Функции и роль Центрального банка России и Федеральной резервной системы США
КУРСОВАЯ РАБОТА
Функции и роль Центрального банка России и Федеральной резервной системы США
Введение
Банковское дело в экономической системе, основанной на рыночных отношениях, является одним из важнейших секторов экономики страны. Во-первых, оказывая услуги юридическим и физическим лицам, банки вносят свой вклад в создание валового национального продукта; во-вторых, направляя денежные потоки, банки являются ключевым звеном финансовой инфраструктуры народного хозяйства; в-третьих, чутко реагируя на изменения экономической конъюнктуры, вызываемые действиями государственных органов управления, банки являются проводниками стабилизационной экономической политики государства.
Центральный банк - главный координирующий и регулирующий орган в банковских системах любой страны. От доверия, которое испытывают экономические субъекты к национальному эмиссионному центру, во многом зависят инвестиционная и хозяйственная активность, устойчивость экономического развития и стабильность денежной единицы. Уровень доверия к центральному банку - это показатель эффективности денежно-кредитных и в целом экономических отношений в обществе [2,с. 5].
Тема курсовой работы интересна и актуальна, так как от Центрального Банка во многом зависит благосостояние страны.
Объектом исследования является Центральный Банк.
Предмет исследования - Центральный Банк в странах с рыночной экономикой.
Цель данной работы - сравнительная оценка Центрального Банка России и Федеральной резервной системы США.
Для реализации данной цели необходимо решить следующие задачи:
раскрыть сущность и происхождение Центрального Банка
изучить функции и роль Центрального Банка России и США
выявить основные элементы деятельности Центрально Банка России
выявить основные элементы деятельности Центрального Банка США
провести сравнительную оценку деятельности Центрального Банка России и США
При написании работы использовался анализ учебной и научной литературы. Тема курсовой работы наиболее полно раскрыта в книгах таких авторов как Бакулина Т.С., Братко А.Г.
1.Теоретические аспекты деятельности Центрального Банка
.1 Сущность и происхождение Центрального Банка
центральный банк резервный федеральный
Ключевым элементом финансовой системы любого развитого государство сегодня является Центральный банк, выступающим официальным проводником денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика, наряду с бюджетной, составляет основу всего государственного регулирования экономики. Поэтому эффективная деятельность центрального банка является одним из условий эффективного функционирования рыночной экономики.
Центральный банк функционирует в сфере обмена. Создавая свой продукт в виде наличных денег и безналичных платежных средств, эмитируя их в обращение, он обеспечивает кругооборот и оборот капитала экономических субъектов, непрерывность процесса производства, распределения, перераспределения и потребления общественного продукта.
Как любой коммерческий банк центральный банк выполняет ряд основополагающих операций. С позиции общей теории банк на протяжении длительного исторического развития становился таковым вследствие закрепления за ним денежно-кредитных операций, составляющих основу его экономического оборота. Так же как и любой банк, он может осуществлять кредитование, производить расчеты, принимать на хранение денежные средства других экономических субъектов, эмитировать платежные средства. Основа деятельности банка как такового заключена в выполнении им именно этих денежно-кредитных операций. Эти виды деятельности являются главными.
Таким образом, центральный банк не имеет своей обособленной от банка сущности, однако круг его операций характеризуется специфическими особенностями, отличающими его от коммерческого банка. Его отличие от коммерческого банка будет зависеть от типа центрального банка.
Для центрального банка первого типа характерно совмещение кредитования с операциями по имитированию платежных средств, в том числе выпуском наличных денег в обращение. Так обстояло дело, например, в СССР, когда Государственный банк СССР исполнял роль центрального банка, был единым кредитным и расчетным центром и ему принадлежало право выпуска денег в обращение. В этом случае государство придерживалось правила «единого котла», согласно которому главному банку страны дозволено было печатать деньги, пускать их в обращение и использовать их в качестве ресурса для кредитования хозяйственных субъектов.
