Мероприятия по укреплению финансового состояния ООО 'Мега Сервис'
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Понятие, цели, назначение анализа финансового состояния
предприятия
1.2 Основные приемы и методы анализа финансовой деятельности
хозяйствующих субъектов
1.3 Информационное обеспечение финансового анализа
Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия на
примере ООО "Мега сервис"
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Мега
Сервис"
2.2 Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников
его формирования
2.3 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности организации
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.5 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия
Глава 3. Пути и предложения укрепления финансовой устойчивости ООО
"Мега сервис"
3.1 Основные направления укреплению финансового состояния
предприятия
3.2 Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости ООО
"Мега Сервис" и расчет их эффективности
3.3 Расчет влияния предложенных мероприятий на основные показатели
деятельности предприятия
Заключение
Список литературы
Приложения
Введение
В настоящее время, в условиях рыночных отношений, повышается
самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность.
Резко возрастает значение обеспечения платежеспособности и финансовой
устойчивости субъектов хозяйствования, которые зависят от наличия и
эффективного использования финансовых ресурсов предприятия. Выдвижение на
первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание
роли финансов является характерной чертой и тенденцией в современных условиях
хозяйствования.
Отсюда, чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в
современных экономических условиях, управленческому персоналу необходимо,
прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего
предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов
Финансовое состояние - комплексное понятие, которое
характеризуется системой показателей, окружающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его
финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности,
кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими
хозяйствующими субъектами.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все
стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и
трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.
Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,
оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого
предприятия и его партнерство в финансовом и производственном отношении.
Финансово устойчивое предприятие свободно может маневрировать денежными
средствами и путем эффективного их использования может обеспечить бесперебойный
процесс производства и реализации продукции.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять
недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового
состояния предприятия и его платежеспособности. С его помощью вырабатываются
стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие
решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы
повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности
предприятия и его подразделений.
Профессиональное управление финансами, требует глубокого
финансового анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность
ситуации, выявить и обосновать мероприятия по повышению платежеспособности
предприятия. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль
анализа финансового анализа, актуальность выбранной темы исследования.
В работе проводится финансовый анализ предприятия именно с
точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и
оперативного управления финансами.
Главная цель данной работы - проанализировать
финансовое состояние общества с ограниченной ответственностью "Мега
Сервис", выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать
рекомендации по улучшению финансового состояния данного предприятия.
Исходя из поставленных целей, можно сформулировать следующие
задачи:
- исследовать теоретические основы анализа финансового
состояния предприятия;
- провести оценку финансового состояния ООО "Мега
Сервис";
разработать основные пути улучшения финансового
состояния предприятия с расчетом эффективности предлагаемых мер.
Объектом исследования является ООО "Мега
Сервис", занимающегося торговлей и посреднической деятельностью.
Предметом анализа является методика
проведения финансового анализа и практика ее применения с целью укрепления
финансового состояния ООО "Мега Сервис".
Финансовый анализ охватывает три года
работы ООО "Мега Сервис", то eсть 2008 - 2010 гг.
В работе использовались такие методы финансового анализа, как
горизонтальный, вертикальный (структурный), факторный анализ и анализ
относительных показателей (коэффициентов).
В процессе выполнения выпускной
квалификационной работы использовались материалы бухгалтерской отчётности ООО
"Мега Сервис", различные методические источники, а также научные
монографии таких ученых, как В.В. Ковалев, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, А.Д.
Шеремет, В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев, В.В. Бочаров, М.Г. Лапуста, Г.В.
Савицкая. Анализ финансового состояния предприятий различных форм собственности
нашёл свое отражения также во многих других источниках научной литературы. При
этом основой анализа явились действующие методики по проведению финансового
анализа предприятия, материалы статей из экономических журналов, информация
сайтов сети Интернет.
Дипломная работа состоит из введения, 3-х глав и заключения.
В первой главе анализируются назначение, содержание и методы
анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта.
Во второй главе проводится комплексный анализ
финансового состояния предприятия, на основе которого выявляются недостатки
использования финансовых ресурсов предприятия. Приведены расчетные таблицы и
графики, иллюстрирующие финансовое состояние и динамику развития организации.
Проводится анализ и оценка имущественного состояния ООО "Мега Сервис",
его финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, рентабельности.
В третьей главе разработаны рекомендации по улучшению
финансового состояния исследуемого предприятия.
укрепление финансовая устойчивость состояние
Глава 1.
Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
1.1 Понятие,
цели, назначение анализа финансового состояния предприятия
Качество выработки и принятия управленческих решений по
обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности
предприятия зависит от финансового анализа как метода оценки и прогнозирования
финансового состояния предприятия.
Содержание и основная цель финансового
анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения
эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной
финансовой политики.
Финансовое состояние
предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние
капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к
саморазвитию на фиксированный момент времени, т.е. возможность финансировать
свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их
размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью [9, с.10 - 11].
Анализ финансового состояния предприятия
преследует несколько целей:
определение финансового положения;
выявление изменений финансового состояния
в пространственно-временном разрезе;
выявление основных факторов, вызывающих изменения в
финансовом состоянии;
прогноз основных тенденций финансового состояния.
Таким образом, основная задача анализа
финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении
недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо:
) дать оценку выполнения плана по
поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения
финансового состояния предприятия;
2)
прогнозировать
возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из
реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных
ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных
вариантах использования ресурсов;
3)
разрабатывать
конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование
финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
В практике аналитической работы различают два основных
понятия:
финансовый анализ;
анализ финансового состояния [31, с.61 - 62].
Финансовый анализ - более широкое понятие, так как оно
включает анализ финансового состояния и анализ эффективности использования
ресурсов предприятия, себестоимости его продукции, ассортиментной политики, а
также анализ других направлений деятельности предприятия. Он является
неотъемлемой частью разработки практически всех видов бизнес-планов и
существенным элементом управления финансами в целом.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия
является существенным элементом финансового анализа, а также финансового
менеджмента.
Анализ финансового состояния - это комплексное понятие,
которое характеризуется системой финансовых показателей, оценивающих его
платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, финансовые
результаты и рентабельность работы организации.
В основе финансового анализа лежит анализ финансовой
отчетности. При этом различают внешний и внутренний анализ финансового
состояния.
Внутренний анализ осуществляется с целью повышения
эффективности управления предприятием и разработки управленческих решений, его
результаты используются для планирования, контроля и составления прогнозов
развития предприятия. Каждое предприятие, планируя свое хозяйственное поведение
(выработку гибкой стратегии и тактики) в условиях изменчивой рыночной
конъюнктуры, стремится упрочить свои конкурентные позиции. Поэтому определенная
часть финансовой информации переходит в область коммерческой тайны, что
становится прерогативой внутреннего хозяйственного управленческого анализа.
Анализ финансового состояния, базирующийся на бухгалтерской
отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого
без привлечения данных внутреннего управленческого учета (калькуляции
себестоимости, смет расходов, прямых и косвенных издержек и т.п.), в связи с
чем отчетные данные содержат достаточно ограниченную информацию о деятельности
предприятия. Внешний анализ может осуществляться всеми субъектами,
интересующимися деятельностью предприятия в зависимости от своих интересов с
использование данных публичной отчетности [13, с. 11-12].
Суть такого анализа заключается в
изыскании финансовых источников развития предприятия, а также определении
направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, решении
других подобных вопросов. Успех во многом зависит от всесторонности,
регулярности, тщательности изучения финансовой отчетности.
Результаты анализа финансовой отчетности
используются для выявления проблем управления производственно-коммерческой
деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки
деятельности руководства организации, а также для прогнозирования ее отдельных
показателей и финансовой деятельности организации в целом. Именно анализ
финансового состояния является той базой, на которой строится разработка
финансовой политики предприятия.
Стратегические задачи финансовой политики
предприятия следующие:
максимизация прибыли предприятия;
оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой
устойчивости;
обеспечение инвестиционной
привлекательности предприятия;
достижение прозрачности финансового
состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов,
кредиторов;
создание эффективного механизма управления
предприятием;
использование предприятием рыночных
механизмов привлечения финансовых средств и др.
Анализ финансового состояния является
одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает
мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее
сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать
усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с
потребностями и возможностями сложившегося рынка.
К основным задачам комплексного анализа
финансового состояния предприятия относятся [9, с. 12-13]:
оценка динамики структуры и состава
активов, их состояния и движения;
оценка динамики структуры и состава
источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;
оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка
ликвидности баланса;
анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;
оценка эффективности использования средств и ресурсов
предприятия.
Таким образом, главная цель финансовой
деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - увеличению
активов. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и
финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.
1.2 Основные
приемы и методы анализа финансовой деятельности хозяйствующих субъектов
Анализ финансового состояния предприятия проводится с помощью
совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих
структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.
Под методами финансового анализа понимаются способы подхода к изучению
изменения финансовых показателей и взаимосвязей между ними [44, с. 25-26].
Практикой выработаны основные методы финансового анализа
среди которых можно выделить следующие [13, с. 14-15]:
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой
позиции отчетности с предыдущим периодом;
- Вертикальный (структурный) анализ - определение
структуры итоговых показателей с выявление влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом;
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть
основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и
индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются
возможные значения показателей в будущем; таким образом, тренд есть
перспективный, прогнозный анализ;
Анализ финансовых коэффициентов - расчет
относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей;
Сравнительный анализ проводится при сравнении
отдельных внутрихозяйственных показателей отчетности фирмы с показателями
дочерних фирм, подразделений, а также при сопоставлении показателей данной
фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними
общеэкономическими данными, с соответствующими показателями прошлых периодов;
Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных
факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного
показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы
соединяют в общий результативный показатель.
Все методы экономического анализа можно разделить на две
большие группы - качественные и количественные [28, с.213 - 214]. Качественные
методы позволяют на основе анализа сделать качественные выводы о финансовом
состоянии предприятия, уровне его ликвидности и платежеспособности,
инвестиционном потенциале, кредитоспособности организации.
Количественные методы нацелены на то, что в
процессе анализа оценить степень влияния факторов на результативный показатель,
рассчитать уравнения регрессии для их использования в планировании и прогнозном
анализе, найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.
Количественные методы подразделяются на:
статистические;
бухгалтерские (метод двойной записи, балансовый метод);
экономико-математические.
Способы и приемы количественного анализа включают такие
традиционные методы, как [9, с.25 - 31]:
использование абсолютных, относительных и средних величин;
сравнение;
группировка;
индексный метод;
метод цепных подстановок;
интегральный метод
К статистическим методам экономического анализа
относятся:
статистическое наблюдение - запись информации по определенным
принципам и с определенными целями;
расчеты средних величин;
ряды динамики - абсолютный прирост, относительный прирост,
темпы роста, темпы прироста;
сводка и группировка экономических показателей по
определенным признакам;
сравнение показателей;
расчет индексов;
детализация показателей.
При помощи бухгалтерских методов, а именно балансового метода
можно проводить факторный анализ некоторых моделей и определять количественное
влияние отдельных факторов на изменение анализируемого показателя. Особенно
широко распространено использование данного метода при анализе правильности
размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования.
Экономико-математические методы анализа применяются при
решении конкретных аналитических задач и включают:
методы элементарной математики;
классические методы математического анализа:
дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление;
методы математической статистики, прежде всего,
корреляционно-регрессивный анализ, который наиболее распространен в практике;
эконометрические методы;
методы математического программирования: оптимизация,
линейное, квадратичное и нелинейное программирование;
методы исследования операций: управление запасами, методы
технического износа и замены оборудования;
Не менее важное значение в организации анализа имеет его
методическое обеспечение. Под методикой необходимо понимать способ наиболее
рационального выполнения какой-либо работы путем сочетания и использования
различных методов. От того, какие методики анализа используются на предприятии,
зависит его результативность.
1.3
Информационное обеспечение финансового анализа
Источниками информации для анализа финансово-хозяйственной
деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.
Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном
и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной
деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по
установленным формам.
В соответствии с Федеральным законом "О бухгалтерском
учете", Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету
"Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) годовая
бухгалтерская отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных
организаций, состоит из:
. бухгалтерского баланса (форма № 1);
2. отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
. приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о
прибылях и убытках:
а) отчета об изменениях капитала (форма № 3);
б) отчета о движении денежных средств (форма № 4);
в) приложений к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
. пояснительной записки;
5. аудиторского заключения, подтверждающего
достоверность бухгалтерской отчетности организации, если в соответствии с
федеральными законами подлежит обязательному аудиту (в настоящее время перечень
организаций, подлежащих обязательному аудиту, установлен Федеральным законом от
7 августа 2001 г. № 119-ФЗ "Об аудиторской деятельности") [45, с.
74-75].
Значение баланса как основной отчетной формы исключительно
велико, так как этот документ позволяет получить достаточно наглядное и
непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия.
В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на
определенную дату в двух разрезах: а) по составу (виду); б) по источникам
формирования. Одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении
предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о
том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы
источники их происхождения (пассив баланса).
В нашей стране баланс представлен в виде двусторонней
таблицы, в левой части которой размещаются активы предприятия, а в правой - его
пассивы; в этом случае общие итоги по активу и пассиву баланса совпадают. [21,
с. 34-40].
Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иных
разделов и статей, может быть различной; в настоящее время она имеет следующий
вид (таблица 1.1).
Таблица 1.1
|
Актив
|
Пассив
|
|
Внеоборотные
активы
|
Капитал и
резервы
|
|
Оборотные
активы
|
Долгосрочные
обязательства
|
|
Краткосрочные
обязательства
|
Схема бухгалтерского баланса
Для осуществления своей деятельности предприятие должно иметь
стартовый капитал. Это могут быть взносы учредителей либо средства, выделенные
вышестоящей организацией. Этот источник средств, обозначенный в табл. 1 как
"Капитал и резервы" и по сути представляющий собой собственные
средства, изначально состоит из уставного капитала, величина которого оговорена
в учредительных документах, но по мере функционирования предприятия структура и
величина этого источника меняются.
Любое предприятие обычно не ограничивается собственными
средствами, а привлекает средства из внешних источников: банковские ссуды,
займы, кредиторы. Эти привлеченные средства подразделяются на две большие
группы: долгосрочные и краткосрочные. Первые находятся в распоряжении
предприятия в течение более одного года, вторые по каждому конкретному их
источнику в течение года неоднократно возникают и исчезают в результате их
погашения.
Средства, полученные предприятием из различных источников,
вкладывают в активы, подразделяющиеся на две большие группы: внеоборотные
активы, т.е. активы, используемые в производственном процессе в течение
длительного времени (более года), и оборотные активы, которые потребляются в
течение года неоднократно, т.е. средства, вложенные в них, оборачиваются за это
время несколько раз.
Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) содержит сравнение
суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей
доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для
поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного
сравнения являются валовая (балансовая) прибыль или убытки за период. Отчет о
прибылях и убытках состоит из двух разделов. В первом разделе отражают этапы
расчета финансовых результатов (валовой прибыли или убытков), во втором разделе
показывают направления использования прибыли предприятия в отчетном периоде: на
уплату налогов, образование резервного и специальных фондов, начисление
дивидендов и т.д.
Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях
развития фирмы, ее финансовых и производственных возможностях не только в
прошлом и настоящем, но и в будущем.
Отчет о движении капитала (форма № 3) состоит из двух
разделов, а также справочной информации. В разделе 1 "Собственный
капитал" отражают наличие и движение всех видов источников собственных
средств организации: уставного (складочного) капитала, добавочного капитала,
резервного фонда, нераспределенной прибыли прошлых лет, фондов накопления,
фонда социальной сферы. Здесь же показывают средства целевых финансирования и
поступлений, полученных из бюджета и из отраслевых и межотраслевых внебюджетных
фондов.
В разделе II "Прочие фонды и резервы" отражают наличие и
движение фондов потребления, резервов предстоящих расходов и платежей,
оценочных резервов.
В подразделе "Справка" приводят стоимость чистых
активов организации, а также сумму полученных средств на финансирование
капитальных вложений, научно-исследовательских работ, возмещение убытков и др.
[21, с. 42-50].
Отчет о движении денежных средств (форма № 4) дополняет
бухгалтерский баланс и поясняет изменения, происшедшие с одним из компонентов
финансовой отчетности - денежными средствами от одной даты составления
бухгалтерского баланса до другой. Информация о движении денежных средств
организации полезна в качестве базы для оценки ее способности привлекать и
использовать денежные средства [21, с. 42-50].
В пояснительной записке приводят краткую
характеристику деятельности организации, ее основные показатели и факторы,
повлиявшие на финансовые результаты деятельности организации, а также
информацию, полезную для получения более полной и объективной картины
финансового положения.
Таким образом, анализ, проведенный в первой главе, позволяет
сделать следующие выводы:
Финансовое состояние предприятия представляет собой
экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность;
финансовое состояние характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью;
анализ финансового состояния - это комплексное понятие,
которое характеризуется системой финансовых показателей, оценивающих его
платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, финансовые
результаты и рентабельность работы организации;
анализ финансового состояния предприятия является
существенным элементом финансового анализа, а также финансового менеджмента:
основная задача анализа финансового состояния заключается в
своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и
нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его
платежеспособности;
практикой выработаны следующие основные методы финансового
анализа: горизонтальный, вертикальный и трендовый, сравнительный
(пространственный), факторный анализы, метод финансовых коэффициентов;
в основе комплексного анализа финансового состояния лежит
анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности - это
процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение
и результаты деятельности организации.
