Финансовая стратегия предприятия ООО 'Парацельс'
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет»
Институт дополнительного профессионального образования
Курсовая работа
«Финансовая стратегия»
Студент группы 2ФКбс-1 Корчуганов Д.В.
Преподаватель: Вахрушева В.О.
2014
Содержание
Введение
. Теоретическая часть
.1 Понятие Финансовой стратегии
.2 Процесс разработки и реализации финансовой стратегии
. Практическая часть
.1 Описание организации
2.2 Анализ финансовой среды организации
.2.1. Анализ управления затратами
.2.2 Анализ финансовых результатов и рентабельности
.2.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
.2.4 Анализ ликвидности
.3 SWOT - анализ ООО «ПАРАЦЕЛЬС»
Заключение
Список использованных источников
Введение
Роль обеспечения эффективного развития предприятия заключается в следующем:
. Разработанная финансовая стратегия обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и финансовых целей предстоящего экономического и социального развития предприятия в целом и отдельных его структурных единиц.
. Она позволяет реально оценить финансовые возможности предприятия, обеспечить максимальное использование его внутреннего финансового потенциала и возможность активного маневрирования финансовыми ресурсами.
. Она обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней среды.
. Разработка финансовой стратегии учитывает заранее возможные варианты развития неконтролируемых предприятием факторов внешней среды и позволяет свести к минимуму их негативные последствия для деятельности предприятия.
. Она отражает сравнительные преимущества предприятия в финансовой деятельности в сопоставлении с его конкурентами.
. Наличие финансовой стратегии обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, текущего и оперативного управления финансовой деятельностью предприятия.
. Она обеспечивает реализацию соответствующего менталитета финансового поведения в наиболее важных стратегических финансовых решениях предприятия.
. В системе финансовой стратегии формируется значение основных критериальных оценок выбора важнейших финансовых управленческих решений.
. Разработанная финансовая стратегия является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей организационной структуры управления и организационной культуры предприятия.
Таким образом, цель моей курсовой работы заключается в изучении таких вопросов, как сущность финансовой стратегии и методы ее разработки.
К задачам данной работы можно отнести рассмотрение:
понятия финансовой стратегии;
разработки и реализации финансовой стратегии;
стратегического финансового анализ и методы его осуществления;
формирования стратегических целей финансовой деятельности;
принятия стратегических финансовых решений;
управления реализацией финансовой стратегии и контроль ее выполнения.
1. Теоретическая часть
.1 Понятие Финансовой стратегии
Финансовая стратегия - это один из важнейших видов функциональной стратегии предприятия, обеспечивающей все основные направления развития его финансовой деятельности и финансовых отношений путем формирования долгосрочных финансовых целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования финансовых ресурсов при изменении условий внешней среды.
Иными словами, это комплекс мероприятий, направленных на достижение перспективных финансовых целей.
Выделяют пять ключевых моментов, относящихся к финансовой стратегии:
цель - эффективное развитие компании;
время - долгосрочные ориентиры;
направление - финансовая деятельность;
механизм - финансирование;
условия - внутренняя и внешняя среда
Главной задачей финансовой стратегии является достижение полной самоокупаемости и независимости организации.
К числу основных принципов, обеспечивающих подготовку и принятие стратегических финансовых решений в процессе разработки финансовой стратегии предприятия, относятся следующие:
. Рассмотрение предприятия как открытой социально-экономической системы, способной к самоорганизации. Этот принцип стратегического управления состоит в том, что при разработке финансовой стратегии предприятие рассматривается как определенная система, полностью открытая для активного взаимодействия с факторами внешней среды.
. Учет базовых стратегий операционной деятельности предприятия. Финансовая стратегия должна быть согласована со стратегическими целями и направлениями операционной деятельности предприятия.
. Преимущественная ориентация на предпринимательский стиль стратегического управления финансовой деятельностью.
Основу предпринимательского стиля стратегического финансового управления доставляет активный поиск эффективных управленческих решений по всем направлениям и формам финансовой деятельности.
