Управление финансовым состоянием предприятия

Управление финансовым состоянием предприятия

Введение

Анализ в общем понимании этого термина представляет собой один из методов познания природы и общества. Он находит широкое применение во всех сферах научной деятельности, познании законов развития природы, социально-экономических процессов и в других областях знаний.

Как всеобщий метод познания анализ конкретизируется применительно к той или иной сфере деятельности. Одной из таких разновидностей является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий различных отраслей народного хозяйства, организаций, объединений, фирм и др.

Анализ хозяйственной деятельности (АХД) выделяется в специальную отрасль экономических знаний. Он заключается в исследовании экономических процессов и явлений, обусловивших их фактов и причин, объективной оценке производственно-хозяйственной деятельности, научном обосновании бизнес-планов и контроле за ходом их выполнения. Анализ позволяет выявить внутрихозяйственные резервы и разработать мероприятия по их реализации, обосновать и распространить передовой опыт хозяйствования в условиях рыночной экономики, выявить и устранить негативные явления в работе предприятий. Он служит базой для принятия оптимальных управленческих решений. Особенно важную роль анализ финансово-хозяйственной деятельности играет на российских предприятиях в современных условиях.

Состояние изученности проблемы. Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Д.С. Молякова, Р.С. Сайфулина, Г.Б. Поляка, Е.С. Стояновой, М.И. Ливина, ДЖ.К. Ван Хорна и др.

Теоретические и практические разработки вышеуказанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы управления финансами предприятия в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной практике обусловили весьма ограниченное применение различных методик в российских условиях.

Актуальность дипломной работы обусловлена тем, что финансовое состояние предприятия в условиях нынешней мировой экономической ситуации проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет. Для чего необходимо оптимизация производства и правильное управление финансами предприятия.

Так же не уделяется достаточно внимания созданию норм запасов материальных ресурсов и норм оборотных средств, вложенных в эти запасы. Владельцу предприятия небезразлично, при каком уровне производственных и сбытовых запасов обеспечивается у него бесперебойность процесса производства, снабжения и сбыта, и сколько для этого отвлекается из оборота собственных финансовых ресурсов. В современных условиях хозяйствующие субъекты получили реальную возможность управлять своими запасами, то есть активно использовать этот фактор повышения конкурентоспособности. И сегодня уже можно судить, насколько эффективно он «работает» в хозяйственной практике и каковы неиспользованные резервы.

Так же стоит учесть, что без финансового анализа нельзя стать эффективным субъектом рынка. В условиях рыночной экономики финансовый анализ является обязательной и необходимой составной частью финансового менеджмента на любом предприятии, желающим стабильно и успешно функционировать в современных условиях.

Создание рыночных отношений предполагает обеспечение перехода к полной окупаемости и самофинансированию предприятий (понимаются все субъекты хозяйствования), что требует совершенствование рычагов регулирования товарно-денежных отношений: финансов, прибыли, цены, себестоимости и др.

В российской действительности сегодня реальным было бы совершенствование методики, приемов и способов анализа, выявление факторов, оказавших влияние на результаты хозяйствования, установление взаимосвязи и взаимозависимости между этими факторами степени их влияния на выполнение плана; вскрытие имеющихся резервов производства, общая оценка результатов деятельности предприятия за определенный период и разработка конкретных мероприятий по улучшению его работы.

Изложенные обстоятельства предопределили актуальность и выбор темы дипломной работы. Так, профессиональное управление финансами предприятия - это целая отрасль деятельности. Применение системного профессионального подхода способно создать действенную систему управления, обеспечить достижение целей предприятия в соответствии с поставленными перед ним задачами.

Управление финансовой деятельностью предприятия включает совокупность знаний и результатов анализа практического опыта, которые направлены на оптимизацию механизмов регуляции систем, выявления скрытых ресурсов, потенциала развития на определенном этапе существования.

Осуществление эффективного руководства финансами предприятия должно базироваться на применении нормативных методов управления.

Выполнение работы нацелено на изучение и анализ финансовой деятельности конкретного предприятия ОАО «СН-Янос».

Цель исследования - разработка мероприятий по улучшению финансовой деятельности и эффективности использования трудовых ресурсов «СН-Янос».

В соответствии с целью работы были поставлены и решены следующие основные задачи:

- изучены теоретические основы анализа финансового состояния деятельности предприятия;

рассмотрена методика анализа финансового положения предприятия;

выявлена взаимосвязь трудовых ресурсов и эффективности производства на предприятии;

произведен анализ финансовых результатов деятельности предприятия на опыте ОАО «СН-Янос»;

охарактеризовано финансовое состояние ОАО «СН-Янос»;

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Славнефть- Ярославнефтеоргсинтез»

Предмет исследования - финансовые результаты деятельности предприятия.

Инструментом изучения является общий финансовый анализ предприятия, так как это важнейший инструмент воздействия на повышение эффективности использования средств предприятия, приведения в действие его резервов, улучшения всех показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Инструментом дипломного проектирования являются методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; современные методы управления финансами предприятия.

Данная работа состоит из трех этапов. Первый этап направлен на изучение основных понятий дисциплины «Анализ финансовой деятельности». Даются различные трактовки АФДП, ее предмета, субъектов и объектов; определяются цели и задачи данного анализа. Затем приводятся классификации АФДП и основных показателей, применяемых в анализе финансовой деятельности предприятия. Далее составляется методика анализа финансовенной деятельности предприятия с описанием последовательности ее выполнения и пояснением значений некоторых показателей и методика анализа. Второй этап направлен на практическое применение описанных выше методик анализа. Третий этап работы представляет собой обобщение собранной информации об объекте анализа (общая информация, производственно-технологическая, финансово-экономическая, кадровая и информационная функциональные области).

Работа включает в себя три части. Учебные пособия («Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия», «Финансовый анализ», «Экономический анализ деятельности предприятий», «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» и др.), методические указания («Практикум по технико-экономическому анализу деятельности предприятия», «Антикризисное управление»), периодические издания («Экономический анализ: теория и практика») дают возможность изучить основные понятия, связанные с изучаемой темой, методик проведения комплексного анализа финансовой деятельности предприятия и ее подразделений. Этот аспект раскрывается в теоретической части. Практическая часть представляет собой применение составленных методик в анализе деятельности конкретного предприятия. В качестве объекта анализа было выбрано ОАО «СН-Янос». Анализ проводился на основе форм бухгалтерской отчетности, положений и инструкций, действующих на предприятии. Третья часть представляет разработки рекомендаций по по улучшению управления финансовыми результатами Общества.

Данная работа основана на литературе различных авторов. Это учебные пособия, монографии, а также обширный перечень журнальных и газетных публикаций, таких как «Российский экономический журнал», «Экономист», «Финансы», «Наука и промышленность». Кроме того, в работе были использованы материалы статистических сборников.

1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия

.1 Содержание финансового анализа деятельности предприятия

Анализ - это способ познания предметов и явлений, основанный на разделении целого на составные части, изучение возможных связей и зависимостей. Анализ позволяет определить закономерности развития, выявить отклонения и их причины; особенно это имеет большое значение при оценке деятельности предприятия, для проведения которой применяется анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Не существует единого определения анализа финансовой деятельности (АФДП). Существует такое его понимание: «это система специальных знаний, направленных на развитие методологии оценки, диагностики и прогнозирования динамики развития предприятия» [7, с. 3].

П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко, Л.А. Овчинникова определяют АФДП так: «Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия представляет собой комплекс работ, связанный: а) с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка; б) с научным обоснованием планов, принимаемых управленческих решений и объективной оценкой результатов их выполнения; в) с выявлением положительных и отрицательных факторов, влияющих на результаты деятельности пред приятия; г) с раскрытием тенденций и пропорций развития предприятия, с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов и ресурсов; д) с обобщением передового опыта и выработкой предложений по его использованию в практике данного предприятия». [15, с. 6]

Т.Б. Бердникова считает, что «содержание анализа финансовой деятельности предприятия состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования». [2, с. 9]

Совокупность аналитических процедур в системе макро- или микроэкономики называются соответственно макроэкономическим и микроэкономическим анализом, основу последнего составляет анализ хозяйственной деятельности предприятия. Место АФДП в структуре экономических наук представлено на рисунке 1.

При определении целей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия разные авторы сильно не расходятся во мнениях: в одном случае это «повышение эффективности его работы [предприятия] на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов» [2, с. 10], в другом - «выявление, изучение и мобилизация резервов улучшения экономической, социальной и другой деятельности предприятий, совершенствование планирования и управления» [9, с. 32].

Анализ и диагностика финансовй деятельности предприятия выполняет следующие задачи:

а) идентификация реального состояния анализируемого объекта;

б) исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;

в) выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;

г) установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;

д) прогноз основных тенденций;

е) составление обоснованных управленческих решений и содействие их успешной реализации [9, с. 32];

ж) разработка мер по ликвидации выявленных в процессе анализа недостатков, узких мест в работе; изучение и мобилизация резервов повышения эффективности использования экономического потенциала;

з) проверка реальности и оптимальности планов, прогнозов, нормативов, норм; содействие улучшению системы планирования, менеджмента.

Правильный выбор цели и постановка задач анализа и диагностики финансовой деятельности предприятия имеют большое значение. На основе поставленных целей и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное состояние предприятия, вырабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, производятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности предприятия.

Предмет анализа финансовой деятельности, так же как и само понятие АФДП нельзя определить однозначно.

Т.Б. Бердникова дает следующее определение: «Предметом анализа и диагностики финансовой деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности [2, с. 10]».

Наиболее коротко предмет АФДП определяет Г.В. Савицкая: «предметом анализа финансовой деятельности являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов» [14, с. 21].

Все предложенные определения предмета АФДП по нашему мнению соответствуют действительности, но наиболее полно оно раскрыто Т.Б. Бердниковой.

В анализе и диагностике ФДП можно выделить субъект и объект.

Субъектами анализа и диагностики финансовой деятельности являются предприятия, их собственники, учредители, органы государственного управления, финансово-кредитные учреждения, налоговые органы, органы страхования, отдельные специалисты, эксперты, средства массовой информации, информационно-аналитические и рейтинговые агентства.

Рисунок 1 - Анализ финансовой деятельности предприятия в общей системе экономического анализа [12, с.12]

К объектам анализа и диагностики финансовой деятельности предприятия по мнению Т.Б. Бердниковой относятся (рисунок 2):

1)    Кадровый потенциал предприятия измеряется наличием определенных категорий трудовых ресурсов и их профессиональными возможностями.

2)      Под техническим потенциалом понимается общая совокупность различных видов техники, технологий и их технические возможности, коэффициент полезного действия техники.

)        Производственный потенциал объединяет различные производственные возможности предприятия по выпуску и реализации различных видов продукции, оказанию услуг.

)        Финансовый потенциал включает финансовое обеспечение предприятия с использованием собственных, привлеченных и заемных средств.

Рисунок 2 - Объекты анализа и диагностики ФДП (составлен по источнику [2])

5)    К основным видам деятельности предприятия относятся:

а) производственная деятельность, которая характеризуется определенными технологиями, производственными циклами, техническими особенностями;

б) коммерческая деятельность, которая характеризуется торговыми, посредническими операциями по сбыту и приобретению продукции, выполнению работ, оказанию услуг;

в) инвестиционная деятельность, которая характеризуется привлечением и вложением временно свободных денежных средств (инвестиций);

г) социальная деятельность, направленная на удовлетворение социально-культурных потребностей работающих и членов их семей, гармоничное развитие личности;

д) финансовая деятельность, направленная на формирование и рациональное использование финансовых ресурсов;

е) инновационная деятельность по внедрению новых научно-технических разработок, проектов;

ж) экологическая деятельность по охране окружающей водной, воздушной среды, а также рациональному использованию земли, полезных ископаемых, применению природосберегающих технологий.

Анализ финансовой деятельности можно классифицировать по различным критериям (оценочным признакам), классификация видов анализа финансовой деятельности предприятия представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Классификация видов анализа финансовой деятельности предприятия (составлена по [2, с.12] и [11, с. 16])

Классификационный признак	Вид анализа
Объект	Структурный Функциональный
Охват изучаемого объекта	Сплошной Выборочный
Время проведения	Оперативный Текущий Перспективный
Периодичность	Систематический Эпизодический (точечный)
Цель	Внутренний Сравнительный
Характер	Динамический Статический
Масштаб	Комплексный (системный) Локальный (объектный) Тематический
Содержание	Предметный Операционно-процедурный
Форма оценки результатов	Количественный Качественный
Субъект	Анализ хозяйствующего субъекта (самоанализ) Анализ внешних структур (внешний анализ)
Метод	Статистический Факторный Экспертный
Степень автоматизации работ	Анализ с применением электронно-вычислительных средств Анализ без применения электронно-вычислительных средств

Аналитическое исследование, его результаты и их использование в управлении производством должны соответствовать определенным требованиям. Эти требования накладывают свой отпечаток на само аналитическое исследование и должны обязательно выполняться при организации, проведении и практическом использовании результатов анализа. Перечислим важнейшие принципы анализа финансовой деятельности предприятия [14,с.24,25]:

В анализе используется большое количество разнокачественных показателей, поэтому необходима их группировка и систематизация (рисунок 3):

Все показатели, которые используются в анализе, взаимосвязаны и взаимообусловлены. Это вытекает из реально существующих связей между экономическими явлениями, которые они описывают.

Комплексное изучение экономики предприятий предусматривает систематизацию показателей, потому что совокупность показателей, какой

Рисунок 3 - Показатели, применяемые в АФДП (составлен по источнику [14, с.39])

бы исчерпывающей она не была, без учета их взаимосвязи, соподчиненности, не может дать настоящего представления об эффективности финансовой деятельности. Необходимо, чтобы конкретные данные о разных видах деятельности были органически увязаны между собой в единой комплексной системе. [14, с.39]

Информационной базой АФДП являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития. [5, с. 4]

.2 Основные положения учетной политики

Положениями о бухгалтерском учете и отчетности в РФ (утверждены приказом Министерства финансов РФ от 20.03.1992г. №10) в практику отечественного бухгалтерского учета введен термин “учетная политика предприятия”. Использование указанного термина быстро входит в практику и теорию бухгалтерского учета также в нормативные (инструктивные) материалы, регулирующие организацию учета на предприятиях. Этому способствовало утверждение в конце 1992г. парламентом страны Государственной программы перехода РФ на международную систему учета и статистики. Думается, что еще рано говорить об укоренении этого понятия, тем более, что термин “учетная политика предприятия” вошел в употребление путем большого перевода на русский язык английское словосочетание “accounting policies” (в международных стандартах бухгалтерского учета). Кроме того, никакая политика, не строится по международным стандартам. Поэтому было бы целесообразно использовать термин, например, “Положение по бухгалтерскому учету предприятия” или “Правила и принципы организации и ведения бухгалтерского учета предприятия”.

Согласно приказу Министерства финансов РФ (приложение от 02.07.1994г. №100) основы формирования (выбора и обоснования) и раскрытия (придания гласности) учетной политики едины и обязательны: в части формирования - для всех предприятий независимо от формы собственности; в части раскрытия - для предприятий публикующих свою бухгалтерскую отчетность полностью или частично согласно законодательству РФ, учрежденным документом либо о собственной инициативе.

Условия указанного приложения (приказа) вступают в силу для выполнения предприятиями с 01 января 1995г. Другими словами, с 01 января 1995г. каждое предприятие должно иметь свою выбранную учетную политику. Диапазон практического применения учетной политики очень широк, особенно в части раскрытия для внешних пользователей данных бухгалтерского учета через финансовую отчетность. Предприятия подвергаются проверкам вышестоящих организаций, налоговых органов, аудиторских фирм и др. пользователей финансово-бухгалтерской информации. Поскольку одним из основных документов, подвергающихся первоочередной проверке, является принятая учетная политика предприятия и далеко не на каждом предприятии имеется в наличие такой или подобный документ, что связано с недостатком информации (опыта), то целью данной работы является:

-             определить содержание и дать определение учетной политики;

-             разработать примерный проект учетной политики предприятия и показать порядок ее оформления и содержание;

-             дать комментарии по пунктам разработанного проекта учетной политики и определить факторы, влияющие на их принятие.

Учетная политика предприятия, как совокупность правил реализации метода бухгалтерского учета, должна обеспечивать максимальный эффект от ведения учета. При этом понимается своевременное формирование финансовой и управленческой информации, ее достоверность, объективность, доступность и полезность для управленческих решений и широкого круга пользователей. И поскольку эффективность решения управленческих проблем предприятия зависит от решения указанной функции бухгалтерского учета, то целью данной работы является также показать основные организационные аспекты бухгалтерского учета и технические принципы их реализации.

Содержание и основы разработки учетной политики

Термин “учетная политика предприятия” вошел в употребление в конце восьмидесятых годов в качестве вольного перевода на русский язык словосочетания “accounting policies”, употребляемого в стандартах, издаваемых Комитетом по международным стандартам бухгалтерского учета. В начале 1992г. этот термин был закреплен в Положении о бухгалтерском учете и отчетности в РФ и настоящее время получил достаточно широкое распространение в учетной литературе и на практике.

Учетная политика являющаяся инструментарием реализации способов (приемов) метода бухгалтерского учета (первичного наблюдения, стоимостного измерения текущей группировки, итогового обобщения), может отличаться на разных предприятиях.

