Инвестирование средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии
Инвестирование средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии
Содержание
Введение
1. Теоретические основы инвестирования накопительной части трудовой пенсии
1.1 Накопительная часть пенсии
1.2 Инвестирование накопительной части трудовой пенсии
. Анализ инвестирования средств накопительной части трудовой пенсии
2.1 Размер накопительной части трудовой пенсии по старости (НЧ)
2.2 Инвестирование пенсионных накоплений
Заключение
Список литературы
Введение
Инвестирование средств пенсионных накоплений - деятельность управляющей компании по управлению средствами пенсионных накоплений.
Пенсионные накопления - совокупность средств, включающая в себя:
. Суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в ПФР и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям, включающие чистый финансовый результат, который получен от временного размещения указанных страховых взносов ПФР и порядок расчета которого устанавливается уполномоченным федеральным органом исполнительной власти;
. Средства, переданные в доверительное управление управляющим компаниям ПФР;
. Средства, поступившие в ПФР от управляющих компаний для выплаты застрахованным лицам и их правопреемникам и еще не направленные на выплату пенсий;
. Средства, поступившие в ПФР от управляющих компаний для передачи в негосударственные пенсионные фонды в соответствии с заявлениями застрахованных лиц и еще не переданные негосударственным пенсионным фондам.
. Средства, поступившие в ПФР от негосударственных пенсионных фондов и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям;
Субъектами отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений являются:
. ПФР;
. Специализированный депозитарий - акционерное общество, общество с ограниченной (дополнительной) ответственностью, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеющее лицензии на осуществление депозитарной деятельности и деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
. Управляющие компании - акционерное общество, общество с ограниченной (дополнительной) ответственностью, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеющее лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;
. Застрахованные лица - лица, на которых распространяется обязательное пенсионное страхование и за которых уплачиваются (уплачивались) страховые взносы на финансирование накопительной части трудовой пенсии;
. Страхователи.
Участниками отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений являются:
. Брокеры;
. Кредитные организации;
. Негосударственные пенсионные фонды, осуществляющие деятельность по обязательному пенсионному страхованию;
. Другие организации, вовлеченные в процесс формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений.
Средства пенсионных накоплений являются собственностью РФ, не подлежат изъятию в бюджеты всех уровней, не могут являться предметом залога или иного обеспечения обязательств собственника указанных средств и субъектов отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, а также других участников процесса инвестирования средств пенсионных накоплений.
Средства накопительной части трудовой пенсии инвестируются. Застрахованные лица вправе самостоятельно решить, куда вложить средства накопительной части своей будущей пенсии.
Таким образом, пенсионные накопления формируются не только за счет страховых взносов, уплачиваемых работодателями, но и за счет инвестиционного дохода.
Кроме того, средства накопительной части трудовой пенсии передаются преемникам (в частности, детям, супругам, родителям), если смерть застрахованного лица наступила до назначения ему накопительной части трудовой пенсии по старости или до корректировки размера этой части с учетом дополнительных пенсионных накоплений (п. 12 ст. 9 Закона N 173-ФЗ). Более того, гражданин сам может решить, кому он оставит пенсионные накопления, указав преемников в заявлении.
Цель курсовой работы - рассмотреть инвестирование средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии.
В связи с поставленной целью будем решать следующие задачи:
1. Рассмотреть понятие - накопительная часть пенсии;
2. Изучить инвестирование накопительной части трудовой пенсии;
3. Выявить размер накопительной части трудовой пенсии по старости (НЧ);
4. Проанализировать инвестирование пенсионных накоплений.
Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.
1. Теоретические основы инвестирования накопительной части трудовой пенсии
.1 Накопительная часть пенсии
«Накопительная пенсия», «накопительная часть трудовой пенсии» все это понятия синонимы, современной пенсионной системы. Они были введены с началом пенсионной реформы в 2002 году и прочно вошли в сознание наших граждан. Сегодня мало найдется людей, которые не слышали или не знают о накопительной части пенсии. Государство провозгласило курс на формирование мотивации у граждан к накоплению на пенсию в течение всей трудовой деятельности. В Федеральном законе №173-ФЗ «О трудовых пенсиях в Российской Федерации», принятом перед началом пенсионной реформы, понятие пенсионные накопления изложено было так: «пенсионные накопления - совокупность учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета средств, сформированных за счет поступивших страховых взносов на обязательное накопительное финансирование трудовых пенсий и дохода от их инвестирования;». Потом с внедрением программы государственного софинансирования появилось дополнение в данное понятие «дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, взносов работодателя, уплаченных в пользу застрахованного лица, взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений». [1]
Накопительная часть трудовой пенсии это та часть будущей пенсии застрахованного лица, на которую поступают 6% от страховых взносов работодателя за каждого работающего гражданина, а всего работодатель перечисляет в ПФР с 1 января 2012 г. 22% от заработной платы работника (за работника, имеющего годовой доход свыше 512 000 руб. работодатель, начиная с 2012 г., перечисляет в ПФР дополнительно 10% с суммы превышающей указанную нормативную величину). Однако, государство не только обеспечило формирование самой накопительной части пенсии, но и предоставило гражданам право управления этой самой частью, разрешив гражданам распорядиться накопительной частью в ходе ее инвестирования. По федеральному закону №111-ФЗ от 24 июля 2002 года «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» каждый гражданин имеет право выбрать тот или иной механизм инвестирования своей накопительной части пенсии. Либо передать ее в управление рыночной инвестиционной компании, либо перевести в негосударственный пенсионный фонд, либо оставить в Пенсионном фонде РФ под управлением Государственной управляющей компании.[5] накопительный трудовой пенсия инвестирование
Варианты управления накопительной частью трудовой пенсии
Первый вариант - оставить пенсионные накопления в Пенсионном Фонде РФ под управлением государственной управляющей компании.
