Формирование системы доверительного управления в системе банковских операций
Содержание
Введение
1. Сущность и содержание операций банков по доверительному управлению
2. Виды операций банков по доверительному управлению
3. Механизм доверительного управления в банковской сфере
Заключение
Введение
В настоящее время назрела потребность в существенных изменениях в сфере управления сберегательным и инвестиционным процессами. Следует признать, что в стране так и не заработал полноценный рынок капиталов, обеспечивающий поступление сбережений населения в реальный сектор экономики. Неупорядоченность форм и способов, с помощью которых аккумулируются и используются сбережения населения, делает их вовлечение в экономический оборот неэффективным, вместе с тем, максимальное использование именно внутренних ресурсов для подъема экономики страны имеет важное макроэкономическое значение. Сегодня особую актуальность приобретает приоритетное развитие тех видов финансовой и банковской деятельности, которые в наибольшей мере отвечают потребностям социального и экономического развития страны, содействуют комплексному решению задач привлечения инвестиционных ресурсов в экономику и повышения благосостояния граждан.
Важным механизмом концентрации и перераспределения капитала индивидуальных инвесторов в сферу реального производства выступает доверительное управление ценными бумагами. В ходе реализации доверительных отношений решается также задача сохранения и приумножения финансовых активов сберегателей. Таким образом, доверительное управление может выступить значимым фактором экономического роста и расширения среднего класса.
Коммерческие банки, традиционно занимая ведущие позиции на финансовом рынке, способны внести существенный вклад в развитие услуг по доверительному управлению ценными бумагами населения. Сегодня именно банковский сектор как наиболее развитый и подготовленный к эффективному решению экономических и социальных задач, обладает наибольшими возможностями по стимулированию сберегательного и инвестиционного процессов.
Недостаток внимания к проблемам, связанным со становлением и развитием рынка доверительного управления в России, и в частности, его банковского сегмента, приводит к тому, что сейчас не в полной мере реализуется экономическое "предназначение" доверительного управления. Специфика России состоит в том, что мировой финансовый кризис затронул банковскую систему, и еще сильно влияние факторов, оказывающих свое сдерживающее воздействие на развитие банковских доверительных операций. В их числе: низкий сберегательный потенциал преобладающей части российского населения, невысокий уровень развития фондового рынка, недостатки и "пробелы" законодательной базы, информационная "закрытость" сектора доверительных услуг и др. В силу указанных причин, а также, учитывая особую значимость доверительного управления для российской экономики, поиск путей наиболее эффективного развития данного вида банковской деятельности представляет особый теоретический интерес и имеет практическую значимость.
Цель представленной работы - исследовать особенности формирования системы доверительного управления в системе банковских операций.
Данная цель потребовала решения следующих взаимосвязанных задач:
рассмотреть сущность и операции банков по доверительному управлению
изучить виды операций банков по доверительному управлению
обосновать механизм доверительного управления в банковской сфере
Поставленные задачи логически предопределили структуру работы, которая состоит из введения, трёх глав, заключения и списка использованной литературы.
1. Сущность и содержание операций банков по доверительному управлению
Доверительное управление - это возможность получения максимального дохода от имущества, использование которого требует, как правило, специальных знаний. Доверительное управление (ДУ) является общепринятой формой размещения денежных средств как для населения, так для юридических лиц.
Законодательными основами деятельности банков по доверитель ному управлению ценными бумагами являются:
. Федеральный Закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг";
. Федеральный Закон от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности";
. Инструкция ЦБ РФ 02.07.1997 №63 "О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации".
Основными целями передачи имущества в доверительное управление являются:
получение максимального дохода от владения ценными бумагами;
изучение конъюнктуры фондового рынка и оперативное принятие решений в отношении акций, переданных в доверительное управление;
профессиональная реализация прав, предоставленных ценными бумагами;
освобождение собственника акций от обязанностей, которые он несет как акционер.
Сделки с переданным в доверительное управление имуществом доверительный управляющий совершает от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве такого управляющего.
