Напрямки удосконалення фінансового стану ПАТ 'Миколаївобленерго'

Напрямки удосконалення фінансового стану ПАТ 'Миколаївобленерго'

ВСТУП

В умовах ринкової економіки обґрунтованість та дієвість управлінських рішень на мікро- та макрорівнях значною мірою залежить від результатів оцінки фінансового стану субєктів господарювання, зміст якої виходить за межі обчислення окремих коефіцієнтів і передбачає вивчення комплексу показників, які відображають різні аспекти діяльності кожного окремого підприємства.

Значна кількість акціонерних товариств в Україні має незадовільну структуру капіталу та відчуває нестачу оборотних коштів. За своєчасної розробки та впровадження заходів, спрямованих на поліпшення фінансового стану в довгостроковому періоді, такі підприємства можуть збільшити свій майновий потенціал, відновити платоспроможність та прибутковість.

Попередження розвитку негативних кризових явищ на підприємстві є можливим тільки за систематичного забезпечення управлінського персоналу інформацією про поточний рівень фінансової стійкості та здатність підприємства до подальшого розвитку. Така фінансово-аналітична інформація повинна отримуватися за результатами оцінювання фінансового стану акціонерного товариства.

Питання аналізу фінансового стану акціонерних товариств знайшли своє відображення у роботах багатьох вчених, зокрема М. Болюх, В. Іваненко, М. Лапішко, Г. Панової, А. Поддєрьогіна, П. Роуза, Д. Уайтинга, Е. Хелферта, В. Черкасова, А. Шеремет та інших.

Метою курсової роботи є вивчення теоретичних основ та практичних методик оцінки фінансового стану акціонерного товариства та розробка методичних рекомендацій щодо напрямків удосконалення фінансового стану ПАТ «Миколаївобленерго».

Досягнення вказаної мети передбачає послідовне вирішення таких завдань:

дослідити теоретичні аспекти аналізу фінансового стану підприємств в Україні;

обґрунтувати критерії та систему показників, що дозволяють комплексно оцінювати фінансовий стан акціонерного товариства;

здійснити оцінку основних показників фінансового-господарського стану ПАТ «Миколаївобленерго»;

провести аналіз фінансового стану ПАТ «Миколаївобленерго»;

виявити шляхи поліпшення фінансового стану підприємства.

Обєктом дослідження є публічне акціонерне товариство «Миколаївобленерго».

Предметом дослідження виступають методологічні та методичні аспекти аналізу фінансового стану акціонерних товариств.

При написанні курсової роботи нами були використані такі методи дослідження: статистичний, монографічний, історичний, нормативний, табличний, аналітичний.

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГІЧНІ ОСНОВИ МЕТОДИКИ АНАЛІЗУ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

.1 Економічний зміст та значення фінансового стану підприємства

Діяльність господарюючих субєктів в умовах ринку передбачає отримання максимального прибутку при мінімальних витратах діяльності Для того, щоб успішно працювати, суб'єкти господарювання повинні на належному рівні організовувати виробництво, збут продукції, робіт, послуг, раціонально використовувати власний капітал і розпоряджатися позиковими ресурсами. Вони мають володіти не уявною, а дійсною фінансовою незалежністю і нести реальну відповідальність за ефективність своєї діяльності, своєчасно виконувати зобов'язання перед постачальниками, споживачами, банками, іншими діловими партнерами, а також перед державою. Все це знаходить своє відображення у фінансовому стані підприємств [3].

Фінансовий стан - важлива характеристика економічної діяльності підприємства. Він визначає виявляє потенціал підприємства в діловому партнерстві, оцінює гарантовані економічні інтереси самого підприємства і його партнерів з фінансових та інших відносин.

Фінансовий стан підприємства - це складне комплексне поняття, яке потребує науково-обґрунтованих підходів та спеціальних методів вивчення з метою об'єктивної оцінки та можливістю його подальшого вдосконалення [16].

Слід зазначити про відсутність єдиного підходу до розуміння визначення поняття «фінансовий стан», що ілюструють дані таблиці 1.1.1.

Таблиця 1.1 - Аналіз наукових думок щодо визначення поняття «фінансовий стан підприємства»

АвторВизначенняСавицька Г. В.фінансовий стан підприємства - це економічна категорія, що відображає стан капіталу в процесі його кругообігу і здатність субєкта господарювання до саморозвитку на фіксований момент часуКовальов А.І. і Привалов В.П.фінансовий стан є сукупністю показників, що відображають наявність, розміщення і використання ресурсівПоддєрьогін А.М.фінансовий стан підприємства - комплексне поняття, яке є результатом взаємодії елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсівОнисько С.М. та Марич П.М.фінансовий стан підприємства характеризується забезпеченістю його фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними і фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістюФілімоненков О.С.під фінансовим станом підприємства розуміють рівень його забезпеченості відповідним обсягом фінансових ресурсів, необхідних для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасних грошових розрахунків за своїми зобовязаннямиОбущак Т.А.фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів

Дослідивши сутність фінансового стану та проаналізувавши різні точки зору щодо його визначення, можна окреслити концептуальні основи цього поняття:

фінансовий стан - результат фінансово-господарської діяльності підприємства;

фінансовий стан - поняття, сутність якого проявляється як у статиці (на певний момент часу), так і в динаміці (у визначеному періоді);

фінансовий стан - поняття, що характеризується різними складовими елементами, а не лише платоспроможністю та фінансовою стійкістю;

фінансовий стан - міра забезпеченості підприємства необхідними фінансовими ресурсами й ступінь раціональності їх розміщення [13].

Визначення основних положень сутності поняття «фінансовий стан» дає змогу сформулювати власне визначення: фінансовий стан підприємства - це сутнісна характеристика діяльності підприємства у певний період, що визначає реальну та потенційну можливість підприємства забезпечувати достатній рівень фінансування фінансово-господарської діяльності та здатність ефективно здійснювати її в майбутньому.

У найконцентрованішому вигляді фінансовий стан підприємства можна визначити як міру забезпеченості підприємства необхідними фінансовими ресурсами і ступінь раціональності їх розміщення для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасного проведення грошових розрахунків за своїми зобовязаннями. Таке трактування суті поняття «фінансовий стан» дає змогу розуміти під ним характеристику діяльності підприємства, в якій, як у дзеркалі, знаходять відображення у вартісній формі загальні результати роботи підприємства, в тому числі й роботи з управління фінансовими ресурсами [10].

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі вище згадані види діяльності підприємства. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції. Як правило, що вищі показники обсягу виробництва і реалізації продукції, робіт, послуг і нижча їх собівартість, то вища прибутковість підприємства, що позитивно впливає на його фінансовий стан.

Неритмічність виробничих процесів, погіршання якості продукції, труднощі з її реалізацією призводять до зменшення надходження коштів на рахунки підприємства, в результаті чого погіршується його платоспроможність. Існує і зворотний зв'язок, оскільки брак коштів може призвести до перебоїв у забезпеченні матеріальними ресурсами, а отже у виробничому процесі. Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства. Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану [4].

Фінансовий стан - це одна з найважливіших характеристик діяльності кожного підприємства.

Стійкий фінансовий стан формується в процесі всієї господарської діяльності підприємства. Найбільш зримо фінансовий стан підприємства визначається такими елементами його економічної діяльності:

прибутковість (рентабельність) роботи;

оптимальність з точки зору економічного становища розподілу прибутку, що залишається у розпорядженні підприємства після оплати податків і обов'язкових відрахувань;

раціональне розміщення основного та оборотного капіталу;

платоспроможність;

ліквідність.

Якщо підприємство досягає у цих напрямках відповідних параметрів, то його фінансовий стан є стійким [12].

Фінанси підприємства характеризують економічні відносини, які виникають у процесі створення, розміщення та використання виробничих фондів для розширеного відтворення. Фінансовий стан підприємства визначається ефективністю виробничої діяльності.

З одного боку від виконання виробничої програми підприємства та зниження рівня виробничих витрат залежить величина прибутку, який є найважливішим джерелом збільшення фінансових результатів, фінансування виробництва, виплати дивідендів, збільшення капіталу підприємства, створення резервних фондів, поповнення оборотних активів, виконання зобовязань перед фінансово-кредитними органами.

З іншого боку, виробнича діяльність підприємств значною мірою визначає їх фінансовий стан. Погіршення останнього знижує ступінь забезпеченості матеріально-технічними та трудовими ресурсами, призводить до зростання виробничих витрат, негативно відбивається на темпах обсягів виробництва продукції (робіт, послуг), а також на реконструкції і технічному переозброєнні обєктів виробничого і соціального призначення. Саме цим зумовлено значення фінансового стану підприємств [13].

Отже, фінансовий стан - це результат виробничо-фінансової діяльності. Він характеризується величиною засобів підприємства, їх розміщенням і джерелами утворення, залежить від виконання матеріально-технічного постачання, виробництва, реалізації та прибутку.

Фінансовий стан - це показник його плато- та кредитоспроможності, виконання зобовязань перед державою та іншими підприємствами, організаціями, установами.

1.2 Методичні аспекти аналізу показників фінансового стану підприємства

Аналіз фінансового стану в ринковій економіці є одним з найважливіших функцій управління. Він дозволяє визначити конкурентоздатність субєкта господарювання, надає широкий спектр аналітичних даних, необхідних для оцінки платоспроможності і фінансової стійкості підприємства, ефективності його роботи.

Основна мета аналізу фінансового стану - отримання обмеженої кількості ключових (найбільш інформативних) параметрів, що дають обєктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін в структурі активів і пасивів, в розрахунках з дебіторами і кредиторами тощо При цьому аналітика і менеджера може цікавити як поточний фінансовий стан підприємства, так і прогноз на найближчу чи віддалену перспективу, тобто очікувані параметри фінансового стану [8].

Мета аналізу досягається в результаті вирішення певного взаємоповязаного набору аналітичних завдань. Аналітичне завдання являє собою конкретизацію мети аналізу з врахуванням організаційних, інформаційних, технічних і методичних можливостей проведення аналізу.

До найбільш важливих завдань фінансового аналізу відносяться наступні:

загальна оцінка фінансового стану підприємства (оцінка складу і структури активів, оцінка складу і структури власного капіталу, оцінка складу і структури зобовязань підприємства, вивчення змін по статтях активів та пасивів);

аналіз ринкової та фінансової стійкості підприємства;

аналіз платоспроможності та ліквідності;

аналіз грошових потоків;

аналіз ефективності використання капіталу;

аналіз ділової активності;

оцінка фінансових результатів;

аналіз рентабельності;

розробка шляхів і напрямів фінансового оздоровлення підприємства.

Ці завдання вирішуються на основі дослідження динаміки абсолютних та відносних фінансовий показників і розподіляються на такі аналітичні блоки, як:

структурний аналіз активів і пасивів підприємства;

аналіз фінансової стійкості;

аналіз платоспроможності, здатності (ліквідності);

аналіз необхідного прирості власного капіталу [3].

