Анализ состояния и структуры финансовых результатов предприятия

Введение

финансовый рентабельность экономический

Преддипломная практика является неотъемлемой частью учебного процесса. В ходе ее прохождения студент получает углубление и закрепления знаний и профессиональных навыков, полученных в процессе обучения на основе изучения практических ситуаций.

Целью данной практики является не только изучение практических ситуаций, но и сбор и анализ материала, необходимого для будущего дипломного проекта. Базой преддипломной практики было ООО «Монолитстрой - Плюс», занимающееся строительно - монтажными услугами.

Задачами преддипломной практики является:

-    ознакомление с организацией: его структурой, основными функциями управленческих и производственных подразделений;

-        непосредственное участие в текущей деятельности предприятия;

         подбор и систематизация материалов для выполнения дипломного проекта.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Именно поэтому в прохождении преддипломной практики больший акцент был дан на изучение вопроса проведения финансового анализа предприятия, т. к. данная тема актуальна и необходима для изучения.

В ходе прохождения практики были пройдены такие основные этапы как:

-    получение пропусков, инструктаж по технике безопасности, получение индивидуального задания;

-        ознакомление с инструктивным материалом, отделами предприятия;

         сбор материалов, предусмотренных заданием по практике;

         анализ финансового состояния предприятия;

         анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

         составление отчета о прохождении практики.

Целью отчета является полный анализ состояния и структуры финансовых результатов предприятия и разработка мероприятий по их увеличению. На основании данной цели можно определить следующие задачи:

провести полный анализ финансовой отчетности (анализ имущественного состояния, кредитоспособности, вероятности банкротства, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности);

- провести оценку динамики и структуры финансовых результатов с использованием экономических показателей;

провести факторный анализ прибыли от продаж;

сделать выводы и предложить механизмы управления финансовыми результатами, обеспечивающие рост прибыли предприятия.

При проведении анализа использовались такие методы расчетов, вертикальный и горизонтальный анализ, трендовый анализ, факторный анализ.

Анализ и выработка рекомендаций проводились на основе бухгалтерской отчетности за 2011-2013гг. (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках).

В процессе составления отчета использовался Устав предприятия, а также первичная информация, полученная непосредственно от руководителя организации.

Глава 1. Общая характеристика предприятия ООО «Монолитсрой - Плюс»

финансовый рентабельность экономический

1.1 Краткая характеристика предприятия

ООО «Монолитсрой - Плюс» давно и успешно работает на рынке строительно - монтажных услуг Среднего Поволжья, осуществляя строительно - монтажные работы любой степени сложности с использованием современных технологий и материалов.

Общие положения:

. Общество с ограниченной ответственностью «Монолитстрой - Плюс», именуемое в дальнейшем «Общество», создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом от 08.02.1998 г. «Об обществах с ограниченной ответственностью».

. Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность а основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

. Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Монолитстрой - Плюс» сокращенное наименование: ООО «Монолитстрой - Плюс».

. Общество создано единственным учредителем.

.Место нахождения Общества: Россия, 432027, г.Ульяновск, ул. Симбирская, дом 7/1. Место нахождения Общества определяется местом его государственной регистрации.

. Общество зарегистрировано на неопределенный срок.

Цель и предмет деятельности:

. Целями деятельности общества являются удовлетворение общественных потребностей, а также извлечение прибыли.

. Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности Общества является:

производство общестроительных работ по возведению зданий;

монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций;

производство бетонных и железобетонных работ;

производство каменных работ;

производство отделочных работ;

аренда строительных машин и оборудования с оператором;

а также осуществление других видов деятельности, не запрещенных законом и не противоречащих действующему законодательству Российской Федерации.

. Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензия).

Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то Общество в течении срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных разрешением (лицензией) и им сопутствующих.

.        Общество осуществляет внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

.        Для достижения целей своей деятельности Общество может приобретать права, исполнять обязанности и осуществлять любые действия, которые не будут противоречить действующему законодательству РФ и настоящему уставу.

.        Общество вправе:

осуществлять деятельность как в России, так и за рубежом на основании заключенных договоров или в ином порядке, предусмотренном действующим законодательством;

участвовать в деятельности других юридических лиц путем приобретения их акций, долей в уставных капиталах, внесения паевых взносов и т.д., в том числе участвовать в некоммерческих организациях;

создание совместных юридических лиц с иностранными юридическими лицами и гражданами в соответствии с действующим законодательством;

осуществления совместной деятельности с другими юридическими лицами для достижения общих целей.

.2 Использование трудовых ресурсов и организация труда на предприятии ООО «Монолитсрой - Плюс»

От качества трудовых ресурсов предприятия зависит результат его деятельности и конкурентоспособность. Понятие «трудовые ресурсы предприятия» отражает его потенциал. Характерно, что в отличие от других ресурсов предприятия, только эта группа может требовать от работодателей изменения условий работы и оплаты, а также сотрудники предприятия могут добровольно отказываться от выполнения работ и увольняться по собственному желанию. Поэтому использование трудовых ресурсов предприятия должно быть максимально эффективным и продуманным[24, с.423].

Трудовые ресурсы как экономическая категория обозначают трудоспособную часть всего населения страны, способную в силу интеллектуальных и психофизиологических характеристик заниматься производством материальных благ или услуг. К этому виду ресурсов относятся все занятые в экономике люди, а также те, кто не занят в ней, но способен трудиться. Трудовые ресурсы предприятия (персонал) - это совокупность всех физических лиц, которые состоят с предприятием как с юридическим лицом в регулируемых договором найма отношениях.

Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Монолитстрой - Плюс»

Рассматриваемое нами предприятие ООО «Монолитстрой - Плюс» имеет немногочисленный кадровый состав. Выше приведена схема организационной структуры предприятия (рисунок 1).

Из рисунка видно, что руководящим органом является директор. В его подчинении находятся: его заместитель, главный бухгалтер, главный инженер. Главному бухгалтеру подчиняются бухгалтер - кассир и бухгалтер материального стола, заместителю директора подчиняются отдел снабжения и главный механик, главному инженеру подчиняются инженер по охране труда, прораб, главный электрик, инженер ПТО.

Каждому работнику отведены свои обязанности. Так, директор осуществляет оперативное руководство деятельностью общества, осуществляет подготовку необходимых материалов и предложения, представляет интересы общества, распоряжается имуществом, подготавливает проекты документов, осуществляет прием и увольнение работников, распределяет обязанности между работниками и некоторые другие обязанности, указанные в Уставе.

В обязанности главного бухгалтера входит:

обеспечение соответствия осуществляемых хозяйственных операций законодательству РФ;

обеспечение ведения бухгалтерского учета;

формирование учетной политики предприятия ;

составление бухгалтерской и налоговой отчетности.

Обязанностями заместителя директора и начальника отдела по совместительству являются:

выполнение всех распоряжений директора;

контроль работы сотрудников;

выполнение обязанностей директора в его отсутствие;

ведение дел от имени директора;

организация процесса обеспечения сырьем, материалами, товарами, инструментом, спецодеждой, хозяйственным инвентарем;

следить за состоянием запасов сырья и товаров, принимать меры для их минимизации;

руководить работой по технико-экономическому анализу в области материально-технического снабжения,

участвовать в согласовании условий и заключении договоров поставок по материально-техническому обеспечению предприятия, принимать меры по расширению прямых связей с поставщиками;

осуществлять организацию оперативного учета снабженческих операций;

своевременно составлять и подавать на согласование смету затрат по закупкам;

контролировать своевременность сдачи отчетов в бухгалтерию сотрудниками отдела.

