Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО 'Лукойл'
Филиал ФГБОУ ВПО
«Уфимский Государственный Авиационный
Технический Университет»
Кафедра ЭП
Курсовая работа
по дисциплине «Анализ и
диагностика финансовой хозяйственной
деятельности»
АНАЛИЗ ФИНАНСОВО
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ЛУКОЙЛ»
Кумертау 2013
Содержание
Введение
. Краткая экономическая характеристика предприятия
. Комплексный анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
.1 Анализ производства и реализации продукции
.2 Анализ использования факторов производства
.3 Анализ себестоимости продукции
.4 Анализ финансового состояния и диагностика
вероятности банкротства
. Основные итоги анализа и предложения по улучшению
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Заключение
Список литературы
Приложения
Введение
Анализ - разложение изучаемого объекта на элементы, внутренне
присущие этому объекту и составляющие его, и их исследование.
В широком смысле анализ - способ познания предметов и явлений
окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части, и
изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.
Экономический анализ - система специальных знаний,
возникновения и развитие которой обусловлено потребностями практики в
аналитических разработках. Экономический анализ, базируется на законах развития
и функционирования систем, направлен на познание методологии оценки,
диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности фирм,
повышает ее экономическую эффективность
Для более объяснения взаимосвязи между экономическим анализом
и управлением в рамках отдельной организации (фирмы) воспользуемся определением
управления с позиций кибернетики. Управление - совокупность процессов, которые
обеспечивают поддержание системы в заданном состоянии и (или) перевод ее в
новое состояние, соответствующее целевым установкам, путем целенаправленных
воздействий. Управляющие воздействия осуществляются на основе разработки и
принятия управленческих решений. Одним из главных этапов разработки
управленческих решений является осмысление и понимание информации, достигаемое
с помощью экономического анализа, в процессе которого первичная информация
проходит аналитическую обработку.
Таким образом, экономический анализ является инструментом
научного обоснования принимаемых решений. Экономический анализ является основой
для научного управления производством, обеспечивая при этом его объективность и
эффективность. Именно поэтому данная тема весьма актуальна для изучения.
Объектам курсового проекта является изучение
производственно-хозяйственной деятельности фирмы.
Цель курсовой работы - проведение комплексного анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия включающего:
- провести факторный анализ
производственно-хозяйственной деятельности;
- провести экономический анализ фирмы
на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках;
- провести анализ управленческих
решений фирмы.
1.
Краткая экономическая характеристика ОАО
«Лукойл»
ОАО «Лукойл» - одна из самых крупнейших международных
нефтегазовых компаний, обеспечивающая 2,2% мировой добычи нефти.
Лидирующие позиции Компании являются результатом
двадцатилетней работы по расширению ресурсной базы благодаря увеличению
масштабов деятельности и заключению стратегических сделок.
Лукойл сегодня
2,2% общемировой добычи нефти
Компания №1 среди крупнейших мировых частных нефтегазовых компаний по
размеру доказанных запасов нефти
Компания №4 среди крупнейших мировых частных нефтегазовых компаний по
объему добычи нефти
,6% общероссийской добычи нефти и 17,7% общероссийской переработки нефти
Крупнейшая российская нефтяная бизнес-группа с выручкой в 2011 году более
133 млрд долл. и чистой прибылью более 10 млрд долл.
Бизнес-сегмент
«Геологоразведка и добыча»
ЛУКОЙЛ реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа в 12 странах
мира.
Доказанные запасы углеводородов группы «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец
2011 года составляют 17,3 млрд барр. н. э.
На Россию приходится 90,5% доказанных запасов Компании и 90,5% добычи
товарных углеводородов. За рубежом Компания участвует в проектах по добыче
нефти и газа в пяти странах мира.
Основная часть деятельности Компании осуществляется на территории четырех
федеральных округов РФ - Северо-Западного, Приволжского, Уральского и Южного.
Основной ресурсной базой и основным регионом нефтедобычи Компании остается
Западная Сибирь, на которую приходится 42% доказанных запасов и 49% добычи
углеводородов.
На международные проекты приходится 9,5% доказанных запасов Компании и
9,5% добычи товарных углеводородов.
Бизнес-сегмент
«Переработка и сбыт»
Переработка и сбыт являются вторым важным бизнес-сегментом группы
«ЛУКОЙЛ». Развитие этого сегмента позволяет Компании снизить зависимость от
высокой ценовой волатильности на рынке нефти и улучшить свои конкурентные
позиции в основных регионах деятельности путем выпуска и реализации высококачественной
продукции с высокой добавленной стоимостью.
ЛУКОЙЛ владеет нефтеперерабатывающими мощностями в 6 странах мира (с
учетом НПК ISAB и НПЗ Zeeland).
Суммарная мощность нефтеперерабатывающих заводов группы «ЛУКОЙЛ» по
состоянию на конец 2011 года составляет 73,5 млн т/год.
В России Компании принадлежат четыре нефтеперерабатывающих завода и два
мини-НПЗ, а также четыре газоперерабатывающих завода. Кроме того, в состав
российских активов группы «ЛУКОЙЛ» входят 2 нефтехимических предприятия.
Суммарная мощность российских нефтеперерабатывающих заводов группы
«ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2011 года составляет: 45,3 млн т/год (332 млн
барр./год).
Сегодня ЛУКОЙЛ выпускает широкий ассортимент высококачественных
нефтепродуктов, продукции газопереработки и нефтехимии и реализует свою
продукцию оптом и в розницу более чем в 30 странах мира.
В 2011 году группа «ЛУКОЙЛ» выпустила первую партию автомобильного
бензина стандарта Евро-5. Это стало возможным благодаря вводу в эксплуатацию
установки фтористоводородного алкилирования в составе комплекса каталитического
крекинга на Нижегородском НПЗ. Бензин стандарта Евро-5 обеспечивает так
называемый «чистый выхлоп», то есть сводит к минимуму содержание в выхлопных
газах оксидов серы и продуктов неполного сгорания ароматических углеводородов,
в том числе наиболее канцерогенного и мутагенного вещества - бензопирена.
Бизнес-сектор
«Электроэнергетика»
Сектор включает в себя все направления энергетического бизнеса, начиная
от генерации и заканчивая транспортировкой и сбытом тепловой и электрической
энергии. В бизнес-сектор «Электроэнергетика», ядром которого являются
приобретенные в 2008 году активы ОАО «ЮГК ТГК-8», входят также организации,
генерирующие электрическую и тепловую энергию на НПЗ Компании в Болгарии,
Румынии, Украине.
Генерирующие мощности группы «ЛУКОЙЛ» в настоящее время составляют около
3,5 ГВт. Общий объем выработки электроэнергии Группой, включающий выработку
малой энергетики, в 2011 году составил 12,6 млрд кВт/ч. Отпуск тепловой энергии
в 2011 году составил 15,2 млн Гкал.
Инновационная
политика
Новые технологии и инновации являются одними из основных конкурентных
преимуществ ОАО «ЛУКОЙЛ». Специалисты Компании занимаются разработкой новейших
и модернизацией существующих технологий.
Объем финансирования научно-технических работ в 2011 году был увеличен и
составил более 140 млн долл. (в 2010 году - более 120 млн долл.). В 2011 году
Научно-проектный комплекс ОАО «ЛУКОЙЛ» завершил организационные преобразования.
ООО «ЛУКОЙЛ-Инжиниринг» включил в свой состав 4 региональных института,
сформировав 5 филиалов по разным регионам деятельности. Институты, формирующие
научно-проектный комплекс Компании, выполнили научно-исследовательские,
проектно-изыскательские и иные работы общей стоимостью 310 млн долл.
В 2011 году была создана Рабочая группа ОАО «ЛУКОЙЛ» по вопросам участия
в инновационном проекте «Сколково». В течение 2011 года была проведена работа
по отбору научно-технических проектов, рекомендуемых к реализации в рамках
совместной работы с инновационным центром «Сколково». На 2012-2014 годы
запланировано проведение научно-исследовательской работы ОАО «РИТЭК» совместно
с центром «Сколково».
В 2011 году Группа продолжала активно сотрудничать с государственной
корпорацией «Российская корпорация нанотехнологий» (далее - РОСНАНО) в области
коммерциализации нанотехнологий и их внедрения в нефтегазовой отрасли. Так, с
целью развития инновационной деятельности в сфере освоения трудноизвлекаемых
запасов баженовской свиты в течение отчетного года ОАО «РИТЭК» проводило с
РОСНАНО совместные работы.
2. Комплексный анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Лукойл»
.1 Анализ производства и реализации продукции
финансовый себестоимость банкротство хозяйственный
В условиях конкурентного рынка возможный объем реализации является
основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить
товары, в которых есть потребность на рынке, в объеме, который реально может
быть реализован на рынке.
Темпы роста объема производства и реализации продукции влияют на
результаты деятельности предприятия. Объем произведенной и реализованной
продукции в предыдущие годы определяется с использованием индекса цен.
Результаты анализа изображены в табличной форме (таблица 1) и графически
(рисунок 2.1.1).
Таблица 1
Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах
|
Год
|
Объем производства, тыс.
руб.
|
Темп роста, %
|
Объем реализации, тыс.руб.
|
Темп роста, %
|
|
|
базисный
|
цепной
|
|
Базисный
|
цепной
|
|
2009
|
756 845,75
|
100
|
100
|
340 845,74
|
100
|
100
|
|
2010
|
785 364,73
|
103,77
|
103,77
|
348 697,78
|
102,30
|
102,30
|
|
2011
|
789 487,32
|
104,31
|
100,52
|
373 856,71
|
109,69
|
107,22
|
По таблице 1 видно, что объем производства продукции увеличился на 4,3%
по сравнению с базисным 2009 годом при среднегодовом темпе роста 2,2%. Что
касается объема реализации за анализируемый период (2009-2011 гг.), рост в
отношении базисного года составил 9,7%, в отношении предыдущих годов - всего
8,2%.
Динамику объема реализованной продукции за последний год следует
проанализировать отдельно в действующих ценах соответствующего года. На объем
реализации продукции оказывают влияние 2 группы факторов:
- изменение
объема производства продукции;
изменение остатков нереализованной продукции.
Рис. 1. Динамика производства и реализации продукции.
Для анализа этих факторов заполняется таблица 2.
Таблица 2
Расчет влияния факторов на изменение объема реализованной продукции в
действующих ценах, тыс.руб.
|
Показатели
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Отклонения (+,-)
|
Темп роста, %
|
|
|
план
|
факт
|
От базисного
|
От плана
|
По плану
|
факт
|
|
1.Объем производства
продукции
|
785364,73
|
782674,39
|
789487,32
|
4122,59
|
6812,93
|
99,66
|
100,52
|
|
2.Выручка от реализации
продукции
|
623979,58
|
605786,12
|
609821,84
|
-14157,74
|
4035,72
|
97,08
|
97,73
|
|
3.Изменение остатков
нереализованной продукции (1-2)
|
161385,16
|
176888,27
|
179665,48
|
18280,33
|
2777,21
|
109,61
|
111,33
|
|
4. Доля изменения остатков
нереализованной продукции (3/1*100), %
|
20,55
|
22,60
|
22,76
|
2,21
|
0,16
|
109,98
|
110,75
|
По данным таблицы 2 можно сказать, что фактический объем производства за
период 2009-2011гг. имеет отклонение от планового значения на 0,89%, а объем
реализованной продукции - на 0,67%, план перевыполняется. Перевыполнение плана
по договорам для предприятий оборачивается увеличением выручки, прибыли, что
приведет к расширению рынка сбыта.
В связи с тем, что наблюдается увеличение остатков нереализованной
продукции в 2011 по сравнению с 2010 годом с 176888,27тыс.руб. до
179665,48тыс.руб, происходит рост себестоимости продукции, а следовательно и
цены реализации.
Увеличение остатков нереализованной продукции в действующих ценах
соответствующего года в отчетном году по сравнению с предыдущем годом при
одновременном снижении их доли от объема продукции свидетельствует о росте цен
на продукцию и снижении физического объема остатков нереализованной продукции.
При значительном увеличении (уменьшении) остатков нереализованной
продукции следует рассмотреть изменение отдельных видов остатков
нереализованной продукции по данным бухгалтерского отчета: годовая продукция на
складах, товары отгруженные и т.д. Одной из возможных причин роста остатков
нереализованной продукции является неритмичность работы предприятия.
Ритмичность - равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в
объеме и ассортименте, предусмотренных планом. Ритмичная работа является
основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Неритмичность
приводит к повышению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению
финансового состояния предприятия.
Анализ ритмичности (таблица 3), рассчитываемого путем суммирования
фактических удельных весов выпуска за каждый период, но не более планового их
уровня.
