Анализ финансовых результатов ОАО 'Молочный комбинат Пензенский' за 2009-2011 годы

Анализ финансовых результатов ОАО 'Молочный комбинат Пензенский' за 2009-2011 годы

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические и законодательно-нормативные основы формирования и использования прибыли предприятия

.1 Характеристика доходов и расходов предприятия

.2 Виды прибыли предприятия, порядок ее формирования и направления использования

Глава 2. Оценка практики формирования и управления прибылью (на примере ОАО "Молочный комбинат "Пензенский")

.1 Организационно-управленческая характеристика предприятия

.2 Анализ финансового состояния ОАО "Молочный комбинат "Пензенский"

.3 Оценка рентабельности деятельности предприятия

Глава 3. Разработка комплекса мероприятий по повышению финансовых результатов предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Финансовый результат деятельности организации выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность организации обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития организации и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Активное управление финансами предприятия предполагает и разумное маневрирование денежными потоками, чтобы добиться синхронности поступления средств с расходами, выполнения всех финансовых обязательств, эффективного использования финансовых ресурсов.

Актуальность курсовой работы обусловлена её практической направленностью, поскольку отдельные её фрагменты могут быть использованы компанией, что бы улучшить её целевые показатели и качество продукции.

Цель курсовой работы - изучить особенности формирования финансовых результатов предприятия и разработать комплекс мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Исходя из цели, нами были поставлены и решены следующие задачи:

Рассмотреть теоретические основы формирования и использования прибыли предприятия;

Провести анализ по формированию и управлению прибылью на предприятии;

Разработать комплекс мер по улучшению финансовых результатов предприятия.

Объектом исследования является ОАО "Молочный комбинат "Пензенский".

Предметом исследования является процесс оценки финансовых результатов и использования прибыли предприятием.

прибыль управление финансовый предприятие

Глава 1. Теоретические и законодательно-нормативные основы формирования и использования прибыли предприятия

.1 Характеристика доходов и расходов предприятия

Доходы организации - это увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества)). Доходы организации в зависимости от характера и условий их получения подразделяются на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы

К доходам от обычных видов деятельности относятся выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, дебиторская задолженность, арендная плата, лицензионные платежи и роялти.

Под выручкой от продажи товаров, работ и услуг понимаются денежные средства, поступившие на расчетный счет или в кассу организации в результате получения экономической выгоды.

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся организации со стороны других юридических и физических лиц.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование своих активов по договору аренды, выручкой считаются поступления от этой деятельности - арендная плата. [4, с. 208].

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, выручкой считаются поступления, связанные с этой деятельностью - лицензионные платежи (включая роялти) за пользование объектами интеллектуальной собственности.

К прочим доходам организации относятся прибыль:

полученная организацией в результате совместной деятельности;

поступления от продажи основных средств и иных активов;

кредиторская и депонентская задолженность, по которой истек срок исковой давности;

активы, полученные безвозмездно;

проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств;

поступления, связанные с участием в других организациях;

штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

курсовые разницы.

Расходы организации - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации.

По экономическому содержанию расходы организации делятся на материальные, трудовые и денежные. Материальные расходы связаны с ресурсным обеспечением финансово-хозяйственной деятельности организации и включают в себя стоимость приобретенного сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива и электроэнергии, услуг сторонних организаций. Трудовые расходы направляются на оплату труда персонала организации. Денежные расходы представляют отток денежных средств. Это уплата налогов и обслуживание денежного оборота организации. Например, платежи банку за расчетно-кассовое обслуживание, выплаты процентов по кредитам. [7, с. 544].

По способу принятия решений расходы делятся на альтернативные и вмененные. К вмененным расходам относятся расходы, обязательные для организации, например, налоговые платежи, платежи во внебюджетные фонды, оплата лицензий или членства в профессиональных саморегулируемых организациях. Остальные расходы являются альтернативными, поскольку организация может выбирать способ организации производственного процесса.

По участию в бизнес-процессе расходы делятся на производственные, коммерческие, непроизводственные. К производственным расходам относятся расходы, связанные с обеспечением производственного процесса. К коммерческим расходам относятся расходы, связанные с реализацией и продвижением продукции на рынках. К непроизводственным расходам относятся расходы, не связанные с изготовлением продукции, выполнением работ, оказанием услуг.

К агрегированным расходам относятся расходы, сгруппированные по видам потребляемых ресурсов в процессе финансово-хозяйственной деятельности организаций. Материальные затраты отражают стоимость разнообразных потребляемых материальных ресурсов, затраты на оплату труда - заработную плату с отчислениями во внебюджетные фонды, амортизация - стоимость износа оборудования, используемого в процессе производственной деятельности.

Начисление амортизации основных средств производится одним из следующих способов: линейным способом, способом уменьшения остатка, способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования, способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Все расходы на производство и реализацию продукции группируются по статьям затрат. Необходимость классификации расходов по статьям затрат связана с формированием цен на товары, работы и услуги организаций.

В зависимости от объемов производства (реализации) расходы организаций делятся на постоянные и переменные. Постоянные расходы не зависят от объема производства. Переменные расходы изменяются пропорционально объему выпускаемой продукции, работ, услуг.

В зависимости от способов распределения затрат между видами продукции расходы подразделяются на прямые и косвенные. Под прямыми расходами понимаются расходы, связанные с производством отдельных видов продукции, которые могут быть прямо и непосредственно включены в себестоимость продукции. К косвенным относятся общепроизводственные и общехозяйственные расходы, услуги вспомогательного производства и др. Косвенные расходы, так же как и прямые, относятся на себестоимость продукции, но косвенным путем, т.е. путем распределения между отдельными видами продукции, работ, услуг. [3, с. 420].

В зависимости от связи с технологическим процессом расходы делятся на основные и накладные. К основным расходам относятся расходы, непосредственно связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг: стоимость потребленного сырья и материалов, оплата труда основных производственных рабочих и т.п. Накладные расходы сопутствуют основной деятельности организации. Это затраты на содержание и эксплуатацию основных средств, на управление, обслуживание производства, командировки, обучение персонала и так называемые непроизводительные расходы (потери от простоев, порчи материальных ценностей и др.).

По степени агрегирования расходы делятся на одноэлементные и комплексные. Одноэлементные расходы представляют собой один вид расхода. Комплексные расходы объединяют в себе одноэлементные расходы. Например, материальные расходы включают в себя расходы на сырье, материалы, комплектующие и полуфабрикаты, топливо, тару, запасные части.

