовой отчетности широко
распространено.[6,стр. 580]
Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 13
января 2000 г . № 4 как раз и делает такое уточнение. Так, в соответствии с
Законом и этим приказом в состав годовой отчетности за 1999 г . вошли:
а) бухгалтерский баланс (форма № 1);
б) отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
в) приложения к бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках:
отчет об изменениях капитала (форма № 3);
отчет о движении денежных средств (форма № 4);
приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6);
г) пояснительная записка;
д) итоговая часть аудиторского заключения.
Подчеркнем, что приведенные в приказе форматы отчетных форм являются
рекомендательными. Не исключено, что данным приказом Минфин РФ поставил точку в
централизованной регламентации форматов отчетности. [2,стр.80]
2.2 Общий анализ финансовый анализ Центрального сельского
потребительского общества
В процессе поведения финансового анализа данные отчетности могут быть
подвергнуты обработке. Для исследования финансового состояния предприятия мы
проводим перегруппировку и агрегирование статей баланса, а затем осуществляем
анализ финансового состояния.
Исходной информацией для проведения анализа финансового состояния
являются данные финансовой отчетности : форма №1«Бухгалтерский баланс», форма
№2 «Отчет о прибылях и убытках».
Мы построила уплотненный аналитический баланс путем агрегирования статей.
Таблица 2.1 - Уплотненный аналитический баланс
|
Наименование статей
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
На начало года
|
На конец года
|
На начало года
|
На конец года
|
На начало года
|
На конец года
|
|
1. Внеоборотные активы,
всего
|
3570
|
3160
|
3160
|
2883
|
2883
|
3458
|
|
Нематериальные активы
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
|
Основные средства
|
3570
|
3160
|
3160
|
2883
|
2883
|
3458
|
|
2. Оборотные активы, всего
|
3821
|
4832
|
4832
|
7331
|
7331
|
8058
|
|
Запасы
|
1574
|
1208
|
1208
|
805
|
805
|
1515
|
|
Дебиторская задолженность
до 12 месяцев
|
2203
|
3618
|
3618
|
6487
|
6487
|
6512
|
|
Краткосрочные финансовые
вложения
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
|
Денежные средства
|
44
|
6
|
6
|
39
|
39
|
31
|
|
Итого активов
|
7391
|
7992
|
7992
|
10214
|
10214
|
11516
|
|
3. Капитал и резервы
|
5811
|
6723
|
6723
|
7591
|
7591
|
8950
|
|
4. Долгосрочные
обязательства
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
|
5. Краткосрочные
обязательства
|
1576
|
1269
|
1269
|
2623
|
2566
|
|
Займы и кредиты
|
460
|
616
|
616
|
282
|
282
|
1035
|
|
Кредиторская задолженность
|
1116
|
653
|
653
|
2341
|
2341
|
1531
|
|
Итого пассивов
|
7391
|
7992
|
7992
|
10214
|
10214
|
11516
|
Данные уплотненного аналитического баланса можно использовать для оценки
финансового состояния по следующим направлениям:
· Анализ имущественного положения;
· Анализ финансовой устойчивости;
· Анализ ликвидности;
· Анализ деловой активности и эффективности использования
капитала.
Также мы составили сравнительный аналитический баланс.
Таблица 2.2 - Сравнительный аналитический баланс « ПО Центральное Сельпо»
|
наименование статей
|
Абсолютная величина тыс.
руб.
|
Относительная величина, % к
итогу
|
Отклонение
|
|
|
|
|
|
А
|
на начало 2008
|
на конец 2010
|
на начало 2008
|
на конец 2010
|
абсолютных величинах тыс.
руб
|
в относительной величине,%
|
в % к величине на начало
года
|
в % к изменению итога
баланса
|
|
Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1 Основные средства
|
3570
|
3458
|
48,30199
|
30,02779
|
-112
|
-18,2742
|
-3,13725
|
-2,71515
|
|
Итого по разделу 1
|
3570
|
3458
|
48,30199
|
30,02779
|
-112
|
-18,2742
|
-3,13725
|
-2,71515
|
|
2 Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1 Запасы
|
1574
|
1515
|
21,29617
|
13,15561
|
-59
|
-8,14056
|
-3,74841
|
-1,4303
|
|
2.2Дебиторская
задолженность
|
2203
|
6512
|
29,80652
|
56,54741
|
4309
|
26,74089
|
195,5969
|
104,4606
|
|
2.3 Денежные средства
|
44
|
31
|
0,595319
|
0,269191
|
-13
|
-0,32613
|
-29,5455
|
-0,31515
|
|
Итого по разделу 2
|
3821
|
8058
|
51,69801
|
69,97221
|
4237
|
18,2742
|
110,8872
|
102,7152
|
|
Баланс
|
7391
|
11516
|
100
|
100
|
4125
|
-
|
55,81112
|
100
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1 Уставной капитал
|
130
|
173
|
1,758896
|
1,502258
|
43
|
-0,25664
|
33,07692
|
1,042424
|
|
3.2 Добавочный капитал
|
5681
|
8777
|
76,86375
|
76,2157
|
3096
|
-0,64805
|
54,49745
|
75,05455
|
|
Итого по разделу 3
|
5811
|
8950
|
78,62265
|
77,71796
|
3139
|
-0,90469
|
54,01824
|
76,09697
|
|
4 Долгосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу 4
|
0
|
0
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5 краткосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.1 Заемные средства
|
460
|
1035
|
6,223786
|
8,987496
|
575
|
2,76371
|
125
|
13,93939
|
|
5.2Кредиторсткая
задолженность
|
1116
|
1531
|
15,09945
|
13,29455
|
415
|
-1,8049
|
37,18638
|
10,06061
|
|
Итого по разделу 5
|
1576
|
2566
|
21,32323
|
22,28204
|
990
|
0,958811
|
62,81726
|
24
|
|
Баланс
|
7391
|
11516
|
100
|
100
|
4125
|
-
|
55,81112
|
100
|
Анализируя сравнительный баланс «ПО Центральное Сельпо» мы видим, что
общая стоимость имущества в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на
4125 тысяч рублей или на 55,81 %.
Рост активов произошел за счет увеличения текущих (мобильных) активов на
4237 тыс. рублей или на 110,82 %, что составляет 102,72% от общего изменения
стоимости имущества организации. В структуре текущих (мобильных) активов
наибольшее изменение вызвало увеличение дебиторской задолженности на 4237тыс.
рублей или на 18,27 %. Резкое увеличение дебиторской задолженности
свидетельствует об увеличении объема продаж. Динамика стоимости
иммобилизованных (внеоборотных) активов отрицательно, она уменьшилась на 112
тыс. рублей или на 18,27%, что составляет 2,71% от общего изменения стоимости
имущества организации.
Таким образом за анализируемый период по «ПО Центральное Сельпо» темп
прироста текущих( мобильных) средств (-3,13 %,) оказались выше, чем темп прироста
внеоборотных активов (110,89%,), что определяет тенденцию к ускорению
оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.
В целом структура хозяйственных на конец периода несколько улучшилась,
доля иммобилизованных внеоборотных активов в общем объеме имущества сократилась
на 18,28% , а доля текущих соответственно возросла на 18,27%.
Рост пассивов произошел в основном за счет увеличения добавочного
капитала на 3096 тыс. рублей и краткосрочных обязательств на 990 тыс. рублей,
то есть увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 54,49%
обеспеченно собственным капиталом и на 62,82% заемными средствами, что снижает
финансовую устойчивость организации и увеличивает долговую зависимость.
Несмотря на увеличение роста заемных средств организации, доля заемного
капитала в общем финансировании снизилась на 24%, соответственно удельный вес
собственного капитала вырос на эту величину.
Главным источником внешнего финансирования служат краткосрочные
обязательства, в составе которых преобладает займы и кредиты и кредиторская
задолженность.
Таким образом для поддержания финансовой устойчивости организации
необходимо, чтобы темп роста заемного капитала был ниже чем темп роста
собственного капитала, что характерно для исследуемого предприятия. А темп роста
дебиторской и кредиторской задолженности уравновешивали друг друга, поэтому
руководству предприятия необходимо обратить на это внимание, выяснить причины и
принять необходимые управленческие решения.
Таблица 2.3 - Важнейшие характеристики деятельности «ПО Центральное
Сельпо»
|
Показатель
|
Способ расчета
|
На начало года 2008
|
На конец Года 2010
|
Изменение за период
|
|
Общая стоимость имущества
|
Стр 120
|
3570
|
3458
|
-112
|
|
Стоимость внеоборотных
активов
|
Стр 190
|
3570
|
3458
|
-112
|
|
Стоимость текущих активов
|
Стр 290
|
3821
|
8058
|
4237
|
|
Величина
материально-производственных запасов
|
Стр 210
|
1574
|
1515
|
--59
|
|
Величина дебиторской
задолженности
|
Стр 240
|
2203
|
6516
|
4313
|
|
Сумма денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений
|
Стр 260
|
44
|
31
|
-13
|
|
Стоимость собственного
капитала
|
Стр 490
|
5811
|
8950
|
3139
|
|
Величина заемного капитала
|
Стр610+590+620
|
1576
|
2566
|
990
|
|
Долгосрочные обязательства
|
Стр 590
|
0
|
0
|
0
|
|
Краткосрочные обязательства
|
Стр 690
|
1576
|
2566
|
990
|
|
Величина кредиторской
задолженности
|
Стр 620
|
1116
|
1531
|
415
|
По таблице 2.3 можно сделать вывод, что за 2008-2010 гг. предприятие « ПО
Центральное Сельпо» предприятие увеличило объемы производства, т. к.
дебиторская задолженность увеличилась на 4313 тыс. руб. , перешло на более
экономичное производство - снижение материально- производственных запасов на
59тыс. руб.
Стоимость имущества уменьшилось на112 тыс. руб., связанно с продажей
части помещений и списанием части оборудования.
Сумма денежных средств снизилась на 13 тыс. руб., сокращение денежных
средств связано с закрытием столовой общественного питания. Прослеживается не
хватка денежных средств для покрытия текущих кредиторских задолженностей.
Стоимость собственного капитала увеличилась на 3139 тыс. руб., из этого
можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво.
Расчет чистых активов предприятия
Чистые активы - это по существу уточненное значение собственного капитала
организации. При оценке использования собственного капитала (рентабельность,
коэффициент автономии, соотношение заемных и собственных средств и др.) важен
расчет чистых активов.
