Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации
Министерство
образования и науки Российской Федерации
Федеральное
государственное бюджетное образовательное
учреждение
высшего профессионального образования
Кафедра
Финансы и менеджмента
Финансы
организаций (предприятия)
Курсовая
работа
на тему: «Анализ
финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации»
Тула 2014
Оглавление
1. Раздел Анализ финансового состояния организации
.1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
.2 Анализ финансового состояния и платёжеспособности
.3 Анализ ликвидности баланса
.4 Анализ финансовых коэффициентов
.5 Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатёжеспособных
организаций
. Анализ финансовых результатов деятельности организации
.1 Анализ показателей прибыли
.2 Анализ деловой активности организации
Заключение
Список использованной литературы
1. Раздел Анализ финансового
состояния организации
1.1 Общая оценка динамики и структуры
статей бухгалтерского баланса
Исходную информацию для проведения внешнего анализа
финансового состояния организации даёт бухгалтерская отчётность, основным
элементом которой является баланс (структура баланса приведена в таблице 1).
Таблица 1- Бухгалтерский баланс предприятия
|
АКТИВ
|
Сумма, тыс. руб.
|
|
На 31 декабря 2012 г.
|
На 31 декабря 2011 г.
|
На 31 декабря 2010 г.
|
|
I. Внеоборотные активы: Нематериальные активы Результаты исследований и
разработок Основные средства Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие
внеоборотные активы
|
51 0 41987 0 1044 0 11201
|
23 0 44007 0 1044 0 8492
|
32 0 51220 0 1044 0 867
|
|
Итого по разделу I
|
54283
|
53566
|
53163
|
|
II. Оборотные активы: Запасы, Налог на добавленную стоимость по
приобретённым ценностям Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые
вложения Денежные средства, Прочие оборотные активы
|
30848 127 17410 123368 10423
178
|
36882 50 9242 103355 9640
1750
|
37611 61 15496 80000 9369
2992
|
|
Итого по разделу II
|
182354
|
160919
|
145529
|
|
БАЛАНС
|
236637
|
214485
|
198692
|
|
ПАССИВ
|
На 31 декабря 2012 г.
|
На 31 декабря 2011 г.
|
На 31 декабря 2010 г.
|
|
III. Капитал и резервы: Уставный
капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных
активов Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)
|
297 0 0 8785 3446 193559
|
297 0 0 8785 3246 188377
|
297 0 0 8785 3246 176359
|
|
Итого по разделу III
|
206087
|
200705
|
188687
|
|
IY. Долгосрочные обязательства: Заёмные средства Отложенные налоговые обязательства
Резервы под условные обязательства Прочие долгосрочные обязательства
|
0 0 0 0
|
0 0 0 0
|
0 0 0 0
|
|
Итого по разделу IY
|
0
|
0
|
0
|
|
Y. Краткосрочные
пассивы: Заёмные средства
Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих
расходов Прочие краткосрочные обязательства
|
0 30550 0 0 0
|
0 13780 0 0 0
|
0 10005 0 0 0
|
|
Итого по разделу Y
|
30550
|
13780
|
10005
|
|
БАЛАНС
|
236637
|
214485
|
198692
|
Таблица 2 - Аналитический баланс-нетто (агрегированный
вид)
|
АКТИВ
|
Сумма, тыс. руб.
|
ПАССИВ
|
Сумма, тыс. руб.
|
|
На отчётную дату отчётного
периода
|
На 31 декабря предыдущего
периода
|
На 31 декабря года,
предшествующего предыдущему
|
|
На отчётную дату отчётного
периода
|
На 31 декабря предыдущего
периода
|
На 31 декабря года,
предшествующего предыдущему
|
|
Имущество 1.Внеоборотные
активы 2.Оборотные активы 2.1.Запасы и затраты 2.2.Дебиторская задолженность
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
|
54283 182354 31153 17410 133791
|
53566 160919 38682 9242 112995
|
53163 145529 40664 15496 89369
|
Источники имущества 1.
Собственный капитал 2. Заёмный капитал 2.1. Долгосрочные обязательства
2.2.Краткосрочные заёмные средства 2.3. Кредиторская задолженность и прочие
краткосрочные обязательства
|
206087 30550 0 0 30550
|
200705 13780 0 0 13780
|
188687 10005 0 0 10005
|
Таблица 3 - Актив сравнительного аналитического
баланса-нетто
|
АКТИВ
|
На 31 декабря 2012 г.
|
На 31 декабря 2011 г.
|
На 31 декабря 2010 г.
|
Абсолют. отклонение, тыс.
руб.
|
Темп роста, %
|
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
На 31 декабря 2012 к 31
декабря 2011 гг.
|
На 31 декабря 2011 к 31
декабря 2010 гг.
|
На 31 декабря 2012 к 31
декабря 2011 г.
|
На 31 декабря 2011 к 31
декабря 2010 гг.
|
|
Имущество - всего
|
236 637,00
|
100,00
|
214 485,00
|
100,00
|
198 692,00
|
100,00
|
22 152,00
|
15 793,00
|
110,33
|
107,95
|
|
1. Внеоборотные активы
|
54 283,00
|
22,94
|
53 566,00
|
24,97
|
53 163,00
|
26,76
|
717,00
|
403,00
|
101,34
|
100,76
|
|
2. Оборотные активы
|
182 354,00
|
77,06
|
160 919,00
|
75,03
|
145 529,00
|
73,24
|
21 435,00
|
15 390,00
|
113,32
|
110,58
|
|
2.1. Запасы и затраты
|
31 153,00
|
13,16
|
38 682,00
|
18,03
|
40 664,00
|
20,47
|
-7 529,00
|
-1 982,00
|
80,54
|
95,13
|
|
2.2.Дебиторская
задолженность
|
17 410,00
|
7,36
|
9 242,00
|
4,31
|
15 496,00
|
7,80
|
8 168,00
|
-6 254,00
|
188,38
|
59,64
|
|
2.3.Денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения
|
133 791,00
|
56,54
|
112 995,00
|
52,68
|
89 369,00
|
44,98
|
20 796,00
|
23 626,00
|
118,40
|
126,44
|
Таблица 4 - Пассив сравнительного аналитического
баланса-нетто
|
ПАССИВ
|
На 31 декабря 2012 г.
|
На 31 декабря 2011 г.
|
На 31 декабря 2010 г.
|
Абсолют. отклонение, тыс.
