Финансовый анализ предприятия ОАО 'БелАЦИ'
Содержание
Введение
1. Финансовый анализ предприятия
Аналитический баланс ОАО "Белаци"
Показатели финансовой независимости, структуры капитала и
мобильности предприятия
Оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными
средствами
Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности
запасов источниками формирования
Оценка ликвидности баланса предприятия
Оценка показателей оборачиваемости капитала предприятия
2. Анализ финансовых результатов деятельности
Анализ состава, структуры и динамики, финансовых результатов
предприятия
Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой устойчивости
предприятия
3. Производственный анализ предприятия
Анализ динамики объемов продаж продукции
Анализ состава, структуры и динамики основных фондов
Анализ эффективности использования ресурсов производства
Анализ состава, структуры и динамики затрат
Заключение
Библиографический список
Приложения
Введение
Обеспечение эффективного функционирования организаций требует
экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом
определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции
развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов
деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль
за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства,
оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая
стратегия его развития.
Объектом исследования работы является ОАО "БелАЦИ".
Предметом работы является финансово-хозяйственная
деятельность предприятия.
Цель курсовой работы - закрепление теоретических знаний и
формирование у студентов практических навыков чтения бухгалтерской отчетности и
проведения экономического анализа деятельности промышленных предприятий.
Необходимо в ходе курсовой работы раскрыть следующие задачи:
· анализ финансового состояния;
· анализ финансовых результатов
деятельности;
· производственный анализ.
В качестве исходных данных в работе используются формы
бухгалтерской финансовой отчетности, установленные законодательством Российской
Федерации для коммерческих организаций, а также выборочные учетные данные.
В ходе выполнения курсовой работы, будут сделаны
соответствующие выводы о финансовом состоянии предприятия, финансовых результатах
и производственном потенциале.
1. Финансовый
анализ предприятия
Для первоначального анализа ОАО "БелАЦИ",
необходимо составить поверхностное представление о предприятии по отчетности
предприятия.
Исходя из итога баланса и его динамики, можно сформулировать
следующий вывод: масштаб деятельности ОАО "БелАЦИ" (итог баланса
656509 тыс. руб.) является достаточно крупным. Предприятие довольно устойчивое
в силу того, что итог баланса ежегодно растет.
Годовая выручка составляет 1236931 тыс. руб., а чистая прибыль
16671 тыс. руб. Это говорит о достаточно успешной деятельности данного
предприятия, оно является прибыльным, но с небольшой рентабельностью, что
является нормальным состоянием для большинства подобных организаций.
Из отчетности прослеживается положительная динамика
большинства показателей.
Отрицательным фактом можно было назвать уменьшившуюся в 2012
году величину чистой прибыли на 35659 тыс. руб. Но это не является
отрицательным фактом. Рентабельность продукции и рентабельность продаж имеет
тенденцию к росту, что говорит о более грамотном управлении предприятием и его
структурами.
Судя по бухгалтерскому балансу (прил.) рассматриваемого
предприятия можно сделать вывод, что:
. полностью отсутствуют доходные вложения в
материальные ценности, прочие оборотные активы, собственные акции, выкупленные
у акционеров, заемные средства;
2. виден существенный прирост основных средств, т.е. за
последний год было приобретено основных средств на 165327 тыс. руб.;
. величина запасов ежегодно растет, это является
скорее отрицательным фактом в силу того, что параллельно растет порча запасов,
расходы на их хранение, а также не наблюдается соответствующего прироста
выручки и прибыли, но данное увеличение также можно объяснить приростом
основных средств;
. финансовые вложения увеличились за последние 2 года,
отсутствуют, что может говорить об отсутствие инвестиционной составляющей
предприятия;
. прослеживается уменьшение итога баланса за счет
внеоборотных активов, а в частности основных средств.
Исходя из данных выводов, можно сказать, что у ОАО
"БелАЦИ" отсутствует какая-либо инновационная составляющая, но
активизируется инвестиционная составляющая вследствие увеличения краткосрочных
финансовых вложений.
Аналитический
баланс ОАО "Белаци"
Для оценки состояния капитала и активов используется
аналитический баланс - таблица с данными бухгалтерского баланса и с
показателями их структуры и динамики. В качестве показателей структуры
используют удельные веса, а для оценки динамики рассчитывают абсолютные и
относительные приращения статей баланса, а также приращения удельных весов за
период. Эта таблица объединяет горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
Структуру экономических явлений и процессов путем расчета
удельного веса частей в общем объеме, а так же влияние факторов на уровень
результативных показателей путем сравнения их величины до и после изменения
представляет вертикальный анализ. Он показывает структуру средств
предприятия и их источников, позволяет производить относительные оценки и
хозяйственные сравнения экономических показателей. Горизонтальный
сравнительный анализ используется для определения абсолютных и
относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от
базового. Он заключается в построении одной или нескольких аналитических
таблиц, где абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста. Оба
этих вида анализа важны при сравнении отчетностей различных предприятий.
Аналитический баланс ОАО "БелАЦИ" представлен в
таблице 1.
финансовый анализ затрата фонд
Таблица 1
Аналитический баланс предприятия
|
Наименование
статей
|
Порядок расчета
|
Абсолютное
значение, тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
Изменение
|
Темп прироста,
%
|
|
|
на начало года
|
на конец года
|
на начало года
|
на конец года
|
абсолютного
значения, тыс. руб
|
удельного веса,
%
|
|
|
Внеоборотные
активы
|
с.1100
|
182247
|
205540
|
27,06
|
31,31
|
23293
|
4,24
|
12,78
|
|
Оборотные
активы
|
с.1200
|
491203
|
450969
|
72,94
|
68,69
|
-40234
|
-4,24
|
-8, 19
|
|
Итого: активы
|
с.1600
|
673450
|
656509
|
100
|
100
|
-16941
|
-
|
-2,51
|
|
Капитал и
резервы
|
с.1300
|
559697
|
533318
|
83,11
|
81,2
|
-26379
|
-1,87
|
-4,71
|
|
Долгосрочные
обязательства
|
с.1400
|
15721
|
15120
|
2,33
|
2,3
|
-601
|
-0,03
|
-3,82
|
|
Краткосрочные
обязательства
|
с.1500
|
98032
|
108071
|
14,56
|
16,5
|
10039
|
1,9
|
10,24
|
|
Итого: капитал
|
с.1700
|
673450
|
656509
|
100
|
100
|
-16941
|
-
|
-2,51
|
|
В том числе:
собственный капитал
|
с.1300 +с.1530
|
559697
|
533318
|
83,1
|
81,23
|
-26379
|
-1,87
|
-4,71
|
|
заемный капитал
с.1500-с.1530
|
+с.1400
|
182247
|
205540
|
27,06
|
31,31
|
23293
|
4,24
|
12,78
|
При расчете использовались следующие формулы:
Проанализировав данные бухгалтерского баланса, можно сделать
вывод, что внеоборотные активы увеличились за 2013 год на 23293 тыс. руб., а
доля внеоборотных активов в составе всех активов предприятия увеличилась на
конец года 4,24%. Темп прироста на конец 2013 года 12,78%, что говорит о
расширение масштабов деятельности.
Валюта баланса уменьшается, так на начало года ее стоимость
составляет 673450 тыс. руб., тогда как на конец года 656509 тыс.
руб. т.е. валюта баланса уменьшилась в отчетном году на 16941 тыс. руб., это
свидетельствует о снижении хозяйственного оборота ОАО "БелАЦИ".
Стоимость активов снижается за счет значительного уменьшения
оборотных активов, если на начало 2013 года стоимость оборотных активов
составляла 491203, а на конец года их стоимость составила 450969 тыс. руб. Темп
прироста оборотных активов за 2013 год составила - 8, 19%, что свидетельствует
о снижении объемов производства.
Таким образом, в отчетном периоде стоимость имущества ОАО
"БелАЦИ" увеличилась. Это произошло в основном за счет увеличения
запасов, а увеличение запасов говорит об уменьшении спроса на продукцию ОАО
"БелАЦИ".
По данным таблицы 1 можно сказать, что основная часть
пассивов организации принадлежит заемному капиталу, его абсолютные показатели
увеличиваются на 9438 тыс. руб., удельный вес увеличился на 1,87%, Это
произошло за счёт увеличения краткосрочных обязательств (на 1,9%, в то время
как долгосрочные обязательства уменьшились на конец отчётного периода и
составили - 0,03 %). Темп прироста заемного капитала составил 8,29%.
