Анализ и оценка финансового состояния строительной организации

Анализ и оценка финансового состояния строительной организации

ВВЕДЕНИЕ

В соответствии с учебным планом я проходила преддипломную практику в ООО «ГрэйсТрэйд».

Совместно с руководителем практики непосредственно в организации был составлен план осуществления работы, который я успешно выполнила.

В процессе прохождения преддипломной практики я:

ознакомилась с законодательством РБ, регулирующим деятельность организации;

ознакомилась с учредительным документом - уставом, утвержденным учредителем предприятия;

ознакомилась со структурой организации;

ознакомилась с организацией и выполняемыми функциями и обязанностями работников предприятия;

ознакомилась с содержанием экономической и организационной работы;

совершенствовала свои знания в использовании электронной правовой системы «Консультант +».

Цель практики:

закрепление в производственных условиях знаний и умений, полученных в процессе обучения в институте;

овладение навыками решения социально-профессиональных задач;

овладение производственными технологиями.

Задачи практики:

приобретение профессиональных навыков по специальности;

закрепление, расширение и систематизация знаний, полученных при изучении специальных дисциплин;

развитие профессиональных навыков организаторской деятельности в условиях трудового коллектива;

изучение действующей организационно-управленческой структуры объекта практики;

изучение и проведение анализа основных экономических показателей хозяйственной деятельности объекта практики;

ознакомление с современными технологиями обеспечения качества товаров на стадиях жизненного цикла;

изучение ассортимента производимых и реализуемых товаров.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ КАК ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1    Понятие платежеспособности, факторы изменения платежеспособности

Одним из важнейших критериев финансового состояния организации является ее платежеспособность. Под платежеспособностью понимается способность организации своевременно погашать платежи по своим краткосрочным обязательствам при бесперебойном осуществлении производственной деятельности.

Анализ платежеспособности необходим для:

         Самой организации при оценке и прогнозировании финансовой деятельности;

         Банков с целью удостоверения в кредитоспособности заемщика;

         Партнеров в целях выяснения финансовых возможностей организации при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа.

При анализе финансового состояния организации различают долгосрочную и краткосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитаться по своим долгосрочным обязательствам.

Определение краткосрочной (текущей) платежеспособности осуществляется по данным баланса. Для оценки уровня платежеспособности необходимо сумму платежных средств сравнить с краткосрочными обязательствами. К платежным средствам относятся:

         Денежные средства на банковских счетах и в кассе;

         Финансовые вложения;

         Дебиторская задолженность в той части, которая не вызывает сомнений в погашении.

К краткосрочным обязательствам относятся:

         Краткосрочные кредиты и займы;

         Кредиторская задолженность.

Превышение платежных средств над внешними обязательствами свидетельствует о платежеспособности организации. О неплатежеспособности организации косвенным образом может свидетельствовать:

         Отсутствие денежных средств на счетах и в кассе;

         Наличие просроченной задолженности по кредитам и займам;

         Наличие задолженности финансовым органам;

         Нарушение сроков выплаты заработной платы и другие причины.

В ходе анализа необходимо получить информацию о размере труднореализуемых активов и на их сумму скорректировать платежеспособность организации.

Причинами неплатежеспособности могут быть:

         Невыполнение плана производства и реализации;

         Увеличение себестоимости продукции;

         Невыполнение плана прибыли;

         Недостаточность собственных источников самофинансирования;

         Высокий процент налогообложения;

         Нерациональное использование оборотного капитала;

         Отвлечение средств в дебиторскую задолженность и т.п.

1.2    Понятие ликвидности предприятия. Ликвидность баланса

Способность организации платить по своим краткосрочным обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью). Иначе говоря, организация считается ликвидной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства.

Любых внешних партнеров организации (кредиторов, инвесторов, собственников, фискальные службы), прежде всего, интересует ее возможность своевременно и в полной сумме рассчитываться по текущим обязательствам. Поэтому важное значение приобретает анализ ликвидности баланса организации. В финансовом анализе имеются 2 концепции ликвидности:

.        Под краткосрочной ликвидностью (до 1 года) понимается способность организации оплатить свои краткосрочные обязательства. В этом случае ликвидность близка по своему содержанию к платежеспособности;

.        Под ликвидностью понимается возможность обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

При анализе ликвидности организации следует учитывать, что внеоборотные активы (основной капитал) в большинстве случаев не могут быть источником погашения текущей задолженности в силу их функционального назначения в производственном процессе и затруднительности их срочной реализации. Поэтому они не включаются в состав активов при расчете показателей ликвидности.

В рамках первого подхода под ликвидностью понимается способность организации в краткосрочном периоде покрыть свои краткосрочные обязательства. Организация считается неликвидной, если существует опасность непогашения текущих финансовых обязательств. Это может иметь временный характер или свидетельствовать о серьезных и постоянных проблемах в деятельности организации. Причинами такой ситуации могут быть:

         Связывание средств организации в форме неликвидных активов, которые невозможно быстро превратить в наличность;

         Нерациональное финансирование ее основной производственной деятельности, которое характеризуется несоответствием сроков возврата долгов срокам образования наличности и несоответствием размеров долга способности получать наличность.

