Степень распространения электронных денег в мировой финансовой системе и в Республике Беларусь

Степень распространения электронных денег в мировой финансовой системе и в Республике Беларусь

ВВЕДЕНИЕ

Возникновение и развитие сети Интернет оказало влияние на все сферы жизни общества, в том числе и на экономику. Появление электронной коммерции стало возможным только после того, как Интернет, число пользователей которого постоянно увеличивается, охватил весь мир. Традиционные виды денег не подходят для проведения операций в такой специфической сфере, как электронная коммерция. Для целей электронного бизнеса требуются деньги, способные обращаться внутри сети Интернет, функционирование которых не ограничено рамками одного или нескольких государств, а также обладающие достаточной степенью защиты от системных сбоев, вирусов и недобросовестных пользователей. В результате сочетания новейших разработок криптографии и потребностей экономики произошло возникновение электронных денег. За прошедшее десятилетие системы электронных денег объединили практически все страны мира.

В настоящее время все чаще в качестве эмитентов электронных денег выступают коммерческие банки. Электронные деньги, по сути, являются срочными беспроцентными обязательствами коммерческих банков. Уже в скором будущем планируется осуществление эмиссии электронных денег не только коммерческими банками, но и центральными банками зарубежных стран. Можно утверждать, что этот процесс затронет и банковскую систему Республики Беларусь.

Актуальность темы исследования определяется тем, что повышение эффективности и надежности функционирования платежных систем является одним из основных условий экономического роста любого государства.

Необходимость снижения затрат на управление наличным денежным обращением, обострение конкурентной борьбы за денежные ресурсы между различными финансовыми институтами в совокупности с дальнейшими успехами в области информационных и финансовых технологий предопределили появление нового платежного средства - электронных денег. Однако, несмотря на очевидные преимущества использования электронных денег, доля платежей традиционными наличными в розничной сфере в развитых странах остается по-прежнему очень высокой - свыше 50 %, а в отдельных странах, например, Германии или Нидерландах, это показатель достигает уровня почти 70 %.

Тема дипломной работы актуальна в теоретическом плане, поскольку отсутствует целостная научно обоснованная концепция развития электронных денег. Формирование большинства систем электронных денег происходит по инициативе частных финансовых институтов при незначительном или полном отсутствии интереса и поддержки со стороны государства. В результате этого возникает определенный дисбаланс: экономические нововведения опережают развитие законодательства, регулирующего взаимоотношения субъектов в сфере расчетов и платежей. Выбранная тема исследования актуальна и в практическом плане, так как обращение электронных денег вызывает появление рисков на макро- и микроуровнях, что требует создания адекватной системы регулирования электронных денег и надзора за их эмитентами, а также соответствующей корректировки систем управления рисками коммерческих банков.

Объект исследования - системы электронных денег, функционирующие на территории Республики Беларусь и зарубежных стран. Предмет - операции банков с электронными деньгами в национальных и международных расчетах.

Цель дипломной работы - изучение степени распространения электронных денег в мировой финансовой системе и в финансовой системе Республики Беларусь, а также выявление проблем и перспектив их развития.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

раскрыть сущность и классификацию электронных денег;

определить факторы развития и риски участников систем электронных денег;

изучить опыт регулирования систем электронных денег в Республике Беларусь и зарубежных странах;

исследовать операции банков с электронными деньгами в Республике Беларусь и зарубежных странах;

определить степень развития систем электронных денег в Республике Беларусь на примере системы Webmoney;

выявить проблемы и перспективы развития электронных денег;

разработать предложения по совершенствованию расчетов электронными деньгами в Республике Беларусь.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

.1 Понятие, виды и факторы развития электронных денег

Иcтopия элeктpoнныx дeнeг бepeт cвoe нaчaлo c cepeдины ХХ вeкa. Ужe c этoгo мoмeнтa элeктpoнныe дeньги пocтoяннo paзвивaютcя и пpoявляютcя в нoвыx фopмax и видax.

Основные этапы эволюции форм и видов электронныx дeнeг, a тaкжe измeнeния в иx фyнкциoнaльнoм coдepжaнии пpeдcтaвлeны в тaблицe 1.1.

электронный деньги webmoney банк

Taблицa 1.1 - Эвoлюция фopм и видoв элeктpoнныx дeнeг

Уcлoвнo мoжнo выдeлить чeтыpe ocнoвныx этaпa в paзвитии элeктpoнныx дeнeг. Дaннaя ycлoвнocть cвязaнa c oтcyтcтвиeм чeткиx гpaниц в paзвитии элeктpoнныx дeнeг, oднoвpeмeнным cyщecтвoвaниeм в дeнeжнoй cиcтeмe иx нecкoлькиx видoв и нeзaвepшeннocтью paзвития caмиx фopм и видoв элeктpoнныx дeнeг.

Иcтopия paзвития элeктpoнныx дeнeг cвязaнa c пepeвoдoм зaпиceй нa бaнкoвcкиx cчeтax c бyмaжныx нocитeлeй инфopмaции нa элeктpoнныe. Пo cyти, пepвый иcтopичecкий вид элeктpoнныx дeнeг являeтcя элeктpoнным бaнкoвcким дeпoзитoм. Этo пpимepнo 50-e годы ХХ cтoлeтия.мoнтиpoвaниe микpoпpoцeccopa в плacтикoвyю кapтy пpeдoпpeдeлилo пoявлeниe вo втopoй пoлoвинe 80-x гoдoв нoвoгo видa элeктpoнныx дeнeг. C экoнoмичecкoй тoчки зpeния, дaнный вид элeктpoнныx дeнeг являeтcя бeзнaличным плaтeжным инcтpyмeнтoм. Дeлo в тoм, чтo пepeчиcлeниe элeктpoнныx дeнeжныx eдиниц c кapты пoкyпaтeля нa кapтy пpoдaвцa нe пoгaшaeт oбязaтeльcтв дoлжникa и тoлькo являeтcя пpeдпocылкoй для ocyщecтвлeния pacчeтa пo бaнкoвcким cчeтaм. Пpaвo пpoдaвцa (в дaннoм cлyчae кpeдитopa) pacпopяжaтьcя пoлyчeнными элeктpoнными дeньгaми oгpaничивaeтcя вoзмoжнocтью иx пepeчиcлeния в oбмeн нa бeзнaличныe дeньги в oбcлyживaющий бaнк.нoвнoй oтличитeльнoй чepтoй дaннoгo видa элeктpoнныx дeнeг, пpeждe вceгo, oт кpeдитныx и дeбeтoвыx кapт, являeтcя иx aнoнимнocть. C oднoй cтopoны, элeктpoнныe дeньги мoгyт нe yчитывaтьcя нa бaнкoвcкиx cчeтax пoтpeбитeлeй, a тoлькo нa cчeтax эмитeнтa или pacпpocтpaнитeля. C дpyгoй - пpи coвepшeнии cдeлки pacчeтный дoкyмeнт, coдepжaщий пepcoнaльныe дaнныe дepжaтeля элeктpoнныx дeнeг, мoжeт нe cocтaвлятьcя. Oднaкo cлeдyeт зaмeтить, чтo пoдoбным кaчecтвoм, aнoнимнocтью, oблaдaют нe вce элeктpoнныe дeньги дaннoгo видa. Пpaвилa иx фyнкциoниpoвaния ycтaнaвливaeт кoмпaния-эмитeнт [1, с. 15].щecтвeнным нeдocтaткoм элeктpoнныx дeнeг дaннoгo видa являeтcя oтcyтcтвиe aвтoнoмнocти иx фyнкциoниpoвaния. Kaк yжe oтмeчaлocь paнee, кpeдитop нe имeeт пpaвa pacпopяжaтьcя ими в кaчecтвe плaтeжнoгo cpeдcтвa, a мoжeт лишь пoлyчить иx дeнeжнoe пoкpытиe y oбcлyживaющeгo бaнкa.

Дaнный нeдocтaтoк в кaкoй-тo мepe был пpeoдoлeн c пoявлeниeм в cepeдинe 90-x гoдoв нoвoгo видa элeктpoнныx дeнeг. B oтличиe oт двyx пpeдыдyщиx видoв элeктpoнныx дeнeг, являющимиcя бeзнaличными фopмaми дeнeжныx cpeдcтв, нoвый вид элeктpoнныx дeнeг выcтyпил aнaлoгoм нaличныx дeнeг (бaнкнoт). Элeктpoнныe дeньги нoвoгo видa oблaдaют cпocoбнocтью пepexoдить oт oднoгo пoтpeбитeля к дpyгoмy бeз yчacтия пocpeдникoв (кpeдитныx opгaнизaций), чтo былo нeoбxoдимo пpeждe. Иными cлoвaми, эти элeктpoнныe дeньги cпocoбны выпoлнять фyнкцию, пpиcyщyю тoлькo нaличным дeньгaм, - фyнкцию cpeдcтвa oбpaщeния.мe тoгo, в кaчecтвe тexничecкoгo ycтpoйcтвa, нa кoтopoм мoгyт xpaнитьcя элeктpoнныe дeньги, тeпepь кpoмe плacтикoвoй кapты мoжeт выcтyпaть жecткий диcк пepcoнaльнoгo кoмпьютepa.днaкo дaнныe элeктpoнныe дeньги, являяcь oбязaтeльcтвaми кoммepчecкиx бaнкoв, нe являютcя зaкoнным плaтeжным cpeдcтвoм, чтo знaчитeльнo coкpaщaeт cфepy иx oбpaщeния. Kaк пoкaзывaeт пpaктикa, oни ycпeшнo фyнкциoниpyют тoлькo в paмкax лoкaльнoй cиcтeмы, гдe являютcя ocнoвным плaтeжным cpeдcтвoм. B oткpытыx плaтeжныx cиcтeмax дaнный вид элeктpoнныx дeнeг, кaк пpaвилo, нe выдepживaeт кoнкypeнции co cтopoны дpyгиx плaтeжныx инcтpyмeнтoв. Ocнoвными пpичинaми этoгo являeтcя oгpaничeннocть тeppитopии иcпoльзoвaния элeктpoнныx дeнeг и oпepaциoнныe тpyднocти, вoзникaющиe в cилy нecoвepшeнcтвa тexнoлoгий и тexничecкoй ocнaщeннocти [4, с. 207].

Рассматривая само понятие электронных денег, следует отметить, что первоначально под электронными деньгами в отечественной науке понимали новые средства расчетов, основанные на использовании ЭВМ. Одним из первых, кто использовал термин «электронные деньги», был В.М. Усоскин. Он определяет электронные деньги в виде «записей в памяти банковских компьютеров, передаваемых по каналам дистанционной связи» [53, с. 86].

Для анализа выше приведенного определения электронных денег отметим следующие два момента. Во-первых, в экономической литературе под записями в банковских книгах, содержащих или подтверждающих требования клиентов к банку, понимаются «банковские депозиты». Во-вторых, быстрое и массовое распространение информационных технологий, основанное на стремительном развитии электронно-вычислительных машин, средств автоматизации и телекоммуникационных сетей, сделало возможным переход от бумажных носителей информации в денежно-кредитной сфере к электронным импульсам.

Аналогичный подход к определению электронных денег можно встретить и у другого известного советского экономиста Ю.В. Пашкуса. В своей монографии он отмечает: «Новым моментом в движении депозитных денег является переход … от традиционных форм совершения безналичных платежей к системе расчетов с помощью ЭВМ, получивших название «электронные деньги»… Электронные деньги не являются новой разновидностью денег. Это то же самое депозитное обращение, использующее новые информационные технологии. Они позволяют переводить деньги и регистрировать информацию об этих переводах безбумажным способом [45, с. 50].

Березина М.П., Ямпольский М.М., Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. используют термин «электронные деньги» как синоним понятию «электронные системы платежей». Так, М.П. Березина отмечает, что «обычно термины «система электронных платежей», «электронная система денежных расчетов», «электронная система банковских услуг», «система электронного перевода финансовых средств», «электронные деньги» используются как синонимы» [8, с. 7].

По мнению М.М. Ямпольского нет оснований для признания существования такой самостоятельной разновидности денег, как электронные деньги. Он считает, что «по существу в подобных операциях производятся безналичные денежные расчеты с той разницей, что вместо распоряжения денежными средствами с помощью документов, составленных на бумаге (поручения, чеки и другие), при электронной технике соответствующие распоряжения выполняются посредством электронных сигналов» [17, с. 33].

Антонов Н.Г., Пессель М.А., Пашкус Ю.В., Назаров М.Г., Царев В.В., Кантарович А.А и другие связывают понятие «электронные деньги» с пластиковыми картами. «Электронные деньги - пишет Пашкус Ю.В. - впервые появились в 70-х годах, когда обращение карточек некоторых компаний стало переводиться на электронную основу» [45, с. 28].

В работе Крупнова Ю.С. отмечается, что в современной литературе термин «электронные деньги» в широком смысле применяется по отношению к следующим видам платежей: во-первых, выписывание счетов по кредитным карточкам; во-вторых, накопление задолженности по электронным торговым счетам; в-третьих, хранение денег на электронных счетах; в-четвертых, оформление счетов по электронным дебетовым картам; в-пятых, перевод с помощью электронных чеков [31, с. 3].

Определение электронных денег только как вида безналичных денег, несомненно, является дискуссионным. Одним из основных признаков безналичных денег является наличие банковского счета. Кроме того, в безналичных денежных расчетах участвуют как минимум три стороны: плательщик, получатель и банк, в котором осуществляются такие расчеты в форме записей по счетам плательщика и получателя. В настоящий момент электронные деньги способны функционировать и без использования банковского счета. При этом расчеты могут совершаться и без участия третьей стороны - банка.

В силу указанных причин, на наш взгляд, является несостоятельным отождествление электронных денег с электронными денежными переводами (платежами), поскольку последние, по сути, представляют собой систему выполнения расчетных межбанковских или внутрибанковских операций на основании распоряжений клиента или банка-партнера, передаваемых в электронной форме. Иными словами, электронные платежи относятся к безналичным денежным расчетам.

Не следует также рассматривать электронные деньги и как вид пластиковой карты. Пластиковая карта может выступать либо в роли инструмента доступа к банковскому счету, либо в качестве носителя электронных денег (электронный кошелек). По существу пластиковые карты деньгами не являются.

В последнее время все большую популярность приобретает мнение, согласно которому электронные деньги следует рассматривать как аналог наличных денег. Так, например, Березина М.П. считает, что «электронные деньги есть электронный аналог наличных денег в виде файла, записанного на носитель: жесткий диск компьютера или смарт-карту» [8, с. 7].

В статье Ануреева С.В. «Проблема сущности безналичных денег» высказывается весьма интересные доводы в пользу отнесения электронных денег к наличным деньгам. Здесь выделяется две основные причины отнесения электронных денег к наличным деньгам: во-первых, платеж электронными деньгами осуществляется путем передачи от плательщика к получателю денежных знаков в виде электронного файла без использования банковского счета, и, во-вторых, передаваемый от плательщика к получателю файл имеет, так называемую, нарицательную стоимость, что также позволяет отнести электронные деньги к наличным деньгам [3, с. 8].

Ряд экономистов (Платонов Е.И., Кузнецов В.А., Крупнов Ю.С., Ануреев С.В. и другие) отмечают, что электронные деньги сочетают в себе свойства как наличных, так и безналичных денег. По их мнению, электронные деньги являются более совершенной, новой версией традиционных безналичных и налично-денежных платежных систем.

Крупнов Ю.С., рассматривая электронные деньги как то же самое, что и наличные деньги, подчеркивает, что «различие между безналичными деньгами и электронными деньгами все более стирается в связи с растущей комплексной механизацией и автоматизацией деятельности банковских институтов» [31, с. 3].

Наиболее полно характеризующее сущность электронных денег определение было дано в Правилах осуществления операций с электронными деньгами, утвержденных постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 26.11.2003 года № 201. В Правилах под электронными деньгами понимаются «хранящиеся в электронном виде на программно-техническом устройстве единицы стоимости, принимаемые в качестве средства платежа при осуществлении расчетов и выражающие сумму обязательств эмитента перед держателем по погашению электронных денег» [49].

В западных странах преобладает так называемый технологический подход к определению электронных денег.

В настоящее время большая группа западных экономистов (Б. Фридмэн, М. Кинг, Б. Коэн, О. Иссинг, Ч. Фридмэн, Ч. Гудхарт, М. Вудфорд, Л. Мейер, А. Принц и другие) понимают под электронными деньгами «электронное хранение (запас) денежной стоимости с помощью технического устройства для осуществления платежей» [60, с. 5].

В рамках этого (технологического) подхода электронные деньги зачастую определяют как предоплаченные продукты (инструменты).

По определению Банка международных расчетов, электронные деньги - это «хранимая стоимость (stored value) или предоплаченные продукты (prepaid products), где запись об имеющихся в распоряжении потребителя средствах или стоимости хранится на техническом устройстве, находящемся во владении потребителя» [65, с. 60].

Существует два различных вида электронных устройств: карточки с предварительной оплатой и программные продукты с предварительной оплатой. Что касается карт с предварительной оплатой, то электронная стоимость хранится на микропроцессоре, встроенном в карту, и стоимость, как правило, передается, когда карточка вставляется в считывающее устройство. Что касается программных продуктов, то электронная стоимость хранится на жестком диске персонального компьютера и передается через телекоммуникационную сеть, подобную Интернету.

В «Докладе об электронных деньгах», опубликованном Европейским центральным банком в августе 1998 года, дается немного иное определение электронных денег. Электронные деньги в широком смысле определяются как «электронное хранение денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, и которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения транзакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя» [62, с. 15].

Позднее была принята Директива Европейского парламента и Совета от 18 сентября 2000 года № 2000/46/ЕС «О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, занимающимися этой деятельностью», в которой уточнено определение электронных денег: денежная стоимость, представляющая собой требование к эмитенту, которая:

хранится на электронном устройстве;

эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств;

принимается в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами [14, с. 5].

Данное определение включает в себя как юридическую, так и экономическую сущность рассматриваемого понятия. Следует отметить, для регулирования функционирования электронных денег устанавливаются достаточно жесткие нормы в отношении объема их эмиссии (то есть объема выпущенных в обращение обязательств банка не может быть больше суммы денежных средств, полученных при их выпуске), исключающие возможность эмиссии необеспеченных «электронных денег».

Правовой подход, рассматривающий функционирование электронных денег как совокупности правовых отношений, в соответствии с которым электронные деньги определяются как денежное обязательство эмитента, а в процессе обращения выступают как денежное требование к нему, позволяют провести аналогии между электронными деньгами и дорожными чеками, векселями или беспроцентным займом [53, с. 38].

Итак, существует три подхода к определению понятия «электронные деньги»: экономический, правовой и технологический. Однако все три подхода взаимосвязаны и характеризуют различные стороны электронных денег.

Исходя из вышесказанного, наиболее полное определение, учитывающее все особенности электронных денег, должно звучать следующим образом.

Электронные деньги - это предоплаченный финансовый продукт, который:

)представляет собой денежное обязательство эмитента;

)выпускается после получения эмитентом денежных средств в размере, не меньшем выпускаемой стоимости;

)не требует использования при транзакции банковских счетов;

)принимается в качестве средства платежа экономическими субъектами иными, нежели эмитент;

)информация о размере денежной стоимости хранится в электронной форме на устройстве во владении держателя.

Пункт 1 отражает правовой подход к определению электронных денег, пункт 2 - технологический. Пункт 3 характеризует свойство электронных денег, которое отличает их от систем удаленного доступа к счету, а пункт 4 - от одноцелевых чиповых карт, например, телефонной компании.

Необходимо определить электронные деньги как форму кредитных денег. Электронные деньги, сочетая в себе свойства банковских депозитов и банкнот, выходят на совершенно новый качественный уровень развития кредитных денег. Это и позволяет назвать их новой формой кредитных денег.

Не вызывает сомнений кредитная природа электронных денег. В основе эмиссии электронных денег лежит процесс кредитования. Электронные деньги, как вид кредитных денег, появляются не из обращения, как это происходило с товарными деньгами, а из производства, из кругооборота капитала. Электронные деньги, представляя собой совокупность производственных отношений, возникающих в товарном производстве, призваны сократить издержки обращения и дать дальнейший толчок для развития экономических отношений в условиях всемирной глобализации и экономической интеграции.

На рисунке 1.1 приведена схема платежа с помощью электронных денег.

Покупатель заранее обменивает реальные деньги на электронные. Хранение наличности у клиента может осуществляться двумя способами, что определяется используемой системой:

на электронном кошельке клиента;

на смарт-картах.