. Выделение доминантных сфер стратегического финансового развития, то есть приоритетных направлений финансовой деятельности предприятия, обеспечивающих успешную реализацию ее главной целевой функции - возрастания рыночной стоимости предприятия в долгосрочной перспективе. Целесообразно выделять следующие доминантные сферы (направления) развития финансовой деятельности:
Стратегия формирования финансовых ресурсов предприятия. Цели, задачи и основные стратегические решения этой доминанты финансовой стратегии должны быть направлены на финансовое обеспечение реализации корпоративной стратегии предприятия и соответственно подчинены ей.
Стратегия распределения финансовых ресурсов предприятия. Параметры стратегического набора этой доминанты финансовой стратегии должны быть, с одной стороны направлены на финансовое обеспечение реализации отдельных функциональных стратегий и стратегий хозяйственных единиц, а с другой, составлять основу формирования направлений инвестиционной деятельности предприятия в стратегической перспективе.
Стратегия обеспечения финансовой безопасности предприятия. Цели, задачи и важнейшие стратегические решения этой доминанты финансовой стратегии должны быть направлены на формирование и поддержку основных параметров финансового равновесия предприятия в процессе его стратегического развития.
Стратегия повышения качества управления финансовой деятельностью предприятия. Параметры стратегического набора этой доминанты финансовой стратегии разрабатываются финансовыми службами предприятия и включаются в виде самостоятельного блока в корпоративную и отдельные функциональные стратегии предприятия.
. Обеспечение гибкости финансовой стратегии. Стратегическая гибкость представляет собой потенциальную возможность предприятия быстро корректировать или разрабатывать новые стратегические финансовые решения при изменившихся внешних или внутренних условиях осуществления финансовой деятельности. Она обеспечивается за счет страховых резервов и интегрированного управления этими резервами, достаточного уровня ликвидности активов и инвестиций предприятия
. Обеспечение альтернативности стратегического финансового выбора. В основе стратегических финансовых решений должен лежать активный поиск альтернативных вариантов направлений, форм и методов осуществления финансовой деятельности, выбор наилучших из них, построение на этой основе общей финансовой стратегии и формирование механизмов эффективной ее реализации.
. Обеспечение постоянного использования результатов технологического прогресса в финансовой деятельности.
. Учет уровня финансового риска в процессе принятия стратегических финансовых решений. Практически все основные финансовые решения, принимаемые в процессе формирования финансовой стратегии, в той или иной степени изменяют уровень финансового риска.
. Ориентация на профессиональный аппарат финансовых менеджеров в процессе реализации финансовой стратегии.
. Обеспечение разработанной финансовой стратегии предприятия соответствующими организационной структурой управления финансовой деятельностью и организационной культурой.
К важнейшим направлениям разработки финансовой стратегии организации относятся анализ и оценка финансово-экономического состояния; разработка учетной и налоговой политики; выработка кредитной политики; управление основным капиталом и амортизационная политика; управление оборотными активами и кредиторской задолженностью; управление заемными средствами; управление текущими издержками, сбытом продукции и прибылью; ценовая политика; выбор дивидендной и инвестиционной политики; оценка достижений организации и ее рыночной стоимости.
Процесс разработки и реализации финансовой стратегии предприятия осуществляется по следующим этапам:
.Определение общего периода формирования финансовой стратегии.
.Исследование факторов внешней финансовой среды.
.Оценка сильных и слабых сторон предприятия, определяющие особенности его финансовой деятельности.
.Комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия.
.Формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия.
. Разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности.
.Принятие основных стратегических финансовых решений.
.Оценка разработанной финансовой стратегии.
.Обеспечение реализации финансовой стратегии.
.Организация контроля реализации финансовой стратегии.
