Характеристика банковского и биржевого секторов рынка ценных бумаг
Федеральное государственное
образовательное бюджетное учреждение
Высшего профессионального образования
"Финансовый университет при
Правительстве Российской Федерации"
(Финуниверситет)
Омский филиал Финуниверситета
Факультет экономики
Кафедра "Финансы и кредит"
ОТЧЕТ
о прохождении производственной
преддипломной практики
Объект практики: Омская экономическая
лаборатория ИЭОПП СО РАН
Студент Лобанова Яна Владимировна
Руководитель практики от организации
зам. зав. лабораторией Алещенко В.В.
Руководитель практики
от Омского филиала Финуниверситета
к.э.н., доцент Сергин А.М.
Омск, 2014
Характеристика
Студентка VI курса Финансового университета Лобанова Яна
Владимировна в период с 01.10.2014. по 25.11.2014. проходила преддипломную
практику в Омской экономической лаборатории ИЭОПП СО РАН в качестве
практиканта.
Во время прохождения практики студентка изучила нормативные
документы, регламентирующие работу субъектов рынка ценных бумаг, структуру их
организации и управления, проанализировала показатели экономической
деятельности, освоила функциональные обязанности по должности экономист.
Студентка проявила себя добросовестным исполнителем
порученных работ, способным самостоятельно провести поиск материалов и
исследование по отдельно взятому экономическому направлению.
Содержание
Введение
1. Организация деятельности банковского сектора рынка ценных бумаг
1.1 Характеристика действующих кредитных организаций на рынке
ценных бумаг
1.2 Активы банковской системы России, объём и динамика
1.3 Пассивы банковской системы России
1.4 Капитал российских банков
2. Организация деятельности биржевого сектора рынка ценных бумаг
2.1 Характеристика биржевого сектора
2.2 Анализ основных показателей российского фондового рынка
2.3 Совершаемые операции с ценными бумагами и их виды на банковском
рынке
3. Банковские технологии
3.1 Совершаемые операции с ценными бумагами и их виды на банковском
рынке
3.2 Современные банковские технологии
Выводы и рекомендации
Список использованной литературы
Приложения
Введение
Содержание преддипломной практики определяется, прежде всего,
темой выпускной квалификационной работы.
Основной целью практики является формирование у будущих
специалистов навыков профессиональной деятельности; закрепление и углубление
теоретических знаний, полученных в процессе освоения основной образовательной
программы специальности; сбор материала для написания выпускной
квалификационной работы.
В задачи производственной практики входят:
освоение основных функций профессиональной деятельности, то
есть приобретение студентами практических навыков управления финансами
организации;
проведение анализа системы управления финансами организации -
базы практики, выявление проблемных участков в ее финансовой деятельности и
выработка рекомендаций по их устранению;
изучение особенностей функционирования финансовой системы
организации в современных рыночных условиях.
Тема преддипломной практики: "Рынок ценных бумаг".
Цель преддипломной практики согласно выбранной темы -
характеристика банковского и биржевого секторов рынка ценных бумаг.
Объект исследования - рынок ценных бумаг.
В предмет исследования входи изучение деятельности бирж,
банков, видов операций, совершённых операций, результаты, инфраструктуры РЦБ.
1.
Организация деятельности банковского сектора рынка ценных бумаг
.1 Характеристика
действующих кредитных организаций на рынке ценных бумаг
Состояние банковского сектора России отражает общее состояние
экономики, финансовой сферы, системы налогообложения и правового регулирования.
Количество и структура кредитных организаций в 2012-2013 гг.
представлены в приложении 1 [17, с. 108-110]. На рисунке 1 представлено число
действующих банков в РФ с 2010 - 2013 гг.
Рис.1. Число действующих банков в РФ
В настоящее время количество банков в России за последние
годы постоянно снижается (См.: приложение 2) [7, с 8].
Из приложения 2 видно, что количество банков на 01.10.2014
года составило 859, то есть за прошедший год сократилось еще на 97 банков (956
- 859). А количество банков за последние 6 лет (с 2007 по 2014 годы)
сократилось уже на 277 банков (1136 - 859) что составляет 32,2 %. Происходит
сокращение банков практически по всем Федеральным округам. Основное количество
банков зарегистрировано в европейской части страны. Особо обращает на себя внимание
незначительное количество региональных коммерческих банков на территории
огромных по площади Дальневосточного, Северного и Уральского Федеральных
округов, которое к тому же существенно снизилось за анализируемый период, а
ведь основные богатства России находятся именно на этих территориях страны.