Объектами доверительного управления могут быть:
предприятия и другие имущественные комплексы;
отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу;
ценные бумаги и права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами;
исключительные права и другое имущество.
В общем случае деньги не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления. А также не может быть передано в доверительное управление имущество, находящееся в хозяйственном ведении или оперативном управлении.
Учредителем доверительного управления является собственник имущества. Доверительное управление имуществом может быть также учреждено:
вследствие необходимости постоянного управления органом опеки и попечительства имуществом подопечного;
на основании завещания, в котором указан исполнитель завещания (душеприказчик);
по иным основаниям, предусмотренным законом.
Объектами доверительного управления могут являться следующие ценные бумаги:
акции акционерных обществ, в том числе акции, находящиеся на момент заключения договора о доверительном управлении ими в государственной (муниципальной) собственности;
доверительное управление банковская сфера
облигации коммерческих организаций, в том числе облигации, находящиеся на момент заключения договора о доверительном управлении в государственной (муниципальной) собственности;
государственные (муниципальные) облигации любых типов, за исключением тех, условия выпуска и обращения которые не допускают передачу их в доверительное управление.
Не являются объектами доверительного управления следующие виды ценных бумаг:
переводные и простые векселя;
чеки;
депозитные (сберегательные) сертификаты банков и иных кредитных организаций, а также сберегательные книжки на предъявителя;
складские свидетельства любых видов (типов), а также иные товарораспорядительные ценные бумаги.
Банк как доверительный управляющий в процессе исполнения им своих обязанностей по договору доверительного управления не вправе совершать следующие сделки:
Приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги, находящиеся в его собственности, в собственно сти его учредителя.
Отчуждать находящиеся в его управлении ценные бумаги в свою собственность, собственность своих учредителей.
Сделки, в которых доверительный управляющий одновременно выступает в качестве брокера на стороне другого лица.
Приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги, выпущенные его учредителями, за исключением ценных бумаг, включенных в котировальные листы организаторов торговли на рынке ценных бумаг, имеющих лицензию Федеральной комиссии.
Приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги организаций, находящихся в процессе ликвидации.
Закладывать находящиеся в его управлении ценные бумаги в обеспечение исполнения своих собственных обязательств.
Передавать находящиеся в его управлении денежные средства во вклады в пользу третьих лиц либо вносить указанные средства на счет (счета), распорядителем которого определено третье лицо (лица).
Коммерческие банки предлагают своим клиентам следующие способы доверительного управления:
. Индивидуальное доверительное управление (ИДУ). Имущество учредителя учитывается отдельно и вкладывается в доходные активы (управляется) тоже отдельно. Для банка данный способ управления технологически прост, поскольку не предусматривает сложных методик расчетов долей по вложениям и распределению доходов и расходов. Банк ведет отдельные балансы и не выделяет их из общего баланса.
. Индивидуальное доверительное управление с возможностью совместных вложений. В этом случае имущество нескольких учредителей может быть объединено для совместного вложения в некоторый общий доходный актив на равноправной (или иной специально оговорённой основе) в соответствии с индивидуальными инвестиционными декларациями учредителей.
. Доверительное обслуживание - это вид доверительного управления, основной целью которого является не получение прибыли, а плановое обслуживание имущества учредителя. Например: соблюдение графика специальных платежей по расчётным, текущим счетам клиента или обслуживание пакета ценных бумаг.
. Общий фонд банковского управления (ОФБУ). Имущество всех учредителей (участников фонда) объединяется в имущественный комплекс на праве общей собственности и затем инвестируется в доходные активы без деления имущества по принадлежности участникам на время инвестирования.
2. Виды операций банков по доверительному управлению
В настоящее время Банки выполняют следующие виды операций по доверительному управлению портфелем ценных бумаг:
. Покупка и продажа ценных бумаг на основании договоров комиссии или поручения, то есть за счет и от имени клиента или банка. При этом банк выполняет ряд операций, таких как:
получение инструкций от клиента в утвержденной форме;
исполнение сделки или передача поручения финансовому брокеру;
физическая или в бездокументарной форме поставка ценной бумаги;
осуществление денежных расчетов;
регистрация сделки, внесение изменений в реестр акционеров и пр.