В обєктивній оцінці фінансового стану зацікавлені всі користувачі бухгалтерської (фінансово) звітності, які в Міжнародних стандартах бухгалтерського обліку обєднані в три основні групи, а саме:

особи, які безпосередньо займаються бізнесом на даному підприємстві;

особи, які не працюють на підприємстві, але мають пряму фінансову зацікавленість у даному бізнесі (наприклад, власники акцій);

особи, які мають не пряму фінансову зацікавленість у даному бізнесі, тобто податкові служби, фондові біржі, що займаються купівлею-продажем цінних паперів, органи, які контролюють ціни, експорт і імпорт, профспілки, преса та інші.

Залежно від інформаційного забезпечення та поділу на різні групи користувачів у вивченні окремих питань аналізу фінансового стану останній поділяється на внутрішньо-господарський та зовнішній фінансовий стан підприємства.

Фінансовий стан будь-якого підприємства виражається у співвідношенні структур його активів і пасивів, тобто засобів підприємства і їх джерел.

До основних методів аналізу фінансового стану відносять:

горизонтальний, тобто визначення абсолютних і відносних змін величин різних статей балансу за певний період;

вертикальний - обчислення питомої ваги окремих статей у підсумку балансу, тобто визначення структури активів і пасивів на певну дату;

трендовий полягає у зіставленні величин балансових статей за кілька років для виявлення тенденцій, що переважають у динаміці показників;

коефіцієнтний зводиться до вивчення рівнів і динаміки відносних показників фінансового стану, які вираховують, як співвідношення величин балансових статей чи інших абсолютних показників одержаних на основі звітності і даних бухгалтерського обліку. При аналізу фінансових коефіцієнтів їх значення зіставляють з базовими величинами, а також вивчають динаміку за звітний період і за кілька суміжних звітних періодів [15].

Як у міжнародній, так і у вітчизняній практиці для аналізу фінансового стану застосовується система абсолютних і відносних показників (абсолютне і відносне відхилення), а також пов'язаних з ними низки фінансових коефіцієнтів, які відображають цілі та інтереси різних користувачів: управлінський персонал підприємства (внутрішній аналіз) та інтереси зовнішніх користувачів - податківців, банки, інвестори, постачальники, аудитори тощо (зовнішній аналіз).

Для оцінки фінансового стану підприємства найважливішими вважаються показники:

платоспроможності і ліквідності - характеризують фінансові можливості підприємства щодо погашення заборгованості, покриття підприємством позичкових коштів;

прибутковості - дають можливість порівняти отриманий прибуток з вкладеним капіталом, тобто міру ефективності авансованого у виробництво і реалізацію капіталу;

ділової активності - характеризує кругообіг засобів підприємства;

фінансової стійкості - характеризує співвідношення власних і залучених коштів.

Оцінка ліквідності та платоспроможності:

величина власного капіталу (функціонуючий капітал) - характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів підприємства (тобто активів, які мають період обороту менше ніж один рік). Цей розрахунковий показник залежить як від структури активів, так і від структури джерел коштів. Показник має особливо важливе значення для підприємств. Зростання цього показника в динаміці - позитивна тенденція. Основним і постійним джерелом збільшення власних оборотних коштів є прибуток;

маневреність грошових коштів, зростання якого в динаміці - позитивна тенденція;

коефіцієнт покриття загальний - характеризує співвідношення оборотних активів і поточних зобов'язань. Для нормального функціонування підприємства цей показник має бути більшим за одиницю. Зростання його - позитивна тенденція. Орієнтовне значення показника підприємство встановлює самостійно. Воно залежатиме від щоденної потреби підприємства у вільних грошових ресурсах.

коефіцієнт швидкої ліквідності - аналогічний коефіцієнту покриття, але обчислюється за вужчим колом поточних активів (з розрахунку виключають найменш ліквідну їх частину - виробничі запаси);

коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) - є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства і показує, яку частину короткострокових зобов'язань можна за необхідності погасити негайно. Рекомендована нижня межа цього показника - 0,2;частина власних оборотних коштів у покритті запасів - це вартість запасів, яка покривається власними оборотними коштами. Має велике значення для підприємств торгівлі. Рекомендована нижня межа цього показника - 50%;

коефіцієнт покриття запасів - розраховується як співвідношення величини стабільних джерел покриття запасів і суми запасів. Якщо значення цього показника є меншим за одиницю, то поточний фінансовий стан підприємства вважають недостатньо стійким [14].

До основних показників рентабельності, які використовуються у ході аналізу фінансового стану підприємства, належать:

коефіцієнт рентабельності активів;

коефіцієнт рентабельності власного капіталу;

коефіцієнт рентабельності діяльності.

Коефіцієнт рентабельності активів (економічна рентабельність) характеризує - рівень прибутку, що створюється всіма активами підприємства, які перебувають у його використанні згідно з балансом. Даний показник розраховується за формулою :

Кра= Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування/ Валюта балансу; (ф 1.1)

де Кра - коефіцієнт рентабельності активів.

Зменшення рівня рентабельності активів може свідчити про падаючий попит на продукцію підприємства й про пере нагромадження активів.

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (фінансова рентабельність) характеризує рівень прибутковості власного капіталу, вкладеного в дане підприємство, тому найбільший інтерес представляє для наявних і потенційних власників й акціонерів й є одним з основних показників інвестиційної привабливості підприємства, тому що його рівень показує верхню межу дивідендних виплат.

Крвк= Чистий прибуток/ Власний капітал (ф 1.2)

де Крвк - коефіцієнт рентабельності власного капіталу.

Коефіцієнт рентабельності діяльності розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг).

Збільшення цього показника свідчить про зростання ефективності господарської діяльності підприємства, а зменшення навпаки.

Показники оборотності для оцінки ділової активності є:

коефіцієнт оборотності активів - відображена швидкість обороту сукупного капіталу, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції припадає на одну грошову одиницю активів:

Ко=Чиста виручка від реалізації продукції/Середня вартість оборотних активів (ф 1.3)

де Ко - коефіцієнт оборотності активів.

Зворотна величина - коефіцієнт завантаження показує скільки за звітний період витрачено грошових одиниць активу на одну грошову одиницю реалізованої продукції.

Коефіцієнт оборотності виробничих запасів - відображає число оборотів запасів І дозволяє виявити резерви зростання виробництва продукції. Зниження цього показника характеризує відносне зростання товарно-матеріальних запасів, що негативно впливає на фінансовий стан підприємства.

Коефіцієнт оборотності виробничих запасів розраховується за формулою:

Кз=Собівартість реалізованої продукції/Середня вартість виробничих запасів (ф 1.4)

де Кз - коефіцієнт оборотності виробничих запасів.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (коштів у розрахунках) - показує кількість оборотів дебіторської заборгованості:

Кд=Чиста виручка від реалізації продукції/Середня величина дебіторської заборгованості (ф 1.5)

де Кд - коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості - характеризує залучені кошти, які підлягають поверненню:

Кк=Сума закупівель/Середня величина кредиторської заборгованості (ф 1.6)

де КК- коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості.

Сума закупівель = (чиста виручка від реалізації продукції - фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування + залишки виробничих запасів на кінець періоду) - елементи доданої вартості (ф 1.7)

Елементи доданої вартості = витрати на оплату праці + відрахування на соціальні заходи + амортизація (ф 1.8)

Коефіцієнт оборотності власного капіталу - відображає швидкість обороту вкладеного власного капіталу:

Кв=Чиста виручка від реалізації продукції/Середня величина власного капіталу (ф 1.9)

де Кв - коефіцієнт оборотності власного капіталу [3].

Показники оцінки фінансової стійкості:

коефіцієнт концентрації власного капіталу характеризує частку власності самого підприємства у загальній сумі коштів, інвестованих у його діяльність. Чим вищий цей коефіцієнт, то більш фінансове стійким і незалежним від кредиторів є підприємство. Доповненням до цього показника є коефіцієнт концентрації залученого (позикового капіталу). Сума обох коефіцієнтів дорівнює 1 (чи 100%);

коефіцієнт фінансової залежності є оберненим до попереднього показника. Коли його значення наближається до 1 (чи 100%), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство;

коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку вкладено в оборотні кошти, а яку капіталізовано;

коефіцієнт довгострокових вкладень показує, яку частину основних коштів та інших позаоборотних активів профінансовано зовнішніми інвесторами, тобто яка частина належить їм, а не власникам підприємства;

коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів характеризує структуру капіталу. Зростання цього показника - негативна тенденція, яка означає, що підприємство починає все сильніше залежати від зовнішніх інвесторів;

коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів. Зростання цього показника в динаміці також свідчить про посилення залежності підприємства від кредиторів, тобто про зниження його фінансової стійкості [8].

Відносні показники оцінки фінансового стану підприємства необхідно порівнювати з:

аналогічними даними за попередній період;

аналогічними даними інших підприємств;

загальновизнаними нормами;

кращими зразками.

Отже, аналіз фінансового стану в ринковій економіці є одним з найважливіших функцій управління. Він дозволяє визначити конкурентоздатність субєкта господарювання, надає широкий спектр аналітичних даних, необхідних для оцінки платоспроможності і фінансової стійкості підприємства, ефективності його роботи.

РОЗДІЛ 2. ДІЮЧА МЕТОДИКА ОЦІНКИ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА ЗА ДАНИМИ ПАТ «МИКОЛАЇВОБЛЕНЕРГО»

.1 Загальна характеристика фінансово-господарської діяльності підприємства

Публічне акціонерне товариство «Миколаївобленерго» здійснює ліцензовану діяльність з передачі та постачання електроенергії на території Миколаївської області, площа якої складає 24,6 тис. кв. км, населення - 1,240 млн. осіб. Споживачами електроенергії Товариства є біля 16 тисяч юридичних осіб та понад 476 тисячі побутових абонентів.

ПАТ «Миколаївобленерго» значною мірою впливає на економіку та розвиток краю. Потужне енергетичне господарство обєднує три гідроелектростанції, 20 філій, виробничі служби, які забезпечують надійне енергопостачання споживачів.

В експлуатації Товариства знаходиться понад 25 тис. км повітряних ліній електропередач, 1, 463 тис. км кабельних ліній та майже 6 тис. трансформаторних підстанцій.

Позитивна динаміка відзначається в усіх напрямках діяльності. Суттєво знизився рівень нетехнічних втрат.

Товариство має потужну команду менеджерів та згуртований колектив чисельністю 3500 чоловік, об'єднаних спільною метою й мотивованих на результативну роботу.