А на 01.09.2014 года общее количество банков снизилось до
869, то есть за восемь месяцев текущего года сократилось еще на 54 банка (923 -
869), что больше всего сокращения 2013 года на 6 банков (54 - 33).
Банки занимают ведущие позиции в основных сегментах
российского кредитного рынка, взаимодействуя с другими участниками. Так, в
сегменте долговых ценных бумаг доля банков составляет 28 %, а НФИ - 10%.
Ключевая роль банков определяется, с одной стороны, их ресурсными
возможностями, а с другой стороны - активной работой в качестве андеррайтеров и
консультантов по региональным и корпоративным займам.
Структурный продуктовый анализ российского кредитного рынка
показал преобладающую долю кредитных продуктов коммерческих банков (48,6%), а
также кредиторской задолженности предприятий нефинансового сектора экономики
(39,6%). Слабое развитие получил рынок долговых ценных бумаг (9,6%, из них
корпоративные облигации занимают лишь 3,4%). В тоже время наметилась тенденция
к расширению доли данных продуктов на кредитном рынке. На современном кредитном
рынке России реализуется лишь спекулятивный характер кредита, поскольку
сохраняется низкая доля долгосрочных кредитов (18,6 %), банковский кредит
остается незначительным источником финансирования инвестиций в основной капитал
предприятий (10,2%), недостаточно развиты гарантийные кредитные продукты. Кроме
того, наблюдается тенденция роста долговых титулов, доля которых в общей
структуре кредитных продуктов пока незначительна (9,6 %) [14, с. 113].
банковский сектор рынок биржевой
Рис. 2. Продуктовая структура российского кредитного рынка на
01.01.2012 г., %
Впервые за достаточно продолжительный промежуток времени
произошло сокращение количества банковских отделений по итогам квартала. На 1
октября 2013 года в стране действовало 46731 банковское отделение, что на 289
единиц меньше, чем на 1 июля 2013 года. Причинами сокращения числа банковских
офисов послужило как уменьшение их количества у Сбербанка России на 269 единиц,
так и ликвидация нескольких многоофисных банков.
Однако показатель числа банковских офисов, приходящихся на
один банк, продолжил свой рост, и на 1 октября 2013 года достиг 49.6 единиц,
что на 0.4 больше, чем на 1 июля и на 1.1 - чем на 1 января текущего года.
Тенденции по динамике разных типов банковских отделений в 2013 году не
претерпели серьезных изменений. В первую очередь увеличивалось количество таких
типов банковских офисов, как: дополнительные офисы, кредитно-кассовые офисы и
операционные офисы. При этом сокращалось число оперкасс вне кассового узла,
филиалов и представительств. Рост числа офисов, приходящихся на один банк,
будет иметь продолжение и в конце года. Причинами его послужат как развитие
розничного сегмента банковского бизнеса, так и активизация отзывов лицензий. Динамика
банковских отделений видна из приложения 3 [2, с. 4-6].
1.2 Активы
банковской системы России, объём и динамика
На 1 октября 2013 года совокупный объем активов российских
банков достиг 54.3 трлн руб. За девять месяцев 2013 года суммарный прирост активов
российской банковской системы составил 9.8% или 4.8 трлн руб. В аналогичном
периоде прошлого года активы банков страны увеличились ненамного больше - на
10.2%. Однако с учетом фактора валютной переоценки замедление динамики
банковского сектора становится более очевидным. По оценкам экспертов РИА
Рейтинг, за первые три квартала 2013 года очищенный от валютной переоценки
прирост активов банков РФ составил около 8%, в первые девять месяцев 2012 года
- 11% [2, с.7].
Существуют несколько причин, объясняющих заметный спад в
динамике развития банковского сектора. Во-первых, экономика РФ все глубже
погружается в стагнацию. Даже 2% роста ВВП по итогам года выглядят практически
недостижимым рубежом. Предприятия не спешат начинать инвестиционные программы и
предъявляют весьма слабый спрос на банковские кредиты. В подобных условиях
бурное развитие финансового сектора в отрыве от всей экономики может привести к
опасному перекосу, "надуванию" пузырей в банковском секторе.
Во-вторых, Центробанк РФ продолжает вводить меры по охлаждению рынка
необеспеченного потребительского кредитования, который в 2012 и 2011 годах
выступал мотором развития всей банковской отрасли. В то же время потенциально
перспективные ниши - кредиты на приобретение жилья и МСБ, пока не способны демонстрировать
темпы прироста, сравнимые с прошлогодними на рынке необеспеченного
потребкредитования (53%). Однако не исключено, что уже по итогам 2013 года
ипотека окажется самым быстрорастущим сегментом банковского кредитования. По
мнению экспертов РИА Рейтинг, годовой прирост активов, несмотря на ускорение в
последнем квартале и вполне вероятную положительную валютную переоценку,
окажется слабее прошлогоднего результата и составит около 15-18% [2, с. 8].