Собственный капитал уменьшился на - 26379 тыс. руб., за счёт уменьшения
нераспределённой прибыли, и добавочного капитала. Удельный вес собственного
капитала за 2013 г. уменьшился на - 1,8 %, темп прироста собственного капитала
за отчетный год - 4,7%. Таким образом, собственный капитал ОАО
"БелАЦИ" на конец 2013 года составил - 1,87%, а заёмный капитал на
эту же дату 1,87%. Такое соотношение капиталов предприятия свидетельствуют о
нестабильности, неустойчивости его финансового состояния. В целом капитал
предприятия уменьшился в 2013 году по сравнению с 2012 годом.
Показатели
финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия
Финансовая устойчивость - это сбалансированность финансовых
потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою
деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая
полученные кредиты и производя продукцию.
Финансовая устойчивость и финансовое состояние предприятия в
целом во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и
активов предприятия. Вследствие этого, для определения финансовой
независимости, возникает необходимость анализа структуры источников предприятия
и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска с помощью ряда
показателей:
. Коэффициент автономии (СК/CовК) характеризует долю
собственного капитала в совокупном капитале.
2. Коэффициент финансовой независимости (ЗК/СовК) характеризует
долю заемного капитала в в финансовой деятельности.
. Коэффициент финансового равновесия (СК/ЗК)
показывает, сколько собственных средств на каждый рубль заемных средств.
. Коэффициент финансового риска (ЗК/СК) - соотношение
заемного и собственного капитала.
. Коэффициент финансовой устойчивости (ПК/СовК) - доля
постоянных источников финансирования в общей сумме капитала.
. Коэффициент краткосрочной задолженности (КЗК/ЗК) -
доля краткосрочного капитала в общей сумме заемного капитала.
. Коэффициент мобильности - отношение оборотных
активов к совокупным активам.
Рассчитаем показатели финансовой независимости, структуры
капитала и мобильности предприятия. Результаты представим в таблице 2.
Таблица 2
Показатели финансовой независимости, структуры капитала и
мобильности предприятия
|
Наименование
показателя
|
Порядок расчета
|
Нормативное
значение
|
Фактическое
значение
|
Изменение
|
|
|
|
на начало года
|
на конец года
|
|
|
Коэффициент
автономии
|
СК/Cов К
|
≥0,5
|
0,83
|
0,81
|
-0,02
|
|
Коэффициент
фин. зависимости
|
ЗК/Сов К
|
≤0,5
|
0,16
|
0,18
|
0,02
|
|
Коэффициент
равновесия
|
СК/ЗК
|
≥1
|
4,92
|
4,32
|
-0,6
|
|
Коэффициент
фин. риска
|
ЗК/СК
|
≤1
|
0, 20
|
0,23
|
0,03
|
|
Коэффициент
фин. устойчивости
|
ПК/Сов К
|
>0,5
|
0,85
|
0,83
|
-0,02
|
|
Коэффициент
краткосрочной задолженности
|
КЗК/ЗК
|
-
|
0,86
|
0,87
|
0,01
|
|
Коэффициент
мобильности
|
ОА/Сов А
|
-
|
0,72
|
0,68
|
-0,04
|
Все значения коэффициентов, представленные в таблице 2,
соответствуют нормативному значению, что говорит о финансовой независимости
исследуемого предприятия.
Довольно сильно превышающими нормативное значение являются показатели:
коэффициент автономии, коэффициент равновесия, коэффициент финансовой
устойчивости. Все они говорят о положительном состоянии предприятия, финансовой
устойчивости и независимости.
Рассматриваемое предприятие является финансово независимым,
исходя из высокого показателя коэффициента финансовой устойчивости.
По данным таблицы 2 можно сказать, что значение коэффициента
автономии на начало и конец 2013 г. соответствует нормативу 0,83 ≥ 0,5.
Это говорит о том, что данное предприятие устойчиво, стабильное, не зависит от
внешних кредиторов.
Соответственно, значения коэффициента финансовой зависимости
за отчётный и прошлый периоды соответствуют нормативу. Норматив этого
коэффициента <0,5, его значение на начало года - 0,16, а на конец отчетного
года - 0,18. Эти значения говорят о том, что заемный капитал покрывается за
счет общей суммы имущества предприятия.
Значения коэффициента равновесия на начало, и конец отчётного
периода соответствуют нормативным. А именно норматив составляет 1, значение на
начало года - 4,92, на конец отчетного года - 4,32. Нужно отметить, что
значение данного коэффициента понизилось на 0,6. Все эти значения показывают,
что ОАО "БелАЦИ" способно управлять своими ресурсами.
Полученные значения коэффициента финансового риска
соответствуют нормативу. Это значит, что предприятие способно управлять своими
ресурсами и не зависит от внешних источников заемных средств. На конец 2013
года на каждый рубль собственных средств приходится 0,23 руб. заемных средств.
Значение коэффициент финансовой устойчивости соответствует
нормативному в отчётном периоде, снизилось на - 0,02. Нормативное значение
коэффициента финансовой устойчивости >0,5, фактические значения на начало
2013 г. - 0,85, а на конец года - 0,83. Следовательно, предприятие не зависит
от краткосрочных заёмных источников финансирования.
Значение коэффициента привлечения краткосрочных заёмных
средств невысокое (0,86 - на начало отчетного года и 0,87 - на конец отчетного
периода) и в динамике повышается, следовательно, предприятие с каждым годом
становится всё более зависимым от внешних инвесторов в части финансирования
внеоборотных активов.
Значение коэффициента мобильности соответствует нормативу, и
в динамике уменьшается, а это является отрицательной тенденцией в развитии
предприятия.
Оценка
обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
Собственные оборотные средства (СОС) - это часть
оборотных средств сформированная за счет собственных источников. Оборотные
средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. При
отсутствии или недостатке собственных оборотных средств предприятие обращается
к заемным источникам. Расчет СОС один из первых шагов в анализе финансового
состояния предприятия.
Основными показателями обеспеченности предприятия
собственными оборотными средствами являются:
· коэффициент обеспеченности собственными
источниками оборотных активов - определяется как отношение собственных
оборотных средств к величине оборотных активов предприятия. Оптимальное
значение коэффициента > 0,1.
· коэффициент обеспеченности собственными
источниками запасов - показывает степень покрытия материальных запасов
собственными источниками. Оптимальное значение коэффициента 0,6-0,8.
· коэффициент маневренности показывает,
насколько мобильны собственные источники средств предприятия (с финансовой
точки зрения. Оптимальное значение коэффициента маневренности - 0,5.
Рассчитаем показателями обеспеченности предприятия
собственными оборотными средствами, а результаты занесем в таблицу 3.
Таблица 3
Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными
средства
|
Наименование
показателя
|
Порядок расчета
|
Норматив-ное
значение
|
Фактическое
значение
|
Изменение
|
|
|
|
на начало года
|
на конец года
|
|
|
Величина
собственных оборотных средств (СОС), тыс. руб.
|
СК-ВнА
|
|
393171
|
342898
|
-50273
|
|
Коэффициент
обеспеченности СОС оборотных активов
|
СОС/ОА
|
≥0,1
|
0,8
|
0,76
|
-0,04
|
|
Коэффициент
обеспеченности СОС запасов
|
СОС/З
|
0,6-0,8
|
1,06
|
0,92
|
-0,13
|
Абсолютная величина собственных оборотных средств ООО
"БелАЦИ" положительна, но уменьшается к концу года. За 2013 г.
значение собственных оборотных средств уменьшилось на - 50273 тыс. руб., что
является негативным фактором.
Значения коэффициента обеспеченности оборотных активов
предприятия собственными средствами удовлетворяют нормативам. Значение этого коэффициента
в отчетном году снижается незначительно. Таким образом, можно сделать вывод о
том, что собственного капитала достаточно для ведения
производственно-хозяйственной деятельности, а, следовательно, финансовое
состояние предприятия устойчиво.
Коэффициент обеспеченности СОС запасов превышает нормативные
значения, тем самым доказывая бесперебойность работы предприятия и
обеспеченность запасами, что в свою очередь, является важным условием для
нормального финансового состояния предприятия.
Исходя из этого, можно сделать вывод, что на ОАО
"БелАЦИ" созданы условия для формирования финансовой устойчивости,
ему не грозят перебои в основной деятельности, в целом значения положительны.