В соответствии с приказом от 29.01.2003 г. МФ РФ расчет осуществляется по
данным бухгалтерского отчетности (ф. № 1) следующим образом: из суммы активов,
принимаемых к расчету, вычитаются суммы пассивов, принимаемых к расчету.
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
♦ внеоборотные активы: нематериальные активы, основные средства,
незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности,
долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы;
♦ оборотные активы: запасы, налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые
вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением
задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
♦ долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие
долгосрочные обязательства;
♦ краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
♦ кредиторская задолженность;
♦ задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
♦ резервы предстоящих платежей;
♦ прочие краткосрочные обязательства.
Информация о стоимости чистых активов содержится в справке к ф. № 3 и
раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. [9, стр.250]
ЧА нг2008=5811тыс. руб
ЧА кг2008=6723 тыс. руб
ЧА нг2009=4832+3100-1269=6723 тыс. руб
ЧА кг2009=7591 тыс. руб
ЧА нг2010=7331+2883-2623=7591 тыс. руб
ЧА кг2010=8058+3458-2566=8950 тыс. руб
За период 2008-2010 « ПО Центральное Сельпо» прослеживается четкая
тенденция увеличения чистых активов (3139 тыс. руб.). Это говорит об утучнении
финансового состояния предприятия, уменьшения кредиторской задолженности,
увеличения производства.
Диаграмма 2.1- Изменение чистых активов « ПО Центральное Сельпо» за
период 2008-2010
Расчет собственного капитала
Средства организации и их источники можно представить в виде следующей
балансовой модели:
ВА + ОА = СК + ДО + КО,
где ВА - внеоборотные активы; ОА - оборотные активы; СК - собственный
капитал; ДО - долгосрочные обязательства; КО - краткосрочные обязательства;
СК=ВА+ОА-ДО-КО
СКнг2008= 5811 тыс. руб. СКкг2008= 6723 тыс. руб.
СКнг2009= 6723 тыс. руб. СКкг2009= 7591 тыс. руб.
СКнг2010= 7591 тыс. руб. СКкг2010= 8950 тыс. руб.
2.3 Факторный анализ прибыли « ПО Центральное Сельпо»
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой
напученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше прибыли и выше уровень
рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее ею
финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и
рентабельности - одна из основных задаче любой сфере бизнеса.
В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:
маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными
затратами по реализованной продукции);
прибыль реализации продукции, товаров, yслуг (разность между суммой маржинальной
прибыли и постоянными расходами отчетного периода);
чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия
после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных
отчислений ;
капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая
направляется на финансирование прироста активов:
потребляемая прибыла - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов,
персоналу предприятия или на социальные программы. [10, стр. 295]
Как показывают данные из таблицы 2.4 , общая сумма брутто-прибыли «ПО
Центральное Сельпо» увеличилась за исследуемый период на 1139 тыс.руб.
Наибольшую долю в ее составе занимает выручка от реализации товаров и услуг,
также прослеживается тенденция увеличения выручки на 3612 тыс. руб., в
результате чего доля чистой прибыли , оставшийся в распоряжении предприятия
выросла с 1070 до 2255 тыс. руб.
Следует отметить также, что в отчетном году увеличилась налоговая
нагрузка на прибыль по сравнения с 2009 годом на 46 тыс. руб.
Таблица 2.4 - Вертикально-горизонтальный анализ Отчета о прибылях и
убытках предприятия « ПО Центральное Сельпо»
|
Показатель
|
Код стр.
|
2010
|
2009
|
Изменения
|
|
|
тыс.руб
|
доля %
|
тыс. руб.
|
доля,%
|
в абсолютных величинах
|
в относительных
|
|
А
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Выручка от продажи товаров
|
Стр010
|
22864
|
100
|
19252
|
100
|
3612
|
0
|
|
Себестоимость проданных
товаров
|
Стр020
|
20478
|
89,56438
|
17956
|
93,26823
|
2522
|
-3,70385
|
|
Валовая прибыль
|
Стр029
|
2386
|
10,43562
|
1296
|
6,731768
|
1090
|
3,703851
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
Стр050
|
2386
|
10,43562
|
1296
|
6,731768
|
1090
|
3,703851
|
|
Проценты к уплате
|
Стр070
|
136
|
0,594822
|
52
|
0,270102
|
84
|
0,32472
|
|
Прочие доходы
|
Стр090
|
450
|
1,96816
|
373
|
1,937461
|
77
|
0,030699
|
|
Прочие расходы
|
Стр100
|
85
|
0,371763
|
141
|
0,732391
|
-56
|
-0,36063
|
|
Прибыль до налогообложения
|
Стр140
|
2615
|
11,43719
|
1476
|
7,666736
|
1139
|
3,770458
|
|
Прочие платежи в бюджет
|
Стр151
|
360
|
1,574528
|
406
|
2,108872
|
-46
|
-0,53434
|
|
Чистая прибыль
|
Стр190
|
2255
|
9,862666
|
1070
|
5,557864
|
1185
|
4,304802
|
На следующим этапе следует основательно изучить факторы изменения каждой
составляющей общий суммы прибыли отчетного периода.
Прибыль от продаж (реализации) продукции отражает абсолютную
эффективность хозяйствования коммерческой организации производственной,
сбытовой, управленческой деятельности. Рост прибыли от реализации создает
основу расширенного воспроизводства, выполнения обязательств организации перед
бюджетом, банками и другими кредиторами.
Величина прибыли определяется объемом реализации продукции (работ, услуг)
и зависит от ряда факторов, воздействующих на объем проданной продукции и ее
себестоимость.
К факторам первой группы относятся:
объем реализации продукции;
объем продукции (по плановой себестоимости);
то же, но обусловленное изменениями в структуре продукции.
Факторы второй группы влияния включают экономию от:
снижения себестоимости продукции;
то же, но за счет структурных сдвигов;
здесь же учитываются колебания издержек в связи с динамикой цен на
материалы, тарифами на услуги, а также цен на рубль продукции. [11,стр. 386]
. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию :
где П∆1 - изменение прибыли за счет изменения отпускных цен, руб.;
ВР2 - реализация в отчетном году в ценах отчетного периода, руб.;
ВР1- реализация в отчетном году в ценах базисного периода, тыс. руб.
. Влияние на прибыль изменений себестоимости продукции :
где П∆2 - изменение прибыли за счет изменений себестоимости
продукции, тыс. руб,;
. Влияние на прибыль за счет изменений в управленческих расходов
. Влияние на прибыль за счет изменений в коммерческих расходов
тыс. руб
Результаты расчетов показывают, что увеличение прибыли в основном
обусловлены увеличением среднереализационных цен на 240,77 тыс. руб. В связи с
тем, что себестоимость продукции увеличилась, прибыль уменьшилась на 849,23
тыс. руб.
Увеличение себестоимости обусловлено увеличение уровня цен.
2.4 Маржинальный анализ предприятия « ПО Центральное Сельпо»
финансовый маржинальный прибыль платежеспособность
Таблица 2.5 - Расчет воздействия силы операционного рычага «ПО
Центральное Сельпо» за 2008-2010
|
Показатель
|
Способ расчета
|
На начало 2008 года
|
На конец 2010 года
|
Изменение за период
|
Темп роста, %
|
|
1Выручка от продаж
|
Стр.011
|
13677
|
22864
|
9187
|
67,17
|
|
2Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг
|
Стр. 020
|
12822
|
20478
|
7656
|
59,71
|
|
3Коммерческие расходы
|
Стр. 030
|
41
|
0
|
-41
|
-1
|
|
4Управленческие расходы
|
Стр. 040
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
5Итого условно-постоянных
расходов
|
Стр. 030+Стр.040
|
41
|
0
|
-41
|
-1
|
|
6Маржинальный доход
|
Стр.011-Стр029+5
|
896
|
2386
|
1517
|
169,31
|
|
7Доля маржинального дохода
в выручке от продаж
|
6/1
|
0,065
|
0,10
|
0,035
|
53,84
|
|
8Точка безубыточности
|
5/7
|
630,76
|
0
|
-630,76
|
-1
|
|
9Запас финансовой прочности
|
(1-8)/1
|
95,42
|
100
|
4,58
|
4,78
|
|
10Прибыль от продаж
|
6-5
|
855
|
2386
|
1531
|
179,06
|
|
11Операционный рычаг
|
6/10
|
1,08
|
1
|
-0,08
|
-8
|
Диаграмма 2.2 - Анализ точки безубыточности « ПО Центральное Сельпо»
за2008
Анализируя баланс « ПО Центральное Сельпо» за период 2008 - 2010, виден
прогресс смещения точки безубыточности из 630,76 руб. в 0. Теперь при любом
значение цены и объеме будет прибыль у предприятия.
2.5 Анализ финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость предприятия - это определенное состояние счетов
предприятия и гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате
осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние
предприятия может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться.
Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой,
свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном
маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в
бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется, в
процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным
компонентом, обшей устойчивости предприятия.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет
выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в
течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых
ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития
предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к
неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства,
а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними
запасами и резервами.
На финансовую устойчивость предприятия влияет множество факторов:
• положение предприятия на товарном рынке;
• производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
• потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;
• степень его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов;
• эффективность хозяйственных и финансовых операций. Эти факторы могут
классифицироваться по:
• месту возникновения (внешние и внутренние);
• важности результата (основные и второстепенные);
• структуре (простые и сложные);
• времени действия (постоянные и временные).
Анализ балансовых соотношений позволяет определить тип финансовой
устойчивости предприятия:
• абсолютный - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и
затраты;
• нормальный - запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных
оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;
• неустойчивый - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных
оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и
займов;
• кризисный - запасы и затраты не обеспечиваются источниками
формирования, предприятие находится на грани банкротства.
Кроме того, можно определить показатели структуры капитала, поскольку в
долгосрочном аспекте именно соотношение интересов собственников и кредиторов
компании, а также степень зависимости финансовой политики предприятия от
заемных средств определяют уровень его платежеспособности.
Существует ряд показателей, с помощью которых можно охарактеризовать
финансовую устойчивость организации.
