Главное достоинство методики CAMEL - это комплексный характер оценки деятельности кредитной организации, основанный на мотивированном суждении специалистов банковского надзора. Кроме того, она проста для понимания и основана на простом математическом аппарате.

Имеет методика CAMEL и существенные недостатки.

Во-первых, четко не формализовано, как эксперт, имея представление о значениях «мелких» составляющих, должен выставлять балльные оценки основных компонент.

Во-вторых, представляется некорректным способ получения итогового показателя надежности банка, предполагающий простое суммирование балльных оценок компонент надежности. Балльные оценки имеют нечисловую природу, поэтому нельзя с ними работать как с обычными числами. Предпочтительней использовать более совершенные методы, в том числе учитывающие различную степень влияния компонент методики на общую оценку банка.

Однако рейтинги способны ввести в заблуждение клиентов финансового и кредитного рынков. Главный недостаток рейтинговых оценок - методология подсчетов. Обычно в качестве показателей берутся балансовые данные: объем активов, доля ссуд в активах, уставный фонд, прибыль, доход на капитал. Системы рейтинговых оценок, построенные только на расчете коэффициентов по данным исключительно баланса, без анализа внутреннего качества счетов, могут давать большую долю погрешности, а баланс в виде остатков по счетам не позволяет адекватно оценить качество активов и обязательств банка. И хотя внешне перечень этих показателей напоминает международную рейтинговую систему оценки банков, вне поля зрения остается такой показатель (учитываемый международными стандартами), как достаточность капитала. Аналогична ситуация и по оценке активов, объем которых сам по себе, не может претендовать на объективность оценки устойчивости банка. Оценивается не объем, а качество активов. Задача оценки состоит также в том, чтобы определить безнадежные, проблемные активы. Не менее важна и качественная оценка размеров прибыли и характера ее использования. Представление о том, что устойчивость банка определяется размерами его прибыли и выплачиваемых дивидендов достаточно спорно. Прибыль должна рассматриваться с позиции достаточности роста банковского капитала. Кроме того, прибыль следует сравнивать не только с суммой собственных средств банка, но и со средней величиной активов, по которым она получена.

В связи с этим наиболее объективным является комплексное исследование финансовой устойчивости коммерческих банков на основе методов анализа отдельных показателей. Для оценки финансовой устойчивости банков необходима оценка в развитии, в сопоставлении с тем, что было с ними раньше, насколько стабильны их показатели, что отсутствует в рейтингах.

Поэтому основной задачей на сегодняшний день является создание методики анализа устойчивости на основании использования модифицированной системы коэффициентов без ранжирования кредитных организаций по каким-либо признакам.

Глава II. Анализ надежности банка на примере ЗАО АКБ «Толубай»

.1 Методика анализа надежности коммерческого банка

В современных условиях снижение степени устойчивости коммерческих банков, усиление конкурентной борьбы, возникновение кризисных явлений в банковской сфере, постоянное изменение внешних условий, в которых осуществляют деятельность коммерческие банки, требуют соответствующей реакции со стороны коммерческих банков - глубокой оценки их финансовой устойчивости, изыскания способов ее повышения. Важным в обеспечении условий устойчивого функционирования банковского сектора является наличие определенных методик по оценке финансового положения коммерческих банков.

В банковской практике существует два основных подхода к оценке деятельности коммерческих банков: на основе определения рейтинга и анализа системы коэффициентов.

Методика оценки деятельности коммерческого банка на основе определения рейтинга была рассмотрена в главе первой, параграфе 1.3 на примере рейтинговой системы CAMEL, которая применяется в отечественной практике. Однако, необходимо отметить, что публикуемые в настоящее время в печати материалы о ранжировании коммерческих банков по степени их надежности, то есть рейтинги, способны ввести в заблуждение клиентов финансового и кредитного рынков. Главный недостаток рейтинговых оценок - методология подсчетов. Обычно в качестве показателей берутся балансовые данные: объем активов, доля ссуд в активах, уставный фонд, прибыль, доход на капитал. Системы рейтинговых оценок, построенные только на расчете коэффициентов по данным исключительно баланса, без анализа внутреннего качества счетов, могут давать большую долю погрешности, а баланс в виде остатков по счетам не позволяет адекватно оценить качество активов и обязательств банка. И хотя внешне перечень этих показателей напоминает международную рейтинговую систему оценки банков, вне поля зрения остается такой показатель (учитываемый международными стандартами), как достаточность капитала. Аналогична ситуация и по оценке активов, объем которых сам по себе, не может претендовать на объективность оценки устойчивости банка. Оценивается не объем, а качество активов. Задача оценки состоит также в том, чтобы определить безнадежные, проблемные активы. Не менее важна и качественная оценка размеров прибыли и характера ее использования. Представление о том, что устойчивость банка определяется размерами его прибыли и выплачиваемых дивидендов достаточно спорно. Прибыль должна рассматриваться с позиции достаточности роста банковского капитала. Кроме того, прибыль следует сравнивать не только с суммой собственных средств банка, но и со средней величиной активов, по которым она получена.

В связи с этим комплексное исследование финансовой устойчивости коммерческих банков на основе методов анализа отдельных показателей, достигнутых результатов в их динамике является наиболее объективным. Так, основной задачей на сегодняшний день является создание методики анализа устойчивости на основании использования модифицированной системы коэффициентов без ранжирования кредитных организаций по каким-либо признакам.

Традиционно оценка финансовой устойчивости банка предполагает использование определенного набора показателей, которые в нашем случае могут быть сгруппированы следующим образом:

. Показатели достаточности капитала;

. Показатели ликвидности;

. Показатели, характеризующие качество пассивов;

. Показатели, характеризующие качество активов;

. Показатели прибыльности.

На практике для оценки данных показателей применяется достаточно большое количество коэффициентов. Поэтому возникает задача выбора из существующего множества коэффициентов только тех, которые оказывают наибольшее влияние на финансовую устойчивость банка.

Коэффициент достаточности капитала, показывающий, насколько вложения коммерческого банка в рисковые активы защищены собственным капиталом, рассчитывается по следующей формуле:

Рекомендуемое значение данного коэффициента равно 10%.

Для оценки уровня ликвидности коммерческих банков был выбран норматив, установленный Национальным банком Кыргызской Республики «Положением об экономических нормативах и требованиях, обязательных для выполнения коммерческими банка КР», который    рассчитывается по формуле:

и должен поддерживаться на уровне не ниже 30%. При этом к ликвидным активам относятся:

·        наличные денежные средства в кассе банка в национальной и иностранной валюте;

·        средства на корреспондентских счетах в банках;

·        межбанковские депозиты и кредиты со сроком погашения 7 дней;

·        государственные казначейские векселя и другие высоколиквидные ценные бумаги, выпущенные Правительством Кыргызской Республики и НБКР, а также ценные бумаги, выпущенные Правительствами и Центральными банками государств - стран ОЭСР (далее по тексту «высоколиквидные ценные бумаги»). Данные ценные бумаги при подсчете норматива ликвидности учитываются за минусом премии (дисконта) и нереализованной прибыли (убытков);

·        высоколиквидные ценные бумаги, купленные по РЕПО-соглашению.

К обязательствам банка относятся:

·        депозиты до востребования юридических и физических лиц в национальной и иностранной валюте, а также денежные средства в расчетах;

·        любые другие обязательства, включая векселя и другие ценные бумаги, выпущенные банком, а также забалансовые обязательства, расчеты по которым наступают в течение 30 дней после отчетной даты.

Качество пассивов коммерческого банка характеризуется такими основными показателями как коэффициент клиентской базы и коэффициент стабильности ресурсной базы.

Коэффициент клиентской базы, рассчитываемый по формуле:

показывает долю средств клиентов (юридических и физических лиц) в общем объеме привлеченных средств и характеризует качество ресурсной базы банка, его устойчивость и независимость от иных внешних источников финансирования, таких как межбанковские кредиты и кредиты от Национального банка КР. Чем выше данный показатель, тем более устойчив банк, так как его ресурсная база формируется за счет средств, которые банк привлек от населения и от своих корпоративных клиентов. Рекомендуемое значение данного коэффициента равно 80%.

Как правило, средства населения и юридических лиц привлекаются на различные сроки и на разных условиях. Поэтому существует коэффициент стабильности ресурсной базы, определяющий долю наиболее стабильной части банка в его суммарных обязательствах, рассчитываемый по формуле:

Рекомендуемое значение данного коэффициента равно 70%.

Стабильность ресурсов банка напрямую определяет его способность размещать свои средства в наиболее доходные активы и, соответственно, получать по ним прибыль. Отсюда следует, что качественное совершенствование структуры депозитной базы должно проходить в направлении увеличения доли менее дорогостоящих инструментов - срочных депозитов, поддерживающих ликвидность баланса, при уменьшении доли дорогостоящих межбанковских кредитов и дешевых, но совершенно непредсказуемых по своему поведению во времени депозитов до востребования. Качество активов коммерческого банка должно обеспечивать ликвидность, доходность и, в конечном итоге, финансовую устойчивость коммерческого банка.

Определение качества активов основывается на расчете трех коэффициентов:

.        коэффициента эффективности использования активов;

.        коэффициента агрессивности кредитной политики;

.        коэффициента качества ссудной задолженности.

Коэффициент эффективности использования активов, показывающий, какую долю в суммарных активах занимают активы, приносящие доход, рассчитывается по следующей формуле:

Размер доходных активов должен быть достаточен для безубыточной работы банка. Нормальным считается, если доля доходных активов составляет не менее 65%, либо ниже, но при условии, что доходы банка превышают его расходы.