Разные системы предлагают разные схемы обмена. Некоторые открывают специальные счета, на которые перечисляются средства со счета покупателя в обмен на электронные купюры. Некоторые банки могут сами эмитировать электронную наличность. При этом она эмитируется только по запросу клиента с последующим ее перечислением на компьютер или карту этого клиента и снятием денежного эквивалента с его счета. Покупатель перечисляет на сервер продавца электронные деньги за покупку [57, с. 8].

Деньги предъявляются эмитенту, который перечисляет безналичные деньги на счет продавца, а покупателю отгружается товар или оказывается услуга.

Рисунок 1.1 - Схема платежа с помощью электронных денег

Классификация электронных денег осуществляется по различным способам и представлена в Приложении А. Наиболее объективно различают два вида электронных денег: на базе карт (card-based) и на базе сетей (network-based). В первую группу входят пластиковые карты со встроенным микропроцессором, на который записан эквивалент денежной стоимости, заранее оплаченной эмитенту, которым может являться как банк, так и небанковская организация. Наиболее известный пример электронных денег на базе карт, эмитированных банковскими организациями, - карты Mondex. С помощью специального электронного бумажника можно проверить остаток на карте и перевести денежную стоимость на другую карту, а с помощью специальной приставки - послать по телефону и так далее. Другая широко распространенная система VisaCash. Во многих странах существуют свои системы электронных платежей на базе смарт-карт [4, с. 265].

В настоящее время смарт-карты, выпущенные небанковскими организациями и позволяющие осуществлять платежные операции, достаточно широко распространены. Это телефонные, транспортные, медицинские и другие карточки. Однако большинство из них являются одноцелевыми, то есть позволяющими оплачивать услуги (товары) только в пользу одной компании. Как только появляется возможность расплатиться, например, телефонной карточкой (как это сделали некоторые телефонные компании Японии) или карточкой городского транспорта (как это практикуется в Нью-Йорке) за товары или услуги других компаний, например, в супермаркете, такой платежный инструмент переходит в разряд электронных денег.

Во многих странах успешно развиваются системы электронных денег на базе сетей (была разработана Д. Чоумом), которая стала реально осуществимой с развитием криптографических алгоритмов шифрования с открытым ключом и слепой подписи. Из наиболее известных систем сетевых денег (network money) следует отметить CyberCash,DigiCash, FirstVirtual, а также российские PayCash и WebMoney. Для проведения платежей с использованием сетевых денег, необходимо установить специальное программное обеспечение, обычно бесплатное. Сетевые деньги используются, как правило, для платежей в Интернет-магазинах, виртуальных казино и биржах, а также для оплаты других товаров и услуг, заказ которых происходит через Интернет. Важно подчеркнуть, что к электронной наличности относятся лишь многоцелевые карты (используемые для платежей в пользу не только самих эмитентов карт, но и других фирм) [11, с. 65].

Ч. Фридмэн, известный американский исследователь, профессор отделения экономики Гарвардского университета, добавляет к этим двум группам еще «устройство доступа» (access devices) - торговые автоматы и системы дистанционных банковских услуг по телефону или через компьютер (примером такой системы является ЗАО «Объединенная система моментальных платежей» (ОСМП), представленная в Республике Беларусь Совместным обществмо с ограниченной ответственностью «ОСМП БЕЛ». Система расчетов с использованием электронных денег ОСМП построена на основе использования платежных терминалов, позволяющих за несколько секунд принять наличные деньги для оплаты услуг и получить подтверждение выполнения платежа. Основным инструментом осуществления платежа являются электронные деньги ОСМП (ЭД), эмитентом которых является ОАО «Паритетбанк»). Однако, такие электронные деньги, подчеркивает он, концептуально ничем не отличаются от традиционных средств платежа и не создают для центральных банков никаких новых проблем в области денежной политики.

Считается, что со временем электронные деньги первой группы могут вытеснить традиционную наличность и чеки, тогда как электронные деньги второй группы заменят кредитные карты, а также возьмут на себя расчетные функции в обход центральных банков.

Как известно, сущность денег проявляется в их функциях. Принято выделять пять функций денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и средство мировых расчетов («мировые деньги») [6, с. 238].

Электронные деньги напрямую не обеспечены металлическим запасом (золотом или серебром), в их основе находится кредитный характер эмиссии. Поэтому возникает вопрос: способны ли электронные деньги выполнять функции, которые выполняются бумажными деньгами?

Функция денег как меры стоимости означает, что деньги, выступая как всеобщий эквивалент, определяют «меновую стоимость товаров и услуг» (цену товара, услуги), то есть реализация товаров происходит по меновой стоимости, или по ценам. Иными словами, всему миру товаров противостоят деньги, которые в какой бы форме не выступали, являются всеобщим эквивалентом. Как справедливо замечает В.Н. Шенаев, «уход золота из денежного обращения не означает, что деньги теряют свою товарную природу, а лишь означает, что не стало одной из форм денежного товара» [17, с. 120].

Поэтому можно заключить, что электронные деньги выполняют функцию меры стоимости, выступая при этом знаком меновой стоимости (знаком цены).

Как показывает практика, электронные деньги способны выступать как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа. При оплате товаров и услуг электронная стоимость, хранящаяся у покупателя на техническом устройстве, сокращается в размере стоимости приобретаемого товара или услуги, в то же самое время электронная стоимость, хранящаяся у продавца увеличивается на эквивалентную сумму.

Выполнение электронными деньгами функции средства накопления означает, что электронные деньги сохраняются после продажи товаров и услуг и обеспечивают покупательную способность в будущем. Как показывает практика, электронные деньги в какой-то степени способствуют экономному расходованию денежных средств (это объясняется и психологическими факторами).

Электронные деньги имеют потенциал и для того, чтобы выполнять функцию мировых денег. По мнению В.В. Жириновского, «есть два принципиальных отличия электронных денег от всех иных форм денег. Золотые деньги были национальными по форме и международными, мировыми, по сущности. Бумажные деньги уже чисто национальны. Но некоторые национальные деньги играют роль международных. Электронные деньги могут быть только мировыми и по форме, и по существу» [22, с.80].

Иными словами, в условиях отказа от золотого стандарта, с одной стороны, и процессов глобализации и интеграции мировой экономики, с другой, электронные деньги способны стать в будущем основными средствами расчетов и платежей в международных финансово-экономических операциях.

Отличиями электронных денег от традиционных являются:

статус их эмитента. Если эмитентом традиционных денег является Центральный банк страны, то электронные деньги могут эмитировать частные компании и коммерческие банки;

транснациональность. Обращение электронных денег не ограничено рамками одного или нескольких государств, расчеты с их помощью возможны в любой точке мира;

минимизация издержек обращения при их выпуске и поддержании определенного объема в обращении.

К положительным свойствам электронных денег можно также отнести большой выбор электронных денег, мгновенность проведения платежей, перевод денежных сумм практически из любой точки мира адресату, экономия времени при покупке товаров и оплате услуг и постоянное расширение сферы их применения [19, с. 108].

Расширение использования электронных денег связано с различными факторами как ускоряющими их развитие, так и ограничивающими его, воздействующими на достижение максимальной эффективности, в том числе экономичности, оперативности, удобства использования, надежности и безопасности.

Факторы, непосредственно оказывающие воздействие на развитие систем электронных денег, связаны с одной стороны со степенью заинтересованности эмитентов, клиентов и предприятий торговли (услуг) в применении электронных денег и с другой стороны - с уровнем контроля со стороны регулирующих органов за развитием данных систем. В качестве основных стимулов развития систем электронных денег для эмитентов могут

выступать следующие факторы:

уровень доходов от взимаемой с держателей электронных денег и предприятий торговли (услуг) платы за услуги, связанные с предоставлением возможности проведения платежей электронными деньгами;

уровень доходов от инвестирования средств, являющихся обеспечением выпущенных в обращение электронных денег.

Важными факторами, оказывающими воздействие на развитие систем электронных денег, являются спрос держателей на электронные деньги и заинтересованность предприятий торговли (услуг) в их использовании.

Спрос держателей на электронные деньги зависит от:

преимуществ платежей посредством электронных денег в сравнении с традиционными платежными инструментами (платежные карты, чеки и так далее);

размера комиссий, взимаемых эмитентами с держателей электронных денег за возможность проведения ими платежей с использованием данного платежного инструмента;

осознаваемой безопасности при проведении платежей электронными деньгами;

простоты обращения с электронными устройствами, на которых производится учет электронных денег;

развитости инфраструктуры, принимающей к оплате электронные деньги.

Заинтересованность предприятий торговли (услуг) зависит от:

размера комиссий за услуги, взимаемых эмитентами и операторами систем за возможность реализации товаров (работ, услуг) за электронные деньги;

затрат на приобретение электронных терминалов, обеспечивающих проведение платежей посредством электронных денег;

прогнозируемых размеров увеличения товарооборота;

размера сокращения расходов, связанных с реализацией товаров (работ, услуг) за наличные деньги [24, с. 41].

Однако одним из ключевых факторов является готовность потребителей и предприятий торговли (услуг) принять новую форму оплаты в сфере розничных платежей, базирующуюся на новых информационных технологиях.

Следующий важный фактор, определяющий развитие систем электронных денег, связан с контролем со стороны регулирующих органов за развитием данных систем.

Подходы к контролю за развитием систем электронных денег в Европе и США, где системы получили наиболее активное развитие, существенно различаются: в Европе - относительно строгий контроль, в США - невмешательство на начальной стадии реализации систем электронных денег, то есть опора на саморегулирование при достаточной развитости денежного рынка.

В качестве возможных отрицательных факторов могут выступать расходы, связанные с повышенным требованием к обеспечению безопасности и устойчивости систем электронных денег к техническим сбоям, защите информации и тому подобное [32, с.255].

1.2 Риски участников систем электронных денег

Развитие систем электронных денег порождает ряд проблем как политического характера, вызывающих озабоченность центральных банков и других государственных органов, так и социально-экономического характера, таких как защита прав потребителя, конкуренция, доступность, широта применения.

Учитывая это, необходимо ответственно подойти к вопросу оценки потенциальных рисков, присущих данным системам, последствия которых определены не достаточно.

В зависимости от того, какая технология переноса информации в электронном виде о денежных обязательствах эмитента реализована в системе электронных денег (с устройства одного держателя на устройство другого держателя или отсутствует такая возможность), а также способе хранения электронных денег на устройстве клиента (микропроцессорной карте или программном обеспечение, установленном на жестком диске персонального компьютера), размеры и виды рисков существенно различаются.

В силу быстрых изменений в информационных технологиях, на которых базируются системы электронных денег, ни один список рисков не может быть всеобъемлющим. Под термином «информационные технологии» в данном случае понимают систему методов и способов сбора, накопления, хранения, поиска и обработки информации на основе применения средств вычислительной техники [23, с. 43].

В стандарте Банка России «Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации» под риском информационной безопасности понимается сочетание вероятности нанесения ущерба и тяжести этого ущерба.

Специфические типы рисков, возникающие перед эмитентами электронных денег, могут быть сгруппированы согласно категориям, содержащимся в документе «Управление рисками в банковских операциях в электронном виде и применение электронных денег», подготовленным Базельским комитетом по банковскому надзору, в котором, также наиболее полно освещены проблемы управления рисками в системах электронных денег [64, с. 87].

С большой уверенностью можно утверждать, что риски, рассматриваемые в указанном документе, подпадают под те же общие категории, что и те, которые присущи существующим традиционным розничным платежным механизмам, расчеты в которых осуществляются посредством чеков, платежных карт:

операционный риск;

риск потери репутации;

правовой риск;

стратегический риск.

Проанализируем эти виды рисков.

Операционный риск. В настоящее время общепринятое определение операционного риска отсутствует. В практической деятельности кредитных организаций под определение операционного риска попадает любой риск, не входящий в категорию рыночного или кредитного риска; поэтому многие кредитные организации рассматривают операционный риск как риск потерь, возникающих в результате различного рода технических ошибок.

Базельский комитет по банковскому надзору принял общее для банковского сектора определение операционного риска, а именно: «...риск прямых и косвенных потерь, вызванных неадекватными внутренними процессами или упущениями, связанными с ошибками персонала или отказами систем, или связанными с внешними факторами» [64, с. 88].

Аналогичное определение принял и Национальный банк. Так, под операционным риском понимается риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий. Определение базируется на лежащих в основе причинах операционного риска (человеческий фактор, ошибка в процессе обработки, отказ системы и внешние факторы) и предусматривает их выявление [25, с. 5].

Такое определение, основанное на «причинной модели», позволяет выработать общие подходы к управлению операционным риском в рамках финансовых организаций, деятельность которых, в том числе, связана с эмиссией электронных денег.

Следует отметить, что в системах электронных денег операционный риск проистекает из возможности понести убытки из-за значительных недостатков в их надежности и безопасности, которые в большинстве случаев связаны с человеческим фактором.

Под термином «надежность» системы электронных денег понимается свойство системы электронных денег сохранять во времени в установленных пределах все параметры, обеспечивающие выполнение требуемых функций в заданных условиях эксплуатации [9, с. 230]. Отечественная специализированная литература по теории надежности посвящена надежности машин и механизмов и не рассматривает данное понятие (свойство) применительно к платежным системам, представляющим собой набор инструментов, банковских процедур, технических и институциональных структур, осуществляющих безналичные переводы денежных средств между субъектами финансово-хозяйственной деятельности (кредитными организациями и их клиентами - юридическими и физическими лицами).

Вместе с тем, учитывая, что системы электронных денег базируются на информационных технологиях, важным элементом которых, как уже отмечалось выше, являются компьютерные системы, представляющие собой сложный комплекс разнообразного оборудования и программного обеспечения, то такие параметры надежности как безотказность функционирования и исправность, применимы к данным системам. Проблема надежности в банковском деле имеет особое значение, так как неполнота или недостоверность информации, несвоевременность или ошибки при обработке ведут не только к прямым финансовым потерям, но и к утрате доверия к банку.

Под термином «безопасность» системы электронных денег понимается такое состояние системы, при котором с требуемой вероятностью обеспечивается ее устойчивость к случайным или преднамеренным воздействиям, которые приводят к материальному (моральному) ущербу потребителя электронных денег или их эмитента [33, с. 14].

Нарушения системы безопасности электронных денег могут возникнуть на уровне потребителя (держателя электронных денег), предприятия торговли (услуг) или эмитента и проявиться в попытке кражи электронных денег как в процессе платежа, так и непосредственно с устройства держателя. Важно отметить, что нарушение безопасности может также привести к мошенничеству, создающему дополнительную ответственность эмитента.

В связи с этим вопросы, связанные с мошенничеством в системах электронных денег, являются приоритетными при проектировании данных систем. Типичные примеры мошенничества в системах электронных денег:

несанкционированное изменение данных (суммы, валюты) при осуществлении платежа электронными деньгами (например, во время оплаты товаров (работ, услуг), реализуемых через сеть Интернет);

отказ держателей электронных денег от совершенной операции (например, от оплаты за товары (работы, услуги)).

Как и с традиционными банковскими услугами, злоупотребления клиентов, умышленные или неумышленные, являются еще одним источником операционного риска. В отсутствие у эмитента электронных денег адекватных мер проверки совершенных сделок, держатели электронных денег могут отрицать сделки, санкционированные ими ранее, чем нанесут эмитенту финансовые убытки; совершать операций с электронными деньгами под именем другого держателя.

В данном случае, при осуществлении операций используются чужие идентификаторы и пароли, позволяющие получить несанкционированный доступ к устройству законного их держателя; использование специальных программ, позволяющих вносить несанкционированные изменения в программное обеспечение эмитента (держателя электронных денег), может привести к «ложной» эмиссии электронных денег, в результате которой у эмитента возникнут непокрытые обязательства перед принимающими платежи в электронных деньгах предприятиями (торговли, услуг), которые обычно подлежат выполнению (или погашению) по номинальной стоимости. Следует отметить, что риск «подделки» электронных денег возрастает, если их эмитенты не предпринимают адекватных мер по обнаружению и изъятию «подделок». Кроме того, у эмитента могут быть еще расходы по восстановлению скомпрометированной системы [28, с.173].

Существуют различные типы программных угроз. Эксперты классифицируют угрозы по поведению, по типу распространения и по типу активизации. В последние годы программные угрозы почти всегда ассоциируются с вирусами. Однако вирусы являются только небольшой частью так называемых вредоносных программ. К ним также относятся программы, которые открывают несанкционированный доступ в систему («задние двери»), копируют самих себя для переполнения ресурсов («бактерии»), проникают из компьютера в компьютер по сети («черви») или в которых декларирована одна функция, а в действительности выполняется иная («троянские кони») и прочие [33].

Следует отметить, что одна и та же программа в руках администратора защиты выступает в роли средства обеспечения информационной безопасности системы, а в руках злоумышленника - оружием для осуществления атаки или сканирования сети при проведении подготовки к атаке. В настоящее время существуют программы, которые автоматически ищут слабые места в безопасности компьютера, сообщают об обнаружении проблем, чтобы затем эти проблемы могли быть решены. Указанные программы, к ним относятся, например, SАТАN (Security Administrator Tool for Analyzing Networks) и СОРS (Computerized Oracle and Password System), могут быстро протестировать компьютер или компьютеры в сети на сотни известных слабых мест. Подобная функциональность делает эти средства очень полезными для тех, кто ищет в системе наиболее уязвимое место, чтобы затем ее взломать.

Другой вид операционного риска возникает в случае, если организация предполагает осуществлять эмиссию электронных денег и выбирает соответствующую технологию, которая недостаточно хорошо разработана или внедрена. Кроме того, многие эмитенты предпочитают положиться на внешних разработчиков системы электронных денег, на посторонних экспертов для ее внедрения и обслуживания. Реализация проекта системы электронных денег с привлечением специализированных фирм-разработчиков (в первую очередь эмитенты сотрудничают с компаниями по разработке прикладных программ) позволяет сократить инвестиционный бюджет и избежать найма дорогостоящих специалистов.

Однако такое партнерство приводит к зависимости от указанных фирм, и общий уровень обслуживания эмитентами своих клиентов - держателей электронных денег определяется результатами работы нескольких, нередко никак не связанных между собой компаний, сотрудники которых могут не знать специфику платежей посредством электронных денег. В случае если технология систем электронных денег базируется на технологии платежей, осуществляемых через сеть Интернет (система E-cash, система PayCash и аналогичные им), или отдельные платежи посредством электронных денег осуществляются через сеть Интернет, то зависимость от сторонних провайдеров (организаций, оказывающие техническую и информационную поддержку в сети Интернет) может иметь материальные последствия для эмитента. В данном случае речь идет об исполнении указанными организациями своих обязательств перед эмитентом за уровень качества услуг, ими гарантируемый, а также случаи «форс-мажорных обстоятельств», уменьшающие или приостанавливающие обязательства провайдера. Более крупные банки со значительными ресурсами могут предпочесть покупку компьютерного оборудования и операционных систем или разработку необходимого прикладного программного обеспечения самостоятельно. Этот вариант может дать наивысшую гибкость в части приспособления предлагаемых услуг к клиентам.

Быстрый темп изменений, характерный для указанных информационных технологий, вызывает необходимость их модернизации, что, в свою очередь, повышает требования эмитентов электронных денег к адаптационным способностям своего персонала и увеличивает опасность возникновения трудностей при переходе к более сложным интегрированным электронным решениям. Довольно часто внедрение более производительной технологии оборачивается для сотрудников эмитентов и их потребителей значительными операционным проблемами. К указанному типу операционного риска можно отнести и ошибки, возникающие во время технического обслуживания системы или при использовании специальных программ, применяемых для исправления ранее допущенных ошибок. Причиной их зачастую являются некорректные операции персонала, ошибки же вследствие неполадок в компонентах оборудования относительно редки. Еще одним источником возникновения ошибок являются исправления, вносимые в стандартные пакеты программного обеспечения (например, в «электронный кошелек») с целью удовлетворения потребностей конкретного пользователя.

Риск, связанный с отказом в функционировании как самой системы электронных денег, так и устройств держателя электронных денег, вследствие сбоев в работе программного и аппаратного компонентов средств вычислительной техники (компьютерные системы) эмитента или устройства держателя электронных денег, также относится к операционным рискам. Современные компьютерные системы представляют собой сложный комплекс разнообразного оборудования и программного обеспечения, неполадки в работе любого из компонентов которого могут привести к сбою в работе всей системы. Зачастую компоненты системы сконцентрированы в одном месте, что увеличивает ее уязвимость в случае непредвиденных происшествий. К существенным убыткам может привести отсутствие плана мероприятий в случае сбоев в работе компьютерной системы или низкое качество таких планов. Отсутствие такого плана ведет к задержкам при принятии управленческих решений и, соответственно, как к прямым убыткам (учитывается каждый день простоя), так и косвенным - угроза потери деловой репутации, который более подробно будет рассмотрен далее [10, с. 71].