Успішна фінансово-виробнича діяльність підприємства забезпечує вирішення соціальних питань, повязаних з організацією відпочинку та оздоровлення працівників, набуттям освіти молодими спеціалістами за кошти підприємства, матеріальною допомогою для ветеранів. Енергетики не залишаються осторонь соціальних проблем краю, щедрі на благодійність.

Предметом діяльності Товариства відповідно до Статуту є:

постачання електричної енергії купованої в ДП Енергоринок;

придбання, (шляхом будівництва, викупу, лізингу та іншим чином), використання, утримання, розпорядження і відчуження, підстанцій, офісних будівель, службових споруд та ліній передач;

впровадження нової техніки і технологій в сфері електропостачання та енергоефективності;

надання населенню побутових послуг;

навчання кадрів, поглиблення професійних знань та умінь за різними спеціальностями;

інвестиційна діяльність;

організація та проведення робіт по монтажу, демонтажу, пуску та налагодженню, електричним вимірюванням та випробуванням, технічному обслуговуванню, і ремонту електроустановок до і вище 1000 В.

Розробка технічних умов та проектів на електропостачання виробничих та побутових обєктів. У вересні 2011 року Міністерство енергетики та вугільної промисловості України нагородило ПАТ «Миколаївобленерго» відзнакою та дипломом «Лідер галузі-2011» загальноукраїнського проекту «Паливно-енергетичний комплекс України-2011. Сучасність та майбутнє».

Сьогодні ПАТ «Миколаївобленерго» є активним учасником паливно-енергетичного комплексу України, відкритим для співробітництва і ділових контактів. Аналіз основних показників діяльності підприємства (капітал, ресурси, економічні показники, фінансові показники) наведено в таблиці 2.1.

Таблиця 2.1 - Аналіз основних показників діяльності підприємства

Показники1 кв. 2011р.1кв. 2012р.1 кв. 2013р.Абсолютне відхилення 1 кв. 2013р. від:Темп росту 1 кв. 2013 року у % до :1 кв. 2011р.1 кв. 2012р.1 кв. 2011р.1 кв. 2012р.12345=4-26=4-37=(4:2)* 1008=(4:3)* 1001. КапіталКапітал (станом на кінець періоду)85033490858598562713529377042115,91108,5Власний капітал:16537532374736416619879140419220,21112,48- у тому числі: власний оборотний капітал, тис. грн-18255-42147-72874-54619-30727399,2172,9Нерозподілений прибуток або непокриті збитки, тис. грн-415886-322220-313562102324865875,497,31Позиковий капітал, тис. грн684959584838621461-634983662390,73106,26- у тому числі: поточні зобовязання за розрахунками, тис. грн832479198646403-36844-4558355,7450,452. РесурсиЗалишкова вартість основних засобів, тис. грн.71836380418086296714460458787120,13107,31Вартість оборотних активів, тис. грн.10609210394811361075189662107,09109,3- у тому числі: запасів2134227342272525910-90127,6999,67Чисельність працівників, чол.35043429353329104100,83103,03Фонд оплати праці, тис. грн.108291,0137488,2169434,261143,231946156,46123,243. Економічні показникиВиручка від реалізації продукції, тис. грн.35681043530136705410244-68247102,8784,32Операційні витрати:7126489321995572829310236139,7111,46Собівартість реалізованої продукції, тис. грн-238669-307420-320697-82028-13277134,37104,32Чистий прибуток (збиток), тис. грн308352633029041-1794271194,18110,3Прибуток (збиток), тис. грн- від операційної діяльності427023616934536-39266-3273380,8895,49- від звичайної діяльності до оподаткування418413583033841-8000-198980,8894,45Середньомісячна заробітна плата, грн. і коп.2575,003341,003996,001421655155,18119,6Фондовіддача, грн.0,50,540,43-0,07-0,118679,634. Фінансові показникиКоефіцієнти*:Автономності0,190,360,35----Мобільності-0,19-0,18-1,58----Фінансової залежності0,810,640,65----Абсолютної ліквідності0,060,020,003----Термінової ліквідності0,610,470,12----Загальної ліквідності0,770,640,16----

Як видно з даних таблиці простежується тенденція до збільшення реалізації послуг на підприємстві, про що свідчить динаміка виручки від реалізації. Бачимо, що за 1 квартал 2013 року, порівняно з 1 кварталом 2011 року, відбулось зростання на 10244 тис. грн., але порівняно з 1 кварталом 2012 року спостерігаємо зменшення даного показника на 68247 тис. грн.

Таке збільшення повязано, головним чином, зі збільшенням фізичного обсягу реалізації продукції та собівартості продукції підприємства. У 1 кварталі 2013 року порівняно з 1 кварталом 2011 року виробнича собівартість реалізованої продукції збільшилась на 34,37%.

Загалом роботу підприємства слід оцінити позитивно, адже результатом його ефективної діяльності є забезпечення прибутковості. Фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від доцільності вкладення фінансових ресурсів в активи [3]. За даними таблиці 2.1.1 загальна вартість майна у 1 кварталі 2013 року порівняно з аналогічним періодом 2011 роком збільшилась на 135293 тис. грн. або на 15,91%, а в порівнянні з 2012 роком спостерігалось збільшення капіталу на 77042 тис. грн.., або на 8,5%. Такі зміни обумовлені збільшенням власного капіталу (з 165375 тис. грн. у 1 кварталі 2011 року до 985627 тис. грн. у аналогічному періоді 2013 року) внаслідок ефективного управління фінансовими ресурсами, адже протягом періоду, що аналізується, спостерігається стійка тенденція до зниження непокритого збитку з 415886 тис. грн. у 2011 році до 313562 тис. грн. у 2013 році.

Також спостерігається зменшення позикового капіталу у 2012 році до 584838 тис. грн.., а у 2013 році збільшення даного показника до 621461 тис. грн., що є негативним явищем у діяльності підприємства.

Дані таблиці відображають тенденцію до стійкого збільшення залишкової вартості основних засобів. Залишкова вартість основних засобів у 1 кварталі 2013 року становить 862967 тис. грн., що на 20,13% (144604 тис. грн.) більше, ніж за аналогічний період 2011 року, та на 7,31% (58787 тис. грн.) більше за 1 квартал 2012 року.

Позитивним явищем на підприємстві є збільшення середньорічної вартості оборотних активів в 2013 році до 113610 тис. грн.

Підприємство можна вважати прибутковим, адже спостерігається стійке збільшення прибутку з 2012 року. Відповідно прибуток від операційної діяльності збільшився у порівнянні з 2011 роком на 2692,0 тис. грн. або на 137,49%. Чистий доход (виручка) від реалізації збільшився до 29041тис. грн. у 1 кварталі 2013 року.

Бачимо поступове зростання середньомісячної заробітної плати, значення якого за 1 квартал 2013 року становило 3996 грн., що на 1421 і 655 грн. більше, ніж за аналогічні періоди відповідно 2011 та 2012 років.

Зменшення коефіцієнта автономії та зростання коефіцієнта фінансової незалежності у 1 кварталі 2013 року свідчить про те, що аналізоване підприємство втрачає економічну незалежність та зростає його фінансова залежність від зовнішніх джерел фінансування. Аналіз показників платоспроможності показує, що підприємство не є платоспроможним, оскільки значення коефіцієнту загальної ліквідності значно менше за нормативне [6].

2.2 Аналіз майнового стану підприємства, ліквідності, платоспроможності та фінансової незалежності

Майновий стан підприємства характеризується використанням засобів (активів) і джерелами їх формування (пасивів). Джерелом інформації для оцінки майнового стану є баланс підприємства. В процесі аналізу активу й пасиву балансу визначаються показники структури, динаміки балансу, структурної динаміки балансу, а саме:

абсолютні величини по статтям активу і пасиву балансу на початок і кінець періоду та зміни абсолютних величин;

питома вага окремих статей у валюті балансу на початок і кінець періоду та зміни у питомій вазі.

Розраховані показники порівнюються із аналогічними за попередні звітні періоди, на основі чого робляться висновки про динаміку показників.

Аналіз статей активу й пасиву балансу дозволяє відповісти на питання, за рахунок яких джерел мав місце приріст нових засобів і напрямки їх вкладення, позитивні і негативні тенденції таких змін [11].

Проведемо аналіз наявності та структури майна ПАТ «Миколаївобленерго», який відображено в таблиці 2.2.

Таблиця 2.2 - Аналіз наявності та структури майна ПАТ «Миколаївобленерго» за 1 квартал 2011, 2012, 2013 років

Показники1 кв 2011 рік1 кв 2012 рік1 кв 2013 рікВідхилення (+,-) 2013 року від:2013 рік у % до:2011 року2012 року2011 року2012 рокуУсього активів85033490858598562713529377042115,91108,48- у тому числі73151580463787201714050267380119,21108,37Необоротні активиОсновні засоби:Основні засоби за первісною вартістю на кінець року14511661603782170191125074598129117,28106,12Основні засоби за залишковою вартістю на кінець року71836380418086296714460458787120,13107,31Середньорічна вартість основних засобів712699787613860218,5147519,572605,5120,70109,22Коефіцієнт зносу основних засобів на кінець року1,020,990,97-0,05-0,0295,1097,98Оборотні активи:10609210394811361075189662107,09109,30запаси2134227342272525910-90127,6999,67грошові кошти та розрахунки:56999520545924822497194103,95113,82кошти в розрахунках48494491685707485807906117,69116,08грошові кошти та їх еквіваленти850528862174-6331-71225,5675,33

Як бачимо з таблиці 2.2.1, за аналізований період відбулось зростання активів на ПАТ «Миколаївобленерго» з 850334 тис. грн. у 1 кварталі 2011 року до 985627 тис. грн. у 1 кварталі 2013 року. Таке збільшення відбулось більшою мірою за рахунок збільшення необоротних активів за 1 квартал 2013 року на 19,21 % та на 8,37 % відповідно за аналізований період 2011 та 2012 років (в тому числі за рахунок поступового збільшення вартості основних засобів до 862967 тис. грн. у 1 кварталі 2013 року).

Водночас, збільшення активів на аналізованому підприємстві відбулось за рахунок збільшення оборотних активів у 1 кварталі 2013 року на 7518 тис. грн. та на 9662 тис. грн. відповідно у 1 кварталі 2011 та 2012 років, в тому числі за рахунок збільшення грошових коштів та розрахунків у 2013 році на 3,95 % порівняно з аналогічним періодом 2011 року, та на 13,82 % порівняно з 2012 роком.

Отже, з даних таблиці 2.2 спостерігаємо тенденцію до збільшення активів на ПАТ «Миколаївобленерго», що вцілому є позитивним для діяльності підприємства.

Аналізу джерел формування майна ПАТ «Миколаївобленерго» відображено в таблиці 2.3.

