Комплексный анализ и оценка финансового положения организации по данным финансовой отчетности

Казахский экономический уим. Т. Рыскулова

Факультет «Учет и статистика»

Кафедра «Бухгалтерский учет и аудит»

Специальность 5В050800: «Учет и аудит»

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему:

Комплексный анализ и оценка финансового положения организации по данным финансовой отчетности

Выполнила: Карабаева А.А.

Студентка 3 курса (3 г/о)

Научный руководитель:

д.э.н., профессор Ержанов М.С.

Алматы, 2014

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

. Принципы формирования и характеристика финансовой отчетности

.1 Роль МСФО и принципы формирования Финансовой отчетности

.2 Формирование и характеристика структуры отчета о совокупном годовом доходе

.3 Формирование и характеристика структуры отчета о движении денег и отчета о собственном капитале

2. Общая характеристика компании ТОО «Real Price»

2.1 Анализ показателей отчета о финансовом положении предприятия

.2 Анализ текущих активов

.3 Оценка ликвидности и платежеспособности

. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБИЛЬНОСТИ

.1 Анализ доходов предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Переход нашей страны на рыночные отношения, принятие 28 февраля 2007 года Закона Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», обязавшего субъектов крупного предпринимательства и публичной организации составлять финансовую отчетность в соответствии с её Международными стандартами, вызвали необходимость совершенствования методики анализа многих показателей финансово-хозяйственной деятельности организации. Не овладев прогрессивной методикой их анализа, используемой в мировой практике, невозможно правильно принять управленческие решения для достижения стратегических и тактических целей, которые ставит перед собой организация. Можно твёрдо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования управленческого решения.

В период формирования и становления рыночной экономики в странах СНГ опубликовано много работ, посвященных анализу финансово-хозяйственной деятельности организации. Однако, несмотря на значительное их количество, в них до сих пор не уделено должного внимания анализу финансовой устойчивости организации, который является важным инструментом получения ценной в условиях рынка информации в состоянии и перспективах развития организации.

Оценивая финансовую устойчивость организации на основе доступной учетно-отчетной информации, контрагенты смогут принять обоснованные управленческие решения о возможности налаживания деловых связей, собственники - оценить доходность своих вложений, менеджеры - выявить резервы повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Вот почему вопросы анализа финансовой устойчивости организаций, являющейся первичной ячейкой экономики страны, должны быть объектом внимания ученых.

Применяемая в настоящее время методика проведения анализа финансовой устойчивости основывается на формулировании его целей и задач, формировании информационной базы и организационного обеспечения его проведения; выполнении учетно-аналитических работ по обоснованию реального уровня финансовой устойчивости с целью принятия взвешенных управленческих решений с использованием таких специальных аналитических приемов исследования, как элиминирования, группировок, приемов динамического, структурного, коэффициентного и факторного анализа, методов комплексных оценок и других современных способов аналитической обработки экономической информации. Все это говорит о том, что в разработке методики анализа финансовой устойчивости организации исследователями проведена большая работа. Однако этого еще недостаточно. Малоизученным, но весьма актуальным вопросом является возможность использования международных стандартов финансовой отчетности в качестве базовых положений для анализа финансовой устойчивости. Финансовая отчетность, составляемая в соответствии с МСФО, пока ещё не в достаточной степени соответствует потребностям управления. В частности, на основе её нельзя дать реальную оценку экономического потенциала организации, который является важнейшим фактором, влияющим на её финансовую устойчивость, поскольку в ней отсутствуют данные для определения коэффициентов имущества производственного назначения, годности и износа основных средств. Первостепенными становятся вопросы совершенствования финансовых инструментов устойчивого развития организации. Кроме того, обнаруживают свое несовершенство официально утвержденные нормативы коэффициентов финансовой устойчивости, применяемые для определения возможности банкротства организации.

Все это дает основание констатировать, что в настоящее время анализ финансовой устойчивости организации остается недостаточно разработанным теоретически и методически. Дискуссионным остается вопрос упорядочения терминологии, используемой в понятийном аппарате анализа финансовой устойчивости организации. В теоретическом осмыслении нуждаются такие принципиально важные вопросы, как сущность категории «финансовая устойчивость», устранение разногласий в трактовке одного и того же экономического термина (например, ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности и др.), обоснования прогнозирования показателей финансовой несостоятельности организации.

В методическом плане необходимо четко определить содержание анализа финансовой устойчивости организации, то есть какие вопросы следует рассматривать при анализе финансовой устойчивости организации и в какой последовательности его проводить. Эти дискуссионные и нерешенные в достаточной степени теоретические и методологические вопросы обусловили актуальность и выбор темы данной дипломной работы.

1. ПРИНЦИПЫ ФОРИМИРОВАНИЯ И ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

1.1 Роль МСФО и принципы формирования Финансовой отчетности

Финансовая отчетность - структурированное представление информации и финансовом положении (состоянии) и финансовых результатах деятельности предприятия.

Под финансовой отчетностью понимается финансовая отчетность в узком смысле (financial statements), набор финансовых отчетов и примечаний к ним. Данное понятие отличается от финансовой отчетности в широком смысле (financial reporting), которое подразумевает всю информацию, представляемую внешним пользователям. Финансовая отчетность в широком смысле, помимо финансовых отчетов и примечаний к ним (т.е. финансовой отчетности в узком смысле), включает в себя любую другую дополнительную информацию, например письмо совета директоров компании к акционерам, прогнозы развития на будущее и т.д. Эта дополнительная информация не подлежит аудиту и не регламентируется стандартами. Финансовую отчетность в широком смысле также называют публичной отчетностью.

Кроме того, финансовая отчетность отражает результаты деятельности менеджеров по управлению доверенными им ресурсами.

Для того чтобы удовлетворять вышеназванной цели, финансовая отчетность обеспечивать информацию об активах, обязательствах, собственном капитале, доходах и расходах предприятия, изменениях в собственном капитале предприятия и его денежных потоках.

Такая информация помогает пользователям финансовой отчетности в прогнозировании будущих потоков денежных средств предприятия, в частности их времени и определенности.

Международные стандарты финансовой отчетности и интерпретации, одобренные Советом по международным стандартам, содержат:

международные стандарты финансовой отчетности МСФО

интерпретации (SIC)

В соответствии с требованиями стандарта МСФО полный набор финансовой отчетности включает в себя:

баланс;

отчет о прибылях и убытках:

отчет об изменениях в собственном капитале, показывающий либо изменения в собственном капитале, отличные от операций с собственниками;

отчет о движении денежных средств;

примечания с изложением основных положений учетной политики, и другие объясняющие примечания.

Финансовая отчетность это структурированное представление финансового положения и финансовых результатов деятельности организации.

Цель финансовой отчетности, подготовленной по МСФО представить информацию о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и движении денежных средств, которая будет полезна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений.

Отчетность по МСФО должна соответствовать принципам подготовки и составления, обозначенным в "Концепции подготовки и представления финансовой отчетности".

Финансовая отчетность по МСФО предоставляет информацию о следующих показателях:

активы;

обязательства;

капитал;

доходы;

расходы.

Особого внимания требует вопрос соответствия отчетности МСФО. Отчетность соответствует МСФО, если она подготовлена в соответствии со всеми стандартами и интерпретациями, если необходимо. Факт соответствия МСФО должен быть отражен в финансовой отчетности. При этом соответствие МСФО означает, что отчетность удовлетворяет всем требованиям каждого применимого стандарта. И наоборот, финансовая отчетность не может быть охарактеризована как соответствующая МСФО, если имеются какие-либо существенные отступления от стандартов и разъяснений к ним в отношении учета и раскрытия информации. Наличие национальных стандартов, противоречащих МСФО, а также раскрытие учетной политики и включение в отчетность соответствующих пояснений не считаются оправданием отклонений от требований МСФО.

