Основы анализа бухгалтерской отчетности
Государственное
бюджетное образовательное учреждение
среднего
профессионального образования
«Семеновский
индустриально-художественный техникум»
ОТЧЕТ
ПО
УЧЕБНОЙ ПРАКТИКЕ
МДК.04.02
ОСНОВЫ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Выполнил(а) студент(ка) гр. ЭК-34
специальности 080114 Экономика и бухгалтерский
учет (по отраслям)
Комарова Екатерина
Руководитель учебной практики Казакова Е.В.
2013-2014
учебный год
Оглавление
1. Характеристика предприятия
. Анализ структуры и динамики
бухгалтерского баланса
. Анализ обеспеченности
материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования
. Анализ коэффициентов
финансовой устойчивости
. Анализ показателей деловой
активности предприятия
. Оценка ликвидности баланса
. Анализ коэффициентов ликвидности
и платежеспособности
. Диагностика потенциального
банкротства
. Анализ состава и движения
собственного капитала
. Анализ чистых активов
. Анализ движения денежных
средств
. Заключение
.
Характеристика предприятия
Закрытое Акционерное Общество "ВРЕМЯ-Ч",
акционерная компания, основана в 1993 г.
Основные направления деятельности ЗАО
"ВРЕМЯ-Ч":
· Разработка и производство
прецизионной радиоизмерительной аппаратуры для систем хранения времени и
эталонов времени и частоты:
водородных стандартов частоты и времени, рубидиевых опорных генераторов,
частотных и фазовых компараторов, резервируемых формирователей эталонных частот
и шкал времени, частотных калибраторов и синхронизаторов по сигналам
космических навигационных систем и иной аппаратуры этого направления.
· Разработка, производство и сервисное
обслуживание аппаратуры Тактовой Сетевой Синхронизации (ТСС) для
телекоммуникационных систем:
первичных эталонных генераторов, вторичных задающих генераторов, первичных
эталонных источников, систем управления ТСС.
ЗАО «Время-Ч» имеет:
· Лицензию на осуществление
разработки, производства, испытания, установки, монтажа, технического
обслуживания, ремонта, утилизации и реализации вооружения и военной техники;
· лицензию РОСТЕХРЕГУЛИРОВАНИЯ на
изготовление и ремонт средств измерений;
· лицензию РОСКОСМОСА на космическую
деятельность;
· Сертификат соответствия СМК по ГОСТ
РВ 15.002-2003 и ГОСТ Р ИСО 9001-2008;
· лицензию ФСБ России на осуществление
работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну.
Приборы поставляются во многие страны мира: США,
Китай, Австралию, Германию, Швейцарию, Италию, Польшу и т.д.
Вся аппаратура для применения на внутреннем
рынке России имеет утвержденный тип или находится в стадии утверждения типа и
сертификации.
В настоящее время "ВРЕМЯ-Ч" имеет штат
высококвалифицированных ученых, инженеров, техников и рабочих. В собственности
имеются производственные площади (около 7500 м²) с
расположенным на них уникальным специальным оборудованием для разработки и
производства высокотехнологичной продукции.
. Анализ структуры и динамики
бухгалтерского баланса
бухгалтерский
финансовый ликвидность платежеспособность
Таблица 1
Анализ структуры и динамики бухгалтерского
баланса за 2009 г.
|
Показатели
|
Абсолютные
величины, тыс. руб.
|
Удельный
вес, %
|
Изменения
|
|
На
начало года
|
На
конец года
|
На
начало года
|
На
конец года
|
в
абсолютных значениях, тыс. руб. (ст.3-ст.2)
|
в
удельных весах, тыс. руб. (ст.5 - ст.4)
|
в
% к величинам на начало года (ст.6/ ст.2)
|
в
% к изменению итога баланса (ст.6/ стр.7 ст.6)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
|
Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.
Внеоборотные активы
|
4156
|
3770
|
39,76
|
28,20
|
-386
|
-11,56
|
-9,29
|
-13,23
|
|
2.
Оборотные активы
|
6297
|
9600
|
60,24
|
71,80
|
3303
|
11,56
|
52,45
|
113,23
|
|
Баланс
|
10453
|
13370
|
100,00
|
100,00
|
2917
|
|
27,91
|
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.Капитал
и резервы (собственный капитал)
|
3947
|
11042
|
37,76
|
82,59
|
7095
|
44,83
|
179,76
|
243,23
|
|
4.
Долгосрочные обязательства
|
308
|
306
|
2,95
|
2,29
|
-2
|
-0,66
|
-0,65
|
-0,07
|
|
5.
Краткосрочные обязательства
|
6198
|
2022
|
59,29
|
15,12
|
-4176
|
-44,17
|
-67,38
|
-143,16
|
|
6.
Итого заемный капитал (стр.4+стр.5)
|
6506
|
2328
|
62,24
|
17,41
|
-4178
|
-44,83
|
-64,22
|
-143,23
|
|
7.
Баланс
|
10453
|
13370
|
100,00
|
100,00
|
2917
|
|
27,91
|
|
На основе рассмотрения аналитического баланса
можно сделать следующие выводы:
1) имущество предприятия увеличилось на
2917тыс.руб., или на 27,91%;
2) произошло незначительное изменение
структуры имущества, снизилась доля внеоборотных активов и увеличилась доля
оборотных средств на 11,56%. Оборотные активы возросли на 52,45% и темпы их
роста опередили темпы уменьшения внеоборотных активов - 9,29%. Изменения,
произошедшие в активах, могут свидетельствовать некотором повышении мобильности
активов.
Диаграмма 1 Диаграмма
2
3) увеличение пассивов преимущественно
произошло за счет заемных источников. Собственный капитал увеличился на
7095тыс.руб., или на 179,76%, заемный капитал уменьшился на 4178тыс.руб., или
на 64,22%., что положительно влияет на платежеспособность и финансовую
устойчивость предприятия. В результате происшедших изменений доля собственного
капитала в пассиве увеличилась на 44,83%: с 37,76% до 82,59%, что характеризует
увеличение финансовой устойчивости и уменьшения долговой зависимости
предприятия;
4) темпы прироста
выручкизначительно опережают темпы прироста заемного капитала (данные ф2: 
), что может
свидетельствовать об улучшении платежеспособности.
Диаграмма 3 Диаграмма
4
Таблица 2
Анализ структуры и динамики бухгалтерского
баланса за 2010г.
|
Показатели
|
Абсолютные
величины, тыс. руб.
|
Удельный
вес, %
|
Изменения
|
|
На
начало года
|
На
конец года
|
На
начало года
|
На
конец года
|
в
абсолютных значениях, тыс. руб. (ст.3-ст.2)
|
в
удельных весах, тыс. руб. (ст.5 - ст.4)
|
в
% к величинам на начало года (ст.6/ ст.2)
|
в
% к изменению итога баланса (ст.6/ стр.7 ст.6)
|
|
Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.
Внеоборотные активы
|
3770
|
3604
|
28,20
|
27,32
|
-166
|
-0,88
|
-4,40
|
93,26
|
|
2.
Оборотные активы
|
9600
|
9588
|
71,80
|
72,68
|
-12
|
0,88
|
-0,13
|
6,74
|
|
Баланс
|
13370
|
13192
|
100,00
|
100,0
|
-178
|
|
-1,33
|
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.Капитал
и резервы (собственный капитал)
|
11042
|
11623
|
82,59
|
88,11
|
581
|
5,52
|
5,26
|
-326,40
|
|
4.
Долгосрочные обязательства
|
306
|
306
|
2,29
|
2,32
|
0
|
0,03
|
0,00
|
0,00
|
|
5.
Краткосрочные обязательства
|
2022
|
1263
|
15,12
|
9,57
|
-759
|
-5,55
|
-37,54
|
426,40
|
|
6.
Итого заемный капитал (стр.4+стр.5)
|
2328
|
1569
|
17,41
|
11,89
|
-759
|
-5,52
|
-32,60
|
426,40
|
|
7.