Существует несколько степеней ликвидности. Недостаточная ликвидность означает, что организация не в состоянии воспользоваться возникающим выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности ограничивает свободу выбора и свободу действий администрации. Более значительная недостаточность ликвидности означает неспособность организации оплатить свои текущие обязательства и долги. Это может повредить кредитному рейтингу организации, привести к отказу от дополнительной деятельности, к продаже долгосрочных вложений и активов, а при ухудшении положения - к неплатежеспособности и банкротству. Для собственников недостаточная ликвидность ведет к снижению прибыли, потере контроля над капиталом, в худшем случае - к полной потере вложений. Недостаточная ликвидность - это сигнал тревоги для кредиторов и инвесторов, налоговых органов и других партнеров. Ее наличие у заемщика может вызвать задержку уплаты процентов и суммы основного долга, а в худшем случае привести к невозврату ссуженного капитала. Недостаточная ликвидность приводит к невозможности выполнения контрактов и потере связей с поставщиками.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. способности и скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

.        Наиболее ликвидные активы (А1), представляющие собой суммы по всем статьям денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ценные бумаги). Наиболее ликвидные активы могут быть использованы для погашения текущих обязательств немедленно.

.        Быстрореализуемые активы (А2), представляющие собой краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие активы. Для обращения этих активов в наличные денежные средства требуется определенное время.

.        Медленно реализуемые активы (А3) представляют собой запасы, долгосрочную дебиторскую задолженность, НДС по приобретенным ценностям. Запасы готовой продукции могут быть проданы только после того, как найден покупатель. Запасы до их продажи могут потребовать дополнительной обработки. Из суммы НДС желательно исключить суммы возмещения из прибыли организации. Расходы будущих периодов в данную группу не входят.

.        Трудно реализуемые активы (А4) представляют собой внеоборотные активы (1 раздел актива баланса). Они предназначены для использования в хозяйственной деятельности организации в течение продолжительного периода. Их обращение в денежные средства встречает серьезные трудности.

Первые три группы активов относятся к текущим активам, т.к. могут постоянно меняться в течение текущего хозяйственного периода. Они более ликвидны, чем активы, входящие в 4 группу.

В целях анализа зависимости от возрастания сроков погашения обязательств, пассивы группируются во взаимосвязи с соответствующими группами актива следующим образом:

.        Наиболее срочные обязательства (П1) включают в себя кредиторскую задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, ссуды, не погашенные в срок;

.        Краткосрочные пассивы (П2) представляют собой краткосрочные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев;

.        Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные обязательства (строка 720 5 раздела пассива баланса);

.        Постоянные пассивы (П4) - собственные средства (3 раздел пассива баланса) и статьи раздела 4, не вошедшие в предшествующие группы.

Чтобы равенство между суммами активов и пассивов, сгруппированных по степени ликвидности и срокам погашения, сохранялось, сумму постоянных пассивов необходимо уменьшить на сумму расходов будущих периодов и убытков.

Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств организации представляет собой его внешние обязательства. Для определения степени ликвидности баланса сопоставляются части актива баланса, реализуемые к определенному сроку, с частями пассива, которые к этому сроку должны быть оплачены. Если при сопоставлении видно, что этих сумм достаточно для погашения обязательств, то в этой части баланс считается ликвидным, а организация платежеспособной, и наоборот.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1>= П1 А3>=П3

А2>=П2 А4<=П4

Если соблюдаются эти неравенства, то можно сказать, что соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости организации. При несовпадении хотя бы одного условия, баланс не является абсолютно ликвидным. Недостаток средств по одной группе может быть компенсирован излишком по другой группе, если она имеет более высокий уровень ликвидности.

Т.к. ликвидность имеет большое значение для различных контрагентов организации, включая инвесторов, в ходе анализа необходимо тщательно изучить состав текущих активов и текущих обязательств.

К текущим активам относятся:

         денежные средства;

         краткосрочные финансовые вложения;

         краткосрочная дебиторская задолженность за вычетом резервов по безнадежным долгам;

         запасы за исключением запасов, превышающих текущие потребности, обоснованные нормативами. Расходы будущих периодов в составе запасов считаются текущими активами не потому, что могут быть превращены в наличность, а потому, что представляют собой авансы за услуги, которые требуют текущих денежных расходов.

         К текущим пассивам (обязательствам) относятся:

         краткосрочные ссуды;

         кредиторская задолженность;

         в некоторых случаях доля долгосрочной задолженности, подлежащая выплате в текущем периоде.

Таким образом, платежеспособность, ликвидность организации и ликвидность ее баланса являются основными критериями оценки финансового состояния организации.