Таблиця 2.3 - Аналізу джерел формування майна ПАТ «Миколаївобленерго» за 1 квартал 2011, 2012, 2013 років

Показники1 кв. 2011 р.1 кв. 2012 р.1 кв. 2013 р.Відхилення (+,-) 2013 року від2011 року2012 рокусума, тис.грнпитома вага, %сума, тис.грнпитома вага, %сума, тис.грнпитома вага, %сума, тис.грнпитома вага, %сума, тис.грнпитома вага, %Власний оборотний капітал у тому числі-18255-17,21-42147-40,55-72874-64,14-54619,00-46,94-30727-23,60статутний капітал3966037,383966038,153966034,910,00-2,470-3,24інший додатковий капітал539953508,95604520581,564841642,62-491537,00-466,33-556104-538,94Позиковий капітал у тому числі684959645,63584838562,63621461547,01-63498,00-98,6136623-15,61за товари, роботи, послуги32563,0771576,8961025,372846,002,30-1055-1,51бюджетом1577514,871412913,5963085,55-9467,00-9,32-7821-8,04зі страхуванням22632,1323922,3032062,82943,000,698140,52з оплати праці47684,4958425,6276886,772920,002,2718461,15Усього оборотних активів106092100,00103948100,00113610100,007518,000,0096620,00Як бачимо з даних таблиці 2.3, основою в джерелах формування майна на аналізованому підприємстві є позиковий капітал, що у 1 кварталі 2013 року становив 621461 тис. грн., що на 63498 тис. грн. менше, ніж у 1кварталі 2011 року, але на 36623 тис. грн. більше, ніж за аналогічний період 2012 року.

Найбільшу частку в позиковому капіталі займають розрахунки з бюджетом: відповідно 14,87 %, 13,59%, 5,55% у 2011, 2012, 2013 роках.

Негативною є тенденція до зростання дефіциту власного оборотного капіталу, що у 1 кварталі 2013 року становив (-72874) тис. грн., що на 54619 тис. грн. і на 30727 тис. грн. більше, ніж відповідно за аналогічні періоди 2011 та 2012 років.

Ліквідність - це здатність підприємства розраховуватися зі своїми поточними зобов'язаннями перед закордонними контрагентами шляхом перетворення активів на гроші. Ліквідність підприємства свідчить про наявність грошових коштів для термінового виконання фінансових зобов'язань даного періоду.

Особливе значення для підприємства зовнішньоекономічної діяльності набуває його платоспроможність. Це пов'язано з необхідністю отримання певного іміджу на міжнародному ринку, встановлення сталих відносин з закордонними партнерами. Платоспроможність підприємства свідчить про наявність грошових коштів упродовж достатнього періоду часу для вчасного виконання фінансових зобов'язань. Це можливість підприємства наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої строкові зобов'язання. При дослідженні поточної платоспроможності порівнюються суми платіжних засобів підприємства зі строковими зобов'язаннями [9].

Проведемо аналіз ліквідності балансу ПАТ «Миколаївобленерго».

Таблиця 2.4 - Аналіз показників ліквідності підприємства

Показники1 кв. 2011 р.1 кв. 2012 р.1 кв. 2013 р.Відхилення (+,-) 2013 року від:2013 рік у % до:2011 року2012 року2011 року2012 рокуКоефіцієнт абсолютної ліквідності0,060,020,003-0,057-0,0175,0015,00Коефіцієнт термінової ліквідності0,610,470,12-0,49-0,3519,6725,53Коефіцієнт загальної ліквідності0,770,640,17-0,6-0,4722,0826,56Коефіцієнт ліквідності запасів0,160,170,15-0,01-0,0293,7588,24Коефіцієнт ліквідності коштів у розрахунках0,560,450,51-0,050,0691,07113,33Коефіцієнт співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості1,691,90,59-1,1-1,3134,9131,05Коефіцієнт мобільності активів0,120,110,1200,01100,00109,09Коефіцієнт співвідношення активів0,150,130,13-0,02086,67100,00

Аналізуючи дані таблиці 2.4 можемо зробити висновки, що, так як коефіцієнт загальної ліквідності менший за нормативне його значення та має тенденцію до зменшення (0, 77 у 2011 р., 0,64 у 2012 р., 0,17 у 2013 році), то ПАТ «Миколаївобленерго» є неплатоспроможним.

Значення коефіцієнту абсолютної ліквідності також менше за нормативне протягом усього аналізованого періоду, що говорить про неспроможність підприємства негайно погасити свою короткотермінову кредиторську заборгованість [17].

Значення коефіцієнта співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості у 1 кварталі 2011 та 2012 роках становить відповідно 1,69 і 1, 9, що є більше нормативного, але вже в 1 кварталі 2013 року бачимо зменшення даного коефіцієнта до 0,59, що є позитивним явищем та говорить про перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською.

Коефіцієнт мобільності активів не має чіткої тенденції та у 1 кварталі 2013 року становив 0,12, що є меншим за нормативне його значення, що говорить про досить низьку потенційну можливість перетворення активів у ліквідні кошти.

Проаналізуємо ліквідність балансу ПАТ «Миколаївобленерго».

Таблиця 2.5 - Аналіз ліквідності балансу ПАТ «Миколаївобленерго» за 1 квартал 2011, 2012, 2013 років

Активи1 кв. 2011 р.1 кв. 2012 р.1 кв. 2013 р.Пасиви1 кв. 2011 р.1 кв. 2012 р.1 кв. 2013 р.Надлишок (+), нестача (-) платіжних коштів у2 011р.2 012р.2 013р.Найбільш ліквідні активи (А1)849628832174Найбільш термінові зобовязання (П1)9994211751813838591446114635136211Середньоліквідні активи (А2)763077372392855Короткострокові кредити банків позики (П2)372324539945399-39075-28324-47456Низько-ліквідні активи (А3)213422734227252Довгострокові зобовязання (П3)560612438743439723539270411401412471Важко-ліквідні активи (А4)731568804637872017Постійні пасиви (П4)165375323747364166-566193-480890-507851Баланс850334908585985627Баланс850334908585985627000Аналізуючи дані таблиці 2.5 бачимо, що підприємство має нестачу платіжних коштів для погашення короткострокових кредитів банків в розмірі 39075 тис. грн., 28324 тис. грн. та 47456 тис. грн. відповідно у 1 кварталі 2011, 2012, 2013 років, а також для погашення постійних пасивів - в 2011 році - 566193 тис. грн., в 2012 році - 480890 тис. грн. та в 2013 році - 507851 тис. грн.

Але позитивним моментом діяльності підприємства є надлишок та тенденція до зростання платіжних коштів для погашення найбільш термінових зобовязань, а також довгострокових зобовязань [5].

Для оцінки фінансового стану ПАТ «Миколаївобленерго» з урахуванням ступеню ліквідності активів скористаємось таблицею 2.6.

Таблиця 2.6 - Оцінка фінансового стану підприємства з урахуванням ступеню ліквідності активів за 1 квартал 2011, 2012, 2013 років

Тип сталостіКоефіцієнт забезпеченості запасівНадлишок (+),нестача (-) коштів, тис.грнЗапас стійкості фінансового стану, дніНадлишок (+),нестача (-) коштів на 1 грн запасів, грнАбсолютнийН1 : Н4 > 1Е1 > 0(Е1 × 360) : В > 0Е1 : Н4 > 0НормальнийН2 : Н4 = 1Е2 > 0(Е2 × 360) : В > 0Е1 : Н4 > 0ПередкризовийН3 : Н4 = 1*Е3 > 0(Е3 × 360) : В > 0Е1 : Н4 > 0КризовийН3 : Н4 < 1Е3 < 0(Е3 × 360) : В < 0Е1 : Н4 < 0Розрахунки показників по підприємству2011 рікАбсолютний-26,53<1-587482<0-225,98<0-27,53<0Нормальний-0,26<1-26870<0-29,88<0-27,53<0Передкризовий1,66>114137>0-4,24<0-27,53<0Кризовий1,66>114137>0-4,24<0-27,53<02012 рікАбсолютний-17,59<1-508232<0-155,43<0-18,59<0Нормальний-1,54<1-69489<0-18,65<0-18,59<0Передкризовий-0,28<1-34961<0-34,7<0-18,59<0Кризовий-0,28<1-34961<0-34,7<0-18,59<02013 рікАбсолютний-18,64<1-535103<0-151,25<0-19,64<0Нормальний-2,50<1-95380<0-41,59<0-19,64<0Передкризовий-1,35<1-64072<0-62,84<0-19,64<0Кризовий-1,35<1-64072<0-62,84<0-19,64<0

Згідно розрахунків по підприємству бачимо, що, так як коефіцієнт забезпеченості запасів відповідає нормативному тільки в 1 кварталі 2011 року і надлишок коштів маємо тільки в цьому ж періоду, а в інших нестача становить 34961 тис. грн. у 2012 році та 64072 тис. грн. у 2013 році, а також не має запасу стійкості фінансового стану та наявна нестача коштів на 1 грн. запасів протягом усього аналізованого періоду, то можемо зробити висновок, що для ПАТ «Миколаївобленерго» характерний кризовий тип сталості, що є негативним явищем.

Фінансова стійкість - це надійно гарантована платоспроможність, рівновага між власними та залученими засобами, незалежність від випадковостей ринкової кон'юнктури і партнерів, довіра кредиторів і інвесторів та рівень залежності від них, наявність такої величини прибутку, який би забезпечив самофінансування [7].

Результати проведеного аналізу фінансового стану з урахування часткових показників фінансового стану наведено в таблиці 2.7.

