Анализ финансового состояния ООО ТД 'ГерметикА'
Сибирский
университет потребительской кооперации
Отчет по производственной практике
Выполнила:
Прозорова М.А
Учащаяся гр:
4ЭБ 41.1
г.
Новосибирск 2014г.
Введение
Производственная практика является одной из неотъемлемых частей подготовки
квалифицированных специалистов всех специальностей. Во время прохождения
практики происходит закрепление и конкретизация результатов теоретического
обучения, приобретение студентами умения и навыков практической работы по
избранной специальности и присваиваемой квалификации.
Преддипломную практику проходила в ИФНС кировского района ОКП№1 .Для
изучения финансового анализа ,была выбрана организация ООО ТД «ГерметикА» для
дальнейшего исследования, основным видом деятельности которого является продажа
материалов для монтажа, герметизации, изоляции, уплотнения, отделки, ручным и
малярно-штукатурным инструментом..
К основным целям практики относятся;
закрепление и углубление полученных теоретических знаний на основе
практического участия в производственно-экономической деятельности организаций;
сбор, систематизация и обобщение первичных материалов о работе
организации по программе практики для написания отчета;
проведение самостоятельных расчетов и анализа необходимых экономических
показателей, характеризующих деятельность организации;
выработка умений применять - полученные практические навыки при решении
конкретных экономических вопросов.
Главными задачами студента на протяжении всей практики является
осмысление и подкрепление практическими данными сложившейся в организации
ситуации (уровня управления и результатов финансово-экономической деятельности
в течение последних лет), оценка перспектив и проблем развития организации.
Поставленные цели определили следующие задачи практики, которые подлежат
решению в период прохождения:
изучение содержания и целей финансовой политики организации;
ознакомление с историей деятельности, видом собственности,
организационно-правовой формой, системой управления структурными
подразделениями предприятия (организации);
изучение номенклатуры и ассортимента производимой продукции (видов
выполняемых работ и оказываемых услуг), «основных потребителей,
финансово-экономических показателей деятельности, положения на рынке и
направления развития предприятия (организации);
знакомство с работой экономических служб организации (либо конкретной
экономической службы, в которой студент проходит практику) и должностными
обязанностями специалистов;
изучение методических, инструктивных и нормативных материалов,
специальной, фундаментальной и периодической литературы по теме выпускной
квалификационной работы;
оценка финансовой устойчивости, финансовой независимости»
платежеспособности и кредитоспособности организации, достаточности и
рентабельности капитала;
анализ и обоснование тенденций развития организации, изучение приоритетов
стратегии развития;
реализация умений и навыков принятия экономических, финансовых, плановых,
маркетинговых и других решений на конкретном предприятии (организации)*
подготовка студента к самостоятельной профессиональной деятельности;
получение опыта в сборе необходимой информации и формировании выводов по
результатам проведанной работы по всем вышеперечисленным направлениям на базе
конкретной организации;
Для достижения поставленной цели в отчете были поставлены следующие
задачи:
дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
провести анализ финансовой отчетности предприятия;
дать оценку финансового состояния предприятия;
Объектом исследования является ООО ТД «ГерметикА», предметом исследования
является анализ финансовой отчетности и оценки уровня финансового состояния
организации.
1. Общая характеристика организации
.1 Уставный капитал, партнеры компании, история
развития организации
Компания ООО ТД «ГерметикА» создана в 2009 г. Деятельность компании - оптово-розничная
торговля материалами для монтажа, герметизации, изоляции, уплотнения, отделки,
ручным и малярно-штукатурным инструментом.
Уставной капитал ООО ТД «ГерметикА» составляет 10 тыс. руб.
Партнеры компании ООО « ГерметикА» ,такие как известные марки:
· Selena
(монтажная пена, клей, герметик) <#"814517.files/image001.gif">
Рис. 1.1 - Организационная структура управления ООО « ГерметикА»
ООО « ГерметикА» ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в
соответствии с законодательством Российской Федерации, выплачивает в
установленном порядке налоги и другие обязательные платежи в бюджет и несет
ответственность по своим обязательствам в соответствии с действующим
законодательством Российской Федерации.
ООО « ГерметикА» организовано физическими лицами и действует по
законодательству Российской Федерации в соответствии с главой 4 Гражданского
Кодекса, регламентирующей предпринимательскую деятельность.
1.3 Социально-экономическая характеристика
магазина ООО ТД «ГерметикА»
Успешная работа обеспечивается деловыми связями с
поставщиками, благодаря которым ООО « ГерметикА»развивает свою деятельность. В
ООО « ГерметикА» работает 15 человека.
Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «
ГерметикА», расчет которых выполнен на основании бухгалтерской (финансовой)
отчетности (приложение 1-2), представлены в таблице 1.1.
Таблица 1.1 Динамика основных финансово-экономических показателей
деятельности ООО « ГерметикА» за 2012-2013 годы
|
Наименование показателя
|
Ед. изм.
|
2012 год
|
2013 год
|
Изменение (+/-)
|
Темпы роста, %
|
|
Выручка (без НДС)
|
тыс. руб.
|
3856
|
7570
|
3714
|
196,3
|
|
Себестоимость
|
тыс. руб.
|
1411
|
4195
|
2784
|
297,3
|
|
Валовая прибыль
|
тыс. руб.
|
2445
|
3375
|
930
|
138,0
|
|
Коммерческие расходы
|
тыс. руб.
|
2301
|
3047
|
746
|
132,4
|
|
Прибыль от продаж
|
тыс. руб.
|
144
|
328
|
184
|
227,8
|
|
Прибыль до налогообложения
|
тыс. руб.
|
94
|
253
|
159
|
269,1
|
|
Чистая прибыль
|
тыс. руб.
|
0
|
123
|
123
|
-
|
|
Среднегодовая стоимость активов
|
тыс. руб.
|
2425
|
3207
|
782
|
132,2
|
|
Среднегодовая стоимость собственного капитала
|
руб./руб.
|
11
|
72
|
61
|
681,0
|
|
Рентабельность продаж
|
%
|
3,73
|
4,33
|
0,60
|
Х
|
|
Рентабельность активов
|
%
|
3,88
|
2,34
|
-1,54
|
Х
|
|
Рентабельность собственного капитала
|
%
|
0,00
|
172,03
|
172,03
|
Х
|
|
Капиталоотдача
|
руб./руб.
|
1,59
|
2,36
|
0,77
|
148,5
|
Как свидетельствуют данные таблицы 1.1, динамика основных
финансово-экономических показателей ООО « ГерметикА» имеет и положительную, и
отрицательную тенденцию.
По итогам 2013 года наблюдается почти двух кратный рост выручки (196,3%)
и полученной прибыли от продаж (в 2,2 раза), при этом наблюдается также
увеличение среднегодовой стоимости активов (132,2%) и увеличение среднегодовой
стоимости собственного капитала в 6,8 раза.