2.     
ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ГРЭЙСТРЭЙД»

.1      Общая характеристика предприятия

Частное торговое унитарное предприятие «ГрэйсТрэйд» создано Чоботом Дмитрием Васильевичем в соответствии с Гражданским кодексом и другими законодательными актами Республики Беларусь. Предприятие зарегистрировано Минским городским исполнительным комитетом решением городского исполнительного комитета от 02.08.2007г №1737. Свидетельство о государственной регистрации №190853221 выдано 23.08.2007г. (Приложение 1)

Полное наименование юридического лица: Частное торговое унитарное предприятие «ГрэйсТрэйд». 29 октября 2014 года предприятие сменило форму собственности на общество с ограниченной ответственностью (ООО «ГрэйсТрэйд»). Свидетельство о государственной регистрации №190853221 выдано 29.10.2014г. В учредительство вступил Кулинкович Роман Викторович, который является директором предприятия.

Юридический адрес: Республика Беларусь, Минская область, Минский район, п. Сенница, ул. Слуцкое шоссе, д.3, ком.6.

Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, лицевой счет, печать установленного образца, бланки со своим наименованием.

Для обозначения своей продукции предприятие может разрабатывать собственный товарный знак.

Предприятие несет ответственность по своим обязательствам и долгам в пределах своего имущества. Предприятие не несет ответственности по обязательствам его Учредителей, а Учредители не отвечает по обязательствам Предприятия, кроме случаев, предусмотренных законодательством Республики Беларусь. Если экономическая несостоятельность (банкротство) Предприятия вызвана Учредителями или другими лицами, в том числе Директором Предприятия, которые имеют право давать обязательные для этого юридического лица указания либо возможность иным образом определять его действия, на таких лиц в случае недостаточности имущества Предприятия возлагается субсидиарная ответственность по его обязательствам в соответствии с законодательством.

Цели ООО «ГрэйсТрэйд» в настоящее время: извлекать прибыль посредством осуществления хозяйственной деятельности, увеличить объем заказов; снизить издержки производства; стать предприятием, в котором люди будут стремиться работать.

Общество осуществляет любые виды экономической деятельности в соответствии с действующим законодательство Республики Беларусь и вправе самостоятельно определять конкретные направления своей деятельности в зависимости от конъюнктуры рынка.

Так как ООО «ГрэйсТрэйд» является сравнительно небольшим предприятием, то и структурных подразделений здесь не так много: бухгалтерия, отдел кадров, производственно-технический отдел, склад.

В организации действует линейно-функциональная структура управления (рис. 2.1.1).

Рисунок 2.1.1 - Организационная структура ООО «ГрэйсТрэйд»

Функции бухгалтерии заключаются в следующем: финансовая аналитика, утверждение финансовых документов, составление отчетных документов, обработка первичных документов, составление сводных отчетов по финансовым документам, контроль оплаты кредитов, организация работы кредитных экспертов (предоставление кредитов покупателям от имени банка), составление отчетности.

Отдел кадров - анализ и составление договоров, юридическая поддержка для всех служб фирмы, оптимизирует соотношение внутреннего (перемещения внутри предприятия) и внешнего (прием новых сотрудников) привлечения персонала;разрабатывает критерии отбора персонала;распределяют новых работников по рабочим местам; организация отбора, набора и найма персонала, необходимой квалификации и в требуемом объеме; создает эффективную систему штатных сотрудников; ведет личные дела сотрудников и необходимую кадровую документацию.

Производственно-технический отдел - организация технической подготовки производства.

Производитель работ (прораб) и мастер являются линейными работниками, их деятельность осуществляется на основе должностных инструкций, деятельность и ее итоги контролируются непосредственно директором.

Отдел главного механика следит за исправностью техники, принадлежащей организации.

Правила внутреннего распорядка предприятия:

Правила определяют внутренний трудовой распорядок в ООО «ГрэйсТрэйд», порядок приема и увольнения работников, основные обязанности работников и администрации, режим рабочего времени и его использование, а также меры поощрения за успехи в работе и ответственность за нарушение трудовой дисциплины.

Работники ООО «ГрэйсТрэйд» должны:

добросовестно выполнять свои трудовые обязанности, соблюдать трудовую дисциплину, своевременно и точно исполнять распоряжения администрации и непосредственного руководителя, использовать все рабочее время для производительного труда;

качественно и в срок выполнять производственные задания и поручения, работать над повышением своего профессионального уровня;

поддерживать чистоту и порядок на своем рабочем месте, в служебных и других помещениях, соблюдать установленный порядок хранения документов и материальных ценностей;

эффективно использовать персональные компьютеры, оргтехнику и другое оборудование, экономно и рационально расходовать материалы и энергию, другие материальные ресурсы;

соблюдать нормы, правила и инструкции по охране труда, производственную санитарию, правила противопожарной безопасности;

не использовать для выступлений и публикаций в средствах массовой информации, как в Республике Беларусь так и за рубежом, сведений, полученных в силу служебного положения, определенных специальными документами предприятия, как коммерческая (служебная) тайна, распространение которой может нанести вред предприятию или его работникам.

Администрация обязана:

-        соблюдать законодательство о труде;

         правильно организовать труд работников на закрепленных за ними рабочими местами, обеспечив необходимыми принадлежностями и оргтехникой, создавая здоровые и безопасные условия труда, соответствующие правилам по охране труда (технике безопасности, санитарным нормам, противопожарным правилам);

         обеспечивать строгое соблюдение трудовой дисциплины, применять меры воздействия к нарушителям трудовой дисциплины;

         соблюдать оговоренные в трудовом контракте условия оплаты труда, выдавать заработную плату в установленные сроки;

         способствовать работникам в повышении ими своей квалификации, совершенствовании профессиональных навыков;

Администрация, осуществляя свои обязанности стремится к созданию высокопрофессионального работоспособного коллектива, развитию корпоративных отношений среди работников их заинтересованности в развитии и укреплении деятельности предприятия.