Второй вариант - в лице управляющей компании может быть выбрана частная Управляющая компания (УК). При выборе данного варианта накопительная часть пенсионных сбережений будет храниться в основном Пенсионном Фонде РФ, однако управление средствами будет производиться выбранной негосударственной Управляющей компанией. Как правило, за счет большего количества вариантов инвестирования такие Управляющие компании предлагают более высокую последующую доходность. Стоит отметить, что управлять накопительной частью пенсионных сбережений могут лишь те компании, которые ранее заключили договор с Пенсионным фондом РФ.
Третий вариант - управление накопительной частью трудовой пенсии производится под контролем Негосударственного пенсионного фонда (НПФ). В данном случае хранение накопительных сбережений происходит не в Пенсионном Фонде РФ, а непосредственно в НПФ. Инвестирование полученных на хранение средств НПФ может как самостоятельно, так и через Управляющую компанию, с которой заключен соответствующий договор на право осуществления данной деятельности.
Далее рассмотрим некоторые варианты управления накопительной частью пенсии и возможные их последствия.[12]
Таблица 1. Управление накопительной частью пенсии
ПФ РФУКНПФВаши действия относительно своей накопительной части пенсии Ничего не делать, оставить средства в Пенсионном фонде РФ, их инвестирование займется государственная управляющая компанияВыбрать частную управляющую компанию (УК) для инвестирования средствВыбрать Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) <#"justify">В чьей собственности будет находится накопительная часть пенсииОстаются в федеральной собственности и на них распространяется ответственность государстваСтановятся собственностью негосударственного пенсионного фондаВаши права относительно накопительной части пенсии· Переводить в другой НПФ или обратно в Пенсионный фонд РФ, выбрать другую УК. Это можно сделать в любое время в году, до 31 декабря. Но фактически, накопительная часть переедет под управление в другую УК, НПФ или Пенсионный фонд РФ, в начале следующего года. · Назначить правопреемника Основные объекты вложенияВЭБ имеет право инвестировать в: · государственные ценные бумаги РФ; · ипотечные ценные бумаги; · денежные средства в рублях и иностранной валюте на счетах в кредитных организациях. УК имеет право инвестировать в доходные инструменты (акции, корпоративные облигации).НПФ имеет право самостоятельно размещать средства в государственные ценные бумаги и депозиты, но как правило размещают средства среди нескольких УКДоходность и риск Доходность, как правило, ниже уровня инфляции. Риск минимальный, т.к. может вкладывать деньги лишь в высоконадежные средства. Существует риск обесценения средств, так как доходность не покрывает инфляцию.Доходность, как правило, выше уровня инфляции. Риски связанны с широким выбором инструментов для инвестирования.Доходность, как правило, выше инфляции. Риск меньше по сравнению с УК, так как НПФ может выбрать для управления накопительной частью несколько УК, что позволит снизить риск.Стоимость услугУК берет вознаграждение от дохода за календарный год (не более 10%)Проценты от дохода, полученного от инвестирования средств пенсионных накоплений, после вычета вознаграждения управляющей компании и специализированному депозитарию фонда и уплаченных налогов отчисляются на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности НПФ, и покрытия расходов, связанных с обеспечением уставной деятельностиОткрытость, прозрачность, подход к клиенту -Предоставление информации о состоянии пенсионного счета на чаще, чем один раз в год -Отсутствие индивидуального договора с клиентом -Отсутствие индивидуального подхода-Информационная открытость и прозрачность -Индивидуальный договор с клиентом -Индивидуальный подход, пенсионные консультации
После достижения гражданином пенсионного возраста и обращения им к своему страховщику для назначения накопительной части трудовой пенсии средства пенсионноых накоплений будут разделены на ожидаемый период дожития для того, чтобы исчислить размер ежемесячной пожизненной выплаты. Далее полученная сумма будет ежемесячно выплачиваться застрахованному лицу в течение всего срока его жизни на пенсии.[9]
Правопреемство (наследование)
1.В случае смерти застрахованного лица на этапе накопления (то есть до назначения и выплаты ему накопительной части трудовой пенсии) средства его пенсионных накоплений подлежат единовременной выплате правопреемнику/ам (то есть наследуются).