Баланс
|
13370
|
13192
|
100,00
|
100,0
|
-178
|
|
-1,33
|
|
На основе рассмотрения аналитического баланса
можно сделать следующие выводы:
) имущество предприятия уменьшилось на178
тыс.д.е., или на 1,33 %;
) произошло незначительное изменение структуры
имущества, снизилась доля внеоборотных активов и увеличилась доля оборотных
средств на 0,88%. Оборотные активы уменьшились на 0,13 % и темпы их убытка
опередили темпы уменьшения внеоборотных активов на 4,40%. Изменения,
произошедшие в активах, могут свидетельствовать об уменьшении развития
материальной базы и масштабах хозяйственной деятельности предприятия, некотором
понижении мобильности активов.
3) увеличение пассивов преимущественно произошло
за счет заемных источников. Собственный капитал увеличился на 581тыс.руб., или
на 5,26%, заемный капитал уменьшился на 759тыс.руб., или на 32,60%., что
положительно влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость
предприятия. В результате происшедших изменений доля собственного капитала в
пассиве уменьшилась на 5,52%: с82,59% до 88,11%, что негативно влияет на
финансовую устойчивость и увеличения долговой зависимости предприятия;
Диаграмма 5 Диаграмма
6
4) темпы прироста выручки опережают
темпы прироста заемного капитала (данные ф2: 
), это может свидетельствовать об
улучшении платежеспособности.
Диаграмма 7 Диаграмма
8
Вывод: руководству предприятия необходимо
обратить внимание на складывающиеся негативные тенденции, выяснить причины и
принять необходимые управленческие решения.
Таблица 3
Анализ структуры и динамики бухгалтерского
баланса за 2011г.
|
Показатели
|
Абсолютные
величины, тыс. руб.
|
Удельный
вес, %
|
Изменения
|
|
На
начало года
|
На
конец года
|
На
начало года
|
На
конец года
|
в
абсолютных значениях, тыс. руб. (ст.3-ст.2)
|
в
удельных весах, тыс. руб. (ст.5 - ст.4)
|
в
% к величинам на начало года (ст.6/ ст.2)
|
в
% к изменению итога баланса (ст.6/ стр.7 ст.6)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
|
Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.
Внеоборотные активы
|
3604
|
3366
|
27,32
|
22,80
|
-238
|
-4,52
|
-6,60
|
-15,13
|
|
2.
Оборотные активы
|
9588
|
11399
|
72,68
|
77,20
|
1811
|
4,52
|
18,89
|
115,13
|
|
Баланс
|
13192
|
14765
|
100,00
|
100,00
|
1573
|
|
11,92
|
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.Капитал
и резервы (собственный капитал)
|
11623
|
13541
|
88,11
|
91,71
|
1918
|
16,50
|
121,93
|
|
4.
Долгосрочные обязательства
|
306
|
306
|
2,32
|
2,07
|
0
|
-0,25
|
0,00
|
0,00
|
|
5.
Краткосрочные обязательства
|
1263
|
918
|
9,57
|
6,22
|
-345
|
-3,36
|
-27,32
|
-21,93
|
|
6.
Итого заемный капитал (стр.4+стр.5)
|
1569
|
1224
|
11,89
|
8,29
|
-345
|
-3,60
|
-21,99
|
-21,93
|
|
7.
Баланс
|
13192
|
14765
|
100,00
|
100,00
|
1573
|
|
11,92
|
|
На основе рассмотрения аналитического баланса
можно сделать следующие выводы:
) имущество предприятия увеличилось на
1573тыс.д.е., или на 11,92%;
) произошло незначительное изменение структуры
имущества, снизилась доля внеоборотных активов и увеличилась доля оборотных
средств на 4,52 %. Оборотные активы увеличились на 18,89% и темпы их роста
опередили темпы уменьшения внеоборотных активов на 6,60 %. Изменения,
произошедшие в активах, могут свидетельствовать об увеличении развития
материальной базы и масштабах хозяйственной деятельности предприятия, некотором
повышении мобильности активов.
Диаграмма 9 Диаграмма
10
) Собственный капитал увеличился на
1918тыс.руб., или на 16,50%, заемный капитал уменьшился на 345тыс.руб., или на
21,99%., что положительно влияет на платежеспособность и финансовую
устойчивость предприятия. В результате происшедших изменений доля собственного
капитала в пассиве уменьшилась на 3,60%: с11,89% до 8,29%, что негативно влияет
на финансовую устойчивость и увеличения долговой зависимости предприятия;
4) темпы прироста выручки опережают
темпы прироста заемного капитала (данные ф2: 
), это может свидетельствовать об
улучшении платежеспособности.
Диаграмма 11 Диаграмма
12
Вывод: руководству предприятия необходимо
обратить внимание на складывающиеся негативные тенденции, выяснить причины и
принять необходимые управленческие решения.
Вывод:В 2009 году в активах предприятия
произошли незначительные изменения: увеличилась доля оборотных активов и
уменьшилась доля внеоборотных активов. Это говорит о том, что предприятие
увеличивает объем производства. В пассивах предприятия также произошли
незначительные изменения: увеличился собственный капитал и уменьшился заемный.
Это так же положительно сказывается на деятельности предприятия.
В 2010 году уменьшилась доля как внеоборотных
активов, так и оборотных. Это изменение было незначительным для предприятия. В
пассивах произошли более значительные изменения: увеличилась доля собственного
капитала и снизилась доля заемного. Это положительно сказывается на
деятельности предприятия.
В 2011 году в активах предприятия произошли
значительные изменения: значительно увеличилась доля оборотных активов, и
немного снизилась доля внеоборотных активов. В пассивах предприятия произошли
положительные изменения: увеличилась доля собственного капитала, и снизилась
доля заемного.
К 2011 году предприятие увеличило свое
имущество, уменьшило долю заемного капитала, увеличило долю оборотных активов.
Все это говорит о положительных моментах в финансовой деятельности предприятия.
3. Анализ обеспеченности материальных
оборотных активов плановыми источниками финансирования
Таблица 4
Анализ обеспеченности материальных оборотных
активов плановыми источниками финансирования за 2009 год, тыс. руб.
|
Показатели
|
На
начало года
|
На
конец года
|
Изменение
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1.
Собственный капитал
|
3947,00
|
11042,00
|
7095,00
|
|
2.
Внеоборотные активы (итог IрА)
|
4156,00
|
3770,00
|
-386,00
|
|
3.
Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)
|
-209,00
|
7272,00
|
7481,00
|
|
4.
Долгосрочные пассивы
|
308,00
|
306,00
|
-2,00
|
|
5.Наличие
долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4)
|
99,00
|
7578,00
|
7479,00
|
|
6.
Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1510)
|
4000,00
|
0,00
|
-4000,00
|
|
7.
Общая величина источников формирования запасов (п.5+п.6)
|
4099,00
|
7578,00
|
3479,00
|
|
8.
Общая величина запасов (стр. 1210+стр. 1220)
|
176,00
|
169,00
|
-7,00
|
|
9.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(п.3-п.8)
|
-385,00
|
7103,00
|
7488,00
|
|
10.
Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов
(п.5-п.8)
|
-77,00
|
7409,00
|
7486,00
|
|
11.
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников
формирования запасов (п.7-п.8)
|
3923,00
|
7409,00
|
3486,00
|
|
12.
Номер типа финансовой устойчивости (из 4-х перечисленных)
|
3
|
1
|
-
|
По проведенному анализу можно сделать вывод, что
предприятию на начало года недостаточно собственных средств для финансирования
текущей деятельности, хотя имеется довольно большая долясобственных средств, но
для успешной деятельности ему приходится прибегать к заемным. В течение года
было увеличение собственного капитала на 7095 тыс. руб., и уменьшение заемного
- на 4000 тыс. руб.. Это связано с уменьшением внеоборотных активов на 386 тыс.
руб. и с уменьшением величины запасов на 7 тыс. руб. На начало года предприятие
относилось к третьему типу финансовой устойчивости, на конец года к первому.
Вывод: предприятие на конец года находится в
абсолютной финансовой устойчивости. Однако предприятию нужно увеличивать долю
собственных средств. Также рекомендуется рассмотреть причины роста запасов
предприятия.
Таблица 5
Анализ обеспеченности материальных оборотных
активов плановыми источниками финансирования за 2010 год, тыс. руб.
|
Показатели
|
На
начало года
|
На
конец года
|
Изменение
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1.
Собственный капитал
|
11042,00
|
11623,00
|
581,00
|
|
2.
