провести анализ движения денежных средств на основе модели бухгалтерского баланса;
. наметить пути совершенствования организации учета и контроля за движением денежных средств.
1. Теоретические основы учета и анализа движения денежных средств
.1 Состав денежных потоков на предприятии
Учёт денежных средств в настоящее время приобретают всё более важное значение и находится в тесной взаимосвязи с такими понятиями, как дебиторская и кредиторская задолженности, дисконтирование, оборачиваемость активов, уровень ликвидности предприятия. В.В. Смирнов в статье «Оценка рыночной стоимости предприятий» утверждает, что в развитии теории и практики бухгалтерского учёта денежных средств наблюдаются две тенденции.
Во-первых, считает Смирнов В.В., на предприятиях он должен строиться таким образом, чтобы отражать влияние на показатели их работы микроэкономических процессов (инфляция, рост стоимости активов, интернационализация экономики, расширение состава собственных средств производства, видов предприятий и т.д.). [31]
Во-вторых, организация учёта денежных средств должна быть направлена на получение информации, необходимой для управления предприятием, прогнозирования результатов как отдельных хозяйственных операций, так и всей его деятельности в целом. По мнению Ефимовой О.В. главной задачей бухгалтерской отчётности является достоверное представление имущественного и финансового положения предприятия, а также финансовых результатов деятельности. Характеристиками финансового положения предприятия являются: текущая платёжеспособность и ликвидность; деловая активность; долгосрочная платёжеспособность; финансовая структура; доходность. [14]
Для отражения информации об имущественном положении предприятия используется бухгалтерский баланс и приложения к нему, для оценки текущей платёжеспособности привлекается бухгалтерский баланс, а также информация о движении денежных средств. Для оценки деловой активности привлекаются данные как бухгалтерского баланса, так и отчёт о прибылях и убытках. Характеристика финансовой структуры предприятия производится с помощью информации баланса и отчёта о движении капитала. Анализ доходности деятельности возможен на основе информации баланса, отчёта о прибылях и убытках и отчёта о движении капитала. Ефимова О.В. считает, что вне зависимости от того, какую сторону деятельности предприятия предполагается оценить, необходимым элементом информации для анализа отчёт о движении денежных средств. Отчёт о движении денежных средств является относительно новой формой отчётности. Он был введён в состав бухгалтерской отчётности международным стандартом бухгалтерской отчётности №7 «Отчёты о движении денежных средств», действующим с 1994 года и включён в состав отчётных форм, выступающих в качестве приложений к бухгалтерскому балансу согласно ПБУ 4/98. Этот отчёт включается в состав финансовой отчётности всех без исключения компаний и организаций и направлен на повышение полезности раскрываемой информации в финансовой отчётности.
По мнению Новиковой М.В, отчёт о движении денежных средств вместе с остальными формами отчётности обеспечивает представление информации, позволяющей оценить эти показатели, а также понять изменения в чистых активах компании, её финансовую структуру (в том числе её ликвидность и платёжеспособность). Способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно меняющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчёта о движении денежных средств в финансовую отчётность, по мнению Новиковой М.В., позволяет осуществить моделирование текущей стоимости будущих денежных потоков для сравнительной оценки предприятия. Хотя отчёт о движении денежных средств является относительно новой формой отчётности, он значительно повышает роль учёта денежных средств в рыночной экономике. Объектом обобщения в отчёте о движении денежных средств являются денежные средства предприятия на счетах в банках и в кассе. При составлении данного отчёта к денежным средствам приравниваются так называемые эквиваленты денежных средств. К ним относятся краткосрочные высоко ликвидные инвестиции, свободно обратимые в заранее известную сумму денежных средств с незначительным риском колебаний стоимости. Инвестиции, признаваемые эквивалентами денежных средств держат на балансе не столько для получения инвестиционного дохода либо контроля за деятельностью предприятия - объекта инвестиций, сколько для обеспечения использования краткосрочных обязательств. [24]
Под операционной понимается деятельность предприятия, являющаяся основным источником его доходов, а также прочие операции, не относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности. Денежными потоками от операционной деятельности могут быть: поступление выручки от продажи товаров, работ и услуг; поступление комиссионного вознаграждения; выплаты поставщикам сырья и товаров; выплаты работникам предприятия;
Поступление и выплаты страховых платежей и премий, экономических санкций и аналогичное движение денежных средств, связанное с торговлей.
