Место и роль кредитных организаций с участием иностранного капитала в банковской системе РФ

Место и роль кредитных организаций с участием иностранного капитала в банковской системе РФ

Содержание

Введение

Глава 1. Позиции иностранных банков в российской экономике

§ 1. Законодательные основы деятельности банков с иностранным капиталом

§ 2. Классификация банков с иностранным участием в уставном капитале

§ 3. Позиции иностранных банков в современной российской экономике

Глава 2. Влияние деятельности иностранных банков на экономику РФ

§1. Влияние банков-нерезидентов на институциональную среду России

§2. Влияние иностранных банков на российских потребителей банковских услуг

§3. Проблема допуска филиалов иностранных банков на российский рынок

Глава 3. Влияние банков с участием иностранного капитала на развитие банковской системы РФ

§1. Роль иностранных банков в финансовых кризисах в России

§2. Конкурентные преимущества иностранных и российских банков

Заключение

Приложения

Список использованной литературы

Введение

Усиление взаимной экономической зависимости всех стран ведет к расширению сферы международных финансовых отношений, возрастанию объема операций на финансовых рынках, увеличению валютных потоков из одних стран в другие.

В ближайшем будущем финансовой глобализации нет реальной альтернативы. Финансовая глобализация может менять свои формы, механизмы реализации и проявления, но при этом она будет оставаться постоянной составляющей мировых экономических процессов. Будущее финансовой глобализации связано с расширением форм, методов и инструментов регулирования глобального финансового рынка. Основными участниками этого процесса являются национальные государства, международные финансовые организации, транснациональные банки и компании. Россия в некоторой степени недавно вступила на путь финансовой глобализации, поэтому обсуждения преимуществ и недостатков этого процесса в нашей стране носят особенно острый характер, выдвигая зачастую полярные рекомендации' для создания конкурентных преимуществ нашей страны на мировой рынке.

Наиболее существенные проявления финансовая глобализация нашла в развитии банковского сектора. Наряду с крупнейшими нефинансовыми транснациональными компаниями (ТНК) все более определяющую роль в мировой экономике стали играть финансовые ТНК. Их список, начиная с 2005 г., публикует Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) в «Докладе о мировых инвестициях».

Время от времени в российской научной и деловой литературе поднимается вопрос о преимуществах и недостатках допуска на рынок филиалов иностранных банков. И хотя в ходе переговоров по присоединению к Всемирной Торговой Организации (ВТО) недопуск филиалов на российский рынок отстоять удалось.

Россия относится к числу стран с умеренно либеральной политикой в отношении доступа иностранного капитала: российское законодательство не содержит в себе серьезных ограничений для деятельности здесь иностранных банков. Вместе с тем, западные финансовые институты добиваются еще большей либерализации финансового рынка России, а российское банковское сообщество традиционно демонстрирует протекционистские взгляды.

Конкурентные преимущества иностранных банков и их влияние на российскую экономику в целом, и на состояние ее банковской системы, в частности, недостаточно глубоко изучены в российской экономической литературе.

Кроме того, актуальность данного исследования заключается в том, что «незрелость» национальной банковской системы России является существенным сдерживающим фактором на пути достижения амбициозных задач превращения нашей страны в одно из ведущих государств мира не только за счет военной составляющей, но и за счет экономической мощи.

Целью исследования является анализ влияния деятельности иностранных банков на экономику России, а также оценка последствий присутствия иностранного капитала в российской банковской системе.

Для достижения вышеуказанной цели были поставлены следующие задачи:

·        анализ места иностранных банков и их роли в российской
экономике;

·        классификация иностранных банков в соответствии с выбранными критериями;

·        определение ключевых преимуществ и недостатков иностранных банков в российской банковской системе;

·        оценка воздействия иностранного капитала, проникающего в экономику через банковскую систему, на макроэкономику России;

·        анализ влияния иностранных кредитных организаций на конкурентную среду на российском банковском рынке;

·        практический анализ полученных теоретических выводов на основе реального финансового положения ключевых банков-нерезидентов в российской банковской системе.

Глава 1. Позиции иностранных банков в российской экономике

Коммерческие банки, как элемент банковской системы России осуществляют регулирование платежного оборота между хозяйствующими субъектами. Обеспечение банком указанного платежного оборота основано на следующих основополагающих принципах:

·        работы в пределах реально имеющихся ресурсов;

·        полной экономической самостоятельности;

·        выстраивания своих взаимоотношений с клиентами на основе рыночных отношений;

·        регулирования своей деятельности на основе экономических методов.

Работа банка в пределах реально имеющихся у него ресурсов означает, что в своей деятельности он должен обеспечивать, во-первых, в целях поддержания своей ликвидности, соответствующее согласование по срокам между привлечениями вкладов и выдачами ссуд, а во-вторых, в целях получения прибыли, согласование цены привлечения ресурсов и доходности их размещения. К банковским ресурсам относят собственные и привлеченные средства, имеющиеся в его распоряжении в целях выполнения банком своей деятельности согласно имеющейся лицензии, выдаваемой Банком России. Отметим также, что формирование ресурсной базы осуществляется на основе проведения банком пассивных операций.

Полная экономическая самостоятельность означает свободу распоряжения (без чего, кстати, невозможна реализация выше рассмотренного принципа) самим банком как собственными, так и привлекаемыми средствами, своими доходами, остающимися после уплаты налогов. Однако экономическая самостоятельность банка предполагает и экономическую ответственность по его обязательствам не только текущими доходами, но и уставным капиталом. Согласно действующему банковскому законодательству, по своим обязательствам банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание. И поскольку весь риск по своим операциям банк берет на себя, то его акционеры могут потерять все свои капиталы, вложенные в банк, в случае его банкротства. Поэтому, во избежание своего, банкротства, банк и должен работать в пределах реально имеющихся у него ресурсов.

Банковская система занимает важное место в экономике, экономическая жизнь страны в значительной мере зависит от ее состояния.

Функции и роль иностранных банков в экономике любого государства, а особенно в формирующейся экономике, является предметом дискуссий и обсуждений. В качестве проблем современного общества, которые призвана решать банковская система, можно назвать: недостаточные темпы развития экономики, диспропорции развития экономической системы, отставание в адаптации к изменениям на внешних товарных и финансовых рынках, излишнюю социальную напряженность, отрицательно влияющую на воспроизводственный процесс, низкий уровень удовлетворения потребностей индивидуума и др.

В настоящий момент очевидно, что для формирования адекватной политики в области банковского регулирования необходимо понимание роли и функций иностранного капитала в банковской системе РФ, кроме того принципиальным является осознание не только природы объемов и направлений воздействия этих организаций на экономику, но и потенциальные возможности и опасности «пронизывания» иностранным капиталом банковской системы.

§ 1. Законодательные основы деятельности банков с иностранным капиталом

Коммерческий банк, являясь элементом банковской системы, функционирующей в рамках рыночных экономических отношений, соответственно и выстраивает свои отношения с клиентами на основе рыночных отношений, с учетом прибыльности, рисков и ликвидности. Регулирование деятельности банка, основу механизма воздействия которого составляют экономические методы, означает, что в рамках норм и правил, устанавливаемых Банком России и определяющих его содержание, коммерческий банк действует самостоятельно.

Банковская деятельность как часть гражданско-правовых отношений в России регулируется широким кругом норм и правил, закрепленных в нормативно-правовых актах различного уровня, а также обычаях делового оборота. Правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.

В апреле 1993 года Банком России был подписан первый специальный нормативный акт, посвященный регулированию деятельности иностранных банков, - Письмо от 08.04.1993 N 14 "Об условиях открытия банков с участием иностранных инвестиций на территории Российской Федерации". С этого момента можно говорить о системном участии нерезидентов в банковской системе России.

Российская Федерация, как уже было заявлено во введении, относится к числу стран с умеренно-либеральным подходом к регулированию иностранного капитала в банковской системе.

Основным законом, регулирующим банковскую деятельность в России и банковскую систему РФ, является Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 02.12.1990 г. Данный закон определяет иностранный банк как субъект банковской деятельности («Иностранный банк - банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован», ст. 1 ФЗ-395-1 от 02.12.1990 г.) и указывает на обязательность лицензирования банковской деятельности со стороны ЦБ РФ (ст. 7 ФЗ-395-1 от 02.12.1990 г.)

Статьей 52 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» №86-ФЗ от 10.07.2002 г. установлено, что Банк России выдает разрешения на создание кредитных организаций с иностранными инвестициями и филиалов иностранных банков, а также осуществляет аккредитацию представительств кредитных организаций иностранных государств на территории Российской Федерации в соответствии с порядком, установленным федеральными законами (в т.ч. Положением, утвержденное приказом ЦБР от 7 октября 1997 г. N02-437).

Статья 17 ФЗ-395-1 от 02.12.1990 г. устанавливает дополнительные требования к государственной регистрации кредитной организации с иностранными инвестициями и филиала иностранного банка и выдачи им лицензий на осуществление банковских операций. В соответствии с вышеуказанным нормативным актом Банка России для государственной регистрации кредитной организации с иностранными инвестициями и филиала иностранного банка и получения ими лицензии на осуществление банковских операций, помимо документов, предоставляемых для регистрации любой кредитной организации, дополнительно представляются иные документы, в том числе (но не исключительно) письменное согласие соответствующего контрольного органа страны его местопребывания на участие в создании кредитной организации на территории Российской Федерации или на открытие филиала банка в тех случаях, когда такое разрешение требуется по законодательству страны его местопребывания.

Данные особенности установлены также приказом ЦБР от 23 апреля 1997 г. N 02-195 "О введении в действие Положения № 437 "Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями и о порядке получения предварительного разрешения Банка России на увеличение уставного капитала зарегистрированной кредитной организации за счет средств нерезидентов" (с изменениями от 22, 24 июня 1999 г., 20 марта, 4 ноября 2002 г.): настоящим нормативным актом предусмотрено предоставление предварительного разрешения со стороны ЦБ РФ на создание кредитной организации с участие иностранного капитала. Под предварительным разрешением, выдаваемым Банком России, понимается принципиальное согласие Банка России на участие конкретного нерезидента в создании кредитной организации - резидента.

При рассмотрении вопроса о выдаче разрешения могут учитываться как финансовое положение и деловая репутация учредителей-нерезидентов, так и уровень использования квоты участия иностранного капитала в банковской системе России.

Механизм установления размера (квоты) участия иностранного капитала в банковской системе РФ закреплен с ч.1 ст. 18 ФЗ-395-1 от 02.12.1990 г.: квота устанавливается отдельным федеральным законом по предложению Правительства РФ, согласованному с Банком России; квота рассчитывается как отношение суммарного капитала, принадлежащего нерезидентам в уставных капиталах кредитных организаций с иностранными инвестициями, и капитала филиалов иностранных банков к совокупному уставному капиталу кредитных организаций, зарегистрированных на территории России.

При достижении такой установленной квоты Банк России согласно норме ч. 2 данной статьи обязан прекратить выдачу лицензий на осуществление банковских операций банкам с иностранными инвестициями, филиалам иностранных банков. Кроме того, в норме ч. 4 ст. 18 предусмотрено, что Банк России имеет право наложить запрет на увеличение уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов и на отчуждение акций (долей) в пользу нерезидентов, если результатом указанного действия является превышение такой квоты.

Квота участия иностранного капитала в российской банковской системе устанавливается федеральным законом. Такой закон в настоящее время не принят (последнее действующее ограничение было отменено в ноябре 2002 года) По закону применительно к участию в банковской системе филиалов иностранных кредитных организаций Банк России решает этот вопрос, в том числе и руководствуясь принципом целесообразности такого участия.

Квоты на участие иностранного банковского капитала в российской банковской системе были введены в качестве протекционистской меры для защиты интересов отечественных банков, так как основными задачами государства являются создание условий для развития экономики и выработка механизмов защиты интересов своих граждан. Практика допуска иностранных банков на внутренний рынок только при определенных условиях ведется и в других развитых странах

В этом проявляется специфика регулирования участия иностранных банков в банковской системе России: применительно к российским кредитным организациям Банк России не наделен правом решать вопрос о целесообразности создания того или иного банка или небанковской кредитной организации. Максимальное значение квоты было установлено в размере 12% на совокупную величину иностранного капитала в банковской системе, однако на практике она никогда не была использована иностранными инвесторами полностью.

При выдаче разрешения Банк России может принимать во внимание размер иностранных инвестиций в банковской системе Российской Федерации из государств местонахождения учредителей, а также характер двусторонних отношений между Российской Федерацией и государством местонахождения каждого из учредителей.

Кроме того, Банком России могут приниматься меры особого контроля в отношении иностранных инвестиций в банковскую систему Российской Федерации от учредителей-нерезидентов с местом регистрации в одном из государств с льготным налоговым режимом и отсутствием тарифных методов таможенного регулирования или в отношении инвестиций от резидента, в котором доля такого нерезидента превышает пятьдесят процентов.

Основным учредителем дочерней кредитной организации с иностранными инвестициями признается иностранный банк, который в силу преобладающего участия в уставном капитале, либо в соответствии с заключенным договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые своей дочерней кредитной организацией.

Минимальный размер уставного капитала создаваемой дочерней кредитной организации иностранного банка определяется нормативными актами Банка России и в настоящий момент не существует специфических требований для банков с иностранным участием (дискриминирующих требований). Однако ч. 6 ст. 18 ФЗ-395-1 от 02.12.1990 г. предусмотрено право Банка России по согласованию с Правительством РФ устанавливать для кредитных организаций с иностранными инвестициями и филиалов иностранных банков ограничения на осуществление банковских операций в случаях, если в соответствующих иностранных государствах в отношении банков с российскими инвестициями и филиалов российских банков применяются ограничения в их создании и деятельности.