К операционным рискам также относится риск неадекватного исполнения управляющим звеном своих обязанностей.

Вся полнота ответственности за защиту деятельности банка от рисков, описанных выше, лежит на управленческом звене кредитной организации, которое должно обеспечить разработку:

превентивных мероприятий по минимизации вероятности возникновения нештатных ситуаций. Примером подобных мероприятий могут служить планировка расположения компьютерных центров, процедуры контроля за вводом информации, установка паролей доступа и так далее;

мероприятий по минимизации негативных последствий нештатных ситуаций. Такой перечень должен включать в себя создание резервных коммуникационных и компьютерных сетей, разработку планов действий в чрезвычайных ситуациях и так далее. К подобным мероприятиям можно также отнести страхование мошенничества персонала, повреждений программного обеспечения и оборудования, неплановых затрат по восстановлению информации.

Риск потери репутации. Риск потери репутации - это риск, проявляющийся в сокращении клиентуры банков, оттоке фондов, сбросе банковских акций и прочее вследствие негативного общественного мнения о деятельности данного банка [25, с. 7].

Этот риск может быть вызван действиями, которые создают негативное общественное мнение в отношении операций банка, в результате которого способность банка устанавливать и поддерживать отношения с клиентами будет значительно ослаблена. Риск репутации может возникнуть в ответ на действия самого банка или действия третьих сторон. Он может быть прямым следствием обнародования информации о повышенном риске или проблемах в других категориях риска, в частности, в области операционного риска.

Риск потери репутации может возникнуть, если системы электронных денег не функционируют эффективно, как ожидалось, и тем самым вызывают широкую негативную реакцию пользователей (как держателей электронных денег, так и предприятий торговли (услуг), принимающие в оплату за реализуемые товары электронные деньги) данных систем. Значительные недостатки в системе безопасности, будь она результатом внешнего или внутреннего вмешательства, также может подорвать доверие пользователей. Такой риск может возникнуть в случаях, когда держатель электронных денег испытывает трудности с совершаемыми операциями, поскольку не получил адекватной информации - как пользоваться услугой и каковы процедуры разрешения проблем (например, таких как, утеря электронных денег, сбои при осуществлении платежей и тому подобное).

Хорошо организованный маркетинг, включая раскрытие информации, является одним из способов обучения потенциальных клиентов и помогает ограничить риск репутации. Клиенты должны понять, что именно они могут обоснованно ожидать от той или иной услуги либо вида обслуживания, а также каким рискам они могут подвергаться и какие выгоды получить в случае осуществления платежей в рамках данной системы. Собственно концепции маркетинга необходимо четко координировать с адекватными заявлениями относительно раскрытия информации. Банкам не следует рекламировать свою систему электронных денег, основываясь на тех свойствах или параметрах, которыми данная система не обладает. Маркетинговая программа должна представлять продукт объективно.

Ошибки и мошенничество третьей стороны также может поставить банк перед риском репутации. Значительные потери, вызванные ошибками других учреждений, которые предлагают аналогичные продукты или услуги в сфере розничных платежей, могут привести к тому, что клиенты банка будут относиться к его услугам подозрительно, даже если сам банк не имеет таких проблем.

Риск репутации возможен в случае прямых целенаправленных нападок на банк. Например, хакер, проникнув в банковскую сеть, вносит изменения, чтобы умышленно распространить неправильную информацию о банке и его услугах.

Риск репутации имеет значение не только для отдельно взятого банка, но и для всей банковской системы. Если, к примеру, репутации банка-эмитента электронных денег, оперирующего в глобальном масштабе, нанесен значительный ущерб, безопасность других банковских систем может быть поставлена под вопрос. В крайних случаях такая ситуация может привести к перебоям всей банковской системы [35, с. 248].

Правовой риск. Правовой риск, связанный с эмиссией электронных денег, возникает из нарушений действующего законодательства в силу того, что операции с электронными деньгами относительно новы, права и обязанности участников таких сделок во многих случаях, как правило, не вполне определены, и юридические основы их функционирования оформляются медленнее, чем экономические. Это расхождение особенно заметно в сфере розничных услуг, расчеты в которой осуществляются данными платежными средствами.

Судебное разбирательство, в котором участвует банк, может повлечь определенные издержки, а судебное решение - отрицательные имущественные последствия как для данного банка-эмитента электронных денег, так и для других банков.

В дополнение к этому, правовой риск может возникнуть из-за сомнения в действительности некоторых соглашений, заключенных путем электронных средств. Технология платежей электронными деньгами выходит за рамки национальных границ. Возникают вопросы, связанные с необходимостью соблюдения различных национальных законов и инструкций, включая законы защиты прав потребителя, правила приватности и законы по «отмыванию денег». Неправильная их оценка, а также существующая неопределенность в отношении указанных новаторских платежей, может привести к непреднамеренному нарушению законодательства тех стран, где такие платежи осуществляются, что в конечном итоге ведет к правовым рискам [35, с. 280].

Много убытков связано с некачественной юридической документацией. Установленный в банках порядок обязательного визирования юристами договоров и процедур снижает этот риск. Проблемы, по мнению специалистов, возникают либо по причине недостаточной квалификации работников юридической службы, либо по причине их невнимательности (последнее происходит, как правило, в случае слишком высокой загруженности работников). Кроме того, много усилий приходится прилагать для своевременного внесения изменений в документацию в условиях часто меняющегося законодательства (решение проблемы облегчает установленная должным образом процедура мониторинга нормативной базы). Специалисты в этой области рекомендуют применять «правило существенности», когда внимание юристов концентрируется на операциях, несущих «значительный» (определяемый для каждого банка индивидуально) риск потери денежных средств, а также «правило особого подхода к нестандартным операциям» (означает, что для всех договоров, отличных от стандартных, устанавливается индивидуальный порядок рассмотрения).

Системы электронных денег могут быть привлекательны для реализации всевозможных схем, связанных с легализацией доходов, полученных преступным путем (общепринятый термин - «отмывание» денег). Поскольку платежи электронными деньгами анонимны и могут производиться на расстоянии, эмитенты могут столкнуться с возрастающими трудностями в применении традиционных методов обнаружения и предотвращения криминальной деятельности. Проблема идентификации клиентов при совершении платежей посредством электронных денег, особенно если платежи согласно белорусскому законодательству и нормативным актам Национального Банка подлежат особому контролю, стоит остро [46, с. 12].

Согласно Закону Республики Беларусь от 19.06.2000 года № 426-З «О мерах по предотвращению легализации доходов, полученных незаконным путем, и финансирования террористической деятельности» (в редакции Закона Республики Беларусь от 11.12.2005 года № 68-З) операции с денежными средствами подлежат обязательному контролю, если сумма, на которую она совершается, равна или превышает 2000 базовых величин для физических лиц либо равна или превышает 20 000 базовых величин для организаций и индивидуальных предпринимателей, а по своему характеру данная операция относится к одному из видов операций, установленных данным Законом. Суть контроля сводится к обязательной идентификации лица (данные паспорта, адрес места жительства и прочее), осуществляющего такую операцию, а также документально фиксировать и представлять в уполномоченный орган не позднее рабочего дня, следующего за днем совершения операции, сведения по указанным операциям. Однако технология платежей посредством электронных денег (например, с использованием предоплаченных карт с микропроцессором) позволит «обналичить» сумму денежных средств, попадающую под обязательный контроль, который в силу указанных причин неосуществим, или осуществить перевод, минуя банковскую систему [36, с.6].

На международном уровне эта проблема подверглась тщательному анализу со стороны специалистов в ходе многосторонних обсуждений в рабочих группах по противодействию отмыванию незаконных средств (FATF) «большой семерки». В июне 1996 года к Рекомендации FATF была добавлена рекомендация № 13, которая гласила, что «... все страны должны обратить особое внимание на схемы «отмывания» денег, свойственные новым или развивающимся технологиям и предпринимать меры для предотвращения их использования в подобных схемах...» [63, с. 10].

Проблема, связанная с «отмыванием денег», также отмечается в докладе Группы десяти «Электронные деньги: защита потребителя, применение закона, надзор и проблемы операций через границу», подготовленном в апреле 1997 года.

Эмитенты электронных денег могут столкнуться с правовым риском в отношении охраны «приватности» клиентов-держателей электронных денег. Клиенты, которые не были адекватно информированы о своих правах и обязательствах, могут возбудить против эмитента дело. В некоторых странах в этом случае к банку могут быть применены регулирующие санкции.

Стратегический риск. Стратегический риск отражает текущее и перспективное влияние на доходы или капитал ошибочных управленческих решений, несоответствующей реализации решений или недостаточной способности к ответным действиям на изменения в отрасли. Этот риск зависит от совместимости стратегических целей той или иной организации, деловых стратегий, разработанных для достижения этих целей, ресурсов, отведенных для данных целей и качества реализации стратегий.

Ресурсы, требуемые для осуществления деловых стратегий, делятся на материальные и нематериальные. Они включают каналы связи, операционные системы, сети доведения услуг, а также управленческие способности и возможности. Собственные характеристики конкретной организации должны быть оценены в сопоставлении с воздействием экономических, технологических, конкурентных, регулятивных и других внешних факторов. Банк, взявший на вооружение новую технологию, получает наибольшую прибыль в случае верного ее выбора, поскольку отсутствует конкуренция на быстрорастущем сегменте финансового рынка (банк фактически является монополистом), и наоборот, терпит максимальные убытки, если сделанный выбор ошибочный - ставка на крупные вложение в стратегические инвестиции проиграна.

Руководство банка должно осознать риски, связанные с эмиссией электронных денег, до принятия решения о разработке конкретного вида деятельности. Банку следует также оценить, располагает ли он достаточной квалификацией и ресурсами для идентификации, мониторинга и контроля рисков, которые могут возникнуть при осуществлении указанной деятельности [47, с. 6-10].

До внедрения услуги, связанной с платежами электронными деньгами, руководству следует рассмотреть вопрос о том, насколько данная услуга и технология согласуются с «материальными» деловыми целями в стратегическом плане банка, то есть, удовлетворяет ли она тем или иным конкретным деловым потребностям, а не концентрироваться на самой услуге как независимой цели. Банковские эксперты в области технологий совместно с маркетинговым и операционным персоналом должны участвовать в данном процессе планирования и принятия решений.

Им следует удостовериться в том, что план согласуется с общими деловыми целями своего банка и не выходит за пределы устойчивости банка к риску от внедрения новых технологий в сфере розничных платежей. Соответственно, стратегическое видение должно определять тот способ, которым розничный бизнес будет разрабатываться, реализоваться и контролироваться.

Прочие риски. Некоторые из традиционных рисков в банковском деле - кредитный, риск потери ликвидности, рыночный риск - также могут иметь место при совершении операций с электронными деньгами, хотя их практические последствия для банков и органов надзора носят иной масштаб, нежели риски, о которых было упомянуто выше. Особенно правдиво это утверждение в отношении банков, которые заняты различной банковской деятельностью (операции с ценными бумагами, трастовые операции, кредитные и так далее) и эмиссия электронных денег занимает незначительную ее часть, в отличие от банков, специализирующихся только на услугах в сфере розничных платежей.

Кредитный риск - риск, который состоит в неспособности либо нежелании партнера действовать в соответствии с условиями договора. Этот риск имеет отношение не только к кредитованию, но и к другим операциям, которые находят свое отражение в балансе банка или на внебалансовом учете (вложения в ценные бумаги, гарантии, акцепты и другое).

Кредитный риск в системе электронных денег может возникнуть при условии инкорпорирования в схему эмиссии электронных денег кредитной схемы, то есть, эмиссия электронных денег (выпуск денежных обязательств) будет осуществляться эмитентом не до получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых эмитентом на себя обязательств (эмитируемой денежной стоимости), а в кредит. Такая схема эмиссии электронных денег будет не только противоречить правовой природе электронных денег и законодательным инициативам в сфере регулирования электронных денег международными институтами, но и ее реализация на территории Республики Беларусь не представляется возможной.

Риск потери ликвидности - связан с возможным невыполнением банком своих обязательств или не обеспечением требуемого роста активов. Когда у банка недостаточная ликвидность, у него часто возникают трудности с покрытием дефицита путем увеличения обязательств либо путем быстрой реализации без значительных потерь и по приемлемой цене части своих активов. В результате затрагивается доходность банка. В крайних вариантах недостаток ликвидности приводит к неплатежеспособности банка. Риск потери ликвидности может быть значительным для банков, специализирующихся на операциях с электронными деньгами, если они не в состоянии обеспечить фонды, за счет которых банк исполняет свои обязательства перед принимающими платежи в электронных деньгах предприятиями (торговли, услуг). В дополнение к этому, неспособность вовремя исполнить свои обязательства может привести к судебным искам против банка и ущербу его репутации.

Рыночный риск связан с убытками по балансовым и внебалансовым статьям из-за колебаний рыночных цен. В соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета такие риски обычно обнаруживаются при осуществлении банком операций на рынке независимо от того, идет ли речь о долговых инструментах или об акциях самого банка. Специфическим элементом рыночного риска является валютный риск (изменения курса валют). Такому типу риска подвержены банки, принимающие в обеспечение эмиссии электронных денег иностранную валюту [47, с. 6-10].

Выполненный анализ рисков в системах электронных денег показал, что, несмотря на многообразие видов рисков и способов их проявления, наиболее сложным видом с точки зрения его выявления и общего влияния на безопасность работы системы электронных денег можно считать операционный риск в части несанкционированной эмиссии электронных денег, то есть, появление в системе фальшивых электронных денег. Последствия такого риска могут быть катастрофическими для всей системы, так как это напрямую связано с возникновением риска потери репутации, правового и стратегического риска.

К сожалению, никакими превентивными мерами нельзя исключить возникновения несанкционированной эмиссии, поэтому единственно возможной мерой противодействия можно считать своевременное обнаружение этого факта в реальном времени, то есть, оперативно фиксировать момент возможного использования фальшивых электронных денег. Решение этой проблемы возможно только при использовании современных информационных технологий, включая методы математического моделирования.

Таким образом, возникает задача разработки математической модели системы электронных денег. Однако наличие такой модели еще не гарантирует получения окончательных результатов исследований, которые можно было бы положить в основу выработки решений по предотвращению операционного риска в части несанкционированной эмиссии. Для того чтобы это стало возможным, необходимо решение еще одной задачи - определение методов и приемов практического применения математической модели, которые гарантировали бы достоверное прогнозирование последствий атаки.

С целью выявления нарушений системы защиты операторы системы электронных денег на постоянной основе должны осуществлять мониторинг системы электронных денег, применяя специально разработанную методику, базирующуюся на методах математического моделирования и современных информационных технологиях.

1.3 Влияние электронных денег на денежную систему

Следует заметить, что еще в середине 90-х годов прошлого века эксперты Европейского центрального банка входили в состав рабочей группы, действовавшей под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору и центральных банков стран «Группы десяти» (G-10). В результате совместного исследования были рассмотрены основные виды рисков электронных денег и разработаны рекомендации по управлению ими.

Массовое распространение электронных денег, происходящее одновременно со стремительным развитием информационных технологий и постоянной модернизацией телекоммуникационных сетей, способно в корне изменить существующий механизм функционирования денежной системы как отдельно взятой страны, так и мира в целом. Хотя многие последствия внедрения и использования электронных денег проявятся, возможно, лишь в среднесрочной или долгосрочной перспективе, уже сейчас зарубежные практики довольно активно обсуждают вопросы, касающиеся трансформации денежной системы.

Проанализируем влияния электронных денег на денежную систему. Для этого сделаем ряд допущений:

рассматриваются только те электронные деньги, которые выступают аналогом наличных денег (в дальнейшем - наличные электронные деньги);

учитывается, что воздействие электронных денег на денежную систему носит комплексный характер. Это означает, что широкое внедрение и использование электронных денег приведет к определенным изменениям во всех элементах денежной системы;

основной акцент будем делать на определении возможных изменений следующих элементов денежной системы:

а) эмиссионного механизма;

б) порядка обеспечения денежных знаков;

в) структуры денежной массы в обращении;

г) механизма денежно-кредитного регулирования.

оценка воздействия электронных денег на денежную систему имеет в некотором смысле вероятностный характер и основана на прогнозах, сделанных экономистами, в том числе представителями центральных банков разных стран [41, с. 19-25].

Влияние электронных денег на существующий эмиссионный механизм.

Основным элементом денежно-кредитной системы, который подвергнется трансформации при широкомасштабном использовании электронных денег, будет эмиссионный механизм. В самом общем виде эмиссионный механизм представляет собой порядок выпуска денег в обращение и их изъятие из обращения. Исторически эмиссионный механизм во многом определялся формами использования денег. В настоящее время безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций. Выпуск наличных денег производится центральным банком.

Внедрение электронных денег вновь поднимает вопрос о возможности денежной эмиссии не только государством в лице центрального банка. Можно выделить три альтернативных способа осуществления эмиссии электронных денег:

когда эмиссию электронных денег производят частные финансово-кредитные организации;

когда эмиссию электронных денег осуществляют коммерческие банки, но на сумму эмитированных электронных денег центральным банком вводятся резервные требования;

когда эмиссию электронных денег монопольно осуществляет центральный банк.

Выпуск электронных денег кредитными организациями рассматривается многими экономистами как возрождение «частных денег», которые были упразднены в развитых странах в середине XIX - начале XX веков с введением монополии Центральных банков на эмиссионную деятельность.

В самом общем виде здесь эмиссионный механизм выглядит следующим образом. Электронные деньги эмитируются после получения денежных средств кредитным институтом в размере не менее чем выпускаемая электронная денежная стоимость. При этом такие электронные деньги не являются законным платежным средством, и срок их обращения ограничен. Электронные деньги выпускаются только для совершения платежей. Но для того, чтобы расчеты между участниками были завершены, реципиент электронных денег должен представить их в банк. После чего электронные деньги уничтожаются, а продавец получает денежные средства в наличной или безналичной формах. Таким образом, в качестве обеспечения таких электронных денег выступают банковские депозиты. Это позволяет, по мнению ряда экономистов, рассматривать электронные деньги как вид депозитных денег (частная банковская форма кредитных денег).

Следует подчеркнуть, что в целом эмиссионный механизм государства не претерпит в данном случае серьезных изменений, поскольку выпускаются электронные деньги в закрыто циркулируемых системах, в то время как банкноты центрального банка обращаются в открыто циркулируемых системах [45, с. 3-10].

Одним из важнейших вопросов, который должен быть решен уже сегодня, - предоставление права эмиссии электронных денег организациям, не являющимся банковскими.

Право эмиссии электронных денег может быть делегировано государством каким-либо частным финансовым институтам. При этом возможны различные варианты взаимоотношений между данным институтом и государством, в том числе с последующим приданием электронным деньгам статуса законного платежного средства. Однако данный сценарий развития электронных денег является наименее вероятным, поскольку центральный банк в данном случае теряет свое монопольное право на выпуск наличных денег.

В перспективе монопольное право на выпуск электронных денег может перейти к государству в лице центрального банка. В этом случае электронные деньги, безусловно, становятся законным платежным средством. При этом в экономике страны будут одновременно обращаться как банкноты, так и электронные деньги, выпущенные центральным банком и обладающие способностью свободно переходить из одной формы в другую по паритетному курсу. Электронные деньги, так же как и банкноты, будут законными свободнообращающимися денежными средствами.

В настоящее время ни один центральный банк не эмитирует электронные деньги, хотя планы подобной эмиссии у некоторых стран уже есть. Так, еще в 2000 году Правительство Сингапура объявило о том, что «начиная с 2010 года основным платежным средством в стране станут электронные деньги. При этом их правовой статус будет аналогичен статусу бумажных денежных знаков» [30, с. 35-39].

Влияние электронных денег на структуры и объем денежной массы в обращении. Значительный выпуск и использование электронных денег ставит вопросы об их влиянии на структуру (то есть, на соотношение между наличной и безналичной денежной массой) и объем денежной массы в обращении. Для анализа количественных изменений в структуре денежной массы в обращении на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используют такие показатели как денежные агрегаты.

