Инвестиции и их роль в повышении эффективности корпоративных финансов
Федеральное
государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального
образования
«Финансовый
университет
при
Правительстве Российской Федерации»
(Финансовый
университет)
Кафедра
«Инвестиций и инноваций»
КУРСОВАЯ РАБОТА
на тему
«Инвестиции и их роль в повышении
эффективности корпоративных финансов»
Студент
группа Б4-4
Иван Алексеев
Андреевич
Научный
руководитель
Москва 2014
Введение
Для поддержания конкурентоспособности организации, а также ее доли рынка
продажи, ей постоянно необходимо модернизироваться и производить реконструкцию
производственных мощностей, обновление материально-технической базы, освоение
новых видов деятельности. Иначе организация может быстро умереть. Но для
проведения реконструкции старого и покупки нового оборудования организации
необходимо вложение денег, которое ей как правило недоступно по причине
отсутствия свободных денежных средств. Отсюда можно понять, что инновационная
деятельность организации тесно связано с инвестиционной деятельностью, так как
внедрение новых технологий требует финансовых ресурсов. Для привлечения
необходимых денежных средств компания должна проводить соответствующую
инвестиционную политику. Именно вложения, которые используются для развития и
расширения производства с целью получения дохода в будущем, составляют
экономический смысл инвестиций.
Опыт показывает, что почти все виды хозяйственной деятельности
предприятий связаны с необходимостью осуществления инвестиций в реальные
активы. В современных условиях на большинстве предприятий это инвестирование
является единственным направлением инвестиционной деятельности. Это определяет
высокую роль управления реальными инвестициями и источниками их финансирования
в системе инвестиционной деятельности предприятия. Насколько правильно
руководство фирмы сможет определить источники их инвестиционной деятельности,
зависит эффективность деятельности предприятия в целом. Так как дело не только
в том, чтобы решить вопрос «откуда найти деньги?», но и эффективно
упорядочивать источники инвестиций.
Я думаю, что на сегодняшних днях проблема инвестиций в России очень
актуально. Актуальность, прежде всего, связана с тем, что на инвестициях в
нашей стране можно приобрести огромное состояние, но в то же время страх
потерять вложенные средства останавливает инвесторов. Российский рынок
считается один из самых привлекательных в мире рынков для иностранных
инвесторов. Однако он также является один из самых непредсказуемых, поэтому
иностранные инвесторы бросаются из стороны в сторону, пытаясь не потерять
деньги и в то же время не упустить свой кусок российского рынка.
Таким образом, актуальность моей курсовой работы вытекает из
вышесказанного, точнее из того, что именно анализ финансовых и реальных
инвестиций дает возможность определить наличие необходимых ресурсов и возможные
направления их привлечения для повышения эффективности деятельности
предприятия.
Основной целью данной работы является изучение понятия инвестиций и ее
роли в корпоративных финансах, рассмотрение влияния инвестиционной деятельности
на эффективность корпоративных финансов ОАО «Альфа-Банк».
В соответствии с поставленной целью при написании курсовой работы будут
решены следующие задачи:
рассмотреть сущность инвестиционной деятельности и ее взаимосвязь с
финансовой деятельностью предприятия;
определить содержание, функции и оценка эффективности корпоративных
финансов;
проанализировать инвестиционной деятельности ОАО «Альфа-Банк»;
рассмотреть показатели эффективности корпоративных финансов, которые
отражают инвестиционную деятельность данной предприятии.
Предметом исследования является процесс инвестиционной деятельности
предприятии.
В ходе написания курсовой были использованы методы исследования: метод
анализа экономической литературы, посвященной теоретико-методологическим
основам исследования инвестиционной деятельности предприятия и коммерческих
банков, методы экономического анализа, синтеза, метод сравнения.
При написании курсовой работы в качестве основных источников был
использован широкий круг учебной литературы по таким дисциплинам, как
«Финансы», «Инвестиции», «Экономика фирмы», а также периодические издания и
данные исследуемой организации.