Рассмотрев сущность и назначение анализа финансового
состояния предприятия, содержание его приемов и методов, перейдем к проведению
анализа финансового состояния предприятия ООО "Мега Сервис".
Глава 2.
Анализ и оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Мега
сервис"
2.1
Организационно-экономическая характеристика ООО "Мега Сервис"
Общество с ограниченной ответственностью ООО "Мега
Сервис" зарегистрировано 01.02.2007 года в качестве юридического лица.
Учредителем предприятия являются два физических лица,
совокупная доля которых в уставном капитале составляет 100%. Уставный капитал
определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его
кредиторов. Размер уставного капитала Общества может быть изменен в порядке,
предусмотренном законодательством по решению общего собрания участников.
Общество обладает правами юридического лица с момента его государственной
регистрации в установленном порядке и в своей деятельности руководствуется
Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом Российской
Федерации от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ (с изменениями от 29 декабря 2004
г.)"Об обществах с ограниченной ответственностью", действующим
законодательством, настоящим Уставом, разработанными на их основе внутренними
нормативными актами.
Общество владеет обособленным имуществом на правах
собственности, имеет расчетный счет в банке, печать и штамп с собственным
наименованием, ведет самостоятельный баланс. Общество может от своего имени
приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести
обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество несет ответственность по
своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но не отвечает по
обязательствам своих участников. В свою очередь, участники общества не отвечают
по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества,
в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
Полное наименование общества на русском языке: общество с
ограниченной ответственностью "Мега Сервис". Источником формирования
имущества Общества являются:
денежные и материальные вклады участников Общества;
доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а
также других видов хозяйственной деятельности;
безвозмездные или благотворительные взносы, пожертвования
российских, иностранных физических и юридических лиц;
иные источники, не запрещенные законодательством РФ.
Основными целями создания Общества являются:
получение прибыли в интересах Общества и участников;
обеспечение стабильности Общества;
создание новых рабочих мест.
Основными видами деятельности являются:
оптовая и розничная торговля печатной продукцией, книгами,
газетами, журналами;
осуществление полиграфической, издательской деятельности;
издание газет, журналов, книг;
оказание услуг в области рекламы;
проведение строительных, ремонтных, оформительских,
дизайнерских работ;
осуществление снабженческо-сбытовой деятельности;
ведение торгово-закупочной деятельности;
сдача в аренду помещений, зданий и сооружений и т.д.
Органами управления Общества являются общее собрание
учредителей и генеральный директор.
Высшим органом Общества является общее собрание его
участников. Все
участники Общества имеют право присутствовать на общем
собрании участников общества, принимать участие в обсуждении вопросов повестки
дня и голосовать при принятии решений.
К исключительной компетенции общего собрания участников
относится:
) определение основных направлений деятельности Общества, а
также принятие решения об участии в ассоциациях и других коммерческих
организаций;
) изменение устава общества, в том числе изменение размера
уставного капитала Общества;
) внесение изменений в учредительный договор;
) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских
балансов;
) принятие решения о распределении чистой прибыли Общества
между участниками общества;
) принятие решений о реорганизации или ликвидации общества;
) решение иных вопросов предусмотренных Федеральным законом
"Об обществах с ограниченной ответственностью".
Структура предприятия представлена различными
подразделениями. Сюда входят: управленческий персонал в лице генерального
директора, бухгалтерский отдел, отдел сбыта, включающий оптовую и розничную сеть,
склад.
Генеральный директор предприятия на основании протокола
собрания участников о назначении на должность генерального директора, действует
от имени предприятия, представляет его интересы, выдает доверенности на право
представительства от имени предприятия, а также:
издает приказы о назначении, переводе или увольнении
работников, их поощрении или дисциплинарных взысканиях;
назначает аудиторские проверки;
имеет право создавать и ликвидировать филиалы,
представительства и иные структурные подразделения;
принимает решение о ликвидации или реорганизации предприятия;
Бухгалтерский отдел во главе с главным бухгалтером занимается
ведением оперативного бухгалтерского учета, организует работу с бухгалтерскими
документами, осуществляет работу с банками и налоговыми учреждениями,
осуществляет начисление и выдачу заработной платы и других денежных пособий.
Отдел сбыта и продвижения представлен менеджерами по
направлениям: менеджер розничных продаж, менеджер по работе с региональными
клиентами, менеджер оптовых продаж. Менеджеры должны устанавливать необходимые
деловые контакты с покупателями, должны обеспечивать выполнение условий,
предусмотренных заключенными договорами и соглашениями. Обеспечивают надлежащее
оформление заключаемых договоров и соглашений. Также отдел сбыта и продвижения
занимается поиском новых каналов сбыта продукции, а также оказывают помощь в
доставке товара.
Склад обеспечивает своевременную и бесперебойную поставку
продукции к покупателям, ведет складской учет перемещения товаров.
Основные экономические показатели деятельности ООО "Мега
Сервис" представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Основные экономические показатели деятельности ООО "Мега
Сервис" (в тыс. руб.)
|
Показатель
|
2008 г.
|
2009 г.
|
2010 г.
|
|
Уставный
капитал
|
10
|
10
|
10
|
|
Себестоимость
проданных товаров
|
12662
|
22273
|
32056
|
|
Выручка от
продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС и аналогичных
обязательных платежей)
|
14812
|
27299
|
37011
|
|
Чистая прибыль
|
6
|
2029
|
335
|
|
Среднегодовая
стоимость оборотных активов
|
600
|
2924
|
2849
|
|
Дебиторская
задолженность на конец периода
|
446
|
1352
|
1954
|
|
Кредиторская
задолженность на конец периода
|
510
|
1234
|
2137
|
|
Внеоборотные
активы
|
83
|
209
|
273
|
|
Заработная
плата
|
5560
|
9714
|
15077
|
|
Среднесписочная
численность работающих, чел.
|
28
|
41
|
56
|
Для ООО "Мега Сервис" 2008 год можно считать
стартовым, поэтому основные экономические показатели деятельности невелики, но
с наращением оборотов по основной деятельности значения показателей
увеличиваются. Хотя следует обратить внимание на увеличение дебиторской задолженности
и значительное снижение чистой прибыли, сто является негативной тенденцией.
Увеличение кредиторской задолженности может свидетельствовать о том, что
изменились условия оплаты по договорам поставщиков. Увеличение числа
сотрудников свидетельствует о расширении предприятия, а с увеличением числа
сотрудников, увеличивается и заработная плата.
2.2 Анализ
динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования
Проведем общую оценку финансового состояния ООО "Мега
Сервис" на основе анализа имущества хозяйствующего субъекта и источников
его формирования.
К имуществу обычно относят здания, сооружения, транспортные
средства, машины, оборудование, специальные приспособления, инструмент
длительного пользования и т.д. Стоимость имущества в течение отчетного периода
увеличивается или уменьшается на сумму вновь приобретенных или выбывших
основных средств, а также на сумму капитальных расходов.
Оценка стоимости имущества организации включает изучение
структуры имущества, ее изменения и предполагает выявление источников
формирования имущества организации. Анализ структуры имущества организации
осуществляется на основе информации, содержащейся в активе баланса организации
[20, с. 103-104].
В процессе анализа определяется удельный вес статей баланса
организации в общей сумме имущества организации (валюте баланса).
Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно
проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента
производственного потенциала организации - его основных средств.
Основной целью анализа структуры имущества предприятия
является установление ее рациональности или нерациональности с точки зрения
нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности. По итогам расчетов
можно определить основные причины неудовлетворительного финансового состояния
предприятия, связанные с недостатками в его финансово-хозяйственной
деятельности управленческой работы персонала.
Анализ структуры источников формирования имущества
предприятия проводится для выявления причин неудовлетворительного финансового
состояния или низкого его уровня, а также с целью установления зависимости
предприятия от внешних источников финансирования. При этом определяется дефицит
(или достаточность) собственных источников финансирования имущества и
необходимость привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
Анализ структуры имущества предприятия представлен в таблице 2.2. Расчет
удельного веса (УВ) внеоборотных и оборотных активов за 2008 г.):
УВ=ВА/Би*100%
ВА (внеоборотные активы) = 83; Би (валюта баланса) = 1168
УВ = 83/1168*100% = 7.1%
ОА (оборотные активы) = 1085; Би = 1168
УВ = 1085 /1168*100% = 92,9% и т.д.
Рассмотрим изменения структуры актива баланса более подробно
согласно данным таблицы 2.2.
Таблица 2.2
Структура актива баланса, анализ участия основных разделов
актива в основной деятельности ООО "Мега Сервис" и в получении
прибыли
|
Наименование
статьи актива баланса
|
Показатель
структуры имущества предприятия
|
|
На 01.01.2009г.
|
На 01.01.2010г.
|
На 01.01.2011г.
|
Изменение 2009
к2008
|
Изменение 2010
к2009
|
|
Тыс. руб.
|
Удель. вес, %
|
Тыс. руб.
|
Удель. вес, %
|
Тыс. руб.
|
Удель. вес, %
|
Тыс. руб.
|
Удель. вес, %
|
Тыс. руб.
|
Удель. вес, %
|
|
Итог валюты
баланса. В том числе:
|
1168
|
100
|
4569
|
100
|
5179
|
100
|
+3401
|
-
|
+610
|
-
|
|
1. Внеоборотные
активы, всего
|
83
|
7,1
|
209
|
4,6
|
232
|
4,5
|
+ 126
|
- 2,5
|
+ 23
|
- 0,1
|
|
Из них:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.2 Основные
средства, всего
|
83
|
7,1
|
209
|
4,6
|
232
|
4,5
|
+126
|
- 2,5
|
+ 23
|
- 0,1
|
|
2. Оборотные
активы, всего
|
1085
|
92,9
|
4360
|
95,4
|
4906
|
94,7
|
+3275
|
+ 2,5
|
+600
|
- 0,7
|
|
Из них:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1 Запасы,
всего
|
600
|
51,4
|
2924
|
64
|
2849
|
55,0
|
+2324
|
+ 12,6
|
- 75
|
- 9
|
|
В том числе:
Готовая продукция и товары отгруженные Расходы будущих периодов Прочие запасы
и затраты
|
583 17
|
49,9 1,5
|
2911 13
|
63,7 0,3
|
2782 67
|
53,7 1,3
|
+ 2328 17 + 13
|
+ 13,8 1,5 +
0,3
|
129 +54
|
|
2.2 Средства в
расчетах, всего
|
446
|
38,2
|
1352
|
29,6
|
1954
|
37,7
|
+ 906
|
- 8,6
|
+602
|
+ 8,1
|
|
В том числе:
2.2.2 Краткосрочная дебиторская задолженность, всего В том числе: Покупатели
и заказчики
|
446 440
|
38,2 37,7
|
1352 877
|
29,6 19,2
|
1954 1435
|
37,7 27,7
|
+ 906 + 447
|
8,6 18,5
|
+602 +558
|
+ 8,1 + 8,5
|
|
2.3 Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
35
|
3,0
|
57
|
1,2
|
85
|
1,6
|
+ 2,2
|
1,8
|
+ 28
|
+ 0,4
|
|
2.4 Денежные
средства и эквиваленты, всего
|
4
|
0,3
|
27
|
0,6
|
18
|
0,3
|
+ 23
|
+ 0,3
|
- 9
|
- 0,3
|
Так как основной деятельностью ООО "Мега Сервис"
является торговля и посредническая деятельность, следовательно, данное
предприятие относится к некапиталоемким предприятиям. Как правило, такие
предприятия имеют низкую долю внеоборотных активов (до 20%) и более высокую
долю текущих активов (до 80%). В нашем случае внеоборотные активы в общей
структуре актива баланса занимают не более 10%, а оборотные активы - более 90%
и изменения их незначительны, что допустимо и является нормой.
На 01.01.09 г. удельный вес внеоборотных активов составил
7.1%, оборотных активов 92,9%. На 01.01.2010 г. внеоборотные активы увеличились
на 126 тыс. руб., однако их доля в общей структуре наоборот, уменьшилась на
2,5%. Такая же ситуация наблюдается и на период 01.01.2011 г., где увеличение
внеоборотных активов составило 23 тыс. руб., но доля их снизилась на 0,1%.
Такие изменения возможны в результате перераспределения имущества по другим
статьям актива баланса.
Изменение структуры активов в пользу увеличения доли
оборотных средств на 01.01.2010 г. свидетельствует о формировании более
мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и
усилению платежеспособности предприятия.
Удельный вес денежных средств в структуре активов изменяется
незначительно - в пределах от +0,3% до - 0,3%, что косвенно свидетельствует о
достаточно высоком уровне организации кредитно-расчетных отношений, несмотря на
изменения по дебиторской задолженности, которые на 01.01.2010 увеличились на
8,1%.
Наличие высокой доли дебиторской задолженности в составе
оборотных средств свидетельствует о том, что в дебиторской задолженности есть
просроченные, а может быть и безнадежные долги. Рост дебиторской задолженности
в динамике свидетельствует о ее накоплении и отвлечении средств из оборота
предприятия, что в свою очередь приводит к недополучению доходов и утрате
платежеспособности предприятия.
За период с 01.01.2009 г. по 01.01.2010 г. предприятие
наращивает производственный потенциал и за счет вложений в запасы пытается
защитить денежные активы от обесценивания в период инфляции. Об этом говорят
изменения доли запасов на 12,6% и общей доли оборотных активов на 2,5%. Но на
01.01.2010 г. по данной статье происходят значительные изменения - доля запасов
уменьшается. Наибольший удельный вес и его изменения по этому разделу
составляют товары отгруженные, которые на 01.01.2010 увеличились на 13,8%, а на
01.01.2011 уменьшились на 9%, и в некоторой повлияли на значительные изменения
в части дебиторской задолженности запасов предприятия.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют
определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного
капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных
заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому
обязано за них предприятие. Финансовое состояние предприятия во многом зависит
от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями
самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и
независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование
деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно
для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер.
Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в
банке, а в другие периоды их будет недоставать. Пассив баланса отражает состав
и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной
деятельности предприятия. Структура пассива баланса, так же как и актива,
анализируется при помощи относительных величин, которыми являются удельные веса
отдельных статей источников формирования имущества в их общей стоимости
(таблица 2.3).
Таблица 2.3
Структура пассива баланса, участие основных разделов пассива
в пополнении активной части баланса ООО "Мега Сервис"
|
Наименование
статьи пассива баланса
|
Показатель
структуры пассива баланса
|
|
На 01.01.2009г
|
На 01.01.2010г
|
На 01.01.2011г
|
Изменение 2009
к 2008
|
Изменение 2010
к 2010
|
|
Тыс. руб.
|
Удель- ный вес,
%
|
Тыс. Руб.
|
Удель- ный вес,
%
|
Тыс. руб.
|
Удель- ный вес,
%
|
Тыс. руб.
|
Удель- ный вес,
%
|
Тыс. руб.
|
Удель- ный вес,
%
|
|
Всего
источников. В том числе:
|
1168
|
100
|
4569
|
100
|
5179
|
100
|
+3401
|
|
+610
|
|
|
1. Капитал и
резервы, всего
|
16
|
1,4
|
2039
|
44,6
|
2374
|
45,8
|
+2023
|
+43,2
|
+335
|
+1,2
|
|
Из них:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1 Уставный
капитал
|
10
|
0,9
|
10
|
0,2
|
10
|
0,2
|
-
|
- 0,7
|
-
|
-
|
|
1.2
Нераспределенная прибыль
|
6
|
0,5
|
2029
|
44,4
|
2364
|
45,6
|
+2023
|
+43,9
|
+335
|
+ 1,2
|
|
2. Долгосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Краткосрочные
обязательства, всего
|
1152
|
98,6
|
2530
|
55,4
|
2805
|
54,2
|
+1378
|
- 43,2
|
+275
|
-1,2
|
|
Из них:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1 Займы и
кредиты
|
642
|
55,0
|
1296
|
28,4
|
668
|
12,9
|
+654
|
- 26,6
|
- 628
|
- 15,5
|
|
3.2
Кредиторская задолженность, всего
|
510
|
43,7
|
1234
|
27,0
|
2137
|
41,3
|
+724
|
-16,7
|
+903
|
+14,3
|
|
Из них:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2.1
Поставщики и подрядчики
|
407
|
34,8
|
762
|
16,7
|
1749
|
33,8
|
+355
|
- 18,1
|
+987
|
+17,1
|
|
3.2.2
Задолженность перед персоналом организации
|
52
|
4,5
|
55
|
1,2
|
91
|
1,8
|
+3,0
|
3,3
|
+36
|
+0,6
|
|
3.2.3
Задолженность перед государственными фондами
|
|
|
4
|
0,1
|
18
|
0,3
|
+4,0
|
+0,1
|
+14
|
+0,2
|
|
3.2.4
Задолженность по налогам и сборам
|
51
|
4,4
|
66
|
1,4
|
95
|
1,8
|
+15,0
|
3,0
|
+29
|
+0,4
|
|
3.2.5 Прочие
кредиторы
|
-
|
-
|
347
|
7,6
|
184
|
3,6
|
+347
|
+7,6
|
- 163
|
- 4,0
|
Исходя из данных аналитической таблицы 2.3, сделаем следующие
выводы. Положительно можно оценить долю собственного капитала в составе
источников формирования имущества и рост ее в динамике. На 01.01.09 доля
собственного капитала была очень мала (1,4%), но к 01.01.2010 она значительно увеличилась
(на 43,2%) и составила уже 44,6 %, а к 01.01.2011 увеличилась до 45,8%.