Оценка
финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками
формирования
Финансовая устойчивость предприятия является одним из
проявлений сложившегося финансового состояния, признак отличного финансового
состояния при условии того, что предприятие платежеспособно и способно к
расширенному воспроизводству. Методикой оценки финансовой устойчивости ОАО
"БелАЦИ" будет "по обеспеченности запасов источниками
средств".
Различают четыре типа финансовой устойчивости:
. З≤СК-ВнА - абсолютная финансовая устойчивость;
2. З≤СК+ДЗК-ВнА - нормальная финансовая
устойчивость;
. З≤СК+ДЗК+КЗК-ВнА (Общая сумма допустимых
источников запасов-ОСДИЗ) - неустойчивое финансовое состояние;
. З> СК+ДЗК+КЗК-ВнА - кризисное финансовое
состояние.
Оценим финансовую устойчивость ОАО "БелАЦИ" в
соответствии с порядком расчета, указанным в таблице 4.
Таблица 4
Методика оценки финансовой устойчивости предприятия по
обеспеченности запасов источниками формирования
|
Наименование
показателя
|
Порядок расчета
(коды строк)
|
Значение
|
|
|
на начало года
|
на конец года
|
|
Величина
запасов, тыс. руб.
|
с.1210
|
368505
|
369763
|
|
Собственные
источники формирования запасов, тыс. руб.
|
СК-ВнА
|
377450
|
327778
|
|
Собственные и
долгосрочные заемные источники формирования запасов, тыс. руб.
|
СК+ДЗК-ВнА
|
393171
|
342898
|
|
Общая сумма
нормальных источников формирования запасов, тыс. руб.
|
СОС + КрКрЗ
(с.1510)
|
426471
|
366698
|
|
Тип финансовой
устойчивости
|
Х
|
абсолютное
|
неустойчивое
|
Сравнивая рассчитанные выше показатели, можно сказать, что на
начало 2013 года состояние ОАО "БелАЦИ" было абсолютно
устойчиво.
К концу 2013г. наблюдается неустойчивое финансовое положение
предприятия. Это сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором все же
сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения
источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и
ускорения оборачиваемости запасов.
Состояние ОАО "БелАЦИ" признается неустойчивым:
если предприятие находится в неустойчивом положении, необходима программа
укрепления финансового положения. Необходимо изыскивать пути увеличения
собственных оборотных средств и привлечения долгосрочных кредитов и займов.
Другой выход из данной ситуации - сокращение объема запасов. Ведь не факт, что
тот объем запасов, который сформирован на предприятии, оптимален; нередки
случаи создания излишних запасов из-за низкого уровня постановки логистики или,
например, из опасения роста цен.
Оценка
ликвидности баланса предприятия
Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового
состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку
кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью
рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это
способность предприятия оплатить свои обязательства, реализуя свои текущие
активы.
Оценка ликвидности баланса ОАО "БелАЦИ"
представлена в таблице 5.
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса предприятия
|
Наименование
группы активов, порядок расчета
|
Значение, тыс.
руб.
|
Наименование
группы пассивов, порядок расчета
|
Значение, тыс.
руб.
|
Знак (>,<,=)
|
Величина
платежного избытка (недостатка), тыс. руб.
|
|
на начало года
|
на конец года
|
|
на начало года
|
на конец года
|
н. г.
|
к. г.
|
на начало года
|
на конец года
|
|
А1=с.1240+1250
|
6957
|
6997
|
П1=с.1520
|
63516
|
82662
|
>
|
>
|
-56559
|
-75665
|
|
А2=с.1230+1260
|
24826
|
41670
|
П2=с.1540+1550
|
34516
|
25409
|
>
|
>
|
-9690
|
16261
|
|
А3=с.1210+1220
|
459420
|
402302
|
П3=с.1400
|
15721
|
15120
|
>
|
>
|
443699
|
387182
|
|
А4=с.1100
|
182247
|
205540
|
П4=с.1300+1530
|
559697
|
<
|
<
|
377450
|
327778
|
|
Итого:
|
673450
|
656509
|
Итого:
|
673450
|
656509
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно
имеются следующие соотношения:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.
Как видно из таблицы 5, ликвидность бухгалтерского баланса на
начало и на конец года ООО "БелАЦИ" не является абсолютной. Потому,
что не выполняется самое первое соотношение, т.е. наиболее ликвидные активы
(А1) должны быть больше наиболее срочных обязательств (П1). Но по произведенным
расчетам видно, что наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее
срочных обязательств, т.е. баланс считать абсолютно ликвидным нельзя.
Минимальным условием финансовой устойчивости является
выполнение четвёртого неравенства, что свидетельствует о наличии у предприятия
собственных внеоборотных средств, и в нашем случае это условие выполняется.
По второй и третьей группе активов и пассивов за прошлый и
отчетный годы наблюдается платежный избыток, т.е. выполняются последние три
неравенства.
Поэтому сравнивая полученные неравенства с оптимальным
вариантом, можно сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс ООО
"БелАЦИ" 2013 год не является абсолютно ликвидным. Так как не
выполняется первое неравенство. Это значит, что данная организация при
необходимости своевременно и полностью не способна рассчитаться по своим
долгам.
Оценка показателей ликвидности ОАО "БелАЦИ"
представлена в таблице 6.
Таблица 6
Коэффициенты ликвидности предприятия
|
Наименование
показателя
|
Порядок расчета
|
Нормативное
значение
|
Фактическое
значение
|
Изменение
|
|
|
|
на начало года
|
на конец года
|
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
А1/ (П1+П2)
|
0,2-0,5
|
0,07
|
0,06
|
-0,01
|
|
Коэффициент
промежуточной ликвидности
|
(А1+А2) /
(П1+П2)
|
≥1
|
0,32
|
0,45
|
0,13
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
(А1+А2+А3) /
(П1+П2)
|
≥2
|
5,01
|
4,17
|
-0,84
|
Показатели, представленные в таблице 6, превышают нормативные
значения, что является положительным фактом, то есть ОАО "БелАЦИ"
является полностью платежеспособным.
Расчётные значения коэффициента абсолютной ликвидности
удовлетворяют нормативным значениям, а именно, на начало года - 0,07, на конец
- 0,06. Это означает, что организация в случае необходимости сможет погасить в ближайшее
время краткосрочную задолженность за счёт денежных средств и краткосрочных
ценных бумаг.
Рассчитанные значения коэффициента промежуточной ликвидности
в нашем случае не удовлетворяют нормативным, то есть предприятие на данный
момент не способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет
средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же
поступлений по расчетам с дебиторами. Коэффициент вырос: теперь предприятие
может погашать точно в срок 45 % текущих долгов, что все равно недостаточно для
признания его платежеспособным.
Расчётные значения коэффициента текущей ликвидности
соответствуют нормативному значению. Это значит, что организация сможет
погасить свои текущие обязательства при реализации оборотных средств, т.е. текущие
активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности -
это главный показатель платежеспособности. За 2013 год наблюдается уменьшение
этого показателя на - 0,84. Коэффициент текущей ликвидности хоть и снизился в
конце года, но ОАО "БелАЦИ" все еще в состоянии за счет мобилизации
всех оборотных активов полностью погасить текущие долги (степень покрытия
составляет 4,17%).
Это говорит о том, что бизнес - план предприятия разработан
не корректно, а притоки и оттоки денежных средств не сбалансированы.
Можно сказать, что предприятие в целом является
платежеспособным.
Оценка
показателей оборачиваемости капитала предприятия
Важнейшим количественным критерием интенсивности
использования средств предприятия является скорость оборота, или
оборачиваемость капитала.
Скорость оборота средств характеризуется следующими
показателями:
· коэффициент оборачиваемости (Коб);
· продолжительности одного оборота (Поб).
В таблице 7 представлены результаты расчетов показателей
оборачиваемости капитала ОАО "БелАЦИ".