Расходы могут подразделяться по признаку периодичности возникновения на постоянные и единовременные. К постоянным расходам относятся все расходы, связанные с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, такие как материальные расходы, расходы на оплату труда, амортизация. Эти расходы поддаются планированию. К единовременным расходам относятся расходы, которые возникают спонтанно.

В системе управления используются прогнозные, плановые и фактические значения расходов. Прогнозные расходы имеют ориентировочный, информационный характер. Плановые расходы выступают в форме обязательных лимитов в процессе составления бизнес-планов или производственных планов. Фактические расходы формируются на основе текущих данных.

По степени регулирования расходы организаций подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым расходам относятся материальные расходы, расходы на оплату труда, амортизационные отчисления, налоговые платежи. К ненормируемым расходам относятся единовременные расходы.

Расходы организаций в зависимости от направления их деятельности можно разделить на инвестиционные расходы (расходы на воспроизводство основного и увеличение оборотного капитала), в основном связанные с расширением производства и приростом оборотных активов; расходы, связанные с текущей деятельностью, относимые на себестоимость продукции (расходы на производство и реализацию товаров, работ, услуг), и расходы на социально- культурные мероприятия (содержание столовых, санаториев, домов культуры и отдыха, летних лагерей отдыха, улучшение бытовых условий и др.). Источником финансирования последних является чистая прибыль организаций. [13, с. 288].

.2 Виды прибыли предприятия, порядок ее формирования и направления использования

Прибыль-это разница между выручкой и всеми затратами на производственную и финансовую деятельность предприятия. Прибыль предприятия характеризует превышение (если наоборот, то убыток) выручки над расходами, является главным показателем эффективности деятельности и отражает цель предпринимательства.

В зависимости способа вычисления и направлений распределения различают такие основные виды прибыли предприятия: валовую (балансовую) прибыль, операционную прибыль, прибыль от обычной деятельности и прибыль после налогообложения. Валовая (балансовая) прибыль - разность между чистым доходом от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции. Себестоимость реализованной продукции, кроме производственных затрат, также включает в себя величину сопутствующих платежей: налог на имущество; налог с владельцев транспортных средств; плата за землю; акцизный сбор и т.д. Соответственно валовая прибыль уменьшается на эти сборы и платежи. [14, с. 335].

Операционная прибыль - это балансовая прибыль, откорректированная на разность других операционных доходов и операционных расходов. Другие операционные доходы включают в себя доход от операционной деятельности предприятия, кроме дохода (выручки) от реализации продукции (который уже заложен в валовой прибыли):

доход от аренды имущества;

доход от операционной разницы курса;

доходы от реализации оборотных активов (кроме финансовых инвестиций);

возмещение ранее списанных активов и тому подобное.

Операционные расходы включают в себя расходы на ведение операционной деятельности предприятия, а именно:

административные расходы (общехозяйственные расходы, связанные с управлением и обслуживанием предприятия);

расходы на сбыт (расходы на хранение, сбыт продукции, на рекламу, доставку продукции потребителям и т.д.);

прочие операционные расходы (себестоимость реализованных производственных запасов, безнадежные долги, потери от операционной разницы курса, потери от обесценивания запасов, наложенные экономические санкции и прочие расходы, возникающие в процессе операционной деятельности предприятия (за исключением расходов, включенных в себестоимость продукции)).

Операционная прибыль является отражением эффективности основной деятельности предприятия и показывает, насколько успешным является производственная деятельности компании без учета влияния других факторов.

Прибыль от обычной деятельности - это операционная прибыль, откорректированная на величину финансовых доходов и финансовых расходов.

Прибыль от обычной деятельности является прибылью подлежащей налогообложению (налогооблагаемой прибылью). Финансовые доходы: доход от инвестиций в другие предприятия; дивиденды; проценты по займам; доход от не операционной разницы курса и др. Финансовые расходы: выплата процентов за ссудный капитал; потери от уценки финансовых инвестиций и необоротных активов; другие потери и расходы, не связанные с операционной деятельностью.

Чистая прибыль - это прибыль, которая поступает в распоряжение предприятия после уплаты налога на прибыль. Чистую прибыль предприятие использует по своему усмотрению в двух направлениях:

. Фонд накопления (реинвестируемая прибыль) используется на развитие производства, создание резервного фонда, инвестирование в другие предприятия.

. Фонд потребления используется для выплаты владельцам, акционерам, материальные поощрения персоналу по результатам работы, решения социальных проблем, благотворительность.

Основным источником получения торговым предприятием прибыли является валовой доход.

Валовой доход в суммовом выражении определяется как разницу между продажной и покупной стоимостью товаров.

Валовой доход от реализации товаров отражает цену торговых услуг, т.е. долю торговли в розничной цене товара. [12, с. 264].

Розничная цена товара в обобщенном виде исчисляется по формуле:

РЦ = СС + ПII + ТНII + НДС + ТН + НП, (1.1)

РЦ - розничная цена товара, руб.;

СС - себестоимость производства товара, руб.;

ПII - прибыль производственного предприятия, руб.;

ТНII - торговая надбавка посреднического предприятия, руб.;

НДС - налог на добавленную стоимость, руб.;

ТН - торговая надбавка розничного торгового предприятия, руб.;

НП - налог с продаж, руб.

Валовой доход торгового предприятия в основном образуется за счет торговых надбавок. Торговые надбавки устанавливаются в процентах к ценам, по которым товар закупается у производителей (отпускная цена) или у посредников (оптовая цена).

Прибыль от реализации товаров определяется по формуле:

ПР = ВД - НДС - ИО, (1.2)

ПР - прибыль от реализации товаров, руб.;

ВД - валовой доход от реализации товаров, руб.;

НДС - налог на добавленную стоимость, руб.;

ИО - издержки обращения, руб.

Налог на добавленную стоимость по своей сути является налогом на потребителя, так как он фиксируется в розничной цене товара и его конечным плательщиком является потребитель.

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (валовая прибыль) исчисляется по формуле:

ПФХД = ПР ± СДР, (1.3)

ПФХД - прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;

ПР - прибыль от реализации, руб.;

СДР - сальдо внереализационных и прочих операционных доходов и расходов, руб.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль), может быть вычислена по формуле:

ЧП = ВП - НП, (1.4)

ЧП - чистая прибыль предприятия, руб.;

ВП - валовая прибыль, руб.;

НП - налог на прибыль, руб.;

Принципиальная схема распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, представлена на рис. 1.1.