Обязанностями главного инженера являются:

контроль работы сотрудников;

выяснение технической политики и направления развития предприятия;

определение путей технической реконструкции предприятия и перевооружения производства;

определение перспектив и уровня специализации производственного процесса;

обеспечение должного уровня технической подготовки предприятия и постоянная работа над его совершенствованием;

проведение мероприятий по эффективности увеличения труда, рациональному расходу финансовых, материальных и трудовых ресурсов.

руководство разработкой определенных мер по улучшению продукции, которая выпускается;

модернизация производственного процесса;

контроль над внешней средой, расходом ресурсов и технической культурой производства.

Бухгалтер - кассир, работающий в ООО «Монолитстрой - Плюс» обязан:

вести кассовые операции;

начислять и выплачивать заработную плату работникам предприятия;

исчислять налоги по заработной плате, своевременно их перечислять;

составлять отчеты во внебюджетные фонды, отчеты по персонифицированному учету и по подоходному налогу, своевременно их сдавать;

вести карточки по подоходному налогу;

выписывать справки для сотрудников компании, связанных с указанием их зарплаты;

работать с банками, осуществлять платежи по системе «Клиент-Банк».

Бухгалтер материального стола выполняет следующие обязательства:

контролирует достоверность учета поступающих основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств, порядок составления отчетности на основе первичных документов;

оформляет авансовые отчеты, приходно-расходные документы.

составляет книгу покупок и книгу продаж;

ведет расчеты с поставщиками и покупателями.

проводит сверки расчетов с поставщиками.

Главной функцией главного механика является обеспечения рабочего состояния оборудования, проведения своевременных ремонтов и контроль за эксплуатацией оборудования.

Обязанности инженера по охране труда:

организация, методическое руководство аттестацией рабочих мест по условиям труда, сертификацией работ по охране труда и контроль за их проведением;

- организация проведение проверок, обследований технического состояния зданий, сооружений, оборудования, машин и механизмов на соответствие их требованиям нормативных правовых актов по охране труда, эффективности работы вентиляционных систем, состояния санитарно-технических устройств, санитарно-бытовых помещений, средств коллективной и индивидуальной защиты работников, контролирует своевременность их проведения.

участие в согласовании разрабатываемой в компании проектной документации, в работе комиссий по приемке в эксплуатацию законченных строительством или реконструированных объектов производственного назначения, по приемке из ремонта установок, агрегатов и другого оборудования в части соблюдения требований нормативных правовых актов по охране труда.

обеспечение проведения вводных и повторных инструктажей, обучения и проверки знаний по охране труда работников предприятия и т.д.

Прораб осуществляет руководство производственно-хозяйственной деятельностью участка. Обеспечивает выполнение производственных заданий по вводу объектов в эксплуатацию в установленные сроки и выполнению строительно-монтажных и пусконаладочных работ по всем количественным и качественным показателям с соблюдением проектов производства работ.

В обязанности главного электрика входят руководство проектированием систем для генерации, передачи и распределения электрической энергии, систем для электрических двигателей и другого электрооборудования. Организация правильной эксплуатации и своевременный ремонт электрических систем, двигателей и электрооборудования. А также обеспечения бесперебойной работы всех электросистем, распределительных сетей и коммуникаций.

Инженер ПТО выполняет следующие обязательства:

осуществлять проверку сметной документации на строительство объектов, расчет стоимости, учет выполненных работ;

составлять сметную документацию на дополнительные работы;

осуществлять проверку получаемой от заказчика сметной документации и подготовку заключений о ее качестве;

согласовывать с проектной организацией и заказчиком сметы, калькуляции стоимости материалов и дополнительных затрат, ведомости выполненных работ, спецификации, акты выполненных работ, процентовки;

ведет установленную отчетность;

выполняет отдельные служебные поручения своего непосредственного начальника.

Оплата труда рабочих производится ежемесячно. Работникам предоставляются ежегодные отпуска с сохранением места работы (должности) и среднего заработка. Продолжительность отпуска составляет 28 календарных дней, выплачиваются отпускные.

На предприятии предусмотрена пятидневная рабочая неделя. Согласно трудовому кодексу Российской Федерации, нормальная продолжительность рабочего времени не может превышать 40 часов в неделю. На основании этого, на рассматриваемом предприятии восьмичасовой рабочий день с обеденным перерывом в 1 час.

1.3 Система налогообложения предприятия

Система налогообложения - совокупность налогов и сборов, взимаемых в установленном порядке.

Основы действующей в настоящее время системы налогообложения Российской Федерации были заложены в 1992 году. В это время был принят пакет законов Российской Федерации об отдельных видах налогов и сборов, основные принципы которых сохранены [23, с. 150].

Законодательной основой построения налоговой системы Российской Федерации является Налоговый Кодекс, а также принятые в соответствии с ним федеральные законы о налогах и сборах, законодательные акты субъектов Российской Федерации.

Основные виды систем налогообложения в Российской федерации:

         Традиционная (общая) система (режим) налогообложения.

         Упрощённая система налогообложения (УСН).

         Единый налог на вменённый доход (ЕНВД).

         Единый сельскохозяйственный налог (ЕСХН) [3].

ООО «Монолитстрой - Плюс» является налогоплательщиком традиционной (общей) системы налогообложения, которая предусматривает уплату наибольшего количества налогов: налог на прибыль, НДФЛ; налог на добавленную стоимость; страховые взносы и прочие налоги.

Налог на прибыль - прямой налог, взимаемый с прибыли организации (предприятия, банка, страховой компании и т. д.). Прибыль для целей данного налога, как правило, определяется как доход от деятельности компании минус сумма установленных вычетов и скидок. Ставка налога, уплачиваемого предприятием 20%.

Налог на добавленную стоимость (НДС) - косвенный налог, форма изъятия в бюджет государства части добавленной стоимости, которая создаётся на всех стадиях процесса производства товаров, работ и услуг и вносится в бюджет по мере реализации. ООО «Монолитстрой- Плюс» уплачивает НДС в бюджет по ставке 18%.

Социальное страхование - это особая система защиты работающих граждан и находящихся на их иждивении членов семей от потери трудового дохода при наступлении нетрудоспособности вследствие старости, инвалидности, болезни, безработицы, материнства, смерти кормильца.

Обязательное социальное страхование в России состоит из 4 частей:

обязательное страхование на случай временной нетрудоспособности (болезни) или материнства;

обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;

обязательное медицинское страхование;

обязательное пенсионное страхование.

Ставка страховых взносов, которые предприятие перечисляет в соответствующие фонды, составляет 30%.

.4 Финансовое планирование и инвестиционная деятельность на предприятии

На ООО «Монолитстрой - Плюс» отсутствует практика финансового планирования и инвестиционной деятельности, для возможности дальнейшего их внедрения на предприятии, рассмотрим теоретические основы.

Планирование входит в число общих функций управления, присущих любой функционирующей социально-экономической системе. Различают следующие виды планирования: стратегическое или долгосрочное, тактическое (среднесрочное) и оперативное (краткосрочное).

Финансовое планирование - процесс обеспечения сбалансированности между объектом финансовых ресурсов и их распределением в рамках предприятия, его подразделения или отдельного проекта. Финансовое планирование формулирует пути и способы достижение финансовых целей предприятия. В целом финансовый план - программа того, что должно быть сделано в будущем [15, с.64].

В основе финансового планирования лежат стратегический и производственный планы. Стратегический план подразумевает формулирование цели, задач, масштабов и сферы деятельности компании. Производственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики.

В процессе финансового планирования идентифицируются финансовые цели и ориентиры фирм, устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию фирмы, формулируется последовательность действий по достижению поставленных целей.