2.Правопреемниками выступают либо лица, указанные застрахованным в договоре об обязательном пенсионном страховании либо в заявлении к нему. Если застрахованное лицо не указало правопреемников, ими становятся родственники первой очереди (супруги, дети, родители), а при отсутствии таковых - родственники второй очереди (братья, сестры, дедушки, бабушки, внуки). Правопреемники (назначенные или родственники) должны обратиться за выплатой средств пенсионных накоплений умершего застрахованного лица в течение 6 месяцев с даты его смерти. Выплата производится в течение 2-х месяцев по истечении 6-месячного срока с даты смерти.
Инвестирование пенсионных накоплений на длительном отрезке времени это разнонаправленный процесс, в котором есть и положительные и отрицательные результаты, поэтому надо иметь ввиду, что результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, а государство не гарантирует доходности инвестирования пенсионных накоплений.
Напоминаем, перед заключением договора и/или переводом пенсионных накоплений в фонд застрахованным лицам следует внимательно ознакомиться с уставом фонда <#"justify">Изменения в пенсионном законодательстве[10]
28 декабря 2013 года Президентом Российской Федерации был подписан комплекс законов, определяющих новую структуру пенсионной системы страны, в том числе и изменения в накопительной части <#"center">1.2 Инвестирование накопительной части трудовой пенсии
Инвестирование накопительной части пенсии - деятельность управляющей компании по управлению средствами пенсионных накоплений, предназначенных для финансирования накопительной части трудовой пенсии.
Правовые основы отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, предназначенных для финансирования накопительной части трудовой пенсии, особенности правового положения, права, обязанности и ответственность субъектов и участников отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, основы государственного регулирования контроля и надзора в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений в Российской Федерации устанавливает Федеральный закон от 24 июля 2002 года N 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации».
Граждане, на которых распространяется обязательное пенсионное страхование могут самостоятельно выбрать, кому доверить управление средствами своих пенсионных накоплений. Граждане вправе управлять своими пенсионными накоплениями:[2]
1. Через Пенсионный фонд Российской Федерации, выбрав:
. Управляющую компанию, отобранную по результатам конкурса; у таких управляющих компаний более широкий перечень активов, в которые могут быть размещены пенсионные накопления граждан, чем у государственной управляющей компании;
. Государственную управляющую компанию - Внешэкономбанк; государственная управляющая компания инвестирует средства пенсионных накоплений только в государственные ценные бумаги, что является менее доходным, но и менее рискованным видом управления пенсионными накоплениями.
. Через негосударственные пенсионные фонды, одним из видов деятельности которых является пенсионное обеспечение застрахованных лиц, принявших решение формировать накопительную часть трудовой пенсии через соответствующий фонд, а также инвестирование средств пенсионных накоплений, предназначенных для выплаты пенсий.
Негосударственные пенсионные фонды и государственная управляющая компания могут инвестировать средства пенсионных накоплений не только в государственные ценные бумаги, но и в акции, облигации российских организаций, а также иные финансовые инструменты, разрешенные законодательством.
Если пенсионные накопления находятся в доверительном управлении управляющей компании или государственной управляющей компании, то назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии гражданина, учет средств пенсионных накоплений и результатов их инвестирования управляющими компаниями осуществляет Пенсионный фонд Российской Федерации.
Если пенсионные накопления гражданина находятся в негосударственном пенсионном фонде, то инвестирование и учет средств пенсионных накоплений, а также назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии осуществляет выбранный гражданином негосударственный пенсионный фонд. При этом негосударственный пенсионный фонд самостоятельно принимает решение о количестве управляющих компаний, с которыми необходимо заключить договоры доверительного управления пенсионными накоплениями гражданина.[7]
Для того чтобы перевести пенсионные накопления в управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд необходимо до 31 декабря текущего года подать в территориальный орган Пенсионного фонда Российской Федерации или в организацию, с которой у Пенсионного фонда России заключено соглашение о взаимном удостоверении подписей, заявление о переводе накопительной части трудовой пенсии в негосударственный пенсионный фонд или о выборе управляющей компании.
