Анализ финансового состояния предприятия
Введение
В настоящее время, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.
В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.
Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
1. Содержание финансового анализа
.1 Цели и задачи финансового анализа
Финансовый анализ - это часть общего экономического анализа, - с одной стороны, и элемент финансового менеджмента и аудита - с другой.
Цель финансового анализа - получение из финансовых отчетов развернутую объективную информацию о финансовом и имущественном состоянии предприятия-должника в прошлом и настоящем, выработка прогноза его финансового состояния в будущем.
Финансовый анализ должен дать ответы на вопросы:
Является ли предприятие неплатежеспособным и финансово неустойчивым?
Если оно неплатежеспособно, то является ли неплатежеспособность временной?
Обладает ли предприятие признаками банкротства в соответствии с признаками, установленными действующим законом о несостоятельности (банкротстве)?
Возможно ли восстановление платежеспособности и что для этого нужно сделать, возможно ли восстановление платежеспособности в сроки, предусмотренные действующим законом о несостоятельности (банкротстве) для исполнения оздоровительных процедур?
.2 Источники информации для проведения финансового анализа
Основными источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского и управленческого учета:
Данные об имуществе предприятия (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.
Данные о результатах деятельности предприятия за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках.
Бухгалтерский баланс - таблица, в которой сгруппированы статичные объекты учета с их численными значениями. В соответствии с рассмотрением объектов учета с двух точек зрения - имущество и источники финансирования этого имущества - баланс состоит из двух частей: актива, где показывается имущество по видам и группам, и пассива, где показывается собственный капитал и обязательства организации.
В активе баланса отражается основной и оборотный капитал.
2. Анализ финансового состояния предприятия
.1 Анализ имущественного состояния предприятия
.1.1 Анализ активов
Таблица 1 «Активы предприятия»
АктивСтоимость на 01.01.11Стоимость на 01.01.12Итого отклонение, руб.Доля в итоге баланса, %01.01.201101.01.2012I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы000Основные средства69889,5568994,5-895,0537,7235,19Доходные вложения в материальные ценности23492,328201,3470912,6814,38Финансовые вложения43992,653374,059381,4523,7427,22Отложенные налоговые активы000Прочие внеоборотные активы5164,65021,8-142,82,792,56Итого по разделу I142539,05155591,6513052,676,9379,35II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ000Запасы35454,3531960-3494,3519,1416,30Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1637,952063,8425,850,881,05Дебиторская задолженность5495,256431,1935,852,973,28Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)00000Денежные средства и денежные эквиваленты152,1534-118,150,080,02Прочие оборотные активы00000Итого по разделу II42739,740488,9-2250,823,0720,65БАЛАНС185278,75196080,5510801,8100,00100,00
2.1.2 Анализ пассивов
Таблица 2 «Пассивы предприятия»
ПАССИВСтоимость на 01.01.11Стоимость на 01.01.12Итого отклонение, руб.Доля в итоге баланса, %III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ01.01.201101.01.2012Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)59,559,500,030,03Переоценка внеоборотных активов000Добавочный капитал (без переоценки)13317,813253,2-64,67,196,76Резервный капитал00000Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)109134,9108493,15-641,7558,955,33Итого по разделу III122512,2121805,85-706,3566,1262,12IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА000Заемные средства5396,655396,6502,912,75Отложенные налоговые обязательства7089,859300,72210,853,834,74Оценочные обязательства187336,6149,60,10,17Прочие обязательства2493,053445,059521,351,76Итого по разделу IV15166,55184793312,458,199,42V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА0Заемные средства2307,75238072,251,251,21Кредиторская задолженность44262,0552385,58123,4523,8926,72Доходы будущих периодов1030,21030,200,560,52Прочие обязательства000Итого по разделу V4760055795,78195,725,6928,46БАЛАНС185278,75196080,5510801,8100100
Вывод: Актив: Изменились основные средства они уменьшились на 1,28% это плохо. Основную долю баланса занимает основные средства 40%.
Пассив: Не распределенная прибыль уменьшилась на 0,58%. Большую долю составляет не распределенная прибыль.
.2 Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия.