Объем активов в банковской системе России показан в
приложении 4. График прироста активов (1 января 2010 года = 100) отображён в
приложении 5. Темп роста активов показан в приложении 6.
Согласно данным указанных приложений, по итогам третьего
квартала 2013 года прирост активов продемонстрировали 656 банков или 71.2% от
представленных в рейтинге. Это лучший квартальный результат 2013 года - во
втором квартале активы увеличились у 69.9% банков, в первом - только у 47.3%.
Улучшился результат и по сравнению с третьим кварталом 2012 года - тогда
прирост активов был зафиксирован у 66.1% банков.
Как и в первой половине текущего года, лидерами по динамике
прироста активов выступили российские частные банки, увеличившие активы на
4.3%. Вторыми стали госбанки, с результатом в 3.1%. Наиболее слабые показатели
вновь отмечены у иностранных банков, которые смогли нарастить свои активы
только на 0.5%. Шесть банков, продемонстрировавшие наибольшее относительное
сокращение активов, принадлежат иностранным владельцам или в них значительна
доля государства. Среди них ОАО "Сведбанк" (-45.8%), ОАО АКБ
"ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК" (-43.5%), ОАО "ТрансКредитБанк"
(-26.3%), "Натиксис Банк (ЗАО)" (-25.3%), ООО "Дойче Банк"
(-23.6%), КредиАгриколь КИБ ЗАО (-20.8%). Если у ОАО "Сведбанк" и ОАО
"ТрансКредитБанк" снижение объема активов связано с реорганизацией и
грядущей ликвидацией, то у четырех остальных - с падением объемов
межбанковского кредитования [2, с.10].
Крупнейшие банки вновь опередили по динамике активов
остальной банковский сектор. В третьем квартале ТОП-10 банков страны увеличили
свои активы на 3.3%. На 1 октября 2013 года лидеры рынка контролировали уже
61.3% активов банковской системы, в то время как на 1 января - 60.7%. Во многом
наблюдаемый сейчас рост концентрации активов связан с постепенной
реорганизацией в Группе ВТБ, включающую передачу активов ОАО
"ТрансКредитБанк" другим банкам, а также с присоединением к
"НОМОС-БАНК" (ОАО) двух его дочерних банков. Поэтому в целом рост
концентрации активов у крупнейших банков носит номинальный характер, а не является
результатом усиления конкурентных позиций крупнейших банков. Хотя выдача ссуд
населению по-прежнему выступает локомотивом прироста активов, в третьем
квартале большое число банков, работающих в сегменте потребительского
кредитования, продемонстрировали отрицательную или, по крайней мере, очень
слабую динамику активов. Сократились активы у таких крупных игроков рынка, как
ООО "ХКФ Банк" (-2.7%), Связной Банк (ЗАО) (-0.6%), ОАО "ОТП
Банк" (-1.2%), НБ "ТРАСТ" (ОАО) (-5.4%) [2, с.11]. Во многом это
сокращение связано с общей тенденцией по сокращению темпов роста розничного
бизнеса.
Существенных изменений в структуре активов в третьем квартале
2013 года не произошло. Тенденции, характерные для банковской системы страны в
последние годы, получили свое продолжение и в январе-сентябре 2013 года. Доля
ссудного портфеля в активах банков достигла на 1 октября 2013 года 71.7%,
увеличившись на 0.8 процентных пунктов за квартала и на 3 процентных пункта - с
начала года. Таким образом, послекризисная тенденция роста доли ссудного
портфеля в активах банка сохранилась. Скорее всего, в четвертом квартале 2013
года доля кредитного портфеля пойдет на спад, так как банки будут традиционно
накапливать высоколиквидные активы к концу года. Однако резкого снижения доли
ссуд в банковских активах не произойдет - вероятно, она сохранится в районе 71%
[8].
Доля высоколиквидных активов в общей структуре активов на 1
октября 2013 года составила 8.3%, что соответствует результату годичной давности,
однако это значительно меньше, чем на начало года, когда она достигала 10.5%.
Среди всех компонентов высоколиквидных активов на 1 октября текущего года
наибольшая доля была у средств в Банке России (3.5%), год назад наиболее
популярным способом накопления высоколиквидных активов были средства на
корсчетах в банках. К концу года доля всех трех составляющих высоколиквидных
активов - денежных средств, счетов в Банке России и корсчетов в банках,
увеличится и, скорее всего, совокупно превысит 10% с общей структуре активов.
