Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации на примере ОАО 'ВНИИМЕТМАШ'

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации на примере ОАО 'ВНИИМЕТМАШ'

Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Московский экономический институт

Факультет экономики и управления

Кафедра «Экономика»

Специальность: Финансы и кредит

Специализация: Банковское дело

финансовый хозяйственный правовой нормативный

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

Анализ финансовых результатов деятельности организации

на примере ОАО МОЗ «ВНИИМЕТМАШ»

Выполнила Костыгина А.А.

студентка 4 курса, группы ВхФК4

Научный руководитель

к.э.н. Голощапова Л.В.

Москва 2013 - 2014 учебный год

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов

.1 Понятие, состав и порядок формирования финансовых результатов

.2 Нормативно-правовое и информационное обеспечение анализа финансовых результатов

.3 Методы анализа финансовых результатов организации

Глава 2. Методические основы анализа финансовых результатов

.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

.2 Структурно-динамический анализ финансовых результатов ОАО МОЗ «ВНИИМЕТМАШ»

.3 Факторный анализ финансовых результатов ОАО МОЗ «ВНИИМЕТМАШ»

Глава 3. Пути повышения финансовых результатов хозяйственной деятельности ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

.1 Оценка финансовых результатов хозяйственной деятельности ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

.2 Разработка мероприятий по результатам анализа финансовых результатов ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в производственной и финансовой сферах.

Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) результатов его деятельности или получение результатов от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. Для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе. Для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет собой распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть чистый конечный финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что стабильная прибыль предприятия это основной фактор экономического и социального развития. В условиях рыночной экономики без грамотного анализа и оценки финансовых результатов, выявления факторов, влияющих на показатели прибыли и рентабельности, невозможно повысить уровень прибыльности и доходности организации.

Цель курсовой работы: провести анализ финансовых результатов, оценить результаты анализа и разработать рекомендации, направленные на увеличение прибыли и рентабельности исследуемого предприятия.

В ходе работы, направленной на достижение цели, поставлены следующие задачи:

·  изучить теоретические основы анализа финансовых результатов в организациях;

·        ознакомиться с организационной структурой, дать технико-экономическую характеристику ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»;

·        провести структурно-динамический и факторный анализ финансовых результатов исследуемого предприятия,

·        дать оценку основным показателям прибыли и рентабельности;

·  разработать рекомендации, направленные на достижение более высоких финансовых результатов.

В качестве источников информации при выполнении курсовой работы выступали:

·  законы и иные действующие нормативно-правовые документы;

·        работы отечественных авторов, таких как: Бариленко В.И., Вахрушина М.А., Ефимова О.В., Когденко В.Г., Крылов С.И., Любушин Н.П., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. и другие;

·        компьютерные справочные системы «Гарант» и «Консультант Плюс»;

·  публикации в журналах: Финансовый анализ; Финансовый вестник: финансы, налоги, cтрахование, бухгалтерский учет; Экономический анализ: теория и практика.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Первая глава носит теоретический характер. В ней приведен порядок формирования финансовых результатов, их структура, дана характеристика информационного обеспечения анализа, рассмотрены основные приемы и методы, применяемые в экономическом анализе.

Во второй главе представлена технико-экономическая характеристика ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ», в которой дано описание видов деятельности предприятия, приведена действующая структура управления, рассмотрен порядок формирования финансовых результатов. Здесь же представлен анализ абсолютных показателей прибыли предприятия.

В третьей главе проведен анализ показателей рентабельности организации. Даны рекомендации, направленные на улучшение основных показателей финансовых результатов, приведено экономическое обоснование предложенных рекомендаций.

Объект анализа Открытое Акционерное Общество “Московский Опытный Завод Всероссийского Научно-исследовательского Института Металлургического Машиностроения”, учрежденное на основе Указа Президента РФ от 01.07.92 г. №721 “Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества”. Общество действует на основании законодательства РФ, является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и валютный счета в банках, других кредитных учреждениях, имеет круглую печать со своим наименованием, фирменный знак, эмблему и другие реквизиты; может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности. Данное предприятие - ведущий разработчик и создатель разнообразного оборудования для машиностроения, металлургии, станко-инструментальной, электротехнической, медицинской, автомобильной промышленности. Основным предметом деятельности Общества является изготовление опытно-промышленных образцов, изделий единичного и разового применения, а также партий изделий новой техники, испытание и отладка перечисленной продукции на стендах, проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ в области металлургии и металлургического машиностроения.

Для проведения аналитических расчетов использовалась отчетность ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» за 2010- 2012 года: бухгалтерский баланс; отчет о финансовых результатах.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов

.1 Понятие и состав финансовых результатов, порядок их формирования

В настоящее время не существует единого определения понятия «финансовый результат деятельности организации». В отечественной экономической литературе можно встретить следующие определения:

·  А.Д. Шеремет считает, что «финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала отчетного периода» [22, с. 9]

·  О.В. Ефимова под финансовым результатом деятельности организации понимает прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым, обладают собственники», в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов»

·        Г.В. Савицкая в своих работах пишет, что «финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности». [19, с. 11]

Финансовый результат это прирост или уменьшение капитала организации, связанный с ее финансово-хозяйственной деятельностью за отчетный период. Он завершает производственный цикл деятельности предприятия и является необходимым условием для развития следующего производственного цикла. Финансовый результат выражает экономическую эффективность деятельности организации. Он представляет собой разницу между суммами доходов и расходов организации и может быть как положительным, так и отрицательным. Положительный финансовый результат (прибыль) формируется, если доходы предприятия за определенный период времени превышают его расходы за этот же период. Если же доходы оказываются меньше его расходов, то речь идет об отрицательном финансовом результате - убытке.

Сущность прибыли как экономической категории раскрывается через функции, которые она выполняет:

·  воспроизводственная - прибыль дает возможность рассчитываться по обязательствам, финансировать и расширять производство, увеличивать научно-технический потенциал;

·        стимулирующая - чистая прибыль это источник финансирования социальных программ, формирования поощрительных фондов, выплат доходов собственникам;

·        контрольная - прибыль характеризует экономический эффект от деятельности предприятия как ее конечный финансовый результат;

·        бюджетообразующая - прибыль это главный источник формирования доходов бюджетной системы РФ.

Прибыль можно классифицировать по различным основаниям, в зависимости от целей анализа и направлений финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Классификация видов прибыли представлена в таблице 1.