Себестоимость продаж растет более высокими темпами чем выручка, но
коммерческие расходы выросли только на 132,4%, поэтому прибыль выросла только в
2,2 раза, при этом прибыль до налогообложения увеличилась в 2,7 раза и
составила всего 253 тыс. руб. По итогам 2013 года организацией было получено
123 тыс. руб. чистой прибыли.
Рентабельность продаж составила 4,33%в 2013 году, что выше уровня 2012
года на 0,6 п.п. Рост экономической рентабельности составил 4,01%, что
свидетельствует об экономическом росте организации. Рентабельность собственного
капитала составила 172,03%.
Таким образом, анализ основных финансово-экономических показателей
показал, что прибыльной организация стала только по итогам 2013 года, в 2012
году организация не была убыточной, но прибыли не получила. Наблюдается рост
выручки, рост активов в целом и рост собственного капитала. Следовательно, ООО
« ГерметикА» экономически развивается.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «Стройтекс Регион»
2.1 Анализ размещения капитала и имущественного положения
Одним из важнейших критериев оценки деятельности любой организации,
имеющей своей целью получение прибыли, является эффективность использования
имущества и раскрытие имущественного потенциала.
Рассмотрим состав и структуру имущества ООО « ГерметикА» за последние 3
года (таблица 2.1).
Таблица 2.1 Динамика активов баланса магазина ООО «Стройтекс Регион» за
2011-2013 годы
|
Показатели
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
Изменения
|
Темп роста, %
|
|
тыс. руб.
|
в % к итогу
|
тыс. руб.
|
в % к итогу
|
тыс. руб.
|
в % к итогу
|
2012 года
|
2013 года
|
2012 года
|
2013 года
|
|
I. Внеоборотные активы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
-
|
-
|
|
II. Оборотные активы
|
925
|
100,0
|
3925
|
100,0
|
2488
|
100,0
|
3000
|
-1437
|
324,3
|
63,4
|
|
Запасы
|
129
|
13,9
|
2905
|
74,0
|
2246
|
90,3
|
2776
|
-659
|
2151,9
|
77,3
|
|
Дебиторская задолженность
|
190
|
20,5
|
433
|
11,0
|
211
|
8,5
|
243
|
-222
|
127,9
|
48,7
|
|
Денежные средства
|
22
|
2,4
|
3
|
0,1
|
31
|
1,2
|
-19
|
28
|
-86,4
|
1033,3
|
|
Прочие оборотные активы
|
584
|
63,1
|
584
|
14,9
|
0
|
0,0
|
0
|
-584
|
0,0
|
0,0
|
|
БАЛАНС
|
925
|
100,0
|
3925
|
100,0
|
2488
|
100,0
|
3000
|
-1437
|
324,3
|
63,4
|
|
Внешние активы
|
774
|
83,7
|
1017
|
25,9
|
211
|
8,5
|
243
|
-806
|
31,4
|
20,7
|
|
Внутренние активы
|
151
|
16,3
|
2908
|
74,1
|
2277
|
91,5
|
2757
|
-631
|
1825,8
|
78,3
|
|
Доля запасов и дебиторской задолженности в мобильных
средствах
|
0,34
|
|
0,85
|
|
0,99
|
|
0,51
|
0,14
|
146,6
|
116,1
|
Как свидетельствуют данные таблицы 3.1, активы баланса имеют
положительную динамику на конец 2012 года и отрицательную динамику на конец
2013 года, что свидетельствует о скачкообразном развитии организации и является
негативной тенденцией. В составе активов у организации отсутствуют внеоборотные
активы, что свидетельствует о том, организация арендует помещения для
производства и продажи натяжных потолков.
В составе оборотных активов на конец 2013 года присутствуют только запасы
(90,3%), дебиторская задолженность (8,5%) и денежные средства (1,2%), тогда как
на конец 2011 и 2012 года присутствовали еще и прочие оборотные активы. Большой
удельный вес запасов и дебиторской задолженности в составе активов организации,
что почти все ее оборотные средства омертвлены в запасах и дебиторах, что
является негативной тенденцией. Незначительный уровень денежных средств
свидетельствует о низком уровне абсолютной ликвидности организации. Основная
часть активов является внутренними активами (запасы и денежные средства), на
долю внешних активов приходится незначительная часть (8,5%). Таким образом,
качество активов можно считать удовлетворительным.
Пассивы баланса представляют собой источники формирования капитала
организации. Капитал организации можно охарактеризовать с точки зрения
принадлежности, времени использования и срочности оплаты.
Сделаем группировку пассивов по принадлежности капитала ООО « ГерметикА»
за 2011-2013 годы в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Анализ качества пассивов ООО « ГерметикА» за 2011-2013 годы
|
Показатели
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
Изменения
|
Темп роста, %
|
|
тыс. руб.
|
в % к итогу
|
тыс. руб.
|
в % к итогу
|
тыс. руб.
|
в % к итогу
|
2012 года
|
2013 года
|
2012 года
|
2013 года
|
|
III. Капитал и резервы
|
10
|
1,1
|
11
|
0,3
|
132
|
5,3
|
1
|
121
|
10,0
|
1200,0
|
|
Уставный капитал
|
10
|
1,1
|
10
|
0,3
|
10
|
0,4
|
0
|
0
|
0,0
|
100,0
|
|
Нераспределенная прибыль
|
0
|
0,0
|
1
|
0,0
|
122
|
4,9
|
1
|
121
|
-
|
122 раз
|
|
IV. Долгосрочные обязательства
|
0
|
0,0
|
0
|
0,0
|
0
|
0,0
|
0
|
0
|
-
|
-
|
|
V. Краткосрочные обязательства
|
915
|
98,9
|
3914
|
99,7
|
2356
|
94,7
|
2999
|
-1558
|
327,8
|
60,2
|
|
Заемные средства
|
678
|
73,3
|
2805
|
71,5
|
344
|
13,8
|
2127
|
-2461
|
313,7
|
12,3
|
|
Кредиторская задолженность
|
237
|
25,6
|
1109
|
28,3
|
80,9
|
872
|
903
|
367,9
|
181,4
|
|
БАЛАНС
|
925
|
100
|
3925
|
100
|
2488
|
100
|
3000
|
-1437
|
324,3
|
63,4
|
|
Переменный капитал
|
915
|
98,9
|
3914
|
99,7
|
2356
|
94,7
|
2999
|
-1558
|
327,8
|
60,2
|
|
Перманентный капитал
|
10
|
1,1
|
11
|
0,3
|
132
|
5,3
|
1
|
121
|
10,0
|
12 раз
|
Как свидетельствуют данные таблицы 3.2, организация обладает как
собственным, там и заемным капиталом. Наибольшие темпы роста приходятся на
заемный капитал на конец 2012 года (3,2 раза), а на конец 2013 года заемный
капитал уменьшился на 39,8%. Собственный капитала на конец 2013 гда увеличился
в 12 раз.