руб.
|
Темп роста, %
|
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
На 31 декабря 2012 к 31
декабря 2011 гг.
|
На 31 декабря 2011 к 31
декабря 2010 гг.
|
На 31 декабря 2012 к 31
декабря 2011 г.
|
На 31 декабря 2011 к 31
декабря 2010 гг.
|
|
Источники имущества - всего
|
236 637,00
|
100,00
|
214 485,00
|
100,00
|
198 692,00
|
100,00
|
22 152,00
|
15 793,00
|
110,33
|
107,95
|
|
1.Собственный капитал
|
206 087,00
|
87,09
|
200 705,00
|
93,58
|
188 687,00
|
94,96
|
5 382,00
|
12 018,00
|
102,68
|
106,37
|
|
2. Заёмный капитал
|
30 550,00
|
12,91
|
13 780,00
|
6,42
|
10 005,00
|
5,04
|
16 770,00
|
3 775,00
|
221,70
|
137,73
|
|
2.1. Долгосрочные
обязательства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
2.2. Краткосрочные заёмные
средства
|
30 550,00
|
12,91
|
13 780,00
|
6,42
|
10 005,00
|
5,04
|
16 770,00
|
3 775,00
|
221,70
|
137,73
|
|
2.3. Кредиторская
задолженность и прочие краткосрочные обязательства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Таблица 5 -Анализ динамики и структуры внеоборотных
активов
|
АКТИВ
|
На 31 декабря 2012
|
На 31 декабря 2011
|
На 31 декабря 2010
|
Абсолют. отклонение, тыс.
руб.
|
Темп роста, %
|
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
На 31 декабря 2012 к 31
декабря 2011 гг.
|
На 31 декабря 2011 к 31
декабря 2010 гг.
|
На 31 декабря 2012 к 31
декабря 2011 г
|
На 31 декабря 2011 к 31
декабря 2010 гг.
|
|
I. Внеоборотные активы:
|
54283
|
100,00
|
53566
|
100,00
|
53163
|
100,00
|
717
|
403
|
101,34
|
100,76
|
|
1.Нематериальные активы
|
51
|
0,09
|
23
|
0,04
|
32
|
0,06
|
28
|
-9
|
221,74
|
71,88
|
|
2.Результаты исследований и
разработок
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
3.Основные средства
|
41987
|
77,35
|
44007
|
82,15
|
51220
|
96,35
|
-2020
|
-7213
|
95,41
|
85,92
|
|
5.Доходные вложения в
материальные ценности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
6.Долгосрочные финансовые
вложения
|
1044
|
1,92
|
1044
|
1,95
|
1044
|
1,96
|
0
|
0
|
100,00
|
100,00
|
|
7.Отложенные налоговые
активы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
8.Прочие внеоборотные
активы
|
11201
|
20,63
|
8492
|
15,85
|
867
|
1,63
|
2709
|
7625
|
131,90
|
979,47
|
Таблица 6 -Анализ динамики и структуры оборотных
активов
|
АКТИВ
|
На 31 декабря 2012
|
На 31 декабря 2011
|
На 31 декабря 2010
|
Абсолют. отклонение, тыс.
руб.
|
Темп роста, %
|
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
На 31 декабря 2012 к 31
декабря 2011 гг.
|
На 31 декабря 2011 к 31
декабря 2010 гг.
|
На 31 декабря 2012 к 31
декабря 2011 г
|
На 31 декабря 2011 к 31
декабря 2010 гг.
|
|
II. Оборотные активы:
|
182354
|
100,00
|
160919
|
100,00
|
145529
|
100,00
|
21435
|
15390
|
113,32
|
110,58
|
|
1.Запасы
|
30848
|
16,92
|
36882
|
22,92
|
37611
|
25,84
|
-6034
|
-729
|
83,64
|
98,06
|
|
2.НДС по приобретённым
ценностям
|
127
|
0,07
|
50
|
0,03
|
61
|
0,04
|
77
|
-11
|
254,00
|
81,97
|
|
3.Дебиторская задолженность
|
17410
|
9,55
|
9242
|
5,74
|
15496
|
10,65
|
8168
|
-6254
|
188,38
|
59,64
|
|
4.Краткосрочные финансовые
вложения
|
123368
|
67,65
|
103355
|
64,23
|
80000
|
54,97
|
20013
|
23355
|
119,36
|
129,19
|
|
5.Денежные средства
|
10423
|
5,72
|
9640
|
5,99
|
9369
|
6,44
|
783
|
271
|
108,12
|
102,89
|
|
6.Прочие оборотные активы
|
178
|
0,10
|
1750
|
1,09
|
2992
|
2,06
|
-1572
|
-1242
|
10,17
|
58,49
|
Таблица 7 -Анализ динамики и структуры капитала и
резервов
|
ПАССИВ
|
На 31 декабря 2012
|
На 31 декабря 2011
|
На 31 декабря 2010
|
Абсолют. отклонение, тыс.
руб.
|
Темп роста, %
|
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
На 31 декабря 2012 к 31
декабря 2011 гг.
|
На 31 декабря 2011 к 31
декабря 2010 гг.
|
На 31 декабря 2012 к 31
декабря 2011 г
|
На 31 декабря 2011 к 31
декабря 2010 гг.
|
|
III. Капитал и резервы:
|
206087
|
100,00
|
200705
|
100,00
|
188687
|
100,00
|
5382
|
12018
|
102,68
|
106,37
|
|
1.Уставный капитал
|
297
|
0,14
|
297
|
0,15
|
297
|
0,16
|
0
|
0
|
100,00
|
100,00
|
|
2.Собственные акции,
выкупленные у акционеров
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
3.Переоценка внеоборотных
активов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
4.Добавочный капитал (без
переоценки)
|
8785
|
4,26
|
8785
|
4,38
|
8785
|
4,66
|
0
|
0
|
100,00
|
100,00
|
|
5.Резервный капитал
|
3446
|
1,67
|
3246
|
1,62
|
3246
|
1,72
|
200
|
0
|
106,16
|
100,00
|
|
6.Нераспределённая прибыль
(непокрытый убыток)
|
193559
|
93,92
|
188377
|
93,86
|
176359
|
93,47
|
5182
|
12018
|
102,75
|
106,81
|
Таблица 8 -Анализ динамики и структуры краткосрочных
пассивов
|
ПАССИВ
|
На 31 декабря 2012
|
На 31 декабря 2011
|
На 31 декабря 2010
|
Абсолют. отклонение, тыс.
руб.
|
Темп роста, %
|
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
На 31 декабря 2012 к 31
декабря 2011 гг.
|
На 31 декабря 2011 к 31
декабря 2010 гг.
|
На 31 декабря 2012 к 31
декабря 2011 г
|
На 31 декабря 2011 к 31
декабря 2010 гг.
|
|
Y. Краткосрочные пассивы:
|
30550
|
100,00
|
13780
|
100,00
|
10005
|
100,00
|
16770
|
3775
|
221,70
|
137,73
|
|
1. Заёмные средства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
2. Кредиторская
задолженность
|
30550
|
100,00
|
13780
|
100,00
|
10005
|
100,00
|
16770
|
3775
|
221,70
|
137,73
|
|
3. Доходы будущих периодов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
4. Резервы предстоящих
расходов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5. Прочие краткосрочные
обязательства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
На основании выше представленных таблиц можно сделать
следующие выводы:
. Имущество предприятия за 2011 год увеличилось
на 15 793 тыс. руб.(7,95%) с 198 692 тыс. руб. до 214 485 тыс. руб. Это связано
с ростом собственного капитала на 12 018 тыс. руб. (6,37%). За 2012 год, так же
наблюдается рост имущества предприятия на 22 152 тыс. руб.(10,33%), что связано
с ростом заемных средств на 16 770 тыс. руб. (121,7%).