Таблица 1

Классификация видов прибыли

В Отчете о финансовых результатах организации предусмотрены следующие виды прибыли:

.   Валовая прибыль (брутто-прибыль) определяется как разница между выручкой, очищенной от налога на добавленную стоимость, акцизов, других косвенных налогов и сборов, и производственной себестоимостью продукции. Это показатель эффективности работы производственных подразделений предприятия.

2.       Прибыль (убыток) от продаж равняется валовой прибыли за минусом коммерческих и управленческих расходов. Это показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, то есть производства и реализации продукции.

.        Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль) рассчитывается как прибыль от продаж плюс прочие доходы минус прочие расходы. Это финансовый результат от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов, показатель эффективности всей хозяйственной деятельности организации.

.        Чистая прибыль (убыток) отчетного периода определяется как бухгалтерская прибыль минус текущий налог на прибыль минус иные обязательные платежи из прибыли минус отложенные налоговые активы плюс отложенные налоговые обязательства (учтенные ранее в текущем налоге на прибыль). Это конечный, основной показатель финансовых результатов организации, характеризующий её экономический эффект. Чистая прибыль используется на цели, определяемые организацией. За счет чистой прибыли в акционерных обществах выплачивают дивиденды, а в обществах с ограниченной ответственностью распределяют доходы между участниками; создают резервные фонды.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается не только через показатели прибыли, он определяется так же показателями рентабельности. Абсолютные показатели прибыли не дают полного представления об уровне эффективности работы предприятия. Рентабельность выражается в относительных величинах, определяется как соотношение прибыли и произведенных затрат или авансированных средств и соизмеряет полученный результат с затратами на его достижение. Для расчета могут применяться различные виды прибыли: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения или чистая прибыль. Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия. Рентабельность, как относительная величина, меньше подвержена влиянию инфляции, в отличие от абсолютных показателей прибыли. Существует множество показателей рентабельности, которые можно разделить на три группы (рис. 1).

Рис. 1. Виды показателей рентабельности

При проведении анализа финансовых результатов рассчитываются основные показатели рентабельности: рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности. Значения показателей сравниваются со значениями предыдущего периода, с показателями предприятий - конкурентов, со среднеотраслевыми показателями.

.2 Нормативно-правовое и информационное обеспечение анализа финансовых результатов организации

С 01 января 2013 года вступил в силу Федеральный закон «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.2011 г. Законом устанавливают единые требования к бухгалтерскому учёту и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Одна из основных целей Закона - создание правового механизма регулирования бухгалтерского учёта, принципы которого основываются на сочетании деятельности органов государственной власти и негосударственных организаций.

Закон сохраняет четырехуровневую систему нормативно-правового регулирования, которая формируется из федеральных и отраслевых стандартов, рекомендаций в области бухгалтерского учёта и стандартов экономического субъекта. Таким образом, устанавливается строгая подчиненность документов, регулирующих бухгалтерский учет, которая должна обеспечить взаимосвязь и непротиворечивость нормативной базы.

Согласно ч. 1 ст. 21 Закона №402-ФЗ стандарты бухгалтерского учета разделяют на федеральные, отраслевые и стандарты экономического субъекта.

Федеральные стандарты должны регулировать основные аспекты ведения бухгалтерского учёта: требования к учётной политике, к документам бухгалтерского учёта и документообороту, устанавливать счета бухгалтерского учёта и порядок их применения, образцы форм, упрощённые способы ведения бухгалтерского учёта и другие основные положения.

Отраслевые стандарты устанавливают особенности применения федеральных стандартов в отдельных видах экономической деятельности.

Рекомендации в области бухгалтерского учёта принимаются в целях правильного применения федеральных и отраслевых стандартов. Они носят рекомендательный характер, применяются на добровольной основе, и не могут противоречить федеральным и отраслевым стандартам.

Стандарты экономического субъекта разрабатываются организациями самостоятельно и обязательны к исполнению для всех его подразделений, включая филиалы и представительства.

В целях учета и анализа финансовых результатов следует применять часть II НК РФ, главу 25 «Налог на прибыль организаций», в которой установлен порядок признания для целей налогообложения доходов и расходов и определены принципы налогообложения прибыли.

До утверждения новых федеральных и отраслевых стандартов при учете и анализе финансовых результатов следует руководствоваться следующими нормативными актами:

.   «Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденное приказом Министерства финансов №34н от 29.07.1998 г., которое устанавливает требования и принципы ведения учета финансовых результатов.

2.       Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), которые утверждаются Министерством финансов Российской Федерации, в частности:

·   ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» от 06.10.2008 г. №106н, посвящено основам формирования и раскрытия учетной политики организаций, в том числе и в части учета финансовых результатов.

·              ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации» от 06.07.99 г. №43-н, устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчётности организаций (кроме кредитных и бюджетных организаций).

·              ПБУ 9/99 «Учёт доходов» от 06.05.1999 г. №33н устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах. Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов и погашения обязательств, приводящие к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы.

·              ПБУ 10/99 «Учет расходов» от 06.05.1999 г. №32н устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах коммерческих организаций. Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). Расходы организации в зависимости от их характера условий осуществления и направлений деятельности подразделяются на расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы.

·   ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» от 19.11.2002 г. №114н устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о расчетах по налогу на прибыль, раскрывает специфику учета постоянных и временных разниц, постоянных и отложенных налоговых активов и обязательств, их признание и отражение в бухгалтерском учете при расчете налога на прибыль.

3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденные Приказом Министерства финансов РФ от 31.10.2000 г. №94н. Раздел VIII «Финансовые результаты» предусматривает синтетические счета и открываемые к ним счета второго порядка для учёта и выявления конечного финансового результата деятельности организации за отчетный период.

4.       Рабочие документы организации: учётная политика; рабочий план счетов; внутренние инструкции, приказы и иные документы, необходимые для организации и ведения бухгалтерского учёта финансовых результатов на предприятии.

Большое влияние на формирование финансовых результатов оказывает учётная политика. Чтобы определить финансовые результаты надо правильно сформировать доходы и расходы организации.

Информация о финансовых результатах деятельности организации важна не только собственникам и руководству компании. Она вызывает интерес у довольно большого круга лиц, которых можно определить по категориям внешних и внутренних пользователей. К внешним относятся деловые партнеры (поставщики, покупатели, кредиторы), аудиторы, налоговые службы, органы статистики, банки, инвесторы, конкуренты; а к внутренним - собственники, руководство, акционеры, менеджеры, работники предприятия.

Проведение анализа не возможно без информационного обеспечения. Качество аналитических расчетов и выводов находится в прямой зависимости от информационной базы. По доступности информационного обеспечения анализ можно разделить на внешний финансовый и внутренний управленческий.