А теперь в частности по каждому пункту:
. Определение общего периода формирования финансовой стратегии. Этот период зависит от ряда условий: продолжительности периода, принятого для формирования корпоративной стратегии развития предприятия; предсказуемости развития экономики в целом и конъюнктуры тех сегментов финансового рынка, с которыми связана предстоящая финансовая деятельность предприятия; отраслевой принадлежности предприятия, его размера, стадии жизненного цикла и других.
.Исследование факторов внешней финансовой среды. Такое исследование предопределяет изучение экономико-правовых условий финансовой деятельности предприятия и возможного их изменения в предстоящем периоде. Кроме того, на этом этапе разработки финансовой стратегии анализируется конъюнктура финансового рынка и факторы ее определяющие, а также разрабатывается прогноз конъюнктуры в разрезе отдельных сегментов этого рынка, связанных с предстоящей финансовой деятельностью предприятия.
. Оценка сильных и слабых сторон предприятия, определяющих особенности его финансовой деятельности. В процессе такой оценки необходимо определить обладает ли предприятие достаточным потенциалом, чтобы воспользоваться открывающимися инвестиционными возможностями, а также выявить какие внутренние его характеристики ослабляют результативность финансовой деятельности. Для диагностики внутренних проблем осуществления этой деятельности используется метод управленческого обследования предприятия, основанный на изучении различных функциональных зон предприятия, обеспечивающих развитие финансовой деятельности. Для разработки финансовой стратегии в управленческое обследование рекомендуется включать следующие функциональные зоны: маркетинговые возможности расширения объемов и диверсификации операционной (а соответственно и финансовой деятельности); финансовые возможности формирования инвестиционных ресурсов; численность, профессиональный и квалификационный состав персонала, обеспечивающего разработку и реализацию его финансовой стратегии; имеющаяся на предприятии информационная база, обеспечивающая подготовку альтернативных стратегических финансовых решений; состояние организационной структуры управления и организационной культуры предприятия.
.Комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия. В процессе такой оценки должно быть получено четкое представление об основных параметрах, характеризующих возможности и ограничения развития финансовой деятельности предприятия: каков уровень стратегического мышления собственников, управляющих и финансовых менеджеров предприятия; каков уровень знаний финансовых менеджеров (их информационной осведомленности) о состоянии и предстоящей динамике важнейших элементов внешней среды; какова эффективность действующих на предприятии систем финансового анализа, планирования и контроля; в какой мере они ориентированы на решение стратегических задач и т.п.
.Формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия. Главной целью этой деятельности является повышение уровня благосостояния собственников предприятия и максимизация его рыночной стоимости. Система стратегических целей должна обеспечивать выбор наиболее эффективных направлений финансовой деятельности; формирование достаточного объема финансовых ресурсов и оптимизации их состава; приемлемость уровня финансовых рисков в процессе осуществления предстоящей хозяйственной деятельности и т.п.
.Разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности. Их разработка служит базой для принятия основных управленческих решений и обеспечения контроля выполнения финансовой стратегии.
.Принятие основных стратегических финансовых решений. На этом этапе, исходя из целей и целевых стратегических нормативов финансовой деятельности, определяются главные стратегии финансового развития предприятия в разрезе отдельных доминантных сфер, финансовая политика по отдельным аспектам его финансовой деятельности, формируется портфель альтернатив стратегических подходов к реализации намеченных целей и осуществляются их оценка и отбор. Это позволяет сформировать комплексную программу стратегического финансового развития предприятия.
.Оценка разработанной финансовой стратегии. Такая оценка проводится по системе специальных экономических и внеэкономических критериев, устанавливаемых предприятием. По результатам оценки в разработанную финансовую стратегию вносятся необходимые коррективы, после чего она принимается к реализации.
.Обеспечение реализации финансовой стратегии. В процессе реализации финансовой стратегии наряду с заранее намеченными стратегическими мероприятиями готовятся и реализуются новые управленческие решения, обусловленные непредвиденным изменением факторов внешней финансовой среды.
.Организация контроля реализации финансовой стратегии. Этот контроль осуществляется на основе стратегического финансового контроллинга, отражающего ход реализации основных стратегических целевых нормативов финансовой деятельности предприятия.