Рис. 1.1. Принципиальная схема использования прибыли, остающейся в распоряжении торгового предприятия.[16,с.224].

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, зависит от суммы налога на прибыль, а чистая прибыль - от суммы затрат, относимых на прибыль.Прибль,остающаяся в распоряжении предприятия

Развитие торгового предприятия возможно при следующих необходимых условиях:

П > Т > И > Ф >Р, (1.5)

П - темп роста прибыли,

Т - темп роста товарооборота,

И - темп роста издержек обращения,

Ф - темп роста фондовооруженности работников,

Р - темп роста численности работников.

Коэффициенты роста того или иного показателя исчисляются путем их последовательного соотношения. Интенсивное развитие торгового предприятия может характеризоваться не только ростом товарооборота и прибыли, но и повышением производительности труда торговых работников, увеличением капитала.

Снижение издержек обращения в розничной торговле зависит от сокращения затрат на оплату труда и связанных с ним отчислений на социальные нужды. Предполагается, что отдача от увеличения затрат на оплату труда должна расти быстрее, чем размер его оплаты.

Глава 2. Оценка практики формирования и управления прибылью (на примере ОАО "Молочный комбинат "Пензенский")

.1 Организационно-управленческая характеристика предприятия

В 1985 году введен в эксплуатацию городской молочный комбинат мощностью 400 тонн перерабатываемого молока в сутки, с цехом детского питания - мощностью 5 тонн готового продукта в смену. Строительство комбината стало необходимым в связи с быстрым ростом Пензенской промышленности и возросшей численностью населения. Открытое Акционерное Общество "Молочный комбинат "Пензенский" учреждено Комитетом по управлению имуществом Пензенской области в соответствии с Указом Президента РФ №721 от 01/06/92 и решения Комитета по управлению имуществом Пензенской области №645 от 09.12.1992 г., путем преобразования государственного предприятия "Молочный комбинат "Пензенский". Общество является правопреемником государственного предприятия Молочный комбинат "Пензенский" и несет права и обязанности, возникшие у указанного предприятия до момента его преобразования. Общество является открытым акционерным обществом и действует в соответствии с Федеральным законом №208-ФЗ "Об акционерных обществах" от 26.12.1995 г. [1]. Целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

- закупка, хранение и переработка сельскохозяйственного сырья;

- производство и реализация молочной и другой пищевой продукции;

оказание посреднических услуг;

ремонт оборудования, используемого в производстве, переработки и хранения сырья и готовой продукции;

осуществление внешнеэкономической деятельности, в том числе экспортно-импортных операций, включая предоставление и использование услуг;

иные виды деятельности, не запрещенные законодательством.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым Обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

Уставный капитал Общества составляет 22035 рублей и составляется из номинальной стоимости всех размещенных акций Общества. Обществом размещено 22035 обыкновенных именных акций в бездокументарной форме номинальной стоимостью 1 рубль. Добавочный капитал Общества путем размещения дополнительных обыкновенных именных акций в бездокументарной форме составил 26262,0 тыс. рублей.

Руководство деятельностью ОАО Молочный комбинат "Пензенский" осуществляет генеральный директор, который действует в соответствии с Уставом организации. Генеральный директор распоряжается средствами организации в пределах предоставленных ему прав, издает приказы и указания, принимает и увольняет работников в соответствии со штатным расписанием, а также совершает другие действия, необходимые для достижения целей и задач организации. Решает все вопросы в пределах предоставленных прав и поручает выполнение отдельных производственно-хозяйственных функций другим должностным лицам - своим заместителям, руководителям производственных единиц, а также функциональных и производственных подразделений организации. [19]

Генеральному директору непосредственно подчиняются:

зам. генерального директора по производственно-технической службе;

зам. генерального директора по коммерческим вопросам и сырьевому обеспечению;

главный технолог;

главный бухгалтер и др.

Главный бухгалтер выполняет функции финансового менеджера. Для выполнения возложенных на него функций главный бухгалтер предприятия осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия.

.2 Анализ финансового состояния ОАО "Молочный комбинат "Пензенский"

Важную роль в процессе анализа финансового состояния предприятия и его финансовых результатов играет построение сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного бухгалтерского баланса путем укрупнения его статей и дополнения его показателями структуры, динамик вложений и источников средств за отчетный период.

Для наиболее полного изучения анализа финансового состояния ОАО "Молочный комбинат Пензенский" на основе бухгалтерского баланса за 2009-2011гг. проанализируем сравнительный аналитический баланс представленный в приложении 2.

Основной составляющей внеоборотных активов являются основные средства, их удельный вес в структуре активов колеблется от 32,9 до 31% и к концу 2011 года они выросли на 6824 тыс. руб. к уровню 2009 года, за счет ввода объектов промышленного назначения. Существенными статьями оборотных активов на конец 2011 года являются запасы (их удельный вес составляет 47,8%) и краткосрочная дебиторская задолженность (16,3%), соответственно наиболее ликвидные (денежные средства) в структуре актива баланса занимают незначительный удельный вес, всего 2,1%. Анализ состава и структуры запасов показал, что значительными составляющими этой статьи являются сырье и материалы, а также готовая продукция и товары для перепродажи.

Имущество ОАО "Молочный комбинат "Пензенский" в 2011 году увеличилось на 36742 тыс. руб., или на 18,9% к соответствующему периоду 2009 года благодаря модернизации и техническому перевооружению производства.

Внеоборотные активы увеличились на 7652 тыс. руб., или 11,8%, а оборотные активы соответственно на 29090 тыс. руб., или на 23,5% к соответствующему периоду 2009 года.

Собственный капитал за 2011 вырос на 71284 тыс. руб. или на 19,1% к 2009 году. Наблюдается снижение долгосрочных обязательств организацией на конец 2011 года в сумме 11925 тыс. руб. или на 84% к уровню 2009 года.

Краткосрочные обязательства также имеют тенденцию к снижению. К концу 2010 года они сократились на 22617 тыс. руб., или на 23,0%.

Анализ ликвидности баланса ОАО Молочный комбинат "Пензенский" за 2009-2011 гг. проведем, используя бухгалтерский баланс (Форма №1) [4]. Баланс предприятия считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Результаты расчетов, приведенные в Приложении 3показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

2009 г. = А1<П1; А2<П2; А3<П3; А4<П4.

г. = А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

г. = А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

В 2009-2011 гг. наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1<П1.