Учетная политика предприятия формируется на основе совокупности основополагающих принципов и правил, выбор для использования которых требует системного подхода с целью максимальной оптимизации. Поэтому следует при выборе учетной политики учитывать влияющие факторы:

1)      форму собственности и организационно-правовой статус предприятия (государственное, частное, акционерное общество, товарищество и т.д.); отраслевую принадлежность и вид деятельности (промышленность, строительство, торговля, сельское хозяйство и т.д.); организационную структуру управления и наличия структурных подразделений; размеры (масштабы деятельности, объема продаж, численность персонала и др.);

2)      текущие и долгосрочные цели предпринимательства (привлечение дополнительных финансовых ресурсов, укрепление конкурентных позиций на рынке, осуществление инвестиционных программ, повышение котировок акций и др.);

)        особенности деятельности - производственной (технологическая структура, потребляемые ресурсы), коммерческой (организация снабжения и сбыта, системы и формы расчетов, взаимоотношения с покупателями), финансовой (взаимоотношения с банками и другими финансовыми институтами, налоговой системой), управленческой (структура, независимость от собственников, отчетность перед ними, уровень технического обеспечения, в том числе компьютерной техникой);

)        кадровое обеспечение - уровень квалификации персонала (опыт, навыки, степень понимания стоящих перед ним задачи и проблем, способность их разрешать);

)        хозяйственная ситуация - развитость инфраструктуры рынка, состояние хозяйственного, налогового, бухгалтерского законодательства, благоприятность инвестиционного климата и т.д.

Учетная политика формируется на основе совокупности основополагающих принципов и правил, исполнение которых представляется безусловным. Наличие таких принципов и правил объясняется самим предназначением бухгалтерского учета в условиях рыночной экономики, который призван формировать полные и достоверные данные об имущественном и финансовом положении предприятия, выступать способом общения деловых людей, быть составляющей общегосударственной системы формирования макроэкономических показателей. Все это становится возможным лишь на основе единых подходов и правил ведения учета.

Принципы и правила - это не стопроцентная унификация учетного процесса. Эти правила устанавливают рамки в построении системы учета на предприятии, которые необходимо соблюдать при выборе учетных процедур и разработке учетного процесса.

Общие принципы и правила установлены нормативно-правовой документацией, регламентирующей систему бухгалтерского учета. При их реализации в учетной политике конкретного предприятия целесообразно исходить из допущений об имущественной обособленности предприятия, непрерывности его деятельности, последовательном применении учетной политики, временной определенности фактов хозяйственной деятельности.

При формировании учетной политики предполагается, что: имущество и обязательства предприятия существуют обособленно от имущества и обязательств собственников этого предприятия и других предприятий (допущение имущественной обособленности предприятия); предприятие будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, и у него отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сохранения деятельности и следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке (допущение непрерывности деятельности предприятия); выбранная предприятием учетная политика применяется последовательно, от одного отчетного года к другому (допущение последовательного применения учетной политики); факторы хозяйственной деятельности предприятия относятся к тому отчетному периоду (и, следовательно, отражаются в бухгалтерском учете), в котором они имели место независимо от факторного времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими факторами (допущение времени определенности факторов хозяйственной деятельности).

Учетная политика предприятия должна обеспечивать: полноту отражения в бухгалтерском отчете всех факторов хозяйственной деятельности (требования полноты); большую готовность к бухгалтерскому учету потерь (расходов) и пассивов, чем возможных доходов и активов (не допуская создания скрытых резервов) (требование осмотрительности); отражение в бухгалтерском учете фактов хозяйственной деятельности исходя не только из их правовой формы, но и из экономического содержания фактов и условий хозяйствования (требование приоритета содержания перед формой); тождество данных аналитического учета на первое число каждого месяца, а также показателей бухгалтерской отчетности данным синтетического и аналитического учета (требование непротиворечивости); рациональное и экономное ведение бухгалтерского учета исходя из условий хозяйственной деятельности и величины предприятия (требование рациональности).

Нормативной базой для выбора и обоснования учетной политики являются:

-             Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 26.12.94 №170;

-             Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утвержденной приказом Минфина СССР от 01.11.91 №56 (с учетом изменений от 28.12.94, 28.07.95, 27.03.96, 17.02.97);

-             приказом Минфина России от 28.07.94 №100 “об утверждении Положения по бухгалтерскому учету “Учетная политика предприятия”;

-             Положение о составе затрат, утвержденное постановлением правительства РФ от 05.08.92 №552 (с учетом изменений и дополнений, внесенных постановлением Правительства РФ ОТ 01.07.95 № 661);

-             Отраслевые методические рекомендации по вопросам планирования, учета и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг);

-             постановление Правительства РФ от 09.09ю94 №967 “Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценки основных фондов”.

Принятая учетная политика предприятия должна обеспечивать целостность системы бухгалтерского учета. Поэтому она должна охватывать все аспекты учетного процесса: методический, технический и организационный.

Методический аспект учета предусматривает способы оценки имущества и обязательств, начисления амортизации по различным видам имущества, методы исчисления прибыли, дохода и т.п.

Организационный аспект - как осуществляются эти способы с точки зрения построения бухгалтерской службы, ее место в системе управления, взаимосвязи и взаимодействие с другими элементами и звеньями этой системы, взаимосвязи с подразделениями, характерными для становления и формирования рыночной экономики.

Учетная политика, избранная предприятием, подлежит оформлению соответствующей организационно-распорядительной документацией. Основное назначение этой документации состоит в том, чтобы зафиксировать составляющие учетной политики, обеспечить единообразную и по возможности точную реализацию их в практике предприятия всеми структурными подразделениями и каждым исполнителем. Необходимость в этом обуславливается двумя факторами. Во-первых, нормальная деятельность предприятия невозможна без упорядоченности его внутренней жизни, одним из аспектов которой является бухгалтерский учет. Во-вторых, влияние учетной политики на результаты работы предприятия столь существенно, что требует решения первого руководителя предприятия.

К числу документов, оформляющих учетную политику, относятся приказы и распоряжения руководителя предприятия, внутренние правила, инструкции, положения, регламенты и процедуры, решения собственников (общего собрания акционеров и др.) и т.п. Выбор конкретного типа документа зависит от внутреннего распорядка предприятия и характера вопроса учетной политики.

Помимо документов, специально посвященных учетной политике, следует отметить важность учредительных документов (устав, учредительный договор), закладывающий основы построения всей хозяйственной и управленческой системы предприятия.

Особое внимание необходимо уделять соответствию учетной политики хозяйственной ситуации, под которой понимается внутренние и внешние условия функционирования предприятия

Все изменения избранной учетной политики должны быть обоснованными. Если меняются методические способы ведения учета, то это предполагает наличие серьезных экономических факторов и предпочтительность использования новых способов.

Теоретически новый способ учета можно ввести с любой даты, избранной предприятием. Однако с точки зрения практики наиболее приемлемым моментом является 1 января. Корректировка учетной политики с начала нового отчетного года обеспечивает последовательность учетного процесса в течение отчетного года и большую представительность показателей, формируемых в бухгалтерском учете.

Принятая предприятием учетная политика должна раскрываться для внешних пользователей финансовой информации. При этом под раскрытием информации подразумевается предание ее гласности. Применительно к учетной политике речь идет об описании в бухгалтерской отчетности важнейших способов ведения бухгалтерского учета. Необходимость в этом связана с назначением финансовой информации о деятельности предприятия.

Основные положения учетной политики могут раскрываться в отчетности двумя способами: путем описания каждого из них либо путем указания отклонений от общих правил.

Кроме положений, отличных от общепризнанных, информация об учетной политике должна содержать сведения о положениях, сформированных предприятием: в результате выбора, сделанного из нескольких допускаемых вариантов; исходя из отраслевой принадлежности предприятия; в результате нетрадиционного применения допускаемых вариантов, в том числе отраслевых.

В силу важности последствий принятия учетной политики для внутренней жизни предприятия и для внешних пользователей бухгалтерская информация является объектом пристального контроля со стороны различных заинтересованных органов и лиц.

Внутренний контроль учетной политики обеспечивается службами внутреннего аудита и ревизионной комиссией. Служба внутреннего аудита должна сосредоточиться главным образом на соответствии учетной политики установленному порядку учета и отчетности, обоснованности принятия администрацией тех или иных решений с точки зрения влияния их на конечные результаты деятельности предприятия, а также точности претворения выбранной учетной политики должна наблюдать за учетной политикой в интересах собственников предприятия, т.е. за тем, насколько принимаемые дирекцией предприятия решения реализуют цели собственников.

Внешний контроль учетной политики, избранной предприятием, может быть осуществлен независимой аудиторской организацией, а также государственными контролирующими органами, обладающими соответствующими полномочиями.

Контроль налоговых органов. В отличие от аудиторского исследования учетной политики предприятия контроль налоговых органов преследует лишь одну цель - установление соответствия избранных предприятие способов ведения бухгалтерского учета требованиям и предписаниям налогового законодательства. При этом совершенно очевидно, что налоговые органы не волнует проблема соответствия установленных правил характеру и особенностям деятельности конкретного предприятия.

Проверка налоговых органов может осуществляться в пределах и порядке, установленных законом. В основе их - положения налогового законодательства о праве налоговых инспекторов требовать от предприятий предъявления различных материалов и пояснений, связанных с ведением бухгалтерского учета и составлением финансовой отчетности. Проблема состоит в том, каким должен быть объем запрашиваемой информации, какие данные необходимы инспекции для оценки учетной политики. Очевидно, что речь должна идти лишь о наиболее существенных методических вопросах учета. Организация и техника учета могут заинтересовать налогового инспектора только при проверке предприятия на месте.

Учетная политика предприятия: организационный аспект

Бухгалтерский учет на предприятии может осуществляться:

-       бухгалтерией, являющейся самостоятельным структурным подразделением данного предприятия;

-       специализированной профессиональной организацией на договорных началах, том числе централизованной бухгалтерией;

-       соответствующим специалистом на договорных началах.

В первом случае речь о средних и крупных предприятиях, на которых выделение бухгалтерского учета из общего управленческого процесса немыслимо. Остальные варианты ведения учета используются малыми предприятиями, которых подчас содержание собственной бухгалтерии - дорогостоящее и нерациональное занятие.

Главный бухгалтер или лицо, исполняющее его функции, несет ответственность за соблюдение общих методологических принципов бухгалтерского учета. Основные его функции состоят в обеспечении контроля и отражении на счетах бухгалтерского учета всех осуществляемых предприятием хозяйственной операции, предоставление оперативной информации, составлении в установленные сроки бухгалтерской отчетности и осуществлении (с другими подразделениями и службами) экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В зависимости от конкретных условий деятельности предприятия учет на нем может быть организован по централизованной, децентрализованной или смешанной форме.

При централизации учета все работы по текущему обобщению и систематизации информации, составлению бухгалтерских отчетов, экономическому анализу и контролю сосредоточиваются в едином подразделении предприятия. Это обеспечивает возможность рационального разделения труда и организации действенного контроля со стороны учетного аппарата за работой производственных подразделений.

При децентрализации учета наряду с центральной бухгалтерией предприятия в отдельных подразделениях создаются свои бухгалтерии. Они осуществляют законченный цикл учетных работ, вплоть до составления отдельного бухгалтерского баланса, активы и пассивы которого включаются в общий баланс предприятия. К несомненным достоинствам децентрализованной формы необходимо отнести приближение учетного персонала к производственным подразделениям, повышение оперативности и аналитичности учета.

Предприятия может применять и смешанную форму организации учета, когда лишь некоторые (наиболее крупные) подразделения составляют отдельный баланс либо когда бухгалтерские службы подразделений выполняют только часть учетных работ (приемку и проверку первичных документов, учет расчетов с работниками, группировку информации в разрезах, необходимых для руководства подразделением, и др.).

Внутрипроизводственный контроль.

Для обеспечения сохранности имущества, законности и целесообразности финансово-хозяйственной деятельности, а также достоверности учетных и отчетных данных на предприятии создается система внутрипроизводственного контроля. Основными задачами такого контроля являются предотвращения непроизводительных расходов и потерь, неэффективного расходования ресурсов, использования средств не по назначению, а также оценка эффективности работы каждого подразделения предприятия.

Приказ о введении в действие Положения об учетной политике и Положение об учетной политике ОАО «Славнефть-ЯНОС» приведены соответственно в приложениях Б и В.

1.3 Методология проведения анализа финансовой деятельности предприятия

Анализ финансовой деятельности предприятия проводится в девять этапов: а) анализ активной и б) пассивной частей баланса, в) анализ кредиторской и дебиторской задолженности, г) анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, д) анализ уровня и динамики показателей прибыли, е) расчет и анализ финансовых коэффициентов, ж) финансовая диагностика предприятия, з) анализ финансового состояния предприятия по методике ФСФО РФ, и) анализ и рейтинговая оценка деятельности предприятия.

Анализ активной части баланса

Анализ финансовой деятельности предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Бухгалтерский баланс - способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования. [3, с. 16]

Строение бухгалтерского баланса таково, что основные части баланса (актив и пассив) и их статьи сгруппированы определенным образом (рисунок 4). Это необходимо для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива.

Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т. е. оттого, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности:

1.  Внеоборотные активы (иммобилизованные средства):

а) нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием);

б) основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т. е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);

в) капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.).

2.  Оборотные активы (мобильные средства):

- запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей), которые характеризуют имущество:

а)       хранящееся для реализации;

б)      находящееся в процессе производства для реализации;

в)      постоянно расходующееся на производство продукции);

- дебиторская задолженность;

краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);

- денежные средства.

Рисунок 4 - Структура бухгалтерского баланса [3, с. 17]

Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь, их также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следуют дебиторская задолженность, запасы и затраты. [3, с. 19]

Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов, поэтому для начала необходимо изучить их значимость в активной части баланса.

Далее необходимо по отдельности анализировать структуру внеоборотных и оборотных активов.

Отдельно проводится анализ показателей, характеризующих объем, динамику и структуру нематериальных активов: их абсолютных величин на начало и конец отчетного периода, удельного веса в валюте баланса, темпа роста. [7, с. 38]

Для анализа эффективности использования нематериальных активов определяются:

1)      Доходность нематериальных активов (прибыль от реализации продукции / стоимость нематериальных активов) показывает, сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. нематериальных активов;

2)      Фондоотдача нематериальных активов (выручка от реализации продукции / стоимость нематериальных активов) показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 руб. нематериальных активов;

Рентабельность продаж (прибыль от реализации продукции / выручка от реализации продукции).

Полученные показатели на начало отчетного периода сравнивают с аналогичными показателями на конец периода и определяют причины изменений (роста / уменьшения).

Эффективность использования оборотных средств характеризуется их оборачиваемостью. Оборачиваемость средств - это продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств характеризуется следующими параметрами.

1.  Продолжительность одного оборота в днях (Тоб):

Тоб = (Соб • T) / В = (1.290 • Т) / 2.010,                                         (1)

где Соб (руб.) - средний остаток оборотных средств за анализируемый период (средняя хронологическая временного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени;

Т - число дней анализируемого периода (как правило, это 30, 60, 90, 180 или 360 дней);

В - выручка за анализируемый период.

Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

2.  Коэффициент оборачиваемости средств:

Ko6=В / Co6 = 2.010/1.290.          (2)

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств.

Рост Коб свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств, интенсификации процесса производства.

3.  Коэффициент загрузки средств:

Кз = (Соб • 100) / В = (1.190 • 100)/2.010.                                         (3)

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства. [7, с. 42]

Анализ пассивной части баланса

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса.

Пассив состоит из следующих разделов:

Капитал и резервы (уставный капитал, фонды и резервы, нераспределенная прибыль и т.д.);

2 Долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка, облигации, займы);

3 Краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты банков, задолженность коммерческим кредиторам, по оплате труда, бюджету и внебюджетным фондам, органам социального страхования и т.д.).

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел I пассива) и заемный (разделы II и III пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива).

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период. Следует составить таблицу, которой необходимо представить показатели:

1)    составляющие собственный капитал предприятия:

- уставный капитал;

добавочный капитал;

резервный капитал;

нераспределенная прибыль;

доходы будущих периодов;

резервы предстоящих расходов;

2)    отрицательные корректировки:

- непокрытый убыток;

собственные акции, выкупленные у акционеров;

3)    реальный собственный капитал (раздел 1 - раздел 2).

Перечисленные показатели представляются в абсолютных величинах на начало и конец отчетного периода, указываются их удельные веса в общей величине реального собственного капитала, изменения (в абсолютных и удельных весах) и влияние на изменение общей величины реального собственного капитала.

Помимо этого составляется таблица, характеризующая скорректированный заемный капитал; определяются показатели (на начало и конец отчетного периода, изменения):

1)    долгосрочные обязательства;

2)      краткосрочные обязательства;

)        доходы будущих периодов;

)        резервы предстоящих расходов;

)        скорректированные заемные средства (п.1 + п.2 - п.3 - п.4).

Далее анализируются динамика и структура пассивов, собственного капитала и заемных средств. Приводятся абсолютные величины показателей, их удельные веса в общей величине пассивов, собственного капитала, заемных средств, их изменения (в абсолютных и удельных весах), влияние на изменение общей величины пассивов, собственного капитала и заемных средств. Ниже указаны показатели, при помощи которых анализируют динамику и структуру пассивов, собственного капитала и заемных средств.

Динамику и структуру пассивов отражают показатели:

1)    реальный собственный капитал;

2)      скорректированные заемные средства;

)        общая сумма источников средств (п.1 + п.2)

Следует определить доли изменений по каждому виду источников средств (собственные, заемные) в изменении общей величины источников средств организации, на основе чего можно сделать вывод о том, что повлияло на увеличение (уменьшение) имущества предприятия за отчетный период.