Вытеснение электронными деньгами значительного объема наличных денежных средств центрального банка приведет, по мнению отдельных экспертов, к искажению составляющих денежной базы, то есть величина денежного агрегата М1 будет обманчиво низкой. Кроме того, как отмечают представители Национального банка Республики Беларусь О. Антонович и А. Игнатов: «…если виртуальные банки посредством электронных денег будут способны обеспечить большой объем финансирования через рынки ценных бумаг, привлеченных депозитов и размещенных займов, более широкие монетарные и другие показатели могут быть также искажены» [2, с. 58].

Профессор Калифорнийского университета А. Берентсен в своей работе отмечает, что электронные деньги в принципе могут заменить наличные деньги, эмитируемые центральным банком. И поскольку наличные деньги центрального банка являются компонентами всех денежных агрегатов, то изменение в спросе на традиционные наличные деньги может воздействовать на все эти агрегаты. Однако, наибольшее воздействие, считает А. Берентсен, будет оказано на денежный агрегат М1, который в большинстве стран включает в себя наличные деньги центрального банка в обращении, дорожные чеки и депозиты до востребования. В других денежных агрегатах, прежде всего, в агрегатах М2 и М3, также будут происходить изменения, но по причине невысокого удельного веса в них наличных денег центрального банка эти изменения будут не столь значительны [58, с. 205].

Объем наличных денег центрального банка в обращении, депозитов до востребования и их соотношение между собой представлены в таблице 1.2.

Данные таблицы 1.2 являются важнейшими индикаторами потенциального результата от замещения наличных денег центрального банка электронными деньгами и необходимы для определения возможных изменений в денежном агрегате М1.

Таблица 1.2 - Наличные деньги и депозиты до востребования в различных странах за 2010 год, в % к ВВП

По мнению А. Берентсена влияние электронных денег на денежный агрегат М1 зависит от трех факторов:

) готовности банковской системы увеличить объем своих депозитов;

)резервных требований по депозитам до востребования и электронным деньгам;

) определения денежного агрегата М1 [58, с. 208].

При этом коммерческие банки будут расширять свою депозитную базу в том случае, если затраты по вновь привлеченным депозитам будут меньше доходов от их размещения.

В зависимости от наличия резервных требований необходимо рассмотреть два варианта влияния электронных денег на денежный агрегат М1:

) резервные требования не установлены (равны нулю);

) резервные требования установлены.

Возможные изменения в денежном агрегате М1 в первом случае представлены в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Изменения в денежном агрегате М1 при отсутствии резервных требований

Для упрощения анализа денежный агрегат М1 состоит из банкнот и монет центрального банка в обращении (С) и депозитов до востребования (D). EM - электронные деньги.

В случае если электронные деньги не включаются в состав М1, то денежный агрегат М1 может как увеличиться, так и уменьшиться. При этом происходят изменения в структуре М1: удельный вес наличных денег центрального банка в М1 уменьшается, а удельный вес депозитов до востребования, соответственно, увеличивается. Если электронные деньги включить в денежный агрегат М1, то это приведет к увеличению М1 поскольку снижение наличных денег центрального банка будет компенсировано увеличением депозитов до востребования и электронных денег в обращении.

Для того, чтобы определить возможные изменения в денежном агрегате М1 при наличии обязательных резервов, обратимся к очень интересной позиции А. Берентсена, который отталкивается для определения такого изменения от понятия «денежный мультипликатор».

В упрощенном смысле денежный мультипликатор описывает отношение между различными денежными агрегатами и денежной базой. Отношение между денежной базой и денежным агрегатом М1 можно выразить следующим образом:

Где М - денежный агрегат М1;- денежный мультипликатор;

Н - денежная база.

В своей самой простой форме денежный мультипликатор может быть получен из следующих отношений:

Где С - наличные деньги в обращении;- депозиты до востребования;

ЕМ - электронные деньги в обращении;- обязательные резервы;

Е - свободные резервы;- норма обязательных резервов по депозитам до востребования;ЕМ - норма обязательных резервов по электронным деньгам.

Вышеприведенные соотношения позволяют оценить возможные изменения в денежном агрегате М1, что нашло свое отражение в таблице 1.4.

Таблица 1.4 - Изменения в денежном агрегате М1 при наличии обязательных резервов

Первая строка таблицы 1.4 описывает изменения в денежном агрегате М1 когда электронные деньги в него не включаются. В этом случае, если< 1 - rD, то М1 увеличится. Если rEM = 1 - rD, то М1 не изменится. И, наконец, если rEM > 1 - rD, то М1 уменьшится. Так, например, если rEM = 1, то денежный агрегат уменьшится на объем электронных денег, выпущенных в обращение. Изменение М1 зависит также и от нормы обязательных резервов по депозитам до востребования. Чем больше значение rD, тем меньше изменится денежный агрегат М1.

Вторая строка таблицы описывает изменения М1 когда электронные деньги включаются в его состав. В этом случае денежный агрегат М1 увеличивается если резервные требования не будут равны единице (100 %). Если rEM = 1, конверсия наличных денег центрального банка в электронные деньги не приведет к изменению М1.

На основе вышесказанного проведем оценку изменения М1 при условии, что электронные деньги не включаются в состав в М1 и по ним не установлены резервные требования. В этом случае производная функция будет иметь следующий вид:

При этом эластичность М1 определяется исходя из следующей формулы:

Где с - отношение наличных денег к депозитам до востребования.

Чем меньше резервные требования по депозитам до востребования (rD) и чем больше отношение наличных денег к депозитам до востребования (с), тем больше эластичность денежного агрегата М1.

Таблица 1.5 содержит оценки потенциального увеличения денежного агрегата М1 для ряда стран когда 1 % наличных денег центрального банка конвертируется в электронные деньги. Допущения:

электронные деньги не включаются в состав М1;

резервные требования по электронным деньгам не установлены;

банковская система максимально расширяет депозиты;

установлены резервные требования по депозитам до востребования;

другие обязательства банков, требующие обязательного резервирования, отсутствуют.

Оценки, представленные в третьей колонке, являются верхней границей увеличения денежного агрегата М1.

Опасения, что в случае бесконтрольной эмиссии электронных денег произойдет резкое увеличение денежной массы и, как следствие, ускорение темпов инфляции, представляется, по мнению целого ряда отечественных и западных экономистов, вполне оправданным.

Таблица 1.5 - Потенциальное увеличение М1 при конверсии наличных денег в электронные деньги

По мнению профессора Калифорнийского университета Б. Коэна, до тех пор, пока электронные деньги работают по принципу предоплаты, их воздействие на объем денежной массы состоит, главным образом, в увеличении скорости обращения и снижении потребности в расчетных операциях через Центральный банк. В то же время Б.Коэн отмечает, что в настоящее время развиваются новые виды электронных денег - «подарочные деньги» (gift money), используемые для приобретения товаров в интернет-магазинах (в США - это системы Flooz, Beenz, Cybergold; в Великобритании - iPoints).

Клиенты получают эти «деньги» не после предоплаты и не на основе средств, внесенных на банковский депозит, а в качестве приза за покупку товаров или услуг у определенных онлайн-продавцов, входящих в ту или иную систему. Учитывая то обстоятельство, что клиентами компаний Flooz.com являются сегодня 450 тысяч, а Beenz.com - 720 тысяч потребителей, не говоря уже о других компаниях, а также то, что эти новые системы электронных денег поддерживают проведение микроплатежей, причем некоторые из них обладают свойствами онлайновой совместимости, разменностью и портативностью, бесконтрольный выпуск «подарочных денег» также может привести к увеличению денежной массы [31, с. 3].

Влияние электронных денег на товарный рынок. Выше уже отмечалось, что электронные деньги обладают депозитной природой. Для совершения платежной операции деньги размещаются на банковский депозит. При этом за пользование этими деньгами банк не платит ни одного процента. Иными словами, банк получает беспроцентную ссуду от клиента, держащего его электронные деньги.

Уступив через передачу денег право доступа к товарам, потребитель получает электронные деньги, которые, являясь платежным средством, восстанавливают право приобретения товаров и услуг. Такое свойство электронных денег расширяет платежеспособность за пределы наличия товарных ресурсов.

Схема поступления в оборот излишних платежных средств представлена на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 - Схема поступления в экономический оборот излишних платежных средств через электронные деньги

Представленная схема справедлива только в случае эмиссии электронных денег частными институтами при отсутствии 100 % резервного требования. Данная схема наглядно иллюстрирует скрытую эмиссию излишних денег с двойным давлением на товарный рынок. Иными словами, происходит увеличение денежной массы, не обеспеченной соответствующим количеством товаров, что, в свою очередь, может привести к росту темпов инфляции.

Идею двойного давления на товарный рынок достаточно серьезно рассматривают и отдельные западные экономисты.

Однако следует признать, что в силу новизны электронных денег и малого масштаба их использования последствия такого влияния на объем денежной массы незначительны.

Сегодня в мире по-прежнему существует значительное количество электронных платежных систем, но, тем не менее, количество наиболее значимых составляет около 20.

По данным Банка международных расчетов, начиная с незначительного уровня в 1994 году общий объем выпущенных в обращение электронных денег достиг в июне 2000 года значения в 140 млн евро, а в 2010 году -11263 млн евро (см. таблицу 1.6). Тем не менее, электронные деньги все еще имеют очень низкий удельный вес от общего количества денег в обращении (0,06 % от общей суммы находящихся в обращении банкнот и монет и 0,004 % от денежного агрегата М3) и темпы их распространения замедлились [64, с. 77].

Таблица 1.6 - Объем выпущенных в обращение электронных денег в странах зоны «евро» млн евро

Основываясь на вышеприведенных данных, можно сделать вывод, что в современных условиях электронные деньги практически не оказывают никакого влияния на объем денежной массы в обращении и, следовательно, на темпы роста инфляции.

Однако, уже в недалеком будущем, при соблюдении определенных условий такое влияние электронных денег на объем денежной массы в обращении не только возможно, но и крайне вероятно .

Электронные деньги и инфляция. По мнению отдельных экономистов, электронные деньги способны усилить инфляцию и без увеличения объема денежной массы. В качестве аргументации используется всем известное уравнение обмена

гдеМ - номинальная денежная масса;- скорость обращения денег;

Р - уровень цен;- объем конечной продукции и услуг.

Поскольку скорость обращения электронных денег выше скорости обращения денег центрального банка, объемы денежной массы и конечной продукции и услуг является в данном случае неизменными, то для того, чтобы выполнялось тождество (1.7), уровень цен должен вырасти, что и будет означать инфляцию.

В то же время, по расчетам Исследовательского института Hitachi, положительный результат от повышения эффективности расчетов будет гораздо выше, чем риск инфляции [20, с. 59].

Как уже отмечалось, появление электронных денег, выпускаемых различными финансовыми институтами, рассматривается многими как возрождение «частных денег». Этот процесс сродни идеям нобелевского лауреата Ф. Хайека, который в целях борьбы с инфляцией предложил произвести денационализацию валют и упразднить монополию центральных банков на создание денег. В своих работах Ф. Хайек доказывает, что конкуренция между различными видами частных денег (именно таковыми в настоящее время являются электронные деньги) сможет гарантировать ценовую стабильность путем естественного отбора - выживать будут лишь те системы, которые обеспечат неизменную покупательную способность эмитируемой ими валюты [60, с. 120].

Н. Кузнецов (научный сотрудник Института национальной модели экономики) отмечает, что «основным механизмом, регулирующим поведение банков и предохраняющим отдельные банки от сверхэмиссии, является механизм клиринга». Острая конкуренция приводит, по его мнению, к необходимости работать как со своими, так и с чужими банкнотами, а это побуждает к созданию единой системы обмена банкнотами и взаимопогашения долгов - клирингового дома. Любая банкнота, выпущенная банком, через некоторое время возвращается эмитенту посредством клирингового дома в виде требования о размене. В стабильном состоянии каждый банк в среднем предъявляет требования на ту же сумму, на которую получает. В случае же расширения эмиссии баланс становится отрицательным, часть требований приходится удовлетворять, что приводит к сокращению резерва. В подобной ситуации остается либо снизить активность в будущем для восстановления резервов, либо обеспечить поступление средств из другого источника [33, с. 14].

Таким образом, банк будет максимизировать прибыль только тогда, когда он не эмитирует банкноты сверх количества, которое население желает держать, а не тратить. Иными словами, в условиях свободной конкуренции верхний предел эмиссии электронных денег частными институтами будет определяться, прежде всего, исходя из реальных потребностей экономических субъектов. Это и будет гарантировать ценовую стабильность внутри страны.

К аналогичному выводу пришла и группа европейских экономистов: Р. Маримон, Д. Николини и П. Телес. В своей коллективной работе «Электронные деньги: конец инфляции?» они подчеркивают, что конкуренция между различными системами электронных денег будет играть важную роль в снижении уровня инфляции [61, с. 88].

Влияние электронных денег на деятельность центральных банков и их монополизм. Необходимо заметить, что электронные деньги будут конкурировать не только между собой, но и с наличными деньгами центрального банка. Эта конкуренция может оказать, по мнению целого ряда ученых и работников центральных банков из разных стран мира, серьезное влияние на деятельность центральных банков, на эффективность проводимой ими денежно-кредитной политики.

Общепризнанно, что одной из важнейших задач деятельности центрального банка любого государства является обеспечение стабильности цен. Именно центральным банкам принадлежит главная заслуга в успешной борьбе с инфляцией в последние два десятилетия и обеспечении, таким образом, условий для продолжительного экономического роста.

Сегодня влияние центральных банков так велико, что фактически они могут использовать вместо операций на открытом рынке так называемые «операции открытых уст»: достаточно лишь главному банкиру страны объявить о необходимости изменить учетные ставки, и рынок мгновенно адекватно реагирует на это заявление. Объемы операций на открытом рынке, проводимые Федеральной резервной системой США, не превышают 15 млрд долларов в год, но они оказывают решающее воздействие на рынок ценных бумаг объемом почти 14 трлн долларов.

Основным источником силы центральных банков называют их монополизм в создании денег, то есть уникальная возможность увеличивать или уменьшать денежную базу, состоящую из наличности (банкнот и монет) и обязательных резервов коммерческих банков в центральном банке.

Широкое развитие частных систем электронных денег может привести к нарушению монополии центральных банков в сфере денежно-кредитной эмиссии и проведения итоговых расчетов, тем самым подрывая возможности Центральных банков проведения эффективной денежно-кредитной политики [16, с. 7].

Профессор Гарвардского университета Б. Фридмен в своем докладе «Будущее денежно-кредитной политики: Центральный банк - армия, состоящая только из корпуса сигнальщиков» выделяет три наиболее важные современные тенденции, способные снизить эффективность деятельности центральных банков:

появляются признаки снижения спроса на традиционные банковские деньги в качестве средства обслуживания сделок купли-продажи и средства расчетов между контрагентами;

происходят кардинальные изменения в кредитовании нефинансового сектора, в результате которых банковские депозиты перестают быть главной основой кредитования;

формируются усовершенствованные механизмы частного клиринга, которые со временем могут заменить систему окончательных расчетов через центральные банки.

Снижение потребности экономических субъектов в традиционных деньгах связывается с появлением особого вида денег - электронных денег. Наличные деньги являются беспроцентными обязательствами центрального банка. При этом они составляют существенную часть пассивов центрального банка. Так, например, в странах Европейского Союза на банкноты и монеты в обращении приходится более трети всех обязательств центральных банков. Переход экономических субъектов от расчетов деньгами центрального банка к расчетам частными электронными деньгами может привести к значительной потере пассивов центрального банка и соответствующему снижению приносящих доход активов.

Уменьшение пассивов центрального банка может привести не только к потере доходов, но и вызвать дополнительные расходы [59, с. 5].

Таким образом, влияние электронных денег на мировую денежную систему может иметь серьезные экономические последствия для экономик всех стран. Причем последствия для разных стран будут различными, что и обуславливает различия в подходах к регулированию электронных денег в разных странах.

Различия подходов к регулированию электронных денег разными странами можно объяснить их желанием найти оптимальное решение дилеммы «эффективность - риск». Решая эту дилемму, перед регулирующими органами возникает ряд серьезных проблем.

Во-первых, установление чрезмерно жесткого режима регулирования систем электронных денег, безусловно, может значительно снизить риски, принимаемые участниками данных систем, однако, с другой стороны, это приведет к росту их затрат, необходимых для выполнения регулятивных норм и правил, а значит и к снижению эффективности систем электронных денег. В то же время, отсутствие какого-либо регулирования будет означать, что в условиях свободной конкуренции выживут самые эффективные системы электронных денег, но при этом риски участников этих систем будут очень высоки.

Во-вторых, современный уровень развития технологических и финансовых инноваций позволяет эмитентам и провайдерам электронных денег довольно легко переходить из одной юрисдикции в другую. Иными словами, если регулирование в данной юрисдикции является слишком строгим, то эмитенты и провайдеры могут свободно перейти в другую юрисдикцию с менее строгим регулированием. Тем самым создаются благоприятные условия для криминальной деятельности, а именно: отмывания денег и уклонения от уплаты налогов. Кроме того, возрастает риск мошеннических операций.

В-третьих, эмитенты и провайдеры, находящиеся в юрисдикции со слабым регулированием их деятельности и оказывающие услуги в странах с жестким режимом регулирования, имеют конкурентные преимущества перед эмитентами и провайдерами, принадлежащим юрисдикции со строгим режимом регулирования.

В этих условиях чрезвычайно важным для всех государств является поиск компромисса между эффективностью финансовых систем и рисками, принимаемыми частным сектором, путем согласования, кооперирования и консолидирования усилий в сфере разработки, создания и применения единообразных стандартов и правил регулирования использования электронных денег.

1.4 Опыт использования и регулирования электронных денег в зарубежных странах

Европейский опыт регулирования электронных денег. Долгое время в странах ЕС не было единого мнения в отношении регулирования электронных денег. Так, например, во Франции, Германии, Италии и Нидерландах право выпускать электронные деньги получали только кредитные институты. При этом их деятельность регламентировалась только действующем в данной стране банковским законодательством. В Бельгии, Швеции и Великобритании отсутствовали законодательные ограничения на выпуск электронных денег: эмитировать электронные деньги могли не только кредитные институты.

Однако в результате проведенного исследования рабочей группой Европейского центрального банка были сформулированы основные принципы политики регулирования электронных денег, которыми должны руководствоваться органы власти всех стран-членов ЕС.

В 1993 году Европейский центральный банк приступил к изучению феномена электронных денег, которые в то время были представлены только предоплаченными картами. На основе проведенного анализа было рекомендовано ограничить право на эмиссию электронных денег кредитными институтами.

Середина 90-х годов прошлого века характеризовалась значительным ростом числа новых систем электронных денег на аппаратной основе, а также появлением электронных денег на программной основе для совершения платежей через компьютерные сети. В связи с этим Европейский центральный банк переосмыслил наметившие тенденции и опубликовал новый доклад.

В этом докладе отмечается, что в долгосрочной перспективе эмиссия электронных денег будет оказывать значительное влияние на денежную политику центральных банков. Поэтому Европейский центральный банк считает важным установить следующие минимальные требования в области систем электронных денег:

)пруденциальный надзор: эмитенты электронных денег должны подвергаться пруденциальному надзору;

)надежное и прозрачное правовое обеспечение: права и обязанности всех участников (пользователей, эмитентов, предприятий торговли и операторов) системы электронных денег должны быть четко определены и опубликованы;

)техническая безопасность: системы электронных денег должны располагать адекватными техническими, организационными и процедурными средствами защиты для предотвращения, сдерживания и выявления угроз безопасности системы;

)защита от преступных посягательств: при разработке и реализации систем электронных денег следует учитывать необходимость наличия защиты против их использования в незаконных целях, таких, как отмывание денег;

)монетарная статистическая отчетность: системы электронных денег должны предоставлять центральному банку любую информацию, которая может потребоваться для проведения денежно-кредитной политики; кроме того, не менее двух раз в год эмитенты электронных денег должны сообщать контрольным органам информацию об объеме собственного капитала и финансовых обязательств по эмиссии электронных денег, а также информацию об активах, в которые осуществляются инвестиции;

)погашаемость: на эмитентов электронных денег должно распространяться юридическое обязательство по их погашению - обмену на деньги центрального банка по номинальной стоимости в форме наличных денег или депозитного перевода на банковский счет без каких-либо процентных платежей, за исключением платы за перевод. Эмитентам также рекомендовано устанавливать максимальное значение стоимости, хранимой в электронном кошельке, минимальный срок действия электронных денег и сроки их возмещения;

)резервные требования: центральный банк должен иметь возможность вводить резервные требования ко всем эмитентам электронных денег.

Кроме того, экспертная группа Европейского центрального банка рекомендовала разрешить выпуск электронных денег и небанковским учреждениям [62, с. 15].

