Роль и методы государственного регулирования кредитной системы на уровне рынка (АО 'Банк Хоум Кредит')

Роль и методы государственного регулирования кредитной системы на уровне рынка (АО 'Банк Хоум Кредит')

Роль и методы государственного регулирования кредитной системы на уровне рынка (АО «Банк Хоум Кредит»)

Содержание

Введение

1. Теоретические основы государственного регулирования кредитной системы

1.1      Кредитная система и основные инструменты денежно-кредитной политики государства

1.2      Органы осуществляющие государственное регулирование кредитной системы РК

.3        Государственное регулирование кредитной системы на уровне рынка

. Анализ государственного регулирования кредитной системы на уровне рынка (на примере АО «Банк Хоум Кредит»)

.1        Анализ динамики кредитного рынка Республики Казахстан

.2        Анализ деятельности и основных показателей АО «Банк Хоум Кредит»

. Совершенствование методов государственного регулирования кредитной системы

.1        Перспективы денежно-кредитного регулирования кредитной системы

.2        Оптимизация пруденциального регулирования кредитной системы

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Актуальность темы. Инструментарий регулирования определяется на основе разработанной государственной стратегии и путей развития экономики. Рациональный выбор форм, методов и средств государственного регулирования экономики зависит от сложившихся политических, экономических, социальных и международных условий страны.

Применение государственными органами системы мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, направленной на достижение определенных социально-экономических целей, и представляет собой государственное регулирование экономики.

Государственное регулирование экономики непосредственно связано с экономической политикой и направлено на ее реализацию. Государство для реализации целей своей экономической политики использует различные формы и методы, которые и образуют инструментарий государственного регулирования экономики.

Государство выполняет свои функции, применяя различные методы, к которым рыночная система предъявляет определенные требования [1].

Во-первых, исключаются любые действия государства, разрывающие рыночные связи. Недопустимы, например, тотальное директивное планирование, натуральное распределение производственных ресурсов и предметов потребления (фонды, талоны, купоны и т. п.), всеобщий административный контроль над ценами и т. п. Отсюда не следует, что в условиях рыночной экономики государство снимает с себя всякую ответственность, допустим, за уровни и динамику цен. Напротив, государство внимательно следит за ценами и, опираясь главным образом на экономические методы управления, старается не допустить их бесконтрольного инфляционного роста, причем имеет для этого гораздо больше возможностей, чем при административном ценообразовании.

Во-вторых, влиять на рынок как самонастраивающуюся систему можно в основном экономическими методами. Если государство полагается исключительно на административные методы, то оно способно разрушить рыночный механизм. Вместе с тем это не означает, что в развитом рыночном хозяйстве административные методы вообще не имеют права на существование, в ряде случаев их применение не только допустимо, но и необходимо.

В-третьих, экономические регуляторы не должны ослаблять или заменять рыночные стимулы, их следует применять по принципу «не мешай рынку». Если государство игнорирует это требование, не обращает внимания на то, как действие экономических регуляторов отражается на механизме рынка, последний начинает давать сбои.

Денежно-кредитная политика национального банка всегда соответствует экономической политике государства. Ее наиболее общими целями в странах с развитой рыночной экономикой обычно являются обеспечение экономического роста, снижение инфляции и ограничение безработицы. Национальный банк может участвовать в реализации этих целей путем обеспечения экономики необходимой и достаточной денежной массой и регулирования доступности кредита, которые часто рассматриваются как промежуточные цели денежно-кредитной политики. Обе они находятся в состоянии внутреннего противоречия друг с другом. Для их достижения используется однотипный набор инструментов, с помощью которых можно регулировать денежное предложение, поэтому корреляция между ними высока и, следовательно, во многих случаях одновременно достичь их нельзя. Иными словами, национальный банк постоянно должен решать проблему выбора между низкой инфляцией и дешевым кредитом.

Объектом воздействия инструментов денежно-кредитной политики является денежное предложение и денежный мультипликатор. Предложение денег исходит от центрального банка, его основными источниками являются кредиты, предоставляемые правительству и национальной банковской системе, покупка иностранной валюты за национальную, а также ценных бумаг на открытом рынке. Основным методом денежно-кредитного регулирования, воздействующим на объем денежного предложения, является политика рефинансирования, которая предполагает использование различных инструментов.

Выбор и сочетание инструментов денежно-кредитного регулирования зависит прежде всего от задач, которые решает национальный банк в определенный отрезок времени.

Национальный банк регулирует деятельность экономических субъектов через денежно-кредитную систему. Воздействуя на денежно-кредитные институты, он создает определенные условия для их функционирования. От этих условий в известной мере зависит направление деятельности коммерческих банков и других финансовых институтов, а также ход экономического развития страны. Степень регулирующего воздействия центрального банка на экономику во многом определяется особенностями его работы в отдельно взятой стране. Специфика национальной банковской системы в значительной степени влияет на выбор центральным банком методов и инструментов денежно-кредитного регулирования.

В качестве объекта исследования данной дипломной работы выступает АО «Банк Хоум Кредит».

Предмет исследования - выступает кредитная политика коммерческого банка и методы ее практической реализации.

Цель работы - изучить роль и методы государственного регулирования кредитной системы на уровне рынка в условиях устойчивого экономического роста.

Исходя из цели можно выделить следующие задачи:

выявить цели, задачи и основы формирования денежно-кредитной политики;

изучить инструменты и рычаги регулирования кредитных ресурсов;

изучить основные задачи и функции Национального Банка РК при осуществлении денежно-кредитного регулирования;

рассмотреть основные ориентиры денежно-кредитной политики государства в условиях экономического роста, а также перспективы ее дальнейшего развития.

Новизна научных исследований базируются на комплексном использовании системного подхода к анализу рассматриваемых процессов и явлений, методах статистического и технического анализа. В качестве инструментария применялись методы экономического и графического анализа.

Практическая значимость исследования выражена в возможности применения разработанных предложений по регулированию кредитной системы на уровне рынка.

Методологическую основу и информационную базу работы составили основные положения экономической теории, исследования отечественных и зарубежных ученых по проблемам рыночной экономики, финансов и кредитной системы.

Объем и структура дипломной работы обусловлена целью и задачами, решенными в процессе исследования. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1.      
Теоретические основы государственного регулирования кредитной системы

1.1 Кредитная система и основные инструменты денежно-кредитной политики государства

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

Нерегулируемая деятельность коммерческих банков может привести к циклическим колебаниям деловой активности, т.е. в периоды инфляции им выгодно увеличивать денежное предложение, а в период депрессии - уменьшать, усугубляя тем самым кризис. Поэтому необходима взвешенная государственная политика регулирования денежного обращения. Эту роль главного координирующего и регулирующего органа всей денежной системы страны выполняет национальный (эмиссионный) банк.

Главная задача кредитно-денежной политики центрального банка - поддержание стабильной покупательной силы национальной валюты и обеспечение эластичной системы платежей и расчетов. В то же время политика центрального банка является одной из важнейших частей регулирования всей экономики государства. Во второй половине XX века сложился "магический четырехугольник" целей регулирования экономики: обеспечение стабильных темпов экономического роста, стабильной национальной валюты, занятости и равновесия платежного баланса. В последние годы к ним добавилась задача достижения экологического равновесия.

Первоначально основной функцией центральных банков было осуществление эмиссии наличных денег, в настоящее время эта функция постепенно ушла на второй план, однако не следует забывать, что наличные деньги все еще являются тем фундаментом, на котором зиждется вся денежная масса, поэтому деятельность центрального банка по эмиссии наличных денег должна быть не менее взвешенной и продуманной, чем любая другая.

Осуществляя денежно-кредитную политику, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, центральный банк достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег" (ре-стрикционной).

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.

Нужно отметить, что с помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.

Предложение денег на денежном рынке играет большую роль в экономике. Это, в частности, следует из известного уравнения обмена. Соответственно ему существует зависимость между объемами денежной массы, скоростью обращения денег, выпуском продукции и уровнем цен. А вот что показывает западная статистика:

·   “ Уровень роста предложения денег и средний уровень цен практически линейно зависимы с коэффициентом более 0.9 для всех агрегатов во всех странах со всеми экономиками (по развитости).

·   Уровень роста предложения денег и реального производства абсолютно не связаны между собой там, где прирост денежной массы более чем примерно 18% в год. В странах же с меньшими темпами роста денежной массы существует практически линейная зависимость с коэффициентом около 0.1

·   Уровень инфляции и уровень роста реального продукта абсолютно не взаимосвязаны.”

Выше уже были упомянуты политика дорогих денег (ре-стрикционная) и политика дешевых денег (экспансионистская). Ниже мы увидим, в чем она заключается и каков механизм ее реализации.

Предположим, экономика столкнулась с безработицей и со снижением цен. Следовательно, необходимо увеличить предложение денег. Для достижения данной цели применяют политику дешевых денег, которая заключается в следующих мерах.

Во-первых, центральный банк должен совершить покупку ценных бумаг на открытом рынке у населения и у коммерческих банков. Во-вторых, необходимо провести понижение учетной ставки и, в-третьих, нужно нормативы по резервным отчислениям. В результате проведенных мер увеличатся избыточные резервы системы коммерческих банков. Так как избыточные резервы являются основой увеличения денежного предложения коммерческими банками путем кредитования, то можно ожидать, что предложение денег в стране возрастет. Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызывая рост инвестиций и увеличение равновесного чистого национального продукта. Из вышесказанного можно заключить, что в задачу данной политики входит сделать кредит дешевым и легко доступным с тем, чтобы увеличить объем совокупных расходов и занятость.

В ситуации, когда экономика сталкивается с излишними расходами, что порождает инфляционные процессы, центральный банк должен попытаться понизить общие расходы путем ограничения или сокращения предложения денег. Чтобы решить эту проблему, необходимо понизить резервы коммерческих банков. Это осуществляется следующим образом. Центральный банк должен продавать государственные облигации на открытом рынке для того, чтобы урезать резервы коммерческих банков. Затем необходимо увеличить резервную норму, что автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов. Третья мера заключается в поднятии учетной ставки для снижения интереса коммерческих банков к увеличению своих резервов посредством заимствования у центрального банка. Приведенную выше систему мер называют политикой дорогих денег. В результате ее проведения банки обнаруживают, что их резервы слишком малы, чтобы удовлетворить предписываемой законом резервной норме, то есть их текущий счет слишком велик по отношению к их резервам. Поэтому, чтобы выполнить требование резервной нормы при недостаточных резервах, банкам следует сохранить свои текущие счета, воздержавшись от выдачи новых ссуд, после того как старые выплачены. Вследствие этого денежное предложение сократится, вызывая повышение нормы процента, а рост процентной ставки сократит инвестиции, уменьшая совокупные расходы и ограничивая инфляцию. Цель политики заключается в ограничении предложения денег, то есть снижения доступности кредита и увеличения его издержек для того, чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление.

Необходимо отметить сильные и слабые стороны использования методов денежно-кредитного регулирования при оказании воздействия на экономику страны в целом. В пользу монетарной политики можно привести следующие доводы. Во-первых, быстрота и гибкость по сравнению с фискальной политикой. Известно, что применение фискальной политики может быть отложено на долгое время из-за обсуждения в законодательных органах власти. Иначе обстоит дело с денежно-кредитной политикой. Центральный банк и другие органы, регулирующие кредитно-денежную сферу, могут ежедневно принимать решения о покупке и продаже ценных бумаг и тем самым влиять на денежное предложение и процентную ставку. Второй немаловажный аспект связан с тем, что в развитых странах данная политика изолирована от политического давления, кроме того, она по своей природе мягче, чем фискальная политика и действует тоньше и потому представляется более приемлемой в политическом отношении.