Низкий уровень данного показателя может свидетельствовать о преобладании в структуре вложений коммерческих банков неработающих активов, где основную долю на сегодняшний день занимают остатки средств на корреспондентских счетах. Данный факт следует рассматривать неоднозначно, то есть как положительно, так и отрицательно: повышается устойчивость банков с точки зрения ликвидности, но при этом снижается устойчивость, так как уровень доходности достаточно низок. Кроме того, низкое значение данного коэффициента может говорить о невыполнении банками в должной степени своей основной функции - удовлетворение потребностей экономики и населения в кредитных ресурсах.

Предметом углубленного анализа качества активов являются кредитные операции коммерческого банка. Для более точной характеристики кредитной политики банков необходимо рассчитывать коэффициент агрессивности кредитной политики, который определяется по формуле:

Рекомендуемое значение данного коэффициента равно 65%, что свидетельствует об активной работе коммерческих банков с реальным сектором экономики, но в пределах ожидаемого уровня рисковых потерь.

Значение коэффициента менее 65% говорит о низкой кредитной активности банка. Высокое значение данного показателя характеризует достаточно агрессивную кредитную политику, что повышает риск невозвратности выданных ссуд и, как следствие, возможность убытков по этим операциям. При неблагоприятной экономической ситуации такая кредитная политика может привести даже к частичной утрате собственных средств.

При оценке кредитной деятельности банков важной является качественная характеристика кредитного портфеля банка. Для этого рассчитывается коэффициент качества ссудной задолженности, который показывает уровень безрисковых вложений в кредитование в общей сумме ссудной задолженности и который определяет степень квалифицированности подходов при управлении кредитным портфелем банка для сохранения устойчивого положения. Оптимальный уровень коэффициента качества ссудной задолженности равен 99%. Чем больше данный показатель, тем лучше качество кредитного портфеля коммерческого банка.

Особого интереса с точки зрения оценки финансовой устойчивости банка заслуживают показатели прибыльности. Анализ прибыльности банковской деятельности проводится с целью оценки ее достаточности для продолжения успешного функционирования коммерческого банка, в частности своевременного и полного покрытия расходов, связанных с невозвратом банковских активов, формированием внутрибанковских источников для затрат на развитие коммерческого банка и повышение его конкурентоспособности, а также для формирования необходимого уровня дивидендов, выплачиваемых акционерам.

Важным показателем прибыльности является коэффициент рентабельности активов, который рассчитывается по формуле:

Рекомендуемое значение данного коэффициента равно 5%. Рост данного коэффициента должен оцениваться положительно, так как он свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов, но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое его значение может сигнализировать о повышенной степени рисков, сопряженных с размещением банком своих активов. Низкая норма прибыли активов коммерческих банков свидетельствует о консервативной кредитной политике и чрезмерных операционных расходах.

Другим показателем эффективности деятельности банка является коэффициент рентабельности капитала, который определяется по формуле:

Рекомендуемое значение данного коэффициента равно 10%.

Таким образом, использование системы коэффициентов позволяет достаточно полно оценить финансовую устойчивость коммерческих банков. Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении проблем у коммерческих банков, связанных с устойчивостью на стадии их формирования. Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения коммерческих банков, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Для этого коммерческие банки оцениваются в динамике, что позволяет определить положительные и отрицательные стороны их деятельности. Это определяется тем, что показатели развития банков, а не состояния на определенный момент дают несравненно большую информацию об устойчивости. То есть более типичным и плодотворным является анализ устойчивости банка с позиции его развития.

Однако помимо системы коэффициентов существуют экономические нормативы, обязательные для выполнения коммерческими банками, установленные Национальным банком Кыргызской Республики, которые прописаны в соответствующем положении.

.2 Анализ финансовой устойчивости ЗАО АКБ «Толубай» на основе системы коэффициентов

Основываясь на систему коэффициентов, рассмотренную в параграфе 2.1 и на финансовую отчетность ЗАО АКБ «Толубай», публикуемую на их официальном сайте, которая в общем виде отражена в таблице 2.1, проведем анализ финансовой устойчивости данного банка. А так как для определения надежности банка необходимо рассматривать показатели финансовой устойчивости банка в динамике, то будем рассчитывать каждый коэффициент по данным с 2008 по 2013 года.

Для того, чтобы определить насколько вложения ЗАО АКБ «Толубай» в рисковые активы защищены собственным капиталом, рассчитаем коэффициент достаточности капитала. Для начала стоит отметить, что в знаменателе формулы для расчета коэффициента достаточности капитала активы должны быть взвешены по степени риска, поэтому основываясь на инструкцию по определению стандартов адекватности капитала коммерческих банков КР, определим, что:

.        Наличные средства и средства на корреспондентском счете НБКР имеет степень кредитного риска, равную 0%, то есть от суммы данной статьи баланса будем отнимать 0%;

.        Ценные бумаги, удерживаемые до погашения + Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи имеют степень кредитного риска, равную 10%, то есть от суммы данных статей баланса будем отнимать 10%;

.        Средства, размещенные в других банках имеют степень кредитного риска, равную 20%, то есть от суммы данной статьи баланса будем отнимать 20%;

.        Ссуды клиентам нетто имеют степень кредитного риска, равную 50%, то есть от суммы данной статьи баланса будем отнимать 50%;

Коэффициент достаточности капитала (2008г.) = ((207 100/ ((103 783 - 0%) + ((21 893 + 645) - 10%) + (16 126 - 20%) + (418 395 - 50%) + ((147 944 + 0 + 662 + 0 + 8 680) - 100%)))*100% = ((207 100/ (103 783 + 20 284,2 + 12 900,8 + 209 197,5 + 0))*100% = (207 100/ 346 165,5)*100%=59,8%.

Таблица 2.1 Отчет о финансовом положении ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., тыс. сом

Коэффициент достаточности капитала (2009г.) = ((221 848/ ((152 039 - 0%) + ((81 366 + 459) - 10%) + (27 359 - 20%) + (384 857 - 50%) + ((145 413 + 0 + 594 + 0 + 4 676) - 100%)))*100% = ((221 848/ (152 039 + 73 642,5 + 21 887,2 + 192 428,5 + 0))*100% = (221 848/ 439 997,2)*100%=50,4%.

Коэффициент достаточности капитала (2010г.) = ((238 763/ ((117 329 - 0%) + ((26 212 + 627) - 10%) + (46 204 - 20%) + (463 849 - 50%) + ((139 806 + 712 + 1 960 + 324 + 1 698) - 100%)))*100% = ((238 763/ (117 329 + 24 155,1 + 36 963,2 + 231 924,5 + 0))*100% = (238 763/ 410 371,8)*100%=58,2%.

Коэффициент достаточности капитала (2011г.) = ((272 927/ ((218 105 - 0%) + ((34 696 + 428) - 10%) + (31 401 - 20%) + (599 913 - 50%) + ((134 662 + 712 + 2 363 + 0 + 1 630) - 100%)))*100% = ((272 927/ (218 105 + 31 611,6 + 25 120,8 + 299 956,5 + 0))*100% = (272 927/ 574 793,9)*100%=47,5%.

Коэффициент достаточности капитала (2012г.) = ((310 795/ ((226 795 - 0%) + ((130 620 + 571) - 10%) + (25 931 - 20%) + (704 067 - 50%) + ((131 555 + 0 + 1 412 + 0 + 4 629) - 100%)))*100% = ((310 795/ (226 795 + 118 071,9 + 20 744,8 + 352 033,5 + 0))*100% = (310 795/ 717 645,2)*100%=43,3%.

Коэффициент достаточности капитала (2013г.) = ((384 909/ ((293 480 - 0%) + ((69 299 + 981) - 10%) + (23 670 - 20%) + (880 297 - 50%) + ((183 409 + 1 910 + 1 119 + 0 + 3 499) - 100%)))*100% = ((384 909/ (293 480 + 63 252 + 18 936 + 440 148,5 + 0))*100% = (384 909/ 815 816,5)*100%=47,2%.

Таблица 2.2 Коэффициенты достаточности капитала ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Как видно из таблицы 2.2 коэффициент достаточности капитала ЗАО АКБ «Толубай» выше рекомендуемого значения (10%) в среднем на 41,1%, а это значит, что рисковые активы банка достаточно защищены собственным капиталом банка.

Так же из этой таблицы можно увидеть тенденцию снижения значения данного показателя.

Так, по сравнению с 2008 годом, когда данный показатель достиг своего пика, в 2013 году этот показатель уменьшился на 21%.

Это связано с тем, что по сравнению с незначительным ростом собственного капитала банка, который в 2013 году составил 85,9% по сравнению с 2008 годом, рост суммы выданных ссуд клиентам составил 110,4%, а рост суммы наличных средств и средств на корреспондентском счете НБКР составил 182,8% за аналогичный период.

Рисунок 2.1 - Коэффициенты достаточности капитала ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Немаловажным показателем финансовой устойчивости банка является его ликвидность, которую мы и будем рассчитывать. Для этого обусловимся, что ликвидные активы = (Наличные средства и средства на корреспондентском счете НБКР + Средства, размещенные в других банках + Ценные бумаги, удерживаемые до погашения + Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи). Тогда обязательства банка = (Средства банков и финансово-кредитных учреждений + Средства клиентов).