Таблица 7
Показатели оборачиваемости капитала и активов предприятия
|
№ п/п
|
Наименование
показателя
|
Порядок расчета
|
Значение
|
Изменение
|
|
|
|
2011
|
2012
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1.
|
Оборот за год,
тыс. руб.
|
стр.2110
|
1217034
|
1236931
|
19897
|
|
2.
|
Среднегодовая
величина совокупного капитала, тыс. руб.
|
|
664979,5
|
643127
|
-21852,5
|
|
3.
|
Коэффициент
оборачиваемости совокупного капитала
|
|
1,83
|
1,92
|
0,09
|
|
4.
|
Продолжительность
одного оборота совокупного капитала, дн.
|
|
196,70
|
187,17
|
-9,53
|
|
5.
|
Среднегодовая
величина собственного капитала, тыс. руб.
|
|
546507,5
|
561787,5
|
15280
|
|
6.
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала
|
|
2,22
|
2, 20
|
-0,02
|
|
7.
|
Продолжительность
одного оборота собственного капитала, дн.
|
|
161,65
|
163,50
|
1,85
|
|
8.
|
Среднегодовая
величина заемного капитала, тыс. руб.
|
|
118472
|
81339,5
|
-37132,5
|
|
9.
|
Коэффициент
оборачиваемости заемного капитала
|
|
10,27
|
15, 20
|
4,93
|
|
10.
|
Продолжительность
одного оборота заемного капитала, дн.
|
|
35,04
|
23,67
|
-11,37
|
|
11.
|
Среднегодовая
величина оборотных активов, тыс. руб.
|
|
471086
|
477354,5
|
6268,5
|
|
12.
|
Коэффициент
оборачиваемости оборотных активов
|
|
2,58
|
2,59
|
0,01
|
|
13.
|
Продолжительность
одного оборота оборотных активов
|
|
139,34
|
138,93
|
-0,41
|
|
14.
|
Однодневный
оборот, тыс. руб.
|
|
Х
|
3435,91
|
Х
|
|
15.
|
Экономия
(перерасход) оборотных активов вследствие изменения оборачиваемости
|
|
Х
|
-1433,17
|
Х
|
Чтобы оценить, какой вклад внесли собственный и заемный
капитал в общую оборачиваемость средств, рассмотрим показатели скорости их
оборота. За год собственный капитал вырос на 15280 тыс. руб. А его
оборачиваемость снизилась на 0,02 оборота за год, а скорость оборота заемного
капитала составила - 15,2 оборота за год, что на 4,93 больше, чем в прошлом
году. Соответственно, собственный капитал вносит больший вклад в общую
продолжительность оборота средств "ОАО БелАЦИ": 163,5 и 23,67 дня. В
динамике оборачиваемость заемного капитала выросла: продолжительность его
оборота (средние сроки возврата) снизились на 11,37 дня. Если сравнить это с
общим замедлением оборота (на 9,53 дня), то становится понятно, что основной
вклад в замедление оборота в отчетном году по сравнению с прошлым внес
собственный капитал.
Оборачиваемость оборотных активов предприятия также
достаточно низкая и в динамике замедляется.
Таким образом, интенсивность использования капитала и активов
ОАО "БелАЦИ" в динамике снизилась. Это отрицательно повлияло бы на
ФСП прибыльного предприятия. Но результатом деятельности ОАО "БелАЦИ"
являются убытки, и в такой ситуации замедление оборачиваемости способствовало
снижению убытков, а значит, и укреплению ФСП. В дальнейшем предприятию нужно, в
первую очередь, избавиться от убытков, а затем позаботиться о повышении интенсивности
использования средств.
Как видим, выручка ОАО "БелАЦИ" в отчетном году
выросла, значит, предприятие демонстрирует признаки расширенного
воспроизводства. Значит, предприятие в состоянии обеспечить достаточную отдачу
на вложенные в деятельность средства, то есть использует их эффективно.
Вывод. Исходя из результатов проведенного анализа ОАО
"БелАЦИ" характеризуется как платежеспособное, способное к
расширенному воспроизводству и финансово устойчивое предприятие.
2. Анализ
финансовых результатов деятельности
Анализ
состава, структуры и динамики, финансовых результатов предприятия
Анализ финансовых результатов коммерческой организации
(предприятия) является, безусловно, одной из важнейших составляющих финансового
анализа ее деятельности, направленной на получение прибыли, и основан в
значительной степени на данных формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках"
бухгалтерской (финансовой) отчетности.
В таблице 8 приведен анализ уровня и динамики показателей
финансовых результатов деятельности ОАО "БелАЦИ".
Таблица 8
Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов
предприятия
|
Наименование
показателя
|
Порядок расчета
|
Абсолютные
значения, тыс. руб.
|
В % к выручке
|
Изменение
|
Темп прироста,
%
|
|
|
|
2011
|
2012
|
2011
|
2012
|
абс. знач.,
тыс. руб.
|
в % к выручке
|
|
|
Выручка
|
с.2110
|
1217034
|
1236931
|
100
|
100
|
19897
|
-
|
1,63
|
|
Себестоимость
продаж
|
с.2120
|
1106817
|
1139943
|
90,94
|
92,15
|
33126
|
1,21
|
2,99
|
|
Валовая прибыль
(убыток)
|
с.2100
|
110217
|
96988
|
9,05
|
7,84
|
-13229
|
-1,21
|
-12
|
|
Коммерческие
расходы
|
с.2210
|
17984
|
18939
|
1,47
|
1,53
|
955
|
0,05
|
5,31
|
|
Управленческие
расходы
|
с.2220
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
с.2200
|
92233
|
78049
|
7,57
|
6,3
|
-14184
|
-1,26
|
-15,37
|
|
Прочие доходы
|
с.2310+2320+2340
|
52149
|
10134
|
4,28
|
0,82
|
-42015
|
-3,46
|
-80,56
|
|
Прочие расходы
|
с.2330+2350
|
75347
|
64018
|
6, 19
|
5,17
|
-11329
|
-1,01
|
-15,03
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
с.2300
|
69035
|
24165
|
5,67
|
1,95
|
-44870
|
-3,71
|
-64,99
|
|
Изменение
отложенных налоговых активов
|
с.2410
|
11437
|
8209
|
0,93
|
0,66
|
-3228
|
-0,27
|
-28,22
|
|
Изменение
отложенных налоговых обязательств
|
с.2430
|
6007
|
-600
|
0,49
|
-0,05
|
-6607
|
-0,54
|
-109,98
|
|
Текущий налог
на прибыль
|
с.2450
|
739
|
115
|
0,06
|
0,009
|
-624
|
-0,05
|
-84,43
|
|
Прочее
|
с.2460
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Чистая прибыль
(убыток)
|
с.2400
|
52330
|
16671
|
4,29
|
1,34
|
-35659
|
-2,95
|
-68,14
|
Проанализировав показатели Отчета о прибылях и убытках, можно
сделать следующие выводы: по данным таблицы 8 произошло незначительное
увеличение выручки, ее темп прироста составляет 1,63%. По абсолютным значениям
выручка увеличилась на 19897 тыс. руб.
Соотношение между доходом от продаж продукции и расходами на
производство в прошлом году было нормальным, что обеспечило получение валовой
прибыли в размере 110217 тыс. руб. Валовая прибыль составляла 9,05 % по
отношению к выручке (другими словами, с каждого рубля выручки было получено
9,05 коп. валовой прибыли). Так что можно сказать, что процесс производства в
ОАО "БелАЦИ" был эффективным.
В отчетном году объемы основной деятельности увеличились (это
видно по увеличению сумм выручки и всех составляющих полной себестоимости
проданной продукции). При этом выручка снизилась на 1,63 %, а производственные
затраты - на 3,02 %. Из-за этого сократился объем валовой прибыли. Так что
можно сказать, что эффективность производства снизилась. Уровень затрат
проданной продукции, вырос.
Себестоимость проданной продукции в 2013 году увеличилась на
33126 тыс. руб. и составила 1139943 тыс. руб. Темп ее прироста составил 2,99%.
Удельный вес себестоимости увеличился на 1,21 %. Это повлекло
за собой уменьшение валовой прибыли на - 13229 тыс. руб.
Увеличились коммерческие расходы предприятия, темп прироста,
которых составил 5,31%, а прочие расходы значительно уменьшились и их темп
прироста составил - 15,03%. Вследствие чего, уменьшилась прибыль от продаж на -
14184 тыс. руб.
Значение прочих доходов уменьшается на - 42015 тыс. руб., их
темп прироста составил - 80,56%.
В результате этого прибыль до налогообложения уменьшилась на
- 44870 тыс. руб., а темп ее прироста составит - 64,99%.
Текущий налог на прибыль так же уменьшается на - 3228 тыс.
руб., а темп прироста составляет - 28,22%.