Внеоборотные активы (итог IрА)
|
3770,00
|
3604,00
|
-166,00
|
|
3.
Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)
|
7272,00
|
8019,00
|
747,00
|
|
4.
Долгосрочные пассивы
|
306,00
|
306,00
|
0,00
|
|
5.Наличие
долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4)
|
7578,00
|
8325,00
|
747,00
|
|
6.
Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1510)
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
|
7.
Общая величина источников формирования запасов (п.5+п.6)
|
7578,00
|
8325,00
|
747,00
|
|
8.
Общая величина запасов (стр. 1210+стр. 1220)
|
169,00
|
184,00
|
15,00
|
|
9.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(п.3-п.8)
|
7103,00
|
7835,00
|
732,00
|
|
10.
Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов
(п.5-п.8)
|
7409,00
|
8141,00
|
732,00
|
|
11.
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников
формирования запасов (п.7-п.8)
|
7409,00
|
8141,00
|
732,00
|
|
12.
Номер типа финансовой устойчивости (из 4-х перечисленных)
|
1
|
1
|
-
|
По проведенному анализу можно сделать вывод, что
предприятию на начало и конец года достаточно собственных средств для
финансирования текущей деятельности. Предприятию не приходится прибегать к
заемным средствам. В течение года было увеличение собственного капитала на
581тыс. руб. Это связано с уменьшением внеоборотных активов на 166 тыс. руб. и
с ростом величины запасов на 15 тыс. руб. И на начало и на конец года
предприятие относилось к первомутипу финансовой устойчивости.
Вывод: Предприятие находится в абсолютной
финансовой устойчивости. Однако предприятию рекомендуется рассмотреть причины
роста запасов предприятия.
Анализ обеспеченности материальных оборотных
активов плановыми источниками финансирования за 2011 год, тыс. руб.
|
Показатели
|
На
начало года
|
На
конец года
|
Изменение
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1.
Собственный капитал
|
11623,00
|
13541,00
|
1918,00
|
|
2.
Внеоборотные активы (итог IрА)
|
3604,00
|
3366,00
|
-238,00
|
|
3.
Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)
|
8019,00
|
10175,00
|
2156,00
|
|
4.
Долгосрочные пассивы
|
306,00
|
306,00
|
0,00
|
|
5.Наличие
долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4)
|
8325,00
|
10481,00
|
2156,00
|
|
6.
Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1510)
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
|
7.
Общая величина источников формирования запасов (п.5+п.6)
|
8325,00
|
10481,00
|
2156,00
|
|
8.
Общая величина запасов (стр. 1210+стр. 1220)
|
182,00
|
160,00
|
-22,00
|
|
9.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(п.3-п.8)
|
7837,00
|
10015,00
|
2178,00
|
|
10.
Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов
(п.5-п.8)
|
8143,00
|
10321,00
|
2178,00
|
|
11.
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников
формирования запасов (п.7-п.8)
|
8143,00
|
10321,00
|
2178,00
|
|
12.
Номер типа финансовой устойчивости (из 4-х перечисленных)
|
1
|
1
|
-
|
По проведенному анализу можно сделать вывод, что
предприятию на начало и конец года достаточно собственных средств для
финансирования текущей деятельности. Предприятию не приходится прибегать к
заемным средствам. В течение года было увеличение собственного капитала на
581тыс. руб. Это связано с уменьшением внеоборотных активов на 166 тыс. руб. и
с уменьшением величины запасов на 22 тыс. руб. И на начало и на конец года
предприятие относилось к первому типу финансовой устойчивости.
Вывод: Предприятие находится в абсолютной
финансовой устойчивости. Однако предприятию рекомендуется рассмотреть причины
роста запасов предприятия.
Предприятие за все 3анализируемых года
находилось в абсолютной финансовой устойчивости. Немного похуже ситуация была
на начало 2009 года, но в течение года предприятие улучшило свое финансовое
положение и сохраняло его на протяжении всего анализируемого периода.
. Анализ коэффициентов финансовой
устойчивости
Таблица 7
Коэффициенты финансовой устойчивости за 2009 год
|
Показатели
|
Нормальные
ограничения
|
На
начало года
|
На
конец года
|
Изменение
+,-
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1.
Коэффициент капитализации
|
≤
|
1
|
1,65
|
0,21
|
-1,44
|
|
2.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
|
≥
|
1
|
-0,03
|
0,76
|
0,79
|
|
3.
Коэффициент финансовой независимости
|
≥
|
1
|
0,38
|
0,83
|
0,45
|
|
4.
Коэффициент финансирования
|
≥
|
1
|
0,61
|
4,74
|
4,14
|
|
5.
Коэффициент финансовой устойчивости
|
от
0,8 до 0,9
|
###
|
0,25
|
0,89
|
0,64
|
|
6.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
|
х
|
|
-1,19
|
43,03
|
44,22
|
Коэффициент капитализации на начало года
составил 1,65, а в конце года - 0,21. Значение на конец года находится ниже
нормативного порога, т.е. ниже 1. Это говорит о том, что у предприятия на конец
года преобладает наличие заемного капитала, нежели собственного. В течение года
ситуация изменилась - коэффициент упал на 1,44. Это говорит о том, что
предприятие теряет свою финансовую позицию.
Обратное значение коэффициента капитализации
коэффициент финансирования на начало года составил 0,61, а на конец года 4,74.
Значение на конец года больше нормативного порога. Значит, деятельность
предприятия финансируется за счет собственных средств. Такая
ситуациясвидетельствует о гарантии оплаты полученных кредитов.В течение года
значение коэффициента имеет положительную динамику +4,14.
Это произошло за счет роста заемного
капитала (рост составил 
).
Предприятию необходимо пересмотреть структуру источников финансирования, так
как, использование только собственных источников финансирование не является
положительным фактором, так как снижает отдачу от вложений собственников.
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами на начало года равен -0,03, на конец года 0,76. Это
свидетельствует об отрицательной динамике значения. Также полученные результаты
ниже нормативного значения, т.е. ниже 1. Это характеризует наличие собственных
оборотных средств у предприятия за счет заемного капитала.
Коэффициент финансовой независимости
на начало года составил -1,19, на конец года - 43,03. Данные расчеты
показывают, что независимость предприятия от заемных средств в течение года
падает. Чем ниже значение, тем предприятие менее финансово устойчиво, менее
стабильно и более зависимо от внешних кредиторов предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости
в течение года увеличился на 0,64, это показывает что часть актива баланса,
финансируемого за счет устойчивых источников (собственного капитала)
возрастает.
Диаграмма 13
Таблица 7
Коэффициенты финансовой устойчивости за 2010 год
|
Показатели
|
Нормальные
ограничения
|
На
начало года
|
На
конец года
|
Изменение
+,-
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1.
Коэффициент капитализации
|
≤
|
1
|
0,21
|
0,13
|
-0,08
|
|
2.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
|
≥
|
1
|
0,76
|
0,84
|
0,08
|
|
3.
Коэффициент финансовой независимости
|
≥
|
1
|
0,83
|
0,88
|
0,06
|
|
4.
Коэффициент финансирования
|
≥
|
1
|
4,74
|
7,41
|
2,66
|
|
5.
Коэффициент финансовой устойчивости
|
от
0,8 до 0,9
|
###
|
0,89
|
0,94
|
0,06
|
|
6.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
|
х
|
|
43,03
|
47,45
|
4,42
|
Коэффициент капитализации на начало года
составил 0,21, а в конце года - 0,13. Значениянаходятся ниже нормативного
порога, т.е. ниже 1. Это говорит о том, что у предприятия преобладает наличие
собственного капитала, нежелизаемного. В течение года ситуация изменилась -
коэффициент упал на 0,08. Это говорит о том, что предприятие приобретает свою
финансовую позицию.
Обратное значение коэффициента капитализации
коэффициент финансирования на начало года составил 4,74, а на конец года 7,41.
Значения больше нормативного порога. Значит, деятельность предприятия
финансируется за счет собственных средств. Такая ситуациясвидетельствует о
гарантии оплаты полученных кредитов. В течение года значение коэффициента имеет
положительную динамику - 2,66.
Это произошло за счет роста заемного
капитала (рост составил ).