Глава 1. Теоретические основы взаимосвязи инвестиций и
корпоративных финансов
.1 Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности и
их взаимосвязь с финансовой деятельностью корпорации
Инвестиции
играют важнейшую роль в поддержании и наращивании экономического потенциала
страны. Это, в свою очередь, благоприятно сказывается на деятельности
предприятий, ведет к увеличению валового национального продукта, повышает
активность страны на внешнем рынке. Имевший место в последние годы рост ВВП
свидетельствует о наметившемся подъеме российской экономики (экономика
<#"813594.files/image001.gif">
Схема 1. Структура корпоративного управления
Высшим руководящим органом ОАО «Альфа-Банка» является высшим руководящим
органом. От его решений зависят основополагающие вопросы, по деятельности
организации, а именно:
· Изменение Устава ОАО «Альфа-Банка»;
· Эмиссия новых акций;
· Обновление Совета директоров;
· Утверждение внешних аудиторов;
· Распределение прибыли.
Надзорные функции лежат на Совете директоров, а так же он определяет
стратегию развития ОАО «Альфа-Банка». В осуществлении надзора за работой
внутреннего аудита содействие Совету директоров оказывает Аудиторский комитет
Банка, в то же время он участвует в подготовке финансовой отчетности, а так же
обеспечивает высокое качества корпоративного управления и эффективность
корпоративного контроля.
За оперативный контроль над деятельностью ОАО «Альфа-Банк» отвечает
правление. В составе Правления входят шесть комитетов:
· Тендерный комитет;
· Комитет по управлению активами и пассивами;
· Инвестиционный комитет;
· Кредитный комитет;
· Планово-Бюджетный комитет;
· Управляющий комитет по IT-задачам.
Успех организации обусловлен тем, что в ОАО
«Альфа-Банк» имеется сильная команда управленцев, которые обладают не только
выдающимися организаторскими способностями, но и серьезным опытом финансовой и
банковской деятельности, как за рубежом, так и в России.
Более
75 % акций банка принадлежит «Альфа-Групп
<#"813594.files/image002.gif">
Диаграмма 1. Структура акционеров Альфа-Банка
В течение 2013 года Альфа-Банк подтверждает лидирующие позиции в
банковском секторе России. В пятый раз подряд он занял первое место по
результатам исследования «Индекс впечатления клиента - 2012», проведенного
компанией Senteo совместно с PricewaterhouseCoopers. Также в этом году
Альфа-Банк получил награду как «Лучший частный банк» от Retail Finance и
«Лучший интернет-банк в России в 2013 году» по мнению Global Finance; а журнал
Spear’s назвал Альфа-Банк Лучшим российским банком, предоставляющим услуги
частного банковского обслуживания и управления большими капиталами в 2013 году.
Альфа-Банк считается один из ведущих инвестиционных
банков России и лидирующих операторов рынка Украины. В банке создан бизнес
мирового класса, привлекая выдающихся специалистов из крупнейших международных
компаний, и предоставляет полный комплекс услуг частным и институциональным
инвесторам в главных финансовых центрах мира. Инвестиционный банк «Альфа-Банка»
имеет филиалы в Киеве, Лондоне и Нью-Йорке.
Анализируя инвестиционная деятельность ОАО «Альфа-банк» можно выделить
четыре направления, в которых она осуществляется:
) корпоративное финансирование;
) работа на рынке акций;
) работа на валютных и финансовых рынках;
) работа на рынках ценных бумаг с фиксированным доходом.
Рассмотрим подробнее каждое направление:
) Альфа-Банк активно развивает услуги корпоративного финансирования, где
проводит все виды операций, входящие в арсенал мировых банков:
Комплексные финансовые решения
· Приобретение акций:
финансирование с возможным участием банка в акционерном
капитале (Merchant Banking);
сделки по выкупу компаний за счет кредитных средств
(LBO);
прочие сложноструктурированные сделки M&A.