В результате чистая прибыль упала: если в 2012 году она была
равна 52330 тыс. руб., то к 2013 году стала 16671 тыс. руб., а темп прироста
составил - 68,14%.
Финансовые результаты могут оцениваться не только абсолютными
показателями, но и относительными, в виде показателей рентабельности.
Рентабельность - это относительной показатель экономического
эффективности (прибыльность).
Анализ рентабельности предприятия представлен обычно в виде
системы показателей, которая состоит из 3 групп:
. показатели, характеризующие окупаемость издержек
производства и инвестиционных проектов;
. показатели, характеризующие рентабельность продаж;
. показатели, характеризующие доходность капитала и его
частей.
Основными видами рентабельности являются:
Рентабельность производства показывает, насколько
велика отдача от использования в производстве основных и оборотных средств:
где П до нал. − прибыль до
налогообложения, Сос − среднегодовая стоимость ОС, СОбС
- среднегодовой остаток оборотных средств.
Рентабельность совокупных активов показывает, какую
прибыль получает предприятие с каждого рубля вложенного в активы:
где СовА - совокупные активы.
Рентабельность собственного капитала отражает долю прибыли в
собственном капитале:
Рентабельность продукции:
где ПП - прибыль от продаж, С/Спр - себестоимость проданной
продукции.
Рентабельность продаж показывает, сколько
прибыли приходится на единицу проданной продукции
где ЧП - чистая прибыль, ВП - выручка от продаж.
Рентабельность единицы продукции:
где Пед - прибыль единицы продукции, С/Сед
- себестоимость единицы продукции. а основе представленных в таблице 9 данных
рассчитаем показатели основные показатели рентабельности ОАО "БелАЦИ"
в прошлом и отчетном годах.
Таблица 9
Показатели рентабельности, %
|
Наименование
показателя
|
Порядок расчета
|
Значения
|
Изменение
|
|
|
|
за прошлый год
|
за отчетный год
|
|
|
Окупаемость
затрат (по прибыли от продаж)
|
|
8, 19
|
6,73
|
-1,46
|
|
Рентабельность
продукции
|
|
7,57
|
6,3
|
-1,26
|
|
Рентабельность
совокупных активов (по прибыли до налогообложения)
|
|
10,38
|
3,75
|
-6,62
|
|
Рентабельность
собственного капитала (по чистой прибыли)
|
|
9,57
|
2,967
|
-6,6
|
В 2013 году по сравнению с предыдущим годом все показатели
рентабельности уменьшились.
Окупаемость затрат по прибыли от продаж уменьшилась на -
1,46. Это говорит о том, что значение прибыли от продаж, приходящейся на один
рубль затрат, снизилось с 8,19 до 6,73 руб.
Значение рентабельности продукции по прибыли от продаж за
2013 год так же упало с 7,57 до 6,3 руб. Значит, чистая прибыль, приходящаяся
на рубль выручки от продажи, тоже сократилась.
Рентабельность совокупных активов по прибыли до
налогообложения уменьшилась на - 6,74 рублей. Это значит, что значение прибыли
до налогообложения по отношению к активам, уменьшилось на - 6,74 рублей,
значит, не эффективно использовался весь экономический потенциал предприятия.
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли
снизилась на - 6,6 рубля. Т.е. чистая прибыль, приходящийся на один рубль
собственного капитала снизилась. Уровень доходности вложений в бизнес
уменьшился.
Рентабельность активов является важным комплексным
показателем, который позволяет оценить результаты основной деятельности
предприятий.
Уменьшающийся показатель рентабельности собственного
капитала, свидетельствует об уменьшении прибыли на акцию и об уменьшении
потенциальных дивидендов.
Все показатели рентабельности положительные, но снизились за
отчетный период значительно, следовательно финансово - хозяйственная
деятельность ООО "БелАЦИ" не эффективна.
Расчет
безубыточного объема продаж и запаса финансовой устойчивости предприятия
Точка безубыточности - минимальный объём производства и
реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при
производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие
начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах
продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.
При расчете точки безубыточности необходимо знать переменные
и постоянные издержки предприятия.
Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости
компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над
точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас
устойчивости) предприятия.
Представим безубыточный объем продаж и запас финансовой
устойчивости предприятия за исследуемый период в табл.10.
Таблица 10
Безубыточный объем продаж и запас финансовой устойчивости
предприятия
|
Наименование
показателя
|
Порядок расчета
(коды строк)
|
Значение
|
Изменение
|
|
|
за прошлый год
|
за отчетный год
|
|
|
Фактический
объем продаж (выручка), тыс. руб. В
|
Строка 2110
|
1217034
|
1236931
|
19897
|
|
Переменные
затраты, тыс. руб. З пер
|
Строка 2120
(если выделены КР и УР)
|
787360,7
|
811217,4
|
23856,7
|
|
Постоянные
затраты, тыс. руб. З пост
|
КР + УР (если они выделены в отчете о прибылях
и убытках)
|
337440,3
|
347664,6
|
10224,3
|
|
Безубыточный
объем продаж, тыс. руб. В б/у
|
З пост / (1
- З пер / В)
|
955787,38
|
1010155,93
|
54368,55
|
|
Запас
финансовой устойчивости, тыс. руб.
|
В - В б/у
|
261246,61
|
226775,06
|
-34471,55
|
|
Запас
финансовой устойчивости, %
|
( (В - В
б/у) / В) 100
|
21,46
|
18,33
|
-3,13
|
По данным таблицы 10 видно, что с объемом продаж
увеличивается и сумма переменных и постоянных затрат. Величина переменных
затрат увеличивается на 34081 тыс. руб., а значение постоянных на 955 тыс. руб.
Сумма постоянных затрат будет равна 30% от полной
себестоимости, так как ОАО "БелАЦИ" не открыла информацию об
управленческих расходах.
Безубыточный объем продаж в прошлом году равен 237302,69 тыс.
руб., а в отчетном - 300147,8 тыс. руб., т.е. безубыточный объем продаж
увеличился на 62845,11 тыс. руб. Следовательно, порог рентабельности в отчетном
году равен 62845,11 тыс. руб., при этом объеме продаж прибыль и убыток
предприятия равняются нулю. На самом деле это тот объем продаж, который нужно
реализовать, чтобы выручкой покрыть затраты на производство и коммерческие
расходы. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ОАО "БелАЦИ" может
значительно понизить объем продаж и не стать банкротом.
Значение запаса финансовой прочности уменьшается в отчетном
году на - 42948,11 тыс. руб.
Рис.1. Безубыточный объем продаж
По рассчитанному объему безубыточности ОАО
"Белгородстройдеталь" является достаточно финансово устойчивым
предприятием. В силу нормативного значения показателя "запас финансовой
устойчивости", который должен быть больше 50% (у нас он 18,33%) финансовое
положение рассматриваемого предприятия нельзя охарактеризовать как устойчивое,
но это не отрицательное явление, так как методика расчета точки безубыточности
в данном случае не верна (из-за отсутствия всех данных).
Вывод. В
ходе анализа финасового состояния и финансовых результатов ОАО
"Белгородстройдеталь" стало ясно, что данное предприятие довольно
платежеспособное, способно к расширенному воспроизводству, финансово
устойчивое.
3. Производственный
анализ предприятия
Анализ
динамики объемов продаж продукции
Для более объективной оценки динамики объемов продаж
продукции необходимо перевести выручку в действующих ценах в выручку в
сопоставимых ценах. Для этого необходим индекс цен на продукции.
Данный пересчет представим в таблице 11, при чем индекс цен
на продукцию равен 1,57.
Таблица 11
Динамика объемов продаж продукции
|
Выручка, тыс.
руб.
|
Изменение, тыс.
руб.
|
Темп прироста,
%
|
Индекс роста
|
|
прошлый год
|
отч. год в
ценах пр.
|
отчетный год
|
|
|
|
|
(Ф2 с.2110)
|
Вотч
/ Iцен
|
(Ф2 с.2110)
|
Вц. пр-Впр.
|
∆В/Впр·100
|
Вц. пр/Впр
|
|
1217034
|
1157091,67
|
1236931
|
-59942,32
|
-4,92
|
0,95
|
Динамика продаж продукции отрицательна, выручка растет за
счет роста цены. Объем продаж уменьшился на 59942,32 тыс. рублей, что в
процентах составляет 4,92 %. Таким образом, индекс роста объема продаж
продукции равен 0,95.