Доля основных средств и нематериальных активов снизилась до 2.1% и находится
уже недалеко от минимального предкризисного уровня - 1.9% [2, с.13]. Структура
активов представлена в приложении 7. Структура активов за 2013 и 2014 гг.
представлена в приложении 8.
Объем выданных российскими банками кредитов за третий квартал
вырос на 4.1% или на 1.5 трлн руб. и достиг на 1 октября 2013 года 38.9 трлн
руб. Динамика ссудного портфеля в третьем квартале оказалась слабее, чем в
предыдущем из-за существенного сокращения объемов межбанковских ссуд и спада в
темпах роста потребительского кредитования. В тоже время банки несколько
активизировали выдачу ссуд нефинансовому сектору. В третьем квартале 2013 года
ссудный портфель банковского сектора лишился двух катализаторов прироста.
Во-первых, межбанковское кредитование уже не было наиболее быстрорастущим
сегментом ссудного портфеля. С июля по сентябрь включительно оно сократилось в
объеме на 6.3% до 4.99 трлн руб., в то время как за первую половину нынешнего года
- выросло более чем на четверть. Во-вторых, валютная переоценка незначительно
повлияла на ускорение номинального прироста объема выданных кредитов. По оценке
экспертов РИА Рейтинг, очищенный от эффекта валютной переоценки прирост в
третьем квартале 2013 года составил около 3.8-3.9%, в то время как в
аналогичном периоде прошлого года он был равен 4.7% [2, с.14-15].
В то же время на протяжении девяти месяцев фактор валютной
переоценки продолжал существенно влиять на показатели прироста ссудного
портфеля банковского сектора. Номинальное увеличение объема выданных кредитов в
январе-сентябре 2013 года составило 14.4%, что на 2.1 процентных пункта больше,
чем за первые девять месяцев 2012 года. Однако если исключить фактор
переоценки, можно видеть противоположную картину - 12.5% прироста за три
квартала 2013 года против 13.4% за аналогичный период прошлого года. Основная
причина замедления прироста объема выданных банками ссуд в 2013 году -
постепенное падение темпов кредитования физлиц, и в особенности, сегмента
необеспеченных потребительских ссуд. За девять месяцев 2013 года прирост объема
кредитного портфеля населения был равен 21.5%, в результате чего он достиг
величины в 9.4 трлн руб. за январь-сентябрь 2012 года - 29.3%. Однако
замедление роста сегмента необеспеченных потребссуд еще более радикально - за
восемь месяцев 2013 года их объем вырос на 22.3%, в то время как за аналогичный
период прошлого года - на 36.3%. В то же время объем выданных ипотечных
кредитов за восемь месяцев 2013 года вырос больше, чем за январь-август 2012
года - на 18.3% против 17.6%. По мнению экспертов РИА Рейтинг, вполне вероятно,
что самым быстрорастущим сегментом кредитования населения в ближайшее время
станет ипотека [2, с.15].
Наряду с общим насыщением рынка, на ухудшение динамики
необеспеченного потребительского кредитования населения влияют охлаждающие меры
Центробанка РФ, уже принятые или еще только анонсированные. С 1 января 2014
года кредиты с эффективной ставкой свыше 45% окажутся практически под запретом,
так что банки не смогут покрывать очень высокие риски сверхвысокими ставками.
Относительно успешно развивалось в третьем квартале 2013 года
кредитование нефинансового сектора. За июль - сентябрь объем выданных банками
кредитов предприятиям вырос на 4.6%. С учетом фактора валютной переоценки в
третьем квартале 2013 года прирост объема выданных кредитов оказался выше, чем
за всю первую половину 2013 года. Номинальные показатели прироста кредитного
портфеля юрлиц за девять месяцев 2013 и 2012 годов оказались почти одинаковыми
- 10.1%.
Хорошая динамика ссудного портфеля нефинансового сектора в
основном связана с ускорением выдачи кредитов крупнейшими госбанками. Так,
например, Сбербанк увеличил портфель выданных юрлицам ссуд за третий квартал на
3.7%, в то время как за первое полугодие - только на 1.4%. Кроме того,
предприятия по-прежнему активно продолжают фондироваться на рынке облигаций. За
девять месяцев объем выпуска корпоративных облигаций (без учета банков) в
России удвоился и превысил 790 млрд руб. Объем кредитного портфеля в банковской
системе России представлен в приложении 9 [2, с.16].
Из представленных в рейтинге 871 банка смогли увеличить свои
кредитные портфели 586 единиц или 67.3% от общего количества. Это заметно хуже
результата второго квартала - тогда рост продемонстрировали 72.8% банков.