Таблица 3
Анализ ритмичности работы предприятия в течение года
|
Наименование показателя
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
итого за год
|
среднеква-ртальный объём
|
|
|
сумма
|
Уд.вес
|
сумма
|
Уд.вес
|
сумма
|
Уд.вес
|
сумма
|
Уд.вес
|
|
|
|
Выручка от реализации,
тыс.руб, в т.ч.
|
|
|
|
|
- по плану
|
151 446,53
|
25
|
151446,53
|
25
|
151446,53
|
25
|
151446,53
|
25
|
605786,12
|
151 446,53
|
|
- по факту
|
152 455,46
|
25
|
152455,46
|
25
|
152 455,46
|
25
|
152 455,46
|
25
|
609821,83
|
152 455,46
|
|
Выполнение плана
|
|
24,83
|
|
24,83
|
|
24,83
|
|
24,8
|
|
24,834553
|
|
Зачтено в выполнение плана
по ритмичности
|
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
151 446,53
|
|
Коэффицент ритмичности
|
1,01
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
По таблице 3 можно сказать, что фактический выпуск продукции одинаков во
всех кварталах, фактический выпуск выше планового. Это говорит о ритмичности
производства.
По произведенным расчетам коэффициент ритмичности составил 1,01(или
101%). Так как полученное значение больше 1, это говорит о ритмичности работы
предприятия. Это положительно сказывается на работе оборудования, все это
приводит к повышению качества продукции, уменьшению объема незавершенного
производства и сверхплановых остатков готовой продукции на складах, в связи с
этим ускоряется оборачиваемость капитала;
По результатам анализа производства и реализации продукции можно сделать
следующие выводы:
объем производства увеличивается, однако объем реализации -
незначительно, что говорит об отсутствии необходимой техники, недостаточном
материальном обеспечении, приводящему к росту цен на продукцию;
темпы роста производства отстают от темпов роста реализации, всвязи с чем
необходимо увеличивать объемы производства.
В целях недопущения нежелательных результатов деятельности предприятие
должно производить только те товары и в таком объеме, который оно может
реализовать. Для повышения темпов роста объема производства и реализации
необходимо:
выделить внедрение новых, более прогрессивных мощностей;
модернизировать существующие производственные мощности.
Это позволит предприятию повысить производительность труда, снизить
непроизводительные затраты, ввести режим экономии, а, следовательно, снизить
себестоимость производимой продукции за счет более экономичного использования
сырья и повысить качество производимой продукции.
2.2 Анализ использования факторов производства
финансовый себестоимость банкротство хозяйственный
Показатель интенсивности использования факторов производства (производственных
ресурсов) предприятия в рыночных условиях служат общей оценкой эффективности
работы предприятия.
Качественные показатели использования производственных ресурсов -
производительность труда, материалоемкость, фондоотдача и оборачиваемость
оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов - являются
одновременно и показателями экономической эффекивности повышения
организационно-технического уровня и других условий производства.
Характеристика данных показателей, определяющих интенсивность
использования производственных ресурсов произведен в табличной форме (таблица
4).
Таблица 4
Динамика показателей интенсивности использования производственных
ресурсов
|
Наименование показателя
|
Обозначение, формула
расчета
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменения (+,-)
|
Темп роста (ТР),%
|
|
Выручка от реализации,
тыс.руб.
|
В
|
623979,58
|
609821,84
|
14157,74
|
97,73
|
|
Среднесписочная
численность, чел
|
Ч
|
5243
|
5211
|
32,00
|
99,39
|
|
Материальные затраты,
тыс.руб.
|
МЗ
|
6597,00
|
19440,00
|
46893,06
|
63,37
|
|
Среднегодовая стоимость основных
фондов, тыс.руб.
|
ОФ
|
9450,54
|
11587,23
|
-2136,69
|
122,61
|
|
Среднегодовая стоимость
оборотных фондов, тыс.руб.
|
ОС
|
2 569,57
|
2 987,24
|
-417,67
|
116,25
|
|
Производительность труда,
тыс.руб./чел
|
ПТ
|
119,01
|
117,0258755
|
1,99
|
98,33
|
|
Материалоотдача, руб/руб
|
МО
|
94,59
|
31,36943606
|
63,22
|
33,17
|
|
Фондоотдача, руб/руб
|
ФО
|
66,02581175
|
52,62878505
|
13,40
|
79,71
|
|
Коэфициент оборачиваемости
оборотных средств, обороты
|
Коб
|
0,004118035
|
0,004898545
|
0,00
|
118,95
|
По данным таблицы 4 можно сказать, что выручка от реализации продукции в
2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась.В связи с тем, что на
предприятии используется устаревшее оборудование, увеличились материальные
затраты, это говорит о неэффективном использовании материальных ресурсов, что
приводит к увеличению себестоимости изделий. За счет роста материальных затрат
на выпуск продукции показатель материалоотдачи снизился на 13,4 рубля, это
означает, что при потреблении одинакового количества материальных ресурсов за
период 2010-20011 гг. Эффективность производственной деятельности также зависит
от роста производительности труда, значение которого снизилась в 20011 году на
1,7% Всилу увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств на 116,25%,
ускоряется их оборачиваемость на величину 0,0003.
Далее производится оценка экстенсивности и интенсивности использования
производственных ресурсов одним из способов: анализ влияния факторов на выручку
от реализации продукции (таблица 5).
По данным проводимого анализа имеет место соотношение:
(1)
Средние
коэффициенты опережения экстенсивных и интенсивных факторов показывают средний
прирост всех ресурсов на один процент прироста выручки.
Совокупное
влияние экстенсивных и интенсивных факторов на изменение выручки определяется
по формулам:
(2)
где
ВЭФ, ВИФ - совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов на изменение
выручки, в %.
,
Таблица
5.1
Анализ
интенсификации производства
|
Наименование показателей
|
Факторная модель
|
Изменение выручки от
реализации продукции
|
|
|
Всего
|
Под влияние факторов
|
|
|
|
экстенсивного
|
интенсивного
|
|
|
сумма
|
Уд.в%
|
сумма
|
Уд.в%
|
сумма
|
Уд.в%
|
|
1.Трудовые ресурсы
|
В=ПТ*Ч
|
609821,84
|
100
|
|
|
- численность персонала
|
|
5211
|
0,85
|
5211
|
0,85
|
|
|
|
- производительность труда
|
|
117,026
|
0,02
|
|
|
117,02
|
0,019
|
|
2 Материальные ресурсы
|
В=МО*МЗ
|
609821,84
|
100
|
|
|
- размер материальных
затрат
|
|
19440,00
|
3,18
|
19440
|
3,18
|
|
|
|
- материалоотдача
|
|
31,3
|
0,005
|
|
|
31,369
|
0,0051
|
|
3. Основные фонды
|
В=ФО*ОФ
|
609821,837
|
100
|
|
|
- среднегодовая стоимость
основных фондов
|
|
11587,23
|
1,9
|
11587,23
|
1,90
|
|
|
|
Фондоотдача
|
|
52,63
|
0,0086
|
|
|
52,62
|
0,008
|
В=Коб*ОС
|
14,6
|
100
|
|
|
- средние остатки оборотных
средств
|
|
2 987,24
|
20414,22
|
2987,24
|
20414,22
|
|
|
|
- оборачиваемость
|
|
0,0048
|
0,03
|
|
|
0,0048
|
0,033
|
Таблица 5.2
Анализ интенсификации производства
|
Вид производственного
ресурса
|
Экстенсивные факторы
|
Интенсивные факторы
|
|
Темп роста
|
Коэффициент опережения
|
Темп роста
|
Коэффициент опережения
|
|
ТРэ
|
КОэ=ТРэ/ТРв
|
ТРи
|
КОэ=ТРи/ТРв
|
|
Трудовые ресурсы
|
99,39
|
1,02
|
98,33
|
1,006140856
|
|
Материальные ресурсы
|
63,37
|
0,64
|
33,17
|
0,333688781
|
|
Основные фонды
|
122,61
|
1,93
|
79,71
|
1,257841409
|
|
Оборотные средства
|
116,25
|
0,95
|
118,95
|
0,970183897
|
|
Среднее значение
|
 97,3
|
 1,04
|
 74,57
|
 0,8
|
По таблице 5 видно, что среди экстенсивных факторов, реализующихся за
счет количественного увеличения, наиболее оказывают влияние на выручку от
реализации трудовые ресурсы и основные фонды (коэффициент опережения составил
соответственно 1,02 и 1,93). Из интенсивных факторов, которые определяются
повышением качества используемых технологий и оборудования, значительное
влияние принадлежит трудовым ресурсам и основным фондам (коэффициент опережения
- 1,006 и 1,26 соответственно). Расчет совокупного влияния экстенсивных и
интенсивных факторов показал, что и те, и другие факторы влияют на изменение
выручки.
Далее проводится анализ сруктуры основных фондов предприятия (таблица 6)
по данным раздела 3 «Амортизируемое имущество» формы №5. Динамика структуры
основных фондов отображается на круговых или структурных гистограммах (рисунок
2.2.1, 2.2.2).
Таблица 6
Анализ структуры основных производственных фондов предприятия
|
Виды основных средств
|
На начало года
|
На конец года
|
изменение
|
|
Тыс.руб.
|
%
|
Тыс.руб.
|
%
|
Тыс.руб.
|
%
|
|
Основные средства:
|
1318253,65
|
100
|
132276,00
|
100
|
-1185977,65
|
100
|
|
- здания
|
2475,36
|
0,18
|
25888,00
|
19,57
|
23412,64
|
-1,97
|
|
- сооружения
|
202254,00
|
15,34
|
1985
|
1,50
|
-200269,00
|
16,89
|
|
-машины и оборудование
|
1362,29
|
0,1
|
87 109,00
|
65,85
|
85746,71
|
-7,23
|
|
-транспортные средства
|
692634,00
|
52,5
|
3438
|
2,60
|
-689196,00
|
58,11
|
|
-инструмент, инвентарь
|
419528,00
|
31,8
|
13856
|
10,48
|
-405672,00
|
34,21
|
Таким образом, по данным таблицы 6 видно, что основную часть в
структуре ОПФ завода на начало 2009 года составили транспортные средства (удельный вес в общей доле
основных средств составил 52,5%), а
на конец года - машины и
оборудование
(удельный вес - 65,85%).Таким образом, наибольший удельный
вес принадлежит машинам и оборудованию, это свидетельствует об увеличении
активной части ОПФ.
Рис. 2. Структура основных производственных фондов.
Состояние основных производственных фондов анализируется по коэфициентам
износа, годности, обновления, выбытия (таблица 7).
Таблица 7
Анализ состояния основных производственных фондов
|
Наименование показателя
|
Обозначение
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+,-)
|
|
Основные фонды, тыс.руб.
|
|
|
а) первоначальная стоимость
|
|
9450,54
|
11587,23
|
2136,69
|
|
б) износ
|
И
|
1938,97
|
69244,70
|
67305,73
|
|
в) остаточная стоимость
|
   
|
7511,56
|
-57657,48
|
-65169,04
|
|
Коэфициент износа
|
|
0,21
|
0,17
|
-0,04
|
|
Коэфициент годность
|
|
0,79
|
-4,97
|
-5,77
|
|
Коэфициент обновления
|
|
0,18
|
0,18
|
0,00
|
Как
видим по данным таблицы 7, износ основных фондов на предприятии незначительный
(составляет 17 ).Коэффициент обновления ОПФ к концу года по сравнению с его
началом не изменился. Доля выбывших ОПФ, имевшихся к началу отчетного 2011
года, составила 0,03 ввиду их износа. От величины коэффициентов выбытия и
обновления основных фондов зависят темпы прироста или уменьшения основных
фондов. Так как коэффициент выбытия (0,03) меньше коэффициента обновления
(0,18), то имеет место расширенное воспроизводство
<#"814324.files/image018.gif"> (3)
Обобщающим
показателем эффективности использования ОФ является фондорентабельность,
которая анализируется по модели:
(4)
Таблица
8
Факторный
анализ фондоотдачи основных фондов
|
Наименование
показтеля
|
Обозначение
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменение (+,-)
|
Темп роста, %
|
|
Выручка от реализации, тыс.