Анализ
состава, структуры и динамики основных фондов
Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и
структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в
долгосрочных активах предприятия.
Основные фонды предприятия делятся на
промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды
непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия
определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять
активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а
также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением
(здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины,
оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и
т.д.). Такая детализация необходима для выявления резервов повышения
эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры.
Большой интерес при этом представляет соотношение активной и пассивной частей,
силовых и рабочих машин, так как от их оптимального сочетания во многом зависят
фондоотдача, фондорентабельность и финансовое состояние предприятия.
Основные средства (фонды) - это принадлежащие предприятию
объекты длительного пользования, участвующие во многих циклах производственного
процесса, сохраняющие свои натурально вещественную форму и переносящие свою
стоимость на себестоимость продукции, работ (услуг) по мере износа.
Таблица 12
Анализ состава, структуры и динамики основных фондов
|
Наименование
показателя
|
Порядок расчета
(коды строк)
|
Значение
|
Изменение
|
|
|
за прошлый год
|
за отчетный год
|
|
|
первонач стоим
осн фондов, т. р. (Офпервонач)
|
первонач стоим
5200 (5210)
|
309829
|
323839
|
14010
|
|
первонач стоим
акт части осн фондов, т. р. (Офпервонач акт)
|
машины и
оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный
инвентарь, первоначальная стоим
|
200026
|
208856
|
8830
|
|
амортизация, т.
р (А)
|
5200 (5210)
накопл а
|
136870
|
158512
|
21642
|
|
ост-ая стоим
осн фондов, т. р. (ОФ)
|
1150
|
172959
|
165327
|
-7632
|
|
Доля активной
части осн фондов
|
Офпервон
акт/Офпервон
|
0,645
|
0,644
|
-0,001
|
|
к износа осн
фондов
|
А/Офпервонач
|
0,441
|
0,489
|
0,048
|
|
к годности осн
фондов
|
ОФ/Офпервонач
|
0,558
|
0,510
|
-0,048
|
Исходя из расчетов представленных в таблице 11 можно сделать
следующие выводы: стоимость основных фондов на конец года увеличилась на 14010
в основном за счет машин и оборудования, находящихся в собственности
предприятия; доля активной части в составе основных фондов по сравнению с
началом года уменьшился, что демонстрирует отрицательную тенденцию. Коэффициент
износа незначительно увеличился на 0,048 %, а коэффициент годности основных
фондов соответственно уменьшился на - 0,048, что также носит отрицательную
направленность.
Анализ
эффективности использования ресурсов производства
Одним из важнейших разделов в производственном анализе
является анализа эффективности использования факторов производства. Факторы
производства - производственные ресурсы, без которых производство экономических
благ невозможно. Основные ресурсы производства:
· основные фонды;
· материальные ресурсы;
· трудовые ресурсы.
Интенсивность использования производственных ресурсов
определяется степенью их привлечения в производство и полнотой загрузки по времени
и по мощности. Эффективностью называют результативность использования
производственных ресурсов, определяемая величиной экономического эффекта,
получаемая с каждой единицы ресурса.
Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности
использования основных средств используют следующие показатели представленные в
таблице 13.
Таблица 13
Анализ эффективности использования ресурсов производства
|
Наименование
показателя
|
Порядок расчета
|
Значения
|
Изменение
|
|
|
|
2011
|
2012
|
|
|
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
|
Выручка в
сопоставимых ценах, тыс. руб.
|
Х
|
1217034
|
1157091,67
|
-59942,32
|
|
|
2. Анализ
использования основных фондов
|
|
Среднегодовая
величина основных фондов по остаточной стоимости в сопоставимых ценах, тыс.
руб.
|
(ОФ н. г. +ОФ
к. г) /2
|
287761
|
316834
|
29073
|
|
|
Фондоотдача
основных фондов, руб. /руб, (в сопоставимых ценах)
|
Выр / ОФср.
г
|
4,22
|
3,65
|
-0,57
|
|
|
Фондоемкость
продукции, р. /р, (в сопост. ценах)
|
ОФср. г
/ Выр
|
0,23
|
0,27
|
0,04
|
|
|
Относительная
экономия (перерасход) ОПФ, тыс. руб., (в сопост. ценах)
|
ОФ отч. г.
- ОФ пр. г. · Iроста
|
Х
|
43246,03
|
Х
|
|
|
3. Анализ
использования трудовых ресурсов
|
|
Среднегодовая
численность работников, чел.
|
Х
|
887
|
851
|
-36
|
|
|
Отработано
часов одним работником за год в среднем (фонд рабочего времени)
|
Кол-во раб. дн.
·Продолж. смены
|
1759808
|
1674002,1
|
-85805,9
|
|
|
Среднегодовая
выработка одного работника, тыс. руб. /чел.
|
Всоп. ц
/ Чср. г
|
1372,07
|
1359,68
|
-12,39
|
|
|
Трудоемкость
одного рубля продукции, чел. / тыс. руб.
|
ФРВ / Всопост
|
1,445
|
1,446
|
0,001
|
|
|
Экономия
(перерасход) трудовых ресурсов, чел
|
Чотч. г. -
Чпр. г. · Iр
|
х
|
7,68
|
х
|
|
|
4. Анализ
использования материальных ресурсов
|
|
Материальные
затраты, тыс. руб.
|
МЗ
|
876460
|
7919912,71
|
7043452,71
|
|
|
Материалоотдача,
руб. /руб.
|
ТП/МЗ
|
1,38
|
0,14
|
-1,24
|
|
|
Материалоемкость
продукции, руб. /руб.
|
МЗ/ТП
|
0,72
|
6,84
|
6,12
|
|
|
Относительная
экономия (перерасход) материальных ресурсов, т. р.
|
МЗотч. МЗпред.
× ×I
|
х
|
7086620,81
|
х
|
|
Среднегодовая величина основных фондов по остаточной
стоимости в сопоставимых ценах увеличилась за отчетный период на 29073 тыс.
руб. Переоценка основных фондов не производилась за анализируемые периоды.
Фондоотдача основных фондов за прошлый год составила 4 руб.
22 коп., а в отчетном 3 руб. 65 коп., следовательно, уменьшилась на - 57 коп.
Фондоемкость за 2012 год увеличивается на 4 коп. и составляет
27 коп. Это отрицательно характеризует предприятие.
Индекс физического объема - 0,95. Полученное значение
относительной экономии говорит о том, что на 43246,03 тыс. руб. нужно уменьшить
основные фонды в отчетном периоде, что бы произвести такое же количество
продукции как в прошлом году, из-за роста фондоотдачи.
Среднегодовая численность работников ОАО " БелАЦИ"
снизилась в отчетном году на - 36 человек. Среднегодовая выработка одного
работника в прошлом году составляла 0,6915 тыс. /чел., а в отчетном - 0,6912
тыс. руб/чел., следовательно выработка уменьшилась на 0,0003 тыс. руб/чел. Что
является незначительным изменением для предприятия и является положительным.
Количество отработанных часов всеми работниками за отчетный
год уменьшается на - 85805,9 часов и становится 1674002,1 часов. Это говорит о
том, что трудовые ресурсы используются не эффективно, по сравнению с прошлым
годом.
Трудоемкость одного рубля продукции увеличивается с 1,445
ч/руб. до 1,446 ч/руб. Это говорит о том, что затраты на трудовые ресурсы
увеличиваются. Что отрицательно характеризует предприятие.
Полученное значение экономии говорит о том, что на 7 человек
меньше понадобилось бы в отчетном году, что бы произвести такое же количество
продукции как в прошлом периоде за счет роста производительности труда.
Значение материальных затрат за отчетный период увеличилось
на 7043452,71 тыс. руб. Значение материальных затрат за отчетный год мы привели
к сопоставимым ценам.
Материалоотдача значительно уменьшилась на - 1,24 руб. Это
говорит о том, что значение продукции в рублях, приходящееся на рубль
материальных затрат уменьшилось. Это отрицательно характеризует предприятие.
Значение материалоемкости стало намного выше, оно увеличилось на 6,12 по
сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что затраты на 1 руб. изготовления
продукции увеличились на 6,84 руб.
Полученное значение относительной экономии говорит о том, что
на 7086620,81 тыс. рублей нужно уменьшить материальные затраты в отчетном
периоде, что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом году.