Для центрального банка второго типа характерно разделение «единого котла» на две составляющие: эмиссионное дело было отделено от кредитной деятельности. Кредитованием нефинансового сектора стали заниматься коммерческие банки. Само по себе кредитование центральными банками второго.
Структура банка с позиции его сущности - это такое его построение, которое дает ему возможность функционировать как специфическому учреждению. Структура требует такой совокупности элементов, которая обеспечивает функционирование банка как целого [2, с. 6-8].
Ряд учёных-экономистов, рассуждая о сущности центрального банка, отводят уникальную роль данному финансовому институту. Например, как подчёркивает А. Г. Братко, «центральный банк, по своей сущности, занимает промежуточное положение между государственной финансовой системой и денежно-кредитной системой, являясь связующим звеном между ними» [3, с. 2]. Уникальность, по мнению автора, заключается в умелом проведении денежно-кредитной политики (ДКП), в умелом использовании всех ресурсов, которые присущи ДКП (финансы домашних хозяйств, финансы частных компаний и т. д.), в умелом проведении денежных реформ. Сущность центрального банка, как добавляет А.М. Тавасиев, «остаётся в принципе неизменной и заключается в посредничестве между обществом, государством и экономикой, путём регулирования через банки денежных и кредитных потоков в стране» [1, с. 3].
При этом важно иметь в виду, что при раскрытии сущности центрального банка необходимо рассматривать его деятельность на макроуровне, по отношению к экономике в целом. Известно, что отдельные его операции могут вообще в определенный период времени им не проводиться, однако от этого он не перестает быть банком. Раскрытие сущности банка требует анализа совокупности банковских операций, осуществляемых на протяжении длительного исторического развития [2, с. 7].
Центральный банк - результат эволюционного развития банковского дела. Возникнув немногим более 300 лет назад, банки подобного вида проделали заметный путь развития от обычных денежно-кредитных учреждений до банков государств, получив широкие полномочия по регулированию денежного обращения в стране.
В большинстве стран практически еще не существовали национальные банковские системы. История свидетельствует о том, что в средние века, например, английские купцы сами вели свои дела по размену денег и отсрочке платежа. Английские короли и принцы прибегали к помощи иностранных банкиров, разместивших филиалы своих банков в Лондоне.
Шведский банкир Палмструк, основатель Банка Стокгольма, вместо депозитных сертификатов выпустил беспроцентные чеки на предъявителя. По существу в 1650 г. данный банк впервые трансформировал депозитный сертификат на вклад в монетах в кредитную ценную бумагу, тем самым избавив себя от необходимости держать вне обращения всю сумму внесенных клиентами монет. Выпущенные банком чеки использовались при оплате товаров, обращались наравне с деньгами на всей территории королевства, а сам банк, как и другие банки, использовавшие данный инструмент, стал называться «Банк обращения».
От имени короля ему была поручена эмиссионная деятельность. С 1668 г. вследствие возникших у банка затруднений он был преобразован в королевский банк, обрел статус общественного института и добился того, что его чеки (билеты) получили платежную силу по всем товарным операциям, их начали принимать и при погашении векселей. Все функции металлических денег с тех пор стали выполнять данные платежные средства.
Преобразование частных банков в общественные учреждения в силу возникающих у них затруднений в платежах происходило и в других странах.
Из-за кризиса деятельности ювелиров Парламент Англии в 1694 г. принимает решение об учреждении в стране национального банка - эмиссионного и социального банка (Goveтor aпd Сотрапу оf the Ваnk оf Eпglaпd) [8].
В мировой истории Банк Англии считается первым эмиссионным банком, который стал эмитировать собственные банкноты, увязывая их эмиссию с учетом коммерческих векселей.
Впоследствии, кроме роли эмиссионного центра, за центральными банками закрепилась роль казначея государства, посредника между государством и коммерческими банками, проводника денежно-кредитной политики государства [14].