Но существует и ряд негативных моментов. Политика дорогих денег, если ее проводить достаточно энергично, действительно способна понизить резервы коммерческих банков до точки, в которой банки вынуждены ограничить объем кредитов. А это означает ограничение предложения денег. Политика дешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то есть возможность предоставления ссуд, однако она не в состоянии гарантировать, что банки действительно выдадут ссуду и предложение денег увеличится. При такой ситуации действия данной политики окажутся малоэффективными. Данное явление называется цикличной асимметрией, причем она может оказаться серьезной помехой денежно-кредитного регулирования во время депрессии. В более нормальные периоды увеличение избыточных резервов ведет к предоставлению дополнительных кредитов и, тем самым, к росту денежного предложения.

Другой негативный фактор, замеченный некоторыми неокейнсианцами, заключается в следующем. Скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, тем самым, тормозя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращения денег.

Иными словами, при дешевых деньгах скорость обращения денег снижается, при обратном ходе событий политика дорогих денег вызывает увеличение скорости обращения. А нам известно, что общие расходы могут рассматриваться как денежное предложение, умноженное на скорость обращения денег. И, следовательно, при политике дешевых денег, как было сказано выше, скорость обращения денежной массы падает, а, значит, и общие расходы сокращаются, что противоречит целям политики. Аналогичное явление происходит при политике дорогих денег.

В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая воздействие денег на состояние экономики в целом.

Среди экономистов ведутся споры, обусловленные двумя различными подходами: кейнсианской теорией и монетаризмом. В чем же суть этих разногласий?

Кейнсианская теория денег.

Джон Мейнард Кейнс и его последователи полагали, что рыночная структура экономики обладает внутренними "пороками", что она неспособна к саморегулированию. Это, в частности, выражается в безработице, инфляции, частых экономических кризисах. Кейнсианцы делали вывод, что государство должно активно вмешиваться в дела экономики для предотвращения кризисов и обеспечения стабильности, должно проводить жесткую фискальную и денежную политику. Они признавали, что изменение денежного предложения влияет на номинальный ВНП, причем в основу монетарной политики должен быть положен уровень процентной ставки (так как, изменяя процентную ставку, мы изменяем инвестиционную активность, а через мультипликационный эффект - номинальный ВНП).

Основополагающим кейнсианским уравнением является:

ВНП=С+I+G+NX

Где, С - потребительские расходы населения, - инвестиции, - государственные расходы на покупку товаров и услуг, - чистый экспорт).

Кейнсианцы считали, что фискальная, или бюджетная, политика оказывается более действенной в период экономического кризиса, чем денежная политика.

По мнению кейнсианцев, скорость обращения денег изменчива и непредсказуема. Кейнсианская позиция состоит в том, что деньги нужны не только для заключения сделок, но и для владения ими в качестве активов. "Движутся" только деньги "для сделок", деньги - активы не участвуют в обороте. Следовательно, чем больше относительное значение денег, используемых для сделок, тем выше скорость денежного обращения.

Расширение денежного предложения понизит процентную ставку. Коль скоро теперь становится менее накладно иметь деньги в качестве активов, население будет держать больше денежных активов с нулевой скоростью обращения. Поэтому общая скорость денежного обращения падает.

Итак, скорость обращения денег изменяется прямо пропорционально ставке процента и обратно пропорционально предложению денег. Если это так, то стабильная связь между денежной массой и чистым национальным продуктом отсутствует, так как скорость денежного обращения изменяется с изменением денег.

Выше было отмечено, что для борьбы с инфляцией необходимо ограничить денежную массу.

Кейнсианцы придерживаются здесь другого мнения. Они считают, что уменьшение денежного предложения может привести к уменьшению спроса, что приведет к спаду производства, что в свою очередь усилит инфляцию.

На самом деле все зависит от ситуации на рынке. Если при неэластичном предложении товаров повысить денежную массу, то это приведет только к росту цен - инфляции.

Если же на рынке предложение эластично (товаров много - денег не хватает), то с повышением объема денежной массы увеличится производство, следовательно, инфляция начнет утихать.

Кейнсианцы считают, что главной проблемой в государственном регулировании является подстегивание эффективного спроса, а не борьба с инфляцией, которая должна носить регулируемый характер.

Монетаристский подход.

На 70-е годы приходится кризис кейнсианства. Над идеями этой школы берут верх идеи монетаризма, главным теоретиком которого является Мильтон Фридман, известный американский экономист.

Монетаристы считают, что рыночная экономика является внутренне устойчивой системой. Все неблагоприятные моменты - следствие неразумного вмешательства государства, которое необходимо свести к минимуму.

Монетаризм делает упор на деньгах. Представители этой школы считают, что связь между ВНП и денежной массой более прочная, нежели между инвестициями и ВНП. Такой вывод делается из уравнения И.Фишера:

МхY=PхG

Где M - денежная масса, - скорость денежного обращения,

Р - индекс цен, - количество товаров.

Ведь если посчитать, что ВНП=PхG, а Y стабильна (или ее изменения предсказуемы), то ВНП напрямую зависит от массы денег, находящихся в обращении.

В заключение хотелось бы отметить, что современные модели денежной политики базируются и на кейнсианских и на монетаристских идеях.

Формирование в нашей стране рыночных отношений объективно предопределяет овладение всем спектром механизмов экономического регулирования. Бытующие порой представления о стихийности экономических процессов в рыночной экономике не имеют под собой почвы. Регулируются, и довольно жестко, практически все основные отношения, определяющие эффективность и жизнеспособность экономики в целом. Среди них своей значимостью выделяются и денежно-кредитные инструменты.

Рассмотрим теперь основные инструменты, с помощью которых центральный банк проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам. К ним относятся в первую очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также некоторые меры, носящие жесткий административный характер.

. Политика обязательных резервов.

В настоящее время минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке или в иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком. Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показателям пассивных (депозитов) либо активных (кредитных вложений) операций. Использование нормативов может иметь как тотальный (установление ко всей сумме обязательств или ссуд), так и селективный (к их определенной части) характер воздействия.

Минимальные резервы выполняют две основные функции.

Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы обязательных резервов центральный банк поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации.

Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, используемым центральным банком для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных средств центральный банк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Кредитные институты могут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в центральном банке превышают установленный норматив. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, центральный банк проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то есть процента резервирования средств в центральном банке. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций".

Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервов происходит как бы недополучение прибыли. Поэтому, по мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством.

Недостаток этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в основном специализированные банки, имеющие незначительные депозиты, оказываются в преимущественном положение по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.

В последние полтора-два десятилетия произошло уменьшение роли указанного метода кредитно-денежного регулирования. Об этом говорит тот факт, что повсеместно (в западных странах) происходит снижение нормы обязательных резервов и даже ее отмена по некоторым видам депозитов.

Понижение нормы денежных резервов приведет к увеличению денежного мультипликатора, а следовательно, увеличит объем той денежной массы, которую может поддерживать некоторое количество резервов. Если центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению избыточных резервов банков и к мультипликационному уменьшению денежного предложения. Этот процесс происходит очень быстро. Ибо, как только подписывается решение об увеличении резервных норм, каждый банк сразу же обнаруживает недостаточность своих резервов. Он срочно продаст часть своих ценных бумаг и потребует возвращения ссуд.

Этот инструмент монетарной политики является наиболее мощным, поскольку он затрагивает основы всей банковской системы. Он является настолько мощным, что в действительности его применяют раз в несколько лет, а не каждый день, как в случае с операциями на открытом рынке.

. Рефинансирование коммерческих банков.

Термин "рефинансирование" означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, векселя).

Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства.

Векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую сторону (в Европе 0.5-2 процентных пункта). Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк.

В случае повышения центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.

Мы видим, что изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

Также изменение официальной ставки центрального банка означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

Недостатком использования рефинансирования при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность.

Помимо установления официальных ставок рефинансирования и редисконтирования центральный банк устанавливает процентную ставку по ломбардным кредитам, т.е. кредитам, выдаваемым под какой-либо залог, в качестве которого выступают обычно ценные бумаги. Следует учесть, что в залог могут быть приняты только те ценные бумаги, качество которых не вызывает сомнения. "В практике зарубежных банков в качестве таких ценных бумаг используются обращающиеся государственные ценные бумаги, первоклассные торговые векселя и банковские акцепты (их стоимость должна быть выражена в национальной валюте, а срок погашения - не более трех месяцев), а также некоторые другие виды долговых обязательств, определяемые центральными банками".

Центральный банк проводит политику учетной ставки (которую еще называют иногда дисконтной политикой), выступая в роли "заимодателя в последней инстанции". Он представляет ссуды наиболее устойчивым в финансовом отношении банкам, испытывающим временные трудности. Федеральная резервная система (ФРС) иногда осуществляет долгосрочное кредитование на особых условиях. Это могут быть ссуды мелким банкам для удовлетворения их сезонных потребностей в денежных средствах. Иногда также ссуды предоставляются банкам, оказавшимся в сложном финансовом положении и нуждающимся в помощи для приведения в порядок своего баланса.

Когда банк берет ссуду, он переводит ФРС выписанное на себя долговое обязательство, обычно обеспеченное государственными ценными бумагами. При возвращении ссуды ФРС взыскивает процентные платежи, размер которых определяется процентной ставкой.

Давая ссуду, ФРС увеличивает резервы коммерческого банка, причем для ее поддержания не нужны обязательные резервы, т.е. вся ссуда увеличивает избыточные резервы банка, его способность к кредитованию.

Если ФРС уменьшает учетную ставку, то это поощряет банки к приобретению дополнительных резервов путем заимствования у ФРС. В этом случае можно ожидать увеличения денежной массы. Напротив, повышение учетной ставки соответствует стремлению руководящих кредитно-денежных учреждений ограничить предложение денег.

Но и только! Изменив учетную ставку, можно лишь ожидать соответствующих действий банков. Нельзя заставить банки взять кредит на сумму, необходимую государству. В своей дисконтной политике центральный банк может играть лишь пассивную роль. Только в операциях на открытом рынке центральный банк может играть активную роль. Но никогда не стоит недооценивать роль учетной ставки: изменяя ее, центральный банк имеет большую силу для того, чтобы оказать ограничивающее влияние на банки. И все же по эффективности применения политика учетной ставки стоит после операций на открытом рынке.

. Операции на открытом рынке.

Постепенно два вышеописанных метода денежно-кредитного регулирования (рефинансирование и обязательное резервирование) утратили свое первостепенное по важности значение, и главным инструментом денежно-кредитной политики стали интервенции центрального банка, получившие название операций на открытом рынке.

Этот метод заключается в том, что центральный банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Центральные банки периодически вносят изменения в указанный метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность своих операций, их частоту.

Операции на открытом рынке впервые стали активно применяться в США, Канаде и Великобритании в связи с наличием в этих странах развитого рынка ценных бумаг. Позднее этот метод кредитного регулирования получил всеобщее применение и в Западной Европе.

По форме проведения рыночные операции центрального банка с ценными бумагами могут быть прямыми либо обратными. Прямая операция представляет собой обычную покупку или продажу. Обратная заключается в купле-продаже ценных бумаг с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу. Гибкость обратных операций, более мягкий эффект их воздействия, придают популярность данному инструменту регулирования. Так доля обратных операций центральных банков ведущих промышленно-развитых стран на открытом рынке достигает от 82 до 99,6%". Если разобраться, то можно увидеть, что по своей сути эти операции аналогичны рефинансированию под залог ценных бумаг. Центральный банк предлагает коммерчески банкам продать ему ценные бумаги на условиях, определяемых на основе аукционных (конкурентных) торгов, с обязательством их обратной продажи через 4-8 недель. Причем процентные платежи, "набегающие" по данным ценным бумагам в период их нахождения в собственности центрального банка, будут принадлежать коммерческим банкам.