Лидерами среди крупнейших банков по темпам прироста ссудного портфеля стали
"НОМОС-БАНК" (ОАО) (+11.2%) и ОАО Банк ВТБ (+11%).
Единственным банком первой десятки, ссудный портфель которого
сократился, оказался ОАО "Россельхозбанк" (-0.6%). Среди ста
крупнейших банков по объему выданных населению кредитов наиболее
быстрорастущими стали зачастую не традиционные лидеры рынка потребкредитования,
а банки, которые лишь недавно начали активно развивать розничное направление.
Самые высокие относительные темпы прироста ссуд физлицам в третьем квартале
удалось показать таким банкам, как ООО "Фольксваген Банк РУС"
(+141.6%), ОАО "Лето Банк" (+113.7%), ОАО АКБ
"Металлинвестбанк" (+49.1%), АКБ "РУССЛАВБАНК" (ЗАО)
(+36.7%) и "Сетелем Банк" ООО (+36.4%) [2, с. 19-20].
Лидерами по относительным темпам прироста среди ста
крупнейших банков по объему выданных кредитов нефинансовому сектору выступили
такие банки, как ОАО АКБ "Югра" (+52.7%), ОАО "Банк Российский
кредит" (+48.2%), ЗАО АКБ "ЦентроКредит" (+42.3%).
Концентрация активов по банковскому сектору России
(действующие кредитные организации) с 2013 г по октябрь 2014 г. показана в
приложении 10. Концентрация активов действующих кредитных организаций по
федеральным округам (отношение суммы активов пяти крупнейших по величине
активов кредитных организаций округа к общей сумме активов действующих
кредитных организаций округа) с 2013 по октябрь 2014 г. представлена в
приложении 11.
1.3 Пассивы
банковской системы России
Пассивы банковской системы России за третий квартал 2013 года
выросли на 3%, с начала года - на 9.8%. Прирост собственного капитала банков
страны обогнал аналогичный показатель по обязательствам и по итогам третьего
квартала, и за девять месяцев 2013 года. С января по сентябрь 2013 года
обязательства банков страны увеличились на 9.6%, собственный капитал - на
11.2%. В третьем квартале прирост обязательств составил 3%, собственных средств
банков РФ - 3.5%. В течение первых девяти месяцев 2013 года обязательства росли
в основном за счет средств полученных от Банка России, а также депозитов
физических и юридических лиц. В третьем квартале лидерами динамики стали
депозиты юрлиц, средства, полученные от Банка России, а также фонды и прибыль
кредитных организаций.
За истекший период 2013 года динамика депозитов юрлиц
обгоняет темпы прироста 2012 года. С января по сентябрь 2013 года депозиты
юрлиц увеличились на 11.4%, за сравнимый период 2012 года - на 4.6%. В
результате доля депозитов юридических лиц в структуре пассивов банков на 1
октября 2013 года выросла за год на 0.7 процентных пункта и достигла 20.1%.
Доля средств, полученных от Банка России, увеличилась в
структуре пассивов за год на 0.7 процентных пункта, а за последний квартал - на
1.4 процентных пункта. Существенный прирост данного компонента пассивов
объясняется во многом расширением перечня активов, под которые Центробанк РФ
готов предоставлять рефинансирование. Кроме того, одной из стратегических
целей, анонсированных прежним руководством Центробанка в 2012 году, было
существенное увеличение объема рефинансирования банков со стороны ЦБ РФ.
Доля вкладов населения в третьем квартале 2013 года
сократилась на 0.3 процентных пункта и составила 29.3%. Причиной сокращения
доли средств населения выступил относительно слабый их приток. За третий
квартал текущего года депозиты физлиц выросли всего на 2%. Если сравнивать с
результатом 2012 года, то номинально прирост в 3-м квартале оказался выше в
этом году, однако на эти цифры значительное влияние оказала валютная
переоценка. В 2012 году из-за укрепления рубля реальный (очищенный от колебаний
валютных курсов) прирост составил 2.6% (номинально 1.8%), а в текущем году
соответственно 1.8%. Таким образом, замедление динамики притока средств
физических лиц наблюдалось не только квартал к кварталу, но и год к году.
Структура пассивов в 2013 году представлена в приложении 12 [17, с. 118]. Структура
пассивов кредитных организаций за 2013 и 2014 гг, сгруппированных по источникам
средств, приведен в приложении 13. Объём депозитов физических лиц в 2013
году показан в приложении 14.
В таблице 1 представлена структура пассивов.