руб
|
В
|
623979,58
|
609821,84
|
14157,74
|
97,73
|
|
Среднегодовая стоимость
основных фондов, тыс.руб
|
ОФ
|
9450,54
|
11587,23
|
-2136,69
|
122,61
|
|
Среднегодовая
численность работников, чел
|
Ч
|
5243
|
5211
|
32,00
|
99,39
|
|
Фондоотдача,
руб/руб
|
ФО
|
66,03
|
52,63
|
13,40
|
79,71
|
|
Производительность труда,
тыс.руб/чел
|
ПТ
|
119,01
|
117,03
|
1,99
|
98,33
|
|
Фондовооруженность,
тыс.руб/чел
|
ФВ
|
1,80
|
2,22
|
0,42
|
123,36
|
|
Влияние производительности
труда на фондоотдачу, руб
|
|
|
|
|
|
|
Влияние фондовооруженности
на фондоотдачи. руб
|
 623979,58609821,8414157,7497,73
|
|
|
|
|
По данным таблицы 8 можно сказать, что все показатели, за исключением
среднегодовой стоимости ОПФ имеют тенденции к росту. Рост фондоотдачи ведет к
относительному сокращению основных фондов на сумму 2136,69 руб. Увеличение фондовооруженности, несмотря на
снижение численности работников, происходит за счет обновления оборудования на
более прогрессивное и производительное. На фондоотдачу оказывают влияние две
величины: производительность труда и фондовооруженность, при увеличении которых
будет расти и результативный показатель. Рассчитанное значение
фондорентабельности равное 51,12 при одновременном увеличении фондоотдачи
указывает на увеличение затрат предприятия.
Эффективность использования трудовых ресурсов анализируется в табличной
форме (таблица 9) на основе модели:
В=Ч*ПТ (5)
Таблица 9
Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
|
Наименование показателя
|
Обозначение
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменение (+,-)
|
Темп роста, %
|
|
Выручка от реализации,
тыс.руб
|
В
|
623979,58
|
609821,85
|
14157,74
|
97,73
|
|
Среднегодовая численность
работников, чел
|
Ч
|
9450,54
|
11587,23
|
-2136,69
|
122,6
|
|
Среднегодовая выработка
продукции на одного работающего, тыс.руб/чел
|
ПТ
|
119,01
|
117,03
|
-1,98
|
98,331
|
По результатам данных таблицы 9 наблюдается снижение производительности
труда на 1,98%, что связано с ухудшением использования овеществленного труда
(основных средств и оборотных активов) и живого труда (занятых работников), то
есть с понижением экономической эффективности производства. За счет повышения
численности персонала и уменьшения производительности труда выручка будетн
снижаться.
По проведенному анализу использования факторов производства можно сделать
следующие выводы:
выручка от реализации продукции снижается, следовательно показатель
фондоотдачи также будет снижаться, это означает что ОПФ используются
неэффективно; на выручку оказывают количественное влияние не оборотные средства
и материальные ресурсы, а качественное - трудовые ресурсы и основные фонды.
основную часть в структуре ОПФ занимают машины и оборудование.
возрастает потребность в оборотных средствах, возникает необходимость в
дополнительном вовлечении средств, о чем свидетельствует замедление
коэффициента оборачиваемости;
производительность труда снижается
низкая фондорентабельность приводит к увеличению затрат предприятия.
2.3 Анализ себестоимости продукции
Себестоимость продукции является важнейшим экономическим показателем. От
ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы
расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.
Анализ структуры себестоимости осуществляется по данным раздела 6
«Расходы по обычным видам деятельности» формы №5 в табличной форме (таблица
10). Структура себестоимости отображается графически (рисунок 2.3.1).
Таблица 10
Структура себестоимости
|
Элементы затрат
|
Значение, тыс.руб
|
Уд.вес, %
|
Изменение
|
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Тыс. руб.
|
Темп прироста, %
|
|
1. Материальные затраты
|
6597
|
19440
|
1,26
|
3,47
|
12843
|
2,95
|
|
2.Амортизация основных
средств
|
1938,977
|
2080,345
|
0,37
|
0,37
|
141,368
|
1,07
|
|
3. Затраты на оплату труда
|
5276,287
|
4840,89
|
1,01
|
0,86
|
-435,397
|
0,92
|
|
4.Отчисления на социальные
нужды
|
330,63
|
317,052
|
0,06
|
0,06
|
-13,578
|
0,96
|
|
5. Прочие затраты
|
509307,445
|
533650,236
|
97,30
|
95,24
|
24342,791
|
1,05
|
|
Итого по элементам затрат
|
523450,339
|
560328,523
|
100,00
|
100,00
|
36878,184
|
1,07
|
По результатам таблицы 10 можно сказать, что в структуре себестоимости
главным элементом затрат являются прочие затраты, их удельный вес к итогу
составил в 2010 году 97,3%, а в 2011 году 95,24%; темп прироста в 2011 году по
сравнению с предыдущим - 1,05%. Второе место среди затрат занимали в 2010 году материальные
затраты (1,26%), а к 2011 году повысились до 3,47%.
Рис. 3. Структура себестоимости.
Проанализированные изменения в структуре выручки и себестоимости
вследствие изменения переменных и постоянных затрат (таблица 11)
Таблица 11
Анализ влияния себестоимости на уровень выручки
|
Наименование показателя
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменение
|
|
Тыс.руб
|
% к итогу
|
Тыс.руб
|
% к выручке
|
Тыс. руб.
|
% к выручке
|
|
1. Выручка от реализации
|
623979,58
|
100,00
|
609821,84
|
100,00
|
-14157,74
|
-2,27
|
|
2. Себестоимость всего, в
т.ч.
|
429194,26
|
100,00
|
512028,60
|
100,00
|
82834,35
|
48,9
|
|
- условно-постоянные
затраты
|
85838,85
|
20,00
|
102405,72
|
20,00
|
16566,87
|
36,8
|
|
- переменные затраты
|
343355,40
|
80,00
|
409622,88
|
80,00
|
66267,48
|
63,2
|
По данным таблицы 11 можно сказать, что в условиях увеличения постоянных
и переменных затрат полная себестоимость реализованной продукции также будет
расти, изменение доли ее в 2011 году по отношению к 2010 году к выручке от
реализации продукции составила 48,9%, причем наибольшая доля себестоимости в
выручке приходится на переменные затраты (материальные и прочие затраты -
63,2%).
Рис. 4.Влияние себестоимости на уровень выручки
Далее проанализируем динамику затрат на 1 руб. реализованной продукции
(таблица 12) и влияние факторов на данный показатель.
В табличной форме анализируется соотношение темпов роста
производительности труда и средней заработной платы (таблица 13).
Таблица 12
Затраты на 1 руб. реализованной продукции
|
Наименование показателя
|
Обозначение
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменение (+,-)
|
Темп роста, %
|
|
Выручка от реализации,
тыс.руб
|
623979,58
|
609821,84
|
-14157,74
|
0,98
|
|
Полная себестоимость
реализованной продукции, тыс.руб.
|
С
|
429194,26
|
512028,60
|
82834,35
|
1,19
|
|
Затраты на 1 руб.
реализованной продукции (работ, услуг), коп
|
Зтр=С/В
|
0,69
|
0,84
|
-5,85
|
1,22
|
По таблице 12 видно, что с увеличением себестоимости на 1,19% и затраты
на 1 руб. реализованной продукции вырастут на 1,22%. Факторами, оказывающими
влияние на данный показатель являются выручка от реализации продукции,
постоянные и переменные затраты. С увеличением данных факторов показатель
затрат на 1 руб. также увеличится.
Таблица 13
Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней
заработной платы и его влияния на себестоимость
|
Наименование показателя
|
Обозначение
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменение (+,-)
|
Темп роста, %
|
|
Среднегодовая выработка
продукции на одного работающего, тыс.руб
|
ПТ
|
119,01
|
117,03
|
1,99
|
1,7
|
|
Среднегодовая заработная
плата одного работающего, тыс.руб.
|
ЗП
|
5276,29
|
4840,89
|
-435,40
|
0,92
|
|
Коэфициент опережения
|
|
-
|
-
|
-
|
0,85
|
|
Удельный вес заработной
платы в себестоимости реализованной продукции, %
|
d
|
1,23
|
0,95
|
-0,28
|
76,91
|
|
Размер снижения
(увеличения) себестоимости за счет соотношения между темпами роста
производительности труда и средней заработной платы
|
|
-
|
-
|
0,29
|
-
|
По таблице 13 видно, что соотношение между ростом производительности
труда и средней заработной платы может быть установлено по коэффициенту
опережения, который в нашем случае равен 0,85. Для сохранения высокого уровня
оплаты труда и конкурентоспособности продукции предприятие имеет более высокую
производительность труда за счет снижения трудовых затрат. Соотношение темпов
роста производительности труда и средней зарплаты оказывает непосредственное
влияние на себестоимость продукции. Превышение темпа роста средней зарплаты
приводит к увеличению затрат на оплату труда на один рубль объема продукции.
В заключение можно сделать следующие выводы:
переменные затраты (материальные и прочие) в себестоимости продукции
составили наибольщую долю к выручке от реализации (63,2%);
ввиду увеличения себестоимости реализованной продукции возросли и затраты
на 1 руб.;
темп роста производительности труда превышает темп роста оплаты труда на
0,8%, что свидетельствует о росте производительности труда, однако инфляция
растет, следовательно и себестоимость будет повышаться.
Для сдерживания роста себестоимости возможны следующие резервы по ее
снижению:
сокращение простоев оборудования и рабочей силы (потерь рабочего
времени);
снижение непроизводительных затрат;
ликвидация нарушения в оплате труда, которые вызвали рост средней
заработной платы;
внедрение новых и совершенствование действующих технологических
процессов, механизация и автоматизация производства, обеспечивающие
значительное снижение трудоемкости продукции и, как следствие, значительное
опережение роста производительности труда над ростом заработной платы.
2.4 Анализ результатов хозяйственной
деятельности
Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями,
характеризующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее
функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.
В первую очередь для анализа результатов хозяйственной деятельности
анализируют динамику и структуру финансовых результатов по данным формы №2
(таблица 14).
Таблица 14
Анализ динамики и структуры финансовых результатов, тыс.руб
|
Наименование показателя
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменение
|
|
Тыс.руб
|
Тыс.руб
|
Тыс.руб
|
Темп роста, %
|
|
1. Прибыль от продаж
|
52137,68
|
44907,75
|
-7229,93
|
86,13
|
|
2. Проценты к получению
|
26294,68
|
37757,18
|
11462,50
|
143,59
|
|
3. Проценты к уплате
|
4520,57
|
32886,07
|
28365,50
|
727,48
|
|
4. Доходы от участия в
других организациях
|
11560,78
|
12613,61
|
1052,84
|
109,11
|
|
5. Прочие доходы
|
13817,21
|
6554,29
|
-7262,91
|
47,44
|
|
6. Прочие расходы
|
10975,08
|
14984,32
|
4009,24
|
136,53
|
|
7. Прибыль до
налогообложения
|
88314,70
|
53962,45
|
-34352,25
|
61,10
|
|
8. Налог на прибыль
|
-22781,22
|
-9883,88
|
12897,33
|
43,39
|
|
9. Чистая прибыль
|
67191,72
|
45147,92
|
-22043,80
|
67,19
|
По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» в таблице 14 видно, что
прибыль от продаж и прочие доходы снизились, а налог на прибыль, прочие расходы
и проценты к уплате наоборот повысились, вследствии этого чистая прибыль
предприяия снизилась на 32,8%.
Факторный анализ чистой прибыли (ЧП) производится по модели:
(6)
где
В - выручка от реализации продукции, тыс.руб;
С
- полная себестоимость производства продукции, тыс.руб.;
ВП
- валовая прибыль, тыс.руб.;
НП
- налог на прибыль, тыс.руб.;
ДиР
- доходы и расходы от прочих видов деятельности, тыс.руб.;
dc - доля себестоимости в выручке
от реализации продукции, в долях ед.;
Рпд
- рентабельность производства, в долях ед.
Эффективность
деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели
рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими
результаты с затратами.
Динамика
показателей рентабельности анализируется в табличной форме (таблица 15).
Динамику наиболее важных показателей рентабельности представлены графически
(рисунок 2.4.1).
Таблица
15
Показатели
рентабельности предприятия, %
|
Наименование показателя
|
Обозначение, формула
расчета
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Темп роста, %
|
|
1. Общая рентабельность
(продаж)
|
Рпр = ЧП / В
|
0,18
|
0,16
|
89,22
|
|
2. Рентабельность
производства (окупаемость затрат)
|
Рпд = ВП / С
|
0,26
|
0,21
|
80,50
|
|
3. Рентабельность
совокупного капитала (активов)
|
 Рк = ЧП /
|
0,17
|
0,11
|
63,59
|
|
|
|
|
|
|
4. Рентабельность оборотных
активов
|
 РОА = ЧП /
|
0,70
|
0,47
|
66,94
|
|
|
|
|
|
|
5. Рентабельность
производственных фондов
|
 РПФ = БП /
|
0,86
|
0,94
|
109,21
|
|
|
|
|
|
|
6. Рентабельность
финансовых вложений
|
РФВ = ПФВ / (ДФВ + КФВ)
|
1,04
|
3,88
|
371,66
|
|
7. Рентабельность
собственного капитала
|
 РСК= ЧП /
|
5170,24
|
4508,05
|
87,19
|
|
|
|
|
|
По данным таблицы 15 можно сказать, что уровень общей рентабельности упал
на 10,8%. Среди
показателей рентабельности наибольшее значение составила рентабельность
производства (окупаемости затрат) - в 2010 году 0,26%, а к 2011 году
снизилась до 0,21%. Рентабельность активов, то есть
доходность вложенных средств в имущество предприятия, по сравнению с предыдущим
годом увеличилась на 0,8%. А показатель рентабельности оборотных активов
снизился на 33,3%. Такие значения данных показателей свидетельствуют о низкой
способности активов порождать прибыль.