В сентябре 2000 года Европейским парламентом были приняты две директивы, направленные на регулирование деятельности в сфере электронных денег. Основные задачи принятых директив заключались в следующем:

защитить потребителей и гарантировать их конфиденциальность. Для этого разработана пруденциальная основа, гарантирующая финансовую целостность и стабильность институтов электронных денег. Кроме того, потребители имеют право в любое время обменять свои электронные деньги на банкноты и монеты центрального банка по номиналу.

способствовать развитию единого рынка финансовых услуг. Институты электронных денег могут получить «паспорт» (единую лицензию), позволяющий работать во всех странах ЕС, при условии соответствия принципам Первой банковской Директивы ЕС о взаимном признании лицензий и пруденциальном надзоре, а также принципам контроля родного государства-члена ЕС.

избежать любых нарушений правил конкуренции между традиционными кредитными институтами и институтами электронных денег. Для этого менее жесткий пруденциальный режим в отношении институтов электронных денег компенсируется ограничениями в отношении их деловой активности и инвестиций.

Согласно принятым директивам выпускать электронные деньги могут только кредитные институты. Однако при этом, само понятие «кредитное учреждение» было расширено. Если ранее кредитное учреждение определялось как «предприятие, деятельность которого состоит в принятии депозитов или других подлежащих возврату денежных средств от неограниченного круга лиц и предоставлении кредитов за свой счет», то в настоящее время, согласно Директиве 2000/28/ЕС, к кредитным учреждениям следует также отнести и «институты электронных денег» [21, с. 325]. В свою очередь, в Директиве 2000/46/ЕС понятие «институт электронных денег» формулируется следующим образом: «любое юридическое лицо, иное, чем кредитная организация, которое выпускает средства платежа в форме электронных денег».

Таким образом, на сегодня институты электронных денег включены в состав кредитных организаций наряду с традиционными денежно-кредитными институтами. При этом сегодняшняя деятельность всех кредитных организаций, в том числе и институтов электронных денег, в сфере электронных денег непосредственно регулируется приложением 1 Директивы 2000/12/ЕС от 20.03.2000 года.

Одной из основных причин, почему институты электронных денег включены в понятие «кредитный институт» является желание Европейского центрального банка иметь возможность устанавливать в отношении них резервные требования. Европейский центральный банк считает, что «эта возможность Европейского центрального банка устанавливать резервные требования и требования предоставления статистической отчетности является решающей, в особенности с точки зрения обеспечения подготовки к существенному росту электронных денег и их воздействию на денежно-кредитную политику».

Директива 2000/46/ЕС устанавливает следующие основные требования для небанковских эмитентов электронных денег:

) первоначальный капитал и размер собственных средств:

размер первоначального капитала должен быть не менее 1 млн евро (для банков требование составляет 5 млн евро);

минимальные и постоянные собственные средства не должны быть ниже 2 % от текущих или средневзвешенных за последние шесть месяцев финансовых обязательств по выпущенным электронным деньгам (для банков аналогичное требование составляет 8 %);

) ограничения по инвестициям институтов электронных денег:

инвестирование свободных средств жестко ограничено и, среди прочих требований, не должно быть ниже, чем финансовые обязательства по выпущенным электронным деньгам. Возможно, например, инвестирование в активы с нулевым риском и высокой ликвидностью, в депозиты до востребования в кредитных организациях особой зоны А;

) ограничения деятельности институтов электронных денег:

институты электронных денег могут эмитировать электронные деньги, предоставлять сопутствующие финансовые и нефинансовые услуги, выпускать и администрировать другие средства платежа;

институтам электронных денег запрещено предоставление любых форм кредитов [54, с. 25].

Анализ приведенных требований свидетельствует о том, что менее жесткие требования к капиталу институтов электронных денег (в сравнении с банковскими организациями) компенсируется существенными ограничениями их деловой деятельности.

В соответствии с Директивой 2000/46/ЕС в целях обеспечения финансовой надежности институты электронных денег должны иметь осторожное управление, административные и учетные процедуры, а также адекватные механизмы внутреннего контроля. При этом Директива ЕС исключает из системы регулирования виды электронных денег, когда эмитируемое обязательство не является полноценным средством обмена, то есть принимается только на ограниченном числе предприятий или в рамках закрытых финансовых отношений, например, в маркетинговых или дистрибьютивных схемах.

К настоящему времени большинство стран-участниц ЕС воплотили Директиву ЕС по электронным деньгам в своем локальном законодательстве. Остались лишь несущественные различия. В Австрии и Ирландии ограничен максимальный объем электронных денег, который можно хранить на электронном носителе (2000 и 5000 евро соответственно). Скорее всего, это сделано для того, чтобы зафиксировать именно платежную функцию электронных денег [55, с.4].

При определении эмитентов электронных денег в национальном законодательстве стран ЕС можно выделить два существующих подхода:

)эмитенты электронных денег определяются как разновидность кредитных институтов (Австрия, Германия, Голландия, Испания, Португалия, Франция);

)эмитенты электронных денег определяются как институты (организации), которые выпускают средства платежа в форме электронных денег и имеют на это соответствующую лицензию (Ирландия, Дания, Швеция, Великобритания).

Основные различия между двумя подходами возникают вследствие национальных особенностей регулирования банковской деятельности и бизнеса в сфере денежных услуг. Так, если в одной стране платежный продукт, выпущенный финансовым институтом, юридически не классифицируется как электронные деньги, к нему применяется облегченное регулирование. В другой стране тот же самый продукт может рассматриваться как депозит, что обусловливает применение более жесткого порядка регулирования в отношении его эмитента. В этой связи Директиву 2000/46/ЕС можно рассматривать как шаг по пути гармонизации и унификации регулирования эмиссионной деятельности в сфере электронных денег в странах ЕС [51, с. 5].

Опыт регулирования электронных денег в США. В США вопросы развития электронных денег и системы розничных транзакций являются предметом активной дискуссии. Здесь стремятся избежать строгой регламентации деятельности в этой сфере и тем самым стимулировать инновации в ней.

Главная рекомендация управляющих Федеральной резервной системой (ФРС) - не распространять на эмитентов электронных денег «правило Е» (Regulation E), устанавливающее порядок осуществления электронных трансфертов. Правило «Е», разработанное еще в 1978 году, призвано защищать интересы клиентов и определяет как основные права и обязанности клиентов, так и права и обязанности «финансовых институтов» при совершении электронных операций со счетам клиента. При этом термин «финансовый институт» трактуется достаточно широко. Поэтому большинство эмитентов электронных денег на аппаратной основе в основном попадают под положения Правила «Е».

Правило «Е» регламентирует следующие направления деятельности эмитентов электронных денег на аппаратной основе:

устанавливает правила для получения разрешения на выпуск электронных денег;

определяет условия и сроки раскрытия информации по выпускаемым электронным деньгам;

требует предоставление документации о поступлении денежных средств и периодические отчеты о состоянии счетов;

устанавливает четыре лимита по обязательствам перед клиентами;

детализирует порядок разрешения споров с клиентами.

К электронным кошелькам с максимальной суммой хранения $ 100 требования Правила «Е» не применяются. В отношении электронных кошельков с более высоким лимитом хранения требования Правила «Е» применяются в зависимости от типа системы электронных денег [14, с. 20].

По мнению ФРС, эмиссия электронных денег не должна ограничиваться кредитными институтами. В докладе рабочей группы по электронной коммерции США, опубликованном в 1998 году, также поддерживалась идея, что системы электронных денег не должны подвергаться жесткому регулированию.

В то же время Ведомство по предупреждению финансовых преступлений при министерстве финансов (Financial Crimes Enforcement Network) считает необходимой определенную регламентацию, чтобы противодействовать использованию анонимных электронных платежей в преступной деятельности.

Главной особенностью США является наличие нескольких уровней регулирования электронных платежей. ФРС отвечает за безопасность и законность платежной системы, используя пруденциальный надзор за деятельностью банков и жесткие контрольные требования на участников системы расчетных услуг ФРС. Эти механизмы не касаются небанковских эмитентов электронных денег. По текущему законодательству США карты с хранимой стоимостью, смарт-карты и электронные бумажники рассматриваются как долги их эмитента, а не депозиты, что позволяет небанковским организациям выпускать эти инструменты.

Отсутствие текущей опасности со стороны систем электронных денег для национального денежного обращения, а также политика по либерализации финансовых услуг являются основными причинами, почему федеральное правительство США в настоящее время жестко не регулирует эмитентов электронных денег и передает вопросы регулирования их деятельности на уровень штатов.

В США регулирование сосредоточено на отдельных платежных услугах, а не на банковских институтах, создано большое количество регулирующих и надзорных органов, а также широкий диапазон правил и законов, нередко узкоспециализированных. Американские органы склонны рассматривать электронные деньги просто как модифицированные средства платежа, распространяя на них уже существующие режимы регулирования. Учитывая то, что различные виды электронных денег характеризуются своим набором потребительских свойств и рисков, можно ожидать, что будет происходить дальнейшая дифференциация регулирования в данной сфере [7, с. 33].

Опыт регулирования электронных денег в России. Что касается регулирования электронных денег в Российской Федерации, то здесь следует отметить следующее. В России отсутствуют специальные нормативные документы, регулирующие деятельность в сфере электронных денег. Более того, в российском законодательстве отсутствуют не только специальные нормы, регулирующие эмиссию и обращение электронных денег на территории Российской Федерации, а также определяющих статус институтов, которые могут осуществлять их эмиссию, но даже само это понятие. При этом некоторые экономисты высказываются, что в Гражданском кодексе Российской Федерации уже заложены необходимые положения, описывающие электронный документооборот. И на такой основе уже успешно введен в действие ряд документов и инструкций различных организаций, в том числе и Банка России.

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» банкноты и монета Банка России являются единственным законным средством платежа на территории Российской Федерации (аналогичная норма содержится и в Гражданском кодексе Российской Федерации). Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. При этом использование денежных суррогатов запрещено. Иными словами, применение расчетно-платежных средств, логика функционирования которых построена по образцу оборота наличных денег, не допускается.

Наиболее близким к понятию электронных денег являлся термин «предоплаченный финансовый продукт», определение которого содержалось в ныне не действующих Указаниях Банка России от 3 июля 1998 года № 277-У «О порядке выдачи регистрационных свидетельств кредитным организациям-резидентам на осуществление эмиссии предоплаченных финансовых продуктов». Данный нормативный акт регулировал порядок выдачи кредитным организациям регистрационных свидетельств на осуществление эмиссии и разрешений на распространение предоплаченных финансовых продуктов. Однако при этом каких-либо специальных норм относительно порядка надзора за деятельностью таких кредитных организаций в указанном документе не содержалось [51, с. 17].

По результатам рассмотрения практики регулирования электронных денег различными странами можно сделать следующие выводы.

Во-первых, в настоящее время сформировались два основных подхода к регулированию электронных денег: консервативный и либеральный. Выбор того или иного подхода зависит от решения дилеммы «эффективность финансовой системы - риски, принимаемые частным сектором».

Во-вторых, краеугольным камнем при регулировании электронных денег является определение юридического статуса эмитента электронных денег и установление нормативов и ограничений их деятельности.

В-третьих, серьезные различия в подходах к регулированию делают привлекательным использование электронных денег в криминальных целях: мошеннические операции, отмывание денег, уклонение от уплаты налогов. В этих условиях чрезвычайно важно различным странам найти компромисс путем согласования и кооперирования в сфере создания и применения единообразных стандартов и правил регулирования электронных денег.

В-четвертых, в условиях массового использования электронных денег центральному банку, скорее всего, следует поменять акценты в применении инструментов денежно-кредитного регулирования.

Таким образом, существует много точек зрения на электронные деньги и их сущность, однако все их можно разделить на два основных направления: электронные деньги как предоплаченный финансовый продукт и как денежная стоимость, выраженная в валютных единицах и хранящаяся в электронной форме в электронном устройстве, находящемся во владении клиента. При этом электронные деньги способны выполнять все функции наличных денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и средство мировых расчетов - и имеют значительные перспективы для развития.

Системам электронных денег, как и любым платежным системам, присущи определенные виды рисков, такие как операционный риск, риск потери репутации, правовой риск, стратегический риск. Данные риски требуют тщательного изучения и разработки мероприятий по их снижению и устранению.

Электронные деньги определенно оказывают воздействие на денежную систему стран. Данное воздействие носит комплексный характер и наиболее заметно влияет на эмиссионный механизм, порядок обеспечения денежных знаков, структуру денежной массы в обращении, механизм денежно-кредитного регулирования.

Во избежание негативных последствий, электронные деньги требуют регулирования со стороны как национальных, так и международных финансовых организаций. Основной идеей европейского опыта регулирования электронных денег выступает установление минимальных требований в области систем электронных денег.

2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ РЕГУЛИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

.1 Анализ практики регулирования электронных денег в Республике Беларусь

Начало нормативному регулированию транзакций с электронными продуктами было положено в начале нынешнего века. С этого момента и по настоящее время действовали несколько нормативных правовых актов, имеющих отношение к регулированию анализируемых отношений.

Первый документ - постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 07.07.2000 года № 16.3г «О минимальных требованиях к выпуску в обращение предоплаченных банковских пластиковых карточек», которое действовало до 07.07.2001 года. Согласно постановлению юридические лица, не являющиеся банками, могли осуществлять деятельность по продаже электронных продуктов для расчетов за товары, принадлежащие им на правах собственности, и оказываемые ими услуги. Такая деятельность рассматривалась как получение аванса за данные товары (услуги). Она могла осуществляться юридическими лицами в соответствии с законодательством Республики Беларусь и не регламентировалась Национальным банком Республики Беларусь. Иная деятельность юридических лиц по продаже электронных продуктов для расчетов за товары (услуги) не допускалась [37, с. 6].

Следующий документ, заслуживающий внимания - постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 27.06.2001 года № 146 «О минимальных требованиях к осуществлению операций с банковскими пластиковыми карточками электронных денег», которое действовало до 07.08.2002года. Согласно постановлению деятельность юридических лиц по эмиссии карточек электронных денег только для использования их держателями в расчетах за товары, принадлежащие данным юридическим лицам на правах собственности, и оказываемые ими услуги не регламентировалась Национальным банком и осуществлялась в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Проведение эмиссии карточек юридическими лицами для иных целей не допускалась [38, с. 7].

Следующий документ, достойный анализа - постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 26.07.2002 года № 151 «О минимальных требованиях к осуществлению эмиссии и проведению операций с использованием электронных денег», которое действовало до 08.12.2003 года. В постановлении предусматривалось, что деятельность юридических лиц по эмиссии электронных денег только для использования их держателями в расчетах за товары, принадлежащие данным юридическим лицам на правах собственности, и оказываемые ими услуги не регламентировалась Национальным банком и осуществлялась в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Проведение эмиссии электронных денег юридическими лицами для иных целей не допускалось [39, с. 6].

Важным документом являются Правила осуществления операций с электронными деньгами, утвержденные постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 26.11.2003 года № 201 в редакции постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 16.02.2007 года № 52 (далее - Правила). Правила действуют по настоящее время. В Правилах электронные деньги определяются как хранящиеся в электронном виде единицы стоимости, принимаемые в качестве средства платежа при осуществлении расчетов как с эмитентом данных единиц стоимости, так и с иными лицами и выражающие сумму безусловного и безотзывного обязательства эмитента по погашению данных единиц стоимости любому лицу, предъявившему их для погашения. Таким образом, по сути, титульная стоимость электронных денег должна выражать номинальную стоимость денежных средств, внесенных держателем эмитенту этих электронных денег.

В Правилах закрепляется норма, согласно которой к электронным деньгам не относятся хранящиеся в электронном виде на программно-техническом устройстве единицы стоимости, выражающие сумму обязательств эмитента перед держателями и принимаемые в качестве средства платежа исключительно эмитентом [48, с. 7].

Учитывая специфику электронных денег, Национальный банк Республики Беларусь определил, что «эмиссию электронных денег на территории Республики Беларусь могут осуществлять только банки».

Эмитируемые банками электронные деньги могут быть номинированы в белорусских рублях или в иностранной валюте. Причем, максимально возможная сумма электронных денег, хранящихся на одном программно-техническом устройстве, не должна превышать в эквиваленте 200 евро по официальному курсу Национального банка на дату проведения эмиссии.

Приобретать электронные деньги физические и юридические лица, индивидуальные предприниматели могут не только у банков-эмитентов, но и у их агентов, заключивших соответствующие договоры с банковскими учреждениями. Денежные средства, вносимые (переводимые) для оплаты электронных денег, зачисляются в банке-эмитенте на отдельный счет. В результате они находятся в распоряжении некоммерческой организации или иного лица, не являющегося банковским учреждением, что существенно снижает для держателей риск потери денежных средств. Держатели электронных денег по своему желанию могут в любой момент обратиться для их погашения в банк-эмитент, который обязан выплатить денежные средства. Погашение может производиться и через агента в соответствии с условиями договора, заключенного агентом с банком-эмитентом.

Специальная лицензия или разрешение на проведение операций с электронными деньгами банкам, агентам, иным юридическим лицам не требуется. Банк осуществляет эмиссию, распространение, использование, погашение электронных денег на основании соответствующей лицензии на совершение банковских операций. Внесение юридического лица (неэмитента электронных денег), индивидуального предпринимателя в Торговый Реестр Республики Беларусь является достаточным основанием для продажи товаров (услуг) за электронные деньги.

Ограничения при проведении операций с электронными деньгами на территории Республики Беларусь следующие:

максимально возможная сумма, хранящаяся на одном программно-техническом устройстве, не должна превышать 200 евро по официальному курсу Национального банка Республики Беларусь на дату эмиссии;

максимальная сумма одной операции, соответственно, также не может быть больше эквивалента 200 евро на дату операции.

Следует отметить, что это не означает запрета на размещение на одном носителе (например, пластиковой карточке) нескольких «электронных кошельков», сумма каждого из которых не превышает установленного предела.

Электронные деньги белорусских эмитентов могут использоваться держателями и за пределами страны. Однако для того, чтобы они могли приниматься к оплате нерезидентами, банки-эмитенты заключают с последними соответствующие договоры и информируют об этом держателей.

Физические лица не ограничены в части покупки электронных денег, если последние приобретаются на цели, не связанные с предпринимательской деятельностью. Юридические лица (индивидуальные предприниматели) вправе приобрести электронные деньги у эмитента (агента) для выдачи их своим работникам на оплату командировочных расходов и расходов на хозяйственные нужды. А если они являются предприятиями торговли (сервиса), то могут принимать электронные деньги, в том числе эмитированные нерезидентами, в оплату за реализуемые товары (услуги). Однако в этом случае эмитент-нерезидент должен заключить договор с любым белорусским банком по принятию последним обязательств по погашению его электронных денег. В настоящее время официальная информация о принятии каким-либо белорусским банком таких обязательств отсутствует.

В Интернете пользователь может встретить информацию о ряде систем, предлагающих свои услуги по осуществлению платежей с использованием предоплаченных финансовых продуктов («WebMoney Transfer», «E-Gold», Яндекс. Деньги и тому подобное). Согласно требованиям белорусского законодательства они являются системами электронных денег. Поэтому, учитывая нормы Правил, в настоящее время продажа юридическими лицами (индивидуальными предпринимателями) товаров и услуг на территории Республики Беларусь за электронные деньги вышеуказанных систем считается незаконной до тех пор, пока какой-нибудь из белорусских банков не примет обязательства по погашению электронных денег эмитентов-нерезидентов и не заключит соответствующего договора [13, с. 65].

Как уже отмечалось выше, на территории Республики Беларусь эмиссия электронных денег может осуществляться только банками-резидентами (в настоящее время эмитентами электронных денег в Беларуси являются «Белгазпромбанк» и «Технобанк»). Следовательно, приобретение физическими лицами электронных денег иностранных систем на территории Республики Беларусь за наличные либо безналичные возможно, если денежные средства поступают на отдельный счет белорусского банка и только этот банк вправе распоряжаться данными денежными средствами. Поскольку в настоящее время ни один из белорусских банков не приступил к эмиссии электронных денег какой-либо из подобных систем, продажа иностранных электронных денег на территории Республики Беларусь за наличный или безналичный расчет не допускается.

Вместе с тем белорусское законодательство не содержит запрета на приобретение физическими лицами таких электронных денег у нерезидентов с оплатой в безналичном порядке путем перевода денежных средств на счета нерезидентов за границей Республики Беларусь. Приобретенные таким образом электронные деньги могут быть использованы лишь на цели, не связанные с предпринимательской деятельностью.

