Финансовое состояние организации ОАО 'Тюменский аккумуляторный завод'

Финансовое состояние организации ОАО 'Тюменский аккумуляторный завод'

Сравнительный аналитический баланс

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики. Такой баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа (таблица 1).

При расчете следует учитывать, что анализу подвергаются среднегодовые значения агрегированных татей баланса, которые определяются по следующей формуле:

где    - величина капитала в .

Таблица 1 - Сравнительно аналитический баланс ОАО «Тюменский аккумуляторный завод»

Оценка финансового состояния организации

Финансовая устойчивость

Коэффициент финансовой автономии:

где    Ксоб. - величина собственного капитала;

Б - валюта баланса.

То есть наибольшая доля собственного капитала в структуре баланса фирмы наблюдается в 2012 году (0,903) и в 2013 (0,90), причем данный показатель возрос в 2012 году на 0,018 по сравнению с 2011 годом, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом снизился, но не в значительной степени (на 0,003), что говорит об уменьшении зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости:

где    Кзаем. - величина заемного капитала.

Получаем, что доля заемного капитала в источниках финансирования имеет тенденцию к сокращению, и лишь небольшое увеличение в 2013 году по сравнению с 2013 годом на 0,003. Высокое значение данного показателя негативно отражается на финансовом состоянии фирмы, так как чем выше доля заемного капитала в структуре баланса, тем труднее получить новые кредиты, тем более ужесточаются условия предоставления дополнительных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Наиболее оптимальное значение данного показателя наблюдается в 2012 году, так как чем выше значение данного коэффициента, тем предприятию сложнее найти дополнительные кредиты.

Коэффициент соотношения обязательств:

где    Ккр.обяз. - размер краткосрочных обязательств;

Кдолг.обяз. - размер долгосрочных обязательств.

Стоит отметить, что значение данного коэффициента в каждом из анализируемых периодов, больше единицы, что говорит о нерациональной структуре заемного капитала.

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами:

финансовое состояние рентабельность ликвидность

где    Кобор. - размер оборотных активов.

Кчист.обор. - величина чистого оборотного капитала:

Так, доля собственных средств в структуре оборотных активов организации является оптимальной, так как значения коэффициентов в каждом анализируемом году больше 0,5.

Коэффициент инвестирования:

где    Косн. - размер основных средств предприятия.

Так как значение данного коэффициента больше нуля во все анализируемых периодов, то можно прийти к выводу, что предприятие имеет достаточно средств для инвестиций в основные фонды и прочие внеоборотные активы.

Ликвидность

Коэффициент мгновенной ликвидности:

где    Кден.ср. - величина денежных средств фирмы.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

где    Ккр.фин.влож. - размер краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент срочной ликвидности:

где    Кдз - размер дебиторской задолженности;

Коэффициент общей ликвидности:

Так, ликвидность ОАО «Тюменского аккумуляторного завода» находится на достаточно высоком уровне, поскольку значения всех рассчитанных коэффициентов выше нормируемых значений. Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода времени.

финансовое состояние рентабельность ликвидность

Оборачиваемость капитала (деловая активность)

Оборачиваемость активов:

Коэффициент оборачиваемости активов:

где    В - выручка от реализации ПРУ без НДС и акцизов;

 - средняя за анализируемый период стоимость активов организации.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования организацией всех имеющих ресурсов, независимо от источников их привлечения, то есть показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде дохода, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Продолжительность одного оборота активов:

где    Д - число дней в анализируемом периоде.

;

Продолжительность одного оборота активов должна быть минимальна, так как, чем меньше продолжительность оборачиваемости, тем больше за период времени возможно число оборотов активов, что в результате принесет большую выгоду предприятию от использования имущества.

Так, наименьшее число дней оборота активов в 2011 году, а наибольшее в 2013 году, что непосредственно связано с коэффициентом оборачиваемости активов.

Оборачиваемость основных средств:

Коэффициент оборачиваемости основных средств:

где    - средний за анализируемый период размер основных средств.

Данный коэффициент характеризует съем продукции с одного рубля основных фондов, то есть, высокое значение показателя говорит об эффективности использования основных средств предприятия.

В 2011 году предприятие больше всего получала продукции с одного рубля основных фондов. Причем данный показатель имеет тенденцию к сокращению с каждым анализируемым годом.

Продолжительность одного оборота основных средств:

Оборачиваемость оборотных активов:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

где    - средняя за анализируемый период стоимость оборотных активов.

Таким образом, наибольшая скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период наблюдается в 2011 году.

Продолжительность одного оборота основных средств:

Доходность (рентабельность)

Доходность реализованной продукции (рентабельность продаж):

где    Пр.чист. - размер чистой прибыли предприятия.

Данный показатель отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции, т. е. ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов, возникающих в ходе производственно-хозяйственной деятельности, выплаты налогов и т.д. Он показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации продукции (работ, услуг).

То есть, имеем, что предприятие не учло расходов на продукцию в 2012 году, так как имеет убыток от реализации, а в 2011 году долю чистой прибыли в выручке от реализации ПРУ наиболее высокая по сравнению с 2012 и 2013 гг.

Доходность (рентабельность) активов:

Доходность активов показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств. Данный показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности организации.

Таким образом, в 2012 году предприятие неконкурентоспособно, а в 2011 году данный показатель находится на высоком уровне, что говорит о достаточной доходности активов.

Доходность (рентабельность) собственного капитала:

где    - средний за анализируемый период размер собственного капитала.

Доходность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица, вложенная собственниками фирмы.

То есть, в 2012 году имеется убыточная деятельность предприятия, а в 2011 году наиболее высокая доходность собственного капитала - 7,168%.

Рейтинг финансового состояния организации

Рейтинг финансового состояния организации в соответствующем периоде времени определяется по формуле:

, (1)

где    - коэффициент относительной значимости i-го показателя.

Таблица 2 - Исходные данные для расчета финансового рейтинга ОАО «Тюменский аккумуляторный завод»

Нормализация значений финансовых коэффициентов, рассчитанных по формуле:

,

представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Матрица нормализированных значений финансовых показателей

Расчет рейтинга финансового состояния организации выполняется с использованием формулы (1). В результате получаем следующие данные (таблица 3):

Таблица 4 - Расчет рейтинга финансового состояния организации

Получаем:

Р (2011) = 0,980*0,18+0,844*0,010+0,737* 0,2+0,737*0,11+1*0,07+ 1*0,05+1*0,18+1*0,2= =0,913;

Р (2012) = 0,524;

Р (2013) = 0,626.

Таким образом, наилучшее финансовое состояние организации по совокупности показателей наблюдалось в 2011 году.