Основные этапы финансового планирования: анализ финансового состояния, составление смет и бюджетов, определение потребности в финансовых ресурсах, прогнозирование структуры источников финансирования, создание системы контроля и управления, разработка процедуры внесения изменений [12, с.82].

Конечная цель финансового планирования - составление и мониторинг финансового плана, который представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы.

В общем виде финансовый план представляет собой документ, содержащий следующие разделы.

.        Инвестиционная политика (политика финансирования основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений).

.        Управление оборотным капиталом (управление денежными средствами и их эквивалентами, финансирование производственных запасов, политика в отношениях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью).

.        Дивидендная политика и структура источников.

.        Финансовые прогнозы (характеристика финансовых условий, доходы и расходы фирмы, прогнозная финансовая отчетность, бюджет денежных средств, общая потребность в капитале, потребность во внешнем финансировании).

.        Учетная политика.

.        Система управленческого контроля.

Следовательно, финансовый план сложен по структуре, по содержанию и по разработке, так как затрагивает усилия различных подразделений компании [12, с.83].

Инвестиционная деятельность согласно федеральному закону "Об инвестиционной деятельности" - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта [1].

Инвестиционная деятельность предприятия представляет собой целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов (инструментов) инвестирования, формирования сбалансированной по избранным параметрам инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечения ее реализации.

Инвестиционная деятельность предприятия состоит из следующих составных частей: инвестиционная стратегия, стратегическое планирование, инвестиционное проектирование, анализ проектов и фактической эффективности инвестиций[24, с.225].

Инвестиционная стратегия - это выбор путей развития предприятия на длительную перспективу при имеющихся собственных источниках финансирования и возможности получения заемных средств, а также прогнозирование объема и рентабельности совокупных активов.

Стратегическое планирование предполагает уточнение инвестиционной стратегии, согласование с перечнем инвестиционных проектов и планом долгосрочного финансирования инвестиций. Инвестиционный проект может быть представлен в виде технико-экономического обоснования или бизнес-плана.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) инвестиционного проекта - это исследование технических, экономических, экологических и финансовых возможностей осуществления инвестиций с заданной рентабельностью. ТЭО включает геологические исследования, технические проекты зданий и сооружений, техническую подготовку производства, экологические исследования влияния на окружающую природную среду, маркетинговые исследования, расчет финансово-экономических показателей.

Бизнес-план инвестиционного проекта - это стандартная форма представления инвестиций, общепринятая для всех развитых стран.

Методы планирования и критерии оценки эффективности инвестиционных проектов - это экономический язык делового общения, обеспечивающий взаимопонимание собственников, предпринимателей, инвесторов, банкиров, служащих государственных учреждений и международных финансовых организаций. Для крупных инвестиционных проектов ТЭО и бизнес-план различаются степенью детализации исследований и набором сопроводительных документов. Для небольших инвестиций ТЭО и бизнес-план можно отождествлять.

Существуют определенные особенности инвестиционной деятельности предприятия. Они заключаются в следующем:

.        Инвестиционная деятельность предприятия является составной частью общей экономической стратегии развития предприятия. Объемы инвестиционной деятельности предприятия позволяют оценить темпы его экономического развития. Они характеризуются двумя показателями: суммой валовых инвестиций и суммой чистых инвестиций предприятия.

·        Валовые инвестиции - это общий объем инвестирования средств в определенном периоде деятельности предприятия, направленных на создание, расширение и обновление производственного потенциала.

·        Чистые инвестиции - это сумма валовых инвестиций за определенный период, уменьшенная на сумму амортизационных отчислений за этот же период. Динамика данного показателя определяет характер экономического развития предприятия.

2.      Циклический характер инвестиционной деятельности, который обусловлен необходимостью возмещения морального и физического износа основных средств, а также расширения производства, происходящего через определенные промежутки времени. За этот период происходит предварительное накопление финансовых средств.

.        Разновременность инвестиционных затрат и результатов. Величина этого периода зависит от формы протекания инвестиционного процесса, осуществляемого предприятием. Существуют три основные формы протекания инвестиционного процесса: последовательная, параллельная, интервальная.

         При параллельном протекании инвестиционного процесса формирование инвестиционной прибыли начинается обычно до полного завершения процесса инвестирования капитала.

         При последовательном протекании инвестиционного процесса инвестиционная прибыль формируется сразу же после окончания инвестирования средств.

         В случае интервального протекания инвестиционного процесса между периодом завершения инвестирования капитала и формированием инвестиционной прибыли предприятия существует определенный временной интервал.

.        Возможность возникновения инвестиционных рисков. Эти риски связаны, прежде всего, с изменениями, происходящими во внешней среде (налоговой системе, рыночной конъюнктуре, валютном регулировании и т.д.)[17, с.284].

.5.     Оценка степени финансового риска на предприятии

Любая предпринимательская деятельность в условиях рыночной экономики сопряжена с определенным предпринимательским риском, т.е. риском получения отрицательного результата. В практике финансового анализа под предпринимательским риском понимают вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления деятельности [22, с.56].

Разновидностью предпринимательского риска является финансовый риск - риск, обусловленный высоким соотношением собственных и заемных средств (повышение издержек по обслуживанию капитала, потеря денежных средств). Причины его возникновения: зависимость от кредиторов, пассивность капиталов, одновременное размещение больших средств в одном проекте.

В составе финансовых рисков различают:

         кредитный риск - опасность потери денежных средств организации в результате невозврата суммы кредита и процентов по нему;

         процентный риск - опасность потери денежных средств организации вследствие превышения процентов по привлекаемым источникам над процентами по размещаемым средствам;

         валютный риск - опасность потери денежных средств организации вследствие изменения курсов валют;

         риск упущенной выгоды - опасность потери денежных средств организации в результате наступления косвенного ущерба от событий [10, с.46].

Существует два взаимно дополняющих друг друга вида оценки рисков - качественный и количественный.

Качественный анализ включает в себя также методологический подход к количественной оценке приемлемого уровня риска.

Количественную оценку риска, т.е. численное определение размеров отдельных рисков и риска портфеля в целом обычно производят на основе методов математической статистики. Сложность их применения заключается в недостаточности и недоступности накопленной статистической информации.

Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются: статистический, анализ целесообразности затрат, метод экспертных оценок, метод использования аналогов [22, с.58].

Качественная оценка рисков проводится в несколько этапов:

.        Выявляются факторы, которые влияют на рост и/или уменьшение конкретных видов риска. Эти факторы являются базой для дальнейшего анализа рисков;

.        Определяется система показателей оценки риска, которая должна отвечать требованиям адекватности, комплексности, динамичности, объективности, а также допускать пополнение и развитие;

.        Устанавливаются потенциальные области риска: мероприятия, операции, виды работ, при выполнении которых может возникнуть неопределенность в получении положительного результата;

.        Идентифицируются все возможные риски, т.е. определение возможных рисков в результате данного действия либо бездействия.

Каждый предприниматель должен устанавливать для себя приемлемую степень риска. Допустимый риск - угроза полной потери прибыли от того или иного проекта или от предпринимательства в целом. Критический риск сопряжен уже не только с потерей прибыли, но и с недополучением предполагаемой выручки, когда затраты возмещают за свой счет. Катастрофический риск приводит к банкротству, потере инвестиций или даже личного имущества предпринимателя [10, с.46].

На описываемом предварительном этапе организации управления риском важнейшим моментом является его анализ. При этом определяются факторы риска, которые можно классифицировать по различным критериям и признакам, например, по степени влияния, по характеру воздействия на риск, по степени управляемости, по источнику возникновения.

Процесс управления финансовыми рисками может быть разбит на шесть последовательных стадий:

         Определение цели;

         Выяснение риска;

         Оценка риска;

         Выбор метода управления риском;

         Осуществление управления;

         Подведение результатов.