Основная доля источников формирования имущества приходится на заемный
капитал, а его доля значительно выше оптимального значения (≤ 40%). Но
наблюдается положительная тенденция к снижению доли заемного капитала на конец
2013 года с 98,9% до 94,7%, тем не менее организация обладает высокой
финансовой зависимостью от заемных источников финансирования. Заемный капитал
организации представлен только краткосрочными обязательствами.
В составе краткосрочных обязательств основная доля приходится на заемные
средства на конец 2011 года (73,3%) и на кредиторскую задолженность (80,9%) на
конец 2013 года. Отрицательной тенденцией является нарушение оптимального
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, если на конец 2011 года
оно составляло 0,80, то на конец 2013 года дебиторская задолженность составляла
всего 10% от кредиторской задолженности, что является свидетельством низкой
платежеспособности организации.
Соотношение переменного и перманентного капитала в валюте баланса также
свидетельствует о высокой финансовой зависимости организации от заемных
источников финансирования, так как перманентный капитал представлен собственным
капиталом и долгосрочными обязательствами, а переменный капитала краткосрочными
обязательствами.
Несмотря на снижение валюты баланса в целом, собственный капитал на конец
2013 года продолжает расти и его доля в валюте баланса увеличилась. Таким
образом, качество пассивов также признается неудовлетворительным.
Анализ имущества и источников его формирования показал, что ООО «
ГерметикА» является финансово зависимой организацией от заемных источников
финансирования, обладает незначительным уровнем собственного капитала. Свою
деятельность организация осуществляет в арендованных помещениях, так как не
обладает основными средствами. Высокий уровень запасов и дебиторской
задолженности в активах баланса свидетельствует, что оборотные активы
омертвлены в запасах и дебиторах.
2.2 Оценка финансовой устойчивости организации и запаса финансовой
прочности
Устойчивость финансового состояния характеризуется системой относительных
показателей, которые называются финансовыми коэффициентами. Они рассчитываются
в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса и изучаются
в динамике, то есть сравниваются с данными прошлых периодов и нормативными
значениями.
Оценка финансовой устойчивости предприятия осуществляется с
использованием относительных показателей. Рассчитанные показатели финансовой
устойчивости ООО « ГерметикА» за 2011-2013 годы приведены в таблице 2.3.
Таблица 2.3 Динамика показателей финансовой
устойчивости ООО « ГерметикА» за 2011-2013 годы
|
Наименование показателя
|
Рекомендуемое значение
|
Алгоритм расчета
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
|
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
|
≤ 1
|
ЗК / СК
|
91,50
|
355,82
|
17,85
|
|
Коэффициент долга
|
0,4 ÷ 0,6
|
ЗК / ВБ
|
0,99
|
1,00
|
0,95
|
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
|
≥ 0,5
|
СК / ВБ
|
0,01
|
0,00
|
0,05
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости
|
≥ 0,8
|
(СК + ДО) / ВБ
|
0,01
|
0,00
|
0,05
|
|
Индекс постоянного актива
|
-
|
(ВА - ДО) / СК
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала
|
0,2 ÷ 0,5
|
СОС / СК
|
1,00
|
1,00
|
1,00
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами
|
≥ 0,1
|
СОС / ОбА
|
0,01
|
0,00
|
0,05
|
|
Коэффициент автономии источников формирования запасов
|
0,6 - 0,5
|
СОС / З
|
0,08
|
0,00
|
0,06
|
Из восьми рассчитанных коэффициентов финансовой устойчивости ни один не
соответствует рекомендуемому критерию, что свидетельствует о недостатке
источников формирования активов, а уровень собственного оборотного капитала
находится на минимальном уровне. Таким образом, ООО « ГерметикА» соблюдает
рекомендуемые значения относительных показателей финансовой устойчивости.
Соотношение заемного и собственного капитала снижается, но еще очень
велико и значительно выше 1. Долг организации составляет еще 95% источников
формирования имущества. Показатели финансовой независимости и финансовой
устойчивости очень низкие. Индекс постоянного актива свидетельствует об
отсутствии у организации внеоборотных активов. По этой же причине коэффициент
маневренности собственного капитала составляет 1, но обеспеченность
собственными оборотными средствами очень низкая, значительно ниже
рекомендуемого уровня. Соответственно и обеспеченность запасов источниками
формирования также низкая.
Таким образом, коэффициентный анализ финансовой устойчивости показал, что
ООО « ГерметикА» является финансово неустойчивой организацией.
Необходимо подчеркнуть, что не существует каких-то единых нормативных
критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой
принадлежности организации, принципов кредитования, сложившейся структуры
источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации организации и
др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и
направлений изменения могут быть установлены только в результате
пространственно-временных сопоставлений по группам родственных предприятий.
Оценка финансовой устойчивости только по коэффициентам будет неполной без
анализа обеспеченности запасов источниками их формирования.
Для оценки финансовой устойчивости воспользуемся методикой Шеремета А.Д.
Согласно методики А.Д. Шеремета трем источникам соответствует три
показателя обеспеченности. Излишек или недостаток собственных оборотных
средств: ±ФС = СОС - 33. Излишек или недостаток функционирующего капитала: ±ФФ
= ФК - 33. Излишек или недостаток общей величины источников: ±ФВ = ВИ - 33
Тем показателям обеспеченности соответствует трехкомпонентный показатель
типа финансового положения.
(Ф) = 
.
Абсолютная финансовая устойчивость - крайний тип:
±ФС
≥ 0; ±ФФ = ≥ 0; ±ФВ ≥ 0; (Ф) = {1,
1, 1}
.
Нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая способность.
±ФС
≤ 0; ±ФФ = ≥ 0; ±ФВ ≥ 0; (Ф) = {0,
1, 1}
.
Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности,
при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения
дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
±ФС
≤ 0; ±ФФ = ≤ 0; ±ФВ ≥ 0; (Ф) = {0,
0, 1}
.
Кризисное финансовое состояние.
Предприятие
находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства,
краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его
кредиторскую задолженности.
±ФС
≤ 0; ±ФФ = ≤ 0; ±ФВ ≤ 0; (Ф) = {0.
0. 0}
Оценка
обеспеченности запасов и затрат источниками формирования ООО « ГерметикА»за
2011-2013 годы по методике Шеремета А.Д. представлена в таблице 2.5.
Согласно
данным таблицы 2.4, на конец 2011 и 2012 года организация имеет неустойчивое
финансовое состояние. Для формирования запасов недостаточно собственного
оборотного капитала, к тому же отсутствуют и долгосрочные заемные средства. И
только использование краткосрочных заемных средств и товарного кредита в
составе кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам позволяет
организации иметь излишек общих источников формирования запасов.