Основываясь на цифры, приведенные в таблице 2.1, рассчитаем норматив ликвидности для каждого анализируемого года.

Норматив ликвидности (2008г.) =((103 783 + 16 126 + 21 893 + 645)/ (51 657 + 446 876))*100% = (142 447/ 498 533)*100% = 28,6%.

Норматив ликвидности (2009г.) =((152 039 + 27 359 + 81 366 + 459)/ (33 152 + 528 548))*100% = (261 223/ 561 700)*100% = 46,5%.

Норматив ликвидности (2010г.) =((117 329 + 46 204 + 26 212 + 627)/ (24 857 + 522 504))*100% = (190 372/ 547 361)*100% = 34,8%.

Норматив ликвидности (2011г.) =((218 105 + 31 401 + 34 969 + 428)/ (27 526 + 709 517))*100% = (284 630/ 737 043)*100% = 38,6%.

Норматив ликвидности (2012г.) =((226 795 + 25 931 + 130 620 + 571)/ (34 808 + 865 266))*100% = (383 917/ 900 074)*100% = 42,6%.

Норматив ликвидности (2013г.) =((293 480 + 23 670 + 69 299 + 981)/ (51 197 + 1 006 525))*100% = (387 430/ 1 057 722)*100% = 36,6%.

Таблица 2.3 Норматив ликвидности ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Как видно из таблицы 2.3, ЗАО АКБ «Толубай» соблюдает установленный Национальным банком КР норматив ликвидности (не менее 30%). Только в 2008 году этот показатель меньше нормы на 1,4%, что говорит о том, что банк на тот период был не в состоянии ответить по своим обязательствам перед клиентами в полной мере. Данный показатель позволяет регулировать необходимый уровень ликвидности баланса посредством установления доли ликвидных активов в общей их сумме. По экономическому содержанию он означает, в каких предельных пропорциях необходимо и экономически целесообразно поддерживать соотношение ликвидных и общих активов, чтобы были одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям. Завышенное значение норматива ликвидности говорит о том, что коммерческие банки несут реальные потери по доходам от такого размещения в активные операции, а это свидетельствует о неспособности управлять ликвидностью и эффективно осуществлять свою деятельность в целом. Значение норматива ниже минимально допустимого свидетельствует о потери ликвидности банка и, следовательно, его способности вовремя рассчитаться по своим долговым обязательствам. В целом же норматив ликвидности ЗАО АКБ «Толубай» находится в так называемой «золотой середине», когда и одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям.

Рисунок 2.2 - Норматив ликвидности ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Для того, чтобы охарактеризовать качество ресурсной базы банка, его устойчивость и независимость от таких внешних источников финансирования, как межбанковские кредиты и кредиты от Национального банка КР, рассчитаем коэффициент клиентской базы.

Коэффициент клиентской базы (2008г.) = (446 876/ (51 657 + 446 876))*100% = (446 876/ 498 533)*100% = 89,6%.

Коэффициент клиентской базы (2009г.) = (528 548/ (33 152 + 528 548))*100% = (528 548/ 561 700)*100% = 94,1%.

Коэффициент клиентской базы (2010г.) = (522 504/ (24 857 + 522 504))*100% = (522 504/ 547 361)*100% = 95,5%.

Коэффициент клиентской базы (2011г.) = (709 517/ (27 526 + 709 517))*100% = (709 517/ 737 043)*100% = 96,3%.

Коэффициент клиентской базы (2012г.) = (865 266/ (34 808 + 865 266))*100% = (865 266/ 900 074)*100% = 96,1%.

Коэффициент клиентской базы (2013г.) = (1 006 525/ (51 197 + 1 006 525))*100% = (1 006 525/ 1 057 722)*100% = 95,2%.

Таблица 2.4 Коэффициент клиентской базы ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Как видно из таблицы 2.4, коэффициент клиентской базы ЗАО АКБ «Толубай» выше рекомендуемого значения в среднем на 14,5%, а это значит, что банк более устойчив, так как его ресурсная база формируется за счет средств, которые банк привлек от населения и от своих корпоративных клиентов.

Рисунок 2.3 - Коэффициент клиентской базы ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Следующим показателем, характеризующим качество пассивов банка, выступает коэффициент стабильности ресурсной базы. Но при его расчете мы столкнулись с проблемой несовершенной системы публикации финансовой отчетности коммерческими банками. Для более точного расчета данного коэффициента нам необходимо знать сумму обязательств до востребования, однако в публикуемой финансовой отчетности ЗАО АКБ «Толубай» и срочные депозиты, и депозиты до востребования, и расчетные счета клиентов объединены в одну статью «Средства клиентов». Мы рассчитаем данный коэффициент, используя вместо обязательств до востребования средства клиентов, но это уже исказит результаты анализа надежности банка.

Коэффициент стабильности ресурсной базы (2008г.) = ((511 028 - 446 876)/ 511 028)*100% = (64 152/ 511 028)*100% = 12,6%.

Коэффициент стабильности ресурсной базы (2009г.) = ((574 915 - 528 548)/ 574 915)*100% = (46 367/ 574 915)*100% = 8,1%.

Коэффициент стабильности ресурсной базы (2010г.) = ((559 958 - 522 504)/ 559 958)*100% = (37 454/ 559 958)*100% = 6,7%.

Коэффициент стабильности ресурсной базы (2011г.) = ((750 983 - 709 517)/ 750 983)*100% = (41 466/ 750 983)*100% = 5,5%.

Коэффициент стабильности ресурсной базы (2012г.) = ((914 785 - 865 266)/ 914 785)*100% = (49 519/ 914 785)*100% = 5,4%.

Коэффициент стабильности ресурсной базы (2013г.) = ((1 072 755 - 1 006 525)/ 1 072 755)*100% = (66 230/ 1 072 755)*100% = 6,2%.

Таблица 2.5 Коэффициент стабильности ресурсной базы ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Как видно из таблицы 2.5, значения данного показателя очень искажены, так как из общей суммы средств клиентов нам не удалось выявить обязательства до востребования, а, следовательно, дальнейший анализ данного показателя нецелесообразен.

Для определения качества активов банка рассчитаем коэффициент эффективности использования активов. Для этого обусловимся, что активы, приносящие доход = (Ссуды и средства, предоставленные клиентам + Ценные бумаги, удерживаемые до погашения + Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи + Активы, переданные в финансовую аренду).

Коэффициент эффективности использования активов (2008г.) = ((427 479 + 21 893 + 645 + 662)/ 718 128)*100% = (450 679/ 718 128)*100% = 62,8%.

Коэффициент эффективности использования активов (2009г.) = ((394 872 + 81 366 + 459 + 594)/ 796 763)*100% = (477 291/ 796 763)*100% = 59,9%.

Коэффициент эффективности использования активов (2010г.) = ((474 714 + 26 212 + 627 + 1 960)/ 798 721)*100% = (503 513/ 798 721)*100% = 63,0%.

Коэффициент эффективности использования активов (2011г.) = ((614 147 + 34 696 + 428 + 2 363)/ 1 023 910)*100% = (651 634/ 1 023 910)*100% = 63,6%.

Коэффициент эффективности использования активов (2012г.) = ((721 963 + 130 620 + 571 + 1 412)/ 1 225 580)*100% = (854 566/ 1 225 580)*100% = 69,7%.

Коэффициент эффективности использования активов (2013г.) = ((902 608 + 69 299 + 981 + 1 119)/ 1 457 664)*100% = (974 007/ 1 457 664)*100% = 66,8%.

Как отмечалось ранее, данный коэффициент показывает, какую долю в суммарных активах банка занимают активы, приносящие доход. Как видно из таблицы 6, значения коэффициента эффективности использования активов ЗАО АКБ «Толубай» приближено к рекомендуемому значению (65%).

Таблица 2.6 Коэффициент эффективности использования активов ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Однако в большинстве своем он ниже 65% в среднем на 2,7%, что говорит о преобладании в структуре вложений коммерческих банков неработающих активов, где основную долю на сегодняшний день занимают остатки средств на корреспондентских счетах и наличность в кассе банка. Данный факт следует рассматривать неоднозначно, то есть как положительно, так и отрицательно: повышается устойчивость банков с точки зрения ликвидности, но при этом снижается устойчивость, так как уровень доходности достаточно низок. Кроме того, низкое значение данного коэффициента может говорить о невыполнении банками в должной степени своей основной функции - удовлетворение потребностей экономики и населения в кредитных ресурсах.

Рисунок 2.4 - Коэффициент эффективности использования активов ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Определим стиль кредитной политики банка путем расчета коэффициента агрессивности кредитной политики. В формулу для расчета данного коэффициента будем подставлять: в числитель - Ссуды и средства, предоставленные клиентам, в знаменатель - Средства банков и финансово-кредитных учреждений + Средства клиентов.

Коэффициент агрессивности кредитной политики (2008г.) = (427 479/ (51 657 + 446 876))*100% = (427 479/ 498 533)*100% = 85,7%.

Коэффициент агрессивности кредитной политики (2009г.) = (394 872/ (33 152 + 528 548))*100% = (394 872/ 561 700)*100% = 70,3%.

Коэффициент агрессивности кредитной политики (2010г.) = (474 714/ (24 857 + 522 504))*100% = (474 714/ 547 361)*100% = 86,7%.

Коэффициент агрессивности кредитной политики (2011г.) = (614 147/ (27 526 + 709 517))*100% = (614 147/ 737 043)*100% = 83,3%.

