Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Министерство образования Республики Беларусь

Учреждение образования

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНФОРМАТИКИ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ

Кафедра экономики

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по курсу "ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ"

Минск 2014

Оглавление

1. Краткое описание предприятия

. Анализ финансового состояния предприятия

. Анализ показателей ликвидности предприятия

. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

. Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия

Динамика показателей рентабельности

Заключение

Список использованной литературы

1. Краткое описание предприятия

Анализируемое предприятие ЧТУП «Эра-бел» занимается строительством.

ЧТУП «Эра-бел» было образовано в форме открытого акционерного общества в декабре 1999 года.

Уставный капитал создан за счет взносов учредителей и составляет с начала создания и по настоящее время 5,2 млн.рублей. Предприятие располагается по адресу: 220030 г.Минск, пр. Независимости, 161.

2. Анализ финансового состояния предприятия

. Анализ структуры актива и пассива баланса (табл. 1, 2).

Таблица 1. Анализ структуры актива баланса предприятия и его основных разделов

№ п/пНаименование статей баланса организации Показатель структуры пассива в валюте (итоге) бухгалтерского баланса на начало периода на конец периода прирост (+), снижение (-) абсолютная величина, млн. рублейудельный вес, %абсолютная величина, млн. рублейудельный вес, %абсолютная величина, млн. рублейудельный вес, %1 Внеоборотные активы (строка 190): 20 16,7% 17 11,2%-3 -5,5%1.1 основные средства (остаточная стоимость) (строка 110) 20 16,5% 17 11,1%-3 -5,4%1.2 нематериальные активы (остаточная стоимость) (строка 120) 0 0,2% 0 0,1%-0 -0,1%1.3 доходные вложения в материальные ценности (остаточная стоимость) (строка 130) - 0,0% - 0,0% - 0,0%1.4 вложения во внеоборотные активы (строка 140): - 0,0% - 0,0% - 0,0%1.4.1незавершенное строительство (строка 141) - 0,0% - 0,0% - 0,0%1.5 прочие внеоборотные активы (строка 150) - 0,0% - 0,0% - 0,0%2 Оборотные активы (строка 290): 102 83,3% 137 88,8% 35 5,5%2.1 запасы и затраты (строка 210): 66 53,7% 26 16,7%-40 -37,0%2.1.1сырье, материалы и другие аналогичные активы (строка 211) 66 53,7% 26 16,5%-40 -37,1%2.1.2животные на выращивании и откорме (строка 212) - 0,0% - 0,0% - 0,0%2.1.3затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты (строка 213) - 0,0% - 0,0% - 0,0%2.1.4расходы на реализацию (строка 214) - 0,0% - 0,0% - 0,0%2.1.5готовая продукция и товары для реализации (строка 215) - 0,0% - 0,0% - 0,0%2.1.6товары отгруженные (строка 216) - 0,0% - 0,0% - 0,0%2.1.7выполненные этапы по незавершенным работам (строка 217) - 0,0% - 0,0% - 0,0%2.1.8расходы будущих периодов (строка 218) - 0,0% - 0,0% - 0,0%2.1.9прочие запасы и затраты (строка 219) - 0,0% 0 0,1% 0 0,1%2.2 налоги по приобретенным товарам, работам, услугам (строка 220) 4 3,0% 2 1,3%-2 -1,7%2.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (строка 230) - 0,0% - 0,0% - 0,0%2.4 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (строка 240) 31 25,5% 78 50,3% 46 24,8%2.5 расчеты с учредителями (строка 250) - 0,0% - 0,0% - 0,0%2.6 денежные средства (строка 260) 1 1,1% 32 20,6% 30 19,5%2.7 финансовые вложения (строка 270) - 0,0% - 0,0% - 0,0%2.8 прочие оборотные активы (строка 280) - 0,0% - 0,0% - 0,0% Баланс (строка 300) 122 100,0% 154 100,0% 32 X

Таким образом, проанализируем полученные результаты:

Внеоборотные активы представляют собой стоимость находящихся в распоряжении собственных и арендованных основных средств (здания, сооружения, машины и оборудование и др.), долгосрочные финансовые вложения, стоимость нематериальных активов (лицензии, патенты, и др.).