Таблица
2.4 Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования ООО ООО «
ГерметикА» за 2011-2013 годы (тыс. руб.)
|
Показатели
|
Комментарии
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
|
1. Собственный капитал
|
стр.1300+стр.1530
|
10
|
11
|
132
|
|
2. Внеоборотные активы
|
стр. 1100
|
0
|
0
|
0
|
|
3.Собственные оборотные средства (СОС)
|
п. 1 - п. 2
|
10
|
11
|
132
|
|
4. Долгосрочные источники
|
стр.1400
|
0
|
0
|
0
|
|
5. Собственный оборотный капитал и долгосрочные источники
|
п. 3 + п. 4
|
10
|
11
|
132
|
|
6. Краткосрочные заемные средства и товарный кредит
|
стр.1510
|
678
|
2805
|
344
|
|
7/ Товарный кредит
|
стр.1521
|
193
|
940
|
1747
|
|
7.Общая величина источников
|
п. 5 + п. 6
|
881
|
3756
|
2223
|
|
8.Запасы и затраты с НДС
|
стр.1210 +стр.1220
|
129
|
2905
|
2246
|
|
9.Излишек или недостаток собственных оборотных средств
|
п. 3 - п. 8
|
-119
|
-2894
|
-2114
|
|
10. Излишек или недостаток долгосрочных источников
|
п. 5 - п. 8
|
-119
|
-2894
|
-2114
|
|
11. Излишек или недостаток общей величины источников
|
п. 7 - п. 8
|
752
|
851
|
-23
|
|
12.Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости
|
|
{0; 0; 1}
|
{0; 0; 1}
|
{0; 0; 0}
|
|
Тип финансовой устойчивости
|
|
Неустойчивое финансовое состояние
|
Кризисное финансовое состояние
|
Но на конец 2013 года, несмотря на рост собственного капитала, и рост
товарного кредита и снижение запасов, общих источников не достаточно, а
финансовое состояние организации оценивается как кризисное.
В таблице 2.5 представлен маржинальный анализ прибыли ООО « ГерметикА» за
2012-2013 годы.
Маржинальный анализ прибыли ООО « ГерметикА» за 2012-2013 годы
свидетельствует об увеличении маржинальной прибыли в 2013 году на 930 тыс. руб.
или на 38%. Но ее уровень в выручке снизился с 63,4% до 44,6%, что
свидетельствует об увеличение уровня себестоимости продаж в выручке.
Таблица 2.5 Маржинальный анализ прибыли ООО « ГерметикА» за 2012-2013
годы
|
Показатели
|
2012 год
|
2013 год
|
Отклонения
|
|
|
|
тыс. руб.
|
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1. Выручка, тыс. руб.
|
3 856
|
7 570
|
3 714
|
196,3
|
|
2. Полная себестоимость услуг, тыс. руб.
|
3 712
|
7 242
|
3 530
|
195,1
|
|
3. Затраты переменные, тыс. руб.
|
1 411
|
4 195
|
2 784
|
297,3
|
|
4. Затраты постоянные, тыс. руб.
|
2301
|
3047
|
746
|
132,4
|
|
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.
|
144
|
328
|
184
|
227,8
|
|
6. Маржинальная прибыль, тыс. руб.
|
2 445
|
3 375
|
930
|
138,0
|
|
7. Доля маржинальной прибыли в выручке, %
|
63,4
|
44,6
|
-18,8
|
-
|
|
8. Порог рентабельности, тыс. руб.
|
1 267
|
3 867
|
2 600
|
305,2
|
|
9. Запас финансовой прочности, тыс. руб.
|
2589
|
3703
|
1 114
|
143,0
|
|
10. Запас финансовой прочности в % к выручке
|
67,1
|
48,9
|
-18,2
|
-
|
В связи с увеличением выручки наблюдается увеличение порога
рентабельности в 3 раза. Запас финансовой прочности увеличился в абсолютном
выражении на 1114 тыс. руб. и составил 3703 тыс. руб. Но относительный запас
финансовой прочности снизился с 67,1% до 48,9%. Это значит, что ООО «
ГерметикА»может выдержать в 2013 году 48,9% снижения выручки без существенной
угрозы для своего финансового состояния, тогда как в 2012 году относительный
уровень финансовой прочности был выше на 18,2%.
Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости
показал, что ООО « ГерметикА» находится в кризисном финансовом состоянии и
обладает высокой финансовой зависимостью от заемных источников формирования
имущества.
2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности
После предварительной оценки структуры активов и пассивов перейдем к
анализу ликвидности баланса организации. С этой целью проведем группировку активов
организации по степени ликвидности, а пассивов - по срочности погашения за 2012
и 2013 годы (таблица 2.6).
Таблица 2.6 Группировка активов и пассивов баланса ООО « ГерметикА» за
2011-2013 годы, тыс. руб.
|
АКТИВ
|
На начало года
|
На конец года
|
ПАССИВ
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
|
|
|
|
|
|
|
На начало года
|
На конец года
|
|
2012 год
|
|
А1
|
22
|
3
|
П1
|
237
|
1109
|
-215
|
-1106
|
|
А2
|
774
|
1017
|
П2
|
678
|
2805
|
96
|
-1788
|
|
А3
|
129
|
2905
|
П3
|
0
|
0
|
129
|
2905
|
|
А4
|
0
|
0
|
П4
|
10
|
11
|
10
|
11
|
|
Баланс
|
925
|
3925
|
Баланс
|
925
|
3925
|
0
|
0
|
|
2013 год
|
|
А1
|
3
|
31
|
П1
|
1109
|
2012
|
-1106
|
-1981
|
|
А2
|
1017
|
211
|
П2
|
2805
|
344
|
-1788
|
-133
|
|
А3
|
2905
|
2246
|
П3
|
0
|
0
|
2905
|
2246
|
|
А4
|
0
|
0
|
П4
|
11
|
132
|
11
|
132
|
|
Баланс
|
3925
|
2488
|
Баланс
|
2488
|
0
|
0
|
Как показано в таблице 2.6, группировка активов баланса по степени ликвидности,
а пассивов - по срочности погашения, показала, что структура баланса не
удовлетворяет условиям ликвидности. Текущих поступлений денежных средств не
достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств. Низкий уровень
дебиторской задолженности не покрывает краткосрочные заемные средства.
Отсутствие долгосрочных заемных средств свидетельствует о высоком уровне
платежного излишка по третьей группе активов и пассивов.
Собственных источников средств к концу года вполне достаточно для
финансирования текущей деятельности, так как у организации отсутствуют
внеоборотные активы.
После оценки ликвидности по абсолютным показателям переходим к анализу
ликвидности и платежеспособности по относительным показателям. Изучение
платежеспособности организации позволяет соизмерить наличие и поступление
средств с платежами первой необходимости. Платежеспособность организации
характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как
отношение различных видов оборотных средств к величине срочных обязательств.
Коэффициент степени платежеспособности по текущим обязательствам
показывает, сколько месяцев необходимо предприятию, чтобы погасить
краткосрочные обязательства при условии, что вся полученная выручка направлена
на погашение этих долгов.