Рассчитаем риск вероятности банкротства для ООО «Монолитстрой - Плюс».

Наиболее известная модель была разработана профессором финансов Нью-Йоркского университета Эдвардом Альтманом.

Используем модель Альтмана для компаний, чьи акции не торгуются на биржевом рынке. Данная модель была опубликована в 1983 году, модифицированный вариант пятифакторной модели имеет вид[26]:

= 0,717Х1 + 0,847Х2 + 3,107Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5, (1)

где X1 = оборотный капитал к сумме активов предприятия, показатель оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению к совокупным активам;

X2 = не распределенная прибыль к сумме активов предприятия, отражает уровень финансового рычага компании;

X3 = прибыль до налогообложения к общей стоимости активов, показатель отражает эффективность операционной деятельности компании;

X4 = балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал;

Х5 = объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность активов предприятия.

Если Z < 1,23 предприятие признается банкротом, при значении Z в диапазоне от 1,23 до 2,89 ситуация неопределенна, значение Z более 2,9 присуще стабильным и финансово устойчивым компаниям.

При ретроспективном анализе предприятия следует обращать внимание не столько на шкалу вероятностей банкротства, сколько на динамику этого показателя[26].

Показатель вероятности банкротства является комплексным показателем, включающим в себя целую группу показателей, характеризующих разные стороны деятельности предприятия: структуру активов и пассивов, рентабельность и оборачиваемость.

Проведем анализ вероятности банкротства предприятия (таблица 1).

Таблица 1 - Расчет вероятности банкротства с помощью показателя Альтмана

Как видно из расчетов, коэффициент Z в течение всех 3 лет составляет более 1,65. Это говорит о том, что вероятность банкротства на данном предприятии неопределенна, ситуация на предприятии не стабильна, риск неплатежеспособности в течении ближайших двух лет возможен.

Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Монолитстрой - Плюс»

.1 Анализ состава и структуры баланса

В целях анализа финансовой отчетности на основании формы отчетности №1 «Бухгалтерский баланс» была рассчитана аналитическая таблица (таблица2), где показаны абсолютные и относительные показатели.

Таблица 2 - Аналитический баланс ООО «Монолитстрой - Плюс»

Как видно из таблицы, построенной для анализа, стоимость предприятия уменьшилась за 2012г. на 29 914 тыс. руб., или на 12,38 %. Это произошло за счет снижения запасов, которые уменьшились на 111,51%, несмотря на уменьшение стоимости других статей. В 2013 г. стоимость предприятия также увеличилась на 17,63 %.

Увеличение денежных средств на 64,38% привело к уменьшению суммы оборотных активов за счет значительного уменьшения остальных статей (запасов на 72,30 %, дебиторской задолженности на 19,99%, НДС на 3742,86%, Прочих оборотных активов). Уменьшение суммы запасов означает уменьшение затрат на их содержание и хранение, что является положительной тенденцией. Положительным явлением также можно назвать уменьшение дебиторской задолженности, что говорит об улучшении расчетов с дебиторами, о повышении эффективности политики взыскания задолженности. Уменьшение прочих оборотных активов способствует улучшению эффективности использования активов.

В ходе анализа установлено, что в составе оборотных активов наибольшую долю занимает дебиторская задолженность, доля которой колеблется от 59 до 40,9 %. Также долю оборотных активов составляют запасы - около 6, 3% и денежные средства 40,72 % на конец 2013 г.

Темп прироста дебиторской задолженности (-19,99%) меньше темпа прироста кредиторской задолженности (18,11%), это говорит о платежеспособности предприятия.

Что касается пассива баланса, то там наблюдается положительная динамика раздела «Капитал и резервы». На прирост капитала оказало влияние увеличение нераспределенной прибыли на 47,84% в 2011 г. и на 30,86 % в 2012 г. Также наблюдается увеличение краткосрочных обязательств на 12,93% в 2011 г. и на 42,57 % в 2012 г., которое говорит о недостаточности собственных средств для покрытия текущих расходов.

Доля заемного капитала (около 80%) превышает долю собственного капитала (около 20%), что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

.2 Анализ финансовой устойчивости организации

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет сформировать представление об истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие деятельности [18, с.86].

Для определения типа финансовой устойчивости используются следующие абсолютные показатели:

1)      Собственные оборотные средства = собственный капитал - внеоборотные активы

СОС2011 = 14856 - 15085 = - 229 тыс. руб.

СОС2012 = 20900 - 17600 = 3300 тыс. руб.

СОС2013 = 26320-12020=14300 тыс. руб.

)        Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) - внеоборотные активы

СОД2011 = (14856 + 222) - 15085 = - 7 тыс. руб.

СОД2012 = (20900 + 229) - 17600 = 3529 тыс. руб.

СОД2013 = (26320 + 289) - 12020 =14589 тыс. руб.

)        Общая величина источников формирования запасов и затрат = (собственный капитал + долгосрочные обязательства + краткосрочная кредиторская задолженность) - внеоборотные активы

ОИ2011 = (14856 + 222+ 256523) - 15085 = 256516 тыс. руб.

ОИ2012 = (20900 + 229+ 220558) - 17600 = 224087 тыс. руб.

ОИ2013 = (26320 + 289+ 266805) - 12020= 281394тыс. руб.

) Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

а) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

±Д СОС = СОС - ЗЗ

±Д СОС2011 = - 229 - 67208 = -67437 тыс. руб.

±Д СОС2012 = 3300 - 31776 = -28476 тыс. руб.

±Д СОС2013 = 14300-18442= - 4142 тыс. руб.

б) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финансирования:

±Д СОД = СОД - ЗЗ

±Д СОД2011 = - 7 - 67208 = -67215 тыс. руб.

±Д СОД2012 = 3529- 31776= -28247 тыс. руб.

±Д СОД2013 = 14589 - 18442 = - 3853 тыс. руб.

в) Излишек или недостаток общей величины источников финансирования оборотных активов:

±ДОИ = ОИ - ЗЗ

±Д ОИ2011 = 256516 - 67208 = 189308 тыс. руб.

±Д ОИ 2012 = 224087 - 31776 = 192311 тыс. руб.

±Д ОИ 2013 = 281394 - 18442 = 262952 тыс. руб.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель:

М=(DСОС, DСОД, DОИ)

Из вышеприведенного анализа можно сказать, что предприятие на протяжении всего анализируемого периода находится в неустойчивом финансовом состоянии (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М = (0,0,1)), при котором у предприятия нарушена платежеспособность, но все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации. Неустойчивое финансовое положение означает, что источниками финансирования запасов являются собственные оборотные средства, долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы. В нашем случае, когда на предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств и существует тенденция к их уменьшению, основным источником финансирования является краткосрочные кредиты и займы.

Помимо абсолютных показателей для оценки финансовой устойчивости используются и относительные показатели, которые приведены в таблице3.

Таблица 3 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Монолитстрой - Плюс»

Коэффициент финансовой независимости в течение исследуемого периода выше нормативного и увеличивается к концу 2013г. до 0,09. Это говорит не только о том, что предприятие финансово устойчиво и не зависимо от сторонних кредитов, но и что оно увеличило финансовую устойчивость.

Коэффициент задолженности намного превышает нормативное значение, несмотря на его снижение в 2013. Это говорит о том, что предприятию грозит риск потери платежеспособности, предприятие сильно зависит от внешнего финансирования.

Коэффициент самофинансирования также намного ниже нормативного и на конец 2013 г. составляет 0,10, что означает, что у предприятия не достаточно собственных средств для самофинансирования в течение всего исследуемого периода.