Вместе с тем предусмотрено, что в исключительных ситуациях может оказаться необходимым отступление от МСФО. Такие ситуации возникают, когда применение международных стандартов может привести к искажению информации об отдельных хозяйственных операциях. В этом случае финансовая отчетность должна содержать:

мнение руководства компании о необходимости отклонений от МСФО;

подробное объяснение причины, по которой применение этих стандартов может привести к искажению отчетности;

описание правила, предписанного МСФО, и фактически использованной схемы учета;

оценку влияния данного отклонения на величину активов, обязательств, капитала, прибыли (убытка) и денежных потоков для каждого периода, представленного в отчетности.

Знание всех фактов отклонений от МСФО позволяет пользователю составить собственное мнение об отчетности и подсчитать сумму поправок, необходимых для приведения отчетности в соответствие с МСФО. Важная роль в исполнении описанного правила принадлежит аудиторам, которые обязаны выразить мнение, действительно ли отчетность составлена в соответствии с МСФО, т.е. удостовериться и подтвердить, что отчетность отвечает всем требованиям каждого отдельно взятого стандарта.

Согласно МСФО минимально необходимый комплект промежуточной отчетности должен включать: сжатый баланс; сжатый отчет о прибылях и убытках; сжатый отчет об изменениях в собственном капитале; сжатый отчет о движении денежных средств; выборочные пояснительные примечания.

Промежуточная финансовая отчетность предназначена для представления обновленной информации по сравнению с последним полным комплектом годовой финансовой отчетности. Следовательно, промежуточная отчетность должна "фокусировать" внимание пользователей на новых видах деятельности, событиях и условиях и при этом не дублировать ранее представленную информацию.

Поэтому термин "сжатый" применительно к компонентам промежуточной отчетности означает, что они должны включать как минимум каждый из заголовков и каждую из промежуточных сумм, которые были включены в самую последнюю годовую финансовую отчетность, а также выборочные пояснительные примечания.

Однако стандарт МСФО не ограничивает организации в их праве на составление промежуточной отчетности в полном объеме. В таком случае форма и содержание отчетности должны соответствовать требованиям МСФО. Законодательство РК о бухгалтерском учете и финансовой отчетности основывается на Конституции РК и состоит из Закона РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» и иных правовых актов РК.

Закон РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» определяет систему бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, устанавливает принципы, основные качественные характеристики и правила ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности. Вышеуказанный Закон состоит из 5 глав, включающих в себя 25 статей (табл. 2)

Регулирование системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности в Республике Казахстан осуществляется уполномоченным органом - Министерством финансов РК.

Уполномоченный орган:

) обеспечивает формирование государственной политики в области бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

) определяет порядок ведения бухгалтерского учета;

) разрабатывает и утверждает инструкцию о применении стандартов финансовой отчетности;

) принимает нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности по согласованию с Консультативным органом;

·   обеспечивает разработку и утверждение стандартов финансовой отчетности и методических рекомендаций к ним по вопросам, не урегулированным МСФО и не противоречащим им;

·          разрабатывает и утверждает инструкцию (основу) по разработке рабочего плана счетов бухгалтерского учета;

·          публикует в периодических печатных изданиях стандарты финансовой отчетности;

·          взаимодействует с иными государственными органами и профессиональными организациями по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

·          рассматривает предложения Консультативного органа о разработке проектов нормативных правовых актов Республики Казахстан по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

2. Перечень глав и статей Закона РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности»

Негосударственное регулирование системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности осуществляется Консультативным органом и Профессиональной организацией.

Консультативный орган:

·   вноситуполномоченному органу предложения по совершенствованию законодательства Республики Казахстан по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

·          вносит уполномоченному органу предложения по пересмотру и разработке методических рекомендаций по применению стандартов финансовой отчетности;

3) осуществляет взаимодействие с международными организациями в области бухгалтерского отчета и финансовой отчетности;

) участвует в разработке нормативных правовых актов Республики Казахстан по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

) участвует в разработке стандартов финансовой отчетности и методических рекомендаций к ним по вопросам, урегулированным МСФО и не противоречащим им.

Профессиональная организация вправе:

·   осуществлять в отношении своих членов предусмотренные ее уставом и не противоречащие законодательству Республики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности функции;

·          участвовать в разработке стандартов финансовой отчетности по вопросам, не урегулированным МСФО и не противоречащим им;

·          участвовать в разработке нормативных правовых актов Республики Казахстан по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

·          участвовать в разработке методических рекомендаций по применению МСФО в Казахстане;

·          анализировать, обобщать и распространять позитивный опыт работы в сфере бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

2.2. Международные стандарты финансовой отчетности и методические рекомендации к ним

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) разрабатываются и принимаются Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности, устанавливают принципы, правила и способы ведения бухгалтерского учета, а также составления и представления финансовой отчетности. Всего разработано и утверждено 37 стандартов (табл. 3).

. Перечень МСФО на 1 января 2007 г.

Министерством финансов РК совместно с международными аудиторскими компаниями «Большой четверки» практически ко всем международным стандартам бухгалтерского учета и финансовой отчетности разработаны методические рекомендации по применению, рекомендованные Экспертным советом Минфина РК по вопросам бухгалтерского учета и аудита. Перечень методических рекомендаций приведен в таблице 4.

. Перечень методических рекомендаций к МСФО и МСФО (8)

1.2    Формирование и характеристика структуры отчета о финансовом положении предприятия

Финансовое положение представляет с собой отражение финансовой устойчивости на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.

Финансовая устойчивость предприятия- это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условия допустимого уровня риска.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия, представляющая собой «возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам » или «способность своевременно полностью выполнить платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера». С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изыскания его оздоровления.

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов, которых Родионова В.М. и Федотова М.А. классифицируют следующим образом:

.   По месту возникновения - внешние и внутренние;

2.      По важности результата - основные и второстепенные;

.        По структуре - простые и сложные;

.        По времени действия - постоянные и временные.

Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия, а внешние не подставлены воле предприятия.

Основные Внутренние факторы.

Устойчивость предприятия, прежде всего, зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг в неразрывной связи с издержками производства. Причем важно соотношение между постоянными и переменными издержками.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а так же правильный выбор стратегии управления ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно со своими кредитами.

И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платёжеспособности предприятия.

Обобщая вышесказанное, можно выделить следующие внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия:

отраслевая принадлежность предприятия;

структура выпускаемой продукции (работ, услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

размер оплаченного уставного капитала;

величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их и структуру;

эффективность управления предприятием.

К внешним факторам относят влияние экономических условий хозяйствования, господствующую в обществе технику и технология, платёжеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую и кредитную политику Правительства Республики Казахстан, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, внешнеэкономические связи и др.

На формирования устойчивого финансового положения предприятия большое влияние оказывают его взаимоотношения с контрагентами (налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и т.д.)

Таким образом, финансовое положение определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом получить объективной достоверной оценки финансового положения предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку хозяйственной деятельности служит, таким образом, перекладным мостом между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью предприятия.

Основными задачами анализа финансового положения предприятия работающего в условиях рыночной экономики, являются:

Изучения соответствия между активами и источниками их формирования, рациональности их размещения и эффективности использования;

определения величины оборотного капитала, ее прироста (уменьшения) и соотношения с текущими обязательствами;

соблюдение финансово-расчетной кредитной дисциплины;

изучение структуры активов предприятия и его обязательств;

расчет оборачиваемости текущих активов, в том числе дебиторской задолженности и запасов;

определение ликвидности баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

оценка доходности предприятия;

исчисление относительных показателей доходности предприятия и факторов, воздействующих на изменение их уровня;

определение деловой активности предприятия;

долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения предприятия, т.е. разработка его финансовой стратегий.