Если коэффициент степени платежеспособности меньше трех, то предприятия
считается платежеспособным.
Если коэффициент степени платежеспособности от 3-х до 12-ти, то
предприятия считается неплатежеспособной первой категории.
Если коэффициент степени платежеспособности свыше 12-ти, то предприятия
считается неплатежеспособной второй категории.
Основные показатели ликвидности и платежеспособности ООО « ГерметикА» за
2011-2013 годы представлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7 Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ООО «
ГерметикА» за 2011-2013 годы
|
Показатель
|
Рекомендуемое значение
|
Алгоритм расчета
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
|
1. Коэффициент текущей ликвидности
|
1 ÷ 2
|
ТА / ТП
|
1,01
|
1,00
|
1,06
|
|
2. Чистые оборотные активы, тыс.руб.
|
≥ 0
|
ТА - ТП
|
10
|
11
|
132
|
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
≥ 0,2
|
ДС / ТП
|
0,02
|
0,00
|
0,01
|
|
4. Коэффициент критической ликвидности
|
≥ 0,8
|
(ДС+КФВ+ДЗ) / ТП
|
0,23
|
0,11
|
0,10
|
|
5. Степень степени платежеспособности по текущим
обязательствам:
|
< 3
|
ТП / ВМЕС
|
13,56
|
12,18
|
3,73
|
|
6. Коэффициент общей ликвидности (платежеспособности)
|
≥ 1,0
|
 0,780,550,37
|
|
|
|
Из представленных расчетов видно, что коэффициент текущей ликвидности в
течение анализируемого периода соответствует рекомендуемым значениям и имеет
положительную динамику, но находится на минимальном уровне, положительная
динамика наблюдается по чистым оборотным активам. Коэффициенты абсолютной и
критической ликвидности не соответствуют рекомендуемым значениям, что говорит о
том, что текущие долги предприятия не могут быть погашены в ближайшее время.
Коэффициент критической ликвидности не соответствует рекомендуемым значениям и
имеет отрицательную динамику к концу исследуемого периода.
Коэффициент степени платежеспособности по текущим обязательствам
свидетельствует о том, что организация является неплатежеспособной 1 степени,
так как сможет погасить свои обязательства в течение только 4 месяцев при
рекомендуемом значении не более 3 месяцев. Но необходимо отметить его
значительную отрицательную динамику, что является положительной тенденцией.
Коэффициент общей ликвидности также ниже рекомендуемого уровня и имеет
отрицательную динамику.
Таким образом, анализ ликвидности и платежеспособности организации
показал, что баланс ООО « ГерметикА» не является абсолютно ликвидным. У
организации недостаточно абсолютно ликвидных активов для погашения наиболее
срочных обязательств, но наблюдаются положительные сдвиги по увеличению
собственного оборотного капитала для финансирования текущей деятельности.
Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах рекомендуемого уровня, а
коэффициент степени платежеспособности показывает, что организация сможет
погасить свои обязательства за 4 месяца при рекомендуемом уровне в 3 месяца,
тогда как на конец 2012 года организации для этого необходим был целый год.
2.4 Оценка деловой активности и эффективности бизнеса
Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень
эффективности использования ресурсов.
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность
использования всех ресурсов независимо от источников их образования, т.е.
показывает сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства
и обращения.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает эффективность
использования собственных финансовых ресурсов предприятия. Высокое значение
показателя свидетельствует о том, что уровень чистой выручки превосходит
уровень собственного капитала предприятия. Низкое значение показателя означает,
что часть собственных средств предприятия фактически не используется, поэтому
целесообразно изменение уровня диверсификации деятельности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов рассчитывается,
как по чистой выручке, так и по затратам на производство, однако расчет
оборачиваемости товарно-материальных запасов по затратам на производство более
предпочтителен. Величина оборота товарно-материальных запасов по затратам на
производство в днях характеризует длительность производственного цикла. Чем
выше коэффициент оборачиваемости запасов, тем меньше средств находится в
наименее ликвидной форме, тем устойчивее финансовое положение предприятия.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует
кредитную политику предприятия и уровень организации финансовых отношений с
потребителями продукции. Чем выше значение этого показателя, тем лучше. Это
значит, что денежные средства быстро возвращаются от покупателей и могут быть
реинвестированы в производственную деятельность предприятия [24, с.38].
Вместе с показателями оборачиваемости капитала рассчитываются показатели
длительности оборота. При расчете используются среднегодовые показатели
капитала (таблица 2.8).
Таблица 2.8 Система показателей деловой активности ООО « ГерметикА» за
2011-2013 гг.
|
Показатели
|
2012 год
|
2013 год
|
Изменение (+/-)
|
|
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.
|
1,59
|
2,36
|
0,77
|
|
2. Длительность одного оборота оборотных средств, дней
|
226
|
152
|
-74
|
|
3. Коэффициент закрепления
|
0,63
|
0,42
|
-0,21
|
|
4. Коэффициент оборачиваемости активов, об
|
1,59
|
2,36
|
0,77
|
|
5. Коэффициент оборачиваемости запасов, об
|
2,54
|
2,94
|
0,40
|
|
6. Средний срок оборачиваемости запасов, дней
|
142
|
122
|
-19
|
|
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
об
|
12,38
|
23,51
|
11,13
|
|
8. Средний срок погашения дебиторской задолженности, дней
|
29
|
15
|
-14
|
|
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,
об
|
5,73
|
4,85
|
-0,88
|
|
10. Средний срок погашения кредиторской задолженности, дней
|
63
|
74
|
11
|
|
11. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, об
|
367,2
|
105,9
|
-261,3
|
|
12. Продолжительность операционного цикла, дней (п.6+п.8)
|
171
|
138
|
-33
|
|
13. Продолжительность финансового цикла, дней (п12-п.10)
|
108
|
64
|
-44
|
Как свидетельствуют данные таблицы 3.11, интенсивность использования
капитала ООО « ГерметикА» по итогам 2013 года увелилась. Если в 2012 году
оборотный капитал оборачивался за 226 дней, то в 2013 году ему для этого
необходимо только 152 дня. Если в 2012 году для превращения запасов из
материальной в денежную форму необходимо было 142 дня, то в 2013 году средний
срок оборачиваемости запасов снизился до 122 дней.
Состояние дебиторской задолженности улучшилось. Средний срок
оборачиваемости счетов дебиторов снизился до 15 дней, но средний срок
оборачиваемости счетов кредиторов увеличился с 63 дней до 74 дней, что является
свидетельством снижения платежеспособности организации. Продолжительность
операционного цикла снизилась с 171 дня до 138 дней, а длительность финансового
цикла снизилась до 64 дней.
Таким образом, показатели деловой активности свидетельствуют об
увеличении интенсивности использования капитала ООО « ГерметикА» в 2013 году.