Коэффициент агрессивности кредитной политики (2012г.) = (721 963/ (34 808 + 865 266))*100% = (721 963/ 900 074)*100% = 80,2%.

Коэффициент агрессивности кредитной политики (2013г.) = (902 608/ (51 197 + 1 006 525))*100% = (902 608/ 1 057 722)*100% = 85,3%.

Таблица 2.7 Коэффициент агрессивности кредитной политики ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Как видно из таблицы 2.7, коэффициент агрессивности кредитной политики ЗАО АКБ «Толубай» в среднем выше рекомендуемого значения (65%) на 17%. Высокое значение данного показателя характеризует достаточно агрессивную кредитную политику, что повышает риск невозвратности выданных ссуд и, как следствие, возможность убытков по этим операциям. При неблагоприятной экономической ситуации такая кредитная политика может привести даже к частичной утрате собственных средств. Следовательно, банку стоит пересмотреть свою кредитную политику.

Рисунок 2.5 - Коэффициент агрессивности кредитной политики ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Чтобы определить уровень безрисковых вложений в кредитование в общей сумме ссудной задолженности, рассчитаем коэффициент качества ссудной задолженности. В формулу для расчета данного коэффициента будем подставлять: в числитель - Ссуды клиентам нетто, а в знаменатель - Ссуды и средства, предоставленные клиентам.

Коэффициент качества ссудной задолженности (2008г.) = (418 395/ 427479)*100% = 97,9%.

Коэффициент качества ссудной задолженности (2009г.) = (384 857/ 394 872)*100% = 97,5%.

Коэффициент качества ссудной задолженности (2010г.) = (463 849/ 474 714)*100% = 97,7%.

Коэффициент качества ссудной задолженности (2011г.) = (599 913/ 614 147)*100% = 97,7%.

Коэффициент качества ссудной задолженности (2012г.) = (704 067/ 721 963)*100% = 97,5%.

Коэффициент качества ссудной задолженности (2013г.) = (880 297/ 902 608)*100% = 97,5%.

Таблица 2.8 Коэффициент качества ссудной задолженности ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Как видно из таблицы 2.8, коэффициент качества ссудной задолженности ЗАО АКБ «Толубай» на протяжении 6 лет держится на одном уровне, который стремится к оптимальному (99%). Это говорит о хорошем качестве кредитного портфеля банка, что позволяет банку быть устойчивым.

Особого интереса с точки зрения оценки финансовой устойчивости банка заслуживают показатели прибыльности. Поэтому рассчитаем коэффициенты рентабельности активов и капитала банка. Для расчета данных коэффициентов недостаточно данных, представленных в таблице 2.1, поэтому обратимся к дополнительным данным из таблицы 2.9.

Рисунок 2.6 - Коэффициент качества ссудной задолженности ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Таблица 2.9 Отчет о совокупном доходе ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., тыс. сом

Коэффициент рентабельности активов (ROA) (2008г.) = (16 113/ 718 128)*100% = 2,2%.

Коэффициент рентабельности активов (ROA) (2009г.) = (16 641/ 796 763)*100% = 2,1%.

Коэффициент рентабельности активов (ROA) (2010г.) = (16 902/ 798 721)*100% = 2,1%.

Коэффициент рентабельности активов (ROA) (2011г.) = (23 560/ 1 023 910)*100% = 2,3%.

Коэффициент рентабельности активов (ROA) (2012г.) = (36 339/ 1 225 580)*100% = 2,9%.

Коэффициент рентабельности активов (ROA) (2013г.) = (34 246/ 1 457 664)*100% = 2,3%.

Таблица 2.10 Коэффициент рентабельности активов (ROA) ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Как видно из таблицы 2.10, коэффициент рентабельности активов ЗАО АКБ «Толубай» в среднем на 2,7% ниже рекомендуемого значения, что говорит о чрезмерно высоких операционных расходах. Это можно наблюдать из таблицы 9, в которой видно, что в среднем операционные расходы банка занимают 65,9% от суммы операционных доходов.

Рисунок 2.7 - Коэффициент рентабельности активов (ROA) ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Коэффициент рентабельности капитала (ROE) (2008г.) = (16 113/ 207 100)*100% = 7,8%.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE) (2009г.) = (16 641/ 221 848)*100% = 7,5%.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE) (2010г.) = (16 902/ 238 763)*100% = 7,1%.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE) (2011г.) = (23 560/ 272 927)*100% = 8,6%.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE) (2012г.) = (36 339/ 310 795)*100% = 11,7%.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE) (2013г.) = (34 246/ 384 909)*100% = 8,9%.

Таблица 2.11 Коэффициент рентабельности капитала (ROE) ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Как видно из таблицы 2.11, коэффициент рентабельности капитала ЗАО АКБ «Толубай» в среднем на 2% ниже рекомендуемого значения (10%), что говорит о том, что отдача капитала низкая и акционеры банка получают меньше чистой прибыли от вложенных ими средств в капитал банка, чем они рассчитывали.

Рисунок 2.8 - Коэффициент рентабельности капитала (ROE) ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Рассчитав все коэффициенты, можно приступить к формированию выводов. В целом банк можно охарактеризовать как устойчивый, надежный банк, банк, способный своевременно и в полной мере ответить по своим обязательствам. Большинство рассчитанных коэффициентов показали, что показатели ЗАО АКБ «Толубай» выше рекомендованных значений, например, в случае достаточности капитала, что является очень хорошим фактором. Ведь это означает, что банк в случае чего сможет покрыть свои обязательства за счет своего собственного капитала. Так же высоки показатели у коэффициента клиентской базы, что также является положительным моментом, так как он показывает независимость банка от межбанковских кредитов и кредитов Национального банка КР.

Но, к сожалению, у ЗАО АКБ «Толубай» есть и минусы. Так, не представилось возможным достоверно рассчитать коэффициент стабильности ресурсной базы, так как финансовая отчетность представлена в сжатом виде. А ведь средства клиентов делятся и по видам, и по срокам. Так как для расчета коэффициента стабильности ресурсной базы необходимо было знать сумму обязательств до востребования, теперь невозможно сказать, а не являются ли все средства клиентов данного банка средствами на расчетных счетах и средствами до востребования.

Показатели коэффициента эффективности использования активов колеблются у рекомендуемого значения, что говорит о том, что банк имеет немного больше, чем нужно, неработающих активов, которые сосредоточены в виде наличности в кассе и на корреспондентских счетах. Однако в тоже время эти средства поддерживают ликвидность банка на требуемом Национальным банком КР уровне. Поэтому данные этого коэффициента можно рассматривать скорее с положительной точки зрения.

Также очень хорошим показателем оказался коэффициент качества ссудной задолженности, который максимально приближен к рекомендуемому значению и говорит о том, что менеджмент банка в сфере кредитования находится на высоком уровне, поскольку кредитный портфель данного банка состоит в основном из безрисковых вложений.

Но в тоже время у кредитной политики ЗАО АКБ «Толубай» есть и минусы. Так, данный банк ведет слишком агрессивную кредитную политику, то есть имеет большой риск невозвратности кредитных вложений.

Показатели прибыльности банка оказались на низком уровне, так как банк имеет очень большую долю операционных расходов в общих операционных доходах, которая составила в среднем 66%.

В целом, анализируя финансовую устойчивость банка за 6 лет, можно отметить тенденцию поддержания всех показателей на рекомендуемом уровне, что говорит о банке как о надежном финансово-кредитном учреждении, коим он себя показал даже в те года, когда общая политическая обстановка в стране была нестабильной.

.3 Анализ выполнения ЗАО АКБ «Толубай» экономических нормативов и требований

Национальный банк Кыргызской Республики, в целях снижения рисков, рекомендует коммерческим банкам установить внутренние пределы по экономическим нормативам и требованиям, которые должны быть ниже максимальных и выше минимальных пределов, установленных в «Положении об экономических нормативах и требованиях, обязательных для выполнения коммерческими банками КР». Снижение рисков при осуществлении коммерческим банком своих операций делает банк более устойчивым к внешним и внутренним негативным факторам, а, следовательно, делает его более надежным.

Рассмотрим основные экономические нормативы и требования, установленные Национальным банком Кыргызской Республики.

К1: Максимальный размер риска на одного заемщика.

Максимальный размер риска на одного заемщика, не связанного с банком, не должен превышать следующие значения:

для заемщиков, кроме банков (К 1.1) - 20 %,

для банков (К 1.3) - 30 %.

Максимальный размер риска на одного заемщика, связанного с банком, не должен превышать следующие значения:

для заемщиков, кроме банков (К 1.2) - 15 %;

для банков (К 1.4) - 15 %.

К2: Стандарты адекватности капитала.

Минимальный размер уставного капитала банков. Минимальный размер капитала (собственных средств) банков.

Коэффициенты адекватности капитала, основанные на взвешивании активов и забалансовых обязательств по степени риска:

·        коэффициент адекватности суммарного капитала (К 2.1) - не менее 12 %.;

·        коэффициент адекватности капитала Первого уровня (К 2.2) - не менее 6 %;

·        левераж (К 2.3) - не менее 8 %.

К3: Норматив ликвидности.

Норматив ликвидности необходимо поддерживать на уровне не ниже 30 %. Норматив ликвидности определяется по формуле:

К 3 = ЛА / ОБ,

где ЛА - ликвидные активы;

ОБ - обязательства банка.

К4: Лимит открытой валютной позиции.