Таким образом, операции на открытом рынке, как метод денежно-кредитного регулирования, значительно отличаются от двух предыдущих. Главное отличие - это использование более гибкого регулирования, поскольку объем покупки ценных бумаг, а также используемая при этом процентная ставка могут изменяться ежедневно в соответствии с направлением политики центрального банка. Коммерческие банки, учитывая указанную особенность данного метода, должны внимательно следить за своим финансовым положением, не допуская при этом ухудшения ликвидности.

. Некоторые прочие методы регулирования денежно-кредитной сферы.

Наряду с экономическими методами, посредством которых центральный банк регулирует деятельность коммерческих банков, им могут использоваться в этой области и административные методы воздействия.

К ним относится, например, использование количественных кредитных ограничений.

Этот метод кредитного регулирования представляет собой количественное ограничение суммы выданных кредитов. В отличие от рассмотренных выше методов регулирования, контингентирование кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков. Также кредитные ограничения приводят к тому, что предприятия заемщики попадают в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты в первую очередь своим традиционным клиентам, как правило, крупным предприятиям. Мелкие и средние фирмы оказываются главными жертвами данной политики.

Нужно отметить, что добиваясь при помощи указанной политики сдерживания банковской деятельности и умеренного роста денежной массы, государство способствует снижению деловой активности. Поэтому метод количественных ограничений стал использоваться не так активно, как раньше, а в некоторых странах вообще отменён.

Также центральный банк может устанавливать различные нормативы (коэффициенты), которые коммерческие банки обязаны поддерживать на необходимом уровне. К ним относятся нормативы достаточности капитала коммерческого банка, нормативы ликвидности баланса, нормативы максимального размера риска на одного заемщика и некоторые дополняющие нормативы. Перечисленные нормативы обязательны для выполнения коммерческими банками. Также центральный банк может устанавливать необязательные, так называемые оценочные нормативы, которые коммерческим банкам рекомендуется поддерживать на должном уровне.

При нарушении коммерческими банками банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других серьезных недостатках в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров, вкладчиков, клиентов центральный банк может применять к ним самые жесткие меры административного воздействия, вплоть до ликвидации банков.

Очевидно, что использование административного воздействия со стороны центрального банка по отношению к коммерческим банкам не должно носить систематического характера, а применяться в порядке исключительно вынужденных мер.

Кроме трех основных вышеприведенных инструментов денежной политики, государство также иногда использует второстепенное селективное регулирование, которое касается фондовой биржи, потребительского кредита и увещеваний.

Дабы избежать излишней спекуляции на фондовой бирже, государство устанавливает предписываемую законом «маржу», т.е. процент от продажной цены ценной бумаги, который должен быть оплачен при покупке либо наличными, либо ценными бумагами, в то время как на другую часть может быть выписана долговая расписка. Маржу повышают при желании ограничить спекулятивную скупку акций и понижают при желании оживить фондовый рынок.

Если государство хочет не допустить увеличения денежной массы, то оно может всеми возможными средствами отбивать желание брать потребительский кредит: повысит ставку процента по нему или предпишет делать беспроцентный вклад в центральный банк при покупке кредитной карточки.

Государство в лице центрального банка может влиять на банки путем словесного убеждения. Могут быть политические заявления, общие решения, просто призывы к тому или иному действию. Государство обращается к чувству общественного долга банкиров. В общей форме могут быть сделаны предупреждения относительно доступности кредита в будущем. Иногда увещевания оказывают определенное воздействие, в конце концов, ведь банкиры столь же чувствительны к общественному мнению, как и другие.

На наш взгляд, серьезным инструментом являются распространяемые слухи. Хотя это и незаконно, но ведь, сколько всего незаконного можно сделать в стране с нестабильной внутренней обстановкой. Сколько раз мы были свидетелями подобных явлений! Ходили слухи о грядущей реформе, обмене денег, повышении цен, замораживании вкладов, о письмах, якобы разосланных банкам. Несомненно, такие слухи влияли на денежное предложение: люди старались избавиться от рублей, долларов или денег вообще, "превратив" их в товары.

.2 Органы осуществляющие государственное регулирование кредитной системы РК

Контроль и регулирование кредитной системы осуществляет государство в лице целого ряда различных учреждений. Чтобы такая работа была эффективной, а финансовая система стабильной, - власти и разделили банки на два уровня. Банк первого уровня - Национальный банк Республики Казахстан (Нацбанк). Печать тенге и денежно-кредитная политика государства - лишь немногие из его не менее важных функций. Так, неотъемлемая часть работы Нацбанка - быть банком банков или иными словам обеспечивать контроль и надзор за деятельностью работающих в республике кредитных институтов.

Остальные кредитные учреждения представляют собой нижний или второй уровень. Число участников этого круга вполне достаточно для того, чтобы обслужить каждого жителя страны. В основном, это коммерческие кредитные учреждения, работающие одновременно как с физическими, так и с юридическими лицами. Впрочем, есть среди них и один государственный институт - Жилстройсбербанк.

В отличие от банков, микрофинансовые институты (к ним относятся кредитные кооперативы, товарищества, ломбарды) занимают менее обеспеченным клиентам меньшие суммы. Из-за этого для собственной устойчивости микрофинансовые организации вынуждены искать способы снижения своих же рисков. Один из ставших стандартным способом сделать это - давать займы под более высокий процент. Порой это может увеличивать ставку по кредиту в два раза. Однако насколько такая дороговизна услуг будет устраивать заемщика, зависит уже от его конкретной ситуации, в частности, размера дохода или наличия обеспечения по кредиту. [Обучающая книга "Жизнь в долг" #"733067.files/image001.jpg">

Рисунок 1. Основные финансовые показатели банковского сектора (млрд. тг.) Источник: КФН НБРК

Стоит отметить, что значительное влияние на конкурентоспособность казахстанских банков оказывает наличие банков с иностранным участием, так как их преимуществом является передача инновационных технологий от материнских банков в области автоматизации и реинжиниринга бизнес-процессов. Более того, данные банки имеют доступ к более дешевым источникам фондирования (капитал материнских банков) и, соответственно, оказывают давление на снижение стоимости кредитных продуктов на казахстанском рынке.

На долю банков с активами, не превышающими 1 трлн. тенге, приходится не более 46% активов от общего объема активов банковского сектора страны. Их число, по состоянию на 01.01.2013 г., составляет 34, или 89% от общего количества банков. Соответственно подавляющая часть активов сосредоточена в пяти крупнейших банках, размер активов которых превышает 1 трлн. тенге Несмотря на финансовые трудности, крупнейшие банки Казахстана по-прежнему доминируют на рынке, что в значительной степени обусловлено финансовой поддержкой со стороны главных акционеров в лице либо государства, либо финансово-промышленных групп. Некоторые некрупные банки могут увеличить свои рыночные позиции в краткосрочной перспективе, однако, по мнению РА РФЦА, это не вызовет кардинальных изменений в структуре банковского сектора в течение 2013г.

Необходимо отметить, что высокая зависимость внутреннего рынка страны от небольшой группы банков потенциально влияет на устойчивость всей банковской системы в периоды кризиса, а также снижает качество предоставляемых услуг ввиду отсутствия конкуренции между крупнейшими и мелкими банками.

Завершение реструктуризации финансовой задолженности трех крупных банков позитивно отразилось на основных показателях банковской системы в 2011г., однако, несмотря на это РА РФЦА считает, что период стагнации экономики и банковского сектора Казахстана продолжится в среднесрочной перспективе до конца 2013г. Из-за того, что крупные банки испытывают проблемы, в ближайшие годы финансовая система не будет показывать значительного роста, а также не претерпит особых изменений и состав крупных банков.

Наиболее динамичными являются мелкие и средние банки. По размерам активов в числе средних банков (7-15 место) половину составляют иностранные банки - ДБ АО «Сбербанк», АО «Citibank» и ДБ АО «HSBC БАНК КАЗАХСТАН». Данные банки показали рост и активов и кредитования.

По сей день, большая часть активов банков относится к категориям сомнительных и безнадежных. На 01.01.2013г. объем безнадежных активов составил 21,7% от общего объема активов. Сомнительные активы составили 31,4%.

Таблица 5. Динамика и структура совокупных активов банковского сектора

В истекшем году 8 из 38 казахстанских банков показали отрицательную доходность. Среди банков, показавших отрицательную доходность, оказались такие крупные банки, как АО "АТФБанк", АО "БТА Банк", АО "Нурбанк".

Лидером среди крупнейших кредитных организаций по размеру прибыли является АО «Народный Банк Казахстана», что обусловлено, прежде всего, государственной поддержкой в лице ФНБ Самрук-Казына банка. 2-е и 3-е места заняли АО "KASPI BANK" и ДБ АО "Сбербанк" с результатами 18 770,4 и 13 529,8 млн. тенге соответственно.

Таблица 6. Топ-10 банков по доходности (01.01.2013г.), тыс. тенге

Источник: КФН НБРК

РА РФЦА склонно полагать, что в текущем 2013 году прибыльность банков претерпит минимальные изменения, так как большинство банков вынуждено продолжать делать отчисления в резервные фонды из-за плохого качества кредитного портфеля.

Ссудный портфель банков с начала 2008г. увеличился на 5%, но с июля 2009г. сократился на 9%. Крупные банки Казахстана начали реструктуризацию своих ссудных портфелей - пролонгацию сроков, пересмотр ставок. За счет этого они аккумулируют ликвидность, но не направляют ее на новое кредитование, а ведут консервативную кредитную политику. За счет сокращения ссудного портфеля увеличивается доля ликвидных активов на балансе и, соответственно, снижается процентный доход и процентная маржа. Ликвидность накапливается для возможного покрытия дальнейших убытков и формирования провизий. Участники рынка отмечают, что качество активов будет ухудшаться за счет проблемных кредитов и займов, находящихся в зоне риска.

Ссудный портфель банков второго уровня на начало текущего увеличился на 1 185,1 млрд. тенге или на 11,3%. Стандартные займы увеличились на 615,3 млрд. тенге (22,9%), сомнительные уменьшились на 409,4 млрд. тенге (7,5%), безнадежные увеличились на 979,2 млрд. тенге (42,4%). Провизии по займам, выданным банками второго уровня, выросли на 642,4 млрд. тенге (19,1%).

Рисунок 2. Ссудный портфель банков

Среди лучшей двадцатки, стоит отметить три банка, у которых произошло реальное улучшение качества кредитного портфеля на 01.01.13г. - это АО "Хоум Кредит Банк" (107,9%), АО "Ситибанк Казахстан" (81,5%), АО "Delta Bank"(74,3%). В цело по объему ссудного портфеля в тройке лучших держатся АО "КАЗКОММЕРЦБАНК" (2 397,6 млрд. тг.), АО "БТА Банк" (2 061,6 млрд. тг.) и АО "Народный Банк Казахстана" (1 534,4 млрд. тг.).

В структуре ссудного портфеля банков на 01.01.2013г. (11 657,9 млрд. тенге) доля стандартных кредитов составила 28,3%, сомнительных - 43,5%, безнадежных - 28,2%. Сумма кредитов сомнительных 5 категории и безнадежных составляет 1 375 млрд. тенге или 11,8% от совокупного ссудного портфеля.

Значительную часть общего кредитного портфеля банковского сектора составляют просроченные кредиты, удельный вес которых в конце 2009г. превысил 30% и продолжает расти до сих пор (Таблица 7). При этом доля сформированных провизий незначительно повысилась с 32% на 01.01.2012г. до 34% на 01.01.2013г.