Когда создание Центрального банка стало очевидным, возникла дискуссия по поводу того, кто должен его контролировать. Известны три варианта контроля исходя из формы собственности на капитал центрального банка. Контроль может быть:
государственным, если капитал банка принадлежит государству (Банк
Англии, Банк Франции);
акционерным, если капитал центрального банка принадлежит коммерческим банкам (Федеральная резервная система США);
смешанным, если сложилась акционерная форма капитала с участием государства (Национальный банк Австрии, Банк Швейцарии).
В Российской Федерации имущество Банка России является федеральной собственностью.
Итак, Центральный Банк - это главный банк государства, эмиссионный центр, основное звено кредитной системы, орган проведения денежно-кредитной политики, а также банковского регулирования и надзора.
1.2 Функции и роль Центрального Банка России и Федеральной резервной системы США
Обладая такими ресурсами, которыми не в состоянии обладать ни один коммерческий банк, центральные банки выполняют большое количество разнообразных функций.
Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и иными федеральными законами. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, а денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком России [12].
В соответствии со статьей 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", Банк России выполняет следующие функции:
1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
.1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации;
) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
.1) утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;
) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
.1) осуществляет надзор и наблюдение в национальной платежной системе;
) устанавливает правила проведения банковских операций;
) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (далее - банковский надзор);
.1) осуществляет регулирование, контроль и надзор за деятельностью не кредитных финансовых организаций в соответствии с федеральными законами;
) осуществляет регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг, регистрацию отчетов об итогах выпусков эмиссионных ценных бумаг;
.1) осуществляет контроль и надзор за соблюдением эмитентами требований законодательства Российской Федерации об акционерных обществах и ценных бумагах;
.2) осуществляет регулирование, контроль и надзор в сфере корпоративных отношений в акционерных обществах;
) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
) утверждает отраслевые стандарты бухгалтерского учета для кредитных организаций, Банка России и некредитных финансовых организаций, план счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядок его применения, план счетов для Банка России и порядок его применения;
) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
.1) принимает участие в разработке методологии составления финансового счета Российской Федерации в системе национальных счетов и организует составление финансового счета Российской Федерации;
.3) самостоятельно формирует статистическую методологию прямых инвестиций в Российскую Федерацию и прямых инвестиций из Российской Федерации за рубеж, перечень респондентов, утверждает порядок предоставления ими первичных статистических данных о прямых инвестициях, включая формы федерального статистического наблюдения;
) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
.1) осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;
.2) является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации, осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом;
.3) осуществляет контроль над соблюдением требований законодательства Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком.
.4) осуществляет защиту прав и законных интересов акционеров и инвесторов на финансовых рынках, страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, признаваемых таковыми в соответствии со страховым законодательством, а также застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, вкладчиков и участников негосударственного пенсионного фонда по негосударственному пенсионному обеспечению;
) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами [12].
В настоящее время ФРС США выполняет ряд функций:
·выполнение обязанностей центрального банка США
·поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами
·обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений
·защита кредитных прав потребителей
·управление денежной эмиссией (с нередко конфликтующими целями: минимизация безработицы, поддержание стабильности цен, обеспечение умеренных процентных ставок)
·обеспечение стабильности финансовой системы, контроль системных рисков на финансовых рынках
·предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе правительству США и официальным международным учреждениям
·участие в функционировании системы международных и внутренних платежей
·устранение проблем с ликвидностью на местном уровне [7].
России при осуществлении функций, предусмотренных федеральными законами, обязан разрабатывать и реализовывать политику по предотвращению, выявлению и управлению конфликтами интересов.
ЦБ одновременно выступает в роли государственного органа, проводящего политику в финансовой сфере, и в роли банка - субъекта коммерческой деятельности.
Подводя итог, можно сказать, что Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому основная цель их деятельности - укрепление денежного обращения, защита и обеспечение устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы страны, обеспечение эффективного и бесперебойного осуществления расчетов.