По результатам анализа, можно говорить о том, что на начало года данная статья составляла в целом 20 млн. руб. (16,7% от общего объема активов). А к концу года, объемы внеоборотных активов уменьшились до 11,2% (что представляет собой 17 млн. руб.) и уменьшение составляет 3 млн. руб., что есть -5,5% от общей суммы активов баланса предприятия. Основную долю внеоборотных активов составляют основные средства предприятия (их остаточная стоимость) - 16,7% от общей суммы активов предприятия (20 млн. руб.), объемы которых к концу года уменьшились до 17 (11,2%), и это составило упадок в 3 млн. руб. (-5,5% от общей суммы активов).

Оборотные активы - это предметы труда, которые используются непродолжительное время, либо потребляются в течение одного производственного цикла, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Рассмотрим структуру второго раздела актива баланса - оборотные активы.

Основную массу этого раздела составляют запасы и затраты -66 млн. руб. на начало года (53,7%), и к концу года вложения уменьшились на 40 млн. руб. (по отношению к сумме баланса на конец периода уменьшились на 37%), а к концу года данная статья составила 26 млн.руб. (16,7% общей суммы).

На втором месте по величине вложенных средств находятся дебиторская задолженность (ожидаемые платежи в течение 12 месяцев), на начало периода эта сумма составляла 31 млн. руб. (25,5%), а к концу увеличилась на 46 млн.руб. (но по отношению к общей сумме баланса на конец года, снизилась на 24,8%), что составило в итоге 78 млн. руб., или 50,3%.

Также можно говорить о том, что за отчетный период произошло увеличение общей массы денежных средств (с 1 до 32 млн. руб.), налоги по приобретённым товарам, работам, услугам уменьшились (с 4 до 2 млн. руб.).

Увеличение в абсолютном значении актива баланса на 32 млн. руб. за отчетный период говорит о том, что на предприятии не произошло сокращения хозяйственной деятельности, а идет наращивание имущественного потенциала.

Таблица 2. Оценка динамики и структуры статей пассива баланса

№ п/пНаименование статей баланса организации Показатель структуры пассива в валюте (итоге) бухгалтерского баланса на начало периода на конец периода прирост (+), снижение (-) абсолютная величина, млн. рублейудельный вес, %абсолютная величина, млн. рублейудельный вес, %абсолютная величина, млн. рублейудельный вес, %1Капитал и резервы (строка 490) 10 8,3%-72 -46,4%-82 -54,8%2Долгосрочные обязательства (строка 590): - 0,0% - 0,0% - 0,0%2.1 долгосрочные кредиты и займы (строка 510) - 0,0% - 0,0% - 0,0%2.2 прочие долгосрочные обязательства (строка 520) - 0,0% - 0,0% - 0,0%3 Краткосрочные обязательства (строка 690): 112 91,7% 226 146,4% 114 54,8%3.1 краткосрочные кредиты и займы (строка 610) 7 5,8% 7 4,6% - -1,2%3.2 кредиторская задолженность (строка 620): 105 85,8% 219 141,8% 114 56,0%3.2.1перед поставщиками и подрядчиками (строка 621) 21 16,9% 16 10,1%-5 -6,9%3.2.2перед покупателями и заказчиками (строка 622) 69 56,5% 148 95,8% 79 39,2%3.2.3по расчетам с персоналом по оплате труда (строка 623) 7 5,7% 13 8,3% 6 2,6%3.2.4по прочим расчетам с персоналом (строка 624) - 0,0% 1 0,6% 1 0,6%3.2.5по налогам и сборам (строка 625) 2 1,7% 31 20,3% 29 18,6%3.2.6по социальному страхованию и обеспечению (строка 626) - 0,0% 8 5,4% 8 5,4%3.2.7по лизинговым платежам (строка 627) - 0,0% - 0,0% - 0,0%3.2.8перед прочими кредиторами (строка 628) 6 4,9% 2 1,4%-4 -3,5%3.3 задолженность перед участниками (учредителями) (строка 630) - 0,0% - 0,0% - 0,0%3.4 резервы предстоящих расходов (строка 640) - 0,0% - 0,0% - 0,0%3.5 прочие краткосрочные обязательства (строка 650) - 0,0% - 0,0% - 0,0% Баланс (строка 700) 122 100,0% 154 100,0% 32 Х

Данные таблицы показывают, что ЧТУП «Эра-бел» формирует свои пассивы, за счет кредиторской задолженности, рост которой составил 114 млн.руб. Данный рост произошел в основном из-за увеличения суммы задолженности перед покупателями и заказчиками на 79 млн. руб.

Капитал и резервы уменьшились на 82 млн. руб. или 54,8%.

Долгосрочные обязательства отсутствуют.

. Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия (табл. 3)

Таблица 3. Анализ финансового состояния предприятия

ПоказателиНа начало периодаНа момент установления неплатежеспособностиНорматив коэффициента1.Коэффициент текущей ликвидности К1=стр.290/(стр.690-стр. 640) 0,909 0,607 K1>=1,22.Коэффициент обеспеченности собственными средствами К2=собственный оборотный капитал /оборотные активы (стр.490+640-стр.190)/стр.290-0,100 -0,648 K2>=0,153.Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на конец отчетного периода К3=стр.590/стр.300 или 700 0,917 1,464 К3 <= 0,854. Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами предприятия на конец отчетного периода К4=(КФОПР+ДФОПР)/стр.390 КФОПР- просроченная сумма краткосрочных финансовых обязательств (по данным формы № 5). ДФОПР - просроченная сумма долгосрочных финансовых обязательств --Не более 0,5

Вывод: Структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной т.к. соблюдается следующие условия:

• Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже значений, данных в прил.1.
• Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия имеет значения ниже приведенных в прил. 1.
• Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на конец отчетного периода имеет значения ниже приведенных в прил. 1.

У предприятия отсутствует чистый оборотный капитал, т.е. невыполнение минимального условия финансовой устойчивости, т.к коэффициент обеспечения оборотных средств собственными источниками принимает отрицательное значение или близкое к 0.

3. Анализ показателей ликвидности предприятия

Таблица 4. Анализ показателей ликвидности предприятия

ПоказателиРасчетНа начало отчетного периодаНа момент установления неплатежеспо-собностиНорматив коэффициента (см. прил. 1)1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)Стр.290/(стр.690 -стр.640) 0,909 0,607 K1>=1,22. Промежуточный коэффициент покрытия(Стр.216+стр.215+ +стр.270+стр.260)/(стр.690 -стр.640)0,010,14Не менее 0,5-0,73. Коэффициент абсолютной ликвидностиСтр.260+стр.270)/(стр.690 -стр.640)0,010,14Не менее 0,2-0,25

Вывод: отношение текущих активов к краткосрочной задолженности меньше минимально безопасной величины. Подобное заключение сделано на основании следующих выводов:

) Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода увеличился с 0,01 до 0,14;

2) Промежуточный коэффициент покрытия увеличился с 0,01 до 0,14;

) Коэффициент текущей ликвидности уменьшился с 0,909 до 0,607.

Анализ расчетных значений коэффициентов текущей ликвидности за анализируемый период свидетельствует, что внеоборотные активы финансируются за счет краткосрочных обязательств, а это очень рискованная политика. Расчетные значения коэффициента покрытия не соответствуют рекомендованному значению. Руководству предприятия следует активизировать работу с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

Расчетные значения коэффициента абсолютной ликвидности показывает, что у предприятия недостаточное количество денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для погашения краткосрочных обязательств, т.е. предприятие неплатежеспособно.

. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

Таблица 5. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

ПоказателиРасчетЗначениеПредельно допустимое значениеНа началоНа конец1. Чистый оборотный капиталСтр.290-стр.690- -стр.590-10,2-88,8Отрицательное значение свидетельствует о дефиците оборотных средств2. Коэффициент автономииСтр.490/ стр. 3000,0830,094Не менее 0,3-0,63. Коэффициент устойчивости экономического роста (отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала)(стр.300 форма 2) / / (стр.490)0,0590,066Анализируются динамика и значение у аналогичных предприятий4. Доля заемного капитала в собственном капиталеСтр.590+стр.690-стр.640 / (стр.490)0,1950,198Не более 0,5-0,7Вывод: Чистый оборотный капитал на конец анализируемого периода составляет -88,8 млн. руб., и это значит, что имеется дефицит оборотных средств.

Коэффициент автономии показывает, какова доля собственных средств в общей стоимости имущества предприятия и он равен 0,094.

Коэффициент устойчивости экономического роста характеризует стабильность получения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Увеличение доли заемного капитала в собственном капитале свидетельствует об увеличении зависимости данной организации от заемного капитала.

. Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия

Коэффициент оборачиваемости имущества предприятия:

КАКТ= ВР/САКТСР,

где ВР - выручка от реализации (стр.010, ф.2),

САКТСР - среднегодовая стоимость имущества (активов),

САКТСР = (САКТНГ + САКТКГ)/2.

Здесь САКТНГ, САКТКГ - стоимость активов на начало и на конец года соответственно (стр.300, ф.1).

КАКТ=75,9/138,2=0,549

САКТСР=122,2+154,2/2=138,2 млн.руб.