Данная норма согласуется со ст. 1194 гл. 66 "Общие положения" разд. VI "Международное частное право" части третьей ГК РФ, предусматривающей, что Правительством РФ могут быть установлены ответные ограничения (реторсии) в отношении имущественных и личных неимущественных прав граждан и юридических лиц тех государств, в которых имеются специальные ограничения имущественных и личных неимущественных прав российских граждан и юридических лиц. Наделение же нормой ч. 6 ст. 18 ФЗ-395-1 от 02.12.1990 г. полномочиями на установление реторсий в указанных в ней случаях не Правительство РФ, а Банк России (но все же по согласованию с Правительством РФ) основывается на положениях Конституции РФ и Закона о Банке России, определяющих статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России. Как предусмотрено в п. 14 ч. 1 ст. 18 Закона о Банке России, определение в соответствии с федеральными законами условий допуска иностранного капитала в банковскую систему РФ входит в функции Совета директоров Банка России.

В случае отклонения Банком России заявления о выдаче разрешения на создание кредитной организации с иностранными инвестициями учредителям направляется мотивированный отказ.

В отношении регулирования занятости граждан РФ в кредитной организации с участием иностранного капитала, ФЗ-395-1 от 02.12.1990 г., устанавливается следующее ограничение: «Количество работников - граждан Российской Федерации должно составлять не менее семидесяти пяти процентов от общего количества работников кредитной организации с иностранными инвестициями».

Согласно действующему российскому законодательству иностранные кредитные организации вправе открывать на территории России свои представительства. Их правовой статус регулируется Положением о порядке открытия и деятельности в Российской Федерации представительств иностранных кредитных организаций, утвержденным приказом ЦБ РФ от 7 октября 1997 г. N 02-437.

Под представительством иностранной кредитной организации понимается обособленное подразделение иностранной кредитной организации, открытое на территории России и получившее разрешение Банка России на открытие представительства в соответствии с российским законодательством. Представительство создается иностранной кредитной организацией в целях изучения экономической ситуации и положения в банковском секторе России, для оказания консультационных услуг своим клиентам, поддержания и расширения контактов с российскими кредитными организациями, развития международного сотрудничества. Представительство не является юридическим лицом, не имеет права заниматься коммерческой деятельностью и выступает от имени и по поручению представляемой им кредитной организации, название которой указано в разрешении на открытие представительства. Представительство не является хозяйствующим субъектом и не получает прибыли от своей деятельности. Расходы представительства финансируются иностранной кредитной организацией.

Центральный банк РФ дает разрешение на открытие представительств на территории России в соответствии с поступившими заявками иностранным кредитным организациям, функционирующим в своей стране не менее пяти лет и хорошо зарекомендовавшим себя в банковской системе своей страны, имеющим устойчивое финансовое положение. Эти сведения предоставляет контрольный орган страны местопребывания. При принятии решения об открытии представительства иностранной кредитной организации из оффшорной зоны учитывается наличие двустороннего соглашения между Банком России и национальным (центральным) банком страны происхождения кредитной организации, предусматривающего обмен информацией в области банковского надзора. При принятии решения об аккредитации представительства может учитываться характер двусторонних отношений между Россией и страной происхождения кредитной организации.

Иностранная кредитная организация, заинтересованная в открытии представительства в России, должна подать в управление внешних связей административного департамента письменное заявление, в котором излагается цель открытия представительства.

Разрешение выдается сроком на три года. Численность иностранного персонала представительства, как правило, не должна превышать двух человек. Если представительству требуется большее количество аккредитованных сотрудников, необходимость в этом должна быть обоснована в письменном заявлении, на основании которого принимается решение. В выдаче разрешения на открытие (продление срока его действия) представительства может быть отказано в строго оговоренных случаях.

Разрешение теряет силу, если представительство фактически не приступило к работе в течение шести месяцев с даты его выдачи.

Таким образом, иностранные кредитные организации могут открывать свои представительства на территории России в разрешительном порядке, тогда как российские кредитные организации открывают свои представительства за рубежом в уведомительном порядке.

Отдельно остановимся на процедуре получения предварительного разрешения Банка России на увеличение уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов. Участие нерезидента в формировании уставного капитала кредитной организации-резидента также возможно лишь после получения разрешения Банка России. Кредитной организации-резиденту, зарегистрированной в форме открытого акционерного общества, может быть дано разрешение на продажу акций нерезидентам на первичном рынке (без указания предполагаемых акционеров-нерезидентов), если совокупная доля иностранных инвесторов по итогам выпуска не превысит 1% ее уставного капитала. Разрешение на увеличение уставного капитала за счет средств нерезидентов выдается территориальным учреждением Банка России, если в результате увеличения уставного капитала нерезидентам будет принадлежать до 1% (включительно) долей в уставном капитале кредитной организации, либо центральным аппаратом Банка России, если в результате увеличения уставного капитала нерезидентам будет принадлежать более 1% долей в уставном капитале кредитной организации.

Для получения разрешения кредитная организация представляет заявление, которое должно содержать сведения, указанные в п. 7 Положения N 02-195. Если кредитная организация-резидент зарегистрирована в форме открытого акционерного общества, в заявлении должно быть также указано, будет ли являться нерезидент номинальным держателем доли уставного капитала, и если будет, указать полную информацию об окончательном бенефициаре доли. Нерезидент, приобретающий акции кредитных организаций на первичном рынке, должен быть указан в реестре владельцев по итогам такого приобретения. Территориальное учреждение Банка России запрашивает центральный аппарат (Департамент лицензирования) Банка России о возможности увеличения уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов с учетом размера участия иностранного капитала в банковской системе России. Департамент лицензирования в срок, не превышающий пяти рабочих дней, направляет территориальному учреждению Банка России ответ, на основании которого территориальное учреждение Банка России направляет кредитной организации информационное письмо, являющееся разрешением на участие нерезидента в уставном капитале кредитной организации-резидента (либо такое разрешение предоставляет центральный аппарат Банка России непосредственно). Разрешение действительно в течение одного года со дня его получения. В течение указанного срока кредитная организация должна представить требуемые Банком России документы на увеличение уставного капитала за счет средств нерезидентов. Если Банк России не сообщил о принятом решении в течение двух месяцев со дня подачи заявления, операция по увеличению уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов считается разрешенной. Требуемые Банком России документы на увеличение уставного капитала должны быть представлены в течение одного года со дня истечения двухмесячного срока с даты подачи заявления в Банк России. В случае отклонения Банком России заявления о выдаче разрешения на увеличение уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов заявителю направляется мотивированный отказ.

РФ устранил все различия в части количественных требований к иностранным банкам.

Центральный Банк РФ не проводит дискриминационной политики в отношении 100%-ных иностранных (дочерних) кредитных организаций:

в начале 2009 г. ЦБ РФ заключил с 13 кредитными организациями соглашения, в соответствии с которыми обязуется компенсировать им часть убытков, возникших у них по совершенным сделкам с банками, лишенными лицензий на осуществление банковских операций. В список этих банков (вполне рационально - крупнейших банков РФ) входят 100%-ные «иностранцы» Райффайзенбанк и ЮниКредитБанк, а также формально не 100%-ные, но практически входящий в группу Societe Generale Росбанк и частично принадлежавшей Commerzbank Промсвязьбанк.

Данные соглашения заключены в соответствии со статьей 3 закона «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» (Банк России был вправе заключать такие соглашения в период с 14 октября 2008 года по 31 декабря 2009 года). Советом директоров ЦБ определены критерии, которым должны соответствовать кредитные организации - контрагенты Банка России по таким соглашениям. Кредитные организации, с которыми Центробанк заключает соглашения, должны иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте на уровне не ниже «ВВ-» по классификации рейтингового агентства Standard&Poor’s или Fitch Ratings или не ниже «ВаЗ» по классификации Moody’s Investors Service и величину собственных средств (капитала) не менее 30 млрд, рублей;

долговые ценные бумаги иностранных банков, наравне с облигациями российских банков, включены в Ломбардный список ЦБ РФ (то есть в список тех ценных бумаг, по залог которых Центральный банк осуществляет кредитование участников банковской системы): таких банков насчитывается семь 100%-ных нерезидентов (ДельтаКредит, Русфинанс Банк, Промсвязьбанк, Банк Кредитования Малого Бизнеса, Юниаструмбанк, Москоммерцбанк, Райффайзенбанк);

в перечне банков, имеющих право на привлечение депозитов из средств Федерального бюджета, присутствовали 4 банка-нерезидента (Абсолют Банк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, ЮниКредитБанк), а также банки, которые также входят в состав иностранных финансовых групп: Росбанк и Оргрэсбанк (Нордеа).

Однако стоит отметить, что иностранные банки до настоящего не воспользовались возможной государственной поддержкой. Причинами, вероятно, являются, как желание сохранить подлинную независимость в дальнейших действиях, так и нестабильная политика российских властей (то есть невозможность предсказать последствия).

§ 2. Классификация банков с иностранным участием в уставном капитале

По состоянию на 1 января 2014 года, в России функционирует 251 кредитная организация с иностранным участием в уставном капителе, из них 76 кредитных организаций, уставный капитал которых на 100% сформирован за счет средств иностранных инвесторов (73 банка и 3 небанковских кредитных организаций, количество таких кредитных организаций за 2013 год увеличилось на три)

При детальном рассмотрении таких кредитных организаций можно выявить определенные различия в их подходе к банковскому бизнесу и специфические особенности, позволяющие говорить о различных группах банков с иностранным капиталом, действующих на территории Российской Федерации.

На базе статистического анализа всех 100%-ных иностранных банков выделяются и последовательно раскрываются следующие критерии классификации:

•       по происхождению иностранного капитала;

•          по величине бизнеса в России (уставного капитала и активов);

•          по перечню оказываемых услуг и бизнес - ориентации;

•          по величине филиальной сети;

•          по схеме приобретения;

•          по характеру деятельности материнской структуры.

Специфические особенности российской экономики, предполагающие использование компаний, зарегистрированных в оффшорных зонах для сокрытия реальных владельцев бизнеса и оптимизации налогов, нашли свое отражение и в банковском секторе. Следствием явилось присутствие в списке банков со 100%-ным иностранным участием банков, капитал которых не носит подлинно иностранного происхождения.

Безусловно, выводы относительно происхождения капитала носят исключительно субъективный характер, однако в конце 2009 г. Вступило в сиу требование Центрального Банка РФ о раскрытии информации о лицах, прямо или косвенно влияющих на деятельность банков, включенных в систему страхования вкладов.

Из банков, входящих в список 100% нерезидентов, 8 кредитных организаций (Национальный стандарт, Тинькофф Кредитные Системы, Веста, Объединенный Банк Развития, Финансовый Стандарт, Евроинвест, РУНЭТБАНК, Флексинвестбанк) являются нерезидентами лишь номинально, а еще одна кредитная организация - АКБ Промсвязьбанк - является частично нерезидентом (т.е. должна быть включена в список банков с участием иностранного капитала от 50 до100%).

Причинами, побуждающими собственников кредитных организаций скрывать свое подлинное владение, могут быть различные факторы или их сочетания: оптимизация налоговой нагрузки, желание «вывести из-под удара» активы при возникновении проблем по другим направлениям бизнеса, предпродажная подготовка или иные причины. Более того, стоит отметить также подход Центрально Банка России к формированию списка кредитных организаций со 100%-ным иностранным участием: так при его составлении учитываются собственники первого уровня, поэтому искажение данных не носит «повального характера» (зачастую практика российского бизнеса и вышеописанное законодательство приводит к возникновению нескольких уровней владения до конечного бенефициара, и первым уровнем являются российские компании, которые в свою очередь принадлежат либо российским, либо нерезидентским участникам).

Таким образом, если классифицировать иностранные кредитные организации из списка ЦБ РФ, то по происхождению иностранного капитала можно выделить подлинно иностранные банки (67 кредитных организаций) и банки, находящиеся во владении иностранного капитала лишь номинально (8 принадлежащие резидентам и 1 - не со 100%-ным иностранным участием).

Исходя из информации, представленной на официальных Интеренет-сайтах кредитных организаций, резидентам РФ принадлежат: банк «Национальный стандарт» (собственник - Лев Кветной), «Тинькофф Кредитные Системы» (Олег Тиньков), «Веста», Объединенный банк развития, «Финансовый стандарт», «Евроинвест», РУНЭТбанк, Флексинвест банк (собственники - лица, принимающие решения в составе коллегиальных органов управления вышеуказанных кредитных организаций).

По величине бизнеса в России традиционно ранжируются все кредитные организации при составлении различного рода рейтингов, при этом выделяются крупные, средние и мелкие банки. При классификации иностранных банков необходимо ориентироваться на интегральный показатель, учитывая в определении масштаба бизнеса как величину уставного капитала, так и показатель нетто-активов. Причины, по которым, целесообразно учитывать оба показателя при оценки заинтересованности иностранных инвесторов бизнесе в России, обусловлены спецификой данных показателей: так, уставный капитал является менее гибким фактором участия в экономике страны, чем активы, соответственно, чем выше уставный капитал кредитной организации, тем в большей степени иностранные инвесторы заинтересованы в построении долгосрочной стратегии на рынке и большим объемом собственных средств готовы рискнуть. Однако для понимания масштабов деятельности, показатель активов также очень важен, так как именно активы (направления деятельности компании) формируют источники роста для экономики.