Кроме того, в правилах рассматриваются такие вопросы, как прием на работу, рабочее время и время отдыха, поощрения за успехи в работе, ответственность за нарушение трудовой дисциплины.

  Основные нормативные документы, регулирующие деятельность предприятия:

ООО «ГрэйсТрэйд» создано в соответствии с Законом Республики Беларусь, Гражданским кодексом Республики Беларусь и иными законодательными актами Республики Беларусь. Основными документами, регламентирующими деятельность предприятия являются Свидетельство о Государственной регистрации и Устав.

Устав утвержден решением учредителей. В Уставе предприятия указаны: юридический статус предприятия, задачи, обоснования и принципы его создания, учредители, их адреса, денежный вклад каждого учредителя, организационная структура предприятия, его руководящие органы, права и обязанности предприятия как юридического лица.

В Уставе обозначен размер уставного капитала и источники его образования, вид и сфера деятельности предприятия, даются гарантии охраны окружающей среды и здоровья людей, устанавлена форма управлением предприятия, указываются система учета и отчетности, адрес и названия предприятия.

Устав предприятия утвержден учредителями и зарегестрирован местными органами власти. Предприятие имеет собственную печать и расчетный счет в банке.

Согласно Устава, предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, на которое согласно действующего законодательства может быть обращено взыскание. Предприятие не отвечает по обязательствам государства, а государство не отвечает по обязательствам Предприятия.

Отношения Предприятия с юридическими и физическими лицами строятся на основе договоров.

2.2    Характеристика реализуемых услуг

ООО «ГрэйсТрэйд» осуществляет следующие основные виды деятельности:

Санитарно-технические работы наружных сетей:

         водопровода;

         хозяйственно-бытовой канализации;

         дождевой канализации;

         дренажа;

         тепловых сетей (ПИ-труба, Изопрофлекс, Касофлекс).

Монтаж колодцев и камер из сборного железобетона и монолита любых диаметров.

Земляные работы:

         разработка грунта;

         рытье котлована;

         нагорно-ловчие каналы.

Также одним из основных направлений деятельности предприятия ООО «ГрэйсТрэйд» является cдача в аренду строительного оборудования и техники.

Клиентам предлагаем исключительно оригинальное оборудование от известных мировых производителей - Atlas Copco (Швеция), Genie (США), Haulotte (Франция), JLG (США), ОММЕ (Дания), Skyjack (Канада), UpRight (США), Grove (Германия/США), Case (Австрия), Shantui (Китай), а также продукцию немецких концернов Karcher, Electrostar, Wagner и Contracor, Liebherr.

Эти компании занимают лидирующие позиции в области поставки современных решений для индустрии строительства, которые отличаются высокой надежностью, продуманной конструкцией и стабильностью работы оборудования.

Арендная плата устанавливается договором как часть материальных затрат арендатора, включаемая в себестоимость продукции (работ, услуг) и как доход арендодателя. Арендная плата может устанавливаться на все арендованное имущество в совокупности или отдельно по каждому объекту. Отношения между сторонами по поводу амортизационных отчислений от стоимости арендованного имущества определяются в договоре аренды исходя из распределения обязанностей сторон по воспроизводству переданного в аренду имущества.

И предприятие занимается таким видом деятельности, как благоустройство территории. Перечень услуг по благоустройству территории предусматривается в Сервис-плане по благоустройству территории. Услуги по благоустройству территории оказываются в объеме, указанном в Заявках Заказчика, по цене, предусмотренной Расчетом стоимости услуг по благоустройству территории.

Услуги по обслуживанию территории оказываются в объеме, указанном в Сервис-плане по обслуживанию территории , по цене, предусмотренной Расчетом стоимости услуг по обслуживанию территории.

Услуги по настоящему Договору оказываются в следующие сроки:

-     благоустройство территории - в течение срока, предусмотренного в Заявке,

-     услуги по обслуживанию газонов - ежемесячно в летний период; а также в весенний и осенний периоды - в отсутствие снежного покрова.

Исполнитель гарантирует надлежащее состояние территории не позднее 30 календарных дней с момента начала оказания услуг по настоящему Договору. Исполнитель не может гарантировать достижения надлежащего состояния территории в указанные сроки при неблагоприятных погодных условиях, наличии проходящей под территорией теплотрассой и прочих независящих от Исполнителя условиях с соблюдением требований, изложенных в разделе 7 Договора.

2.3    Коммерческая деятельность организации

Выбор миссии и целей организации является первым и самым ответственным решением при стратегическом планировании. Миссия и цели служат ориентирами для всех последующих этапов планирования и одновременно накладывают определенные ограничения на направления деятельности организации при анализе альтернатив развития.