Следует отметить, что изложенная последовательность основных этапов процесса разработки финансовой стратегии предприятия может быть уточнена и детализирована с учетом особенностей финансовой деятельности предприятия и уровня стратегического мышления его финансовых менеджеров.
2. Практическая часть
.1 Описание организации
Общество с ограниченной ответственностью «ПАРАЦЕЛЬС» г. Комсомольск-на-Амуре.
Дата регистрации: 21 августа 2002 года.
Регистрирующий орган: Межрайонная инспекция МНС России №1 п Амурской области.
Директор: Кодак Ольга Александровна.
Адрес: 681028,Хабаровский край, г. Комсомольск-на-Амуре, пр. Победы дом 22, корпус 7.
Основной вид деятельности :
Розничная торговля фармацевтическими товарами.
Вспомогательные виды деятельности:
Фармацевтические и медицинские товары (оптовая торговля);
Медицинская аппаратура и техника, ортопедические изделия (розничная торговля);
Парфюмерные и косметические товары, кроме мыла (розничная торговля);
Медицинская аппаратура и техника, ортопедические изделия (оптовая торговля);
Мыло (розничная торговля);
Организации присвоен:
ИНН -2801060559
ОГРН -1022800511030
КПП -280101001
ОКПО - 84490297
2.2 Анализ финансовой среды организации
.2.1 Анализ управления затратами
Особенности управления производством в современных условиях хозяйствования заключаются в том, что каждой организации в процессе производственной деятельности необходимо постоянно соизмерять доходы с затратами, просчитывать свои возможности и прежде, чем принимать какое-либо решение, касающееся своего производства, руководитель должен знать, - принесут ли эти изменения дополнительный доход.
Анализ соотношения «затраты - объем - прибыль» - один из самых мощных инструментов, имеющихся в распоряжении менеджеров. Он помогает им понять взаимоотношения между ценой изделия, объемом или уровнем производства, прямыми затратами на единицу товара, общей суммой постоянных затрат, смешанными затратами и прибылью. Он является ключевым фактором в процессе принятия многих управленческих решений. Эти решения касаются вопросов определения ассортимента выпускаемых изделий, объема производства, типа маркетинговой стратегии и т.д. Благодаря такому широкому спектру применения анализ «затраты - объем - прибыль», несомненно, является лучшим средством управления, чтобы добиться максимально возможной в данных условиях прибыли организации.
Таблица 1 - Расчет средней величины и нормы маржинального дохода для ООО «ПАРАЦЕЛЬС»
Показатели2012 год2013 годОтклонение (+/-), тыс. рубТемп роста, %Сумма, тыс. руб.Структура, %Сумма, тыс. руб.Структура, %Затраты в том числе:5056,00100,005517,00100,00461,00109,12Переменные4579,0090,564986,0090,37407,00108,89Постоянные477,009,43531,009,6254,00111,32Объем продаж6785-7310-525107,74Маржинальный доход2206,00-2324,00-118105,35Прибыль1729,00-1793,00-64,00103,70Объем реализации125113,00129182,004069,00103,25Средняя величина маржинального дохода0,017632061-0,017990122-0,00102,03Норма маржинального дохода32,51289609-31,79206566--0,7297,78
Под средней величиной маржинального дохода понимают разницу между ценой продукции и средними переменными затратами. Средняя величина маржинального дохода отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.
Нормой маржинального дохода называется доля величины маржинального дохода в объеме продаж или доля средней величины маржинального дохода в цене товара.
Для расчетов были использованы следующие формулы:
[Маржинальный доход] = [Объем продаж] - [Переменные затраты на производство], тыс. руб.
[Средняя величина маржинального дохода] = [Маржинальный доход] / [Объем выпуска], тыс. руб/ед. товара
[Норма маржинального дохода] = [Маржинальный доход] / [Объем продаж] *100, %
По результатам расчета можно сделать следующие выводы:
Очевидно повышение переменных затрат, что обуславливается повышением объема продаж. Темп роста объема продаж составляет 107,74%, при этом постоянные затраты на реализацию стали111,32%.