Проранжировав кредитные организации по указанным показателям, были присвоены веса 0,3 - месту, занимаемому кредитной организацией по величине уставного капитала и 0,7 - месту, занимаемому кредитной организацией по величине активов.

Банки, занявшие места с 1 по 15-ое были экспертным путем отнесены к крупным кредитным организациям. В их состав вошли ЮниКредит Банк, Райффайзенбанк, Промсвязьбанк, Банк Сосьете Женераль Восток, Хоум Кредит энд Финанс Банк, Русфинанс Банк, ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО, Сведбанк, КМБ-банк, Королевский Банк Шотландии, ЮНИАСТРУМ БАНК, Ситибанк, ДельтаКредит, Дойче Банк. Отметим, что в списке 30 крупнейших банков РФ, статистические материалы по которым публикуются ЦБ РФ, представлены 7 из 15 отнесенных к крупным кредитных организаций (таблица 5 Приложений).

В состав средних по величине бизнеса в России отнесены банки, занявшие места с 16 по 33. Это Эйч-Эс-би-си Банк, КАЛИОН РУСБАНК, Национальный стандарт, БНП ПАРИБА Банк, ВестЛБ Восток, Морган Стэнли Банк, КОММЕРЦБАНК (ЕВРАЗИЯ), Барклайс Банк, БНП Париба Восток, Банк оф Токио-Мицубиси ЮФДжей (Евразия), Дж.П.Морган Банк Интернешнл, Совкомбанк, АйСиАйСиАй Банк Евразия, Натиксис Банк, Свенска Хандельсбанкен, Ю Би Эс Банк, Стандарт Банк, Дрезднер Банк.

Все остальные банки (в количестве 43 кредитных организаций, или 56% от общего количества) попадают в группу мелких кредитных организаций.

Таким образом, были выделены группы крупных, средних и мелких кредитных организаций.

Стоит также отметить, что к крупным кредитным организациям относятся те банки, участие иностранного акционера в которых, как правило, имеет длительную историю, а также характеризуется высоким уровнем транснационализации.

Безусловной характеристикой любой кредитной организации является целевой сегмент ее деятельности и перечень оказываемых услуг. Так, все банки можно подразделить на универсальные и специализированные. Отличительной особенностью иностранных банков является специфическая ориентация не только на определенный продукт или группу продуктов, а также на клиентов из определенной страны происхождения. Кроме того, критерием классификацией является также бизнес- ориентация банка: в данном случае понимает разделение на коммерческие и инвестиционные банки. Хотя такое разделения в буквальном смысле не существует в российском законодательстве (как, впрочем, и в практике США - с момента отмены в США закона Гласа-Стигала), некоторые кредитные организации ориентируются именно на инвестиционнобанковский сегмент в своей деятельности.

Таким образом, если классифицировать иностранные банки (дочерние банки) работающие в РФ, по их функциональности, можно выделить три типа (детальное распределение банков по тому или иному признаку можно посмотреть в таблице 4 Приложений):

- универсальные финансовые учреждения, предоставляющие клиентам широкий спектр услуг (крупнейшие иностранные банки, работающие в РФ, например, Райффайзенбанк, ЮниКредит Банк, Абсолют Банк и другие);

специализированные дочерние банки, ориентированные на определенный продукт (потребительское или ипотечное кредитование и пр,, например, ДельтаКредит, Русфинанс, ХКФБ и другие) или рыночный сегмент (инвестиционная деятельность и связанные с ней операции, финансирование продаж материнский компании и пр., например Тойота Банк, Дойче Банк, Дрезднер Банк и другие);

банки из стран, обслуживающих потребности клиентов из этих стран (вышедшие на рынок «за потребителем» - Сумитомо Мицуи, Банк Мелли Иран, Ури Банк и пр.). Зачастую в данную категорию попадают азиатские банки, а также кредитные организации, чьи материнские структуры не являются ТНК (финансовыми или нефинансовыми). Однако отметим, что к подобной категории можно отнести также и ряд кредитный организаций, которые не обладают вышеперечисленными признаками - например, Свенска Хандельсбанкен в декларации на официальном сайте российского представительства указывает, что банк «предоставляет услуги своим клиентам в России и странах СНГ:

•          Дочерним подразделениям (компаниям), совместным предприятиям и представительствам скандинавских, британских и иных международных компаний, работающим с Хандельсбанкен;

•          Российским компаниям, ведущим торговое сотрудничество со скандинавскими и британскими компаниями;

•          Крупным компаниям без участия скандинавского капитала, но имеющим давние партнерские отношения в Скандинавии и Великобритании».

Следующей отличительной особенностью иностранных кредитных организаций в России является наличие филиальной сети на территории России. Понятно, что данная особенность тесно взаимосвязана с особыми принципами работы кредитной организации в России. Так, универсальный банк, нацеленный на длительную работу в коммерческом сегменте заинтересован в охвате как можно большего процента населения страны. То есть доступность кредитной организации играет ключевую роль в вопросе завоевания доли рынка.

При этом логично предположить, что филиальная сеть является одним из ключевых факторов для приобретения российского банка иностранным инвестором. Однако анализ обладающих действительно широкой филиальной сетью кредитных организаций со 100%-ным участием иностранного капитала показывает, что очевидной взаимосвязи тут не наблюдается.

Так, широкая филиальная сеть ЮниКредит Банка, насчитывающая более 100 филиалов и представительств была создана уже после приобретения банка группой UniCredit (до приобретения количество подразделений банка насчитывало 23 единицы).

Райффайзенбанк, зарегистрированный в 1996 году, стал одним из первых банков со 100% иностранным участием, активно работающим с населением, как привлекая средства физических лиц, так и выдавая кредиты. В начале 2006 года группа приобрела Импэксбанк. Главной целью приобретения была развитая филиальная сеть. Стоимость сделки составила 550 млн. долларов США. После приобретения банка доля Райффайзена на рынке потребительского кредитования составила 1,6% (в 2007г.). Юридически процесс слияния банков завершился в ноябре 2007 года. После объединения филиальная сеть банка составила 250 филиалов и отделений.

Бельгийская группа КВС при выборе потенциального кандидата по покупку ориентировалась (помимо прочего) также и на филиальную сеть Абсолют банка, которая сразу же позволила Группе занять значительную долю российского рынка.

Таким образом, по наличию филиальной сети иностранные банки делятся на кредитные организации, обладающие широкой филиальной сетью, кредитные организации с небольшой филиальной сетью (до 50 филиалов и дополнительных офисов по всей территории РФ) и банки без филиальной сети (имеющие только головной офис или 2-3 представительства в крупных городах РФ).

Банки с широкой филиальной сетью являются, как правило, лидерами рынка, крупными универсальными финансово-кредитными учреждениями, однако в их состав также входит Донской народный банк, который с конца 2009 г. переименован в филиал ОТП банка.

Отсутствие филиальной сети зачастую обусловлено спецификой деятельности: инвестиционные банки, а .также мелкие банки, ориентированные на определенный круг клиентом или же банки, занимающие «выжидательную» позицию, не заинтересованы в дополнительных затратах на открытие и функционирование филиалов (окупаемость каждого из которых занимает 2,5-3 года). Отдельно стоит отметить, что позволить себе открытие полноценного филиала (не кассового узла и не представительства) могут позволить себе только банки, бизнес которых сочетает в себе ориентированность на широкий рыночный сегмент, а именно: розничная продуктовая линейка (представляющая интерес для широкого круга физических лиц) должны быть подкреплена интересными предложениями для корпоративного бизнеса, приносящего основной доход.

Еще одним признаком, по которому целесообразно классифицировать иностранные банки, является схема приобретения бизнеса в России. Так, по данному критерию иностранные банки можно разделить на приобретенные и созданные.

Основная масса кредитных организаций - 48 , присутствующих в России, является созданными с нуля (т.е. получившими лицензию на ведение банковской деятельности уже как кредитная организация со 100%-ным иностранным участием в капитале), что опровергает миф о трудностях и бюрократических препонах для иностранного инвестора в получении лицензии.

Если посмотреть на таблицу 1, где приведены самые крупные действующие кредитные организации со 100% участием нерезидентов в уставном капитале, можно отметить, что все сделки по приобретению банков у российских резидентов относятся к 2005-2008гг. - периоду значительного роста иностранных инвестиций в банковскую среду. (полный перечень действующих кредитных организаций со 100%-ным участием нерезидентов представлен в таблице 6 Приложения).

Таблица 1.

Выдержка из списка действующих кредитных организаций со 100%-ным участием нерезидентов

Причины интереса «иностранцев» к приобретению банков в России были разнообразны: это и высокая доходность вложений (7-8% против 4-5% в среднем на мировых рынка), рост финансовой устойчивости страны, возможность заработать на слабом развитии ипотечного рынка и иных сегментов, возможность сразу приобрести развитую филиальную сеть.

В ситуации 2006-2007 гг., когда кризис в США и Европе играл в пользу повышения привлекательности российского рынка, наблюдался всплеск интереса к российским банкам со стороны крупнейших иностранных игроков. «На фоне ипотечного кризиса в США и кризиса ликвидности на европейских биржах рынки бывшего СССР - прежде всего России, Украины и Казахстана - стали восприниматься как приоритетные в евроазиатском регионе», - говорит Елена Титова (Morgan Stanley). При этом, как подчеркивает специалист, первое место в этом списке лидеров, безусловно, занимает Россия: ее банковский рынок является более развитым, чем банковский рынок Украины, и, как показал опыт последних нескольких месяцев, более стабильным, чем банковский рынок Казахстана.

В качестве примера можно привести обнародованный в ноябре 2009 г. план по реструктуризации активов одной из крупнейших банковских ТНК Европы: КВС Group планирует отказаться от активов в РФ и Сербии, что означает вероятную продажу в течение 1,5-2 лет Абсолют Банка (сделка по приобретению состоялась в 2007г. по цене 3,8 капитала).

Однако потенциал роста у данного направления бизнеса все же есть: в качестве объектов купли-продажи в дальнейшем, вероятно, будут выступать мелкие и средние коммерческие банки, которые при удорожании ресурсов и росте нормативов достаточности капитала не смогут поддерживать требуемый уровень конкурентоспособности. Активность «иностранцев» (как уже работающих в стране, так и планирующих выходить на рынок) на рынке банковских слияний и поглощений может подхлестнуть и тот факт, что мультипликаторы, по оценкам экспертов, почти наверняка упадут. Специалисты The Boston Consulting Group, например, уверены в том, что коэффициенты на уровне 4-7 размеров балансовой стоимости остались в прошлом, и теперь следует ожидать заключения сделок с премией, не превышающей 3-х раз к капиталу.

Еще одним важным критерием иностранного банка является характер деятельности его материнской структуры.

32 крупнейшие финансовые ТНК из перечня ЮНКТАД представлены в структуре собственности российских банков со 100%-ным иностранным участием. Таких кредитных организаций насчитывается больше ввиду того, что многих группам принадлежат несколько кредитных организаций (особенно выделяются Societe Generale и Commerzbank, имеющие по 3 юридических лица в собственности, UniCredit и Intesa - по 2 кредитные организации). Таким образом, финансовым транснациональным корпорациям принадлежат 37 кредитных организаций - или 48% от их общего количества.

Также было отмечено, что ряд российских банков-нерезидентов являются дочерними структурами нефинансовых ТНК. Это банки, в первую очередь созданные для развития бизнеса головной компании в нефинансовой сфере - в т.ч. стимулировании продаж и удовлетворении потребностей клиентов материнских структур. Таковых в исследуемом списке - 5 банков (в т.ч. Мерседес-Бенц, БМВ и Тойота банк), или 6,5%.

Кроме того, материнские компании 25 кредитных организаций (32% от их общего количества) являются не транснациональными банками и компаниям.

Таким образом, по характеру деятельности материнской структуры иностранные банки делятся на «дочек» финансовых ТНК, «дочек» нефинансовых ТНК, а также дочерние банки иностранных организации, не являющихся транснациональными компаниям. На эти три категории приходится 88% от общего числа банков со 100%-ным иностранным участием.

§ 3. Позиции иностранных банков в современной российской экономике

Усиление взаимной экономической зависимости всех стран ведет к расширению сферы международных финансовых отношений, возрастанию объема операций на финансовых рынках, увеличению валютных потоков из одних стран в другие. Так, основной тенденцией современного развития мировой экономики является процесс глобализации, усиливающий зависимость государств между собой, обеспечивающий переливы капитала и достижение наиболее эффективного использования ограниченных ресурсов. В отношении банковского сектора данная тенденция выражается в концентрации банковского капитала, в том числе путем использования механизма слияний и поглощений, расширении сферы международного бизнеса банков, диверсификации продуктового ряда, включая расширение предложения банками небанковских продуктов и услуг.

В ближайшем будущем финансовой глобализации нет реальной альтернативы. Финансовая глобализация может менять свои формы, механизмы реализации и проявления, но при этом она будет оставаться постоянной составляющей мировых экономических процессов. Будущее финансовой глобализации связано с расширением форм, методов и инструментов регулирования глобального финансового рынка. Основными участниками этого процесса являются национальные государства, международные финансовые организации, транснациональные банки и компании. Россия в некоторой степени недавно вступила на путь финансовой глобализации, поэтому обсуждения преимуществ и недостатков этого процесса в нашей стране носят особенно острый характер, выдвигая зачастую полярные рекомендации для создания конкурентных преимуществ нашей страны на мировой рынке.