Структура собственного капитала является рациональной, т.к. наибольший удельный
вес в составе собственных источников занимает одна из статей, характеризующих
распределение чистой прибыли предприятия, т.е. эффективность его работы - это
статья "Нераспределенная прибыль", которая на 01.01.10 была 44,4%, а
к 01.01.11 увеличилась до 45,6%. А это значит, что предприятие является
состоятельным, и оно приобрело надежность с точки зрения финансовой
устойчивости.
Данные по статье "Долгосрочные обязательства"
отсутствуют, из этого можно сделать вывод, что предприятие обходится своими
ресурсами и не нуждается в дополнительных долгосрочных кредитах и займах, хотя
наличие данных по этой статье приветствуется. Доля краткосрочных обязательств
занимает значительную часть в структуре пассива баланса. На 01.01.09 она
составила 98,6%, к 01.01.10 значительно уменьшилась (до 55,4%), а к 01.01.11
снова увеличилась и составила 54,2%. С точки зрения финансовой устойчивости и
независимости предприятия доля краткосрочных обязательств не должна превышать
40%. В нашем случае, она превышает норму более чем на 10%, что может являться
одной из причин финансовой неустойчивости и усилении финансовых рисков предприятия.
Также, высокая доля краткосрочных обязательств свидетельствует об активном
перераспределении доходов от кредиторов к предприятию-должнику.
Чтобы установить, может ли предприятие расплатиться по своим
обязательствам, необходимо рассчитать величину собственного оборотного капитала
предприятия по формуле:
, (2.1)
где ТА - оборотные активы предприятия, руб.;
ТО - краткосрочные обязательства предприятия (текущие
обязательства), руб.
На 2009 г.: А = 1085; ТО = 1152
СОК = 1085 - 1152 = - 67
На 2010 г.: ТА = 4360; ТО = 2530
СОК = 4360 - 2530 = 1830
На 2011 г.: ТА = 4906; ТО = 2805
СОК = 4906 - 2805 = 2101
На 01.01.2009 г. величина собственного оборотного капитала
составила минус 67 тыс. руб., но на 01.01.2010 г. его величина увеличилась на
1830 тыс. руб., а к 01.01.2011 СОК составил уже 2101 тыс. руб.
Отрицательная величина, которая наблюдается на 01.01.2009,
свидетельствует о том, что у предприятия было недостаточно собственного
оборотного капитала, и оно не способно было погасить свои краткосрочные
обязательства. Такая ситуация вызывает потребность в дополнительных займах и
усиливает зависимость от внешнего финансирования. На 01.01.2010 и 01.01.2011
величина собственного оборотного капитала положительна и наблюдается ее
небольшой рост. Это говорит о том, что предприятие способно погасить свои
текущие обязательства и у него еще останутся денежные средства для
осуществления текущей деятельности.
Рассмотрев, структуру имущества ООО "Мега Сервис",
источники его финансирования можно сделать вывод, что предприятие
придерживается стратегии развития, сочетая ее с нормативной стратегией
финансирования имущества.
Во-первых, используемая стратегия развития подтверждается тем, что
предприятие находится на рынке менее 5 лет и, следовательно, имеет все
основания для активного развития, что подтверждает изменение расчетных
показателей по предприятию в сторону установленных характеристик и неравенств:
по условиям стратегии развития СОК должен быть равен сумме нормативной части
оборотных активов (СЧ) и ½
ненормируемой части оборотных активов (ВЧ), в нашем случае это равенство не
выполняется, но предприятие стремится к этому, т.к. данный показатель на
01.01.2011 значительно увеличился. Тот же вывод можно сделать и по показателю -
"Долгосрочные пассивы", который тоже не отвечает одному из условий
данной стратегии, но стремиться приблизиться к установленной характеристике.
Сочетание стратегии развития с нормативной стратегией также
подтверждается совпадением расчетных показателей с требуемыми характеристиками
и нормами данной стратегии. Характеристики данной стратегии требуют, чтобы
минимальное значение коэффициента текущей платежеспособности было равно 1,1, а
минимальный уровень коэффициента обеспеченности текущих активов не должен
превышать 0,5. В нашем случае, коэффициент текущей платежеспособности на
01.01.2010 равен 1,72, а на 01.01.2011 - 1,75, а уровень коэффициента
обеспеченности текущих активов составил 0, 42 на 01.01.2010 г. и 0,43 на
01.01.2011 г.
В целом, можно сделать вывод, что ООО "Мега Сервис"
придерживается сочетания наиболее оптимальных моделей стратегий финансирования
имущества, и, следовательно, оно стремиться к финансовой устойчивости и
платежеспособности и может обеспечить свои производственно-финансовые потребности
самостоятельно, а также имеет возможность накопления капитала для осуществления
инвестиционной деятельности или внедрения нового оборудования и технологий.
Но на некоторые аспекты следует обратить внимание и принять
соответствующие меры. Анализ показал, что происходит ежегодное увеличение
краткосрочных обязательств в ООО "Мега Сервис". Это свидетельствует о
накоплении долгов перед поставщиками и подрядчиками, бюджетом и внебюджетными
фондами и другими кредиторами, что может негативно отразиться на деятельности
предприятия. А увеличение текущих активов может привести к снижению их
оборачиваемости, что может вызвать снижение прибыли и рентабельности работы
предприятия.
2.3 Анализ
показателей ликвидности и платежеспособности организации
Под ликвидностью организации понимается ее способность
покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную
форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность предполагает
постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по общей сумме,
срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства) [34, с.
116-117].
Анализ ликвидности организации представляет собой анализ
ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с
обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке
возрастания сроков [13, с. 87-88].
Рассмотрим статьи актива баланса для группировки.
) Наиболее ликвидные активы (А1):
суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть
использованы для проведения расчетов немедленно;
краткосрочные финансовые вложения.
) Быстрореализуемые активы (А2) - активы, для обращения
которых в наличные средства требуется определенное время. К таким активам
относятся:
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты);
прочие дебиторские активы.
) Медленно-реализуемые активы (А3):
запасы, за исключением расходов будущих периодов;
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более
чем через 12 месяцев после отчетной даты).
) Труднореализуемые активы (А4) - это все внеоборотные
активы.
Обязательства организации (статьи пассива баланса) также
группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты:
) Наиболее срочные обязательства (П1):
Кредиторская задолженность;
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
Прочие краткосрочные обязательства;
Ссуды, не погашенные в срок.
) Краткосрочные пассивы (П2):
Краткосрочные займы и кредиты;
Прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после
отчетной даты.
) Долгосрочные пассивы (П3) - это долгосрочные кредиты
и займы.
4) Постоянные пассивы (П4):
Капитал и резервы;
Доходы будущих периодов;
Резервы предстоящих расходов.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов позволит
установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.
Сгруппируем данные для анализа ликвидности в таблице 2.4.
Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений
групп активов и обязательств:
1) А1
П1
) А2 П2
) А3 П3
) А4
П4
Выполнение первых трех неравенств в этой системе неизбежно влечет
выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является
сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.
Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время
имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных
оборотных средств.
Согласно данным таблицы 2.4 за данный период времени баланс нельзя
считать абсолютно ликвидным, так как не выполняется одно из неравенств активов
и пассивов.
Неравенство А1П1 показывает текущую ликвидность. В данной ситуации это
неравенство не выполняется. Следовательно, это означает, что предприятие не
обладает достаточными денежными средствами, чтобы покрыть срочные
обязательства, то есть кредиторскую задолженность и кредиты банка, то есть
неплатежеспособно.
Данное предприятие обладает быстрореализуемыми активами в
достаточном объеме, что подтверждается соблюдением неравенства А2 П2. Это говорит о том, что обеспечивается
своевременная отгрузка товаров.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными
обязательствами показывает перспективную ликвидность. Так как неравенство А3 П3 соблюдается на протяжении всего
анализируемого периода, то можно сделать вывод о том, что предприятие сможет
превратить незавершенное производство в готовую продукцию и реализовать его, но
затратив намного больше времени.
Соответствие данных неравенству А4 П4 говорит о том, что все затраты предприятие сможет покрыть за
счет собственных средств.
Таблица 2.4
Анализ ликвидности баланса ООО "Мега Сервис"
|
Актив
|
На 01.01.2010г
|
На 01.01.2011г
|
Пассив
|
На 01.01.2010г
|
На 01.01.2011г
|
Платежный
излишек
|
|
|
|
|
|
|
На 01.01.2010г
|
На 01.01.2011г
|
|
Наиболее
ликвидные активы (А1)
|
27
|
18
|
Наиболее
срочные обязательства (П1)
|
1234
|
2137
|
1207
|
2119
|
|
Быстрореализуемые
активы (А2)
|
1352
|
1954
|
Краткосрочные
пассивы (П2)
|
1296
|
668
|
56
|
1286
|
|
Медленнореализуемые
активы (А3)
|
2968
|
2867
|
Долгосрочные
пассивы (П3)
|
0
|
0
|
2968
|
2867
|
|
Труднореализуемые
активы (А4)
|
209
|
273
|
Постоянные
пассивы (П4)
|
2052
|
2441
|
1843
|
2168
|
|
Баланс
|
4569
|
5179
|
Баланс
|
4569
|
5179
|
-
|
-
|
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности
предприятия рассчитывают финансовые коэффициенты ликвидности и
платежеспособности. Расчет данных коэффициентов производится путем поэтапного
сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе
данных бухгалтерского баланса [13, с.92 - 94].
Данные показатели представляют интерес не только для
руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент
абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков, коэффициент
быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для
инвесторов. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть
текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления
баланса время и определяется по формуле 2.2.
, (2.2)
где ДС - денежные средства, руб.; Кфв - краткосрочные финансовые
вложения (ценные бумаги), руб.; КЗ - кредиторская задолженность, руб.; ЗС -
краткосрочные заемные средства, руб.
На 2009 г.:
ДС = 4; Кфв = 0; КЗ = 510; ЗС = 642
Кал = 4/ (510 + 642) = 0,003
На 2010 г.:
ДС = 27; Кфв = 0; КЗ = 1234; ЗС = 1296
Кал = 27/ (1234 + 1296) = 0,01
На 2011 г.:
ДС = 18; Кфв= 0; КЗ = 2137; ЗС = 668
Кал = 18/ (2137 + 668) = 0,006
Коэффициент критической ликвидности (Ккл) отражает прогнозируемые
платежные способности организации при условии своевременного проведения
расчетов с дебиторами и рассчитывается как отношение величины денежных средств,
краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств
организации.
На 2009 г.:
ДС = 4; Кфв = 446; КО = 1152
Ккл= (4 + 446) / 1152 = 0,39
На 2010 г.:
ДС = 27; Кфв = 1352; КО = 2530
Ккл= (27 + 1352) / 2530 = 0,55
На 2011 г.:
ДС = 18; Кфв = 1954; КО = 2805
Ккл= (18 + 1954) / 2805 = 0,7
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает степень, в
которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы, и рассчитывается по
формуле 2.3.
, (2.3)
где ОА - оборотные активы, руб.;
РБП - расходы будущих периодов, руб.;
КО - краткосрочные обязательства, руб.;
ДБП - доходы будущих периодов, руб.;
РПР - резерв предстоящих расходов, руб.
На 2009 г.:
ОА = 1085; РБП = 17; КО = 1152; ДБП = 0; РПР = 0
Ктл = (1085 - 17) / 1152 = 1068/1152 = 0,93
На 2010 г.:
Ктл= 4360/2530 = 1,72
На 2011 г.:
ОА = 4906; РБП = 0; КО = 2805; ДБП = 0; РПР = 0
Ктл= 4906/2805 = 1,75
Представим расчетные данные коэффициентов ликвидности в виде
таблицы 2.5.
Таблица 2.5
Анализ коэффициентов ликвидности
|
Коэффициенты
ликвидности
|
На 01.01.09
|
На 01.01.10
|
На 01.01.11
|
Изменение в
период с 01.01.2009 по 01.01.2010
|
Изменение в
период с 01.01.2010 по 01.01.2011
|
|
Кал
|
0,003
|
0,01
|
0,006
|
+0,007
|
-0,004
|
|
Ккл
|
0,39
|
0,55
|
0,7
|
+0,16
|
+0,15
|
|
Ктл
|
0,93
|
1,72
|
1,75
|
+0,79
|
+0,03
|
Из таблицы 2.5 видим, что коэффициент абсолютной ликвидности
очень низок и изменения незначительны. Это свидетельствует о том, что
предприятие может находиться в неблагоприятном положении и не имеет возможности
расплатиться по своим долгам. Однако по данному коэффициенту не существует
норматива, поэтому вероятно и то, что при такой величине коэффициента
абсолютной ликвидности предприятие может оставаться платежеспособным,
синхронизируя приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Нормальное значение коэффициента критической ликвидности
должно находится в пределах от 0,7 до 1. В нашем случае коэффициент критической
ликвидности достиг нормативного значения на период 01.01.10 г, а в предыдущие
периоды значение данного коэффициента стремительно, приблизительно в равных
долях (в среднем на 0,15) приближалось к норме. Это говорит о том, что
платежные способности организации выравниваются.
Нормальным значением коэффициента текущей ликвидности
считается значение больше 1. Значения коэффициента текущей ликвидности
превышают единицу, и, следовательно, считаются нормальными. Превышение
оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает
резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при
размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше
величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут
погашены. На примере рассматриваемого предприятия в период на 01.01.10 значение
данного коэффициента увеличилось на 0,79 и составило 1,72, а на 01.01.11 - на
0,03 и составило 1,75, т.е. наметилась тенденция к повышению его уровня.
2.4 Анализ
финансовой устойчивости предприятия
Одной из основных задач анализа финансового состояния
предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую
устойчивость. Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат
собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов
собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и
относительных показателей [9, с.91 - 97].
Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов
организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. Важным
показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его
устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств
собственными источниками финансирования [18, с.147 - 148]. То есть, для
обеспечения финансовой устойчивости необходимо, чтобы после покрытия
внеоборотных активов постоянным капиталом, собственных источников и
долгосрочных обязательств должно быть достаточно для покрытия запасов, а
денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчетов должно быть
достаточно для покрытия краткосрочной задолженности организации. Для
обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой
структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы
обеспечить платежеспособность и создать условия для самофинансирования.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от
результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Для изучения обеспеченности запасов товарно-материальных
ценностей (ТМЦ) источниками финансирования рассчитываются четыре основных
абсолютных показателя:
. Собственный оборотный капитал СОК вычисляют по
формуле:
, (2.4)
где СК - собственный капитал, руб.;
СПС - средства, приравненные к собственным, руб.;
ВА - внеоборотные активы, руб.
На 2010 г.:
СК = 2039; СПС = 0; ВА = 209
СОК = 2039 - 209 = 1830
На 2011 г.:
СК = 2374; СПС = 0; ВА = 232
СОК = 2374 - 232 = 2142
2. Долгосрочный оборотный капитал ДОК можно вычислить по
формуле:
, (2.5)
где СК - собственный капитал, руб.;
ДКЗ - долгосрочные займы и кредиты, руб.;
ВА - внеоборотные активы, руб.
На 2009 г.:
СК = - 67; ДКЗ = 0; ВА = 83
ДОК = - 67 - 83 = - 150
На 2010 г.:
СК = 2039; ДКЗ = 0; ВА = 209
ДОК = 2039 - 209 = 1830
На 2011 г.:
СК = 2374; ДКЗ = 0; ВА = 232
ДОК = 2374 - 232 = 2142
3. Оборотный капитал ОК рассчитывают по формуле:
, (2.6)
где СК - собственный капитал, руб.; ДКЗ - долгосрочные займы и
кредиты, руб.; ККЗ - краткосрочные кредиты и займы, руб.; ВА - внеоборотные
активы, руб.
На 2010 г.:
СК = 2039; ДКЗ = 0; ККЗ = 1296; ВА = 209
ОК = 2039 + 1296 - 209 = 3126
На 2011 г.:
СК = 2374; ДКЗ = 0; ККЗ = 668; ВА = 232
ОК = 2374 + 668 - 232 = 2810
Вычисление этих трех показателей позволяет классифицировать
финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение 4-х типов
финансовой ситуации:
абсолютная устойчивость, где по всем трем показателям должен
наблюдаться излишек;
нормальная устойчивость, при которой собственный оборотный капитал
может находиться в недостатке, а долгосрочный оборотный капитал и оборотный
капитал - в излишке;
неустойчивое финансовое положение, которое характеризуется
недостатком в собственном оборотном капитале и долгосрочном оборотном капитале
и излишком в оборотном капитале;
кризисное финансовое состояние определяется при недостатке всех
трех показателей;
Показатели на 01.01.2010г. и 01.01.2011г. для оценки финансовой
устойчивости ООО "Мега Сервис" представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
|
Показатель
|
На 01.01.2010
|
На 01.01.2011
|
Недостаток
|
Избыток
|
|
|
|
На 01.01.2010
|
На 01.01.2011
|
На 01.01.2010
|
На 01.01.2011
|
|
1. Запасы, тыс.