Предприятию необходимо пересмотреть структуру источников финансирования, так
как, использование только собственных источников финансирование не является
положительным фактором, так как снижает отдачу от вложений собственников.
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами на начало года равен 0,76, на конец года 0,84. Это
свидетельствует об положительной динамике значения. Но полученные результаты
ниже нормативного значения, т.е. ниже 1. Это характеризует наличие собственных
оборотных средств у предприятия за счет заемного капитала.
Коэффициент финансовой независимости
на начало года составил 43,03, а на конец года - 47,45. Данные расчеты
показывают, что у предприятия нет зависимости от заемных средств. Чем выше
значение, тем предприятие более финансово устойчиво, болеестабильно и менее
зависимо от внешних кредиторов предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости
в течение года увеличился на 0,06, это показывает что часть актива баланса,
финансируемого за счет устойчивых источников (собственного капитала)
возрастает.
Диаграмма
14
Вывод: предприятию необходимо пересмотреть
структуру пассива баланса из-за недостатка собственных средств. Пересмотреть
структуру оборотных активов. На начало года величина запасов была выше
собственных оборотных средств, на конец года ситуация нормализовалась.
Таблица 7
Коэффициенты финансовой устойчивости за 2011 год
|
Показатели
|
На
начало года
|
На
конец года
|
Изменение
+,-
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1.
Коэффициент капитализации
|
≤
|
1
|
0,13
|
0,09
|
-0,04
|
|
2.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
|
≥
|
1
|
0,84
|
0,89
|
0,06
|
|
3.
Коэффициент финансовой независимости
|
≥
|
1
|
0,88
|
0,92
|
0,04
|
|
4.
Коэффициент финансирования
|
≥
|
1
|
7,41
|
11,06
|
3,66
|
|
5.
Коэффициент финансовой устойчивости
|
от
0,8 до 0,9
|
###
|
0,99
|
1,02
|
0,03
|
|
6.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
|
х
|
|
44,06
|
55,91
|
11,85
|
Коэффициент капитализации на начало года
составил 0,13, а в конце года - 0,09. Значения находятся ниже нормативного
порога, т.е. ниже 1. Это говорит о том, что у предприятия преобладает наличие
собственного капитала, нежели заемного. В течение года ситуация изменилась -
коэффициент упал на 0,04. Это говорит о том, что предприятие приобретает свою
финансовую позицию.
Обратное значение коэффициента капитализации
коэффициент финансирования на начало года составил 7,41, а на конец года 11,06.
Значения больше нормативного порога. Значит, деятельность предприятия
финансируется за счет собственных средств. Такая ситуациясвидетельствует о
гарантии оплаты полученных кредитов. В течение года значение коэффициента имеет
положительную динамику - 3,66.
Диаграмма
15
Это произошло за счет роста заемного
капитала (рост составил 
).
Предприятию необходимо пересмотреть структуру источников финансирования, так
как, использование только собственных источников финансирование не является
положительным фактором, так как снижает отдачу от вложений собственников.
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами на начало года равен 0,84, на конец года 0,89. Это
свидетельствует о положительной динамике значения. Но полученные результаты
ниже нормативного значения, т.е. ниже 1. Это характеризует наличие собственных
оборотных средств у предприятия за счет заемного капитала.
Коэффициент финансовой независимости
на начало года составил 44,06, а на конец года - 55,91. Данные расчеты
показывают, что у предприятия нет зависимости от заемных средств. Чем выше значение,
тем предприятие более финансово устойчиво, более стабильно и менее зависимо от
внешних кредиторов предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости
в течение года увеличился на 0,03, это показывает что часть актива баланса,
финансируемого за счет устойчивых источников (собственного капитала)
возрастает.
Вывод: предприятию необходимо пересмотреть
структуру пассива баланса из-за недостатка собственных средств. Пересмотреть
структуру оборотных активов. На начало года величина запасов была выше
собственных оборотных средств, на конец года ситуация нормализовалась.
. Анализ показателей деловой активности
предприятия
Таблица 8
Показатели деловой активности за 2009 год
|
Показатели
|
Отчетный
год
|
|
Коэффициент
общей оборачиваемости капитала, оборотов
|
1,37
|
|
Коэффициент
оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), оборотов
|
2,05
|
|
Коэффициент
оборачиваемости материальных оборотных активов, оборотов
|
192,92
|
|
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов
|
3,32
|
|
Средний
срок оборота дебиторской задолженности, дней
|
109,84
|
|
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов
|
7,73
|
|
Средний
срок оборота кредиторской задолженности, дней
|
47,24
|
|
Фондоотдача
основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.
|
4,11
|
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала, оборотов
|
22,72
|
Коэффициент общей оборачиваемости
капиталапоказывает, что в течение года капитал предприятия совершил 1,37
оборота. Причем коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных
активов)равен 2,05 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости материальных
оборотных активовравен 192,92 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженностисоставляет 3,32 оборотов в год. Это говорит о сужении
коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Соответственно, средний
срок оборота дебиторской задолженности составляет 109,84 дня.Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности составил 7,73 оборота за год. Это
говорит о расширении коммерческого кредита, предоставляемого организации.
Соответственно, средний срок оборота кредиторской задолженностисоставляет 47,24
дня. Коэффициент оборачиваемости собственного капиталаза рассматриваемый период
равен 22,72 оборота.
Фондоотдача основных средств и прочих
внеоборотных активовсоставила 4,11 руб. Это говорит об эффективном
использовании основных средств организации.
Темп роста прибыли составил за
анализируемый период 209 %
, темп роста
оборота составил 94,11%
, темп роста
авансируемого капитала составил 127,91%
. В данном случае, не выполняется
условие деловой активности: ТРПДН >ТР N > ТРСВК > 100%,т.е209>94,11
127,91> 100%. Это означает экономический
потенциал предприятия падает (масштабы деятельности сужаются); объем продаж
падает, ресурсы предприятия используется не эффективно.Уровень роста
прибылинаходится почти что на равном уровне темпа роста выручки, что
свидетельствует о незначительном снижении затрат.
Таблица 9
Показатели деловой активности за 2010
|
Показатели
|
Отчетный
год
|
|
Коэффициент
общей оборачиваемости капитала, оборотов
|
1,19
|
|
Коэффициент
оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), оборотов
|
1,65
|
|
Коэффициент
оборачиваемости материальных оборотных активов, оборотов
|
187,37
|
|
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов
|
3,23
|
|
Средний
срок оборота дебиторской задолженности, дней
|
113,10
|
|
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов
|
9,64
|
|
Средний
срок оборота кредиторской задолженности, дней
|
37,86
|
|
Фондоотдача
основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.
|
4,29
|
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала, оборотов
|
2,33
|
Коэффициент общей оборачиваемости
капиталапоказывает, что в течение года капитал предприятия совершил 1,19
оборота. Причем коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных
активов)равен 1,65 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости материальных
оборотных активовравен 187,37 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженностисоставляет 3,23 оборотов в год. Это говорит о сужении
коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Соответственно, средний
срок оборота дебиторской задолженности составляет 113,10 дня.Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности составил 2,33 оборота за год. Это говорит о
расширении коммерческого кредита, предоставляемого организации. Соответственно,
средний срок оборота кредиторской задолженностисоставляет 37,86 дня.
Коэффициент оборачиваемости собственного капиталаза рассматриваемый период
равен 2,33 оборота.
Фондоотдача основных средств и прочих
внеоборотных активовсоставила 4,29 руб. Это говорит об эффективном
использовании основных средств организации.
Темп роста прибыли составил за анализируемый
период 8,35 %
, темп роста
оборота составил 103,21%
, темп роста
авансируемого капитала составил 98,67%
. В данном случае, не выполняется
условие деловой активности: ТРПДН >ТР N > ТРСВК >
100%,т.е8,35<103,21>98,67< 100%. Это означает экономический потенциал
предприятия падает (масштабы деятельности сужаются); объем продаж падает,
ресурсы предприятия используется не эффективно.Уровень роста прибылинаходится
почти что на равном уровня темпа роста выручки, что свидетельствует об
незначительном снижении затрат.