В то же время, приобретая электронные деньги нерезидентов, необходимо понимать, что данные операции сопряжены с определенным риском потери денежных средств. Фактически физическое лицо рискует всей перечисленной суммой (или ее частью), поскольку эмитенты-нерезиденты функционируют в рамках правового поля государства, на территории которого они зарегистрированы, и, как правило, гарантами по их операциям выступают либо они сами, либо коммерческие организации, не являющиеся банковскими учреждениями. В данном случае они неподконтрольны Национальному банку Республики Беларусь и на их деятельность не распространяются нормативные требования белорусского законодательства [40, с. 50].

2.2 Анализ практики использования электронных денег на примере системы WebMoney в ОАО «Технобанк»

На сегодняшний день на белорусском рынке электронных денег официально работают несколько систем: от старейшей EasyPay до появившейся сравнительно недавно системы iPay. Появление первого легального электронного платежного средства в Беларуси датируется ноябрем 2004 года, когда ОАО «Белгазпромбанк» и ООО «Открытый Контакт» представили на выставке PTS 2004 систему EasyPay. Вслед за ней летом 2006 года в Республике Беларусь официально появилась система WebMoney. В 2007 году была создана система электронных платежей WebPay, а в 2008 году - система iPay., является первой и старейшей системой электронных платежей в белорусском Интернете. Система использует электронные деньги в качестве платежного средства и предназначена для осуществления быстрых платежей в Интернете или с помощью SMS-сообщений. EasyPay имеет самый большой список партнеров, которые принимают платежи в электронных деньгах EasyPay, что вероятнее всего связано с давностью выхода системы на рынок.

При осуществлении расчетов в данной системе действуют следующие тарифы:

при оплате товаров и услуг с плательщиков комиссия не удерживается;

перевод физического лица внутри системы EasyPay - 2 % от суммы перевода (взимается с отправителя средств);

погашение банком электронных денег EasyPay - 2 % от суммы предъявленных к погашению электронных денег (если иное не предусмотрено договором с держателем);

покупка электронных денег EasyPay через пункты приема платежей ОАО «Белагропромбанк» - 1 % от суммы платежа;

покупка электронных денег EasyPay через пункты приема платежей ОАО «Белинвестбанк» - 1,2 % от суммы платежа.

Электронные деньги Webmoney были, пожалуй, первым электронным платежным средством в белорусском Интернете. Владельцем системы является компания WM Transfer Ltd, разработкой программного обеспечения и технической поддержкой для которой занимается ЗАО «Вычислительные Силы».

Система имеет неограниченный круг потенциальных пользователей, большое количество магазинов, принимающих платежи системы. Также существует возможность оплаты услуг за пределами Республики Беларусь.

При осуществлении расчетов в данной системе действуют следующие тарифы:

перевод электронных денег Webmoney внутри системы - 0.8 % от суммы транзакции;

погашение банком электронных денег Webmoney - 3 % от суммы;

покупка электронных денег Webmoney - 3 % от суммы.

«WebPay» вывела на белорусский рынок в ноябре 2007 года одноименный сервис интернет-эквайринга, то есть, обслуживания платежей по пластиковым картам международных и белорусских банков. Партнером системы выступают ОАО «Приорбанк» и ЗАО «Минский Транзитный Банк».

От описанных выше систем WebPay отличается тем, что, являясь системой интернет-эквайринга, не является самостоятельной электронной валютой, WebPay осуществляет прием к оплате за товары и услуги в интернет-магазине международных платежных карт, выпущенных банками. Основным недостатком данной системы является небольшой список партнеров.

ООО «Берлио» работает на рынке производителей и услуг с 1992 года. Система предназначена для оперативного безналичного расчета по электронным карточкам. По карточкам «БЕРЛИО» можно оплатить топливо, газ, керосин, продукты, промтовары, масла, станции технического обслуживания, техосмотр, дорожный сбор, мойку, пылесос, стоянку, услуги операторов мобильной связи, услуги таможенных агентов.

Самый последний проект - iPay, был представлен широкой публике в 2008 году на выставке PTS 2008 ее владельцем ЗАО «БиСмарт». В качестве партнеров были объявлены СООО «Мобильные ТелеСистемы» и ОАО «Паритетбанк».

Система iPay предназначена исключительно для абонентов оператора мобильной связи «Mобильные TелеCистемы», которые могут оплачивать различные услуги посредством мобильного телефона, используя средства на своем лицевом счете. Пополнение счета является фактически пополнением баланса абонента. Основным недостатком системы является доступность услуги только абонентам «Mобильные TелеCистемы», а также высокий процент комиссии при осуществлении платежей:

% - при внесении платежей по кредитным договорам ОАО «Паритетбанк»;

% - при осуществлении платежей, выполняемых по произвольным банковским реквизитам;

% - при оплате услуг через систему ЕРИП;

от 0 % до 3 % (в зависимости от оплачиваемой услуги) - при оплате прочих услуг, доступных в системе iPay [34, с. 25].

Проанализировав возможности, предоставляемые данными системами электронных платежей, нами была составлена сравнительная таблица наиболее важных возможностей систем интернет-платежей в Республике Беларусь (см. приложение 2). И, хотя некоторые опции не предполагаются отдельными платежными системами в виду своих особенностей, нам представляется необходимым свести все данные воедино, чтобы увидеть общую картину. За наличие каждой опции системе ставится один балл, после чего производится общий подсчет.

Исходя из данных составленной таблицы, мы видим, что на сегодняшний день есть смысл пользования в Беларуси только двумя системами электронных платежей - EasyPay и WebMoney. Система iPay подает большие надежды и в перспективе может стать довольно популярной, главным преимуществом является необходимость наличия под рукой только мобильного телефона, подключенного к «Mобильные TелеCистемы» с положительным балансом. А система WebPay, открывшись два года назад, фактически не получила своего развития.

В ежегодном отчете, опубликованном Национальным банком, подтверждается, что в Республике Беларусь наиболее активно развиваются системы платежей с использованием электронных денег EasyPay, WebMoney, Берлио.

Так, по данным Национального банка, ОАО «Белгазпромбанк» в 2010 году продолжил дальнейшее развитие системы электронных денег EasyPay, среднемесячный оборот в которой в 2010 году составил 4,5 млрд рублей (в 2009 году - 3,8 млрд рублей). Число держателей электронных денег превысило 150 тысяч человек (на начало 2009 года - 83 тысяч человек), более 500 предприятий торговли и сервиса принимают EasyPay в оплату товаров и услуг. Развитие инфраструктуры по распространению электронных денег достигается расширением сотрудничества с РУП «Белпочта», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Белинвестбанк».

Продолжает успешно развиваться и система электронных денег «Берлио». В настоящее время агентами по распространению электронных денег в расчетах являются практически все операторы топливного рынка Республики Беларусь. В качестве средства платежа принимают электронные деньги свыше 1 200 предприятий торговли и сервиса как на территории республики, так и в России, Украине, Германии, Чехии, Польше. В их числе автозаправочные станции, станции техобслуживания, пункты дорожных сборов, магазины, пункты общественного питания.

ОАО «Технобанк» продолжает наращивать объемы операций с электронными деньгами в системе WebMoney Transfer. На 01.01.2011 года количество открытых электронных кошельков WMB составило более 340 тысяч, а количество аттестованных (персонализированных) клиентов-физических лиц - около 82 тысяч. Для расширения возможности осуществления пользователями системы WebMoney оплаты услуг и товаров с использованием электронных денег в 2010 году банк подписал 127 договоров с предприятиями - поставщиками услуг и товаров населению. По состоянию на 01.01.2011 года банком было всего заключено договоров со 195 поставщиками услуг населению [27, с. 5].

Рассмотрим состояние расчетов электронными деньгами в Республике Беларусь более подробно на примере системыWebMoney ОАО «Технобанк».

На сегодняшний день единственным эмитентом электронных денег WebMoney в Республике Беларусь является ОАО «Технобанк». Создание юридической и правовой базы началось еще в 2003 году. Фактические электронные деньги появились лишь в 2006 году. В настоящее время в Республике Беларусь электронные деньги являются законным платежным средством, обязательны к приему при расчетах за товары, работы, услуги, в том числе в Интернете

Для того чтобы воспользоваться услугами Webmoney, пользователю необходимо пройти процедуру регистрации на официальном сайте, после чего ему присваивается 12-значный WM-идентификатор. При этом пользователю предоставляется два способа осуществления платежей в дальнейшем: с помощью клиентского программного обеспечения или полностью в онлайн-режиме. К WM-идентификатору пользователь может привязать неограниченное количество кошельков во всех доступных в системе Webmoney валютах.

При совершении транзакции средства всегда находятся либо на WM-кошельке отправителя, либо на WM-кошельке получателя. Промежуточного состояния в системе не существует. Таким образом, принципиально не может возникнуть ситуации, когда WM-средства будут потеряны [49, с.12].

Операцию в системе Webmoney можно произвести с помощью вебинтерфейса, программного обеспечения на компьютере, на мобильном телефоне, SMS-платежа. Оплатить можно множество товаров и услуг, как в Беларуси, так и за ее пределами. Уже сегодня это оплата коммунальных услуг, мобильной связи, доступа в интернет, хостинга, интернет-рекламы, коммерческого телевидения и прочих услуг.

Пополнение счета можно осуществить в кассах и банкоматах ОАО «Технобанк», в почтовых отделениях РУП «Белпочта», в информационных киосках и банкоматах других банков, посредством активации скрэтч-карты.

Комиссия за перевод денег внутри системы или за конвертацию валюты (на официальном сайте) взимается 0,8 %, за покупку электронных денег от 0 % до 3 %, за погашение банком электронных денег 3 %.

Преимущества системы Webmoney:

неограниченный круг потенциальных пользователей системы;

большое количество магазинов, принимающих платежи системы;

оплата услуг за пределами Республики Беларусь;

несколько способов осуществления платежей (интернет, смс);

получение онлайнового фискального документа по завершении операции оплаты товаров или услуг;

переводы между пользователями;

возможность конвертации денежных средств;

дополнительные способы защиты транзакций;

пополнение кошелька без комиссии в головном отделении ОАО «Технобанк»;

возможность пользования системой анонимно;

высокая степень безопасности.

Недостатки:

небольшое количество способов пополнения счета;

крупный минимальный номинал скрэтч-карты (50 000);

малое количество точек продаж карт;

сумма одной транзакции/погашения ограничена лимитом в 30 базовых величин (количество транзакций в сутки при этом не ограничено) [12, с. 115].

Приобретать электронные деньги физические и юридические лица, индивидуальные предприниматели могут не только у банка-эмитента, но и у его агентов, заключивших соответствующие договоры с банковскими учреждениями. Агентами ОАО «Технобанк» являются в настоящее время крупнейшие банки Республики Беларусь: АСБ «Беларусбанк», ОАО «Белпромстройбанк», ОАО «Белинвестбанк», ОАО «Белвнешэкономбанк», ЗАО «Минский транзитный банк», ОАО «Белагропромбанк», ЗАО «Паритетбанк». Денежные средства, вносимые (переводимые) для оплаты электронных денег, зачисляются в банке-эмитенте на отдельный счет [43, с. 1].

Держатели электронных денег по своему желанию могут в любой момент обратиться для их погашения в ОАО «Технобанк», который обязан выплатить денежные средства. Погашение может производиться и через агентов в соответствии с условиями договора, заключенного агентом с банком-эмитентом. Погашение электронных денег осуществляется наличными денежными средствами (в кассе ОАО «Технобанк») или безналичным перечислением на карт-счет (для физических лиц) или расчетный счет (для юридических лиц) за вычетом комиссии банка.

Как уже отмечалось выше, на территории Республики Беларусь эмиссия электронных денег может осуществляться только банками-резидентами. Следовательно, приобретение физическими лицами электронных денег WMR (российские рубли), WMZ (доллары США), WME (евро), WMU (украинские гривны) на территории нашей страны за наличные либо безналичные возможно, если Гарантом по ним выступит какой-либо белорусский банк. Поскольку в настоящее время ни один из белорусских банков не выступил Гарантом эмиссии электронных денег какой-либо из подобных систем, продажа иностранных электронных денег на территории Республики Беларусь за наличный или безналичный расчет не допускается и ОАО «Технобанк» осуществляет операции только с электронными деньгами WMB (белорусские рубли).

Вместе с тем белорусское законодательство не содержит запрета на приобретение физическими лицами таких электронных денег у нерезидентов с оплатой в безналичном порядке путем перевода денежных средств на счета нерезидентов за границей. Приобретенные таким образом электронные деньги могут быть использованы лишь на цели, не связанные с предпринимательской деятельностью.

В то же время, приобретая электронные деньги нерезидентов, необходимо понимать, что данные операции сопряжены с определенным риском потери денежных средств. Фактически физическое лицо рискует всей перечисленной суммой (или ее частью), поскольку эмитенты-нерезиденты функционируют в рамках правового поля государства, на территории которого они зарегистрированы, и, как правило, гарантами по их операциям выступают либо они сами, либо коммерческие организации, не являющиеся банковскими учреждениями. В данном случае они неподконтрольны Национальному банку Республики Беларусь и на их деятельность не распространяются нормативные требования белорусского законодательства.

Физические лица не ограничены в части покупки электронных денег, если последние приобретаются на цели, не связанные с предпринимательской деятельностью. Юридические лица (индивидуальные предприниматели) вправе приобрести электронные деньги у эмитента (агента) для выдачи их своим работникам на оплату командировочных расходов и расходов на хозяйственные нужды. Однако в этом случае эмитент-нерезидент должен заключить договор с ОАО «Технобанк» по принятию последним обязательств по погашению его электронных денег [24, с. 26].

Для получения электронных денег в банке-эмитенте (у агента) юридические и физические лица, индивидуальные предприниматели представляют заявление на получение электронных денег и вносят в кассу ОАО «Технобанк» (агента) либо переводят в безналичном порядке на соответствующий банковский счет денежные средства в сумме и в валюте, соответствующих сумме и валюте номинала получаемых электронных денег.

Распространение электронных денег осуществляется агентами на основании договоров, заключенных с ОАО «Технобанк», в которых определены порядок и условия расчетов, права и обязанности сторон, порядок уплаты вознаграждения агенту, а также иные условия.

Для распространения электронных денег агент перечисляет ОАО «Технобанк» денежные средства в сумме и в валюте, соответствующих сумме и валюте номинала передаваемых ему электронных денег. При этом сумма перечисляемых агентом денежных средств уменьшается на размер вознаграждения агенту [48, с. 5].

Учет операций с электронными деньгами ОАО «Технобанк» осуществляет, руководствуясь внутренними правилами осуществления операций с электронными деньгами, Положением об отделе электронных денег, нормативными правовыми актами Республики Беларусь, а также правилами системы и условиями заключенных договоров.

Бухгалтерский учет денежных средств, поступивших от держателей электронных денег, банков-агентов в обмен на электронные деньги, а также погашение держателями электронных денег в обмен на наличные или безналичные денежные средства ОАО «Технобанк» осуществляет на балансовом счете 3119 «Средства по операциям с электронными деньгами». Поступление денежных средств в обмен на электронные деньги от держателей - физических, юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, а также от агентов отражается по кредиту счета 3119 «Средства по операциям с электронными деньгами»; погашение электронных денег, предъявленных держателями - по дебету счета 3119 «Средства по операциям с электронными деньгами».

При расчетах по операциям с использованием электронных денег применяются также следующие балансовые счета:

«Расчеты по операциям с чеками и банковскими пластиковыми карточками» - для отражения задолженности банков-участников системы (средств, причитающихся к поступлению);

«Расчеты по операциям с чеками и банковскими пластиковыми карточками» - для отражения задолженности перед банками-участниками системы (средств, причитающихся к перечислению);

«Расчеты по операциям с чеками и банковскими пластиковыми карточками» - для отражения задолженности владельцев карт-счетов перед банком (средств, причитающихся к поступлению);

«Расчеты по операциям с чеками и банковскими пластиковыми карточками» - для отражения задолженности банка перед предприятием торговли и сервиса, пунктом выдачи наличных денежных средств, банкоматом, платежно-справочным терминалом самообслуживания, владельцами карт-счетов (средств, причитающихся к перечислению).

При осуществлении операций с электронными деньгами ОАО «Технобанк» в соответствии с правилами системы, условиями договоров, а также в соответствии с законодательством Республики Беларусь несет расходы и/или получает доходы, которые отражаются в бухгалтерском учете в соответствии с экономической сущностью оказанной (полученной) услуги на соответствующих балансовых счетах:

«Комиссионные доходы по операциям с банковскими пластиковыми карточками» - полученные банком комиссионные вознаграждения по операциям с электронными деньгами;

«Комиссионные расходы по операциям с банковскими пластиковыми карточками» - уплаченные банком комиссионные вознаграждения участникам системы.

Территория WebMoney сегодня - это 8069 населенных пунктов в 70 странах мира. Всего в системе зарегистрировано 14 416 665 пользователей. Каждый год количество пользователей системы WebMoney растет (см. приложение 3). Так если в 2001 году в системе было зарегистрировано около 100 тысяч пользователей, то уже в 2005 году их насчитывалось порядка 700 тысяч, в 2008 году - более 4 млн, а в начале 2011 года - более 10 млн. Средний темп роста числа пользователей системы составляет около 470 % [50, с. 1].

Рост числа пользователей в системе обусловлен значительными преимуществами, которые получают пользователи системы:

экономия времени и денежных средств;

возможность совершения покупок и оплаты услуг через Интернет, не выходя из дома в любое время суток по всему миру из любой точки планеты;

мобильность расчетов. Клиент можете всегда иметь при себе электронный кошелек в любом удобном для Клиента виде: компьютер, телефон, пластиковая карточка, скретч-карточка, посредством доступа в Интернет;

возможность в любой момент превратить электронные деньги в наличные или безналичные;

банковская гарантия сохранности денежных средств, обеспеченная выполнением нормативных требований Национального Банка Республики Беларусь;

гарантированная безопасность расчетов и хранения средств в электронном виде.

Также существует мотивация и для юридических лиц:

продажа товаров, работ, услуг в Интернете с мгновенной оплатой;

снижение платежных издержек;

законный способ получать у клиентов предоплату за товары и услуги;

оперативное средство выдачи командировочных работникам;

способ выплаты заработной платы.

В апреле 2010 года в системе зарегистрировались 293 972 пользователя, в том числе ежедневно в системе регистрировалось около 10000 пользователей.

Распределение зарегистрированных пользователей по странам в процентном соотношении представлено в Приложении 5. Из приведенных в таблице данных видно, что наибольшее распространение система WebMoney получила в России, Украине и Республике Беларусь. Так, например, в Республике Беларусь наблюдается постоянный рост числа пользователей системы (см. приложение 6). В странах Европы система WebMoney значительного распространения не получила, что связано с наличием множества других систем электронных денег в данных странах, таких как PayPal, E-Cash и других.

Количество операций в системе с каждым годом увеличивается, причем если в 2007 году темп прироста числа операций составил 75 %, то уже в 2008 году он составлял 168 %. Однако из-за отрицательных тенденции в мировой экономике в последующие года темп прироста спал до 138 % в 2009 году и 115 % в 2010 году (см. приложение 3). Такой значительный прирост количества совершаемых операций связан как с увеличением количества пользователей системы, так и с расширением количества предоставляемых системой возможностей и услуг, а также с расширением географии WebMoney - в 2006 году система официально появилась в Республике Беларусь. Ежегодный доход ОАО «Технобанк» от операций с электронными деньгами составляет около 1,5 млрд руб. В доходах банка он занимает незначительную долю (см. приложение 7), однако с увеличением числа пользователей и количества транзакций имеет значительные перспективы роста.

Число транзакций в системе по видам валют мы можем проанализировать только по долларам США и российским рублям, так как официальной статистики по операциям в белорусских рублях не ведется. Так за октябрь 2010 года общее количество транзакций в WMR (российские рубли) составило 5 974 297, причем за каждый день октября пользователями совершалось от 170 до 240 тысяч транзакций (см. приложение 3, рис. П.3.1). Уже в феврале 2011 года общее количество транзакций в WMR составило 6 597 260, причем за каждый день февраля пользователями совершалось от 170 до 225 тысяч транзакций (см. приложение 3, рис. П.3.2). Таким образом, темп роста числа транзакций за три месяца составил 110,4 %.