Анализ
состава, структуры и динамики затрат
Себестоимость продукции - это сумма всех затрат предприятия
на производство продукции и ее продажу.
При снижении себестоимости продукции наблюдается повышение
эффективности производства, увеличение суммы прибыли и уровня рентабельности.
Снижение себестоимости продукции дает огромное преимущество в конкурентной
борьбе.
Первоначально необходимо проанализировать состав, структуру и
динамику затрат на производство продукции, используя данные Пояснений к
бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (табл.14).
Таблица 14
Анализ состава, структуры и динамики затрат
|
№ п/п
|
Наименование
показателя
|
Порядок расчета
|
Абс. знач.,
тыс. руб.
|
Уд. вес, %
|
Изменения
|
Темп при-роста,
%
|
|
|
|
2011
|
2012
|
2011
|
2012
|
абс. знач.,
тыс. руб.
|
удельного веса,
%
|
|
|
1
|
Материальные
затраты
|
с.5610
|
876460
|
816462
|
71,40
|
70,97
|
-59998
|
-0,43
|
-6,84
|
|
2
|
Затраты на
оплату труда
|
с.5620
|
224235
|
218709
|
18,26
|
19,01
|
-5526
|
0,75
|
-2,46
|
|
3
|
Отчисления на
социальные нужды
|
с.5630
|
61954
|
53810
|
5,04
|
4,67
|
-8144
|
-0,37
|
-13,14
|
|
4
|
Амортизация
|
с.5640
|
12343
|
13104
|
1,00
|
1,13
|
761
|
0,13
|
6,16
|
|
5
|
Прочие затраты
|
с.5650
|
52526
|
48317
|
4,27
|
4, 20
|
-4209
|
-0,07
|
-8,01
|
|
6
|
Итого затраты
|
с.5660
|
1227518
|
1150402
|
100
|
100
|
-77116
|
-
|
-6,28
|
По данным таблицы 13 абсолютное значение материальных затрат
уменьшается за отчетный период на - 59998 тыс. руб. Темп прироста составил -
6,84 %. Исходя из данных и расчетов таблицы 14 следует, что производство ОАО
"БелАЦИ" является материалоемким, так как доля материальных затрат в
общих затратах составляет около 70%.
Затраты на оплату труда за анализируемый период уменьшаются
на - 5526тыс. руб. Удельный вес в составе совокупных затрат увеличился с 18,26%
до 19,01%. Темп их прироста составил 0,74%.
Отчисления на социальные нужды так же за 2013 году
уменьшаются на - 8144 тыс. руб, удельный вес их незначительно уменьшился в
отчетном периоде на - 0,36%. Темп прироста составил - 13,14%.
Амортизация так же увеличивается на 761 тыс. руб, а темп
прироста 6,16%. Прочие затраты уменьшаются на - 4209 тыс. руб, удельный вес в
составе совокупных затрат уменьшается на - 0,07%.
В целом совокупные затраты по предприятию за отчетный период
снижаются на - 77116 тыс. руб. Темп прироста составил - 6,28%
В составе себестоимости продукции ОАО "БелАЦИ"
присутствуют все экономические элементы затрат. Структура затрат в отчетном
году была такова, что в ней преобладали материальные затраты; на втором месте
затраты на оплату; отчисления на социальные нужды занимали в структуре третье
место; на четвертом месте были прочие затраты и на пятом амортизация. Основной
вклад в себестоимость вносят материальные затраты, производство можно считать
материалоемким.
Рассчитаем и дадим оценку показателям себестоимости продаж за
2 года, а расчеты представим в таблице 15.
Таблица 15
Показатели себестоимости продукции
Порядок расчета
|
Значение
|
Изменение
|
|
|
2011
|
2012
|
|
|
Полная
себестоимость проданной продукции, тыс. руб.
|
с.2120+ с.2210+
с.2220
|
1124801
|
1158882
|
34081
|
|
Затраты на один
руб. проданной продукции, руб. /руб.
|
|
0,92
|
0,94
|
0,02
|
Полная себестоимость произведенной продукции (итоговая строка
табл.13) и в отчетном году была меньше, чем полная себестоимость проданной
продукции (первая строка табл.13). Значит, в этот год продавалась вся
производимая продукция.
По данным таблицы 13 полная себестоимость реализованной
продукции за прошлый период составила 1124801 тыс. руб., а за отчетный год
1158882 тыс. руб. Следовательно, значение этого показателя увеличилось на 34081
тыс. руб.
Затраты на рубль реализованной продукции за отчетный год
увеличиваются на 0,02 руб. Значение этого показателя за прошлый год составило
0,92 рублей, а за отчетный год 0,94 рублей. Это является отрицательным явлением
и свидетельствует об ухудшение финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Увеличение себестоимости говорит о наращивании предприятием
объемов производства и продаж.
Заключение
В данной курсовой работе был произведен анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности ОАО "БелАЦИ".
В целом, бухгалтерскую отчетность за два года можно считать
достоверной и качественной для проведения анализа. Потому, что все данные на
конец прошлого года соответствуют началу отчетного.
Проанализировав данные бухгалтерского баланса, можно сделать
вывод, что валюта баланса увеличивается, это свидетельствует о наращивании
хозяйственного оборота ОАО "БелАЦИ".
Основная часть пассивов принадлежит заемному капиталу,
причем его абсолютные показатели увеличиваются. Собственный капитал ОАО
"БелАЦИ", уменьшается это свидетельствуют о нестабильном финансового
состоянии. В целом капитал предприятия уменьшился в 2013 году по сравнению с
2012 годом.
К концу 2013 года финансовое состояние ОАО "БелАЦИ"
продолжает оставаться неустойчивым: если предприятие находится в неустойчивом
положении, необходима программа укрепления финансового положения. Необходимо
изыскивать пути увеличения собственных оборотных средств и привлечения
долгосрочных кредитов и займов. Другой выход из данной ситуации - сокращение
объема запасов.
Бухгалтерский баланс ОАО "БелАЦИ" на 2013 год не
является ликвидным, так как не выполняются все неравенства, и не соблюдается
минимальное условие финансовой устойчивости. Это значит, что данная организация
при необходимости своевременно и полностью не способна рассчитаться по своим
долгам.
Коэффициенты абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности
превышают нормативные значения, что является положительным фактом, то есть ОАО
"БелАЦИ" является полностью платежеспособным.
Значения коэффициента обеспеченности оборотных активов
предприятия собственными средствами удовлетворяют нормативам. Значение этого
коэффициента на конец года снижается. Таким образом, можно сделать вывод о том,
что предприятие имеет достаточную величину собственного капитала для ведения
производственно-хозяйственной деятельности, а, следовательно, финансовое
состояние предприятия стабильно и устойчиво.
Рассчитанные значения коэффициента обеспеченности
собственными источниками запасов гораздо выше нормативных значений. В динамике
этот показатель уменьшается. Это говорит о том, что на складах предприятия
избыток запасов, но данный показатель со временем будет соответствовать
нормативному значению.
Исходя из этого, можно сделать вывод, что на ОАО
"БелАЦИ" созданы условия для формирования финансовой устойчивости,
ему не грозят перебои в основной деятельности, характеризуется как
платежеспособное, способное к расширенному воспроизводству, в целом значения
положительны.
Проанализировав показатели Отчета о прибылях и убытках, можно
сделать следующие выводы: по данным таблицы 8 произошло незначительное
увеличение выручки, ее темп прироста составляет 1,63%. По абсолютным значениям
выручка увеличилась на 19897 тыс. руб.
В целом все показатели рентабельности положительные и
снизились за отчетный период, следовательно ОАО "БелАЦИ" прибыльно.
Рентабельность активов является важным комплексным
показателем, который позволяет оценить результаты основной деятельности
предприятий.
Уменьшающийся показатель рентабельности собственного
капитала, свидетельствует об уменьшении прибыли на акцию и об уменьшении
потенциальных дивидендов.
Стоимость основных фондов на конец года увеличилась в
основном за счет машин и оборудования, находящихся в собственности предприятия;
доля активной части в составе основных фондов по сравнению с началом года
уменьшился, что демонстрирует отрицательную тенденцию. Коэффициент износа
незначительно увеличился, а коэффициент годности основных фондов соответственно
уменьшился, что также носит отрицательную направленность.
Среднегодовая величина основных фондов по остаточной
стоимости в сопоставимых ценах увеличилась за отчетный период на 29073 тыс.