Всю информацию для проведения анализа тоже можно разделить на внешнюю и внутреннюю. Г.В. Когденко [16] предлагает следующую классификацию информационного обеспечения анализа (рис.2).

Рис. 2. Структура информационного обеспечения анализа

Анализ для внешних заинтересованных пользователей - это внешний финансовый анализ. Он проводится для оценки степени гарантий их экономических интересов. Внешний анализ менее информативен, так как проводится по общедоступным данным, которые можно получить из внешних и внутренних источников информации. При таком анализе из внутренних источников доступной будет только бухгалтерская отчетность.

При проведении внутреннего управленческого анализа финансовых результатов используется закрытая информация, являющаяся коммерческой тайной организации. Это бизнес-план компании, аналитические данные по счетам бухгалтерского учета, данные управленческого учета и внутренней управленческой отчетности, нормативно-справочные показатели, разработанные в организации.

Основным источником информации как для внешнего финансового, так и для внутреннего управленческого анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность, в силу того, что она дает достоверное и полное представление о финансовом состоянии организации и финансовых результатах ее деятельности. Бухгалтерская отчетность считается достоверной и полной, так как она формируется исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

В зависимости от целей и глубины анализа может быть использован различный набор информационного обеспечения. При анализе состава, структуры и динамики финансовых результатов деятельности предприятия используют информацию, содержащуюся в Отчете о финансовых результатах, так как в нем есть данные об основных видах прибыли, доходах и расходах. Необходимо также ознакомиться с учетной политикой организации.

При проведении факторного анализа прибыли, анализа показателей рентабельности источниками информации служат данные Отчета о финансовых результатах, Бухгалтерского баланса, Отчета о движении капитала, Приложения к бухгалтерскому балансу, аналитические данные по счетам бухгалтерского учета: 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки», 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», бизнес-план, данные управленческого учета.

.3 Методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия проводится при помощи различных методов и приемов.

«Метод экономического анализа - это прием, подход, способ изучения хозяйственных процессов в их динамике и статике» [16,с.70]. Практическое выражение метод находит через методику - совокупность приемов и способов, применяемых в определенной последовательности для достижения поставленной цели. Таким образом, метод и методика неразрывно связаны друг с другом. Методика имеет большое значение в обеспечении полноты и качества экономического анализа. Методические приемы анализа разнообразны, их выбор определяется: целями и задачами анализа, полнотой и качеством исходной информации, содержанием системы обобщающих и частных показателей. Существуют качественные и количественные методы экономического анализа (таблица 2).

Таблица 2

Классификация методов экономического анализа

Методы экономического анализа находят свое практическое отображение в конкретных приемах и способах. Для анализа финансовых результатов организации используют:

.   Метод сравнения. Он применяется на всех этапах анализа и заключается в сопоставлении абсолютных и относительных показателей с их значениями за предыдущие периоды, с эталонными значениями или с аналогичными показателями другого предприятия.

2.       Горизонтальный (динамический) анализ - используется как для оценки сбалансированности роста всей организации, так и для оценки динамики отдельных показателей. Проводится путем расчета показателей темпов роста и прироста показателей, что позволяет оценить их динамику. С помощью него можно выявить нетипичные изменения показателей.

.        Вертикальный (структурный) анализ позволяет сопоставить относительные характеристики отдельных показателей, установив долю каждого показателя в общей итоговой величине и тем самым выявить наиболее значимые составляющие. Вертикальный анализ прибыли позволяет оценить ее качество.

.        Метод коэффициентов очень распространенный метод в экономическом анализе. Он основан на расчете соотношений между экономическими показателями и позволяет более эффективно, чем другие методы, выявлять наличие проблем у организации. Существует два типа коэффициентов: коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения используются в вертикальном анализе и показывают, какую часть какой-либо абсолютный показатель составляет от итога группы показателей. Коэффициенты координации это качественные характеристики, отражающие соотношение разных по существу абсолютных показателей, имеющих различный экономический смысл. Существует четыре группы коэффициентов координации - это показатели рентабельности, оборачиваемости, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.

.        Трендовый анализ заключается в сравнении анализируемой позиции с рядом предшествующих периодов и определении основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, ведется прогнозный анализ.

.        Метод экспертных оценок может применяться в течение всего анализа, но его главная роль это формирование выводов по результатам проведенного анализа и разработка сценариев возможного дальнейшего развития событий.

.        Метод ситуационного анализа и прогнозирования - сложный метод, в его основе лежат модели, формализующие вероятностные и детерминированные связи, которые позволяют прогнозировать развитие системы с учетом различных вариантов развития ситуации. Используется при проведении прогнозного анализа.

Ведущими отечественными экономистами разработаны различные методики анализа финансовых результатов. Объединяет их принцип проведения анализа от общего к частному. Сначала анализируют обобщающие показатели финансовых результатов, оценивают их динамику, затем изучают состав и структуру показателей, далее выявляют факторы, которые оказали влияние на изменение показателей. Потом оценивается влияние каждого фактора на изменение финансового результата.

Выбор методики, приемов и методов анализа определяется в каждом случае индивидуально и зависит от цели проводимого анализа, особенностей анализируемого предприятия, доступной для проведения анализа информационной базы, опыта и квалификации аналитика.

Глава 2. Методические основы анализа финансовых результатов

.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

Полное наименование организации: Открытое акционерное общество «Московский опытный завод «Всероссийский научно-исследовательский институт металлургического машиностроения».

Юридический и фактический адрес ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»: г. Москва, Рязанский проспект, д. 8а.

Завод был создан в 1934 году, и именовался «Металлокомбинат». В 1945 г. переименован в Перовский машиностроительный завод. На предприятии производили серийное подъемно-транспортное оборудование (эскалаторы, редукторы и др.).

В настоящее время ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» входит в состав Акционерной холдинговой компании «Всероссийский научно-исследовательский и проектно-конструкторский институт металлургического машиностроения имени академика А.И. Целикова», которому в 1994 году присвоен статус Государственного научного центра.

Основные направления деятельности завода в соответствии с Уставом:

·  Изготовление опытных, опытно-промышленных, а также партий изделий новой техники, в том числе по научно-техническим разработкам АХК ВНИИМЕТМАШ;

·        Испытание и наладка перечисленной продукции на стендах;

·        Проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ в области металлургии и металлургического машиностроения.

В области создания нового оборудования МОЗ ВНИИМЕТМАШ совместно с АХК ВНИИМЕТМАШ сотрудничает с производителями металлургической продукции РФ и стран СНГ.