Таблиця 2.7 - Аналіз часткових показників фінансової стійкості ПАТ «Миколаївобленерго» за 1 квартал 2011, 2012, 2013 років

Показники1 кв. 2011 р.1 кв. 2012 р.1 кв. 2013 р.Відхилення (+,-) 2013 року від:2011 року2012 рокуКоефіцієнт економічної незалежності (автономії, концентрації власного капіталу)0,190,360,350,16-0,01Коефіцієнт концентрації позикового капіталу0,810,640,65-0,160,01Коефіцієнт фінансової залежності5,142,812,71-2,43-0,1Коефіцієнт фінансування0,240,550,590,350,04Коефіцієнт заборгованості (співвідношення позикового і власного капіталу, фінансового ризику)4,141,811,71-2,43-0,1Коефіцієнт забезпеченості запасів-1,45-2,16-2,67-1,22-0,51Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів-0,29-0,57-0,64-0,35-0,07Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у валюті балансу0,840,890,880,04-0,01Коефіцієнт реальної вартості основних засобів і запасів у валюті балансу0,870,920,90,03-0,02Коефіцієнт маневреності-0,19-0,18-0,2-0,01-0,02Коефіцієнт довготермінового залучення коштів0,770,580,55-0,22-0,03Коефіцієнт інвестування0,230,40,420,190,02Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу-0,69-0,46-0,380,310,08Коефіцієнт покриття запасів1,490,120,31-1,180,19Коефіцієнт фінансової стійкості (І)0,850,840,81-0,04-0,03Коефіцієнт короткострокової заборгованості0,190,210,230,040,02Коефіцієнт фінансової стійкості (ІІ)1,211,991,950,74-0,04Коефіцієнт фінансового левериджу3,391,361,19-2,2-0,17Коефіцієнт нагромадження амортизації0,50,50,49-0,01-0,01Коефіцієнт придатності основних засобів0,50,50,510,010,01

Аналізуючи показники, наведені в таблиці 2.7 бачимо, що коефіцієнт автономії менше 0,5 (тобто менше нормативного значення), що говорить про економічну залежність ПАТ «Миколаївобленерго» від позикових коштів. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу більше нормативного значення, що також є негативним явищем, але спостерігаємо тенденцію до зменшення даного коефіцієнта: з 0,81 у 1 кварталі 2011 року до 0,65 в аналогічному періоді 2013 року. Коефіцієнт фінансування вказує на те, що більшою мірою активи підприємства сформовані за рахунок позикового капіталу, але водночас бачимо позитивну тенденцію до збільшення аналізованого коефіцієнта до 0,59 у 1 кварталі 2013 року. Так як коефіцієнт забезпеченості запасів та оборотних активів на підприємстві менше нормативного значення, можемо зробити висновок, що підприємство є неплатоспроможним, а структура балансу - незадовільна. Коефіцієнт маневреності у 1 кварталі 2011 року становив (-0,19), у 1 кварталі 2012 року - (-0,18), в аналогічному періоді 2013 року - (-0,2), що говорить про нездатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел [3].

Але, не дивлячись на вищезазначені негативні явища на ПАТ «Миколаївобленерго», є фактори, що позитивно впливають на фінансову стійкість підприємства, в результаті впливу яких коефіцієнт фінансової стійкості вище нормативного значення, що говорить про стійке фінансове становище на аналізованому підприємстві.

2.3 Аналіз ділової активності та прибутковості підприємства

Стійкий фінансовий стан підприємства в ринкових умовах значною мірою обумовлюється його діловою активністю.

Ділова активність підприємства проявляється через розширення ринків збуту продукції, підтримання ділової репутації (іміджу), вихід на ринок праці і капіталу тощо.

Ділова активність оцінюється системою показників (коефіцієнтів), які характеризують найважливіші сторони діяльності підприємства [8]. Розрахунок цих коефіцієнтів проведено за допомогою формул 1.2.4 - 1.2.9 та зведено в таблиці 2.8.

підприємство фінансовий стан ліквідність

Таблиця 2.8 - Показники ділової активності ПАТ «Миколаївобленерго» за 1 квартал 2011, 2012, 2013 років

Показники1 кв. 2011 р.1 кв. 2012 р.1 кв. 2013 р.Відхилення (+,-) 2013 року від:2011 року2012 рокуКоефіцієнт оборотності активів0,350,400,370,02-0,03Коефіцієнт оборотності оборотних активів2,803,493,230,43-0,26Коефіцієнт оборотності виробничих запасів11,4911,9312,150,660,22Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості6,137,385,52-0,61-1,86Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості2,392,481,97-0,42-0,51Коефіцієнт оборотності власного капіталу1,801,121,01-0,79-0,11

У 1 кварталі 2013 року 1 одиниця реалізованих активів приносить лише 0,37 грошових одиниць.

Щодо коефіцієнту оборотності оборотних активів, то спостерігається аналогічна ситуація - у 1 кварталі 2013 року маємо уповільнення оборотності оборотних коштів до 3,23, тобто на 0,26 менше, ніж за аналогічний період попереднього року.

Тенденція до збільшення коефіцієнту оборотності виробничих запасів є позитивною і говорить про ефективність виробництва та зменшення потреби в оборотному капіталі для його організації [3].

Коефіцієнт оборотності власного капіталу у 1 кварталі 2013 року становить 1,01, що на 0,79 та на 0,11 менше відповідно у 2011 та 2012 роках, що характеризує неефективність використання власного капіталу.

Проведемо аналіз рентабельності підприємства, що наведений в таблиці 2.9.

Таблиця 2.9 - Аналіз рентабельності ПАТ «Миколаївобленерго» за 1 квартал 2011, 2012, 2013 років

Показники1 кв. 2011 р.1 кв. 2012 р.1 кв. 2013 р.Відхилення (+,-) 2012 року від:2011 року2012 рокуРентабельність продажу, %14,079,979,22-4,85-0,75Рентабельність власного капіталу, %18,658,137,97-10,68-0,16Рентабельність перманентного капіталу,%2,141,691,75-0,390,06Рентабельність основних засобів, %2,882,261,99-0,89-0,27Рентабельність оборотних активів, %196,05132,28124,18-71,87-8,1

Аналізуючи показники таблиці 2.9, спостерігаємо зниження всіх показників рентабельності на підприємстві у 1 кварталі 2013 року:

на 4,85 % і на 0,75 % відповідно в порівнянні з аналогічним періодом 2011 та 2012 років рентабельності продажу, причиною зниження якого може бути ріст витрат на виробництво і реалізацію продукції;

на 10,68 % і на 0,16 % відповідно, порівнюючи показник рентабельності власного капіталу, у 1 кварталі 2011 та 2012 років, що вказує на зменшення величини прибутку, яку отримає підприємство на одиницю вартості власного капіталу;

на 0,39 % в порівнянні з 1 кварталом 2011 року, але також спостерігаємо збільшення рентабельності перманентного капіталу з 2012 року до 1 кварталу 2013 року на 0,06 %, що характеризує збільшення ефективності використання капіталу (власного і позикового), вкладеного в діяльність підприємства на тривалий термін;

на 0,89 % і на 0,27 % відповідно, порівнюючи рентабельність основних засобів, за аналогічний період 2011 та 2012 років, тобто спостерігається зниження ефективності використання основних засобів на ПАТ «Миколаївобленерго»;

на 71,87 % і на 8,1 % в порівнянні з аналогічним періодом 2011 та 2012 років відповідно рентабельності оборотних активів, що говорить про зниження ефективності використання оборотних активів на аналізованому підприємстві.

Отже, провівши аналіз показників діяльності ПАТ «Миколаївобленерго», можемо зробити висновок, що досліджуване підприємство є неплатоспроможним, характеризується кризовим фінансовим станом. Основну частку в активах підприємства займає позиковий капітал, що значно перевищує власний капітал. З аналізу прибутковості підприємства бачимо, що хоча його діяльність і є прибутковою, але по всім показникам рентабельності спостерігається тенденція до зменшення. Тобто підприємству слід прийнята необхідні рішення та здійснити заходи для поліпшення його діяльності [8].

РОЗДІЛ 3. НАПРЯМИ ПОКРАЩАННЯ МЕТОДИКИ АНАЛІЗУ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

.1 Рекомендації по удосконаленню методики аналізу показників фінансового стану підприємства

Невирішена частина загальної проблеми аналізу фінансового стану вітчизняних підприємств пов'язується з неоднозначністю визначення показників, повторенням окремих коефіцієнтів у різних групах, надмірною кількістю показників оцінки, неадекватністю використання коефіцієнтів, розроблених для розвинутих економік. Вирішення проблемних аспектів у методичному забезпеченні аналізу й оцінки фінансового стану підприємств національної економіки у фахових і науково-дослідницьких джерелах повязується з подальшим якісним поліпшенням і кількісною оптиматизацією системи фінансових коефіцієнтів: в економічній літературі відсутня єдина думка щодо того, яке конкретне рівняння описує той чи інший тип фінансової стійкості підприємства [7].

Використання того чи іншого методичного підходу, обєктивність отриманих даних залежать від ряду зовнішніх і внутрішніх факторів. Серед основних факторів, які чинять вплив на їх застосування варто відзначити національні відмінності у стані економічного розвитку (стійкості економічної системи), стабільності законодавства, можливостях інтерпретації даних, нормативах для порівняння у процесі аналізу, необхідності доповнення неформалізованих методів формалізованими тощо.

Ще оду групу проблем становить пошук оптимальних прийомів щодо застосування даних методик, оскільки вони мають як свої переваги, так і недоліки (табл. 3.1) [2, 4, 6].

Таблиця 3.1 - Характеристика основних прийомів аналізу фінансового стану

НазваПеревагиНедолікиГоризонтальний аналіздозволяє одержати найбільш загальне уявлення про якісні зміни, які мали місце, у структурі коштів і їх джерел, а також динаміці цих змін, дані прийоми використовуються практично в усіх методикахне містять механізму порівняння окремих варіантів економічних рішень і не передбачають взаємозамінюваності різних ресурсів, через що унеможливлюється вибір оптимального варіанту розвитку економічної системи; обмежене рахування інфляціїВертикальний аналіздозволяє одержати найбільш загальне уявлення про якісні зміни, які мали місце, у структурі коштів і їх джерел, а також динаміці цих змін, дані прийоми використовуються практично в усіх методикахне містять механізму порівняння окремих варіантів економічних рішень і не передбачають взаємозамінюваності різних ресурсів, через що унеможливлюється вибір оптимального варіанту розвитку економічної системи; обмежене врахування інфляціїТрендовий аналіздозволяє простежити за показниках тенденцію розвитку, зробити прогноз на перспективускладність вибору моделі; трудомісткість; проблеми інтерпретації інформації та формування системи аналізованих показників; неточність даних за нестабільного ринкового середовища (найчастіше тренд короткостроковий)Метод фінансових коефіцієнтівпростота обчислення величин; логіка відбору показників, правильність їх інтерпретації; використання коефіцієнтів у просторово-часовому аспекті, тобто дає можливість швидко у відносних величинах здійснювати як експрес-, так і комплексу діагностикутрудомісткість; відсутність нормативних значень ряду коефіцієнтів;ситуація, коли зміни величин коефіцієнтів у динаміці не можуть бути інтерпретовані належним чином, оскільки значення для розрахунку змінюються у часі; не завжди значення коефіцієнтів відбивають реалії національного господарства; окремі методики мають застарілі назви форм звітності; рекомендовані методики направлені на ретроспективний аналіз; ототожнення різних напрямків оцінки фінансового стануПорівняльний аналізгнучкий, динамічний, є основою комплексної оцінки показників фінансово-господарської діяльностітрудомісткий; можливий при наявності доступної, повної і достовірної інформації; важко використовувати з урахуванням фактору часу; ототожнення різних напрямків оцінки фінансового стану; для того щоб за результатами порівняння можна було зробити правильні висновки, необхідно забезпечити відповідність показників та їх однорідність за календарними строками, методами оцінки, умовами роботи, інфляційними процесамиФакторний аналіздає змогу наочно побачити рівень фінансового стану на підприємствах протягом кожного звітного періоду і простежити тенденцію його зміни шляхом визначення ключових факторів впливу на основні показникитрудомісткий; не завжди можна обмежити кількість показників та факторів для аналізу; залежно від моделі результати можуть відрізнятись; ситуація, коли зміни величин коефіцієнтів у динаміці не можуть бути інтерпретовані належним чином, оскільки значення для розрахунку змінюються у часі;

Не зважаючи на те, що усі прийоми мають значну кількість недоліків, проте серед основних варто відзначити те, що при проведенні аналізу фінансового стану українські підприємства, як і ПАТ «Миколаївобленерго», стикаються з проблемою, повязаною з нестабільністю економіки.

