Анализ финансового состояния предприятия
Задача 1. По данным таблиц 1 и 2 провести анализ
финансового состояния предприятия, включающий в себя следующие этапы:
1.1. чтение актива и пассива бухгалтерского
баланса: рассчитать недостающие показатели (заполнить пустые ячейки в таблице),
оценить их динамику;
.2. анализ ликвидности с помощью следующих
коэффициентов:
- абсолютной ликвидности,
быстрой (срочной) ликвидности,
текущей ликвидности;
1.3. анализ финансовой устойчивости с помощью
следующих коэффициентов:
- коэффициент финансовой автономии,
- коэффициент финансовой зависимости,
коэффициент финансового левериджа
(соотношение заемного и собственного каптала),
коэффициент маневренности.
.4. сделать общий вывод.
Таблица 1 Аналитическая форма актива
бухгалтерского баланса предприятия
|
Статьи
актива
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
Изменение
|
|
ДЕ*
|
уд.
вес, %
|
ДЕ
|
уд.
вес, %
|
Абс.
ДЕ
|
Отн.
%
|
Струк.
%
|
|
1.
Внеоборотные активы
|
2
788
|
42,8
|
2
882
|
41,1
|
94
|
-1,7
|
103,3
|
|
2.
Оборотные активы
|
3732
|
57,2
|
4122
|
58,9
|
390
|
1,7
|
110,4
|
|
2.1.
Запасы
|
2
250
|
34,5
|
2
538
|
36,2
|
288
|
1,7
|
112,8
|
|
2.2.
Дебиторская задолженность
|
1
200
|
18,4
|
1
096
|
15,6
|
-104
|
-2,8
|
91,3
|
|
2.3.
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
|
282
|
4,3
|
488
|
7,1
|
206
|
2,8
|
173
|
|
ИТОГО
|
6520
|
100,0
|
7004
|
100,0
|
484
|
107,4
|
* ДЕ - денежные единицы
Таблица 2 Аналитическая форма пассива
бухгалтерского баланса предприятия
|
Статьи
пассива
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
Изменение
|
|
ДЕ
|
уд.
вес, %
|
ДЕ
|
уд.
вес, %
|
Абс.
ДЕ
|
Относ.
%
|
Струк.
%
|
|
1.
Собственный капитал
|
2
546
|
39,0
|
2
664
|
38,0
|
118
|
-1,0
|
104,6
|
|
2.
Заемный капитал
|
3976
|
61,0
|
4340
|
62,0
|
364
|
1,0
|
108,6
|
|
2.1.
Долгосрочные обязательства
|
1
182
|
18,1
|
1
492
|
21,3
|
310
|
3,2
|
126,2
|
|
2.2.
Краткосрочные обязательства
|
2
794
|
42,9
|
2
848
|
40,7
|
54
|
-2,2
|
101,9
|
|
ИТОГО
|
6522
|
100,0
|
7004
|
100,0
|
482
|
0
|
107,3
|
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитаем по
формуле:
Рассчитаем коэффициент на начало
периода:
Рассчитаем коэффициент на конец
периода:
Коэффициент быстрой (срочной)
ликвидности рассчитывается по формуле:
Рассчитаем коэффициент на начало периода:
Рассчитаем коэффициент на конец
периода:
Коэффициент текущей ликвидности или
коэффициент покрытия - финансовый коэффициент, равный отношению текущих
(оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Источником данных служит бухгалтерский баланс (форма № 1): (Строка 290 - строка
230 - строка 220) / (строка 690-650-640).
где: Ктл - коэффициент текущей
ликвидности;
ОА - оборотные активы;
ЗУ - задолженность учредителей по
взносам в уставный капитал;
КО - краткосрочные обязательства.
Произведем расчет на начало
отчетного периода:
Произведем расчет на конец отчетного
периода:
Коэффициент финансовой автономии
(Ка) определяется по формуле:
Произведем расчет на начало
отчетного периода:
Произведем расчет на конец отчетного
периода:
Коэффициент финансовой зависимости
является обратным к коэффициенту финансовой независимости, он определяется
отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных
средств:
Произведем расчет на начало
отчетного периода:
Произведем расчет на конец отчетного
периода:
Произведем расчет коэффициент
финансового левериджа на начало периода:
Произведем расчет коэффициент
финансового левериджа на конец периода:
Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается
по формуле:
Рассчитает данный коэффициент на
начало периода:
Рассчитает данный коэффициент на
конец периода:
Обобщенно, полученные данные
представим в итоговой таблице:
Таблица 3
|
Наименование
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
Изменение
|
|
|
|
Абс.