2.1 Размер накопительной части трудовой пенсии по старости (НЧ)
Формула расчета накопительной части пенсии (НЧ):
НЧ = ПН / Т, где
Т - количество месяцев ожидаемого периода выплаты трудовой пенсии по старости. До 2016 года размер Т для расчета накопительной части пенсии аналогичен применяемому для расчета страховой части пенсии. С 1 января 2016 года предполагается, что размер Т для накопительной части трудовой пенсии по старости будет ежегодно определяться на основании официальных статистических данных о продолжительности жизни получателя этой части трудовой пенсии;
При назначении НЧ в более позднем (по сравнению с общеустановленным пенсионным возрастом) возрасте, ожидаемый период выплаты (Т), сокращается на один год за каждый полный год, истекший со дня достижения указанного возраста, но не ранее чем со дня приобретения права на назначение НЧ. Но в любом случае Т не может составлять менее 14 лет (168 месяцев) - порядок подсчета Т в данном случае см. в подразделе «Страховая составляющая страховой части пенсии (ССП)» в разделе «Размер страховой части трудовой пенсии по старости» <#"justify">«Обязательная» накопительная часть трудовой пенсии
Накопительная часть трудовой пенсии в рамках системы обязательного пенсионного страхования (назовем ее «обязательная» накопительная часть трудовой пенсии) формируется не у всех, а только у застрахованных лиц, относящихся к так называемому «молодому поколению» (1967 г.р. и моложе). Начиная с 2002 года на специальную часть их индивидуального лицевого счета в Пенсионном фонде поступают страховые взносы на ее финансирование. На протяжении 2002-2004 гг. накопительная часть пенсии формировалась также у «среднего поколения» (мужчин 1953-1966 г.р. и женщин 1957-1966 г.р.), т.е. у них в специальной части счета есть накопления за указанные годы, исходя которых и будет считаться размер накопительной части их трудовой пенсии.
Объект (виды дохода) и база обложения (сумма дохода, подлежащая обложению) обязательными страховыми взносами на накопительную часть идентична объекту и базе обложения страховыми взносами на страховую часть пенсии.
Конкретные размеры пенсионных взносов на «обязательную» накопительную часть, из которых формируются пенсионные накопления граждан, закреплены в Главе V и VI Федерального закона от 15 декабря 2001 г. № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации».
. Взносы за наёмных работников (работающих по трудовому договору или по договору гражданско-правового характера, предметом которого является выполнение работ и оказание услуг, а также по «авторскому» договору).
Таблица 2. Взносы на ПН за наёмных работников
200220032004200520062007200820092010201120122013 за мужчин 1952 г.р./ женщин 1956 г.р. и старше Действовала регрессная шкала - чем больше был годовой доход работника, тем меньше был тариф взноса за него в ПФР. В настоящей Таблице приведены тарифы взносов в пределах этих сумм. Регрессная шкала для начисления пенсионных взносов отменена, установлен единый тариф для лиц с различным уровнем заработка. Установлена предельная сумма годового дохода, ежегодно индексируемая в соответствии с ростом средней заработной платы в стране. Заработок свыше этой суммы страховыми взносами не облагается.Налогооблагаемая база, после превышения которой начинал действовать регрессПредельная сумма дохода работника, с которой уплачиваются страховые взносы100 тыс. руб. в год280 тыс. руб. в год415 т. руб. в год463 т. руб. в год512 т. руб. в год568 т. руб. в год 0 %0 %0 % 0 %0 %за мужчин 1953-1966 г.р./ женщин 1957-1966 г.р. 2 % 0 % (т.е. страховые взносы в полном объеме идут на финансирование страховой части пенсии);за лиц 1967 г.р. и моложе 3 % 4 % 6 % 6 % 6 %6 %6%
В 2013 году застрахованные лица «молодого поколения» (1967 г.р. и моложе) должны определиться с дальнейшей судьбой своих пенсионных накоплений и с размером взносов, которые платятся за них на накопительную часть (ПН) их будущей пенсии (продолжать с 2014 года перечислять на нее 6% или только 2%, направив оставшиеся 4% на формирование страховой части пенсии).
Учитывая позицию Конституционного Суда РФ, выраженную им в постановлении от 10 июля 2007 г. № 9-П и определении от 20 ноября 2007 г. № 798-О-О, в составе пенсионных накоплений (ПН) застрахованных лиц - наемных работников должны также учитываться суммы страховых взносов на накопительную часть пенсии, которые должны были быть уплачены за них их работодателем, но не были перечислены в ПФР или были перечислены ненадлежащим образом.
В настоящее время позиция Конституционного Суда закреплена законодателем в подп. 13 п. 2 ст. 6 Федерального закона «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования».
1.Взносы у «самозанятых» (индивидуальные предприниматели, адвокаты, нотариусы, занимающиеся частной практикой).
До 1 января 2010 года данные лица уплачивали за себя взносы на накопительную часть пенсии в виде фиксированного платежа.