. В 2011 году рост собственного капитала
произошёл в связи с увеличением статьи: «Нераспределенная прибыль» на 12 018
тыс. руб. (6,37%).
В 2012 году увеличения заемных средств произошло в
связи увеличением статьи баланса: «Кредиторская задолженность» на 16 770 тыс.
руб.(121,7%).
. В наибольшей мере увеличение источников в
2011 было направлено на рост оборотных активов с 145 529 тыс. руб. до 160 919
тыс. руб., который составил 15 390 тыс. руб. (10,58%). Внеоборотные активы так
же увеличились, но незначительно, на 403 тыс. руб. (0,76%).
В 2012 году увеличение источников было также
направлено на рост оборотных активов с 160 919 тыс. руб. до 182 354 тыс. руб.,
который составил 21 435 тыс. руб. (13,32%). При этом внеоборотные активы также
возросли с 53 566 тыс. руб. до 54 283 тыс. руб. на 717 тыс. руб. (1,34%).
. Наибольшее влияние на изменение оборотных
активов в 2011 году оказало увеличение следующих статьи: «Краткосрочные
финансовые вложения» на 23 355 тыс. руб. (29,19%). Наибольшее влияние на
изменение оборотных активов в 2012 году оказало увеличение статей:
«Краткосрочные финансовые вложения» на 20 013 тыс. руб. (19,36%) и «Дебиторская
задолженность» на 8 168 тыс. руб. (88,38%).
1.2 Анализ финансового состояния и
платёжеспособности
финансовый платежеспособность прибыль
ликвидность
Следующей важной задачей анализа финансового состояния
является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости
организации. В определении этих показателей решающее значение имеет составление
балансовой модели, которая в условиях рынка имеет следующий вид:
где
. 
- внеоборотные активы:
г. = 54283 тыс. руб.
г. = 53566 тыс. руб.
г. = 53163 тыс. руб.
. 
- запасы, НДС по приобретённым
ценностям и прочие активы:
г. = 30848+127+178 = 31 153 тыс. руб.
г. = 36882+50+1750 = 38682 тыс. руб.
г. = 37611+61+2992 = 40664 тыс. руб.
. 
-денежные средства, краткосрочные
финансовые вложения, дебиторская задолженность:
г.= 10423+123368+17410 = 151201 тыс. руб.
г.= 9640+103355+9242 = 122237 тыс. руб.
г.= 9369+80000+15496 = 104865 тыс. руб.
. 
- капитал и резервы:
г.= 206087тыс. руб.
г.= 200705тыс. руб.
г.= 188687тыс. руб.
. 
- долгосрочные обязательства:
г.= 0 тыс. руб.
г.= 0 тыс. руб.
г.= 0 тыс. руб.
. 
- краткосрочные заёмные средства:
г.= 0 тыс. руб.
г.= 0 тыс. руб.
г.= 0 тыс. руб.
. 
- кредиторская задолженность и прочие
пассивы:
г.= 30550тыс. руб.
г.= 13780тыс. руб.
г.= 10005тыс. руб.
Балансовая модель на 2010 год:
+40664+104865 =188687+0+0+10005
Балансовая модель на 2011 год:
+38682+122237 =200705+0+0+13780
Балансовая модель на 2012 год:
+31253+151201=206087+0+0+30550
Для характеристики источников формирования запасов и
затрат используются следующие показатели:
·
наличие
собственных оборотных средств:
2012 = 206087 - 54283 = 151804 тыс. руб.
2011 = 200705 - 53566 = 147139 тыс. руб.
2010 = 188687 - 53163 = 135524 тыс. руб.
·
наличие
собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:
2012 = 206087 - 54283 = 151804 тыс. руб.
2011 = 200705 - 53566 = 147139 тыс. руб.
2010 = 188687 - 53163 = 135524 тыс. руб.
·
общая величина
основных источников формирования запасов и затрат:
2012 = 206087 - 54283 = 151804 тыс. руб.
2011 = 200705 - 53566 = 147139 тыс. руб.
2010 = 188687 - 53163 = 135524 тыс. руб.
Трём показателям величины источников формирования
запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования:
·
излишек (+) или
недостаток (-) собственных оборотных средств:
2012 = 151804 - (30848 + 127 + 178) =
120651 тыс. руб.
2011 = 147139 - (36882 + 50 + 1750) =
108457 тыс. руб.
·
излишек (+) или
недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования
запасов и затрат:
2012 = 151804 - (30848 + 127 + 178) =
120651 тыс. руб.
2011 = 147139 - (36882 + 50 + 1750) =
108457 тыс. руб.
2010 = 135524 - (37611 + 61 + 2992) =
94860 тыс. руб.
·
излишек (+) или
недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и
затрат:
2012 = 151804 - (30848 + 127 + 178) =
120651 тыс. руб.
2011 = 147139 - (36882 + 50 + 1750) =
108457 тыс. руб.
2010 = 135524 - (37611 + 61 + 2992) =
94860 тыс. руб.
Для анализа финансовой устойчивости используется
таблица 9.
Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости
|
Показатели
|
На 31 декабря 2012 г.
|
На 31 декабря 2011 г.
|
На 31 декабря 2010 г.
|
Изменения за период
|
|
|
|
|
На 31 декабря 2012 к 31
декабря 2011
|
на 31 декабря 2011 к 31
декабря 2010 года
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1. Капитал и резервы
|
206 087
|
200 705
|
188 687
|
-5 382
|
-12 018
|
|
2. Внеоборотные активы
|
54 283
|
53 566
|
53 163
|
-717
|
-403
|
|
3. Наличие собственных
оборотных средств (стр.1-стр.2)
|
151 804
|
147 139
|
135 524
|
-4 665
|
-11 615
|
|
4. Долгосрочные
обязательства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
5. Наличие собственных и
долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат
|
151 804
|
147 139
|
135 524
|
-4 665
|
-11 615
|
|
6. Краткосрочные
обязательства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
7. Общая величина основных
источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)
|
151 804
|
147 139
|
135 524
|
-4 665
|
-11 615
|
|
8. Общая величина запасов и
затрат
|
31 153
|
38 682
|
40 664
|
7 529
|
1 982
|
|
9. Излишек (+) или
недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)
|
120 651
|
108 457
|
94 860
|
-12 194
|
-13 597
|
|
10. Излишек (+) или
недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования
запасов и затрат (стр.5-стр.8)
|
120 651
|
108 457
|
94 860
|
-12 194
|
-13 597
|
|
11. Излишек (+) или
недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и
затрат (стр.7-стр.8)
|
120 651
|
108 457
|
94 860
|
-12 194
|
-13 597
|
|
12. Трёхкомпонентный
показатель типа финансовой ситуации
|
1,1,1
|
1,1,1
|
1,1,1
|
|
Для рассматриваемого предприятия в 2010, 2011 и 2012
годах имеет место:
Таким образом, в данных периодах наблюдается абсолютно
устойчивое финансовое состояние (
), характеризующееся полным
обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и высоким
уровнем доходности.