Наиболее существенные проявления финансовая глобализация нашла в развитии банковского сектора. Наряду с крупнейшими нефинансовыми транснациональными корпорациями (ТНК) все более важную роль стали играть транснациональные финансовые корпорации. Иногда в экономической литературе используется термин «транснациональные банки» (ТНБ), поскольку основная деятельность большинства финансовых ТНК концентрируется в банковском сегменте. Их список, начиная с 2005 г. публикуется в «Докладе о мировых инвестициях» ЮНКТАД. И поскольку основной функцией банковской системы любой страны (и любого банка, как ее структурной единицы) является обслуживание интересов экономических агентов, финансовые институты всегда были и будут на «острие» взаимного переплетения экономик. Отметим, что любой банк представляет собой отдельно взятый субъект экономической деятельности, преследующий собственные интересны (как то - получение прибыли, рост капитализации и пр.) и принимающий не связанные с конкретной компанией решения.

Как же отразились общемировые тенденции активизации транснационального финансового капитала на российском рынке?

Как уже было изложено выше, несмотря на отсутствие юридически закрепленного механизма открытия банками-нерезидентами своих филиалов, иностранные банки все же присутствуют на российском рынке в виде представительств и дочерних компаний, а также путем участия в капитале российских банков. И если открытие представительств является способом «прощупывания почвы», а открытие дочерних компаний достаточно длительным и бюрократизированным делом, то участие в капитале приобретает все большую популярность, особенно среди представленных в РФ организаций.

Это не только выгодно самим иностранным банкам, которые, естественно, интересуются российским рынком в связи с возможностью увеличения своей прибыли и выгодного расширения бизнеса на территории нашей страны. Это может быть выгодно как в целом российской экономике, так и отдельным ее субъектам, в том числе, российским банкам.

Во-первых, «иностранцы» способны привлекать в Россию ПИИ, причем не только в финансовый, но и в реальный сектор. Это особенно важно в условиях недостаточности собственных ресурсов. Во-вторых, усиление конкуренции влечет за собой укрепление финансовой сферы в результате импорта технологий. В связи с этим растет число IPO среди российских банков, которые таким образом увеличивают собственную капитализацию, и сделок по слиянию и поглощению. Наконец, по сравнению с докризисной рентабельностью других видов бизнеса (черная металлургия - 19%, цветная - около 16%, химическая и нефтехимическая - 14%), рентабельность банковского сектора (3%) является малопривлекательной для отечественных инвесторов. Но «иностранцев» такая доходность вполне устраивает.

Иностранные банки в нашей стране сильно отличаются друг от друга - одни становятся универсальными кредитными институтами с агрессивной политикой, другие занимают определенную нишу, а третьи просто «дожидаются лучших времен».

Многие крупные иностранные банки пришли на российский рынок уже в первой половине 90-х годов XX века. Как правило, клиентами таких банков становились западные компании, работающие на российском рынке, поскольку отечественные кредитные организации не обладали необходимым кредитом доверия. Кроме того, многие транснациональные корпорации предпочитают в любой стране мира (где они представлены) обслуживание в том же банке, что и головной офис.

Несмотря ни на что, либерализация в банковском секторе России имела множество «побед»: это касается и открытия счетов в банках- нерезидентах, и снятия 12% квоты для банков с участием нерезидентов, и вообще допуска иностранных банков на рынок. Сейчас, как было указано выше, осталось только одно ограничение ЦБ - невозможность открытия филиалов иностранных банков.

Основными этапами проникновения нерезидентов в отечественную банковскую систему являются:

· формирование присутствия нерезидентов на российском рынке (1993-1999 гг.);

·        позиционирование на рынке, определение стратегических перспектив развития (2000-2002 гг.);

· активное освоение российского рынка (с 2003 г. по настоящее время).

С октября 2000 года прямые инвестиции из-за границы в российский банковский сектор превысили прямые инвестиции российских банков в капитал нерезидентов, За последние несколько лет иностранные банки заметно укрепили свои позиции на российском рынке, включившись в активную работу с крупным бизнесом и населением.

По состоянию на 1 января 2014 года лицензию на осуществление банковских операций имела 251 кредитная организация с участием нерезидентов. 203 кредитные организации с участием нерезидентов, или 80,9% от их общего количества, действовали в форме акционерного общества, в том числе 66 кредитных организаций (26,3%) - в форме закрытого акционерного общества, 48 кредитных организаций (19,1%) - в форме общества с ограниченной ответственностью.

кредитные организации с участием нерезидентов (53,4% от их общего количества) осуществляли банковскую деятельность на основании генеральной лицензии, 116 кредитных организаций (46,2%) имели лицензию на осуществление банковских операций в рублях и иностранной валюте, 1 кредитная организация (0,4%) - лицензию на осуществление банковских операций только в рублях, 222 кредитные организации (88,5%) - лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, 94 кредитные организации (37,5%) - лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

Действующие кредитные организации с участием нерезидентов расположены в 41 субъекте Российской Федерации, в том числе 161 кредитная организация (64,1% их общего количества) находится в Москве, 12 - в Санкт-Петербурге, 7 - в Республике Татарстан, по 5 - в Нижегородской и Свердловской областях, по 4 - в Республике Башкортостан, Оренбургской и Самарской областях, по 3 - в Приморском крае, Новосибирской, Ростовской и Тюменской областях, по 2 - в Краснодарском, Красноярском и Пермском краях, Амурской, Астраханской, Ивановской, Кировской и Челябинской областях. В 21 субъекте Российской Федерации действует по одной кредитной организации с участием нерезидентов.

Совокупный оплаченный уставный капитал всех действующих кредитных организаций на 1 января 2014 года составил 1 532 615 млн. рублей, увеличившись за 2013 год на 131 585 млн. рублей, или на 9,4%.

Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций на 1 января 2014 года была равна 404 841,9 млн. рублей. За 2013 год она увеличилась на 38 697,9 млн. рублей (на 10,6%), в основном за счет оплаты уставного капитала вновь зарегистрированной дочерней кредитной организации иностранного банка - ООО “Чайна Констракшн Банк”, оплаты учредителями-нерезидентами уставного капитала вновь зарегистрированных кредитных организаций (ООО “ОНЕЙ БАНК”, ООО НКО “ПэйПал РУ”, ООО НКО “ПэйЮ”, ООО “Икано Банк”), а также увеличения действующими кредитными организациями уставного капитала за счет средств нерезидентов АКБ “ТПБК” (Москва) (ЗАО), ЗАО “Тойота Банк”, ЗАО МКБ “Москомприватбанк”, АКБ “Инвестторгбанк” (ОАО), АКБ “Северо-Западный 1 Альянс Банк” ОАО, ООО КБ “ЯР-Банк”, Связной Банк (ЗАО), ОАО “Плюс Банк”, ОАО Банк ВТБ, “Сетелем Банк” ООО, ОАО “МТС-Банк”, ЗАО КБ “Алеф-Банк”, ОАО КБ “ЕвроситиБанк”, “ТРАНСКАПИТАЛБАНК” (ЗАО), ЗАО “Мидзухо Банк (Москва)”, ОАО “МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК”, ЗАО “ФОРУС Банк”, ЗАО “РУССТРОЙБАНК”, КБ “КАПИТАЛ-МОСКВА” (ЗАО), “Коммерческий Индо Банк” ООО, ООО МКБ “Аверс”, Азия-Инвест Банк (ЗАО), Банк “Северный Кредит” (ОАО), Банк “Таврический” (ОАО), а также приобретения нерезидентами акций (долей) кредитных организаций на вторичном рынке (АКБ “ФИНПРОМ- БАНК” (ОАО), ОАО АКБ “ЭКОПРОМБАНК”, “Азиатско-Тихоокеанский Банк” (ОАО), ОАО КБ “Восточный”, ОАО АБ “Народный банк РТ”, АБ “Девон-Кредит” (ОАО), ОАО Инвестбанк “БЗЛ”, ОАО “Сбербанк России”, ОАО АКБ “МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ”, ОАО “ЮНИКОРБАНК”, ОАО “Плюс Банк”, ОАО БАНК “ТУЛЬСКИЙ ПРОМЫШЛЕННИК”, ОАО “РосДорБанк”, Ставропольпромстройбанк - ОАО, ОАО Банк ЗЕНИТ, ОАО АКБ “Капитал- банк”, ЗАО “РН Банк”, ОАО КБ “Эллипс банк”, ООО МКБ “Аверс”, АКБ “ИнтрастБанк” (ОАО), ОАО “Арксбанк”, КБ “МБК” ООО, НКО Красноярский Краевой Расчетный Центр ООО, АКБ “ФЬЮЧЕР” (ОАО), ООО “РегионИнвестБанк”, ОАО АКБ “Пробизнесбанк”, АКБ “ГОРОД” ЗАО, ООО “Экспобанк”, КБ “Совинком” ООО, ОАО “Банк “Санкт-Петербург”, “Банк24.ру” (ОАО), ОАО “Банк Премьер Кредит”.

Таким образом, в 2013 году рост инвестиций нерезидентов в оплаченные уставные капиталы действующих кредитных организаций (10,6%) опережал рост совокупного оплаченного уставного капитала действующих кредитных организаций (9,4%), в результате доля нерезидентов в совокупном оплаченном уставном капитале всех кредитных организаций на 1 января 2014 года увеличилась до 26,42% по сравнению с 26,13% на 1 января 2013 года.

В 29 кредитных организациях с участием нерезидентов на решения, принимаемые нерезидентами (совокупная доля которых в уставных капиталах кредитных организаций составляет более 50%), существенное влияние оказывают резиденты Российской Федерации1. Вклад нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов, в уставные капиталы этих кредитных организаций на 1 января 2014 года составил 52 384,3 млн. рублей - на 1722,2 млн. рублей меньше, чем на 1 января 2013 года.

Общая сумма участия нерезидентов в уставных капиталах действующих кредитных организаций на 1 января 2014 года без учета нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов Российской Федерации, составила 352 457,6 млн. рублей (против 308 582,9 млн. рублей на 1 января 2013 года), а их доля в совокупном оплаченном уставном капитале кредитных организаций не изменилась по сравнению с состоянием на 1 января 2013 года и на 1 января 2014 года составила 23%.

У 76 кредитных организаций (73 банков и 3 небанковских кредитных организаций), или 30,3% от общего количества действующих кредитных организаций, уставный капитал на 100% сформирован за счет средств нерезидентов. Количество таких кредитных организаций за 2013 год увеличилось на три.

Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы кредитных организаций этой группы на 1 января 2014 года составила 231 250,3 млн. рублей. За 2013 год она увеличилась на 14 419,4 млн. рублей (на 6,7%), в основном за счет оплаты уставного капитала вновь зарегистрированной дочерней кредитной организации иностранного банка - ООО “Чайна Констракшн Банк”, оплаты учредителями-нерезидентами уставного капитала вновь зарегистрированных кредитных организаций (ООО “ОНЕЙ БАНК”, ООО НКО “ПэйПал РУ”, ООО “Икано Банк”), увеличения действующими кредитными организациями уставного капитала за счет средств нерезидентов АКБ “ТПБК” (Москва) (ЗАО), ЗАО “Тойота Банк”, ЗАО “Мидзухо Банк (Москва)”, ЗАО КБ “Алеф-Банк”, ЗАО “ФОРУС Банк”, КБ “КАПИТАЛ-МОСКВА” (ЗАО),

“Коммерческий Индо Банк” ООО, Азия-Инвест Банк (ЗАО), а также за счет приобретения нерезидентами акций (долей) на вторичном рынке кредитных организаций ОАО АКБ “Капиталбанк”, ЗАО “РН Банк”, ОАО АКБ “Пробизнесбанк”, ОАО “Банк Премьер Кредит”.

В 10 кредитных организациях со 100-процентным участием нерезидентов в уставном капитале на принимаемые ими решения существенное влияние оказывали резиденты Российской Федерации.

банка со 100-процентным участием нерезидентов имеют на территории Российской Федерации 95 филиалов. За 2013 год количество таких филиалов сократилось на 42, в том числе за счет закрытия 27 филиалов (23 филиалов КБ “ЮНИАСТРУМ БАНК” (ООО), 2 филиалов КБ “Трансинвестбанк”, 1 филиала КБ “Москоммерцбанк” (ОАО) и 1 филиала ОАО “Сведбанк”), уменьшения на 13 количества филиалов АКБ “Абсолют Банк” (ОАО) и на 2 - числа филиалов ЗАО РП СВМБ в связи с выходом из этой группы кредитных организаций, а также за счет уменьшения на один количества филиалов в связи с отзывом лицензии у КБ “Трансинвестбанк” (ООО). В 2013 году из кредитных организаций со 100-процентным участием нерезидентов один новый филиал был открыт ООО “ХКФ Банк”.

У 46 кредитных организаций (42 банков и 4 небанковских кредитных организаций), или 18,3% от их общего количества, доля нерезидентов в уставном капитале составляет более 50%, но менее 100%. По сравнению с данными на 1 января 2013 года количество таких кредитных организаций увеличилось на две.

Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций этой группы составила на 1 января 2014 года 76 585,2 млн. рублей. За 2013 год она уменьшилась на 1108 млн. рублей (на 1,4%) в результате отчуждения участниками-нерезидентами ОАО “Банк “Санкт-Петербург”, КБ “НОВОЕ ВРЕМЯ” (ООО) и “НОМОС-БАНК” (ОАО) долей (акций) в пользу резидентов.

В уставном капитале 19 кредитных организаций этой группы участвуют нерезиденты, на решения которых существенное влияние оказывают резиденты Российской Федерации.

График 1.

График 2.

График 3.