Анализ финансового положения является завершающим этапом анализа хозяйственной деятельности предприятия, включающей в себя три стадии: снабжение, производство и сбыт, составляющие в совокупности коммерческую, производственную и финансовую деятельность. Важной стороной хозяйственной деятельности является финансовая. Финансовая деятельность предприятия - это такая его деятельность, результатом которой является изменение в размере и составе собственного и привлеченного капитала. Она должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдения расчетной и кредитной дисциплины, достижения рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Между финансовой, производственной и коммерческой сторонами деятельности во многом предопределяется его производственно-сбытовыми показателями. От того как предприятие сможет произвести и реализовать продукцию, выдержать предусмотренный ассортимент, обеспечить соответствующий уровень качества продукции, ритмично производить и отгружать ее, зависит получение оплаты и поступление денежных средств.

В соответствии с Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, «О бухгалтерском учете» от 26 декабря 1995 г. №2732 финансовая отчетность, начиная с 1998 г., будет включать в себя:

)   Бухгалтерский баланс;

2)      Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности;

)        Отчет о движении денежных средств.

Финансовая отчетность в условиях рыночной экономики превращается практически в единственный систематизированный источник финансовой информации о деятельности хозяйствующего субъекта, в основное средство коммуникации хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм и информационную базу последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового положения предприятия служит бухгалтерский баланс.

Баланс отражает финансовое положение предприятия на начало и конец отчетного года. Он выполняет важные функции. Во-первых, баланс знакомит собственников с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из него они узнают, чем владеют, каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя перед третьими лицами обязательства. Во-вторых, руководители получают представление о месте самого предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием. В- третьих, содержание баланса дает возможность использовать его как внутренними, так и внешними пользователями. Так, например, аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента, а аналитики определяют направления финансового анализа.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и другие решения. Значение баланса настолько велико, что анализ финансового положения нередко называют анализом баланса. Являясь центральной формой финансовой отчетности, бухгалтерский баланс позволяет определить на отчетную дату состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость текущих активов, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, кредитоспособность и платежеспособность предприятия. Данные баланса позволяют оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. Таким образом, бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового положения предприятия.

До 1997 г. бухгалтерский баланс строился в форме таблицы, состоявшей из двух частей: актива и пассива. Активы были отражены в балансе как стоимость имущества и долговых прав, которыми располагало и которые контролировало предприятие на отчетную дату. Пассивы представляли собой обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности, погашение которых приводило к уменьшению стоимости имущества или поступающих доходов. Виды имущества и источники их образования группировались по качественно однородным признакам. В результате этого актив и пассив баланса состоял из небольшого количества однородных экономических групп имущества и их источников, а каждая группа, в свою очередь, состояла из отдельных элементов и обобщенных показателей. Такие отдельные элементы и обобщенные показатели в активе и пассиве носят название статей баланса.

Характерной особенностью действовавшей структуры актива баланса является расположение его разделов и балансовых статей в пределах каждого раздела в строго определенной последовательности - в зависимости от степени их ликвидности по принципу: от менее ликвидных к более ликвидным, т.е. вначале идут наименее ликвидные разделы и статьи баланса, а затем следуют более ликвидные, по мере нарастания уровня их ликвидности. Исходя из этого принципа заключительными статьями актива выступали наиболее ликвидные оборотные средства (текущие активы) - краткосрочные финансовые вложения, денежные средства в кассе, на расчетном и валютном счетах, а также прочие денежные средства.

Разделы и статьи пассива баланса строились в зависимости от степени срочности платежа по принципу: от менее срочных к более срочным.

С введением в действие стандартов бухгалтерского учета уже по-новому определяется бухгалтерский баланс и характеризуются понятия его двух сторон и элементов. Трактовка их опирается на труды ведущих ученых в области бухгалтерского учета и аудита стран с развитой рыночной экономикой. В этой связи представляет теоретический интерес точка зрения авторов учебников, учебных и практических пособий, переведенных с английского языка на русский язык. Так, в учебнике английских авторов «Бухгалтерский анализ», предназначенного для студентов экономических специальностей вузов, школ бизнеса и экономических лицеев, дается следующее определение: «Баланс представляет, собой таблицу финансового состояния предприятия на конкретный день. Активы - это то, чем владеет предприятие, и то, что ему должны; пассивы - это сумма задолженности самого предприятия. Сумма активов всегда должна быть равна сумме пассивов» (13).

В учебном пособии «Введение в бухгалтерское дело», опубликованном также английскими учеными, говорится: «Баланс - это перечень на определенную дату всех активов, принадлежащих предприятию, а также пассивов с расшифровкой его долгов. Это фотография финансового состояния бизнеса в заданный момент времени. Каждая статья активов и пассивов имеет денежное выражение, и сумма активов всегда должна быть равна сумме пассивов» (14).

Далее они следующим образом характеризуют его основные элементы:

«Активы» - это нечто ценное, принадлежащее организации или используемое ею.

Пассивы - это нечто, принадлежащее кому-либо другому. Термин «пассив» является чисто бухгалтерским и обозначает долги предприятия...

Капитал - это специальный вид пассивов. Капитал является долей собственников в бизнесе, включая как первоначальный капитал, так и накопленную прибыль, оставленную в деле».

Таблица 1

Бухгалтерский баланс построенный на основе СБУ-2

Принципы построения активов и пассивов баланса остались прежние, т.е. активы расположены в зависимости от степени их ликвидности: от менее ликвидных к более ликвидным, пассивы - в зависимости от степени срочности платежа по принципу: от менее срочных к более срочным.

Баланс, построенный по вертикальной форме, имеет 5 разделов:

. Долгосрочные активы.

. Текущие активы.

. Собственный капитал.

. Долгосрочные обязательства.

. Текущие обязательства.

Баланс отражает три элемента финансовой отчетности: активы, собственный капитал и обязательства. Остальные два элемента - доходы и расходы - отражаются в отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности.

При анализе финансового положения нельзя ориентироваться лишь на данные бухгалтерского баланса. Подобный подход представляется несколько упрощенным, поскольку бухгалтерский баланс не свободен от недостатков и ограничений, наиболее существенными из которых являются следующие:

. Баланс по своей природе историчен. Приведенные в нем данные отражают итог хозяйственной деятельности к моменту его составления. В этом смысле информация баланса может использоваться исключительно для целей ретроспективного и перспективного анализа.

. Баланс отражает статус-кво в средствах и обязательствах предприятия, т.е. отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на данный момент согласно используемой учетной политике, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Чтобы ответить на этот вопрос, нужны не только дополнительные источники информации, но и анализ многих факторов, не отражаемых в учете и отчетности (например, научно-технический прогресс, финансовые затруднения у контрагентов и др.).

. В балансе нет базы для сравнительного межхозяйственного анализа. Он не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости. Поэтому его анализ должен проводиться в динамике и по возможности дополняться обзором аналогичных показателей по родственным предприятиям, их среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями. С этой целью необходимо осуществлять открытую публикацию основных отчетных показателей по группам родственных предприятий. Это позволит рассчитывать необходимые средние показатели, что существенным образом повысит аналитичность баланса.

. В балансе отсутствуют сведения об оборотах средств предприятия. Сделать вывод о том, велики или малы суммы по той или иной статье, можно лишь после сопоставления балансовых данных с соответствующими суммами оборотов. Например, в балансах двух предприятий по статье «Материалы» числится одинаковая сумма в 5 млн. тенге. Оборот материалов за год на первом предприятии составил 60 млн. тенге, а на втором - 10 млн. тенге. Следовательно, в первом случае запасы материалов обеспечивают 1/12 (5/60) годового потребления (месячный запас), а во втором случае - 1/2 (5/10), т.е. половину годового потребления (полугодовой запас).

. Баланс есть свод моментальных данных на начало и конец отчетного периода, т.е. в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций. Он не отражает состояние имущества предприятия в течение отчетного периода. Это относится прежде всего к наиболее динамичным статьям баланса, таких как «Материалы», «Готовая продукция», «Товары», «Дебиторская задолженность» и др. Например, наличие на конец года больших по удельному весу запасов готовой продукции и значительной дебиторской задолженности вовсе не означает, что такая ситуация наблюдалась в течение всего года постоянно, хотя сама по себе такая возможность на исключается.