В настоящее время ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» открытое акционерное общество, акционерами которого являются:

·  АХК ВНИИМЕТМАШ - 79% акций;

·        Департамент имущества г. Москвы - 18% акций;

·        физические лица - 3% акций.

Уставный капитал ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» составляет 211250 рублей. На предприятии в соответствии с Уставом создается резервный фонд в размере не менее 5% от уставного капитала путем ежегодных отчислений от чистой прибыли. Резервный фонд предназначен исключительно для покрытия убытков ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» при их возникновении в случае отсутствия иных средств.

Форма организации управления ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» линейно-функциональная. Структура управления ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» представлена на рис. 3.

Рис. 3. Организационная структура управления ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

При данном подходе линейные руководители сохраняют за собой право отдавать распоряжения и принимать решения при участии и помощи функциональных служб. Деятельность функциональных руководителей при этом сводится к поискам рациональных вариантов решения задач, в умелом доведении своих рекомендаций до линейного руководителя, который на этой основе сможет обеспечить эффективное управление.

Завод возглавляет Генеральный директор, который организует работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность.

Возглавляемая главным бухгалтером бухгалтерия завода является самостоятельным структурным подразделением. Бухгалтерская служба осуществляет бухгалтерский и налоговый учет финансово-хозяйственной деятельности, организует контроль над расходованием денежных средств и материальных ресурсов организации. В штате бухгалтерии состоит три сотрудника.

Ниже приведены элементы учётной политики, оказывающие влияние на формирование финансовых результатов организации:

·  Учет выручки от реализации работ и услуг ведется в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации». Выручка определяется по методу начисления. Основными видами деятельности являются реализация готовой продукции и сдача имущества в аренду. Учет выручки ведется раздельно по каждому виду деятельности.

·        Производственные запасы отражаются в учете по фактической себестоимости, включающей затраты по приобретению, комиссионные сборы, расходы по доставке, хранению. Фактическая себестоимость материально-производственных запасов, списываемых в производство, определяется по средней себестоимости.

·        Учет затрат на производство ведется с подразделением на прямые и косвенные. Косвенные затраты учитываются на счетах 26 «Общехозяйственные расходы» и 25 «Общепроизводственные расходы» и в конце месяца списываются в полной сумме на счет 20 «Основное производство». Базой распределения косвенных расходов по видам деятельности является заработная плата. Остаток на конец месяца по счету 20 «Основное производство» показывает стоимость незавершенного производства.

·        Готовая продукция отражается в бухгалтерском учете по фактической себестоимости. Формируется полная производственная себестоимость готовой продукции (дебет счета 43, кредит счета 20 «Основное производство»).

·        Начисление амортизации производится линейным способом.

·        Расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в учете на счете 97 «Расходы будущих периодов» и подлежат отнесению на расходы производства, либо на соответствующие источники средств, в течение срока, к которому они относятся.

Основную часть прибыли (убытка) ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» получает от продажи готовой продукции и оказания услуг. Финансовый результат определяется как разницу между выручкой без налога на добавленную стоимость и других вычетов, предусмотренных законодательством, и затратами на производство. Так как затраты, связанные с производством и продажей продукции (работ и услуг), оказывают непосредственное воздействие на себестоимость, их перечень строго регламентирован. В таблице 2 предоставлены основные показатели финансово - хозяйственной деятельности рассматриваемой организации за период 2010-2012 года.

Таблица 2

Основные показатели финансово-хозяйственных результатов деятельности ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ"

За 2011-й год годовая выручка составила 234 091 тыс. руб. За анализируемый период (с 31 декабря 2010г. по 31 декабря 2011г.) увеличение выручки составило 101 281 тыс. руб. В 2012 году выручка уменьшилась на 28,5%.

За 2011 год прибыль от продаж равнялась 19 204 тыс. руб. что равняется 8,2% от выручки. Финансовый результат от продаж в течение анализируемого периода сильно уменьшился (на 5 639 тыс. руб., или на 22,7%). А в 2012 году прибыль от продаж упала ровно в 2 раза по сравнению к 2011 году.

По сравнению с 2010 годом в 2011 увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 101 281 и 106 920 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (99%) опережает изменение выручки (+76,3%). В 2012 году выручка от продаж, как и расходы по обычным видам деятельности уменьшились примерно на -28%, по сравнению к 2011 году.

.2 Структурно-динамический анализ финансовых результатов ОАО МОЗ «ВНИИМЕТМАШ»

Структурно-динамический анализ позволяет, не производя сложных расчетов, оценить изменения удельных весов отдельных показателей отчетного периода по сравнению с предыдущим периодом. Он объединяет горизонтальный и вертикальный анализ для более объективной оценки деятельности предприятия.

Для ознакомления с положением дел на предприятии по данным Отчета о финансовых результатах проведен горизонтальный анализ прибыли ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» по элементам (таблица 3).

Таблица 3

Горизонтальный анализ прибыли по элементам ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

Из полученных данных видно, что за последний год, несмотря на рост чистой прибыли, общая картина на предприятии складывается неблагоприятная. Значительно сократилась прибыль от продаж, а рост прибыли до налогообложения произошел за счет уменьшения убытка, полученного от прочих операций. В сложившейся ситуации необходимо выяснить, за счет каких показателей снизилась прибыль от основной деятельности предприятия, и понять причины отрицательного финансового результата по прочим операциям. Существуют разные методические приемы структурного анализа. Так, можно исчислять удельный вес элементов Отчета о финансовых результатах в процентах к выручке, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, полученных доходов к общей сумме доходов, а соответствующих им расходов к общей сумме расходов по всем видам операций. У каждого метода существуют достоинства и недостатки.

На изменение прибыли от продаж влияют размеры выручки, себестоимость продукции, коммерческие и управленческие расходы. Согласно учётной политики ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» формирует полную себестоимость продукции, следовательно, в Отчете о финансовых результатах отсутствуют показатели по строке «Управленческие расходы». Коммерческих расходов у предприятия нет. В силу сложившихся обстоятельств, согласно бухгалтерской отчетности, валовая прибыль оказывается равной прибыли от продаж, что снижает аналитические возможности финансовой отчетности. Проведем анализ прибыли от операционной деятельности ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» по данным Отчета о финансовых результатах (таблицы 4 и 5).