Динамику и структуру собственного капитала характеризуют показатели:

1)    уставный капитал;

2)      добавочный капитал;

)        резервный капитал;

)        нераспределенная прибыль;

)        доходы будущих периодов;

)        резервы предстоящих расходов;

)        общая сумма собственного капитала (п.1+п.2+п.3+п.4+п.5+п.6).

В результате следует определить, за счет каких факторов и на сколько произошло изменение собственного капитала.

Динамику и структуру заемных средств характеризуют показатели:

1)      долгосрочные займы и кредиты;

2)      отложенные налоговые обязательства;

)        прочие долгосрочные пассивы;

)        краткосрочные займы и кредиты;

)        кредиторская задолженность;

)        задолженность участникам по выплате доходов;

)        прочие краткосрочные обязательства;

)        общая сумма заемных средств (п.1+п.2+п.3+п.4+п.5+п.6+п.7).

Рассчитываются коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кд = 1.590 / (1.590+1.490)) и коэффициент структуры привлеченного капитала (Ксп = 1.590 / (1.590+1.690)). В ходе анализа выясняются соотношения долгосрочных и краткосрочных заемных средств, банковских кредитов и кредиторской задолженности.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения.

Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные - ухудшить его.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится невыгодной. Этот анализ начинается с рассмотрения абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными вертикального и горизонтального анализа баланса.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера. Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

Увеличение кредиторской задолженности может быть вызвано:

- неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

слишком высокими темпами наращивания объемов продаж;

трудностями в реализации продукции. [15, с. 227]

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности, призванным выявить причины ее образования.

Существуют некоторые общие рекомендации управления дебиторской задолженностью:

1)  Установить контроль за состоянием расчетов с покупателями.

2)      С целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями следует по возможности расширить круг потребителей.

)        Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости фирмы и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования.

)        Использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате. [15, с. 229]

Управление дебиторской задолженностью предполагает также контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.. [2, с. 71]

Для оценки оправданной и неоправданной кредиторской задолженности необходимо проводить ее анализ.

Анализ дебиторской задолженности проводится через изучение динамики показателей:

дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Данные показатели представляются в виде таблицы, в которой указываются их абсолютные величины на начало и конец отчетного периода, их удельные веса в общей сумме дебиторской задолженности и изменения.

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. [7, с. 52]

Степень ликвидности - это продолжительность времени, в течение которого эти преобразования могут быть осуществлены. Чем короче период, тем выше ликвидность. Основным признаком ликвидности является формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. [8, с. 7]

Для проведения анализа ликвидности баланса его статьи должны быть перегруппированы (таблица 2):

а) активы - по степени ликвидности;

б) пассивы - по срокам погашения.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении актива и пассива баланса по отдельным группам. При этом определяется разница между соответствующими группами баланса.

Баланс считается ликвидным, если каждая группа актива почти или полностью покрывает соответствующую группу пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие:

1А1П

А2П

А3П

А4П

Для того чтобы иметь возможность сравнивать степень ликвидности разновеликих предприятий, были разработаны относительные показатели - коэффициенты ликвидности. [7, с. 56]

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами (в самое ближайшее время):

Кал = (1.260+1.250) / (1.610+1.620+1.630+1.660).                                (4)

Таблица 2 - Группировка статей баланса для анализа его ликвидности [8, с. 8]

Группы баланса	Активы (по степени ликвидности)		Группы баланса	Пассивы (по срокам погашения)
	Обозначение группы	Какие статьи относятся		Обозначение группы	Какие статьи относятся
1А	Наиболее ликвидные активы	Денежные средства и краткосрочные фин. вложения Стр.250+260	1П	Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность Стр.620
2А	Активы средней степени ликвидности	Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы Стр. 230+240+270	2П	Краткосроч-ные обязательства	Краткосрочные кредиты и займы Стр. 610
3А	Медлен- но реализуемые активы	Запасы и затраты Стр. 210+220	3П	Долгосрочные обязательства	Долгосрочные займы и кредиты , расчеты по дивидендам Стр.590+630
4А	Труднореали-зуемые активы (иммобилиза-ционные средства)	Внеоборотные активы Стр. 190	4П	Постоянные пассивы	Источники собственных средств и прочие пассивы Стр.490+640+ 650+660

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет важное значение для поставщиков предприятия и банков, кредитуемых данное предприятие, так как показывает возможность погашения возникших краткосрочных обязательств имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. [8, с. 9] Принято считать, что нормальный уровень коэффициента находится в пределах от 0,2 до 0,5. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия. [7, с. 56]

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Кбл = (1.260+1.250+1.240) / (1.610+1.620+1.630+1.660). (5)

Нормальным уровнем коэффициента считается его значение от 0,7 до 1.0. [7, с. 56]

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, в какой степени текущие обязательства покрываются текущими активами, т. е. какая стоимость текущих активов приходится на 1 ден. ед. текущих обязательств:

Ктл = (1.260+1.250+1.240+1.210) / (1.610+1.620+1.630+1.660). (6)

Если соотношение меньше единицы, то текущие обязательства превышают текущие активы, что свидетельствует о высоком уровне финансового риска. Низкий уровень ликвидности может свидетельствовать также о затруднениях в сбыте продукции или плохой организации материально-технического снабжения. [2, с. 67]

Платежеспособность предприятия - возможность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам, т.е. наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. [8, с. 7]

Платежеспособность предприятия оценивают с помощью расчета следующих показателей:

1)    Величина маневренности собственных оборотных средств Мо. Рассчитывается на начало и конец исследуемого периода и делается вывод об изменении этого показателя.

Мо = (Денежные средства/Собственные оборотные средства) = 1.260 / (1.290-1.690). (7)

При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Нормальное значение его находится в интервале от 0 до 1.

) Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Экономическая интерпретация этого показателя заключается в следующем: по текущим операциям банки могут предоставлять льготное кредитование предприятиям, в которых не менее половины стоимости запасов и вложений в незавершенное производство покрывается собственными средствами.

Дс = Собственные оборотные средства/Запасы и затраты = (1.290-1.690) / (1.210+1.220). (8)

Рекомендуемая нижняя граница данного показателя 0,5.

Квос(утр) = (КТЛ конец + 6(3) / Т) * (КТЛ конец - КТЛ начало) / 2, (9)

где Ктл конец, Ктл начало - коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода;

(3) - период восстановления (утраты) платежеспособности, месяцы; период восстановления платежеспособности - 6 месяцев, период утраты - 3 месяца;

Т - продолжительность отчетного периода, месяцы.

Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение более 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев (иначе - об отсутствии таковой тенденции). Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение менее 1, свидетельствует о наличии тенденции утраты платежеспособности в течение 3 месяцев (иначе - об отсутствии таковой тенденции). [7, с. 57]

Финансовая устойчивость - это способность предприятия сохранять нормальное финансовое состояние при неблагоприятных воздействиях факторов внутренней и внешней среды за счет оптимальной структуры капитала и активов, оптимального соотношения между активами и источниками их формирования, эффективного использования всех видов ресурсов и рациональной инвестиционной политики. [18, с. 8]

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. [3, с. 27]

Финансовая устойчивость предприятия анализируется по следующим коэффициентам. [7, с.59]

1)    Коэффициент концентрации собственного капитала - Кк (коэффициент автономии или уровень собственного капитала, или коэффициент финансовой независимости):

Кк = (1.490+1.640+1.650) / 1.300 > 0,5.                                              (10)

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение, этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Изменение концентрации собственного капитала определяется по изменению (динамике) на начало и конец исследуемого периода.

2)    Коэффициент концентрации привлеченного капитала - Ккп (уровень заемного капитала). С ростом доли заемных средств более указанного значения риск потери устойчивости предприятия возрастает, так как все большая часть капитала принадлежит не предприятию, а кредиторам, которые могут диктовать свои условия и требовать более высокой доходности в качестве платы за риск.

Ккп = (1.590 + 1.690-1.640-1.650) / 1.300 < 0,5.                                   (11)

Этот коэффициент является дополнением коэффициента концентрации собственного капитала, и в сумме они должны быть равны единице.

3)    Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - Кпс (другие названия данного показателя: финансовый рычаг, коэффициент финансового левереджа, коэффициент финансовой активности):

Кпс = (1.590 + 1.690-1.640-1.650) / (1.490+1.640+1.650) < 1. (12)

Коэффициент показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

Однако анализ данного коэффициента надо проводить в комплексе с показателями оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности. Рост оборачиваемости активов предприятия позволяет сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость и в тех случаях, когда доля собственных средств в общей сумме финансовых источников составляет менее половины.

4)    Коэффициент маневренности собственного капитала (Км):

Км = (1.190-1.690) / 1.490.              (13)

Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Рассчитывается на начало и конец исследуемого периода и делается вывод о его изменении.

) Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Кс):

Кс = 1.590 / 1.190                           (14)

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников. Рассчитывается на начало и конец исследуемого периода и делается вывод о его изменении.

) Коэффициент устойчивого финансирования (Куф):

Куф = (1.490+1.640+1.650+1.590) / (1.190+1.290). (15)

Это отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов. Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Этот коэффициент отражает степень независимости (зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. Рассчитывается на начало и конец исследуемого периода и делается вывод о его изменении.

) Одним из критериев финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов). Рассчитывается на начало и конец исследуемого периода и делается вывод о его изменении.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости (таблица 3):

Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются по следующим формулам:

Кафу = (1.290-1.690) / (1.290-1.217) > 1 (абсолютная устойчивость финансового состояния                                                                                                    (16)

- Кну = (1.290-1.690)/ (1.290-1.217) = 1 (нормальная устойчивость финансового состояния); (17)

Кнфс = (1.290-1.690 +1.430) / (1.290-1.217) = 1 (неустойчивое финансовое состояние); (18)

Ккфс = (1.290-1.690+1.430) / (1.290-1.217) < 1 (кризисное финансовое состояние). (19)

) При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности. Это отражает коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей (Ктмц):

Ктмц = (1.210 - 1.216) / (1.610+1.620+1.630+1.660). (20)

Рассчитывается на начало и конец исследуемого периода и делается вывод о его изменении.

финансовый устойчивость баланс учетный

Таблица 3 - Типы финансовой устойчивости предприятия [3, с. 31]

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1. Абсолютная финансовая устойчивость	S = (1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	S = (0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	S=.(0,0,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
4. Кризисное финансовое состояние	S = (0,0,0)	-	Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами Коб.м.з. показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных:

Коб.м.з. = (1.490+1.640+1.650-1.190) / 1.210.                                     (21)

Рекомендуемое значение - от 0,5 до 0,8. Уровень данного показателя оценивается прежде всего в зависимости от материальных запасов предприятия. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т.е. показатель будет меньше 1, и наоборот. [7, с. 62]

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости (таблица 4).

Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, т.к. предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности, требующей аналитического учета. [7, с. 65]

Таблица 4 - Выбор типа финансовой ситуации [7, с. 64]

Тип финансовой ситуации	п.9	п.10	п.11	Номер типа
Абсолютная устойчивость	+	+	+	1
Нормальная устойчивость	-	+	+	2
Неустойчивое финансовое состояние	-	-	+	3
Кризисное финансовое состояние	-	-	-	4

Анализ уровня и динамики показателей прибыли

В системе целей, формируемых собственниками и руководителями любой коммерческой организации, задача генерирования прибыли без сомнения занимает центральное место.

Прибыль есть положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки

активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала. [4, с. 364]

На рисунке 5 представлена схема распределения доходов и расходов коммерческой организации и виды прибыли (валовая, чистая и др.) Приведенная схема является универсальной и предназначена для объяснения логики формирования чистой прибыли и отражения интересов лиц, влияющих на деятельность предприятия.

Показатели рассчитываются на начало и конец отчетного периода, вычисляются их абсолютное и относительное отклонения.

Можно также просчитать рентабельность реализации на основе показателей:

1)    выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (2.010);

2)      полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (2-020+2.030+2.040);

)        прибыль (убыток) от реализации (2.050);

)        рентабельность реализации (п. З / п.1).

Показатели рассчитываются на начало и конец отчетного периода, вычисляются их абсолютное и относительное отклонения.

Расчет и анализ финансовых коэффициентов

На основании форм бухгалтерского учета (формы № 1,2, 5) необходимо рассчитать финансовые коэффициенты, характеризующие хозяйственную деятельность предприятия. Методика расчета финансовых коэффициентов приведена в таблице А-1(приложение А).

На основании форм бухгалтерского учета необходимо составить аналитический баланс-нетто по форме, приведенной в таблице 6:

В результате текущие активы будут распределены по группам: с минимальным, малым, средним и высоким риском.

Далее следует провести анализ денежных потоков на предприятии:

источники средств: чистая прибыль, амортизация, сокращение дебиторской задолженности, уменьшение прочих активов, прирост кредиторской задолженности, увеличение акционерного капитала и эмиссионный доход;

использование средств: выплата дивидендов, прирост основных средств, увеличение запасов, прирост расходов будущих периодов, прирост денежных средств, увеличение инвестиций.

Финансовая диагностика предприятия

Расчет денежного потока происходит путем вычитания из конечного показателя (на конец года) начального (на начало года).

Большое значение в АФДП имеет прогнозирование банкротства. Банкротство предприятия означает его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) внести обязательные платежи. [2, с. 72]

Существуют критерии формального и неформального характера, по которым предприятие может быть признано несостоятельным (банкротом).

Рисунок 5 - Схема распределения доходов коммерческой организации [4,с.370]

Таблица 5 - Анализ текущих активов [7, с. 71]

Степень риска	Расчет
	На начало года, руб.	На конец года, руб.	На начало года, %	На конец года, %
Минимальная 1.250+1.260
Малая 1.230+1.214+1.215+1.216
Средняя 1.240
Высокая 1.211+1.212+1.213+1.217+1.220+1.270
Итого

Далее следует рассчитать стоимость предприятия. Она определяется по следующей формуле: Внеоборотные активы (1.190) + Оборотные активы (1.290) - Долгосрочные пассивы (1.590) - Краткосрочные пассивы (1.690). Также рассчитывается ликвидационная стоимость предприятия: Нематериальные активы (1.110) + Основные средства (1.120) + Долгосрочные вложения (1.140+1.135) + Прочие (1.130+1.150) + Запасы ТМЦ (1.210-1.213) + Незавершенное строительство (1.213) + Дебиторская задолженность (1.230+1.240) + Краткосрочные финансовые вложения (1.250) + Денежные средства (1.260) + Прочие оборотные активы (1.270).

Стоимость предприятия рассчитывается на начало и на конец периода; полученные сравниваются и приводятся выводы.

По результатам расчетов показателей всех предыдущих этапов делается общее заключение о финансовом состоянии предприятия в целом и рекомендации для принятия управленческих решений. [7, с. 81]

1.4 Взаимосвязь исследования трудовых ресурсов и эффективности производства на предприятии

Наряду со средствами производства и материальными ресурсами живой труд является необходимым моментом процесса производства. От эффективной работы персонала зависит конечный результативный показатель деятельности предприятия.

Исследование причин изменения производительности труда, факторов, оказывающих влияние на использование рабочего времени, и причин изменения обеспеченности организации кадрами является, несомненно, важным разделом в комплексной оценке итогов работы предприятия в целом.

Анализ рабочей силы организации проводят в следующей последовательности:

-    анализ обеспеченности организации кадрами (по полу, по возрасту, по профессиям и по квалификации, по семейному положению и т.д.);

-       анализ движения рабочей силы в организации;

-       анализ состава и структуры персонала организации;

-       анализ использования рабочего времени (целодневного и внутри-сменного);

-       анализ производительности труда;

-       анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы;

-       сводный расчет резервов роста выпуска продукции, по факторам, связанным с использованием трудовых ресурсов.

Источниками информации для анализа трудовых ресурсов выступают: форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», Отчет о численности персонала, форма 1-т, штатное расписание организации, расчет потребности в кадрах, данные табельного учета о движении рабочей силы, данные отдела кадров и т.д.

К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли хозяйства страны. Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и, как результат, объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Основными задачами анализа являются:

-    изучение и оценка обеспеченности предприятия и его структурных подразделений трудовыми ресурсами в целом, а также по категориям и профессиям;

-             определение и изучение показателей текучести кадров;

-             выявление резервов трудовых ресурсов, более полного и эффективного их использования;

-             оценка уровня производительности труда на предприятии;

-             изучение организации оплаты труда персоналу предприятия;

-             исследование роста производительности труда и др.

Основными источниками анализа являются ф.№ П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников», соответствующие разделы плана экономического и социального развития предприятия, данные текущего бухгалтерского и оперативно-технического учета и другие материалы, а также материалы отдела кадров и др.

В условиях автоматизированного и высокомеханизированного производства эффективность использования ОПФ, сырья, улучшение качества и структуры выработанной продукции зависят уровня квалификации работников, трудовой и производственной дисциплины и т.д. В соответствии с действующим законодательством предприятия сами определяют общую численность работников, их профессиональный и квалификационный состав, утверждают штаты.

Далее проводят анализ обеспеченности организации трудовыми ресурсами.

Как правило, персонал предприятия подразделяют на основной производственный персонал и вспомогательный персонал, занятый в непроизводственных подразделениях. Производственный персонал - работники, занятые в производстве и его обслуживании, они составляют основную часть трудовых ресурсов предприятия.