· Финансирование действующего бизнеса,
в т. ч. компаний с высокой долговой нагрузкой:
мезонинное финансирование;
реструктуризация долговых обязательств, в т. ч. с
конвертацией части обязательств в акционерный капитал.
Консультационные услуги
рынки капитала: частные и публичные размещения акций,
включая IPO;
слияния и поглощения (M&A): консалтинг и
проведение сделок;
стратегическое консультирование;
рынок долговых инструментов: размещение рублевых
облигаций, еврооблигаций и кредитных нот.
) Альфа-Банк является одним из крупнейших брокеров, который осуществляет
весь спектр операций с ценными бумагами на ММВБ, РТС, внебиржевом рынке, а
также на ведущих международных площадках. Необходимо отметить, что в рамках
рейтинга банков-профессиональных участников фондового рынка НАУФОР Альфа-Банку
присвоен статус ААА, что означает максимальную надежность. Основные продукты и
услуги банка:
- биржевые и внебиржевые операции с российскими
ценными бумагами;
система интернет-трейдинга «Альфа-Директ»,
объединяющая в себе комплекс брокерских услуг Альфа-Банка;
предоставление «плеча» по денежным средствам и ценным
бумагам на ММВБ и РТС;
операции с американскими и европейскими депозитарными
расписками (ADR, GDR);
хеджирование позиций (включая позиции по российским
акциям);
широкий спектр операций с зарубежными финансовыми
инструментами.
3) Альфа-Банк активно проводит операции на
международном валютном рынке Forex и является одним из крупнейших операторов
для банков стран СНГ и Балтии, юридических и физических лиц - резидентов и
нерезидентов РФ. Основными направлениями работы Альфа-Банка на этом рынке
являются следующие:
Конверсионные операции для клиентов (юридических лиц).
Исполнение клиентских поручений на конвертацию одной валюты в другую, по
предложенному банком курсу. Специалисты Альфа-Банка оказывают содействие в
выборе стратегии по хеджированию валютных рисков, присущих экспортно-импортным
сделкам.
Арбитражные операции на межбанковском валютном рынке.
Предоставление текущих рыночных котировок банкам всех стран мира. Работа с
банками проводится на основе установленных друг на друга кредитных линий, либо
на условиях полного закрытия позиции и осуществления взаимозачета на дату
валютирования.
Арбитражные операции для банков, юридических и
физических лиц на условиях Margin Trading. Margin Trading - условия проведения
арбитражных операций, осуществляемых на сумму позиции, превышающую в несколько
раз размер торгового счета клиента, с обязательным закрытием позиции клиента на
дату валютирования. При этом возможная прибыль по арбитражу на дату
валютирования в контрвалюте должна быть начислена (либо списан убыток) с
торгового счета клиента. Для заключения арбитражных сделок Альфа-Банк
предоставляет этой категории клиентов интернет-брокер Alfa FX с текущими
котировками основных валют в режиме онлайн.
4)
Альфа-Банк успешно оказывает услуги на рынках ценных бумаг с фиксированным
доходом (торговые операции, финансирование и кредитование под обеспечение
ценных бумаг <http://alfabank.ru/investment/bonds_services/finance/>,
долговые программы банка <http://alfabank.ru/investment/bonds_services/debt_market/>,
организация первичных размещений
<http://alfabank.ru/investment/bonds_services/fist/>, производные
инструменты <http://alfabank.ru/investment/bonds_services/tools/>). При
этом является одним из наиболее активных игроков на рынке облигаций и продуктов,
ориентированных на инвестирование и хеджирование процентного и валютного
риска.Capital Partners (ACP) - это инвестиционная компания, специализирующаяся на
вложении средств в акционерный капитал динамично развивающихся предприятий
России, Украины и других стран СНГ.
ACP предоставляет инвестиционный капитал и управленческую
поддержку частным компаниям, способствуя их росту. ACP уделяет особое внимание партнерству с лидерами рынка
и стремится играть активную роль в их развитии путем предоставления
стратегических и финансовых ресурсов без оказания влияния на операционную
деятельность.