Хозяйственные цели формулируются и устанавливаются в рамках миссии и в ее развитие. При этом учитываются ценности и цели, на которые ориентируется высшее руководство. Высшее руководство длительное время сохраняет верность определенным ценностям, которая проявляется в выборе типа управления, а также в целях организации.

ООО «ГрэйсТрэйд» - это самостоятельный хозяйствующий субъект, который использует ресурсы для производства услуг по поставке строительной техники в аренду, для производства строительно-монтажных (СМР) работ в целях удовлетворения общественных потребностей, потребностей членов трудового коллектива и получения прибыли.

С макроэкономических позиций ООО «ГрэйсТрэйд» является основой для:

-        увеличения национального дохода и валового внутреннего продукта;

         решения проблемы занятости;

         решения многих других социальных проблем.

Основными признаками предприятия являются:

-        относительная экономическая обособленность: наличие частного интереса у владельца предприятия, обособленный кругооборот капитала (по отношению к другим предприятиям и по отношению к национальной экономике в целом), наличие обособленного трудового коллектива;

         форма связей предприятий - товарно-денежный обмен произведенной продукцией;

         основной принцип деятельности предприятий - коммерческий расчет, предприятие должно соизмерять затраты на производство и результат.

ООО «ГрэйсТрэйд» достаточно давно находится на рынке строительных услуг и наработала довольно обширную клиентскую базу. Работает напрямую как с частными, так и с государственными заказчиками, выступает в роли субподрядчика.

Таблица 2.3.1. «Основные заказчики ООО «ГрэйсТрэйд»»

Примечание - источник: собственная разработка

Коммерческая деятельность как функция обеспечивает системность и комплексность, интегрируя организационно-управленческий, финансово-экономический, правовой аспекты всей системы обмена, с целью достижения наибольшей эффективности, получения прибыли. В рыночной экономике такая функция является приоритетной, так как способна обеспечить закрепление на рынке, конкурентные преимущества, предотвратить банкротство. Она обеспечивает успех не только на национальном рынке, но и на зарубежных рынках, обслуживая международный обмен. Необходимо изучать специфику, передовые достижения в этой сфере и все лучшее использовать в работе.

3. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ГРЭЙСТРЭЙД»

3.1 Экономическая характеристика ООО «ГрэйсТрэйд»

Данными для расчета последующих расчетов является Бухгалтерский баланс 2012 г., 2013 г., Отчет о прибылях и убытках за 2012 г. и 2013 г.,

Расчет основных экономических показателей, их натурального отклонение по отношению к предыдущему году и их темп роста представлены в таблице 3.1.1.

Таблица 3.1.1 - Основные экономические показатели деятельности предприятия ООО «ГрэйсТрэйд» за период 2012-2013 гг.

Примечание - источник: собственная разработка

Как свидетельствуют данные таблицы 3.1.1, выручка от реализации товаров ООО «ГрэйсТрэйд» в течение 2012-2013 г. уменьшилась.

Прибыль от реализации продукции в течение 2013 г. по сравнению с 2012 г. прибыль уменьшилась на 105 млн. руб., это связанно с уменьшением объема производства.

За 2012-2013 гг. по итогам года предприятие получило прибыль. С таблицы 3.1 можно видеть, что 2012 г. был более результативный, чем 2013 г. Чистая прибыль организации в течение 2013 г. по сравнению с 2012 г. имеет динамику уменьшения на 1,25 %.

В таблице 3.1.2 предоставлен анализ бухгалтерского баланса ООО «ГрэйсТрэйд» за 2012-2013 гг.

Таблица 3.1.2 - Анализ бухгалтерского баланса ООО «ГрэйсТрэйд» за 2012-2013гг.

Примечание - Источник: собственная разработка

Таким образом, видно, что из года в год по всем разделам баланса наблюдается увеличение их суммы. Исключение составляет лишь краткосрочные обязательства, сумма которых снизилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 561 млн. руб., что является отличным показателем для предприятия.

.2 Основные показатели хозяйственно-финансовой деятельности организации

Рассмотрим основные показатели хозяйственно-финансовой деятельности ООО «ГрэйсТрэйд» в таблице 3.2.1.

Таблица 3.2.1 Основные показатели хозяйственно-финансовой деятельности за 2012-2013гг.

Примечание: собственная разработка на основе отчета о прибылях и убытках за январь-декабрь 2013г.

На основании таблицы 8.1. можно сделать следующие выводы. В 2013 году по сравнению с 2012 годом общая выручка от реализации услуг уменьшилась на 21,1% или на 2115 млн. руб. и в 2013 году составила 7907 млн.руб. Т.е. темпы роста выручки уменьшились в 2013, что связано с уменьшением объемов производства.

Темп роста затрат не опережает темп роста выручки от реализации (75,6%). Темп роста прибыли от реализации в 2013 году по сравнению с 2012 годом составил 94,1%, что значит прибыль уменьшилась на 5,9%.

Соответственно чистая прибыль тоже уменьшилась на предприятии, но всегг на 1,2%.

Однако, уровень рентабельности увеличился на 3,4%, что доказывает, что предприятие находится на правильном пути развития, сокращаются издержки производства, что приводит к росту прибыли от реализации.