Самая многочисленная и основная категория производственного персонала - это рабочие предприятия (фирмы) - лица (работники), непосредственно занятые производством продукции или работами по оказанию производственных услуг и перемещению грузов. К основным рабочим относят работников, непосредственно создающих товарную (валовую) продукцию предприятия и занятых осуществлением технологических процессов, т.е. изменением форм, размеров, положения, состояния, структуры, физических, химических и других свойств предметов труда.

К вспомогательным относятся рабочие, занятые обслуживанием оборудования и рабочих мест в производственных цехах, а также все рабочие вспомогательных цехов и хозяйств.

Вспомогательные рабочие могут быть подразделены на функциональные группы: транспортную, контрольную, ремонтную, инструментальную, хозяйственную, складскую и т.п.

Руководители - работники, занимающие должности руководителей предприятий (директора, мастера, главные специалисты и др.).

Специалисты - работники, имеющие высшее или среднее специальное образование, а также работники, не имеющие специального образования, но занимающие определенную должность.

Служащие - работники, осуществляющие подготовку и оформление документов, учет и контроль, хозяйственное обслуживание (агенты, кассиры, делопроизводители, секретари, статистики и др.).

Соотношение различных категорий работников в их общей численности характеризует структуру кадров (персонала) предприятия, цеха, участка. Структура кадров также может определяться по таким признакам, как возраст, пол, уровень образования, стаж работы, квалификация, степень выполнения норм и т.п.

Сокращение численности рабочих не в ущерб объему производства продукции и ее качеству возможно при условии механизации и совершенствования организации труда, особенно во вспомогательных подсобных подразделениях предприятия.

Следует проанализировать соответствие квалификации рабочих требованиям технологии путем сравнения степени сложности работ с уровнем квалификации рабочих.

Общая квалификация рабочих характеризуется тарифным разрядом.

Степень сложности работ определяется как средневзвешенная величина разряда работ и трудоемкости их выполнения.

Средний разряд выполняемых работ должен быть выше разряда рабочих для повышения их заинтересованности в повышении квалификации.

Интенсивность движения рабочих кадров и обеспеченность кадрами характеризуется коэффициентами.

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

коэффициент текучести кадров (Кт):

Кт =       (22)

коэффициент постоянства состава персонала предприятия (К п.с.):

Кпс=    (23)

Необходимо изучить причины увольнения работников (по собственному желанию, сокращение кадров, нарушение трудовой дисциплины и др.).

Напряжение в обеспечении предприятия трудовыми ресурсами может быть несколько снято за счет более полного использования имеющейся рабочей силы, роста производительности труда, интенсификации производства, комплексной механизации и автоматизации производственных процессов, внедрения новой, более производительной техники, усовершенствования технологии и организации производства. В процессе анализа должны быть выявлены резервы сокращения потребности в трудовых ресурсах.

Производительность труда - это показатель, характеризующий уровень затрат живого труда на производство единицы продукции. Его можно также определять, как количество произведенной продукции на одного работника ППП или одного рабочего за единицу времени (год, смена, час). На базе производительности труда рассчитывают объем выработанной продукции, уровень ее себестоимости, расход фонда заработной платы и др.

Взаимосвязь между показателем выработки можно проследить по следующим формулам:

В год 1 рабочего=       (26)

В год 1 рабочего = Д * В дневная 1 рабочего, (27)

где Д - количество дней в году;

В дневная 1 рабочего = П * В час 1 рабочего,                                  (28)

где П - продолжительность рабочей смены в часах и тогда

В год 1 рабочего = Д * П * В час 1 рабочего                                    (29)

По данным моделям проводят факторный анализ показателей выработки.

При анализе производительности труда следует установить степень выполнения плана и динамику роста, причины изменения уровня производительности труда. Такими причинами могут быть: изменение объема продукции и численности ППП, использование средств механизации и автоматизации, наличие или устранение внутрисменных и целодневных простоев, состояние нормирования труда и др.

Сравнение уровня производительности труда отчетного года с предыдущим годом позволяет дать оценку динамики производительности труда за год. Производительность труда исчисляется на одного работника ППП и на одного рабочего. Наличие этих двух показателей позволяет проанализировать сдвиги, структуру персонала предприятия. Более высокий темп роста производительности труда одного работника ППП по сравнению с темпом роста производительности труда одного рабочего свидетельствует об увеличении удельного веса рабочих в общей численности ППП и о снижении удельного веса служащих. Рост удельного веса служащих, в т.ч. руководителей и специалистов , оправдан лишь в том случае, если при этом достигается повышение производительности труда, всего персонала ППП за счет более высокой организации производства, труда и управления. Например, механизации и особенно автоматизации производственного процесса и т.п.

Как правило, темпы роста производительности труда одного работника ППП (одного работающего) должны быть равны или быть выше темпов роста производительности труда одного рабочего.

Выработка на одного работающего равна произведению выработки на одного рабочего и удельного веса рабочих в общей численности ППП. Следовательно, необходимо стремиться к повышению удельного веса рабочих в общей численности ППП, т.е. сокращения управленческого персонала за счет компьютеризации и других достижений НТП:

В год1 ППП = d рабочих в ППП * В год1 рабочего                          (30)

Следует отметить, что объективно основным источником повышения производительности труда вообще является внедрение в практику работы любого производства достижений науки и техники, т.е. НТП.

Как отмечалось выше, производительность труда измеряется объемом продукции, выработанной в единицу времени. Поэтому рост производительности труда во многом зависит от эффективности использования рабочего времени: снижение потерь рабочего времени и нерационального его использования повышает производительность труда без каких-либо дополнительных капитальных вложений. Поэтому анализу использования рабочего времени должно придаваться большое значение.

При улучшении использования рабочего времени в отчетном году по сравнению с предыдущим соотношение между темпами роста производительности труда одного рабочего годовой, дневной и часовой должны быть следующими: производительность труда годовая > дневная >часовая.

Соотношение производительность труда годовая > дневная свидетельствует о снижении человекодней неявок на работу (целодневных потерь) в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Соотношение производительность труда дневная > часовая свидетельствует о снижении внутрисменных потерь рабочего времени в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Возможное увеличение выпуска продукции за счет сокращения потерь рабочего времени определяется произведением среднечасовой производительности труда одного рабочего в предыдущем году на количество потерянных человекочасов всеми рабочими.

В процессе анализа необходимо сопоставить в расчете на одного рабочего фактически отработанное рабочее время и неявки отчетного года с показателями предыдущего года с показателями предыдущего года в разрезе причин.

Во всех случаях возрастания потерь рабочего времени необходимо выяснить конкретные причины этого с целью устранения негативных последствий.

Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени. Такой анализ проводится по каждой категории работников, по каждому производственному подразделению и в целом по предприятию.

Фонд рабочего времени зависит от численности рабочих, количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год и средней продолжительности рабочего дня.

Для выявления причин целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени сопоставляют данные фактического и планового баланса рабочего времени. Они могут быть вызваны разными объективными и субъективными обстоятельствами, не предусмотренными планом: дополнительными отпусками с разрешения администрации, заболеваниями рабочих с временной потерей трудоспособности, прогулами из-за неисправности оборудования, машин, механизмов, из-за отсутствия работы, сырья, материалов, электроэнергии, топлива и т.д. Каждый вид потерь анализируется подробнее, особенно те, которые зависят от предприятия. Уменьшение потерь рабочего времени по причинам, зависящим от трудового коллектива, является резервом увеличения производства продукции, который не требует дополнительных капитальных вложений и позволяет быстро получить отдачу.

Сокращение потерь рабочего времени - один из резервов увеличения выпуска продукции. Чтобы подсчитать его, необходимо потери рабочего времени по вине предприятия умножить на плановую среднечасовую выработку продукции.

Далее необходимо обратить внимание на наличие сверхурочных работ, которые хотя и компенсируют внутрисменные потери рабочего времени, но указывают на плохую организацию производственного процесса, приводящих к отрицательным последствиям (возрастание себестоимости продукции за счет доплат за сверхурочную работу, снижение качества продукции).

Влияние сверхурочных работ на выпуск продукции определяется произведением количества человекочасов, отработанных сверхурочно в отчетном году на фактическую часовую выработку рабочих.

Также необходимо уделить внимание на непроизводительные затраты рабочего времени. На предприятии имеются скрытые потери рабочего времени, которые непосредственно как потери не учитываются. Это затраты рабочего времени на изготовление забракованной продукции и исправление брака, а также в связи с отклонениями от технологического процесса.

Для определения непроизводительных потерь рабочего времени, связанных с браком, необходимо сумму заработной платы рабочих в забракованной продукции и выплаченной зарплаты рабочим на его исправление разделить на среднечасовую зарплату рабочих. Аналогично определяются потери рабочего времени в связи с отклонениями от технологического процесса: сумма доплат рабочим-сдельщикам в связи с отклонениями от нормальных условий работы делится на их фактическую среднечасовую зарплату в отчетном году. Наряду с учтенными потерями рабочего времени необходимо анализировать также внутрисменные потери рабочего времени по данным единовременных наблюдений.

Заработная плата является частью национального дохода страны, распределяемого в соответствии с количеством и качеством затраченного труда. От оплаты труда зависит рост реальных доходов и уровень материального благосостояния работников. Предприятие обязано использовать оплату труда как важнейшее средство стимулирования роста его производительности, ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества продукции, повышения эффективности производства и укрепления качества продукции, повышения эффективности производства и укрепления дисциплины Для этого предприятие само определяет формы и системы оплаты труда работников, не допуская уравнительности; вводит различные доплаты (за совмещение профессий, увеличение объема выполняемых работ и т.д.). При этом доплаты могут выплачиваться без каких-либо ограничений, но за счет и в пределах экономии фонда заработной платы высвобожденных работников. Средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства.

Относительное отклонение рассчитывается как разность между фактической суммой заработной платы и плановым фондом, скорректированным на коэффициент выполнения плана по производству:

Э относ = ФТфакт - Тплан * Jвп                                                        (31)

Однако при этом необходимо учитывать, что корректируется только переменная часть фонда заработной платы, которая изменяется пропорционально объему производства продукции. Это зарплата рабочих по сдельным расценкам, премии рабочим и управленческому персоналу за производственные результаты и сумма отпускных, соответствующая доле переменной зарплаты.

Постоянная часть оплаты труда не изменяется при изменении объема производства (зарплата рабочих по тарифным ставкам, зарплата служащих по окладам, все виды доплат, оплата труда работников непромышленных производств и соответствующая сумма отпускных).

Далее следует проанализировать причины изменения постоянной части фонда зарплаты, куда входят зарплата рабочих-повременщиков, служащих, работников детсадов и яслей, клубов, ДК, санаториев-профилакториев и так далее, а также все виды доплат. Фонд зарплаты этих категорий работников зависит от среднесписочной их численности и среднего заработка за соответствующий период времени. Среднегодовая зарплата рабочих-повременщиков, кроме того, зависит еще от количества отработанных дней в среднем одним рабочим за год, средней продолжительности рабочей смены и среднечасового заработка.

Фонд зарплаты служащих может измениться за счет численности управленческого персонала и среднегодового заработка.

Большое значение для анализа использования фонда зарплаты имеет изучение среднего заработка работников предприятия, его изменение, а также факторов, определяющих его уровень. Это изучение следует провести в разрезе категорий и профессий и в целом по предприятию.

Определенные выводы о рациональности использования фонда зарплаты можно сделать при анализе структуры и наличии непроизводительных выплат в его составе, в т.ч. оплата простоев не по вине рабочих, оплата за время вынужденного прогула, суммы, выплаченные за непроработанное время по инициативе администрации, оплата сверхурочной работы, доплаты в связи с отклонениями от нормальных условий работы, оплата за производство продукции, признанной браком не по вине рабочего.

Необходимо добиваться снижения непроизводительных выплат в структуре фонда заработной платы, что будет свидетельствовать об улучшении организации производства и труда на предприятии и являться резервом для увеличения объема выпущенной продукции.

Показателем, характеризующим уровень оплаты труда, является средняя заработная плата. Ее изменения влияют на расход фонда зарплаты, на себестоимость продукции. Величина средней зарплаты, как правило, зависит от производительности труда. В принципе рост производительности труда является основным источником повышения средней зарплаты. В то же время и средняя зарплата активно влияет на уровень производительности труда.

Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности производства нужно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип нарушается, то это приводит к перерасходу фонда зарплаты, повышению себестоимости вырабатываемой продукции и уменьшению прибыли, «проеданию» национального дохода.

Соотношение между ростом производительности труда и средней заработной платы может быть установлено по коэффициенту опережения роста производительности труда средней заработной платы, который рассчитывают как отношение процента роста производительности труда к проценту роста средней заработной платы.

При опережающем темпе роста средней зарплаты над темпами роста производительности труда необходимо проанализировать состав фонда зарплаты по элементам, обратив особое внимание на выплаты, не связанные с объемом продукции.

Для сохранения высокого уровня оплаты труда и конкурентоспособности продукции предприятие должно иметь более высокую производительность труда за счет снижения трудовых затрат.

Соотношение темпов роста производительности труда и средней зарплаты, как отмечалось выше, оказывает непосредственное влияние на себестоимость продукции. Превышение темпа роста средней зарплаты приводит к увеличению затрат на оплату труда на один рубль объема продукции. Затраты на оплату труда на один рубль объема продукции рассчитываются как отношение фонда зарплаты к объему продукции в действующих ценах соответствующего года.

Изменение себестоимости за счет изменения уровня затрат на оплату труда на один рубль объема продукции (Исеб.) определяется по формуле

Исеб. = ((Сзог - Сзпр) * По.г) / 100                                                   (32)

где С зог - средства фонда зарплаты на один рубль объема продукции в отчетномгоду(коп.);

С з пр.г - то же в предыдущем году; П ог - объем продукции в отчетном году, тыс.руб.

Для оценки эффективности использования средств на оплату труда можно применять такие показатели, как объем продукции или суммы прибыли, приходящихся на рубль зарплаты. При наличии возможности желательно провести межзаводской сравнительный анализ, который покажет, какое предприятие работает более эффективно.

З на оплату труда =         (33)

В заключение анализа необходимо разработать конкретные мероприятия по обеспечению роста производительности труда и определить резерв повышения среднечасовой, среднедневной и среднегодовой выработки рабочих. Повышения производительности труда можно добиться путем:

-             увеличения выпуска продукции за счет более полного использования производственной мощности предприятия, так как при наращивании объемов производства увеличивается только переменная часть затрат рабочего времени, а постоянная остается без изменения. В результате затраты времени на выпуск единицы продукции уменьшаются;

-             сокращения затрат труда на ее производство путем интенсификации производства, повышения качества продукции, внедрения комплексной механизации и автоматизации производства, более совершенной техники и технологии производства, сокращения потерь рабочего времени за счет улучшения организации производства, материально-технического снабжения и других факторов в соответствии с планом организационно-технических мероприятий.

Модель расчета влияния ТР на объем продукции:

прод. =     (34)

Резюме:

Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия представляет собой комплекс работ, связанный: а) с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка; б) с научным обоснованием планов, принимаемых управленческих решений и объективной оценкой результатов их выполнения; в) с выявлением положительных и отрицательных факторов, влияющих на результаты деятельности пред приятия; г) с раскрытием тенденций и пропорций развития предприятия, с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов и ресурсов; д) с обобщением передового опыта и выработкой предложений по его использованию в практике данного предприятия.

Целью анализа финансовой деятельности предприятия является выявление, изучение и мобилизация резервов улучшения экономической, социальной и другой деятельности предприятий, совершенствование планирования и управления.

Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия выполняет следующие задачи:

а) идентификация реального состояния анализируемого объекта;

б) исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;

в) выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;

г) установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;

д) прогноз основных тенденций;

е) составление обоснованных управленческих решений и содействие их успешной реализации;

ж) разработка мер по ликвидации выявленных в процессе анализа недостатков, узких мест в работе; изучение и мобилизация резервов повышения эффективности использования экономического потенциала;

з) проверка реальности и оптимальности планов, прогнозов, нормативов, норм; содействие улучшению системы планирования, менеджмента.

Предметом анализа и диагностики финансовой деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.

В анализе и диагностике ФДП можно выделить субъект и объект.

Субъектами анализа и диагностики финансовой деятельности являются предприятия, их собственники, учредители, органы государственного управления, финансово-кредитные учреждения, налоговые органы, органы страхования, отдельные специалисты, эксперты, средства массовой информации, информационно-аналитические и рейтинговые агентства. К объектам относятся: а) кадровый потенциал предприятия; б) технический потенциал; в) производственный потенциал; г) финансовый потенциал; д) основные виды деятельности предприятия (производственная деятельность; коммерческая деятельность; инвестиционная деятельность,; социальная деятельность; финансовая деятельность; инновационная деятельность; экологическая деятельность).

Природа и сущность аналитической работы и оценки потенциала предприятия предполагают ряд последовательных этапов:

1)    Определение цели и задач.

2)      Разработка программы (плана), в которой ставится четкая задача в отношении объектов и характера анализа (сроки, ответственные лица, формы, методы, техника и т. п.). В программе (плане) определяются:

а) объект анализа (структура или процесс, технология, операция, процедура);

б) субъект анализа (кто проводит);

в) период, за который выполняется анализ;

г) оформление результатов анализа (отчет, заключение, расчет
экономической эффективности или описательная характеристика);

д) срок проведения аналитических операций;

е) кому направляются результаты анализа, и как они должны
быть использованы.

3)      Установление последовательности выполнения.

4)      Выбор и обоснование методов проведения.

5)      Определение и подбор необходимой информации.

)        Проведение анализа путем изучения, обобщения исходных данных, группировки и сравнения однородных показателей; выявление связей, закономерностей, противоречий; количественной и качественной оценки отдельных показателей, учета влияния разнонаправленных факторов.