Коэффициент финансовой устойчивости меньше 0,8, т. е. не удовлетворяет условию финансовой устойчивости. Это свидетельствуют о том, что у предприятия недостаточно собственных источников финансирования для покрытия долгосрочных обязательств в течение длительного времени.

Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует долю собственных средств предприятия находящуюся в форме оборотного капитала, позволяющего относительно свободно маневрировать этими средствами. В нашем случае коэффициент маневренности входит в границы допустимого значения. Это говорит о том, что предприятию разумно использует собственный капитал, используемый для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент финансовой напряженности показывает, что доля заемных средств в валюте баланса как на начало периода, так и на конец составляет около100%. Организация финансирует свою деятельность в основном за счет заемных источников.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами должен быть равен 1. На данном предприятии на этот показатель к концу исследуемого периода значительно увеличивается и приближается к нормативному значению. Следовательно, у предприятия появляется достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости на протяжении всего периода исследования.

Коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами на конец исследуемого периода составляет 0,05. Это свидетельствует, что материальные запасы практически непокрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных средств.

2.3 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидации баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства [9, с.198].

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса ООО «Монолитстрой - Плюс»

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На 2011 г. - (А1< П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4);

На 2012 г. - (А1< П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4);

На 2013 г. - (А1< П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4).

Исходя из данных таблицы следует, что в течение всех 3 лет предприятие является достаточно ликвидным. Невыполнение первого неравенства означает, что организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. A2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Третье неравенство свидетельствует о хорошем прогнозе на будущее. А четвертое - о наличии собственных оборотных и свободных наличных денежных средств. Рассчитаем значения основных коэффициентов ликвидности (Таблица 5).

Таблица 5 - Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Монолитстрой - Плюс»

Коэффициент текущей ликвидности находится близко к оптимальному значению и на конец 2012 г. составляет 1,05 пункта. Предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее, так как предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов, следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, то это считается положительной тенденцией.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормативного значения и составляет 0,53, благодаря увеличению за два года на 0,33 пункта, что является благоприятной тенденцией, т.к. предприятие может покрыть свои краткосрочные обязательства в короткие сроки. Коэффициент абсолютной ликвидности показал, что за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятие в конце 2013 г. сможет немедленно погасить краткосрочные обязательства на 53%.

Коэффициент критической ликвидности характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, оказанные услуги. Из таблицы 5 видно, что коэффициент промежуточной ликвидности в течение всего исследуемого периода находится в области нормативного значения и на конец периода составляет 0,98. Это говорит о том, что предприятие платежеспособно при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение коэффициента общей ликвидности равное нормативному свидетельствует о хорошей кредитоспособности предприятия, что означает, что предприятие располагает достаточным объемом оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств. Таким образом, коэффициенты ликвидности, имеющие фактические значения близкие к нормативным указывают на возможность рассчитаться в полном объеме по своим обязательствам в рассматриваемый период времени.

2.4 Анализ кредитоспособности предприятия

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок [22, с. 417]. Обычно оценка кредитоспособности делается по критериальному уровню, т.е. выбираются несколько оценочных показателей, рассчитывается их количественная оценка и составляется рейтинговый бал. На основе этого рейтинга составляется класс заемщика, на основе которого устанавливаются размер кредита, его сроки, форма обеспечения и процентная ставка. Рассмотрим общую оценку кредитоспособности предприятия при помощи следующих показателей:

.        Коэффициент абсолютной ликвидности;

.        Коэффициент критической ликвидности;

.        Коэффициент текущей ликвидности;

.        Коэффициент автономии.

В зависимости от величины этих коэффициентов заемщики разделяются на 3 класса (Таблица 6).

Таблица 6 - Градация классов кредитоспособности

На основе суммирования классов данных показателей, каждому предприятию присваивается определенное количество баллов, которые в свою очередь показывают принадлежность к тому или иному классу кредитоспособности:

К 1му классу относятся самые кредитоспособные заемщики, которые могут рассчитывать на более низкую ставку и более долгие сроки получения кредита.

ой класс кредитоспособности говорит о среднем уровне кредитоспособности и от предприятий этого класса банк может потребовать гарантии или залоговое имущество.

К 3му классу относятся заемщики с очень низкой кредитоспособностью, которые могут либо вообще не получить кредит, либо получить его под высокие проценты и на короткий срок, с условием страхования[26].

Определим класс кредитоспособности ООО «Монолитстрой - Плюс» (таблица7).

Таблица 7 - Расчет класса кредитоспособности ООО «Монолитстрой - Плюс»

Исходя из полученных результатов, предприятие относилось к низшему классу кредитоспособности. Однако, в 2012 г. предприятие улучшило свое финансовое состояние, и класс кредитоспособности повысился до 2. Кредитование клиентов второго класса осуществляют на обычных условиях, т. е. при наличии соответствующих форм обеспечения (залога имущества, договора поручительства, гарантии и т. д.). Процентные ставки зависят от вида обеспечения, спроса на кредиты на рынке ссудного капитала, учетной ставки Центрального банка России и других факторов.

Одной из интересных методик оценки кредитоспособности предприятий, является методика, разработанная Е.В. Неволиной. Модель была разработана на основе расчета синтетического коэффициента кредитоспособности.

В отличие от других методик, в этой методике автор устанавливает для предприятий-заемщиков не минимальный уровень значения коэффициентов, а максимальный. Причем значения показателей принимаются в расчет только в рамках ограничений. Это, в свою очередь, не позволяет одному или нескольким коэффициентам оказать существенного влияния на значение синтетического коэффициента. В общем виде модель оценки кредитоспособности имеет вид:

Кс = (К1*0,2 + К2*0,1 + К3*0,15 + К4*0,25 + К5*0,3) * 100%, (2)

где К1 = Коэффициент абсолютной ликвидности;

К2 = Коэффициент текущей ликвидности;

К3 = Коэффициент автономии;

К4 = Коэффициент денежной компоненты в выручке (ДЗ менее 12 мес. - ККЗ - КФВ/Выручка + Прочие доходы);

К5 = Коэффициент рентабельности (Прибыль до н/о / Выручка).

На основании приведенной формулы рассчитывают общий синтетический коэффициент, на основании которого определяется класс кредитоспособности заемщика, в зависимости от суммы набранных балов:

свыше 60 - высокая кредитоспособность, отличное финансовое состояние;

от 50 до 60 - хорошее финансовое состояние, хороший уровень кредитоспособности;

от 40 до 50 - удовлетворительный уровень кредитоспособности;

от 30 до 40 - предельный уровень кредитоспособности;

ниже 30 - кредитоспособность ниже предельной.

Результат расчета показателей модели Неволиной для ООО «Монолитстрой - Плюс» приведен в таблице 8.

Таблица 8 - Расчет кредитоспособности ООО «Монолитстрой - Плюс» по методике Неволиной

В рассматриваемом периоде синтетический коэффициент кредитоспособности компании составил 8,19% в 2011г., 12,29% в 2012г. и 14,64% в 2013г. Данные показатели соответствуют уровню кредитоспособности ниже предельного. Это говорит о неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия.

Глава 3. Анализ финансовых результатов ООО «Монолитстрой - Плюс»

.1 Анализ формирования и распределения прибыли

Рассмотрим процесс расчета прибыли организации. Расчет выполняется за 3 года. Проведем горизонтальный и вертикальный анализ прибыли, определим динамику основных показателей, формирующих прибыль, и оценим их влияние на изучаемый показатель (таблица 9).