руб. Переоценка основных фондов не производилась за анализируемые периоды.
Фондоотдача основных фондов за прошлый год составила 4 руб.22
коп., а в отчетном 3 руб.65 коп., следовательно, уменьшилась на - 57 коп.
Фондоемкость за 2012 год увеличивается на 4 коп. и составляет
27 коп. Это отрицательно характеризует предприятие.
Индекс физического объема - 0,95. Полученное значение
относительной экономии говорит о том, что на 43246,03 тыс. руб. нужно уменьшить
основные фонды в отчетном периоде, что бы произвести такое же количество
продукции как в прошлом году, из-за роста фондоотдачи.
Количество отработанных часов всеми работниками за отчетный
год уменьшается. Это говорит о том, что трудовые ресурсы используются не
эффективно, по сравнению с прошлым годом.
Трудоемкость одного рубля продукции увеличивается. Это
говорит о том, что затраты на трудовые ресурсы увеличиваются. Что отрицательно
характеризует предприятие.
Полученное значение экономии говорит о том, что на 7 человек
меньше понадобилось бы в отчетном году, что бы произвести такое же количество
продукции как в прошлом периоде за счет роста производительности труда.
Материалоотдача значительно уменьшилась. Это говорит о том,
что значение продукции в рублях, приходящееся на рубль материальных затрат
уменьшилось. Это отрицательно характеризует предприятие.
Полученное значение относительной экономии говорит о том, что
на 7086620,81 тыс. рублей нужно уменьшить материальные затраты в отчетном
периоде, что бы произвести такое же количество продукции как в прошлом году.
Увеличение себестоимости говорит о наращивании предприятием объемов
производства и продаж. ОАО "БелАЦИ" является конкурентоспособным и
перспективным предприятием.
Библиографический
список
1. Об
акционерных обществах: федер. закон: [принят Гос. Думой 24 но-ября 1995 г.] //
СПС "КонсультантПлюс".
2. Об
обществах с ограниченной ответственностью: федер. закон: [принят Гос. Думой 14
января 1998 г.] // СПС "КонсультантПлюс".
. О
формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ Минфина РФ от 2 июля 2010
г. № 66н // СПС "КонсультантПлюс".
4. Бендерская,
О.Б. Анализ
и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии
промышленности строительных материалов: учеб. пособие / О.Б. Бендерская, И.А.
Слабинская. - Белгород: Изд-во БГТУ, 2011.
5. Бердникова,
Т.Б. Анализ
и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б.
Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2011.
6. Видяпин,
В.И. Анализ
и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / В.И. Видяпин,
Р.П. Казакова, С.В. Казаков. - М.: ИНФРА-М, 2010.
7. Герасимова,
В.Д. Анализ
и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия /
В.Д. Герасимова. - М.: КНОРУС, 2011.
8. Губин,
В.Е. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности / В.Е. Гу-бин, О.В. Губина. - М.: Форум,
2011.
9. Ковалев,
В.В. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.:
Проспект, 2010.
. Комплексный
экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Вой-толовского, А.П.
Калининой, И.И. Мазуровой. - СПб: Питер, 2009, 2010.
11. Гиляровская,
Л.Т. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская, Д.В.
Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: Проспект, 2007, 2008.
12. Пласкова,
Н.С. Экономический
анализ / Н.С. Пласкова. - М.: ЭКСМО, 2010.
13. Пястолов,
С.М. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия / С.М. Пястолов. - М.:
Академия, 2009.
14. Савицкая,
Г.В. Анализ
хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2010.
15. Шеремет,
А.Д. Анализ
и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.Д. Шеремет.
- М.: ИНФРА-М, 2009.
Приложения
|
ОАО
"Белгородасбестоцемент"
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т. р.
|
|
|
|
|
|
ДАННЫЕ
БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ЗА ОТЧЕТНЫЙ И ПРЕДЫДУЩИЙ ГОДЫ
|
|
АКТИВ
|
код
|
на кон. отч. г.
|
на кон. пр. г.
|
на кон.
позапр. г.
|
|
I. Внеоборотные
активы
|
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
1110
|
104
|
134
|
171
|
|
Результаты
исследований и разработок
|
1120
|
|
|
|
|
Основные
средства
|
1150
|
165327
|
172959
|
138649
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
1160
|
|
|
|
|
Финансовые
вложения
|
1170
|
30238
|
44
|
44
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
1180
|
1654
|
1539
|
800
|
|
Прочие
внеоборотные активы
|
1190
|
8217
|
7571
|
9634
|
|
Итого по
разделу 1
|
1100
|
205540
|
182247
|
149298
|
|
II. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
1210
|
369763
|
368505
|
242493
|
|
НДС по
приобретенным ценностям
|
1220
|
402
|
119
|
1068
|
|
Дебиторская
задолженность
|
1230
|
73807
|
115622
|
128164
|
|
Финансовые
вложения
|
1240
|
0
|
0
|
45606
|
|
Денежные
средства и денежные эквиваленты
|
1250
|
6997
|
6957
|
46175
|
|
Прочие
оборотные активы
|
1260
|
|
|
|
|
Итого по
разделу II
|
1200
|
450969
|
491203
|
463506
|
|
БАЛАНС
|
1600
|
656509
|
673450
|
612804
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
III. Капитал и
резервы
|
|
|
|
|
|
Уставный
капитал
|
1310
|
100
|
100
|
100
|
|
Собственные
акции, выкупленные у акционеров
|
1320
|
|
|
|
|
Переоценка
внеоборотных активов
|
1340
|
|
|
|
|
Добавочный
капитал (без переоценки)
|
1350
|
64965
|
70933
|
70933
|
|
Резервный
капитал
|
1360
|
|
|
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
1370
|
468253
|
488664
|
492845
|
|
Итого по
разделу III
|
1300
|
533318
|
559697
|
563878
|
|
IV.
Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
Заемные
средства
|
1410
|
|
|
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
1420
|
15120
|
15721
|
9714
|
|
Оценочные
обязательства
|
1430
|
|
|
|
|
Прочие
обязательства
|
1450
|
|
|
|
|
Итого по
разделу IV
|
1400
|
15120
|
15721
|
9714
|
|
V. Краткосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
Заемные
средства
|
1510
|
23800
|
33300
|
0
|
|
Кредиторская
задолженность
|
1520
|
82662
|
63516
|
38282
|
|
Доходы будущих
периодов
|
1530
|
|
|
|
|
Оценочные
обязательства
|
1540
|
0
|
0
|
0
|
|
Прочие
обязательства
|
1550
|
1609
|
1216
|
930
|
|
Итого по
разделу V
|
1500
|
108071
|
98032
|
39212
|
|
БАЛАНС
|
1700
|
656509
|
673450
|
612804
|
|
ОТЧЕТ О
ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
|
|
|
Наименование
показателя
|
Код
|
За отч. п-д
|
За пр. п-д
|
|
|
Выручка
|
2110
|
1236931
|
1217034
|
|
|
Себестоимость
продаж
|
2120
|
1139943
|
1106817
|
|
|
Валовая прибыль
(убыток)
|
2100
|
96988
|
110217
|
|
|
Коммерческие
расходы
|
2210
|
18939
|
17984
|
|
|
Управленческие
расходы
|
2220
|
|
|
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
2200
|
78049
|
92233
|
|
|
Доходы от
участия в других организациях
|
2310
|
|
|
|
|
Проценты к
получению
|
2320
|
603
|
1216
|
|
|
Проценты к
уплате
|
2330
|
8064
|
1734
|
|
|
Прочие доходы
|
2340
|
9531
|
50933
|
|
|
Прочие расходы
|
2350
|
55954
|
73613
|
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
2300
|
24165
|
69035
|
|
|
Текущий налог
на прибыль
|
2410
|
8209
|
11437
|
|
|
Изменение
отложенных налоговых обязательств
|
2430
|
-600
|
6007
|
|
|
Изменение
отложенных налоговых активов
|
2450
|
115
|
739
|
|
|
Прочее
|
2460
|
|
|
|
|
Чистая прибыль
(убыток)
|
2400
|
16671
|
52330
|
|
|
СПРАВОЧНО
|
|
|
|
|
Результат от
переоценки внеоборотных активов
|
2510
|
|
|
|
|
Результат от
прочих операций
|
2520
|
|
|
|
|
Совокупный
финансовый результат периода
|
2500
|
16671
|
52330
|
|