В WMZ (доллары США) за октябрь 2010 года общее число операций составило 2 075 278, в том числе ежедневно от 50 до 80 тысяч операций (см. приложение 3, рис. П.3.3). За февраль 2011 года общее число операций составило уже 2 550 960, в том числе ежедневно совершалось от 60 до 90 тысяч операций (см. Приложение 3, рис. П.3.4). Темп роста транзакций в WMZ за три месяца составил 122,9 %.

Спады количества операций наблюдаются, как правило, в выходные дни, наибольшее количество операций производится пользователями в первой половине недели [42, с. 1].

Также за 2009-2010 годы значительно возрос объем осуществляемых операций: с 7,9 до 9,6 млн долларов США. Темп прироста объема операций за 2010 год составил 22 %.

Характеризуя степень развития системы WebMoney в Республике Беларусь, следует отметить главное затруднение, с которым мы столкнулись при анализе - отсутствие официальной статистики по количеству и объему операций, а также по количеству аттестованных пользователей. Статистика по WebMoney ведется только российским сервисом WebMoney Transfer. Всего в Республике Беларусь за 2006 - 2010 годы зарегистрировано около 82 тысяч пользователей.

Наибольший процент пользователей был зарегистрирован в Минске, что связано не только с большим числом жителей, но и также с большей информированностью пользователей о системе, а также с большим количеством активных пользователей Интернет. В областных городах доля пользователей WebMoney меньше, значительно же отстают по числу зарегистрированных пользователей более мелкие города. (см. приложение 5, таблица П.5.2).

В 2011 году ежемесячно в системе регистрируются около 3 тысяч человек. Это в 6 раз больше, чем в 2006 году, и в 3 раза больше, чем в 2009 году. Проанализировав представленные данные, мы имеем все предпосылки ожидать еще более активного роста числа пользователей системы WebMoney в Республике Беларусь [43, с. 1].

Конечно, необходимо признать, что на сегодняшний день количество пользователей электронных денег WebMoney в Беларуси не настолько велико как у наших ближайших соседей (таблица 2.1). Однако если сравнить количество пользователей, приходящихся на одного жителя страны, то можно увидеть, что Республика Беларусь находится по данному показателю на втором месте после России, опередив даже Украину.

Таблица 2.1 - Количество аттестованных пользователей WebMoney в России, Украине, Беларуси

На сегодняшний день официальный аттестат на территории Республики Беларусь имеют более 82 000 человек (физические и юридические лица). В том числе подтверждение паспортных данных (начальный аттестат и выше) имеют около 7 000 человек [42, с. 2].

Число пользователей, получающих начальный аттестат и выше, постоянно растет. Связано это с тем, что все больше сервисов и компаний требуют от своих клиентов подтверждения введенных ими при регистрации паспортных данных. Данное требование обусловлено соображениями безопасности, Правилами осуществления операций с электронными деньгами, установленными Национальным банком, согласно которым вывести деньги из системы имеют право только аттестованные пользователи, а также внутренними правилами отдельных сервисов, принимающих оплату в WebMoney.

Однако, несмотря на достаточно большое количество клиентов, инфраструктура WebMoney в Республике Беларусь развита пока недостаточно. Об этом свидетельствуют данные таблицы 2.2.

Из представленных данных видно, что у клиентов в настоящее время имеется гораздо больше возможностей приобрести электронные деньги, чем продать их. Способы вывода электронных денег ограничены для физических лиц возможностью получения наличных денег в ОАО «Технобанк» и вывода денег на пластиковую карточку. Следует также отметить, что данные процедуры займут у клиента сутки, то есть, получить деньги при первой необходимости он не сможет, в то время как в России пунктов вывода электронных денег несравнимо больше, причем вывод денег осуществляется в течение 15-40 минут.

Таблица 2.2 - Инфраструктура WebMoney в России, Украине, Беларуси на 01.01.2011 года

Развитие электронных платежных систем в нашей стране могло бы осуществляться более активно, если бы ему не препятствовали некоторые факторы.

Самым большим барьером на пути развития электронных денег в стране выступает законодательство. Отсутствие проработанного правового поля не позволяет системам он-лайн платежей развиваться в полной мере.

Основным документом, регулирующим операции с электронными деньгами в Республике Беларусь является Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 26 ноября 2003 года «Об утверждении правил осуществления операций с электронными деньгами». Согласно данному документу, на операции с электронными деньгами налагается ряд ограничений, отрицательно сказывающихся на развитии платежных систем:

) Эмиссию электронных денег в Республике Беларусь могут осуществлять только банки. В России и Украине - более либеральные схемы. Там эмиссия электронных денег может осуществляться кредитно-финансовой организацией, обеспечивающей ликвидность электронных денег и гарантом, который передает часть обязательств этой организации.

) Эмиссия электронных денег осуществляется только в белорусских рублях. Применение электронных денег, номинированных в иностранной валюте, сопряжено с неудобствами, связанными с необходимостью дополнительной конвертации валют, а также значительными размерами комиссии.

В Республике Беларусь конвертация электронных валют пока происходит в интерактивном режиме, то есть, через Интернет, в то время как в России и за рубежом эти функции успешно выполняют и банкоматы, и платежные терминалы, а также возможен обмен электронных валют в отделениях банков.

) Имеется ряд ограничений на использование электронных денег юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями. Так, юридическим лицам разрешено применять электронные деньги только для оплаты командировочных расходов и расходов работников в служебной командировке за границей и в Республике Беларусь. То есть оплачивать товары и услуги, связанные с финансированием текущей деятельности, юридические лица не могут.

) Ограничены суммы самих операций с электронными деньгами. Сегодня этот рубеж составляет 30 базовых величин или 1 050 000 рублей. В случае покупки товара, стоимость которого превышает эквивалент 30 базовых величин, платеж будет разбит на несколько транзакций. В случаях, когда за каждую транзакцию взимается комиссия, пусть даже небольшая, это не выгодно для покупателя.

Помимо изложенного выше, имеют место и так называемые, психологические факторы, связанные с недоверием некоторых пользователей к новшествам, подобным электронным деньгам. Так, по данным опроса, проведенного корреспондентами «БелГазеты» в 2010 году, 27 % по Интернет-пользователей не желают использовать электронные деньги для осуществления расчетов, так как не доверяют электронным платежным системам (рис. 2.1). Еще большее количество - 52 % пользователей - не видят необходимости в электронных платежах. Как показывает практика, наибольший удельный вес в структуре он-лайн платежей занимают платежи за услуги мобильной связи и интернет, то есть, за услуги, не требующие прямого контакта с продавцом. Оплату же за приобретаемые товары большинство пользователей предпочитают осуществлять наличными и через курьера. 18 % не умеют пользоваться электронными платежными системами и считают их сложными, 10 % не устраивает высокая комиссия по данным платежам [55, с. 4].

Кроме того, остаются актуальными вопросы обеспечения безопасности электронных платежей. Оплачивая товар или услугу из своего интернет-кошелька, покупатель передает продавцу доступ к своим средствам, предоставляя последнему возможность списать нужную сумму. Существует риск списания недобросовестными продавцами излишних сумм. Поэтому дело нужно иметь только с проверенными интернет-магазинами, которые предоставляют полную информацию о себе.

Рисунок 2.1 - Причины нежелания пользователей Интернет осуществлять платежи электронными деньгами

Таким образом, изучив практику регулирования и использования электронных денег, можно сделать следующие выводы.

На сегодняшний день на белорусском рынке электронных денег официально работают несколько систем электронных денег, из которых наиболее популярной и активно развивающейся является система WebMoney. Единственным эмитентом электронных денег WebMoney в Республике Беларусь является «ОАО Технобанк». Система имеет устойчивые темпы роста по числу пользователей, количеству транзакций, спектру предоставляемых возможностей.

Основой регулирования электронных денег в Республике Беларусь является установление законодательных ограничений в части эмитентов электронных денег, суммы операций с ними и возможностей использования электронных денег для юридических лиц.

Системы электронных платежей в Республике Беларусь, включая WebMoney, имеют значительные перспективы роста.

Основным документом, регулирующим операции с использованием электронных денег в Республике Беларусь, являются Правила осуществления операций с электронными деньгами, утвержденные постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 26.11.2003 года № 201, в которых закреплено понятие и эмитенты электронных денег, порядок их приобретения и использования.

Вместе с тем, развитие электронных платежных систем в нашей стране могло бы осуществляться более активно, если бы ему не препятствовали некоторые негативные процессы, основными из которых являются отсутствие проработанного правового поля, психологические факторы, связанные с недоверием некоторых пользователей к электронным деньгам, недостаточное количество сервисов, принимающих к оплате электронные деньги, недостаточное информационное обеспечение.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ РАСЧЕТОВ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

.1 Перспективы развития электронных денег в системе денежного оборота

В настоящее время в нашей стране и за границей достаточно активно обсуждается вопрос о перспективах применения электронных денег. На основе анализа мнений различных отечественных и зарубежных экономистов и практиков относительно возможности расширения практики использования электронных денег при оплате товаров и услуг можно сформулировать три основных сценария развития ситуации:

сценарий первый: электронные деньги не получат широкого распространения или полностью исчезнут из обращения;

сценарий второй: электронные деньги будут широко использоваться в качестве платежного инструмента и обращаться наряду с традиционными наличными;

сценарий третий: электронные деньги полностью вытеснят из обращения традиционные наличные.

Сторонники первого сценария обосновывают свою точку зрения тем, что несмотря на четвертьвековой опыт внедрения электронных денег в промышленно развитых странах, на долю наличных по-прежнему приходиться подавляющая часть расчетов в сфере розничной торговли и услуг. Бурное развитие систем электронных денег в середине 90-х годов прошлого века, когда в течение нескольких лет появилось несколько сотен проектов, закончилось. Многие проекты, так и не сумев привлечь достаточное количество потребителей, вынуждены были завершить свое существование.

Финансовые неудачи некоторых эмитентов электронных денег, недостаточный интерес к последним со стороны населения и торговых предприятий позволили отдельным отечественным и зарубежным ученым сделать предположение, что электронные деньги не смогут в будущем составить достойной конкуренции традиционным наличным и будут функционировать лишь в рамках неких закрытых систем.

Такой вывод представляется поспешным. Сегодня электронные деньги находятся на одной из первых ступеней своего развития, что находит свое отражение в относительно низкой степени их соответствия желательным денежным свойствам. Современные электронные деньги еще не приобрели должной степени самостоятельности и чаще всего выступают для потребителей лишь в качестве средства обмена, которое предусматривает последующий расчет.

Однако, это временное явление. Постоянно совершенствуются информационные и финансовые технологии, во многих странах разрабатывается новое или вносятся изменения в старое законодательство, регулирующее процесс выпуска, обращение и погашения электронных денег, развивается телекоммуникационная инфраструктура, растут объемы электронной коммерции. Все это должно способствовать повышению роли систем электронных денег в системе расчетов. Иными словами, электронные деньги будут функционировать и использоваться субъектами в будущем.

По мнению целого ряда экономистов, среди которых особо следует выделить профессора Гарвардского университета Б. Фридмена и заместителя управляющего Банка Англии М. Кинга, в будущем электронные деньги на аппаратной основе смогут полностью вытеснить из обращения традиционную наличность и чеки, тогда как электронные деньги на программной основе заменят кредитные карты (третий сценарий).

Подобный сценарий развития в ближайшей перспективе представляется наименее вероятным. Дело в том, что традиционные наличные являются наиболее простым в применении платежным инструментом. Для их использования не требуется никаких специальных программ или технических устройств, как в случае с электронными деньгами, платеж осуществляется посредством простой передачи физического предмета (денежного знака) получателю платежа.

Вероятность реализации подобного сценария становится еще меньше, если электронные деньги так и не получат тщательного законодательного регулирования. Это будет означать, что любой получатель платежа может по своему усмотрению отказаться принимать электронные деньги в оплату своих товаров и услуг. Иными словами, владелец электронных денег, теоретически, может вообще оказаться без средств к существованию.

Кроме того, традиционные наличные, выпускаемые центральным банком, имеют нулевой кредитный риск, в то время как электронные деньги, являясь обязательствами частных кредитных институтов, имеют значительно выше степень кредитного риска. Поэтому традиционные наличные уже изначально будут иметь значительные конкурентные преимущества перед электронными деньгами.

Наиболее вероятно, что развитие электронных денег будет происходить по второму сценарию. В этом случае электронные деньги будут конкурировать с другими платежными инструментами за право быть использованным в качестве средства оплаты за товары и услуги.

Денежные средства, в качестве материального выражения (носителя) которых преимущественно используются банкноты и монеты, к сожалению, недолговечны, подвержены естественным процессам износа (старения), а значит, их обращение сопряжено с большими издержками для эмитента. Наличные денежные знаки, в отличие от информационно-цифровых импульсов, не вечны, их приходится периодически изымать из обращения и заменять новыми, того же достоинства. Каждая банкнота и монета имеют определенную себестоимость, причем себестоимость производства дензнаков более низкого достоинства относительно дороже (по сравнению с номиналом), чем себестоимость банкнот и монет более высокого достоинства. К тому же для пересчета, инкассирования, перевозки и хранения наличных денежных средств требуются дополнительные расходы. Электронные деньги, с технологической точки зрения, представляют собой финансово значимые информационно-цифровые импульсы. Себестоимость расчетов, осуществляемых в электронной форме, как известно, ничтожно мала. Поэтому существенно обострилась конкуренция за первенство между основными компаниями компьютерной индустрии по созданию и внедрению глобального стандарта электронных денег, которые стали бы быстрым, гибким и универсальным средством оплаты. При этом основным практическим применением института электронных денег в индустриально развитых странах видится их использование в межбанковском электронном обмене расчетной информацией в режиме реального времени (online) в качестве универсальной валюты, то есть инструмента осуществления электронных расчетов.

По прогнозам специалистов, в перспективе, в случае определенного развития ситуации, электронные деньги могут занять весьма значительную долю в системе расчетов. При этом еще в сентябре 1997 года помощник председателя совета директоров шотландского Royal Bank Дж. Пенн, оценивая перспективы конкурентной борьбы банковских учреждений с небанковскими компаниями в сфере электронных финансовых услуг, высказывал мнение о том, что у банков есть значительный стимул для выхода на рынок с надежным продуктом в виде электронных денег до того, как это сделают другие компании - не банки. Поскольку Интернет безграничен, компания, первой закрепившая за собой стандарт электронных денег, получит прямой доступ к миллионам потребителей и бизнесменов во всем мире.нacтoящee вpeмя в нeкoтopыx cтpaнax, пpeждe вceгo, в Cингaпype, вeдeтcя paбoтa пo пpидaнию элeктpoнным дeньгaм cтaтyca зaкoннoгo плaтeжнoгo cpeдcтвa. B этoй cитyaции элeктpoнныe дeньги cтaнyт бeccpoчными oбязaтeльcтвaми гocyдapcтвa. Xoтя нe иcключeн вapиaнт, чтo oни ocтaнyтcя oбязaтeльcтвaми чacтныx кpeдитныx инcтитyтoв. B любoм cлyчae, элeктpoнныe дeньги бyдyт oбязaтeльны к пpиeмy вceми cyбъeктaми гocyдapcтвa нapядy c дpyгими плaтeжными cpeдcтвaми. Нoвый вид элeктpoнныx дeнeг бyдeт coчeтaть в ceбe cвoйcтвa бeзнaличныx и нaличныx дeнeг. Oни мoгyт xpaнитьcя нa тexничecкиx ycтpoйcтвax кaк кoммepчecкиx бaнкoв, тaк и пoтpeбитeлeй.

Уже сегодня во избежание экономических проблем в будущем правительства всех стран мира всерьез задумываются о необходимости создания специальных организаций, организующих и регулирующих деятельность в сфере электронных денег. Так, например, в России летом 2009 года была создана Ассоциация участников рынка электронных денег. Она объединяет крупнейших операторов и индустриальные ассоциации, действующие в сегменте электронных денег. Основные цели деятельности Ассоциации - развитие рынка электронных денег как общедоступной финансовой услуги в интересах населения, государства и участников отрасли. В качестве методов решения этой задачи Ассоциация видит развитие законодательства, взаимодействия между участниками рынка и участников рынка с иными хозяйствующими субъектами и государственными органами, популяризация услуг, предоставляемых на основе электронных денег, повышение прозрачности рынка и выработка критериев лучшей деловой практики.

Однако кроме преимуществ, быстрое развитие электронных денег может вызвать и негативные последствия. При сохранении сегодняшних темпов развития электронных расчетов и электронных финансовых услуг электронные деньги способны, во-первых, изменить наше представление о правовой природе денежных знаков, во-вторых, привести к изменению статуса и роли банков как финансовых институтов, в-третьих, существенно подорвать национальные финансовые системы (особенно в государствах со слабой рыночной экономикой, к которым относится и Республика Беларусь) и позиции налоговых органов и центральных банков как регуляторов финансово-экономической и банковской систем страны. Все вышеизложенное свидетельствует о том, что выпуск и обращение электронных денег требует жесткого правового регулирования со стороны государства в интересах самих участников рассматриваемых отношений (пользователей систем электронных денег).

Что касается возможных путей дальнейшей эволюции электронных денег, то следует заметить, что данная проблема мало изучена и разработана белорусскими и российскими экономистами и юристами. В зарубежных странах большой вклад в изучение правовой природы и перспектив электронных денег внесли профессор Лондонской школы экономики Чарльз Гудхарт, профессор отделения экономики Гарвардского университета Бенджамин Фридман, а также специалисты департамента исследований Международного валютного фонда (МВФ) и Европейского центрального банка (ЕЦБ), в том числе член правления ЕЦБ Отмар Иссинг.

Следует отметить также работы Уэльского специалиста в области банковского налогообложения и электронных расчетов А. Оперкента. Еще в 1999 году, исследуя возможные пути развития систем электронных денег, он отмечал, что электронные деньги, скорее всего, будут предлагаться как банками, так и небанковскими организациями. Если последние смогут выдавать электронные деньги непосредственно потребителям, то существенно подорвут клиентскую базу традиционных банков. Тогда банки сами будут вынуждены выпускать в обращение собственные электронные деньги.

Важной проблемой станет психологическое недоверие потребителей к новому продукту. Для того чтобы электронным деньгам верили, как бумажным банкнотам, они должны по первому требованию обмениваться на национальную валюту. Но тогда каждой единице электронных денег должна соответствовать единица обычных денег, подкрепленная стабильным состоянием экономики этой страны. Или, если взглянуть на ситуацию с другой стороны, в реальном мире должно быть соответствующее денежное покрытие электронных денег, используемых для электронных платежей. Но тогда в такой системе не должно существовать электронного кредита, ведь он увеличивает массу электронных денег без соответствующего роста количества обычных денежных знаков, а это подрывает конвертируемость валюты. Однако это уменьшает для банков выгодность сделок с электронными деньгами. Они станут неинтересным и даже негативным явлением для банка. Конечно, банки могут брать комиссию за конвертацию электронных денег или за лицензирование их выпуска, но конкуренция наверняка сделает такой бизнес малоприбыльным. А если банки будут отказываться от электронных денег, то потеряют своих клиентов. Все это ставит банки перед довольно сложной дилеммой.

Уже сегодня можно попытаться спрогнозировать последствия, которые вызовет значительное увеличение выпуска электронных денег в будущем, и предложить возможные пути решения проблем, которые возникнут:

) Эмиссия электронных денег имеет свои особенности, которые, при росте количества выпущенных электронных денег, будут способны оказывать влияние на уровень инфляции. Поэтому в настоящее время в Беларуси разрешается выпуск только так называемых покрытых электронных денег, то есть, тех, которые обмениваются на эквивалентную сумму неэлектронных денег.

) Рост объемов выпуска электронных денег приведет к увеличению их количества у экономических агентов. Появятся финансовые посредники, которые начнут привлекать временно свободные электронные деньги во вклады и выдавать кредиты в электронных деньгах. В результате через эффект мультипликации кредита откроется новый канал денежной эмиссии, а также начнется конкуренция между электронными и неэлектронными деньгами. Для предотвращения появления параллельной денежной системы, нарушения принципа банковской монополии, а также конкуренции между валютами, на современном этапе развития предлагается кредитование в электронных деньгах запретить. То есть их жизненный цикл должен быть ограничен выпуском - участием (однократным или многократным) в акте обмена на товары, работы, услуги - погашением (обменом на неэлектронные деньги).

В более отдаленном будущем, если рост находящихся в обращении электронных денег достигнет значительных объемов, данный запрет может быть снят и заменен установлением для банков экономического норматива по типу лимита открытой валютной позиции (то есть соотношение между суммой обязательств и требований в электронных деньгах).