руб
|
2924
|
2849
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
2. СОК, тыс.
руб.
|
1830
|
2142
|
1094
|
707
|
-
|
-
|
|
3. ДОК, тыс.
руб.
|
1830
|
2142
|
1094
|
707
|
-
|
-
|
|
4. ОК, тыс.
руб.
|
3126
|
2810
|
-
|
39
|
+202
|
-
|
Из таблицы 2.6 видим, что предприятие на периоды 01.01.2010 и
01.01.2011 нуждается в собственном оборотном капитале и долгосрочном оборотном
капитале, показатели по которым равны. Недостаток в данных средствах заметно
снижается (к 01.01.2011 снизился на 387 тыс. руб.). В оборотном капитале на
начало периода наблюдается избыток, но на конец периода отмечается уже
отрицательная величина (т.е. недостаток). Таким образом, можно сделать вывод,
что анализируемое предприятие находится в неустойчивом финансовом положении,
которое может быть вызвано нарушением платежеспособности, однако, предприятие
имеет возможность восстановить равновесие путем оптимизации структуры пассивов,
а также путем обоснованного снижения уровня запасов, не используемых в обороте
или используемых недостаточно эффективно.
Также, для характеристики финансовой ситуации применяются и
относительные показатели финансовой устойчивости, анализ которых заключается в
сравнении их фактических значений с базовыми величинами, а так же в изучении
динамики этих показателей. Существует множество показателей, которыми можно
оценить финансовое положение предприятия. Наиболее важное значение имеют
несколько показателей, которые рассчитываются по данным баланса. Финансовая
устойчивость - это критерий надежности партнера, и она характеризуется, прежде
всего, структурой капитала, соотношением заемных и собственных средств. Поэтому
одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния
предприятия, его независимости от внешних источников финансирования является
коэффициент автономии, коэффициент соотношения источников заемных и собственных
средств и коэффициент структуры капитала.
Коэффициент автономии (Ка) показывает долю источников
собственных средств в общей стоимости источников средств предприятия и
определяется по формуле:
, (2.7)
где Испс - источники собственных и приравненных к ним средств,
руб.;
Би - итог баланса, руб.
На 2009 г.:
Испс = 6; Би = 600
Ка = 6/600 = 0, 01
На 2010 г.:
Испс = 2029; Би = 4569
Ка = 2029/4569 = 0,44
На 2011 г.:
Испс = 2364; Би = 5179, Ка = 2364/5179 = 0,46
Коэффициент соотношения источников заемных и собственных средств
показывает, сколько заемных источников средств приходится на 1 рубль
собственных источников средств.
Чем выше значение этого коэффициента, тем сильнее зависимость
предприятия от внешних источников, тем ниже его финансовая устойчивость. Однако
необходимо учитывать характер хозяйственной деятельности и скорость оборота
оборотных средств предприятия.
Быстрая оборачиваемость оборотных средств позволяет определить
практическое значение рассматриваемого коэффициента и выше 1. Данный
коэффициент можно рассчитать по формуле:
, (2.8)
где ЗК - источники заемных средств, руб.;
СК - источники собственных и приравненных к ним средств, руб.
На 2009 г.:
ЗК = 1152; СК = 16
Ксоотн=1152/16 = 72
На 2010 г.:
ЗК = 2530; СК = 2039
Ксоотн = 2530/2039 =1,24
На 2011г.:
ЗК = 2805; СК = 2374
Ксоотн = 2805/2374 =1,18
Для характеристики структуры имущества предприятия используют
коэффициент имущества производственного назначения, который показывает долю
реальных активов, определяющих производственные возможности предприятия, и
определяется по формуле:
, (2.9)
где ОС - основные средства, руб.; СМ - сырье и материалы, руб.;
НЗП - незавершенное производство, руб.; Би - итог баланса, руб.
На 2009 г:
ОС = 83; Би=1168
Кимущ = 83/1168 = 0,07
На 2010 г.:
ОС = 209; Би = 4569
Кимущ = 209/4569 = 0,05
На 2011 г:
ОС = 232; Би = 5179
Кимущ = 232/5179 = 0,04
Весьма существенной характеристикой финансового состояния
предприятия является коэффициент маневренности; он показывает долю собственных
оборотных средств в общей стоимости источников собственных средств и
характеризует степень мобилизации собственного капитала. Данный коэффициент
рассчитывается по формуле:
, (2.10)
где СОК - собственный оборотный капитал, руб.;
СК - источники собственных и приравненных к ним средств, руб.
На 2009 г.:
СОК = - 67; СК = 16
Кманевр = - 67/16 = - 4, 20
На 2010 г.:
СОК = 1830; СК = 2039
Кманевр = 1830/2039 = 0,89
На 2011 г.:
СОК = 2142; СК = 2374
Кманевр = 2142/2374 = 0,90
Финансовая устойчивость предприятия также характеризуется и
состоянием его оборотных средств, которое находит свое отражение в коэффициенте
обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
формирования характеризует долю собственных оборотных средств, направляемых на
формирование запасов и затрат и рассчитывается по формуле:
, (2.11)
где З - общая величина запасов и затрат, руб.;
СОК - собственный оборотный капитал, руб.
На 2009 г.:
СОК = - 67; З = 600, Кобесп = - 67/600 = - 0,11
На 2010 г.:
СОК = 1830; З = 2924
Кобесп = 1830/2924 = 0,63
На 2011 г.:
СОК = 2142; З = 2849
Кобесп = 2142/2849 = 0,75
Динамику перечисленных коэффициентов рассмотрим в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Динамика относительных показателей оценки финансовой
устойчивости предприятия
|
Показатель
|
Норма
коэффициента
|
На 01.01.2009
|
На 01.01.2010
|
На 01.01.2011
|
|
Ка
|
 0,010,440,46
|
|
|
|
|
Ксоотн
|
 ,072,001,241,18
|
|
|
|
|
Кимущ
|
0,070,050,04
|
|
|
|
|
Кманевр
|
- 4, 200,890,90
|
|
|
|
|
Кобесп
|
 - 0,110,63 0,75
|
|
|
|
Таким образом, из динамики рассчитанных коэффициентов, можно
отметить, что на начальном этапе деятельности предприятие находилось в
неустойчивом положении, финансовой состояние было нестабильным, а само
предприятие испытывало значительную зависимость от внешних источников. Но как
видно из данных таблицы 2.7 к 2011 году состояние предприятия значительно
улучшилось. Коэффициент автономии показывает, что к 2011 году финансовое
состояние предприятия улучшилось, т.к. его значение максимально приблизилось к
норме.
Значения коэффициента маневренности также значительно
увеличился, что дает понять о повышении мобильности собственных средств
предприятия, большая часть которых вложена в оборотные средства, а не в
основные и во внеоборотные активы. О повышении финансовой устойчивости также
можно судить по результатам расчета коэффициента обеспеченности, данные
которого соответствуют установленному нормативу.
Однако, наблюдаются и отрицательные стороны, которые
предприятие так и не смогло устранить. Так, например, коэффициент соотношения
источников заемных и собственных средств более 1, хотя и видно незначительное
его снижение к 2011 году. А это значит, что предприятие все еще имеет
зависимость от внешних источников, что может негативно сказаться на дальнейшей
деятельности. Коэффициент имущества производственного назначения очень низок и
на всех этапах деятельности не достигает и 0,1, т.е. уровень производственного
потенциала очень низок, и, следовательно, низкая обеспеченность
производственного процесса средствами производства.
2.5 Анализ
деловой активности и рентабельности предприятия
Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой
активности предприятия является не просто важным элементом управления. Оценка
деловой активности предприятия сводится, в конечном счете, к определению
эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении предприятия.
Показатели оборачиваемости позволяют оценить эффективность управления оборотным
капиталом. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует
финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента.
Показатели рентабельности позволяют оценить результаты
деятельности предприятия в целом.
Рассмотрим основные коэффициенты, при помощи которых
происходит анализ деловой активности и рентабельности предприятия.
. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют,
прежде всего, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты),
значение, которого определяется по формуле:
, (2.12)
где ВД - валовой доход, руб.;
ДЗср - средняя величина дебиторской задолженности, руб.
На 2010 г.:
ВД = 2029; ДЗср = 66,7
Кос = 2029/66,7 = 30,4
На 2011 г.:
ВД = 335; ДЗср =14,98
Кос = 335/14,98 = 22,4
2. Немаловажен показатель, который характеризует длительность
погашения дебиторской задолженности (в днях), это оборачиваемость средств в
расчетах, он рассчитывается по формуле:
, (2.13)
где Кос - коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты;
- количество дней в году.
На 2010 г.:
Кос = 30,4, ОСр = 360/30,4 = 11,8
На 2011 г.:
Кос = 22,4
ОСр = 360 /22,4 =16,1
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) можно
рассчитать по формуле:
, (2.14)
где КЗср - средняя кредиторская задолженность, руб.;
Ср - себестоимость реализации, руб.
На 2010 г.:
КЗср = 510; Ср= 12662
Окз = 510* 360/12662= 14,1
На 2011 г.:
КЗср = 1234; Ср =22273
Окз = 1234 * 360/22273 = 18,9
4. Оборачиваемость собственного капитала позволяет
оценить эффективность использования предприятием собственного капитала.
Значение данного показателя можно найти по формуле;
, (2.15)
где СКср - средняя величина собственного капитала, руб.;
ВД - валовой доход, руб.
На 2010 г.:
ВД = 2029; СКср = 76,3
Оск = 2029/76,3 = 26,6
На 2011 г.:
ВД = 335; СКср= 19,9
Оск = 335/19,9= 16,8
5. Коэффициент устойчивости экономического роста находим
по формуле 2.16.
, (2.16)
где
ЧП - чистая прибыль, руб.;
СК - величина собственного капитала, руб.
На 2010 г.:
ЧП = 2029; СК = 2039
Ку = 2029/2039 = 1
На 2011 г.:
ЧП = 335; СК = 2374
Ку = 335 /2374 = 0,14
6. Эффективность использования всего капитала
предприятия оценивается с помощью показателя оборачиваемости совокупного
капитала:
, (2.17)
где ВД - валовой доход, руб.;
ИБср - средняя величина итога баланса, руб.
На 2010 г.:
ВД = 2029; ИБср = 213,5
Осов. к = 2029/213,5 = 9,5
На 2011 г.:
ВД = 335; ИБср = 44
Осов. к = 335/44 = 7,6
7. Характеристикой эффективности управления служит
рентабельность продукции:
, (2.18)
где
Пр - прибыль от реализации, руб.;
ВД - валовой доход, руб.
На 2010 г.:
Пр =202,9 ВД = 2029
Рп = 202,9/2029 = 0,1
На 2011 г.:
Пр = 20,1; ВД = 335
Рп = 20,1 /335 = 0,06
. Эффективность затрат на основной вид деятельности и
на другие ее виды позволяет сравнить показатель рентабельности основной
деятельности, значение которого можно рассчитать по формуле:
, (2.19)
где
СППТ - затраты на производство и реализацию продукции, руб.;
Пр - прибыль от реализации, руб.
На 2010 г.:
Пр = 202,9; СППТ = 2029
Ро. д. = 202,9 /2029 = 0,1
На 2011г.:
Пр = 20,1; СППТ = 287
Ро. д. = 20,1 /287 = 0,07
9. Рентабельность совокупного капитала вычисляют по
формуле:
, (2.20)
где ЧП - чистая прибыль, руб.;
ИБср - средняя величина итога баланса, руб.
На 2010 г.: ЧП = 2029; ИБср = 2857
Рсов. к = 2029/2857 = 0,71
На 2011 г.:
ЧП = 335; ИБср = 4785
Рсов. к = 335/4785 = 0,07
Расчеты по вышеперечисленным коэффициентам представлены в
таблице 2.8.
Показатели оборачиваемости средств в расчетах показывают, что
наметилась тенденция ухудшения финансового состояния, так как количество
оборотов снизилось на 8 оборотов, в то время как оборачиваемость этого же
показателя в днях увеличилась на 4,3 дня.
Таблица 2.8
Анализ деловой активности и рентабельности ООО "Мега
Сервис"
|
№ п\п
|
Название
показателя
|
Обозначение
показателя
|
За2009г
|
За2010г
|
|
1
|
Коэффициент
оборачиваемости средств в расчетах (обороты)
|
Кос
|
30,4
|
22,4
|
|
2
|
Оборачиваемость
средств в расчетах (в днях)
|
ОСр
|
11,8
|
16,1
|
|
3
|
Оборачиваемость
кредиторской задолженности (в днях)
|
Окз
|
14,1
|
18,9
|
|
4
|
Оборачиваемость
собственного капитала
|
Оск
|
26,6
|
16,8
|
|
5
|
Коэффициент
устойчивости экономического роста
|
Ку
|
1,0
|
0,14
|
|
6
|
Оборачиваемость
совокупного капитала
|
Осов. к
|
9,5
|
7,6
|
|
7
|
Рентабельность
продукции
|
Рп
|
0,1
|
0,06
|
|
8
|
Рентабельность
основной деятельности
|
Ро. д.
|
0,1
|
0,07
|
|
9
|
Рентабельность
совокупного капитала
|
Рсов. к.
|
0,71
|
Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может
быть вызвано изменением договорных условий оплаты, невозможностью найти
оптимальную схему взаимодействий с партнерами, а также отсутствием
систематического контроля за задолженностью партнеров и управление ею.
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях увеличилась на 4,8 дня и
составила 18,9 дней. Это может свидетельствовать об изменении поставщиками
условий оплаты по договорам, а именно замены предоплаты за поставленную
поставщиком продукцию на отсрочку платежа. Такие условия поставщики могут
предложить только надежным партнерам.
Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 9,8
оборота. Вероятно, были использованы другие возможности и резервы, в результате
чего привлечение доли собственного капитала не понадобилось. Снижение
оборачиваемости собственного капитала повлекло за собой и снижение
оборачиваемости всего совокупного капитала на 1,9 оборота.
Выводы по второй главе.
Для ООО "Мега Сервис" 2008 год был стартовым,
поэтому основные экономические показатели деятельности невелики, но с
наращением оборотов по основной деятельности значения показателей приближаются
к норме.
Следует обратить внимание на увеличение дебиторской
задолженности и значительное снижение чистой прибыли. Рост дебиторской
задолженности в динамике свидетельствует о ее накоплении и отвлечении средств
из оборота предприятия, что в свою очередь приводит к недополучению доходов и
утрате платежеспособности предприятия. Замедление оборачиваемости дебиторской
задолженности может быть вызвано изменением договорных условий оплаты,
невозможностью найти оптимальную схему взаимодействий с партнерами, а также
отсутствием систематического контроля за задолженностью партнеров и управление
ею.
Увеличение кредиторской задолженности может свидетельствовать
о том, что изменились условия оплаты по договорам поставщиков. На протяжении
всего исследуемого периода наблюдаются значительные изменения внеоборотных
активов. Такие изменения возможны в результате перераспределения имущества по
другим статьям актива баланса.
Изменение структуры активов в пользу увеличения доли
оборотных средств свидетельствует о формировании более мобильной структуры
активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и усилению
платежеспособности предприятия.
Положительно можно оценить долю собственного капитала в
составе источников формирования имущества и рост ее в динамике. Структура
собственного капитала является рациональной, т.к. наибольший удельный вес в
составе собственных источников занимает одна из статей, характеризующих
распределение чистой прибыли предприятия, т.е. эффективность его работы - это
статья "Нераспределенная прибыль", а это значит, что предприятие
стремится к стабильному состоянию и приобретает надежность с точки зрения
финансовой устойчивости.
Данные по статье "Долгосрочные обязательства"
отсутствуют, из этого можно сделать вывод, что предприятие обходится своими
ресурсами и не нуждается в дополнительных долгосрочных кредитах и займах, хотя
наличие данных по этой статье приветствуется.
Таким образом, по результатам анализа основных показателей
финансовой устойчивости можно сделать вывод, что состояние предприятия ООО
"Мега Сервис" удовлетворительное, но есть риск оказаться в
неустойчивом финансовом положении, которое может быть вызвано нарушением
платежеспособности.
Однако предприятие имеет возможность восстановить равновесие
путем оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения
уровня запасов, не используемых в обороте или используемых недостаточно
эффективно. Хотя следует отметить, что значения многих показателей отвечают
норме и предприятие можно в некоторой степени считать стабильным и финансово
устойчивым. ООО "Мега Сервис" не прибегает к дополнительным кредитам
и обходится своими средствами, хотя и иногда испытывает некоторые трудности в
расчетах и ведении деятельности в целом.
Для более успешной деятельности предприятия необходимо
разработать пути укрепления финансовой устойчивости предприятия путем выявления
сильных и слабых сторон и разработки рационального использования средств.
Глава 3. Пути
и предложения укрепления финансовой устойчивости ООО "Мега сервис"
3.1 Основные
направления укреплению финансового состояния предприятия
Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности
и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро
средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.
Одним из важнейших показателей эффективного управления
оборотными средствами является высокая оборачиваемость оборотных активов.
Отсюда основная задача рационального управления оборотными средствами
предприятия заключается в том, что всеми силами и средствами следует сокращать
период оборачиваемости оборотных средств в целом и по каждой из наиболее
весомых составляющих.