Таблица 7. Изменение качества кредитов банковского сектора, млн. тенге

Источник: КФН НБРК

В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме - 20%), строительство (14%), промышленность (12%). Следует отметить, что с каждым годом отрасль строительства теряет свою актуальность, соответственно и предложения займов по этому сектору становятся наименее популярными. Кредиты на транспорт и сельское хозяйство занимают также важную часть в общей сумме и составляют 4,3% и 3,2 % соответственно.

В Казахстане ежегодно растет спрос на кредитование юридических лиц, где основную долю в кредитном портфеле банков занимает сфера торговли. Что касается сектора строительства и производства, то пока эти виды займов не пользуются большим спросом, так как требуют больших затрат, либо же наличие больших объемов оборотных средств. Основными направлениями по выданным кредитам являются крупные проекты в строительстве, в данный момент это и недвижимость, и застройка различным торговоразвлекательных центров. Стоит отметить, что займы под строительство теряют свою актуальность ввиду отсутствия спроса на жилье, и вероятно, что данная тенденция не наберет внушительных оборотов, так как цены на рынке жилья не претерпят значительных изменений. Немало важно участие со стороны государства - в данный момент действуют и разрабатываются различные программы в поддержку развития малого и среднего бизнеса, что позволяет новым организациям заходить на рынок на более выгодных условиях, а для реализации проектов естественно требуются дополнительные средства. В связи с этим следует ожидать постепенное повышение спроса на такого рода кредиты со стороны юридических лиц.

Среди государственных программ основной программой, пользующейся спросом является «Дорожная карта бизнеса 2020. Среди основных направлений поддержки МСБ этой программы, есть такие виды как субсидирование части процентной ставки и частичное гарантирование по новым и уже имеющимся кредитам, предоставление должникам отсрочки по погашению налоговой задолженности в бюджет и сервисная поддержка и обучение предпринимателей. В рамках реализации программ по состоянию на 1 октября 2012 года одобрено 2093 проектов субсидирования процентной ставки на общую сумму кредитов 585,387 млрд. тенге. По объему кредитного портфеля, лидирующее положение по одобренным проектам занимают г. Алматы, Алматинская, Карагандинская и Южно-Казахстанская области.

Также государство активно участвует в развитии ипотечного кредитования, а именно в сельской местности, выдавая кредиты в данном секторе по льготным условиям. Максимальная сумма займа - 1 500 МРП, срок займа - 15 лет, ставка вознаграждения - 0,01%. В 2010-2012 годах было заключено 5 092 договоров займа на покупку жилья на общую сумму 6,9 млрд. тенге.

Учитывая объекты и цели кредитования, можно выделить, что наиболее востребованными остаются краткосрочные и долгосрочные займы на пополнение оборотных средств, рефинансирования существующих долгов предприятий и приобретение основных средств.

Значительная часть розничного портфеля банковского сектора приходится на ипотечные займы. Необходимо отметить, что основная масса кредитов обеспечена недвижимостью, рыночная оценочная стоимость которой на сегодняшний день значительно ниже величины, зафиксированной на пике кредитного бума 2007г., что также усугубляет качество кредитного портфеля.

По итогам 2012 года в сегменте розничного кредитования тенденция роста спроса со стороны населения сохранилась. Объем выданных потребительских кредитов составил 1 526,6 млрд. тенге. Рынок потребительского кредитования за 2011-2012 год вырос на 50% и занял 21% долю в общем объеме выданных кредитов БВУ.

Наибольший рост объемов кредитования наблюдался по продукту автокредитования. При покупке нового автомобиля банки РК могут выдать кредит под 11-15 % годовых в тенге сроком от шести месяцев до пяти лет, а при покупке поддержанного автомобиля ставка составит 16-19%.

Также большим спросом пользуются беззалоговые кредиты на различные цели. Ставка на такой кредит варьируется от 12-20%, в зависимости от цели кредитования и других условий.

В сегменте ипотечного кредитования наблюдается небольшое оживление. Объем ипотечных кредитов вырос на 36,4% к 2011 году. Так, если в 2011 году объем выданных ипотечных займов превысил 125,7 млрд. тенге, в 2012 году - 171,5 млрд. тенге. Средняя ставка вознаграждения по ипотеке в Казахстане в 2011 году не превышала 11,5%, а в 2012 году она выросла до 12%, эффективная ставка держится на уровне 16%. В текущем году ожидается тенденция к росту данного банковского продукта.

Рынок корпоративного кредитования уже с начала 2010 года показывает интенсивно растущую тенденцию. По итогам 2012 года объем выданных юридическим лицам займов превысил 7 трлн. тенге, увеличившись по сравнению с аналогичным показателем 2011 года на 9%.

В региональном разрезе преимущественно большие объемы по выдаче кредитов юридическим лицам у г.Алматы - 63%. Далее наиболее активным регионом по выдаче корпоративных займов является Астана - 30%. Также наиболее крупные заемщики имеются в Карагандинской, Южно-Казахстанской и Актюбинской областях - на указанные регионы приходится 4%, 3% и 3% от общего портфеля займов юридических лиц.

Кредитование малого и среднего бизнеса является одним из главных направлений развития для банков, поскольку кредитование крупного бизнеса требует более долгосрочных и больших средств, что несет большую кредитную нагрузку для большинства банков. При этом кредитование малого и среднего бизнеса обеспечивает необходимую диверсификацию кредитного портфеля и высокие процентные доходы.

Благодаря государственному вмешательству по поддержке экономики в целом депозиты юридических лиц стали основным источником средств, компенсирующих сокращение внешнего финансирования. Согласно опубликованным официальным статистическим данным, существенного сокращения депозитов корпоративных клиентов не произошло даже в банках, допустивших дефолт. Во многом это объясняется тем, что государство в лице ФНБ «Самрук- Казына» разместил в данных банках свои депозиты.

Таблица 8. Вклады клиентов банков, в т.ч. в иностранной валюте, млрд.тенге

кредитная система государственное регулирование

Общая сумма депозитов от юридических и физических лиц (за исключением банков и дочерних организаций специального назначения) по состоянию на 01.01.2013г. составила 8 532,9 млрд. тенге. Сумма вкладов юридических лиц (без учета вкладов дочерних организаций специального назначения) составила 5 117,8 млрд. тенге (60,0% от общей суммы вкладов). Сумма вкладов физических лиц составила 3 415,1 млрд. тенге (40,0% от общей суммы вкладов) увеличившись на 651 млрд. тенге или на 24%. По состоянию на 01.01.2013г., вклады клиентов, номинированные в иностранной валюте, составили 31% от совокупных вкладов клиентов (без учета вкладов дочерних организаций специального назначения) или 2 671,9 млрд. тенге.

Общая сумма депозитов от юридических и физических лиц (за исключением банков и дочерних организаций специального назначения) по состоянию на 01.01.2012г. составила 7 797,5 млрд. тенге. Сумма вкладов юридических лиц (без учета вкладов дочерних организаций специального назначения) составила 5 033 млрд. тенге (64,5% от общей суммы вкладов). Сумма вкладов физических лиц составила 2 764 млрд. тенге (35,4% от общей суммы вкладов) увеличившись на 513,1 млрд. тенге или на 22,7%. По состоянию на 01.01.2012г., вклады клиентов, номинированные в иностранной валюте, составили 33% от совокупных вкладов клиентов (без учета вкладов дочерних организаций специального назначения) или 2 552,5 млрд. тенге.

Сегодня в Казахстане существует необходимость увеличения объемов вкладов населения. Тенденция роста на протяжении нескольких последних лет растет очень слабо. К концу 2012 года объемы розничных депозитов отражались в 11,3% от ВВП. Казахстан по этому критерию отстает от прибалтийских стран и России. Например, в Чехии доля потребительских депозитов в ВВП страны составляет около 40%, в Турции - 35%, Польше - 25%, Венгрии - 23%, России - около 15%.

По мнению аналитиков, до конца 2013г. большинство банков Республики Казахстан не будут подвержены системным рискам, однако до сих пор будут присутствовать проблемы с качеством активов, кредитным портфелем. Реструктуризация финансовой задолженности, конечно, позволила решить некоторые задачи по урегулированию долговой проблемы банков, но риски с высоким уровнем просроченной задолженности по-прежнему высоки. Сейчас банки стали более активно пополнять свои провизии, что, в будущем может повлиять на снижение рисков.

На основе приведённого анализа можно сделать вывод о том, что для благополучного развития общества одним из необходимых условий является развитие экономики. А это невозможно без развитой и стабильной банковской системы, так как банки играют огромную роль в экономической жизни общества. Без соответствующего надзора не может быть надежной и стабильной банковской системы.

.2 Анализ деятельности и основных показателей АО «Банк Хоум Кредит»

ДБ АО «Банк Хоум Кредит» - стабильный, динамично развивающийся розничный банк, который является частью международной Группы Home Credit, работающей в 10 странах мира, включая страны Европы, Россию, Китай, Индию и др. 100% акционерного капитала принадлежит ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» (Россия).

Основными видами деятельности ДБ АО «Банк Хоум Кредит» является розничное кредитование и привлечение депозитов. В апреле 2013 года международное рейтинговое агентство «Fitch Ratings» присвоило Банку долгосрочный кредитный рейтинг «BB-», прогноз «стабильный». Принципом работы банка является: быстро, просто, выгодно. Максимальная скорость оформления документов по любым услугам всего 20 минут.

Одной из главных задач Банк Хоум Кредит является предоставление доступных и понятных каждому жителю Казахстана финансовых продуктов. А также банк уделяет большое внимание необходимости научить людей сберегать и грамотно распоряжаться своими финансами. С 2012 года банк проводил работу по финансовой грамотности, в том числе совместно в регионах республики, а в ближайшее время эта работа будет значительно усилена и приобретет новые направления.

Сегодня банк представлен на всей территории Республики Казахстан. Количество отделений за 6 месяцев 2013 года увеличилось более чем в 2,5 раза. Соответственно, растет и доверие клиентов - численность клиентов с начала 2013 года увеличилась почти на 30%, а средства, размещенные на текущих счетах и депозитах, выросли на 79%.

По состоянию 2013 года банк располагает более 3 825 точками продаж в канале POS, консультантами в 210 отделениях АО «Казпочта», 106 банковскими отделениями и 104 микроофисами, а также 141 терминалом по приему платежей по кредитам.

Банк Хоум Кредит занимает лидерские позиции на рынке финансовой розницы Казахстана и входит в топ-10 по объемам потребительского кредитования населения.

Основные факты из семилетней истории успешного развития банка на казахстанском рынке.

год - Основана микрокредитная организация АО «Хоум Кредит Казахстан».

год - Запущена программа денежного кредитования через сеть национального оператора связи АО «Казпочта».

Заключение агентского соглашения с АО «Казпочта» по выдаче потребительских кредитов.

год - Голландская компания Home Credit B.V. приобрела миноритарную долю в небольшом казахстанском банке АО «Международный Банк Алма-Ата» (МБА). Смена названия на АО «Хоум Кредит Банк». Принятие новой стратегии вместе с внедрением бизнес-модели Группы Хоум Кредит в процессы банка.

год - Первая прибыль.

год - Показатели прибыльности увеличены в 5 раз.

год - Чистый процентный доход за первое полугодие 2011 года увеличился на 73% по сравнению с аналогичным периодом прошлого. Открытие двух новых отделений в Алматы: в ТЦ «Мерей» и микрорайоне Айнабулак. Увеличение кредитного портфеля на 139,2%.

год - Запуск первого кобрендингового проекта «Техноденьги» по финансированию покупок в кредит в Казахстане. Начало кредитования по программе «Кредит наличными для всех». Запуск системы оплаты через платежные терминалы Хоум Кредит Банка. Выпуск кредитных карт для лояльных клиентов «Хоум Карта». Внедрение инновационной системы работы с лояльными клиентами DSA. Открытие 30 отделений банка по всему Казахстану. Начало работы 30 микроофисов в различных регионах страны.