Результативность финансово-хозяйственной деятельности организации
характеризуется показателями: доход, выручка от продаж, прибыль, рентабельность
продаж, рентабельность совокупного капитала, рентабельность собственного
капитала. Используя данные отчета о финансовых результатах, проведем
вертикальный и горизонтальный анализ финансовых результатов (таблица 2.9).
Таблица 2.9 Структура финансовых результатов ООО «
ГерметикА» за 2012-2013 годы
|
Показатели
|
2012 год
|
2013 год
|
Изменение (+/-)
|
Темпы роста, %
|
|
тыс. руб.
|
в % к итогу
|
тыс. руб.
|
в % к итогу
|
|
|
|
Выручка от продаж
|
3856
|
100,0
|
7570
|
100,0
|
3714
|
196,32
|
|
Себестоимость продаж
|
1411
|
36,6
|
4195
|
55,4
|
2784
|
297,31
|
|
Валовая прибыль
|
2445
|
63,4
|
3375
|
44,6
|
930
|
138,04
|
|
Коммерческие расходы
|
2301
|
59,7
|
3047
|
40,3
|
746
|
132,42
|
|
Прибыль от продаж
|
144
|
3,7
|
328
|
4,3
|
184
|
227,78
|
|
Прочие расходы
|
50
|
1,3
|
75
|
1,0
|
25
|
150,00
|
|
Прибыль до налогообложения
|
94
|
2,4
|
253
|
3,3
|
159
|
269,15
|
|
Текущий налог на прибыль
|
94
|
2,4
|
130
|
1,7
|
36
|
138,30
|
|
Чистая прибыль
|
0
|
0,0
|
123
|
1,6
|
123
|
#ДЕЛ/0!
|
Как свидетельствуют данные таблицы 3.12, финансовый результат
деятельности ООО « ГерметикА» имеет положительную динамику. Основной доход
приносит операционная или текущая деятельность.
По итогам 2012 года уровень себестоимости в выручке составлял 36,6%, по
итогам 2013 года уровень себестоимости в выручке увеличился до 55,4%. В
результате уровень валовой прибыли также колеблется. В 2012 году уровень
валовой прибыли в выручке составлял 63,4%. В 2013 году уровень валовой прибыли
снизился до 44,6%.
Динамика выручки, себестоимости продаж, коммерческих расходов и прибыли
от продаж наглядно представлена на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 - Динамика доходов и расходов ООО « ГерметикА» по итогам
2011-2013 гг., тыс. руб.
Уровень прибыли от продаж в выручке имеет стабильную положительную
динамику. Ее уровень увеличился с 3,7% в 2012 году до 4,3% - в 2013 году.
Так как уровень прибыли от продаж имеет незначительный уровень, то прочие
расходы и налог на прибыль оказывают значительное влияние на уровень прибыли до
налогообложения как в 2012, так и в 2013 году.
По итогам 2012 года результаты деятельности организации оказались
нулевыми, то есть прибыль организация не получила, но и не получила убытка. По
итогам 2013 года получено 123 тыс. руб. чистой прибыли.
Проанализировав показатели прибыли, перейдем к анализу показателей
рентабельности, которые являются относительными показателями прибыльности.
Различают две группы показателей рентабельности: рентабельность капитала
(инвестиций) и рентабельность продаж. В первом случае базовыми показателями
(т.е. знаменателями дроби коэффициента рентабельности) выступают показатели
выручки и себестоимости продаж, во втором случае - стоимостные оценки ресурсов
(капитал, материальные ресурсы и др.).
Динамика показателей рентабельности деятельности ООО « ГерметикА» за
2012-2013 годы представлена в таблице 2.10.
Таблица 2.10 Показатели рентабельности деятельности ООО « ГерметикА» за
2012-2013 годы
|
Показатели
|
2012 год
|
2013 год
|
Изменение (+/-)
|
Темпы роста, %
|
|
|
|
|
|
|
1. Выручка от продаж, тыс. руб.
|
3856
|
7570
|
3714
|
196,32
|
|
3. Общая себестоимость продукции, тыс. руб.
|
1411
|
4195
|
2784
|
297,31
|
|
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.
|
144
|
328
|
184
|
227,78
|
|
4. Рентабельность основной деятельности, %
|
3,73
|
4,33
|
0,60
|
х
|
|
5. Рентабельность продаж, %
|
3,88
|
4,53
|
0,65
|
х
|
Как показывают расчеты, показатели рентабельности ООО « ГерметикА» имеют
незначительный уровень оба года, но положительную динамику. Рентабельность
основной деятельности организации в 2013 году увеличилась на 0,6 п.п. и
составила 4,33%. то есть основная деятельность организации прибыльна, но
незначительно. Рентабельность продаж увеличилась в 2013 году на 0,65 п.п., что
положительно характеризует деятельность организации.
Рассмотрим показатели рентабельности капитала ООО « ГерметикА» Регион» за
2012-2013 годы, которые представлены в таблице 2.11.
Таблица 2.11 Показатели рентабельности капитала ООО « ГерметикА» за
2012-2013 годы
|
Показатели
|
2012 год
|
2013 год
|
Изменение (+/-)
|
Темпы роста, %
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
|
94
|
253
|
159
|
269,15
|
|
Прибыль чистая, тыс. руб.
|
0
|
123
|
123
|
-
|
|
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.
|
2425
|
3207
|
782
|
132,23
|
|
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.
|
11
|
72
|
61
|
680,95
|
|
Рентабельность активов, %
|
3,88
|
7,89
|
4,01
|
х
|
|
Рентабельность собственного капитала, %
|
0,00
|
172,03
|
172,03
|
х
|
Как свидетельствуют данные таблицы 3.14, динамика прибыли и среднегодовой
стоимости ресурсов организации различна, но характерной чертой является их
увеличение по итогам 2013 года. Рентабельность активов или экономическая
рентабельность характерна тенденциям изменения прибыли и среднегодовой
стоимости капитала: она увеличилась в 2013 году на 4,01%. Так как чистой
прибыли в 2012 году не было, но и собственный капитала использовался не
рентабельно, но по итогам 2013 года рентабельность собственного капитала
составила 172,03%, так как собственный капитала пока еще ниже уровня чистой
прибыли.
Таким образом, анализ интенсивности использования капитала и
эффективности деятельности и использования капитала показал, что жизненный цикл
организации соответствует развитию. В ООО « ГерметикА» наблюдается увеличение
интенсивности использования капитала, о чем свидетельствует рост показателей
оборачиваемости и снижение продолжительности оборота активов. Об увеличении
эффективности деятельности свидетельствует рост выручки, рост прибыли от продаж
и рост чистой прибыли. Об увеличении эффективности деятельности свидетельствует
также рост показателей рентабельности деятельности, но их уровень пока еще
очень низок. Об экономическом росте организации свидетельствует и рост
рентабельности активов.
3. Организация анализа и финансовой политики.