Таблица 1 - Структура пассивов
|
Регионы
|
1 окт. 2013
|
1 янв. 2013
|
Изменения 01.10.2013 к 01.10.2012
|
1 окт. 2012
|
1 янв. 2012
|
|
Фонды и прибыль банков
|
11,7%
|
11,9%
|
-0,4
|
12,1%
|
11,9%
|
|
Ср-ва, полученные от Банка России
|
5,8%
|
5,4%
|
0,7
|
5,1%
|
2,9%
|
|
Ср-ва орг. на расчетных, текущих и прочих
счетах
|
11,2%
|
11,5%
|
-0,5
|
11,7%
|
12,8%
|
|
Депозиты юр. лиц
|
20,1%
|
19,4%
|
0,7
|
19,4%
|
20,1%
|
|
Ср-ва на счетах физ. лиц
|
29,3%
|
28,8%
|
0,8
|
28,5%
|
28,5%
|
|
Выпущенные долговые обязательства
|
4,4%
|
4,7%
|
-0,3
|
4,7%
|
3,7%
|
|
Кредиты, депозиты и иные ср-ва, полученные от
др. банков
|
8,7%
|
9,6%
|
-0,7
|
9,4%
|
11,0%
|
|
Прочие пассивы
|
8,8%
|
8,7%
|
-0,3
|
9,1%
|
9,1%
Изменение в этой тенденции были обусловлены тем, что
Центробанк РФ анонсировал в конце 2012 года ряд законодательных изменений,
увеличивающих нагрузку на капитал кредитных организаций в 2013 году.
Соответственно банки стали активно наращивать собственные средства, дабы
избежать нарушений законодательства, а также иметь возможность для дальнейшего
развития.
Согласно подготовленному экспертами РИА Рейтинг рейтингу
банков по объему собственного капитала на 1 октября 2013 года, за девять
месяцев 2013 года из 845 банков-участников рейтинга 79.9% увеличили объем
собственных средств, 19.3% - сократили. В январе-сентябре 2012 года 83% банков
смогли увеличить собственный капитал. Уменьшение числа банков, нарастивших свой
капитал, скорее всего, связано с ростом числа убыточных кредитных организаций,
ведь прибыль - один из основных источников для пополнения капитала [2,
с.27-28].
Несмотря на более быстрый рост капитала, норматив
достаточности капитала по банковской системе РФ продолжил свое снижение в 2013
году и на 1 октября 2013 года составил 13.4%, что на 0.3 процентных пункта
ниже, чем на начало года. Негативное влияние на норматив Н1 оказали
законодательные изменения, которые усилили нагрузку на капитал банков,
предлагающих потребительские кредиты со ставками свыше 25%, а также тех
кредитных организаций, которые активно вовлечены в торговлю ценными бумагами
второго и более низких эшелонов.
Доля банков с нехваткой капитала (норматив Н1 ниже 12%) на 1
октября 2013 года находилась практически на максимальном историческом уровне и
составляла 22.4% от общего числа представленных в рейтинге.8 Год назад Н1 ниже
12% был отмечен у 17.8% банков. Также за год, с 1 октября 2012 года до 1
октября 2013 года, увеличилось число банков с дефицитом капитала (Н1 меньше
11%) - с 45 (5.2% от представленных в рейтинге) до 54 (6.4%) [2, с.28].
Значительный рост числа банков, испытывающих нехватку капитала, является весьма
негативным сигналом о ситуации в банковском секторе, ведь все большее
количество банков практически исчерпали ресурсы для дальнейшего развития.
В третьем квартале результат тридцати крупнейших банков
страны оказался несколько слабее банковского сектора в целом - лидеры
банковской отрасли увеличили собственные средства на 3.3%, причем только 76.7%
из них показали прирост. Во многом худшие по сравнению с отраслью показатели
прироста объясняются продолжающейся реорганизацией ОАО
"ТрансКредитБанк", а также сокращением собственного капитала ВТБ.
Собственные средства ОАО "ТрансКредитБанк" за третий квартал
сократились почти на 30% или на 13.2 млрд руб., ВТБ - на 2.4% или 16.2 млрд
руб. из-за выплаты дивидендов и выбытия части субординированного займа. В
таблице 2 показана динамика собственного капитала [2, с.30].