Рис. 5. Рентабельность прелприятия.
Значения показателей рентабельности на протяжении анализируемого периода
значительно ниже рекомендуемых норм, что свидетельствует о неудовлетворительных
результатах деятельности предприятия.
ВП, БП, ЧП - валовая, балансовая и чистая прибыль соответственно;
, 
, 
-
средние за период (год, квартал) значения соответствующих величин;
-
среднегодовая (среднеквартальная) величина производственных фондов;
ПФВ
- прибыль предприятия от финансовых вложений за период;
ДФВ,
КФВ - финансовые вложения, соответственно, долгосрочные и краткосрочные.
Рентабельность
совокупного капитала (Рк) анализируется по модели:
(7)
где
Рпф - рентабельность продаж;
Коб
- коэфициент оборачиваемости;
ФО
- фондоотдача основных фондов;
ФОн
- фондоотдача нематериальных активов.
Рк = 0,16*1/(1/0,004898+1/52,63+1/2,57)
Результаты анализа представляются в табличной форме (табл. 16). Влияние
факторов отразим графически (рисунок 2.4.2).
Таблица 16
Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала
|
Наименование показателя
|
Обозначение, формула
расчета
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменение (+, -)
|
|
|
Выручка от реализации,
тыс.руб.
|
В
|
623979,58
|
609821,84
|
-14157,74
|
|
|
Чистая прибыль, тыс.руб.
|
ЧП
|
67191,72
|
45147,92
|
-22043,80
|
|
|
Средний остаток оборотных
средств, тыс.руб.
|
СОоб = В / Коб
|
151523605,1
|
124490390,1
|
-27033215,04
|
|
|
Среднегодовая стоимость
основных фондов, тыс.руб.
|
ОФ (стр.120)
|
9450,54
|
11587,23
|
-2136,69
|
|
|
Среднегодовая стоимость
нематериальных активов, тыс.руб.
|
НМА (стр.110)
|
200725
|
237430
|
36705
|
|
|
Среднегодовая величина
капитала, тыс.руб.
|
Ксг = (стр.490Н.Г. +
стр.490К.Г.) / 2
|
21264
|
21264
|
|
|
|
Рентабельность капитала, %
|
Рк = ЧП / стр.490 * 100%
|
5170,24
|
4508,05
|
-662,19
|
|
|
Рентабельность продаж, в
долях ед.
|
Рпр = ЧП / В * 100%
|
0,18
|
0,16
|
-0,02
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств, обороты
|
Коб
|
0,004118035
|
0,004898545
|
0,00078
|
|
|
Фондоотдача основных
фондов, руб./руб.
|
ФОос
|
66,03
|
52,63
|
-13,40
|
|
|
Фондоотдача нематериальных
активов, руб./руб.
|
ФОнма = В / стр.110К.Г.
|
3,108629095
|
2,568427903
|
-0,54
|
|
|
Влияние на изменение
рентабельности капитала факторов:
|
|
|
а) рентабельности продаж
|
Рпр = Рк(б.г.)*Рпр(о.г.) /
Рпр(б.г.) - Рк(б.г.)
|
-
|
-
|
-0,02
|
|
б) коэффициента
оборачиваемости оборотных средств
|
Коб = Рк(б.г.)* Коб (о.г.)
/ Коб (б.г.) - Рк(б.г.)
|
-
|
-
|
0,00078
|
|
в) фондоотдачи основых
средств
|
ФОос = Рк(б.г.)* ФОос
(о.г.) / ФОос (б.г.) - Рк(б.г.)
|
-
|
-
|
-13,40
|
|
г) фондоотдачи
нематериальных активов
|
ФОнма = Рк(б.г.)* ФОнма
(о.г.) / ФОнма (б.г.) - Рк(б.г.)
|
-
|
-
|
-0,54
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
По таблице 16 можно сделать следующий анализ: на изменение рентабельности
капитала влияют такие факторы как рентабельность продаж, коэффициент
оборачиваемости оборотных средств, фондоотдача основных средств и
нематериальных активов. Все эти факторы за исключением коэффициента
оборачиваемости идут на спад, это негативно сказывается на рентабельности
капитала.
Рис. 6. Влияние факторов на рентабельность капитала.
В качестве альтернативы или дополнения рентабельность совокупного
капитала может быть проанализирована также по другой модели:
(8)
где
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
-
коэффициент автономии.
Для оценки влияния отдельных факторов на рентабельность собственного
капитала используется факторная модель:
(9)
где
- коэффициент оборачиваемости капитала
(ресурсоотдача);
-
мультипликатор собственного капитала.
Далее
анализируется эффективность использования капитала, вложенного в оборотные
активы, по показателям оборачиваемости (табл. 17).
Таблица 17
Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия
|
Наименование показателя
|
Обозначение, формула
расчета
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменение (+, -)
|
|
1.Выручка от реализации,
тыс.руб.
|
В
|
623979,58
|
609821,84
|
-14157,74
|
|
2.Средний остаток оборотных
средств, тыс.руб.
|
Оi = В / Коб
|
151523605,1
|
124490390,1
|
-27033215,04
|
|
в т.ч. по видам оборотных
средств:
|
|
- запасов и затрат
|
стр.210 - стр.214
|
55199
|
66619
|
11420
|
|
- готовой продукции
|
стр.214
|
4266
|
1878
|
-2388
|
|
- дебиторской задолженности
|
стр.230 + стр.240
|
90638,832
|
140201,978
|
49563,146
|
|
- денежных средств и КФВ
|
стр.250 + стр.260
|
64898,705
|
61129,585
|
-3769,12
|
|
3.Среднегодовая
продолжительность 1 оборота, дня:
|
|
|
- всех оборотных средств
|
Оi / (Vпр-ва / Т)
|
192,934059
|
157,6851039
|
-35,24895505
|
|
- запасов и затрат
|
(стр.210 - стр.214) /
(Vпр-ва / Т)
|
0,06485267
|
0,08200385
|
0,01715118
|
|
- готовой продукции
|
стр.214 /
|
0,005431871
|
0,002378759
|
-0,003053112
|
|
(Vпр-ва / Т)
|
|
|
|
|
- дебиторской задолженности
|
(стр.230 + стр.240) /
|
0,115409858
|
0,177586105
|
0,062176247
|
|
(Vпр-ва / Т)
|
(стр.250 + стр.260) /
|
0,082635115
|
0,07742947
|
-0,005205645
|
|
(Vпр-ва / Т)
|
|
|
|
|
4.Коэффициент
оборачиваемости, обороты:
|
|
|
- всех оборотных средств
|
В / Оi
|
0,004118035
|
0,004898545
|
1,189534562
|
|
- запасов и затрат
|
В / (стр.210 - стр.214)
|
12250,98806
|
9419,40713
|
-2831,580933
|
|
- готовой продукции
|
В / стр.214
|
146268,0673
|
324718,763
|
178450,6958
|
|
- дебиторской задолженности
|
В / (стр.230 + стр.240)
|
6,884241127
|
4,349595103
|
-2,534646024
|
|
- денежных средств и КФВ
|
В / (стр.250 + стр.260)
|
9,614669122
|
9,975887077
|
0,361217955
|
|
5.Коэффициент загрузки
оборотных средств в обороте, руб.
|
Оi / В
|
242,8342388
|
204,1422306
|
-38,69200818
|
По данным таблицы 17 видно, что самая высокая скорость оборачиваемости у
запасов и готовой продукции - по сравнению с предыдущим годом в отчетном году
она составила 41 день
Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется по
моделям:
(10)
где
- коэффициент оборачиваемости i-го вида
оборотных средств;
- выручка
от реализации;
-
средние остатки i-го вида оборотных средств.
Результаты
анализа влияния факторов сводятся в таблицу (табл. 18).
Таблица
18
Анализ
влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости
|
Коэффициенты
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменение (+, -)
|
|
оборачиваемости
|
|
|
всего
|
|
|
|
|
|
1.Всех активов
|
0,004118035
|
0,004898545
|
0,00078051
|
|
2.Запасов и затрат
|
12250,98806
|
9419,40713
|
-2831,580933
|
|
3.Готовой продукции
|
6,884241127
|
4,349595103
|
-2,534646024
|
|
4.Дебиторской задолженности
|
6,884241127
|
4,349595103
|
-2,534646024
|
По результатам расчетных значений коэффициентов в таблице 18 можно
сказать, что наибольший коэффициент оборачиваемости приходится на запасы и
затраты, снижение данного коэффициента предполагает снижение спроса на
продукцию.
Таблица 19
Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов
|
Оборотные активы
|
Оборачиваемость, в днях
|
Влияние на размер оборотных
активов, тыс.руб.
|
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменения
|
высвобождение средств
|
дополнительное привлечение
средств
|
|
|
|
(+, -),
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.Текущие активы
|
156555,502
|
203924,324
|
47368,822
|
-
|
47368,822
|
|
2.Запасы и затраты
|
55,199
|
66,619
|
11,42
|
-
|
11,42
|
|
3.Готовая продукция
|
4,266
|
1,878
|
-2,388
|
2,388
|
-
|
|
4.Дебиторская задолженность
|
90638,832
|
140201,978
|
49563,146
|
-
|
49563,146
|
|
5.Денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения
|
64898,705
|
61129,585
|
-3769,12
|
3769,12
|
-
|
По таблице 19 можно сделать вывод о том, что наибольшую скорость
оборачиваемости составляют запасы и затраты и готовая продукция,это означает
что данный вид оборотных активов используется эффективно.
Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия
является анализ безубыточности.
Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки
безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму
продаж, при которой выручка, поступаемая на предприятие, равна расходам,
относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от
реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.
Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности оформляется в
виде таблицы (табл. 20). Рассчитанные показатели отобразим на графике.
В случае, если предприятие не выделяет в себестоимости условно-постояннные
и условно-переменные затраты, можно определить их укрупненно по методу
максимальной и минимальной точки.
Таблица 20
Определение точки безубыточности деятельности предприятия
|
Показатель
|
Обозначение, формула
расчета
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменение (+, -)
|
|
Выручка от реализации
|
В
|
623979,575
|
609821,837
|
-14157,738
|
|
Себестоимость, в т.ч.:
|
С
|
429194,256
|
512028,603
|
82834,347
|
|
- переменные затраты
|
Зпер
|
343355,4048
|
409622,8824
|
66267,4776
|
|
- постоянные затраты
|
Зп
|
85838,8512
|
102405,7206
|
16566,8694
|
|
Прибыль
|
П = В - С
|
194785,319
|
97793,234
|
-96992,085
|
|
Валовая маржа (маржинальная
прибыль)
|
ВМ = В - Зпер =
|
280624,1702
|
200198,9546
|
-80425,2156
|
|
П + Зп
|
|
|
|
|
Коэффициент валовой маржи
(ценовой коэффиент)
|
Квм = ВМ / В
|
0,449732942
|
0,328290892
|
-0,121442051
|
|
Точка безубыточности
|
ТБ = Зп / Квм
|
190866,2745
|
311935,9178
|
121069,6434
|
|
Запас финансовой прочности,
тыс.руб.
|
ЗФП = В - ТБ
|
433113,3005
|
297885,9192
|
-135227,3814
|
|
Запас финансовой прочности,
%
|
ЗФП% = ЗФП / В * 100%
|
69,41145478
|
48,8480243
|
-20,56343048
|
|
Сила воздействия операционного
рычага
|
СВОР = ВМ / П
|
1,440684399
|
2,047165703
|
0,606481304
|
В таблице 20 определяем точку безубыточности и запас финансовой прочности
предприятия. По рассчитанным значениям можно сказать, что в 2010 году при
объеме продаж на 190866,2745 тыс.руб. будет достигнута самоокупаемость
хозяйственной деятельности и предприятие покроет все свои расходы, не получая
прибыли. Именно начиная с этого момента инвестиции начнут приносить
положительный доход, то есть как только достигнута точка безубыточности, каждая
дополнительно проданная единица продукции приносит дополнительную прибыль,
равную вложенному доходу на единицу продукции. Необходимо стремиться к ее
быстрейшему достижению с помощью рационального сочетания стратегий
ценообразования и производства продукции. Запас финансовой прочности
показывает, что в 2010 году выручка должна снизиться на 69,41145478тыс.руб.,
для того чтобы предприятие оказалось в точке безубыточности.