Таблица 9. Анализ динамики активов АО «Банк Хоум Кредит»

Примечание: составлен автором на основе отчетных данных АО «Банк Хоум Кредит»

Динамика активов АО «Банк Хоум Кредит» рассмотрена в таблице 9 и на рисунке 3, где в составе активов произошли следующие изменения.

Касса и остатки в национальных (центральных банках) в 2010 году составила 6341510 тыс.тенге, в 2011 году снизилась на 1783877 тыс тенге или -28,13% и составила 4 557 633 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 3 780 380 тыс.тенге или 82,95% и составила 8 338 013 тыс.тенге.

Производные финансовые инструменты в 2010 году отсутствовали, в 2011 году выросли на 5787600 тыс тенге или 100% и составила 5 787 600 тыс.тенге. В 2012 году снизились на сумму 5 610 150 тыс.тенге или 96,93% и составила 177 450 тыс.тенге.

Корреспондентские счета и вклады в других банках (за вычетом резервов на возможные потери) в 2011 году выросли на 55901 тыс тенге или 30,77% и составила 237 557 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 25 385 тыс.тенге или 10,69 % и составила 262 942тыс.тенге.

Рисунок 3. Динамика активов АО «Банк Хоум Кредит»

Примечание: составлен автором на основе отчетных данных АО «Банк Хоум Кредит»

Займы, предоставленные клиентам (за вычетом резервов на возможные потери) в 2011 году выросли на 8890808 тыс тенге или 38,61% и составила 31 916 513 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 32 974 566 тыс.тенге или 103,32 % и составила 64 891 079 тыс.тенге.

Итого активов в 2011 году выросли на 13254594 тыс тенге или 41,12% и составила 45 485 725 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 34 514 305 тыс.тенге или 75,88% и составила 80 000 030 тыс.тенге.

Таблица 10.Анализ динамики обязательств АО «Банк Хоум Кредит»

Примечание: составлен автором на основе отчетных данных АО «Банк Хоум Кредит»

Динамика обязательств АО «Банк Хоум Кредит» рассмотрена в таблице 10 и отражена на рисунке 4, где в составе обязательств произошли следующие изменения.

Корреспондентские счета и вклады банковв 2010 году составили 1430830 тыс.тенге, а в 2011 году выросли на 7881 тыс тенге или 0,55% и составили 1 438 711 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 6 056 872 тыс.тенге или 420,99% и составила 7 495 583 тыс.тенге.

Рисунок 4. Динамика обязательств АО «Банк Хоум Кредит»

Примечание: составлен автором на основе отчетных данных АО «Банк Хоум Кредит»

Производные финансовые инструменты в 2010 году отсутствовали, в 2011 году выросли на 5789940 тыс тенге или 100% и составила 5 789 940 тыс.тенге. В 2012 году снизились на сумму -5 745 080 тыс.тенге или 99,23% и составила 44 860 тыс.тенге.

Банковские счета и вклады клиентов в 2010 году составили 12475126 тыс.тенге, в 2011 году снизились на 1841976 тыс тенге или 14,77% и составили 10 633 150 тыс.тенге. В 2012 году выросли на сумму 11 519 120тыс.тенге или 108,33% и составила 22 152 270 тыс.тенге.

Итого обязательства в 2011 году выросли на 11447000 тыс тенге или 53,43% и составила 32 871 024 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 24 803 131 тыс.тенге или 75,46% и составила 57 674 155 тыс.тенге.

Таблица 11. Анализ динамики собственного капитала АО «Банк Хоум Кредит»

Примечание: составлен автором на основе отчетных данных АО «Банк Хоум Кредит»

Анализ динамики собственного капитала АО «Банк Хоум Кредит» представлен в таблице 11 и отражен на рисунке 5.

Уставный капитал в том числе простые акции в анализируемом периоде оставались без изменений и составляли 5 197 000 тыс.тенге.

Резервный капитал в 2010-2011 годах оставался в размере 1301976 тыс.тенге, а в 2012 году вырос на 6045900 или 464,36%, и составил 7347876 тыс.тенге.

Прочие резервы в анализируемом периоде оставались без изменений и составляли 2 503 тыс.тенге.

Чистая прибыль (убыток) за период в 2011 году выросли на 1807594 тыс тенге или 41,98% и составила 6113222 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 3665274 тыс.тенге или 59,96% и составила 9778496 тыс.тенге.

Итого собственного капитала в 2011 году выросли на 1807594 тыс тенге или 16,73% и составила 12614701 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 9711174 тыс.тенге или 76,98% и составила 22325875 тыс.тенге.

Рисунок 5. Динамика собственного капитала АО «Банк Хоум Кредит»

Динамика прибыли АО «Банк Хоум Кредит» приведена в таблице 12 и имеет графическое отображение на рисунке 6.

Таблица 12. Динамика прибыли АО «Банк Хоум Кредит»

Примечание: составлен автором на основе отчетных данных АО «Банк Хоум Кредит»

Процентные доходы в 2011 году выросли на 281166 тыс тенге или 38,20% и составила 10171250 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 6099517 тыс.тенге или 59,97% и составила 16270767 тыс.тенге.

Процентные расходы в 2011 году выросли на 271245 тыс тенге или 54,76% и составила 766568 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 1636314 тыс.тенге или 213,46% и составила 2402882 тыс.тенге.

Чистый процентный доход до формирования резерва на потери по займам в 2011 году выросли на 2540420 тыс тенге или 37,01% и составила 9404682 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 4463203 тыс.тенге или 47,46% и составила 13867885 тыс.тенге.

Рисунок 6. Динамика прибыли АО «Банк Хоум Кредит»

Примечание: составлен автором на основе отчетных данных АО «Банк Хоум Кредит»

Чистый процентный доход в 2011 году вырос на 1707869 тыс тенге или 31,89% и составила 7063387 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 163165 тыс.тенге или 2,31% и составила 7226552 тыс.тенге.

Чистый доход (убыток), не связанный с получением вознаграждения в 2011 году вырос на 2505695 тыс тенге или 77,03% и составила 5758644 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 7168363 тыс.тенге или 124,48% и составила 12927007 тыс.тенге.

Итого чистая прибыль(убыток) в 2011 году вырос на 1807594 тыс тенге или 42,88% и составила 6022961 тыс.тенге. В 2012 году выросла на сумму 3670070 тыс.тенге или 60,93% и составила 9693031 тыс.тенге.

Согласно Инструкции о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня Республики Казахстан капитал первого уровня рассчитывается как сумма: оплаченного уставного капитала за минусом собственных выкупленных акций, дополнительного капитала, нераспределенного чистого дохода прошлых лет (в том числе фонды, резервы, сформированные за счет чистого дохода прошлых лет), бессрочных договоров, за минусом: нематериальных активов (за исключением лицензионного программного обеспечения, приобретенного для целей основной деятельности банка), убытков прошлых лет, убытка текущего года.

Таблица 13. Выполнение банком пруденциальных нормативов НБ PK на 01.01.13г.

В течении последних лет Банком выполняются все пруденциальные нормативы.

Коэффициент достаточности собственного капитала к 1-1 составил в 2011 году - 0,078, а в 2012 году -0,072. Коэффициент достаточности собственного капитала к 1-2 составил в 2011 году - 0,095, а в 2012 году -0.084. Коэффициент достаточности собственного капитала к2 составил в 2011 году - 0,173, а в 2012 году -0.171. Коэффициент текущей ликвидности к4 составил в 2011 году - 2,439, а в 2012 году -1.418.

По результатам проведенного анализа необходимо отметить следующие моменты: по итогам 2010-2012 гг. деятельность Банка является прибыльной, негативным фактором остается низкое качество ссудного портфеля банка.

В деятельности Банка по-прежнему присутствуют такие негативные факторы, как низкое качество ссудного портфеля. Однако при этом Банком выполняются все пруденциальные нормативы НБ РК.

3. Совершенствование методов государственного регулирования кредитной системы

.1 Перспективы денежно-кредитного регулирования кредитной системы

В настоящее время Национальный Банк Республики Казахстан располагает достаточно ограниченным перечнем инструментов. Изъятие ликвидности может осуществляться Национальным Банком Республики Казахстан с помощью эмиссии краткосрочных нот и привлечения депозитов, предоставление ликвидности - с помощью займов рефинансирования и операций РЕПО.

Развитие финансового сектора приводит к необходимости более эффективного регулирования ликвидности. В этой связи, Национальный Банк Республики Казахстан будет внедрять новые инструменты, которые позволят усилить роль Национального Банка и достаточно гибко регулировать ликвидность на денежном рынке.

В этих условиях, основным перспективным направлением на 2013 год для Национального Банка Республики Казахстан в области денежно-кредитной политики является поэтапное внедрение нового трансмиссионного механизма, разработка и первый этап внедрения которого начались в 2012 году. На первом этапе были внесены изменения в механизм минимальных резервных требований, а также возобновлены в рамках пилотного проекта операции в секторе автоматического РЕПО на Казахстанской фондовой бирже, проведение которых было приостановлено в 2005 году.

Национальным Банком Республики Казахстан будут изменены подходы к постоянным механизмам по предоставлению/изъятию ликвидности (в части залогового обеспечения, процентных ставок, механизма предоставления), операциям на открытом рынке (будет внедрен новый инструмент - аукционы по покупке ценных бумаг с обратной продажей).

В целом целью нововведений является активизация кредитного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и снижения значимости его валютного канала. Новый механизм будет способствовать снижению долларизации экономики, волатильности процентных ставок, спекулятивной составляющей на денежном рынке и, как следствие, повышению гибкости и эффективности регулирования ликвидности и проведения денежно-кредитной политики в целом.

В рамках реализации нового механизма существенное внимание будет уделяться анализу системных рисков. Если возникающие на финансовом рынке или на его отдельных сегментах риски будут носить фундаментальный характер, который выражается в единообразном поведении всех или большинства банков (например, избыточный спрос или избыточное предложение ликвидности), то Национальный Банк Республики Казахстан будет гибко корректировать применяемые инструменты в целях снижения общего уровня риска.

В случае если ресурсы, привлеченные банком (банками) от Национального Банка Республики Казахстан, будут направляться на «расшатывание» ситуации на других сегментах финансового рынка и приводить к росту волатильности процентных ставок или обменного курса, не обусловленному текущей экономической ситуацией, Национальный Банк Республики Казахстан будет вводить ограничения для такого банка (таких банков) на участие в своих операциях.

При частом обращении банка к инструментам поддержки ликвидности Национального Банка Республики Казахстан данный банк может быть подвергнут дополнительной (внеплановой) соответствующей проверке со стороны Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Процентная политика. Политика процентных ставок Национального Банка Республики Казахстан будет согласована с мерами валютной политики. По мере развития трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и сужения спреда рыночных процентных ставок по всей кривой доходности, участие Национального Банка Республики Казахстан на внутреннем валютном рынке будет в перспективе сокращаться.

Принимая во внимание введение новых инструментов, коридор процентных ставок Национального Банка Республики Казахстан также изменится. Его пределы будут соответствовать ставкам по операциям постоянного механизма (нижняя граница - депозиты Национального Банка Республики Казахстан, верхняя граница - займы постоянного доступа).

Национальным Банком Республики Казахстан будет внедряться новый ориентир при проведении процентной политики - базовая ставка с пределами допустимых отклонений, которая будет рассчитываться на основе операций со сроком 7 дней. При этом политика Национального Банка Республики Казахстан по установлению и регулированию процентных ставок будет направлена на минимизацию возможностей для ценового арбитража на разных сегментах организованного и неорганизованного рынков.