Быстро реализуемые активы (А2) в 2010-2011 гг. превышают краткосрочные пассивы (П2), т.е. А2>П2. Группа медленно реализуемых активов (А3) значительно выше долго- и среднесрочных пассивов (П3), т.е. А3>П3, за исключением 2009 года, когда А3<П3.

Как видно из расчета, А4<П4, трудно реализуемые активы не перекрывают постоянные пассивы, т.е. было соблюдено важное условие платежеспособности, что говорит о наличии у предприятия собственных оборотных средств для воспроизводственного процесса.

На основании данных структуры активов и пассивов ОАО Молочный комбинат "Пензенский" рассчитаем показатели ликвидности организации за 2009-2011 гг.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов), показывает, какую часть краткосрочных обязательств организации можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Значения, соответствующие нормативу от 2 и выше.

Рассчитывается по формуле:

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). (2.1)

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент "критической оценки", показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение данного показателя от 08 до 1,5.

Определяется по формуле:

Кбл = (А1 + А2 ) / (П1 + П2) (2.2)

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение денежных средств, которыми располагает организация на счетах в банках и в кассе, к краткосрочным обязательствам[6]. Значения данного коэффициента за рассматриваемый период соответствует нормативным от 0,2 до 0,5. Определяется по формуле:

Кал = А1 / (П1 + П2) (2.3)

Расчеты показателей ликвидности отражены в таблице 2.3

Таблица 2.3 Показатели ликвидности ОАО "Молочный комбинат "Пензенский" за 2009-2011 гг.

Показатели	Норматив	2009 г.	2010г.	2011 г.	Отклонение (+, -) 2010 г. от
					2008г.	2009г.
Коэффициент текущей ликвидности	>2	1,32	2,19	2,16	-0,68	0,19
Коэффициент быстрой ликвидности	0,8-1,5	0,40	0,75	0,60	-0,4	-0,05
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,04	0,09	0,06	-0,16	-0,11

Как следует из данных таблицы 2.3, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия текущей ликвидности (долгов) находится ниже нормативного значения (2,0) в 2009 году, но уже в 2010 и 2011 годах норматив был превышен, значит, предприятие имело достаточное количество денежных средств для покрытия текущей задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности в анализируемый период был значительно ниже норматива.

Затем проведем анализ финансовой устойчивости ОАО Молочный комбинат "Пензенский". Для этого рассчитаем ряд финансовых коэффициентов, используя бухгалтерский баланс организации за 2009-2011 гг. Результаты расчетов сведены в таблице 2.4.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) в течение 2010-2011 года превышал предел нормативного значения равного 0,5 и это означает, что предприятие не зависимо от заемного капитала. В 2009 году нормативный коэффициент не был выполнен по причине привлечения значительных кредитов банка, а в 2009 -2010 годах привлечение кредитов было минимально, долгосрочные обязательства были погашены.

Таблица 2.4 Показатели финансовой устойчивости организации

Наименование коэффициента	Нормативное значение	2009г	2010г	2011г
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	≥ 0,5	0,4	0,6	0,7
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<0,7	1,2	0,5	0,4
Коэффициент маневренности	0,2- 0,5	0,1	0,4	0,5
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	-	0,56	0,55	0,51
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования	≥0,1	0,06	0,4	0,5

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, если коэффициент превышает 1, то это говорит о том, что предприятие зависимо от заемных средств. В анализируемом периоде коэффициент снизился с 1,2 до 0,4, что говорит об обеспеченности организации собственными средствами.

Коэффициент маневренности в пределах установленного норматива, что говорит о достаточности собственных средств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов на конец 2011 года показывает, что только 0,51 коп, внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования в 2011году превышает норматив, что говорит о том, что организация обеспечена собственными источниками финансирования.

Можно сделать вывод, что ОАО Молочный комбинат "Пензенский" не зависит от заемных средств, и обеспечено производственными запасами.

Результаты расчета коэффициентов деловой активности для ОАО Молочный комбинат "Пензенский" представлены в Приложении 4.

Анализируя данные таблицы 2.5 можно сделать следующие выводы:

- рост оборачиваемости капитала является положительным моментом, так как осуществляется более рациональное использование средств в организации;

оборачиваемость запасов и затрат по отношению к 2009 году несколько снизилось, что свидетельствует о замедлении активности производства;

рост оборачиваемости текущих активов свидетельствует о повышении скорости оборота всех мобильных средств;

рост оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об улучшении соблюдения платежной дисциплины дебиторами;

рост оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об улучшении соблюдения платежной дисциплины организацией;

сокращение среднего срока оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности свидетельствует об уменьшении сроков погашения кредиторской и дебиторской задолженностей;

.3 Оценка рентабельности деятельности предприятия

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности организации, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в финансовые операции, либо в другие организации [7].

Ниже, в таблице 2.6приведены показатели рентабельности для ОАО Молочный комбинат "Пензенский".

Таблица 2.6. Показатели рентабельности организации, %

Коэффициент	2008г.	2009г.	2010г.
1. Рентабельность продаж	7,50	6,40	5,86
2. Рентабельность производства	49,74	44,28	41,04
3. Рентабельность активов	20,98	30,62	22,83
4. Чистая рентабельность	4,95	6,0	4,74
5. Рентабельность собственного капитала	52,08	50,39	35,25
6. Рентабельность заемного капитала	35,12	78,07	64,82
7. Рентабельность перманентного капитала	44,05	46,00	34,71

На основании содержания таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходится на каждый рубль выручки от продаж.

Отсюда следует, что доля прибыли от продаж в выручке в 2009 году составила 7,50%, в 2010 году - 6,40%, в 2011 году - 5,86%. Максимальное значение данного показателя было достигнуто в 2008 году. В целом можно наблюдать нестабильную динамику продаж.

Рентабельность производства отражает величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции. Коэффициент показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Максимальным данный показатель был в 2009году. Его значение составило 49,74%. Относительно начала анализируемого периода и его конца, можно сделать вывод, что данный показатель несколько сократился.

Рентабельность активов отражает величину прибыли, полученной за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль вложений в ее активы. На один рубль вложений в 2009 году приходилось 20,98% прибыли, в 2009 - 30,62%, и в 2010 - 22,83%. Большую прибыль организации удалось получить в 2010 году.

Чистая рентабельность показывает долю чистой прибыли в выручке предприятия за анализируемый период. Наибольшая доля прибыли в выручке наблюдается в 2010 году и составляет 6,0%. А в 2009 и в 2011 годах - 4,95% и 4,74% соответственно.