ACP также является региональной управляющей компанией
фонда Great Circle. Фонд инвестирует средства в предприятия морского транспорта
и инфраструктуры на территории России, СНГ, Турции, стран Балканского и
Средиземноморского регионов. Размер фонда с учетом кредитных средств составляет
180 млн. долларов США. Значительная часть капитала фонда предоставляется
корпорацией по частным инвестициям за рубежом (Overseas Private Investment Corporation
- OPIC). Отдельным направлением деятельности ACP является инвестирование в объекты коммерческой
недвижимости в Москве и Санкт-Петербурге.
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой деятельности
банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные средства банка, а
затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят кредитные и другие
операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков имеют первостепенное
значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается острая конкуренция
между экономически самостоятельными кредитными организациями за привлечение
ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным элементом банковской
деятельности. Формирование и управление ресурсами являются очень важными и
определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав, размер и
структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное влияние на
его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом. Актуальность моей
дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того, что именно
пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению к активам.
Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и масштабы
доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного потенциала
кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности с помощью
эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и актуальность.
Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе ликвидности
банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная разработка
теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и содержание
ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления актуальной
и важной проблемой в современной банковской системе Российской Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие
задачи: - рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой
деятельности банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные
средства банка, а затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят
кредитные и другие операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков
имеют первостепенное значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается
острая конкуренция между экономически самостоятельными кредитными организациями
за привлечение ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным
элементом банковской деятельности. Формирование и управление ресурсами являются
очень важными и определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав,
размер и структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное
влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Актуальность моей дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того,
что именно пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению
к активам. Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и
масштабы доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного
потенциала кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности
с помощью эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и
актуальность. Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе
ликвидности банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная
разработка теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и
содержание ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления
актуальной и важной проблемой в современной банковской системе Российской
Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие
задачи: - рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой деятельности
банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные средства банка, а
затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят кредитные и другие
операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков имеют первостепенное
значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается острая конкуренция
между экономически самостоятельными кредитными организациями за привлечение
ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным элементом банковской
деятельности. Формирование и управление ресурсами являются очень важными и
определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав, размер и
структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное влияние на
его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом. Актуальность моей
дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того, что именно
пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению к активам.
Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и масштабы
доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного потенциала
кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности с помощью
эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и актуальность.
Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе ликвидности
банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная разработка
теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и содержание
ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления актуальной
и важной проблемой в современной банковской системе Российской Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие
задачи: - рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой
деятельности банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные
средства банка, а затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят
кредитные и другие операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков
имеют первостепенное значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается
острая конкуренция между экономически самостоятельными кредитными организациями
за привлечение ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным
элементом банковской деятельности. Формирование и управление ресурсами являются
очень важными и определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав,
размер и структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное
влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Актуальность моей дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того,
что именно пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению
к активам. Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и
масштабы доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного
потенциала кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности
с помощью эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и
актуальность. Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе
ликвидности банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная
разработка теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и
содержание ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления
актуальной и важной проблемой в современной банковской системе Российской
Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие
задачи: - рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой
деятельности банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные
средства банка, а затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят
кредитные и другие операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков
имеют первостепенное значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается
острая конкуренция между экономически самостоятельными кредитными организациями
за привлечение ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным
элементом банковской деятельности. Формирование и управление ресурсами являются
очень важными и определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав,
размер и структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное
влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Актуальность моей дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того,
что именно пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению
к активам. Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и
масштабы доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного
потенциала кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности
с помощью эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и
актуальность. Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе
ликвидности банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная
разработка теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и
содержание ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления
актуальной и важной проблемой в современной банковской системе Российской
Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие
задачи: - рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой
деятельности банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные
средства банка, а затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят
кредитные и другие операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков
имеют первостепенное значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается
острая конкуренция между экономически самостоятельными кредитными организациями
за привлечение ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным
элементом банковской деятельности. Формирование и управление ресурсами являются
очень важными и определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав,
размер и структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное
влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Актуальность моей дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того,
что именно пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению
к активам. Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и
масштабы доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного
потенциала кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности
с помощью эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и
актуальность. Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе
ликвидности банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная
разработка теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и
содержание ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления
актуальной и важной проблемой в современной банковской системе Российской
Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие
задачи: - рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой
деятельности банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные
средства банка, а затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят
кредитные и другие операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков
имеют первостепенное значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается
острая конкуренция между экономически самостоятельными кредитными организациями
за привлечение ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным
элементом банковской деятельности. Формирование и управление ресурсами являются
очень важными и определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав,
размер и структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное
влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Актуальность моей дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того,
что именно пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению
к активам. Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и
масштабы доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного
потенциала кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности
с помощью эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и
актуальность. Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе
ликвидности банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная
разработка теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и
содержание ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления
актуальной и важной проблемой в современной банковской системе Российской
Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие
задачи: - рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой
деятельности банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные
средства банка, а затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят
кредитные и другие операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков
имеют первостепенное значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается
острая конкуренция между экономически самостоятельными кредитными организациями
за привлечение ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным
элементом банковской деятельности. Формирование и управление ресурсами являются
очень важными и определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав,
размер и структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное
влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Актуальность моей дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того,
что именно пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению
к активам. Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и
масштабы доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного
потенциала кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности
с помощью эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и
актуальность. Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе
ликвидности банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная
разработка теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и
содержание ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления
актуальной и важной проблемой в современной банковской системе Российской
Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие
задачи: - рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой
деятельности банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные
средства банка, а затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят
кредитные и другие операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков
имеют первостепенное значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается
острая конкуренция между экономически самостоятельными кредитными организациями
за привлечение ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным
элементом банковской деятельности. Формирование и управление ресурсами являются
очень важными и определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав,
размер и структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное
влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Актуальность моей дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того,
что именно пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению
к активам. Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и
масштабы доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного
потенциала кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности
с помощью эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и
актуальность. Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе
ликвидности банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная
разработка теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и
содержание ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления
актуальной и важной проблемой в современной банковской системе Российской
Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие
задачи: - рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой
деятельности банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные
средства банка, а затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят
кредитные и другие операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков
имеют первостепенное значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается
острая конкуренция между экономически самостоятельными кредитными организациями
за привлечение ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным
элементом банковской деятельности. Формирование и управление ресурсами являются
очень важными и определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав,
размер и структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное
влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Актуальность моей дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того,
что именно пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению
к активам. Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и
масштабы доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного
потенциала кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности
с помощью эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и
актуальность. Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе
ликвидности банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная
разработка теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и
содержание ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления
актуальной и важной проблемой в современной банковской системе Российской
Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие задачи:
- рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой
деятельности банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные
средства банка, а затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят
кредитные и другие операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков
имеют первостепенное значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается
острая конкуренция между экономически самостоятельными кредитными организациями
за привлечение ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным
элементом банковской деятельности. Формирование и управление ресурсами являются
очень важными и определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав,
размер и структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное
влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Актуальность моей дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того,
что именно пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению
к активам. Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и
масштабы доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного
потенциала кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности
с помощью эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и
актуальность. Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе
ликвидности банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная
разработка теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и
содержание ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления
актуальной и важной проблемой в современной банковской системе Российской
Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие
задачи: - рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой
деятельности банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные
средства банка, а затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят
кредитные и другие операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков
имеют первостепенное значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается
острая конкуренция между экономически самостоятельными кредитными организациями
за привлечение ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным
элементом банковской деятельности. Формирование и управление ресурсами являются
очень важными и определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав,
размер и структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное
влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Актуальность моей дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того,
что именно пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению
к активам. Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и
масштабы доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного
потенциала кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности
с помощью эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и
актуальность. Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе
ликвидности банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная
разработка теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и
содержание ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления
актуальной и важной проблемой в современной банковской системе Российской
Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие задачи:
- рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой
деятельности банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные
средства банка, а затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят
кредитные и другие операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков
имеют первостепенное значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается
острая конкуренция между экономически самостоятельными кредитными организациями
за привлечение ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным
элементом банковской деятельности. Формирование и управление ресурсами являются
очень важными и определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав,
размер и структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное
влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Актуальность моей дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того,
что именно пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению
к активам. Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и
масштабы доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного
потенциала кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности
с помощью эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и
актуальность. Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе
ликвидности банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная
разработка теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и
содержание ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления
актуальной и важной проблемой в современной банковской системе Российской
Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие
задачи: - рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой
деятельности банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные
средства банка, а затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят
кредитные и другие операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков
имеют первостепенное значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается
острая конкуренция между экономически самостоятельными кредитными организациями
за привлечение ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным
элементом банковской деятельности. Формирование и управление ресурсами являются
очень важными и определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав,
размер и структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное
влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Актуальность моей дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того,
что именно пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению
к активам. Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и
масштабы доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного
потенциала кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности
с помощью эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и
актуальность. Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе
ликвидности банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная
разработка теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и
содержание ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления
актуальной и важной проблемой в современной банковской системе Российской
Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие задачи:
- рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
На сегодняшний день коммерческие банки являются неотъемлемой частью
современного денежного хозяйства. И в современных российских экономических
условиях процесс формирования, качество управления банковских ресурсов,
оптимизация их структуры приобретают особую важность. Кредитные организации для
осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении
определенные ресурсы. Собственные капиталы и фонды и привлеченные банками
средства в результате проведение пассивных операций представляют ресурсы
коммерческих банков. Долгое время только активные операции банков тщательно
анализировались, а пассивным операциям не придавалось серьезного значения.
Потому что ресурсы кредитных организаций не рассматривались как самостоятельный
объект, требующий эффективного управления. То есть они пассивные операции как
бы являлись второстепенными по отношению к активным. Однако в настоящее время
ресурсы коммерческих банков становятся предметом серьезных исследований, и
постепенно происходит переосмысление роли пассивных операций. Теперь как
активные, так и пассивные операции играют существенную роль в коммерческой
деятельности банка, так как сначала формируются собственные и привлеченные
средства банка, а затем в пределах этих ресурсов коммерческие банки проводят
кредитные и другие операции. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков
имеют первостепенное значение, соответственно на сегодняшних днях наблюдается
острая конкуренция между экономически самостоятельными кредитными организациями
за привлечение ресурсов. Ведь именно ресурсы служат необходимым активным
элементом банковской деятельности. Формирование и управление ресурсами являются
очень важными и определяющими задачами для деятельности банка, поэтому состав,
размер и структура ресурсов коммерческого банка могут оказать значительное
влияние на его ликвидность и финансовые результаты деятельности в целом.
Актуальность моей дипломной работы вытекает из вышесказанного, точнее из того,
что именно пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению
к активам. Именно они, предшествуя активным операциям, определяют объем и
масштабы доходных операций. Соответственно вопросы увеличения ресурсного
потенциала кредитных организаций, обеспечение банковских ресурсов стабильности
с помощью эффективного управления пассивами приобретает особую остроту и
актуальность. Также анализ пассивов является особо важным моментом в анализе
ликвидности банка и поддержания его надежности. Вот почему комплексная
разработка теоретических и практических вопросов, которые раскрывают понятие и
содержание ресурсов кредитных организаций, процесс их формирования и управления
актуальной и важной проблемой в современной банковской системе Российской
Федерации.