7)      Обобщение результатов анализа.

8)      Подготовка выводов по основным направлениям анализа, их конкретизация.

9)      Оформление отчета (заключения) по итогам анализа.

Анализ финансовой деятельности предприятия проводится в девять этапов: а) анализ активной и б) пассивной частей баланса, в) анализ кредиторской и дебиторской задолженности, г) анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, д) анализ уровня и динамики показателей прибыли, е) расчет и анализ финансовых коэффициентов, ж) финансовая диагностика предприятия, з) анализ финансового состояния предприятия по методике ФСФО РФ, и) анализ и рейтинговая оценка деятельности предприятия, к) исследование трудовых ресурсов и эффективности производства на предприятии.

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на опыте ОАО «СН-Янос»

.1 Исследование состава доходов и расходов предприятия

Общий финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия определяется на счете прибылей и убытков путем подсчета и балансирования всех прибылей и убытков за отчетный период. Хозяйственные операции на счете прибылей и убытков отражаются по кумулятивному (накопительному) принципу.

Прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. В увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого фактора ее роста или снижения.

Итак, «под доходами организации понимается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, нематериальных активов и иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации».

«Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов возникновения обязательств, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества)».

Для того чтобы проанализировать состав и структуру доходов и расходов предприятия, необходимо проанализировать Отчеты о прибылях и убытках за необходимый период. Исследуя доходы и расходы ОАО «СН-Янос», видно, что основным источником как доходов, так и расходов предприятия являются услуги по процессингу ( Таблица 10)

Таблица 8 - Динамика изменения доходов с 2003 по 2008 года в ОАО «СН-Янос» (в тыс.руб)

Показатели	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Выручка от продажи	4765422	5510837	6419185	9207771	10517938	12397447
В том числе:
нефтепродуктов покупных	13731	414	1559	1958	4327	7223
готовой продукции	0	972	0	0	0	0
Услуг по процессингу	4464351	5343765	6253195	8602940	9822116	11598132
прочих услуг	224569	165686	164431	602873	691495	792092
проценты к получению	1980	919	1146	4637	14130	28561
прочие операционные доходы	0	50238	117155	1154726	887302	610659
внереализационные доходы	1248030	1110095	1071796	0	0	0
Итого:	6015432	6672089	7609282	10367134	11419370	13036667

Таблица 9 -Динамика изменения структуры доходов с 2003 по 2008 года в ОАО «СН- Янос»(в % соотношении)

Структура	2003	2004	2005	2006	2007	2008	79,22	82,60	84,36	88,82	92,11	95,10
В том числе:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
нефтепродуктов покупных	0,23	0,01	0,02	0,02	0,04	0,06
готовой продукции	0,00	0,01	0,00	0,00	0,00	0,00
услуг по процессингу	74,21	80,09	82,18	82,98	86,01	88,97
Структура	2003	2004	2005	2006	2007	2008
прочих услуг	3,73	2,48	2,16	5,82	6,06	6,08
проценты к получению	0,03	0,01	0,02	0,04	0,12	0,22
прочие операционные доходы	0,00	0,75	1,54	11,14	7,77	4,68
внереализационные доходы	20,75	16,64	14,09	0,00	0,00	0,00
Итого:	100	100	100	100	100	100

Рисунок 6 - Структура доходов от процессинга по отношению к выручке «СН-Янос»

На рисунке 6 изображен график динамики структуры доходов в период с 2003 по 2008 год, из которого видно, что основной статьей доходов ОАО «СН-Янос» является доход от услуг по процессингу. С каждым годом растет объем оказания данного вида услуг чему пропорционален темп роста прибыли. В течение 2005 года выручка от продаж снизилась, это связано с инвестированием денежных средств на установку КГПН в 2006 году.

На рисунке 7 изображена динамика доходов от прочей деятельности предприятия. Как видно, она составляет незначительную часть доходов по сравнению с доходами от услуг по процессингу.

Рисунок 7 - Структура доходов «СН-Янос»

До 2005 года включительно, ОАО «СН-Янос» получал значительные доходы от внереализационной деятельности, однако с 2006 года Янос отказался от нее.

С ростом доходов на Яносе также заметно увеличиваются и расходы, в основном, за счет роста себестоимости оказываемых услуг, которая в свою очередь, растет за счет роста объема производства и роста цен на необходимые сырье и материалы.

Так же на себестоимость повлияли следующие факторы:

·   увеличение амортизационных отчислений по введенным объектам капитального строительства;

·   рост тарифов на топливно-энергетические ресурсы;

·   рост численности персонала и индексации заработной платы.

Таблица 10 - Динамика изменения расходов с 2003 по 2008 года в ОАО «СН-Янос» (тыс.руб.)

Структура	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	4158401	4713221	5480227	8272996	9498753	10522241
В том числе проданных:
Нефтепродуктов	11759	413	1521	1958	4274	7151
Услуг по процессингу	3862193	4568676	5370603	7747817	8845966	9746304
прочих услуг	224359	140321	108103	523241	648513	768786
Коммерческие расходы	9839	0	0	0	0	0
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0
Проценты к уплате	12775	32068	61231	248550	205313	211185
Структура	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Прочие расходы	259684	326963	940555	1042120	1330937	2883355
Внереализационные расходы	1571457	1121577	0	0	0	0
Налоговые платежи	119339	251594	295601	244236	120410	-107995
Итого:	6131495	6445423	6777614	9807902	11155413	13508786

Изучая динамику доходов и расходов в ОАО «СН-Янос», можно заметить тенденцию их роста, наблюдаемую из года в год. Однако нельзя забывать об уровне инфляции, который оказывает большое влияние на изменение уровня цен в любой промышленности.

В период с 2003 по 2008 года основную прибыль ОАО «СН-Янос» приносят услуги по процессингу, и скорее всего это тенденция останется неизменной.

2.2 Факторный анализ состояния прибыли от продаж и оценка финансовой устойчивости

Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Характер этой деятельности определяется спецификой отраслевой принадлежности предприятия. Ее основу составляет производственно- коммерческая деятельность, которая дополняется финансовой и инвестиционной деятельностью.

Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи продукции, работ, услуг, являются:

изменение объема продажи продукции. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли;

изменение структуры ассортимента реализованной продукции. Увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации приводит к увеличению суммы прибыли. Увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции влияет на уменьшение прибыли;

изменение себестоимости продукции. Снижение себестоимости приводит к росту прибыли, и наоборот, ее рост влияет на снижение прибыли. Такая зависимость существует в отношении коммерческих и управленческих расходов;

изменение цены реализации продукции. При увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Результаты факторного анализа прибыли от продажи позволяют оценить резервы повышения эффективности производства и принять обоснованные управленческие решения.

Оценка вышеперечисленных факторов возможна с использованием факторного метода анализа. При внешнем анализе в качестве источника информации привлекается бухгалтерская (финансовая) отчетность «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).

Прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли. Она представляет собой не только конечный результат деятельности предприятия в сфере производства, но и обращения.

Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг можно провести на основе следующих данных.

Величина прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: объема и структуры реализации, ее полной себестоимости и оптовых цен. Между изменением объема реализации и размером полученной прибыли существует прямая пропорциональная зависимость при реализации рентабельной продукции и обратная зависимость при реализации убыточной.

Влияние объема реализации продукции

DР1 = Р0 * ( К2 - К1)                                                                          (35)

Где

К1 = Qр 1 / Qр 0

К2 = S1 / S0

Влияние структуры ассортимента реализованной продукции на прибыль определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

DР2 = Р0 (К1 - К2)                                                                              (36)

3 Влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции на прибыль

DР3 = Qр 1 * ((S0 / Qр 0 ) - ( S1 / Qр 1 ))                                           (37)

4Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на прибыль определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах

DР4 = Qр 1 * (( К0 / Qр 0 ) - ( К1 / Qр 1 ))                                         (38)

При анализе данного фактора необходим информация о коммерческих и управленческих расходах, для этого привлекается бухгалтерская (финансовая) отчетность «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).

Исходя из данных этой отчетности, предприятие не несет таковые расходы.

Таблица 11- Исходные данные факторного анализа прибыли от продаж за 2003-2008 года (в тыс.руб.)

Показатели	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Выручка от продажи продукции	4765422	5510837	6419185	920771	10517938	12397447
Себестоимость продукции	4158401	4713221	5480227	8272996	9498753	10522241
Коммерческие расходы	9839	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-
Прибыль от продажи продукции	597182	797616	938958	934775	1019185	1875206

Таблица 12- Факторы изменения роста прибыли от реализации продукции (тыс.руб.)

Факторы изменения роста прибыли от реализации продукции	Сумма влияния 2004год	Сумма влияния 2005 год	Сумма влияния  2006 год	Сумма влияния 2007 год	Сумма влияния 2008 год
Изменение объема реализации	79676	129800	478501	138500	109816,9
Изменение структуры и ассортимента продукции	13735	11542	-482684	-54090	746204,1
Изменение уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции	95613	9871,43	-412080	-48598	673897,1
Сумма факторных отклонений	189024	151213,43	-416263	35812	1529918,1

Значительное удорожание себестоимости реализованной продукции произошло в 2006-2007 годах в основном за счет повышения цен на сырье и материалы, а так же за счет изменения структуры и ассортимента продукции. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости продукции.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Динамика дебиторской задолженности на предприятии за 2003 и 2008 года представлена таблицей 13. Анализируя два последних года можно сделать вывод, что за 2007 год ситуация с дебиторской задолженностью достаточно благоприятна: платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев, из них основную часть занимает задолженность за продукцию (покупатели и заказчики), которая за период изменилась с 8,52 % до 62,05 % всей дебиторской задолженности. За период общая сумма дебиторской задолженности увеличилась на 739513 тыс. руб., на это большое влияние оказало увеличение краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев на 1320236 тыс. руб. (178,52%).

Таблица 13 - Анализ дебиторской задолженности (тыс.руб.)

Показатели	2003	2004	2005	2006	2007	2008
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	0	0	0	0
в том числе покупатели и заказчики	0	0	0	0	0	0
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	78804	541756	2032608	1608970	2348483	65099
в том числе покупатели и заказчики	36347	41415	43207	13710	1457336	40427
Списание в убыок задолжености неплатежеспособных дебиторов	90114	885290	535200	12590	1201	209
итого дебиторская задолженность	78804	541756	2032608	1608970	2348483	65099

В таблице 14 представлен возможный выпуск готовой продукции за счет дебиторской задолженноски ежегодно списываемой в убыток предприятия. За 6 лет, в среднем, ежегодно количество готовой продукции могло увеличиваться на 11774,73 тыс.тонн.

За 2008 год ситуация с дебиторской задолженностью так же улучшилась: платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев, из них основную часть занимает задолженность за продукцию (покупатели и

Таблица 14 - Возможный выпуск готовой продукции за счет дебиторской задолженности ( среднее значение за 6 лет)

Дебиторская задолженность тыс. руб.	Объем товарной продукции тыс.тонн	Себестоимость продукции тыс. руб.	Стоимость единицы продукции руб.	Количество ГП, выпущенной за счет дебиторской задолженности тыс.тонн
7107639,83	11774,73	7107639,83	603,64	11774,73

заказчики), которая за период изменилась с 77,67% до 62,10% всей дебиторской задолженности. За период общая сумма дебиторской задолженности снизилась на 21986 тыс. руб., на это большое влияние оказало уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев на 65099 тыс. руб. (или на 123,77%).

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «СН-Янос»

За 2008 год ситуация сильно не изменилась и все еще наблюдается возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов (1гр.) для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец периода он составил 3030961 тыс. руб. (т.е. больше, чем в предыдущем году). Ожидаемые поступления от дебиторов (2 гр.) образуют недостаток на покрытие величины краткосрочных кредитов и займов на конец периода на 1397188 тыс. руб. Стоимость медленно реализуемых активов (3 гр.) превышает долгосрочные обязательства на конец периода на 13165426 тыс. руб., и в данном случае данная группа активов не может быть направлена на покрытие краткосрочных обязательств по причине ее низкой ликвидности.

Таким образом ликвидность баланса ОАО «СН-ЯНОС» за анализируемый период не соответствует критериям абсолютной ликвидности.

Изменение уровня ликвидности определяется по изменению абсолютного показателя чистого оборотного капитала (таблицы 21 и 22). В 2007 году стоимость собственных оборотных средств снизилась на 1315173 тыс. руб., на что повлияло увеличение краткосрочных обязательств на 2116706 тыс. руб

Таблица 15 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2003 год (тыс.руб)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+)/недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года [2-5]	На конец года [3-6]	На начало года [2/5*100]	На конец года [3/6*100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	6032048	1494121	П1	2306680	927633	3725368	566488	261,5034595	161,0681164
А2	1253406	478804	П2	101500	1960902	1151906	-1482098	1234,882759	24,41753846
А3	561909	2224979	П3	9019294	10566567	-8457385	-8341588	6,230077432	21,05678221
А4	8740786	14499466	П4	5160675	5242268	3580111	9257198	169,3729212	276,5876525
Баланс	16588149	18697370	Баланс	16588149	18697370	0	0	100	100

Таблица 16 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2004 год (тыс.руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+)/недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года [2-5]	На конец года [3-6]	На начало года [2/5*100]	На конец года [3/6*100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	1494121	274300	П1	927633	1115690	566488	-841390	161,0681164	24,5856824
А2	478804	541756	П2	1960902	1478543	-1482098	-936787	24,41753846	36,64120692
А3	2224979	4095527	П3	10566567	14994692	-8341588	-10899165	21,05678221	27,31317856
А4	14499466	18142724	П4	5242268	5465382	9257198	12677342	276,5876525	331,9571075
Баланс	18697370	23054307	Баланс	18697370	23054307	0	0	100	100

Таблица 17 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2005 год (тыс.руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+)/недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года [2-5]	На конец года [3-6]	На начало года [2/5*100]	На конец года [3/6*100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	274300	120740	П1	1115690	1160781	-841390	-1040041	24,5856824	10,40161753
А2	541756	2032608	П2	1478543	1478543	-936787	554065	36,64120692	137,4737157
А3	4095527	1718084	П3	14994692	19280480	-10899165	-17562396	27,31317856	8,911002216
А4	18142724	24322224	П4	5465382	6273852	12677342	18048372	331,9571075	387,676088
Баланс	23054307	28193656	Баланс	23054307	28193656	0	0	100	100

Таблица 18- Анализ ликвидности баланса предприятия за 2006 год (тыс.руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+)/недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года [2-5]	На конец года[3-6]	На начало года [2/5*100]	На конец года [3/6*100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	120740	127009	П1	1160781	932094	-1040041	-805085	10,40161753	13,62620079
А2	2032608	1608970	П2	1478543	27600	554065	1581370	137,4737157	5829,601449
А3	2587477	1578710	П3	19280480	19540701	-16693003	-17961991	13,42018975	8,079085801
А4	23452831	24021513	П4	6273852	6835807	17178979	17185706	373,8186843	351,4071272
Баланс	28193656	27336202	Баланс	28193656	27336202	0	0	100	100

Таблица 19- Анализ ликвидности баланса предприятия за 2007 год (тыс.руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+)/недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года [2-5]	На конец года [3-6]	На начало года [2/5*100]	На конец года [3/6*100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	127009	190228	П1	932094	1967460	-805085	-1777232	13,62620079	9,66870991
А2	1608970	2348483	П2	27600	1108950	1581370	1239533	5829,601449	211,7753731
А3	1578710	1554615	П3	19540701	17145263	-17961991	-15590648	8,079085801	9,067314978
А4	24021513	П4	6835807	7073763	17185706	16128329	351,4071272	328,0021115
Баланс	27336202	27295418	Баланс	27336202	27295436	0	-18	100	99,99993405

Таблица 20- Анализ ликвидности баланса предприятия за 2008 год (тыс.руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+)/недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года [2-5]	На конец года [3-6]	На начало года [2/5*100]	На конец года[3/6*100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	190228	423207	П1	1967460	3454168	-1777232	-3030961	9,66870991	12,25206765
А2	2348483	1845693	П2	1108950	3242881	1239533	-1397188	211,7753731	56,91522446
А3	1554615	1675880	П3	17145263	14841306	-15590648	-13165426	9,067314978	11,29199816
А4	23202092	24192009	П4	7073763	6598434	16128329	17593575	328,0021115	366,6325828
Баланс	27295418	28136789	Баланс	27295436	28136789	-18	0	99,99993405	100

В 2008 году стоимость собственных оборотных средств также значительно уменьшилась - на 148463 тыс. руб., на что повлияло снижение суммы оборотных активов на 148463 тыс. руб. и увеличение краткосрочных обязательств на 3620639 тыс. руб. Таким образом, за период наблюдается увеличение уровня ликвидности.

Таблица 21 - Анализ собственных оборотных активов за 2007 год (тыс.руб.)

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение +/-
1. Оборотные активы (1.290)	3373160	4174693	801533
2. Краткосрочные обязательства (1.690)	959748	3076454	2116706
Собственные оборотные средства (п.1-п.2)	2413412	1098239	-1315173

Таблица 22 - Анализ собственных оборотных активов за 2008 год (тыс.руб.)