Рентабельность собственного капитала показывает величину чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, и приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Следовательно, величина чистой прибыли на один рубль вложенных собственных средств составила в 2009 году - 52,08%, в 2010 году - 50,39% и в 2011 году - 35,25%.

Рентабельность заемного капитала характеризует величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Максимальное значение данного коэффициента было достигнуто в 2010 году, оно составило 78,07%. В 2009 году - 35,12%, а в 2011 году - 64,82%.

Рентабельность перманентного капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. В 2009 году его значение составило 44,05%, в 2010 - 46,0%, в 2011 - 34,71%.

Если говорить обо всем анализируемом периоде, то можно отметить, что наблюдается неравномерная динамика значений показателей рентабельности ОАО Молочный комбинат "Пензенский". Особенно большим был рост показателей в 2009 году.

Чистая прибыль предприятия в 2011 году составила 52646 тыс. руб., что выше аналогичного периода 2009 года на 11987 тыс. рублей, но ниже 2010 года на 7228 тыс. руб. В ОАО Молочный комбинат "Пензенский" размер нераспределенной прибыли постоянно возрастает и увеличивает величину собственного капитала. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.

На основании результатов, можно сделать следующие выводы:

Баланс ОАО Молочный комбинат "Пензенский" за 2009-2011 гг. на основании проведенного анализа не является абсолютно ликвидным, так как не выполнены нормативные условия ликвидности. Рассчитанные показатели финансовой устойчивости говорят о том, что предприятие не зависимо от заемного капитала и обеспечено собственными средствами. В анализируемом периоде наблюдается неравномерная динамика значений показателей рентабельности ОАО Молочный комбинат "Пензенский".

Глава 3. Разработка комплекса мероприятий по повышению финансовых результатов предприятия

В процессе планирования финансовых результатов важно определить, за счет каких факторов она может вырасти или снизиться. В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивался за счет ценового фактора. Замедление инфляционных процессов, насыщение рынка товарами, развитие конкуренции ограничили возможности производителей повышать цены и получать прибыль посредством этого фактора. На очередь приходит метод снижения затрат. В практике предпринимательской деятельности применяются различные способы снижения себестоимости. Безусловно, используются такие приемы, как экономия топливно-сырьевых ресурсов, материальных и трудовых затрат, снижение доли амортизационных отчислений в себестоимости, сокращение административных расходов и т.п. Однако следует иметь в виду, что уменьшение себестоимости имеет предел, после которого оно невозможно без снижения качества продукции. То же относится и к административным и коммерческим расходам, которые невозможно свести к нулю, поскольку без них организация нормально функционировать не сможет и продукция реализовываться не будет.

Перечень основных факторов, влияющих на размер прибыли представлен в таблице 3.1.

Изучение внутреннего состояния организации и внешних факторов, позволяет определить стратегию его развития. Только четко представляя положение своего организации на рынке, учитывая особенности рынка, можно лучше определить стратегию, способствующую достижению намеченных целей и финансовых результатов. Стратегия - это инструмент выполнения определенных задач как стратегических, так и финансовых.

        

         Таблица 3.1 Факторы, ведущие к изменению прибыли

Фактор	Пояснение
Объем продаж	При высоком удельном весе постоянных расходов в себестоимости продукции рост объема реализации приведет к еще большему росту прибыли за счет снижения доли постоянных расходов, приходящихся на единицу продукции
Рост цен	В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивался за счет ценового фактора. Замедление инфляционных процессов, насыщение рынка товарами, развитие конкуренции ограничили возможности производителей повышать цены и получать прибыль посредством этого фактора
Снижение себестоимости	Снижение затрат без негативного влияния на качество выпускаемой продукции. Достигается за счет большей управляемости и контроля в области расходов
Обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции	Прибыль в рыночной экономике - движущая сила обновления, как производственных фондов, так и выпускаемой продукции. Характерно проявление этой силы в концепции "жизненного цикла" продукции

 

Выбор конкретной стратегии означает, что из всех возможных путей развития и способов действия, открывающихся перед компанией, решено выбрать одно направление, в котором она и будет развиваться.

Без стратегии у организации нет продуманного плана действий, нет путеводителя в мире бизнеса, нет единой программы достижения желаемых результатов. Хорошо предусмотренное стратегическое ведение готовит организацию к будущему, устанавливает долгосрочное направление развития и определяет намерение организации занять конкретные деловые позиции.

Чем лучше продуманна стратегия и чем более умело она выполнена, тем больше у компании шансов на сильную позицию.

Планирование мероприятий оптимизации финансовых результатов организации осуществляется по синтетической оценке финансовых результатов деятельности организации, выявленных проблем и резервов улучшения финансовых показателей организации с учетом влияния факторных показателей на результирующий показатель. Факторные показатели и вид зависимости между ними и результирующим показателем "Финансовые результаты" представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 Факторные показатели и характер их влияния на финансовые результаты

Наименование факторного показателя	Характер влияния (вид зависимости)
Прибыль от продаж	Прямая
Выручка-нетто от продаж	Прямая
Валюта баланса	Обратная
Внеоборотные активы	Обратная
Собственный капитал	Обратная
Долгосрочные обязательства	Обратная
Оборотные активы	Обратная
Материальные оборотные активы	Обратная
Готовая продукция	Обратная
Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года	Обратная
Кредиторская задолженность	Обратная

 