Лимит открытой валютной позиции не должен превышать следующие значения:

·        для лимита длинной/короткой открытой валютной балансовой/забалансовой позиции по каждой валюте (К 4.1) - не более 15 % от чистого суммарного капитала банка;

·        для суммарной величины длинных открытых валютных позиций (К 4.2) - не более 20 % от чистого суммарного капитала банка;

·        для суммарной величины коротких открытых валютных позиций (К 4.3) - не более 20 % от чистого суммарного капитала банка.

Чтобы проследить, выполняет ли ЗАО АКБ «Толубай» установленные экономические нормативы и требования, обратимся к таблице 2.12.

Таблица 2.12 Сведения о соблюдении экономических нормативов ЗАО АКБ «Толубай» за 2011-2013 гг.

Как видно из таблицы 2.12, ЗАО АКБ «Толубай» соблюдает все установленные Национальным банком экономические нормативы на протяжении рассмотренных трех лет. Это характеризует банк как надежный с точки зрения Национального банка КР, а так НБКР представляет интересы клиентов, то этот банк будет рассматриваться и населением как надежный.

финансовый устойчивость надежность банк

Глава III. Проблемы и перспективы совершенствования механизмов устойчивости и надежности коммерческого банка

.1 Проблемы оценки надежности банков Кыргызской Республики и пути их решения

С момента провозглашения независимости Кыргызстан встал на путь демократических реформ и экономических преобразований, которые коснулись и банковской системы. Отправным пунктом этих преобразований стало введение национальной валюты.

С 1993 г. началась и в дальнейшем активизировалась деятельность Национального банка в области преобразования и реконструкции банковской системы Кыргызстана: были подписаны соглашения с международными финансовыми институтами о предоставлении технической помощи по переходу кыргызских банков на международные стандарты осуществления банковских операций. В частности, совместно с консультантами Barents group из США были определены пилотные коммерческие банки, на базе которых и с участием специалистов этих банков были отработаны способы перехода на новую форму ведения банковских операций. Быть в числе пилотных банков изъявили желание АКБ "Ориент", АКБ "Кыргызстан" и АКБ "КыргызКРАМДСбанк". Обязательным условием этого эксперимента была полная открытость деятельности банков и предоставление всей документации по выполняемым операциям.

Одновременно коренным образом обновляется и изменяется нормативная база, регламентирующая деятельность коммерческих банков. В период 1993-1995 гг. Национальным банком были утверждены инструкции и положения, регулирующие кредитные операции, создание резервов на покрытие потенциальных потерь и убытков (РППУ), образования Кредитных комитетов, Комитетов по управлению ликвидностью, введены экономические нормативы, действующие в международной банковской практике, в частности, по адекватности капитала, валютной позиции, размеру кредитов, предоставляемых одному заемщику, об обязательном резервировании части привлеченных депозитов.

В 1996 г. большинство банков перешло на международный план ведения бухгалтерских счетов. Этот процесс был успешным благодаря тому, что предварительно был опробован на пилотных банках.

Испытанием на прочность нашей банковской системы можно назвать российский кризис 1998 г. Председатель Правления НБКР М. Султанов на сессии Жогорку Кенеша 29 сентября 1998 г. отметил, что общая оценка состояния коммерческих банков показала достаточный запас прочности нашей банковской системы. Поскольку воздействие всех присущих внешнему шоку рисков выражается в виде потерь банков, то это отражается в платежеспособности конкретных банков, основным показателем которой является адекватность капитала.

Для сравнения: на начало августа 1998 г. консолидированный показатель адекватности капитала кыргызской банковской системы составил 27,5%, а в России - около 7%. Обычно принято считать, что банковская система имеет сбалансированную прочность, если адекватность капитала составляет не менее 8%. Налицо имелись преимущества в прочности нашей банковской системы по отношению к российской.

В связи с августовским кризисом в России, Правление НБКР в сентябре 1998 г. внесло ряд изменений и дополнений в свои нормативные документы. Эта мера была вызвана стремлением повысить устойчивость коммерческих банков республики к возможному негативному влиянию как внешних, так и внутренних факторов. Суть изменений заключалась в ужесточении экономических нормативов, отражающих финансовую устойчивость банков. В частности, с 1 января 1999 г. минимальное допустимое значение норматива адекватности капитала повысилось с 8% для суммарного капитала и 4% для капитала первого уровня до 12% и 6% соответственно.

Как видно из истории становления банковской системы Кыргызской Республики, самым главным для Национального банка было поддержание норматива адекватности капитала на должном уровне, и эти нормативы с годами повышались. Однако, если рассматривать норматив адекватности капитала изолированно от других показателей деятельности банков, то он может дать неверное представление об устойчивости кредитной организации. При комплексном рассмотрении устойчивости коммерческих банков большое значение имеют показатели ликвидности, качества активов и пассивов, рентабельности банков.

Помимо самого главного норматива адекватности капитала, Национальным банком КР также установлен ряд других нормативов и требований, обязательных для выполнения коммерческими банками КР. На основе соблюдения этих экономических нормативов и требований и строится представление о надежности или ненадежности рассматриваемого банка, и банковской системы в целом.

Но такое представление о надежности банка может оказаться неполноценным, недостоверным. Зачастую бывает, что, хотя банк не выбился из установленных нижних и верхних пределов нормативов, но при этом имеет серьезные проблемы. Так, ЗАО «Манас Банк», который с 1 января 2011 года находится в режиме консервации, а следовательно, не осуществляет свои главные операции, такие как кредитование, прием депозитов и т.д., то есть практически не имеет прибыли и для того, чтобы отвечать по своим обязательствам использует собственный капитал, тем ни менее «соблюдает» установленные экономические нормативы (приложение 1 и 2). Единственное, что может выдать этот банк как «ненадежный», это несоблюдение норматива максимального размера риска на одного заемщика, не связанного с банком.

Делая вывод из вышесказанного, стоит отметить, что соблюдение отечественными коммерческими банками установленных экономических нормативов и требований не является показателем надежности банка. Как отмечалось ранее, необходимо проводить анализ финансовой устойчивости банка, как основы его надежности.

Но при проведении такого анализа мы снова сталкиваемся с проблемами. Во-первых, нет общепринятых, установленных надзорным органом, расчетных коэффициентов, по которым можно было бы определить финансовую устойчивость банка. Как отмечалось ранее, существует огромное количество всевозможных коэффициентов, применяемых в различных рейтинговых оценках надежности банка. Необходимо из такого множества выбрать наиболее важные при оценке финансовой устойчивости банка. Как вариант решения этой проблемы, можно предложить Национальному банку КР наряду с установлением экономических нормативов, ввести систему коэффициентов (которая была предложена в главе 2) с рекомендуемыми значениями, приемлемыми для банковской системы Кыргызстана. Эта система коэффициентов должна быть сопровождена подробными формулами, по которым можно было бы рассчитывать те или иные показатели не только банковским работникам, но и потенциальным клиентам, которые будут находиться в поиске надежного банка.

Второй, не менее важной, проблемой, с которой мы столкнулись при проведении анализа финансовой устойчивости банка, является финансовая отчетность банков, публикуемая на их официальных интернет-сайтах или в средствах массовой информации. Нет единого установленного образца предоставления такой отчетности. Каждый банк Кыргызстана прописывает в публикуемой отчетности те статьи баланса, которые считает нужными, порой объединяя их. Это затрудняет проведения анализа с использованием расчетных коэффициентов. Так, при проведении анализа финансовой устойчивости ЗАО АКБ «Толубай», мы не смогли рассчитать коэффициент стабильности ресурсной базы, так как расчетные счета клиентов, депозиты до востребования и срочные депозиты были объединены в одну статью «Средства клиентов». Это исказило полученный результат при расчете данного коэффициента на 100%. Ведь средства клиентов предоставляются на разных условиях и на разные сроки. А стабильность ресурсной базы заключается в том, что среди всех средств клиентов должны преобладать долгосрочные вклады. Так же банки часто объединяют наличные деньги в кассе со средствами на корреспондентских счетах в Национальном банке. Если нам потребуется рассчитать коэффициент мгновенной ликвидности, мы не сможем этого сделать, так как не сможем выявить сумму наличности в кассе. Также существует проблема «выпадения» некоторых статей баланса при публикации годового отчета, хотя они и имели место в помесячных отчетах. Так, в финансовой отчетности ЗАО АКБ «Толубай» такими статьями являются «Резерв на покрытие потенциальных кредитных и лизинговых потерь и убытков» и «Ссуды клиентам нетто» (приложение 14).

В качестве решения вышеуказанной проблемы стоит снова прибегнуть к полномочиям главного надзорного органа банковской системы страны - Национального банка Кыргызской Республики. Нужно ввести единую для всех банков форму финансовой отчетности, обязательную для публикации в средствах массовой информации, с четким регламентом статей баланса. Мы не считаем, что коммерческой тайной является сумма срочных средств клиентов и до востребования, раз уж общую сумму средств клиентов опубликовали, и вполне возможным является разделение наличных денег в кассе и средств на корреспондентских счетах в НБКР на две статьи баланса.