Основной целью данной работы является исследование роли ресурсов банка в
процессе управления пассивами, их формирование и использование, пути
оптимизации ресурсной базы на примере конкретного банка. В соответствии с
поставленной целью при написании дипломной работы будут решены следующие
задачи: - рассмотреть сущность, состав и структуру ресурсной базы кредитных
организаций; - проанализировать тенденцию и источники формирования ресурсов
банка и направления их использования в кредитной деятельности; - сравнить
российский и зарубежный подходы при анализе способов оценки ресурсной базы
коммерческих банков; - исследовать пути использования ресурсов коммерческих
банков на примере ОАО «Сбербанк России».
2.2 Перспективы инвестиционной деятельности ОАО Альфа
Банка
Согласно данным финансовой отчетности ОАО «Альфа-банк», прибыль в 2013
году достигла отметки в 29 998 029 тыс.руб., что на 28,8% больше уровня 2012
года. В первую очередь это обусловлено тем, что в основе инвестиционной
политики банка лежат эффективные принципы и методы ее осуществления.
За 2012 год объем сделок по торговому финансированию (аккредитивы,
международные гарантии целевые кредиты, сделки с участием экспортно-кредитных
агентств) по данным управленческой отчетности вырос по сравнению с 2011 годом
более чем на 65% и составил около 3 млрд. долларов США. Портфель на конец года
достиг 2,2 млрд. долларов США, что примерно на 90% выше, чем в конце 2011 года.
В Российской Федерации одной из наиважнейших задач банковского сектора
является повышение эффективности осуществляемой банковским сектором
деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их
трансформации в кредиты и инвестиции. Высокий уровень конкуренции на банковском
рынке и рынке финансовых услуг, предоставление кредитными организациями
разнообразных и современных услуг населению и организациям, а также развитые
системы управления рисками и корпоративного управления стали опорными пунктами
для того, чтобы принять в качестве основной интенсивную модель развития
банковского сектора. «Очевидно, что тот, кто сегодня остановился на достигнутом
- тот проиграет в будущем. Постоянное развитие - залог существования. Думаю,
что даже если бы в стратегии этого не было предусмотрено, банки все равно
продолжали бы инвестировать в передовые технологии, новые банковские продукты и
развитие современных финансовых инструментов», - уверен Председатель Правления
Альфа-Банка.
По мнению разработчиков, от крупных кредитных организаций, в частности
Альфа-Банка потребуется существенное расширение инвестиций в передовые
банковские технологии и банковские продукты, а также развитие современных
банковских инструментов. Как подчеркивают аналитики, в тучные годы наиболее
дальновидные банки активно вкладывали ресурсы в разработку новых продуктов и
услуг, учились гибко реагировать на рынок, удерживать потребителя, формировали
свою репутацию. Они устояли и даже развились в кризисный период. Сегодня многие
кредитные организации сознательно переходят на путь интенсивного развития,
понимая, что инвестиции в него - это залог устойчивости в перспективе.
Перспективы развития банковского сектора в значительной мере связаны с
совершенствованием способов осуществления банковской деятельности на основе
применения достижений в сфере информатизации. В последние годы наблюдается
процесс интенсивной технологической модернизации банковской деятельности,
связанный с внедрением в Альфа-Банке банковских автоматизированных систем и технологий
дистанционного банковского обслуживания, что позволяет существенно расширить
клиентскую базу Банка и предложение банковских услуг. Однако для реализации
преимуществ информационных технологий необходимо повышение операционной
совместимости платежной инфраструктуры (процессинговых центров, банкоматов,
терминалов) и централизации клиринговых, расчетных услуг на основе
унифицированных правил и стандартов.