Средняя величина маржинального дохода увеличилась на 2,03%, что отражает увеличение вклада единицы товара в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.
Норма маржинального дохода снизилась на 2,22%, это показывает, что доля средней величины маржинального дохода в цене товара снизилась.
Ниже, в таблице 2, представлены показатели характеризующие реализацию товара. Откуда видно, что на единицу отпускаемой продукции переменные затраты ниже, чем ее средняя стоимость.
Таблица 2 - Показатели характеризующие выпуск товара
ПоказателиОбъем реализации116113 единицВсегоНа единицуОбъем продаж, тыс.руб.67850,054Переменные затраты, тыс.руб.45790,0365Маржинальный доход, тыс.руб.22060,0176Постоянные затраты, тыс.руб.4770,0038Прибыль, тыс.руб.17290.013
Из полученных данных можно сделать вывод, что по данным показателям организация работает эффективно.
Проанализировав деятельность ООО «ПАРАЦЕЛЬС» было выяснено, что большие затраты связаны с транспортной, складской и комплектовочной логистикой. Основные поставщики продукции расположены в европейской части России, таким образом, транспортные издержки довольно высоки.
2.2.2 Анализ финансовых результатов и рентабельности ООО «ПАРАЦЕЛЬС»
Для оценки рентабельности организации разработан ряд коэффициентов. Наиболее важные из них рассчитаем для ООО «ПАРАЦЕЛЬС», расчет представлен в таблице 3.
Таблица 3 - Анализ финансовых результатов и рентабельности активов компании.
ПоказательРасчетная формула, номер строки и формы бухгалтерской отчетностиНачало периода 2012 годКонец периода 2013 годИзменение(+/-)%Рентабельность оборотного капиталаСтр. 2400 Форма 2 / Стр. 1200 Форма 11,511,550,04102,65Рентабельность продажСтр. 2200 Форма 2 / Стр. 2110 Форма 20,390,430,04107,69Рентабельность деятельности организацииСтр. 2400 Форма 2 / Стр. 2110 Форма 20,390,430,04107,69Коэффициент затратоотдачиСтр. 2200 Форма 2 / (Стр. 2120 Форма 2 + Стр. 2210 Форма 2 + Стр. 2220 Форма 2)0,30,310,01103,33Рентабельность собственного капиталаСтр. 2400 Форма 2 / Стр. 1300 Форма 11,101,28 0,18118,18
Показатели рентабельности, полученные при расчетах, являются положительными, что говорит об эффективном использовании активов компании.
Рентабельность оборотного капитала организации характеризует эффективность использования оборотного капитала, повышение показателя на 2,65% произошло за счет увеличения прибыли.
Рентабельность деятельности организации рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к чистой выручке от реализации услуг. Увеличение этого показателя на 7,32% свидетельствует о росте эффективности хозяйственной деятельности организации.
Коэффициент затрат отдачи показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль, по результатам анализа видно, что коэффициент затратоотдачи увеличился на 3,33%.
Рентабельность собственного капитала увеличилась на 18,18%, данный показатель характеризует уровень доходности собственного капитала, организация является привлекательной для владельцев.
2.2.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
На уровень дебиторской задолженности влияют многие факторы: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая в организации система расчетов, платежеспособность покупателей и заказчиков и др. К значительному росту неоправданной дебиторской задолженности ведут несоблюдение договорной и расчетной дисциплины и несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам.
Большое внимание при анализе активов должно быть уделено дебиторской задолженности, так как она является важной частью оборотных средств. Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Ее доля в оборотных средствах средней российской организации составляет обычно не менее 20 - 30 %.
Так как компания осуществляет розничную торговлю фармацевтическими товарами и оплата за товар производится непосредственно на кассе при выходе из торгового зала, то причин для возникновения дебиторской задолженности нет.