Инвестиционная деятельность обычно представлена покупкой или продажей долгосрочных активов:
основных средств (включая строительство хозяйственным способом);
финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств и не являющихся объектами торговой деятельности;
прочих активов, которые представляют собой ресурсы, обеспечивающие поступление денежных средств в будущем.
Финансовая деятельность определяется, как операции, приводящие к изменению объектов и структуры собственных и заёмных средств. Среди них - поступления денежных средств от выпуска акций, облигаций, векселей. От прочих инструментов собственных и заёмных средств; возврат заёмных средств; выплаты стоимости имущества по контрактам финансовой аренды и т.д. [19]
Новодворский В.Д. считает, что финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро денежные средства предприятия, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Отдельные вида активов предприятия имеют разную скорость оборота. Так, наибольший период оборота имеют недвижимое имущество и прочие внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы и т.д.), представляющие собой средства, предназначенные для долгового пользования. Все остальные активы, называемые текущими, будучи предназначенными для реализации или потребления, могут неоднократно менять свою форму (материально-вещественную на денежную и наоборот) в течении одного операционного цикла предприятия. Новодворский В.Д. считает, что в составе текущих активов в настоящее время значительный удельный вес занимает дебиторская задолженность (более 30%), что создаёт угрозу финансовой стабильности предприятия, лишает его денежных средств, замедляет оборачиваемость текущих активов. [25]
По мнению Ковалёва В.В. во избежание неплатежей дебиторов необходимо осуществлять отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
Отбор осуществляется с помощью информационных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозируемые финансовые возможности предприятия по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия - продавца (затоваренность, степень нуждаемости денежной наличности и т.п.). [19]
Любой совокупный капитал может существовать в процессе своего движения в различных формах: денежной, производственной, товарной. Денежная форма промышленного капитала является исходной относительно других форм и исторически, и логически, поскольку по завершении кругооборота промышленный капитал снова принимает первоначальную, денежную форму.
Понятие «денежные потоки» впервые появились в экономической литературе США после Второй мировой войны. Первые отчеты о движении денежных средств составлялись и использовались финансовыми аналитиками, работающими на рынке ценных бумаг. Такие отчеты служили удобным инструментом для оценки акций предприятий и поиска перспективных объектов вложений.
Чтобы внешний пользователь смог получить показатель, не искаженный манипуляциями с отчетностью, финансовые результаты периода и амортизации объединили в денежные потоки, получив следующую принципиальную схему:
Денежные потоки = Прибыль + Амортизация.
Новый показатель оказался более объективным отражением финансового результата, чем публикуемая в отчетах прибыль, а потому очень быстро нашел широкое применение в экономической практике.
Существуют различные виды потоков.
Товарно-денежные потоки представляют собой распределенную в пространстве и времени массу товаров и денежных средств, рассматриваемую при операциях купли-продажи и сходных с ними. Таким образом, данный поток имеет отношение к сфере расчетов.
В качестве денежных потоков обычно рассматривают поступление денежной выручки от реализации, распределенной во времени и по каналам движения. Следовательно, денежный поток - это денежные средства, которые получает и выплачивает предприятие в течении отчетного или планового периода.
Термин финансовые потоки применяют в отечественной литературе, имея в виду потоки денежных средств (платежи). Однако, если принять во внимание определение «финансовые», будет правильнее считать таковыми потоками денежных средств, циркулирующие между предприятием и бюджетом, а также внебюджетными фондами, т.е. в перераспределительной сфере.
Денежный поток (поток наличности) характеризует результат движения средств предприятия за тот или иной период времени, т.е. в общем виде это разность между поступлениями денежных средств предприятия и их выплатами за период.
Разброс в определениях денежного потока обусловлен не только погрешностями перевода. Двойственная природа денежного потока проявляется в том, что он используется для оценки как доходности, так и ликвидности фирмы.
Такое понимание денежного потока соответствует основным финансовым целям деятельности предприятий: поддержание ликвидности; получение прибыли; формирование надлежащего собственно капитала.
Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В широком смысле активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал - чистые источники.
Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение.
Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.
Налично-денежное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения).
Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждении, зачет взаимных требовании. Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждении привели к возникновению такого обращения.
Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.
Между налично-денежным и безналичным обращением существуют взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении.
Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за этот период. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки. Управление денежными потоками объединяет все это и предполагает анализ этих потоков, учет движения денежных средств, разработку плана движения денежных средств. В мировой практике денежный поток обозначается понятием «кэш фло». Денежный поток., в котором отток превышает приток, называется «негативный кэш фло», в противном случае - «позитивный кэш-фло». Существуют два метода расчета денежных потоков: прямой и косвенный. Принципиальные отличия этих методов вытекают из принципа расчетов. При прямом методе расчет потоков осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия, а при косвенном - на основе показателей баланса предприятия (Ф-1) и отчета о финансовых результатах (Ф-2). В результате при прямом методе предприятие получает ответы на вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей. Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а также влияние на прибыль изменений в активах и пассивах предприятия. Кроме того, основой расчета при прямом методе является выручка от реализации продукции, а при косвенном - прибыль. При прямом методе поток денежных средств на конец периода определяется как разница между всеми притоками средств на предприятии по трем видам деятельности и их оттоками. Остаток денежных средств на конец периода определяется для расчета являются нераспределенная прибыль, амортизация, а также изменения активов и пассивов предприятия. При этом увеличение активов уменьшает денежные средства, а увеличение пассивов увеличивает, и наоборот.
Таким образом, рассмотрено понятие денежных потоков, которые зависят от системы расчетов, используемых предприятием. (26)
1.2 Задачи управления денежными потоками на предприятии
Управление денежными потоками на предприятии зависит от применяемой системы расчетов. В основном, расчеты осуществляются в денежной форме, хотя в 90-х годах повсеместно в расчетах использовались и неденежные формы (бартер).
Предприятия в процессе своей деятельности устанавливают экономические связи с поставщиками товарно-материальных ценностей и их покупателями (потребителями, плательщиками), банками и другими кредитными организациями по вопросам кредитования. Отношения между сторонами оформляются договорами. Четкое выполнение договорных обязательств и правильная организация расчетов между предприятиями ведут к своевременному поступлению денежных средств. Вместе с тем у торгового предприятия в процессе деятельности происходят денежные расчеты с работниками предприятия, с органами социального обеспечения и другими организациями и лицами.
Расчеты между предприятиями осуществляются в безналичном порядке (платежными поручениями, требованиями, поручениями-требованиями) через банки (государственные, коммерческие), а также наличными через кассу предприятия в пределах установленных в законодательном порядке лимитов.
Основными задачами организации учета денежных потоков являются:
· своевременное, полное и точное отражение операций по учету денежных средств и расчетов;
·контроль за правильностью договорных расчетов с поставщиками и покупателями;
·контроль за своевременными и правильными расчетами с бюджетом, банками и работниками;
·контроль за расчетными операциями с целью предупреждения образования кредиторской и дебеторской задолженности;
Организацию учета денежных потоков регулируют многие законодательные акты, постановления и кодексы. Основные из них:
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ;
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. №34н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.03.2000 г. №31н).
3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н.
4. «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 г. №4н.
5. «О безналичных расчетах в Российской Федерации». Положение ЦБ РФ от 12.04.2001 г. №2-П.
. «Порядок ведения кассовых операции в Российской Федерации». Инструкция ЦБ РФ от 04.10.93 г. №18.
. «О применении контрольно-кассовых машин при осуществлении денежных расчетов с населением». Закон РФ от 18.06.93 г. №5215-1.
. Инструкция о порядке открытия и ведения уполномоченными банками счетов нерезидентов в валюте РФ. Утверждена ЦБ РФ 16.07.93 г. №16.
. «Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации». Приказ ЦБ РФ от 05.01.98 г. №14-П.
10. «О введении новых форматов расчетных документов». Указание ЦБ РФ от 03.12.97 г. №51-У (с изменениями и дополнениями от 22.02.99 г. №502-У).
11. «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или индивидуального предпринимателя». Указание ЦБ РФ от 20.06.2007 №1843.
12. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. №34н;
13. «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 г. №4н.
14. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. Утверждены приказом Минфина РФ от 13.06.95 г. №49.
. «Об изменении норм возмещения командировочных расходов на территории Российской Федерации». Приказ Минфина РФ от 06.07.01 г. №49н.
16. «О порядке отражения в бухгалтерском учете товарообменных операций или операций, осуществляемых на бартерной основе». Письмо Минфина РФ от 30.10.92 г. №16-05/4.
. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 9/99 «Доходы организации». Утверждено приказом Минфин; РФ от 06.05.99 г. №32н
. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств». Приказ №11-н от 2 февраля 2011 г.