Благоприятно на финансовые результаты действует рост таких показателей как прибыль от продаж, выручка-нетто от продаж и уменьшение величин таких показателей как валюта баланса, внеоборотные активы, собственный капитал, долгосрочные обязательства, оборотные активы, материальные оборотные активы, готовая продукция, дебиторская задолженность со сроком погашения менее года, кредиторская задолженность. Установив в качестве основного критерия совершенствования финансового состояния организации оптимизацию финансовых результатов, сформулируем предложения по оптимизации финансовых результатов в пессимистическом, неизменном и оптимистическом вариантах, исходя из среднеотраслевых данных (таблица 3.3). Основой предложенных вариантов финансовой стратегии на 2012 год по оптимизации финансовых результатов является политика увеличения собственных оборотных средств предприятия в целях поддержания его устойчивости. При пессимистическом варианте финансовой стратегии это предполагается осуществить за счет сокращения дебиторской задолженности на 100 тыс. руб. по сравнению с отчетным периодом 2011 года (применение льготных скидок покупателям, введение предоплаты, ужесточение условий при несвоевременной оплате за продукцию); при неизменном варианте - 300 тыс. руб.; при оптимистическом - 500 тыс. руб. Сокращение дебиторской задолженности изменит сроки оборачиваемости оборотных средств. Прирост выручки при освоении новых рынков сбыта при пессимистическом варианте в сумме 14000 тыс. руб., предполагает увеличение прибыли на 10%, или 1400 тыс. руб.; при неизменном варианте- 16000 тыс. руб., рост прибыли составит -1600 тыс. руб.; при оптимистическом-19000 тыс. руб., рост прибыли составит- 1900 тыс. руб., что обеспечит рост валютного баланса. Применение эффективной системы взаимозачета имеющейся дебиторско-кредиторской задолженности на предприятии предполагает, при пессимистическом варианте сокращение задолженности на 300 тыс. руб.; при неизменном варианте на 500 тыс. руб.; при оптимистическом на 750 тыс. руб. Снижение себестоимости на единицу выпускаемой продукции за счет модернизации и технического перевооружения производства предполагает увеличение прибыли при пессимистическом варианте на 1400 тыс. руб.; при неизменном варианте на 2000 тыс. руб.; при оптимистическом на 2600 тыс. руб. Применение логистических схем поставок сырья и материалов при оптимизации финансовых результатов приведет к снижению НДС, кредиторской задолженности, затрат в себестоимости, прочих расходов при пессимистическом варианте на 1600 тыс. руб.; при неизменном варианте на 2000 тыс.руб.; при оптимистическом на 2000 тыс.руб.(Приложение 5).

Результаты анализа финансовой устойчивости предприятия до и после реализации финансовой стратегии сведены в итоговую таблицу представленную в Приложении 6.

Значение коэффициента рентабельности всего капитала организации при пессимистическом варианте достигает 0,36,по неизменному варианту 0,37, по оптимистическому 0,37 по сравнению с 0,34 на конец анализируемого периода. Коэффициент рентабельности собственного капитала организации при пессимистическом варианте достигает 0,47, по неизменному варианту 0,47,по оптимистическому 0,46,по сравнению с 0,45 на конец анализируемого периода. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов организации при пессимистическом варианте достигает 0,90 по сравнению с 0,86 на конец анализируемого периода. Коэффициент общей оборачиваемости капитала по пессимистическому варианту достигает значения 5,83, по неизменному - 5,85, по оптимистическому - 5,88 по сравнению с 5,70 на конец анализируемого периода.

Задача финансового планирования выполнена - финансовые результаты организации оптимизируются при любом поведении внешней среды.

Заключение

В курсовой работе была проведена оценка финансовых результатов ОАО Молочный комбинат "Пензенский" за 2009-2011 годы и эффективное использование прибыли.

Исходя из поставленной цели, нами были выполнены следующие задачи:

Рассмотрены теоритические основы формирования и использования прибыли предприятия;

Проведен анализ по формированию и управлению прибылью на предприятии;

Разработан комплекс мер по улучшению финансовых результатов предприятия.

Достигнута главная цель работы - на примере ОАО Молочный комбинат "Пензенский" рассмотрены и применены теоретические разработки, необходимые для проведения оценки финансовых результатов и использования прибыли. В рассчитанных показателях видно, что с 2009 года в организации наблюдается рост выручки, и в 2011 году ее прирост составил 289209 тыс. руб. Положительным можно считать меньший прирост себестоимости (245254 тыс. руб.) по сравнению с приростом выручки. Увеличение коммерческих и управленческих расходов вызвано повышением затрат ОАО "Молочный комбинат "Пензенский" на проведение маркетинговых исследований, на рекламу, поиск новых рынков сбыта. На анализируемом предприятии коэффициент соотношения доходов и расходов чуть больше 1. Так в 2009 коэффициент составлял- 1,05, в 2010 - 1,06, в 2011 году - 1,05. Значит, финансово-хозяйственная деятельность организации является недостаточно эффективной. Имущество ОАО Молочный комбинат "Пензенский" в 2011 году увеличилось на 36742 тыс. руб., или на 18,9% к соответствующему периоду 2009 года благодаря модернизации и технического перевооружения производства. За это время внеоборотные активы увеличились на 7652 тыс. руб., или 110,8%, а оборотные активы соответственно на 29090 тыс. руб., или на 23,5% к соответствующему периоду 2009 года.

Баланс ОАО Молочный комбинат "Пензенский" за 2009-2011 гг. на основании проведенного анализа не является абсолютно ликвидным, так как не выполнены нормативные условия ликвидности. Рассчитанные показатели финансовой устойчивости говорят о том, что предприятие не зависимо от заемного капитала и обеспечено собственными средствами.

Краткосрочные обязательства также имеют тенденцию к снижению. К концу 2011 года они сократились на 22617 тыс. руб., или на 23,0%.

Рентабельность производства отражает величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции. Коэффициент показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Максимальным данный показатель был в 2009 году. Его значение составило 49,74%. Относительно начала анализируемого периода и его конца, можно сделать вывод, что данный показатель несколько сократился. Рентабельность активов отражает величину прибыли, полученной за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль вложений в ее активы. На один рубль вложений в 2009 году приходилось 20,98% прибыли, в 2010 - 30,62%, и в 2011 - 22,83%. Большую прибыль организации удалось получить в 2010 году.

Чистая рентабельность показывает долю чистой прибыли в выручке предприятия за анализируемый период. Наибольшая доля прибыли в выручке наблюдается в 2010 году и составляет 6,0%. А в 2009 и в 2011 годах - 4,95% и 4,74% соответственно.

Рентабельность собственного капитала показывает величину чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, и приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Следовательно, величина чистой прибыли на один рубль вложенных собственных средств составила в 2009 году - 52,08%, в 2010 году - 50,39% и в 2011 году - 35,25%.

Рентабельность заемного капитала характеризует величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Максимальное значение данного коэффициента было достигнуто в 2010 году, оно составило 78,07%. В 2009 году - 35,12%, а в 2011 году - 64,82%.Если говорить обо всем анализируемом периоде, то можно отметить, что наблюдается неравномерная динамика значений показателей рентабельности ОАО Молочный комбинат "Пензенский". Особенно большим был рост показателей в 2009 году.

Чистая прибыль предприятия в 2011 году составила 52646 тыс. руб., что выше аналогичного периода 2009 года на 11987 тыс. рублей, но ниже 2010 года на 7228 тыс. руб. Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.