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение +/-
1. Оборотные активы (1.290)	4174693	4026230	-148463
2. Краткосрочные обязательства (1.690)	3076454	6697093	3620639
Собственные оборотные средства (п.1-п.2)	1098239	-2670863	-3769102

Анализ коэффициентов ликвидности показывает (таблицы 23, 24 ), в каком финансовом состоянии находится предприятие - устойчивом или неустойчивом. В начале 2007 года коэффициент текущей ликвидности находился вне интервала рекомендуемых значений и составлял 3,46, на конец значение этого показателя снизилось до 1,34, что обычно говорит о рациональном использовании (вложении) средств. Коэффициент быстрой ликвидности и на начало, и на конец периода являлся оптимальным, однако наблюдается его спад на 0,98. Коэффициент абсолютной ликвидности очень низок и за период он уменьшился на 0,07. Таким образом, состояние предприятия нельзя назвать устойчивым.

В начале 2008 года коэффициент текущей ликвидности оптимизировался: в начале периода он составлял 1,34, на конец значение этого показателя снизилось до 0,59, что обычно говорит о нерациональном использовании (вложении) средств. Коэффициент быстрой ликвидности и на начало оптимален, однако на конец периода не являлся оптимальным, и при этом наблюдается его снижение на 0,486. Коэффициент абсолютной ликвидности все так же очень низок, однако за период он вырос на 0,00135. Таким образом, состояние предприятия все так же неустойчиво.

Для финансовой устойчивости предприятия решающую роль приобретает показатель чистых активов. Изменение данного показателя за 2007 и 2008 годы представлены в таблице 24. В 2007 году уставный капитал превышал стоимость чистых активов, к тому же эта разница уменьшилась на 10000 руб. В 2008 году никаких изменений по данным баланса не выявлено.

Таблица 23 - Анализ коэффициентов ликвидности (2007)

Коэффициент	Интервал рекомендуемых значений	На начало года	На конец года	Изменение +/-
Ктл	1,0 ≥ Ктл ≤ 2,0	3,46	1,35	-2,11
Кбл	Кбл ≥ 0,7 ÷ 1,0	1,81	0,83	-0,98
Кал	Кал ≥ 0,2 ÷ 0,5	0,13	0,06	-0,07

Таблица 24 - Анализ коэффициентов ликвидности (2008)

Коэффициент	Интервал рекомендуемых значений	На начало года	На конец года	Изменение +/-
Ктл	1,0 ≥ Ктл ≤ 2,0	1,35	0,59	-0,76
Кбл	Кбл ≥ 0,7 ÷ 1,0	0,83	0,34	-0,49
Кал	Кал ≥ 0,2 ÷ 0,5	0,06	0,06	0,001

Таблица 25- Анализ разности реального собственного и уставного капитала 2007-2008 (тыс.руб.)

Показатель	2007	2008
1	2	3
1. Реальный собственный капитал (табл.)	6498	6454
2. Уставный капитал (1.410)	1243539	1243539
Разница между реальным собственным капиталом и уставным капиталом (п.1-п.2)	-1237041	-1237085

В таблицу 26 занесены коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия в 2007 и 2008 годах.

Коэффициент концентрации собственного капитала менее 0,5 однако за период он увеличился на 0,009. Коэффициент концентрации привлеченного капитала также находился вне пределов нормы (более 0,5), однако к концу года он уменьшился на 0,009. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2007 году выше рекомендуемого значения, но к концу года он уменьшился до 0,147 (т.е. на 0,147) .

Таблица 26 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости (2007)

Коэффициент	Интервал рекомендуемых значений	2007	2008
Кк	>0,5	0,26	0,24
Ккп	<0,5	0,74	0,76
Кпс	1	2,83	3,22
Км		2,81	2,62
Кс		0,74	0,61
Куф		0,89	0,76
Кафу	>1	0,26	-0,66
Кну	1	0,26	-0,66
Кнфс	1	0,31	-0,62
Ккфс	<1	0,31	-0,62
Ктмц		0,49	0,24
Коб.м.з.	0,5-0,8	-10,01	-10,37

Коэффициент маневренности собственного капитала имел положительную величину. Согласно коэффициенту структуры долгосрочных вложений, доля основных средств и других внеоборотных активов была профинансирована за счет долгосрочных заемных источников в начале года на 81,34%, а в конце уже на 73,89%. Коэффициент устойчивого финансирования в 2007 году находился на приемлемом уровне: активы были профинансированы за счет устойчивых пассивов в начале года на 96,49%, в конце - на 88,76 %. Согласно рассчитанным коэффициентам, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, однако состояние его стабилизируется.

Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей за период упал на 1,095 (с 1,590 до 0,494). Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами в течении года сильно отклонялся от интервала рекомендуемых значений.

В 2008 году ситуация абсолютно не изменилась.

Для определения финансовой ситуации на предприятии необходимо проанализировать таблицы 27 и 28 .

Таблица 27 - Анализ обеспеченности запасов источниками за 2007 год (тыс.руб)

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение +/-
1	2	3	4
1. Капитал и резервы (1.490)	6894224	7155086	260862
2. Внеоборотные активы (1.190)	24021513	23202092	-819421
3.Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)	-17127289	-16047006	1080283
4. Долгосрочные обязательства (1.590)	19540701	17145263	-2395438
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4)	2413412	1098257	-1315155
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (1.610)	27600	1108950	1081350
7. Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6)	2441012	2207207	-233805
8. Общая величина запасов (1.210+1.220)	1637181	1635982	-1199
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8)	-18764470	-17682988	1081482
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8)	776231	-537725	-1313956
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8)	803831	571225	-232606
12. Номер типа финансовой ситуации	4	4	4

Таблица 28 - Анализ обеспеченности запасов источниками за 2008 год (тыс.руб.)

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение +/-
1	2	3	4
1. Капитал и резервы (1.490)	7155086	6679840	-475246
2. Внеоборотные активы (1.190)	23202092	24192009	989917
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)	-16047006	-17512169	-465163
4. Долгосрочные обязательства (1.590)	17145263	14841306	-2303957
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4)	1098257	-2670863	-3769120
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (1.610)	1108950	3242881	2133931
7.Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6)	2207207	572018	-1635189
8.Общая величина запасов (1.210+1.220)	1635982	1757330	121348
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8)	-17682988	-19269499	-1586511
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8)	-537725	-4428193	-3890468
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8)	571225	-1185312
12. Номер типа финансовой ситуации	4	4	4

В 2007 году у предприятия наблюдался недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов, общей величины источников формирования запасов. Следовательно, предприятие по приведенным данным находится в кризисном финансовом состоянии.

В 2008 году ситуация не изменилась и предприятие все так же находилось в кризисном финансовом состоянии.

Показатели структуры капитала, показатели рентабельности, показатели деловой ликвидности

Таблица 29 - Финансовые показатели ОАО«СН-Янос» 2003-2008 года ( тыс. руб.)

	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Чистый оборотный капитал	1353086	1857298	834233	124249	574317	-1523285
Показатели структуры капитала:
Коэффициент финансовой независимости	0,28	0,26	0,24	0,25	0,27	0,26
Суммарные обязательства к активам	0,72	0,74	0,80	0,81	0,78	0,77
Суммарные обязательства к собственному капиталу	2,55	2,88	3,33	3,21	2,90	3,02
Долгосрочные обязательства к активам	0,56	0,61	0,69	0,74	0,70	0,59
Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам	0,73	0,78	0,81	0,80	0,78	0,67
Коэффициент покрытия процентов, раз	40,65	16,24	11,02	4,21	2,80	2,80
Показатели рентабельности:
Рентабельность продаж, %	1,41	4,11	12,96	6,07	2,54	2,54
Рентабельность продукции	14,36	16,92	17,13	11,30	10,73	17,82
Рентабельность производства	4,15	4,13	3,10	2,50	2,75	5,45
Рентабельность собственного Капитала, %	1,27	4,20	14,04	8,45	3,81	3,86
Рентабельность текущих активов, %	1,58	4,93	24,10	29,07	10,31	7,95
Рентабельность внеоборотных активов, %	0,46	1,39	3,92	2,31	1,13	1,13
Рентабельность инвестиций, %	0,42	1,25	3,61	2,15	1,05	1,17
Показатели деловой активности:
Оборачиваемость рабочего капитала, раз	3,52	2,97	7,69	74,11	18,31	X
Оборачиваемость основных средств, раз	0,33	0,34	0,30	0,38	0,45	0,44
Оборачиваемость активов,	0,25	0,26	0,26	0,35	0,40	0,39
Оборачиваемость запасов, раз	3,66	2,68	3,32	6,77	6,23	6,07
Период погашения дебиторской задолженности, дн.	120,03	126,50	88,05	20,49	29,15	48,95

Все показатели, приведенные в таблице 29, находятся в пределах допустимых значений, что характерно для устойчивого финансового положения предприятия.

Рентабельность продаж является одним из важнейших показателей. В данном случае изменяется за счет роста объема продаж продукции. В 2005 году наблюдается резкий скачек этого показателя, что произошло с резким ростом рыночной цены на производимую продукцию.

2.3 Анализ и управление денежными потоками и денежными фондами предприятия

Финансы предприятий занимают ведущее место в воспроизводственном процессе и формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.

Финансы предприятий - это экономические, денежные отношения. возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Денежные фонды ОАО «СН-Янос»

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятия являются формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляются обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми средствами, а также расширенного воспроизводства, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды ОАО «СН-Янос» можно разделить на пять групп (таблица 30 )

Первая группа денежных фондов предприятия - это фонды собственных средств. Они играют решающую роль в деятельности предприятия, так как требования по их объему и организации достаточно однозначны. Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы кредиторов. Таким образом, уставный капитал является основным источником собственных средств. Размер уставного капитала акционерного общества определяется номинальной стоимостью акций, приобретенных акционерами и выпущенных обществом.

Таблица 30-Структура денежных фондов ОАО «СН-Янос»

Фонды собственных средств

- уставный капитал - добавочный капитал - резервный капитал

С уставным капиталом предприятия тесно связано такое понятие, как чистые активы, которые в широком смысле слова являются его собственными средствами. Необходимость расчета чистых активов объясняется тем, что некоторые средства предприятий носят двойственный характер. С одной стороны, они являются его собственными средствами, а с другой - они принадлежат не непосредственно предприятию, а его акционерам и работникам.

Следующим после уставного капитала денежным фондом собственных средств предприятия является добавочный капитал, который включает в себя:

результаты переоценки основных фондов, т.е. их дооценку;

эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажи);

безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

поступления на пополнение оборотных средств.

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства ОАО «СН-Янос», поступающие предприятию в течение года по указанным выше каналам. Основным каналом здесь являются результаты переоценки основных фондов.

Резервный капитал ОАО «СН-Янос» достаточно сформирован и не требует пополнения. В течение анализируемого периода резервный капитал оставался неизменным и был равен 186531 тыс. руб.

Фонд накопления предназначен для развития производства и образуется за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. его чистой прибыли, поскольку чистая прибыль ОАО «СН-Янос» растет на протяжении 5 лет, то соответственно, растет и фонд накопления.

Роль этого фонда очевидна. Предприятие должно иметь возможность и обеспечить прирост оборотных средств и финансирование капитальных вложений. Это должно всегда учитываться предприятием при распределении чистой прибыли и решении вопроса о том, какая часть ее должна быть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства.

Вторая группа денежных фондов (таблица 31) - это фонды заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может и не должно обходиться без заемных средств, так как их использование способствует повышению эффективности собственных средств, удовлетворению определенных потребностей предприятия. Заемные средства являются финансовым рычагом, с помощью которого повышается рентабельность предприятия.

Многообразие этих средств дает возможность их использования в различных ситуациях в основном в следующих случаях:

с целью повышения рентабельности собственных средств;

при недостаточности собственных средств;

при формировании переменной части оборотных активов;

Таблица 31 - Состав фондов заемных средств ОАО «СН-Янос»

Фонды заемных средств

- кредиты банков - займы - коммерческие кредиты - лизинг - кредиторы - прочие

при покрытии отдельных затрат, носящих неравномерный характер в отдельные периоды;

как источник инвестиций;

Третья группа денежных фондов (таблица 32) - это фонды привлеченных средств. Эти фонды носят двойственный характер, так как, с одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой - они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления).

Таблица 32 - Состав фондов привлеченных средств

Фонды привлеченных средств

- фонд потребления - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов и платежей - расчеты по дивидендам

Фонд потребления - это денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли и предназначенный в основном для удовлетворения материальных потребностей работников предприятия, для выплаты дивидендов (в акционерных обществах), для уплаты в ряде случаев штрафов, пени за нарушения по вине предприятия.

Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы.

Фонд оборотных средств является важнейшим денежным фондом, определяющим финансовое состояние предприятия и в конечном счете его финансовые результаты. Источниками его формирования являются собственные, заемные, привлеченные средства, а также кредиторская задолженность.

Фонд внеоборотных активов формируется за счет собственных и заемных источников.

Таблица 33 - Динамика изменения денежных фондов с 2003 по 2008 года в ОАО «СН-Янос»(в тыс.руб.)

Структура	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Уставной капитал	1243539	1243539	1243539	1243539	1243539	1243539
Добавочный капитал	2149813	2118610	2114209	2108509	2101186	2089798
Резервный капитал	186531	186531	186531	186531	186531	186531
Фонд накоплений(нераспределенная прибыль)	1706102	1960862	2793822	3355645	3623812	3159972
Капитал итого:	5285985	5509542	6338101	6894224	7155068	6679840
Фонды заемных средств	13455095	17588925	21919804	20500395	20221673	21538355
Фонды привлеченных средств	588	378	44	54	44	44
Итого по различным привлечениям денежных средств	13455683	17589303	21919848	20500449	20221717	21538399
Фонд оборотных средств	4242209	4956121	3935725	3373157	4174693	4026230
Фонд внеоборотных активов	14499466	18142724	24322224	24021513	23202092	24192009
Итого средств предприятия	18741675	23098845	28257949	27394670	27376785	28218239

Таблица 34 - Динамика изменения структуры денежных фондов с 2003 по 2008 года в ОАО «СН-Янос» (тыс.руб)

Структура	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Уставной капитал	23,53	22,57	19,62	18,04	17,38	18,62
Добавочный капитал	40,67	38,45	33,36	30,58	29,37	31,29
Резервный капитал	3,53	3,39	2,94	2,71	2,61	2,79
Фонд накоплений (нераспределенная прибыль)	32,28	35,59	44,08	48,67	50,65	47,31
Капитал итого:	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00
Фонды заемных средств	99,996	99,998	99,9998	99,99974	99,9998	99,9998
Фонды привлеченных средств	0,0044	0,002	0,00020	0,00026	0,00022	0,00020
Итого по различным привлечениям денежных средств	100	100	100,000	100	100	100
Фонд оборотных средств	22,64	21,46	13,93	12,31	15,25	14,27
Фонд внеоборотных активов	77,36	78,54	86,07	84,75	85,73
Итого средств предприятия	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00

Рисунок 8 - Структура капитала «СН-Янос»

Из таблиц 33, 34 видно, что структура денежных фондов изменяется в течение всего временного периода:

Динамика капитала происходит в основном за счет изменения фонда накоплений, который предназначен для развития производства и образуется за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. его чистой прибыли, нераспределенной прибыли.

Фонд заемных ОАО «СН-Янос» средств составляет основную долю привлеченных денежных средств, что способствует повышению эффективности собственных средств и удовлетворению определенных потребностей предприятия.

2.4 Анализ состояния и использования трудовых ресурсов предприятия

В ОАО «Славнефть-ЯНОС» ежегодно работает около 5 тысяч человек. В целях социальной защиты работников ЯНОСа на предприятии разработан и действует коллективный договор, признанный лучшим в Ярославской области. Он предусматривает ежегодную индексацию заработной платы, систему различных премиальных выплат, а также планомерную реализацию программы по улучшению условий труда и быта, социальной защиты работников предприятия и неработающих пенсионеров - ветеранов труда завода. На предприятии предусмотрено множество способов мотивации и стимулирования персонала.

Более трети сотрудников предприятия имеют высшее образование. На заводе ежегодно реализются программы обучения и переподготовки кадров. Каждый сотрудник ЯНОСа имеет возможность дополнительно повысить квалификацию за счет предприятия.

В 2007 году на заводе был заключен новый трехлетний коллективный договор, предусматривающий увеличение объема социальных выплат, льгот и гарантий для работников. По уровню вознаграждения за труд ОАО «СН-Янос» занимает сегодня лидирующие позиции среди крупных промышленных предприятий г. Ярославля.

На протяжении последних лет в сотрудничестве с банками-партнерами ОАО «СН-Янос» реализует программу льготного жилищного кредитования.

Большое внимание на ОАО «СН-Янос» уделяется охране здоровья работников.

Исходя из вышесказанного на ОАО «СН-Янос» практически отсутствует текучесть кадров. Ее динамика происходит, с основном, за счет увольнения на пенсию уже нетрудоспособных работников.

Классификация персонала основана на принципе разделения труда, в соответствии с которым персонал подразделяется на две группы: на промышленно-производственный (ППП) и непромышленный персонал (НП). В группу ППП входят работники, занятые в производстве и его обслуживании, управлении, организации производственных процессов. К группе НП относятся работники социально-бытовой и культурно-образовательной инфраструктуры предприятия. Промышленно-производственный персонал в соответствии с выполняемыми функциями делится на две категории - рабочих и служащих.

Руководителями являются работники, руководящие предприятием, его структурными подразделениями, их заместители, главные специалисты (главный инженер, главный механик, главный бухгалтер, главный экономист и др.).

Специалисты заняты инженерно-техническими, экономическими, бухгалтерскими, юридическими работами.

Служащие осуществляют подготовку и оформление документации, учет и контроль, делопроизводство, хозяйственное обслуживание.