Платёжеспособность означает наличие у
организации денежных средств, достаточных для расчётов по кредиторской
задолженности, требующей немедленного погашения.
На 31 декабря 2012 года:
31153+151201 ³ 30550
182354 ˃ 30550
На 31 декабря 2011 года:
38682+122237 ³ 13780
160919 ˃ 13780
На 31 декабря 2010 года:
40664+104865 ³ 10005
145529 ˃ 10005
Организация считается платёжеспособной, потому что
имеющиеся у неё денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные
расчёты покрывают её краткосрочные обязательства за весь рассматриваемый
период.
В процессе анализа платёжеспособности необходимо определить:
коэффициент общей, долгосрочной и собственной платёжеспособности.
Коэффициент общей платёжеспособности
2012 г. 
2011 г. 
2010 г. 
Рекомендуемое значение данного коэффициента: 
> 2. Т.к. значения данного
показателя за рассматриваемый период < 2, то это означает, что предприятие не способно покрыть все
свои обязательства всеми имеющимися активами.
Коэффициент долгосрочной платёжеспособности
В рассматриваемый период на предприятии отсутствуют
долгосрочные обязательства, следовательно, коэффициент долгосрочной
платежеспособности в 2010, 2011, 2012 годах не рассчитывается.
Коэффициент собственной платёжеспособности
В рассматриваемый период на предприятии отсутствуют
краткосрочные обязательства, следовательно коэффициент собственной
платежеспособности в 2010, 2011, 2012 годах не рассчитываются.
Анализ финансового состояния и платёжеспособности
предприятия показал, что на конец 2012 года недостаток по всем показателям
уменьшается, это связано в основном со снижением величины запасов и затрат и
ростом собственных оборотных средств.
1.3 Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия
обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности активы
организации разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства
предприятия и краткосрочные финансовые вложения:
А12012 = 10423+123368 = 133791 тыс. руб.
А12011 = 9640+103355 = 112995 тыс. руб.
А12010 = 9369+80000 = 89369 тыс. руб.
А2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) и
прочие оборотные активы:
А22012 = 17410+178 = 17588 тыс. руб.
А22011 = 9242+1750 = 10992 тыс. руб.
А22010 = 15496+2992 = 18488 тыс. руб.
АЗ. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II
актива баланса за исключением статей, вошедших в первые две группы, а также
статья "Долгосрочные финансовые вложения" из раздела I актива
баланса:
А32012 = 30848+127+1044 = 32019 тыс. руб.
А32011 = 36882+50+1044 = 37976 тыс. руб.
А32010 = 37611+61+1044 = 38716 тыс. руб.
А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива
баланса, за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения» этого
раздела, включённой в предыдущую группу:
А42012 = 51+41987+11201 = 53239 тыс. руб.
А42011 = 23+44007+8492 = 52522 тыс. руб.
А42010 = 32+51220+867 = 52119 тыс. руб.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их
оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская
задолженность:
П12012 = 30550 тыс. руб.
П12011 = 13780 тыс. руб.
П12010 = 10005 тыс. руб.
П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные займы и
кредиты. В рассматриваемый период краткосрочные кредиты и займы на предприятии
отсутствуют.
ПЗ. Долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства.
В рассматриваемый период долгосрочные обязательства на предприятии отсутствуют.
П4. Постоянные пассивы - статьи раздела III пассива баланса, статьи
«Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих
периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V пассива:
П42012 = 206087 тыс. руб.
П42011 = 200705 тыс. руб.
П42010 = 188687 тыс. руб.
Наиболее удобной формой проведения анализа ликвидности
баланса организации является построение аналитической таблицы 10.
Таблица 10 - Анализ ликвидности
баланса
|
Актив
|
На отчётную дату отчётного
периода
|
На 31 декабря предыдущего
периода
|
На 31 декабря года,
предшествующего предыдущему
|
Пассив
|
На отчётную дату отчётного
периода
|
На 31 декабря предыдущего
периода
|
На 31 декабря года,
предшествующего предыдущему
|
Платежный излишек или
недостаток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На отчётную дату отчётного
периода
|
На 31 декабря предыдущего
периода
|
На 31 декабря года,
предшествующего предыдущему
|
|
А1
|
133 791
|
112 995
|
89 369
|
П1
|
30 550
|
13 780
|
10 005
|
103 241
|
99 215
|
79 364
|
|
А2
|
17 588
|
10 992
|
18 488
|
П2
|
0
|
0
|
0
|
17 588
|
10 992
|
18 488
|
|
А3
|
32 019
|
37 976
|
38 716
|
П3
|
0
|
0
|
0
|
32 019
|
37 976
|
38 716
|
|
А4
|
53 239
|
52 522
|
52 119
|
П4
|
206 087
|
200 705
|
188 687
|
-152848
|
-148183
|
-136 568
|
|
Баланс
|
236 637
|
214 485
|
198 692
|
Баланс
|
236 637
|
214 485
|
198 692
|
|
В анализируемом предприятии баланса за все периоды
является абсолютно ликвидным, так как выполняется необходимое соотношение
активов и пассивов баланса
В связи с наличием у предприятия дебиторской
задолженности, запасов и НДС по приобретенным ценностям, долгосрочных
финансовых вложений и отсутствием краткосрочных займов и кредитов, долгосрочных
обязательств в рассматриваемые периоды, при сопоставлении быстрореализуемых
активов (А2) и краткосрочных пассивов (П2), а также медленно реализуемых
активов (А3) и долгосрочных пассивов (П3) наблюдается излишек.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности
баланса является приближенным, так как соответствие степени ликвидности активов
и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Для
комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель
ликвидности. Весовые коэффициенты для расчетов примем равными: 
=1; 
=0,5; 
=0,3.
Для анализируемого предприятия показатель ликвидности
в 2010 году равен 11,02, в 2011 году - 9,43 и в 2012 году - 4,98, то есть сумма
всех ликвидных средств предприятия больше суммы всех платёжных обязательств. В
2011 году, по сравнению с 2010, наблюдается снижение общего показателя
ликвидности в 1,17 раз, в 2012 году показатель снизился почти в 2 раза, что
свидетельствует о неустойчивой финансовой ситуации на предприятии.