) Уже на сегодняшнем этапе расширение использования электронных денег приводит к сужению функций банков как финансовых посредников. Это касается таких банковских операций как открытие и ведение счетов клиентов, осуществление безналичных расчетов (включая клиринг), а также инкассация (для наличных). Дальнейшее развитие сферы использования электронных денег может привести к постепенной ликвидации банковской монополии на целый ряд банковских операций (привлечение средств в электронных деньгах в депозиты; кредитование и другие активные операции в электронных деньгах; валютно-обменные операции) и появлению «виртуальных банков» на которые не будут распространяться резервные требования и прочие экономические нормативы, а также пруденциальный надзор. Мощным катализатором этих процессов будет выступать глобализация и интернационализация финансовой деятельности, которые затруднят принятие эффективных мер по предотвращению нелицензируемой банковской деятельности. В числе таких мер предлагаются:

отнесение посреднической деятельности с электронными деньгами (кроме обмена электронных денег на неэлектронные деньги) к банковской деятельности, что повлечет установление повышенных требований к размеру уставного фонда и тому подобное;

запрет начисления процентов на обязательства, выраженные в электронных деньгах;

возможность свободного обмена электронных денег на неэлектронные деньги в режиме on-line, в том числе с использованием современных средств удаленного доступа к счету (персональный компьютер; мобильный телефон; банковская карточка);

установление для банков норматива предельного соотношения обязательств, выраженных в форме электронных денег, к остальным привлеченным средствам.

В качестве крайней меры, введение которой может быть вызвано только неконтролируемым ростом электронных денег, хранящихся на технических носителях вне банковской системы, может быть запрет на использование электронных денег в расчетах между субъектами хозяйствования (то есть, продавец обязан полученные электронные деньги обменять на безналичные деньги).

) С учетом несовершенства сегодняшней системы налогообложения сделок по причине отсутствия полного документирования совершаемых операций, а также банковского контроля, но, с другой стороны, учитывая, что введение полномасштабного документирования способно значительно снизить привлекательность электронного бизнеса, предлагается изменить методологию налогообложения для Интернет-магазинов. Поэтому предлагается ввести особый налоговый режим для субъектов электронной коммерции: изначально налоговая база должна определяется через «вмененный доход» - стоимость годового патента, которая оплачивается авансовыми платежами в течение года. Однако окончательный расчет суммы налога производится по итогам отчетного периода исходя из результатов финансово-хозяйственной деятельности. Предлагаемый вариант налогообложения субъектов должен дополняться обязательным внесением в устав (свидетельство о регистрации) субъектов такого вида деятельности как открытие сайта в Интернет и деятельность Интернет-магазина.

Это позволит достичь компромисса: государство получит гарантированный доход в виде стоимости патента, а также будет избавлено от дополнительного налогового администрирования, а Интернет-магазин будет избавлен от необходимости ведения бухгалтерского и налогового учета по полной форме.

В качестве еще одной меры, способной избежать негативных последствий «виртуализации» финансовой сферы, можно рассматривать создание единой платежной системы для электронных денег. Достаточно перспективным может быть введение государственной монополии на выпуск сетевых денег, так как поможет исключить возможные правонарушения (налогового и другого законодательства), повысить надежность сетевых денег, снизить издержки на внедрение новых технологий.

В настоящее время объемы электронной коммерции достаточно малы по сравнению с мировым торговым оборотом. Вследствие этого невелика и доля проводимых расчетов посредством электронных денег. Одной из современных мировых тенденций является постоянный рост числа пользователей Интернета, а значит, и объемов электронной коммерции. В дальнейшем при сохранении темпов роста количества пользователей потребители будут осуществлять все большее количество покупок через сеть Интернет, а значит, с помощью электронных денег. Благодаря этому электронные деньги могут занять центральное место в современной денежной системе.

Таким образом, произойдет естественное сокращение оборотов традиционных видов денег из-за уменьшения емкости обслуживаемого ими рынка. Если Центральным банком страны не будут предприняты своевременные меры по сокращению денежной массы традиционных денег в обращении, произойдет их обесценение. При этом стабильные электронные деньги могут потерять привязку к национальным валютам и обрести свою собственную стоимость. В случае такого развития событий изначально будет существовать множество валют. В процессе их обращения может наступить момент, когда для поддержания стабильного курса своей валюты и поддержания ее на конкурентоспособном уровне эмитенты перестанут выпускать в обращение электронные деньги. Эмиссия будет проводиться только при увеличении емкости рынка, а не при желании эмитента получить больший доход. На рынке валют в результате конкуренции за потребителя останутся только самые стабильные электронные деньги.

Следовательно, в процессе конкуренции между электронными деньгами исчезнет основная проблема существующей денежной системы - инфляция, так как обесценение денег вызвано, главным образом, необоснованной эмиссией денег.

Если же Центральным банком страны будут вовремя предприняты меры по сокращению денежной массы в стране, традиционные виды денег останутся на рынке валют, обслуживая свою часть товарного оборота. В таком случае в экономике будут функционировать традиционные и электронные деньги, не зависящие друг от друга и обслуживающие разные области рынка.

.2 Предложения по совершенствованию расчетов электронными деньгами в Республике Беларусь

С целью усиления роли электронных денег как платежного средства и увеличения частоты их использования для проведения расчетов предлагается следующее:

. Расширение спектра операций с электронными деньгами. В этой части предлагается внедрять: возможность перевода денежных средств с электронных кошельков на вкладной счет; возможность снятия денег с электронного кошелька на валютный счет в банке с конверсией; возможность вывода средств через отделения РУП «Белпочта», что позволит выводить деньги из системы даже в отдаленных небольших населенных пунктах; дальнейшее совершенствование системы безопасности, поддержку мультиплатформенности и другое. При этом важно повышение качества в каждом мельчайшем аспекте предлагаемых услуг с использованием электронных денег.

Одним из перспективных направлений могло бы стать внедрение в Республике Беларусь услуги «Адресные платежи». С ее помощью пользователи WebMoney могут отправлять банковские переводы в пользу любой компании, расходуя средства со своих В-кошельков WebMoney. Такая возможность пригодится, если необходимо прямо с WebMoney-кошелька оплатить коммунальные услуги, погасить банковский кредит, уплатить налог или штраф и так далее. В целом, отправлять переводы можно в пользу любой компании, достаточно лишь получить от нее банковские реквизиты и заполнить их при оформлении заявки.

Если компания по каким-либо причинам не имеет возможности подключить к своему сайту автоматизированный прием WebMoney, то «Адресные платежи» - отличный выход из ситуации. Интернет-торговец может направить своего клиента на специальный сайт для совершения им платежа по системе WebMoney в пользу торговца. В течение 2 дней после оплаты компания получит от банка-Гаранта безналичный перевод точно так же, как если бы клиент платил прямо через отделение банка. Заключать договор с системой WebMoney или банком при этом не требуется.

Следует уделить повышенное внимание разработке и внедрению совместно с предприятиями торговли и сервиса ко-брендинговых программ и программ лояльности, направленных на повышение заинтересованности предприятий торговли, сервиса и держателей электронных кошельков в расчетах электронными деньгами. Важна активизация маркетинговых мероприятий по привлечению пользователей систем электронных денег к оплате электронными деньгами.

Развитие услуг должно привести не только к расширению спектра возможностей клиентов, но и к уравниванию этих возможностей в рамках всей страны.

В части развития системы поощрительных мер для владельцев электронных кошельков предлагается при осуществлении пользователями расчетов предоставление им скидок, организация розыгрышей призов, проведение бонусных программ поощрения.

. Проведение ОАО «Технобанк» операций с титульными знаками новых типов: WMZ, WMR, WME. Большой спрос на данные титульные знаки со стороны пользователей связан с тем, что многие сервисы принимают к оплате электронные деньги, номинированные в долларах, евро и российских рублях. Клиенту, у которого возникает необходимость оплатить товар или услугу в данных валютах, приходится искать электронные обменные пункты и переплачивать значительную сумму денег в качестве комиссии. Появление у ОАО «Технобанк» своего обменного пункта могло бы снизить число обращений пользователей к нелегальным обменным пунктам и привлечь дополнительных клиентов.

. Привлечение большего числа интернет-магазинов к приему оплаты в электронных деньгах. В этом направлении в связи с трудностями, с которыми приходится сталкиваться предпринимателям при создании новых для них Интернет-магазинов (разработка и дизайн сайтов, проблемы хостинга и так далее) в рамках развития системы WebMoney в Республике Беларусь предлагается предоставлять предпринимателям интернет-магазины «под ключ», в которых уже реализован весь цикл - от дизайна интернет-торговой площадки и получения аттестата продавца, система приема платежей WMB - от электронного билинга и Интернет-банкинга, включая вывод торговой выручки на расчетные счета в банке. И все это практически без стартовых вложений предпринимателей, комиссия будет удерживаться с фактической реализации товаров и услуг.

. Улучшение информационного обеспечения пользователей. Так, для преодоления одного из основных недостатков системы WebMoney в Республике Беларусь - отсутствие статистической информации о работе системы в нашей стране, а также о количестве и адресах пунктов пополнения кошельков - предлагается создать белорусский геоинформационный сервис WebMoney, с помощью которого пользователи смогут осуществить быстрый поиск объектов, предоставляющих WM-услуги, среди них продавцы и покупатели товаров и услуг, владельцы web-сервисов и сетевых предприятий, онлайн-представительства магазинов и торговых сетей, обменные пункты и регистраторы и другие сервисы.

. Необходимо дальнейшее усовершенствование законодательной базы в области систем электронных денег. Так, например, европейская директива о регулировании электронных денег предусматривает шесть категорий организаций, имеющих право работать в сфере платежей. А белорусская традиция в силу незрелости этого рынка имеет только 2 стороны: банк или не банк, что подразумевает либо регулирование, либо полную анархию. Но практика уже показала, что нормально развиваться при таком регулировании невозможно. Банковский надзор создан в первую очередь для регулирования кредитно-депозитной деятельности. Платежные компании, к которым относятся те, что работают в сфере электронных денег, не занимаются ни кредитами, ни депозитами и не несут этих рисков. Поэтому здравый смысл говорит, что, с одной стороны, нужно обязательно предусмотреть участие финансового регулятора, а с другой стороны, не обременять сферу электронных денег требованиями, которые к ней вообще не относятся.

Электронным деньгам присущи специфические особенности. Платеж ими, как и обычными наличными, моментален, окончателен, прост и (в разумных пределах) анонимен. Принципиальным отличием электронных денег от классических терминальных решений является существенный временной интервал между внесением пользователем денег в систему и собственно оплатой товаров и услуг. Иными словами, если в классическом платежном терминале клиент вносит деньги только после того, как укажет назначение платежа, то в мобильных и интернет-платежах клиент сначала вносит деньги, а только потом решает, как ими распорядиться. В промежутке между внесением и оплатой деньги существуют в виде обязательства компании-оператора перед клиентом по оплате в дальнейшем указанных клиентом товаров и услуг. Кроме мобильных и интернет-систем подобный механизм используют универсальные транспортные карты, кошельки на чиповых картах, современные терминальные платежные сервисы типа QIWI (КИВИ) и так далее. Деятельность таких систем ориентирована на проведение платежей, а не на привлечение вкладов с последующей выдачей кредитов. Из этого следует, что обращению электронных денег сопутствует совершенно иной уровень рисков, и потому на законодательном уровне необходимо четкое разграничение кредитно-депозитной деятельности и электронных денег.

. Повышение уровня рекламы по использованию электронных денег в платежном обороте. Для этого необходимо:

распространение рекламной продукции (буклеты, рекламные листки, сувениры);

проведение рекламных акций, например, розыгрышей призов среди владельце скретч-карт;

реклама услуг банка через его технические устройства;

размещение рекламы на web-сайтах;

активизация рекламной кампании в средствах массовой информации (радио, пресса).

. Для профилактики киберпреступности в сфере электронных расчетов необходимо регулярно контролировать деятельность пользователей электронных денег, постоянно усовершенствовать методы защиты электронных кошельков, своевременно проводить идентификацию пользователей. Комплексное применение различных механизмов обеспечения безопасности на всех уровнях позволит с высокой степенью надежности гарантировать безопасность систем электронных денег.

Таким образом, изучив перспективы развития электронных денег, можно сделать следующие выводы.

Отечественными и зарубежными экономистами высказываются различные мнения в отношении перспектив развития электронных денег. Наиболее вероятным из них представляется то, что электронные деньги будут широко использоваться в качестве платежного инструмента и обращаться наряду с традиционными наличными.

Однако быстрое развитие платежей на основе электронных денег может иметь и негативные последствия, такие как изменение статуса и роли банков как финансовых институтов, бесконтрольная эмиссия, снижение безопасности платежей. Все это требует применения особых мер по их регулированию и поиска путей для создания единой системы электронных денег с участием Центральных банков, а также совершенствования законодательной базы в данной области.

Основными путями совершенствования систем электронных денег в Республике Беларусь являются:

расширение спектра операций с электронными деньгами;

проведение ОАО «Технобанк» операций с титульными знаками новых типов: WMZ, WMR, WME;

привлечение большего числа интернет-магазинов к приему оплаты в электронных деньгах;

улучшение информационного обеспечения пользователей;

усовершенствование законодательной базы в области систем электронных денег;

повышение уровня рекламы по использованию электронных денег в платежном обороте;

контроль за деятельностью пользователей электронных денег, усовершенствование методов защиты электронных кошельков, своевременное проведение идентификации пользователей в системе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Существует много точек зрения на электронные деньги и их сущность, однако все их можно разделить на два основных направления: электронные деньги как предоплаченный финансовый продукт и как денежная стоимость, выраженная в валютных единицах и хранящаяся в электронной форме в электронном устройстве, находящемся во владении клиента. При этом электронные деньги способны выполнять все функции наличных денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и средство мировых расчетов - и имеют значительные перспективы для развития.

Системам электронных денег, как и любым платежным системам, присущи определенные виды рисков, такие как операционный риск, риск потери репутации, правовой риск, стратегический риск. Данные риски требуют тщательного изучения и разработки мероприятий по их снижению и устранению.

Электронные деньги определенно оказывают воздействие на денежную систему стран. Данное воздействие носит комплексный характер и наиболее заметно влияет на эмиссионный механизм, порядок обеспечения денежных знаков, структуру денежной массы в обращении, механизм денежно-кредитного регулирования.

Во избежание негативных последствий, электронные деньги требуют регулирования со стороны как национальных, так и международных финансовых организаций. Основной идеей европейского опыта регулирования электронных денег выступает установление минимальных требований в области систем электронных денег. Основой регулирования электронных денег в Республике Беларусь является установление законодательных ограничений в части эмитентов электронных денег, суммы операций с ними и возможностей использования электронных денег для юридических лиц.

Основным документом, регулирующим операции с использованием электронных денег в Республике Беларусь, являются Правила осуществления операций с электронными деньгами, утвержденные постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 26.11.2003 года № 201, в которых закреплено понятие и эмитенты электронных денег, порядок их приобретения и использования.

На сегодняшний день на белорусском рынке электронных денег официально работают несколько систем электронных денег, из которых наиболее популярной и активно развивающейся является система WebMoney. Единственным эмитентом электронных денег WebMoney в Республике Беларусь является ОАО «Технобанк». Система имеет устойчивые темпы роста по числу пользователей, количеству транзакций, спектру предоставляемых возможностей.

Развитие электронных платежных систем в нашей стране могло бы осуществляться более активно, если бы ему не препятствовали такие факторы, как: отсутствие проработанного правового поля, психологические факторы, связанные с недоверием некоторых пользователей к электронным деньгам, недостаточное количество сервисов, принимающих к оплате электронные деньги, недостаточное информационное обеспечение.

Высказываются различные мнения в отношении перспектив развития электронных денег. Наиболее вероятным из них представляется то, что электронные деньги будут широко использоваться в качестве платежного инструмента и обращаться наряду с традиционными наличными.

Быстрое развитие платежей на основе электронных денег может иметь и негативные последствия, такие как изменение статуса и роли банков как финансовых институтов, бесконтрольная эмиссия, снижение безопасности платежей. Все это требует применения особых мер по их регулированию и поиска путей для создания единой системы электронных денег с участием Центральных банков, а также совершенствования законодательной базы в данной области.

Основными путями совершенствования систем электронных денег в Республике Беларусь являются:

Расширение спектра операций с электронными деньгами;

Проведение ОАО «Технобанк» операций с титульными знаками новых типов: WMZ, WMR, WME;

Привлечение большего числа интернет-магазинов к приему оплаты в электронных деньгах;

Улучшение информационного обеспечения пользователей;

усовершенствование законодательной базы в области систем электронных денег;

Повышение уровня рекламы по использованию электронных денег в платежном обороте;

Контроль за деятельностью пользователей электронных денег, усовершенствование методов защиты электронных кошельков, своевременное проведение идентификации пользователей в системе.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.     Антонович О. Банковские карточки: прошлое, настоящее, будущее / О. Антонович, А. Игнатов // Банковский вестник. - 2008. - № 44. - С. 15-21.

2.       Антонович, О. Влияние электронных денег на политику центрального банка / О. Антонович, А. Игнатов // Банковский вестник. - 2009. - № 19. - С. 58-61.

.        Ануреев С.В. Проблема сущности безналичных денег / С.В. Ануреев // Бизнес и банки. - 2009. - № 24. - С. 3-4.

.        Афонина С.В. Электронные деньги / С.В. Афонина - СПб.: НТ-Пресс., 2010. - 451 с.

.        Балабанов И.Т. Электронная коммерция / И.Т. Балабанов. - СПб.: Юнион, 2009. - 216 с.

.        Банковское дело : практ. пособие / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2008. - 574 с.

.        Березина М.П. Построение платежной системы за рубежом / М.П. Березина // Банковское дело. - 2010. - № 8. - С. 33-37.

.        Березина М.П. Деньги в современной интерпретации / М.П. Березина // Бизнес и банки. - 2008. - № 22. - С. 5-7.

.        Азрилиян А.И. Большой экономический словарь / А.И. Азрилиян. - М.: Институт новой экономики, 2008. - 589 с.

.        Бублик М. Надежность различных форм расчетов / М. Бублик // Экономика. Финансы. Управление. - 2009. - № 3. - С. 71-80.

.        Голенда Л.К. Состояние и перспективы развития безналичных расчетов в Республике Беларусь / Л.К. Голенда // Вестник института современных знаний. - 2009. - № 2. - С. 65-69.

.        Голубицкий С.М. Web Money. Ваш электронный кошелек / С.М. Голубицкий. - М.: НТ-Пресс, 2010. - 240 с.

.        Головачева М.А. Сравнительно-правовая характеристика форм безналичных расчетов / М.А. Головачева // Право Беларуси. - 2009. - № 1. - С. 65-69.

.        Горюков Е.В. Электронные деньги: развитие, направления использования в современной банковской практике [Электронный ресурс] / Е.В. Горюков, О.В. Котина // Банкир.Ру, 2010. - Режим доступа: #"727389.files/image020.gif">

Рисунок П.3.1 - Статистика объема, количества операций и количества регистраций в системе WebMoney за весь период ее существования (2001-2010 годы)

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Количество транзакций в WMR и WMZ, количество входов в систему и новых регистраций

Рисунок П.4.1 - Количество транзакций в WMR за октябрь 2010 года

Рисунок П.4.2 - Количество транзакций в WMR за февраль 2011 года

Рисунок П.4.3 - Количество транзакций в WMZ за октябрь 2010 года

Рисунок П.4.4 - Количество транзакций в WMZ за февраль 2011 года

Рисунок П.4.5 - Количество входов в систему и новых регистраций за октябрь 2010 года

Рисунок 4.6 - Количество входов в систему и новых регистраций за февраль 2011 года

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Распределение зарегистрированных пользователей по странам мира и городам Республики Беларусь

Таблица П.5.1 - Распределение зарегистрированных пользователей по странам мира, %

Таблица П.5.2 - Распределение зарегистрированных пользователей по городам Республики Беларусь, %

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

Динамика роста количества абонентов WMB в Республике Беларусь за 2006 - 2010 гг. по месяцам

Рисунок П.6.1 - Динамика роста количества абонентов WMB в Республике Беларусь за 2006 - 2010 годы по месяцам

Таблица П.6.1 - Динамика роста количества абонентов WMB в Республике Беларусь за 2006 - 2010 годы по месяцам, человек

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ОАО «Технобанк»

Таблица П.7.1 - Бухгалтерский баланс ОАО «Технобанк» на 1 января 2011 года, млн белорусских рублей

Таблица П.7.2 - Отчет о прибыли и убытках ОАО «Технобанк» за 2010 год, млн белорусских рублей