Размер фиксированного платежа в расчете на месяц устанавливался исходя из стоимости страхового года, ежегодно утверждаемой Правительством России, но при этом часть фиксированного платежа, идущая на формирование накопительной части пенсии не могла быть меньше 50 рублей в месяц.
Порядок, сроки исчисления и уплаты страховых взносов на обязательное пенсионное страхование в виде фиксированного платежа регулировались Правилами, утвержденными Постановлением Правительства РФ от 11 марта 2003 г. № 148.
Стоимость страхового года - это величина совокупного взноса и на страховую (ПК2) и на накопительную часть пенсии (ПН). Что касается размера фиксированного платежа, рассчитанного исходя из стоимости страхового года, который направлялся на финансирование накопительной части (ПН), то он составлял одну треть от всей суммы фиксированного платежа.
Рассчитанный из стоимости страхового года и с учетом минимально возможной величины фиксированный платеж, из которого формируется ПН, составлял:
Таблица 3.
в год в месяцминимально возможный ежемесячный платежв 2002 году - 168 рублей в 2003 году - 252 рубля в 2004 году - 336 рублей в 2005 году - 403 руб. 20 коп. в 2006 году - 448 рублей в 2007 году - 616 рублей в 2008 году - 1288 рублей в 2009 году - 2424 руб. 80 коп.14 рублей 21 рубль 28 рублей 33 руб. 60 коп. 37 руб. 30 коп. 51 руб. 30 коп. 107 руб. 30 коп. 202 руб. 10 коп.50 рублей 50 рублей 50 рублей 50 рублей 50 рублей
С 1 января 2010 года понятия «фиксированный платеж» и «минимальный размер фиксированного платежа» были из законодательства исключены. Страховые взносы на накопительную часть пенсии стали уплачиваться исходя из стоимости страхового года.
Взносы на ПН составляли:
Таблица 4.
в год в месяцв 2010 году у лиц 1967 г.р. и моложе - 3117 руб. 60 коп. (МРОТ*6%*12 мес.) в 2011 году у лиц 1967 г.р. и моложе - 3117 руб. 60 коп. (МРОТ*6 %*12 мес.) в 2012 году у лиц 1967 г.р. и моложе - 3319 руб. 92 коп. (МРОТ*6 %*12 мес.) 259 руб. 80 коп. 259 руб. 80 коп. 276 руб. 66 коп.
С 1 января 2013 года понятие «стоимость страхового года» вновь исчезло из законодательства, регулирующего уплату взносов во внебюджетные фонды, его заменил термин «фиксированный размер страхового взноса». Он считается как произведение двукратного минимального размера оплаты труда на начало финансового года и тарифа страховых взносов в Пенсионный фонд РФ, увеличенное в 12 раз.
Таким образом, пенсионные взносы на накопительную часть пенсии (ПН) самозанятых за себя в 2013 году составят:
у лиц 1967 г.р. и моложе - 7495 руб.20 к. (2МРОТ*6 %*12 мес.) 624 руб. 60 коп.
Так как у лиц 1966 г.р. и старше накопительная часть пенсии не формируется и, соответственно, право на накопительную часть трудовой пенсии эти лица не приобретают, то самозанятые граждане 1966 г.р. и старше не должны уплачивать страховые взносы в ПФР в части, направляемой на финансирование накопительной части трудовой пенсии (Определения Конституционного Суда РФ от 12.04.2005 № 164-О и № 165-О, от 12.05.2005 № 183-О).
1.Взносы у лиц, добровольно вступивших в правоотношения по обязательному пенсионному страхованию. К таким лицам относятся:
1) Работающие за рубежом, если они добровольно вступили в правоотношения по обязательному пенсионному страхованию и осуществляют уплату за себя страховых взносов в ПФР (если иное не предусмотрено международным договором Российской Федерации);
) Самозанятые, осуществляющие в качестве страхователей уплату страховых взносов в фиксированном размере, в части, превышающей этот размер;
. Физические лица, за которых не осуществляется уплата страховых взносов по обязательному пенсионному страхованию, но за которых другим физическим лицом на добровольной основе осуществляется уплата страховых взносов в бюджет Пенсионного фонда РФ;
. Начиная с 1 октября 2008 года - физические лица, постоянно или временно проживающие на территории России, на которых не распространяется обязательное пенсионное страхование и которые добровольно уплачивают за себя взносы в Пенсионный фонд РФ.
Данные лица уплачивают страховые взносы в Пенсионный фонд РФ по аналогии с самозанятыми гражданами.
Лица, имеющие право на добровольное вступление в правоотношения по обязательному пенсионному страхованию по нескольким основаниям из числа перечисленных, вправе добровольно вступить в правоотношения по обязательному пенсионному страхованию по каждому из оснований.