Оборачиваемость оборотных активов:

КОБ= ВР/ СОБСР,

СОБСР.= (СОБНГ + СОБКГ)/2.

Здесь СОБНГ, СОБКГ - соответственно оборотные средства на начало и конец рассматриваемого периода (стр.290, ф.1).

СОБСР.= 101,8+137/2=119,4 млн.руб.

КОБ= 75,9/119,4=0,636

Оборачиваемость материальных запасов:

КОБ = ВР/ СМЗСР,

где СМЗСР - среднегодовая стоимость материальных запасов,

СОБСР = (СМЗНГ + СМЗКГ)/2.

Здесь СМЗНГ, СМЗКГ - соответственно материальные запасы на начало и конец рассматриваемого периода (стр.210, ф.1).

СОБСР =65,6+25,7/2=45,65 млн.руб.

КОБ =75,9/45,65=1,66

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

КОБ = ВР/ СДЗСР,

где СДЗСР - среднегодовая стоимость дебиторской задолженности,

СДЗСР.= (СДЗНГ + СДЗКГ)/2.

Здесь СДЗНГ, СДЗКГ - соответственно дебиторская задолженность на начало и конец рассматриваемого периода (стр.240, ф.1).

СДЗСР.=31,1+77,5/2=54,3 млн.руб.

КОБ =75,9/54,3=1,4

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

ККЗ= ВР/ СКЗСР,

где СКЗСР - среднегодовая стоимость кредиторской задолженности,

СКЗСР.= (СКЗНГ + СКЗКГ)/2.

Здесь СКЗНГ, СКЗКГ - соответственно кредиторская задолженность на начало и конец рассматриваемого периода (стр. 620, ф.1).

СКЗСР.=104,9+218,7/2=161,8 млн.руб

ККЗ=75,9/161,8=0,47

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

КОБ= ВР/ СДССР,

где СДССР - среднегодовая стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений,

СДССР.= (СДСНГ + СДСКГ)/2.

Здесь СДСНГ, СДСКГ - соответственно денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на начало и конец рассматриваемого периода (стр. 270+стр.260, ф.1).

СДССР.= (1,4+31,8)/2=16,6 млн.руб.

КОБ=75,9/16,6=4,57

Оборачиваемость собственного капитала:

КОБ= ВР/ СОБСР,

где СОБСР - среднегодовая стоимость собственного капитала,

СОБСР.= (СОБНГ + СОБКГ)/2.

Здесь СОБНГ, СОБКГ - соответственно собственный капитал на начало и конец рассматриваемого периода (стр.590+стр.690 ф.1).

СОБСР.=(112+225,8)/2=168,9 млн.руб.

КОБ=75,9/168,9=0,44

Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов:

КОБ = ВР/ СОБСР,

где СОБСР - среднегодовая стоимость основных средств и нематериальных активов,

СОКСР.= (СОКНГ + СОККГ)/2 +(СНАНГ + СНАКГ)/2.

Здесь СОКНГ, СОККГ - соответственно основные средства на начало и конец рассматриваемого периода (стр.110, ф.1);

СНАНГ + СНАКГ - соответственно нематериальные активы на начало и конец рассматриваемого периода (стр.120, ф.1).

СОКСР.= (20,2+17,1)/2+(0,2+0,1)/2=18,8 млн.руб.

КОБ =75,9/18,8=4,03

Продолжительность оборота в днях:

П=1*Т/К,

где Т - количество дней в рассматриваемом году,

К - коэффициент оборачиваемости анализируемых средств.

Таблица 6. Расчет среднегодовой стоимости активов

ПоказательВеличина показателя, тыс.руб.Среднегодовая стоимость активов предприятия (стр.300, ф.1)138,2Среднегодовая стоимость оборотных средств (стр.290, ф.1)119,4Среднегодовая стоимость материальных запасов (стр.210, ф.1)45,65Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности (стр.240, ф.1)54,3Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности (стр.620)161,8Среднегодовая стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (стр. 270+стр.260)16,6Среднегодовая стоимость собственного капитала (стр.590 +стр.690, ф.1)168,9Среднегодовая стоимость основных средств (стр.110, ф.1)18,65Среднегодовая стоимость нематериальных активов (стр.120, ф.1)0,15