. Осуществление расчетов по сделкам с ценными бумагами.
. Перерегистрация прав собственности на ценные бумаги по указанию распорядителя траста.
. Хранение, перевозка и пересылка ценных бумаг.
. Начисление и выплата дивидендов инвесторам.
. Замена ценных бумаг при их порче, потери, включая юридические, документальные и организационные процедуры.
. Методическое, информационное, консультационное обслуживание, услуги по сопровождению операций с ценными бумагами.
. Посредничество в страховании рисков по операциям с ценными бумагами и т.д.
В сфере управления активами коммерческие банки осуществляют операции с ценными бумагами, проводят инвестиции по поручению клиента, которые включает в себя куплю-продажу ценные бумаг, формирование их портфеля.
Таблица 1. Примерные условия доверительного управления в российских банках
КомпанияМинимальная суммаМинимальный срок договора, мес. Абонентская плата, % в годВознаграждение за успех, в % от доходаАбсолют банк1 млн. руб. 310-30Импексбанк$50000-1,25 - 218-26
Рассмотрим задачи и порядок работы Общих фондов банковского управления (ОФБУ).
Согласно Инструкции ЦБ РФ "О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ", общие фонды банковского управления (ОФБУ) - это имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления.
Учредитель доверительного управления, внесший долю имущества в ОФБУ является учредителем управления ОФБУ.
Создание ОФБУ допускается при выполнении банком следующих условий:
с момента государственной регистрации кредитной организации прошло не менее одного года;
размер собственных средств (капитала) кредитной организации должен составлять не менее 100 млн. руб.;
кредитная организация на шесть последних отчетных дат перед датой принятия решения о создании ОФБУ должна быть отнесена к пер вой категории по финансовому состоянию (финансово стабильные банки), определяемой территориальным учреждением Банка России в соответствии с требованиями письма Банка России "О критериях определения финансового состояния банков".
Решение о создании ОФБУ принимается правлением или другим органом банка на основе разработанных и утвержденных двух документов: инвестиционной декларации и общих условий создания и управления имуществом ОФБУ.
Общие условия должны содержать следующее:
описание прав и обязанностей доверительного управляющего и членов ОФБУ;
описание видов имущества, принимаемого в ОФБУ;
сроки и объемы представляемой отчетности;
размер вознаграждения доверительного управляющего;
порядок выплаты доходов выгодоприобретателям;
порядок ликвидации ОФБУ.
На титульном листе общих условий создания и доверительного управления имуществом должна быть проставлена отметка регистрирующего органа о регистрации ОФБУ в региональном ГУ ЦБ РФ. После регистрации ОФБУ общие условия создания и доверительного управления имуществом должны быть опубликованы.
ЦБ РФ установил ряд требований, соблюдение которых является для банка - доверительного управляющего обязательным:
операции по аккумулированию средств учредителей доверительного управления имуществом должны осуществляться банком после регистрации ОФБУ;
банк может вложить не более 15% активов ОФБУ в ценные бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением (настоящее ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги);
переоформление сертификата долевого участия на другое лицо или группу лиц должно производится банком только на основании заявления, подаваемого владельцем сертификата долевого участия;
операции со средствами, вложенными в ОФБУ, должны вестись банком в строгом соответствии с инвестиционной декларацией;
представленные ценными бумагами активы ОФБУ должны находиться на хранении в депозитарии (собственном или в других депозитариях);
банк как доверительный управляющий обязан регистрировать в государственных органах права собственности и другие вещные права на недвижимое имущество, осуществлять операции доверительного управления в интересах учредителя управления;
банк не должен инвестировать средства ОФБУ в ценные бумаги зависимых организаций, а также дочерних организаций от зависимых организаций.