Получить впоследствии добровольно уплаченные взносы в виде накопительной части пенсии смогут только лица, выполнившие предусмотренные Законом о трудовых пенсиях стажевые (наличие 5 лет страхового стажа) и возрастные (достижение пенсионного возраста) условия, дающие право на установление трудовой пенсии по старости. Сама по себе добровольная уплата взносов страхового стажа не образует. Если стажа для права на трудовую пенсию по старости не достаточно (менее 5 лет), «вернуть» уплаченные взносы можно будет не в виде накопительной части пенсии, а единовременной выплатой в порядке, установленном Постановлением Правительства России от 21.12.2009 № 1047и 1048.
Данные о сумме уплаченных взносов подтверждаются выпиской из индивидуального лицевого счета в системе индивидуального (персонифицированного) учета. В соответствии с Федеральным законом от 1 апреля 1996 г. № 27-ФЗ «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования» сбор сведений индивидуального (персонифицированного) учета и ведение индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц осуществляется Пенсионным фондом РФ. Лица, которые передали пенсионные накопления в негосударственный пенсионный фонд, получить информацию могут как в Пенсионном фонде, так и в соответствующем негосударственном пенсионном фонде.
«Дополнительная» накопительная часть трудовой пенсии
Начиная с 1 января 2009 года, у граждан появилась возможность увеличить размер накопительной части своей трудовой пенсии по старости за счет участия в программе дополнительных пенсионных накоплений (ДПН), неофициально именуемой «программа 1000 на 1000» [7] <#"center">2.2 Инвестирование пенсионных накоплений
Институт пенсионных накоплений является весьма специфичным. Его регулирование осуществляется не только нормами Закона о трудовых пенсиях, но и другими нормативными актами, в том числе, Федеральным законом от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» (далее - Закон об инвестировании) и Федеральным законом от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (далее - Закон о НПФ).
Данными нормативными актами, в частности, закреплено право застрахованных лиц, у которых формируется накопительная часть трудовой пенсии, на распоряжение средствами своих накоплений:
. Они могут по умолчанию оставить их в Пенсионном фонде РФ (в этом случае инвестировать накопления будет государственная управляющая компания - Внешэкономбанк - посредством «расширенного инвестиционного портфеля»);
. Подать в ПФР заявление об инвестировании своих пенсионных накоплений через «инвестиционный портфель государственных ценных бумаг» в государственной управляющей компании - Внешэкономбанке;
Понятия «расширенный инвестиционный портфель» и «инвестиционный портфель государственных ценных бумаг» были введены Федеральным законом от 18.07.2009 г. №182-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» и Федеральный закон «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ»».
«Расширенный инвестиционный портфель» формируется из государственных ценных бумаг РФ и ценных бумаг субъектов РФ, облигаций российских эмитентов, ипотечных ценных бумаг, депозитов в рублях и иностранной валюте, ценных бумаг международных финансовых организаций.
«Инвестиционный портфель государственных ценных бумаг» состоит из государственных ценных бумаг РФ, дополненный облигациями российских эмитентов. Считается, что он менее рисковый, но и менее доходный, чем «расширенный».
. Подать в ПФР заявление о передаче их в частную управляющую компанию (тогда инвестированием займется уже выбранная гражданином частная управляющая компания) или негосударственный пенсионный фонд (а также перейти из одного негосударственного фонда в другой);
. Отказаться от формирования накопительной пенсии через негосударственные пенсионные фонды и передать накопления обратно в Пенсионный фонд РФ - государственную или частную управляющую компанию.
Правила и механизм распоряжения застрахованным лицом своими пенсионными накоплениями:
1.По запросу застрахованного лица Пенсионный фонд РФ предоставляет ему сведения о его пенсионных накоплениях и результатах их инвестирования.
Эти сведения предоставляются способом, указанным застрахованным лицом при обращении в орган Пенсионного фонда (в т.ч. в электронном виде, включая единый портал государственных и муниципальных услуг, а также иным способом, в т.ч. почтовым отправлением).
Если управление пенсионными накоплениями гражданин доверил негосударственному пенсионному фонду (НПФ), обязанность информирования о них и результатах их инвестирования (способом, указанном в обращении застрахованного лица) лежит на НПФ.
До 1 января 2013 года на Пенсионный фонд РФ была возложена обязанность не позднее 1 сентября каждого года направлять застрахованным лицам информацию о состоянии специальной части (на ней отражаются данные о накоплениях гражданина) их индивидуальных лицевых счетов и о результатах инвестирования средств пенсионных накоплений. В случае, если гражданин доверил управление своими накоплениями негосударственному пенсионному фонду, функция по информированию лежала на последнем (срок аналогичный - до 1 сентября каждого года). Ныне указанный порядок информирования граждан об их пенсионных накоплениях заменен на заявительный принцип предоставления соответствующей информации.