Таким образом, на предприятии наблюдается незначительное снижение финансовых результатов хозяйственной деятельности, и, несомненно, положительным является то, что сокращаются затраты на производство, что увеличивает сумму прибыли предприятия.

4. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ГРЭЙСТРЭЙД», ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЕЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

4.1    Анализ и оценка финансового состояния ООО «ГрэйсТрэйд» на основе показателей ликвидности

Рассмотрим и проанализируем платежеспособность ООО «ГрэйсТрэйд».

В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности (прежде всего, перед своими работниками, банком, финансовыми органами и кредиторами).

Финансовое состояние предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства.

Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. Финансовое состояние предприятия - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Платежеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами. Превышение ликвидных активов над обязательствами данного вида означает финансовую устойчивость. Таким образом, главный признак устойчивости - это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) характеризует платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов. Он показывает, какую часть текущей задолженности может покрыть предприятие в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Рисунок 4.1.1 - Коэффициент текущей ликвидности

Примечание - Источник: собственная разработка

Коэффициент текущей ликвидности в 2013 году вырос по отношению к показателю 2012 года, и стал выше нормативного значения.

Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности, соотношения заемных и собственных средств) - это отношение заемных средств к собственным средствам. Он характеризует уровень финансового левериджа.

Данный коэффициент показывает объем заемных источников на единицу собственного капитала. Снижение размера данного коэффициента свидетельствует о снижении объема привлекаемого капитала.

Показатель характеризует структуру финансовых источников организации, показывает степень ее зависимости от заемных источников. Однако надо отметить, что анализ данного коэффициента необходимо проводить в комплексе с показателями оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности. Результаты расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами представим на рисунке 4.1.2.

Рисунок 4.1.2 - Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Примечание - Источник: собственная разработка

В 2013 году коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос по отношению к показателю 2012 года, и по-прежнему выше нормативного значения.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

В Беларуси нормативное значение для всех отраслей составляет не более 0,85. Чем ниже его значение, тем лучше. Смысл состоит в том, что обязательства не должны превышать 85% общей стоимости активов, иначе наступает реальная угроза ликвидации (банкротства). Обоснованность уровня в 85% не вполне очевидна, однако вероятно, что этот 15-процентный допуск сделан с учетом возможных различий в учетной и рыночной стоимости активов; кроме того, даже если путем продажи всех активов удастся погасить задолженность, потенциал для дальнейшего ведения деятельности будет исчерпан. Представим результаты расчета коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на рисунке 4.1.3.

Рисунок 4.1.3 - Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

Примечание - Источник: собственная разработка

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами организации за 2012 год составляет 0,416, а за 2013 год - 0,148. Коэффициент значительно снизился. Мы видим, что продав 14,8% своих активов, организация сможет погасить все свои обязательства, то есть ее обеспеченность финансовых обязательств активами очень высока.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) характеризует мгновенную ликвидность предприятия и показывает, какую часть краткосрочных обязательств может покрыть предприятие за счет имеющихся в его распоряжении наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых в случае надобности) на дату составления баланса.

Нормальное ограничение распространенное в экономической литературе Кал ³ 0,2 (0,2-0,3), что означает ежедневно возможно погашение не менее 20% краткосрочных обязательств предприятия.

Повышение эффективности деятельности предприятия осуществляется за счет ускорения оборота ресурсов и сокращения периода их оборота. Увеличение числа оборотов возможно путем сокращения периода его нахождения в сфере производства или сокращения периода его нахождения в сфере обращения. Чем быстрее оборачиваются ресурсы предприятия, тем меньший объем их необходим для осуществления операционной деятельности и тем эффективнее деятельность предприятия. Поэтому для увеличения оборачиваемости капитала, целесообразно изучить и проанализировать причины и факторы, влияющие на эту характеристику использования капитала.

Анализ составных элементов экономической рентабельности показал, что оборачиваемость активов (КТ), играют важную роль в характеристике использования совокупного капитала предприятия. Оборачиваемость активов, отражая эффективность, с которой предприятие использует свои ресурсы для достижения главной цели - выпуска продукции (насколько быстро сформированный капитал обращается в процессе его хозяйственной деятельности), является одним из показателей, характеризующих деловую активность предприятия (другими показателями являются: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; длительности оборотов дебиторской и кредиторской задолженностей; коэффициента оборачиваемости материальных запасов; коэффициента оборачиваемости основных средств (фондоотдачи); периода оборота чистого рабочего капитала; коэффициент оборачиваемости собственного капитала).

Оборачиваемость активов, как обобщенный показатель, который характеризует интенсивность использования активов, не имеет нормативного значения. Но чем быстрее оборачиваются ресурсы предприятия, тем лучше. Повышение оборота ресурсов есть наряду с высокой прибыльностью вторым рычагом повышения финансового благополучия предприятия. Низкий уровень коэффициентов оборота активов может свидетельствовать о недостаточной загруженности и низкой эффективности эксплуатации производственных мощностей, росте дебиторской задолженности и запасов.