. В балансе заложен принцип использования исторических цен приобретения активов предприятия, что существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

Большое искажающее влияние на отдельные статьи баланса могут оказывать инфляционные факторы и изменение конъюнктуры рынка. В условиях инфляции, роста цен на используемые на предприятии сырье и оборудование, низкой обновляемости основных средств многие статьи отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов. Это приводит к нарушению сопоставимости одноименных балансовых показателей, исчисленных на различные отчетные даты. Естественно, существенно искажаются результаты деятельности предприятия, реальная оценка его хозяйственных средств, «цены» предприятия («гудвилл») в целом. Эго ограничение свидетельствует о том, что валюта баланса не отражает точной стоимостной оценки предприятия. Итог баланса показывает лишь учетную оценку активов предприятия и источников их покрытия, тогда как текущая рыночная оценка этих активов может быть абсолютно другой, причем, чем длительнее срок эксплуатации и отражения на балансе данного актива, тем больше разница между учетной и текущими рыночными ценами.

. Баланс и другие формы финансовой отчетности не отражают полностью все стороны деятельности хозяйствующего субъекта. Финансовое положение предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки. В их числе: возможные политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью или предприятием, смена форм собственности, профессиональная и общеобразовательная подготовка персонала и т.п. Поэтому анализ финансовой отчетности, в том числе бухгалтерского баланса является лишь одним из разделов комплексного экономического анализа.

Несмотря на эти ограничения, бухгалтерский баланс является основным источником информационного обеспечения анализа финансового положения предприятия, а чтение его - начальной стадией этого анализа.

В структуру показателей по разделам включены итоговые данные произошедших и признаваемых операций, определяющих итоговые результаты деятельности за отчетный период по методу начисления. Говоря языком теории учета, расходы (доходы) признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от времени фактической выплаты денег и иной формы осуществления (допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности), а также расчетные данные о сумме исчисленных налоговых обязательств, подлежащих уплате или отложенных (обязательств или активов). Применительно к ситуации учета расчетов по налогу на доход (прибыль) это означает, что расход в виде налога на доход должен быть отнесен в бухгалтерском учете к тому периоду, в котором он сформировался именно по правилам бухгалтерского, а не налогового учета.

Показатели формы №2 представлен в следующем порядке:

. Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг);

. Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг);

. Валовая прибыль;

. Доходы от финансирования;

. Прочие доходы;

. Расходы на реализацию продукции и оказанию услуг;

. Административные расходы;

. Расходы на финансирование;

. Прочие расходы;

. Доля прибыли/убытка организации, учитываемых по методу долевого участия;

. Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности;

. Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности;

. Прибыль (убыток) до налогообложения;

. Расходы по корпоративному подоходному налогу;

. Итоговая прибыль (убыток) за период до вычета доли меньшинства;

. Доля меньшинства;

. Итоговая прибыль (убыток) за период;

. Прибыль на акцию.

Далее прокомментирую наименование каждой строки.

. Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) -это доход который отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и т. п., налогов и обязательных платежей, а также стоимости возвращенных товаров, скидки с продаж и скидки с цены, предоставленных покупателю.

По данной статье показывают доход от основной деятельности, который может быть получен от реализации товарно-материальных запасов, оказания услуг, а также в виде вознаграждения (вознаграждений, дивидендов, гонораров и ренты), в зависимости от основной деятельности предприятия.

. Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг)

По этой строке приводят сумму расходов по обычным видам деятельности за отчетный период, которые непосредственно связаны с производством продукции (работ и услуг). Это затраты, которые фирма осуществила, изготавливая и продавая продукцию, покупая и перепродавая товары оказывая услуги выполняя работы.

Одним из видов расходов по обычным видам деятельности является амортизация основных средств, непосредственно участвующих в производстве. И здесь обратите внимание: амортизация по имуществу начисляется независимо от того, на какие средства оно было приобретено. Поскольку себестоимость проданных товаров (работ, услуг) вычитают из доходов по обычным видам деятельности, ее показывают в круглых скобках.

Не все потраченные суммы являются затратами. Не относятся к расходам и средства, израсходованные на приобретение внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства и т.п.). Посредники не включают в эту строку суммы, вырученные за продажу товаров и перечисленные комитенту (доверителю, принципалу).

. Валовая прибыль

Представляет собой финансовый результат от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) и определяется как разность между доходом от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) и себестоимостью реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг) в результате основной деятельности;

. Доходы от финансирования

В этой строке может быть отражено начисленное вознаграждение по ценным бумагам, по финансовой аренде, финансирование денежных средств в срочный депозит, открытый с целью создания фонда погашения банковского займа.

. Прочие доходы

Здесь показывают прочие операционные доходы фирмы, которые являются не основными. Эти доходы не отражаются в статье «доходы от реализации продукции и оказания услуг» и считаются доходом от второстепенных услуг, работ. Сюда также относится выручка от продажи или от сдачи в аренду основных средств, нематериальных активов и другого имущества, если такая выручка не является доходом от обычных видов деятельности.

. Расходы на реализацию продукции и оказанию услуг

В этой строке учитывают затраты, связанные со сбытом товаров, продукции, работ и услуг, то есть расходы на хранение, доставку, упаковку, рекламу.

. Административные расходы

Эта строка предназначена для того, чтобы отразить общехозяйственные расходы организации, то есть расходы на оплату труда управленческого персонала, налоги и отчисления с этих выплат, расходы на командировки, содержание автотранспорта, амортизацию основных средств, используемых для управленческих нужд, и т.д.

. Расходы на финансирование

В этой строке отражают расходы на выплату вознаграждения за банковский овердрафт.

. Прочие расходы.

В данной строке указывают прочие операционные расходы, то есть не отраженные в предыдущих пунктах и не отнесенные к расходам по обычным видам деятельности. Например, это:

затраты по сдаче имущества в аренду (ремонт, коммунальные платежи);

расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств, нематериальных активов;

расходы по оплате услуг кредитных организаций;

налоги (сборы), которые уплачивают за счет финансовых результатов (налог на имущество, налог на рекламу).

. Доля прибыли/убытка организации, учитываемых по методу долевого участия

Эту строку заполняют те фирмы, которые получают доходы от участия в уставных капиталах других организаций.

Однако если для фирмы доходы от участия в уставных капиталах других предприятий являются постоянными, то по решению руководства такие поступления могут быть классифицированы как доходы от обычных видов деятельности.

. Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности;

По данному показателю учитывают прибыль (убыток) между валовой прибылью, доходов от финансирования и прочих доходов за вычетом административных расходов, расходов на финансирование, расходов на реализацию продукции и оказание услуг и долей прибыли (убытка) организаций учитываемых по методу долевого участия.

. Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности;

В этой строке отражают прибыль (убыток) если предприятие прекращает свое функционирование.

. Прибыль (убыток) до налогообложения

Определяется расчетным путем в виде разницы по данным показателей пунктов 110 (Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности) и 140 (Расходы по корпоративному подоходному налогу). Здесь показывается прибыль (убыток) без учета корпоративного подоходного налога

. Расходы по корпоративному подоходному налогу

Представляет собой вычет в размере 30% от общей суммы прибыли до налогообложения. Если предприятие убыточно в текущем периоде, то этот показатель не рассчитывается.

. Итоговая прибыль (убыток) за период до вычета доли меньшинства;

Она исчисляется как разница между прибылью полученной организацией до налогообложения и расходами по корпоративному подоходному налогу.

. Доля меньшинства. Это часть прибыли или убытка от капитала дочернего юридического лица, приходящаяся на долю участия, которой основное юридическое лицо не владеет.

. Итоговая прибыль (убыток) за период - отражает сальдированный результат (чистый, доход, убыток), полученный юридическим лицом за отчетный период. Она рассчитывается как разница между итоговой прибылью и долей меньшинств.