.1 Пути оптимизации денежных потоков
Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками
предприятия является их оптимизация.
Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших
форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей
осуществления его хозяйственной деятельности.
В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов
положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит,
и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на результаты хозяйственной
деятельности. При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень
платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности
предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, и как
результат - увеличивает продолжительность финансового цикла и снижается
рентабельность капитала предприятия.
Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в
краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения
денежных средств и замедлению их выплат (таблица 3.1).
Таблица 3.1 Мероприятия по сбалансированности денежных потоков в
краткосрочном периоде
|
Мероприятия по ускорению привлечения денежных средств
|
Мероприятия по замедлению выплат денежных средств
|
|
Обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию,
пользующуюся большим спросом на рынке
|
Увеличение по согласованности с поставщиками сроков
предоставления предприятию товарного кредита
|
|
Сокращение сроков предоставления товарного кредита
покупателям
|
Использование флоута (периода прохождения выписанных
платежных документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных
платежных документов
|
|
Увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции
за наличный расчет
|
Приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга
|
|
Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности
|
Реструктуризация полученных кредитов путем перевода
краткосрочных в долгосрочные
|
|
Использования современных форм реинвестирования дебиторской
задолженности учета векселей, факторинга, форфейтинга
|
|
Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной
платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы
дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны
меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде
(таблица 3.2)
Таблица 3.2 Мероприятия по сбалансированности денежных потоков в
долгосрочном периоде
|
Мероприятия по увеличению положительного денежного потока
|
Мероприятия по сокращению отрицательного денежного потока
|
|
Дополнительная эмиссия акций
|
Снижение суммы постоянных издержек предприятия
|
|
Дополнительный выпуск облигаций
|
|
|
Сокращение объема реальных инвестиций
|
|
Привлечение долгосрочных кредитов
|
|
|
Сокращение объема финансовых инвестиций
|
|
Привлечение стратегических инвесторов
|
|
|
Продажа части долгосрочных финансовых вложений
|
|
|
Передача в муниципальную собственность объектов
соцкультбыта
|
|
Продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных
средств
|
|
Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение
сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и
отрицательных денежных потоков, а так же на оптимизацию средних остатков
денежной наличности.
Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий
максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого превышает
уровень самофинансирования предприятия, снижение зависимость от внешних
источников финансирования.
Увеличение суммы чистого денежного потока может быть обеспеченно за счет
следующих мероприятий:
1) снижение суммы постоянных издержек предприятия;
2) снижения уровня переменных издержек; проведения эффективной
налоговой политики;
) Использование метода ускоренной амортизации;
) Продажа неиспользуемых видов основных средств, нематериальных
активов и запасов;
) Усиление претензионной работы с целью полного и своевременного
взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при
составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и
месяцам.
3.2 Внешние и внутренние механизмы финансовой стабилизации
Основная роль в системе антикризисного управления отводится широкому
использованию внутренних и внешних механизмов стабилизации, которые позволяют
снять угрозу банкротства, избавить предприятие от использования заемного
капитала и ускорить темпы экономического роста.
Этапы финансовой стабилизации в условии кризисной ситуации:
Устранение неплатежеспособности. Каков бы ни был масштаб кризисного состояния
предприятия, наиболее важной задачей является восстановление способности к
осуществлению платежей по неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы
предупредить процедуру банкротства.
Восстановление финансовой устойчивости. Неплатежеспособность может быть
ликвидирована в короткий срок за счет специальных финансовых операций, однако,
она может возникнуть вновь, если не будет восстановлена до безопасного уровня
финансовая устойчивость предприятия.
Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Полная
финансовая стабилизация достигается тогда, когда предприятие обеспечило условия
длительного финансового равновесия и ускорение темпов экономического развития -
скорректирована антикризисная стратегия или выработана новая, более
эффективная.
Каждому этапу стабилизации соответствуют определенные внутренние
механизмы, которые принято подразделять на оперативный, тактический и
стратегический, носящие «защитный» или «наступательный» характер (таблица 3.3):
Таблица 3.3 Этапы и механизмы финансовой стабилизации
|
Этапы финансовой стабилизации
|
Механизм
|
|
Оперативный
|
Тактический
|
Стратегический
|
|
1. Устранение неплатежеспособности
|
Система мер, основанная на принципе «отсечения лишнего»
|
-
|
-
|
|
2. Восстановление финансовой устойчивости
|
-
|
Система мер, основанная на принципе «сжатия» предприятия
|
-
|
|
3. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде
|
-
|
-
|
Система мер, основанных на использовании «модели
устойчивого экономического роста»
|
Таблица 3.4 Расчет класса кредитоспособности ООО « ГерметикА» по итогам
2012 и 2013 гг.
|
Показатель
|
Фактическое значение
|
Категория
|
Расчет суммы балов
|
Класс
|
|
K1
|
0,001
|
3
|
0,05
|
0,15
|
1
|
|
K2
|
0,111
|
3
|
0,1
|
0,30
|
|
|
K3
|
1,003
|
2
|
0,4
|
0,80
|
|
|
K4
|
0,003
|
3
|
0,2
|
0,60
|
|
|
K5
|
3,734
|
2
|
0,15
|
0,30
|
|
|
K6
|
0,000
|
3
|
0,1
|
0,30
|
|
|
Итого на 31.12.2012 года
|
1
|
2,45
|
|
|
K1
|
0,013
|
3
|
0,05
|
0,15
|
1
|
|
K2
|
0,103
|
3
|
0,1
|
0,30
|
|
|
K3
|
1,056
|
2
|
0,4
|
0,80
|
|
|
K4
|
0,053
|
3
|
0,2
|
0,60
|
|
|
K5
|
4,333
|
2
|
0,15
|
0,30
|
|
|
K6
|
0,016
|
3
|
0,1
|
0,30
|
|
|
Итого на 31.12.2013 года
|
1
|
2,45
|
|
Согласно представленным расчетам ООО « ГерметикА» на 31.12.2012 года и на
31.12.2013 года является организацией 3 класса кредитоспособности. В данном
случае кредитоспособность организации не улучшилась, вместе с тем наблюдается
рост оцениваемых показателей, но их увеличение еще не достигло уровня перехода
категорийного барьера.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам прохождения преддипломной практики в ООО « ГерметикА» были
сделаны следующие выводы.
ООО « ГерметикА» является оптово- розничной организацией продажа
материалов для монтажа, герметизации, изоляции, уплотнения, отделки, ручным и
малярно-штукатурным инструментом..
Уставной капитал ООО « ГерметикА» составляет 10 тыс. руб.
Анализ основных финансово-экономических показателей
показал, что прибыльной организация стала только по итогам 2013 года, в 2012
году организация не была убыточной, но прибыли не получила. Наблюдается рост
выручки, рост активов в целом и рост собственного капитала. Следовательно, ООО
« ГерметикА» экономически развивается.