Один из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость
предприятия, его независимость от заемных средств - коэффициент автономии.
Он показывает долю собственных средств в обшей сумме всех средств
предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности.
Считается, что чем выше доля собственных средств, тем больше шансов у
предприятия справиться с рыночной неопределенностью.
Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на
уровне 0,5; его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости,
повышая гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяя
возможности привлечения средств со стороны.
Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и
собственных средству равным отношению величины обязательств предприятия по
привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств. Он указывает,
сколько заемных средств привлекло предприятие на рубль вложенных в активы
собственных средств. Нормальным считается соотношение 1 : 2, при котором треть
общего финансирования сформирована за счет заемных средств. Нормальное
ограничение для этого показателя - К < 1.
Для сохранения минимальной финансовой устойчивости предприятия
коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен
значением соотношения стоимости мобильных и иммобилизованных средств. Это
коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств предприятия.
Важной характеристикой финансовой устойчивости является также коэффициент
маневренности, показывающий, какая доля собственных средств
предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно
маневрировать этими средствами. С финансовой точки зрения повышение
коэффициента и его высокий уровень всегда положительно характеризуют
предприятие: собственные средства при этом мобильны, а большая часть их вложена
не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства.
Оптимальной величиной коэффициента маневренности может считаться К > 0,5.
Это означает, что менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать
паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и
иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса. [8,
стр.380]
Используя данные таблицы, сделаем расчеты финансовой устойчивости.
Таблица 2.6 - Исходные данные для анализа финансовой устойчивости в Усть-
Пристанском Центральном сельПО за 2010 год
|
Показатели
|
Условные обозначения
|
на начало года, тыс. руб.
|
на конец года, тыс. руб.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Актив 1.Основные средства и
внеоборотные активы 2. Текущие активы: - денежные средства - расчеты с
дебиторами - запасы и затраты - прочие активы
|
СВ ТА ДС ДЗ ЗЗ ПА
|
2883 7331 39 6487 805 -
|
3458 8058 31 6426.86 1515 -
|
|
Баланс
|
Б
|
10214
|
11516
|
|
Пассив 1. Собственный
капитал 1. Привлеченный капитал - текущие обязательства - долгосрочные
обязательства
|
СК ПК ТО ДО
|
7591 2623 2623
-
|
8950 2566 2566
-
|
|
Баланс
|
Б
|
10214
|
11516
|
Порядок расчета показателей финансовой устойчивости отражен в таблице
2.7.
Таблица 2.7 - Порядок расчета показателей финансовой устойчивости в
Центральном сельПО за 2010 г
|
№ п/п
|
Показатели
|
Условные обозначения
|
Формулы расчета
|
на начало года
|
на конец года
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1 2 3 4 5 6 7
8 9
|
Коэффициент концентрации
собственного капитала Коэффициент концентрации привлеченного капитала
Коэффициент финансовой зависимости собственного капитала Коэффициент
маневренности собственного капитала Коэффициент структуры долгосрочных
вложений Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Коэффициент
структуры привлеченного капитала Коэффициент обеспеченности собственными
средствами Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала
|
Ккс Кпк Кфз Км
Ксв Кдп Ксп Ксс КС
|
СК * 100 Б ПК * 100 Б Б * 100
СК ТА - ТО СК ДО СВ ДО___ СК + ДО ДО ПК СК
- СВ ТА ПК * 100 СК
|
74.3 25.7
134.6 0.6 - - - 0.64 34.55
|
77.1 22.3
128.7 0.6 - - - 0.68 28.67
|
Анализируя данные таблицы 6 можно сделать следующие выводы:
· доля пайщиков вУст- Пристанском Центральном сельПО в общей
сумме средств вложенных в организацию составила на начало года 74,3%, на конец
года 77,1%, то есть произошло повышение показателя на 2,8%, но сравнивая его с
нормой, которая равна 60%, показатель достаточно высок и означает, что большая
доля средств имеющихся в Усть- Пристанском Центральном сельПО вложена его
пайщиками;
· доля привлеченных средств в общей их сумме составила на начало
года 25,7%, на конец года 22,3%, наблюдается снижение данного коэффициента на
3,4%, что является положительным фактором для предприятия, сравнивая его с
нормой, которая равна 40%, мы видим, что он достаточно низок, и значит, этот
показатель имеет положительную характеристику;
· Центральное сельПО осуществляет свою текущую деятельность за
счет собственных средств, так как коэффициент финансовой зависимости равен на
начало года 134,5 , на конец года 128,7;
· соотношение собственных средств вложенных в текущую
деятельность составило на начало года 0,6, на конец года 0,6, т.е. изменения не
произошло.
· отсутствие долгосрочных обязательств носит положительный
характер.
· увеличилось наличие собственных средств в общей их величине
на 0,04;
· соотношение привлеченного капитала к собственному снизилось
на конец года на 5,88%, что несет за собой оптимистичный характер.
Таблица 2.8 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости « ПО
Центральное Сельпо»
|
Показатель
|
Способ расчета
|
На начало 2008года
|
На конец 2010года
|
Изменение за период
|
|
Источники формирования
собственных средств организации (собственный капитал) (СК)
|
Стр 490
|
5811
|
8950
|
3139
|
|
Внеоборотные активы
|
Стр190
|
3570
|
3458
|
-112
|
|
Собственные оборотные
средства (СОС)
|
1-2
|
241
|
5492
|
5251
|
|
Долгосрочные обязательства
(ДО)
|
Стр 590
|
0
|
0
|
0
|
|
Наличие собственных
оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования оборотных
средств (СДИ)
|
3+4
|
241
|
5492
|
5251
|
|
Краткосрочные кредиты и
займы, кредиторская задолженность по ТМЦ (КО)
|
Стр 690
|
1576
|
2566
|
990
|
|
Общая величина источников
формирования запасов (ОИФЗ)
|
5+6
|
1817
|
6058
|
4241
|
|
Общая сумма запасов (З)
|
Стр210
|
1574
|
1515
|
-59
|
|
Наличие (излишек или
недостаток) собственных оборотных средств ( СОС)3-8423774353198
|
|
|
|
|
|
Наличие (излишек или
недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов и затрат (СДИ)5-8-133339775310
|
|
|
|
|
|
Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат (ОИФЗ)7-824345434300
|
|
|
|
|
Из таблицы 2.8 видно, что на начало 2008 года « ПО Центральное Сельпо»
финансово не устойчиво. Были нарушения с платежеспособностью, но при котором
все же сохранялась возможность восстановления равновесия за счет пополнения
источников собственных средств и оптимизации их состояния. На конец 2010 года
предприятие финансово устойчиво.
Общая величина запасов уменьшилась с 1574 тыс. руб. до 1515 тыс. руб.,
что является неожиданностью, так как валюта баланса в целом за период
существенно возросла.
Рассмотрим показатели обеспеченности запасов источниками их формирования
в динамике. Обеспеченность собственными оборотными средствами увеличилась с
4237 тыс. руб. до 7435 тыс. руб. Это прежде всего связанно с увеличением СОС с
241 тыс. руб до 5492 тыс. руб., которое произошло из-за увеличения стоимость
собственного капитала со 5811 тыс. руб. до 8950 тыс. руб. и снижение стоимости
внеоборотных активов с 3570 тыс. руб. до 3458 тыс. руб. Эти изменения
положительно с точки зрения финансовой устойчивости.
Обеспеченность долгосрочными источниками формирования запасов
увеличилось. Так как долгосрочными пассивов в балансе предприятия нет,
обеспеченность запасов долгосрочными источниками формирования запасов равна
обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.
Обеспеченность « ПО Центральное Сельпо» основными источниками
формирования запасов увеличилась. По данным анализа, на начало 2008 года
наблюдается излишек основных или нормальных источников формирования запасов в
сумме 243 тыс. руб. К концу окончанию 2010 года обеспеченность запасов
нормальными источниками финансирования увеличилась на 4300 тыс. руб. и ее
излишек составил 4543 тыс. руб.. По данным баланса « ПО Центральное Сельпо», на
конец 2010 года видно, что данное изменение обусловлено увеличением
кредиторской задолженности.
В целом финансовое состояние предприятия на конец рассматриваемого
периода стало устойчивым.
2.6 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности Усть-
Пристанского Центрального сельПО
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности
является основным из этапов анализа финансового состояния предприятия.
Сопоставление данных величин позволяет определить финансовое состояние
предприятия и его деловую активность, позволяет выявить причины образования
дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности
имеет особое значение в период инфляции, когда такая иммобилизация собственных
средств становится особенно невыгодной. Основная цель в оценке дебиторской
задолженности - это ускорение ее оборачиваемости.
Источниками информации служит бухгалтерский баланс
(форма № - 1) и приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5). [11, стр.89]
Таблица 2.9- Оценка оборачиваемости дебиторской
задолженности Центрального сельПО за 2010 год
Формула расчета
|
Начало периода
|
Конец периода
|
Изменения (+,-)
|
|
1. Оборачиваемость
дебиторской задолженности, раз
|
 2,973,560,59
|
|
|
|
|
2. Период погашения
дебиторской задолженности, дней
|
 122,9102,5-20,4
|
|
|
|
|
3. Доля дебиторской
задолженности в общем объеме текущих активов, %
|
 88,4979,76-8,73
|
|
|
|
|
4. Отношение средней
величины дебиторской задолженности к выручке от реализации
|
 0,340,28-0,06
|
|
|
|
|
5. Доля сомнительной
дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %
|
 --
|
|
|
|
где N - выручка от реализации продукции (работ,
услуг);
ДЗ - дебиторская задолженность;
ТА - текущие активы;
ДЗп- просроченная дебиторская задолженность
(форма №5, стр.674).
Анализируя таблицу 8 мы приходим к следующим выводам:
Рост оборачиваемости дебиторской задолженности, на
конец 2010года на 0,59, означает сокращение продаж в кредит, предоставляемого
населению.
Весомое снижение на -20,4 в конце года показывает
уменьшение срок погашения дебиторской задолженности.
Положительным результатом является уменьшение на -8,73
дебиторской задолженности на 1 рубль выручки от реализации продукции (работ,
услуг), т.e. в какой пропорции находится
дебиторская задолженность с выручкой от реализации продукции.