Таблица 9 - Процесс формирования и расчета прибыли в ООО «Монолитстрой - Плюс»

Из расчетов видно, что увеличение выручки в ООО «Монолитстрой - Плюс» за 2012 г. составило 2418 тыс. руб., или 0,5%, однако за 2013 г. выручка уменьшилась на 14,8% или 74 492 тыс. руб. В общем, за 3 исследуемых года выручка уменьшилась на 14,4%. Снижение себестоимости проданных товаров за 3 года оказалось чуть меньше (14,2%) и по абсолютной величине составило 68025 тыс. руб.

В результате валовая прибыль уменьшилась за весь исследуемый период на 18,0% и на его конец составила 18428 тыс. руб.

По этим данным уже можно отметить неблагоприятную для предприятия ситуацию, сложившуюся за последние года. Опережающий рост выручки от продаж по сравнению с себестоимостью не поспособствовал увеличению валовой прибыли, на фоне общего уменьшения производства.

Чистая прибыль за 2012 г. составило 673 тыс. руб., или 12,4%, однако за 2013 г. чистая прибыль уменьшилась на 11,1% или 675 тыс. руб. В общем, за 3 исследуемых года чистая прибыль уменьшилась на 2 тыс. руб. В общем за 3 года управленческие расходы уменьшились на 12,7 % или на 1688 тыс. руб., при этом валовая прибыль уменьшилась всего на 18,0%, это является негативной тенденцией.

Изменения в структуре прибыли анализируются с использованием методов вертикального анализа. Соответствующие расчеты по данным формы №2 представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Вертикальный анализ «Отчета о прибылях и убытках»

Доля себестоимости в выручке за 2012г. не изменилась, а за 2013 г. увеличилась на 0,2%. В общем за 3 года за счет увеличения доли себестоимости в выручке на 0,2 %, уменьшилась валовая прибыль, что является отрицательной тенденцией. Однако значительно уменьшение управленческие расходы (почти на 2,5%). В связи с этим доля прибыли от продаж снизилась до 1,6 % от выручки. Прочие расходы составляют менее 1% от выручки и не оказывают значительного влияния на чистую прибыль. Чистая прибыль не изменилась и в 2013 г. стала составлять всего лишь 1,3% от выручки от продаж, что, безусловно, является негативной ситуацией.

.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Другими словами, основным финансовым результатом деятельности предприятия является прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг. Поэтому в процессе анализа особое внимание будет уделено динамике прибыли от реализации продукции и влиянию на нее различных факторов.

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг (прибыль от продаж) определяется как разница между выручкой от реализации товаров, работ и услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей), себестоимостью реализованных товаров, работ и услуг, коммерческих и управленческих расходов [8].

Влияние факторов на размер прибыли от продаж можно определить с использованием следующей факторной модели:

Ппр=В-С-КР-УР, (3)

где В - выручка от реализации продукции, работ и услуг;

С - себестоимость произведенной продукции;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Так как в ООО «Монолитстрой - Плюс» отсутствуют коммерческие расходы, то формула принимает вид:

Ппр=В-С-УР, (4)

Сравнение показателей прибыли за 2011-2012 гг. на основе формулы (4):

П0=Во-Со-УРо = 500195-477718-13243 = 9234 тыс. руб.;

Пусл1=В1-Со-Уро = 502613-477718-13243= 11652 тыс. руб.;

Пусл2=В1-С1-Уро = 502613-479944-13243 = 9426 тыс. руб.;

П1=В1-С1-УР1 = 502613-479944-12566= 10103 тыс. руб.

Далее определим изменение влияния факторов на результативный показатель:

изменение прибыли от продаж за счет изменения выручки:

∆П в = Пусл1 -П о = 11652-9234 = 2418 тыс. руб.;

изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости:

∆Пс = П усл2- Пусл1 = 9426-11652 = - 2226 тыс. руб.;

изменение прибыли от продаж за счет изменения управленческих расходов:

∆Пур= П1- П усл2 = 10103-9426 = 677 тыс. руб.

Общее влияние факторов на прибыль от продаж составит:

∆Пбщ = 2418-2226+677 = 869 тыс. руб.

Из расчетов видно, что на изменение прибыли от продаж в 2012 г. оказали влияние следующие факторы:

увеличение выручки от реализации работ и услуг на 0,5 % привело к росту прибыли от продаж на 2418 тыс. руб.;

увеличение себестоимости на 0,5 % привело к снижения росту прибыли на 2226 тыс. руб.;

уменьшение управленческих расходов на 5% привело к росту прибыли на 677 тыс. руб.

В общем, за 2012 год прибыль от продаж увеличилась на 869 тыс. руб.

Сравнение показателей прибыли за 2012-2013 гг. на основе формулы (4):

П0=Во-Со-УРо = 502613-479944-12566= 10103 тыс. руб.;

Пусл1=В1-Со-Уро = 428121-479944-12566= -64389 тыс. руб.;

Пусл2=В1-С1-Уро = 428121-409693-12566= 5862 тыс. руб.;

П1=В1-С1-УР1 = 428121-409693-11555= 6873 тыс. руб.

Далее определим изменение влияния факторов на результативный показатель:

изменение прибыли от продаж за счет изменения выручки:

∆П в = Пусл1 -П о = - 74492 тыс. руб.;

изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости:

∆Пс = П усл2- Пусл1 = 70251 тыс. руб.;

изменение прибыли от продаж за счет изменения управленческих расходов:

∆Пур= П1- П усл2 = 1011 тыс. руб.

Общее влияние факторов на прибыль от продаж составит:

∆Побщ = - 3230 тыс. руб.

Из расчетов видно, что на изменение прибыли от продаж в 2013 г. оказали влияние следующие факторы:

уменьшение выручки от реализации работ и услуг на 14,8 % привело к снижению прибыли от продаж на 74492 тыс. руб.;

уменьшение себестоимости на 14,6 % привело к росту прибыли на 70251 тыс. руб.;

снижение управленческих расходов на 8 % привело к увеличению прибыли на 1011 тыс. руб.

В общем, за 2013 год прибыль от продаж снизилась на 3230 тыс. руб.

.3 Расчет точки безубыточности

В связи с тем, что организация реализует достаточно большое количество наименований продукции, то рассчитать точку безубыточности в натуральном выражении не представляется возможным, так как переменные затраты на каждый вид реализуемой продукции различны, также как и цена реализации. Применение усредненных данных привело бы к неточности расчетов. В связи этим точку безубыточности будем определять как сумму выручки, необходимую для покрытия постоянных и переменных издержек организации [19, с.92].

Для расчета точку безубыточности в этом случае применим следующую формулу:

ТБ = Зпост/((ВР-Зпер)/ВР), (5)

где ТБ - точка безубыточности;

Зпост - затраты постоянные;

Зпер - затраты переменные;

ВР - выручка от реализации.

ТБ2011 = 13243/((500195-477718)/500195) = 294704,9 тыс. руб.

ТБ2012 = 12566/((502613-479944)/ 502613) = 278611,1 тыс. руб.

ТБ2013 = 11555/((428121-09693)/428121)=268446,8 тыс. руб.

Таким образом, точка безубыточности для ООО «Монолитстрой - Плюс» на основе данных о его хозяйственной деятельности в 2013 г. составляет 268446,8 тыс. руб.

При выручке в сумме 268446,8 тыс. руб. фирма полностью покроет все свои переменные и постоянные затраты. В этой точке прибыль ООО «Монолитстрой - Плюс» будет равна нулю. В случае если выручка будет ниже чем точка безубыточности - фирма будет нести убытки. Если же выручка больше суммы, которая определяет точку безубыточности - то данная организация будет получать прибыль. В рассмотренном примере выручка составила 340500 тыс. руб., что больше точки безубыточности. Также и по итогам 2011 и 2012 гг. прибыль была выше точки безубыточности. Это означает, что данный хозяйствующий субъект является прибыльным и имеет запас финансовой прочности.