Представленные выше три графика свидетельствует о непрерывном росте на протяжении последнего десятилетия интереса иностранных участников к российскому рынку.

Кроме того, интересно также отметить, что, несмотря на активный выход российских банков на международные рынки (об этом свидетельствует значительный рост иностранных активов российский банковской системы), существенного роста доверия к российским банкам со стороны небанковских участников международного рынка капитала не выявляется.

Закономерно, что помимо роста доли нерезидентов в банковской системе росло и количество банков со 100% иностранным участием и общая доля иностранцев в российских банках, т.е. увеличивалась их концентрация в российской экономике. В последние три года наблюдается значительное увеличение количество банков с долей иностранного участия в капитале от 50 до 100%, чем со 100% долей иностранного участия.

График 4

Что касается участия транснациональных финансовых корпораций в банковской системе РФ, стоит отдельно отметить следующее.

1. Россия, как было показано ранее, относится к числу стран с умеренно либеральной политикой в отношении доступа иностранного капитала: российское законодательство не содержит в себе серьезных ограничений для деятельности здесь иностранных банков. В России дочерние структуры иностранных банков находятся в тех же правовых рамках на национальном рынке, что и отечественные кредитные организации, имеют возможность осуществлять любые операции, в том числе без ограничений скупать существующие национальные банки. С одной стороны, это является проявлением финансовой либерализации в условиях интеграции России в мировую экономику. С другой стороны, приобретение иностранными инвесторами отечественных банков несет с собой определенные риски с точки зрения увеличения доли иностранного капитала в банковской системе России.

. Деятельность транснациональных финансовых корпораций отличается подлинной международностью в том смысле, что она ведется систематически, в широких масштабах, тяготеет к мировым финансовым центрам, сосредоточивающим основной объем международных операций. Это ведет к еще большей интеграции России в мировую экономику.

. Огромный размах внешней активности транснациональных финансовых структур, в том числе транснациональных банков, предполагает наличие обширной сети зарубежных подразделений в виде целостного механизма, позволяющего оперативно и гибко аккумулировать и перераспределять ссудный капитал, монополизировать ресурсы не только отдельных стран, но и всего мирового капиталистического хозяйства. Это может иметь (и часто имеет) негативные последствия, что и показал последний мировой экономический кризис.

4. Транснациональные банки международны не только по своей организационной структуре, но и функционально. От национальных банков они отличаются своеобразием операций, отношений со своей клиентурой. Обслуживание преимущественно капиталообмена, а не внешней торговли налагает серьезный отпечаток, как на пассивную, так и на активную стороны баланса ТНБ, наполняет новым содержанием некоторые традиционные услуги. Применительно к иностранным банкам, представленным в России, это выражается в значительных долях операций с нерезидентами в структуре баланса.

В России явно недооценивается роль транснациональных финансовых структур, которую они потенциально способны выполнять в экономике в страны как посредники между собственниками денег (финансовых средств) и инвесторами, в том числе в деле мобилизации и движения ссудного капитала и осуществлении ТНБ широких международных платежей, а также особая привлекательность ТНБ для владельца денег, которая объясняется высокой степенью их надежности.

Обратимся еще раз к списку крупнейших финансовых ТНК, публикуемому на регулярной основе в «Докладе о мировых инвестициях» ЮНКТАД (таблицы 1 и 2 из Приложений). Из 50 наиболее глобализированных финансовых корпораций из «списка 2012» в РФ, по состоянию на сентябрь 2013 г. отсутствовали только 9. Более того, в 2012 г. - из 38 крупнейших финансовых ТНК, присутствующих в России, 31 оперируют в банковской сфере.

Международные финансовые группы из «списка 50», не имеющие представительств на территории РФ, - в основном, канадские компании. Это, вероятно, связано с отсутствием устойчивых связей между экономиками РФ и Канады, а также географической удаленностью. Изменения, которые произошли как в рейтинге ЮНКТАД, так и в составе присутствующих на территории РФ крупнейших финансовых ТНК вполне логичны и объяснимы: кризис 2008 г. затронул, в первую очередь, банковский сектор, поэтому рейтинг покинули в основном, банки, которые либо сворачивали свою деятельность в «неключевых» регионах, либо приостанавливали свою зарубежную экспансию. В то же время, их места заняли другие крупнейшие компании - страховые, которые не в столь значительной степени пострадали от кризиса. Крупнейшие страховщики - это перестраховочные общества, которые составляют два из семи «новичков» рейтинга. Кроме того, в рейтинге появилась также и инвестиционная компания Уорена Баффета - Berkshire Hathaway. Однако в России данные компании не присутствуют, так как специфика их деятельности предоставляет возможность работать с клиентами из России не напрямую, а через европейские офисы.

Крупнейшие и старейшие европейские финансовые корпорации уже давно и надежно присутствуют в России (таблица 3 из Приложений). Так, крупнейший иностранный банк (по величине уставного капитала) - Райффайзен (Raiffeisen Group) присутствует в РФ с 1996 г., обладает широчайшей сетью подразделений, охватывающей все регионы РФ, и входит в список крупнейших банков РФ не только по величине уставного капитала, но также и по активам, количеству занятого персонала и пр.

Французская группа Societe Generate присутствует в России с конца XIX века (в настоящее время она имеет три дочерних банка - Русфинанс, Банк Сосьете Женераль Восток и ДельтаКредит, а также участие в капитале Росбанка).

Итальянские финансовые группы - Intesa и UniCredit - имеют в России наиболее значимые представительства (Банк кредитования малого бизнеса и Банк Интеза - у первой и ЮниКредитБ.анк, Банк Сибирь и Япы Кредит - у второй). Отдельно стоит отметить наличие в РФ двух дочерних банков крупнейших бельгийских банковских структур - КВС Group (Абсолют банк) и Dexia (Дексия банк).

Также значительное представительство в РФ имеют банки Казахстана и других стран СНГ.

Таким образом, можно резюмировать, что кредитные организации со 100%-ным иностранным участием в капитале представлены в различных формах и отвечают различным критериям.

Глава 2. Влияние деятельности иностранных банков на экономику РФ

Задачей настоящей главы является анализ влияния действий зарубежных финансовых институтов (а именно, банков) на экономику Российской Федерации.

Банки и банковские структуры в последние годы играют все возрастающую роль в мировой экономике.

За последние годы роль банковской системы в российской экономике постепенно повыгиается. Для подтверждения приведем таблицу, иллюстрирующую рост активов банковского сектора России за последние 5 лет.

Таблица 2.

Активы банковского сектора РФ

Приведенные в таблице данные красноречиво свидетельствуют, что за последние 5 лет наметилась явная тенденция увеличения активов банковского сектора в российской экономике. Так, за рассматриваемый период активы банковского сектора увеличились в абсолютном выражении в 4,9 раза, а их отношение к ВВП повысилось с 42,1% до 67,5%.

Подъем российской экономики невозможен без масштабных вложений в ее реальный сектор. Крайняя актуальность проблемы определяется значительным физическим и моральным износом основных фондов, а также несоответствием их современным требованиям научно-технического прогресса. С другой стороны, структурная перестройка реального сектора экономики предполагает ускоренный рост отраслей, связанных с внедрением достижений научно-технического прогресса, реализацией инноваций и использованием прогрессивных технологий. Развитие этих направлений также требует аккумуляции масштабных инвестиционных ресурсов и, в частности, привлечения кредитов. Кредитование данного сегмента промышленного производства относится к числу долговременных и высокорисковых вложений, которые в условиях значительной нестабильности переходного периода российской экономики следует признать трудноосуществимыми.

В современной российской действительности роль кредитования очень высока и постоянно увеличивается на протяжении последних лет.

Во-первых, кредитные средства составляют четверть ВВП. При этом, несмотря на часто обсуждаемый рост потребительского кредитования, кредиты, выданные нефинансовым организациям, составляют не менее значительную пятую часть. Во-вторых, кредитование является основной деятельностью российских банков (к которым также относятся и инвестиционные фирмы, имеющие банковскую лицензию). К концу 2012 года выданные кредиты составляли около 59% активов всей банковской системы, а кредиты, выданные нефинансовым организациям - около 45%.

Вместе с тем, роль банковского сектора России в отечественной экономике остается ограниченной, отставая от развитых стран по многим индикаторам. Несмотря на высокий рост кредитования, объем выдаваемых корпоративных кредитов не соответствует задачам экономического роста. Так, в структуре источников финансирования российских предприятий доля банковских кредитов составляет лишь 8-10%, в то время как в США данный показатель составляет около 40%, в Западной Европе - 42-45%, Японии- 65% .

По состоянию на 01.01.2014 г. (данные ЦБ РФ) общее количество кредитных организаций, имеющих право на проведение банковских операций, составляет 923 единиц, из которых на долю небанковских кредитных организаций приходится только 64, а подавляющее значение среди них (859) принадлежит банкам. Стоит отметить и тенденцию постепенного сокращения кредитных организаций, наметившуюся за последние годы.

За последние три года количество кредитных организаций сократилось на 14,7%, что связано с возрастанием конкуренции среди кредитных организаций, высоким уровнем надзора за банковским сектором со стороны государственных регулирующих органов, а также с тенденцией к интеграции в банковском капитале - процессами слияния и поглощения.

Все возрастающую роль в банковской системе стали играть банки с участием иностранного капитала, то есть банки, определенная доля в уставном капитале которых принадлежит нерезидентам. При этом в настоящее время действует разрешительный (со стороны Банка России) принцип допуска иностранного капитала в банковский сектор РФ. Как уже отмечалось в главе 1, количество кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале по состоянию на 01.01.2014 г. составляет 76 организация с долей участия иностранного капитала 100% и 46 - с долей от 50% до 100%. Доля нерезидентов в совокупном уставном капитале банковского сектора без учета участия нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов Российской Федерации на 1 января 2014 года - 26,42%, причем на 1 января 2013 года она составляла 26,13%. Это говорит о возрастании участия нерезидентов в совокупном капитале российского банковского сектора.

Таким образом, современная банковская система РФ обеспечивает решение следующих задач. На первом уровне, в результате деятельности Банка России, она обеспечивает денежную эмиссию и стабильность рубля, а также обеспечивает надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков. А на втором уровне деловые банки обеспечивают предоставление различных финансовых услуг хозяйствующим субъектам и гражданам России. При этом банковская система выступает как управляемая система, что обусловлено следующим. Банк России самостоятельно проводит денежно-кредитную политику и подотчетен в своей деятельности лишь Государственной Думе. В свою очередь, коммерческие банки, являясь юридическими лицами, также действуют самостоятельно, но в рамках установленного банковского законодательства и в пределах экономических нормативов, задаваемых Банком России путем выдачи соответствующих лицензий. При этом коммерческие банки играют важную роль и в реализации политики, проводимой Банком России. Именно они, благодаря своей профессиональной деятельности, путем предоставления со своих счетов временно свободных средств в качестве ссуд хозяйствующим субъектам, обеспечивают стабильность денежного обращения в стране и поддержание стабильности темпов экономического роста основных отраслей промышленности, а, в конечном, счете, и финансовую стабильность страны в целом, а также высокий уровень занятости населения страны.

В заключение обобщим основные тенденции развития банковской системы РФ, которыми в результате укрепления в последние годы финансового рынка и снижения темпов инфляции, являются:

• рост активов банковского сектора в 2008-2013 гг.: банковские активы увеличились с 5,6 трлн. руб. (01.01.2008) до 28 трлн. руб. (01.10.2013), причем их отношение к ВВП повысилось за указанный период с 42,1% до 67,5%;

•          значительный рост темпов развития крупных универсальных банков, в том числе крупнейших банков с государственным участием, путем расширения сетей своих филиалов и расширения видов предоставляемых клиентам финансовых услуг: так, за период 2008 - 2013 гг. ежегодные темпы прироста доли активов пятидесяти крупнейших российских банков в общем объеме активов банковского сектора составили: 0,63% в 2010 г., 1,82% в 2011 г., 1,85% в 2012 г., 4,76% в 2013 г.;

• ужесточение межбанковской конкуренции между банками без государственного участия в капитале и, как следствие, выбывание с рынка банковских услуг банков, слабых в финансовом отношении: так, количество действующих кредитных организаций на 01.01.2010 сократилось на 14,7% по сравнению с 01.01.2014, снизившись в абсолютном выражении на 13526;

•          увеличение темпов кредитования в период 2008 - 2013 гг., требующее, в свою очередь, совершенствование риск-менеджмента в банках: так, ежегодные темпы прироста кредитов,

предоставленных нефинансовым организациям и физическим лицам, составили: за 2011 год - 40%, 2012 - 47,3%, 2013 - 53%;

• рост участия иностранного капитала в банковской системе в последние годы: доля нерезидентов в совокупном уставном капитале банковского сектора без учета участия нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов РФ за 2008 - 2013 составляла: 10,5% на 01.01.2008, 21,26% на 01.01.2010, 24,62% на 01.01.2011 и 24% на 01.01.2013.

§1. Влияние банков-нерезидентов на институциональную среду России

Рассмотрим двустороннее влияние российской правовой базы и деятельности иностранных банков на современном этапе. Российские банки заинтересованы в интеграции в мировую банковскую систему, повышения международных рейтингов и упрощения заимствований на международных финансовых рынках. С этой целью унифицируются правила и нормы работы на российском рынке в соответствии с общепринятыми мировыми стандартами.

С 2004 года ЦБ РФ внедряет соглашение «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» Базельского комитета по банковскому надзору (Базель II) в российскую банковскую систему. Основная цель Базеля II - способствовать адекватной капитализации банков и совершенствованию систем управления рисками, укрепляя, таким образом, стабильность финансовой системы в целом. Каким образом данные изменений отражаются на конкурентоспособности российских банков по сравнению с иностранными?