Показатель оборачиваемости капитала показывает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли - от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) - это отношение собственных средств к валюте баланса предприятия.

Этот коэффициент свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. Оптимальное значение коэффициента - 0,5, Это означает, что сумма собственных средств предприятия составляет 50% от суммы всех источников финансирования. В зарубежной практике существуют различные точки зрения относительно порогового значения этого показателя. Наиболее распространенная зарубежная точка зрения - 60%. В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы более охотно вкладывают средства, представляют более выгодные условия кредитования. Но стандартной (нормальной, нормативной) доли собственного капитала, единой для всех предприятий, отраслей, стран указать нельзя. В Японии, например, доля собственного капитала в среднем на 50% ниже, чем в США (доля заемного капитала около 80%). Причина этого различия в источниках заемного капитала. В Японии это банковский капитал, в США - средства населения. Высокая доля заемного капитала японской фирмы свидетельствует о доверии банков, а значит о её надежности. Для населения, наоборот, снижение доли собственного капитала - фактор риска.

На долю собственного капитала в активах влияет также характер реализуемой фирмой финансовой политики. Фирма с агрессивной политикой всегда увеличивают долю заемного капитала. Солидные компании снижают риск, увеличивают долю собственных средств в активах.

Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Такое положение служит защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита для самой организации. При снижении уровня коэффициента автономии до значений, меньших, чем 0,5, вероятность финансовых затруднений у организации возрастает. Достижение коэффициентом автономии значений 0,5 и выше означает, что организация может пользоваться заемным капиталом.

Как правило, коэффициент капитализации применяется в тех случаях, когда требуется преобразование чистого дохода непосредственно в стоимость конкретного объекта. При необходимости его расчета учитываются следующие факторы: - чистая прибыль, создаваемая и получаемая от эксплуатации какого-либо объекта; - средства, которые направлены на приобретение данного объекта. Показатель, который отражает соотношение между двумя этими параметрами, называется ставкой капитализации, также в экономической литературе используется термин общий коэффициент капитализации. При этом значение чистого дохода, которое участвует в расчете рассматриваемого коэффициента, берется за какой-либо конкретный период, чаще всего за один год. Общий коэффициент капитализации демонстрирует взаимодействие между параметрами чистого дохода, которые исчисляются за год, и рыночной стоимостью данного конкретного объекта. В том случае, когда этот коэффициент рассматривать более широко, то он достаточно адекватно показывает соотношение доходов предприятия по отношению к прогнозируемой стоимости этого предприятия на рынке. Таким образом, получается, что этот коэффициент обратно пропорционален длительности срока окупаемости средств, которые вложены в данный объект. Метрически он представляет процент чистого дохода, исчисляемого как средний за год, приносимого теми вложениями, которые использованы в качестве инвестиций в данный объект. Кроме такого значения, коэффициент капитализации может использоваться как весьма точный показатель эффективности финансовой деятельности предприятия и его финансовой устойчивости. В данном контексте этот коэффициент отражает отношение величины кредиторской задолженности к обобщенным показателям сумм из всех источников финансирования. В этом случае, они включают в себя и собственный капитал предприятия. Этот коэффициент дает возможность правильно оценить количество капитала у предприятия и установить его достаточность или недостаточность для финансирования любой деятельности как собственным капиталом.

Таблица 4.1.1 Платежеспособность ООО «ГрэйсТрэйд» на 01.01.2014г.

Примечание - Источник: собственная разработка

Из таблицы 4.1.1 и рисунков 4.1.1 - 4.1.3 видно, что все коэффициенты соответствуют и даже выше нормативных значений на 01.01.2014. Тенденция такова, что все показатели на конец 2013 года увеличиваются, что свидетельствует о повышении платежности в 2013г.

4.2    Пути повышения платежеспособности

На платежеспособность компании влияет много факторов, в связи с этим для ее повышения может быть предпринят комплекс мер, часть которых должна быть осуществлена при составлении бюджета движения денежных средств.

На стадии планирования необходимо добиться сбалансированности величины положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на результаты хозяйственной деятельности.

Основной проблемой, которую приходится решать при выборе финансового инструмента, является возможность моментального извлечения денег и вложения их в основной бизнес. Именно поэтому большинство компаний считают, что наилучшим способом сохранить и преумножить свободные средства является банковский депозит. Но в то же время этот инструмент является наименее доходным. Более доходными, но и более рискованными являются акции, облигации и другие ценные бумаги, обращающиеся на фондовом рынке.

Оптимизация денежных потоков предприятия неразрывно связана с процессами управлениями оборотными активами, так как изменение дебиторской задолженности, запасов, денежных средств прямо либо косвенно влияет на величину денежных потоков, как входящих, так и исходящих.

Повышение оборачиваемости дебиторской задолженности является одним из приоритетов в системе повышения платежеспособности и заключается в сокращении ее размеров и обеспечении своевременной инкассации.

Следующим элементом, влияющим на платежеспособность компании, являются запасы. На денежные потоки предприятия отрицательно действует как избыток, так недостаток запасов. Таким образом, их оптимизация заключается в поиске баланса - оптимального уровня, предупреждающего отклонение в меньшую либо в большую сторону.