В перспективе развитие системы процентных ставок Национального Банка Республики Казахстан по предоставлению и абсорбированию ликвидности в рамках механизмов операций открытого рынка и постоянного доступа, официальная ставка рефинансирования будет играть в большей степени индикативную роль. Уровень официальной ставки рефинансирования будет отражать в целом ситуацию на денежном рынке, при этом сохраняясь положительным в реальном выражении.

Внедрение новых операций и инструментов в рамках трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики позволит повысить эффективность управления и регулирования ликвидности, а также формировать адекватную кривую доходности по финансовым инструментам на денежном рынке.

В 2013 году с целью построения кривой доходности Национальный Банк Республики Казахстан намерен совместно с Министерством финансов Республики Казахстан проводить работу по укреплению рынка государственных ценных бумаг Республики Казахстан в качестве эталона (бенчмарка) на денежном рынке для сопоставимых по срокам инструментов.

В 2013 году Национальный Банк Республики Казахстан продолжит формирование собственного портфеля государственных ценных бумаг Республики Казахстан. В рамках данной работы будет производиться выкуп государственных ценных бумаг Республики Казахстан у участников рынка в долгосрочном периоде на вторичном рынке.

Механизм минимальных резервных требований. В 2013 году Национальный Банк Республики Казахстан будет проводить анализ влияния нового механизма минимальных резервных требований, введенного в конце 2012 года, на ликвидность банковского сектора.

Будет рассматриваться вопрос об изменении нормативов минимальных резервных требований с целью повышения мотивации изыскания долгосрочных источников фондирования и снижения краткосрочных и спекулятивных операций. С учетом результата анализа действующих нормативов минимальных резервных требований и международного опыта в целях повышения трансмиссионной функции резервных активов будет рассмотрен вопрос об ограничении использования наличной кассы в тенге при выполнении минимальных резервных требований, поскольку с точки зрения денежно-кредитной политики данная компонента является слабо регулируемой.

Регулирование ликвидности. В 2013 году в зависимости от реализации того или иного сценарного варианта развития экономики Национальный Банк Республики Казахстан будет проводить операции по предоставлению или изъятию тенговой ликвидности на денежном рынке.

В условиях избыточной ликвидности на денежном рынке Национальный Банк Республики Казахстан будет увеличивать операции, направленные на абсорбирование избытка ликвидности и восстановление рыночного равновесия.

В условиях дефицита ликвидности сроки обращения по краткосрочным нотам Национального Банка Республики Казахстан составят 3 и 6 месяцев, при избыточной ликвидности линейка данных инструментов будет расширена до 9 месяцев. Сроки по привлекаемым от банков депозитам останутся неизменными и составят 7 дней и 1 месяц.

В случае возникновения дефицита ликвидности на денежном рынке будут увеличены объемы операций по предоставлению ликвидности. В данных условиях при выполнении минимальных резервных требований банки могут увеличить спрос на тенговую ликвидность, что, в свою очередь, окажет давление на рост процентных ставок на РЕПО и СВОП рынках. Национальный Банк Республики Казахстан будет стремиться к ограничению волатильности ставок на денежном рынке и сохранению их среднего уровня в пределах установленного процентного коридора, тем самым воздействуя на общие тренды процентных ставок.

Основными инструментами Национального Банка Республики Казахстан по предоставлению банкам ликвидности станут аукционы по покупке ценных бумаг с обратной продажей. Первоначально на аукционах по покупке ценных бумаг с обратной продажей будет предоставляться банкам ликвидность сроком на 2 недели, т.е. сроки будут совпадать со сроками выполнения банками минимальных резервных требований.

Объектом торга на аукционе по покупке ценных бумаг с обратной продажей станет ставка доходности, минимальный уровень которой будет определяться Национальным Банком Республики Казахстан. Национальным Банком Республики Казахстан будет сформирован ломбардный список залогового обеспечения, в который будут включены высоколиквидные финансовые инструменты, в частности государственные ценные бумаги Республики Казахстан и другие ликвидные ценные бумаги.

В случае если проведение аукционов по покупке ценных бумаг с обратной продажей окажется эффективным механизмом предоставления ликвидности, то не исключается, что частота их проведения повысится, диапазон сроков расширится, и в их пользу Национальный Банк Республики Казахстан откажется от дальнейшего проведения операций в секторе автоматического РЕПО.

В 2013 году Национальный Банк Республики Казахстан продолжит работу по совершенствованию механизмов постоянного доступа, главным образом, в части предоставления ликвидности. Предполагается, что данные операции будут направлены на решение структурных проблем с ликвидностью отдельных банков и будут проводиться с расширенным залоговым обеспечением. Ставка по постоянным механизмам кредитования будет установлена на уровне верхней границы базовой ставки плюс надбавка, но не ниже ставки аукциона по покупке ценных бумаг с обратной продажей.

Несмотря на свой постоянный характер, данные операции предполагают ограничения по количеству обращений за ними в Национальный Банк Республики Казахстан (не более 3 раз за ограниченный период времени). Решение о повторной выдаче данного вида займов за определенный период будет основываться на изучении финансового состояния банка, обратившегося за данным займом. В случае если результаты проверки финансового состояния банка будут свидетельствовать о недостаточно устойчивом его положении, Национальный Банк Республики Казахстан может рассмотреть вопрос выдачи банку займа, предоставляемого в качестве заимодателя последней инстанции (при соответствующем обращении банка) и направленного на финансовое оздоровление банка, либо о применении к банку санкций.

Анализ структуры активов банков показывает, что потенциал расширения залогового обеспечения достаточно ограничен. Объем ликвидных государственных и других ценных бумаг может оказаться недостаточным для удовлетворения потребностей банков в случае наступления кризисных явлений или возникновения системных проблем с ликвидностью банковского сектора. С этой целью Национальный Банк Республики Казахстан рассмотрит вопрос о необходимости разработки механизма предоставления ликвидности банкам под залог нерыночных активов. Такими активами могут стать права требований банков по выданным займам с хорошим кредитным качеством, т.е. относиться преимущественно к категории «стандартные».

.2 Оптимизация пруденциального регулирования кредитной системы

В соответствии с Протоколом заседания СФС от 18 мая 2012 г. НБРК совместно с АФК поручено, в рамках Рабочих групп по внедрению стандартов Базель III в казахстанскую практику регулирования в срок до 01.10.2012 года провести все необходимые подготовительные мероприятия, связанные с внедрением стандартов Базель III. В том числе: а) определить перечень вопросов, связанных с внедрением компонентов Базель III, и оценить их применимость с точки зрения казахстанской практики регулирования; б) оценить эффект внедрения компонентов Базель III с 2013 года с проработкой всех специфических аспектов; в) выработать совместный План по внедрению стандартов Базель III, с указанием конкретных сроков перехода по всем этапам.

В НБРК направлены ряд предложений, на которые необходимо обратить внимание в процессе деятельности Рабочих групп по внедрению стандартов Базель III в казахстанскую практику регулирования. В частности:

а) Осуществить профессиональный перевод на государственный и русский языки основных документов Базель III в целях правильной интерпретации и эффективного применения методических рекомендаций;

б) Изучить данные материалы и осуществить обмен мнениями на уровне Рабочих групп по итогам укомплектования полной методологической базы;

в) Произвести предварительные расчеты и анализ готовности банков к внедрению стандартов Базель III по итогам изучения материалов;

г) Определить приоритетность компонентов Базель III, то есть определить этапы и сроки внедрения компонентов;

Стандартами Базель III установлен перечень инструментов, входящих в состав основного капитала и дополнительного капитала первого уровня, а также в состав капитала второго уровня. При этом, инструменты, относящиеся к тому или иному виду капитала, должны соответствовать утвержденным Базель III критериям и должны учитываться за минусом определенных вычетов. В этой связи, необходимо, в первую очередь определить структуру капитала казахстанских банков согласно стандартам Базель III.

НБРК был подготовлен проект вопросника, основанный на требованиях Базельского комитета по надзору за банками к раскрытию структуры капитала банков. Создание вопросника нацелено на построение единой системы отнесения банками финансовых инструментов к определенному виду капитала, детализированное раскрытие и описание инструмента, а также выявление проблемных и спорных моментов при признании инструмента или осуществлении того или иного вычета из состава капитала.

Базельский комитет по надзору за банками в установленных требованиях к раскрытию структуры капитала уделяет особое внимание к регуляторным вычетам из капитала.

При этом в составе регуляторных вычетов присутствуют такие категории вычетов, которые требуют особого внимания и детального рассмотрения.

Проект вопросника предусматривает вычет из основного капитала первого уровня инвестиции в собственные акции. Понимается, что вычету подлежит и сумма акций банка, приобретенных его дочерними организациями.

При консолидации всей группы данный вычет является адекватным, но неприемлем, если за основу расчета собственного капитала берется только банк. В соответствии с разъяснениями Базельского комитета «Basel III definition of capital - FAQ» (декабрь 2011г.) все требования Базель III относятся ко всей группе. При этом обращается внимание на то, что достаточность капитала должна также проверяться регулятором каждого финансового института в отдельности.

Согласно редакции п. 16 проекта вопросника под инвестициями, подлежащими вычету из основного капитала первого уровня, подразумеваются, в том числе, и приобретение ценных бумаг, предназначенных для торговли.

Торговые ценные бумаги не могут относиться к категории инвестиций в капитал, так как подобные ценные бумаги приобретаются банками в целях получения прибыли. Сумма продажи и переоценка, которых отражается в отчете о прибылях и убытках, соответственно прямого влияния на размер капитала нет. В связи с чем, необходимо исключить торговый портфель из перечня вычетов.

При формировании требований к собственному капиталу банков Казахстана, а также определения взвешенных по риску активов в рамках Базель III, следует учитывать специфику казахстанского банковского сектора и экономики в целом.

Необходимо руководствоваться принципами не ужесточения существующих нормативов по капиталу, а пониманием того, какие сферы банковской деятельности необходимо стимулировать или, наоборот, дестимулировать.

В настоящее время происходит процесс ужесточения требований по повышению капитализации банков.

Сильное давление без учета реальных возможностей банков приведет к сокращению объема активов банков, прежде всего, кредитования экономики страны. Без расширения банками объема кредитования процесс восстановления экономики страны может повлечь большие негативные последствия.

НБРК было принято Постановление Правления НБРК «О внесении дополнений и изменений в некоторые постановления Правления НБРК по вопросам бухгалтерского учета», согласно которому был введен новый балансовый счет 3300 «Счет корректировки провизий (резервов)» для целей приведения требований по формированию провизий в соответствие с МСФО.

Несмотря на отсутствие готовности банков, постановление вступило в действие с 01 июля 2011г.

У банков возникает множество вопросов по реализации вышеуказанного постановления, в том числе связанные с налогообложением, формированием провизий, валютной позиции и т.д.

В НБРК, в целях формирования единого подхода и понимания понятий, используемых в проекте вопросника, направлены следующие вопросы:

а) Проект вопросника подразумевает формирование собственного капитала банков в рамках Базель III на консолидированной основе. Принимая во внимание требование Базельского комитета контроля капитала банков регуляторами на «stand-alone basis», планируется ли разработка отдельных требований по формированию капитала банка?

б) Что подразумевается под вычетами в виде нереализованных кредитных спрэдов, операционных рисков, досрочного погашения, расходов на инвестиции и финансирование, административных расходов будущих периодов и почему они подлежат исключению из основного капитала первого уровня?

в) Что подразумевается под Mortgage servicing rights?

г) Что является резервами для хеджирования денежных потоков и почему они подлежат исключению из основного капитала первого уровня?