Каждый отдельный ОФБУ предварительно должен быть зарегистрирован в региональном ГУ ЦБ РФ.
Основными целями создания ОФБУ для банка является:
дополнительное привлечение средств в обороты;
получение высоких доходов в результате эффективного вложения средств;
перераспределение возможных убытков между учредителями и доверительными управляющими.
Как правило, банки создают несколько ОФБУ, реализуя собственную инвестиционную стратегию и исходя из необходимости обеспечить клиентам доходность и ликвидность ценных бумаг в процессе доверительного управления.
Банк как доверительный управляющий заключает договоры с учредителями управления. При этом должны соблюдаться следующие требования:
договоры должны быть заключены со всеми учредителями управления;
договоры должны быть юридически правильно оформлены;
содержание договоров не должно входить в противоречие с общими условиями создания и доверительного управления имуществом;
передача имущества в управление оформляется сертификатами долевого участия.
В договоре доверительного управления имуществом должны обязательно быть указаны:
состав имущества передаваемого в доверительное управление;
наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которых осуществляется управление имуществом (учредителя управ ления или выгодоприобретателя);
размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата вознаграждения предусмотрена договором;
срок действия договора.
Договор доверительного управления имуществом должен быть заключен в письменной форме на срок, не превышающий пяти лет. Для отдельных видов имущества законом могут быть установлены иные предельные сроки договора.
Обязательным приложением к договору банка и клиента должны быть инвестиционная декларация и сертификат долевого участия. Доверительный управляющий должен строго соблюдать инвестиционную декларацию по управлению имуществом ОФБУ. Декларация не может быть изменена до прекращения деятельности ОФБУ.
Инвестиционная декларация - документ, содержащий информацию о доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ, доле средств, размещаемых в валютных ценности, об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей эмитентов ценных бумаг). Инвестиционная декларация должна содержать информацию о предельном стоимостном объеме имущества в ОФБУ, о доле каждого вида имущества, о доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций векселей и т.д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ.
Сертификат долевого участия - документ, который свидетельствует о факте передачи имущества в доверительное управление банку и размере доли Учредителя управления в составе ОФБУ. Сертификат долевого участия, как правило, содержит:
стоимостную оценку доли Учредителя управления ОФБУ в составе управляемого имущества на дату передачи имущества в доверительное управление по Договору доверительного управления;
номер и дату регистрации Общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ;
дату выдачи Сертификата долевого участия.
Сертификат долевого участия выдается Учредителю управления ОФБУ Доверительным управляющим в день передачи имущества в ОФБУ.
Сертификат долевого участия не является имуществом и не может быть предметом договоров купли продажи и иных сделок.
Управляя денежными средствами или ценными бумагами клиента в составе ОФБУ, банк - доверительный управляющих не реже одного раза в год должен представлять учредителю управления отчет, дающий представление об эффективности доверительного управления в интересах клиента банка. В практике многих российских банков отчет о доверительном управлении представляется ежеквартально не позднее 5го числа первого месяца квартала, следующего за отчетным по установленной форме и содержит следующую информацию:
о размере доли учредителя доверительного управления в ОФБУ на дату составления отчета;
о размере доли других учредителей доверительного управления в этом же ОФБУ на дату составления отчета;
о расходах, понесенных доверительным управляющим по доверительному управлению имуществом за отчетный период, на дату составления отчета;
о доходах (прибыли), полученных доверительным управляющим за отчетный период, на дату составления отчета;
о доходе, приходящемся на сертификат долевого участия учредителя управления;
о составе портфеля инвестиций, сформированного в соответствии с инвестиционной декларацией.
Доходы, за вычетом вознаграждения, причитающегося доверительному управляющему, и компенсации расходов доверительного управляющего на управление ОФБУ делятся пропорционально доле каждого учредителя доверительного управления в имуществе ОФБУ.