|
%
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
0,1
|
0,17
|
0,07
|
170,0
|
|
Коэффициент
быстрой (срочной) ликвидности
|
0,42
|
0,38
|
-0,04
|
42,0
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
0,9
|
1,06
|
0,16
|
117,7
|
|
Коэффициент
финансовой автономии
|
0,19
|
0,19
|
0
|
100,0
|
|
Коэффициент
финансовой зависимости
|
5,12
|
5,2
|
0,08
|
101,5
|
|
Коэффициент
финансового ливериджа
|
1,56
|
1,62
|
0,06
|
103,8
|
|
Коэффициент
маневренности
|
2,5
|
2,6
|
0,1
|
Таким образом, можно сделать вывод о том, что
финансовое состояние предприятие является положительным, так как наблюдается
положительная динамика в отчетных периодах. Наблюдаются положительные
показатели коэффициентов абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, финансовой
автономии, финансовой зависимости, финансового ливериджа, маневренности и
соответственно наблюдается положительная динамика увеличения этих
коэффициентов.
Задача 2. По данным таблицы 3 провести анализ
финансового результата предприятия и деловой активности, включающий в себя
следующие этапы:
.1. рассчитать недостающие показатели (заполнить
пустые ячейки в таблице), оценить их динамику;
.2. оценить влияние факторов на изменение чистой
прибыли.
.3. рассчитать и провести анализ следующих
показателей рентабельности и оборачиваемости:
рентабельность продаж,
рентабельность собственного капитала,
коэффициент оборачиваемости собственного
капитала,
коэффициент оборачиваемости оборотных средств,
коэффициент оборачиваемости дебиторский
задолженности.
При расчете показателей рентабельности
рекомендуется использовать показатель чистой прибыли.
.4. Сделать общий вывод
Таблица 3 Отчет о прибылях и убытках
|
№
п/п
|
Показатели
|
Базовый
год
|
Отчетный
год
|
|
1.
|
Выручка
от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без косвенных налогов)
|
5
208
|
6
470
|
|
2.
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
3
260
|
3
900
|
|
3.
|
Валовая
прибыль*
|
1498
|
2570
|
|
4.
|
Коммерческие
расходы
|
240
|
420
|
|
5.
|
Управленческие
расходы
|
692
|
1
200
|
|
6.
|
Прибыль
(убыток) от продаж*
|
566
|
950
|
|
7.
|
Операционные
доходы
|
160
|
180
|
|
8.
|
Операционные
расходы
|
200
|
180
|
|
9.
|
Внереализационные
доходы
|
154
|
216
|
|
10.
|
Внереализационные
расходы
|
152
|
198
|
|
11.
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения*
|
564
|
968
|
|
12.
|
Текущий
налог на прибыль
|
268
|
290
|
|
13.
|
Чистая
прибыль*
|
296
|
678
|
Показатели со знаком (*) определить
самостоятельно.
на конец периода = 
Рассчитаем рентабельность
собственного капитала на начало периода:
на конец периода:
Рассчитаем коэффициент
оборачиваемости собственного капитала на начало периода:
=
на конец периода: 
Рассчитаем коэффициент
оборачиваемости оборотных средств на начало периода: 
на конец периода: 
Рассчитаем коэффициент
оборачиваемости дебиторский задолженности на начало периода: 
на конец периода: 
Отобразим это в итоговой таблице:
Таблица 4
|
Наименование
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
Изменение
|
|
|
|
Абс.
|
%
|
|
Рентабельность
продаж (%)
|
10,8
|
14,6
|
3,8
|
135,1
|
|
Рентабельность
собственного капитала
|
11,6
|
25,4
|
13,8
|
218,9
|
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала
|
2,02
|
2,45
|
0,43
|
121,2
|
|
Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств
|
2,04
|
2,42
|
0,38
|
118,6
|
|
Коэффициент
оборачиваемости дебиторский задолженности
|
0,85
|
1,47
|
0,62
|
172,9
|
Таким образом, можно сделать вывод, что данное
предприятие является рентабельным, так как коэффициент рентабельности продаж
положительный и наблюдается динамика его увеличения.
финансовый леверидж ликвидность
прибыль
Список использованной литературы
1. Жилкина А.Н. Управление
финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник для вузов - М.: Инфра-М,
2012.
. Савицкая Г.В. Анализ
финансового состояния предприятия. - М.: Издательство Гревцова, 2008.
. Финансовый анализ:
учебно-практическое пособие/ Г.Н. Ронова, С.Е. Попова, В.Л. Слепунин. - М.:
МЭСИ, 2007.