Таблица 10
Показатели деловой активности за 2011 год
|
Показатели
|
Отчетный
год
|
|
Коэффициент
общей оборачиваемости капитала, оборотов
|
1,14
|
|
Коэффициент
оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), оборотов
|
1,52
|
|
Коэффициент
оборачиваемости материальных оборотных активов, оборотов
|
174,92
|
|
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов
|
3,45
|
|
Средний
срок оборота дебиторской задолженности, дней
|
105,71
|
|
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов
|
14,60
|
|
Средний
срок оборота кредиторской задолженности, дней
|
25,01
|
|
Фондоотдача
основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.
|
4,57
|
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала, оборотов
|
2,19
|
Коэффициент общей оборачиваемости
капиталапоказывает, что в течение года капитал предприятия совершил 1,14
оборота. Причем коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных
активов)равен 1,52 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости материальных
оборотных активовравен 174,92 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженностисоставляет 3,45 оборотов в год. Это говорит о сужении
коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Соответственно, средний
срок оборота дебиторской задолженности составляет 105,71 дня.Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности составил 14,60 оборота за год. Это
говорит о расширении коммерческого кредита, предоставляемого организации.
Соответственно, средний срок оборота кредиторской задолженностисоставляет 25,01
дня. Коэффициент оборачиваемости собственного капиталаза рассматриваемый период
равен 2,19 оборота.
Фондоотдача основных средств и прочих
внеоборотных активовсоставила 4,57 руб. Это говорит об эффективном
использовании основных средств организации.
Темп роста прибыли составил за
анализируемый период 323,52 %
, темп роста оборота составил
100,54%
, темп роста
авансируемого капитала составил 111,92%
. В данном случае, не совсем
выполняется условие деловой активности: ТРПДН >ТР N > ТРСВК >
100%,т.е323,52>100,54<111,92> 100%. Это означает, что экономический
потенциал предприятия падает (масштабы деятельности сужаются); объем продаж
падает, ресурсы предприятия используется не эффективно.Уровень роста
прибылинаходится почти что на равном уровня темпа роста выручки, что
свидетельствует об незначительном снижении затрат.
6. Оценка ликвидности баланса
Таблица 11
Оценка ликвидности баланса за 2009, тыс. руб.
|
Обозначение
|
Актив
|
Код
строк баланса
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
Обозначение
|
Пассив
|
Код
строк баланса
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
Платежный
излишек (+) или недостаток (-)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
|
А1
|
Наиболее
ликвидные активы
|
стр.
1240 + стр. 1250
|
3432
|
4525
|
П1
|
Наиболее
срочные обязательства
|
стр.
1520
|
2198
|
2022
|
1234
|
2503
|
|
А2
|
Быстро
реализуемые активы
|
стр.
1230
|
2689
|
4906
|
П2
|
Краткосрочные
пассивы
|
стр.
1510 + стр. 1540 + стр. 1550
|
4000
|
0
|
-1311
|
4906
|
|
А3
|
Медленно
реализуемые активы
|
стр.
1210 + стр. 1220+ стр. 1260
|
176
|
169
|
П3
|
Долгосрочные
пассивы
|
стр.
1400
|
308
|
306
|
-132
|
-137
|
|
А4
|
Трудно
реализуемые активы
|
стр.
1100
|
4156
|
3770
|
П4
|
Постоянные
пассивы
|
стр.
1300+ стр. 1530
|
3947
|
11042
|
209
|
-7272
|
|
БА
|
Баланс
|
|
10453
|
13370
|
БП
|
Баланс
|
|
10453
|
13370
|
-
|
-
|
Таблица 12
Оценка ликвидности баланса на 2010 год, тыс.
руб.
|
Обозначение
|
Актив
|
Код
строк баланса
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
Обозначение
|
Пассив
|
Код
строк баланса
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
Платежный
излишек (+) или недостаток (-)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
|
А1
|
Наиболее
ликвидные активы
|
стр.
1240 + стр. 1250
|
4525
|
4678
|
П1
|
Наиболее
срочные обязательства
|
стр.
1520
|
2022
|
1263
|
2503
|
3415
|
|
А2
|
Быстро
реализуемые активы
|
стр.
1230
|
4906
|
4726
|
П2
|
Краткосрочные
пассивы
|
стр.
1510 + стр. 1540 + стр. 1550
|
0
|
0
|
4906
|
4726
|
|
А3
|
Медленно
реализуемые активы
|
стр.
1210 + стр. 1220+ стр. 1260
|
169
|
184
|
П3
|
Долгосрочные
пассивы
|
стр.
1400
|
306
|
306
|
-137
|
-122
|
|
А4
|
Трудно
реализуемые активы
|
стр.
1100
|
3770
|
3604
|
П4
|
Постоянные
пассивы
|
стр.
1300+ стр. 1530
|
11042
|
11623
|
-7272
|
-8019
|
|
БА
|
Баланс
|
|
13370
|
13192
|
БП
|
Баланс
|
|
13370
|
13192
|
-
|
-
|
Таблица 13
Оценка ликвидности баланса за 2011 год, тыс.
руб.
|
Обозначение
|
Актив
|
Код
строк баланса
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
Обозначение
|
Пассив
|
Код
строк баланса
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
Платежный
излишек (+) или недостаток (-)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
|
А1
|
Наиболее
ликвидные активы
|
стр.
1240 + стр. 1250
|
4678
|
4619
|
П1
|
Наиболее
срочные обязательства
|
стр.
1520
|
1263
|
918
|
3415
|
3701
|
|
А2
|
Быстро
реализуемые активы
|
стр.
1230
|
4610
|
6573
|
П2
|
Краткосрочные
пассивы
|
стр.
1510 + стр. 1540 + стр. 1550
|
0
|
0
|
4610
|
6573
|
|
А3
|
Медленно
реализуемые активы
|
стр.
1210 + стр. 1220+ стр. 1260
|
300
|
207
|
П3
|
Долгосрочные
пассивы
|
стр.
1400
|
306
|
306
|
-6
|
-99
|
|
А4
|
Трудно
реализуемые активы
|
стр.
1100
|
3604
|
3366
|
П4
|
Постоянные
пассивы
|
стр.
1300+ стр. 1530
|
11623
|
13541
|
-8019
|
-10175
|
|
БА
|
Баланс
|
|
13192
|
14765
|
БП
|
Баланс
|
13192
|
14765
|
-
|
-
|
Неравенство А1> П1 выполняется, это свидетельствует
о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации
достаточно денежных средств и финансовых вложений для покрытия наиболее срочных
обязательств. В течение года платежный излишек возрастает на 3737 тыс. руб.
(1234+2503).
Неравенство А2> П2 на начало года не
выполняется, это говорит о том, что быстро реализуемые активы не превышают
краткосрочные пассивы и организация не может быть платежеспособной в недалеком
будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от
продажи продукции в кредит. В течение года платежный излишек увеличился на 3595
тыс. руб. (-1311+4906), а это значит, что ситуация на предприятии
стабилизировалась.
Неравенство А3 > П3 невыполняется, это
говорит о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от
продаж и платежей организация не может быть платежеспособной на период, равный
средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты
составления баланса. В течение года платежный недостаток вырос на 269 тыс. руб.
Неравенство A4<П4выполняется только на конец
года, что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой
устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.
За рассматриваемый период можно сделать вывод,
что баланс на начало 2009 года является неликвидным, а на конец года ликвидным.
Неравенство А1> П1 выполняется,
это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления
баланса. У организации достаточно денежных средств и финансовых вложений для покрытия
наиболее срочных обязательств. В течение года платежный излишек возрастает на
5918 тыс. руб. (3415+2503).
Неравенство А2> П2 выполняется, это говорит о
том, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и
организацияможет быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом
своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в
кредит. В течение года платежный излишек увеличился на 9632 тыс. руб.
(4906+4726), а это значит, что ситуация на предприятии стабилизировалась.
Неравенство А3 > П3 невыполняется, это
говорит о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от
продаж и платежей организация не может быть платежеспособной на период, равный
средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты
составления баланса. В течение года платежный недостаток вырос на 259 тыс. руб.
Неравенство A4<П4выполняется, что
свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости
организации, наличия у нее собственных оборотных средств.