Анализ имущества и источников его формирования показал, что ООО «
ГерметикА» является финансово зависимой организацией от заемных источников
финансирования, обладает незначительным уровнем собственного капитала. Свою
деятельность организация осуществляет в арендованных помещениях, так как не
обладает основными средствами. Высокий уровень запасов и дебиторской
задолженности в активах баланса свидетельствует, что оборотные активы
омертвлены в запасах и дебиторах.
Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости
показал, что ООО « ГерметикА» находится в кризисном финансовом состоянии и
обладает высокой финансовой зависимостью от заемных источников формирования
имущества.
Анализ ликвидности и платежеспособности организации показал, что баланс
ООО « ГерметикА» не является абсолютно ликвидным. У организации недостаточно
абсолютно ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, но
наблюдаются положительные сдвиги по увеличению собственного оборотного капитала
для финансирования текущей деятельности. Коэффициент текущей ликвидности
находится в пределах рекомендуемого уровня, а коэффициент степени
платежеспособности показывает, что организация сможет погасить свои
обязательства за 4 месяца при рекомендуемом уровне в 3 месяца, тогда как на
конец 2012 года организации для этого необходим был целый год.
Анализ кредитоспособности по методике Савицкой Г.С. показал, что
кредитоспособность ООО « ГерметикА» улучшается, так как наблюдается снижение
продолжительности периода оплаты счетов дебиторами, а оборачиваемость в целом
активов снизилась на 74 дня.
Анализ интенсивности использования капитала и эффективности деятельности
и использования капитала показал, что жизненный цикл организации соответствует
развитию. В ООО « ГерметикА» наблюдается увеличение интенсивности использования
капитала, о чем свидетельствует рост показателей оборачиваемости и снижение
продолжительности оборота активов. Об увеличении эффективности деятельности
свидетельствует рост выручки, рост прибыли от продаж и рост чистой прибыли. Об
увеличении эффективности деятельности свидетельствует также рост показателей рентабельности
деятельности, но их уровень пока еще очень низок. Об экономическом росте
организации свидетельствует и рост рентабельности активов.
Практическая деятельность во время преддипломной практики мне помогла
научиться самостоятельно решать определенный круг задач, возникающих в ходе
работы в организации. В частности, были проанализированы показатели
бухгалтерской отчетности, проанализированы их содержание и их форма. В процессе
прохождения практики мне пришлось плотно столкнуться с вопросами анализа
финансово - хозяйственной деятельности предприятия.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Бухгалтерский баланс
|
АКТИВ
|
Код
|
На 31.12.2013 года
|
На 31.12..2012 года
|
На 31.12.2011 года
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
I. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
1110
|
|
|
|
|
Результаты исследования и разработок
|
1120
|
|
|
|
|
Основные средства
|
1130
|
|
|
|
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
1140
|
|
|
|
|
Финансовые вложения
|
1150
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы
|
1160
|
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
1150
|
|
|
|
|
Итого по разделу I
|
1100
|
|
|
|
|
II. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
1210
|
2246
|
2905
|
129
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
1220
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность
|
1230
|
211
|
433
|
190
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
1250
|
|
|
|
|
Денежные средства
|
1260
|
31
|
3
|
22
|
|
Прочие оборотные активы
|
1270
|
|
584
|
584
|
|
Итого по разделу II
|
1200
|
2488
|
3925
|
925
|
|
БАЛАНС
|
1600
|
2488
|
3925
|
925
|
|
ПАССИВ
|
Код
|
На 31.12.2013 года
|
На 31.12..2012 года
|
На 31.12.2011 года
|
|
1
|
2
|
5
|
4
|
3
|
|
III. Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
1310
|
10
|
10
|
10
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
1320
|
|
|
|
|
Переоценка внеоборотных активов
|
1340
|
|
|
|
|
Добавочный капитал (без переоценки)
|
1350
|
|
|
|
|
Резервный капитал
|
1360
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
1370
|
122
|
1
|
|
|
Итого по разделу III
|
1300
|
132
|
11
|
10
|
|
IV. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
1410
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
1420
|
|
|
|
|
Резервы под условные обязательства
|
1430
|
|
|
|
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
1450
|
|
|
|
|
Итого по разделу IV
|
1400
|
0
|
0
|
0
|
|
V. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
1510
|
344
|
2805
|
678
|
|
Кредиторская задолженность
|
1520
|
2012
|
1109
|
237
|
|
Доходы будущих периодов
|
1530
|
|
|
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
1540
|
|
|
|
|
Прочие обязательства
|
1550
|
|
|
|
|
Итого по разделу V
|
1500
|
2356
|
3914
|
915
|
|
БАЛАНС
|
1700
|
2488
|
3925
|
925
|
Приложение 2
Отчет о финансовых результатах
|
Наименование показателя
|
Код
|
За 2012 год
|
За 2011 год
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Выручка
|
2110
|
3856
|
810
|
|
Себестоимость продаж
|
2120
|
1411
|
540
|
|
Валовая прибыль
|
2100
|
2445
|
270
|
|
Коммерческие расходы
|
2210
|
2301
|
219
|
|
Управленческие расходы
|
2220
|
|
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
2200
|
144
|
51
|
|
Доходы от участия в других организациях
|
2310
|
|
|
|
Проценты к получению
|
2320
|
|
|
|
Проценты к уплате
|
2330
|
|
|
|
Прочие доходы
|
2340
|
|
|
|
Прочие расходы
|
2350
|
50
|
22
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
2300
|
94
|
29
|
|
Текущий налог на прибыль
|
2410
|
94
|
29
|
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
|
2421
|
|
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств
|
2430
|
|
|
|
Изменение отложенных налоговых активов
|
2450
|
|
|
|
Прочее
|
2460
|
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного года
|
2400
|
0
|
0
|
Приложение 3
Отчет о финансовых результатах
|
Наименование показателя
|
Код
|
За 2012 год
|
За 2011 год
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Выручка
|
2110
|
7570
|
3856
|
|
Себестоимость продаж
|
2120
|
4195
|
1411
|
|
Валовая прибыль
|
2100
|
3375
|
2445
|
|
Коммерческие расходы
|
2210
|
3047
|
2301
|
|
Управленческие расходы
|
2220
|
|
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
2200
|
328
|
144
|
|
Доходы от участия в других организациях
|
2310
|
|
|
|
Проценты к получению
|
2320
|
|
|
|
Проценты к уплате
|
2330
|
|
|
|
Прочие доходы
|
2340
|
|
|
|
Прочие расходы
|
2350
|
75
|
50
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
2300
|
253
|
94
|
|
Текущий налог на прибыль
|
2410
|
130
|
94
|
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
|
2421
|
|
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств
|
2430
|
|
|
|
Изменение отложенных налоговых активов
|
2450
|
|
|
|
Прочее
|
2460
|
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного года
|
2400
|
123
|
0
|