Подразделение банка, проводящее доверительные операции, составляет справкуведомость о доходах, причитающихся выгодоприобретателям (за подписью управляющего ОФБУ), на основании которой осуществляется выплата доходов.
3. Механизм доверительного управления в банковской сфере
Весь процесс сотрудничества банка и клиента в связи с управлением портфелем инвестиций последнего можно условно разбить на шесть этапов.
Второй этап. Банковский работник определяет примерный период времени, в течение которого банк будет иметь возможность распоряжаться средствами клиента (выясняется размер фактически получаемого клиентом постоянного заработка, возраст, время ухода на пенсию и т.п.). Особое внимание банковский работник обращает на то, чтобы рост денежных средств клиента компенсировал темпы развития инфляции.
Третий этап. Работник банка удостоверяется в законном происхождении денег клиента с целью недопущения отмывания денег, полученных нелегальным путем. Так, многие банки прибегают к практике проверки источников денежных доходов клиентов, для чего обращаются в специализированные фирмы, располагающие необходимой информацией.
Четвёртый этап. Работник банка проверяет документы своего клиента, чтобы удостовериться в том, что лицо, на чьё имя открывается счет, реально существует и само открывает счет. При этом клиент подписывает специальный документ подтверждающий факт того, что именно он является реальным владельцем (актуальным бенефициаром) денежных средств, помещаемых на счет в банке.
Пятый этап. Клиент знакомится с условиями сотрудничества с банком и подписывает их.
Шестой этап. Непосредственное открытие счета клиенту и прием денег от него.
В дальнейшем взаимоотношения банка и клиента могут строиться по двум основным направлениям:
. Решения о покупке или продаже ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов и т.п. клиент принимает самостоятельно. Банковский специалист при этом предоставляет ему лишь консультационную помощь в оценке ситуации на рынке, предлагая наиболее выгодные клиенту варианты решений.
Решив купить или продать определенное количество ценных бумаг, клиент поручает закрепленному за ним банковскому работнику провести соответствующую операцию. При этом он указывает количество акций или облигаций, которые намерен купить или продать, наименование компании, приемлемую для него цену, а также предел цен, превышение которого возможно только с его согласия. Получив указанную информацию, банк передает ее биржевому брокеру или в фирму, зарегистрированную на бирже, и в тот же день подтверждает приказ в письменном виде. Получив приказ, брокер начинает скупать или продавать ценные бумаги на условиях, указанных клиентом. После проведения операции брокер извещает клиента о ее завершении, посылая ему специальную договорную записку. В ней он указывает условия, на которых была проведена операция.
Иногда коммерческий банк выступает посредником и при передаче договорной записки клиенту.
Ценные бумаги становятся собственностью покупателя с момента получения договорной записки, что происходит ранее получения свидетельства на акции.
Клиент заключает с банком договор об управлении портфелем инвестиций, по которому банк самостоятельно занимается всеми вопросами купли-продажи инвестиций клиента. Банковский консультант проводит предварительную беседу с клиентом, обращая особое внимание на срок вклада и желания его владельца, при этом банк несет всю ответственность по формированию структуры этого портфеля, купле - продаже ценных бумаг, и отвечает перед клиентом за обеспечение доходности средств, инвестированных в его пользу. Вместе с тем банковский консультант стремиться к тому, чтобы у клиента сформировалось собственное мнение относительно приоритетов будущей инвестиционной политики и нацеливает его на совместный поиск оптимального решения. Обычно банк предлагает клиенту составить доверенность и завещание установленной формы о передаче всех прав по счету другому лицу в случае наступления определенных обстоятельств. Кроме того, банк и клиент подписывают Генеральное соглашение о совместной деятельности. При проведении доверительных операций руководство банка стремится к использованию средств клиента с максимальной прибылью, в то же время, обеспечив привлечение новых клиентов.
В классическом варианте (в каком он существует на мировом финансовом рынке) траст был задуман как форма управления капиталом клиента, имя которого не разглашается. Для этого в разных странах существуют различные способы сокрытия имени собственника денежных средств, при этом налоги за клиента платит доверительный управляющий.