. Прибыль на акцию

Этот показатель отражает сумму прибыли (убытка), заработанной в отчетном периоде на одну акцию, если предприятие выпускает акции или другие ценные бумаги. В этой строке указывается базовая прибыль на акцию.

Прибыль (убыток) на акцию - это величина, которая отражает возможное снижение уровня базовой прибыли на акцию в следующем отчетном периоде.

Эту строку также заполняют только акционерные общества. Общества с ограниченной ответственностью по этой строке ставят прочерк.

Из представленных утвержденных показателей, обязательных к представлению в данном отчете видно, что они стремятся к раскрытию формирования финансового результата за тот или иной период. При этом доходы и расходы могут быть представлены в этом отчете путем разграничения видов деятельности. Важно, чтобы данные отчетности включали в себя аналитическую характеристику доходов и расходов.

Международные стандарты гласят, что если по своему размеру, характеру или воздействию статьи доходов или расходов, относящиеся к прибыли или убыткам от обычной деятельности, таковы, что их раскрытие значимо для объяснения результатов деятельности компании за период, то характер и величина таких статей должны показываться отдельно. Регламент формы не позволяет, а надо. И такую информацию следует представлять в форме отчетности, сначала в учетной политике, по итогам - в пояснительной записке.

.3 Формирование и характеристика структуры отчета о финансовом положении.

В целях недопущения отражения в финансовой отчетности нереальных сумм нормативными документами предусмотрена обязательная проверка фактического наличия активов, достоверности величины капитала, реальности обязательств, обоснованности созданных резервов, а в конечном итоге правильности оценки каждой строки отчетной формы.

Основными целями инвентаризации являются: выявление фактического наличия активов; сопоставление фактического наличия активов с данными бухгалтерского учета; проверка полноты отражения в учете обязательств.

Количество инвентаризаций в отчетном году, даты их проведения, перечень активов и обязательств, проверяемых при каждой из них, устанавливает организация, кроме случаев, когда проведение инвентаризации обязательно, а именно:

·   при смене материально ответственных лиц (на день приемки-передачи дел);

·          при установлении фактов хищения или злоупотреблений, а также порчи основных средств и (или) товарно-материальных запасов;

·          в случаях стихийных бедствий, пожара, аварий или других чрезвычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями;

·          при реорганизации организации перед составлением разделительного баланса и в других случаях, предусматриваемых законодательством РК;

·          при составлении годовой финансовой отчетности.

Ответственность за правильное и своевременное проведение

инвентаризации возлагается на руководителя и главного бухгалтера. В состав инвентаризационной комиссии рекомендуется включать представителей администрации, работников бухгалтерской службы, службы внутреннего аудита и других специалистов, при необходимости - представителей службы внешнего аудита. В приказе на проведение инвентаризации кроме состава комиссии указывается объем и причины инвентаризации, сроки начала и окончания работ.

В момент проведения инвентаризации составляются инвентаризационные описи, которые подтверждают фактическое наличие имущества и обязательств на определенную дату. Инвентаризационные описи подписываются всеми членами инвентаризационной комиссии и материально ответственным лицом. По окончании инвентаризации, оформленные инвентаризационные акты и описи, сличительные ведомости сдаются в бухгалтерию или лицу, осуществляющему ведение бухгалтерского учета.

Инвентаризационная комиссия путем документальной проверки должна установить:

·   правильность расчетов с банками, налоговыми органами, другими организациями, а также со структурными подразделениями организации, выделенными на отдельные балансы;

·          правильность и обоснованность числящейся в бухгалтерском учете суммы задолженности по недостачам и хищениям;

·          правильность и обоснованность дебиторской, кредиторской задолженности, включая суммы дебиторской и кредиторской задолженности, по которым истекли сроки исковой давности;

·          результаты инвентаризации должны быть отражены в учете и отчетности того месяца, в котором была закончена инвентаризация, а по годовой инвентаризации - в годовой финансовой отчетности.

1.6.2 Заключительные записи к финансовой отчетности

Заключительным записям к финансовой отчетности должно предшествовать следующее:

·   полное отражение за отчетный период всех хозяйственных операций и результатов инвентаризации всего имущества, обязательств, готовой продукции, товаров и расчетов;

·          достижение тождества между показателями синтетического и аналитического учета;

·          приведение показателей финансовой отчетности к их оценке по правилам, предусмотренным нормативными актами.

Остатки средств организации по валютным счетам, другие деньги, ценные бумаги, дебиторскую и кредиторскую задолженность в иностранной валюте отражают в финансовой отчетности в валюте, действующей на территории Казахстана, с применением рыночного курса обмена валют в порядке, установленном законодательством о бухгалтерском учете и финансовой отчетности и стандартами бухгалтерского учета.

Кроме того, перед подведением итогов в учетных регистрах бухгалтерской службой организации проводится следующая подготовительная работа:

·   контролируется надлежащее оформление и поступление в бухгалтерию всех первичных документов;

·          сдается кассиром в бухгалтерию последний за отчетный период кассовый отчет;

·          контролируется получение последних банковских выписок из расчетного счета и других счетов, согласовываются суммы по расчетам с банками;

·          сдаются в бухгалтерию инвентаризационные описи и сверяются с учетными данными, по результатам инвентаризации корректируются учетные данные о составе активов и обязательств организации;

·          таксируется и оценивается объем незавершенного производства;

·          калькулируется себестоимость продукции (работ, услуг);

·          начисляется амортизация основных средств и нематериальных активов;

·          списываются на отчетный период расчетной части доходов и расходов будущих периодов;

·          списываются на финансовые результаты итоговые курсовые разницы;

·          создаются и проверяются созданные резервы но сомнительным требованиям;

·   списываются на финансовые результаты суммы невостребованной дебиторской и кредиторской задолженности, срок исковой давности по которым истек;

·          исчисляются налоги и другие платежи, причитающиеся к уплате в бюджет, согласовываются суммы по расчетам с финансовыми и налоговыми органами;

·   полностью отражаются в учетных регистрах все учетные данные, относящиеся к отчетному периоду.

Сальдо по расчетам с дебиторами и кредиторами каждая сторона отражает в своей отчетности в суммах, вытекающих из ее бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При разногласиях заинтересованная сторона обязана в установленные сроки передать необходимые материалы на рассмотрение органам, уполномоченным разрешать соответствующие споры.

Суммы по расчетам с налоговыми органами, учреждениями банков должны быть согласованы с ними и тождественны. Неотрегулированные суммы в бухгалтерском балансе по этим расчетам не допускаются.

Важным этапом подготовительной работы является закрытие в конце отчетного периода всех операционных счетов. До начала этой работы должны быть осуществлены все бухгалтерские записи на синтетических и аналитических счетах, проверена правильность этих записей. После сверки данных информация из учетных регистров переносится в Главную книгу. Бухгалтерский баланс составляется на основе конечных сальдо счетов бухгалтерского учета, представленных в Главной книге, а также данных аналитического учета.

Состав финансовой отчетности и требования к ней

Согласно Закону РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», предприниматели и организации обязаны вести бухгалтерский учет и составлять финансовую отчетность в соответствии с законодательством Республики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности.

В соответствии со ст. 2 Закона РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», субъекты частного предпринимательства должны вести бухгалтерский учет и составлять финансовую отчетность в установленном. Министерством финансов РК порядке в зависимости от их принадлежности к следующим категориям:

·   субъектам малого предпринимательства, применяющим в соответствии с налоговым законодательством специальные налоговые режимы для фермерских хозяйств, для юридических лиц-производителей сельскохозяйственной продукции, а также на основе упрощенной декларации;

·          субъектам малого предпринимательства, за исключением перечисленных выше, а также некоммерческим организациям, кроме государственных учреждений;

·          субъектам среднего предпринимательства, за исключением организаций публичного интереса;

·          субъектам крупного предпринимательства и организациям публичного интереса.