В заключение раздела можно сделать следующие выводы об эффективности
хозяйственной деятельности предприятия:
- предприятие получило незначительный рост прибыли в отчетном году по
причине влияния такого фактора как доходы и расходы от прочих видов
деятельности, причем сумма доходов покрыла расходы незначительно;
- замедление коэффициента оборачиваемости приводит к необходимости
вовлечения оборотных средств и к снижению спроса на продукцию, наиболее
эффективно участвуют в обороте денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения;
В целом деятельность ОАО «Лукойл» неэффективна, результаты неудовлетворительны,
о чем свидетельствует низкий показатель чистой прибыли при увеличении объема
производства продукции.
2.5 Анализ финансового
состояния и диагностика вероятности банкротства
Основным содержанием финансового состояния анализа является комплексное
системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его
формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня
доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.
В табличной форме (табл. 21 - 24) анализируется динамика и структура
активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Также анализируется взаимосвязь актива и пассива баланса на основе
расчете чистых активов предприятия и чистого оборотного капитала (собственных
оборотных средств) (табл. 25, 26).
Таблица 21
Анализ динамики и структуры активов
|
Актив
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменения (+, -)
|
|
тыс.руб.
|
уд.вес, %
|
тыс.руб.
|
уд.вес, %
|
тыс.руб.
|
уд.вес, %
|
темп роста, %
|
|
1. Внеоборотные активы, в
т.ч.:
|
502003,57
|
76,23
|
699129,41
|
0,77
|
197125,8
|
0,8063
|
139,27
|
|
- основные средства
|
3239,26
|
0,00
|
2984,08
|
0,00
|
-255,18
|
-0,0010
|
92,12
|
|
2. Оборотные активы, в
т.ч.:
|
156555,50
|
23,77
|
203924,32
|
0,23
|
47368,82
|
0,1937
|
130,26
|
|
- запасы
|
55,20
|
0,00
|
66,62
|
0,00
|
11,42
|
0,0000
|
120,69
|
|
- дебиторская задолженность
|
90638,83
|
1,40
|
140201,98
|
0,16
|
49563,15
|
0,2027
|
154,68
|
|
- краткосрочные финансовые
вложения
|
64898,71
|
0,10
|
61129,59
|
0,07
|
-3769,12
|
-0,0154
|
94,19
|
|
Всего активы
|
658559,07
|
100,00
|
903053,74
|
100,00
|
244494,6
|
100
|
137,13
|
По таблице 21 видно, что наиболее значительный вклад в изменение активов
вносит изменение величины внеоборотных активов и дебиторской задолженности. В
2011 году прирост внеоборотных активов и дебиторской задолженности составил
139,27% и 154,68% совокупного прироста активов соответственно.
Увеличение внеоборотных активов компании носит устойчивый характер.
Значительная часть прироста внеоборотных активов в начале 2011 года была
сформирована путем оформления и постановки на баланс основных средств.
Таблица 22
Анализ динамики и структуры пассивов
|
Пассив
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение
|
|
тыс.руб.
|
уд.вес, %
|
тыс.руб.
|
уд.вес, %
|
тыс.руб.
|
темп роста, %
|
|
1. Капитал и резервы,
|
328181,458
|
49,83
|
330801,217
|
36,63
|
2619,759
|
100,79
|
|
в т.ч.:
|
|
|
|
|
|
|
|
- уставный капитал
|
21,264
|
0,0032
|
21,264
|
0,0023
|
0
|
100
|
|
- добавочный капитал
|
12625,131
|
1,917
|
12625,128
|
1,39
|
-0,003
|
99,99
|
|
- резервный капитал
|
3,191
|
0,0005
|
3,191
|
0,0003
|
0
|
100
|
|
- нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
|
315531,872
|
47,91
|
318151,634
|
35,23
|
2619,762
|
100,83
|
|
2. Долгосрочные
обязательства
|
26441,244
|
4,01
|
86492,385
|
9,57
|
60051,141
|
327,11
|
|
3. Краткосрочные
обязательства,
|
303936,37
|
46,15
|
485760,136
|
53,79
|
181823,766
|
159,82
|
|
в т.ч.:
|
|
|
|
|
|
|
|
- займы и кредиты
|
262166,766
|
39,8
|
389319,298
|
43,11
|
127152,532
|
148,5
|
|
- кредиторская
задолженность
|
39419,187
|
5,98
|
94027,683
|
10,41
|
54608,496
|
238,53
|
|
Всего пассивы
|
658559,072
|
100
|
903053,738
|
100
|
244494,666
|
137,12
|
По таблице 22 можно сказать, что основной тенденцией является снижение
зависимости предприятия от внешних источников финансирования, что выражается в
увеличении удельного веса собственных средств и краткосрочных обязательств. В
течение 2009 г. увеличились долгосрочные обязательства и краткосрочные в виде
займов и кредитов банков, а также сумма кредиторской задолженности.
Рис. 7 Анализ динамики структуры пассивов.
Таблица 23
Анализ состава и динамики дебиторской задолженности
|
Наименование показателя
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение
|
уд.вес%
|
тыс.руб.
|
уд.вес, %
|
тыс.руб.
|
уд.вес, %
|
темп роста, %
|
|
1. Дебиторская
задолженность (более чем через 12 месяцев)
|
1093,719
|
1,2
|
1142,7
|
0,81
|
49,043
|
0,098950539
|
104,48
|
|
2. Дебиторская
задолженность (в течение 12 месяцев),
|
89545,113
|
98,79
|
139059,2
|
99,18
|
49514,103
|
99,90104946
|
155,29
|
|
в т.ч.:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- покупатели и заказчики
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
- авансы выданные
|
129,223
|
0,14
|
332,795
|
0,237
|
203,572
|
0,410732604
|
257,53
|
|
- прочие дебиторы
|
964,496
|
1,064
|
809,96
|
0,57
|
-154,529
|
-0,31
|
83,97
|
|
3. Дебиторская
задолженность всего
|
90638,832
|
100
|
140201,9
|
100
|
49563,146
|
100
|
154,68
|
Увеличение уровня дебиторской задолженности произошло в основном за счет
роста величины авансов выданных. Величина авансов выданных составила на начало
20011 года -129,223тыс.руб., к концу года -332,795тыс.руб.
Таблица 24
Анализ состава и динамики займов и кредиторской задолженности
|
Наименование показателя
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение
|
|
тыс.руб.
|
уд.вес, %
|
тыс.руб.
|
уд.вес, %
|
тыс.руб.
|
уд.вес, %
|
темп роста, %
|
|
1. Долгосрочные кредиты и
займы
|
25262,48
|
7,72
|
86172,16
|
15,13
|
60909,6
|
25,09
|
341,1
|
|
2. Краткосрочные кредиты и
займы
|
262166,7
|
80,2
|
389319,2
|
68,35
|
127152
|
52,39
|
148,5
|
|
3. Кредиторская
задолженность, в т.ч.:
|
39419,1
|
12,07
|
94027,68
|
16,5
|
54608,4
|
22,5
|
238,5
|
|
- поставщики и подрядчики
|
14184,3
|
4,33
|
37250,71
|
6,54
|
23066
|
9,5
|
262,6
|
|
- персонал организации
|
109,206
|
0,033
|
124,117
|
0,0217
|
14,911
|
0,006
|
113,65
|
|
- государственные
внебюджетные фонды
|
5,309
|
0,001
|
6,049
|
0,001
|
0,74
|
0,0003
|
113,93
|
|
- налоги и сборы
|
10,548
|
0,003
|
300,089
|
0,0526
|
289,54
|
0,11
|
2844,9
|
|
- прочие кредиторы
|
24212,99
|
7,408
|
55785,28
|
9,79
|
31572,29
|
13,01
|
230,39
|
|
4. Просроченная
кредиторская задолженность, в т.ч.:
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
- свыше 3-х месяцев
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5. Итого обязательства
|
326848,4
|
100
|
569519,1
|
100
|
242670
|
100
|
174,24
|
Изменения кредиторской задолженности произошли в основном за счет:
увеличения авансов, полученных за поставку продукции;
уменьшения суммы задолженности по налогам и внебюджетным фондам
произошло за счет погашения просроченных платежей, в балансе на конец отчетного
периода значится текущая задолженность;
увеличение задолженности по «прочим кредиторам» произошло в
основном за счет авансов полученных.
Таблица 25
Анализ чистых активов предприятия
|
Наименование показателя
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение
|
|
|
|
абсолютное
|
темп прироста, %
|
|
Внеоборотные активы
|
502003,57
|
699129,41
|
197125,84
|
39,27
|
|
Оборотные активы, за
исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
155592,74
|
201398,18
|
45805,45
|
29,44
|
|
Итого оборотные активы,
включаемые в расчет чистых активов
|
657596,31
|
900527,60
|
242931,29
|
36,94
|
|
Долгосрочные обязательства
|
26441,24
|
86492,39
|
60051,14
|
227,11
|
|
Краткосрочные обязательства
(за исключением доходов будущих периодов)
|
303936,37
|
485760,14
|
181823,77
|
59,82
|
|
Итого пассивы, исключаемые
из расчета чистых активов
|
330377,61
|
572252,52
|
241874,91
|
73,21
|
|
Чистые активы
|
327218,69
|
328275,08
|
1056,38
|
0,32
|
|
Чистые активы по данным ф.
№3
|
328181,46
|
330801,22
|
2619,76
|
0,80
|
|
Отклонение
|
962,77
|
2526,14
|
1563,38
|
162,38
|
|
Уставный и добавочный
капитал
|
12646,40
|
12646,39
|
0,00
|
0,00
|
|
Чистые активы, в % к
уставному капиталу
|
2587,45
|
2595,80
|
8,35
|
0,32
|
Расчет
соотношения показал, что чистые активы существенно превышают уставный капитал.
Эффективность использования чистых активов предприятия необходимо
проанализировать по модели:
(13)
где
- рентабельность чистых активов предприятия;
-
рентабельность продаж;
-
коэффициент оборачиваемости активов (капитала);
-
коэффициент оборачиваемости чистых активов.
таблица 26
Анализ наличия и движения чистого оборотного капитала, тыс.руб.
|
Наименование показателя
|
Код строки баланса
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+, -)
|
|
Уставный капитал
|
стр.410
|
21,264
|
21,264
|
0
|
|
Добавочный капитал
|
стр.420
|
12625,131
|
12625,128
|
-0,003
|
|
Резервный капитал
|
стр.430
|
3,191
|
3,191
|
0
|
|
Нераспределенная прибыль
|
стр.470
|
315531,872
|
318151,634
|
2619,762
|
|
Доходы будущих периодов
|
стр.640
|
-
|
-
|
|
|
Резервы предстоящих
расходов
|
стр.650
|
1988,501
|
2021,353
|
32,852
|
|
Итого источники собственных
средств
|
-
|
330169,959
|
332822,57
|
2652,611
|
|
Исключаются:
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
стр.110
|
110,365
|
119,278
|
8,913
|
|
Основные средства
|
стр.120
|
3239,256
|
2984,076
|
-255,18
|
|
Незавершенное строительство
|
стр.130
|
725,889
|
1924,579
|
1198,69
|
|
Доходные вложения
|
стр.135
|
28,104
|
1,207
|
-26,897
|
|
Долгосрочные финансовые
вложения
|
стр.140
|
497148,425
|
693032,289
|
195883,864
|
|
Отложенные налоговые активы
|
стр.145
|
497,1
|
709,355
|
212,255
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
стр.150
|
254,431
|
358,63
|
104,199
|
|
Итого внеоборотные активы
|
стр.190
|
502003,57
|
699129,414
|
197125,844
|
|
Чистый оборотный капитал
|
-
|
832173,529
|
1031951,984
|
199778,455
|
По таблице 26 можно сказать, что к концу отчетного года значительно
увеличилась сумма чистого оборотного капитала предприятия на 199778,455тыс.руб.
Чистые активы представляют собой реальный собственный капитал организации,
поэтому эффективность их использования характеризуется рентабельностью
собственного капитала. Этот показатель важен для собственников, поскольку они
вкладывают в организацию свои средства с целью получения прибыли на вложенный
капитал. При вложениях капитала в начале и в конце года в одинаковом размере,
чистая прибыль увеличилась на 2619,762 тыс.руб., что говорит о эффективном
использовании чистых активов.