Основным из вышеперечисленных нормативных актов является Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ. В данном законе раскрыто понятие бухгалтерского учета, его объекты и основные задачи. Законодательство Российской Федерации о бухгалтерском учете состоит из данного Федерального закона, устанавливающего единые правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета в Российской Федерации, других федеральных законов, указов Президента Российской Федерации и постановлений Правительства Российской Федерации.
Основными целями законодательства Российской Федерации о бухгалтерском учете являются: обеспечение единообразного ведения учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, осуществляемых организациями; составление и представление сопоставимой и достоверной информации об имущественном положении организаций и их доходах и расходах, необходимой пользователям бухгалтерской отчетности.
Федеральный закон распространяется на все организации, находящиеся на территории Российской Федерации, а также на филиалы и представительства иностранных организаций, если иное не предусмотрено международными договорами Российской Федерации.
Общее методологическое руководство бухгалтерским учетом в Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации.
Нормативные акты и методические указания по бухгалтерскому учету, издаваемые органами, которым федеральными законами предоставлено право регулирования бухгалтерского учета, не должны противоречить нормативным актам и методическим указаниям Министерства финансов Российской Федерации.
Организации, руководствуясь законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете, нормативными актами органов, регулирующих бухгалтерский учет, самостоятельно формируют свою учетную политику, исходя из своей структуры, отрасли и других особенностей деятельности. Данный нормативный акт регулирует ведение бухгалтерского учета в РФ.
.3 Источники информации, используемые в анализе движения денежных средств
Бухгалтерская отчетность-это особый вид учетных записей, являющийся извлечением из текущего учета и отражающий сводные данные о состоянии и результатах деятельности организации, ее структурных подразделениях за отчетный период. Одной из составляющих бухгалтерской отчетности является форма №4 «Отчет о движении денежных средств», в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.
Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости предприятия.
Отчет о движении денежных средств (форма №4) дополняет информацией такие отчеты как баланс и отчет о прибылях и убытках. Данный отчет позволяет руководству организации и другим пользователям финансовой отчетности выяснить причины изменений в объеме и составе денежных средств за отчетный период как в целом по организации, так и по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой [14].
Отчет о движении денежных средств - форма бухгалтерской отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании от одной даты балансового отчета до другой. Информация о движении средств полезна тем, что она представляет пользователям отчетности сведения для оценки способности организации привлекать и использовать денежные средства.
В отчете форма №4 используется учетная информация о движении наличных, безналичных денежных средств, а также денежных средств, выраженных в иностранной валюте (бухгалтерские счета 50 «Касса», 51 ««Расчетные счета, 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках»).
Движение денежных средств приводится в валюте РФ (в рублях). В случае наличия и движения денежных средств в иностранной валюте, по каждому ее виду делают соответствующий пересчет по курсу ЦБ РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета.
Движение денежных средств означает поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов.
Денежные средства включают в себя: кассу, вклады до востребования.
Эквиваленты денежных средств держат для исполнения краткосрочных денежных обязательств. Они представляют собой краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, легко обратимые в денежные средства, с незначительным риском изменения ценности.
Движение денежных средств от операционной деятельности отражается в отчете с использованием прямого или косвенного методов.
Прямой метод
Раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных выплат.
Сверка между прибылью до налогообложения и денежными средствами от операционной деятельности представляется в примечании к отчету о движении денежных средств.
Косвенный метод
Прибыль/убыток за период корректируются с учетом:
Воздействия неденежных операций.
Отсрочек или начислений.
Инвестиционных или финансовых потоков денежных средств.
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности представляется в отчете следующим образом:
Основные категории валовых поступлений денежных средств и валовых выплат денежных средств представляются в отчете раздельно.
Совокупные потоки денежных средств, образованные в результате приобретения или продажи дочерних компаний и других хозяйственных подразделений, классифицируются как инвестиционные.
Движение денежных средств от финансовой деятельности раскрывается в отчете посредством раздельного представления основных категорий валовых поступлений и валовых выплат денежных средств.
Следующие потоки денежных средств разрешается представлять в отчете на нетто - основе:
Потоки денежных средств от имени клиентов.
Потоки денежных средств по статьям с быстрым оборотом, крупными суммами и кратким сроком погашения (например, приобретение и продажа инвестиций).
Для финансовых институтов следующие виды денежных потоков могут быть представлены в отчете на нетто-основе:
Потоки денежных средств для принятия и выплаты вкладов с фиксированным сроком платежа.