Показатели оборачиваемости оборотных средств имеют большое
значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость
превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное
влияние на платежеспособность предприятия.
Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при
прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности
предприятия. Особую значимость имеют указанные показатели в условиях экономики
переходного периода.
Решение задачи сокращения периода оборота оборотных средств в
ООО "Мега Сервис" заключается в снижении периода оборота каждой из
наиболее весомых составляющих текущих активов, то есть запасов материалов,
незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности.
Возникшие совершенно иные условия финансово -
производственной деятельности предприятий обусловили поиск новых решений
проблемы управления оборачиваемостью оборотного капитала.
Рассмотрим способы решения данной задачи по основным из
составляющих оборотных средств для ООО "Мега Сервис".
Для сокращения периода оборота и соответственно увеличения
значения коэффициента оборачиваемости применительно к запасам материалов и
покупных изделий (равно как и для всех других, особо значимых по величине
слагаемых оборотных средств) необходимо реализовать комплекс организационно -
технических и финансовых мер.
Значение коэффициента оборачиваемости возрастает с
уменьшением среднего значения оборотных средств, вложенных в запасы материалов
и покупных изделий.
Одним из эффективных способов минимизации средств в запасах
материалов в условиях экономики переходного периода является внедрение на
предприятии методики оптимального вложения средств в запасы материалов и
покупных изделий. Важно подчеркнуть, что методика оптимального вложения средств
в запасы материалов охватывает, строго говоря, только основные материалы и
покупные изделия, необходимые на конкретном этапе работы предприятия.
Однако, как известно, в состав запасов оборотного капитала
предприятия помимо средств в основных материалах входят средства, вложенные во
вспомогательные материалы, упаковочные материалы, топливо, запасные части для
ремонта.
И хотя объемы средств, вложенные в основные материалы и
покупные изделия, несопоставимо выше, минимизация средств в другие составные
части запасов - такая же важная задача. Иначе говоря, в процессе минимизации
средств, вкладываемых в запасы материалов, ни в коем случае не следует
ослаблять внимание к расходованию средств на вспомогательные материалы,
упаковочные материалы, топливо, запасные части для ремонта.
В числе других способов, влияющих на минимизацию затрат в
запасах материалов в ООО "Мега Сервис", следует отметить:
установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов,
топлива;
замена дорогостоящих видов материалов и топлива более
дешевыми без снижения качества продукции;
систематическая проверка состояния складских запасов.
Для более глубокого исследования проблемы ускорения
оборачиваемости оборотных средств предприятия в целом и в каждой наиболее
значимой составляющей текущих активов рассмотрим вопрос регулирования
длительности производственного и финансового циклов.
Длительность производственного цикла определяется как сумма
периодов оборотов запасов материалов, незавершенного производства и готовой
продукции.
Финансовый цикл больше производственного на период оборота
дебиторской задолженности и период оборота авансов поставщикам материалов.
Таким образом, оборачиваемость текущих активов тем выше, чем
меньше продолжительность производственного и финансового циклов.
Эффективное управление производственным и финансовым циклами
ООО "Мега Сервис" состоит в решении совокупности следующих задач:
сокращение производственного цикла и соответственно уменьшение
периода оборота материалов, уменьшение периода оборота незавершенного
производства, уменьшение периода оборота готовой продукции;
уменьшение периода оборота дебиторской задолженности;
уменьшение периода оборота авансов за материалы, то есть сокращение
времени между оплатой материалов и их поступлением на предприятие.
Одной из весомо составляющих оборотных средств предприятия
является дебиторская задолженность. Соответственно оборачиваемость средств в
составе дебиторской задолженности существенно влияет на оборачиваемость всех
оборотных средств предприятия. Следует подчеркнуть, что решение задачи
ускорения оборачиваемости средств в дебиторской задолженности - одна из
сложнейших задач финансового менеджмента на предприятиях. Сложность решения
этой задачи обусловлена тем обстоятельством, что по существу, период оборота в
дебиторской задолженности (измеряемый в днях) стал измеряться не днями, а
месяцами и даже годами. Более того, нередки случаи, когда дебиторская
задолженность по срокам возникновения переходит в безнадежные долги. Изложенное
не может не осложнить поиск путей решения проблемы. В свою очередь, повышение
удельного веса в составе оборотных средств дебиторской задолженности, которая
является одним из важнейших источников поступления денежных средств на
предприятие при погашении задолженностей, приводит к росту дефицита денежных
средств. Именно поэтому управление оборачиваемостью средств дебиторской
задолженности в современных условиях - одно из самых приоритетных направлений
финансового менеджмента предприятий. Разработка прогнозных моделей финансового
состояния предприятия необходима для выработки генеральной финансовой стратегии
по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в
перспективе [19, с 384 - 385]. Она должна строиться на основе изучения реальных
финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать
такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и
заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционную и ценовую политику.
Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних
резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости
продукции и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли,
эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его
кругооборота.
3.2
Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости ООО "Мега Сервис" и
расчет их эффективности
В результате проведенного анализа финансового состояния ООО
"Мега Сервис" для оптимизации структуры баланса можно выделить
следующие мероприятия:
1. Для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в
составе текущих активов предприятию ООО "Техника - дизайн" необходимо
выбирать надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними,
осуществляя:
оценку деловой репутации партнеров;
оценку масштабов деятельности партнеров;
оценку рискованности бизнеса партнеров и их финансовой
прочности;
систематический анализ финансового состояния партнеров по их
публичной отчетности;
систематический контроль за задолженностью партнеров и
управление ею;
оценку последствий от смены партнеров.
контроль на этапе заключения договоров с покупателями
товарной продукции (работ, услуг). Для этого необходимо в договоре
предусмотреть в качестве формы расчета за выполненные работы по инкассо в
безакцептном порядке. Данная форма расчета предусмотрена Положением от 08
сентября 2000г. №120-П Центрального банка Российской Федерации "О
безналичных расчетах в Российской Федерации". Преимущество такой формы
расчетов для исполнителя работ по договору состоит в том, что заказчик обязан
оплатить немедленно по предъявлении документов о сдаче работ исполнителем, то
есть в безакцептном порядке. Другое дело, что заказчик не всегда согласен с
такой формой расчетов, но это уже вопрос, решаемый договаривающимися сторонами.
При возникновении безнадежных долгов, предприятию необходимо
обращаться к принудительному взысканию долгов через арбитражный суд для:
взыскания суммы долга с инфляционной надбавкой;
взыскания недополученной суммы прибыли из-за отвлечения
средств из оборота;
взыскания штрафных санкций за нарушение договорных
обязательств.
В случае просрочки исполнения договорных обязательств по
оплате более, чем на три месяца необходимо обязать менеджеров истребовать
задолженность путем предъявление иска в арбитражный суд. Только когда
дебиторскую задолженность можно считать истребованной, учитывать ее в
общеустановленном порядке и не списывать ее с баланса в течении срока исковой
давности.
Формы учета и списания неоплаченной дебиторской задолженности
представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Формы учета дебиторской задолженности
|
Виды
дебиторской задолженности
|
Данные по
расчетам и исполнению договорных обязательств
|
Формы учета и
списания дебиторской задолженности
|
|
Непросроченная
|
Не истек срок
исполнения договора и (или) установленный предельный срок (3 мес.) исполнения
обязательств по расчетам
|
Учитывается на
счетах расчетов
|
|
Просроченная
неистребованная
|
Истек срок
исполнения договора и (или) срок исполнения обязательств по расчетам (1-я
форма)
|
Списывается как
безнадежная задолженность на убытки. Налогооблагаемая прибыль не уменьшается
|
|
Просроченная
истребованная
|
Не истек срок
исковой давности Истек срок исковой давности (2-я форма)
|
Учитывается на
счетах расчетов. Списывается на финансовые результаты. Налогооблагаемая
прибыль уменьшается.
|
Первая форма связана с истечением предельного срока
исполнения обязательств по расчетам за поставленную по договору товарную
продукцию. Предельный срок исполнения обязательств по расчетам, как было
отмечено выше, - 3 месяца с момента фактического получения товара, приемки
работ. Такая дебиторская задолженность называется просроченной
(неистребованной).
Вторая форма связана с истечением срока исковой давности по
исполнению обязательств между сторонами договора.
Указанная работа по контролю дебиторской задолженности
совмещается с анализом дебиторов, который позволяет исключить на будущее
дебиторов с высоким риском.
. ООО "Мега Сервис" должно отслеживать и налаживать
работу по формированию оборотных средств путем нормирования и контроля. Это
позволит вывить внутренние резервы от нерационального использования средств и
направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов, что в свою
очередь, увеличит прибыльность, а предприятие будет стремиться к достижению
безубыточной работы за счет более рационального использования материальных,
трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и
потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам
ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и
ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья.
. Необходимо обратить внимание на открытие доступа к
кредитным ресурсам банков, особенно к долгосрочным кредитам. Это поможет
минимизировать величину коммерческого и налогового кредитов и сократить
кредиторскую задолженность до оптимальных размеров, что позволит оптимизировать
структуры пассива.
. Для увеличения роста объема выручки, а, следовательно, и
получения дополнительной прибыли необходимо уделить особое внимание расширению
розничной сети.
В регионах России наметились положительные тенденции перехода
торговли прессой на современные стандарты. Точки продаж прессы в супермаркетах
и на почтовых отделениях играют пока незначительную роль (3% и 6%
соответственно) по сравнению с традиционно высокими показателями работы
киосковых сетей, которые занимают 37% рынка, поэтому их появление как
альтернативных форм продаж представляется очень важным для дальнейшего развития
рынка.
Таким образом, на сегодняшний день в России в целом сложилась
достаточно разветвленная структура розничного рынка распространения прессы,
включающая в себя в основном киосковые сети. Поэтому предприятию необходимо
расширить розничную сеть на 4 дополнительных киоска в течение одного года. Для
более рационального распределения денежных средств необходимо вводить новые
киоски ежеквартально. Расчеты по данному предложению приведены в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Ожидаемые результаты реализации мероприятия по расширению
розничной сети (в тыс. руб.)
|
Статьи расходов
|
2011 год
|
Итого
|
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
|
|
Расходы на
приобретение готового киоска
|
450
|
450
|
450
|
450
|
1800
|
|
Амортизация
|
90
|
90
|
90
|
90
|
360
|
|
Приобретение
специализированного оборудования для торговли в киоске
|
8
|
8
|
8
|
8
|
32
|
|
Расходы на
электроэнергию в год
|
1,5
|
3
|
4,5
|
6
|
15
|
|
Количество
работающих продавцов, чел
|
2
|
4
|
6
|
8
|
8
|
|
Заработная
плата продавцов в год
|
36
|
72
|
108
|
144
|
360
|
|
Прочие расходы
|
13
|
26
|
39
|
52
|
130
|
|
Итого расходов
|
598,5
|
649
|
699,5
|
750
|
2697
|
|
Прогнозная
выручка
|
200
|
530
|
860
|
1190
|
2780
|
|
Прибыль от
продаж
|
- 398,5
|
-119
|
160,5
|
440
|
83
|
Таким образом, с учетом расширения розничной сети выручка в
2010 году увеличится до 49790 тыс. рублей, а прибыль от продаж увеличится на 83
тыс. рублей и составит 2407 тыс. руб.
Приведем данные по расчету коэффициентов, показывающих
эффективность предложенного мероприятия с учетом увеличения выручки от продаж.
Рентабельность продаж, которая показывает, сколько прибыли
предприятие получит с 1 рубля выручки. Данный показатель рассчитывается по
формуле:
, (3.1)
где Пр - прибыль от продаж, тыс. руб.;
Вр - выручка от реализации, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов показывает, сколько
оборотов совершают оборотные активы за период, и рассчитывается по формуле:
, (3.2)
где ТА - текущие активы, тыс. руб.; Вр - выручка от реализации,
тыс. руб. Оборачиваемость текущих активов в днях показывает, за сколько дней
оборотные активы совершают один оборот. Данный показатель можно рассчитать по
формуле:
, (3.3)
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов,
показывает, сколько оборотов совершают материально-производственные запасы за
период. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:
, (3.4)
где МПЗ - материально-производственные запасы, тыс. руб.;
Вр - выручка от реализации, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, показывающий
количество оборотов денежных средств за период и рассчитывается по формуле:
, (3.5)
где ДС - денежные средства, тыс. руб.
Коэффициент погашения дебиторской задолженности показывает, какими
темпами в среднем погашается задолженность дебиторов и рассчитывается как
отношение средней дебиторской задолженности к выручке.
Расчетные данные по выше приведенным коэффициентам приведены в
таблице 3.3.
Разработка получения дополнительного дохода путем расширения
розничной сети позволит получать дополнительную прибыль, а, следовательно,
существенно улучшить финансовое состояние и тем самым сократить кредиторскую
задолженность.
Таблица 3.3
Влияние расширения розничной сети на показатели
оборачиваемости и рентабельности
|
Показатель
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
|
Рентабельность
продаж (Рпр)
|
0,1
|
0,06
|
0,05
|
|
Коэффициент
оборачиваемости текущих активов ( ) 6,37,59,6
|
|
|
|
|
Оборачиваемость
текущих активов в днях ( ) 574837,5
|
|
|
|
|
Коэффициент
оборачиваемости материально-производственных запасов ( ) 9,313,016,8
|
|
|
|
|
Коэффициент
оборачиваемости денежных средств ( ) 101120561912
|
|
|
|
|
Коэффициент
погашения дебиторской задолженности ( ) 0,050,050,04
|
|
|
|
Из таблицы 3.3 видим, что в результате предложенного
мероприятия в 2011 году оборачиваемость текущих активов в днях снизится, а
коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличится, что является одним из
положительных результатов деятельности предприятия, хотя рентабельность продаж
значительно не увеличиться, что будет связано с большими затратами в данном
периоде. Также видим, что прогноз увеличения выручки положительно влияет: на
коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, значение
которого увеличилось, а это значит, что материально-производственные запасы
будут совершать на 3,8 оборота больше; на коэффициент оборачиваемости денежных
средств, прогнозное значение которого составит 1912 оборотов. Коэффициент
погашения дебиторской задолженности значительных изменений не претерпит.
. Для экономии расходов на доставку продукции от поставщиков,
необходимо подобрать партнера, предлагающего более низкие цены на ее доставку.
Это позволит предлагать клиентам продукцию по более низким ценам, что позволит
не только занять на рынке прочную позицию и вести конкурентную борьбу, но и
даст возможность привлечения новых клиентов.
Для обоснования эффективности данного мероприятия приведем
расчеты в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Расчет экономии расходов на доставку продукции
|
Наименование
|
2010 год
|
2011 год
|
|
Масса груза
(продукции) в месяц, кг
|
8800
|
8800
|
|
Масса груза
(продукции) в год, кг
|
105600
|
105600
|
|
Стоимость
перевозки 1 кг груза, руб.
|
15
|
12
|
|
Итого расходы
на доставку, тыс. руб.
|
1584
|
1267
|
Таким образом, из таблицы 3.4 видим, что при смене партнера с
более выгодными ценами за услуги доставки (в нашем случае прогнозная цена за
перевозку 1 кг груза составляет 12 рублей) предприятие экономит до 317 тыс.
рублей в год при получении одинаковой массы продукции. Отсюда можно вывести
зависимость - чем больше масса продукции, тем выгоднее будет данное предложение,
а, следовательно, снизится себестоимость продукции.
. Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового
состояния предприятия может оказать рекламная компания для привлечения новых
оптовых и розничных покупателей и маркетинговый анализ по изучению
спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального
ассортимента и структуры производства продукции. Оценка ассортиментной политики
предприятия позволит выявить труднореализуемые товары и наоборот, товары,
пользующиеся повышенным спросом, что в свою очередь значительно отразится на
результатах продаж.
Структура продукции представлена в таблице 3.5.
Таблица 3.5
Структура продукции ООО "Мега Сервис"
|
Вид продукции
|
Объем
реализации, тыс. руб.
|
Структура
товарной продукции, %
|
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
|
|
2010 год
|
2011 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Изменение
|
2010 год
|
2011 год
|
|
Журналы
|
11137
|
18432
|
50
|
57,5
|
+7,5
|
1162
|
1507
|
|
Газеты
|
7795
|
7052
|
35
|
22
|
-13
|
813
|
576
|
|
Книги
|
1114
|
2244
|
5
|
7
|
+2
|
116
|
183
|
|
Канцелярские
товары
|
2227
|
4328
|
10
|
13,5
|
+3,5
|
232
|
354
|
|
Итого
|
22273
|
32056
|
100
|
100
|
-
|
2324
|
2620
|
Из таблицы 3.5 видно, что более доходными видами являются
журнальная и газетная продукция, которые имеют более высокий уровень прибыли от
продаж. В то же время уровень продаж по книжной продукции и канцелярским
товарам значительно ниже, хоть и удельный их вес в 2010 году значительно
изменился.
Рассмотрим два варианта прогнозного увеличения продаж на 10%
на категории с высокой долей прибыли и низкой долей прибыли.
) Влияние увеличения на 10% объема реализации книжной
продукции и канцелярских товаров на изменение прибыли от продаж при других
неизменных показателях. Данные представлены в таблице 3.6.