3.4 Анализ показателей рентабельности

По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель - уровень рентабельности.

Идея показателя рентабельности состоит в том, чтобы продемонстрировать, насколько окупаются затраты, которые несет организация в ходе осуществления своей деятельности.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

. показатели рентабельности, характеризующие прибыльность продаж или рентабельность реализованной продукции,

. показатели рентабельности, характеризующие рентабельность производства продукции и реализуемых инвестиционных проектов,

. показатели рентабельности, характеризующие доходность капитала и таких его составляющих, как собственный и заемный капитал [21, с. 35].

Основные данные, необходимые для расчета рентабельности представлены в таблице 11.

Таблица 11 - Показатели, характеризующие рентабельность

Рассчитаем показатели рентабельности для ООО «Монолитстрой - Плюс» рассчитаны в таблице 12.

Таблица 12 - Показатели рентабельности ООО «Монолитстрой - Плюс»

Показатель рентабельности реализованной продукции характеризует уровень эффективности затрат на предприятии. Он показывает, что за 2013 г. предприятие на каждый рубль затрат на производство реализованной продукции получило 1,65 копейки прибыли, что на 0,23 копейки больше, чем в 2011 году. Это свидетельствует об увеличении затрат и говорит о том, что предприятие достаточно контролирует себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность от операционной деятельности характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности. Он полнее предыдущего показателя отражает результаты работы предприятия, поскольку при его расчете учитываются не только реализационные, но и внереализационные результаты, относящиеся к основной деятельности. Как видно из расчетов этот показатель за последний год снизился на 0,25 %.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции и называется также коммерческой маржей. Рост коэффициента - следствие роста цен при постоянных затратах на производство или снижение затрат на производство при постоянных ценах. На основании значений этого показателя за несколько периодов можно судить о том, как предприятие реализует свою продукцию и насколько выгодно, с точки зрения издержек, производит ее. Как видно из расчетов данный показатель также увеличилось на 0,22%, что свидетельствует о способности предприятия контролировать себестоимость продукции, то есть ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов, возникающих в ходе производственно-хозяйственной деятельности, выплаты налогов и т.д. На конец 2013 г. предприятие получало 1,58 копейки прибыли за каждый рубль реализованной продукции.

Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. За последний год значение этого коэффициента возросла до 1,32 %.

Показатель рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, позволяет сравнить с возможным доходом от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги), а также в зарубежных странах служит основным критерием при оценке уровня котировки акций предприятия на фондовой бирже. На ООО «Монолитстрой - Плюс» он снизился за исследуемый период на 15,9 %, что говорит о значительном снижении отдачи с каждого рубля собственных средств.

Рентабельность оборотного капитала отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. За исследуемый период этот коэффициент снизился до 0,15%. Это говорит об ухудшении использования оборотных средств предприятия.

Как видно из расчетов, предприятию необходимо предпринять различные меры по повышению рентабельности.

Глава 4. Мероприятия по совершенствованию управлением финансовыми результатами ООО «Монолитстрой - Плюс»

.1 Рекомендации по совершенствованию управления прибылью

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что в целом ООО «Монолитстрой - Плюс» прибыльное предприятие, оказывающее конкурентоспособные услуги. Однако имеются некоторые негативные тенденции:

.        Рост уровня себестоимости продукции до 96 % от выручки, что существенно снижает валовую прибыль и как следствие уменьшает рентабельность продукции.

.        Увеличение финансовой зависимости от заемных средств;

.        Сокращение прибыли от продаж на 26 %, что объясняется не только экономическим спадом, а указывает также на несовершенную маркетинговую деятельность предприятия. Соответственно снижается рентабельность продаж.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что перечисленные негативные факторы имеют между собой причинно-следственную связь. В связи с этим, представляется необходимым разработка мероприятий, увязывающих в себе все процессы, протекающие в организации.

.        Для повышения эффективности работы предприятия и снижения рисков рекомендуется использовать такой инструмент экономического управления фирмой, как планирование. При помощи эффективного планирования предприятие не может полностью устранить риски в своей деятельности, но способно управлять ими. Необходимо планировать основные финансовые результаты деятельности предприятия (выручку и себестоимость), напрямую влияющие на валовую прибыль.

.        Поиск путей снижения себестоимости услуг. Проводить мониторинг цен поставщиков с целью снижения материальных расходов. Дальнейшее снижение прочих расходов в составе себестоимости продукции. Сокращение затрат на производство может быть достигнуто за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования.

.        Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.

.        Повышение эффективности деятельности предприятия по осуществлению услуг. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться своевременного выполнения услуг.

.        Улучшать качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками работ.

.        Так же не последнюю роль занимает увеличение объема выполняемых работ за счет более полного использования мощностей предприятия.

.        Применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для выполнения работ.

.        Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие расходы.

.        Совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий.

10.    Осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей.

.        Осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда.

.        Оптимизировать распределение чистой прибыли, остающейся в распоряжении ООО «Монолитстрой - Плюс», на фонды потребления и фонды накопления.

Реализация на практике большинства предложенных мероприятий позволит повысить общую эффективность функционирования ООО «Монолитстрой - Плюс». Кроме того, мероприятия помогут вывести предприятие на новый, более качественный уровень конкурентоспособности, что в современных «жестких» рыночных условиях приобретает огромное значение.

.2 Планирование объема реализации и себестоимости продукции

Важнейшим вопросом управления прибылью является планирование финансовых результатов.

Динамика выручки от реализации ООО «Монолитстрой - Плюс» за последние 3 года рассмотрена в таблице 9. Данные таблицы свидетельствуют о неритмичном развитии выручки от реализации на предприятии, так как в 2012 г. она растет, а в 2013 г. снова уменьшается.

При планировании общего объема выручки предприятия (без учета факторов ее дополнительного увеличения) можно использовать опытно-статистический метод.

Опытно-статистический метод позволяет определить плановый объем выручки на будущий год исходя из фактического объема выручки за отчетный год и среднегодового темпа изменения выручки за 3-5 лет, предшествующих планируемому году.

Планирование выручки на 2014 г. проведем по формуле:

Впл = (Вф *В%)/100, (6)

где Вф - выручка за 2013 год,

В% - среднегодовые темпы роста выручки за 2011-2013гг.

Для этого найдем В%:

к 2011 = 502613/500195 * 100 = 100,48 %

к 2012 = 428121/502613 * 100 = 85,18 %

В% = (100,48 + 85,18)/2 = 92,83 %

Впл = (428121 *92,83) /100 = 397430 тыс. руб.

Таким образом, объем планируемой выручки в 2014 г. составит 397430 тыс. руб.

Составной частью управления затратами предприятия является планирование себестоимости.

Целью планирования себестоимости является оптимизация размера текущих затрат предприятия, обеспечивающего получение необходимой прибыли на основе рационального использования ресурсов предприятия.

Экономическое обоснование себестоимости на планируемый период является частью обоснования плана прибыли предприятия.

При определении суммы себестоимости рекомендуется использовать расчетно-аналитический метод. Суть этого метода состоит в том, что плановая сумма себестоимости определяется исходя из фактической суммы себестоимости за предплановый период, планового темпа прироста выручки и коэффициента эластичности переменных затрат от изменения объема выручки.

.        Темп прироста выручки (ДВ) в отчетном году составил:

ДВ2013 = (428121/502613* 100) - 100 = - 14,82 %

.        Темп прироста переменных затрат в составе себестоимости в отчетном 2012 году:

ДЗ = (409693/479944 *100) - 100 = - 14,64 %

.        Коэффициент эластичности суммы переменных затрат от объема выручки:

Кэл = - 14,64 /- 14,82 = 0,99

.        Темп прироста выручки в планируемом году составит - 7,17% (см. выше).