У звязку з нестабільністю національної валюти, в умовах постійної зміни інформації багато фінансово-економічних показників, розрахованих на певний час, повністю втрачають свою цінність для аналізу, тобто в результаті проведення аналізу не можна стверджувати про його достовірність та актуальність.

Ще одним негативним моментом здійснення аналізу показників фінансового стану дослідники визначають нерозвиненість фондового ринку, де б обертались акції акціонерних підприємств, і по яким можна було б судити про положення емітентів, їх фінансовий стан та розвиток. Крім того, нестабільність законодавчої бази (фінансового, податкового права) також ускладнює проведення аналізу фінансового стану підприємства.

У таких умовах, на наш погляд, доцільно рекомендувати з метою подолання як проблем, повязаних із застосуванням методичних підходів, прийомів фінансового аналізу, так і покрашення організації його здійснення субєктами господарювання[7,11]:

проводити декілька разів на рік оцінку найважливіших показників фінансового стану підприємства (індивідуальний підхід до визначення найголовніших показників);

розробляти нові методи оцінки фінансового стану, а також способи покращення фінансового стану, підвищення платоспроможності і ліквідності, зокрема комплексного характеру;

нормалізувати, стабілізувати, привести до міжнародних норм фінансове та податкове законодавство;

удосконалювати інформаційно-методичне забезпечення аналізу та уніфікувати методики форм фінансової звітності, що дозволить підвищити її аналітичні можливості та реальність оцінки майна;

адаптувати закордонні методики аналізу фінансового стану, що на сьогоднішній день виступають основними у процесі його здійснення, до соціально-економічних умов та практики господарювання субєктів національного господарства;

проводити методичні семінари для осіб, відповідальних за здійснення аналізу фінансового стану з метою формування мотиваційних аспектів його удосконалення та підвищення рівня кваліфікації тощо.

У сукупності надані рекомендації становлять основу для пошуку більш ґрунтовних напрямів оптимізації вирішення проблем здійснення комплексного аналізу фінансового стану як вітчизняних підприємств, так і ПАТ «Миколаївобленерго» зокрема [3].

3.2 Узагальнення результатів дослідження

Публічне акціонерне товариство «Миколаївобленерго» здійснює свою діяльність відповідно до чинного законодавства України та свого Статуту.

Фінансовий стан ПАТ «Миколаївобленерго» залежить від того, які кошти має підприємство, джерело їх отримання і напрямок їх вкладення. Велике значення для самостійності і незалежності підприємства має власний капітал. Якщо частка власного капіталу більша, то для кредиторів та інвесторів це краще, оскільки в них є впевненість щодо повернення своїх вкладень. Від оптимальності співвідношення власного і позикового капіталу значною мірою залежить фінансовий стан підприємства. Опрацювання правильної фінансової політики допоможе ПАТ «Миколаївобленерго» підвищити ефективність своєї діяльності. Загальна вартість майна у 1 кварталі 2013 року порівняно з аналогічним періодом 2011 роком збільшилась на 135293 тис.грн. або на 15,91%, а в порівнянні з 2012 роком спостерігалось збільшення капіталу на 77042 тис.грн. або на 8,5%. Такі зміни обумовлені збільшенням власного капіталу (з 165375 тис. грн. у 1 кварталі 2011 року до 985627 тис. грн. у аналогічному періоді 2013 року).

Підприємство можна вважати прибутковим, адже спостерігається стійке збільшення прибутку з 2012 року. Відповідно прибуток від операційної діяльності збільшився у порівнянні з 2011 роком на 2692,0 тис. грн. або на 137,49%. Чистий доход (виручка) від реалізації збільшився до 29041тис. грн. у 1 кварталі 2013 року.

Бачимо поступове зростання середньомісячної заробітної плати, значення якого за 1 квартал 2013 року становило 3996 грн., що на 1421 і 655 грн. більше, ніж за аналогічні періоди відповідно 2011 та 2012 років.

Найбільшу частку в позиковому капіталі займають розрахунки з бюджетом: відповідно 14,87 %, 13,59%, 5,55% у 2011, 2012, 2013 роках.

Зменшення коефіцієнта автономії та зростання коефіцієнта фінансової незалежності у 1 кварталі 2013 року свідчить про те, що аналізоване підприємство втрачає економічну незалежність та зростає його фінансова залежність від зовнішніх джерел фінансування. Аналіз показників платоспроможності показує, що підприємство не є платоспроможним, оскільки значення коефіцієнту загальної ліквідності значно менше за нормативне.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу у 1 кварталі 2013 року становить 1,01, що на 0,79 та на 0,11 менше відповідно у 2011 та 2012 роках, що характеризує неефективність використання власного капіталу.

Отже, можна зробити висновок, що основні показники фінансово-господарської діяльності ПАТ «Миколаївобленерго» зазнали негативних змін у звітному періоді порівняно з 2012 роком. В звязку з цим діяльність підприємства в подальшому повинна бути направлена на пошук найбільш ефективних форм і методів співпраці з діловими партнерами по забезпеченню її рентабельності.

Зіставлення найбільш ліквідних засобів і швидко реалізованих активів з найбільш строковими зобовязаннями і короткостроковими пасивами дає змогу виявити поточну (на найближчий час) ліквідність і платоспроможність ПАТ «Миколаївобленерго». Баланс ПАТ «Миколаївобленерго» не є абсолютно ліквідним. Керівництву слід обовязково звернути на це увагу і зясувати причини такого негативного становища.

Умовою життєдіяльності і основою стабільності стану ПАТ «Миколаївобленерго» в ринковій економіці виступає його стійкість. Одним з важливих показників, що характеризують фінансову стійкість ПАТ «Миколаївобленерго», є коефіцієнт незалежності. Оптимальним для цього показника є його значення 0,5, але на аналізованому підприємстві даний показник дещо менший, що є негативним фактором діяльності підприємства.

Але для поліпшення платоспроможності ПАТ «Миколаївобленерго» необхідно уникати таких факторів:

невиконання планових завдань надання послуг, порушення їх структури та асортименту, зниження якості;

підвищення собівартості послуг;

в умовах конкуренції втрати каналів реалізації і постійних покупців, замовників;

неплатоспроможність самих покупців і замовників з різних на це причин;

невиконання плану прибутку і нестаток власних джерел фінансування підприємства;

інфляційні процеси і податкова політика;

значне відволікання коштів у дебіторську заборгованість та у надлишкові виробничі запаси;

низьке обертання оборотного капіталу [7].

Для поліпшення показників фінансової стійкості та стабільності ПАТ «Миколаївобленерго» в процесі формування капіталу варто враховувати основні особливості кожної з його складових частин.

Підприємство, що використовує тільки власний капітал, має найвищу фінансову стійкість, але обмежує темпи свого розвитку і можливості приросту прибутку на вкладений капітал (у звязку з неможливістю розширення господарської діяльності за рахунок використання позикового капіталу). ПАТ «Миколаївобленерго» використовуючи позиковий капітал, має більш високий потенціал свого розвитку і можливості приросту рентабельності власного капіталу, однак знижує свою фінансову стійкість.

На ПАТ «Миколаївобленерго» необхідно оптимізувати структуру капіталу за критерієм ефективності його використання [13].

ВИСНОВКИ

Підводячи підсумок, слід наголосити, що однією з найважливіших характеристик діяльності кожного підприємства є саме його фінансовий стан.

Аналіз фінансового стану акціонерного товариства є науковою базою прийняття управлінських рішень: з його допомогою вивчаються тенденції розвитку, досліджуються фактори зміни результатів діяльності, проводиться своєчасне виявлення і ліквідація недоліків у фінансовій діяльності, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, розробляється економічна стратегія його розвитку тощо.

Попередження розвитку негативних кризових явищ на підприємстві є можливим тільки за систематичного забезпечення управлінського персоналу інформацією про поточний рівень фінансової стійкості та здатність акціонерного товариства до подальшого розвитку. Така фінансово-аналітична інформація повинна отримуватися за результатами оцінювання фінансового стану підприємства [9].

В процесі аналізу фінансового стану акціонерного товариства може використовуватися достатньо широкий спектр як загальнонаукових, так і специфічних прийомів, методів та моделей аналізу. Слід зазначити, що їх кількість та широта застосування залежать від конкретних цілей аналізу фінансового стану підприємства та зумовлюються окремими задачами залежності від конкретних випадків і ситуацій.

Аналіз даних, наведених у фінансовій звітності підприємства ПАТ «Миколаївобленерго» даних дає можливість зробити висновок, що досліджуване підприємство є неплатоспроможним, характеризується кризовим фінансовим станом. Основну частку в активах підприємства займає позиковий капітал, що значно перевищує власний капітал. З аналізу прибутковості підприємства бачимо, що хоча його діяльність і є прибутковою, але по всім показникам рентабельності спостерігається тенденція до зменшення. Тобто підприємству слід прийнята необхідні рішення та здійснити заходи для поліпшення його діяльності.

У результаті проведеного аналізу фінансового стану ПАТ «Миколаївобленерго» за 2011-2013 роки ми оцінили його як незадовільний, оскільки значна кількість як окремих показників, так і цілісних груп не відповідають нормативним значенням і мають тенденцію до погіршення. Однак, на нашу думку, такий фінансовий стан повязаний перше за все з негативним впливом на діяльність підприємства фінансової кризи, оскільки достатньо позитивні показники і тенденції попереднього періоду (зокрема 2011 рік) свідчать про цілком реальні можливості використання резервів поліпшення фінансового стану підприємства [3].

Таким чином, нами були визначені основні проблеми й недоліки у фінансово-господарській діяльності ПАТ «Миколаївобленерго», які зумовили критичний фінансовий стан досліджуваного підприємства. На нашу думку, головний резерв поліпшення фінансового стану підприємства - збільшення обсягів реалізації до граничного рівня порогу рентабельності (точки беззбитковості).

З метою збільшення обсягів реалізації ми запропонували два основні

напрями:

ефективне управління дебіторською заборгованістю;

зниження собівартості продукції.

Згідно з проведеними розрахунками, впровадження зазначених заходів забезпечить надходження необхідного обсягу грошових коштів у розпорядження підприємства, у результаті чого очікується поліпшення його фінансового стану [6].