Отношение средней величины дебиторской задолженности к
выручке от реализации на начало периода составляла 0,34, а на конец 0,28, т.е
снижение на -0,06 характеризует как снижение доли дебиторской задолженности в
общем объеме текущих активов (оборотных средств), что можно считать
положительным результатом.
Отсутствие доли сомнительной дебиторской задолженности
в общем объеме задолженности, в начале и в конце периода, позволяет нам сделать
вывод о высоком уровне управления на предприятии.
Оценку дебиторской задолженности необходимо дополнить
оценкой кредиторской задолженности.
Методика оценки кредиторской задолженности аналогична
методике оценки дебиторской задолженности.
Анализ будим проводить на основании данных
аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами.
Нужно отметить отсутствия в составе просроченной
кредиторской задолженности доли срочной задолженности , это свидетельствует о
некоторой стабильности финансового положения. Перейдем к рассмотрению таблицы
2.10.
Таблица 2.10-Оценка оборачиваемости кредиторской
задолженности
|
Показатели
|
Формула расчета
|
Начало периода
|
Конец периода
|
Изменения, + (-)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1. Оборачиваемость
кредиторской задолженности, раз
|
 8,2214,936,77
|
|
|
|
|
2. Средний срок погашения
кредиторской задолженности, дней
|
 44,424,4-20
|
|
|
|
|
3. Доля кредиторской
задолженности в общем объеме обязательств, %
|
 89,25
|
59,66
|
-29,59
|
|
|
4. Отношение средней
величины кредиторской задолженности к выручке от реализации
|
 0,120,07-0,05
|
|
|
|
|
5. Доля сомнительной
кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности,
|
 ---
|
|
|
|
где КЗ - кредиторская задолженность; КЗп
- просроченная кредиторская задолженность (форма №5, стр.675); ТО -
текущие обязательства предприятия; N - выручка от реализации продукции
(работ, услуг).
Анализ таблицы 2.10 позволяет следующие выводы:
· Оборачиваемость кредиторской
задолженности на начало периода составляла 8,22, на конец 14,94. т.е.
наблюдается увеличение на 6,77, что означает увеличение скорости оплаты
задолженности предприятия.
· Средний срок погашения кредиторской
задолженности, отражает средний срок возврата долгов предприятия (за
исключением обязательств перед банком и по прочим займам), на начало года
составляло 44,4 дня на конец 24,4 дня, произошло уменьшение на -20, что характеризует
как положительный результат.
· Доля кредиторской задолженности в
общем объеме обязательств, на конец года уменьшилась на 29,59%, что носит
удовлетворительный результат.
· Отношение средней величины
кредиторской задолженности к выручке от реализации на начало года составляла
0,12 на конец 0,07, наблюдается уменьшение на 0,05, это показывает уменьшение
кредиторской задолженности на 1 рубль выручки от реализации продукции (работ,
услуг).
· Отсутствие доли сомнительной
кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности позволяет
свидетельствовать о положительной устойчивости предприятия.
Проведем сравнительный анализ дебиторской и
кредиторской задолженности Усть- Пристанского Центрального сельПО в 2010 году
Таблица 2.11 - Сравнительный анализ дебиторской и
кредиторской задолженности
|
показатели
|
Кредиторская задолженность
|
Дебиторская задолженность
|
Изменения
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Темп роста %
|
2,22
|
0,99
|
-1,23
|
|
Оборачиваемость в оборотах
|
14,93
|
3,56
|
-11,37
|
|
Оборачиваемость в днях
|
0,58
|
0,06
|
-0,52
|
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности, исходя из
данных таблицы , позволяет сделать следующий вывод: в организации в 2010 году
преобладала сумма кредиторской задолженности, и темп ее прироста больше, чем
темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого - в более высокой
скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая
ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к
неплатежеспособности организации.
Таким образом, на предприятии наблюдается превышение кредиторской
задолженности над дебиторской в 2010 году почти в 1,23 раза. Превышение
кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность
использовать эти средства как привлеченные источники (например, полученные авансы
израсходованы; полученное сырье пущено в переработку и т.д.).
Более точно различия дебиторской и кредиторской задолженности можно
увидеть при помощи составления диаграммы.
Диаграмма 2.3- Отношение кредиторской и дебиторской задолженности в
Центральном сельПО
На примере диаграммы можно увидеть, что дебиторская и кредиторская
задолженность не находится в равновесии, кредиторская задолженность превышает
дебиторскую.
Многие считают, что если кредиторская задолженность больше дебиторской,
то предприятие рационально использует средства, т.е. временно относятся к этому
отрицательно, т.к. кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать
независимо от состояния дебиторской. После проведенного анализа выше, мы все-таки
приходим к выводу , что оптимальным для предприятия считается, когда
дебиторская задолженность находится в соответствии или равновесии с
кредиторской задолженностью, только тогда предприятие становится более
устойчивым.
Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию,
однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга
предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо
бороться.
2.7 Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его
трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется
продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация
может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида
активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги,
являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто
понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного
производственного цикла (года).
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных
средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных
обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в
стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше
это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции
ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по
сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво
- вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно
денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности
предприятия оценивается с помощью специальных показателей - коэффициентов
ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных
пассивов.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их
эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей
немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности
являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б)
отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда
абсолютных и относительных показателей. Из абсолютных основным является
показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (WC).
Показатель WC характеризует ту часть собственного капитала предприятия,
которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов,
имеющих оборачиваемость менее одного года). Он является расчетным показателем,
зависящим как от структуры активов, так и от структуры источников средств, и
имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой
деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях
рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств
является прибыль.
Алгоритм расчета показателя WC с течением времени менялся. В настоящее
время наибольшее распространение имеет следующий алгоритм, применяемый, кстати,
и в западной учетно-аналитической практике:
WC=CA-CL,
где СА - оборотные активы;- краткосрочные пассивы (обязательства).
Экономическая трактовка индикатора WC может быть и такой: он показывает,
какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после
расчетов по краткосрочным обязательствам. В некотором смысле, это
характеристика свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции
краткосрочной перспективы. Неслучайно этот показатель нередко публикуется в
динамике в годовых отчетах компаний и его рост при прочих равных условиях
рассматривается как положительная тенденция. [12, стр.455]
WC2008нг=CA-CL=3570-1576=1994
WC2008кг=CA-CL=3563 ∆ WC2008=1569
WC2009нг=CA-CL= 4832-1269=3563 ∆ WC2009=1145
WC2009кг=CA-CL=4708
WC2010нг=CA-CL= 7331-2623=4708 ∆ WC2010=784
WC2010кг=CA-CL=8058-2566=5492
За рассматриваемый период WC «ПО
Центрального Сельпо» растет как видно из расчетов. Это означает, что сумма
оборотных средств, после расчета по краткосрочным кредитам, увеличивается.
Но относительные показатели WC проясняют картину того, что постепенно оборотных средств, после расчета
по краткосрочным кредитам, уменьшается если смотреть в динамике развития «ПО
Центрального Сельпо»( ∆ WC2008=1569,
∆ WC2009=1145, ∆ WC2010=784).
Таблица 2.12 - Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств
по срочности оплаты за 2008 год «ПО Центральное Сельпо»
|
Актив
|
Строки баланса
|
На начало года
|
На конец года
|
Пассив
|
Строки баланса
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный излишек или
недостаток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
на начало периода
|
на конец периода
|
|
Наиболее ликвидные активы
(А1)
|
Стр. 260+290
|
44
|
6
|
Наиболее срочные
обязательства (П1)
|
Стр. 620
|
1116
|
653
|
-1072
|
-647
|
|
Быстро реализуемые активы
(А2)
|
Стр.240
|
2203
|
3618
|
Краткосрочные обязательства
(П2)
|
Стр. 610
|
460
|
616
|
1743
|
3002
|
|
Медленно реализуемые активы
(А3)
|
Стр.210-стр.216+стр 140
|
1574
|
1208
|
Долгосрочные и
среднесрочные пассивы (П3)
|
Стр 590
|
0,00
|
0,00
|
1574
|
1208
|
|
Трудно реализуемые активы
(А4)
|
Стр.110+стр. 120
|
3570
|
3160
|
Постоянные пассивы (П4)
|
Стр.
490-216+630+640+650+660
|
5811
|
6723
|
-2241
|
-3563
|
|
Баланс
|
|
7391
|
7992
|
Баланс
|
|
7391
|
7992
|
0
|
0
|
При группировке активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности
оплаты баланса «ПО Центральное Сельпо» за 2008год приходим к выводу о не
ликвидности, т. к. первое значение в графе « Платежный излишек или недостаток»
получился отрицательным.
Из этого можно сказать, что не хватает денежных средств для покрытия
кредиторской задолженности на сумму для начала года 1072 тыс. руб, на конец-
647 тыс. руб.
Четвертое же значение в графе свидетельствует о наличии в «ПО Центральное
Сельпо» собственных оборотных средств, т.е. о минимальном условии финансовой
устойчивости.
Таблица 2.13 - Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств
по срочности оплаты за 2009 год «ПО Центральное Сельпо»
|
Актив
|
Строки баланса
|
На начало года
|
На конец года
|
Пассив
|
Строки баланса
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный излишек или
недостаток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
на начало периода
|
на конец периода
|
|
Наиболее ликвидные активы
(А1)
|
Стр. 260+290
|
6
|
39
|
Наиболее срочные
обязательства (П1)
|
Стр. 620
|
653
|
2341
|
-647
|
-2302
|
|
Быстро реализуемые активы
(А2)
|
Стр.240
|
3618
|
6487
|
Краткосрочные обязательства
(П2)
|
Стр. 610
|
616
|
282
|
3002
|
6205
|
|
Медленно реализуемые активы
(А3)
|
Стр.210-стр.216+стр 140
|
1208
|
805
|
Долгосрочные и
среднесрочные пассивы (П3)
|
Стр 590
|
0,00
|
0,00
|
1208
|
805
|
|
Трудно реализуемые активы
(А4)
|
Стр.110+стр. 120
|
3160
|
2883
|
Постоянные пассивы (П4)
|
Стр.