Одним из способов оптимизации денежных средств является синхронизации денежных потоков. Такой способ можно применять при наличии условно-постоянной периодичности расчетов. Специалисты финансовой службы договариваются с контрагентами осуществлять расчеты в течение определенного периода времени. Заказчики и покупатели перечисляют денежные средства в течение этого периода, а предприятие осуществляет платежи из поступивших денежных средств.

В целях оптимизации денежных средств необходим регулярный анализ рынка кредитных ресурсов. Поиск вариантов улучшения условий кредитования позволит оптимизировать входящий денежных поток по финансовой деятельности.

Оптимизация денежных потоков также достигается за счет оценки исходящих денежных потоков. Рекомендуется проводить регулярный анализ инвестиционной деятельности.

Рассмотрение возможности о приостановке малоэффективных инвестиционных проектов позволит сократить отток денежных средств. Однако при этом необходимо оценить потенциальные расходы от приостановки проекта и изучить варианты возврата полностью или частично вложенных средств. Также возможно пересмотреть график инвестиций, чтобы уменьшить пиковую нагрузку на денежные потоки, путем пересмотра этапов вложений.

Еще одним из способов оптимизации исходящих денежных потоков является поиск альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия. Это также позволит оперировать информацией при ведении переговоров о погашении кредиторской задолженности с прежними поставщиками.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что существует различные пути повышения платежеспособности. Выбор конкретных действий определяется в результате тщательного анализа и планирования денежных потоков организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального планирования денежных потоков организации, что приведет к улучшению ее платежеспособности. Проблема поиска путей повышения платежеспособности стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку платежеспособность находится в прямой зависимости от финансового положения предприятия, т.е. прибыли, собственного капитала, объема производства, то предприятие должно серьезно подходить к данному вопросу, дабы быть финансово устойчивым и получить максимальный экономический эффект от деятельности.

Объектом исследования преддипломной практики является ООО «ГрэйсТрэйд».

В деятельности ООО «ГрэйсТрэйд» на протяжении 2012-2013 гг. выручка от реализации продукции, товаров и услуг уменьшилась на 2579 млн. руб. В 2013 году получена прибыль в размере 3209 млн. руб., что на 493,4 млн. руб. меньше предыдущего года.Однако,на протяжении анализируемого периода наблюдается повышение уровня рентабельности.

Аппарат управления предприятием построен таким образом, чтобы обеспечить в техническом, экономическом отношениях взаимосвязанное единство всех частей предприятия, наилучшим образом использовать трудовые и материальные ресурсы.

Данное предприятие возглавляет директор, который организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность перед государством и трудовым коллективом.

Бухгалтер осуществляет учет средств предприятия и хозяйственных операций с материальными и денежными ресурсами, устанавливает результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и др.

Работники предприятия ведут свою деятельность согласно должностным инструкциям.

ООО «ГрэйсТрэйд» самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы её развития, исходя из спроса на производимую продукцию, работы, услуги.

Все коэффициенты платежеспособности соответствуют и даже выше нормативных значений. Тенденция такова, что все показатели на конец 2013 года увеличиваются, что свидетельствует о повышении платежности в 2013г.

Предприятие постоянно ищет пути повышения платежеспособности, что, естественно, положительно сказывается на его финансовой устойчивости в условиях современных рыночных отношений.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

платежеспособность ликвидность баланс

1 Базылев, Н.И., Основы бизнеса: Учебное пособие/ Н.И. Базылев, М.Н. Базылёва. Минск, Мисанта, 2003. - 253с.

Валевич, Р.П., Ценообразование и ценовая политика: Практикум / Р.П.Валевич, И.В.Прыгун. - Минск, издательство БГЭУ, 2003. - 165 с.

Гражданский кодекс Республики Беларусь от 7.12.1998 г., № 327 (в ред. от 08.07.2008 г. № 366-З);

4 Зайцев, Н. Л. Экономика, организация и управление предприятием/Н.Л.Зайцев. - Москва, Инфра-М; 2008 г. - 464с.

5 Кравченко, Л.И., Анализ хозяйственной деятельности в торговле./Л.И. Кравченко - Минск, Новое знание, 2009. - 511с.

6 Круглик, В.М., Методические рекомендации по оформлению студенческих работ/ В.М. Круглик, Н.В. Владимирова, Е.Н. Нечаева.- Минск: ИПД, 2014.-24с.

Налоговый кодекс Республики Беларусь от 15 ноября 2002 г. (в ред. от 13.11.2008 г. № 449-З);

О порядке установления и применения регулируемых цен (тарифов): Инструкция, утв. постановлением Министерства экономики Республики Беларусь от 22.07.2011 г. № 111;

9 О порядке формирования и применения цен и тарифов. Положение, утв. постановлением Министерства экономики Республики Беларусь от 27.08.2008 г. № 179;

10 Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) от 30.10.2008 г. № 210/161/151;

Трудовой кодекс Республики Беларусь от 08 июня 1999 года (в ред. от 06.07.2009 г. № 37-З);

Устав ООО «ГрэйсТрэйд»