Таблица 2 - Динамика собственного капитала
|
1.10.2014
|
1 окт. 2013
|
1 янв. 2013
|
1 окт. 2012
|
Прирост за 9 мес. 2013
|
Прирост 01.10.2013 к 01.10.2012
|
|
Собственный капитал, млрд. руб.
|
7630,7
|
6798,2
|
6113
|
5645,6
|
11,2%
|
20,4%
|
|
Уставной капитал, млрд. руб.
|
5616,4
|
1462,8
|
1394.3
|
1320,6
|
4,9%
|
10,8%
|
|
Активы, млрд. руб.
|
64072,5
|
54347,9
|
49510
|
45861
|
9,8%
|
18,5%
|
В январе 2011 г. совокупный зарегистрированный уставный
капитал действующих кредитных организаций по сравнению с предыдущим месяцем увеличился
на 0,6 млрд. руб. (в декабре - на 10,4 млрд. руб.) и на начало февраля 2011 г.
составил 445,0 млрд. рублей. Совокупный зарегистрированный уставный капитал
всех действующих кредитных организаций на 1 июля 2012 года составил 1 трлн 286
млрд 953 млн руб., увеличившись за 2-й квартал 2012 года на 3 млрд 420 млн
руб., или на 0,3% [8]. Совокупный зарегистрированный уставный капитал всех
действующих кредитных организаций на 1 апреля 2013 года составил 1 трлн 398,836
млрд рублей, увеличившись за 1-й квартал 2013 года на 57,411 млрд рублей, или
на 4,3%. Совокупный оплаченный уставный капитал всех действующих кредитных
организаций на 1 апреля 2014 года составил 1 558 069 млн. рублей, увеличившись
за I квартал 2014 года на 25 454 млн. рублей, или на 1,7% [6].
После небольшого провала в начале 2013 года банковский сектор
сумел все же выйти на более высокий уровень прибыльности. За девять месяцев
2013 года банки России заработали 751.4 млрд руб., что на 0.2% или на 1.3 млрд
руб. больше, чем за январь-сентябрь 2012 года. Превысить результат по прибыли
прошлого года удалось только по итогам сентября [2, с.35].
При этом главной причиной повышения прибыли по банковской
системе страны стал не опережающий рост доходов от традиционных банковских
операций, а безвозмездное получение имущества от своих акционеров банками. В
первые девять месяцев 2013 года акционеры для более быстрого увеличения
капитала передавали имущество банкам значительно более активно, чем в
аналогичном периоде 2012 года. За январь-сентябрь 2013 года банки безвозмездно
получили от своих акционеров имущества на 36.4 млрд руб., что на 23.9 млрд руб.
больше, чем в аналогичном периоде 2012 года. Без "подарков" от
акционеров прибыль банковского сектора РФ к 1 октября текущего года была бы на
3.1% ниже, чем на 1 октября 2012 года.
Серьезный удар по прибыльности кредитных организаций нанесли
как регулятивные меры Центробанка РФ, направленные на снижение темпов роста
объемов задолженности по необеспеченным потребительским ссудам, так и рост
"просрочки" по данному виду кредитов. Это вынудило Банки формировать
дополнительные резервы и соответственно негативно сказалось на прибыли. В 2014
году рентабельность банковского бизнеса снижается. Доля просроченной
задолженности по необеспеченным потребкредитам продолжает расти, банкам все
труднее становится возвращать не погашенные вовремя ссуды. Кроме того,
усиливается и регулятивное давление на прибыль банков. В таблице 3 показана
прибыльность банков [2, с.36].
Таблица 3 - Прибыльность банков
|
9 мес. 2013
|
9 мес. 2012
|
2012
|
2011
|
2010
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Рентабельность капитала
|
11,7%
|
13,8%
|
18,2%
|
17,6%
|
12,5%
|
|
Рентабельность активов
|
1,5%
|
1,7%
|
2,3%
|
2,4%
|
1,9%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Прибыль банков, млрд. руб
|
751,4
|
750,1
|
848
|
573
|
|
Прибыль прибыльных банков, млрд. руб
|
761,7
|
760,5
|
1021
|
854
|
595
|
Если по итогам первых девяти месяцев 2012 года отрицательная
рентабельность была отмечена только у трех банков из ста крупнейших, то в
январе-сентябре 2013 года - уже у семи. Кроме того, на 1 октября 2013 года
убыток был отмечен у более крупного банка по объему активов - ОАО "МДМ
Банк" (21 место), чем на 1 октября 2012 года - ОАО "МТС-Банк"
(33 место). По мнению экспертов РИА Рейтинг, к концу года число убыточных
банков несколько сократится, но все равно их количество превзойдет показатели
2012 и 2011 годов. Маржинальность бизнеса снижается среди всех групп банков, в
том числе и работающих в прежде наиболее прибыльном сегменте необеспеченных
потребительских ссуд. Значительное падение рентабельности в данном сегменте
связано как с повышением резервных требований к необеспеченным ссудам в 2013
году, так и существенным ростом просроченной задолженности.