При анализе ликвидности баланса необходимо обратить
внимание на показатель рабочего капитала (или чистого оборотного капитала -
ЧОК):
ЧОК2012 = (31150+151201)-(0+30550)=151801
тыс. руб.
ЧОК2011 = (38682+122237)-(0+13780)=147139
тыс. руб.
ЧОК2010 = (40664+104865)-(0+10005)=135524
тыс. руб.
По данным этого показателя, который характеризует
свободные средства, которые находятся в обороте организации после погашения
краткосрочных обязательств, можно сделать вывод, что в 2011 и 2012 году
произошел рост чистого оборотного капитала, т.е. повышение ликвидности.
1.4 Анализ финансовых коэффициентов
К показателям оценки рентабельности предприятия
относятся:
·
общая
рентабельность предприятия:
Таблица 11 -Отчёт о прибылях и убытках
|
Наименование показателя
|
За 2012 год
|
За 2011 год
|
|
Выручка (за минусом налога
на добавленную стоимость, акцизов). Себестоимость продаж Валовая прибыль
(убыток) Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от
продаж Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других
организациях Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль, в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
Изменение отложенных налоговых обязательств Изменение отложенных налоговых
активов Чистая прибыль (убыток)
|
203647 (178819)
24828 (13564) 0 11264 5209 0 0 10577 (14644) 12406 (4024) 0 0 0 8382
|
168833 (157274)
11559 (9645) 0 1914 6779 0 0 6038 (7505) 7226 (1272) 0 0 0 5954
|
|
СПРАВОЧНО Результат от
переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)
периода Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток)
периода Совокупный финансовый результат периода Базовая прибыль (убыток) на
акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию
|
0 0 0
0 0
|
0 0 0 0 0
|
·
чистая
рентабельность предприятия:
·
чистая
рентабельность собственного капитала:
·
общая
рентабельность производственных фондов:
К показателям оценки эффективности управления или
прибыльности продукции относятся:
·
чистая прибыль на
1 руб. оборота:
·
прибыль от продаж
на 1 руб. оборота:
·
прибыль до
налогообложения на 1 руб. оборота:
·
общая прибыль на
1 руб. оборота:
К показателям оценки деловой активности или
капиталоотдачи относятся:
·
общая
капиталоотдача:
·
отдача основных
производственных средств и нематериальных активов (фондоотдача):
Рост уровня фондоотдачи свидетельствует о повышении
объема реализации, который может быть достигнут как за счёт относительно
невысокого удельного веса основных средств, так и за счёт их более высокого
технического уровня.
·
оборачиваемость
всех оборотных активов:
·
оборачиваемость
запасов:
·
оборачиваемость
дебиторской задолженности:
·
оборачиваемость
кредиторской задолженности:
·
оборачиваемость
банковских активов:
·
оборот к
собственному капиталу:
К показателям оценки рыночной устойчивости можно
отнести следующие показатели:
·
коэффициент
автономии (коэффициент финансовой независимости):
Нормальное ограничение для данного коэффициента 
.
В данном случае коэффициент автономии за все периоды
больше 0,5, это означает, что все обязательства организации могут быть покрыты
её собственными средствами, что важно не только для самой организации, но и для
её кредиторов. С 2010 по 2012 года произошёл спад данного коэффициента, что
свидетельствует о снижении финансовой независимости организации.
·
коэффициент
финансовой устойчивости:
Рекомендуемое значение 
. Коэффициент финансовой устойчивости
с 2010 по 2012 год превышает рекомендуемое значение, это свидетельствует о том,
что большая часть активов финансируется из устойчивых источников.
·
коэффициент
соотношения мобильных и иммобилизованных средств:
У рассматриваемого предприятия наблюдается преобладание
иммобилизованных средств над мобильными.
·
коэффициент
обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования
(коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат):
Предприятие способно обеспечить запасы и затраты
собственными источниками формирования, т.к. величина собственных оборотных
средств за все рассматриваемые периоды имеет положительное значение (в 2010
году = 135524 тыс. руб., в 2011 = 147139 тыс. руб. и в 2012 = 151804 тыс.
руб.).
Увеличение величины собственных оборотных средств
следует рассматривать в качестве положительной тенденции.
·
коэффициент
манёвренности собственного капитала:
В данном случае коэффициент манёвренности
положительный, что указывает на то, что у предприятия имеются собственные
оборотные средства, находящиеся в мобильной форме, позволяющей относительно
свободно
маневрировать этими средствами.
·
коэффициент
имущества производственного назначения:
На основе статистических данных хозяйственной практики
нормальным для данного коэффициента считается ограничение 
; У рассматриваемого предприятия
значения коэффициента ниже оптимальной границы.
·
коэффициент
автономии источников формирования запасов и затрат:
Коэффициент автономии источников формирования запасов
и затрат во всех рассматриваемых периодах равен 1. это означает, что основными
источником формирования запасов и затрат являются собственные оборотные
средства.
·
коэффициент
кредиторской задолженности и прочих пассивов:
·
коэффициент
обеспеченности собственными средствами:
Рекомендуемое значение: 
> 0,6.У рассматриваемого
предприятия коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяет
этому ограничению. Это свидетельствует о том, что организация полностью
обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств и
имеет абсолютную финансовую устойчивость.
·
индекс
постоянного актива показывает, долю иммобилизованных средств в собственных
источниках:
Эти коэффициенты (кроме коэффициента финансового
рычага) находятся в прямой зависимости от изменения финансовой устойчивости,
т.е. рост каждого из них подтверждает укрепление финансовой устойчивости. Но
одновременный рост всех показателей невозможен, так как некоторые из них могут
повышаться только за счёт снижения других.
К показателям оценки ликвидности активов баланса как
основы платёжеспособности относятся:
·
коэффициент
абсолютной ликвидности:
Нормальное ограничение данного показателя имеет вид 
; В данном случае с 2010 года
коэффициент абсолютной ликвидности падает, но в 2012 принимает значение равное
0,35,которое входит в диапазон нормальных ограничений. Значит рассматриваемое
предприятие, как и прежде, сможет погасить часть краткосрочной задолженности в
ближайшее время.
·
критический
коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент
срочной ликвидности):
Оценка нижней нормальной границы коэффициента
ликвидности имеет вид 
. В данной ситуации критический коэффициент ликвидности
свидетельствуют о возможности предприятия выполнить свои платёжные
обязательства, но с 2010 по 2012 года наблюдается снижение показателя.
·
коэффициент
текущей ликвидности (коэффициент покрытия):
Коэффициент покрытия показывает платёжные возможности
предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчётов с
дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае
нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для
коэффициента покрытия считается ограничение 
. На данном предприятии коэффициент
текущей ликвидности выше нормального значения, но наблюдается его спад, что
свидетельствует о небольшом снижении платёжных возможностей предприятия.