490-216+630+640+650+660
|
6723
|
7591
|
-3563
|
-4708
|
|
Баланс
|
|
7992
|
10214
|
Баланс
|
|
7992
|
10214
|
0
|
0
|
Из таблицы, приведенной выше, можно сделать вывод, что баланс за 2009 год
«ПО Центральное Сельпо» неликвиден. Текущие активы не покрывают кредиторских
обязательств организации. Это даже не смотря на то, что в целом балансы
одинаковы. Но не возможно наиболее ликвидные активы( денежные средства и
финансовые вложения) заменить увеличением других активов.
Таблица 2.14 - Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств
по срочности оплаты за 2010 год «ПО Центральное Сельпо»
|
Актив
|
Строки баланса
|
На начало года
|
На конец года
|
Пассив
|
Строки баланса
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный излишек или
недостаток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
на начало периода
|
на конец периода
|
|
Наиболее ликвидные активы
(А1)
|
Стр. 260+290
|
39
|
31
|
Наиболее срочные
обязательства (П1)
|
Стр. 620
|
2341
|
1531
|
-2302
|
-1500
|
|
Быстро реализуемые активы
(А2)
|
Стр.240
|
6487
|
6512
|
Краткосрочные обязательства
(П2)
|
Стр. 610
|
282
|
1035
|
6205
|
5477
|
|
Медленно реализуемые активы
(А3)
|
Стр.210-стр.216+стр 140
|
805
|
1515
|
Долгосрочные и
среднесрочные пассивы (П3)
|
Стр 590
|
0,00
|
0,00
|
805
|
1515
|
|
Трудно реализуемые активы
(А4)
|
Стр.110+стр. 120
|
2883
|
3458
|
Постоянные пассивы (П4)
|
Стр.
490-216+630+640+650+660
|
7591
|
8950
|
-4708
|
-5492
|
|
Баланс
|
|
10214
|
|
Баланс
|
|
10214
|
|
0
|
0
|
Анализируя, баланс за 2010 год «ПО Центральное Сельпо» приходим к выводу
- баланс неликвиден. Организация не располагает денежными средствами для
покрытия кредиторских задолженностей ( на начало года - 2302 тыс. руб. , на
конец - 1500тыс. руб.).
Быстро реализуемые активы на начало и на конец периода превышают размер
краткосрочных обязательств, соответственно на 6205 тыс. рублей и 5477тыс.
рублей, то есть выявлено превышение дебиторской задолженности над кредиторской.
Медленно реализуемые активы на начало периода превышают размер
долгосрочных и среднесрочных пассивов, соответственно на 805 тыс. рублей и на
1515 тыс. рублей, благодаря росту запасов и снижению долгосрочных обязательств.
Выполнение этого неравенства свидетельствует о том, что организация идет на
положительные пути, имеет перспективную ликвидность.
Трудно реализуемые активы на начало и на конец периода меньше постоянные
пассивы соответственно на 4708 тыс. рублей и на 5492 тыс. рублей. Этот говорит
о выполнении минимального условия финансовой устойчивости «ПО Центральное
Сельпо» и о наличии у нее собственных оборотных средств для финансирования
текущей деятельности.
Но если рассматривать динамику изменения ликвидности «ПО Центральное
Сельпо» за период 2008-2010, мы должны воспользоваться относительные показатели
ликвидности и платежеспособности.
Наиболее важным для оценки ликвидности фирмы является коэффициент текущей
ликвидности (Кт.л.). Этот коэффициент показывает, в какой степени текущие
обязательства предприятия обеспечены текущими активами.
Для обеспечения ликвидности баланса значение данного коэффициента должно
быть не менее 2. Вместе с тем следует иметь в виду, что нормальное значение
этого коэффициента в значительной степени зависит от отраслевой принадлежности
предприятия. Чем больше длительность производственного цикла, тем выше должно
быть значение данного коэффициента для нормально работающего предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.) показывает, в какой степени
текущие обязательства обеспечены наиболее ликвидным текущими активами, то есть
оборотными средствами за вычетом запасов.
Для
того, чтобы баланс предприятия был ликвидным, значение этого коэффициента
должно быть не менее 1.
Наиболее
"жестким" показателем ликвидности является коэффициент абсолютной
ликвидности, который показывает, какая часть текущих обязательств фирмы может
быть погашена "мгновенно", т.е. за счет самой ликвидной части активов
фирмы - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот коэффициент
(Ка.л.) рассчитывается по следующей формуле:
Значение
этого коэффициента считается приемлемым на уровне не ниже 0,2. [10, стр.380]
Таблица 2.15 - Относительные показатели ликвидности и платежеспособности
«ПО Центральное Сельпо» за 2008 год
|
Показатель
|
Способ расчета
(рекомендуемое значение)
|
На начало года
|
На конец года
|
Отклонение
|
|
I. Показатели ликвидности
|
|
Коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности
|
(А1+А2)/(П1+П2)>0,8…1,0
|
1,43
|
2,93
|
1,5
|
|
Коэффициент текущий
ликвидности
|
(А1+А2+А3)/(П1+П2)
|
2,42
|
3,81
|
1,39
|
|
Коэффициент мгновенной
(абсолютной) ликвидности
|
А1/(П1+П2)>0,2…0,8
|
0,028
|
0,005
|
-0,023
|
|
II. Показатели
платежеспособности
|
|
Коэффициент соотношения
денежных средств и чистого оборотного капитала (СОС)
|
260/(Стр490-590-190)
|
0,019
|
0,0017
|
-0,0173
|
|
Коэффициент
платежеспособности по текущим обязательствам
|
260/690
|
0,028
|
0,0048
|
-0,0232
|
|
Степень платежеспособности
общая
|
(стр590+690)/ВВ/12
|
0,14
|
0,15
|
0,01
|
Таблица 2.16 - Относительные показатели ликвидности и платежеспособности
«ПО Центральное Сельпо» за 2009 год
|
Показатель
|
Способ расчета
(рекомендуемое значение)
|
На начало года
|
На конец года
|
Отклонение
|
|
I. Показатели ликвидности
|
|
Коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности
|
(А1+А2)/(П1+П2)>0,8…1,0
|
2,49
|
-0,44
|
|
Коэффициент текущий
ликвидности
|
(А1+А2+А3)/(П1+П2)>2
|
3,81
|
2,79
|
-1,02
|
|
Коэффициент мгновенной
(абсолютной) ликвидности
|
А1/(П1+П2)>0,2…0,8
|
0,005
|
0,015
|
0,01
|
|
II. Показатели
платежеспособности
|
|
Коэффициент соотношения
денежных средств и чистого оборотного капитала (СОС)
|
260/(Стр490-590-190)
|
0,0017
|
0,0082
|
0,0065
|
|
Коэффициент
платежеспособности по текущим обязательствам
|
260/690
|
0,0048
|
0,014
|
0,0092
|
|
Степень платежеспособности
общая
|
(стр590+690)/ВВ/12
|
0,15
|
0,17
|
0,02
|
Таблица 2. 17 - Относительные показатели ликвидности и платежеспособности
«ПО Центральное Сельпо» за 2010 год
|
Показатель
|
Способ расчета
(рекомендуемое значение)
|
На начало года
|
На конец года
|
Отклонение
|
|
Показатели ликвидности
|
|
Коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности
|
(А1+А2)/(П1+П2)>0,8…1,0
|
2,49
|
2,55
|
0,06
|
|
Коэффициент текущий
ликвидности
|
(А1+А2+А3)/(П1+П2)>2
|
2,79
|
3,14
|
0,35
|
|
Коэффициент мгновенной
(абсолютной) ликвидности
|
А1/(П1+П2)>0,2…0,8
|
0,015
|
0,012
|
-0,003
|
|
Показатели
платежеспособности
|
|
Коэффициент соотношения
денежных средств и чистого оборотного капитала (СОС)
|
260/(Стр490-590-190)
|
0,0082
|
0,0056
|
-0,0026
|
|
Коэффициент
платежеспособности по текущим обязательствам
|
260/690
|
0,014
|
0,012
|
-0,002
|
|
Степень платежеспособности
общая
|
(стр590+690)/ВВ/12
|
0,17
|
0,09
|
-0,08
|
На основе полученных результатов можно сделать вывод о том, что
показатели ликвидности и платежеспособности «ПО Центральное Сельпо» за
2008-2009 года не соответствует рекомендуемым значениям, что свидетельствует о
дефиците соответствующих активов для покрытия текущих обязательств.
В течении анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности «ПО
Центральное Сельпо» уменьшился на 0,38 , хотя был выше рекомендуемого значения,
что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно средств для погашения
краткосрочных обязательств в течение данного периода, но произошло значительное
снижение активов 2010 года по сравнению с 2008.
Коэффициент промежуточной ликвидности, хотя и уменьшился на 0,67 и был в
пределах рекомендуемого значения, все же нельзя охарактеризовать предприятие с
положительной стороны, так как уменьшение данного коэффициента был связан с
уменьшением денежных средств, дебиторской задолженностью, увеличением
краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности «ПО Центральное Сельпо» за изучаемый
период снизился на 0,06 и находится за пределом рекомендуемого значения в
начале периода, свидетельствует о чрезвычайно низких перспективных платежных
возможностей предприятия.
2.8 Анализ деловой активности и эффективности использования
капитала
Главными качественными и количественными критериями деловой активности
предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок
на экспорт, репутация предприятия, степень выполнения плана по основным
показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов роста,
уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость
экономического роста.
Экономическая эффективность производства- категория, отражающая сущность
процесса воспроизводства и характеризующая степень использования
производственных ресурсов (трудовых и земельных, основных производственных
фондов, текущих затрат).
Деловая активность предприятия может быть охарактеризована различными
финансовыми показателями, основными из которых являются объем реализации
продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия
(авансированного капитала).
Оценить динамику этих показателей можно путем сопоставления темпов их
изменений.
Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их
взаимосвязи:
где
- соответственно, темпы изменения прибыли от
реализации, выручки от реализации, суммы активов (капитала ).
Данное
соотношение означает:
во
- первых, прибыль от реализации увеличивается более высокими темпами, чем
выручка, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и
обращения;
во
- вторых, выручка от реализации возрастает более высокими темпами, чем активы
(капитал) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются более
эффективно;
наконец,
в - третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с
предыдущим периодом.