Помимо того, что надежность банка в Кыргызстане определяется на основе выполнения им экономических нормативов и требований, как отмечалось ранее, существует еще и рейтинг банков Кыргызстана. И методика проведения данного рейтинга является третьей, большой проблемой при оценке надежности банка. Она заключается в том, что отечественные коммерческие банки сравниваются друг с другом по абсолютным величинам нескольких показателей (приложения 3.1-3.5), таких как:

.        уставный капитал;

.        собственный капитал;

.        активы;

.        обязательства;

.        вложения в ценные бумаги;

.        ссуды и средства, размещенные в других банках;

.        денежные средства и счета в НБКР;

.        кредиты;

.        РППУ;

.        чистый кредитный портфель;

.        средства банков и финансово-кредитных учреждений;

.        средства клиентов;

.        прочие привлеченные средства;

.        процентные доходы;

.        процентные расходы;

.        чистые процентные доходы;

.        чистые процентные расходы;

.        операционные расходы;

.        чистые операционные доходы;

.        расходы по РППУ;

.        налоги на прибыль;

.        непредвиденные доходы/ расходы;

.        прибыль.

Процесс сравнения происходит следующим образом. Для начала в общем списке банков страны проставляется позиция банка в рейтинге по тому или иному показателю, в зависимости от величины суммы - чем выше сумма, тем выше место, занимаемое банков в рейтинге. После сравнения банков по всем показателям, суммируются занимаемые ими места, и выводится окончательный список, в котором присваивается место банку в общем рейтинге банков страны, а значит, на первых местах стоят самые надежные банки.

Такая методика является недостоверной, искажающей истинное положение банков, так как сравниваются абсолютные показатели банков. Так, например, у какого-то банка больше всех наличности в кассе и по этому показателю ему присваивается первое место. Но ведь на самом деле это плохой сигнал, говорящий, во-первых, о том, что у банка слишком высокая ликвидность, во-вторых, что у банка слишком велика доля неработающих активов.

Из вышеуказанной проблемы видно, что наиболее адекватным и достоверным было бы применение расчетных коэффициентов, которые бы показали более точную картину экономического положения банка.

Таким образом, делая вывод по вышеуказанным проблемам, стоит отметить, что наиболее целесообразным при оценке надежности банков является применение системы коэффициентов, которые были бы просты в расчетах и находились бы в открытом доступе, что позволило бы даже не экономисту рассчитать их и выявить для себя надежный банк. Во главе решения всех вышеуказанных проблем стоит Национальный банк Кыргызской Республики, в полномочиях которого устанавливать единые коэффициенты расчета показателей финансовой устойчивости, устанавливать единые формы финансовой отчетности, публиковать на своем сайте формулы расчета установленных коэффициентов и рекомендуемые значения по ним.

.2 Некоторые пути совершенствования механизмов устойчивости и надежности ЗАО АКБ «Толубай»

ЗАО АКБ «Толубай» был создан в 1996 году как акционерное общество закрытого типа (АОЗТ) с первоначальным уставным капиталом 5 млн. сом. Учредителями являются 14 физических лиц. Генеральная лицензия банка №032 дает право предоставлять весь спектр банковских услуг в национальной валюте (сом), иностранной валюте (доллар, евро) которые предлагаются физическим и юридическим лицам Кыргызстана. На основании генеральной лицензии может проводить следующие виды банковских операций:

·        привлекать депозиты от своего имени на условиях, оговоренных с вкладчиком;

·        размещать собственные или привлеченные средства от своего имени на условиях, оговоренных с заемщиком;

·        открывать и вести счета граждан и юридических лиц в национальной валюте Кыргызской Республики;

·        осуществлять расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание;

·        выпускать, покупать, принимать, хранить и подтверждать платежные документы (чеки, аккредитивы, векселя и другие документы), включая кредитные и платежные карточки;

·        покупать и продавать долговые обязательства (факторинг) и учитывать простые и переводные векселя для финансирования коммерческой деятельности лиц, у которых Банк покупает долги и векселя с целью сбора долгов и сумм, подлежащих выплате по долговым распискам или векселям;

·        выдавать долговые ценные бумаги (депозитные сертификаты, облигации, простые векселя) на условиях, определенных Банком Кыргызстана в соответствующих нормативных актах;

·        осуществлять операции по финансовому лизингу, где Банк выступает как посредник между поставщиком или производителем имущества, финансируя продажу имущества поставщика или производителя путем покупки у него и продажи на условиях кредита покупателю;

·        выдавать банковские гарантии.

С получением в апреле 1997 года дополнительной лицензии стало возможным предоставление банковских услуг в иностранной валюте.

В соответствии с порядком и ограничениями, установленными Национальным Банком Кыргызстана, а также при наличии соответствующей лицензии, Банк осуществляет: покупку или продажу ценных бумаг по поручению и от имени другой компании, операции с производными финансовыми инструментами (деревативы).

Стратегической линией Банка является постепенная динамика роста уставного капитала с учетом требований НБКР, мировых стандартов, желаний самих акционеров. Сегодня ЗАО АКБ «Толубай» - универсальный банк с активами, составляющие 797 млн. сомов, капитал 222 млн. сомов. За 14 лет работы банка на финансовом рынке не возникало проблем с выдачей кредита, приемом депозитов и выдачей процентов по ним, по работе с расчетно-кассовым обслуживанием.

Быстро изменяющаяся экономическая обстановка требует от банков Кыргызской Республики гибкости и оперативности в подходах к рынку как в деятельности отбора клиентов, так и в сфере предлагаемых услуг. Однако при этом надо стремиться к развитию всех возможных услуг, распыляя свои усилия, а отдавать предпочтение тем видам услуг, которые необходимы клиентам банка в данное время.

Основываясь на анализе эффективности деятельности ЗАО АКБ «Толубай» и его финансовой устойчивости, мы разработали ряд предложений по совершенствованию механизмов устойчивости и надежности данного банка.

Анализируя соблюдение банком экономических нормативов и требований, можно придти к выводу, что на протяжении нескольких лет банк исправно соблюдает требования Национального банка. Но как показала практика, это не является абсолютным критерием надежности коммерческого банка. Поэтому обратимся к проведенному нами коэффициентному анализу.

Коэффициент достаточности капитала показал, что банк имеет достаточно собственных средств для защиты рисковых активов. Тем ни менее, в связи со сложившейся тенденцией развития банковской системы Кыргызской Республики, в результате которой Национальный банк страны постановляет для вновь открываемых банков размер уставного капитала в сумме не менее 600 миллионов сомов, ЗАО АКБ «Толубай» стоит наращивать уставный капитал, что является целесообразным в связи с развитием и расширением сферы предоставляемых банковских услуг.

Следующим показателем финансовой устойчивости ЗАО АКБ «Толубай» был норматив ликвидности, который показал, что банк выполняет требования Национального банка КР, поддерживая уровень ликвидности не менее 30%. Однако, в 2009, 2011 и 2012 годах уровень ликвидности достаточно высок (в среднем на 12,5% выше установленной нормы). Это не является положительным показателем, так как говорит о высокой доле неработающих активов в общей сумме активов, которая достигается за счет большого количества наличности в кассе банка. Было бы целесообразнее направить эти средства на приобретение активов, приносящих доход, например, в ценные бумаги.

Коэффициент клиентской базы показал, что доля средств клиентов в общей сумме привлеченных средств высока и гораздо больше, чем доля межбанковских кредитов. Так, доля межбанковских кредитов в среднем составляет 5,9% и имеет тенденцию снижения с течением лет. Однако, забегая вперед, хотелось бы отметить, что такая ситуация в свою очередь приводит к высоким операционным расходам, так как по вложенным средствам нужно выплачивать проценты. А как показал коэффициент рентабельности активов, доля операционных расходов в общей сумме операционных доходов составляет более 60%. А межбанковские кредиты, как правило, предоставляются по менее низким процентам, чем проценты по депозитам. Следовательно, ЗАО АКБ «Толубай» стоило бы увеличить сумму средств банков и финансово-кредитных учреждений на своих балансовых счетах на 5-6%.

Коэффициент стабильности ресурсной базы явно показал недостаток в составлении финансового отчета, в котором отсутствует разграничение между денежными средствами на расчетных счетах, депозитами до востребования и срочными депозитами. Все эти статьи объединены в одну - «Средства клиентов». Стабильность ресурсной базы заключается в том, что доля срочных депозитов, по сравнению с долей депозитов до востребования, гораздо выше. Ведь депозиты до востребования могут быть отозваны в любое время, и банку трудно прогнозировать когда именно, а, следовательно, выдавать эти средства в качестве кредитов очень рискованно. Совсем по-другому обстоит дело со срочными депозитами. Зная сроки возврата этих денежных средств, банк спокойно может распоряжаться ими до наступления момента возврата. Исходя из вышесказанного, ЗАО АКБ «Толубай» стоило бы более подробно расписывать свою финансовую отчетность, публикуемую в средствах массовой информации.

Коэффициент эффективности использования активов, хотя и стремится к рекомендуемому значению, показал, что в структуре активов банка, как уже отмечалось ранее, присутствует высокая доля неработающих активов (наличные деньги в кассе). Так как уровень ликвидности банка в норме, и даже выше, то в данном случае ЗАО АКБ «Толубай» стоило бы, для повышения эффективности использования своих активов, уменьшить сумму наличности в кассе и вложить их в ценные бумаги.