В ОАО Молочный комбинат "Пензенский" размер нераспределенной прибыли постоянно возрастает и увеличивает величину собственного капитала. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.

По всем прогнозируемым вариантам показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности ОАО "Молочный комбинат "Пензенский" улучшаются.

Для увеличения положительного финансового результата ОАО "Молочный комбинат "Пензенский" предлагается также руководству предприятия разработать мероприятия обеспечивающие:

увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта;

повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции.

Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль в организации.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

1. Федеральный закон РФ от 26.12.1995 №208-ФЗ "Об акционерных обществах"

2. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н

Монография и печатные издания

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 420 с.

. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 208 с.

. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 328 с.

. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 222 с.

. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.

. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Андреевский ИД, 2006. - 432 с.

. Гребенщикова Е.В. Альтернативный расчет запаса финансовой прочности предприятия // Финансы, - 2006. - №8, - С. 35-40.

. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2011. - 414 с.

. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. - СПб.: Издательский дом "Бизнес-пресса", 2008. - 304 с.

. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: Инфра-М, 2005. - 264 с.

. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая -2-е изд., испр. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005.-288 с.

. Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации "Менеджмент орг."/ И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. - М.: Омега - Л, 2006. - 335 с.

. Финансовый менеджмент. - М.:ЭКСПО, 2010. - 486 с.

. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Академический проект, 2011. - 224 с.

. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.:ЮНИТИ, 2010. - 548 с.

Журналы

. Финансовый менеджмент. - М.:, 2011. - 186 с.

Интернет

19. #"815258.files/image003.gif">

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	61858	63830
Незавершенное строительство	130	6305	6309
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	45	66
Отложенные налоговые активы	145	120	130
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу I	190	68328	70335
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	67950	86111
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211		43567
животные на выращивании и откорме	212	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	214	-	-
товары отгруженные	215	25780	42544
расходы будущих периодов	216	-	-
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	156	187
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	-	-
в том числе покупатели и заказчики	231	-	--
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной  даты)	240	-	33358
в том числе покупатели и заказчики	241	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Денежные средства	260	2548	3815
Прочие оборотные активы	270	-	29
Итого по разделу II	290	96434	123500
БАЛАНС	300	164762	193835

Пассив	Код показателя	На начало  отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	22035	22035
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	26262	26262
Резервный капитал	430	-	-
в том числе: резервы, образованные в соответствии  с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии  с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	4186	29777
Итого по разделу III	490	52483	78074
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	7654	7739
Отложенные налоговые обязательства	515	2013	6488
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	9667	14227
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	33297	34829
Кредиторская задолженность	620	53192	48649
в том числе: поставщики и подрядчики	621	26948	27800
задолженность перед персоналом организации	622	-	700
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	9475	9610
задолженность по налогам и сборам	624	16768	10539
прочие кредиторы	625	-	-
Задолженность перед участниками (учредителями)  по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	13642	16789
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660	1403	1806
Итого по разделу V	690	102612	101534
БАЛАНС	700	164762	193835

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	-	72
Основные средства	120	63830	64666
Незавершенное строительство	130	6309	4896
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	66	74
Отложенные налоговые активы	145	130	136
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу I	190	70335	69844
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	86111	82223
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	43567	48761
животные на выращивании и откорме	212	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	214	-	-
товары отгруженные	215	42544	33462
расходы будущих периодов	216	-	-
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	187	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	-	-
в том числе покупатели и заказчики	231	--	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной  даты)	240	33358	37093
в том числе покупатели и заказчики	241	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Денежные средства	260	3815
Прочие оборотные активы	270	29	29
Итого по разделу II	290	123500	125018
БАЛАНС	300	193835	194862

Форма 0710001 с. 2

Пассив	Код показателя	На начало  отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	22035	22035
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	26262	26262
Резервный капитал	430	-	-
в том числе: резервы, образованные в соответствии  с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии  с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	29777	70125
Итого по разделу III	490	78074	118422
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	7739	6863
Отложенные налоговые обязательства	515	6488	4196
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	14227	11059
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	34829	26456
Кредиторская задолженность	620	48649	19415
в том числе: поставщики и подрядчики	621	27800	13678
задолженность перед персоналом организации	622	700	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	9610	-
задолженность по налогам и сборам	624	10539	5737
прочие кредиторы	625	-	-
Задолженность перед участниками (учредителями)  по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	16789	18241
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660	1806	1206
Итого по разделу V	690	101534	65381
БАЛАНС	700	193835	194862

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	72	92
Основные средства	120	64666	71490
Незавершенное строительство	130	4896	6170
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	74	74
Отложенные налоговые активы	145	136	161
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу I	190	69844	77987
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	82223	110239
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	48761	50692
животные на выращивании и откорме	212	-
затраты в незавершенном производстве	213	-
готовая продукция и товары для перепродажи	214	-
товары отгруженные	215	33462	59547
расходы будущих периодов	216	-
прочие запасы и затраты	217	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	-	-
в том числе покупатели и заказчики	231	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной  даты)	240	37093	37429
в том числе покупатели и заказчики	241	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Денежные средства	260	5673	4922
Прочие оборотные активы	270	29	-
Итого по разделу II	290	125018	152590
БАЛАНС	300	194862	230577

Форма 0710001 с. 2

Пассив	Код показателя	На начало  отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	22035	42035
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	26262	36262
Резервный капитал	430	-	-
в том числе: резервы, образованные в соответствии  с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии  с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	70125	71061
Итого по разделу III	490	118422	149358
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	6863	2302
Отложенные налоговые обязательства	515	4196	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	11059	2302
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	26456	31736
Кредиторская задолженность	620	19415	28275
в том числе: поставщики и подрядчики	621	13678	18903
задолженность перед персоналом организации	622	-	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	-	-
задолженность по налогам и сборам	624	5737	9372
прочие кредиторы	625	-	-
Задолженность перед участниками (учредителями)  по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	18241	17954
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	1206	952
Итого по разделу V	690	65381	78917
БАЛАНС	700	194862	230577