д) Что подразумевается под взаимо-обменным владением капиталом и почему подлежит исключению из основного капитала первого уровня? Будет ли учитываться принцип существенности? Каким образом банки и регулятор будут отслеживать взаимо-обменное владение капиталом?

е) Какие «другие регуляторные вычеты» в дополнение к требованиям Базель III планируются ввести регулятором?

В НБРК внесены следующие предложения: а) увеличить сроки введения пруденциальных мер направленных на поэтапное повышение капитализации, качества и степени прозрачности капитала в финансовых институтах; б) синхронизировать сроки введения новых ограничений максимально с введением глобальных инициатив, в том числе G20 и базельской группы, ввиду того что Казахстан уже очень тесно интегрирован в глобальные финансовые рынки.

В НБРК внесены следующие предложения, связанные с введением счета 3300 «Счет корректировки резервов (провизий)»: а) рассмотреть вопрос о ведении счета 3300 в иностранной валюте, в валюте формирования провизий, учитывая, что до 2013 года банкам необходимо в налоговом учете отражать провизии по требованиям регулятора, а также в целях построения и анализа регуляторной отчетности по резервам (провизиям), рассчитываемым согласно требованиям регулятора; б) перенести введение счета 3300 на 01 января 2012 года.

Согласно требованиям НБРК, банки обязаны вести оценку и бухучет обесценения активов и условных обязательств в соответствии с требованиями: а) МСФО - для отражения в бухучете и финансовой отчетности по МСФО; б) Правил классификации активов, условных обязательств и создания резервов (провизий) против них, утвержденных постановлением Правления АФН №296 от 25.12.2006 года - для отражения в регуляторной отчетности по требованию регулятора. Последнее необходимо для исполнения требований Налогового кодекса РК для исчисления налогооблагаемой базы по корпоративному подоходному налогу.

Банки не успевают перестроить свои автоматизированные банковские системы под новые требования из-за большого объема подлежащих осуществлению работ. В течение этого времени между банками с одной стороны, НБРК и КФН с другой стороны постоянно проводились консультации и осуществлялась переписка для уточнения позиции сторон.

Практически, исполнение требований НБРК и КФН (МСФО), требует ведения двух автономных банковских информационных систем. Это очень большая задача, учитывая объемы активов и условных обязательств, подлежащих оценке обесценения. Так как необходимо вести дублирующую информационную базу именно этих активов и условных обязательств из-за разных подходов в списании активов по МСФО и Правилам классификации активов, условных обязательств и создания резервов (провизий) против них, утвержденным постановлением Правления АФН №296 от 25.12.2006 года, что образуют разные объемы активов.

В настоящее время приостановление начисления вознаграждения по номинальной ставке, при наличии просроченной задолженности по ней, производится по локальным требованиям, а также согласно Учетной политике банка.

МСФО 39 не предусматривает прекращение начисления дохода (амортизации) по финансовым активам, в случае частичного обесценения. Т.е. банк должен начислять вознаграждение до полной амортизации стоимости займа.

В случае изменения оценок, амортизированная стоимость финансового инструмента должна быть скорректирована таким образом, чтобы отражать действительные и пересмотренные денежные потоки.

В связи с большим объемом розничных кредитов обесценение осуществляется на совокупной основе (по пулам) и пересматривать ожидаемые потоки на индивидуальной основе не представляется возможным.

Возникает вопрос: Возможно ли приостановление начисления в определенные сроки или по определенному типу кредитов?

В случае признания процентного дохода по обесцененным займам у банка возникают дополнительные налоговые обязательства, т.к. данный процентный доход в налоговом учете признается как налогооблагаемый доход, а созданные резервы (провизии) на сумму вознаграждения, в случае обесценения, в целях налогового учета не подлежат вычету.

Продолжение начисления вознаграждения по обесцененным займам, имеющим низкую долю вероятности погашения, не имеет экономической целесообразности.

По ряду инструментов осуществление переоценки по справедливой стоимости связано с объективными трудностями. Банки активно работают в тенге, кыргызских сомах, таджикских сомони, российских рублях, так как имеют в странах - эмитентах этих валют дочерние банки.

Произвести справедливую оценку инструментов, выраженных в этих валютах, не представляется возможным ввиду отсутствия достоверных рыночных данных о долгосрочных ставках.

В соответствии с требованиями Правил классификации активов, условных обязательств и создания резервов (провизий) против них, утвержденных постановлением Правления АФН №296 от 25.12.2006 года, классификационная категория кредита изначально определяется как «безнадежная» в случае предоставления кредита: а) заемщику (должнику, созаемщику), зарегистрированному в оффшорных зонах, либо если пятьдесят и более процентов голосующих акций или долей участия в уставном капитале заемщика (должника, созаемщика) прямо принадлежит лицам, зарегистрированным в оффшорных зонах; б) заемщику (должнику, созаемщику), решения которого определяются иным лицом, зарегистрированным в оффшорных зонах, в силу договора или иным образом.

Акцент регулирования совершенно справедливо смещается в сторону прозрачности структуры собственности заемщиков. С 01 июля 2011 года введен лимит риска на одного заемщика по непрозрачным должникам с введением критериев прозрачности.

С 2013 года НБРК планирует перейти на МСФО при формировании регуляторных провизий.

Согласно пункту 1 Раздела 3 «Деятельность ОУСА» Концепции улучшения качества активов банков второго уровня, одобренной решением СФС от 11.03.2011 года:

«ОУСА-4 создается сроком на 5 лет для приобретения части сомнительных (безнадежных) требований к корпоративным заемщикам и действует как специальная организация, приобретающая долговые обязательства должника или осуществляющая дополнительное кредитование в рамках программы проектного финансирования для последующей реализации (секьюритизации) сомнительных (безнадежных) требований к должнику или активов, а также продажи ОУСА-4.

В рамках финансового оздоровления корпоративного заемщика все требования банка к заемщику с неустойчивым финансовым состоянием, признаются как сомнительные (безнадежные) и агрегируются для определения части требований, по которым заемщик может исполнять обязательства перед банком и той части задолженности заемщика, которые позже подлежат признанию в качестве инвестиций в собственный капитал должника (необслуживаемая задолженность).

Обслуживаемая задолженность и залоговое обеспечение могут учитываться на балансе банка либо переданы в ОУСА-4 для управления и реализации.

Банк определяет сомнительные (безнадежные) требования и активы, передаваемые ОУСА-4, в том числе, при наличии Бизнес-плана ОУСА - 4 по оздоровлению должника, сроком на 5 лет, предусматривающего меры поддержки со стороны кредиторов, собственников должника или стратегического инвестора, а также государства».

предусмотрено:

«- по необслуживаемой задолженности должника вне зависимости от учета на балансе Банка или ОУСА - равномерное формирование провизий пропорционально сроку деятельности ОУСА. Например, для Организации, созданной на срок до 5 лет, ежегодно формируется 20% провизий;

по обслуживаемой задолженности должника - формирование провизий в порядке, установленном действующим банковским законодательством Республики Казахстан по классификации кредитов и других активов, с выделением сомнительных и безнадежных требований и созданием против них провизий (резервов), при этом финансовое состояние должника признается «удовлетворительным», просрочки и пролонгации, произведенные до реструктуризации и оздоровления, в целях классификации кредита не учитываются».

Согласно пункту 4 проекта постановления Правления НБРК «Об утверждении Правил отнесения активов, предоставленных банками дочерним организациям на приобретение прав требований по кредитам (займам), признанным сомнительными и безнадежными активами, к категории сомнительных и безнадежных, а также формирования провизии (резервов) против активов, представленных родительскими банками дочерним организациям» (далее - Проект):

«размер формируемых провизий (резервов) против активов предоставленных родительским Банком ОУСА на приобретение у родительского Банка прав требований по кредитам рассчитывается в соответствии с внутренней кредитной политикой родительского Банка, соответствующей международным стандартам финансовой отчетности, с учетом размера провизий (в %) по правам требований по кредитам, переданным родительским Банком ОУСА, пропорционально сроку деятельности ОУСА».

Утвержденные Постановлением Правления НБРК от 24.02.2012 года №96 Правила отнесения активов, предоставленных банками дочерним организациям на приобретение прав требований по кредитам (займам), признанным сомнительными и безнадежными активами, к категории сомнительных и безнадежных, а также формирования провизии (резервов) против активов, представленных родительскими банками дочерним организациям (далее - Правила №96), предусматривают расчет размера формируемых провизий (резервов) в соответствии с внутренней кредитной политикой родительского банка, соответствующей международным стандартам финансовой отчетности, а значит формирование провизий в соответствии с действующим законодательством.

Существует противоречие между Концепцией улучшения качество активов банка второго уровня, Проектом и Правилами №96, которые не позволяют банкам снизить нагрузку по формированию провизий. В этом случае, представляется нецелесообразной передача прав требований по сомнительным и безнадежным кредитам в ОУСА.

Согласно ст. 8 Правил деятельности дочерней организации, приобретающей сомнительные и безнадежные активы родительского банка, утвержденных Постановлением Правления НБРК от 24.02.2012 года №86:

«Требования к приобретенным (приобретаемым) сомнительным и безнадежным активам:

) объектами являются сомнительные и безнадежные активы, определенные в соответствии с подпунктом 1) пункта 1 и подпунктом 1) пункта 4 Правил;

) имеется бизнес-план, предусматривающий улучшение актива, в том числе путем завершения строительства либо проведения работ и (или) мероприятий, направленных на увеличение стоимости актива, а также оздоровление должника».

В настоящее время отдельными банками проводится работа по подготовке документов для получения разрешения НБРК для создания ОУСА-4, где одним из документов необходимых для предоставления в уполномоченный орган значится бизнес план ОУСА-4.

В соответствии с Программой оздоровления банком предусматривается разделение долга на две части:

а) Рабочая часть задолженности, которая «остается» в банке и обслуживается должником;

б) Нерабочая часть долга, которая подлежит передаче ОУСА-4.

Возникает вопрос: Является ли основанием отказа для выдачи разрешения НБРК на создание ОУСА-4, в случае, если бизнес план будет содержать данные указывающие на оздоровление должника в целом (участие в государственной программе оздоровления), а не отдельно передаваемого от банка на ОУСА-4 актива (права требования на необслуживаемую часть задолженности)?

НБРК в рамках НПА по регулированию банковской деятельности внесено изменение в Инструкцию о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня следующего содержания: «Открытая длинная и/или короткая позиция банка по производным финансовым инструментам в валюте отдельного иностранного государства (группы иностранных государств) или аффинированном драгоценном металле, открытых на счетах условных требований и на счетах условных обязательств, не должна превышать 30 (тридцати) процентов открытой длинной и/или короткой позиции банка в этой же иностранной валюте (аффинированному драгоценному металлу) по балансовым счетам».

Данная инициатива крайне негативно скажется на банках по следующим причинам:

а) Кросс валютное фондирование USD/KZT будет практически невозможным либо потребует создать именно спекулятивную балансовую валютную позицию в 3 раза большую, чем потребность в фондировании.

Межбанковский денежный рынок не будет полноценной заменой, так как линии банков друг на друга во много раз меньше чем форексные, либо отсутствуют вообще. Рынок РЕПО требует значительного портфеля государственных ценных бумаг, что есть не у всех банков. В результате ликвидность банков в тенге резко ухудшится, а процентные ставки значительно вырастут. В конечном итоге это скажется на кредитном рынке для реального сектора;

б) Кросс валютное фондирование через твердые валюты будет невозможным. У банков могут быть потребности в евро/фунтах /йенах для кредитования некоторых клиентов. Фондирование, по сути, будет разрешено только путем займов, что часто невозможно или значительно дороже своп рынка;

в) Покупка/продажа валют G10 будет крайне проблематична, так как этот рынок работает на базе т+2. Банкам придется постоянно просить партнеров делать расчет т+0, что является нестандартным условием поставки и не всегда выполнимо.