Далее анализируется финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия достигается при таком состоянии
финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста
прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в
условиях допустимого уровня риска. Степень устойчивости состояния предприятия
условно разделяется на 4 типа.
Финансовая устойчивость предприятия анализируется в табличной форме
(табл. 27).
таблица 27
Установление уровня финансовой устойчивости
|
Наименование показателя
|
Обозначение
|
На начало года
|
На конец года
|
|
Чистый оборотный капитал
(собственные оборотные средства)
|
ЧОК = СК - ВА
|
-173882,112
|
-368328,197
|
|
Запасы и затраты
|
З = ЗЗ - стр.216
|
22,393
|
19,418
|
|
Источники формирования
запасов
|
ИФЗ = ЧОК + стр.610 +
стр.621
|
102469,026
|
58241,813
|
|
Тип финансовой устойчивости
|
На начало года
|
На конец года
|
|
1. Абсолютная устойчивость
|
З < ЧОК
|
22,393>-173882,112
|
19,418>-368328,197
|
|
2. Нормальная устойчивость
|
ИФЗ = ЧОК + ЗЗ
|
-173859,719
|
|
1. Неустойчивое состояние
|
ЧОК < З < ИФЗ
|
22,393>-173882,112>-173859,719
|
19,418>-368308,779>-368328,197
|
|
2. Кризисное состояние
|
ИФЗ < З
|
22,393 >-173859,719
|
19,418>-368308,779
|
По таблице 27 установим уровень финансовой устойчивости предприятия.
Рассчитав значения чистого оборотного капитала (ЧОК), запасов и затрат (ЗЗ), а
также источников формирования запасов (ИФЗ), сравнив полученные значения,
выявили, что ОАО «Лукойл» относится к типу «кризисного состояния» финансовой
устойчивости (ИФЗ < З), при котором предприятие полностью зависит от заемных
источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для
финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет
средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.
Насколько устойчиво предприятие можно также оценить по степени зависимости
предприятия от заемных средств, по степени маневренности собственного капитала.
Такого рода информация важна, прежде всего, для контрагентов (поставщиков сырья
и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Для этих целей в рамках
анализа финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели,
позволяющие увидеть различные аспекты финансовой устойчивости (табл. 28).
таблица 28
Показатели финансовой устойчивости предприятия
|
Наименование показателя
|
Формула расчета
|
На начало года
|
На конец года
|
Темп роста, %
|
Контрольное значение
|
|
1. Коэффициент автономии
(финансовой независимости)
|
КА = СК / ВБ
|
0,50
|
0,37
|
73,51
|
≥ 0,5
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
|
2. Коэффициент финансовой
зависимости
|
КФЗ = ЗК / ВБ
|
0,04
|
0,10
|
238,55
|
≤ 0,5
|
|
|
|
|
|
+
|
-
|
|
3. Коэффициент финансовой
устойчивости
|
КФУ = (СК + ДП) / ВБ
|
0,54
|
0,46
|
85,81
|
≥ 0,7
|
|
|
|
|
|
+
|
-
|
|
4. Коэффициент финансового
риска (финансовый леверидж)
|
КФР = ЗК / СК
|
0,08
|
0,26
|
324,52
|
≤ 0,5
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
|
5. Коэффициент
инвестирования
|
КИ = СК / ВА
|
0,65
|
0,47
|
72,38
|
> 1
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
|
6. Коэффициент
маневренности
|
КМ = ЧОК / СК
|
-0,53
|
-1,11
|
210,15
|
≥ 0,5
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
|
7. Коэффициент мобильности
(обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами)
|
Кмоб = ЧОК / ОА
|
-1,11
|
-1,81
|
162,62
|
≥ 0,1
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
|
8. Коэффициент
обеспеченности запасов собственным капиталом
|
КОз = СК / З
|
0,40
|
0,60
|
150,00
|
≥ 1
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
Для отраслей с высокой оборачиваемостью капитала и низкой долей
внеоборотных активов коэффициент финансового риска может быть выше 1, ≤ 5
- для отраслей с низкой оборачиваемостью капитала.
В таблице 28 расчитаны показатели для точного отражения финансовой
устойчивости предприятия. Коэффициент автономии на конец 2011 года составил
0,37. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от
заемного капитала. Полученное значение показывает, что недостаток собственного
капитала зависит от кредиторов (10% от общего капитала организации). Значение
данного коэффицента ниже нормативного значения (меньше 0,5), что говорит о
низкой обеспеченности своими средствами и низкой гарантированности предприятием
своих обязательств.
Коэффициент финансовой зависимости возрос к концу года до 0,1. Это
означает, что 10% активов предприятия сформирована за счет заемных средств
долгосрочного и краткосрочного характера. Коэффициент в начале года составил
0,04.
Коэффициент финансовой устойчивости снизился до 0,46, что говорит о
формировании 0,46% активов баланса за счет устойчивых источников. Значение
составило на начало 2011 года 0,54.
Внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости
является платежеспособность.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью
оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов,
контрагентов. То есть платежеспособность является наиболее существенным фактором
кредитоспособности. В рамках оценки платежеспособности проводятся расчеты по
определению ликвидности предприятия и ликвидности его баланса.
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы
и наличность и погасить свои платежные обязательства, зависит от степени
соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных
долговых обязательств.
Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность
баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за
счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь
заемные средства со стороны, сели у него достаточно высокий уровень
инвестиционной привлекательности.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
сгруппированных статей актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным,
а предприятие финансово-устойчивым при соблюдении балансовых пропорций:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4, (14)
где Аi - сгруппированные по степени
ликвидности и расположенные в порядке ее убывания статьи актива баланса;
Пi - объединенные по срокам погашения и
расположенные в порядке их возрастания статьи пассива баланса.
Анализируемые группы и их краткая характеристика представляются в табл.
29.
таблица 29
Группировка статей баланса для анализа ликвидности
|
Шифр
|
Наименование
|
Содержание
|
Алгоритм расчета по строкам
баланса
|
На начало года
|
На конец
|
|
|
|
|
|
года
|
|
А1
|
Наиболее ликвидные активы
|
Денежные средства и КФВ
|
260 + 250
|
64898,705
|
61129,585
|
|
А2
|
Быстро реализуемые активы
|
Дебиторская задолженность и
прочие активы
|
230 + 240 + 270 + 215
|
90638,832
|
140201,978
|
|
А3
|
Медленно реализуемые активы
|
Запасы и затраты
|
140 + 210 + 220 - 215 - 216
|
498133,584
|
695577,849
|
|
А4
|
Трудно реализуемые активы
|
Внеоборотные активы
|
190 - 140
|
4855,145
|
6097,125
|
|
П1
|
Самые срочные пассивы
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
39419,187
|
94027,683
|
|
П2
|
Краткосрочные пассивы
|
Краткосрочные кредиты и
займы
|
610 + 660
|
262166,762
|
389319298
|
|
П3
|
Долгосрочные пассивы
|
Долгосрочные кредиты и
заемные средства
|
590
|
26441,244
|
86492,385
|
|
П4
|
Постоянные пассивы
|
Капитал и резервы
|
490 + 630 + 640 + 650 - 216
|
330499,069
|
333167,171
|
Таблица 30
Балансовые пропорции
|
Группы статей баланса (i)
|
Покрытие
|
Обязательства (Пассив Пi t
)
|
Излишек
|
Недостаток
|
|
(Актив Аi t )
|
|
|
|
|
на
|
на
|
на
|
на
|
на
|
на
|
на
|
на
|
|
начало года
|
конец года
|
начало года
|
конец года
|
начало года
|
конец года
|
начало года
|
конец года
|
|
1
|
64898,7
|
61129,58
|
39419,187
|
94027,683
|
25479,518
|
-
|
-
|
32898,098
|
|
2
|
90638,83
|
140201,9
|
262166,76
|
389319298
|
-
|
-
|
171527,928
|
389179096
|
|
3
|
498133,5
|
695577,8
|
26441,244
|
86492,385
|
471692,336
|
609085,4
|
-
|
-
|
|
4
|
4855,145
|
6097,125
|
330499,07
|
333167,171
|
-
|
-
|
325643,925
|
327070,046
|
По таблице 30 можно сделать вывод о том, что баланс считается ликвидным,
а предприятие финансово устойчивым, так как и на начало, и на конец отчетного
года балансовые пропорции выполняются.
Далее оценивается платежеспособность предприятия по показателям
ликвидности.
Таблица 31
Показатели платежеспособности предприятия
|
Наименование показателя
|
Формула расчета
|
На начало года
|
На конец
|
Темп роста, %
|
Контрольное значение
|
|
|
|
года
|
|
|
|
1. Коэффициент текущей
ликвидности
|
Ктл =
(290-230-240)/(690-650-640)
|
0,22
|
0,13
|
60,34
|
от 1 до 2
|
|
|
|
|
|
-
|
+
|
|
2. Коэффициент быстрой
ликвидности
|
Кбл=(240+250+260)/690-650-640)
|
0,5
|
0,41
|
80,9
|
от 0,4 до 0,8
|
|
|
|
|
|
+
|
-
|
|
3.Коэффициент абсолютной
(срочной) ликвидности
|
Кал=(260+250)/(690-650-640)
|
0,2
|
0,126
|
58,79
|
от 0,1 до 0,2
|
|
|
|
|
|
-
|
+
|
По таблице 31 видно, что при норме не менее 1 коэффициент текущей
ликвидности на начало 2011 года составил 0,22, а к концу года - 0,13. Следует
отметить отрицательную динамику показателя, спад за год составил 0,9. Этот
показатель отражает низкую способность компании погашать текущие обязательства
за счет только оборотных активов, что говорит о высоком финансовом риске,
связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие
счета.
В начале
анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности укладывался в значение - 0,5, однако позднее и составил 0,41. Коэффициент отражает невысокую способность погашать свои текущие
обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Предприятие может восстановить свою
техническую платежеспособность за счет продажи своего складского запаса и
дебиторской задолженности, однако вследствие этого оно, возможно, лишится возможности
нормально функционировать.
На начало отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности
соответствовал норме и был равен 0,2, однако к концу периода снизился до 0,126.
Коэффициент
абсолютной ликвидности характеризует низкую способность компании погашать текущие (краткосрочные)
обязательства за счет денежных средств, средств
на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
Диагностика вероятности банкротства в соответствии с действующим
законодательством проводится по ограниченному кругу показателей (табл. 32).
Если структура баланса признается неудовлетворительной (один из
коэффициентов текущей ликвидности или обеспеченности собственными оборотными
средствами - имеет значение ниже нормативного), рассчитывается коэффициент
восстановления платежеспособности (КВП) за период, равный 6 месяцам:
(15)
где
- значение коэффициента текущей ликвидности на начало
и конец отчетного периода,
- нормативное
значение коэффициента текущей ликвидности (
);
-
период восстановления платежеспособности, в месяцах;
Т
- отчетный период в месяцах (Т = 3, 6, 9, 12), если в курсовой работе
анализируется годовой бухгалтерский баланс, то Т = 12.
Таблица 32
Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия
|
Наименование показателя
|
На начало года
|
На конец года
|
Контрольное значение
|
|
1. Коэффициент текущей
ликвидности (табл. 32)
|
0,22
|
0,13
|
≥ 2
|
|
1.
|
|
|
-
|
-
|
|
2. Коэффициент
обеспеченности собственными средствами (табл. 29)
|
0,40
|
0,60
|
≥ 0,1
|
|
1.
|
|
|
-
|
-
|
|
3. Коэффициент
восстановления платежеспособности
|
0,88
|
0,95
|
≥ 1
|
|
1.
|
|
|
-
|
-
|
По данным таблицы 32 видно, что коэффициент восстановления платежеспособности
составил значение ниже определенной нормы (0,95). Данный показатель отражает
недостаточные платежные
возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных
расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае
необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Так как финансовое состояние
предприятия оценивается как критическое, денежные средства, краткосрочные
финансовые вложения и дебиторская задолженность организации не покрывают даже
ее кредиторской задолженности и заемных средств.
Таким образом, платежеспособность предприятия выступает в качестве
внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которого является
обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение 0,95,
рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной
возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
Кроме того, оценить вероятность банкротства можно по комплексному z-показателю Альтмана:
(17)
где
ЧОК - чистый оборотный капитал;
ВБ
- валюта баланса;
НК
- накопленный капитал (резервы + нераспределенная (реинвестированная) прибыль);
БП
- балансовая прибыль;
УК
- уставный капитал;
ЗК
- заемный капитал;
В
- выручка от реализации.