.        Темп прироста суммы переменных затрат в планируемом году:

ДЗпл = - 7,17 * 0,99 = - 7,08 %

.        Планируемая сумма переменных затрат составит:

Зпл = 409693*0,93 = 380687 тыс. руб.

Т.к. весь объем себестоимости состоит из переменных затрат плановая себестоимость на 2014 г. составит 380687 тыс. руб.

На основе планирования объема реализации и себестоимости продукции на 2014г., валовая прибыль, без учета влияния других факторов, составит 17123 тыс. руб.

Управленческие расходы включают в себя заработную плату. В 2014 г. предприятие не собирается сокращать производственный персонал при этом рост оплаты труда за счет ежеквартальной индексации предполагается в объеме 5% от показателя, достигнутого в 2013 г. Следовательно, управленческие расходы в 2014 г. составят 12133 тыс. руб.

Составим прогнозный отчет о прибылях и убытках на 2014 г. (таблица13).

Прочие доходы и расходы не будем брать во внимание, т.к. их доля незначительна.

Таблица 13 -Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «Монолитстрой - Плюс» за 2014 г.

Из прогнозного отчета о прибылях и убытках видно, что темпы снижения выручки превышают темпы снижения себестоимости, что приводит к снижению валовой прибыли, что, безусловно, является негативным явлением. Управленческие расходы занимают большую долю выручки, что также является неблагоприятным явлением.

Планирование прибыли показало, что, не меняя темпов развития организации, чистая прибыль в прогнозном периоде составит лишь 5036 тыс. руб., что на 384 тыс. руб. меньше чем в отчетном году. Предприятию необходимо срочно предпринимать меры по управлению прибылью, а конкретно - увеличивать объемы строительно-монтажных работ и снижать себестоимость реализованной продукции.

Заключение

Результатом прохождения преддипломной практики в ООО «Монолитстрой - Плюс» стало получение практических навыков по анализу финансового состояния анализируемого предприятия и формирование отчета, в ходе которого была достигнута главная цель, а именно был проведен полный анализ состояния и структуры оборотных активов предприятия и разработаны мероприятия по улучшению эффективности их использования. В ходе проделанной работы были выполнены поставленные задачи, а именно:

проведен полный анализ финансовой отчетности;

проведена оценка динамики и структуры финансовых результатов с использованием экономических показателей;

проведен факторный анализ прибыли от продаж;

предложены механизмы управления финансовыми результатами, обеспечивающие рост прибыли предприятия.

Анализируя финансовое состояние предприятия можно сделать вывод, что на протяжении всех периодов (с 2011 г. по 2013 г.) сохраняется неустойчивое финансовое состояние.

Актив баланса представлен внеоборотными и оборотными активами, основной удельный вес которых приходится на дебиторскую задолженность. Значительный удельный вес дебиторской задолженности может указывать на проблемы в расчетах с дебиторами, поэтому следует пересмотреть политику управления дебиторской задолженности.

Что касается пассива, то там наблюдается доминирующее положение раздела «Краткосрочная задолженность», это является негативным фактом, так как в этом проявляется неустойчивое финансовое положение организации и зависимость от заемного финансирования, что повышает уровень финансовых рисков.

К концу 2013 года предприятие имеет нормальную ликвидность, о чем свидетельствует выполнение трех из четырех неравенств, и расчет коэффициентов ликвидности.

 По итогам расчетов вероятности банкротства по модели Альтмана можно сделать вывод о том, что вероятность банкротства на ООО «Монолитстрой - Плюс» мала.

За анализируемый период объем реализованной продукции в действующих ценах предприятия уменьшилась на 14,4 %.

Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Монолитстрой - Плюс» показал, что предприятие является прибыльным за три года анализируемого периода, т.к. имеет и прибыль до налогообложения, и чистую прибыль.

Следует отметить, что идет снижение чистой прибыли за последний год. Это вызвано снижением объемов производства на 14,4 %, что приводит к снижению валовой, а в следствие и чистой прибыли. По сравнению же с началом анализируемого периода величина чистой прибыли осталась неизменной, что является положительным фактором при снижении объемов производства. на это оказали влияние опережающий темп роста выручки над темпом роста себестоимости и снижение управленческих и прочих расходов.

Совокупное влияние этих факторов снизило чистую прибыль в 2013г. 2 тыс. руб. по сравнению с 2011г.

Хотя предприятие прибыльно, оценка показателей рентабельности подтверждает, что эффективность работы предприятия в анализируемом периоде снижается.

В целом ООО «Монолитстрой - Плюс» работает достаточно рационально, но для повышения финансовых результатов, повышения финансовой устойчивости и устранения многих недостатков, в целях дальнейшей успешной деятельности и конкурентоспособности, были разработаны меры по улучшению общего финансового состояния, а также механизмы управления финансовыми результатами, обеспечивающие рост прибыли предприятия.

Список использованных источников

1.      Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (ред. от 28.12.2013) // СПС «Гарант».

.        Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 21.12.2013г.) // СПС «Гарант».

.        Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ), часть 1от 31.07.1998 N 146-ФЗ (по состоянию на 21.02.2014г.) // СПС «Гарант».

.        Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года № 32н (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 N 55н) // СПС «Гарант».

.        Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года № 33н (в ред. Приказа Минфина РФ от 24.04.2012 N 55н) // СПС «Гарант».

.        Адамайтис Л., Андрианова И. «Товарооборот как фактор формирования прибыли торговой организации» // Аналитический журнал «Риск: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция». 2012. №2. - с. 450 - 454.

.        Анализ финансовой отчетности: учебник / Под ред. М.А.Вахрушиной, Н.С.Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2011. - 367 с.

.        Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / [Бариленко В.И. и др.]; под ред. В.И. Бариленко. - М.: Издательство «Омега-Л», 2012. - 414 с.

.        Артёменко В.Г. Экономический анализ: учебное пособие / В.Г. Артёменко, Н.В. Анисимова. - М.: КНОРУС, 2012. - 288 с.

.        Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: : Учеб. пособие. - СПб.: Бизнес-пресса, 2012. - 336 с.

11.    Жминько А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли // Экономический анализ: теория и практика. 2010, № 7(112). - с. 60-64.

.        Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие / Н.Б. Клишевич. - М.: КНОРУС, 2012. -304 с.

13.    Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. Пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 336с.

.        КрыловЭ.И.Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 720 c.

.        Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. И.Я.Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2013. - 288с.

.        Любушин Н.П. Экономика организации: учебник / Н.П. Любушин. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2011. - 304с.

.        Романова Л.Е., Давыдова Л.В., Коршунова Г.В. Экономический анализ: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2012. - 336с.

.        Рябова, М.А. Анализ финансовой отчетности: учебно-практическое пособие / М.А. Рябова. - Ульяновск: УлГТУ, 2011. - 237с.

.        Соколова Н.А., Каверина О.Д. Управленческий анализ: Учеб. Пособие. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2010. - 184с.

.        Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Е.Б. Тютюкина. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2013. - 544с.

.        Ульянов, И. С. Рентабельность и инвестиции в основной капитал // Вопросы статистики. - 2010. - №2. С. 35 - 37.

.        Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб. пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.:ИНФРА-М, 2011. - 479с.

.        ШулякП.Н. Финансы предприятия: Учебник / П.Н. Шуляк. - 9-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2011. - 624с.

.        Экономика организации (предприятия): учебное пособие / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова; под ред. И.В. Сергеева. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2011. - 670с.

.        Юров, В.Ф. Прибыль в рыночной экономике: учебное пособие / В.Ф. Юров. - М.: ФиС, 2010. - 221 с.

.        http://afdanalyse.ru/