Организациями публичного интереса являются финансовые организации, акционерные общества, организации-недропользователи (кроме организаций, добывающих общераспространенные полезные ископаемые) и организации, в уставных капиталах которых имеется доля участия государства (за исключением государственных предприятий на праве оперативного управления). Субъекты крупного предпринимательства и организации публичного интереса обязаны составлять финансовую отчетность по МСФО в Казахстане. Разрешается составление финансовой отчетности в соответствии с МСФО и другим организациям по решению их руководящих органов, принявших учетную политику.

Финансовая отчетность организации состоит из:

·   бухгалтерского баланса (форма 1);

·          отчета о прибылях и убытках (форма 2);

·          отчета о движении денежных средств (форма 3);

·          отчета об изменениях в собственном капитале (форма 4);

·          пояснительной записки.

Составные части финансовой отчетности взаимосвязаны, потому что они отражают разные аспекты одних и тех же операций и событий. Каждая форма отчетности представляет информацию, отличающуюся от других, но ни одна из них не ограничивается одним предметом и не дает всей информации, необходимой для конкретных нужд пользователей. Например, отчет о доходах и расходах не дает полной картины деятельности организации без бухгалтерского баланса, отчета о движении денег и отчета об изменениях в собственном капитале.

Финансовая отчетность может дополняться другими материалами в соответствии с требованиями законодательства РК о бухгалтерском учете и финансовой отчетности и стандартами бухгалтерского учета.

Финансовая отчетность должна достоверно представлять финансовое положение организации, финансовые результаты ее деятельности, движение денег и изменения в собственном капитале организации. Информация, содержащаяся в финансовой отчетности, считается достоверной и полной, если она сформирована исходя из требований, установленных стандартами бухгалтерского учета.

Финансовая отчетность организации является открытой к публикации для заинтересованных пользователей. Достоверность годовой финансовой отчетности подтверждается аудиторским отчетом, составленным аудитором, осуществляющим аудиторскую деятельность в качестве индивидуального предпринимателя или аудиторской организацией.

При формировании финансовой отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней. Исключается одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей финансовой отчетности перед другими.

Информация не является нейтральной, если посредством отбора или формы представления она влияет на решения и оценки пользователей в целях достижения предопределенных результатов или последствий.

Финансовая отчетность будет полной, если организации представят дополнительную информацию в виде финансовых обзоров руководства с описанием и объяснением основных характеристик финансовых результатов деятельности организации, ее финансового положения и основных неопределенностей, с которыми она сталкивается. Такой обзор может включать в себя анализ:

·   основных факторов и влияний, определяющих финансовые результаты, в том числе изменения среды, в которой действует организация, реакции организации на эти изменения и их воздействия, инвестиционной политики организации, направленной на поддержание и улучшение финансовых результатов;

·          источников финансирования организации и доли заемных средств в этих источниках, а также политики организации в отношении заемных средств и управления рисками, связанными с займами;

·          преимуществ и ресурсов организации, ценность которых не отражена в бухгалтерском балансе.

В соответствии с Законом РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», организации представляют финансовую отчетность:

а) собственникам в соответствии с учредительными документами;

б) органам государственной статистики РК по месту регистрации в органах статистики РК;

в) органам государственного контроля и надзора РК в соответствии с их компетенцией.

Финансовая отчетность организации составляется в валюте страны (тыс. тенге), подписывается руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером), которые несут ответственность за своевременность ее представления.

Отчетным периодом организации является календарный год, начиная с 1 января по 31 декабря. Первый отчетный период (год) для вновь созданной организации начинается с момента ее государственной регистрации по 31 декабря того же года. Операции, имевшие место до регистрации организации или получения ею статуса юридического лица, включаются в финансовую отчетность первого отчетного периода.

Организации представляют годовые финансовые отчеты не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным. Собственники вправе определять представления промежуточной финансовой отчетности и устанавливать иную периодичность представления финансовой отчетности, но не реже одного раза в год и не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным.

Организации публичного интереса (кроме финансовых организаций) обязаны публиковать годовую финансовую отчетность в периодических печатных изданиях в соответствии с перечнем, формами, утвержденными Минфином РК.

По решению Правительства РК может создаваться депозитарий и определяться перечень организаций, обязанных сдавать в него финансовую отчетность в порядке, установленном уполномоченным органом. Организации публичного интереса будут обязаны сдавать свою финансовую отчетность в депозитарий. При создании депозитария организации обязаны сдавать свою финансовую отчетность не позднее 1 июня следующего за отчетным периодом года.

Депозитарий финансовой отчетности - это база данных ежегодно сдаваемой организациями финансовой отчегности с открытым для пользователей доступом.

В формах финансовой отчетности не должно быть никаких подчисток и помарок. При выявлении ошибок, допущенных при составлении финансовой отчетности, лицами, подписавшими формат финансовой отчетности, производятся корректирующие записи и заверяются ими с указанием даты произведенной корректировки.

При заполнении форм финансовой отчетности указываются:

·   наименование организации, представляющей финансовую отчетность в соответствии с учредительными документами, зарегистрированными в установленном порядке;

·          местонахождение - указывается юридический адрес организации;

·          отрасль (вид деятельности) - вид деятельности;

·          орган управления государственным имуществом - указывается наименование органа, в ведении которого состоит государственная организация и которому представляется финансовая отчетность;

·          организационно-правовая форма собственности.

.4 Формирование и характеристика структуры отчета о движении денег и отчета о собственном капитале

Деньги - средства платежа и накопления, находящиеся в кассе и на счетах в банках и организациях, осуществляющих отдельные виды банковских операций.

Движение денег - это поступление и выбытие денег.

Информация о движении денег организации полезна тем, что дает пользователям финансовой отчетности основу для оценки способности организации создавать деньги и их эквиваленты, ее потребностей в потреблении денег. Для принятия экономических решений пользователи должны оценить способность организации получать деньги и их эквиваленты от видов деятельности, распределения их во времени.

Отчет о движении денег показывает основные каналы поступления и выбытия денег. Целью отчета о движении денег является предоставление следующей информации:

·   о поступлении и выбытии денег юридического лица в течение отчетного периода;

·          об операционной, инвестиционной и финансовой деятельности юридического лица за отчетный период.

Отчет о движении денег при его использовании вместе с остальными формами финансовой отчетности предоставляет информацию, которая позволяет пользователям оценить изменения в чистых активах организации, финансовой структуре, ее способность воздействовать на суммы и время потоков денег.

Кроме того, отчет о движении денег необходим для того, чтобы при принятии экономических решений относительно дальнейшей деятельности организации собственник владел информацией о том, имеется ли достаточно свободных денег для выплаты дивидендов акционерам, для погашения кредиторской задолженности; о том, какой деятельностью за отчетный период занималась организация (финансовой или инвестиционной), какой вид деятельности принес наибольшее поступление денег, а какой вызвал наибольшее их выбытие; какая кредиторская задолженность увеличилась или уменьшилась и за счет чего; выпускала ли организация новые акции, если да, го пускала ли их в оборот, и на какие цели использовались полученные средства; какая часть полученных денег’ является результатом собственной деятельности организации, какая получена за счет заемных средств и т.п.

Отчет о движении денег должен отражать потоки денег за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.

Операционная деятельность - основная деятельность юридического лица по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся к инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность - приобретение и продажа долгосрочных активов, выдача и получение погашаемых займов.

Финансовая деятельность - деятельность юридического лица, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств.

Движение денег от операционной деятельности организация может раскрыть, используя либо прямой, либо косвенный метод. Использование и того, и другого метода приводит к одинаковым результатам. Во избежание больших затрат труда и времени, а также для более легкого восприятия пользователями отчет о движении денег от операционной деятельности можно составлять прямым методом. Организации в целях проведения более глубокого анализа финансового положения, принятия верных экономических решений и для других экономических целей могут составить отчет о движении денег, используя оба метода.