После того, как выгодоприобретатель получил средства от доверительного управляющего, он передает их учредителю траста (как правило, это доверенное лицо собственника), тот возвращает их собственнику. По классической схеме управляющий действует самостоятельно с третьими (по отношению к реальному собственнику) лицами. Возможны варианты, когда выгодоприобретатель и учредитель траста одно и тоже лицо. В этом случае одно звено в приводимой цепочке отсутствует. Выгодоприобретатель не может быть собственником - в этом случае становится известным его имя, а такой вид взаимодействия называется уже не траст, а управление активами.
В России условия обязательного указания имени реального собственника закреплено в ч.2 ГК РФ и других документах, регламентирующих действия доверительных управляющих. Наряду с рядом других ограничений это не позволяет классифицировать действия по управлению средствами клиентов как траст, а дает возможность говорить лишь о его элементах.
. Другим видом трастовых услуг, применяемым российскими банками для клиентов, является ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами. Предоставление таких услуг вызвано тем, что ведение реестра акционеров при большой численности работников является сложной задачей. Ведение реестра целесообразно осуществлять в компьютером виде, так как без этого практически невозможно иметь и анализировать состояние курсовой стоимости акций, их ликвидности, полный пакет акций, принадлежащий работникам того или иного предприятия. Само ведение реестра включает: формирование реестра по итогам закрытой подписки; внесение изменений по итогам чековых аукционов; выдача выписок из реестра, изменение уставного капитала по результатам инвестиционных торгов; операции по перепродаже акций при условии, что сделка зарегистрирована в другом финансово-кредитном институте; выдача различных отчетов; выдача списка по начислению дивидендов.
Нередко владельцы акций уполномочивают банк представлять их интересы на общем собрании акционеров с передачей ему своих прав голоса путем специального письменного разрешения, выдаваемого на определенный срок. Предоставляя клиенту эту услугу, банк регулярно высылает ему все необходимые документы, включая информацию о повестке дня общего собрания акционеров высказываемых на нем различных предложений.
Одним из наиболее перспективных направлений развития трастовых операций в России может стать сотрудничество коммерческих банков с созданными инвестиционными фондами. Для большинства индивидуальных инвесторов сейчас сложно инвестировать свои средства на фондовом рынке в силу отсутствия профессиональных знаний. Поэтому они вынуждены обращаться за рекомендацией в кредитные институты, которые работают с ценными бумагами. Банк может быть также управляющим инвестиционным фондом. Кроме того, фонд обязан заключать депозитарный договор с банком. Один и тот же банк не может выступать в качестве управляющего и депозитария. Если банк-депозитарий фонда, то он хранит все его денежные средства и ценные бумаги, проводит все расчеты и операции с ценными бумагами, ведет учет имущества, то есть оказывает агентские услуги. Если банк выступает в роли управляющего фондом, тогда в его функцию входит управление всем портфелем ценных бумаг фонда, включая инвестиционную политику.
Заключение
Таким образом, доверительное управление в системе банковских операций - это возможность получения максимального дохода от имущества, использование которого требует, как правило, специальных знаний. Доверительное управление (ДУ) является общепринятой формой размещения денежных средств как для населения, так для юридических лиц.
В настоящее время Банки выполняют следующие виды операций по доверительному управлению портфелем ценных бумаг:
. Покупка и продажа ценных бумаг на основании договоров комиссии или поручения, то есть за счет и от имени клиента или банка.
. Посредничество в организации выпуска ценных бумаг и их первичном размещении.
. Осуществление расчетов по сделкам с ценными бумагами.
. Перерегистрация прав собственности на ценные бумаги по указанию распорядителя траста.
. Хранение, перевозка и пересылка ценных бумаг.
. Начисление и выплата дивидендов инвесторам.
. Замена ценных бумаг при их порче, потери, включая юридические, документальные и организационные процедуры.