Правительство Российской Федерации и Банк России обеспечат формирование
нормативной базы, а также общие условия для применения в банковской
деятельности новейших информационных технологий, в том числе технологий
дистанционного банковского обслуживания, средств автоматизации кассовых
операций, электронных средств платежа и электронной обработки платежной информации
на основе развития конкуренции и внедрения инноваций в сфере
высокотехнологичных банковских продуктов при соответствующем государственном
регулировании и контроле. В целом можно отметить, что внедрение новых
технологий и новых банковских продуктов позволит кредитным организациям
существенно повысить скорость и качество проведения банковских операций,
упростит осуществление расчетов для населения, обеспечит более широкие
возможности получения наличных денег с банковских счетов и защиту имущественных
интересов граждан от фальшивомонетничества, создаст условия для продвижения
банковских продуктов и услуг в удаленные регионы с низким уровнем развития
банковского обслуживания, а также на территории, где отсутствуют кредитные
организации, их филиалы или внутренние структурные подразделения.
Важно отметить, что в 2012 году инвестиционный бизнес развивался в двух
направлениях. С одной стороны, активно продвигались сложные кредитные продукты
и сложные сделки, такие как финансирование приобретений (acquisition
financing). Вторым направлением развития инвестиционного бизнеса Банка стало
создание продуктов, таких как гибридные кредиты и структурированные депозиты
для самого широкого круга корпоративных клиентов как в региональной сети, так и
в центральном регионе. В отличие от многих конкурентов, предлагающих свои
продукты в виде нот, регулируемых иностранным правом, Альфа-Банк предлагает
свои гибридные депозиты в наиболее надежном и защищенном формате банковского
депозита в соответствии с российским правом. В течение 2012 года было
привлечено 46 депозитов на общую сумму 177,5 млн. долларов США.
По итогам 2012 года Альфа-Банк упрочил свои позиции на рынке первичных
размещений облигаций, осуществив ряд транзакций и плотно закрепившись в Топ-5
лидеров рынка в сегменте размещений корпоративных облигаций нефинансовых
эмитентов. В 2012 году специалисты Банка успешно провели ряд размещений для его
клиентов в секторе финансовых институтов, розничной торговли, строительства и
недвижимости, телекоммуникаций. Общий объем первичных размещений облигаций,
организованных Альфа-Банком для российских заемщиков, составил в 2012 году
более 3 млрд. долларов США.
В феврале 2012 года завершилось размещение биржевых облигаций ЗАО «Кредит
Европа Банк» серии БО-02 общей номинальной стоимостью 5 млрд. руб.
Организаторами выпуска выступили Альфа-Банк, ИК Тройка Диалог, Промсвязьбанк и
Банк Зенит. Данная сделка стала одной из самых успешных сделок по размещению
банковских облигаций на российском долговом рынке с начала текущего года, а
также стала удачным продолжением первой сделки по размещению программы биржевых
облигаций, начатой в апреле 2011 года. Сделка является уже третьим первичным
размещением облигаций ЗАО «Кредит Европа Банк», последовательно реализованным
командой Альфа-Банка за последние полтора года. Такая динамика говорит как о
привлекательности облигаций, так и о высоком качестве работы Альфа-Банка на
рынке первичных размещений облигаций.
В марте 2012 года ОАО «ВымпелКом» закрыло книгу заявок на приобретение
неконвертируемых процентных документарных облигаций 1-ой и 4-ой серий на общую
сумму 25 млрд. рублей. Привлеченные средства будут направлены на
общекорпоративные цели ОАО «ВымпелКом», включая рефинансирование существующей
задолженности. Организаторами размещений выступили Альфа-Банк, Райффайзенбанк и
«Тройка Диалог». Сделка стала уникальной для российского рынка как по объему
облигаций одного эмитента, размещенному единовременно на внутреннем рынке, так
и по стратегии маркетинга облигаций.
Также в 2012 году Альфа-Банк зарегистрировал программу собственных
биржевых облигаций в размере 100 млрд. рублей.