Во-первых, Базель II существенно расширяет перечень рисков, которые анализируются для расчета достаточности капитала - это естественным образом потребует ускорения капитализации банковской системы России. Учет в достаточности капитала банка операционных рисков, по оценкам самого ЦБ, от малых и средних банков это потребует, по крайней мере, 10 процентного роста капитала. Поскольку банки будут вынуждены корректировать свою кредитную политику, чтобы компенсировать дополнительные требования по капиталу, в российских условиях это проявится особенно ярко: менее высокое в среднем качество заемщиков в РФ общеизвестно.

Соответственно, внедрение Базеля II тормозит наращивание кредитования массовых российских заемщиков иностранными банками.

В тоже время, поскольку в большинстве развитых стран мира, откуда и приходит основная часть иностранного капитала в российскую банковскую систему, применение Базеля II опирается на учет кредитных рейтингов, присвоенных рейтинговыми агентствами, иностранные банки смогут в упрощенном порядке кредитовать российских заемщиков, имеющих высокие кредитные рейтинги. Отечественные же банки будут лишены такой возможности, поскольку смогут пользоваться только упрощенным стандартизированным подходом учета кредитных рисков (внедряемом в российской практике).

Во-вторых, яркой тенденцией является ужесточение требований по нормативу достаточности собственного капитала банков (как декларируется, это борьба с банками-однодневками, выполняющими операции по легализации доходов, полученных преступным путем, и иные незаконные операции, а также мера по увеличению стабильности банковской системы). Такое двойное ужесточение - в рамках внедрение внешних норм и внутреннего регулирования - приведет со временем к снижению конкурентоспособности российских банков по сравнению с иностранными. Что при условии стабильности финансовой системы очень выгодно иностранным инвесторам.

Таким образом, с одной стороны увеличивается возможность расширения клиентской базы российских банков за счет массовых отечественных компаний, для которых усложнится внешнее финансирование. С другой - невозможность для российских банков снижать оценку кредитного риска с учетом рейтингов высококлассных заемщиков еще более снизит их конкурентоспособность по сравнению с иностранными банками.

В целом можно сделать вывод, что возможность для банка применять более продвинутые подходы к оценке кредитного риска становится реальным фактором его конкурентоспособности.

Также следует принимать во внимание, что новый порядок приведет к снижению требований по достаточности капитала как раз у крупнейших международных банков, которым будет разрешено использовать их собственные внутрибанковские кредитные рейтинги. Повышение эффективности капитала позволит им вести более агрессивную ценовую политику и предлагать крупнейшим российским компаниям свои услуги по более низким ставкам.

Кроме того, тенденцией последнего времени является поэтапное сокращение ограничений на участие иностранного капитала в российской банковской системе (либерализация законодательства) и широкое обсуждение возможности доступа филиалов иностранных банков в российскую экономику. Главное причиной беспокойства относительно появления на российском рынке филиалов иностранных банков является невозможность установить и применить нормативы, которые регулировали бы его деятельность, так как эти нормативы рассчитываются исходя из собственных средств. Не случайно, основное требование, выдвигаемое в процессе переговоров - разрешение иностранным банкам предоставлять потребителям в России свои услуги трансгранично (т.е. нерезидентам с территории иностранного государства без учреждения кредитной организации на российской территории). При такой ситуации, конкурентное преимущество лежит в области различий в законодательстве.

Как кажется на первый взгляд, это приведет к расшатыванию банковской системы и вытеснению российских участников, которые под подобные нормативы подпадают. Но, во-первых, недостаточность собственных средств у банковской системы ведет к дефициту финансирования экономики. И уже поэтому наличие хотя бы потенциальной возможности финансировать отечественные предприятия является скорее благом, нежели злом.

Во-вторых, уже сейчас при невозможности финансирования дочерними иностранными банками клиента в нужном объеме в роли кредитора выступает его материнская компания, а дочерняя структура может осуществлять вспомогательные функции. При этом явного «вытеснения» не происходит.

В-третьих, у отечественных банков всегда есть альтернатива крупным иностранным капиталам - синдицированное кредитование.

Наконец, угроза раскачивания банковской системы лежит не только и не столько в собственно банковском регулировании, сколько в практике ведения бизнеса и прозрачности экономики в целом. Не секрет, что ссуды, превышающие ограничение, выдаются не напрямую, а через другие банки и ассоциированные или аффилированные компании.

Что касается притока дешевых средств: не стоит забывать, что филиал остается неотъемлемой частью своего материнского банка и размещенные в филиале средства являются одновременно обязательствами материнского банка, который в полной мере несет за них ответственность и рискует своим капиталом. Ни один здравомыслящий банкир не примет на себя избыточные риски на страну. Поэтому, если начнется всплеск вложений, то это может свидетельствовать лишь о насущных потребностях экономике, о наличии потенциала для роста и развития. И если собственных средств нет - то для получения выгод в будущем необходимо привлекать сторонних инвесторов (в том числе и иностранные банки).

Более того, российские банки уже давно конкурируют с иностранными кредитными институтами в обслуживании высококлассных российских компаний. Прямое кредитование иностранными банками таких заемщиков приводит к тому, чего так бояться противники либерализации отечественного банковского сектора - к вытеснению местных кредитных организаций с наиболее привлекательных рынков. Все больше российских компаний кредитуются у иностранных банков напрямую, привлекают средства на международных финансовых рынках путем размещения собственных ценных бумаг. Таким образом, маловероятно, что дальнейшая либерализация банковского сектора в ближайшее время приведет к резкому росту роли иностранных банков в российской экономике.

Практика подтверждает, и с этим соглашаются как иностранные, так и российские банкиры, что ценовые войны не являются фактором успеха. Банковский бизнес в России еще формируется, поэтому есть возможность расти органически, при этом ошибки, которые совершаются на данном пути - личные, и платить за чужие ошибки не приходится. Но для российских банков ключевой фактор риска - это отток кадров. И решать эту проблему надо в условиях конкурентного рынка - это выгодно и для сотрудников, и для банков.

Что касается отсутствия надзора за деятельностью филиалов со стороны ЦБ: в настоящее время идет процесс унификации банковского регулирования (в т.ч. и вышеописанный Базельский комитет). Первым его фундаментальным документом Базельского комитета стал Конкордат 1975 года, прописавший принципы надзора и регулирования филиалов, дочерних банков и совместных кредитных институтов иностранных банков. На основе этого документа Европейский Союз выработал собственные директивы, которые предлагали ужесточить требования к коммерческим банкам. Таким образом, уже создана необходимая законодательная база, накоплен международный опыт, в соответствии с которыми и осуществляется надзор за филиалами иностранных кредитных институтов. Тесное сотрудничество, которое и сейчас Банк России осуществляет с надзорными и регулятивными органами других стран, поможет реформировать отечественную банковскую систему.

Проблемы прихода более конкурентоспособных банков также связаны с таким психологическим фактором как азарт конкурентной борьбы. Для сглаживания разницы в стоимости ресурсов многие банки могут захотеть принять на себя большие риски, что может негативно сказаться на развитии банковской системы и экономики в целом. Но реализация такой вероятности может быть и не связанной с присоединением к ВТО: в данном случае важна предусмотрительность регулятора.

Помимо упомянутых конкурентных преимуществ в виде дешевых длинных финансовых ресурсов успеху этих банков на рынке способствовал переход России на международные стандарты финансовой отчетности, либерализации валютного законодательства, создание и внедрение стандартов корпоративного управления, благоприятный инвестиционный климат. Что касается явных отличий бизнеса «дочек» иностранцев и российских банков, можно выделить структуру управления. На западе, крупные банки представляют собой горизонтально интегрированные компании: под одним брендом объединяются различные подразделения, которые не связаны общим бюджетом. Например, одно занимается частными клиентами, другое - корпоративными. Представители каждого блока входят в совет директоров и отчитываются председателю по результатам деятельности, это более подвижная структура управления, у каждой структурной единицы свой бюджет и своя стратегия. В нашей стране практически все российские банки - это вертикально интегрированные компании, причем каждая бизнес-единица стремится иметь свою независимую бюджетную и маркетинговую политику, но связанность общим бюджетом и управлением делает менее эффективным действия каждой отдельной структурной единицы.

Пропитывание банковского сектора капиталом стратегических иностранных инвесторов несет экономике принимающей страны много положительных последствий. Однако справедливо и то, что доля создаваемых иностранными банками дохода, которая остается в распоряжении принимающей страны, не является константой и зависит соотношения репатриируемых и реинвестируемых доходов, а также от политики государственного регулирования в отношении иностранных инвестиций.

Многие аналитики при оценке банковских технологий отмечают, что недостаточно прозрачное ценообразования, негибкая продуктовая линейка и прочие специфические особенности российского банковского сектора, такие как отсутствие дешевых и длинных ресурсов, ведут к отсутствию прогресса, которое невозможно преодолеть своими силами. И здесь неоценимую помощь оказывают как раз «иностранцы». В то же время, несмотря на вышеуказанные плюсы функционирования иностранных (а чаще все, транснациональных) финансовых институтов их широкая экспансия может привести к усилению взаимозависимости национальных экономик различных стран и большей чувствительности к мировым финансовым кризисам.

§2. Влияние иностранных банков на российских потребителей банковских услуг

В рамках кредитования различают долгосрочное и краткосрочное финансирование, организацию синдицированного кредитования и финансирование недвижимости (как ипотека, так и инвестиционные контракты).

Преимуществом деятельности иностранных банков является синтез их международного опыта, подкрепленного зачастую многолетними традициями, и практической деятельности в российских реалиях.

Специфика деятельности банка на российском рынке зависит от времени его присутствия в стране и изначального позиционирования. Так, основными клиентами ММБ за 2006 г. - начало 2007 г. были российские компании, в то время как Банк Сосьете Женераль Восток в основном обслуживал иностранцев, имеющих интересы на российском рынке.

«Иностранцы» активно принимают учаётие в синдицированном кредитовании»: именно в его зачастую приводят в качестве возможности для «выживания» российским участникам, но, по сути, дело заключается в цене вопроса, ведь иностранные банки принимают участие в крупнейших сделках.

Активная деятельность и возрастающее присутствие иностранных банков на российском ипотечном рынке положительно сказывается на его развитии. С одной стороны, это стимулирует выход российских банков, не имевших ранее клиентской базы и розничных продаж, на этот рынок и рост конкуренции. С другой стороны - позволяет существенно расширить предложения ипотечных программ, повысить разнообразие условий кредитования, качество обслуживания. Многие схемы, такие как «плавающие» ставки по ипотечному кредитованию, индивидуальный подход при утверждении процентных ставок, использование гибкой системы скидок, оценка «серых» доходов и другие условия впервые стали использоваться при ипотечном кредитовании именно иностранными банками. Лидерами по предоставлению ипотечного кредитования являются ДельтаКредит, Райффайзенбанк, ЮниКредитБанк и Сосьете Женераль Восток.

ДельтаКредит способен привлекать «дешевые» деньги благодаря участию ЕБРР и инвестиционного подразделения Всемирного банка. В конце 2008 года ЕБРР предоставил банку синдицированный кредит $45 млн сроком на три года. ЕБРР как организатор предоставил $15 млн, а оставшиеся $30 млн выделили другие международные банки - участники синдиката (Anglo-Romanian Bank, Caixa Geral de Depositos, Chang Hwa Bank, Erste Bank, First Bank, Hua Nan Commercial Bank и др.). ДельтаКредит стал первым в России банком, которому удалось привлечь синдицированный кредит на такой срок. Райффайзен Банк впервые перешел на «плавающую ставку» - за основу была взята ставка LIBOR. Доля ипотеки в общем объеме выданных банком в России займов составляет 19%. Руководство банка не исключает, что в ближайшем времени он получит аккредитацию при Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) и будет предоставлять ипотечные кредиты и на условиях федеральной ипотечной программы.

Сосьете Женераль вошел в число лидеров по ипотечному кредитованию благодаря приобретению в 2005 г. ДельтаКредит банка. При этом, как указывалось выше, узнаваемость Сосьете Женераль Восток не велика, и приобретенный банк продолжает работать под своей торговой маркой. В последние годы на российском ипотечном рынке появился ряд новых иностранных организаций, в частности Первый чешско-российский банк, индийский банк ICICI и др.

Интерес иностранных кредитных организаций к российской ипотеке понять несложно: она обладает огромным нереализованным потенциалом. Мнения аналитиков по поводу действий иностранных банков на отечественном ипотечном рынке различны. Они охватывают диапазон от сомнений в том, что массовый приход иностранных банков способен решить проблему ипотеки, до утверждения, что очень скоро вся мало- мальски приличная российская недвижимость окажется в залоге у «иностранцев».

Что касается кредитования предприятий и организаций, несмотря на возможность привлекать более дешевые средства на более длительный период, банки с иностранным капиталом не особенно активно используют ее в ключе финансирования бизнеса. Так, по данным опубликованным на сайте ЮниКредитБанка (экс-ММБ) о заключенных сделках за 2012 - начало 2013 г., только шесть - не являлись кредитованием под оборотные средства.

В рамках корпоративного финансирования банки предоставляют следующие услуги:

·        консультационные услуги и сопровождение сделок по слияниям и поглощениям;

·        финансирование сделок слияния и поглощения;

·        организация частного размещения;

·        привлечение стратегического инвестора;

·        прочие консультационные услуги.