Таблица 4

Изменения структуры распределения выручки от продаж ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

Таблица 5

Изменения структуры распределения выручки от продаж ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

Исходя из полученных данных (таблица 5), наблюдается снижение всех абсолютных показателей, что означает о спаде производственной деятельности. Доля себестоимости в выручке за предыдущий период составила 91,8%, в отчетном году она выросла на 1,44% и составила 93,24%. В 2012 году темп роста себестоимости опередил темп роста выручки на 1,13%. Все это негативно отразилось на показателях прибыли. Прибыль в абсолютном показателе уменьшилась на 7896 рублей, ее доля в выручке снизилась на 1,44%.

ОАО « МОЗ ВНИИМЕТМАШ» несет убыток от производственной деятельности, который покрывается за счет сдачи в аренду нежилых помещений. В отчетном году общая доля прибыли в выручке от продаж снизилась на 1,44%. Если посмотреть на составляющие, то это снижение произошло из-за уменьшения прибыли от сдачи имущества в аренду. Темпы роста показателей себестоимости превышают темпы роста показателей выручки, как в целом, так и по видам деятельности.

Далее следует перейти к анализу финансовых результатов от прочих операций. По мнению Г.В. Сергеевой [23], удельный вес финансовых результатов от операций, не относящихся к основным видам деятельности, следует определять в прибыли до налогообложения, а если расходы по этим операциям превышают доходы - то в прибыли от продаж. В случае, когда у предприятия получен убыток от продаж, удобнее будет анализировать данные по удельным весам в валовой прибыли. Такой подход облегчает интерпретацию результатов.

В анализируемом периоде 2011-2012 гг. по прочим операциям завод получил убыток, хотя, по сравнению с прошлым годом, результат существенно улучшился: убыток 2011 года составлял 18381 тыс. рублей, а в 2012 - 6622 тыс. рублей. От операционной деятельности получена прибыль, поэтому анализ финансовых результатов от прочих операций будет проведен путем поэлементного распределения прибыли от продаж (таблица 6).

Таблица 6

Изменение структуры распределения прибыли от продаж ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

Прибыль от продаж по сравнению с предыдущим периодом снизилась на 7896 тыс. рублей, а прибыль до налогообложения увеличилась на 4309 тыс. рублей, ее доля в прибыли от продаж поднялась с 2,02% до 41,53%. Основное влияние на это оказало снижение на 11759 тыс. рублей или на 37,15% убытков, полученных от прочих операций. Небольшой вклад в улучшение показателя прибыли до налогообложения внес результат от финансовой деятельности (проценты к уплате/получению). В предыдущем периоде результатом был убыток в размере 436 тыс. рублей, доля которого составляла -2,27%, а в отчетном году получена прибыль 10 тыс. рублей, доля которой в прибыли от продаж равна 0,09%.

В 2011 году текущий налог на прибыль значительно превышал прибыль до налогообложения (в 4,73 раза). В отчетном году ситуация значительно улучшилась. Доля текущего налога на прибыль в структуре прибыли от продаж выросла с 9,52% до 20,54%. Показатель отложенных налоговых активов упал с 1778 тыс. рублей до -425 тыс. рублей, то есть до отрицательной величины. Этот факт положительно влияет на финансовое положение завода, так как уменьшение в анализируемом периоде отложенных налоговых активов ведет к снижению текущего налога на прибыль и соответственно к росту чистой прибыли. Кроме того, наличие отложенных налоговых активов (до момента их погашения) это дополнительное отвлечение финансовых ресурсов организации из оборота. Чистая прибыль выросла на 1612 тыс. рублей, ее доля в прибыли от продаж увеличилась на 15,45% и составила 17,23%.

Подводя итог структурно-динамического анализа финансовых результатов ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» можно сказать, что предприятие находится в непростом положении. Производство продукции приносит убыток, который компенсируется за счет сдачи в аренду помещений. Несмотря на это, в анализируемом периоде улучшились показатели прибыли до налогообложения. Это произошло за счет снижения убытков по прочим операциям, что можно расценивать как случайное событие.

.3 Факторный анализ финансовых результатов ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

Факторный анализ финансовых результатов может быть проведен различными способами, выбор которых зависит от цели и направленности аналитического исследования, доступной информационной базы, сферы деятельности организации, особенностей бухгалтерского учета в конкретной организации. Наибольшее распространение получил факторный анализ прибыли от продаж и чистой прибыли.

На прибыль от продаж оказывают влияние факторы, которые можно разделить на факторы первого и второго порядка. К факторам первого порядка относятся выручка от продаж, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы. Факторы второго порядка оказывают влияние на прибыль опосредованно, через факторы первого порядка. К ним относятся количество, качество, цена и структура продукции, элементы себестоимости. Так же существенное влияние на финансовые результаты оказывает инфляция.

В соответствии с учетной политикой ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» косвенные затраты в конце месяца списываются в полной сумме на счет 20 «Основное производство». Это не позволяет выявить влияние на изменение прибыли от продаж коммерческих и управленческих расходов. В сложившейся ситуации можно проанализировать влияние на прибыль от продаж изменения объема выручки и полной себестоимости проданной продукции. Но этот анализ будет малоинформативным. Имея данные о затратах на производство, которые содержатся в Приложении к бухгалтерскому балансу, можно представить себестоимость в поэлементном разрезе и построить комбинированную модель следующего вида:

Р^N = = NЧ(1)

гдеР^N- прибыль от продаж;

N- выручка;

S - себестоимость продукции;

М - затраты на материалы;

U - расходы на оплату труда, включая социальные отчисления;

Ам - расходы на амортизацию:

S_проч - прочие расходы.

В модели все факторы, кроме выручки, представлены в виде относительных величин. Относительные величины позволяют сгладить влияние инфляции. Для определения влияния инфляции на выручку необходимо произвести дополнительные расчеты. Обычно для такого анализа рассчитывается индекс цен на выпускаемую организацией продукцию по формуле:

I_ц=  (2.3.1)

Где q - вид продукции;

p - цена каждого вида продукции.

Данные для факторного анализа прибыли от продаж способом абсолютных разниц представлены в таблице 7.

Таблица 7

Исходная информация для факторного анализа прибыли от продаж (себестоимость представлена в поэлементном разрезе)

Основная причина снижения прибыли от продаж - рост материальных затрат на 9,7%, который повлек за собой снижение прибыли от продаж на 16218,76 тыс. рублей. Следом идут расходы на оплату труда. Их увеличение на 6,3% привело к уменьшению прибыли на 10470,718 тыс. рублей. Негативно отразилось падение реализации, которое сократило прибыль на 6324,69 тыс. рублей.

Результаты анализа прибыли от продаж обобщены в таблице 8.