Застрахованное лицо может воспользоваться правом распоряжаться своими пенсионными накоплениями не чаще 1 раза в год, подав соответствующее заявление в Пенсионный фонд РФ не позднее 31 декабря текущего года (а в случае, когда застрахованный решил передать пенсионные накопления в негосударственный пенсионный фонд, он одновременно с подачей заявления должен заключить с выбранным им негосударственным пенсионным фондом договор).
Если пенсионные накопления находятся в Пенсионном фонде в «расширенном инвестиционном портфеле <#"justify">1.Заявление рассматривается в срок до 1 марта года, следующего за годом подачи застрахованным лицом заявления. О результатах его рассмотрения ПФР обязан сообщить застрахованному лицу не позднее 31 марта года, следующего за годом подачи застрахованным лицом заявления.
Перевод средств пенсионных накоплений в выбранную застрахованным лицом управляющую компанию/негосударственный пенсионный фонд осуществляется не позднее 31 марта года, следующего за годом подачи застрахованным лицом соответствующего заявления (и не позднее одного месяца со дня получения Пенсионным фондом РФ от негосударственного пенсионного фонда средств пенсионных накоплений застрахованного лица, отказавшегося от формирования пенсионных накоплений в НПФ и пожелавшего передать их в ПФР - государственную или частную управляющую компанию. В ПФР от негосударственного пенсионного фонда, в свою очередь, эти средства должны поступить в срок до 31 марта).
За перевод средств пенсионных накоплений в частную управляющую компанию взимается плата (за исключением случая первоначального перевода средств из ПФР), которая удерживается из суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии в размере фактически понесенных затрат по переводу средств пенсионных накоплений.
Детально процедуры реализации права застрахованных лиц на распоряжение своими пенсионными накоплениями, порядок и сроки рассмотрения заявлений на передачу средств пенсионных накоплений и их передачи в выбранную застрахованных лицом структуру отражены в ст.ст. 31-34 Федерального закона от 24.07.2002 № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» и ст.ст. 36.6-36.12 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».
До конца 2013 года застрахованные лица «молодого поколения» (1967 г.р. и моложе) должны определиться с дальнейшей судьбой своих пенсионных накоплений - не только с тем, кто будет инвестировать эти средства, но и с вопросом перераспределения взносов, которые платятся на страховую и накопительную часть их будущей пенсии.
От того, насколько удачно будут инвестироваться средства пенсионных накоплений, зависит и их доход, который является одной из составляющих ПН в формуле расчета размера накопительной части пенсии <#"justify">Таблица 5. Динамика доходности пенсионных накоплений
Годы20042005200620072008200920102011Годовые темпы инфляции (офиц.), %11,710,99,011,913,38,88,86,1Доходность ГУК*, %7,3312,075,675,98-0,469,52 («расширенный» портфель) 5,72 (портфель «гос. цен. бумаг»)7,62 («расширенный» портфель) 8,17 (портфель «гос. цен. бумаг»)5,47 («расширенный» портфель) 5,9 (портфель «гос. цен. бумаг»)Ср. доходность по ЧУК**,%4,8621,9220,74,14- 30н.д.н.д.н.д.Лучший результат по ЧУК, %42,2751,7239,177,322,20110,4833,217,69Худший результат по ЧУК, %-8,872,085,95-1,33-55,09 7,567,52-17,83* - ГУК - государственная управляющая компания (Внешэкономбанк)
**- ЧУК - частная управляющая компания
Заключение
Отношения, связанные с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений для финансирования выплаты накопительной части трудовой пенсии регулируются Федеральным законом от 24 июля 2002 г. «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» (далее -Закон об инвестировании пенсионных накоплений) [2].
Под пенсионными накоплениями понимается совокупность средств, включающая в себя:
. Суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в Пенсионный фонд РФ и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям, включающие чистый финансовый результат, который получен от временного размещения указанных страховых взносов Пенсионным фондом РФ;
. Средства, переданные в доверительное управление управляющим компаниям Пенсионным фондом РФ;
. Средства, поступившие в Пенсионный фонд РФ от управляющих компаний для выплаты застрахованным лицам и их правопреемникам и еще не направленные на выплату пенсий;
. Средства, поступившие в Пенсионный фонд РФ от негосударственных пенсионных фондов и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям.
Средства пенсионных накоплений являются собственностью Российской Федерации, не подлежат изъятию в бюджеты всех уровней, не могут являться предметом залога или иного обеспечения обязательств собственника указанных средств и субъектов отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, а также других участников процесса инвестирования средств пенсионных накоплений.
За счет средств пенсионных накоплений финансируется накопительная часть трудовой пенсии, а в случае смерти застрахованного лица осуществляется выплата его правопреемникам. При их отсутствии денежные средства подлежат перечислению в резерв Пенсионного фонда РФ.