Рассмотренное
соотношение в мировой практике получило название “золотое правило экономики
предприятия”. Однако если деятельность предприятия требует на данном этапе
значительного вложения средств (капитала), которые могут окупаться и принести
выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от
“золотого правила”. Тогда эти отклонения не следует рассматривать как
негативные. К причинам возникновения таких отклонений относятся: приложение
капитала в сферу освоения новых технологий производства, переработки, хранения
продукции, модернизации и реконструкции действующих предприятий.
Деловая
активность предприятия характеризуется показателями результатов хозяйственной
деятельности. [8,стр. 90]
Таблица
2. 18- Результаты хозяйственной деятельности « ПО Центральное Сельпо»
|
Показатель
|
2008год
|
2009 год
|
Темп прироста, %
|
2010 год
|
Темп прироста, %
|
|
Суммарные активы(
среднегодовые), тыс. руб.
|
300,5
|
1111
|
269,71
|
651
|
-41,40
|
|
Выручка от продаж, тыс.
руб.
|
13677
|
19252
|
40,76
|
22864
|
15,79
|
|
Прибыль до налогообложения,
тыс. руб.
|
1143
|
1476
|
28,91
|
2615
|
77,17
|
28,91<40,76<269,71
,4<15,79<77,17
Исходя из результатов таблицы, можно сделать выводы:
) Прибыль от реализации « ПО Центральное Сельпо» уменьшается более
высокими темпами, чем выручка от реализации с 2009 года, до этого года правило
не выполняется.
) Темпы роста суммарных активов за 2008-2009 год превышают темпы
роста выручки от реализации, что свидетельствует о неэффективном использовании
ресурсов предприятия, с 2009 ситуация координально изменяется.
) Экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с
предыдущим годом.
Среднегодовые активы рассчитываются как половина суммы активов на начало
и конец года с учетом их корректировки по величине убытков и задолженности
участников по взносам в уставной капитал.
Деловую активность можно охарактеризовать также с помощью показателей
оборачиваемости активов, основных и оборотных средств и их элементов. Наиболее
важными среди этих показателей являются коэффициенты оборачиваемости активов,
фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости активов (Ка) характеризует
"работоспособность" имущества, то есть относительную способность
активов приносить отдачу в виде выручки от реализации. Расчет этого показателя
основывается на соотношении выручки от реализации и среднегодовой величины
активов:
Для
оценки полученного значения коэффициента оборачиваемости активов данный
показатель целесообразно сравнить либо со среднеотраслевым значением, либо со значением
этого показателя за предыдущие годы. Деловая активность в целом характеризуется
положительно, если наблюдается рост коэффициента оборачиваемости. Аналогично
оцениваются значения и частных показателей оборачиваемости - коэффициента
оборачиваемости оборотных средств и фондоотдачи.
Оборачиваемость
оборотных средств характеризуется коэффициентом оборачиваемости (Коб.):
Оборотные
средства в этой формуле представляют собой среднегодовой остаток оборотных
средств, т.е. половину суммы оборотных средств на начало и конец года.
Для
оценки оборачиваемости основных средств используется показатель фондоотдачи.
Фондоотдача основных средств (Ф) - это количество реализованной продукции в
расчете на 1 рубль основных средств:
где
Фср. - среднегодовая стоимость основных средств. [9, стр.400]
Таблица
2.19 - Показатели эффективности использования капитала и деловой активности «ПО
Центральное Сельпо»
|
Показатель
|
Способ расчета
(рекомендуемое значение)
|
2008
|
2010
|
Отклонение
|
|
Коэффициент оборачиваемости
активов
|
Стр010/стр300
|
1,78
|
2,10
|
0,32
|
|
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств
|
Стр 010/стр210ср
|
9,83
|
19,71
|
9,88
|
|
Фондоотдача основных
средств
|
Стр 010/стр 120ср
|
4,06
|
7,21
|
3,15
|
По результатам таблицы можно заметить тенденции к снижению основных
показателей. При этом наибольшее падение наблюдается по оборачиваемости
оборотных средств.
В 2010 г. происходит увеличение оборачиваемости активов «ПО Центральное
Сельпо» что означает, что деньги, вложенные в активы быстрее возвращались в
виде выручки по сравнению с 2008г. Аналогичное значение имеет увеличение
коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Рост фондоотдачи характеризует
более эффективное использование основных фондов, что можно выделить как
положительный результат.
2.9 Финансовая рентабельность « Центрального сельПО»
Одним из важнейших критериев характеристики хозяйства выступают
показатели эффективности производства, которые отражают конечные результаты
хозяйственной деятельности ПО «Центральное сельпо».
Многогранная деятельность предприятия находит свое выражение в системе
экономических показателей.
Таблица 2.20 - Показатели эффективности производства в Центральном сельПо
|
Показатели
|
2006 г.
|
2007 г
|
2008 г.
|
2009 г.
|
2010 г.
|
|
1. Выручка, тыс. руб.
|
12036
|
10611
|
13677
|
19252
|
22864
|
|
2. Полная себестоимость
реализованной продукции, тыс. руб.
|
1639
|
9686
|
12822
|
17956
|
20478
|
|
3. Прибыль (+), убыток (-),
тыс. руб.
|
1270
|
877
|
855
|
1296
|
2386
|
|
4. Уровень рентабельности,
%
|
77,5
|
9,1
|
6,7
|
7,2
|
11,7
|
Рентабельность - важнейшая экономическая категория, она означает
доходность, прибыльность хозяйства. Рентабельность - один из показателей,
характеризующих экономическую эффективность сельскохозяйственного производства.
В ней отражаются затраты, вернее результаты затрат не только живого, но и
прошлого труда, качество реализуемой продукции, уровень организации
производства и его управление. На основании таблицы 4 представим изменения
рентабельности в форме диаграммы.
Диаграмма
2.4- Изменения рентабельности
Характеризуя
диаграмму 1 сделаем вывод, что хозяйство рентабельно, но уровень рентабельности
(процентное отношение прибыли к сумме затрат, связанных с производством и
реализацией продукции) резко снижается с 2006 года и в 2009 году, немного
повышается. Снижение уровня рентабельности в 2007году обусловлено закрытием в
организации общественного питания, т.е. столовой.
Реализация
и производство продукции приносит организации значительную прибыль, что не дает
предприятию стать убыточным.
Из большого числа показателей, характеризующих эффективность
использования капитала, рассчитаем наиболее общие. Эффективность использования
активов фирмы может быть оценена показателем рентабельности активов (Ра.):
Оценка
полученного значения показателя рентабельности активов (так же, как и других
показателей рентабельности) осуществляется путем сравнения его со
среднеотраслевыми значениями или со значениями за прошлые периоды.
Для
анализа факторов, определяющих значение данного показателя, следует представить
его в развернутой форме (формула Дюпона):
С
помощью данной формулы оценить влияние на рентабельность активов двух факторов
- рентабельности продаж (первый множитель) и оборачиваемости активов (второй
множитель). Сопоставление влияния этих факторов имеет особую значимость при
анализе динамики рентабельности активов, так как позволяет ответить на вопрос о
причинах ее изменения. При использовании данной формулы следует указать влияние
каждого из факторов и оценить их изменение.
Эффективность
использования собственного капитала оценивается с помощью показателя
рентабельности собственных средств (Рс.с.).
Собственный
капитал рассчитан как среднегодовое значение.
Факторы,
определяющие значение и динамику данного показателя, выявляются с помощью еще
одной формулы Дюпона, дающей развернутое представление рентабельности
собственных средств:
Чем
выше значения показателей Ра. и Рс.с., тем эффективнее используются финансовые
ресурсы фирмы, тем большую прибыль приносит каждый рубль вложенных средств. [
9,стр.501]
Таблица 2 .21- Показатели рентабельности (прибыльности) « ПО Центральное
Сельпо»
|
Показатель
|
Способ расчета
(рекомендуемое значение)
|
2008
|
2009
|
Отклонение
|
2010
|
Отклонение
|
|
Общая рентабельность
активов
|
Стр050/стр300ср
|
0,11
|
0,14
|
0,03
|
0,18
|
0,04
|
|
Рентабельность оборотных
средств
|
Стр050 /стр290ср
|
0,19
|
0,21
|
0,03
|
0,31
|
0,1
|
|
Рентабельность собственного
капитала
|
Стр050 /Стр490ср
|
0,14
|
0,18
|
0,04
|
0,29
|
0,11
|
|
Рентабельность заемного
капитала
|
Стр050 /Стр 590+ 690
|
0,6
|
0,67
|
0,07
|
3,62
|
2,95
|
|
Рентабельность продаж
|
Стр050/Стр010
|
0,06
|
0,07
|
0,01
|
0,10
|
0,03
|
Общая рентабельность активов является одним из ключевых показателей
эффективности деятельности« ПО Центральное Сельпо». Данный показатель служит
характеристикой эффективности управления и из таблицы выше видно, что он
увеличивается.
Рентабельность собственного капитала « ПО Центральное Сельпо»
Увеличилась на 0,15 зо 2008-2010гг, т. е. с каждого рубля собственных
средств предприятие получает прибыль 0,31за 2010год. Рост показателя
свидетельствует о том, что финансовые менеджеры умело используют привлеченные
финансовые ресурсы.
Рентабельность заемного капитала увеличилась на 3,02 , что отражает
эффективность использования заемного капитала, вложенного в деятельность
организации. Положительное значение показателя рентабельности продукции
свидетельствует об эффективности основной деятельности и о необходимости
сохранения производства данной продукции.
2.10
Основные
направления улучшения финансового состояния деятельности « ПО Центральное
Сельпо»
ПО «Центральное сельпо» является крупным предприятием в Усть- Пристанском
районе по производству хлебобулочных и мясных изделий. Вот уже более полувека
предприятие продолжает свою деятельность, постоянно расширяя ассортимент и
совершенствуя качественные характеристики.
По характеру связей между всеми работниками аппарата выделяют смешанную
(линейно - функциональную) систему управления. В организации в 2010 году
обеспечена трудовыми ресурсами удовлетворительно. Особо резких отклонений
фактических показателей от плановых не наблюдается.
Анализируя размер и структуру товарной продукции организации, можно
сделать вывод, что здесь глубоко выражено хлебобулочное производство - 47,1% в
общей структуре товарной продукции, за 2010г. Производство продукции в
хозяйстве возрастает . Сравнивая показатели 2010 года с 2008 годом, можно
увидеть, что стоимость увеличилась на 1531 тыс. руб. или 179,1%. Нужно
отметить, что хозяйство рентабельно, но уровень рентабельности резко снижается
с 2006 года и в 2009 году, немного повышается. Снижение уровня рентабельности в
2007году обусловлено закрытием в организации общественного питания, т.е.