Данные для анализа дебиторской задолженности по исследуемой организации представлены в таблице 4
Таблица 4 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
ПоказателиПредыдущий периодТекущий периодИзменение (+/-)Выручка от продаж, тыс. руб.67857310+525Дебиторская задолженность, тыс. руб.---в т.ч. просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.---Общая величина текущих активов, тыс. руб.88909350+460Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз---Период погашения дебиторской задолженности, дни---Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %---
Положительным фактором является отсутствие дебиторской задолженности как таковой, однако стоит отметить, что эта особенность присуща большинству компаний розничной торговли, клиенты которых - физические лица. Наличие дебиторской задолженности сопровождается косвенными потерями в доходах организации, экономический смысл которых выражается в трех аспектах. Во-первых, чем больше период погашения, тем меньше доход от средств, вложенных в дебиторов. Во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени обесцениваются. Этот аспект особенно актуален для текущего состояния российской экономики. В-третьих, дебиторская задолженность представляет собой один из видов активов организации, для финансирования которого нужен соответствующий источник. Поскольку все источники средств имеют собственную цену, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности сопряжено с соответствующими затратами.
Так же можно провести анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ПАРАЦЕЛЬС», данные для анализа представлены в таблице 6.
Таблица 6 - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели2012 год2013 годИзменениеОбщая сумма дебиторской задолженности, тыс.руб.---Общая сумма кредиторской задолженности, тыс.руб.161152-9Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности---
В данном случае, весомым действием будет считаться необходимость ежеквартально отслеживать величину кредиторской задолженности и прикладывать все эффективно-значимые усилия для её снижения. Следует поэтапно и внимательно анализировать и рассчитываться с кредиторами, планомерно, и в установленные сроки возвращать им долги, в противном случае компания потеряет доверие своих постоянных поставщиков, что может сказаться на деловой репутации, банков и других кредиторов, получение высоких по сумме штрафных санкций по расчетам с контрагентами, что значимо говорит об актуальности выбранной темы.
2.2.4 Анализ ликвидности
Для проведения анализа ликвидности баланса компании статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Ниже представлена таблица данных для оценки ликвидности ООО «ПАРАЦЕЛЬС» (таблица 7).
Таблица 7 - Анализ ликвидности
АктивыПассивыНазвание группыОбозначениеСоставНазвание группыОбозначениеСоставНаиболее ликвидные активыА16500Наиболее срочные обязательстваП1817Быстро реализуемые активыА20Краткосрочные пассивыП2185Медленно реализуемые активыА3466Долгосрочные пассивыП30Трудно реализуемые активыА41924Постоянные пассивыП42520Итого активыВА8890Итого пассивыВР3520
Анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
финансовый стратегия кредиторский рентабельность
К=6,95
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.
По результатам данных расчетов можно сделать, что организация является платежеспособной.
. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:
К = (А1 + А2) / (П1 + П2)
К=6,48
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.
. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
К = А1 / (П1 + П2)
К==6,48
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.
. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:
К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)
К = 7,29
Оценивает изменения финансовой ситуации в компании сточки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.
Как видно из полученных расчетов, полученный коэффициент находится выше требуемого уровня, что подтверждает устойчивое финансовое состояние организации.
. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:
= (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)
К=0,085
Как видно в нашей организации значение коэффициента не удовлетворяет условию, а значит у организации не достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
По результатам всех показателей в общем можно сделать вывод, что баланс в целом ликвидный, однако у организации существуют некоторые проблемы.
2.3 SWOT - анализ ООО «ПАРАЦЕЛЬС»
Термин SWOT впервые был использован Кеннетом Эндрюсом (KennethAndrews) в 1963 году в Гарварде на конференции по проблемам бизнес-политики.
SWOT расшифровывается как:
Strengths - сильные стороны,- слабые стороны,- возможности,- угрозы.анализ - один из самых распространенных методов, оценивающих в комплексе внутренние и внешние факторы, влияющие на развитие компании. Это анализ сильных и слабых сторон организации, а также возможностей и угроз со стороны внешней окружающей среды. «S» и «W» относятся к состоянию компании, а «O» и «T» к внешнему окружению организации.