г) Рынок USD/KZT спот, включая KASE, фактически не будет функционировать кроме валютирования т+0, так как т+1 и т+2 уже являются забалансовыми операциями. Это резко снизит ликвидность валютного рынка и возможность обслуживать клиентов после 15-30;

д) Рынок свопов на KASE также практически не будет функционировать по тем же причинам;

е) Рынок валютных фьючерсов на KASE не будет функционировать по тем же причинам;

ж) Операции хеджирования валютных рисков для клиентов будут, либо крайне проблематичными, либо невозможными. Скорее всего, они будут происходить за пределами страны. Причина в том, что банки при хеджировании клиента не всегда могут сразу найти встречную сторону сделки. Поэтому они закрывают только валютный риск на спот рынке, оставляя процентный риск на некоторое время;

з) Банки-нерезиденты получат преимущества на рынке производных в тенге, так как их эти ограничения не коснутся. Вероятно, будет два уровня цен на одни и те же инструменты внутри страны и за ее пределами.

Рост однородных кредитов вызывает рост классифицированных займов, но не означает ухудшение качества портфеля. Поскольку однородный портфель классифицируется полностью, без учета качества отдельных займов, то в случае роста однородного портфеля, автоматически растут и классифицированные займы. Это не является ухудшением качества отдельных займов или кредитного портфеля в целом. Необходимо при расчете совокупных, а также классифицированных займов исключить портфель однородных кредитов.

В настоящее время Правительством РК активно ведется разработка проекта Программы «Доступное жилье 2020».

Ипотечный портфель банков в данном случае увеличивается, поскольку государство планирует оживить указанный рынок посредством реализации программ через банки.

Согласно требованиям Правил, фактором, влияющим на ухудшение финансового положения банка, в числе прочих, является увеличение доли займов, выданных на приобретение и строительство коммерческой и жилой недвижимости, и ипотечных жилищных займов в ссудном портфеле (за исключением межбанковских займов) до 20 и более процентов.

В рассматриваемом аспекте, не совсем правильно относить данный фактор как ухудшающий финансовое положение банка.

В соответствии с проектом постановления Правления НБРК «О внесении изменений и дополнений в некоторые нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам регулирования банковской деятельности» с 01.01.2013г. вводится новый «коэффициент - превышение отношения неработающих займов без учета сформированных провизий по ним к общему объему ссудного портфеля банка без учета сформированных провизий».

Для выполнения требований по данному коэффициенту банкам необходимы более эффективные инструменты для очищения баланса от неработающих займов.

В настоящий момент банки ограничены в использовании имеющихся инструментов:

а) По прощению задолженности банки ограничены сроком до конца 2012 года, в то время как процедуры списания требуют проведения достаточно объемной работы со стороны банков.

Это замедляет процесс списания с баланса неработающих займов. Требуется продление срока действия существующих норм.

б) Критерии проблемных кредитов, подлежащих к передаче в АО «Фонд проблемных кредитов» (далее - ФПК) сильно ограничивают банки в возможности эффективного использования данного механизма.

Требуется пересмотр критериев для передачи займов в ФПК в сторону расширения.                                                                                                                             

в) Передача проблемных займов в организацию, приобретающую сомнительные и безнадежные активы родительского банка в свою очередь ограничена отрицательным эффектом от налогообложения.

Заключение

Рыночная экономика развивается как саморегулирующаяся экономика, однако это саморегулирование, во-первых, имеет определенные пределы, во-вторых, оно не всегда обеспечивает решение назревших экономических проблем. Теоретический анализ и многолетняя мировая практика свидетельствует об объективной необходимости вмешательства государства в развитие экономики. Эта необходимость вытекает из самой сущности рыночной экономики и обусловлена наличием определенных недостатков рыночного механизма.

В экономической литературе сбои в работе рыночного механизма экономисты называют по-разному: недостатками, несовершенством, фиаско, дефектами и т.д., что в общем-то не меняет сути. Большинство авторов сходятся во мнении: главными проколами рыночной системы, действия "невидимой руки" выступают неэффективность, неравенство и нестабильность, На наш взгляд, это основные недостатки рынка, являющиеся достаточным основанием для вмешательства государства в экономические процессы.

Тот факт, что в силу определенной ограниченности, рыночный механизм нуждается в корректирующих или компенсирующих мерах со стороны государства, не дает права утверждать, что любая предпринятая мера действительно улучшит функционирование экономической системы. Тем не менее, государство вмешивается в экономическую жизнь там и тогда, где и когда рыночный механизм оказывается бессильным.

Государственное регулирование экономики представляет собой систему опосредованного воздействия на поведение хозяйственных субъектов и тем самым на экономику в целом путем изменения законодательства, системы налогообложения, таможенных пошлин, валютных курсов, применения других инструментов ограничения или, наоборот, мотивации той или иной деятельности.

Роль государства в экономике проявляется через его функции. Деятельность государства направлена на достижение генеральной цели - блага человека, его нравственного и физического благополучия, максимальной правовой и социальной защищенности личности.

Решив поставленные в работе задачи, можно сделать следующие выводы:

. Принимая во внимание, что трудно быстро улучшить качество институтов, теоретически возможно переключиться на более многообещающую индустриальную политику. Правительство должно попытаться привлечь бизнес для объединенных проектов, которые заимствовали бы новые технологии с Запада, чтобы увеличить продуктивность главных нересурсных секторов. Нужно держать RER достаточно низко, чтобы продвинуть высоко технологичный экспорт и постепенно поднимать внутренние цены на топливо, чтобы увеличить эффективность использования энергии. При содействии слабых институтов правительственное вмешательство всегда опасно. До сих пор, не было никакой богатой ресурсами страны с этой комбинацией политики. Однако, это, кажется, единственный вариант стратегии с разумным шансом для успеха.

. Слабая активность богатой ресурсами экономической системы является относительно недавним явлением. В конце девятнадцатого столетия они развивались так быстро, чтобы их средний доход на душу населения был выше чем тот из средней ограниченной ресурсами страны в начале 1960-ых. Поэтому возникает гипотеза, что имеющаяся слабая активность является результатом глобализации. Однако примечательно, что Норвегия не торопится участвовать в процессах объединения Европы.

. На основе неэффективного режима обменного курса через “автоматическое” регулирование для стабилизации финансовой ситуации Национальный Банк применил девальвацию обменного курса, что является крайней мерой для развития экономики. Институт, который реализовывал данную политику изменил соотношение импортно-экспортных цен на товары и услуги. Однако уровень реального и мнимого богатства понизился. Следствием его явилось снижение уровня благосостояния населения, снижение уровня прироста ВНП, вытеснение частных инвестиций из реального сектора экономики и увеличение внутренней процентной ставки и огромные вливания несударственных инвестиций.

. При обеспечении экономического развития республики необходимо эффективние и действенное обеспечение нормативно-правовой базой. В Казахстане сформирована полноценное законодательство, регулирующее правовые отношения между Правительством, собственником, недропользователем и другими лицами. Кроме этого, Казахстан одним из первых среди стран СНГ обратил внимание и закрепил в Экологическом кодексе основные положения об охране окружающей среды, в том числе при осуществлении добывающей деятельности.

. Для каждой страны основные параметры макроэкономической политики должны разрабатываться с учетом требований создания макроэкономических условий для роста экономики, а не абстрактных требований поддержания низких темпов инфляции и дефицита государственного бюджета. В противном случае экономическая политика, как видно из примеров постсоветских республик, может привести и приводит не только к большим социальным издержкам, но и к длительной стагнации экономики.

В соответствии с этим коренным образом должен измениться подход к выработке макроэкономической политики как на долгосрочную перспективу, так и на ближайший период, формированию ее краткосрочных и долгосрочных целей. Исходным пунктом и основной целью макроэкономической политики при этом должно быть увеличение потенциала экономического роста.

Список использованной литературы

1.     Сидоренко В.В., Михайлушкин П.В. Государственное регулирование экономики: Учебное пособие / В.В. Сидоренко, П.В. Михайлушкин -Краснодар: Издательство «Мир Кубани», 2011. -654с.

.       О.И. Лаврушин. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие - 4-е изд.,- М.: КНОРУС. - 320 с., 2010

3.       Деньги, кредит, банки. Кравцова Г.И. и др. //http://www.finkredit.com

4.     Бертаева, К.Ж. Управление деятельностью финансовых институтов: учебное пособие / К.Ж. Бертаева.- Алматы: Ценные бумаги, 2007.- 234с.

5.       Алимбаев А.А. Финансово-кредитная система Казахстана: актуальные проблемы и перспективы развития. - Караганды, 2003. - 182 с.

.         Арыстанбаева С. Макроэкономический аспект формирования финансовых ресурсов экономики Республики Казахстан//Финансы Казахстана.- 2002. - №6. - С. 52-56.

.         Ахметов Н. Денежно-кредитная политика и управление экономической системы//Транзитная экономика. - 2003. - №6.- С. 32-40.

.         Баймуратов У. Новая модель национальной денежно-финансовой системы Республики Казахстан// Транзитная экономика. - 2001. - №5-6. - С. 102-113.

.         Денежное обращение и банки / Под ред. Г.Н.Белоглазовой. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 272 с.

.         Ильясов А.А. Денежно-кредитная политика: Учебное пособие. - Алматы: Экономика, 2007. - 115 с.

.         Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Мн.: Мисанта, 2003. - 512 с.

.         Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. - М.: Проспект, 2004. - 720 с.

.         Сейткасимов Г.С. Деньги, кредит, банки: Учебник. - Алматы: Экономика, 1996. - 364 с.

.         Экономические горизонты развития Казахстана и стран СНГ: сборник работ. - Алматы: ИД «Экслюзив», 2008. - 432 с.

.         Экономическая теория: учебник / Под ред. В.И. Видяпина. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 672 с.

.         О Национальном Банке Республики Казахстан: Закон РК от 30 марта 1995 года №2185/ Правовая система «Зан»/Медиатека ПГУ.

.         Мельников В.Д. Финансы. Учебник для экономических специальностей вузов. - Алматы: Қаржы-қаражат, 2010. - 456 с.

.         www.afn.kz

.         www.nationalbank.kz

.         Постановление Совета директоров Национального Банка Республики Казахстан 28 апреля 2011 года № 88 «О Комитете по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Национального Банка Республики Казахстан».

.         Постановление Совета директоров Национального Банка Республики Казахстан от 12 мая 2011 № 92 «О внесении изменений и дополнения в постановление Совета директоров Национального Банка Республики Казахстан от 28 апреля 2011 года № 88 «О Комитете по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Национального Банка Республики Казахстан»».

22.   Ахметова А. Кредитные риски: способы и методы минимизации /Труд в Казахстане - 2009 -№8, 16 с.

.       Донских А. Пять законов - в защиту прав потребителей// Егемен Казахстан 20.03.2012

24.   Текущее состояние банковского сектора Республики Казахстан По состоянию на 1 января 2013 года//

25.   Обследование банков второго уровня «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка», Национальный Банк Республики Казахстан январь 2012 года//

.       Рэнкинг банков по активам. Алматы 2013г.//

27.     Рэнкинг банков по активам. Алматы 2012г.//

.         Рэнкинг банков по ссудному портфелю. Алматы 2013г.//

.         Рэнкинг банков по ссудному портфелю. Алматы 2012г//

.         Социально-экономическое развитие Республики Казахстан. Краткий статистический бюллетень. Астана 2013//

31.   Обследование банков второго уровня «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка», Национальный Банк Республики Казахстан январь 2012 года//