Иностранные банки имеют неоспоримые преимущества в вопросах организации корпоративного финансирования как перед российскими банками, так и перед российскими инвестиционными компаниями. По данным рейтинга, составленному аналитиками журнала Forbes, из пятнадцати крупнейших инвестиционных консультантов десять - это иностранные банки, при этом на долю их российских конкурентов приходится не более 12% доли рынка.

Таблица 3.

Организаторы IPO с 01.04.2012 г. по 01.04.2013 г.

Источник: по данным журнала "Forbes", июнь 2013 г.

Кроме того, традиционно иностранные игроки ориентируются на крупных заказчиков. При всех своих достоинствах (большой опыт, имя и т.п.) глобальные банки менее мобильны в принятии решений, а в стоимости их услуг велика доля платы за имя. Поэтому существующая граница между целевыми сегментами отечественных игроков и «иностранцев», по мнению многих аналитиков, не исчезнет в ближайшее время.

Как отмечают сами западные игроки, в последнее время прослеживается тенденция роста в сфере сделок слияния и поглощения: раньше подобные операции осуществлялись без помощи посредников. Сегодня же компании заинтересованы в объективной оценке и квалифицированных рекомендациях о структуре сделки.

Консолидация в секторе услуг корпоративного финансирования неизбежна, потому как конкуренция с уже освоившимися внутри страны мировыми лидерами отрасли слишком тяжела для многих отечественных компаний, кроме того, собственникам иногда просто более выгодно продать свои бизнес на пике. Уже в настоящее время прослеживается тенденция, когда локальные банки приходят к глобальным со своими клиентами для проведения различных крупных операций (например, IPO), взамен они получают возможность выкупить часть выпуска. Таким образом, сотрудничество медленно, но верно может привести к доминированию иностранцев в сфере корпоративного финансирования.

У банков с иностранным капиталом есть возможность занять выжидательную позицию на рынке, что является существенным преимуществом перед российскими кредитными организациями - они могут позволить себе несколько лет работать без прибыли, а то и в убыток. Так было практически со всеми «дочками» иностранцев, включая Райффайзенбанк и Ситибанк. Если материнская компания заинтересована в развитии бизнеса на конкретном рынке, то она будет финансировать свой дочерний банк, учитывая перспективу развития, а не сиюминутный результат. В это время банк будет планомерно заниматься обучением сотрудников, внедрять технологии и развивать инфраструктуру.

У отечественных банков нет такой головной структуры, которая может помочь дешевым валютным фондированием или посоветовать «дочке», какой вид деятельности развивать более перспективно. Западные собственники дают своей «дочке» в России лет 5 или даже 10 на развитие собственного банка, не требуя прибыли, в результате иностранцы имеют возможность подойти к созданию бизнеса более основательно. Кроме того, дочерние банки приходят с изначально известным и раскрученным именем.

Таким образом, основные преимущества иностранных банков, стимулирующие развитие конкуренции, следующим образом отражаются на российской банковской системе:

·        российские банки явно проигрывают в стоимости привлеченных средств, тем самым вынужденные финансировать более рискованные сегменты (что определяет большую доходность);

·        иностранные банки обладают большим размером капитала, иностранные банки обладают устоявшимися связями с другими крупнейшими финансовыми корпорациями; способностью оперативно передавать досье интересных клиентов головной структуре, что обуславливает их лидирующее положение в синдицированном кредитовании (охватывающем крупнейших российских корпоративных клиентов), а также организации корпоративного финансирования;

·        грамотная система риск-менеджмента (несмотря на недостаточное понимание особенностей российского бизнеса, о котором было сказано выше) снижает общие риски банковской системы.

На сегодняшний день подтверждается тезис, что привлечение иностранных банков в банковскую систему является стабилизирующим фактором для принимающего рынка и приводит к более эффективному распределению производственных ресурсов в условиях глобализации экономики. Последствия банковской глобализации не ограничиваются кредитной деятельностью. Это ведет к институциональным и нормативнонадзорным улучшениям, которые способствуют усилению защиты прав собственности и финансовой системы, определяющей механизмы привлечения и использования капитала, и являются ключевыми для достижения высокого темпа экономического роста.

Как уже было замечено, присутствие иностранных банков в банковской системе в значительной степени улучшает институциональную и регуляторную базу.

Интеграция отечественных банков в мировую банковскую систему выдвигает высокие требования к системе управления рисками - к использованию современных методов по их оценке и управлению.

Оценка банковских рисков и управление ими находит свое отражение в банковском законодательстве. Ввиду ужесточающейся конкуренции в банковском бизнесе грамотное управление рисками становится все более важной задачей, как на международной арене, так и для отечественной банковской системы.

С 1 января 2007 года вступил в силу стандарт МСФО 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», в соответствии с которым в составе отчетности необходимо будет отражать количественную информацию о рисках. Так, организациям придется раскрывать информацию по кредитному риску, риску ликвидности и рыночному риску.

В действующем российском законодательстве, связанном с банковской деятельностью, еще нет четко сформулированной нормативной базы по оценке рисков и управлению ими. Она во многом носит фрагментарный характер.

§3. Проблема допуска филиалов иностранных банков на российский рынок

В 2003 году банковское объединение "Financial Leaders Working Group" /"FLWG"/ и Федеральный союз немецких банков /"BDB"/ выступили с предложением допустить филиалы иностранных банков в российский банковский сектор. Иностранные банкиры мотивировали свою позицию тем, что либерализация рынка принесет долгосрочные инвестиции в банковскую систему страны и увеличит ее конкурентоспособность. Но, несмотря на отсутствие законодательного запрета на открытие филиалов, не существует также и норм, регулирующих процесс открытия подобного рода структурного подразделения. Более того, президент РФ неоднократно в своих выступления подчеркивал, что филиалов иностранных банков на территории РФ не будет. В 2006 году в Правительстве России активно рассматривался вопрос о возможности Российской Федерации.

Данная позиция подразумевает то, что Россия на данном этапе не готова разрешить иностранным банкам открытие филиалов на своей территории. До сегодняшнего дня не принят ни один законопроект или поправки к законам, которые бы разрешали или устанавливали запрет на открытие иностранными банками филиалов на территории Российской Федерации. При этом отметим, что наличие филиалов иностранных банков в стране может иметь негативные последствия для финансовой системы страны это, так как филиал является частным юридическим лицом, зарегистрированным в иностранном государстве и, следовательно, действующим в соответствии с законами другого государства.

Встает вопрос о том, что все же изменится в отношении иностранных и российских кредитных организаций. Тот факт, что в последнее время количество сделок по трансграничным слияниям и поглощениям на данном секторе растет, говорит о готовности иностранцев работать в России.

Что касается истории данного вопроса, то не всегда российское банковское сообщество придерживалось достаточно либеральных взглядов на присутствие иностранного капитала в РФ. Ассоциация российских банков в период проведения переговоров по присоединению к ВТО и при действующей квоте на участие иностранного капитала в банковской системе РФ выступала и за введение «ограничения на долю одного иностранный банк не смог доминировать на рынке, выбрав на себя всю квоту. Однако стоит отметить, что мнения представителей как Ассоциации российских банков, так и иных членов банковского сообщества всегда было неоднородным: основное неприятие иностранных банков базировалось на нежелании конкурировать с сильными «соперниками» за российских клиентов, а здравая логика подсказывала, что рост конкуренции на банковском рынке поспособствует развитию сектора и не приведет к полному вытеснению российских участников с рынка.

Одной из главных проблем российских банков является недостаточная капитализация. Некоторые аналитики подчеркивают, что данная проблема, помимо всего прочего, может стать главной причиной невыполнения задач по достижению значительных темпов роста российской экономики44. В некоторых случаях, подобная проблема банка ведет к продаже его стратегическому инвестору или к размещению его акций на бирже. Такая проблема вполне понятна: в условиях быстро растущего и развивающегося рынка поставщик услуг с одной стороны, должен «соответствовать», а с другой - придерживаться принципа осторожности в ведения бизнеса.

В целом, тенденция к масштабному увеличению иностранного присутствия в России сулит выгоды для потребителей, и не очень выгодна существующим игрокам.

Главной причиной беспокойства относительно появления на российском рынке филиалов иностранных банков является невозможность установить и применить нормативы, которые регулировали бы его деятельность, так как эти нормативы рассчитываются исходя из собственных средств. Не случайно, основное требование, выдвигаемое в процессе переговоров - разрешение иностранным банкам предоставлять потребителям в России свои услуги трансгранично (т.е. нерезидентам с территории иностранного государства без учреждения кредитной организации на российской территории). При такой ситуации конкурентное преимущество лежит в области законодательства.

Как кажется на первый взгляд, это приведет к расшатыванию банковской системы и вытеснению российских участников, которые под подобные нормативы подпадают. Но, во-первых, недостаточность собственных средств у российских банков ведет к дефициту финансирования экономики. И уже поэтому возможность иностранных банков финансировать отечественные предприятия является скорее благом, нежели злом.

Во-вторых, уже сейчас при невозможности финансирования дочерними иностранными банками клиента в нужном объеме в роли кредитора выступает его материнская компания, а дочерняя структура может осуществлять вспомогательные функции. При этом явного «вытеснения» российских банков с рынка не происходит.

В-третьих, у отечественных банков всегда есть альтернатива крупным иностранным капиталам - синдицированное кредитование.

Наконец, угроза раскачивания банковской системы лежит не только и не столько в собственно банковском регулировании, сколько в практике ведения бизнеса и прозрачности экономики в целом. Не секрет, что ссуды, превышающие ограничения на максимальный размер кредитного лимита относительно величины капитала банка, выдаются не напрямую, а через другие банки и ассоциированные или аффилированные компании.

Что касается притока дешевых средств: не стоит забывать, что филиал остается неотъемлемой частью своего материнского банка и размещенные в филиале средства являются одновременно обязательствами материнского банка, который в полной мере несет за них ответственность и рискует своим капиталом. Ни один здравомыслящий банкир не примет на себя избыточные риски на страну. Поэтому, если начнется всплеск вложений, то это может свидетельствовать лишь о насущных потребностях экономике, о наличии потенциала для роста и развития. И если собственных средств нет - то для получения выгод в будущем необходимо привлекать сторонних инвесторов (в том числе и иностранные банки).

Более того, российские банки уже давно конкурируют с иностранными кредитными институтами в обслуживании высококлассных российских компаний. Прямое кредитование иностранными банками таких заемщиков приводит к тому, чего так бояться противники либерализации отечественного банковского сектора - к вытеснению местных кредитных организаций с наиболее привлекательных рынков. Все больше российских компаний кредитуются у иностранных банков напрямую, привлекают средства на международных финансовых рынках путем размещения собственных ценных бумаг. Таким образом, маловероятно, что дальнейшая либерализация банковского сектора в ближайшее время приведет к резкому росту роли иностранных банков в российской экономике. Практика подтверждает, и с этим соглашаются как иностранные, так и российские банкиры, что ценовые войны не являются фактором успеха, так как в основе успеха деятельности любой организации является комплекс факторов, в том числе и профессионализм и мотивация сотрудников.

Как отмечают некоторые участники рынка (в том числе, члены Ассоциации российских банков), для отечественных банков важнейшим фактором риска является также отток кадров, так как помимо конкурентного уровня оплаты труда, иностранные банки зачастую предлагают также и выгодные социальные пакеты, возможности профессионального роста и развития, получение международной практики для лучших сотрудников. Решение проблемы оттока наиболее ценных сотрудников в условиях конкурентного рынка выгодно и для сотрудников, и для банков.

Что касается отсутствия надзора за деятельностью филиалов со стороны ЦБ: в настоящее время идет процесс унификации банковского регулирования. Для минимизации рисков различия в законодательстве разных стран был создан Базельский комитет. Тесное сотрудничество, которое и сейчас Банк России осуществляет с надзорными и регулирующими органами других стран, поможет реформировать отечественную банковскую систему.

В случае увеличения конкурентного давления со стороны иностранных банков в российской банковской системе останутся лучшие. Но, вероятнее всего, процесс вытеснения неконкурентоспособных организаций будет происходить не через банкротства, а через слияния и поглощения.

Главным минусом более тесного взаимодействия с «иностранцами» была и будет усиливающаяся взаимозависимость российской экономики от иностранных рынков капитала и усиление влияния кризисов. Формирование зрелой банковской системы в России необходимо для стабилизации локального рынка в глобализированном мире.

Глава 3. Влияние банков с участием иностранного капитала на развитие банковской системы РФ

Настоящая глава ставит своей задачей проанализировать влияние иностранных кредитных организации на развитие банковской системы РФ в целом.

Являясь субъектами банковской системы, занимающими определенную нишу в экономических отношениях, иностранные кредитные организации способствуют развитию самой системы в определенных направлениях.

Первым направлением воздействия иностранных банков на банковскую систему является лоббирование вопроса о допуске филиалов иностранных банков в банковскую систему России. Данная тема широко обсуждалась в общественных и научных кругах ввиду проблем, порождаемых возможным снятием запрета на открытие филиалов.

Строго говоря, как это и подчеркивалось в главе 1, действующего запрета не существует - существует лишь отсутствие механизма на открытие подобных субъектов отношений.

Второй круг вопросов, особенно актуальный в настоящий момент, связан с последствиями воздействия иностранных банков на экономику и банковскую систему в период кризиса.

Основополагающие принципы функционирования дочерних банков как элементов банковской системы России, с одной стороны, и структурных частей международных финансовых ТНК, с другой стороны:

•          основная задача любого банка - обеспечивать бесперебойную работу экономики, перераспределять финансовые ресурсы между ее агентами. Но не стоит забывать и функции агента платежной системы. В условиях принятии риска на контрагента по сделке, риск на платежного агента должен быть минимален. Особенно это важно при выходе на новый рынок, поэтому зачастую для банков актуален выход на новый рынок вслед за ростом интереса к этому рынку со стороны компаний, обслуживаемых банком.