Категорию инженерно-технических работников (ИТР) составляют работники, осуществляющие функции подготовки и организации производства и управления предприятием и его подразделениями. К ним относятся руководители - директор предприятия и его заместители, работники конструкторских и технологических служб, начальники цехов и участков - менеджеры-руководители, мастера и др.

Таблица 35 - Структура и численность персонала на «СН-Янос»

	2003	2004	2005	2006	2007	2008
численность персонала, чел	4432	4612	4756	4821	4734	4641
Руководители, чел	386	402	413	419	411	403
Специалисты, чел	744	774	799	809	797	779
Служащие, чел	128	133	137	139	137	134
Рабочие, чел	3174	3303	3407	3454	3389	3325
производительность труда работника, т.р.	1110,04	1196,97	1408,33	1867,32	2114,16	2866,46
Объем товарной продукции тыс.тонн	10 954,7	11 610,2	11 880,9	11 899,6	11 948,5	12354,45
Производительность труда тыс.тонн в год	2,47	2,52	2,49	2,47	2,52	2,66

В период с 2003 по 2007 год производительность труда изменялась незначительно, однако просматривается изменение стоимостного выражения производительности на одного работника предприятия, что происходит за счет увеличения выручки от реализации продукции и услуг.

Значительный рост производительности труда произошел в 2008 году за счет увеличения ассортимента товарной продукции и сокращения численности персонала.

Таблица 36 - Выручка от продажи товаров, работ и услуг на «СН-Янос» (тыс.ру. в год)

	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Выручка от продажи	4765422	5510837	6419185	9207771	10517938	12397447

Выработка на одного работника определяется двумя показателями: "Выручка на одного рабочего, руб/чел." (отношение выручки к численности рабочих) и "Выручка на одного работника, руб/чел." (отношение выручки к численности всего персонала).

Таблица 37 - Выручка и фондовооруженность на одного работника

	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Выручка на одного рабочего, т.р/чел в год	1501,3	1668,4	1884,1	2665,8	3103,5	3728,5
Выручка на одного работника, т.р/чел в год	1075,23	1194,89	1349,70	1909,93	2221,78	2671,28
Фондовооруженность (техн), тыс. р/чел	1265,82	1872,55	4498,59	4697,27	4287,85	3942,16

Рисунок 11- Выручка на одного работника

Эффективность использования трудовых ресурсов характеризуется следующими показателями "Прибыль от основной деятельности на одного работника" (отношение операционной прибыли к численности всего персонала) и "Чистая прибыль на одного работника" (отношение чистой прибыли (убытка) к численности всего персонала).

Таблица 38 - Чистая и операционная прибыль

	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Чистая прибыль, тыс.руб	67083	226666	831668	559232	267301	267301
Операционная прибыль, тыс.руб	519349	520891	674809	1047381	575550	575550
Рентабельность продаж	1,41	4,11	12,96	6,07	2,54	2,54

Таблица 39 - Эффективность использования трудовых ресурсов (тыс.руб. в год)

	2003	2004	2005	2006	2007
Прибыль от основной деятельности на одного работника	117,2	112,9	141,9	217,3	121,6
Чистая прибыль на одного работника	15,1	49,1	174,9	116,0	56,5

Рисунок 12- Эффективность использования трудовых ресурсов

Таблица 40 -

	2003	2004	2005	2006	2007
объем производства в тыс. тонн	11571,72	12235,65	12551,68	12602,33	12636,57
выручка от реализации продукции	4765422	5510837	6419185	9207771	10517938
ФЗП промышленного персонала	721483	907336	1027084	1213772	1423717
средняя ЗП1 го работника промышленного персонала	13567	16423	17550	20513	23848
Производительность труда 1го основного работника ППП в стоимостном вырожении	1110,04	1196,97	1408,33	1867,32	2114,16
численность промышленного персонала	4293	4604	4558	4931	4975

Проанализировав использование трудовых ресурсов предприятия, можно сделать вывод о том, что на ОАО «СН-Янос» не эффективно используются трудовые ресурсы, поскольку темпы роста выработки превышают темпы роста фондовооруженности промышленно-производственного персонала.

Производительность труда растет за счет увеличения производительности оборудования предприятия, после технического перевооружения и оптимизации производственного цикла.

2.5 Влияние реализации инвестиционного проекта по перевооружению комплекса глубокой переработки нефти на финансовый результат предприятия

Строительство Комплекса глубокой переработки нефти на ЯНОСе - часть инвестиционной программы, реализуемой предприятием. Введение в строй КГПН позволяет увеличить глубину переработки нефти до 73-75%, а также повысить долю выработки высокооктановых бензинов и экологически чистого дизельного топлива. В состав КГПН входят технологические установки - висбрекинг, гидрокрекинг и каталитический риформинг, а также порядка 25 объектов общезаводского хозяйства. В их числе - такие важные экологические объекты, как установка для утилизации сероводорода, установка очистки производственных стоков, установка утилизации биологически активного ила. Реконструкции подверглась система стоков товарно-сырьевой базы, что позволяет снизить выбросы углеводорода в атмосферу на 30% в год.

Установка висбрекинга налась в январе 2003 и сдан в эксплуатацию в августе 2004 года.

Висбрекинг предназначен для переработки тяжелого остаточного продукта нефтепереработки - гудрона в котельное топливо. Мощность составляет 1,5 млн. тонн гудрона в год. Ввод в строй установки позволяет резко сократить использование ресурсов дизельного топлива для разбавления гудрона при приготовлении товарного топочного мазута.

В ноябре 2005 состоялось открытие комплекса гидрокрекинга, который включает в себя установку гидрокрекинга с производством водорода и 18 дополнительных производственных объектов, призванных обеспечить ее стабильную работу. Проектная мощность установки гидрокрекинга по сырью - 2,14 млн. тонн в год. Вывод гидрокрекинга на проектную загрузку позволяет заводу дополнительно производить порядка 820 тысяч тонн светлых нефтепродуктов в год. Процесс гидрокрекинга заключается в переработке вакуумного газойля (продукта первичной переработки нефти) в среде водорода с применением специальных катализаторов под давлением порядка 150 atm и температуре 390-400°С. Использование на ЯНОСе данной технологии позволяет получать разноцелевые нефтепродукты, в том числе соответствующий уровню JetA-1 керосин (до 130 тыс. тонн в год), дизельное топливо уровня Евро-4 с содержанием серы до 20 ррм (до 500 тыс. тонн), а также качественное сырье для установок каталитического риформинга и каталитического крекинга. Ввод в строй установки гидрокрекинга с производством водорода позволяет увеличить выход светлых нефтепродуктов на ЯНОСе на 4,4%. Глубина переработки нефти вырасло на 5,2% и достило в 2006 году 66,3%. В 2007 году глубина переработки возрасла еще на 2-2,5%. С пуском комплекса гидрокрекинга на ЯНОСе предприятие получило улучшенные экспортные возможности, а также возможность поставлять на внутренний рынок России экологически более чистые нефтепродукты.

В апреле 2006 года введена в эксплуатацию установка каталитического риформинга с непрерывной регенерацией катализатора. Мощность установки по сырью - 600 тыс. тонн в год. Ввод в эксплуатацию установки каталитического риформинга позволяет получать стабильный катализат с октановым числом 91 по моторному методу. Данный компонент необходим для производства автомобильных бензинов, в том числе соответствующих стандартам уровня Евро-4 и выше. В комплекс каталитического риформинга входят установка гидроочистки сырья и блок фракционирования, позволяющий снизить содержание бензола в стабильном катализате, что также обеспечит высокое качество и значительно улучшит экологические характеристики бензинов. Планируется, что с пуском каталитического риформинга выработка высокооктановых бензинов «Премиум-95» и «Регуляр-92» на ЯНОСе увеличится более чем на 40%.

Ввод в эксплуатацию установки каталитического риформинга завершил строительство Комплекса глубокой переработки нефти. Общая стоимость проекта - около $600 млн. Для его финансирования привлечены средства Банка международного сотрудничества и развития Японии под гарантии Правительства РФ. Общий объем кредитных ресурсов - более $200 млн.

Таблица 41 - Финансирование и освоение капитальных вложений за 2003-2007 года (тыс. руб. без НДС):

	2003	2004	2005	2006	2007
Промышленное строительство (Дт сч.08)	3 315 738	4 482 386	901 730	1 229 596	693 379
КГПН (Дт сч.08)	-	-	6 815 428	607 993	941 834
Техперевооружение (Дт сч.08)	921 702	1 025 055	969 380	1 725 504	0
Непроизводственное строительство (Дт сч.08)	1 030	1 498	52 584	25	53 691
Изменение остатков оборудования на складе (Дт - Кт сч.07)	1737 013	-432 212	-1 154 275	5 745	427 551
Изменение авансов на кап. стр-во (сальдо на 01.01.06 - сальдо на 01.01.05)	1 800 755	815 218	-419 651	-395 325	2 116 455
Итого за 12 месяцев 2005г.	7776238	5891945	7 165 196	3 173 538	4232910

Основным направлением расходования средств в области капитального строительства за 12 месяцев 2005 года являлась реализация инвестиционной программы реконструкции предприятия. Отчетный период отмечен продолжающейся работой по строительству комплекса глубокой переработки нефти. Наиболее значимыми объектами капитального строительства в отчетном периоде являлось строительство комплексов:

·   установки Гидрокрекинга, тит.28 - освоено 4 140 073 тыс. руб. без НДС (дебет 08);

·   установки Риформинга, тит. 23/3 - освоено 900 370 тыс. руб. без НДС (дебет 08).

Ввод объектов основных средств (дебет 01) за 12 месяцев 2005 года составил 12 861 172 тыс. руб. (без НДС), из них: комплекс глубокой переработки нефти - 11 687 055 тыс. руб. (в том числе установка Гидрокрекинга - 9 167 535 тыс. руб.), объекты технического перевооружения - 1 042 034 тыс. руб. (в том числе оборудование, не требующее монтажа - 81 488 тыс. руб.), прочее промышленное строительство - 79 749 тыс. руб. (в том числе интегрированная система безопасности 77 885 тыс. руб.), непроизводственное строительство - 52 334 тыс. руб.

Незавершенное строительство на 01.01.2006 года составило 2 932 099 тыс. руб.

Основным направлением расходования средств в области капитального строительства за 12 месяцев 2006 года являлось завершение реализации инвестиционной программы реконструкции предприятия. Отчетный период отмечен окончанием работ по строительству комплекса глубокой переработки нефти, базы нефти и интегрированной системы безопасности.

Ввод объектов основных средств (дебет 01) за 12 месяцев 2006 года составил 6 059 521 тыс. руб. (без НДС), из них: комплекс глубокой переработки нефти - 2 326 877 тыс. руб. (в том числе установка каталитического Риформинга - 2 286 012 тыс. руб.), база сырой нефти - 1 834 857 тыс. руб., объекты технического перевооружения - 1 807 196 тыс. руб. (в том числе введено оборудования, не требующего монтажа на сумму 92 738 тыс. руб.).

Незавершенное строительство на 31.12.2006 года составило 384 750 тыс. руб.

Наиболее значимым объектами финансирования и освоения капитальных вложений в отчетном периоде являлись установки ЭЛОУ-АТ, производства водорода, изомеризации фракций С5-С6 «Изомалк» и система герметичного налива темных нефтепродуктов.

Ввод основных средств (дебет 01) за 12 месяцев 2007 года составил 1 094 095 тыс. руб. (без НДС).

Незавершенное строительство на 01.01.2008 года составило 925 199 тыс. руб.

Резюме:

В ходе анализа были выявлены различные зависимости показателей финансовых результатов. Анализируемый период характеризуется нестабильным финансовым состоянием предприятия. Однако основные показатели такие, как рентабельность продаж, рентабельность производства находятся на допустимом уровне.

С каждым годом наблюдается положительная динамика прибыли не только за счет увеличения объемов производства, но и за счет ввода в эксплуатацию комплекса глубокой переработки нефти, по средствам которого значительно улучшилось качество выпускаемой продукции и, соответственно, ее цена.

Осуществляются непрерывные капиталовложения в основные средства предприятия, что увеличивает имущественную стоимость ОАО «СН-Янос», что в свою очередь положительно влияет на его деловую активность.

Опасения вызывает финансовая устойчивость предприятия за последний анализируемый период. Большое влияние на данные изменения оказало снижение ликвидности краткосрочных обязательств и сокращение платежеспособности Яноса. Данные показатели имеют низкие значения в течение 2008 года в связи с нестабильной мировой экономической ситуацией, а так же неспособность рынков сбыта быстро адаптироваться под изменения курсов валют на мировом рынке.

3. Разработка мероприятий по улучшению финансовой деятельности и эффективности использования трудовых ресурсов «СН-Янос»

.1 Динамика экономического развития предприятия в 2003-2008

Новоярославский нефтеперерабатывающий завод введен в строй в 1961 году. В 1976 году было образовано Производственное объединение «Ярославнефтеоргсинтез» в которое вошли два предприятия: Новоярославский ордена Трудового Красного Знамени нефтеперерабатывающий завод имени 50-летия ВЛКСМ и Ярославский ордена Трудового Красного Знамени нефтеперерабатывающий завод имени Д.И.Менделеева. Головное предприятие объединения - Новоярославский НПЗ. С момента ввода в эксплуатацию в 1961 году Новоярославский НПЗ непрерывно расширялся, реконструировался, технологические установки модернизировались и технически перевооружались. Основные этапы развития представлены в таблице 42:

Таблица 42 - Этапы развития Открытого акционерного общества «Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез»

Год	Этапы развития
1961	Введены 1 очередь (установки АВТ-1,ЭЛОУ-1,термокрекинг № 1), II очередь (установки АВТ-2,термокрекинг № 2,битумная), приняты в эксплуатацию установки АВТ-3, ЭЛОУ-2, Л-35/11-300, инертного газа, ГФУ, газо - наливная эстакада.
1966	Введены в действие установки Л-24/6, Л-35/6-300, сероочистки и производства серной кислоты.
1968	Построены установки 1А-1М, ЛГ-35/11-300,ЛЧ-24/7, АВТ-4,25/7.
1970	Пущены в работу установки ЛИ-150, УКГ.
1983	Вступил в строй комплекс по производству масел и парафинов КМ-2.
1993	ПО «Ярославнефтеоргсинтез» преобразовано в акционерное общество открытого типа «Ярославнефтеоргсинтез».
1994	Введена в действие установка ВТ-6.
1995	АООТ «Ярославнефтеоргсинтез» вошло в состав ОАО «НГК «Славнефть» в качестве дочернего предприятия.
1996	АООТ «Ярославнефтеоргсинтез» переименовано в ОАО « СН-Янос».
Год	Этапы развития
2000	Завершена реконструкция установки каталитического крекинга 1А-1М.
2001	Введена в действие установка по производству серы.
2002	Введена в действие установка расщепления отработанной серной кислоты.
2004	Введена в действие установка висбрекинга.
2005	Вступил в строй комплекс комбинированной установки Гидрокрекинга с секцией производства водорода, тит.28.
2006	Введена в эксплуатацию установка каталитического риформинга, тит. 23/3.
2006	Введен в эксплуатацию комплекс сооружений и резервуаров сырой нефти.
2006	Введен в эксплуатацию вакуумный блок перегонки мазута на АВТ-3.

В настоящее время завод является крупнейшим нефтеперерабатывающим предприятием Северного региона России, имеет хорошую производственную и транспортную инфраструктуру.

ОАО «Славнефть-ЯНОС» (ЯНОС) - одно из основных дочерних предприятий ОАО «НГК «Славнефть» с мощностью переработки 15,2 млн. тонн углеводородного сырья в год. Предприятие имеет развитую производственную, транспортную и социальную инфраструктуру. По объемам первичной переработки нефти Общество занимает пятое место среди нефтеперерабатывающих заводов России.

Главной задачей ОАО «Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез» является выпуск высококачественной продукции, соответствующей современным стандартам и удовлетворяющей запросам потребителей. Ассортимент выпускаемой продукции завода включает в себя свыше 100 наименований. Среди них: автомобильные бензины, дизельное топливо, авиационный керосин, топливо для реактивных двигателей и топочный мазут; базовые, компрессионные, трансмиссионные и индустриальные масла; битумы - дорожные, кровельные и строительные; парафино-восковая продукция, ароматические углеводороды. При этом существенно улучшился уровень их качества, что позволяет обеспечить увеличение продаж на внешних рынках конкурентоспособных нефтяных топлив.

Сегодня в числе потребителей продукции завода - практически все крупные предприятия Центрального и Северо-Западного регионов России, а также аэропорты, Управление Северной железной дороги и объекты военно-промышленного комплекса. Нефтепродукты ЯНОСа пользуются популярностью и у частных покупателей, особенно востребованы автомобильные масла и бензины. Более 60% вырабатываемых нефтепродуктов отправляется зарубежным потребителям (17-ти странам). По качественным и экономическим показателям продукция ЯНОСа не уступает многим зарубежным аналогам.

Предприятие имеет многочисленные награды за качество продукции, успехи в области экологической безопасности, решение социальных вопросов, оказание помощи и результативное взаимодействие с обществом в рамках региона и государства.

ЯНОС является одним из ведущих предприятий отрасли. Стабильность производства обеспечивается современным оборудованием и высоким уровнем профессиональной подготовки рабочих и специалистов.