В первой главе раскрыли сущность и происхождение Центрального Банка. Изучили функции и роль Центрального Банка России и Федеральной резервной системы Соединенных Штатов Америки.
2. Сравнительный анализ деятельности Центрального Банка России и США
.1 Характеристика деятельности Центрального Банка России
Центральный банк Российской Федерации - главный банк первого уровня, главный эмиссионный, денежно-кредитный институт Российской Федерации, разрабатывающий и реализующий совместно с Правительством России единую государственную кредитно-денежную политику и наделённый особыми полномочиями, в частности, правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности коммерческих банков. Банк России, исполняя роль главного координирующего и регулирующего органа всей кредитной системы страны, выступает органом экономического управления.
Российский Центральный Банк - экономически самостоятельное учреждение, осуществляет свои расходы за счёт собственных доходов. Российский ЦБ является юридическим лицом, уставной капитал и имущество, которого являются федеральной собственностью. Подотчётен Государственной думе Федерального Собрания России, которая назначает его Председателя, по представлению президента России[6].
Статус, цели, полномочия и основные функции банка определяются ст. 75 Конституции РФ и Федеральным законом № 86-ФЗ от 10 июля 2002 года "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" [9].
Основными целями деятельности Банка России являются:
·защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;
·развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
·обеспечение стабильности и развитие национальной платёжной системы;
·развитие финансового рынка Российской Федерации;
·обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.
Основными задачами Банка России являются:
·регулирование денежного обращения;
·проведение единой денежно-кредитной политики;
·защита интересов вкладчиков, банков;
·надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений;
·осуществление операций по внешнеэкономической деятельности [7].
Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:
) процентные ставки по операциям Банка России;
) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
) операции на открытом рынке;
) рефинансирование кредитных организаций;
) валютные интервенции;
) установление ориентиров роста денежной массы;
) прямые количественные ограничения;
) эмиссия облигаций от своего имени.
Банк России наряду с другими возложенными на него функциями, согласно Федеральному закону от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», имеет право осуществлять банковские операции, но только с двумя категориями контрагентов.
Во-первых, с кредитными организациями, причем как российскими, так и иностранными, с центральными банками других стран, с правительством России. К таким операциям относятся:
§предоставление кредитов на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, а также без обеспечения на срок не более одного года заемщикам, имеющим рейтинг не ниже установленного советом директоров ЦБ;
§покупка и продажа ценных бумаг, в том числе выступающих обеспечением кредитов Банка России, на открытом рынке;
§покупка и продажа облигаций, эмитированных Банком России, и депозитных сертификатов;
§покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;
§покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;
§проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;
§выдавать поручительства и банковские гарантии;
§осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;
§открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;
§выставлять чеки и векселя в любой валюте;
§осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.
Во-вторых, ЦБ может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих и т. п., то есть выступать в качестве банка для госструктур.
При этом Банк России, если это не будет оговорено отдельно в законе, не может осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не являющимися кредитными организациями, приобретать акции банков и других организаций, осуществлять операции с недвижимостью (не связанные с собственной деятельностью, т. е. не для использования), заниматься торговой и производственной деятельностью, а также пролонгировать ранее выданные кредиты без решения совета директоров [5].
В настоящее время Банк России представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления, которая включает:
. Национальный банковский совет;
. Совет директоров;
. Центральный аппарат;
. Территориальные учреждения;
. Расчетно-кассовые центры (РКЦ);
. Полевые учреждения;
. Предприятия инфраструктуры [2, с. 27].
2.2 Характеристика деятельности Федеральной резервной системы США
Федеральная резервная система Соединенных штатов США - это банковская система США, выполняющая функции центрального банка. Создана в 1913 году законом о Федеральном резерве Соединенных штатов. Это частная акционерная организация, подчиняющаяся государству. В составе ФРС состоят 12 региональных банков США. В Совете управления работают 7 членов, которые руководят всем процессом. Независимость ФРС от государства объясняется стремлением обеспечить баланс между налогоплательщиками.