За рассматриваемый период можно сделать вывод,
что баланс за2010 год является ликвидным.
Неравенство А1> П1 выполняется, это
свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса.
У организации достаточно денежных средств и финансовых вложений для покрытия
наиболее срочных обязательств. В течение года платежный излишек возрастает на
7116 тыс. руб. (3415+3701).
Неравенство А2> П2 выполняется, это говорит о
том, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организацияможет
быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с
кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. В течение года
платежный излишек увеличился на 11183 тыс. руб. (4610+6573), а это значит, что
ситуация на предприятии стабильная.
Неравенство А3 > П3 выполняется, это говорит
о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и
платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней
продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления
баланса. В течение года платежный недостаток вырос на 105 тыс. руб.
Неравенство A4<П4выполняется, что
свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости
организации, наличия у нее собственных оборотных средств.
За рассматриваемый период можно сделать вывод,
что баланс за 2011 год является ликвидным.
. Анализ коэффициентов ликвидности и
платежеспособности
Таблица 14
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
предприятия за 2009 год
|
Показатели
|
Нормальные
ограничения
|
На
начало года
|
На
конец года
|
Изменения
(+; -)
|
|
1.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка)
|
≥
|
0,2
|
0,554
|
2,238
|
1,684
|
|
2.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кб)
|
≥
|
1
|
0,988
|
4,664
|
3,677
|
|
3.
Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия (Кп))
|
≥
|
2
|
1,016
|
4,748
|
3,732
|
|
4.
Коэффициент общей платежеспособности (Коп)
|
≥
|
2
|
1,0000
|
1,0000
|
0,0000
|
Коэффициент абсолютной ликвидностина начало года
составил 0,554, а на конец года 2,238. Все расчетные значения находятся выше
нормативного значения, просматривается увеличение показателя на 1,684. Это
говорит о том, что часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть
за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент быстрой ликвидностина начало года
составил 0,988, на конец года 4,664. Расчетные значения находятся выше
нормативного порога, это говорит о том, что часть текущей задолженности можно
покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской
задолженности. Положительным моментом является увеличение расчетного показателя
в течение года на 3,677.
Коэффициент текущей платежеспособности
(покрытия)на начало года составляет 1,016, на конец года 4,748. Динамика
показателя положительная, т.е. увеличение составило 3,732. Это говорит о том,
что в предприятие останется платежеспособным.
Коэффициент общей платежеспособностина начало
года равен 1,0000, и на конец года также 1,0000. Оба расчетных значения ниже
нормативного, т.е. меньше 2. Это говорит о том, что предприятие не имеет
способности покрыть все его обязательства имеющимися активами.
Диаграмма 15
Таблица 15
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
предприятия за 2010 год
|
Показатели
|
Нормальные
ограничения
|
На
начало года
|
На
конец года
|
Изменения
(+; -)
|
|
1.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка)
|
≥
|
0,2
|
2,238
|
3,704
|
1,466
|
|
2.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кб)
|
≥
|
1
|
4,664
|
7,446
|
2,782
|
|
3.
Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия (Кп))
|
≥
|
2
|
4,748
|
7,591
|
2,844
|
|
4.
Коэффициент общей платежеспособности (Коп)
|
≥
|
2
|
1,0000
|
1,0000
|
0,0000
|
Коэффициент абсолютной ликвидностина начало года
составил 2,238, а на конец года 3,704. Все расчетные значения находятся выше
нормативного значения, просматривается увеличение показателя на 1,466. Это
говорит о том, что часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть
за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент быстрой ликвидностина начало года
составил 4,664, на конец года 7,446. Расчетные значения находятся выше
нормативного порога, это говорит о том, что часть текущей задолженности можно
покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской
задолженности. Положительным моментом является увеличение расчетного показателя
в течение года на 2,782.
Коэффициент текущей платежеспособности
(покрытия)на начало года составляет 4,748, на конец года 7,591. Динамика
показателя положительная, т.е. увеличение составило 2,844. Это говорит о том,
что в предприятие останется платежеспособным.
Коэффициент общей платежеспособностина начало
года равен 1,0000, и на конец года также 1,0000. Оба расчетных значения ниже
нормативного, т.е. меньше 2. Это говорит о том, что предприятие не имеет
способности покрыть все его обязательства имеющимися активами.
Диаграмма
16
Таблица 16
Коэффициенты
ликвидности и платежеспособности предприятия за 2011 год
|
Показатели
|
Нормальные
ограничения
|
На
начало года
|
На
конец года
|
Изменения
(+; -)
|
|
1.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка)
|
≥
|
0,2
|
3,704
|
5,032
|
1,328
|
|
2.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кб)
|
≥
|
1
|
7,354
|
12,192
|
4,838
|
|
3.
Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия (Кп))
|
≥
|
2
|
7,591
|
12,417
|
4,826
|
|
4.
Коэффициент общей платежеспособности (Коп)
|
≥
|
2
|
1,0000
|
1,0000
|
0,0000
|
Коэффициент абсолютной ликвидностина начало года
составил 3,704, а на конец года 5,032. Все расчетные значения находятся выше
нормативного значения, также просматривается положительная динамика: показатель
вырос на 1,328. Это говорит о том, что часть краткосрочной задолженности
предприятие может покрыть за счет денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений.
Коэффициент быстрой ликвидностина начало года
составил 7,354, на конец года 12,192. Расчетные значения находятся выше
нормативного порога, это говорит о том, что часть текущей задолженности можно
покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской
задолженности. Положительным моментом является увеличении расчетного показателя
в течение года на 4,838.
Коэффициент текущей платежеспособности
(покрытия)на начало года составляет 7,591, на конец года 12,417. Динамика
показателя положительная, т.е. увеличение составило 4,826. Это говорит о том,
что в предприятие останется платежеспособным.
Диаграмма
17
Коэффициент общей платежеспособностина начало
года равен 1,0000, и на конец года также 1,0000. Оба расчетных значения ниже
нормативного, т.е. меньше 2. Это говорит о том, что предприятие не имеет
способности покрыть все его обязательства имеющимися активами.
. Диагностика потенциального банкротства
Диагностика потенциального банкротства за 2009
год
Прогнозные показатели платежеспособности:
Коэффициент восстановления платежеспособности
равен 2,37.Это говорит о наличии реальной возможности у предприятия
восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.
Коэффициент утраты платежеспособности равен 2,84
Это свидетельствует о наличии реальной угрозы
для предприятия утратить платежеспособность в течение 3 месяцев.
Тем не менее, вероятность угрозы банкротства
предприятия низкая (Z-счет =
3,50). Это объясняется тем, что в структуре источников финансирования
предприятие имеет в большей части собственный капитал. Вероятность банкротства
низкая.
Диагностика потенциального банкротства за 2010
год
Прогнозные показатели платежеспособности: Кв =
3,80
Это говорит о наличии реальной возможности у
предприятия восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.
Ку = 4,15
Это свидетельствует о наличии реальной угрозы
для предприятия утратить платежеспособность в течение 3 месяцев.
Тем не менее, вероятность угрозы банкротства
предприятия низкая (Z-счет =
5,00). Это объясняется тем, что в структуре источников финансирования
предприятие имеет в большей части собственный капитал. Вероятность банкротства
низкая.
Диагностика потенциального банкротства за 2011
год
Прогнозные показатели платежеспособности: Кв =
6, 21
Это говорит о наличии реальной возможности у
предприятия восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.
Ку = 6,81
Это свидетельствует о наличии реальной угрозы
для предприятия утратить платежеспособность в течение 3 месяцев.
Тем не менее, вероятность угрозы банкротства
предприятия низкая (Z-счет =
6,78). Это объясняется тем, что в структуре источников финансирования
предприятие имеет в большей части собственный капитал.Вероятность банкротства
низкая.