Таблица 8

Результаты анализа прибыли от продаж

Среди положительных изменений, сказавшихся на прибыли, можно отметить существенное снижение прочих затрат. Уменьшение этого показателя на 14% вызвало рост прибыли на 23424,8 тыс. рублей. Незначительное позитивное влияние на прибыль оказали снизившиеся затраты амортизацию. Прирост прибыли за счет этого фактора составил 1003,92 тыс. рублей. За счет инфляции, уровень которой в 2012 году составил 6,6%, прибыль увеличилась на 849,47 тыс. рублей.

Глава 3. Пути повышения финансовых результатов хозяйственной деятельности ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

.1 Оценка финансовых результатов хозяйственной деятельности ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

Для оценки прибыльности ОАО «МОЗ «ВНИИМЕТМАШ» следует рассчитать основные показатели рентабельности и провести их анализ. Динамика показателей рентабельности представлена в таблице 9.

Таблица 9

Показатели рентабельности ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

Для формирования и анализа показателей рентабельности были использованы средние величины, расчет которых проведен по формуле средней арифметической по данным бухгалтерского баланса.

Рентабельность продаж сократилась на 1,445%, а рентабельность продаж по чистой прибыли выросла на 1,021%. Это говорит о формировании значительной части чистой прибыли за счет прочих доходов. Рентабельность основной деятельности снизилась на 1,689%. Рентабельность активов выросла на 1,601%, а рентабельность собственного капитала - на 1,738%. Для того, чтобы понять, за счет чего произошли изменения, ниже проведен факторный анализ рентабельности продаж.

Рентабельность продаж и производства можно детализировать по основным видам деятельности предприятия (таблица 10).

Рентабельность производства и продаж по видам деятельности

Расчет рентабельности производства и продаж по видам деятельности показал снижение показателя по всем направлениям, при этом в большей степени по деятельности, связанной со сдачей имущества в аренду. Не смотря на это, оказание услуг по сдаче в аренду, являются сверхприбыльными для предприятия. Их рентабельность составляет 186,5%.

Важным показателем для оценки эффективности работы предприятия является рентабельность активов. Для проведения углубленного факторного анализа при помощи моделирования можно установить взаимосвязь рентабельности активов с различными показателями финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Наиболее полная модель позволяет оценить влияние на рентабельность активов следующих показателей:

1)      коэффициента финансовой независимости (/);

)        оборачиваемости оборотных активов (N/);

)        отношения оборотных активов к величине заемного капитала (/, так как у предприятия отсутствуют долгосрочные обязятельства, этот показатель равен коэффициенту текущей ликвидности;

)        уровня финансового рычага (/);

)        рентабельности продаж по прибыли до налогообложения (Р_б/N).

Модель, построенная с помощью методики «DuPont»,имеет следующий вид:

 (3.1.1)

Анализ данной модели позволяет определить рычаги повышения эффективности деятельности предприятия. Влияние вышеперечисленных факторов на рентабельность активов приведено в таблице 11.

Расчет влияния факторов на рентабельность активов:

a) коэффициент финансовой независимости:

∆R_А(Кавт) = (-0,042) × 1,297 × 1,197 × 1,552 × 0,002 = -0,017%;

b) оборачиваемость оборотных активов:

∆R_{А(КОбОА)} = 0,350 × (-0,439) × 1,197 × 1,552 × 0,002 = -0,472%;

c) соотношение оборотных активов к величине заемного капитала:

∆R_А(Ктл) = 0,350 × 0,858 × (-0,074) × 1,552 × 0,002 = -0,006%;

d) коэффициент финансового рычага:

∆R_А(Кфл) = 0,350 × 0,858 × 1,123 × 0,307 × 0,002 = 0,017%;)  рентабельность продаж по прибыли до налогообложения:

∆R_{А(Rпрод)} = 0,350 × 0,858 × 1,123 × 1,858 × 0,026 = 1,654%.

Баланс отклонений:

,757 - 0,156 = -0,017 - 0,472 - 0,006 + 0,017 + 1,654

Таблица 11

Влияние факторов на изменения показателя рентабельности активов

В анализируемом периоде рентабельность активов выросла на 1,601%. Основное влияние на это оказала увеличившаяся на 2,6% рентабельность продаж по прибыли до налогообложения. Влияние этого фактора составило 1,645%.

Второй фактор, положительно повлиявший на рентабельность активов, это коэффициент финансового рычага. Его прирост на 0,307 вызвал рост рентабельности активов на 0,017%. Следует обратить внимание на рост коэффициента финансового рычага. Его значение больше единицы и продолжает расти, соответственно растет зависимость предприятия от внешних источников финансирования и снижается финансовая устойчивость.

Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,439 вызвало уменьшение рентабельности активов на 0,472%. Замедление оборачиваемости говорит о том, что дополнительно вовлеченные оборотные средства не вызвали рост доходов, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Незначительное отрицательное влияние на рентабельность активов оказало снижение коэффициентов текущей ликвидности и финансовой независимости. При этом значение этих коэффициентов ниже нормы.

Показатели рентабельности ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» имеют противоречивую динамику: показатели, отражающие эффективность основной деятельности уменьшились. Так, рентабельность продаж сократилась на 1,445%, рентабельность основной деятельности - на 1,689%. Итоговые показатели эффективности, наоборот, увеличились. Рентабельность активов выросла на 1,601%. Причина такого неоднозначного поведения показателей - снижение прибыли от продаж и рост чистой прибыли за счет прочих операций, не связанных с основной деятельностью. Следовательно, увеличение рентабельности активов в данном случае не связано с эффективностью её использования. Можно считать, что показатели рентабельности активов завышены.

.2 Разработка мероприятий по результатам анализа финансовых результатов ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

В процессе проведенного анализа финансовых результатов деятельности организации выяснилось, что ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» находится в сложной ситуации. В отчетном году по результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятием была получена прибыль, но ее значение по сравнению с предыдущим периодом сократилось.

В 2012 году темп роста себестоимости опередил темп роста выручки на 1,13%, что негативно отразилось на показателях прибыли. Прибыль в абсолютном показателе уменьшилась на 7896 тыс. рублей, ее доля в выручке снизилась на 1,44%. Установлено, что прибыль была получена за счет деятельности по сдаче помещений в аренду, в то время как от производственной деятельности и по результатам прочих операций получен убыток. Факторный анализ прибыли от продаж показал, что убыток обусловлен ростом материальных затрат на 9,7% и расходов на оплату труда на 6,3%. Негативно на прибыли от продаж отразилось падение реализации. Положительно на прибыль повлияло снижение прочих затрат на 14%.

На ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» преобладает затратный путь использования ресурсов, доля интенсивного использования 46,83%. Показатели качественного уровня использования ресурсов улучшились только у амортизации отдачи. Темп роста ресурсов опережает темп роста выручки от продаж по всем ресурсам, кроме амортизации, а значит происходит дополнительное отвлечение средств, вложенных в эти ресурсы, так как эти средства не приносят ожидаемой отдачи. По результатам расчета относительной экономии по всем видам используемых ресурсов (за исключением амортизации) получен перерасход в размере 103077,13 тыс. рублей, который включает перерасход по ресурсам, формирующим себестоимость в сумме 25784,952 тыс. рублей, и перерасход по основным и оборотным средствам в сумме 77292,177 тыс. рублей. Эти значения позволяют сделать вывод о нерациональном использовании всех видов ресурсов. Показатели рентабельности были рассмотрены в параграфе 3.1. Сравнимо основные показатели рентабельности ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» со средними показателями по отрасли (таблица 11).

Показатель рентабельности основной деятельности соответствуют среднему показателю по отрасли, а показатели рентабельности активов значительно отстают от средних значений. Чтобы улучшить финансовый результат предприятию следует поднять отстающие показатели до среднего уровня.

Таблица 11

Среднеотраслевые показатели рентабельности

* Больший из двух показателей: уровня инфляции в 2012 году 6,58% и средней ставки по депозитам в 2012 году 6,5% по данным ЦБ РФ [24].

Заемный капитал предприятия состоит полностью из краткосрочных обязательств, в структуре которых 96% составляет кредиторская задолженность, следовательно ускорить оборачиваемость заемного капитала можно путем уменьшения кредиторской задолженности.

Для достижения уровня рентабельности в 6,58% и повышения финансовой устойчивости предприятию следует снизить коэффициент финансового рычага хотя бы до максимального рекомендованного значения, то есть до единицы. При этом следует повысить рентабельность продаж.

В результате проведенного в работе анализа, для улучшения финансовых результатов деятельности, предприятию можно дать следующие рекомендации. Необходимо ликвидировать перерасход по использованию ресурсов путем интенсификации производства. На данный момент из шести видов рассмотренных ресурсов четыре используются экстенсивным путем, это: производственный персонал, оплата труда, амортизация и основные производственные фонды. Для перехода на интенсивный путь развития предприятию требуется разработать комплекс мер по:

.   Эффективному использованию основных производственных фондов:

·  повышать коэффициент загрузки и использования оборудования, рост его производительности, ликвидировать простои оборудования;

·        уделить внимание обновлению и реконструкции действующих основных средств, вводу новых экономически эффективных основных средств.

1. Рациональному использованию материальных ресурсов:

·  вести строгий контроль за использованием топлива, энергии, сырья и материалов;

·        устранить потери за счет нерационального использования ресурсов;

·        вовлекать в хозяйственный оборот вторичные ресурсы.

2. Особое внимание следует обратить на мероприятия по сокращению расходов на оплату труда, так как производство является трудоемким:

·  повысить производительность труда, ликвидировав потери рабочего времени;

·        сокращать внутрисменные простои по причине неисправности оборудования;

·        организовать эргономичные рабочие места;

3. Увеличить основные показатели рентабельности до их среднеотраслевого значения, для этого:

·  увеличить прибыль до налогообложения путем ликвидации или сокращения убытков от прочих операций, не связанных с основной деятельностью;

·        ускорить оборачиваемость активов:

§ провести инвентаризацию активов, по результатам которой ликвидировать, продать или сдать в аренду неэффективные активы;

§  проработать оптимальную схему закупки сырья, направленную на сокращение запасов сырья и материалов;

§  управлять дебиторской задолженностью, сокращать сроки ее инкассации за счет цессии, факторинга, штрафов за несвоевременную оплату счетов;

§  не допускать значительного остатка свободных денежных средств на счетах, размещать их в качестве финансовых вложений, приносящих доход организации;

Предприятию следует принять меры, направленные на увеличение объема реализации: разработать маркетинговую политику, направленную на освоение и внедрение серийного производства на имеющихся производственных мощностях. Это поможет снизить зависимость завода от АХК ВНИИМЕТМАШ.

Заключение

Стабильная прибыль предприятия - это основной фактор экономического и социального развития, она обеспечивает потребности самой организации и государства в целом. В силу этого понятен высокий интерес к анализу финансовых результатов деятельности предприятия.

В настоящей работе были рассмотрены абсолютные и относительные показатели финансовых результатов деятельности ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» за два последних года работы - 2010, 2011 и 2012 гг., проведен структурно-динамический и факторный анализ показателей прибыли и рентабельности.

Анализ показал, что в течение двух лет предприятие работало нестабильно. По итогам проведенного анализа необходимо сделать ряд выводов и обобщений.

В данный момент предприятие находится в непростой ситуации. Наблюдается спад производственной деятельности, о чем свидетельствует снижение выручки, себестоимости продукции и прибыли от продаж. Несмотря на это, в анализируемом периоде улучшились показатели прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Этот рост произошел за счет снижения убытков по прочим операциям, то есть является случайным событием, которое оказывает отрицательное влияние на качество чистой прибыли.

ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» получает доход от двух основных видов деятельности: производства и продажи продукции (машин и оборудования для металлургической промышленности) и оказания услуг по сдаче помещений в аренду. Анализ финансовых результатов по видам деятельности говорит о том, что предприятие несет убыток от производственной деятельности, который покрывается за счет сдачи в аренду нежилых помещений. В отчетном году снизились показатели рентабельности продаж по обоим видам деятельности. Это можно объяснить ростом себестоимости оказанных услуг, вызванным изменениями в учетной политике: до 2012 года расходы по коммунальным услугам списывались в полном объеме на счет 20 «Основное производство», а с 2012 года они делятся пропорционально выручке, полученной от разных видов деятельности. Тем не менее, деятельность по сдаче помещений в аренду является весьма прибыльной, рентабельность продаж по оказанию услуг составляет 65,01%.

ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» является опытным производством, выполняемые по договорам заказы являются уникальными, поэтому невозможно выявить влияние на прибыль таких факторов, как изменение цен, ассортимента и количества выпущенной продукции. По результатам анализа сделан вывод, что снижение прибыли от продаж вызвано в первую очередь ростом материальных затрат, затем расходов на оплату труда, а также сокращением объема продаж. Среди положительных изменений, сказавшихся на прибыли, можно отметить существенное снижение прочих затрат.