столовой. Реализация и производство продукции приносит организации значительную
прибыль, что не дает предприятию стать убыточным. Особую важную роль
представляет информация о финансовом состоянии предприятия. В наших
исследованиях в процессе анализа использовались коэффициентный метод оценки
финансового состояния хозяйства. Мы установили, что в организации отсутствуют
долгосрочные обязательства носит положительный характер, увеличилось наличие
собственных средств в общей их величине на 0,04, соотношение привлеченного
капитала к собственному снизилось на конец года на 5,88%, что несет за собой
оптимистичный характер. Предприятие ликвидно, но имеются затруднения в
платежеспособности.
ІІІ. Влияние организационно - правовой формы о отраслевых
особенностей на организацию финансового управления и на показатели финансового
состояния «ПО Центральное Сельпо»
.1 Влияние организационно - правовой формы на организацию
финансового управления «ПО Центральное Сельпо»
В соответствии с Гражданским кодексом РФ все организации в РФ
подразделяются на две группы- коммерческие и некоммерческие. Первые ставят
своей целью извлечение прибыли от осуществляемой ими деятельности
(производства, продажи, оказания услуг и др.) Вторые предоставляют социальные
услуги, содействуют развитию образования, науки, культуры, оказывают
благотворительность и т.д., то есть ставят перед собой общественно полезные
цели.
Коммерческие и некоммерческие организации могут создаваться в различных
организационно-правовых формах. Коммерческие организации могут создаваться в
формах акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью и др.
Отличительной особенностью этих организационно-правовых форм является то, что
их учредителям (создателям) необходимо формировать уставный капитал, в размере
не ниже 100-кратного минимального размера оплаты труда, что составляет на
настоящее время 10 тысяч рублей.
Организационно-правовые формы некоммерческих организаций могут быть
следующие:
· общественная организация, орган общественной самодеятельности;
· некоммерческое партнерство, учреждение;
· религиозная организация;
· потребительский кооператив, потребительское общество, союз
потребительских обществ;
· иные в соответствии с законом.
Предпринимательской деятельностью некоммерческая организация вправе
заниматься только в том случае, если эта деятельность соответствует целям, для
достижения которых создана организация, и осуществляется ради достижения этих
целей. Уставом некоммерческой организации может быть установлено, что она
вообще не может осуществлять предпринимательскую деятельность.
Теперь остановимся собственно на таких организационно-правовых формах
предприятий, как потребительский кооператив, потребительское общество, союз
потребительских обществ.[ 5,стр.50]
Согласно ст.116 Гражданского кодекса РФ потребительский кооператив - это
юридическое лицо, основанное на добровольном объединении граждан и (или)
юридических лиц на основе членства с целью удовлетворения материальных и иных
потребностей участников, осуществляемое путем объединения его членами
имущественных паевых взносов. Потребительский кооператив признается
некоммерческой организацией. Члены потребительского кооператива солидарно несут
субсидиарную (т.е. дополнительную, сверх того, что внесли) ответственность в
пределах невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов
кооператива. В последней части этой статьи сказано, что правовое положение
потребительских кооперативов, а также права и обязанности их членов
определяются в соответствии с настоящим кодексом и соответствующими законами о
тех или иных видах потребительских кооперативов.
Потребительские кооперативы по видам (целям своей деятельности) также
многообразны. Это могут быть сельскохозяйственные потребительские кооперативы,
осуществляющие свою деятельность на основе Федерального закона "О
сельскохозяйственной кооперации", гаражные, жилищно-строительные,
садоводческие, кредитные, потребительские общества, союзы потребительских
обществ и другие. Для каждого из этих специализированных потребительских
кооперативов существует свой федеральный закон, регламентирующий их работу и
учитывающий ту или иную специфику их деятельности. Теперь вплотную подойдём к
таким видам потребительских кооперативов, как потребительское общество и союз
потребительских обществ. Их деятельность регулируется на основе Федерального
Закона от 11 июля 1997г. №97-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон
Российской Федерации "О потребительской кооперации в Российской
Федерации"", который фактически устанавливает полностью новую редакцию
этого закона, изменяя даже название этого закона, а именно, теперь он
называется "Закон Российской Федерации О потребительской кооперации
(потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации" (далее по
тексту- "Закон").
Законом определено, что потребительское общество- это добровольное
объединение граждан и (или) юридических лиц, созданное, как правило, по
территориальному признаку, на основе членства путем объединения его членами
имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной и иной
деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его
членов. Союз потребительских обществ - добровольное объединение потребительских
обществ на основании решений общих собраний потребительских обществ, союзы
могут быть районными, областными, краевыми, республиканскими и центральным
союзом потребительских обществ. В названиях иных специализированных видов
потребительских кооперативов (гаражных, дачных и т.д.) не допускается
использование слов "потребительское общество", "союз потребительских
обществ". Интересно также отметить, что в преамбуле Закона установлено,
что настоящий закон гарантирует потребительским обществам и их союзам с учетом
их социальной значимости, а также гражданам и юридическим лицам, создающим эти
потребительские общества и их союзы, государственную поддержку. В чем
выражается эта государственная поддержка, сказано в разработанных
Правительством РФ и другими ведомствами (на разных уровнях власти) на основе
этого Закона подзаконных актах (правительственные входят в Пакет документов).
Узнайте, какие меры поддержки потребительской кооперации (они обязательно
должны быть) установлены в Вашем регионе и органе местного самоуправления. Для
этого сделайте письменный запрос в областную (краевую) администрацию и орган
местного самоуправления по месту Вашего жительства. Эти ведомства обязаны
письменно ответить на Ваш запрос в течении месяца со дня его получения.
Потребительские общества (потребительские кооперативы, вообще) отличаются
демократичностью их управления. Высшим органом управления обществом является
общее собрание членов-пайщиков, затем идут подотчётные ему органы: совет
обществ а во главе с председателем- представительный орган, правление-
исполнительный орган и контрольно-ревизионная комиссия- контрольный орган. Голосование
пайщиков на общем собрании производится по принципу "Один пайщик - один
голос", вне зависимости, например, от суммы паевого взноса, уплаченного
им. Законом также установлены и иные нормы, защищающие права пайщиков
потребительского общества. Высшая степень демократичности управления,
некоммерческий характер деятельности потребительского общества, гарантия, хотя
бы формальная, государственной поддержки,- все эти отличительные особенности
потребительского общества представляет особую ценность при проведении агитации
среди населения по вступлению в члены-пайщики, ибо, особенно у пожилых людей,
пенсионеров, лиц социально незащищённых это находит явную поддержку,
ассоциируется с временами, когда все торговые организации были
государственными, а спекуляция (и, вообще, предпринимательство) были деяниями
уголовно наказуемыми. При всех преимуществах и популярности, преобладании лиц
пожилого возраста среди населения, низком уровне достатка, данная
организационно - правовая форма применяется крайне редко . В современном же
капиталистическом мире потребительская кооперация достигла немалых высот, имея
в настоящее время заметный удельный вес в национальном хозяйстве многих стран.
3.2 Влияние отраслевых особенностей организации на финансовые
показатели «ПО Центральное Сельпо»
Планирование производственной программы на «ПО
Центральное Сельпо» легкой промышленности основано на материализации научных
знаний, приводящих к появлению новых товаров и технологий, а также новых форм
организации, управления производством и сбыта продукции.
Объективной основной причиной различий периода
планирования является разная продолжительность жизненного цикла выпускаемой
продукции, который определяется степенью сложности и размерами затрат,
связанных с ее заменой. Продолжительность жизненного цикла продукции
формируется возможностью и необходимостью замены купленного потребителем
изделия новым, а также требованием потребителя к качественным характеристикам
товара.
Хлебопекарная промышленность способствует
рационализации питания населения, позволяет устранить неравномерность
потребления продуктов в течение года, сглаживает региональные различия в уровне
потребления хлеба и хлебобулочных изделий. Рассматриваемая промышленность
позволяет решать социальные проблемы, так как производство различных
полуфабрикатов, замороженных готовых блюд сокращает затраты времени на
приготовление пищи. Повышение транспортабельности продуктов хлебопечения
промышленной, выработки позволяет улучшать снабжение населения различных
территориальных образований.
Рассмотрим некоторые особенности « ПО Центральное
Сельпо»
Главной особенностью является специфический характер
назначения продукции. По экономическому назначению производимой продукции
хлебопекарная промышленность относится преимущественно к отраслям потребительского
комплекса и входит в агропромышленный комплекс, так как тесно связана с
сельским хозяйством; производит предметы потребления достаточно устойчивого
ассортимента с ограниченными сроками реализации и минимальным товарным запасом.
Предприятие располагается в Усть- Пристанском районе,
который является сельскохозяйственным. На Усть - Пристанский район приходится
около 30,6% сбора пшеницы по всему региону.
Определенное влияние на планирование ассортиментной
программы: оказывает специфический характер технологических процессов.
Предприятия хлебопекарной промышленности многочисленны и размещены повсеместно,
характеризуются, недостаточной механизацией и автоматизацией технологических
процессов и транспортных операций между рабочими местами, цехами; активно воздействуют
на длительность производственного цикла, увеличивают размеры оборотных средств
в незавершенном производстве.
Преимуществом предприятий хлебопекарной промышленности
является достаточно быстрая диверсификация производства при неизменном составе
основного сырья и материалов, а также смена рецептур выпускаемых изделий и
вторичная их переработка, что позволяет повысить эффективность использования
оборотных средств, их оборачиваемость и, следовательно, возможность увеличивать
целевую долю рынка.
Также можно отметить, что в хлебопекарной отрасли
влияние на формирование производственной программы предприятия оказывает
специфический характер концентрации и специализации производства. Концентрация
производства выражается в увеличении количества выпускаемой продукции в
натуральных единицах и достигается относительной стабильностью цен.
Специализация же производства повышает поточность и массовость выпускаемых
изделий.