При анализе стиля кредитной политики и качестве ссудной задолженности мы столкнулись с противоречием. Так, коэффициент агрессивности кредитной политики показал слишком высокие значения на протяжении 6 анализируемых лет, которые выше рекомендуемого в среднем на 17%. Это означает ведение банком агрессивной, то есть высокорисковой, кредитной политики, которая может привести к невозвратности кредитов, а в последствии и спровоцировать банк на использование собственного капитала для ответа по своим обязательствам. Но в тоже время большой риск приносит больше доходов. Что касается коэффициента качества ссудной задолженности, то он оказался приближенным к идеальному на протяжении всего анализируемого периода. Это говорит о том, что возвратность кредитов будет высока, структура кредитного портфеля банка хорошая. Получается, что банк ведет рисковую кредитную политику, грозящую невозвратностью кредитов, но при этом возвратность кредитов на высоком уровне. Это может быть связано с тем, что банк рассматривает вопросы о выдаче кредитов клиентам в кратчайшие сроки и, как правило, очень редко отрицательно. В данном случае ЗАО АКБ «Толубай» стоит следовать принципу диверсификации при кредитовании, а также планировать выдачу кредитов согласно срокам привлеченных депозитов.

При анализе прибыльности банка было выявлено, что коэффициенты рентабельности активов и капитала на низком уровне, в среднем ниже нормы на 2-3%. Это связано с очень высокой долей операционных расходов, которые состоят из выплат процентов по депозитам, выплат заработной платы сотрудникам и т.д. В этом случае ЗАО АКБ «Толубай» стоит либо уменьшить свои затраты, либо увеличить свои непроцентные доходы, которые включают в себя комиссию за совершение тех или иных операций. Например, у ЗАО АКБ «Толубай» очень маленькая филиальная сеть и практически отсутствует сеть банкоматов. А ведь комиссия, взимаемая при использовании банкоматов, является существенным непроцентным доходом большинства банков. Ну и конечно же внедрение новых банковских услуг и операций также принесет дополнительный доход.

Также не стоит забывать о видах устойчивости, которые являются составляющими надежности коммерческого банка. Как отмечалось в главе первой, составляющими надежности банка являются: капитальная устойчивость, коммерческая, или рыночная, устойчивость, функциональная устойчивость, организационно-структурная устойчивость и финансовая устойчивость. Каждая из этих видов устойчивости по своему влияет на надежность банка. Самую основную, можно сказать, основополагающую, финансовую устойчивость банка мы подробно рассмотрели. Перейдем к рассмотрению остальных видов устойчивости банка.

Капитальная устойчивость банка требует доработок. Так, как отмечалось ранее, для вновь открываемых банков уставный капитал должен составлять ни менее 600 миллионов сомов, но для действующих банков эта сумма равна 200 миллионам сомов. В связи с популяризацией банковских услуг среди населения, например, даже путем внедрения на предприятиях зарплатных проектов, денежных переводов от наших соотечественников из-за рубежа, куда они уезжают на заработки и т.д., расширяется клиентура банка. Это значит, что банк совершает больше операций, и ему необходимо больше собственных средств для того, чтобы в непредвиденной ситуации он всегда смог покрыть свои обязательства, а также эти средства необходимы для внедрения новых банковских продуктов. Исходя из вышесказанного, ЗАО АКБ «Толубай» стоит подумать над увеличением собственного капитала, который на данный момент составляет 235 миллионов сомов (см. приложение 14).

Рыночная (коммерческая) устойчивость банка основывается на степени и прочности связей во взаимоотношениях банка с государством; на участии в межбанковских отношениях; на контроле определенной доли финансовых потоков в стране; на длительности и качестве отношений с кредиторами, вкладчиками и клиентами; на социальной значимости коммерческого банка, которая характеризуется долей активов и частных вкладов в одном конкретном банке. К сожалению, ЗАО АКБ «Толубай» не участвуют в спонсорстве каких-либо общественных мероприятий, не ведет зарплатных проектов, не проводит акции совместно с другими предприятиями и строительными фирмами, как другие банки, его депозитная база в разы меньше, чем у более крупных банков нашей страны. Банку стоит укрепить свои позиции на рынке капитала путем активного участия в различных мероприятиях, сотрудничества с организациями, проведения различных акций с целью привлечения клиентов.

Функциональная устойчивость банка зависит от того, каким банк является: специализированным или универсальным. ЗАО АКБ «Толубай» является универсальным банком, и это, пожалуй, является его преимуществом, так как это дает возможность охватывать не один какой-то сегмент рынка, а привлечь гораздо большее количество клиентов. Конечно, у универсального банка есть свой недостаток - расширение объема и диапазона предоставляемых услуг может привести к чрезмерному усложнению управления банком, в результате чего банк может потерять чувствительность к потребностям рынка, а значит, утратить свою конкурентоспособность и подорвать свою устойчивость. Но ЗАО АКБ «Толубай» использует при осуществлении своей деятельности традиционные, или уже ставшие традиционными, банковские услуги, следовательно, риск потери функциональной устойчивости у банка очень низкий.

Организационно-структурная устойчивость банка предполагает, что существующие отделы и управления в банке должны соответствовать целям и задачам его деятельности, а также ассортименту банковских услуг и продуктов. Важнейшим параметром организационно-структурной устойчивости банка является наличие документации, регламентирующей деятельность каждого отдела и управления, а так же выполнение банковских функций. В ЗАО АКБ «Толубай» такая документация позволяет повысить качество обслуживания клиентов, упорядочить внутрибанковские отношения, исключить принятие необдуманных решений. Периодически банк постоянно изменяет состав отделов и управлений банка в соответствии с появлением новых целей и задач банка, в целях повышения организационно-структурной устойчивости.

В подведении итогов, хотелось бы отметить, что ЗАО АКБ «Толубай» является сравнительно устойчивым и надежным банком. С годами наблюдается тенденция увеличения депозитной базы банка, которая свидетельствует о возрастании доверия населения к данному банку, а также наблюдается рост выданных кредитов, что говорит о расширении клиентуры банка. Показатели, характеризующие эффективность деятельности ЗАО АКБ «Толубай», оказались на уровне нормы и в динамике сохранили свои значения, что опять-таки говорит о банке, как о надежном. И хотя при анализе финансовой устойчивости банка были отмечены некоторые недостатки, они оказались незначительными, и банк имеет все шансы стать передовым, занять господствующее положение на рынке капитала при грамотном менеджменте.

Заключение

В широком смысле устойчивость коммерческого банка определяется стабильностью окружающей его экономической среды и как рыночная категория отражает состояние кредитной организации в существующей рыночной среде.

Понятие надежности и устойчивости банка включает в себя следующие качественные характеристики: достаточность капитала, качество активов и пассивов, ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.

Банк можно назвать устойчивым только в том случае, если его работа на протяжении некоторого промежутка времени удовлетворяет таким критериям как ликвидность, высокое качество активов, достаточность капитала, прибыльность, оптимальная структура пассивов. Значение каждого из них - огромно и потеря одного может привести к самым серьезным последствиям. В связи с этим, следует уделять повышенное внимание к каждому из перечисленных критериев, что означает их качественную оценку и объективное экономическое обоснование.

В ходе своей работы над магистерской диссертацией мы определили из чего состоит надежность банка, какие факторы влияют на нее, и как можно рассчитать и проанализировать надежность банка, чтобы в последствии предпринять правильные решения по повышению устойчивости и надежности банка. Исходя из этого, был сделан вывод, что надежность коммерческого банка представляет собой сложную общеэкономическую категорию, работающую только в условиях соблюдения всех ее правил и требующую постоянного наблюдения со стороны банков. Поэтому важным условием существования любого банка является необходимость оценки его финансовой устойчивости с учетом всех факторов, влияющих на деятельность банка.

Так как основой надежности банка является его финансовая устойчивость, нами были подробно рассмотрены показатели финансовой устойчивости и способы их определения. Так, среди показателей финансовой устойчивости коммерческого банка был рассмотрен показатель достаточности капитала. Уровень капитализации банковской системы любой страны является важнейшим показателем, определяющим "достаточность" банковского капитала в экономике страны. Если в развитых странах совокупный национальный банковский капитал несколько превышает или равен уровню ВВП, то в Кыргызстане он составляет 30% от ВВП, что значительно меньше, чем в развитых странах. Однако, финансовая устойчивость банка как отдельная экономическая категория зависит не только от величины и достаточности собственного капитала, но и от других характеристик. Так, немаловажную роль в поддержании устойчивости коммерческого банка играет качество ресурсной базы и активов.

При анализе качества пассивов применяются различные показатели, в частности показатели: эффективности использования привлеченных средств, эффективности использования обязательств банка, соотношение обязательств банка и суммы рисковых активов, клиентской базы, диверсификации клиентской базы, стабильности ресурсной базы и др.

Высокое качество активов определяется, прежде всего, полной (или потенциально полной) возвратностью любого активного финансового инструмента в оговоренные договором сроки (включая до востребования), а также получением его наращенной стоимости в виде процентов, дивидендов и других доходов. Структура и качество активов в значительной степени обусловливают ликвидность и платежеспособность банка и, в конечном счете, его финансовую устойчивость.

Одним из наиболее важных условий сохранения финансовой устойчивости коммерческого банка является его ликвидность. Существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой - доходностью. От того, как банку удается разрешить это противоречие, балансировать между доходностью и ликвидностью, в конечном итоге зависит общее состояние его устойчивости.

Как известно, для того чтобы коммерческий банк был устойчивым, очень важно, чтобы он получал достаточную прибыль.

В банковской практике существует два основных подхода к оценке деятельности коммерческих банков: на основе определения рейтинга и анализа системы коэффициентов.

Однако рейтинги способны ввести в заблуждение клиентов финансового и кредитного рынков. Главный недостаток рейтинговых оценок - методология подсчетов.