. Анализ состава и движения собственного
капитала
Анализ состава в движении
собственного капитала за 2009 год
|
Показатели
|
Наименование
статей и коды строк
|
|
Уставный
капитал
|
Добавочный
капитал
|
Резервный
капитал
|
Нераспределенная
прибыль(непокрытый убыток)
|
|
Остаток
на начало года
|
5721
|
4742
|
21
|
-4345
|
|
Поступило
|
-
|
-
|
-
|
7159
|
|
Использовано
|
-
|
-
|
-
|
2257
|
|
Остаток
на конец
|
5721
|
4742
|
21
|
557
|
|
Абсолютное
изменение остатка
|
-
|
-
|
-
|
+4902
|
|
Темп
роста,%
|
100%
|
100%
|
100%
|
112,82
|
|
Коэффициент
поступления
|
-
|
-
|
-
|
-1,65
|
|
Коэффициент
выбытия
|
-
|
-
|
-
|
0,52
|
Данные таблицы показывают, что за 2009 год в
составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивается
нераспределенная прибыль, следовательно полученный доход в основном
направляется в резервный капитал. В результате анализа показано использование
нераспределенной прибыли: на начало года был убыток 4345тыс.руб., за счет
поступлений на сумму 7159тыс.руб. на конец года предприятие вышла в плюс и
прибыль составила 557тыс.руб.. Также было выбытие денежных средств за счет
чистого убытка и дивидендов на 2257тыс.руб..
Анализ состава в движении собственного капитала
за 2010 год
|
Показатели
|
Наименование
статей и коды строк
|
|
Уставный
капитал
|
Добавочный
капитал
|
Резервный
капитал
|
Нераспределенная
прибыль(непокрытый убыток)
|
|
Остаток
на начало года
|
5721
|
4742
|
21
|
558
|
|
Поступило
|
-
|
-
|
-
|
580
|
|
Использовано
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Остаток
на конец
|
5721
|
4742
|
21
|
1138
|
|
Абсолютное
изменение остатка
|
-
|
-
|
-
|
+580
|
|
Темп
роста,%
|
100%
|
100%
|
100%
|
203,94%
|
|
Коэффициент
поступления
|
-
|
-
|
-
|
1,04
|
|
Коэффициент
выбытия
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Данные таблицы показывают, что за 2010 год в
составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивается
нераспределенная прибыль, следовательно полученный доход в основном
направляется в резервный капитал. В результате анализа показано использование
нераспределенной прибыли: на начало года прибыль составляла 558 тыс.руб., за
счет поступлений на сумму 580тыс.руб. на конец года прибыль составила
557тыс.руб..
Анализ состава в движении собственного капитала
2011 год
|
Показатели
|
Наименование
статей и коды строк
|
|
Уставный
капитал
|
Добавочный
капитал
|
Резервный
капитал
|
Нераспределенная
прибыль(непокрытый убыток)
|
|
Остаток
на начало года
|
5721
|
4742
|
21
|
|
|
Поступило
|
-
|
-
|
-
|
1918
|
|
Использовано
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Остаток
на конец
|
5721
|
4742
|
21
|
3057
|
|
Абсолютное
изменение остатка
|
-
|
-
|
-
|
+1918
|
|
Темп
роста,%
|
100%
|
100%
|
100%
|
268,39
|
|
Коэффициент
поступления
|
-
|
-
|
-
|
0,63
|
|
Коэффициент
выбытия
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Данные таблицы показывают, что за 2010 год в
составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивается
нераспределенная прибыль, следовательно, полученный доход в основном
направляется в резервный капитал. В результате анализа показано использование
нераспределенной прибыли: на начало года прибыль составляла 1139 тыс.руб., за
счет поступлений на сумму 1918 тыс.руб. на конец года прибыль составила 3057 тыс.руб.
.
Анализ чистых активов
Расчет чистых активов за 2009
год
|
Показатели
|
Код
строки
|
На
начало года
|
На
конец года
|
|
Активы
|
|
Основные
средства
|
120
|
4132
|
3737
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
|
24
|
33
|
|
Запасы
|
210
|
68
|
54
|
|
НДС
по приобретенным ценностям
|
|
108
|
115
|
|
Дебиторская
задолженность
|
230+240
|
2689
|
4906
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
250
|
2600
|
4514
|
|
Денежные
средства
|
260
|
832
|
11
|
|
Итого
активы
|
|
10453
|
13370
|
|
Пассивы
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
|
308
|
306
|
|
Займы
и кредиты
|
|
4000
|
|
|
Кредиторская
задолженность
|
|
2198
|
2021
|
|
Итого
пассивы
|
|
6506
|
2327
|
|
Стоимость
чистых активов
|
|
3947
|
11043
|
Из таблицы видно, что величина чистых активов на
начало года снизилась на 6506 тыс.руб. и составила 3947тыс.руб., а на конец
года снизилась на 2327 тыс. руб. и составила 11043 тыс. руб.. На конец года
стоимость чистых активов возросла на 7096 тыс.руб.. На возрастание стоимости
чистых активов значительно повлияло уменьшение займов и кредитов с 4000тыс.руб.
до 0.
Расчет чистых активов за 2010 год
|
Показатели
|
Код
строки
|
На
конец года
|
|
Активы
|
|
Основные
средства
|
120
|
3737
|
3562
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
|
33
|
42
|
|
Запасы
|
210
|
54
|
54
|
|
НДС
по приобретенным ценностям
|
|
115
|
130
|
|
Дебиторская
задолженность
|
230+240
|
4906
|
4726
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
250
|
4514
|
4514
|
|
Денежные
средства
|
260
|
11
|
164
|
|
Итого
активы
|
|
13370
|
13192
|
|
Пассивы
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
410
|
306
|
306
|
|
Займы
и кредиты
|
|
-
|
-
|
|
Кредиторская
задолженность
|
520
|
2022
|
1263
|
|
Итого
пассивы
|
|
2328
|
1569
|
|
Стоимость
чистых активов
|
|
11042
|
11623
|
Из таблицы видно, что величина чистых активов на
начало года снизилась на 2328 тыс.руб. и составила 11042тыс.руб., а на конец
года снизилась на 1569 тыс. руб. и составила 11623 тыс. руб.. На конец года
стоимость чистых активов возросла на 581тыс.руб.
Расчет чистых активов за 2011 год
|
ПоказателиКод
строкиНа начало годаНа конец года
|
|
|
|
|
Активы
|
|
Основные
средства
|
120
|
3562
|
3318
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
|
42
|
48
|
|
Запасы
|
210
|
52
|
52
|
|
НДС
по приобретенным ценностям
|
|
130
|
108
|
|
Дебиторская
задолженность
|
230+240
|
4610
|
6573
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
250
|
4514
|
4514
|
|
Денежные
средства
|
260
|
164
|
105
|
|
|
118
|
47
|
|
Итого
активы
|
|
13192
|
14765
|
|
Пассивы
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
410
|
306
|
306
|
|
Займы
и кредиты
|
|
-
|
-
|
|
Кредиторская
задолженность
|
520
|
1263
|
918
|
|
Итого
пассивы
|
|
1569
|
1224
|
|
Стоимость
чистых активов
|
|
11623
|
13541
|
Из таблицы видно, что величина чистых активов на
начало года снизилась на 1569 тыс.руб. и составила 11623тыс.руб., а на конец
года снизилась на 1224 тыс. руб. и составила 13541 тыс. руб. На конец года
стоимость чистых активов возросла на 1918тыс.руб.
11. Анализ движения денежных средств
Сумма поступивших денежных средств за 2009 год
составила 21696 тыс.руб. Из них 78,57 % приходится на текущую деятельность,
16,82 % - на инвестиционную и 4,61% - на финансовую. Отток денежных средств
организации за 2009 год составил 32845 тыс. руб. Из них 96,8% - это средства,
приходящиеся на текущую деятельность, 3,2% - по инвестиционной деятельности.
Из всей поступившей за 2009 год суммы денежных
средств наибольший удельный вес приходится на выручку от реализации работ,
товаров, услуг - 78,57%, 21,43% приходится на полученные кредиты и займы.
Отрицательным моментом в движении денежных
средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 11149
тыс. руб. Анализ показывает, что организация находится в условиях финансовой
стабильности.
Сумма поступивших денежных средств за 2010 год
составила 17632 тыс. руб. Из них 100% приходится на текущую деятельность. Отток
денежных средств организации в отчетном периоде составил 16948 тыс. руб. Из них
100 % - это средства приходящиеся на текущую деятельность.
Из всей поступившей за 2010 год суммы денежных
средств наибольший удельный вес приходится на выручку от реализации работ,
товаров, услуг - 96,12%.