Таким образом, платёжные обязательства предприятия
могут быть покрыты собственными средствами, об этом свидетельствуют значения
(0,95 в 2010 г., 0,94 в 2011 г. и
0,87 в 2012 г.), 
(соответственно 10,48; 8,87 и 4,95), 
(14,55; 11,68; 5,97),
соответствующие оптимальным.
Положительные значения коэффициентов 
, 
свидетельствуют о наличии
собственных оборотных средств, что указывает на финансовую устойчивость
предприятия.
Абсолютно устойчивое финансовое состояние предприятия
косвенно подтверждают финансовые коэффициенты, большинство из которых имеют
значения выше нормы. Однако относительные финансовые показатели являются только
ориентировочными индикаторами финансового положения предприятия. Сигнальным
показателем финансового состояния организации является её платёжеспособность.
Финансовые коэффициенты могут быть использованы для
балльной оценки финансовой устойчивости.
Таблица 12 - Количество набранных баллов,
характеризующий финансовую устойчивость
|
Показатели финансового
состояния
|
На 31 декабря 2012 года
|
На 31 декабря 2011 года
|
На 31 декабря 2010 года
|
|
Фактические значения
|
Кол-во баллов
|
Фактические значения
|
Количество баллов
|
Фактические значения
|
Количество баллов
|
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
0,4
|
16
|
0,83
|
20
|
1,24
|
20
|
|
Критический коэффициент
ликвидности
|
4,95
|
18
|
8,87
|
18
|
10,48
|
18
|
|
Коэффициент текущей
ликвидности
|
5,97
|
16,5
|
11,68
|
16,5
|
14,55
|
16,5
|
|
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками финансирования
|
0,83
|
15
|
0,91
|
15
|
0,95
|
15
|
|
Коэффициент финансовой
независимости
|
0,87
|
17
|
0,94
|
17
|
0,95
|
17
|
|
Коэффициент финансовой
независимости в части формирования запасов и затрат
|
1
|
13,5
|
1
|
13,5
|
1
|
13,5
|
|
Итого:
|
1-й класс
|
94
|
1-й класс
|
100
|
1-й класс
|
100
|
Если возникнет ситуация, когда значения финансовых
коэффициентов не позволяют сделать однозначный вывод о классе финансовой
устойчивости, то для проведения рейтинговой оценки можно воспользоваться другим
вариантом, в котором используются следующие показатели:
коэффициент критической ликвидности;
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент автономии.
Полученные при расчётах значения данных коэффициентов
классифицируются следующим образом (табл. 13).
Таблица 13 -Классификация показателей по классам
|
Показатели
|
I класс
|
II класс
|
III класс
|
|
1. Коэффициент критической
ликвидности
|
более 1
|
от 1 до 0,6
|
менее 0,6
|
|
2. Коэффициент текущей
ликвидности
|
более 2
|
от 2 до 1,5
|
менее 1,5
|
|
3. Коэффициент автономии
|
более 0,4
|
от 0,4 до 0,3
|
менее 0,3
|
Каждому из показателей соответствует рейтинг в баллах
(табл. 14).
Таблица 14 - Рейтинг показателей в баллах
|
Показатели
|
Рейтинг
|
|
1. Коэффициент критической
ликвидности
|
40 баллов
|
|
2. Коэффициент текущей
ликвидности
|
35 баллов
|
|
3. Коэффициент автономии
|
25 баллов
|
В зависимости от итоговой суммы баллов, классность
предприятия определяется по следующей шкале:класс: от 100 до 150 баллов;класс:
от 151 до 220 баллов;класс: от 221 до 275 баллов;класс: свыше 275 баллов.
Таблица 15 - Количество набранных баллов,
характеризующих финансовую устойчивость
|
Показатели финансового
состояния
|
На 31 декабря 2012 года
|
На 31 декабря 2011 года
|
На 31 декабря 2010 года
|
|
1.Коэффициент критической
ликвидности
|
4,95
|
8,87
|
10,48
|
|
Класс
|
1
|
1
|
1
|
|
Рейтинг
|
40
|
40
|
40
|
|
Балл
|
40
|
40
|
40
|
|
2.Коэффициент текущей
ликвидности
|
5,97
|
11,68
|
14,55
|
|
Класс
|
1
|
1
|
1
|
|
Рейтинг
|
35
|
35
|
35
|
|
Балл
|
35
|
35
|
35
|
|
3. Коэффициент автономии
|
0,87
|
0,94
|
0,95
|
|
Класс
|
1
|
1
|
1
|
|
Рейтинг
|
25
|
25
|
25
|
|
Балл
|
25
|
25
|
25
|
|
Итого:
|
100(I класс)
|
100(I класс)
|
100(I класс)
|
Отсутствие неплатежей и причин их возникновения, т.е.
нормальная или высокая рентабельность работы, отсутствие нарушений внутренней и
внешней финансовой дисциплины. Финансовое состояние данного предприятия может
быть охарактеризовано как абсолютно устойчивое.
.5 Определение неудовлетворительной
структуры баланса неплатёжеспособных организаций
Основной целью проведения предварительного анализа
финансового состояния организации является обоснование решения о признании
структуры баланса удовлетворительной, а организации - платёжеспособной.
Анализ и оценка структуры баланса организации
проводятся на основе показателей:
Ø коэффициента текущей ликвидности;
Ø коэффициента обеспеченности
собственными средствами.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент
покрытия):
Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
У рассматриваемого предприятия коэффициент текущей
ликвидности больше 2 (14,55; 11,68 и 5,97 в 2010; 2011 и 2012 годах
соответственно), а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше
0,1 (в 2010 году равен 0,93; в 2011 году - 0,91 и 0,83 в 2012 г.). Поэтому
структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а само предприятие
- платёжеспособным.
Т.к., оба коэффициента имеют значение больше указанных
выше ограничений, тогда необходимо рассчитать коэффициент утраты
платёжеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.
Коэффициент утраты платёжеспособности, принимает
значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о
том, что у предприятия в ближайшее время имеет реальную возможность не утратить
платёжеспособность. Полученные результаты заносятся в табл.16.
Таблица 16 - Оценка структуры баланса
|
№
|
Наименование показателей
|
На 31 декабря 2012 года
|
На 31 декабря 2011 года
|
На 31 декабря 2010 года
|
Норма коэффициента
|
|
1 2 3
|
Коэффициент текущей
ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент
утраты платёжеспособности
|
5,97 0,83 2,27
|
11,68 0,91 5,48
|
 2 0,1 1
|
5,97 0,83 2,27
|
2. Анализ финансовых результатов
деятельности организации
.1 Анализ показателей прибыли
Эффективность производственной, инвестиционной и
финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми
результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая
обеспечивает производственное и социальное развитие организации
Наиболее удобной формой представления информации для
проведения анализа структуры и динамики изменения прибыли является построение
аналитической таблицы (табл. 17).