По результатам ситуационного анализа можно оценить, обладает ли компания внутренними силами и ресурсами, чтобы реализовать имеющиеся возможности и противостоять внешним угрозам. Соответственно, необходим анализ внутренней и внешней ситуации <#"justify">§законодательство и политический климат,
§ожидаемые или возможные его изменения, которые могут повлиять на работу компании.
§экономическое положение страны, региона
§социально-демографические факторы;
§изменение технологий;
§экологическую среду.
В процессе проведения анализа внутренней ситуации компании оцениваются ресурсы фирмы, ее бизнес процессы, анализируется конкурентоспособность.
В процессе проведения анализа подтверждается или изменяется формулировка устойчивых конкурентных преимуществ компании <#"justify">В организации слабой стороной является техническая база и отсутствие дополнительных инвестиций, для переоснащения. Таким образом, основной целью для организации должно стать: привлечение инвестиций для модернизации, реконструкции и технического переоснащения организации. Это позволит улучшить свою позицию на рынке, повысить качество предоставляемых услуг, снизить свои переменные затраты.
Для достижения этой цели предложим несколько стратегий, предварительно сформировав критерии для их оценки:
.Соответствие целям, планам и бизнесам компании;
.Ресурсоемкость;
.Бюджет и затратность;
.Рискованность;
.Длительность реализации;
.Масштаб, число участников проекта;
.Доходность;
.Влияние на имидж.
Предложены две альтернативные стратегии:
Банковский кредит
Инвестиционная программа
.Банковский кредит, способ позволит привлечь требуемое количество денежных средств для реализации технических проектов.
Оценка стратегии:
Ресурсоемкость - реализация данной стратегии не потребует большого количества финансовых, человеческих и прочих ресурсов.
Бюджет и затратность - при реализации данной стратегии у организации возникнет новая статья расходов - выплаты процента по кредиту, что вызовет большие потери для организации.
Рискованность - данная стратегия является рискованной, так как банк, у которого будет взят кредит, находится вне организации, и невозможно определить с полной точностью, как через какое-то время он будет вести свою деятельность.
Длительность реализации - стратегия будет рассчитана на очень длительный срок.
Масштаб, число участников проекта - небольшое число участников в проекте.
Доходность - в случае реализации данной стратегии у проекта будет низкая доходность, так как реализация технических проектов в первую очередь рассчитана на сокращение количества сбоев, аварий в сетях, а так же для обеспечения требуемого качества предоставляемой энергии, а не для получения прибыли. Поэтому организация не будет получать прямую прибыль, но при этом должна будет выплачивать процент по кредиту, из чего можно сделать вывод, что рентабельность будет очень низкой.
Влияние на имидж - при осуществлении данной стратегии будут реализованы технические проекты, которые повысят имидж организации.
.Инвестиционная программа. Данный способ позволит привлечь инвестиции из государственного бюджета для реализации технических проектов.
Оценка стратегии:
Соответствие целям, планам и бизнесам компании - данная стратегия соответствует целям, которые существуют в организации.
Ресурсоемкость - реализация данной стратегии не потребует большого количества финансовых, человеческих и прочих ресурсов.
Бюджет и затратность - затратами на данный проект будут являться только финансовые ресурсы, направленные на выплату заработной платы команде проекта.
Рискованность - данная стратегия имеет низкий уровень риска, который связан с тем, одобрит комиссия инвестиционную программу или нет.
Длительность реализации - стратегия рассчитана на сроки до 10 лет.
Масштаб, число участников проекта - небольшое число участников в проекте.