Таблица 3.6
Расчет влияния структуры книжной продукции и канцелярских
товаров на сумму прибыли от ее реализации в 2011 году
|
Вид продукции
|
Объем
реализации, тыс. руб.
|
Структура
товарной продукции, %
|
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
|
|
2010 год
|
2011 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Изменение
|
2010 год
|
2011 год
|
|
Журналы
|
18432
|
18432
|
57,5
|
56,3
|
-1,2
|
1507
|
1507
|
|
Газеты
|
7052
|
7052
|
22
|
21,5
|
-0,5
|
576
|
576
|
|
Книги
|
2244
|
2468
|
7
|
7,5
|
+0,5
|
183
|
201
|
|
Канцелярские
товары
|
4328
|
4761
|
13,5
|
15
|
+1,5
|
354
|
389
|
|
Итого
|
32056
|
32713
|
100
|
100
|
-
|
2620
|
2673
|
В связи с увеличением объема реализации книжной продукции и
канцелярских товаров на 10% изменилась общая структура продукции, а именно по
данным видам продукции - в сторону увеличения. В результате, прибыль от продаж
увеличится на 53 тыс. руб.
) Влияние увеличения на 10% объема реализации журнальной и
газетной продукции на изменение прибыли от продаж при других неизменных
показателях. Об успешном развитии и перспективности журнального сегмента рынка
и газет свидетельствует постоянно возрастающая конкуренция между его игроками,
а также высокие темпы роста доходов от рекламы. По мнению экспертов в ближайшие
годы журнальный рынок будет развиваться более высокими темпами, нежели
газетный.
Из приведенных расчетов в таблице 3.8 видим, что увеличение
объема реализации на 10% по журнальной и газетной продукции приводит к росту
прибыли от продаж на 209 тыс. руб.
Таким образом, при увеличении объема продаж на 10% по всем
видам продукции прибыль составит 2882 тыс. руб., что на 262 тыс. руб. больше,
чем в 2010 году.
Изложенные методы укрепления финансовой устойчивости
предприятия охватывают практически весь комплекс возникающих проблем и
позволяют значительно повысить эффективность управления капиталом предприятия.
3.3 Расчет
влияния предложенных мероприятий на основные показатели деятельности
предприятия
Медиарынок России - многообещающий и перспективный рынок.
Сегодня его успешному развитию способствует стабильная экономическая ситуация в
стране, постоянное повышение спроса на качественную прессу, совершенствование
технологий, возрастающий приток внутренних и внешних инвестиций в отрасль и
рекордные темпы роста рекламы. Среднегодовые темпы роста составляют около 5,7%.
Из представленных в подразделе 3.2 мероприятий, выделим три
основных мероприятия, способствующих увеличению выручки от продаж, прибыли и
положительно влияющих на другие финансовые показатели.
) Расширение розничной сети;
2) Экономия на услугах доставки;
) Изменение структуры продукции.
Данные по финансированию и расходам данных мероприятий
сгруппируем в таблице 3.7.
Из данных таблицы 3.7 видим, что совокупная прибыль при
внедрении предложенных мероприятий увеличится на 3282 тыс. руб. Это позволит
предприятию нарастить объемы продаж и устоять на рынке в условиях конкуренции.
Таблица 3.7
Сводные данные по результатам предложенных мероприятий в тыс.
руб.
|
Предложенные
мероприятия
|
Расходы
|
Доходы
|
Прибыль
|
Эффективность
|
|
Расширение
розничной сети
|
2697
|
2780
|
83
|
0,03
|
|
Экономия на
услугах доставки
|
1267
|
-
|
317
|
0,25
|
|
Изменение
структуры продукции
|
32380
|
35262
|
2882
|
0,09
|
|
Итого
|
36344
|
38042
|
3282
|
-
|
Сравнительные данные с учетом предложенных мероприятий и без
их учета в виде сводного прогноза, представим в таблице 3.8.
Сводный прогноз по основным показателям на 01.01.2012 года
тыс. руб.
|
Показатель
|
Без учета
предложенных мероприятий
|
С учетом
предложенных мероприятий
|
Изменение
|
|
Выручка, всего
|
37011
|
49790
|
+ 12779
|
|
Выручка от
продаж розничной сети
|
18900
|
21680
|
+ 2780
|
|
Себестоимость
проданных товаров по розничной сети, всего
|
15130
|
17850
|
+2720
|
|
Основные
средства, всего
|
280
|
2110
|
+ 1830
|
|
Прибыль от
продаж, всего
|
2350
|
5606
|
+ 3256
|
|
Прибыль от
продаж с учетом изменения структуры продукции
|
2620
|
2882
|
+ 262
|
Из данных таблицы 3.8 видим, что данные по основным
показателям финансовой отчетности с учетом внедрения предложенных мероприятий
изменятся в сторону увеличения, что положительно отразится на результатах
финансовой отчетности деятельности предприятия.
Для этого представим прогноз финансового состояния на
01.01.2012 (таблица 3.9).
В результате внедрения предложенных мероприятий, основные
средства составят 2110 тыс. руб.; в течение 2011 года их стоимость будет
уменьшена на сумму амортизации и к 01.01.2012 составит 1745 тыс. рублей.
Таблица 3.9
Прогноз финансового состояния на 01.01.2012 без учета
предложенных мероприятий в тыс. руб.
|
Основные
средства
|
Капитал и
резервы
|
|
273
|
2374
|
|
Оборотные
активы
|
Краткосрочные
обязательства
|
|
4906
|
2805
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов на 01.01.11г
рассчитывается как отношение выручки к стоимости оборотных активов за 2010 год
и составляет 7,5 оборота. Прогнозное значение данного коэффициента на 01.01.12г
составит 10,1 оборота. То есть при внедрении мероприятий оборачиваемость
оборотных активов увеличится на 2,6 оборота, что положительно отразится на
финансовых результатах предприятия. Таким образом, среднегодовая величина
оборонных активов за 2011 год составит 4953 тыс. руб.
На основании рассчитанных данных составим прогноз финансового
состояния на 01.01.2012 год.
Таблица 3.10
Прогноз финансового состояния на 01.01.2012 с учетом
реализации предложенных мероприятий в тыс. руб.
|
Основные
средстваКапитал и резервы
|
|
|
1572
|
5656
|
|
Оборотные
активы
|
Краткосрочные
обязательства
|
|
4934
|
850
|
Из прогнозных данных таблицы 3.10 видим, что на 01.01.2012 г
в результате внедрения мероприятий собственный капитал предприятия увеличится,
а краткосрочные обязательства значительно сократятся. Это свидетельствует о
том, что предприятие финансово стабилизируется. А это в свою очередь может
повлиять на дальнейший рост и расширение деятельности предприятия.
Для обоснования экономической эффективности работы
предприятия в результате предложенных мероприятий и их влияния на ликвидность
организации проведем расчет коэффициентов ликвидности и оборачиваемости и
сравним их с данными 2010 года. Данные по расчету представлены в таблице 3.11.
Таблица 3.11
Расчет коэффициентов ликвидности и оборачиваемости с учетом
прогноза на 2011 год
|
Показатель
|
2010 год
|
2011 год
|
Изменения
|
|
Рентабельность
продаж
|
0,07
|
0,16
|
+0,09
|
|
Рентабельность
основной деятельности
|
0,06
|
0,11
|
+0,05
|
|
Коэффициент
оборачиваемости текущих активов
|
7,5
|
10,1
|
+2,6
|
|
Оборачиваемость
текущих активов
|
48
|
36
|
12
|
Изложенные мероприятия по укреплению финансовой устойчивости
предприятия охватывают практически весь комплекс возникающих проблем и
позволяют значительно повысить эффективность управления капиталом предприятия.
Контроль дебиторской задолженности позволяет исключить на будущее дебиторов с
высоким риском. Формирование оборотных средств путем нормирования и контроля
позволит вывить внутренние резервы от нерационального использования средств и
направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов.
Разработка получения дополнительного дохода путем расширения
розничной сети позволит получать дополнительную прибыль, а, следовательно,
существенно улучшить финансовое состояние и тем самым сократить кредиторскую
задолженность.
Оценка ассортиментной политики предприятия позволит выявить
труднореализуемые товары и наоборот, товары, пользующиеся повышенным спросом,
что в свою очередь значительно отразится на результатах продаж. Анализ показал,
что более доходными видами являются журнальная и газетная продукция, которые
имеют более высокий уровень прибыли от продаж.
Совокупная прибыль при внедрении предложенных мероприятий
увеличится на 3282 тыс. руб. Это позволит предприятию нарастить объемы продаж и
устоять на рынке в условиях конкуренции. Данные по основным показателям
финансовой отчетности с учетом внедрения предложенных мероприятий изменятся в
сторону увеличения, что положительно отразится на результатах финансовой
отчетности деятельности предприятия и отразится на финансовой стабильности
предприятия, а это в свою очередь может повлиять на дальнейший рост и
расширение деятельности ООО "Мега Сервис"
Заключение
В теоретической части были освещены теоретические вопросы
диагностики финансового состояния и финансовой устойчивости, методические
подходы к анализу финансового состояния, содержание и информационное
обеспечение финансового анализа.
Во второй главе проведена диагностика финансового состояния
ООО "Мега Сервис" по бухгалтерской отчетности в 2008-2010 гг.
Диагностика финансового анализа проводилась на основе анализа структуры
имущества предприятия и источников его формирования, оценки стратегии
финансирования имущества. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости показал,
на сколько предприятие способно покрывать свои обязательства активами, срок
превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств
и платежеспособно ли оно. Оценка деловой активности сводится, в конечном счете,
к определению эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении
предприятия. Показатели оборачиваемости позволяют оценить эффективность
управления оборотным капиталом, так как управление оборотным капиталом требует
решений, основанных на компромиссе между доходностью и риском. Соотношение
дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость
фирмы и эффективность финансового менеджмента. Показатели рентабельности
позволяют оценить результаты деятельности предприятия в целом.
Анализ финансового состояния ООО "Мега Сервис",
проведенного во второй главе, показал, что в развитии предприятия можно
отметить следующие положительные тенденции:
для ООО "Мега Сервис" 2008 год был стартовым,
поэтому основные экономические показатели деятельности невелики. Однако рост
объемов продаж ведет к увеличению основных экономических показателей:
внеоборотных и оборотных активов, выручки от продаж продукции, заработной платы
и численности работников. Так, за период с 2008 г. по 2010 г. выручка от
продажи товаров увеличилась с 14812 тыс. руб. до 37011 тыс. руб. или 2,5 раза,
оборотные активы с 600 тыс. руб. до 2849 тыс. руб., т.е. в 4,4 раза,
внеоборотные активы с 83 тыс. руб. до 273 тыс. руб. соответственно;
изменение структуры активов в пользу увеличения доли
оборотных средств на 01.01.2011г. свидетельствует о формировании более
мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и
усилению платежеспособности предприятия;
положительно оценивается рост доли собственного капитала в
составе источников формирования имущества и рост ее в динамике. На 01.01.09
доля собственного капитала была 1,4%, но к 01.01.2010 она увеличилась до 44,6
%, а к 01.01.11 увеличилась до 45,8%;
структура собственного капитала ООО "Мега Сервис"
является рациональной, т.к. наибольший удельный вес в составе собственных
источников занимает чистая прибыль предприятия. Это значит, что предприятие
является состоятельным, и оно приобрело надежность с точки зрения финансовой
устойчивости.
Вместе с тем следует обратить внимание на негативные
тенденции в деятельности ООО "Мега Сервис":
за три года отмечается значительный рост дебиторской
задолженности - в 4,38 раза или с 446 тыс. руб. в 2008 г. до 1954 тыс. руб. в
2010 г. Рост дебиторской задолженности в динамике свидетельствует о ее
накоплении и отвлечении средств из оборота предприятия, что в свою очередь
приводит к недополучению доходов и утрате платежеспособности предприятия;
рост кредиторской задолженности в 4,2 раза или 510 тыс. руб.
в 2008 г. до 2134 тыс. руб. в 2010 г. Доля краткосрочных обязательств занимает
значительную часть в структуре пассива баланса, к 01.01.11 она увеличилась и
составила 54,2%. С точки зрения финансовой устойчивости и независимости
предприятия доля краткосрочных обязательств не должна превышать 40%. В нашем
случае, она превышает норму более, чем на 10%, что может являться одной из
причин финансовой неустойчивости и усилении финансовых рисков предприятия;
значительное снижение чистой прибыли: с 2029 тыс. руб. в 2009
г. до 335 тыс. руб. в 2010 г.;
анализ ликвидности показал, что за данный период времени
баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как не выполняется одно из
неравенств активов и пассивов. Это означает, что предприятие не обладает
достаточными денежными средствами, чтобы покрыть срочные обязательства, то есть
кредиторскую задолженность и кредиты банка, то есть неплатежеспособно;
анализ относительных показателей ликвидности показал, что
коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения - 2. На 01.01.10
значение данного коэффициента в ООО "Мега Сервис" составило 1,72, а
на 01.01.11 - 1,75. Вместе с тем наметилась тенденция к повышению его уровня;
предприятие на периоды 01.01.2010 и 01.01.2011 нуждается в
собственном оборотном капитале и долгосрочном оборотном капитале, показатели по
которым равны. Недостаток в данных средствах заметно снижается (к 01.01.2011
снизился на 387 тыс. руб.). В оборотном капитале на начало периода наблюдается
избыток, но на конец периода отмечается уже отрицательная величина (т.е.
недостаток);
ухудшились показатели деловой активности. Так, количество
оборотов средств в расчетах (дебиторской задолженности) снизилось на 8
оборотов, в то время как оборачиваемость этого же показателя в днях увеличилась
на 4,3 дня.
Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 9,8
оборота. Снижение оборачиваемости собственного капитала повлекло за собой и
снижение оборачиваемости всего совокупного капитала на 1,9 оборота;
отмечается снижение значений показателей рентабельности. Так,
за период 2009 - 2010 гг. рентабельность продукции снизилась с 0.1 до 0.06,
рентабельность основной деятельности понизилась с 0,1 до 0,07, рентабельность
совокупного капитала снизалась с 0,71 до 0.7;
коэффициент имущества производственного назначения очень
низок и на всех этапах деятельности не достигает и 0,1, т.е. уровень
производственного потенциала очень низок, и, следовательно, низкая
обеспеченность производственного процесса средствами производства.
Таким образом, можно сделать вывод, что анализируемое
предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, которое может быть
вызвано нарушением платежеспособности, однако, предприятие имеет возможность
восстановить равновесие путем оптимизации структуры пассивов, а также путем
обоснованного снижения уровня запасов, не используемых в обороте или
используемых недостаточно эффективно.
Пути решения задачи сокращения периода оборота оборотных
средств в ООО "Мега Сервис" заключается в снижении периода оборота
каждой из наиболее весомых составляющих текущих активов, то есть запасов
материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской
задолженности.
В числе других способов, влияющих на минимизацию затрат в
запасах материалов в ООО "Мега Сервис", следует отметить:
установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов,
топлива;
замена дорогостоящих видов материалов и топлива более
дешевыми, без снижения качества продукции;
систематическая проверка состояния складских запасов.
Для укрепления финансовой устойчивости ООО "Мега
Сервис" был разработан ряд мероприятий и представлены расчеты по их
экономическому обоснованию. Основными из них можно выделить следующие:
) Для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в
составе текущих активов предприятию ООО "Мега Сервис" необходимо
выбирать надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с
ними. Указанная работа по контролю дебиторской задолженности совмещается с
анализом дебиторов, который позволяет исключить на будущее дебиторов с высоким
риском;
2) ООО "Мега Сервис" должно отслеживать и
налаживать работу по формированию оборотных средств путем нормирования и
контроля. Это позволит вывить внутренние резервы от нерационального
использования средств и направить их на покрытие некоторых из коммерческих
расходов;
) Для увеличения роста объема выручки, а,
следовательно, и получения дополнительной прибыли необходимо уделить особое
внимание расширению розничной сети;
) Для экономии расходов на доставку продукции от
поставщиков, необходимо подобрать партнера, предлагающего более низкие цены на
ее доставку. Это позволит предлагать клиентам продукцию по более низким ценам,
что позволит не только занять на рынке прочную позицию и вести конкурентную
борьбу, но и даст возможность привлечения новых клиентов;
) Большую помощь в выявлении резервов улучшения
финансового состояния предприятия может оказать рекламная компания для
привлечения новых оптовых и розничных покупателей и маркетинговый анализ по
изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе
оптимального ассортимента и структуры производства продукции. Оценка
ассортиментной политики предприятия позволит выявить труднореализуемые товары и
наоборот, товары, пользующиеся повышенным спросом, что в свою очередь
значительно отразится на результатах продаж;
Изложенные методы укрепления финансовой устойчивости
предприятия охватывают практически весь комплекс возникающих проблем и
позволяют значительно повысить эффективность управления капиталом предприятия.
Список
литературы
1. Гражданский
кодекс Российской Федерации. Ч.1,2,3. - М.: Проспект, Кнорус, 2010. - 544 с.
2. Налоговый
кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2. - М.: Проспект, Кнорус, 2010. - 704
с.
. О
несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №
127-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2002. № 43.
Ст.4190; 2006. № 35. Ст.3607; 2007. № 1. Ст.18,46.
. Методические
рекомендации по проведению анализа финансового состояния организаций,
утвержденные приказом ФСФО от 23 января 2001 г. №16.