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності». Затверджено наказом Міністерства фінансів України від 07 лютого 2013 року № 73.

. Економічний аналіз: Навч.посібник для студ. ВНЗ спец.» Облік і аудит» /За редакц. проф. Ф.Ф. Бутинця. - Житомир.: ПП «Рута», 2003. - 680 с.

. Економічний аналіз: Навч.посібник /За ред. Акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. - К.:КНЕУ, 2011. - 540 с.

. Економічний аналіз (практикум). За ред. проф. Є.В. Мниха. - Київ: Центр навчальної літератури, 2005. - 432 с.

. Івахненко В.М., Курс економічного аналізу: Навчальний посібник // Київ: Знання-Прес, 2010. - 208 с.

. Каноненко О. Аналіз фінансової звітності - 2‑е вид. - Х.: Фактор, 2003 -148 с.

. Козак В.Г., Козак Г.Я. Аналіз фінансового стану акціонерного товариства. - К.: Аграр.наука, 2009. - 172 с.

. Коробов М.Я., Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств, Навчальний посібник // Київ, «Знання», 2010 р.

. Ковбасюк М.Р. Економічний аналіз діяльності комерційних банків і підприємств.-К.: Дім «Скарб», 2011.-336 с.

. Лазаришина І.Д. Методологія та організація економічного аналізу.: Монографія. - Рівне: УДУВГП, 2004. - 112 с.

. Лазаришина І.Д. Економічний аналіз: історія та тенденції розвитку: Монографія. - Рівне: УДУВГП, 2008. - 182 с.

. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз субєктів господарювання. - К.: КНЕУ, 2001. - 387. Марочкіна А.М. Бухгалтерський облік за національними стандартами. - Харків: Тарсінг, 2002. - 296 с.

. Попович П.Я. Економічний аналіз діяльності субєктів господарювання. Підручник. - Тернопіль: Економічна думка, 2001. - 454 с.

. Рудницький В.С., Лазаришина І.Д., Бачинський В.І., Поліщук В.Л. Організація первинного обліку та економічного аналізу на прикладі підприємств торгівлі. - К.: Професіонал, 2004. - 480 с.

. Руденко Л.В.та ін. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Навч. посібник. - К.: Укоопспілка, 2012. - 422 с.

. Сопко В., Завгородній В. Організація бухгалтерського обліку, економічного контролю та аналізу: Підручник. - К.: КНЕУ, 2010. - 260 с.

ДОДАТКИ

Додаток до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 2 «Баланс» КОДИПідприємствоПублiчне акцiонерне товариство "Миколаївобленерго"Дата (рік, місяць, число)310311за ЄДРПОУ23399393Територія54017 м. Миколаїв вул. Громадянська, 40за КОАТУУ4810136300Організаційно-правова форма господарюванняза КОПФГОрган державного управлінняза СПОДУВид економічної діяльностіза КВЕД40.13.0Середня кількість працівників1Одиниця виміру: тис. грнАдреса54017 м. Миколаїв вул. Громадянська, 40Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):за положеннями (стандартами) бухгалтерського облікуза міжнародними стандартами фінансової звітностіБалансна31.032011р.Форма № 1Код за ДКУД1801001АктивКод рядкаНа початок звітного періодуНа кінець звітного періоду1234I. Необоротні активиНематеріальні активи:залишкова вартість010512475первісна вартість011861740накопичена амортизація012(349)(265)Незавершені капітальні інвестиції0202344524828Основні засоби:залишкова вартість030707035718363первісна вартість03114351961451166знос032(728161)(732803)Довгострокові біологічні активи:справедлива (залишкова) вартість03500первісна вартість03600накопичена амортизація037(0)(0)Довгострокові фінансові інвестиції:які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств04000інші фінансові інвестиції04500Довгострокова дебіторська заборгованість050523523Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості05500первісна вартість інвестиційної нерухомості05600знос інвестиційної нерухомості05700Відстрочені податкові активи06000Гудвіл06500Інші необоротні активи07000Усього за розділом I080731515731515II. Оборотні активиВиробничі запаси1001641521342Поточні біологічні активи11000Незавершене виробництво12000Готова продукція13000Товари14000Векселі одержані15000Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:чиста реалізаційна вартість1605056146260первісна вартість1616285768725резерв сумнівних боргів162(12296)(22465)Дебіторська заборгованість за розрахунками:з бюджетом1706326за виданими авансами180682868з нарахованих доходів19000із внутрішніх розрахунків20000Інша поточна дебіторська заборгованість21010411040Поточні фінансові інвестиції22000Грошові кошти та їх еквіваленти:в національній валюті23018448496у тому числі в касі231109в іноземній валюті240Інші оборотні активи2503233227760Усього за розділом II260102881106092III. Витрати майбутніх періодів2702353IV.Необоротні активи та групи вибуття27500Баланс280834419850334ПасивКод рядкаНа початок звітного періодуНа кінець звітного періоду1234I. Власний капіталСтатутний капітал3003966039660Пайовий капітал31000Додатковий вкладений капітал32000Інший додатковий капітал330541318539953Резервний капітал34016481648Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)350-447963-415886Неоплачений капітал360(0)(0)Вилучений капітал370(0)(0)Усього за розділом I380134663165375II. Забезпечення таких витрат і платежівЗабезпечення виплат персоналу40054107448Інші забезпечення41000Сума страхових резервів41500Сума часток перестраховиків у страхових резервах416(0)(0)Залишок сформованого призового фонду, що підлягає виплаті переможцям лотереї41700Залишок сформованого резерву на виплату джек-поту, не забезпеченого сплатою участі у лотереї41800Цільове фінансування242000Усього за розділом II43054107448III. Довгострокові зобов'язанняДовгострокові кредити банків44000Інші довгострокові фінансові зобов'язання45000Відстрочені податкові зобов'язання4607589375893Інші довгострокові зобов'язання470445166471892Усього за розділом III480521059547785IV. Поточні зобов'язанняКороткострокові кредити банків500670012000Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями5105823725232Векселі видані52000Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги530100753256Поточні зобов'язання за розрахунками:з одержаних авансів5407002260431з бюджетом5501150815775з позабюджетних платежів56000зі страхування57019422263з оплати праці58085044768з учасниками5901010із внутрішніх розрахунків60000Зобовязання, повязані з необорними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу60500Інші поточні зобов'язання610816612Усього за розділом IV620167814124347V. Доходи майбутніх періодів63054735379Баланс640834419850334 Керівник О.В. КоваленкоГоловний бухгалтер С.С. Жуковська

Додаток до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 3КОДИПідприємствоПублiчне акцiонерне товариство "Миколаївобленерго"Дата (рік, місяць, число)310311за ЄДРПОУ23399393Територія54017 м. Миколаїв вул. Громадянська, 40за КОАТУУ4810136300Орган державного управлінняза СПОДУОрганізаційно-правова форма господарюванняза КОПФГВид економічної діяльностіза КВЕД40.13.0Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):за положеннями (стандартами) бухгалтерського облікуза міжнародними стандартами фінансової звітностіОдиниця виміру: тис. грнЗвіт про фінансові результатиза1 квартал2011р.Форма №2Код за ДКУД1801003

I.ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

СтаттяКод рядкаЗа звітний періодЗа попередній період1234Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)010356810318811Податок на додану вартість015(59468)(53135)Акцизний збір020(0)(0)025(0)(0)Інші вирахування з доходу030(0)(0)Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)035297342265676Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)040(238669)(246585)Валовий:прибуток0505867319091збиток055(0)(0)Інші операційні доходи06045234808у т. ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних унаслідок сільськогосподарської діяльності16100Адміністративні витрати070(6646)(5131)Витрати на збут080(0)(0)Інші операційні витрати090(13848)(13596)у т. ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних унаслідок сільськогосподарської діяльності091Фінансові результати від операційної діяльності:прибуток100427025172збиток105(0)(0)Дохід від участі в капіталі11000Інші фінансові доходи12010Інші доходи1130820699Фінансові витрати140(412)(755)Втрати від участі в капіталі150(0)(0)Інші витрати160(1270)(91)Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті16500Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:прибуток170418415025збиток175(0)(0)СтаттяКод рядкаЗа звітний періодЗа попередній період1234у т. ч. прибуток від припиненої діяльності та/або від переоцінки необоротних активів та групи вибуття унаслідок припинення діяльності17600у т. ч. збиток від припиненої діяльності та/або від переоцінки необоротних активів та групи вибуття унаслідок припинення діяльності17700Податок на прибуток від звичайної діяльності180(11000)(0)Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності185Фінансові результати від звичайної діяльності:прибуток190308415025збиток195(0)(0)Надзвичайні:доходи20000витрати205(6)(3111)Податки з надзвичайного прибутку210(0)(0)Чистий:прибуток220308351914збиток225(0)(0)Забезпечення матеріального заохочення22600

II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показникаКод рядкаЗа звітний періодЗа попередній період1234Матеріальні затрати23097727232Витрати на оплату праці2402915525947Відрахування на соціальні заходи250107679604Амортизація26062505180Інші операційні витрати2701532014776Разом2807126462739. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статтіКод рядкаЗа звітний періодЗа попередній період1234Середньорічна кількість простих акцій30000Скоригована середньорічна кількість простих акцій31000Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію32000Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію33000Дивіденди на одну просту акцію34000