Правовой статус ФРС определён Законом о ФРС в виде особого финансового учреждения, объединяющего черты, как независимого юридического лица, так и публичного государственного агентства.
Независимость эмиссионного центра от правительства объясняется стремлением обеспечить баланс между налогоплательщиками и правительством (находящихся в отношениях «нанимателя» и «подрядчика»), а также исторически сложившейся в США банковской системой, и предотвратить возможность использования денежной эмиссии в краткосрочных интересах Правительства США (например, для покрытия дефицита бюджета) [10].
Основной функцией ФРС является ведение монетарной политики США, то есть определение, сколько должны стоить деньги с экономической точки зрения. За выполнение этой функции отвечает Совет Управляющих в содействии с комитетом по операциям на открытом рынке.
Руководящим органом ФРС является Совет управляющих (англ. Board of Governors) в составе 7 членов, которых назначает Президент США с одобрения сената Конгресса США. Каждый член Совета назначается сроком на 14 лет с правом продления полномочий (приложение 1).
Законом о ФРС предусматривается право Президента США уволить любого управляющего ФРС (на практике эта норма не применялась).
Центральные учреждения ФРС находятся в Вашингтоне.
Совету управляющих подчинены 12 региональных отделений ФРС, называемых «Федеральными резервными банками». Региональные отделения географически расположены в 25 филиалах и осуществляют свои полномочия в закреплённых за ними штатах, называясь по имени тех городов, в которых расположены их штаб-квартиры (Сан-Франциско, Канзас Сити и т. п.).
Функции региональных отделений ФРС:
·устанавливать учётные ставки с разрешения Совета управляющих ФРС
·отслеживать состояние местных экономических и финансовых учреждений
·предоставлять финансовые услуги Правительству США и другим депозитариям [7].
Политика ФРС основывается на трех инструментах влияния на резервы: через операции на открытом рынке, учетную ставку и резервные требования.
)Операции на открытом рынке. Наиболее гибким и, следовательно, самым главным инструментом денежно-кредитной политики ФРС являются операции открытом рынке по купле-продаже государственных ценных бумаг. Операции ФРС на открытом рынке осуществляются через торговый отдел Федерального резервного банка Нью-Йорка.
Для повышения доступности денег и кредитов, ФРС покупает государственные ценные бумаги. Эти покупки оплачиваются за счет кредитования резервных счетов в резервных банках открытых депозитными учреждениями. Эти крупные резервные счета дают банкам больше денег для кредитования и инвестирования в другом месте. Для того, чтобы сжать количество денег и кредитных потоков в финансовой системе, ФРС продает ценные бумаги, тем самым сдерживая рост остатков банковских резервов и ограничение кредитования и инвестиционной деятельности.
)Ставка дисконтирования. Депозитные учреждения иногда занимают деньги у резервных банков для покрытия временной нехватки ликвидности. Учетная ставка, начисляемая на эти краткосрочные кредиты через так называемые "дисконтные окна" устанавливается советами директоров резервных банков, при условии одобрения Советом управляющих. Изменение учетной ставки может либо подавлять, либо стимулировать финансовые институты по кредитованию и инвестиционной деятельности, сделав его более или менее дорогими для них, чтобы получить средства. Изменение учетной ставки может быть важным сигналом в направления политики ФРС.
)Резервные требования. В пределах, установленных законом, Совет управляющих может изменить процент от вкладов в депозитные учреждения, которые должны храниться в качестве резервов. Федеральная резервная система изменяет резервные требования значительно реже, чем ставку дисконтирования, поскольку такие изменения имеют далеко идущие последствия для финансовой индустрии [10].
Таким образом, Федеральная резервная система США - это независимый финансовый орган, исполняющий обязанности центрального банка и осуществляющий централизованный контроль над коммерческой банковской системой США.