В связи с этим наиболее объективным является комплексное исследование финансовой устойчивости коммерческих банков на основе методов анализа отдельных показателей. Для оценки финансовой устойчивости банков необходима оценка в развитии, в сопоставлении с тем, что было с ними раньше, насколько стабильны их показатели, что отсутствует в рейтингах.

Поэтому основной задачей на сегодняшний день является создание методики анализа устойчивости на основании использования модифицированной системы коэффициентов без ранжирования кредитных организаций по каким-либо признакам.

Таким образом, при анализе эффективности деятельности ЗАО АКБ «Толубай» и определении его надежности, нами были применены расчеты по нескольким коэффициентам, которые показали банк как сравнительно устойчивый и надежный банк.

Так, коэффициент достаточности капитала показал, что банк имеет достаточно собственных средств для защиты рисковых активов. Тем ни менее ЗАО АКБ «Толубай» стоит наращивать уставный капитал, что является целесообразным в связи с развитием и расширением сферы предоставляемых банковских услуг.

Коэффициент стабильности ресурсной базы явно показал недостаток в составлении финансового отчета, в котором отсутствует разграничение между денежными средствами на расчетных счетах, депозитами до востребования и срочными депозитами. Все эти статьи объединены в одну - «Средства клиентов». ЗАО АКБ «Толубай» стоило бы более подробно расписывать свою финансовую отчетность, публикуемую в средствах массовой информации.

Коэффициент эффективности использования активов, хотя и стремится к рекомендуемому значению, показал, что в структуре активов банка присутствует высокая доля неработающих активов (наличные деньги в кассе). Так как уровень ликвидности банка в норме, и даже выше, то в данном случае ЗАО АКБ «Толубай» стоило бы, для повышения эффективности использования своих активов, уменьшить сумму наличности в кассе и вложить их в ценные бумаги.

При анализе прибыльности банка было выявлено, что коэффициенты рентабельности активов и капитала на низком уровне, что связано с очень высокой долей операционных расходов, которые состоят из выплат процентов по депозитам, выплат заработной платы сотрудникам и т.д. В этом случае ЗАО АКБ «Толубай» стоит либо уменьшить свои затраты, либо увеличить свои непроцентные доходы, которые включают в себя комиссию за совершение тех или иных операций, например, путем внедрения большего количества банкоматов, комиссия, взимаемая при использовании которых, является существенным непроцентным доходом большинства банков. Ну и конечно же внедрение новых банковских услуг и операций также принесет дополнительный доход.

Таким образом, в настоящей магистерской диссертации изложены теоретические подходы и практические рекомендации по повышению финансовой устойчивости, а, следовательно, надежности, ЗАО АКБ «Толубай». Также изложены проблемы существующих методов оценки надежности коммерческих банков и предложены более приемлемые подходы оценки финансовой устойчивости финансово-кредитных учреждений.

Список литературы

1.    Закон Кыргызской Республики «О банках и банковской деятельности в Кыргызской Республике» от 29 июля 1997 года № 60

2.      Инструкция по определению стандартов адекватности капитала коммерческих банков Кыргызской Республики от 21 июля 2004 года № 18/2

.        Положение об экономических нормативах и требованиях, обязательных для выполнения коммерческими банками Кыргызской Республики от 21 июля 2004 года № 18/1

.        Постановление Правления Национального банка Кыргызской Республики «О минимальном размере капитала (собственных средств) банков» от 11 марта 2009 года № 12/6

.        Постановление Правления Национального банка Кыргызской Республики «О минимальном размере уставного капитала для вновь открываемых банков» от 13 февраля 2008 года № 6/3

.        Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском/ Хенни ван Грюнинг, Соня Брайович Братанович. Перевод с английского. - М.: Издательство «Весь мир», 2007. - 304с.

.        Анализ финансовых результатов банковской деятельности: учебное пособие/ Буевич С.Ю. - 2-е издание. - М.: КНОРУС, 2005. - 160с.

.        Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования/ Беляков А.В. - 2-е издание. Управленческая методическая разработка. - «БДЦ-пресс», 2004г. - 143с.

.        Банковский аудит: учебное пособие/ Куницына Н.Н., Хисамудинов В.В. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 128с.

.        Банковский маркетинг: учебно-методический комплекс/ Николаева Т.П. - М.: Издательский центр ЕАОИ, 2009. - 224с.

.        Банковский менеджмент: управление персоналом: Учебное пособие/ Одегов Ю.Г., Никонова Т.В., Безделов Д.А. - М.: Издательство «Экзамен», 2005. - 448с.

.        Банковский менеджмент: учебное пособие/ Под общей редакцией Иода Е.В. - Тамбов: Издательство Тамбов. гос. тех. универ-та, 2001. - 192с.

.        Банковское дело. Управление и технологии: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/ Под ред. проф. А.М. Тавасиева. - 2-е издание, перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 671с.

.        Банковское дело. Экспресс-курс: учебное пособие/ коллектив авторов; под редакцией О.И. Лаврушина. - 3-е издание, переработанное и дополненное. - М.: КНОРУС, 2009. - 352с.

.        Банковское дело: 100 экзаменационных ответов/ О.Ю. Свиридов. - Издание 3-е, исправленное и дополненное. - Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ»; Феникс, 2010. - 256с.

.        Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учебное пособие/ Под редакцией А.М. Тавасиева. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 304с.

.        Банковское дело: современная система кредитования: Учебное пособие/ О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко. - 3-е издание, дополненное. - М.: КНОРУС, 2007. - 264с.

.        Банковское дело: учебник/ Лаврушин О.И. - 2-е издание, переработанное и дополненное. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 672с.

.        Банковское дело: учебник/ под ред. доктора эконом. наук, проф. Г.Г. Коробовой. - издание с изменениями. - М.: Экономистъ, 2006. - 766с.

.        Банковское дело: учебно-практическое пособие/ Костерина Т.М. - М.: Издательский центр ЕАОИ, 2009. - 360с.

.        Деньги, кредит, банки: учебник/ Под редакцией члена-корр. АН РК, профессора Г.С. Сейткасимова. - 2-е издание, переработанное и дополненное. - Алматы: Экономика, 1999. - 432с.

.        Деньги, кредит, банки: Учебное пособие/ Тарасов В.И. - Мн.: Мисанта, 2003. - 512с.

.        Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: учебное пособие для вузов/ Под редакцией профессора Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 310с.

.        Коммерческие банки: модели и информационные технологии в процедурах принятия решений/ Киселева И.А. - М.: Едиториал УРСС, 2002. - 400с.

.        Микроэкономическое моделирование банковской деятельности/ Конюховский П.В. - СПб.: Питер, 2001. - 224с.

.        Основы банковского дела: учебник/ Стародубцева Е.Б. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005. - 256с.

.        Основы банковской деятельности (Банковское дело)/ Под редакцией Тагирбекова К.Р. - М.: Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь мир», 2003. - 720с.

.        Проблема устойчивости коммерческих банков в конкурентной среде/ Аушев М.Б. - М.: РАГС, 1996.

.        Проблемы и пути совершенствования деятельности российских банков в современных условиях/ Под редакцией д.э.н. В.В. Бандурина. - М.: 1997. - 166с.

.        Системы управления финансовыми ресурсами банка: процессы, задачи, модели, методы/ Лаптырев Д.А. - М.: «БДЦ-пресс», 2005. - 192с.

.        Современный экономический словарь/ Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. - 6-е издание, переработанное и дополненное. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 512 с.

.        Управление активами и пассивами в коммерческом банке/ Ларионова И.В. - М.: Издательство «Консалт-банкир», 2003. - 272с.

.        Управление затратами банка: методическое пособие/ Новашина Т.С., Карасева Т.В. - М.: «БДЦ-пресс», 2005. - 190с.

.        Управление клиентской базой банка: практическое пособие/ Чижов Н.А. - М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2007. - 284с.

.        Устойчивость коммерческих банков/ Тарханова Е.А. - Тюмень: Издательство «Вектор Бук», 2003. - 186с.

.        Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учебное пособие/ Ковалев В.В. - 2-е издание, переработанное и дополненное. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2006. - 432с.

.        Финансовый анализ коммерческого банка: учебник/ Жарковская Е.П. - М.: Издательство «Омега-Л», 2010. - 325с.

.        Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ/ Масленченков Ю.С. - М.: Перспектива, 1996. - 160с.

.        Финансы, деньги, кредит и банки: учебное пособие/ Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. - СПб.: Звание, ИВЭСЭП, 2003. - 384с.

.        Экономика банка. Разработка по управлению финансовой деятельностью банка/ Масленченков Ю.С., Дубанков А.П. - 2-е издание. - «БДЦ-пресс», 2003. - 168с.

.        Экономический анализ деятельности коммерческого банка/ Батракова Л.Г. - Издание 2-е, переработанное и дополненное: Учебник для вузов. - М.: Логос, 2005. - 368с.

.        Информация об итогах социально-экономического развития Кыргызской Республики за 2010-2013 гг.

.        Отчеты о прибылях и убытках ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013гг.

.        Отчеты о финансовом состоянии ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013гг.

.        Сведения о соблюдении экономических нормативов ЗАО АКБ «Толубай» за 2011-2013гг.

.        Экспертная система анализа банков на основе методики CAMEL/ Буздаллин А.В., Бритишанский А.Л. - Бизнес и банки, 2000. - №22

.        Надежность

.        История становления банковской системы Кыргызстана