Для проведения факторного анализа показателей прибыли
необходимо определить наиболее значимые внутренние факторы, непосредственно
влияющие на величину прибыли организации.
Таблица 17 - Анализ структуры и динамики прибыли
|
Сумма средств, тыс. руб.
|
Структура средств, %
|
Темп роста (+/-%)
|
|
На 31 декабря 2011 г
|
На 31 декабря 2012 г
|
Изменение
|
На 31 декабря 2011 г
|
На 31 декабря 2012 г
|
Изменение
|
|
|
Выручка (за минусом налога
на добавленную стоимость, акцизов)
|
168833
|
203647
|
34814
|
100,00
|
100,00
|
0
|
120,62
|
|
Себестоимость продаж
|
157274
|
178819
|
21545
|
93,15
|
87,81
|
-5,35
|
113,70
|
|
Валовая прибыль (убыток)
|
11559
|
24828
|
13269
|
6,85
|
12,19
|
5,35
|
214,79
|
|
Коммерческие расходы
|
9645
|
13564
|
3919
|
5,71
|
6,66
|
0,95
|
140,63
|
|
Управленческие расходы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
1914
|
11264
|
9350
|
1,13
|
5,53
|
4,40
|
588,51
|
|
Проценты к получению
|
6779
|
5209
|
-1570
|
4,02
|
2,56
|
-1,46
|
76,84
|
|
Проценты к уплате
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Доходы от участия в других
организациях
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие доходы
|
6038
|
10577
|
4539
|
3,58
|
5,19
|
1,62
|
175,17
|
|
Прочие расходы
|
7505
|
14644
|
7139
|
4,45
|
7,19
|
2,75
|
195,12
|
|
Прибыль (убыток) до
налогообложения
|
7226
|
12406
|
5180
|
4,28
|
6,09
|
1,81
|
171,69
|
|
Текущий налог на прибыль
|
1272
|
4024
|
2752
|
0,75
|
1,98
|
1,22
|
316,35
|
|
Изменение отложенных
налоговых обязательств
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Изменение отложенных
налоговых активов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Чистая прибыль (убыток)
|
5954
|
8382
|
2428
|
3,53
|
4,12
|
0,59
|
140,78
|
Исходя из данных таблицы видно, что за рассматриваемый
период наблюдается рост выручки на 34 814 тыс. руб. (20,62 %), так же выросла
себестоимость продаж на 21 545 тыс. руб. (13,7 %), и коммерческие расходы на 3
919тыс. руб. (40,63 %), прибыль от продаж возросла на 9 350 тыс. руб.
(488,51%). В 2012 году наблюдается увеличение чистой прибыли на 2 428 тыс. руб.
(40,78 %). Это связано с тем, что расходы организации уменьшаются, что приводит
к превышению темпов роста доходов над темпом роста расходов.
Таблица 18 - Доходы и расходы организации
|
Сумма средств, тыс. руб.
|
Структура средств, %
|
Темп роста (+/- %)
|
|
На 31 декабря 2011 г
|
На 31 декабря 2012 г
|
Изменение
|
На 31 декабря 2011 г
|
На 31 декабря 2012 г
|
Изменение
|
|
|
Доходы
|
|
Выручка (за минусом НДС,
акцизов)
|
168833
|
203647
|
92,94
|
92,81
|
-0,14
|
120,62
|
|
Проценты к получению
|
6779
|
5209
|
-1570
|
3,73
|
2,37
|
-1,36
|
76,84
|
|
Доходы от участия в других
организациях
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие доходы
|
6038
|
10577
|
4539
|
3,32
|
4,82
|
1,50
|
175,17
|
|
Изменение отложенных
налоговых обязательств
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого доходов
|
181650
|
219433
|
37783
|
100,00
|
100,00
|
0
|
120,80
|
|
Расходы
|
|
Себестоимость продаж
|
157274
|
178819
|
21545,00
|
89,51
|
84,73
|
-4,79
|
113,70
|
|
Коммерческие расходы
|
9645
|
13564
|
3919,00
|
5,49
|
6,43
|
0,94
|
140,63
|
|
Управленческие расходы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Проценты к уплате
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие расходы
|
7505
|
14644
|
7139,00
|
4,27
|
6,94
|
2,67
|
195,12
|
|
Изменение отложенных
налоговых активов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Текущий налог на прибыль
|
1272
|
4024
|
2752,00
|
0,72
|
1,91
|
1,18
|
316,35
|
|
Итого расходов
|
175696
|
211051
|
35355,00
|
100,00
|
100,00
|
-
|
120,12
|
|
Превышение доходов над
расходами
|
5954
|
8382
|
2428
|
-
|
-
|
-
|
140,78
|
Влияние внутренних факторов первого порядка на прибыль
рассчитывают:
) величину расходов периода на 1 руб. доходов
периода организации:
год=
год=
) величину доходов периода на 1 руб. расходов
периода организации:
год=
год=
) расходы по основной деятельности на 1 руб.
выручки от продажи продукции:
год=
год=
) долю доходов от основной деятельности в общей
сумме доходов периода организации:
год=
год=
) величину чистых доходов периода (чистой
прибыли):
год = 
год = 
Анализ прибыли:
Абсолютное изменение:
тыс. руб.
Относительное изменение:
%
Влияние изменения выручки на сумму прибыли
определяется следующим образом:
тыс. руб.
Влияние изменения себестоимости на изменение прибыли
от продаж определяется следующим образом:
тыс. руб.
Влияние изменения коммерческих расходов на изменение
прибыли от продаж определяется следующим образом:
тыс. руб.
Влияние изменения управленческих расходов на изменение
прибыли от продаж в данном случае не определяется, т.к. коммерческие расходы
отсутствуют.
Совокупное влияние факторов должно соответствовать
абсолютному изменению прибыли:
.
Таким образом, наибольшее влияние на прибыль оказало
изменение себестоимости (10 885,49 тыс. руб.), т.к. себестоимость продукции в
отчётном году возросла по сравнению с предыдущим годом на 21 545 тыс. руб.
(табл. 17). Увеличение коммерческих расходов снизило прибыль от продаж на 1
930,17 тыс. руб. За счёт увеличения выручки на 34 814 тыс. руб. прибыль от
продаж увеличилась незначительно, всего на 394,68 тыс. руб.
При росте уровня прибыли организация получает так
называемый «дополнительный эффект». Величина дополнительного эффекта в
результате изменения уровня прибыли рассчитывается путем умножения изменения
рентабельности продаж (уровня прибыли) на величину фактической выручи отчетного
периода.
тыс. руб.
2.2 Анализ деловой активности
организации
Деловая активность проявляется в динамичности развития
организации, достижения ею поставленных целей, эффективном использовании своего
финансового потенциала.
Анализ деловой активности на количественном уровне
осуществляется по следующим направлениям:
• Анализ степени выполнения плана по основным
показателям и анализ причин отклонений.