. Положение
по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской
Федерации // 22 ПБУ: практический комментарий / под общ. ред.Г.Ю. Косьяновой. -
М.: Информцентр XXI век, 2007. -
С.23-44.
. Правила
проведения арбитражными управляющими финансового анализа: Пост. Правительства
РФ от 25 июня 2003 г. № 367 // Собрание законодательства Российской Федерации.
- 2003. № 26. Ст.2664.
. Антикризисное
управление: учеб. пособие: В 2 т. / рук. авт. колл. Г.К. Таль. - Т.1, Т.2. -
М.: ИНФРА-М., 2006.
. Анущенкова
К.А., Анущенкова В.Ю. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование:
Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К0,
2009. - 376 с.
. Банк
В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М.: ТК
Велби, Изд-во Проспект, 2005.
. Бердников
В.В., Мельник М.В. Финансовый анализ: система показалелей и методика
проведения: Учебное пособие. - М.: Экономистъ, 2006. - 159 с.
. Бланк
И.А. Антикризисное финансовое управление. - К., Эльга, Ника-Центр. 2006.
. Бобылева
А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика. - М.: Дело, 2007.
. Бочаров
В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2008. - 240 с.
. Васильева
Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий:
Учебник. - М.: КноРус, 2008. - 816 с.
. Галицкая
С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное
пособие. - М.: Эксмо, 2008. - 656 с.
. Герасимова
Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие.
- М.: Форум, 2007. - 192 с.
. Гиляровская
Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих
организаций. - М.: Юнити-Дана, 2006. - 159 с.
. Грачев
А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. - М.:
Дело и Сервис, 2006. - 544 с.
. Григорьева
Т.И., Теплова Т.В. Ситуационный финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ГУ
ВШЭ, 2007. - 605 с.
. Губина
О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
Практикум. - М.: Форум, 2008. - 176 с.
. Донцова
П.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: Издательство
"Дело и Сервис", 2007. - 368 с.
. Ермасова
Н.Б. Финансовый менеджмент: учебник. - М.: Высшее образование, 2008. - 470 с.
. Жарылгасова
Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: КноРус, 2008.
- 304 с.
. Зимин
Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник. - М.: Колосс, 2007. - 384 с.
. Ионова
А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: Учебное пособие.
- М.: Юнити, 2007, 583 с.
. Караванова
Б.П. Мониторинг финансового состояния организации. - М.: Финансы и статистика,
2008. - 48 с.
. Ковалев
В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 749
с.
. Крылов
Э.И. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): Учебное
пособие. - М.: Эксмо, 2007. - 417 с.
. Лапуста
М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (Предприятий): Учебник. -
М.: ИНФРА-М, 2008. - 575 с.
. Лукасевич
И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. / И.Я. Лукасевич. - М.: Эксмо. 2008. - 658
с.
. Любушин
Н.П. Анализ финансового состояния организации: Учебное пособие. - М.: Эксмо,
2007.256 с.
. Макаренков
Н.Л., Касьянов В.В. Антикризисное управление. - Ростов-на - Дону: Изд-во
"Феникс", 2006.
. Маркарьян
Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М:
ИД ФБК-ПРЕСС, 2005.
. Невешкина
Е.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Дашков и К0, 2010. -
216 с.
. Нешитой
А.С. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. - М.: Дашков
и К0, 2009. - 404 с.
. Пожидаева
Т.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2008. - 320
с.
. Поздняков
В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий:
Учебник. - М.: Имфра-М, 2008. - 617 с.
. Савицкая
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 539
с.
. Селезнева
Н. Н, Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2009. - 684 с.
. Станиславчик
Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. - М.:
"Ось-89", 2007.
. Финансовый
менеджмент: Теория и практика: учебник /Под ред.Е.С. Стояновой. - М.:
Перспектива, 2008. - 694 с.
. Чуева
Л.Н., Чуев И.Н. Финансы организации (предприятия): Учебник. - М.: Дашков и К0,
2010. - 488 с.
. Шапкин
А.С., Шапкин В.А. Антикризисное управление: макро - и микроуровень: Учебное
пособие. - 4-е изд., перераб. и доп, 2010. - 268 с
. Шеремет
А Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций. - М.: ИНФРА-М, 2009, - 237 с.
. Шредер
Н.Г. Анализ финансовой отчетности: Практическое пособие. - М.: Альфа-Пресс,
2008. - 176 с.
. Шуляк
П.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - 8-е изд., перераб.
и доп. - 2010. - 348 с.
Приложения
Приложение 1
Бухгалтерский баланс
|
|
КОДЫ
|
|
Форма №1 по
ОКУД
|
0710001
|
|
за 2009 г.
|
Дата (год,
месяц, число)
|
14.01.10
|
|
Организация:
ООО "Мега Сервис"
|
по ОКПО
|
04856169
|
|
Отрасль (вид
деятельности): Распространение печати, торговля
|
ИНН
|
7734006150
|
|
Организационно-правовая
форма: Общество с Ограниченной Ответственностью
|
по ОКВЭД
|
64.11.14
|
|
Единица
измерения: тыс. руб.
|
по ОКФС
|
16
|
|
АКТИВ
|
Код показателя
|
На начало
отчетного года
|
На конец
отчетного периода
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
110
|
-
|
-
|
|
Основные
средства
|
120
|
209
|
232
|
|
Незавершенное
строительство
|
130
|
-
|
-
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
140
|
-
|
-
|
|
Итого по
разделу I
|
190
|
209
|
232
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
2924
|
2849
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
2162
|
2289
|
|
затраты в
незавершенном производстве
|
213
|
-
|
-
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
214
|
2911
|
2782
|
|
расходы будущих
периодов
|
216
|
-
|
-
|
|
прочие запасы и
затраты
|
|
13
|
67
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
57
|
85
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)
|
240
|
-
|
-
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
покупатели и
заказчики
|
241
|
-
|
-
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
|
|
1352
|
1954
|
|
в том числе:
|
|
877
|
1435
|
|
покупатели и
заказчики
|
|
|
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
250
|
-
|
-
|
|
Денежные
средства
|
260
|
27
|
18
|
|
Итого по
разделу II
|
290
|
4360
|
4906
|
|
БАЛАНС
|
300
|
4569
|
5138
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
Уставный
капитал
|
410
|
10
|
10
|
|
Добавочный
капитал
|
420
|
-
|
-
|
|
Резервный
капитал
|
430
|
-
|
-
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
резервы,
образованные в соответствии с законодательством
|
|
-
|
-
|
|
резервы, образованные
в соответствии с учредительными документами
|
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
2029
|
2364
|
|
Итого по
разделу III
|
490
|
2039
|
2374
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
-
|
-
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
515
|
-
|
-
|
|
Прочие
долгосрочные обязательства
|
520
|
-
|
-
|
|
Итого по
разделу IV
|
590
|
-
|
-
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
1296
|
668
|
|
Кредиторская
задолженность
|
620
|
1234
|
2137
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
поставщики и
подрядчики
|
621
|
762
|
1749
|
|
задолженность
перед персоналом организации
|
55
|
50
|
|
задолженность
перед государственными внебюджетными фондами
|
623
|
4
|
18
|
|
задолженность
по налогам и сборам
|
624
|
66
|
95
|
|
прочие
кредиторы
|
625
|
347
|
184
|
|
Задолженность
участникам (учредителям) по выплате доходов
|
630
|
-
|
-
|
|
Доходы будущих
периодов
|
640
|
-
|
-
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
650
|
-
|
-
|
|
Прочие
краткосрочные обязательства
|
660
|
-
|
-
|
|
Итого по
разделу V
|
690
|
2530
|
2764
|
|
БАЛАНС
|
700
|
4569
|
5138
|
Отчет о прибылях и убытках
|
Форма №1 по
ОКУД
|
0710001
|
|
за 2009 г.
|
Дата (год,
месяц, число)
|
14.01.10
|
|
Организация ООО
"Мега Сервис"
|
по ОКПО
|
04856169
|
|
Отрасль (вид
деятельности): Распространение печати, торговля
|
ИНН
|
7734006150
|
|
Организационно-правовая
форма: Общество с Ограниченной Ответственностью
|
по ОКВЭД
|
641114
|
|
Орган
управления государственным имуществом
|
по ОКОПФ
|
47
|
|
Единица
измерения: тыс. руб.
|
по ОКФС
|
16
|
|
По ОКЕИ
|
384
|
|
АКТИВ
|
На начало
отчетного года
|
За аналогичный
период прошлого года
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Доходы и
расходы по обычным видам деятельности
|
|
-
|
-
|
|
Выручка (нетто)
от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную
стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
010
|
27299
|
14812
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
22273
|
12662
|
|
Валовая прибыль
|
029
|
2029
|
6
|
|
Коммерческие
расходы
|
030
|
435
|
246
|
|
Управленческие
расходы
|
040
|
143
|
96
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
050
|
29634
|
15078
|
|
Прочие доходы и
расходы
|
|
|
|
|
Проценты к
получению
|
060
|
135
|
87
|
|
Проценты к
уплате
|
070
|
-
|
-
|
|
Доходы от
участия в других организациях
|
080
|
-
|
-
|
|
Прочие операционные
доходы
|
090
|
-
|
-
|
|
Прочие
операционные расходы
|
100
|
-
|
-
|
|
Внереализационные
доходы
|
120
|
1203
|
904
|
|
Внереализационные
расходы
|
130
|
765
|
453
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
140
|
|
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
141
|
567
|
342
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
142
|
60
|
96
|
|
Текущий налог
на прибыль
|
150
|
3046
|
2021
|
|
Прочие платеж
из прибыли (пени)
|
|
-
|
-
|
|
Чистая прибыль
(убыток) отчетного периода
|
190
|
2029
|
6
|
|
СПРАВОЧНО.
|
|
|
|
|
Постоянные
налоговые обязательства (активы)
|
200
|
768
|
4
|
|
Базовая прибыль
(убыток) на акцию
|
201
|
-
|
-
|
|
Разводненная
прибыль (убыток) на акцию
|
202
|
-
|
-
|
Бухгалтерский баланс
|
|
КОДЫ
|
|
Форма №1 по
ОКУД
|
0710001
|
|
за 2010 г.
|
Дата (год,
месяц, число)
|
12.01.11
|
|
Организация:
ООО "Мега Сервис"
|
по ОКПО
|
04856169
|
|
Отрасль (вид
деятельности): Распространение печати, торговля
|
ИНН
|
7734006150
|
|
Организационно-правовая
форма: Общество с Ограниченной Ответственностью
|
по ОКВЭД
|
64.11.14
|
|
Орган
управления государственным имуществом
|
по ОКОПФ
|
47
|
|
Единица
измерения: тыс. руб.
|
по ОКФС
|
16
|
|
По ОКЕИ
|
384
|
Адрес: 123995, г. Москва, Проспект Маршала Жукова, д.4
|
АКТИВ
|
Код показателя
|
На начало
отчетного года
|
На конец
отчетного периода
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
110
|
-
|
-
|
|
Основные
средства
|
120
|
232
|
254
|
|
Незавершенное
строительство
|
130
|
-
|
-
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
140
|
-
|
-
|
|
Итого по
разделу I
|
190
|
232
|
254
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
2849
|
3204
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
-
|
-
|
|
затраты в
незавершенном производстве
|
213
|
-
|
-
|
|
готовая продукция
и товары для перепродажи
|
214
|
2782
|
2974
|
|
расходы будущих
периодов
|
216
|
-
|
-
|
|
прочие запасы и
затраты
|
|
67
|
230
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
85
|
97
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)
|
240
|
-
|
-
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
покупатели и
заказчики
|
241
|
-
|
-
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
|
|
1954
|
2205
|
|
в том числе:
|
|
1435
|
1687
|
|
покупатели и
заказчики
|
|
|
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
250
|
-
|
-
|
|
Денежные
средства
|
260
|
18
|
23
|
|
Итого по
разделу II
|
290
|
4906
|
5388
|
|
БАЛАНС
|
300
|
5138
|
5642
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
Уставный
капитал
|
410
|
10
|
10
|
|
Добавочный
капитал
|
420
|
-
|
-
|
|
Резервный
капитал
|
430
|
-
|
-
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
резервы,
образованные в соответствии с законодательством
|
|
-
|
-
|
|
резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
2364
|
2543
|
|
Итого по
разделу III
|
490
|
2374
|
2563
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
-
|
-
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
515
|
-
|
-
|
|
Прочие
долгосрочные обязательства
|
520
|
-
|
-
|
|
Итого по
разделу IV
|
590
|
-
|
-
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
668
|
723
|
|
Кредиторская
задолженность
|
620
|
2137
|
2356
|
|
|
|
|
поставщики и
подрядчики
|
621
|
1749
|
1877
|
|
задолженность
перед персоналом организации
|
622
|
50
|
91
|
|
задолженность
перед государственными внебюджетными фондами
|
623
|
18
|
25
|
|
задолженность
по налогам и сборам
|
624
|
95
|
120
|
|
прочие
кредиторы
|
625
|
184
|
243
|
|
Задолженность
участникам (учредителям) по выплате доходов
|
630
|
-
|
-
|
|
Доходы будущих
периодов
|
640
|
-
|
-
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
650
|
-
|
-
|
|
Прочие
краткосрочные обязательства
|
660
|
-
|
-
|
|
Итого по
разделу V
|
690
|
2764
|
3079
|
|
БАЛАНС
|
700
|
5138
|
5642
|
Отчет о прибылях и убытках
|
Форма №1 по
ОКУД
|
0710001
|
|
за 2010 г.
|
Дата (год,
месяц, число)
|
12.01.11
|
|
Организация:
ООО "Мега Сервис"
|
по ОКПО
|
04856169
|
|
Отрасль (вид
деятельности): Распространение печати, торговля
|
ИНН
|
7734006150
|
|
Организационно-правовая
форма: Общество с Ограниченной Ответственностью
|
по ОКВЭД
|
641114
|
|
Орган
управления государственным имуществом
|
по ОКОПФ
|
47
|
|
Единица
измерения: тыс. руб.
|
по ОКФС
|
16
|
|
По ОКЕИ
|
384
|
Адрес: 123995, г. Москва, Проспект Маршала Жукова, д.4
|
АКТИВ
|
На начало
отчетного года
|
За аналогичный
период прошлого года
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Доходы и
расходы по обычным видам деятельности
|
|
-
|
-
|
|
Выручка (нетто)
от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную
стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
010
|
37011
|
27299
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
32056
|
22273
|
|
Валовая прибыль
|
029
|
2543
|
2364
|
|
Коммерческие
расходы
|
030
|
589
|
435
|
|
Управленческие
расходы
|
040
|
234
|
143
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
050
|
30078
|
29634
|
|
Прочие доходы и
расходы
|
|
|
|
|
Проценты к
получению
|
060
|
203
|
135
|
|
Проценты к
уплате
|
070
|
-
|
-
|
|
Доходы от
участия в других организациях
|
080
|
-
|
-
|
|
Прочие доходы
|
090
|
-
|
-
|
|
Прочие расходы
|
100
|
-
|
-
|
|
Внереализационные
доходы
|
120
|
1345
|
1203
|
|
Внереализационные
расходы
|
130
|
1022
|
765
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
140
|
|
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
141
|
503
|
567
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
142
|
87
|
60
|
|
Текущий налог
на прибыль
|
150
|
3278
|
3046
|
|
Прочие платеж
из прибыли (пени)
|
|
-
|
-
|
|
Чистая прибыль
(убыток) отчетного периода
|
190
|
335
|
2029
|
|
СПРАВОЧНО.
|
|
|
|
|
Постоянные
налоговые обязательства (активы)
|
200
|
654
|
768
|
|
Базовая прибыль
(убыток) на акцию
|
201
|
-
|
-
|
|
Разводненная
прибыль (убыток) на акцию
|
202
|
-
|
-
|
Доклад
Добрый день уважаемые Председатель и члены
Государственной аттестационной комиссии!
Вашему вниманию предлагается к защите
выпускная квалификационная работа на тему: "Анализ финансового состояния
предприятия (на примере ООО "Мега Сервис")
Профессиональное управление финансами, требует глубокого
финансового анализа, позволяющего оценить финансовое состояние предприятия,
выявить и обосновать мероприятия по повышению платежеспособности предприятия. В
связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль анализа финансового
анализа, актуальность выбранной темы исследования.
Цель выпускной квалификационной
работы заключается в проведении анализа финансового состояния ООО "Мега
Сервис" и разработке практических мер возможной его стабилизации.
Объектом исследования является Общество с
ограниченной ответственностью "Мега Сервис". Основной деятельностью
ООО "Мега Сервис" является торговля и посредническая деятельность.
Работа состоит из введения, 3-х глав и
заключения.
В первой главе анализируются предмет и виды анализа
финансового состояния предприятия, приемы и методы, информационная база
финансового анализа хозяйствующего субъекта.