Zбаз.=1,2*173882,112/658559,072+1,4*12625,131/658559,072+3,3*67191,723/658559,072+0,6*21264/26441,244+1*623979,58/658559,072=1,47
Zотч.=1,2*368328,197/903053,738+1,4*12625,128/903053,738+3,3*45147,922/903053,738+0,6*21264/86492,385+1*609821,84/903053,738=0,518
Степень
близости предприятия к банкротству определяется по следующей шкале (табл. 34).
Таблица
33
Шкала
вероятности банкротства по модели Альтмана
|
Значение Z
|
Вероятность банкротства
|
|
До 1,8
|
Очень высокая
|
|
1,81 - 2,7
|
Высокая
|
|
2,71 - 2,99
|
Средняя
|
|
От 3,0
|
Низкая
|
По таблице 33 по рассчитанному комплексному z-показателю Альтмана определим вероятность банкротства
предприятия по шкале вероятности. В результате вероятность очень высокая. Очень
высокая вероятность банкротства возникает в связи с тем, что общая сумма
денежных активов, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности
предприятия не позволяет удовлетворить его обязательства по текущей
кредиторской задолженности по товарным операциям и внутренним расчетам.
По результатам анализа финансового состояния и диагностики вероятности
банкротства предприятия можно сделать следующие выводы:
- значительный вклад в изменение активов внесло изменение запасов и
дебиторской задолженности, произошел прирост внеоборотных активов за счет
постановки на баланс основных средств;
в структуре пассивов происходит снижение удельного веса собственных
средств и краткосрочных обязательств, долгосрочные обязательства увеличились, а
краткосрочные - снизились. Финансирование собственного капитала, активов
происходит за счет краткосрочных займов и кредитов;
дебиторская задолженность растет за счет выданных авансов,
предприятиям-поставщикам оплачена предоплата;
кредиторская задолженность изменилась за счет увеличения авансов за
поставку продукции, уменьшения суммы задолженности по налогам и внебюджетным
фондам, увеличения задолженности по прочим кредиторам;
чистые активы превышают устанвый капитал. Отрицательный показатель в
отчетном году дает основание предполагать, что долг превышает стоимость всего
имущества организации. Структура баланса признана неудовлетворительной;
тип финансовой устойчивости предприятия относится к кризисному, то есть
полностью зависит от займов и кредитов, однако их не хватает для финансирования
материально-производственных запасов. За счет погашения кредиторской
задолженности запасы пополняются;
баланс ликвидным не является, предприятие неустойчиво, балансовые
пропорции в отчетном периоде не выполняются;
предприятие не в состоянии стабильно оплачивать счета, погашать свои
обязательства. Финансовое состояние предприятия оценивается как критическое,
денежные средства, вложения и дебиторская задолженность не покрывают
кредиторской задолженности и займов. В ближайшее время предприятие утратит свою
платежеспособность. По шкале Альтмана определили, что вероятность банкротства
предприятия очень высокая, это связано с недостатком денежных активов,
краткосрочных вложений и дебиторской задолженности для выполнения обязательств
по кредиторской задолженности.
В связи с неудовлетворительной структурой баланса ОАО «Лукойл» и
результатами деятельности необходимо уделить пристальное внимание контролю за
финансовым состоянием предприятия, принятия мер по предупреждению риска
банкротства. В качестве возможных корректирующих мер в такой ситуации для
эффективного выхода из кризисного состояния и ликвидации нежелательных
последствий, могут быть:
снижение дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота;
снижения задолженности в составе дебиторской задолженности;
балансирование дебиторской и кредиторской задолженности;
оптимизация запасов;
избавление от неиспользуемых активов;
использование долгосрочных источников капитала для финансирования капитальных
вложений.
3. Специальная часть. Анализ трудовых ресурсов
предприятия
С практической точки зрения персонал представляет собой важнейший ресурс
предприятия, эффективная реализация потенциала которого требует специальных
решений в зависимости от особенностей конкретных производственных задач,
решаемых каждой группой работников.
Характерной чертой современного менеджмента является
признание возрастающей роли человеческого фактора в системе производства и
развития новых форм, методов управления и эффективного использования персонала.
Главный потенциал предприятия заключен в кадрах. Какие
бы прекрасные идеи, новейшие технологии ни существовали, без хорошо
подготовленного персонала высоких результатов добиться невозможно. Именно люди
делают работу, подают идеи и позволяют предприятию существовать, без
квалифицированных кадров ни одно предприятие не сможет достигнуть своих целей.
Для обеспечения высокой эффективности использования
персонала необходим систематический анализ работы с ним.
В базовом году численность персонала составила 5243 чел., а в отчетном
году сократилась на 32 чел. и составила 5211 человек.
В отчетном году произошло снижение производительности труда на 1,99 тыс.
руб./чел., на конец отчетного периода производительность составила 117,025 тыс.
руб./чел.
Темп роста трудовых ресурсов засчет экстенсивных факторов 99,39%, засчёт
интенсивных-98,33%.
Вследствии этого снизились затраты на оплату труда с 5276,287 до 4840,89
млн.руб.
Среднегодовая выработка на одного рабочего в базисном году-119,01, в
отчетном-117,03 тыс. руб.
Судя по данным трудовых ресурсов в отчетном периоде, можно сказать, что
на предприятии повышается автоматизация технологических процессов, вследствии
чего происходит сокращение кадров и производительности труда.
4. Основные итоги анализа и предложения по
улучшению финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Лукойл»
Для формулирования выводов и предложений необходимо свести все основные
рассчитанные показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность
предприятия в итоговую таблицу (табл. 34).
Таблица 34
Основные показатели деловой активности предприятия
|
Наименование показателя
|
Единица измерения
|
Базовый год
|
Отчетный год
|
Темп роста, %
|
|
Выручка от продаж
|
623976,627
|
536708,067
|
86,01412998
|
|
Себестоимость РП
|
тыс.руб.
|
512028,603
|
429194,256
|
83,82232037
|
|
Чистая прибыль
|
тыс.руб.
|
67191,723
|
45147,922
|
67,19268384
|
|
Затраты на 1 руб. РП
|
коп.
|
0,69
|
0,84
|
121,7391304
|
|
Рентабельность продаж
|
%
|
0,18
|
0,16
|
88,88888889
|
|
Рентабельность собственного
капитала
|
%
|
5170,24
|
4508,05
|
87,19227734
|
|
Численность ППП
|
чел.
|
5243
|
5211
|
99,38966241
|
|
Среднемесячная зарплата ППП
|
руб./чел.
|
5276,29
|
4840,89
|
91,74798959
|
|
Производительность труда
|
тыс.руб./чел.
|
119,01
|
117,0258755
|
98,33280859
|
|
Фондоотдача
|
руб/руб.
|
66,02581175
|
52,62878505
|
79,70941009
|
|
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств
|
|
0,004118035
|
0,004898545
|
118,9534572
|
|
Коэффициент текущей
ликвидности
|
|
0,22
|
0,13
|
59,09090909
|
|
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
|
|
0,40
|
0,60
|
150
|
|
Коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности
|
|
0,40
|
0,60
|
150
|
На основе проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия сделаем выводы и определим возможные резервы улучшения
финансово-хозяйственной деятельности, интенсификации использования ресурсов,
улучшения финансового состояния.
Заключение
Проанализировав предприятие ОАО «Лукойл» можно сделать следующие выводы.
По результатам анализа производства и реализации продукции можно сделать
следующие выводы:
объему реализации увеличивается, что говорит об повышении спроса на продукцию.
А повышение спроса влечёт за собой повышение объема производства.
темпы роста производства пропорциональны темпам роста реализации, в связи
с чем не происходит накопление остатков нереализованной продукции на складах.
Также этому способствует ритмичность работы предприятия;
В целях недопущения нежелательных результатов деятельности предприятие
должно производить только те товары и в таком объеме, который оно может
реализовать.
С увеличением темпов роста объемов продукции обеспечивается выполнение плана,
уменьшаются остатки нереализованной продукции, для равномерного выпуска
продукции необходимо увеличивать коэффициент ритмичности, что достигается
путем:
планирования и прогнозирования, учета и контроль с применением
производственных программ, использованием персональных компьютеров для
осуществления эффективного контроля за работой производств;
тщательного распределения годового объема производства продукции по
кварталам с учетом: установленных сроков и объемов поставки продукции;
наращивания выпуска продукции за счет прироста и улучшения использования
мощностей и основных фондов, а также за счет различных мероприятий; сроков
ввода в действие новых мощностей и оборудования; обеспечения равномерной
загрузки и ритмичной работы всех производственных подразделений объединения
(предприятия); числа рабочих дней в году, квартале; сезонности и сменности
работы; требований сбытовых организаций и сезонности сбыта отдельных видов
продукции; возможного выбытия основных фондов, а также остановки отдельных
цехов для ремонта оборудования; снятия с производства устаревших видов
продукции и замены их новыми видами продукции.
Основную
часть в структуре ОПФ завода на начало 2011 года составили машины и оборудование (удельный вес в общей доле основных
средств составил 49%), что связано с приобретением нового высокотехнологичного
оборудования, а на конец года - здания (удельный вес - 29%), в связи со
строительством новых рабочих площадей для расширения цехов. Таким образом,
наибольший удельный вес принадлежит машинам и оборудованию, это свидетельствует
об увеличении активной части ОПФ.
По проведенному анализу использования факторов производства можно сделать
следующие выводы:
выручка от реализации продукции увеличивается, следовательно показатель
фондоотдачи также будет расти, это означает что ОПФ используются эффективно; на
выручку оказывают количественное влияние оборотные средства и материальные
ресурсы, а качественное - трудовые ресурсы и основные фонды.
основную часть в структуре ОПФ занимают машины и оборудование. Так как оборудование
морально устаревает, материальные затраты увеличиваются, неэффективно
используются материальные ресурсы, увеличивается себестоимость изделий,
показатель материалоотдачи снижается. Коэффициент износа оборудования
значительный, однако по годности оборудования наблюдается стабилизация. К концу
2011 года устаревшее оборудование заменяется новым, за счет такого обновления
увеличивается коээфициент фондовооруженности, доля выбывших ОПФ незначительна;
возрастает потребность в оборотных средствах, возникает необходимость в
дополнительном вовлечении средств, о чем свидетельствует замедление
коэффициента оборачиваемости;
производительность труда увеличивается за счет роста выручки отт
реализации и за счет экономии работников;
низкая фондорентабельность приводит к увеличению затрат предприятия
В структуре себестоимости основной вес имеют материальные затраты (в 2009
году - 51,53%, в 2011- 48,33%) в связи с заменой старого оборудования на новое,
наименьший процент затрат составляет амортизация основных средств (в 2010 году
- 1,53%, в 2011- 1,31%);
переменные затраты (материальные и прочие) в себестоимости продукции
составили наибольщую долю к выручке от реализации (55,13%);
Для сдерживания роста себестоимости возможны следующие резервы по ее
снижению:
сокращение простоев оборудования и рабочей силы (потерь рабочего
времени);
снижение непроизводительных затрат;
ликвидация нарушения в оплате труда, которые вызвали рост средней
заработной платы;
внедрение новых и совершенствование действующих технологических процессов,
механизация и автоматизация производства, обеспечивающие значительное снижение
трудоемкости продукции и, как следствие, значительное опережение роста
производительности труда над ростом заработной платы.
В заключение можно сделать следующие выводы об эффективности
хозяйственной деятельности предприятия:
- предприятие получило незначительный рост прибыли в отчетном году по
причине влияния такого фактора как доходы и расходы от прочих видов
деятельности, причем сумма доходов покрыла расходы незначительно;
- прирост вложенного капитала составил 0,09%, окупаемость затрат
снизилась на 0,71%, способность активов порождать прибыль очень низкая - всего
0,02%. Благодаря внедрению нового оборудования и техники произошло увеличение
отдачи основных фондов до 1,72%. Эффективность доходности вложения предприятия
составляет практически нулевой процент. За счет собственного капитала,
вложенного в предприятие в отчетном году, рентабельность его возросла на 0,59%.
Анализ рентабельности предприятия показал высокий уровень финансового риска для
инвесторов;
По результатам анализа финансового состояния и диагностики вероятности
банкротства предприятия можно сделать следующие выводы:
- значительный вклад в изменение активов внесло изменение запасов и
дебиторской задолженности, произошел прирост внеоборотных активов за счет
постановки на баланс основных средств;
чистые активы превышают устанвый капитал. Отрицательный показатель в
отчетном году дает основание предполагать, что долг превышает стоимость всего
имущества организации
тип финансовой устойчивости предприятия относится к кризисному, то есть
полностью зависит от займов и кредитов, однако их не хватает для финансирования
материально-производственных запасов. За счет погашения кредиторской
задолженности запасы пополняются;
предприятие не в состоянии стабильно оплачивать счета, погашать свои
обязательства. Финансовое состояние предприятия оценивается как критическое,
денежные средства, вложения и дебиторская задолженность не покрывают
кредиторской задолженности и займов. В ближайшее время предприятие утратит свою
платежеспособность. По шкале Альтмана определили, что вероятность банкротства
предприятия очень высокая, это связано с недостатком денежных активов,
краткосрочных вложений и дебиторской задолженности для выполнения обязательств
по кредиторской задолженности.