• Анализ и обеспечение приемлемых темпов наращивания
объёмов финансовой деятельности организации. В рамках данного
направления осуществляют анализ выполнения «золотого правила экономики»,
характеризующего экономическую деятельность организации:
,
,51%>120,62%>110,33%>100%
В нашем случае данное правило соблюдается. Размер
активов (имущества) увеличивается (т.е. организация развивается), при этом темп
роста объёмов реализации превышает темпы роста активов, что означает более
эффективное использование ресурсов организации, а темп роста прибыли опережает
темпы роста объёмов реализации, что свидетельствует, как правило, об
относительном снижении издержек производства.
Заключение
1. Анализируя динамику и структуру статей
бухгалтерского баланса, можно отметить следующее:
Имущество предприятия за 2011 год увеличилось на 15
793 тыс. руб.(7,95%) с 198 692 тыс. руб. до 214 485 тыс. руб. Это связано с
ростом собственного капитала на 12 018 тыс. руб. (6,37%). За 2012 год, так же
наблюдается рост имущества предприятия на 22 152 тыс. руб.(10,33%), что связано
с ростом заемных средств на 16 770 тыс. руб. (121,7%).
В 2011 году рост собственного капитала произошёл в
связи с увеличением статьи: «Нераспределенная прибыль» на 12 018 тыс. руб.
(6,37%).
В 2012 году увеличения заемных средств произошло в
связи увеличением статьи баланса: «Кредиторская задолженность» на 16 770 тыс.
руб.(121,7%).
В наибольшей мере увеличение источников в 2011 было
направлено на рост оборотных активов с 145 529 тыс. руб. до 160 919 тыс. руб.,
который составил 15 390 тыс. руб. (10,58%). Внеоборотные активы так же
увеличились, но незначительно, на 403 тыс. руб. (0,76%).
В 2012 году увеличение источников было также
направлено на рост оборотных активов с 160 919 тыс. руб. до 182 354 тыс. руб.,
который составил 21 435 тыс. руб. (13,32%). При этом внеоборотные активы также
возросли с 53 566 тыс. руб. до 54 283 тыс. руб. на 717 тыс. руб. (1,34%).
Наибольшее влияние на изменение оборотных активов в
2011 году оказало увеличение следующих статьи: «Краткосрочные финансовые
вложения» на 23 355 тыс. руб. (29,19%). Наибольшее влияние на изменение
оборотных активов в 2012 году оказало увеличение статей: «Краткосрочные
финансовые вложения» на 20 013 тыс. руб. (19,36%) и «Дебиторская задолженность»
на 8 168 тыс. руб. (88,38%).
. Исследуя финансовое состояние и платёжеспособность
по данным бухгалтерского баланса, выделяем:
В 2010, 2011 и 2012 годах наблюдается абсолютно
устойчивое финансовое состояние (). Предприятие полностью обеспечивает
запасы и затраты собственными оборотными средствами, а также имеет высокий
уровень доходности.
С 2010-2012 года у предприятия имеются собственные
оборотные средства. Недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников
формирования запасов и затрат уменьшился в течение периода, это связано со
снижением общей величины запасов и затрат. Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат, в текущем периоде, так же увеличилась.
Анализ финансового состояния и платёжеспособности
предприятия показал, что на конец 2012 года недостаток по всем показателям
уменьшается, это связано в основном со снижением величины запасов и затрат и
ростом собственных оборотных средств.
Анализ ликвидности баланса показал, что ликвидность
баланса рассматриваемого предприятия является абсолютной. Текущая ликвидность
свидетельствует о платёжеспособности предприятия на ближайший к
рассматриваемому моменту промежуток времени. Для анализируемого предприятия
показатель ликвидности в 2010 году равен 11,02, в 2011 году - 9,43 и в 2012
году - 4,98, то есть сумма всех ликвидных средств предприятия больше суммы всех
платёжных обязательств.
. При совокупном исследовании значений найденных
финансовых коэффициентов финансовое состояние предприятия может быть
охарактеризовано следующим образом:
Платёжные обязательства предприятия могут быть покрыты
собственными средствами, об этом свидетельствуют значения (0,95 в 2010 г., 0,94 в 2011 г. и
0,87 в 2012 г.), (соответственно 10,48; 8,87 и 4,95), (14,55; 11,68; 5,97),
соответствующие оптимальным. Наблюдается уменьшение величины на 1,61 в 2011 и на 3,89 в 2012 году
показывающее небольшое снижение устойчивости финансового состояния предприятия.
Положительные значения коэффициентов , свидетельствуют о наличии
собственных оборотных средств, что указывает на финансовую устойчивость
предприятия.
Отсутствие неплатежей и причин их возникновения, т.е.
нормальная или высокая рентабельность работы, отсутствие нарушений внутренней и
внешней финансовой дисциплины. Финансовое состояние данного предприятия может
быть охарактеризовано как абсолютно устойчивое.
Абсолютно устойчивое финансовое состояние предприятия
косвенно подтверждают финансовые коэффициенты, большинство из которых имеют значения
выше нормы.
. Проверка структуры баланса предприятия и его
возможной неплатёжеспособности дала следующие результаты:
У рассматриваемого предприятия коэффициент текущей
ликвидности больше 2 (14,55; 11,68 и 5,97 в 2010; 2011 и 2012 годах
соответственно), а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше
0,1 (в 2010 году равен 0,93; в 2011 году - 0,91 и 0,83 в 2012 г.). Поэтому
структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а само предприятие
- платёжеспособным. Кроме того, в ближайшее время (3 месяцев) предприятие имеет
реальную возможность не утратить платёжеспособность, так как 
и в 2011 и 2012 году больше 1 (5,48
и 2,27 соответственно).
. Анализ показателей прибыли показал, что:
Наибольшее влияние на прибыль оказало изменение
себестоимости (10 885,49 тыс. руб.), т.к. себестоимость продукции в отчётном
году возросла по сравнению с предыдущим годом на 21 545 тыс. руб. (табл. 17).
Увеличение коммерческих расходов снизило прибыль от продаж на 1 930,17 тыс.
руб. За счёт увеличения выручки на 34 814 тыс. руб. прибыль от продаж
увеличилась незначительно, всего на 394,68 тыс. руб. Величина дополнительного
эффекта в результате изменения уровня прибыли составила 8 954,39 тыс. руб.
. После проведения анализа деловой активности можно
отметить следующее:
Размер активов (имущества) увеличивается (т.е.
организация развивается), при этом темп роста объёмов реализации превышает
темпы роста активов, что означает более эффективное использование ресурсов
организации, а темп роста прибыли опережает темпы роста объёмов реализации, что
может свидетельствовать об относительном снижении издержек производства.
Список использованной литературы
1. Шелопаев Ф.М., Шелопаева И.Ф - Финансы организаций (предприятия).
Методические указания по выполнению курсовой работы - Тула: ТулГУ, 2012.