Хлебопекарная промышленность является одной из
наиболее развитых отраслей пищевой промышленности, как в России, так и в
Алтайском крае и представлена совокупностью отдельных предприятий, так как хлеб
по традиции является одним из важнейших продуктов питания населения нашей
страны. Основной задачей отрасли является, производство хлеба и хлебобулочных изделий
высокого качества в объеме и ассортименте, обеспечивающих спрос населения.
Хлебопекарная промышленность вырабатывает
малотранспортабельную продукцию, потребляемую повсеместно и повседневно, что
обусловлено физическими свойствами хлеба, не допускающими его длительного
хранения, и необходимостью снабжения населения свежим хлебом в должном
ассортименте.
Кроме того, на размещение отрасли оказывает влияние
расход сырья на единицу готовой продукции (масса готовой продукции превышает в
1,4 раза массу основного сырья - муки, являющейся транспортабельной, чем хлеб),
остальные ресурсы (энергетические, трудовые, водные и др.) не оказывают
существенного влияния на размещение хлебопекарной отрасли.
Отрицательным фактором, влияющим на формирование
производственной программы предприятий отрасли, является неравномерное и
ежегодное снижение использования имеющихся производственных мощностей, при
постоянном росте числа производителей хлебопродуктов. Данная тенденция
свидетельствует о том, что на производственных предприятиях хлебопекарной
отрасли слабо идет модернизация (или вообще не осуществляется) технологических
линий по выпечке хлеба и хлебобулочных изделий, а «вливающиеся» в рынок малые
предприятия, мини-пекарни занимаются выпечкой продукции кустарными методами и
негативно влияют на качество предлагаемых населению товаров. Производственные
мощности предприятий хлебопекарной промышленности по производству хлеба в 1991
году использовались на 54,3%, а в 2010г. на 27 %, то есть за двадцать лет
сокращение их использование сократилось более чем в два раза.
Проведенный анализ состояния и развития хлебопекарной
промышленности позволил выделить отраслевые особенности в условиях конкуренции,
оказывающие влияние на внутрифирменное планирование: массовый тип производства
продукции; распространенная технология производства (позволяет размещать
предприятия повсеместно); специфические свойства выпускаемой продукции,
производственный и коммерческий циклы носят краткосрочный характер; короткие
сроки реализации и ограниченные сроки хранения готовой продукции; высокая доля
рабочих с низкой квалификацией; расположение рядом с источниками материального
обеспечения; транспортабельность сырья и готовой продукции; высокая динамика
сменяемости и расширения ассортимента; относительная стабильность состава сырья
при изменяющейся номенклатуре; относительная стабильность цен на рынке; высокий
уровень коммерческого риска.
Проведенные исследования позволили сделать следующие
выводы.
Неравномерные изменения в производстве хлеба и
хлебобулочных изделий внутри недельного цикла обусловлены, во-первых, наличием
случайных «выбросов», что связано с низкой точностью характера спроса;
во-вторых, сезонностью и праздничными днями в потреблении исследуемого товара.
Сглаживание выявленных диспропорций в производстве данного товара возможно
путем повышения точности прогноза - спроса (в том числе за счет участия
конкурентов), на основе тщательного его мониторинга; ввода системы адаптивного
планирования, с целью повышения эффективности производства (устранение необоснованных
потерь в результате чрезмерного объема предложения).
Таким образом, возникает необходимость текущего
объемного оперативного планирования производственной программы предприятия,
адаптированного к изменяющимся факторам внутренней и внешней среды, с целью их
учета при разработке показателей в будущем. Использование данного подхода
требует пересмотра, задач и этапов планирования производственной программы
предприятия, а также введения понятия адаптивного планирования.
3.3 Основные направления совершенствования финансового управления и
улучшения финансового состояния «ПО Центральное Сельпо» за счет влияния
организационно - правовых форм
Отраслевые особенности непосредственно влияют на финансовые показатели,
все зависит от деятельности организации, его роли в обществе,
конкурентоспособности. Данное предприятие постепенно развивается, использует
современную технологию в развитии пищевой промышленности. Думаем - в скором
будущем это предприятие будет перспективным.
Так же известны основные перспективные направления деятельности Общества:
всемерное содействие развитию социально-бытовой и иной инфраструктуры;
закупку у граждан и юридических лиц сельскохозяйственной продукции и
сырья, изделий и продукции личных подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих
плодов, ягод, грибов, лекарственно-технического и вторичного сырья для
последующей переработки и реализации в торговой сети, а также для поставки
промышленности;
развивает кооперативную демократию, пропагандирует кооперативное
движение, проводит работу по вовлечению населения в члены общества.
Центральному Сельпо необходимо установить контроль за качеством
продукции, тем самым расширить рынки сбыта, недопущение брака продукции,
контроль за своевременностью расчетов за собственную продукцию. Ускорить
платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременностью оформления
расчетных документов, предварительной оплаты (последний случай был применен на
Хлебокомбинате).
Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят
улучшить финансовое состояние предприятия. Прежде всего, это мероприятия,
направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышения ее
качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и
рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное и эффективное
использование производственного потенциала предприятия.
Заключение
Главная цель производственного предприятия в современных условиях -
получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления
капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют
основную задачу управляющего.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и
предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в
целом.
В первой главе данной работы была дана общая характеристика «ПО
Центральное Сельпо» и ее организационная структура.
Во второй главе было проанализировано финансовое состояние предприятия и
даны некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния.
В третьей главе было кратко рассмотрено влияния организационно-правовой
формы и отраслевой специфики на деятельность предприятия, как, в общем для всех
предприятий, так и в частности для «ПО Центральное Сельпо».
В этой работе мы провели анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
Усть-Пристанского Центрального Сельпо. Это необходимые и главные показатели для
изучения финансового состояния предприятия, хотя есть и ряд других показателей,
которые более детально характеризуют финансовое состояние предприятия.
Мы выполнили ряд задач:
- провела вертикальный и горизонтальный анализ статей бухгалтерского
баланса;
- исследовала необходимые показатели и сравнила их с нормативами;
выявила отклонения показателей и причины их возникновения;
оценка количественных и качественных изменений в финансовом
положении предприятия.
Рассчитала коэффициенты, характеризующие платежеспособность и
финансовую устойчивость предприятия и дала им оценку.
В целом по 2008 и 2010 году можно сказать, что предприятие является
платежеспособным, но структура и динамика оборотных активов, краткосрочных
обязательств меняется.
По некоторым коэффициентам платежеспособности, по которым проведены
расчеты, можно судить о финансовом состоянии предприятия.
Расчет коэффициентов платежеспособности за 2008 год свидетельствует о
том, что на начало года финансовое состояние было отрицательное, но в течении
года положение улучшилось, об этом говорят коэффициенты текущей ликвидности, а
вот коэффициент восстановления не соответствует нормативному значению, в конце
года он составил меньше 1.
А вот коэффициент абсолютной ликвидности достиг рекомендуемого значения
только в 2010 году - это свидетельствует о том, что предприятие испытывало
недостаток свободных денежных средств для финансовой текущей хозяйственной
деятельности.
Результаты анализа финансовой устойчивости показывают наличие как
положительных, так и отрицательных тенденций.
Есть и настораживающие факторы, что позволяет предположить некоторый
застой в производственной сфере.
В результате можно сделать вывод, что финансовое состояние По Центральное
Сельпо не устойчивое на основе проведенного анализа финансовой устойчивости, но
как отмечалось выше в моей работе, это коэффициенты укрупненные и нельзя,
оценивая ситуацию в организации, ориентироваться только на них.
Финансовое состояние предприятия обеспечивает квалифицированное
руководство, которое располагает полной информацией о финансовом состоянии и
хозяйственной деятельности организации и способное прогнозировать ее дальнейшее
развитие. Поэтому в организации особую роль выполняют подразделения,
занимающиеся анализом и оценкой финансово-экономической деятельности.
Предприятию необходимо установить контроль за качеством продукции, тем
самым расширить рынки сбыта, недопущение брака продукции, контроль за
своевременностью расчетов за собственную продукцию. Ускорить платежи можно
путем совершенствования расчетов, своевременностью оформления расчетных
документов, предварительной оплаты (последний случай был применен на
Хлебокомбинате).
Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят
улучшить финансовое состояние предприятия. Прежде всего, это мероприятия,
направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышения ее
качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и
рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное и эффективное
использование производственного потенциала предприятия.
Высшей формой устойчивости предприятия является его способность
развиваться. Для этого предприятие должно обладать структурой финансовых
ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные средства, т.е.
быть кредитоспособным. Так как от этого зависит, как к организации будут
относиться кредиторы.
Список используемой литературы
1. ФЗ №51 «Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть
1» от 30.11.1994.
2. ФЗ №97 «О потребительских кооперациях» от 11.06.1997.
. Влияние форм собственности и отраслевых особенностей
на организацию финансов сферы материального производства. -
http://www.bbest.ru/teorfin/finpred/vlformsobstv/
. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. - М.: «Фирма
Гардарика» , 1996. - 416 с
5. Глазкова Т.Н., Книга А.С. Методические указания к
курсовой работе по теме «Оценка финансового состояния предприятия» / Алт. гос.
техн. ун-т. им И.И. Ползунова. - Барнаул: Изд-во АлтГТУ, 2001.
6. Гусева Т.А., Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности
7. Дворецкая А.Е. Организация управления финансами на
предприятии. // Менеджмент в России и за рубежом. - 2002. - № 4. - С. 96.
8. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. -
М.: ИНФРА-М, 1998. - 336 с.
9. Ковалев В.В., Финансовый анализ. - М.: Финансы и
статистика, 2003
10. Ковалев В.В. , Патров В.В. Как читать баланс.-М.:
Финансы и статистика, 2003.
11. Литовских А.М., Финансовый менеджмент. - М.: Триумф, 1999предприятия.
Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005.
12. Николаева Т.П., Финансы предприятия. - М.: 2001.
13. Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Володин А.А.
Финансовый менеджмент. - М.: ЮНИТИ, 1999. - 495 с.
14. Финансовый менеджмент.- http://www.dist-cons.ru/modules/finm/main.html.
15. Финансовый анализ на предприятии. -
http://www.dist-cons.ru/modules/fap/index.html
16. Хорн Дж. В. Основы управления финансами. - М.:
Финансы и статистика, 2002.
17. Экономика предприятия. / Под ред. проф. Волкова О. И.:
Учебник. - 2-е изд., пераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 520 с.