Во второй главе проведена диагностика финансового состояния
ООО "Мега Сервис" по бухгалтерской отчетности в 2008-2010 гг. Анализ
показал, что в развитии предприятия можно отметить следующие положительные
тенденции:
для ООО "Мега Сервис" 2008 год был стартовым,
поэтому основные экономические показатели деятельности невелики. Однако рост
объемов продаж ведет к увеличению основных экономических показателей:
внеоборотных и оборотных активов, выручки от продаж продукции, заработной платы
и численности работников. Так, за период с 2008 г. по 2010 г. выручка от
продажи товаров увеличилась с 14812 тыс. руб. до 37011 тыс. руб. или 2,5 раза,
оборотные активы с 600 тыс. руб. до 2849 тыс. руб., т.е. в 4,4 раза,
внеоборотные активы с 83 тыс. руб. до 273 тыс. руб. соответственно;
изменение структуры активов в пользу увеличения доли
оборотных средств на 01.01.2011г. свидетельствует о формировании более
мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и
усилению платежеспособности предприятия;
положительно оценивается рост доли собственного капитала в
составе источников формирования имущества и рост ее в динамике. На 01.01.09
доля собственного капитала была 1,4%, но к 01.01.2010 она увеличилась до 44,6
%, а к 01.01.11 увеличилась до 45,8%;
структура собственного капитала ООО "Мега Сервис"
является рациональной, т.к. наибольший удельный вес в составе собственных
источников занимает чистая прибыль предприятия. Это значит, что предприятие
является состоятельным, и оно приобрело надежность с точки зрения финансовой
устойчивости.
Вместе с тем следует обратить внимание на негативные
тенденции в деятельности ООО "Мега Сервис":
за три года отмечается значительный рост дебиторской
задолженности - в 4,38 раза или с 446 тыс. руб. в 2008 г. до 1954 тыс. руб. в
2010 г. Рост дебиторской задолженности в динамике свидетельствует о ее
накоплении и отвлечении средств из оборота предприятия, что в свою очередь
приводит к недополучению доходов и утрате платежеспособности предприятия;
рост кредиторской задолженности в 4,2 раза или 510 тыс. руб.
в 2008 г. до 2134 тыс. руб. в 2010 г. Доля краткосрочных обязательств занимает
значительную часть в структуре пассива баланса, к 01.01.11 она увеличилась и
составила 54,2%. С точки зрения финансовой устойчивости и независимости
предприятия доля краткосрочных обязательств не должна превышать 40%. В нашем
случае, она превышает норму более, чем на 10%, что может являться одной из
причин финансовой неустойчивости и усилении финансовых рисков предприятия;
значительное снижение чистой прибыли: с 2029 тыс. руб. в 2009
г. до 335 тыс. руб. в 2010 г.;
анализ ликвидности показал, что за данный период времени
баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как не выполняется одно из
неравенств активов и пассивов. Это означает, что предприятие не обладает
достаточными денежными средствами, чтобы покрыть срочные обязательства, то есть
кредиторскую задолженность и кредиты банка, то есть неплатежеспособно;
анализ относительных показателей ликвидности показал, что
коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения - 2. На 01.01.10
значение данного коэффициента в ООО "Мега Сервис" составило 1,72, а
на 01.01.11 - 1,75. Вместе с тем наметилась тенденция к повышению его уровня;
предприятие на периоды 01.01.2010 и 01.01.2011 нуждается в
собственном оборотном капитале и долгосрочном оборотном капитале, показатели по
которым равны. Недостаток в данных средствах заметно снижается (к 01.01.2011
снизился на 387 тыс. руб.). В оборотном капитале на начало периода наблюдается
избыток, но на конец периода отмечается уже отрицательная величина (т.е.
недостаток);
ухудшились показатели деловой активности. Так, количество
оборотов средств в расчетах (дебиторской задолженности) снизилось на 8
оборотов, в то время как оборачиваемость этого же показателя в днях увеличилась
на 4,3 дня. Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 9,8 оборота.
Снижение оборачиваемости собственного капитала повлекло за собой и снижение
оборачиваемости всего совокупного капитала на 1,9 оборота;
отмечается снижение значений показателей рентабельности. Так,
за период 2009 - 2010 гг. рентабельность продукции снизилась с 0.1 до 0.06,
рентабельность основной деятельности понизилась с 0,1 до 0,07, рентабельность
совокупного капитала снизалась с 0,71 до 0.7;
коэффициент имущества производственного назначения очень
низок и на всех этапах деятельности не достигает и 0,1, т.е. уровень
производственного потенциала очень низок, и, следовательно, низкая обеспеченность
производственного процесса средствами производства.
Таким образом, можно сделать вывод, что анализируемое
предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, которое может быть
вызвано нарушением платежеспособности, однако, предприятие имеет возможность
восстановить равновесие путем оптимизации структуры пассивов, а также путем
обоснованного снижения уровня запасов, не используемых в обороте или
используемых недостаточно эффективно.
Для укрепления финансовой устойчивости ООО "Мега
Сервис" был разработан ряд мероприятий и представлены расчеты по их
экономическому обоснованию. Основными из них можно выделить следующие:
) Для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в
составе текущих активов предприятию ООО "Мега Сервис" необходимо
выбирать надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с
ними. Указанная работа по контролю дебиторской задолженности совмещается с
анализом дебиторов, который позволяет исключить на будущее дебиторов с высоким
риском;
2) ООО "Мега Сервис" должно отслеживать и
налаживать работу по формированию оборотных средств путем нормирования и
контроля. Это позволит вывить внутренние резервы от нерационального
использования средств и направить их на покрытие некоторых из коммерческих
расходов;
) Для увеличения роста объема выручки, а,
следовательно, и получения дополнительной прибыли необходимо уделить особое
внимание расширению розничной сети;
) Для экономии расходов на доставку продукции от
поставщиков, необходимо подобрать партнера, предлагающего более низкие цены на
ее доставку. Это позволит предлагать клиентам продукцию по более низким ценам,
что позволит не только занять на рынке прочную позицию и вести конкурентную
борьбу, но и даст возможность привлечения новых клиентов;
) Большую помощь в выявлении резервов улучшения
финансового состояния предприятия может оказать рекламная компания для
привлечения новых оптовых и розничных покупателей и маркетинговый анализ по
изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе
оптимального ассортимента и структуры производства продукции. Оценка
ассортиментной политики предприятия позволит выявить труднореализуемые товары и
наоборот, товары, пользующиеся повышенным спросом, что в свою очередь
значительно отразится на результатах продаж;
Эффективность изложенных мероприятий подтверждена
разработанными прогнозными х моделями финансового состояния предприятия.
Совокупная прибыль при внедрении предложенных мероприятий
увеличится на 3282 тыс. руб. Это позволит предприятию нарастить объемы продаж и
устоять на рынке в условиях конкуренции. Данные по основным показателям
финансовой отчетности с учетом внедрения предложенных мероприятий изменятся в
сторону увеличения, что положительно отразится на результатах финансовой
отчетности деятельности предприятия и отразится на финансовой стабильности
предприятия, а это в свою очередь может повлиять на дальнейший рост и
расширение деятельности ООО "Мега Сервис"
Доклад окончен. Спасибо за внимание.
НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ
УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
"МОСКОВСКИЙ ИНСТИТУТ МИРОВОЙ
ЭКОНОМИКИ И МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ"
Раздаточный материал
К выпускной квалификационной работе
на тему:
"Анализ финансового состояния
предприятия (на примере ООО "Мега Сервис")
Автор - Гончарова Е. В.
Руководитель - к. э. н., доц. Никифорова Т. И
г. Москва 2011
Лист 1
Финансовое состояние - комплексное понятие,
которое характеризуется системой показателей, окружающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его
финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности,
кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими
хозяйствующими субъектами.
Цель работы - проанализировать финансовое состояние
общества с ограниченной ответственностью "Мега Сервис", выявить
основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению
финансового состояния данного предприятия.
Задачи:
- исследовать теоретические основы анализа финансового
состояния предприятия;
- провести оценку финансового состояния ООО "Мега
Сервис";
разработать основные пути улучшения финансового
состояния предприятия с расчетом эффективности предлагаемых мер.
Лист 2
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности ООО "Мега
Сервис" (в тыс. руб.)
|
Показатель
|
2008г
|
2009г
|
2010г
|
|
Уставный
капитал
|
10
|
10
|
10
|
|
Себестоимость
проданных товаров
|
12662
|
22273
|
32056
|
|
Выручка от
продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС и аналогичных
обязательных платежей)
|
14812
|
27299
|
37011
|
|
Чистая прибыль
|
6
|
2029
|
335
|
|
Среднегодовая
стоимость оборотных активов
|
600
|
2924
|
2849
|
|
Дебиторская
задолженность на конец периода
|
446
|
1352
|
1954
|
|
Кредиторская
задолженность на конец периода
|
510
|
1234
|
2137
|
|
Внеоборотные
активы
|
83
|
209
|
273
|
|
Заработная
плата
|
5560
|
9714
|
15077
|
|
Среднесписочная
численность работающих, чел.
|
28
|
41
|
56
|
Таблица 2
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
|
Показатель
|
На 01.01.2010
|
На 01.01.2011
|
Недостаток
|
Избыток
|
|
|
|
На 01.01.2010
|
На 01.01.2011
|
На 01.01.2010
|
На 01.01.2011
|
|
1. Запасы, тыс.
руб
|
2924
|
2849
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
2. СОК, тыс.
руб.
|
1830
|
2142
|
1094
|
707
|
-
|
-
|
|
3. ДОК, тыс.
руб.
|
1830
|
2142
|
1094
|
707
|
-
|
-
|
|
4. ОК, тыс.
руб.
|
3126
|
2810
|
-
|
39
|
+202
|
-
|
Таблица 3
Динамика относительных показателей оценки финансовой
устойчивости предприятия
|
Показатель
|
Норма коэффициента
|
На 01.01.2009
|
На 01.01.2010
|
На 01.01.2011
|
|
Ка
|
0,010,440,46
|
|
|
|
|
Ксоотн
|
,072,001,241,18
|
|
|
|
|
Кимущ
|
0,070,050,04
|
|
|
|
|
Кманевр
|
- 4, 200,890,90
|
|
|
|
|
Кобесп
|
- 0,110,63 0,75
|
|
|
|
Лист 3
Таблица 4
Анализ деловой активности и рентабельности ООО "Мега
Сервис"
|
№п\п
|
Название
показателя
|
Обозначение
показателя
|
За2009г
|
За2010г
|
|
1
|
Коэффициент
оборачиваемости средств в расчетах (обороты)
|
Кос
|
30,4
|
22,4
|
|
2
|
Оборачиваемость
средств в расчетах (в днях)
|
ОСр
|
11,8
|
16,1
|
|
3
|
Оборачиваемость
кредиторской задолженности (в днях)
|
Окз
|
14,1
|
18,9
|
|
4
|
Оборачиваемость
собственного капитала
|
Оск
|
26,6
|
16,8
|
Коэффициент
устойчивости экономического роста
|
Ку
|
1,0
|
0,14
|
|
6
|
Оборачиваемость
совокупного капитала
|
Осов. к
|
9,5
|
7,6
|
|
7
|
Рентабельность
продукции
|
Рп
|
0,1
|
0,06
|
|
8
|
Рентабельность
основной деятельности
|
Ро. д.
|
0,1
|
0,07
|
|
9
|
Рентабельность
совокупного капитала
|
Рсов. к.
|
0,71
|
0,07
|
Таблица 5
Ожидаемые результаты реализации мероприятия по расширению
розничной сети (в тыс. руб.)
|
Статьи расходов
|
2011 год
|
Итого
|
|
1 квартал
|
2квартал
|
3 квартал
|
4 квартал
|
|
|
Расходы на
приобретение готового киоска
|
450
|
450
|
450
|
450
|
1800
|
|
Амортизация
|
90
|
90
|
90
|
90
|
360
|
|
Приобретение
специализированного оборудования для торговли в киоске
|
8
|
8
|
8
|
8
|
32
|
|
Расходы на
электроэнергию в год
|
1,5
|
3
|
4,5
|
6
|
15
|
|
Количество
работающих продавцов, чел
|
2
|
4
|
6
|
8
|
8
|
|
Заработная
плата продавцов в год
|
36
|
72
|
108
|
144
|
360
|
|
Прочие расходы
|
13
|
26
|
39
|
52
|
130
|
|
Итого расходов
|
598,5
|
649
|
699,5
|
750
|
2697
|
|
Прогнозная
выручка
|
200
|
530
|
860
|
1190
|
2780
|
|
Прибыль от
продаж
|
- 398,5
|
-119
|
160,5
|
440
|
83
|
Лист 4
Таблица 6
Влияние расширения розничной сети на показатели
оборачиваемости и рентабельности
|
Показатель
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
|
Рентабельность
продаж (Рпр)
|
0,1
|
0,06
|
0,05
|
|
Коэффициент
оборачиваемости текущих активов () 6,37,59,6
|
|
|
|
|
Оборачиваемость
текущих активов в днях () 574837,5
|
|
|
|
|
Коэффициент
оборачиваемости материально-производственных запасов () 9,313,016,8
|
|
|
|
|
Коэффициент
оборачиваемости денежных средств () 101120561912
|
|
|
|
|
Коэффициент
погашения дебиторской задолженности () 0,050,050,04
|
|
|
|
Таблица 7
Расчет экономии расходов на доставку продукции
|
Наименование
|
2010 год
|
2011 год
|
|
Масса груза
(продукции) в месяц, кг
|
8800
|
8800
|
|
Масса груза
(продукции) в год, кг
|
105600
|
105600
|
|
Стоимость
перевозки 1 кг груза, руб.
|
15
|
12
|
|
Итого расходы
на доставку, тыс. руб.
|
1584
|
1267
|
Лист 5
Таблица 8
Структура продукции ООО "Мега Сервис"
|
Вид продукции
|
Объем
реализации, тыс. руб.
|
Структура
товарной продукции, %
|
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
|
|
2010 год
|
2011 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Изменение
|
2010 год
|
2011 год
|
|
Журналы
|
11137
|
18432
|
50
|
57,5
|
+7,5
|
1162
|
1507
|
|
Газеты
|
7795
|
7052
|
35
|
22
|
-13
|
813
|
576
|
|
Книги
|
1114
|
2244
|
5
|
7
|
+2
|
116
|
183
|
|
Канцелярские
товары
|
2227
|
4328
|
10
|
13,5
|
+3,5
|
232
|
354
|
|
Итого
|
22273
|
32056
|
100
|
100
|
-
|
2324
|
2620
|
Таблица 9
Расчет влияния структуры книжной продукции и канцелярских
товаров на сумму прибыли от ее реализации в 2011 году
|
Вид продукции
|
Объем реализации,
тыс. руб.
|
Структура
товарной продукции, %
|
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
|
|
2010 год
|
2011 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Изменение
|
2010 год
|
2011 год
|
|
Журналы
|
18432
|
18432
|
57,5
|
56,3
|
-1,2
|
1507
|
1507
|
|
Газеты
|
7052
|
7052
|
22
|
21,5
|
-0,5
|
576
|
576
|
|
Книги
|
2244
|
2468
|
7
|
7,5
|
+0,5
|
183
|
201
|
|
Канцелярские
товары
|
4328
|
4761
|
13,5
|
15
|
+1,5
|
354
|
389
|
|
Итого
|
32056
|
32713
|
100
|
100
|
-
|
2620
|
2673
|
Таблица 10
Сводные данные по результатам предложенных мероприятий в тыс.
руб.
|
Предложенные
мероприятия
|
Расходы
|
Доходы
|
Прибыль
|
Эффективность
|
|
Расширение розничной
сети
|
2697
|
2780
|
83
|
0,03
|
|
Экономия на
услугах доставки
|
1267
|
-
|
317
|
0,25
|
|
Изменение
структуры продукции
|
32380
|
35262
|
2882
|
0,09
|
|
Итого
|
36344
|
38042
|
3282
|
-
|
Лист 6
Таблица 11
Сводный прогноз по основным показателям на 01.01.2012 года
тыс. руб.
|
Показатель
|
Без учета
предложен-ных мероприятий
|
С учетом
предложен-ных мероприятий
|
Изменение
|
|
Выручка, всего
|
37011
|
49790
|
+ 12779
|
|
Выручка от
продаж розничной сети
|
18900
|
21680
|
+ 2780
|
|
Себестоимость
проданных товаров по розничной сети, всего
|
15130
|
17850
|
+2720
|
|
Основные
средства, всего
|
280
|
2110
|
+ 1830
|
|
Прибыль от
продаж, всего
|
2350
|
5606
|
+ 3256
|
|
Прибыль от
продаж с учетом изменения структуры продукции
|
2620
|
2882
|
+ 262
|
Таблица 12
Прогноз финансового состояния на 01.01.2012 без учета
предложенных мероприятий в тыс. руб.
|
Основные
средства
|
Капитал и
резервы
|
|
273
|
2374
|
|
Оборотные
активы
|
Краткосрочные
обязательства
|
|
4906
|
2805
|
Таблица 13
Прогноз финансового состояния на 01.01.2012 с учетом
реализации предложенных мероприятий в тыс. руб.
|
Основные
средстваКапитал и резервы
|
|
|
1572
|
5656
|
|
Оборотные
активы
|
Краткосрочные
обязательства
|
|
4934
|
850
|
Лист 7
Таблица 14
Расчет коэффициентов ликвидности и оборачиваемости с учетом
прогноза на 2011 год
|
Показатель
|
2010 год
|
2011 год
|
Изменения
|
|
Рентабельность
продаж
|
0,07
|
0,16
|
+0,09
|
|
Рентабельность
основной деятельности
|
0,06
|
0,11
|
+0,05
|
|
Коэффициент
оборачиваемости текущих активов
|
7,5
|
10,1
|
+2,6
|
|
Оборачиваемость
текущих активов
|
48
|
36
|
12
|