Характеристика финансового состояния ОАО «СН-Янос»

Таблица 43- Показатели финансовых результатов деятельности ОАО «СН-Янос» 2003-2008

2004

2005

2006

2007

2008

Объем переработки сырья(тыс.тн)

11571,7

12235,6

12551,7

12602,3

12636,6

12726,325

Выручка от продажи товаров (работ, услуг)

4765422

5510837

6419185

9207771

10517938

12397447

Себестоимость реализованной продукции

4158401

4713221

5480227

8272996

9498753

10522241

Чистая прибыль

67083

226666

831668

559232

267301

267301

Объем товарной продукции

10 954,8

11 610,2

11 880,9

11 899,6

11 948,5

12354,5

Ежегодно наблюдается рост всех показателей сведенных в таблицу.

Основными факторами изменения выручки в течение этого периода стали:

-    рост выручки от услуг процессинга;

-       уменьшение объема выручки от профильных и непрофильных услуг, покупных товаров и нефтепродуктов, в основном, за счет снижения объемов перевалки нефти;

-       увеличения выручки от аренды имущества;

-       снижение выручки от услуг филиалов.

В анализируемом периоде происходил рост производственной себестоимости. Изменение происходил за счет действия следующих факторов:

·   увеличения амортизационных отчислений на объекты КГПН;

·   роста тарифов на топливно-энергетические ресурсы;

·   увеличения цен на присадки, реагенты и вспомогательные материалы.

·   увеличения амортизационных отчислений на объекты КГПН;

·   роста численности персонала и индексации заработной платы.

На изменения прибыли влияла совокупность всех вышеперечисленных факторов.

Сумма заемного капитала изменяется в период с 2003 по 2008 год за счет следующих факторов:

1  Привлечение долгосрочных займов на финансирование строительства Комплекса глубокой переработки нефти;

2        Погашения части задолженности по долгосрочным обязательствам;

         Снижения задолженности по кредиту ЯБМС. за счет:

-  погашения основного долга по кредиту;

-       корректировки задолженности по кредиту на сумму фактически использованных кредитных средств в размере 58 236 тыс. руб.;

-       влияния положительных курсовых разниц.

На сокращение незавершенного строительства оказало влияние уменьшение сумм по капитальным вложениям, по оборудованию к установке и выданным авансам по капитальному.

Таблица 44 -

	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Объем инвестиций	7776239	5891945	7165196	3173538	2116455	3847878
Выручка от реализованной продукции	4765422	5510837	6419185	9207771	10517938	12397447
Глубина переработки нефти	62,37	61,12	62,34	66,78	66,99	12354,45
Прибыль	597182	797616	938958	934775	1019185	1875206
Рентабельность производства	4,16	4,13	3,10	2,50	2,75	5,45
Темпы роста инвестиций		75,77	121,61	44,29	66,69	181,81
Темпы роста прибыли		133,56	117,72	99,55	109,03	183,99
Темпы роста рентабельности производства		99,72	75,05	80,71	109,96	198,08

Из таблицы 43 видно, что инвестиции, поступающие на реализацию запланированных проектов, не равномерны. К 2006 году, в связи с реализацией инвестиционного проекта по вводу КГПН, перестал наблюдаться рост инвестиций. С 2008 года на предприятии ведется строительство установки первичной переработки нефти ЭЛОУ-АТ-4 мощностью 4 млн. тонн в год, завершить которое планируется в начале 2010 года. Пуск данного промышленного объекта позволит вывести из эксплуатации устаревшие установки первичной переработки нефти. В 2009 году также проведена реконструкция установки гидроочистки дизельного топлива ЛЧ-24/7 с вводом в строй установки по производству водорода, что позволило выпускать на этом объекте дизельное топливо стандарта Евро-5. С данными инвестиционными проектами связан рост капиталовложений на 81,8%. Динамика показателей прибыли несущественно связана с реализацией инвестиционных проектов. Однако нельзя не отметить, что за счет модернизации оборудования, улучшилось качество выпускаемой товарной продукции, что повлекло за собой рост цены на нее, соответственно это привело к увеличению темпов роста прибыли.

3.2     Рекомендуемые мероприятия по улучшению финансовых результатов и повышению эффективности использования трудовых ресурсов «СН-Янос»

Под управлением финансовыми результатами предприятия понимают комплекс мероприятий по управлению кредитно-денежными отношениями предприятия, реализуемых в определенном порядке ответственной структурой для решения взаимосвязанных задач восстановления, укрепления и расширения финансов.

В общем плане текущие задачи по управлению финансовыми результатами заключаются в экономическом развитии предприятия, хозяйственной деятельностью предприятия, зафиксированной практически в каждом уставе: - улучшение финансовых результатов или максимизация прибыли.

К конкретным задачам по улучшению финансового результата относятся:

сокращение расходов на энергию за счет уменьшения потребления тепловой энергии в результате реализации мероприятий по оптимальному использованию пара низкого давления;

- сокращение расходов на сырье и основные материалы за счет оптимизации затрат на МТБЭ в связи с сокращением сроков ремонта установок каталитического риформинга НРК и гидрокрекинга, снижения цен на сырье в результате проведения тендеров по выбору поставщика и изменения ассортимента выпуска товарной продукции в соответствие с требованиями рынка;

сокращение расходов на топливо со стороны за счет отставания фактических темпов инфляции от заложенных в Бизнес-плане;

сокращение расходов по статье «Амортизация» за счет уточнения сроков полезного использования оборудования;

рост прочих и непроизводственных расходов вследствие увеличения объёма переработки нефти и, соответственно, услуг по отгрузке товарных нефтепродуктов;

Мероприятия по повышению эффективности использования трудовых ресурсов

На ОАО «СН-Янос» ведется беспрерывное производство, которое в свою очередь не допускает простоев в производстве. Низкий процент увольнений, исключая увольнения на трудовую пенсию и пенсию по инвалидности, не допускает текучесть кадров. Эти факты свидетельствуют об эффективной системе производства на предприятии.

Однако нельзя забывать об управленческом персонале, который не задействован в процессе производства. На ОАО «Славнефть- Ярославнефтеоргсинтез» существует контроль за работой кадров, который, как показывает анализ использования рабочего времени, неэффективен (таблица 45).

Таблица 45 - баланс рабочего времени на ОАО «СН-Янос»

	план	Факт(2009)	Отклонения
Календарное время, дней, в том числе:	365	365
нерабочие праздничные дни	12	12
выходные дни(воскресенья)	52	52
выходные дни(субботы)	52	52
номинальный фонд рабочего времени, дней	249	249
неявки на работу, дней, в том числе:	76	107,3	31,3
ежегодные оплачиваемые отпуска	28	28
отпуска учебные	11	11
отпуска по беременности и родам	10	13	3
ежегодные дополнительные отпуска	5	5,3	0,3
отсутствие по болезни	15	20,4	5,4
неявки по разрешению администрации	7	11,6	4,6
прогулы	0	2	2
простои	0	16	16
Явочный фонд рабочего времени, дней	173	141,7	-31,3
номинальная продолжительность рабочей смены, ч	8	8
бюджет рабочего времени	1384	1133,6	-250,4
Внутрисменные простои	0	0,8	0,8
предпраздничные(сокращенные) дни, ч	11	11
Полезный фонд рабочего времени в год,ч	1373	1121,8	-251,2
Средняя продолжительность рабочего дня	7,938	7,927	-0,011
Время отработанное одним рабочим, ч	1373,274	1123,256	-250,0181
ФРВ чел-час	571282	467274,5	-104007,529

По данным баланса рабочего времени (таблица 45) количество неявок на работу возросло против плана на одного рабочего на 31,3 дня. Это увеличение вызвано следующими факторами:

-  превышение планового количества отпусков по беременности и родам;

-       ежегодные дополнительные отпуска;

-       отсутствие по болезни;

-       неявками по разрешению администрации;

-       предоставления дополнительных отпусков (выходных дней) по решению администрации;

-       прогулы

Из всех целодневных потерь рабочего времени особое внимание необходимо уделить прогулам. А также снизить количество выходных и дополнительных отпусков по разрешению администрации.

Так же в ходе анализа, в системе менеджмента ОАО «СН-Янос» были выявлены простои рабочего времени

В связи с этим необходимо ввести в структуру предприятия дополнительную систему контроля над использованием рабочего времени управленческого персонала. Возможно предложить следующие мероприятия:

)   контроль управленческого персонала во время работы;

2)      ввод системы контроля за персоналом по средствам информационных технологий.

)        отслеживание продолжительности перерывов (обеденное время, технологические перерывы и т.п.) ;

)        введение системы штрафов за несоблюдение инструкций по использованию рабочего времени.

За счет предложенных мероприятий будет эффективнее использоваться рабочее время:

-  каждый член трудового коллектива отработает 173 рабочих дня;

-       снизятся внутрисменные потери, что позволит увеличить отработанное время;

-       фактическая эффективность использование рабочего времени будет приведена к плановой;

что в свою очередь приведет к высвобождению денежных средств из фонда оплаты труда управленческого персонала. Что даст нам экономическую эффективность проведенных мероприятий

Таблица 46 - Фонд оплаты труда управленческого персонала

	Факт(2009)	план
Фонд оплаты труда управленческого персонала	20088000	22068000
Средняя ЗП УП	48288,46	53048,1

Э= ФОТфакт- ФОТплан (39)

Э = 20088000 - 22068009 = - 1980000 (руб)

УПсокр = (Э/ЗПср.ф.УП)/12 (40)

УПсокр = (1980000/48288,46)/12 = 3,42 (чел)

Для того, чтобы привести фонд рабочего времени к плановому значению и за счет этого повысить эффективность трудовых ресурсов, необходимо увеличить производительность труда на 104007,53 чел/час в год, что можно достичь за счет сокращения управленческого персонала на 4 человека. В следствие этих изменений предприятие высвободит 1980000 рублей из фонда оплаты труда.

Предложенные мероприятия обоснованы и имеют экономическую эффективность.

Резюме:

За пять лет предприятием всегда выполнялся план по переработке нефти и производству товарной продукции. Соблюдена себестоимость переработки нефти. Велось строительство объектов капитального строительства и технического перевооружения. Введен в эксплуатацию целый ряд объектов КГПН, в том числе сданный Государственной комиссий комплекс Висбрейкинга, в марте 2006 года принята в эксплуатацию установка каталитического Риформинга, базы сырой нефти - объект сдан в октябре 2006 года, и интегрированной системы безопасности на основной площадке предприятия. Реализованы проекты восстановления вакуумного блока на установке АВТ-3 и модернизации установки Л-24/6 с целью выпуска дизельного топлива с содержание серы 10 ppm. Заменено изношенное оборудование на установке Л-35/6, проведен ряд других работ на объектах техперевооружения. Осуществлялось своевременное и полное финансирование основной и инвестиционной деятельности. Значительно улучшены показатели рентабельности и оборачиваемости, укреплены финансовая устойчивость и платежеспособность, возросли чистый оборотный капитал и стоимость чистых активов.

В ходе реализации инвестиционных проектов был подобран дополнительный персонал, для работы на новых объектах. Так же за анализируемый период на предприятии ежегодно повышали квалификацию около 2,5 тыс. человек.

В процессе написания дипломной работы были выявлены дополнительные источники улучшения финансового результата. Для этого были разработаны мероприятия по экономическому развитию предприятия, повышения эффективности использования трудовых ресурсов. В соответствии с рекомендациями была рассчитана экономическая эффективность, которая говорит о положительном влияний разработок на финансовый результат ОАО «СН-Янос».

Заключение

В данной работе были рассмотрены вопросы, связанные с эффективностью использования трудовых ресурсов в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, с определением влияния их использования на работу этого предприятия.

В ходе изучения проблемы и решения задач по теме дипломного проекта были проработаны следующие аспекты деятельности предприятия:

ـ     изучены теоретические основы анализа финансового состояния деятельности предприятия;

ـ         рассмотрена методика анализа финансового положения предприятия;

ـ         выявлена взаимосвязь трудовых ресурсов и эффективности производства на предприятии;

ـ     произведен анализ финансовых результатов деятельности предприятия на опыте ОАО «СН-Янос»;

ـ     охарактеризовано финансовое состояние ОАО «СН-Янос»;

ـ  проведен комплексный анализ и оценена эффективности использования трудовых ресурсов предприятия с точки зрения более рационального их использования;

- выявлены резервы повышения эффективности использования трудовых ресурсов;

Результатом работы стал анализ финансовых результатов и трудовых ресурсов ОАО «СН-Янос», а также предложения по улучшению эффективности их использования.

Использование системы управления как финансовыми, так и трудовыми ресурсами предприятия позволит обеспечить решение следующих задач:

увеличить эффективность использования трудовых ресурсов предприятия;

рационализировать деятельность персонала предприятия в результате правильного использования трудовых ресурсов;

оптимизация использования трудовых ресурсов предприятия;

выявить экономическую эффективность предложенных мероприятий по улучшению финансовой деятельности и эффективности использования трудовых ресурсов «СН-Янос».

Введение на ОАО «СН-Янос» систем дополнительного контроля над персоналом позволит решить вопрос рациональном использовании рабочего времени с целью получения определенных доходов. В чем будут выражаться эти доходы определяет предприятие.

Задачей управления финансами предприятия является поиск и оптимизация всех ресурсов предприятия и построение схемы их использования с максимальной отдачей.

Одним из направлений повышения эффективности производства - это ликвидация нерентабельных производств, снижение себестоимости оказываемых работ и услуг, совершенствование качества продукции, за счет чего будут расширяться рынки сбыта.

За анализируемый период показатели продолжительности одного оборота, коэффициент оборачиваемости средств, коэффициент загрузки средств изменились в лучшую сторону, что свидетельствует о увеличении эффективности использования оборотных средств, т.е. на предприятии процесс производства продукции идет стабильно.

Предприятию необходимо уделить внимание структуре активов по степени ликвидности или, другими словами, повышать уровень ликвидности (увеличивать долю наиболее ликвидных активов в общей стоимости активов: денежных средств и финансовых вложений).

Не существует единого определения анализа финансовой деятельности. Однако наиболее полно его можно представить в следующей формулировке: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой комплекс работ, связанный: а) с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка; б) с научным обоснованием планов, принимаемых управленческих решений и объективной оценкой результатов их выполнения; в) с выявлением положительных и отрицательных факторов, влияющих на результаты деятельности пред приятия; г) с раскрытием тенденций и пропорций развития предприятия, с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов и ресурсов; д) с обобщением передового опыта и выработкой предложений по его использованию в практике данного предприятия».

Методика проведения анализа финансовой деятельности также не едина, однако в данной работе она наиболее систематизирована. Предлагается осуществлять ее в несколько этапов: анализ активов и пассивов предприятия; анализ дебиторской и кредиторской задолженности; анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия; анализ уровня и динамики показателей прибыли; расчет и анализ финансовых коэффициентов; финансовая диагностика предприятия; анализ финансового состояния предприятия.

Предложенная методика была применена при анализе финансовой деятельности ОАО «СН_Янос». Анализ проводился на основе форм бухгалтерской отчетности («Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках» и «Приложение к бухгалтерскому балансу»), отражающих деятельность предприятия за пять лет - 2003 и 2008. В результате были определены положительная и отрицательная динамика деятельности ОАО «СН_Янос». Например, анализ уровня ликвидности определяется привел к следующим результатам.

Изменение уровня ликвидности определяется по изменению абсолютного показателя чистого оборотного капитала. В 2007 году стоимость собственных оборотных средств снизилась на 1315173 тыс.руб., на что повлияло увеличение краткосрочных обязательств на 2116706тыс.руб.

В 2008 году стоимость собственных оборотных средств также значительно уменьшилась - на 148463 тыс.руб., на что повлияло снижение суммы оборотных активов на 148463тыс.руб. и увеличение краткосрочных обязательств на 3620639000 руб. Таким образом, за период наблюдается увеличение уровня ликвидности.

В результате анализа мы пришли к выводу, что финансовое состояние ОАО «СН_Янос» не вызывает опасений. Однако имеет смысл более внимательно планировать структуру собственных и заемных средств, заниматься инвестиционной деятельностью и проводить регулярный анализ своей деятельности.

Анализ деятельности предприятия играет очень важную роль: это помогает ему вовремя менять направление деятельности; предотвращать возможное банкротство; устанавливать основные факторы, вызвавшие изменения в его состоянии; прогнозировать основные тенденции; разрабатывать меры по ликвидации выявленных в процессе анализа недостатков, узких мест в работе; мобилизировать резервы повышения эффективности использования экономического потенциала и др.

Острым вопросом выживаемости предприятий является работа на производстве при помощи новой современной техники. На ОАО «СН-Янос» за последние 3 года был полностью введен в эксплуатацию и успешно работает комплекс глубокой переработки нефти, который значительно улучшил качество выпускаемой продукции, и вывел предприятие на европейский уровень по техническому вооружению.

С этой же проблемой тесно увязана проблема технического оснащения служб контроля над управленческим персоналом, которые необходимо обеспечить специальными программными комплексами, способными в автоматизированном порядке отслеживать работу всего непроизводственного персонала, за счет чего убрать простои в их работе.

Для этого необходимо выделение средств не только на закупку необходимого оборудования, но и на подготовку и оплату персонала, работающего на нем.

Эффект от мероприятий по повышению эффективности использования трудовых ресурсов составил бы 1 980 009 руб.

ОАО «СН-Янос» проводит серьезную социальную политику, направленную на обеспечение достойного уровня жизни работников завода. Однако предприятием не учитываются ошибки непроизводственного персонала в оптимизации своего рабочего времени, отсюда выявляются простои в их работе.

Подводя итог, необходимо сделать вывод о том, что рациональное использование финансов предприятия и его трудовых ресурсов приведет к успешному функционированию организации в долгосрочной перспективе.