Отрицательным моментом в движении денежных
средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 531
тыс. руб. Анализ показывает, что организация находится в условиях финансовой
стабильности.
Сумма поступивших денежных средств за 2011 год
составила 16268тыс. руб. Из них приходится на текущую деятельность 100%. Отток
денежных средств организации в 2011году составил 16327тыс.руб.
Из всей поступившей за 2011 год суммы денежных
средств наибольший удельный вес приходится на выручку от реализации работ,
товаров, услуг -98,42.
Отрицательным моментом в движении денежных
средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 59
тыс.руб. Анализ показывает,что организация находится в условиях финансовой
стабильности.
Анализ движения денежных средств за 2009 год
|
Показатели
|
Сумма
|
В
том числе
|
Относительные
величины
|
|
|
По
текущей деятельности
|
По
инвестиционной деятельности
|
По
финансовой деятельности
|
Всего
|
По
текущей деятельности
|
По
инвестиционной деятельности
|
По
финансовой деятельности
|
По
текущей деятельности
|
По
инвестиционной деятельности
|
По
финансовой деятельности
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
1.
Остаток денежных средств на начало года
|
832
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.
Поступило денежных средств - всего
|
21696
|
17046
|
3650
|
1000
|
100
|
78,57
|
16,82
|
4,61
|
100
|
100
|
100
|
|
В
том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка
от продажи товаров, продукции, работ и услуг
|
17046
|
17046
|
|
|
78,57
|
-
|
-
|
-
|
100
|
|
|
|
Получены
дивиденды
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
Кредиты
и займы полученные
|
4650
|
|
3650
|
1000
|
21,43
|
-
|
-
|
-
|
|
100
|
100
|
|
Прочие
поступления
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
3.
Направление денежных средств
|
32845
|
31795
|
1050
|
0
|
100
|
96,8
|
3,2
|
0
|
100
|
100
|
100
|
|
В
том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На
оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг
|
21467
|
21467
|
|
|
65,36
|
-
|
-
|
-
|
67,52
|
|
|
|
На
оплату труда
|
3151
|
3151
|
|
|
9,59
|
-
|
-
|
-
|
9,91
|
|
|
|
Приобретение
объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и
нематериальных активов
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
На
выплату дивидендов, процентов
|
7090
|
7090
|
|
|
21,59
|
-
|
-
|
-
|
22,3
|
|
|
|
На
расчеты с бюджетом
|
1050
|
|
1050
|
|
3,2
|
-
|
-
|
-
|
|
100
|
|
|
Прочие
выплаты, перечисления и т.п.
|
87
|
87
|
|
|
0,26
|
-
|
-
|
-
|
0,27
|
|
|
Анализ движения денежных средств за 2010 год
|
Показатели
|
Сумма
|
В
том числе
|
Относительные
величины
|
|
|
По
текущей деятельности
|
По
инвестиционной деятельности
|
По
финансовой деятельности
|
Всего
|
По
текущей деятельности
|
По
инвестиционной деятельности
|
По
финансовой деятельности
|
По
текущей деятельности
|
По
инвестиционной деятельности
|
По
финансовой деятельности
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
1.
Остаток денежных средств на начало года
|
11
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.
Поступило денежных средств - всего
|
17632
|
17632
|
|
|
100
|
100
|
0
|
0
|
100
|
100
|
100
|
|
В
том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка
от продажи товаров, продукции, работ и услуг
|
16948
|
16948
|
|
|
96,12
|
-
|
-
|
-
|
96,12
|
|
|
|
Получены
дивиденды
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
Получены
проценты
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
Кредиты
и займы полученные
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
Прочие
поступления
|
684
|
684
|
|
|
3,88
|
-
|
-
|
-
|
3,88
|
|
|
|
3.
Направление денежных средств
|
17479
|
17479
|
|
|
100
|
100
|
0
|
0
|
100
|
100
|
100
|
|
В
том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На
оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг
|
11992
|
11992
|
|
|
68,61
|
-
|
-
|
-
|
68,61
|
|
|
|
На
оплату труда
|
2773
|
2773
|
|
|
15,86
|
-
|
-
|
-
|
15,86
|
|
|
|
Приобретение
объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и
нематериальных активов
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
|
|
|
|
На
расчеты по налогам
|
2642
|
2642
|
|
|
15,12
|
-
|
-
|
-
|
15,12
|
|
|
|
Прочие
выплаты, перечисления и т.п.
|
72
|
72
|
|
|
0,41
|
-
|
-
|
-
|
0,41
|
|
|
Анализ движения денежных средств за 2011 год
|
Показатели
|
Сумма
|
В
том числе
|
Относительные
величины
|
|
|
По
текущей деятельности
|
По
инвестиционной деятельности
|
По
финансовой деятельности
|
Всего
|
По
текущей деятельности
|
По
инвестиционной деятельности
|
По
финансовой деятельности
|
По
текущей деятельности
|
По
инвестиционной деятельности
|
По
финансовой деятельности
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
1.
Остаток денежных средств на начало года
|
164
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.
Поступило денежных средств - всего
|
16268
|
16268
|
|
|
100
|
100
|
0
|
0
|
100
|
100
|
100
|
|
В
том числе:
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
Выручка
от продажи товаров, продукции, работ и услуг
|
16011
|
16011
|
|
|
98,42
|
-
|
-
|
-
|
98,42
|
|
|
|
Выручка
от продажи основных средств и иного имущества
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
Получены
дивиденды
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
Получены
проценты
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
Кредиты
и займы полученные
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
Прочие
поступления
|
257
|
257
|
|
|
1,58
|
-
|
-
|
-
|
1,58
|
|
|
|
3.
Направление денежных средств
|
16327
|
16327
|
|
|
100
|
100
|
0
|
0
|
100
|
100
|
100
|
|
В
том числе:
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
На
оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг
|
9966
|
9966
|
|
|
61,04
|
-
|
-
|
-
|
61,04
|
|
|
|
На
оплату труда
|
3074
|
3074
|
|
|
18,83
|
-
|
-
|
-
|
18,83
|
|
|
|
Приобретение
объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и
нематериальных активов
|
255
|
255
|
|
|
1,56
|
-
|
-
|
-
|
1,56
|
|
|
|
Займы
предоставленные другим организациям
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
На
выплату дивидендов, процентов
|
135
|
135
|
|
|
0,83
|
-
|
-
|
-
|
0,83
|
|
|
|
На
расчеты с бюджетом
|
2897
|
2897
|
|
|
17,74
|
-
|
-
|
-
|
17,74
|
|
|
|
Прочие
выплаты, перечисления и т.п.
|
|
|
|
|
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
Вывод: За рассматриваемый период согласно
анализу бухгалтерской отчетности деятельность предприятия оценивается хорошей.
Угрозы банкротства не существует, баланс является абсолютно ликвидным. Но в
течение года некоторые показатели имеют отрицательную динамику, что привело
предприятие к критическому финансовому состоянию. И если в течение 3 месяцев
предприятие не возьмет на себя дополнительные долгосрочные и краткосрочные
обязательства, то финансовое состояние предприятия может измениться не в лучшую
сторону. Об этом свидетельствуют многие аналитические расчеты. Также рекомендуется
предприятию пересмотреть структуру оборотных активов.
.
Заключение
Главная цель производственного предприятия в
современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без
эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности
предприятия составляют основную задачу управленца.
Основным источником финансовых ресурсов
действующих предприятий выступает выручка от реализации продукции, услуг,
работ. В процессе перераспределения выручки отдельные её части принимают форму
доходов и накоплений.
Было проанализировано действующее предприятие и
его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел
на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие
эти изменения.
Исследования показали, что деятельность
предприятия финансируется за счет собственных средств. Баланс предприятия можно
считать ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает недостаток в денежных
средствах.
Проведенный анализ также показал, что доходность
собственного капитала увеличилась в анализируемом периоде. Это вызвало
увеличение отдачи с каждого рубля вложенных средств.
Предприятию можно дать следующие рекомендации:
осваивать новые методы и технику управления,
совершенствовать структуру управления,
изыскивать резервы по снижению затрат на
производство,
активно заниматься планированием и
прогнозированием управления финансов предприятия.