Прямой метод - это метод, по которому раскрываются основные виды денежных поступлений и выплат. Этот метод основан на изучении каждой денежной операции и определении, к какому виду деятельности она относится (операционная, инвестиционная или финансовая).

Примерами движения денег, возникающих в результате операционной деятельности при применении прямого метода являются:

·   поступление денег от продажи товаров и оказания услуг (дебет счетов 1010, 1050, 1060; кредит счета 1210);

·          авансы, полученные под поставку товарно-материальных запасов и оказание услуг (дебет счетов 1010, 1050, 1060; кредит счета 3510);

·          в виде вознаграждений, дивидендов и роялти, вознаграждений различного характера и других доходов (дебет счетов 1010, 1050, 1060; кредит счета 2170);

·          прочие поступления;

·          выплаты поставщикам и подрядчикам за товары и оказанные услуги (дебет счета 4110; кредит счетов 1010, 1050, 1060);

·          авансы, выданные под поставку товарно-материальных запасов, под выполнение работ и оказание услуг (дебет счета 3310; кредит счетов 1010, 1050, 1060);

·          выплаты по заработной плате и прочие выплаты (дебет счета 4230; кредит счетов 1010, 1050, 1060);

·          расчеты по налогам и другим обязательным платежам в бюджет (дебет счетов 3110, 3120, 3130, 3140, 3150, 3160, 3170, 3180, 3190; кредит счетов 1010, 1050, 1060);

·          выплата вознаграждений (дебет счета 3380; кредит счетов 1010, 1050, 1060);

·          прочие выплаты.

При необходимости организация может более детально раскрыть операции по движению денег по строкам «Прочие поступления» и «Прочие выплаты».

В качестве рекомендаций предлагается примерный перечень операций по «прочим поступлениям» и «прочим выплатам» денег от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, приемлемый для использования при составлении отчета о движении денег как прямым, так и косвенным методом (табл. 11).

Прямой метод понятен для широкого круга пользователей, однако он не показывает, почему результат движения денег отличается от размера чистого дохода (убытка) за отчетный период. Этот недостаток можно устранить, применив для составления отчета о движении денег косвенный метод. Кроме того, отчет о движении денег показывает, насколько доходными были операционная, инвестиционная или финансовая деятельность, но не показывает непосредственного поступления и выбытия денег. Это связано с применением в бухгалтерском учете метода начисления, когда деньги считаются поступившими на счета организации, однако непосредственного поступления денег при этом может и не быть.

. Прочие поступления и прочие выплаты от видов деятельности

При применении косвенного метода чистый доход или убыток корректируется на изменения текущих активов и обязательств, неденежных операций, а также на доходы и убытки, являющиеся результатом инвестиционной и финансовой деятельности, в сравнении с предыдущим периодом.

Этот метод основан на информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и отчете о доходах и расходах. На основании бухгалтерского баланса составляется вспомогательная рабочая таблица для расчета изменений (отклонений) в составе и размере соответствующих статей в сравнении с предыдущим отчетным периодом (табл. 12).

. Операции, корректирующие чистый доход

Примерами движения денег, возникающего в результате инвестиционной деятельности, являются:

) поступление денег в результате:

реализации нематериальных активов, основных средств и других долгосрочных активов;

реализации финансовых инвестиций;

получения займов, предоставленных другим юридическим лицам;

прочих поступлений;

) выбытие денег в результате:

приобретения нематериальных активов, основных средств и других долгосрочных активов;

приобретения финансовых инвестиций;

предоставления займов другим юридическим лицам;

прочих выплат.

Инвестиционная деятельность находит отражение в отчете о доходах и расходах, когда там показываются доходы или расходы от продажи акций, основных средств и др.

Примерами движения денежных средств от финансовой деятельности являются:

поступление денег в результате:

выпуска акций и других ценных бумаг;

получения банковских займов;

прочих поступлений;

выбытие денег в результате:

погашения банковских займов;

приобретения собственных акций;

выплаты дивидендов;

прочих выплат.

финансовый платежеспособность ликвидность доход

2. ОБЩАЯ ХAРAКТЕРИСТИКА КОМПАНИИ ТОО «REAL PRICE»

.1 Анализ показателей отчета о финансовом положении предприятия

Компания - коммерческая организация, основной целью которой является осуществление экономической деятельности (производственной, торговой, посреднической, финансовой, страховой или иной). Компании имеют статус юридического лица. Компании могут включать в себя предприятия (заводы, фабрики, шахты, торговые центры и т.п.). [5а]

Товарищество с ограниченной ответственностью в Казахстане представляет собой учрежденное одним или несколькими юридическими или физическими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли от размеров.

На основании Закона Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью», товарищество с ограниченной ответственностью имеет фирменное наименование, которое должно содержать наименование товарищества, а также слова «товарищество с ограниченной ответственностью» или аббревиатуру «ТОО»

Товариществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами товарищество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники товарищества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Товарищество с ограниченной ответственностью считается созданным на неопределенный срок, если учредительными документами товарищества не предусмотрено, что оно создается на определенный срок или для достижения определенной цели.

. Товарищество с ограниченной ответственностью является юридическим лицом.

. Товарищество с ограниченной ответственностью отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Товарищество не отвечает по обязательствам своих участников.

. Участники товарищества, не полностью внесшие вклады в уставный капитал, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости невнесенной части вклада каждого из участников. [5,6а]

Предприятие ТОО «Real Price» представляет собой компанию по предоставлению оценочных услуг. В качестве правового статуса выбрано ТОО - товарищество с ограниченной ответственностью. Эта форма собственности проста в осуществлении деятельности и удобна по своей структуре. . ТОО «Real Price» расположено в г. Алматы. Фирма была организована двумя учредителями как самостоятельное, один из которых в настоящее время является директором фирмы, ТОО «Real Price»создано в 2007 году как независимая оценочная компания. Цель создания оценочной компании ТОО «Real Price» - оказание качественных профессиональных услуг, связанных с установлением справедливой рыночной стоимости имущества. Деятельность оценочной компании распространяется на все виды имущества:

Оценка бизнеса это определение стоимости компании (предприятия) как имущественного комплекса, способного приносит прибыль его владельцу

Оценка ценных бумаг это процесс определения рыночной стоимости долевых ценных бумаг, различных долговых ценных бумаг или производных ценных бумаг, выпущенных государственными органами, различными финансовыми институтами, организациями и предприятиями

Оценка недвижимости процесс определения рыночной стоимости объекта или отдельных прав в отношении оцениваемого объекта недвижимости. Оценка стоимости недвижимости включает: определение стоимости права собственности или иных прав, например, права аренды, права пользования и т. д. в отношении различных объектов недвижимости

Оценка оборудования и транспортных средств подразумевает определение стоимости практически всего спектра объектов движимого имущества - это оценочная экспертиза станков, приборов, автомобилей, технологических комплексов и поточных линий, силовых агрегатов, оргтехники, мебели, бытовых предметов и прочих объектов, которые относятся к движимому имуществу

Оценка интеллектуальной собственности определение стоимости объекта интеллектуальной собственности с целью определение рыночной стоимости объекта интеллектуальной собственности, обеспечивающей доход ее владельцу

Оценка инвестиционных проектов это определение показателя, отражающего соответствие проекта интересам его инвесторов и участников.

Оценка ущерба определение размера причиненного реального ущерба или упущенной выгоды. [6а]

Управление фирмой осуществляет директор.  Руководитель предприятия имеет большой практический опыт работы. Финансовую деятельность фирмы контролирует главный бухгалтер, который имеет высшее образование и опыт работы более десяти лет.На предприятии работает юрист, имеющий высшее образование по специальности "Юрисприденция ", имеет стаж работы более пяти лет. Кроме этого на предприятии работают: 11 оценщиков на 2013 г.

Оценочная компания ТОО «Real Price» проводит оценочную деятельность по всей территории Казахстана. Основными регионами присутствия оценочной компании являются: г. Алматы (Алматинская область) и др. города и области Казахстана.