.2.1 Коэффициенты характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия
Название коэффициентаФормулаЗначение на 01.01.11, рубЗначение на 01.01.12, рубСовокупные активы (пассивы)Итог баланса185278,75196080,55Скорректированные внеоборотные активыСумма стоимости нематериальных активов , основных средств , незавершенных капитальных вложений, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.98546,45102217,6Оборотные активыСумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.42587,5540454,9Ликвидные активыСумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов. Наиболее ликвидные оборотные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.5647,46465,1Долгосрочная дебиторская задолженностьПлатежи, по которым ожидаются поступления более чем через 12 месяцев после отчетной даты.Краткосрочная дебиторская задолженностьСумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.Потенциальные оборотные активы к возвратуСписанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств.00Собственные средстваСумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу.126542,4122836,05Обязательства должникаСумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника за вычетом задолженности с истекшим сроком исковой давности62766,5559240,75Долгосрочные обязательства должникаСумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств.15166,5518479Текущие обязательства должникаСумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств.4760055795,7Выручка неттоВыручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей.70831,3554840,3Валовая выручка- Выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов.70831,3554840,3Среднемесячная выручкаОтношение величины валовой выручки, полученной за определенный период, как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде.5902,614570,02Чистая прибыль (убыток)Чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.5441,7566,95
Вывод: Сумма стоимости наиболее ликвидных активов возросла на 14,48%. Обязательства должника уменьшились на -5,62%, это является положительным моментом. Валовая выручка предприятия на 2012 год по сравнению с предыдущим 2011 годом снизилась на 22%, причиной тому является не достаточная мощность основных фондов. Чистая прибыль предприятия уменьшилась почти в 10 раз.
.2.2 Коэффициенты характеризующие платежеспособность предприятия
НаименованиеОписание и норма значенияЗначениеОтносительное изменение, %.на 01.01.2011на 01.01.2012Коэффициент абсолютной ликвидностиКоэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Норма: 0,20,120,120Коэффициент текущей ликвидностиКоэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.0,890,72-19,1Показатель обеспеченности обязательств должника его активамиПоказатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.1,661,8310,24Степень платежеспособности по текущим обязательствамСтепень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки (и показывает количество месяцев, за которые могут быть погашены внешние краткосрочные обязательства).2, 8,06 4112,251,36
Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 остался неизменным и составляет 0,12, норма же составляет 0,2. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 19,1% и составляет 0,72. Это говорит о том, что предприятие является банкротом и не способно на момент отчетной даты покрыть оборотными средствами наиболее срочные обязательства.
Показатель обеспеченности должника его активами составляет 1,66 и по сравнению с предыдущим годом возрос на 10,24%. При данном значении предприятие способно покрыть обязательства своими активами.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам составляет 12,2 и в сравнении с 2011 годом увеличилась на 51,36%.
.2.3 Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость
Вывод: коэффициент автономии равен 0,63, что соответствует оптимальному значению, но все-таки заметно незначительное снижение. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,51, по сравнению с 2011 годом снизился на 22,73%. И значение держится на среднем уровне и говорит о финансовой устойчивости и стабильности предприятия.
.2.4 Коэффициенты характеризующие рентабельность
Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.
Наименование статейна 2011на 2012прирост /снижениеабсолют., рубабсолют., рубабсолют., рубВыручка 570831,3554840,3-15991,1Себестоимость продаж45478,438701,35-6777,05Валовая прибыль (убыток)25352,9516138,95-9214Коммерческие расходы2552,552030,65-521,9Управленческие расходы17942,6516722,9-1219,75Прибыль (убыток) от продаж4857,752614,6-2243,15Доходы от участия в других организациях1,70,85-0,85Проценты к получению211,652,55-209,1Проценты к уплате711,450-711,45Прочие доходы767,55940,1172,55Прочие расходы2348,551764,6-583,95Прибыль (убыток) до налогообложения4612,95486,2-4126,75Текущий налог на прибыль828,7580,75-748Изменение отложенных налоговых активов000Прочее000Чистая прибыль (убыток)5441,7566,95-4874,75
Показатель рентабельностиЗначение показателя, в коп.Относительное изменение ,%2011 г.2012 г.Величина прибыли на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)0,560,42-25Величина прибыли в каждом рубле выручки от реализации продукции (работ, услуг)0,070,05-28,57Величина чистой прибыли на рубль всех расходов организации.0,120,01-91,66
.2.5 Коэффициенты характеризующие деловую активность
Показатель деловой активности.Дано, руб.Относительное изменение, %2011 г.2012 г.Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)0,370,29-21,62Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)0,580,45-22,41Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине кредиторской задолженности)1,471,13-23,13Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию - дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию)11,889,19-22,64
Вывод: Скорость оборота капитала, то есть превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. По данным показателям заметно снижение всех коэффициентов оборачиваемости, следовательно, предприятие не эффективно использует основные средства.
. Оценка финансового состояния предприятия
коэффициент рентабельность платежеспособность прибыль
По проведенному анализу финансового состояния предприятия можно сделать следующие выводы. Дебиторская задолженность предприятия возросла, необходимо сокращать сроки их погашения. Долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия увеличились, необходимо их погашать, чтобы долги предприятия не возросли и не оказали губительного воздействия на предприятие. Коэффициенты рентабельности снизились, следовательно, производственный цикл товара увеличился, а сроки реализации и получения прибыли увеличились. Также коэффициент автономии уменьшился, это говорит об уменьшении собственного капитала в общей сумме средств.
Анализируемое предприятие в сравнении с 2011 годом заметно ухудшило свое финансовое и производственное положение.