2.3 Сравнительная оценка Центрального Банка России и Федеральной резервной системы США
Центральный банк России и Федеральная резервная система США как центральные банки государств, прежде всего, являются посредниками между государством и экономикой через сеть коммерческих банков. В качестве таких учреждений они, будучи главным звеном денежно-кредитных систем, призваны регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ними в законодательном порядке.
Банк России, как и Федеральная резервная система, является ключевым органом, однако, по сравнению в ФРС обладает значительно более широким спектром функций и полномочий, что наглядно проявляется в отсутствии в Российской Федерации иных органов, регулирующих и контролирующих деятельность субъектов банковской системы, а также в единоличном осуществлении всех направлений банковского надзора.
Сравнивая два списка функций центрального банка государства, представленных в параграфе 1.2, на первый взгляд замечаем только два сходства: хранение вкладов банков и осуществление кредитно-денежной политики. Но на деле сходств между функциями ЦБР и ФРС США гораздо больше, а несовпадения могут возникать в виду различного названия одних и тех же функций или разного определения списка основных функций. Так, очевидно, что и ФРС США монопольно осуществляет денежную эмиссию, кредитует банки и выдает краткосрочные ссуды правительству (правительство, по сути, является для него одним из клиентов), а ЦБР контролирует банки на предмет выполнения ими гигантского числа предписанных им правил, выявляет сомнительные операции или мошенничество.
Однако, несомненно, между функциями центральных банков двух разных государств могут существовать и значительные различия. Поэтому ЦБР не выступает в роли фискального агента федерального правительства а, например, в связи с тем, что на данный момент в России чеки не получили такого распространения, как в США, функция обеспечения механизма инкассации чеков может не входить в число основных функций ЦБР.
Но основной функцией и ФРС США и ЦБР является регулирование денежного обращения в соответствии с потребностями экономики, т.е. осуществление кредитно-денежной политики. Неудивительным поэтому является совпадение основных методов кредитно-денежной политики. Ими являются:
изменение учетной ставки;
операции на открытом рынке;
изменение нормы резервирования.
При осуществлении этих операций центральный банк не только реализует свою кредитно-денежную политику, но и содействует коммерческим банкам в поддержании на необходимом уровне их ликвидности, то есть способности своевременно выполнить свои обязательства перед клиентами - как юридическими, так и физическими лицами [12].
В Америке функции Центрального Банка выполняет Федеральная резервная система США (ФРС). Федеральная Резервная Система состоит из рабочих органов трёх уровней - Совет Управляющих ФРС; двенадцать Федеральных Резервных банков; приблизительно 6000 банков-членов ФРС. Кроме того, в ФРС входят как составная часть два комитета: Федеральный Комитет Открытого Рынка (ФКОР) и Федеральный Консультационный Совет. Федеральная резервная система независимая организация. Она не может быть упразднена по прихоти президента, конгресс тоже не может изменить ее роль и функции иначе, как специальным законодательным актом. Длительные сроки полномочия членов Совета имеют целью защитить и изолировать их от политического давления [6].
Коммерческий банк, обратившийся с просьбой о приёме в Федеральную Резервную Систему и допущенный к членству в ней, становится банком-членом ФРС. По закону все национальные банки должны вступать в Федеральную Резервную Систему. Штатные банки могут вступить в систему по желанию и если они соответствуют требованиям, предъявляемым Федеральной Резервной Системой к банкам-членам. Сейчас около 10% банков штатов являются банками-членами ФРС. На долю банков-членов приходится только 40% общего числа коммерческих банков, однако их доля в общем объёме активов коммерческих банков значительно больше.
ФРС подотчетна конгрессу США, а не одной из его палат, в отличие от Центрального Банка, который подотчетен только Государственной Думе, а не всему Федеральному Собранию. Непричастность Совета Федерации к контролю над Центральным банком РФ не оправданна, ибо означает игнорирование федеративного характера Российского государства. Соответственно кандидатуры Председателя Банка России и членов Совета директоров должны проходить утверждение не только в Государственной Думе, но и в Совете Федерации.