Инвестирование средств пенсионных накоплений - это деятельность управляющих компаний по управлению средствами пенсионных накоплений в целях их прироста. Анализ положений Закона об инвестировании пенсионных накоплений позволяет выделить следующие принципы инвестирования этих средств:
. Профессиональное управление инвестиционным процессом; создание условий для сохранности и доходности средств пенсионных накоплений;
. Надежность, ликвидность и диверсификация приобретаемых финансовых инструментов;
. Информационная открытость процесса инвестирования пенсионных накоплений для застрахованных лиц;
. Прозрачность и подконтрольность формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений для органов государственного и общественного контроля и надзора.
В зависимости от функций, выполняемых в процессе инвестирования средств пенсионных накоплений, и их роли, Закон об инвестировании выделяет субъектов отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, а также участников отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений. К первым отнесены Пенсионный фонд РФ, специализированный депозитарий, управляющие компании застрахованных лиц и страхователей. Ко вторым - брокеры, кредитные организации, негосударственные пенсионные фонды, осуществляющие деятельность по обязательному пенсионному страхованию, другие организации, вовлеченные в процесс формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений.
Центральное место в процессе инвестирования отведено Пенсионному фонду РФ, который является страховщиком в системе обязательного пенсионного страхования. Он осуществляет свои права и исполняет обязанности исключительно в интересах застрахованных лиц. Страховщик ведет персонифицированный учет средств пенсионных накоплений, отражает результаты инвестирования в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц. До 1 сентября каждого года информирует застрахованных лиц о состоянии специальной части их индивидуальных лицевых счетов и о результатах инвестирования средств пенсионных накоплений. Также Пенсионным фондом рассматриваются заявления застрахованных лиц о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) или об отказе от формирования накопительной части трудовой пенсии через Пенсионный фонд России (далее - ПФР) и о выборе негосударственного пенсионного фонда. Фонд обеспечивает перевод средств пенсионных накоплений в выбранную управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд. Выплата накопительной части пенсии или средств, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета, в случае смерти застрахованного лица также осуществляются страховщиком. Для этих целей ПФР вправе запрашивать и получать у государственной управляющей компании или частных управляющих компаний средства.
Главная роль в обеспечении доходности средств пенсионных накоплений принадлежит управляющим компаниям. К управлению пенсионными накоплениями допускаются только управляющие компании, которые прошли соответствующий конкурсный отбор. Правила организации и проведения конкурса по отбору управляющих компаний для заключения с ними Пенсионным фондом Российской Федерации договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений утверждены постановлением правительства от 8 мая 2003 г.
Список литературы
1. Вафин Э.Я. Организационно-экономическая и законодательная эволюция отечественной системы пенсионного обеспечения. // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. 2012. № 2-1. С. 112-115.
. Вовченко Н. Направления развития системы пенсионного обеспечения в условиях структурной перестройки финансовой системы России / Н. Вовченко, И. Ефременко // Финансовые исследования. - 2010. - № 3. - С. 36-42.
. Гонтмахер Е. Пенсионные системы: мировой и российский опыт / Е. Гонтмахер // Общество и экономика. - 2010. - № 9. - С. 37-80.
. Йермо, Дж. (2012), Роль финансируемых пенсий в системах пенсионного дохода: проблемы для Российской Федерации, рабочие документы OECD на финансах, страховке и частных пенсиях, № 27, OECD Publishing, Париж.
. Кузина Е.Ю. Влияние демографической ситуации на пенсионную систему России. // Вестник Чувашского университета. 2010. № 4. С. 380-384.
. Пенсионная реформа: вопросы и ответы. // Финансы. 2011. № 5. С. 53-56.
. Роик В. Эволюция пенсионных систем: мировые тенденции и опыт России / В. Роик // Человек и труд. - 2010. - № 8. - С. 17-24.
. Роик В. Эволюция пенсионных систем: мировые тенденции и опыт России / В. Роик // Человек и труд. - 2010. - № 9. - С. 25-28.
. Тучкова Э.Г. И вновь о пенсионной реформе. // Трудовое право в России и за рубежом. 2013. № 2. С. 58-60.
. Федотов Д.Ю. Основные этапы эволюции отечественной пенсионной системы. // Историко-экономические исследования. 2013. Т. 14. № 3. С. 70-97.
. Федотов Д.Ю. Перспективы развития пенсионной системы России с учетом реализации стратегии долгосрочного развития пенсионной системы России. // В сборнике: Актуальные проблемы формирования государственных доходов в России сборник научных трудов. под ред. Д.Ю. Федотова. Иркутск, 2012. С. 5-20.
. Халтурина О.А. Исторический опыт становления пенсионного обеспечения в России. // Сибирская финансовая школа. 2010. № 3. С. 153-158.