Улучшить показатели прибыли от продаж возможно увеличив выручку и снизив затраты. Увеличить выручку можно за счет роста объема продаж и роста цен. Однако, в настоящее время наблюдается снижение спроса на выпускаемую продукцию, что не позволяет увеличивать ее стоимость. К тому же завод находится в зависимости от ОАО «Акционерной Холдинговой Компании ВНИИМЕТМАШ», которой принадлежит 79% акций завода, и по научным разработкам которой работает опытный завод. Вышестоящая организация оказывает поддержку и помощь в формировании портфеля производственных заказов, но при этом диктует цены на продукцию. Учитывая вышесказанное, ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» не имеет возможности в полной мере влиять на объем продаж и самостоятельно формировать цены на продукцию. Поэтому для улучшения финансового положения предприятию следует направить силы на снижение себестоимости продукции.

В настоящей работе был проведен анализ основных показателей рентабельности. Выявлено, что показатели рентабельности имеют противоречивую динамику: показатели, отражающие эффективность основной деятельности уменьшились: рентабельность продаж сократилась на 1,45%, рентабельность основной деятельности - на 1,69%. Итоговые показатели эффективности, наоборот, увеличились: рентабельность активов выросла на 1,6%. Причина неоднозначного поведения показателей - снижение прибыли от продаж. Следовательно, увеличение рентабельности активов в данном случае не связано с эффективностью использования.

Анализ показателей рентабельности продаж и активов при помощи методики, разработанной компанией «DuPont», выявил факторы, повлиявшие на изменение показателей рентабельности и обозначил следующие проблемы:

·  рост коэффициента финансового рычага, при том, что его значение уже больше единицы, это означает, что растет зависимость предприятия от внешних источников финансирования и снижается финансовая устойчивость.

·        замедление оборачиваемости активов, то есть, дополнительно вовлеченные оборотные средства не вызвали рост доходов, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

При сравнении показателей рентабельности со средними по отрасли выяснилось, что рентабельность основной деятельности соответствует, а рентабельность активов значительно отстала от среднеотраслевых показателей.

По результатам проведенного анализа были даны рекомендации, направленные на улучшение финансовых результатов деятельности предприятия:

·  Для увеличения объемов продаж следует провести маркетинговые исследования, разработать и внедрить серийное производство, используя имеющиеся у завода производственные мощности. Таким образом, можно снизить зависимость от головной организации и обеспечить стабильный доход.

·        Для сокращения убытков по производственной деятельности необходимо разработать мероприятия, направленные на интенсификацию производства. Следует устранить перерасход ресурсов путем осуществления жесткого контроль над расходами, составляющими себестоимость продукции. Необходимо пересмотреть кадровую политику предприятия и сократить численность работников за счет повышения их квалификации.

·        Для достижения среднеотраслевых показателей рентабельности активов надо ускорить оборачиваемость активов и заемного капитала, снизить до нормативного значения коэффициент финансового рычага.

Список использованной литературы:

Законодательные и нормативные акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994г. №51-ФЗ (часть первая) в ред. от 1 декабря 2007г. №318-ФЗ // Гражданский кодекс Российской Федерации.- М.: ИНФРА-М, 2008.- с.3-133.

2.       Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. (Принят ГД РФ 19 июля 2000 г.) в ред. от 07.05.2013 №94-ФЗ

.        Федеральный закон «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.2011 г. // Российская газета.- 2011.- 9 дек. №5654

.        «Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утв. приказом Министерства финансов №34н от 29.07.1998 г.,

.        Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 1/2008) «Учетная политика организации» от 06.10.2008г. №106н/25 положений по бухгалтерскому учету: по состоянию на 2012 год.- М.: Эксмо, 2012.- 208 с. - (Законы и кодексы)

.        Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99) «Бухгалтерская отчётность организации» от 06.07.99 №43-н/25 положений по бухгалтерскому учету: по состоянию на 2012 год.- М.: Эксмо, 2012.- 208 с. - (Законы и кодексы)

.        Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 9/99) «Учёт доходов» от 6 мая 1999 г. №33н/25 положений по бухгалтерскому учету: по состоянию на 2012 год.- М.: Эксмо, 2012.- 208 с. - (Законы и кодексы)

.        Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 10/99) «Учет расходов» от 6 мая 1999 г. №32н/25 положений по бухгалтерскому учету: по состоянию на 2012 год.- М.: Эксмо, 2012.- 208 с. - (Законы и кодексы)

.        Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 18/02) «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» от 19 ноября 2002 г. №114н/25 положений по бухгалтерскому учету: по состоянию на 2012 год.- М.: Эксмо,2012.- 208 с. - (Законы и кодексы)

.        План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденные Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 г. №94н.-М.: Проспект, 2011.-128с.

Монографии, учебники, учебные пособия

1.   Анализ хозяйственной деятельности: учеб. Пособие / [В.И. Бариленко и др.].- М.: Издательство «Омега-Л», 2009. -414 с.

.     Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / [Е.И. Бородина и др.]; под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство «Омега-Л», 2009. - 451 с.

3.   Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 367 с.

4.   Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.- 360 с.

5.       Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий) / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010.- 352 с.

.        Когденко В.Г. Экономический анализ / В.Г. Когденко. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.- 392 с.

.        Крылов, Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005.-720 с.

8.   Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник/Н.П. Любушин. -3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. -575 с.

9.       Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., испр. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. - 536 с.

10. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 639 с.

.     Трошин А.Н. Финансы и кредиты: учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазу-рина, В.И. Фомкина.- М.: ИНФРА-М, 2009. - 408 с.

.     Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2009.- 416 c.

Статьи из периодической печати

13. Сергеева Г.В. Развитие структурно-динамического анализа финансовых результатов//Сибирская финансовая школа. 2011.- №3. С.52-57.

Интернет-ресурсы

1. Центральный Банк Российской Федерации. Процентные ставки в 2012 году [Электронный ресурс]

2.       Федеральная служба государственной статистики. Россия в цифрах -2011г. [Электронный ресурс]

.        Губайдуллина А.Р. Влияние учетной политики на показатели анализа финансового состояния предприятия. Материалы Международного молодежного научного форума «ЛОМОНОСОВ-2012» / Отв. ред. А.И. Андреев [и др.] [Электронный ресурс] - М.: МАКС Пресс, 2012 - 1 электрон. опт. диск (DVD-ROM).

4. Словари и энциклопедии на Академике [Электронный ресурс]: база данных

5.       Справочнo-правовая система «КонсультантПлюс» [Электронный ресурс]:/ Компания «Консультант Плюс»:

.        Справочно-правовая система «Гарант»: [Электронный ресурс] / НПП «Гарант-Сервис»