Важной проблемой является обеспечение достаточной меры открытости и ответственности деятельности Центрального банка. Ныне действующий закон о Центральном банке Российской Федерации предоставляет руководству ЦБ РФ чрезвычайно широкие полномочия и не предусматривает должной ответственности и открытости его работы. В настоящее время ЦБ РФ предоставляет раз в год Государственной Думе Федерального Собрания годовой отчет, причем с большим временным отрывом после окончания отчетного года, когда актуальность его явно теряется, и раз в год - доклад об основных направлениях денежно-кредитной политики. Причем в законе не сказано, какое значение для деятельности ЦБ РФ может иметь негативное отношение Думы к намечаемой им политике и к представленному им отчету [12].
Законодательство же США предусматривает практически непрерывную открытость и подотчетность работы Федеральной резервной системы. Баланс ФРС публикуется не раз в месяц, а каждую неделю, по четвергам. В пятницу он перепечатывается и комментируется практически во всех ежедневных газетах по всей стране. Отчет о своей деятельности, анализ хозяйственной ситуации, основные цели кредитно-денежной политики ФРС представляет конгрессу не раз в год, а дважды в год. Цели кредитно-денежной политики должны быть согласованы с конгрессом, если текущая ситуация требует внести в них коррективы; обоснование этих корректив также должно быть изложено руководством ФРС конгрессу. В законе о ФРС говорится: Ничто в данном акте не будет истолковано как требующее осуществления целей и планов относительно денежных и кредитных агрегатов, если Совет управляющих (ФРС) и Комитет по операциям на открытом рынке решат, что данные цели и планы не могут быть достигнуты из-за изменившихся условий: в случае, если только Совет управляющих изложит причины пересмотра или отклонения от таких целей и планов. Наше законодательство предоставляет руководству ЦБ РФ менять цели и планы по собственному усмотрению и без всякого публичного обоснования, а практика ЦБ РФ идет в этом направлении весьма далеко [11].
Связующим звеном между руководством ФРС и общественностью является также Федеральный консультативный совет из 12 членов, по одному от каждого резервного округа, избираемому ежегодно от каждого резервного банка советом его директоров из числа местных банкиров. Консультативный совет собирается не реже 4 раз в год, обсуждает совместно с Советом управляющих состояние экономики, кредита и денежного обращения, вносит свои рекомендации по вопросам деятельности ФРС. Наше законодательство не предусматривает создания такого органа. Национальный банковский совет, предусмотренный законом о Центральном банке Российской Федерации и состоящий из представителей законодательной и исполнительной власти, является консультативным органом, традиционно одобряющим все решения руководства ЦБ.
Гибкая денежная система должна обеспечиваться соответствующей системой рефинансирования. Важной составляющей системы рефинансирования должен стать переучет векселей. В США создание действенного механизма переучета векселей было одной из основных целей основания Федеральной резервной системы в 1913 году. Переучет векселей оставался важным механизмом снабжения хозяйства деньгами до 1977 года, залог векселей сохранялся до 1984 года. В нашей хозяйственной системе на нынешнем этапе ее эволюции налаживание переучета коммерческих векселей остается важнейшей проблемой. В законе О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) говорится, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России банков, в том числе и переучет векселей. Таким образом, переучет векселей - единственная форма рефинансирования, непосредственно названная в законе.
При распределении прибыли ФРС американские законодатели исходили из того, что главный источник этой прибыли - исключительное право денежной эмиссии, предоставленное центральному банку государством, следовательно, и прибыль центрального банка принадлежит государству, она не является результатом усилий центрального банка. В настоящее время 95% прибыли ФРС перечисляется в бюджет (законодательство требует перечисления не менее 90%). Наше законодательство предусматривает перечисление в бюджет лишь 50% прибыли ЦБ РФ. На деле перечисляется значительно меньше, поскольку все расходы ЦБ РФ бесконтрольно финансируются из его доходов [11].