В связи с неудовлетворительной структурой баланса и результатами
деятельности необходимо уделить пристальное внимание контролю за финансовым
состоянием предприятия, принятия мер по предупреждению риска банкротства. В
качестве возможных корректирующих мер в такой ситуации для эффективного выхода
из кризисного состояния и ликвидации нежелательных последствий, могут быть:
снижение дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота;
снижения задолженности в составе дебиторской задолженности;
балансирование дебиторской и кредиторской задолженности;
оптимизация запасов;
избавление от неиспользуемых активов;
использование долгосрочных источников капитала для финансирования
капитальных вложений.
Список литературы
1. Анализ
деятельности предприятия (фирмы). Производство, экономика, финансы, инвестиции,
маркетинг. / Под ред. В.Ф. Протасова - М.: Финансы и статистика. - 2008. -
536с.
. Ковалев
В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2009. -
560с.
. Ковалев
В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.:
Проспект, ТК Велби, 2009. - 424с.
. Савицкая
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов.
- 7-е изд., испр. - Минск: Новое знание, 2009. - 703с.
. Скамай
Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебник
для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 456с.
. Титов
В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
Учебник. - М.: Дашков и К., 2008. - 352с.
. Е.Г.Чачина,
Е.В. Чувилина, О.В. Лысенко. Управление финансовыми ресурсами предприятия:
Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине «Финансовый
менеджмент». - Уфа: УГАТУ, 2008. - 56с.
8. Экономический
анализ деятельности предприятий: Учебное пособие для вузов / Под ред. С.М.
Пястолова. - М.: Трикста, 2010. - 521с.
9. Экономический
анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое
прогнозирование: Учеб. Пособие / Под ред. М.И.Баканова, А.Д. Шеремета. - М.:
Финансы и статистика, 2009. - 467с.
10. Ефимова
О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бух. учет, 2007. -
528с.
. Шеремет
А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 237с.
12. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности. Практикум Губина О.В., Губин В.Е.,2012. - 244 с.
Приложение
ОАО
"ЛУКОЙЛ"
Бухгалтерский
баланс
|
Форма №1 по ОКУД:
|
0710001
|
Отчетный период:
|
2011
|
|
|
Единица измерения:
|
1 x 1000 руб.
|
|
ИНН:
|
7708004767
|
Источник данных:
|
данные компании
|
|
АКТИВ
|
Код
|
На начало отч.года
|
На конец отчетного
периода
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
Нематериальные
активы (04, 05)
|
110
|
110 365
|
119 278
|
|
Основные средства
(01, 02, 03)
|
120
|
3 239 256
|
2 984 076
|
|
Незавершенное
строительство (07, 08, 16, 61)
|
130
|
725 889
|
1 924 579
|
|
Доходные вложения в
материальные ценности (03)
|
135
|
28 104
|
1 207
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения (06,82)
|
140
|
497 148 425
|
693 032 289
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
145
|
497 100
|
709 355
|
|
Прочие внеоборотные
активы
|
150
|
254 431
|
358 630
|
|
расходы на НИОКР
|
151
|
66 678
|
25 965
|
|
ИТОГО по разделу I
|
190
|
502 003 570
|
699 129 414
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
Запасы
|
210
|
55 199
|
66 619
|
|
сырье, материалы и
другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)
|
211
|
16 941
|
17 540
|
|
животные на выращивании
и откорме (11)
|
212
|
-
|
-
|
|
затраты в
незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)
|
213
|
1 186
|
-
|
|
готовая продукция и
товары для перепродажи (16, 40, 41)
|
214
|
4 266
|
1 878
|
|
товары отгруженные
(45)
|
215
|
-
|
-
|
|
расходы будущих периодов
(31)
|
216
|
32 806
|
47 201
|
|
прочие запасы и
затраты
|
217
|
-
|
-
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
|
220
|
962 766
|
2 526 142
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной да
|
230
|
1 093 719
|
1 142 762
|
|
покупатели и
заказчики (62, 76, 82)
|
231
|
-
|
-
|
|
авансы выданные
|
233
|
129 223
|
332 795
|
|
прочие дебиторы
|
234
|
964 496
|
809 967
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
|
240
|
89 545 113
|
139 059 216
|
|
покупатели и
заказчики (62, 76, 82)
|
241
|
48 377 501
|
96 327 471
|
|
авансы выданные
|
244
|
14 371 038
|
7 686 460
|
|
прочие дебиторы
|
245
|
26 796 574
|
35 045 285
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения (56,58,82)
|
250
|
47 463 165
|
45 783 318
|
|
Денежные средства
|
260
|
17 435 540
|
15 346 267
|
|
Прочие оборотные
активы
|
270
|
-
|
-
|
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
156 555 502
|
203 924 324
|
|
БАЛАНС
|
300
|
658 559 072
|
903 053 738
|
|
ПАССИВ
|
Код
|
На начало отч.года
|
На конец отчетного
периода
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
Уставный капитал
(85)
|
410
|
21 264
|
21 264
|
|
Собственные акции,
выкупленные у акционеров
|
411
|
-
|
-
|
|
Добавочный капитал
(87)
|
420
|
12 625 131
|
12 625 128
|
|
Резервный капитал
(86)
|
430
|
3 191
|
3 191
|
|
резервы,
образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
3 191
|
3 191
|
|
резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
432
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
315 531 872
|
318 151 634
|
|
ИТОГО по разделу
III
|
490
|
328 181 458
|
330 801 217
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
Займы и кредиты
(92, 95)
|
510
|
25 262 487
|
86 172 162
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
515
|
971 536
|
114 442
|
ОАО
"ЛУКОЙЛ"
Бухгалтерский
баланс
|
Форма №1 по ОКУД:
|
0710001
|
Отчетный период:
|
2010
|
|
|
Единица измерения:
|
1 x 1000 руб.
|
|
ИНН:
|
7708004767
|
Источник данных:
|
данные компании
|
|
АКТИВ
|
Код
|
На начало отч.года
|
На конец отчетного
периода
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
Нематериальные
активы (04, 05)
|
110
|
78 152
|
110 365
|
|
|
Основные средства
(01, 02, 03)
|
120
|
3 318 907
|
3 239 256
|
|
|
Незавершенное
строительство (07, 08, 16, 61)
|
130
|
837 945
|
725 889
|
|
|
Доходные вложения в
материальные ценности (03)
|
135
|
1 329 174
|
28 104
|
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения (06,82)
|
140
|
408 847 057
|
497 148 425
|
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
145
|
492 676
|
497 100
|
|
|
Прочие внеоборотные
активы
|
150
|
486 193
|
254 431
|
|
|
ИТОГО по разделу I
|
190
|
415 390 104
|
502 003 570
|
|
|
Запасы
|
210
|
76 222
|
55 162
|
|
|
сырье, материалы и
другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)
|
211
|
18 775
|
16 904
|
|
|
животные на
выращивании и откорме (11)
|
212
|
-
|
-
|
|
|
затраты в
незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)
|
213
|
-
|
1 186
|
|
|
готовая продукция и
товары для перепродажи (16, 40, 41)
|
214
|
515
|
4 266
|
|
|
товары отгруженные
(45)
|
215
|
-
|
-
|
|
|
расходы будущих
периодов (31)
|
216
|
56 932
|
32 806
|
|
|
прочие запасы и
затраты
|
217
|
-
|
-
|
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
|
220
|
3 905 733
|
962 766
|
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной да
|
230
|
908 904
|
1 093 719
|
|
|
покупатели и
заказчики (62, 76, 82)
|
231
|
-
|
-
|
|
|
авансы выданные
(61)
|
234
|
1 083
|
129 223
|
|
|
прочие дебиторы
|
235
|
907 821
|
964 496
|
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
|
240
|
175 094 863
|
89 543 524
|
|
|
покупатели и
заказчики (62, 76, 82)
|
241
|
114 418 175
|
48 263 890
|
|
|
авансы выданные
(61)
|
245
|
7 169 118
|
14 379 038
|
|
|
прочие дебиторы
|
246
|
53 507 570
|
26 900 596
|
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения (56,58,82)
|
250
|
25 082 114
|
47 463 165
|
|
|
Денежные средства
|
260
|
3 354 882
|
17 435 540
|
|
|
Прочие оборотные
активы
|
270
|
-
|
-
|
|
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
208 422 718
|
156 553 876
|
|
|
БАЛАНС
|
300
|
623 812 822
|
658 557 446
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ
|
Код
|
На начало отч.года
|
На конец отчетного
периода
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
Уставный капитал
(85)
|
410
|
21 264
|
21 264
|
|
Собственные акции,
выкупленные у акционеров
|
411
|
-
|
-
|
|
Добавочный капитал
(87)
|
420
|
12 636 526
|
12 625 131
|
|
Резервный капитал
(86)
|
430
|
3 191
|
3 191
|
|
резервы,
образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
3 191
|
3 191
|
|
резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
432
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
284 052 374
|
315 531 835
|
|
ИТОГО по разделу
III
|
490
|
296 713 355
|
328 181 421
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
ОАО
"ЛУКОЙЛ"
Бухгалтерский
баланс
|
Форма №1 по ОКУД:
|
0710001
|
Отчетный период:
|
2009
|
|
|
Единица измерения:
|
1 x 1000 руб.
|
|
ИНН:
|
7708004767
|
Источник данных:
|
данные компании
|
|
АКТИВ
|
Код
|
На начало отч.года
|
На конец отчетного
периода
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
Нематериальные
активы (04, 05)
|
110
|
63 898
|
78 152
|
|
Основные средства
(01, 02, 03)
|
120
|
3 514 657
|
3 318 907
|
|
Незавершенное
строительство (07, 08, 16, 61)
|
130
|
1 927 219
|
837 945
|
|
Доходные вложения в
материальные ценности (03)
|
135
|
46 167
|
1 329 174
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения (06,82)
|
140
|
311 937 155
|
408 847 057
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
145
|
546 983
|
492 676
|
|
Прочие внеоборотные
активы
|
150
|
2 960 017
|
486 193
|
|
ИТОГО по разделу I
|
190
|
320 996 096
|
415 390 104
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
Запасы
|
210
|
4 985 680
|
76 222
|
|
сырье, материалы и
другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)
|
211
|
21 542
|
18 775
|
|
животные на
выращивании и откорме (11)
|
212
|
-
|
-
|
|
затраты в
незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)
|
213
|
-
|
-
|
|
готовая продукция и
товары для перепродажи (16, 40, 41)
|
214
|
42 653
|
515
|
|
товары отгруженные
(45)
|
215
|
4 863 418
|
-
|
|
расходы будущих
периодов (31)
|
216
|
58 067
|
56 932
|
|
прочие запасы и
затраты
|
217
|
-
|
-
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
|
220
|
9 380 892
|
3 905 733
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной да
|
230
|
1 235 291
|
908 904
|
|
покупатели и
заказчики (62, 76, 82)
|
231
|
599 033
|
-
|
|
авансы выданные
(61)
|
234
|
61 593
|
1 083
|
|
прочие дебиторы
|
235
|
574 665
|
907 821
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
|
240
|
147 882 758
|
175 094 863
|
|
покупатели и
заказчики (62, 76, 82)
|
241
|
80 144 046
|
114 418 175
|
|
авансы выданные
(61)
|
245
|
11 218 160
|
7 169 118
|
|
прочие дебиторы
|
246
|
56 520 552
|
53 507 570
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения (56,58,82)
|
250
|
23 911 617
|
25 082 114
|
|
Денежные средства
|
260
|
2 811 891
|
3 354 882
|
|
Прочие оборотные
активы
|
270
|
-
|
-
|
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
192 889 894
|
208 422 718
|
|
БАЛАНС
|
300
|
513 885 990
|
623 812 822
|
|
ПАССИВ
|
Код
|
На начало отч.года
|
На конец отчетного
периода
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
Уставный капитал
(85)
|
410
|
21 264
|
21 264
|
|
Собственные акции,
выкупленные у акционеров
|
411
|
-
|
-
|
|
Добавочный капитал
(87)
|
420
|
12 637 680
|
12 636 526
|
|
Резервный капитал
(86)
|
430
|
3 191
|
3 191
|
|
резервы,
образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
3 191
|
3 191
|
|
резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
432
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
251 245 447
|
284 052 374
|
|
ИТОГО по разделу
III
|
490
|
263 907 582
|
296 713 355
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|