Приложение 2

Таблица 2.1 Сравнительный аналитический баланс

Актив баланса	2009		2010		2011		Абсолютное отклонение			Темп роста в %
	Тыс.	%	Тыс.	%	Тыс.	%	2009	2010	2011	2009	2010	2011
Основные средства	63830	32,9	64666	33,2	71490	31,0	1972	836	6824	99,6	101,3	110,5
Нематериальные активы	-	-	72	0,04	92	0,04	-	72	20	-	-	127,7
Незавершенное строительство	6309	3,3	4896	2,5	6170	2,7	4	-1413	1274	69,4	77,6	126
Долгосрочные финансовые вложения	66	0,03	74	0,04	74	0,03	21	8	-	110,5	112,1	-
Отложенные налоговые активы	130	0,06	136	0,07	161	0,07	10	6	25	101,8	104,6	118,4
Итого	70335	36,29	69844	35,85	77987	33,8	2007	-491	7652	103	99,3	11,8
Мобилизованные средства (оборотные активы)
Запасы	86111	44,4	82223	42,2	110239	47,8	18161	-3888	28016	96,3	95,4	134,0
Дебиторская задолжность	33358	17,2	37093	19,0	37429	16,3	33358	3735	336	96,7	111,2	100,9
ндс	187	0,1	-	-	-	-	21	31	-	63,6	-	-
Денежные средства	3815	2.0	5673	2,9	4922	2,1	1267	1858	-751	75,9	148,7	86,7
Прочие оборотные активы	29	0,01	29	0,01	-	-	29	-	-	-	-	-
Итого	123500	63,71	125018	64,15	152590	66,2	52836	1463	29090	99,7	101,2	23,5
Всего активов	193835	100	194862	100	230577	100	54843	972	36742	10,7	10,5	18,9
Пассив баланса
Уставный капитал	22035	8,1	22035	14,4	42035	14,5	0	0	20000	0	0	19,7
Добавочный капитал	26262	12,9	26262	13,8	36262	3,4	0	0	10000	0	0	13,8
Нераспределенная прибыль	29777	15,8	70125	12,6	71061	12,9	25591	40348	936	98,6	233,5	101,3
Итого	78074	36,8	118422	38,8	149358	29,8	25591	40348	71284	69,5	151,6	19,1,
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	7739	6,66	6863	7,3	2302	9,5	85	-876	-4561	76,4	88,8	33,5
Отложеные налоговые обязательства	6488	9,14	4196	10,6	-	7,4	4475	-2292	-4196	57,6	64,7	-4196
Итого	14227	15,4	11059	17,9	2302	16,9	4560	3168	-11925	43,9	77,7	84
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	34829	9,91	26456	20,33	31736	14,7	1532	-8373	5280	93,4	75,9	119,9
Кредиторская задолжность	48649	17.6	19415	9	28275	12,1	-4543	-29234	8860	99,8	39,9	145,6
Доходы буд переодов	16789	14,6	18241	11,6	17954	2,57	3147	1452	-278	97,6	108,6	98,4
Прочие краткосроные обязательства	1806	5,69	1206	13,67	952	7,33	403	-600	-254	54,9	66,7	78,9
Итого	101534	47,8	65381	43,3	78917	36,7	539	38459	-22617	68,5	64,4	23
Всего пассивов	193835	100	194862	100	230577	100	30690	81975	39983	99,8	100,5	118,3

Приложение 3

Таблица 2.4. Анализ ликвидности баланса организации (в тыс. руб.)

Актив	2008г	2009г	2010г	Пассив	2008г	2010г	Платежный излишек или недостаток
								2008г.	2009г.	2010г.
А1	3815	5673	4922	П1	58366	56882	68592	-54551	-51209	-63670
А2	33358	37093	37429	П2	34495	-	2000	-1137	37093	35429
А3	86327	82252	110239	П3	22900	19558	10627	63427	62694	99612
А4	70335	69844	77987	П4	78074	118422	149358	-7739	-48578	-71371
Баланс	193835	194862	230577	Баланс	193835	194862	230577	-	-	-

Приложение 4

Таблица 2.5 Показатели деловой активности за 2009-2011 годы

Наименование показателя	Значение
	2009г.	2010г.	2011г.
Общая оборачиваемость капитала	4,58	5,11	5,22
Оборачиваемость собственного капитала	11,09	9,30	7,80
Оборачиваемость запасов и затрат	9,69	9,92	9,79
Оборачиваемость текущих активов	7,47	8,0	8,0
Оборачиваемость дебиторской задолженности	24,15	28,21	29,80
Оборачиваемость кредиторской задолженности	12,43	13,31	16,35
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	14,99	12,89	12,15
Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	29,12	27,20	22,14
Фондоотдача собственных оборотных средств и прочих внеоборотных активов, руб.	12,80	15,53	16,31

Приложение 5

Таблица 3.3 Предложения к формированию финансовой стратегии по оптимизации финансовых результатов организации

Предложения				Влияние на показатели баланса
Наименование предложения	Количественная оценка по вариантам, тыс.руб.
	Пессимистический	Неизменный	Оптимистический
1. Перевод дебиторской задолженности менее года в денежные средства за счет применения новых схем расчетов с покупателями	100	300	500	-ДЗ<1
2. Прирост выручки при освоении новых рынков сбыта	14000 1400	16000	19000	+B +Пр
3. Применение системы взаимозачета имеющейся дебиторско-кредиторской задолженности	300	500	750	-К3  -ДЗ<1  -А2, -ВБ
4. Снижение себестоимости единицы продукции	1400	2000	2600	+Пр
5. Применение логистических схем поставок сырья и материалов	1600	2000	2000	-3НДС  -А2, -ВБ  -К3

Приложение 6

Таблица 3.4 Результаты расчета по предложениям оптимизации финансовых результатов ОАО Молочный комбинат "Пензенский"

Показатели	Значение показателя на конец анализируемого периода 2011 года, тыс.руб.	Прогнозное значение показателей на 2012 год с учетом предложений по варианту, в тыс.руб.
		Пессимистическому	Неизменному	Оптимистическому
Прибыль от продаж	67126	69926	70726	71626
Выручка-нетто от продаж	1110269	1124269	1126269	1129269
Валюта баланса	194862	192962	192362	193112
Внеоборотные активы	77987	77600	78300	79200
Собственный капитал	149358	149895	150000	156000
Долгосрочные обязательства	2302	2500	2000	1800
Оборотные активы	152590	150690	150090	149840
Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года	37429	37029	36629	36179
Кредиторская задолженность	68592	68192	67792	67342
Коэффициент рентабельности продаж	0,06	0,06	0,06	0,06
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	1,96	1,94	1,92	1,89
Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,45	0,47	0,47	0,46
Коэффициент рентабельности всего капитала организации (всех активов организации	0,34	0,36	0,37	0,37
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов	0,86	0,90	0,90	0,90
Коэффициент оборачиваемости капитала	5,70	5,83	5,85	5,88