Наше законодательство предусматривает возможность предоставления Центральным банком кредитов своим служащим на личные нужды. Американское законодательство такую возможность исключает. Кредиты физическим лицам предоставляются лишь в исключительных случаях и только в связи с их коммерческой деятельностью. Служащие ФРС собственной коммерческой деятельностью заниматься не могут.
Перейдем к законодательному регулированию деятельности Центрального банка. В США такое регулирование направлено на решение следующих задач:
) контроль над направлением использования средств, предоставленных в ссуду коммерческим банкам;
) недопущение использования этих средств в спекулятивных и иных ненадлежащих целях;
) дифференциация централизованных кредитов по их целям (поддержание ликвидности коммерческих банков;
) удовлетворение сезонного спроса на кредит и денежную массу;
) преодоление банками чрезвычайных неблагоприятных обстоятельств [4].
У нас соответствующее законодательство полностью отсутствует, коммерческие банки используют привлеченные средства совершенно бесконтрольно, в том числе и для спекулятивных операций (приложение 2).
Таким образом, Центральный Банк России и Федеральная Резервная Система США как центральные банки государств играют чрезвычайно важную роль в процессах регулирования денежного обращения, являются главным звеном денежно-кредитных систем стран. Среди функций ЦБР и ФРС США есть общие функции (и механизмы их реализации) центральных банков, но есть и специфические различия, связанные с различием экономической и политической ситуации в странах, с их историческим развитием.
Во второй главе раскрыли основные элементы деятельности Центрального банка России и деятельности Федеральной Резервной Системы США. Провели сравнительную оценку деятельности Центрального Банка России и США.
Заключение
Проделав работу на данную тему, была достигнута установленная цель - Сравнительная оценка Центрального Банка России и Федеральной резервной системы США, путем выполнения поставленных задач. Проанализировав ряд научной литературы, открылась история появления и развития Центрального Банка.
В работе раскрыта Сущность Центрального Банка. Центральный банк является ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства, выступающим официальным проводником денежно-кредитной политики. Также здесь представлены функции Центрального Банка России и Федеральной Резервной Системы США и их краткая характеристика.
С помощью характеристики деятельности ЦБ России и ФРС США можно получить информацию о целях, задачах, основных операциях и структуре управления.
В ходе сравнительного анализа были выявлены сходства и различия Центрального Банка России и Федеральной Резервной Системы США.
Говоря о роли Центрального Банка, следует отметить то, что Центральный Банк играет ключевую роль в проведении кредитно - денежной политики, при этом он преследует конкретные цели: регулирование темпов экономического роста, смягчение циклических колебаний, сдерживание инфляции, достижение сбалансированности внешнеэкономических связей.
Центральный банк России, по сути, организует экономическую жизнь общества, обеспечивая необходимые условия для функционирования созданной им денежной системы страны.
Список литературы
1. Банковское дело. Управление и технологии/ Под ред. проф. А.М. Тавасиева. - М., 2001. -863 с.
. Организация деятельности центрального банка: учебное пособие /Т.С. Бакулина; Ульян. гос. техн. ун-т. - Ульяновск: УлГТУ, 2009. - 147 с
. Центральный банк в банковской системе России / А.Г. Братко. - М., 2001г. - 628 с.
. Саркисянц А.Г. Сравнительные характеристики развития банковской системы России и других стран // Финансы и кредит. 2007. № 4, 38-
. Банки ру: [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">6. Валютный рынок - аналитика форекс: [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">7. Википедия: [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">. Генерация Документов: [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">. Деловой квартал: [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">. Новый взгляд на рынки [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">. Федеральная Резервная Система [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">. Центральный банк Российской Федерации: [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">. Экономические новости: [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">. Электронные книги: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.e-reading.co