. Методическое, информационное, консультационное обслуживание, услуги по сопровождению операций с ценными бумагами.
. Посредничество в страховании рисков по операциям с ценными бумагами и т.д.
Весь процесс сотрудничества банка и клиента в связи с управлением портфелем инвестиций последнего можно условно разбить на шесть этапов.
Первый этап. Появление клиента в банке и проведение банковским работником беседы с ним относительно его финансового положения, доходов и сбережений на данный момент. На основании полученных данных проводится анализ платежеспособности клиента.
Второй этап. Банковский работник определяет примерный период времени, в течение которого банк будет иметь возможность распоряжаться средствами клиента (выясняется размер фактически получаемого клиентом постоянного заработка, возраст, время ухода на пенсию и т.п.). Особое внимание банковский работник обращает на то, чтобы рост денежных средств клиента компенсировал темпы развития инфляции.
Третий этап. Работник банка удостоверяется в законном происхождении денег клиента с целью недопущения отмывания денег, полученных нелегальным путем. Так, многие банки прибегают к практике проверки источников денежных доходов клиентов, для чего обращаются в специализированные фирмы, располагающие необходимой информацией.
Четвёртый этап. Работник банка проверяет документы своего клиента, чтобы удостовериться в том, что лицо, на чьё имя открывается счет, реально существует и само открывает счет. При этом клиент подписывает специальный документ подтверждающий факт того, что именно он является реальным владельцем (актуальным бенефициаром) денежных средств, помещаемых на счет в банке.
Пятый этап. Клиент знакомится с условиями сотрудничества с банком и подписывает их.
Шестой этап. Непосредственное открытие счета клиенту и прием денег от него.
В настоящее время, очевидно, что доверительное управление как один из видов банковских услуг недостаточно развито. Однако усиливающаяся конкуренция в банковском секторе, позитивные сдвиги в реальной экономике позволяют прогнозировать рост интереса банков к этому виду деятельности, что уже подтверждается некоторыми отмеченными положительными тенденциями.
Список литературы
1.Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (с изменениями, внесенными Федеральным законом <http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=110166;dst=100110> от 07.02.2011 N 4-ФЗ) // Российская газета от 10.02.2011.
.Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (с изменениями, внесенными Федеральным законом <http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=103037;dst=100183> от 27.07.2010 N 224-ФЗ)"О банках и банковской деятельности" // Российская газета от 30.07.2010.
.Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (с изменениями, внесенными Федеральным законом <http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=117107;dst=100069> от 07.02.2011 N 8-ФЗ)"О рынке ценных бумаг" // Российская газета от 11.02.2011.
.Приказ Банка России от 02.07.1997 № 02-287 (с изменениями, внесёнными Указанием ЦБ РФ от 23.03.2001 № 938 - У)"Об утверждении Инструкции "О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учёте этих операций кредитными организациями Российской Федерации" (вместе с Инструкцией Банка России от 02.07.1997 №63) // Вестник Банка России от 29.03.2001.
.Указание Банка России от 31.03.2000 №766-У (с изменениями, внесёнными Указанием ЦБ РФ от 21.12.2000 №874-У)"О критериях определения финансового состояния кредитных организаций" // Вестник Банка России, №70, 27.12.2000.
.Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. - СПб: "Питер", 2007. - 304 с.
.Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. проф.В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: "Финансы и статистика", 2006. - 389 с.
.Димова Е.А. Банки в сфере доверительного управления ценными бумагами населения: диссертация. кандидата экономических наук - М., 2005. - 181 с.
.Миркин Я.М. Банковские операции. Учебное пособие. - М.: "Инфра-М", 2006. - 144 с.
.Титова Н.Е., Кожаев Ю.П. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие для студентов высших учебных заведений. - М.: "ВЛАДОС", 2006. - 368 с.
.Финансовый менеджмент. Учебник / Под ред. Анискина Ю.П. - М.: "Омега", 2006. - 335 с.
.Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред.Е.С. Стояновой. - М.: "Перспектива", 2007. - 656 с.