Додаток до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 2 «Баланс» КОДИПідприємствоПублiчне акцiонерне товариство "Миколаївобленерго"Дата (рік, місяць, число)310311за ЄДРПОУ23399393Територія54017 м. Миколаїв вул. Громадянська, 40за КОАТУУ4810136300Організаційно-правова форма господарюванняза КОПФГОрган державного управлінняза СПОДУВид економічної діяльностіза КВЕД40.13.0Середня кількість працівників1Одиниця виміру: тис. грнАдреса54017 м. Миколаїв вул. Громадянська, 40Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):за положеннями (стандартами) бухгалтерського облікуза міжнародними стандартами фінансової звітностіБалансна31.032012р.Форма № 1Код за ДКУД1801001АктивКод рядкаНа початок звітного періодуНа кінець звітного періоду1234I. Необоротні активиНематеріальні активи:залишкова вартість010440418первісна вартість011744744накопичена амортизація012(304)(326)Незавершені капітальні інвестиції02000Основні засоби:залишкова вартість030771046804180первісна вартість03115643981603782знос032(793352)(799602)Довгострокові біологічні активи:справедлива (залишкова) вартість03500первісна вартість03600накопичена амортизація037(0)(0)Довгострокові фінансові інвестиції:які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств04000інші фінансові інвестиції04500Довгострокова дебіторська заборгованість0503939Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості05500первісна вартість інвестиційної нерухомості05600знос інвестиційної нерухомості05700Відстрочені податкові активи06000Гудвіл06500Інші необоротні активи07000Усього за розділом I080771525804637II. Оборотні активиВиробничі запаси1002329627342Поточні біологічні активи11000Незавершене виробництво12000Готова продукція13000Товари14000Векселі одержані15000Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:чиста реалізаційна вартість1604145043703первісна вартість1617054680046резерв сумнівних боргів162(29096)(36343)Дебіторська заборгованість за розрахунками:з бюджетом170126685за виданими авансами18028884100з нарахованих доходів19000із внутрішніх розрахунків20000Інша поточна дебіторська заборгованість210652680Поточні фінансові інвестиції22000Грошові кошти та їх еквіваленти:в національній валюті23039182883у тому числі в касі23133в іноземній валюті24000Інші оборотні активи2503214324555Усього за розділом II260104473103948III. Витрати майбутніх періодів27000IV.Необоротні активи та групи вибуття27500Баланс280875998908585ПасивКод рядкаНа початок звітного періодуНа кінець звітного періоду1234I. Власний капіталСтатутний капітал3003966039660Пайовий капітал310Додатковий вкладений капітал320Інший додатковий капітал330604640604520Резервний капітал34017871787Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)350-348380-322220Неоплачений капітал360(0)(0)Вилучений капітал370(0)(0)Усього за розділом I380297707323747II. Забезпечення таких витрат і платежівЗабезпечення виплат персоналу400862011167Інші забезпечення410635635Сума страхових резервів41500Сума часток перестраховиків у страхових резервах41600Залишок сформованого призового фонду, що підлягає виплаті переможцям лотереї41700Залишок сформованого резерву на виплату джек-поту, не забезпеченого сплатою участі у лотереї41800Цільове фінансування242000Усього за розділом II430925511802III. Довгострокові зобов'язанняДовгострокові кредити банків44000Інші довгострокові фінансові зобов'язання45000Відстрочені податкові зобов'язання460271271Інші довгострокові зобов'язання470421650421650Усього за розділом III480421921421921IV. Поточні зобов'язанняКороткострокові кредити банків5001070025000Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями5102719920399Векселі видані52000Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги53053667157Поточні зобов'язання за розрахунками:00з одержаних авансів5407772569608з бюджетом550724014129з позабюджетних платежів56000зі страхування57039072392з оплати праці58093435842з учасниками5901615із внутрішніх розрахунків60000Зобовязання, повязані з необорними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу60500Інші поточні зобов'язання6105111553Усього за розділом IV620142007146095V. Доходи майбутніх періодів63051085020Баланс640875998908585 Керівник О.В. КоваленкоГоловний бухгалтер С.С. Жуковська

Додаток до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 3КОДИПідприємствоПублiчне акцiонерне товариство "Миколаївобленерго"Дата (рік, місяць, число)310311за ЄДРПОУ23399393Територія54017 м. Миколаїв вул. Громадянська, 40за КОАТУУ4810136300Орган державного управлінняза СПОДУОрганізаційно-правова форма господарюванняза КОПФГВид економічної діяльностіза КВЕД40.13.0Складено (зробити позначку "v" у відповідній клітинці):за положеннями (стандартами) бухгалтерського облікуза міжнародними стандартами фінансової звітностіОдиниця виміру: тис. грнЗвіт про фінансові результатиза1 квартал2012р.Форма №2Код за ДКУД1801003

I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

СтаттяКод рядкаЗа звітний періодЗа попередній період1234Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)0104353010Податок на додану вартість015(72550)(0)Акцизний збір020(0)(0)025(0)(0)Інші вирахування з доходу030(0)(0)Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)0353627510Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)040(307420)(0)Валовий:прибуток050553310збиток055(0)(0)Інші операційні доходи06050960у т. ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних унаслідок сільськогосподарської діяльності16100Адміністративні витрати070(9885)(0)Витрати на збут080(8920)(0)Інші операційні витрати090(5453)(0)у т. ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних унаслідок сільськогосподарської діяльності0910Фінансові результати від операційної діяльності:прибуток100361690збиток105(0)(0)Дохід від участі в капіталі11000Інші фінансові доходи12000Інші доходи11304070Фінансові витрати140(667)(0)Втрати від участі в капіталі150(0)(0)Інші витрати160(79)(0)Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті16500Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:прибуток170358300збиток175(0)(0)СтаттяКод рядкаЗа звітний періодЗа попередній період1234у т. ч. прибуток від припиненої діяльності та/або від переоцінки необоротних активів та групи вибуття унаслідок припинення діяльності17600у т. ч. збиток від припиненої діяльності та/або від переоцінки необоротних активів та групи вибуття унаслідок припинення діяльності17700Податок на прибуток від звичайної діяльності180(9500)(0)Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності185Фінансові результати від звичайної діяльності:прибуток190263300збиток195(0)(0)Надзвичайні:доходи20000витрати205(0)(0)Податки з надзвичайного прибутку210(0)(0)Чистий:прибуток220263300збиток225(0)(0)Забезпечення матеріального заохочення22600

II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показникаКод рядкаЗа звітний періодЗа попередній період1234Матеріальні затрати230141640Витрати на оплату праці240384410Відрахування на соціальні заходи250141190Амортизація26070490Інші операційні витрати270155480Разом280893210. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статтіКод рядкаЗа звітний періодЗа попередній період1234Середньорічна кількість простих акцій300158640000.0000Скоригована середньорічна кількість простих акцій310158640000.0000Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію32000Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію33000Дивіденди на одну просту акцію34000

КОДИДата (рік, місяць, число)130331Підприємство Публiчне акцiонерне товариство "Миколаївобленерго"за ЄДРПОУ23399393Територія ________________________________________________________________за КОАТУУ4810136300Організаційно-правова форма господарювання Акціонерне товариствоза КОПФГ230Вид економічної діяльності Розподілення електроенергіїза КВЕД35.13Середня кількість працівників1 3984Адреса, телефон 54017, м.Миколаїв, вул. Громадянська, 40Одиниця виміру: тис. грн. без десяткового знакаСкладено (зробити позначку «v» у відповідній клітинці):за положеннями (стандартами) бухгалтерського облікуза міжнародними стандартами фінансової звітностіvБаланс (Звіт про фінансовий стан)

На 31. 03 2013 р.

Форма № 1Код за ДКУД1801001

АктивКод рядкаНа початок звітного періодуНа кінець звітного періоду1234I. Необоротні активи Нематеріальні активи1000592518первісна вартість100110951103накопичена амортизація1002503585Незавершені капітальні інвестиції100500Основні засоби1010857470862967первісна вартість101116787601701911знос1012821290838944Інвестиційна нерухомість101500Довгострокові біологічні активи102000Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств103000інші фінансові інвестиції103500Довгострокова дебіторська заборгованість104085328532Відстрочені податкові активи104500Інші необоротні активи109000Усього за розділом I1095866594872017II. Оборотні активи Запаси11002288727252Поточні біологічні активи111000Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги11253583545077Дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами113053272356з бюджетом113530779140у тому числі з податку на прибуток113629948671Інша поточна дебіторська заборгованість1155639501Поточні фінансові інвестиції116000Гроші та їх еквіваленти116520192174Витрати майбутніх періодів117000Інші оборотні активи11903163927110Усього за розділом II1195101423113610III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття120000Баланс1300968017985627ПасивКод рядкаНа початок звітного періодуНа кінець звітного періоду1234I. Власний капітал Зареєстрований капітал14003966039660Капітал у дооцінках1405585962585415Додатковий капітал14104841648416Резервний капітал141542374237Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)1420343213313562Неоплачений капітал1425(0)(0)Вилучений капітал1430(0)(0)Усього за розділом I1495335062364166II. Довгострокові зобовязання і забезпечення Відстрочені податкові зобовязання15001483814838Довгострокові кредити банків1510362921419614Інші довгострокові зобовязання1515525525Довгострокові забезпечення152000Цільове фінансування152500Усього за розділом II1595378284434977IІІ. Поточні зобовязання і забезпечення Короткострокові кредити банків16002401525000Поточна кредиторська заборгованість за: довгостроковими зобовязаннями16106348323099товари, роботи, послуги161547996102розрахунками з бюджетом162084806308у тому числі з податку на прибуток162100розрахунками зі страхування162553833206розрахунками з оплати праці1630125937688Поточні забезпечення16602080028456Доходи майбутніх періодів166547764746Інші поточні зобовязання1690224292490Усього за розділом IІІ1695254671186484ІV. Зобовязання, повязані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття170000Баланс1900968017985627

КОДИДата (рік, місяць, число)130331Підприємство Публiчне акціонерне товариство "Миколаївобленерго"за ЄДРПОУ23399393(найменування)

Звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід)

за 1 квартал 2013 р.

Форма № 2Код за ДКУД1801003

І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

СтаттяКод рядкаЗа звітний періодЗа аналогічний період попереднього року1234Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)2000367054362751Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)2050(320697)(307420)Валовий: прибуток20904635755331збиток2095(0)(0)Інші операційні доходи212053335096Адміністративні витрати2130(10401)(9885)Витрати на збут2150(1)(8920)Інші операційні витрати2180(6752)(5453)Фінансовий результат від операційної діяльності: прибуток21903453636169збиток2195(0)(0)Дохід від участі в капіталі220000Інші фінансові доходи222000Інші доходи22401127407Фінансові витрати2250(1019)(667)Втрати від участі в капіталі2255(0)(0)Інші витрати2270(803)(79)Фінансовий результат до оподаткування: прибуток22903384135830збиток2295(0)(0)Витрати (дохід) з податку на прибуток230048009500Прибуток (збиток) від припиненої діяльності після оподаткування230500Чистий фінансовий результат: прибуток23502904126330збиток2355(0)(0). СУКУПНИЙ ДОХІД

СтаттяКод рядкаЗа звітний періодЗа аналогічний період попереднього року1234Дооцінка (уцінка) необоротних активів2400630Дооцінка (уцінка) фінансових інструментів240500Накопичені курсові різниці241000Частка іншого сукупного доходу асоційованих та спільних підприємств241500Інший сукупний дохід244500Інший сукупний дохід до оподаткування2450630Податок на прибуток, повязаний з іншим сукупним доходом245500Інший сукупний дохід після оподаткування2460630Сукупний дохід (сума рядків 2350, 2355 та 2460)24652910426330. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Назва статтіКод рядкаЗа звітний періодЗа аналогічний період попереднього року1234Матеріальні затрати25001152714164Витрати на оплату праці25054470638441Відрахування на соціальні заходи25101635114119Амортизація2515211047049Інші операційні витрати2520586915548Разом25509955789321

ІV. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статтіКод рядкаЗа звітний періодЗа аналогічний період попереднього року1234Середньорічна кількість простих акцій260000Скоригована середньорічна кількість простих акцій260500Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію261000Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію261500Дивіденди на одну просту акцію265000

Керівник М.М. Булатов

Головний бухгалтер С.С. Жуковська