Таблица 7. Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия

ПоказательВеличина показателя в анализируемом периодеВеличина показателя за предыдущий периодИзменение (+, -)Коэффициент оборачиваемости имущества0,5490,642-0,093Продолжительность одного оборота имущества655,738560,74894,990Коэффициент оборачиваемости оборотных средств0,6360,731-0,095Продолжительность одного оборота оборотных средств, дней566,038492,47673,562Коэффициент оборачиваемости материальных запасов1,6601,760-0,100Продолжительность одного оборота материальных запасов, дней216,867204,54512,322Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 4,5705,520-0,950Продолжительность одного оборота денежных средств и краткосрочных финансовых, дней78,77565,21713,557Оборачиваемость собственного капитала0,4400,460-0,020Продолжительность одного оборота собственного капитала, дней818,182782,60935,573Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов4,0305,120-1,090Продолжительность одного оборота основных средств и нематериальных активов 89,33070,31319,018

Проанализируем полученные результаты, согласно которым в ходе своей деятельности: организация уменьшила коэффициенты оборачиваемости имущества, увеличив продолжительность оборотов по всем рассматриваемым пунктам. Чем несомненно понизила результативность своей деятельности.

От скорости оборота средств зависит размер годового оборота: коммерческая организация с более высокой скоростью оборота может обойтись меньшим оборотным капиталом.

С размерами оборота, а, следовательно, с оборачиваемостью связана относительная величина расходов условно-постоянного характера, чем больше оборачиваемость, тем меньше себестоимость единицы продукции.

Динамика показателей рентабельности (табл. 8).

Рентабельность совокупного капитала:

РАКТ.Ч = ПЧ/ САКТСР*100;

где ПЧ- прибыль к распределению (стр.240)

Рентабельность совокупного капитала характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Если показатель снижается, то это свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

РАКТ.Ч=-97,5/138,2*100=-70,55

Рентабельность собственного капитала:

РСКЧ=ПЧ/ССКСР*100;

где ССКСР - среднегодовая стоимость источников собственных средств (стр590+стр690).

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика этого коэффициента в развитой рыночной экономике оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

РСКЧ=-97,5/168,9*100=-57,7

Рентабельность продаж:

Таблица 8. Динамика показателей рентабельности

ПоказательВеличина показателя в анализируемом периодеВеличина показателя в предыдущем периодеИзменение (+,-)Рентабельность совокупного капитала, исчисленная по чистой прибыли (стр.240, ф.2)-70,552,43-72,98Рентабельность собственного капитала, исчисленная по чистой прибыли-57,73,17-60,87Рентабельность продаж, исчисленная по чистой прибыли-128,411,03-139,43

По выполненному анализу можно определенно сказать, что стратегия деятельности предприятия выбрана неверно, что не позволяет повышать и улучшать показатели эффективности действия и их динамику.

Таким образом, согласно проведенному анализу можем наблюдать значительное понижение рентабельности совокупного капитала.

По полученным данным можно наблюдать понижение рентабельности собственного капитала, что говорит о неэффективном использовании собственных средств предприятия по сравнению с предыдущей отчетной датой.

Также нельзя не отметить значительное понижение рентабельности продаж и это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке.

Заключение

ликвидность платежеспособность финансовый баланс

В ходе этой контрольной работы было проанализировано финансовое состояние организации ЧТУП «Эра-бел». Используя отчетную документацию за период - 2011 год, мы провели анализ финансового состояния предприятия, анализ структуры актива баланса, анализ структуры пассива баланса, анализ структуры баланса и платежеспособности предприятия, анализ показателей ликвидности предприятия, анализ показателей финансовой устойчивости, расчет среднегодовой стоимости активов, расчет показателей деловой активности предприятия, анализ динамики показателей рентабельности.

Структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной т.к. соблюдается следующие условия:

У предприятия ЧТУП «Эра-бел» недостаточное количество денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для погашения краткосрочных обязательств, т.е. предприятие неплатежеспособно.

У предприятия отсутствует чистый оборотный капитал, т.е. невыполнение минимального условия финансовой устойчивости, т.к. коэффициент обеспечения оборотных средств собственными источниками принимает отрицательное значение или близкое к 0.

Нужно сказать, что на предприятии наблюдается неумелое управление капиталом. Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы.

Для повышения рентабельности производства в 2012 году предусматривается увеличение объемов производства новых конкурентоспособных изделий, освоение новых рынков сбыта.

Список использованной литературы

1.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2004.

2.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. -2-е изд. доп. - М.: Финансы и статистика, 2000

.Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. 2-е изд., доп. И пер. - М: Омега - Л; Высш.шк., 2003

.Каверина О.Д. Управленческий учет: системы, методы, процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2004;