Доходность - реализация данной стратегии подразумевает под собой получение инвестиций, направленных на закупку и установку нового оборудования, которое позволит сократить количество сбоев, аварий в сетях, а так же для обеспечения требуемого качества предоставляемой энергии, а не для получения прибыли. Поэтому организация не будет получать прямую прибыль, при этом ей не потребуется выплачивать дополнительные суммы, из чего можно сделать вывод, что рентабельность при реализации данной стратегии выше, чем рентабельность при реализации первой стратегии (банковский кредит).
Влияние на имидж - при осуществлении данной стратегии будут реализованы технические проекты, которые повысят имидж организации.
После анализа альтернативных стратегий, за основной был выбран проект по созданию инвестиционной программы. На предварительном этапе, план по реализации данной стратегии представляет собой: разработку инвестиционных проектов, составление смет для проектов, расчет финансовых показателей, составление инвестиционной программы и отправка инвестиционной программы в Министерство жилищно-коммунального хозяйства Хабаровского края.
Заключение
В результате оценки финансового состояния ООО «ПАРАЦЕЛЬС» были получены следующие данные:
В управлении затратами организация работает эффективно, затрачивая небольшие суммы на переменные затраты. Проанализировав деятельность ООО «ПАРАЦЕЛЬС» было выяснено, что большие затраты связаны с логистикой.
В анализируемой организации отсутствует дебиторская задолженность. Во-первых, чем больше период погашения, тем меньше доход от средств, вложенных в дебиторов. Во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени обесцениваются. Этот аспект особенно актуален для текущего состояния российской экономики. В-третьих, дебиторская задолженность представляет собой один из видов активов организации, для финансирования которого нужен соответствующий источник. Поскольку все источники средств имеют собственную цену, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности сопряжено с соответствующими затратами.
В ООО «ПАРАЦЕЛЬС» как в 2013 так и в 2012 году кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. В данном случае, весомым действием будет считаться необходимость ежеквартально отслеживать величину кредиторской задолженности и прикладывать все эффективно-значимые усилия для её снижения. Следует поэтапно и внимательно анализировать и рассчитываться с кредиторами, планомерно, и в установленные сроки возвращать им долги, в противном случае компания потеряет доверие своих постоянных поставщиков, что может сказаться на деловой репутации, банков и других кредиторов, получение высоких по сумме штрафных санкций по расчетам с контрагентами, что значимо говорит об актуальности выбранной темы.
При оценке ликвидности организации так же можно сделать вывод о ее относительной финансовой устойчивости. Практически все показатели выше нормы, а значит, на данный момент организация является платежеспособной.
По результатам проведения SWOT-анализа было определено, что в организации слабой стороной является техническая база и отсутствие дополнительных инвестиций, для переоснащения. Таким образом, основной целью для организации должно стать: привлечение инвестиций для модернизации, реконструкции и технического переоснащения организации. Это позволит улучшить свою позицию на рынке, повысить качество предоставляемых услуг, снизить свои переменные затраты.
После анализа альтернативных стратегий, за основной был выбран проект по созданию инвестиционной программы. На предварительном этапе, план по реализации данной стратегии представляет собой: разработку инвестиционных проектов, составление смет для проектов, расчет финансовых показателей, составление инвестиционной программы и отправка инвестиционной программы в Министерство жилищно-коммунального хозяйства Хабаровского края.
Список использованных источников
1.Рернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация. Учебное пособие /Л.А. Рернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 295 с.
2.Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров Учеб.пособие.- СПб.: Питер, 2007.- 218 с.
3.Гуланов, Н.С. Экономическая диагностика деятельности предприятия. Учебное пособие / под общ. ред. Ю.П. Каптуревского/ Н.С. Гуланов- СПб.: Издательство «Питер», 2005. - 365 с.
4.Булатов, М.А Теория бухгалтерского учета. Учебное пособие / М.А. Булатов - Экзамен, 2005. - 256 с.
.Шушуев, В.К. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. Программа для студентов высших учебных заведений / В.К. Шушуев- М.: МИЭМП, 2006. - 72 с.
6.Быкадоров, В.Л., Алексеев, П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие / В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев - М.: "ПРИОР", 2007. - 414 с.