Финансовый результат деятельности действующих кредитных
организаций (КО) отображён в таблице 4.
Таблица 4 - Финансовый результат деятельности действующих
кредитных организаций (КО)
|
Объем прибыли (+) /убытков (-) текущего года,
млн. руб.
|
Количество кредитных организаций, единиц
|
Справочно: использование прибыли текущего года,
млн. руб.
|
|
1.01.2013
|
1.10.2014
|
1.01.2013
|
1.10.2014
|
1.01.2013
|
1.10.2014
|
|
Всего
|
1011888,7
|
685241,0
|
956
|
857
|
210229,8
|
143997,0
|
|
Прибыльные КО
|
1021250,1
|
749871,2
|
901
|
666
|
209438,1
|
132981,0
|
|
Убыточные КО
|
-9361,4
|
-64630,1
|
55
|
191
|
791,7
|
11016,0
|
|
КО, не представившие отчетность
|
0,0
|
0,0
|
0
|
2
|
0,0
|
0,0
|
|
Итого
|
|
|
956
|
859
|
|
|
2.
Организация деятельности биржевого сектора рынка ценных бумаг
2.1
Характеристика биржевого сектора
В зависимости от применяемых в торговле активов и
инструментов, все биржи классифицируют на несколько видов:
по значимости, фондовые биржи;
далее, денежные биржи;
полностью универсальные биржи;
общественные, товарные биржи;
наконец, фьючерсные виды бирж;
и опционные виды бирж.
Фондовым видом биржи принято называть организацию,
деятельностью которой являются обеспечение нужных критерий обычного обращения
ценных бумаг их рыночных цен и распространение данных о их поддержание
высочайшего уровня подготовки участников валютного рынка акций.
На данное время в РФ работают 11 видов фондовых бирж. Но в
реальности торги всеми доступными видами ценных бумаг производят только
последующие 5 видов бирж:
Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ);
Российская торговая система (РТС);
Уральская региональная денежная биржа (Екатеринбург);
СПВБ или Санкт-Петербургская валютная биржа;
Фондовая биржа в городе Санкт-Петербург (ФБ СПб)
Самыми большими фондовыми биржами в РФ являются ММВБ и РТС.
ММВБ - одна из главных и универсальных бирж в России и
странах СНГ, со странами Восточной Европы, которая открыта в 1992 г. Является
ведущей российской фондовой биржей, на которой раз в день проходят торги по различным
облигациям, акциям с общей капитализацией практически 24 трлн руб., входит в
первые 30 крупнейших фондовых мировых бирж. Более того, в состав участников
валютных торгов ММВБ входят порядка 650 организаций являющихся участниками
биржевого рынка доступных ценных бумаг.
На долю биржи ММВБ приходится около 98% всех оборотов акциями
и также ADR компаний РФ (обращающиеся на европейских рынках акции русских
компаний, а именно МТС, Вимм-Билль-Данн, Вымпелком, Ростелеком, Татнефть, и
т.д.) исходя этого из оборота на российских биржах и порядка 70% - исходя из
общего мирового объема торговли такими ценными бумагами.
На сегодня в состав биржи РФ - ЗАО ММВБ входят несколько
видов организаций:
Российский Центральный банк - с оборотом 29,793%;
далее, Внешэкономбанк - с оборотом 11,813%;
ОАО ВТБ - с оборотом 7,617%;
ОАО Сбербанк - с долей 7,542%;
РТС - это такая биржа которая проводит торговые операции на
рынке акций, а также других финансовых инструментов.
В 2014 году ММВБ и РТС объединились
2.2 Анализ
основных показателей российского фондового рынка
Итоги фондовых бирж 2013 года на российском рынке ценных
бумаг не оправдали умеренных ожиданий. Капитализация внутреннего рынка акций не
изменилась - 25,3 трлн руб., или 37,9% ВВП страны. Структурные диспропорции
капитализации сохранились. Доля десяти наиболее капитализированных эмитентов
остается на уровне 62%. Нефтегазовая отрасль, по-прежнему, занимает половину
капитализации внутреннего рынка акций. Количество эмитентов акций,
представленных на организованном внутреннем рынке, за 2013 год практически не
изменилось - 273 компании. Объем сделок с акциями на внутреннем биржевом рынке
(без учета сделок РЕПО и первичных размещений) сокращается, в сравнении с 2012
годом он снизился на 18,6% - до 8,3 трлн руб. Показатель дохода на одну акцию
(P/E) по российскому рынку акций к концу 2013 года составил 6,4; дивидендная
доходность (DY) - 3,6% [11, с.17].
Похожие работы на - Характеристика банковского и биржевого секторов рынка ценных бумаг
|