•          международная деятельность банков заключается в удовлетворении потребностей в сбережении, размещении, переводе и заимствовании средств в рамках единого финансово-кредитного механизма мировой экономики, на основе международного разделения труда, для обеспечения функционирования мирового хозяйства как целостной системы.

Как отмечают многие специалисты, в настоящее время качество регулирования международной деятельности банков оставляет желать лучшего, так как действующие международные организации и соглашения не обеспечили предупреждение кризисной ситуации, которая вылилась в дестабилизацию финансовых рынков многих стран.

В период нарастающего процесса финансовой глобализации важность эффективной международной банковской деятельности становится все более значимой вследствие стремительной интернационализации банковского дела.

Национальная финансово-банковская система должна обеспечивать бесперебойное функционирование экономики страны в целом, стратегия ее развития должна учитывать проблемы обеспечения национальной экономической безопасности.

Поведение иностранных банков на рынке в некризисных условиях, в том числе какую стратегию избирают на российском рынке (безотносительно конкурентных преимущества), определяется, в частности, недостаточно ясным пониманием всей специфики ведения бизнеса в России и трудностями получения информации.

При этом, кредитным организациям, как и каждому субъекту хозяйствования, при осуществлении внешнеэкономической деятельности приходится сталкиваться с возрастающей неопределенностью мирового рынка, порождающей множественность рисков. Эти риски инициируют негативные последствия для иностранных контрагентов в форме потери прибыли и способствуют поиску оптимальных стратегий управления рисками.

§1. Роль иностранных банков в финансовых кризисах в России

банк иностранный капитал финансовый

Привлечение иностранных банков в банковскую систему может быть стабилизирующим фактором для принимающей страны и привести к более эффективному распределению производственных ресурсов в условиях глобализации экономики. Это связано с тем, что последствия банковской глобализации не ограничиваются стимуляцией кредитной деятельности: привлечение иностранных банков в экономику страны также ведет к институциональным и нормативно-надзорным улучшениям, которые способствуют усилению защиты прав собственности и стабильности финансовой системы, определяющими механизмы привлечения и использования капитала и являющимися ключевыми для достижения высоких темпов экономического роста.

Вышеизложенный тезис о том, что глобализация банковской системы является стабилизирующей силой, может показаться достаточно противоречивым, так как глобализация также способствует переносу глобальных кризисов на национальные рынки.

Кризисные явления в банковской сфере отличаются большим разнообразием. Так, например, оборотной стороной кредитной экспансии почти всегда выступают ухудшение качества кредитного портфеля, завышенная оценка обеспечения ссуд, увеличение кредитного риска.

Инфляция влияет на банковский сектор сразу по нескольким каналам - через процентные ставки, ослабление стимулов к сбережениям и снижение депозитной базы, бегство национального капитала за границу, изменение структуры активных и пассивных операций.

Во время высокой инфляции активы и прибыль могут быстро расти, но, как правило, в номинальном выражении. В то же время в тяжелом положении оказываются кредитные организации, активы которых имеют более длительный срок размещения, чем сроки привлечения пассивов. Вкладчики, особенно при высоких темпах роста цен, могут негативным для банков образом реагировать на снижение реальных процентных ставок, прежде всего при наличии альтернативных вариантов инвестирования сбережений.

В большинстве стран в периоды инфляции банки существенно сокращают сроки кредитных контрактов, переориентируясь на заимствования с большой скоростью оборота капитала. Как указывают некоторые исследователи, в эти времена имеет место «размывание» кредитно-финансовых институтов, поскольку нарушается выполнение одной из фундаментальных функций банков, а именно, превращение текущих сбережений в долгосрочные инвестиции, что проявляется в резком уменьшении сроков контрактов с неизбежным снижением объема инвестиций.

Перейдем к анализу влияния деятельности иностранных банков на банковскую систему принимающей страны в условиях финансово-экономических кризисов.

Традиционно, международные потоки капитала разделяются на прямые иностранные инвестиции, портфельные инвестиции и прочие.

Какая часть капитальных потоков наиболее подвержена изменениям в случае появления кризисных тенденций на рынке?

Международный валютный фонд в апреле 2009 в Докладе «World Economic Outlook» убедительно доказал, что глобальные связи банковских систем «разожгли огонь» нынешнего кризиса на развивающихся рынках. Эта тенденция поддерживает разделение потоков частного иностранного капитала на развивающихся рынках на компоненты: прямые иностранные инвестиций, банковские кредиты, портфельные инвестиции и чистые долговые ценные бумаги.

График 5

Потоки иностранного капитала на развивающиеся рынки (млрд. долл. США)

Как показано на Графике 5, тогда как все основные категории притоков иностранного капитала на развивающиеся рынки демонстрировали незначительное снижение, банковские кредиты.

Обратной стороной данного процесса является отсутствие потребности у филиалов иностранных банков сокращать кредитование в случае локальных кризисов (т.е. сжатия локальной ликвидности банковской системы), при этом такая потребность возникает у местных банков, которые не имеют доступа на международный рынок капитала.

Таким образом, наиболее устойчивые к внешним шокам те кредитные организации, которые имеют диверсифицированные источники финансирования собственной деятельности - доступ как на внутренний, так и на международный рынок капитала. Такие банки способные более гибко реагировать на различные виды сокращения ликвидности, то есть их деятельность в значительно меньшей степени способствует распространению кризисов. Доступ к различным источникам капитала, как правило, выше у более крупных и более глобально ориентированных банков, таким образом, они имеют преимущества по сравнению с локальными банками, несмотря на то, что в большей степени являются механизмом распространения международных кризисов.

В качестве практического доказательства проведем анализ деятельности крупнейших иностранных кредитных организаций в РФ в период текущего кризиса. Субъектами анализа будут крупнейшие банки со 100%-ным иностранным участием - Райффайзенбанк, ЮниКредитБанк, БСЖВ и Ситибанк.

•          Райффайзенбанк функционирует в России с 1996 г., является одним из крупнейших банков России, и долгосрочный интерес головной структуры - Raiffeisen International Bank-Holding AG - не вызывает сомнения.

•          ЮниКредитБанк - один из первых российских банков, получивших опыт привлечения иностранного капитала, в настоящий момент входит в состав крупнейшей европейской финансовой группы, которая имеет значительное представительство в РФ (в т.ч. омский банк Сибирь и ЯпыКредиБанк).

•          Банк Сосьете Женераль Восток (БСЖВ) - зарегистрирован в Москве в 1993 году на базе открытого ещё в 1973 году представительства, генеральную лицензию получили в ноябре 2002 года.

•          Ситибанк - один из крупнейших банков на территории РФ, деятельность банка носит универсальный характер. Ситибанк зарегистрирован как банк со 100% иностранным капиталом в 1993 году.

За кризисный год (с октября 2008 г. по октябрь 2009 г.) наблюдались следующие изменения в балансах указанных организаций.

Таблица 4

Чистые активы крупнейших на территории РФ банков со 100%-ным иностранным участием в капитале

Первое. Чистые активы почти не изменились, что свидетельствует о том, что масштабы бизнеса российских «дочек» не сократились (см. таблицу 4).

Второе. В октябре 2008г. основную часть активов составляли вложения в кредитный портфель, т.е. банки видели в российской экономике относительный «островок спокойствия». Однако с развитием кризисных тенденций и в России, банки стали менее охотно кредитовать российских заемщиков, увеличивая операции с нерезидентами (зачастую - на межбанковском рынке со структурами материнской компании) - см. таблицу 5.

Таблица 5

Динамика кредитного портфеля / межбанковские кредиты, предоставленные нерезидентам (в % от чистых активов) крупнейших банков со 100%-ным иностранным участием в капитале

Третье. Структура привлеченных средств не менялась - все также значительны привлечения от нерезидентов. Однако стоит отметить важную тенденцию превращения данных кредитных организации из нетто- кредиторов в нетто-заемщиков на рынке межбанковского кредитования - см. таблицу 6.

Таблица 6

Доля привлечения средств от нерезидентов в структуре пассивов крупнейших банков со 100%-ным иностранным участием в капитале

На основе данных тенденций можно сделать важный вывод: в кризисный период иностранные банки (помимо того, что усиливают спад, прекращая кредитования в той же степени, что и локальные банки) предоставляют дополнительную возможность для инвестирования местным субъектам, не имеющим корреспондентских отношений: используя инструмент МБК и выводя средства за рубеж, такие банки в некоторой степени снимают страновые риски с банковской системы.

При этом финансовое положение самих иностранных банков остается относительно стабильным, что создает дополнительные инвестиционные возможности для российский банков, компаний и физических лиц, имеющих трудности в выборе оптимальной стратегии в условиях кризиса.

Важно также отметить, что иностранные кредитные организации ведут себя как рациональные агенты экономических отношений, поэтому в значительной степени их действия опираются на дополнительные возможности в случаи возникновения кризисные тенденций.

В возникновении системных банковских кризисов заметную роль играют факторы внешнеэкономического характера. В начале 80-х XX века годов банковские кризисы во многих развивающихся странах были вызваны падением цен на нефть и другие основные товары их экспорта. Большое значение имело удорожание обслуживания внешнего долга в результате резкого повышения процентных ставок в западных странах. Кризисам предшествовал быстрый рост внешнего долга развивающихся стран вследствие увеличения заимствований на международном рынке капиталов. Удорожание стоимости рыночного рефинансирования и девальвация национальных валют привели к неплатежеспособности ряда банков. Глубину и продолжительность кризиса увеличивала проводившаяся правительствами многих стран инфляционная денежно-кредитная и фискальная политика и неадекватность системы банковского надзора.

Следует отметить, что в 90-е годы XX века банковские кризисы повторились практически в тех же странах, но в еще больших масштабах, несмотря на принятые в свое время меры по укреплению банковского надзора и улучшение макроэкономической ситуации.

Возникновению банковских кризисов могут способствовать также недостатки в надзоре и регулировании банковской системы. Так, непродуманная политика лицензирования банков, слабый надзор и невысокая квалификация менеджмента банков привели к банкротствам банков во многих странах. По результатам анализа банковских кризисов, проведенного экспертами Всемирного банка, недостатки регулирования и надзора в подавляющем большинстве стран явились одной из главных причин развития кризисной ситуации.

В случае возникновения внутренних шоков иностранные банки оказывают стабилизирующее воздействие на банковскую систему принимающей страны, так как оценивают риски в глобальном масштабе и в меньшей степени реагируют на панические настроения на рынке. В тоже время иностранные кредитные организации продолжают функционировать наравне с местными кредитными организациями в условиях глобальных кризисов до тех пор, пока принимающий рынок является для них относительным «оплотом стабильности».

Российская банковская система не так сильно пострадала от кризиса по следующим причинам:

·        несильная вовлеченность российских банков на рынки производных финансовых инструментов и ипотечных ценных бумаг США;

·        поддержка крупнейших банков со стороны акционеров (как иностранных инвесторов, так и государства);

·        достаточно хорошие финансовые показатели деятельности в докризисный период;

·        отсутствие значительной концентрации деятельности в определенных секторах экономики (ни один из банков не имел экспозицию на сектор экономики более 20%).

Более того, экспертом ОЭСР отмечается значительная устойчивость дочерних иностранных банков, работающих в России: безусловно, риск оттока иностранного капитала в кризисный период существует в любой экономике (в случае нежелания или неготовности материнской компании поддерживать дочерний банк). Однако опыт текущего кризиса демонстрирует, что некоторые материнские компании также использовали в определенные периоды свои «дочки» в качестве доноров.

Так, например, банк Дж.П.Морган Банк Интернешнл - небольшой банк в России, с основной специализацией на инвестиционные операции. На 01.10.2009 г. собственные средства банка составляли 9,8 млрд, (более 50% пассивов), рентабельность работы высокая. Основной источник фондирования - межбанковские кредиты, привлекаемые от российских банков (около 35% чистых пассивов), при этом основное размещение - около 75% чистых активов - межбанковские кредиты, выданные нерезидентам, то есть фактически финансирование головной структуры.

Похожая ситуация и у Дойче банка: собственные средства составляют 10,3 млрд, руб., или 26,1% пассивов, рентабельность работы высокая, прибыль за три квартала 2009 года составила 2,2 млрд. Ресурсная база банка диверсифицирована, средства привлекаются на рынке межбанковского кредитования, и от ЦБ, и от предприятий, и от нерезидентов. Основное размещение - также межбанковские кредиты, выданные нерезидентам (более 50% чистых активов).

В подтверждение заявленной тенденции можно также привести множество банков-нерезидентов.

Чтобы не потерять конкурентные преимущества, банки должны постоянно совершенствовать свои операции и услуги, внедрять более прогрессивные структуры управления, которые позволяли бы гибко реагировать на изменяющиеся внешние условия и одновременно обеспечивали бы качество деятельности, контроль издержек и эффективности.

В качестве примера приведем деятельность Ситибанка: деятельность банка носит универсальный характер. Диверсификация ресурсной базы хорошая. Банк, практически, не зависит от средств материнской структуры (привлечение МБК от нерезидентов на 01.10.09 составляло всего 2,3% чистых пассивов), что связано, помимо прочего, с достаточно долгой историей развития бизнеса в современной России. Основные источники привлечения - средства предприятий, физических лиц, нерезидентов - юридических лиц.