Отличительными особенностями оценочной компании ТОО «Real Price» является независимость и профессионализм, и это дает компании явные преимущества:

. Независимо от местонахождения Вашего имущества, осмотр производится исключительно профессиональными штатными оценщиками компании в любое удобное для вас время.

. Профессиональные знания специалистов в компании постоянно поддерживаются на высоком уровне участием в семинарах и конференциях. Оценщики компании регулярно проходят профессиональную переподготовку. Это позволяет оперативно решать поставленные задачи.

. ТОО «Real Price»честно и профессионально выполняют свою работу. Вся информация, полученная в ходе проведения процедур оценки, является конфиденциальной и не подлежит разглашению.

Оценочная компания ТОО «Real Price»это непрерывно развивающаяся компания.

Деятельность компании ТОО «Real Price» лицензирована. Предприятие осуществляет деятельность на основании закона РК от 30 ноября 2000 года № 109-II Об оценочной деятельности в Республике Казахстан.Сведения о государственной регистрации: Государственная лицензии по оценке № ЮЛ-00587-(76435-1910-ТОО) № 0011209 от 16.06.2006 г., выданной Комитетом регистрационной службы Министерства юстиции Республики Казахстан, без ограничения срока действия распространяется на территорий Республики Казахстан. [20а]

Закон конкретизирует и объекты оценки, которыми считаются отдельные материальные объекты (вещи); совокупность вещей, составляющих имущество лица - движимое или недвижимое, в т.ч. предприятия; право собственности и иные вещные права на имущество или отдельные вещи; права требования, обязательства (долги); работы, услуги, информация и иные объекты гражданских прав. Земля как объект оценки данным законом не выделяется, но подразумевается.

Закон «Об оценочной деятельности в Республике Казахстан» определяет также случаи обязательного проведения оценки, требования к договору на оказание услуг по оценке, требования к содержанию отчета об оценке, основные права и обязанности оценщиков, условие страхования гражданской ответственности оценщиков, вводит обязательность лицензирования оценочной деятельности. Особую значимость представляет собой требование об отсутствии у специалистов по оценке имущественного или правового интереса в объекте оценки, так как независимость оценщика должна являться гарантом достоверности результата проведенной оценки.

В соответствии законом «Об оценочной деятельности в Республике Казахстан», основанием для проведения оценки является договор, заключенный в письменной форме между Оценщиком и Заказчиком.

Договором между оценщиком и заказчиком может быть предусмотрено проведение данным оценщиком оценки конкретного объекта оценки, ряда объектов оценки либо долговременное обслуживание заказчика по его заявлениям.

Специалисты оценочной компания ТОО «Real Price» состоят в палате оценщиков "Саморегулируемой палаты Казахстанской Ассоциации Оценщиков» (СРПКАО) Оценочная компания и ее оценщики выполняют работы по оценке в соответствии с Международными стандартами оценки МСО 2007, утвержденные Международным комитетом по стандартизации оценки (IVSC); «Требования к форме и содержанию отчета об оценке» утвержденные приказом и.о. Министра юстиции Республики Казахстан №327 от «09» декабря 2010 года; Стандарт оценки «Основные термины и определения» утвержденные приказом Министра юстиции Республики Казахстан №26 от 28 января 2010 года; [21], [22], [23]

Гражданская ответственность оценщиков и дополнительная ответственность оценочной компании застрахована в АО «Нефтянная страховая компания».

Оценочная компания ТОО «Real Price» имеет аккредитацию организаций входящих в десятку крупнейших ипотечных банков

БанкЦентр Кредит

А также оказывает оценочные услуги для таких банков как:

Альянс Банк,

Сбербанк России

Казком

Темир Банк и др.

Место нахождения предприятия: г. Алматы, Алмалинский р-н, ул. Шевченко, 100.

.2 Анализ текущих активов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим интересам. Анализ финансового состояния предприятия является базой, основной отправной точкой для определения стоимости предприятия, и в частности действующего предприятия.

Предприятие ежедневно получают и расходуют денежные средства. Денежный оборот является отражением отношений между участниками процесса производства. Финансы как элемент экономики предприятия имеют свои специфические возможности воздействия на ход и результаты производства.

Финансовая деятельность, как часть хозяйственной деятельности, включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов.

Исходя из этого финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития предприятия, обеспеченно роста рентабельности, по главное на его инвестиционную привлекательность.

Финансовый анализ включает в себя следующие процедуры: анализ баланса; анализ отчета о финансовых результатах; расчет финансовых показателей (коэффициентов).

При проведении финансового анализа использовались данные бухгалтерской отчетности без дополнительной аудиторской проверки.

Финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок. Показатели финансового состояния должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли получить ответ на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер в этих отношениях, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения с ним отношений.  Условием хорошего финансового состояния являются налаженные деловые отношения с партнерами. С другой стороны, от хорошего или плохого финансового состояния предприятия зависит степень его экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический интерес. Следовательно, от улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно на предприятии управляли финансовыми ресурсами в течение периода предшествующего этой дате. Однако партнеров и акционеров предприятия интересует не процесс, а результат, т.е. именно показатели финансового состояния за отчетный период, который можно определить на базе данных публичной официальной отчетности.

Кредитующие банки должны, прежде всего, получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о его готовности возвращать заемные средства в срок и за счет чего предприятие будет возвращать долги в т.ч. кредит, если оно получит этот кредит в банке.

Средства для погашения долгов, это в первую очередь деньги на счетах предприятия. Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность. Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товаро-материальных ценностей.

При их реализации предприятие может получить денежные средства. Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия.

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах. Платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно выше размера задолженности.

Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Коэффициент общей платежеспособности определяет долю собственного капитала в имуществе предприятия. Предприятие считается финансово устойчивым, если этот коэффициент больше 0,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Это показатель характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Коэффициент текущей ликвидности - показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. На стабильно работающем предприятии он должен быть равен или больше двух.

Платежеспособность предприятия интересует также его партнеров по договорным отношениям. Партнерам важна не только способность предприятия возвращать заемные средства, но и его финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности. Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами). Их можно разделить на две группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств и показатели, определяющие состояние основных средств.

Состояние оборотных средств отражается в следующих показателях: обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами и коэффициент маневренности собственных средств.

Коэффициент маневренности - показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную, мобильную часть активов. Он показывает насколько мобильны собственные источники средств предприятия и рассчитывается делением собственных средств на все источники собственных средств предприятия. Уровень коэффициента маневренности зависит от характера деятельности предприятия. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние предприятия.

Еще два показателя отражают степень финансовой независимости предприятия в целом: коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент автономии - соизмеряет собственный и заемный капитал. Для финансово устойчивого предприятия этот коэффициент больше 1.

Несмотря на большое количество измерителей, все они не только с разных сторон характеризуют финансовую устойчивость предприятия, но и могут быть систематизированы.

Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных.

Оценка финансовой устойчивости предприятия была бы односторонней, если бы ее единственным критерием была мобильность соответствующих средств. Не меньше значение имеет финансовая оценка производственного потенциала предприятия, его основных средств. Индекс постоянного актива - коэффициент отношения основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - результат деления величины заемных средств на величину собственных. Он наиболее четко отражает степень зависимости предприятия от заемных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных. Так, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.

Каждый коэффициент финансовой устойчивости имеет самостоятельное значение, и в конкретной ситуации предприятию могут быть необходимы не все, а лишь некоторые из них. Например, при привлечении заемных средств - коэффициент соотношения заемных и собственных средств; при появлении нового партнера - коэффициент реальной стоимости имущества у партнера.

Показатели, определяющие инвестиционную привлекательность предприятия для акционеров.

Инвестиционная привлекательность предприятия, т.е. ответ на вопрос о целесообразности вложения средств в данное предприятие зависит от всех показателей, характеризующих финансовое состояние. Однако, если сузить проблему, инвесторов непосредственно интересуют показатели, влияющие на доходность капитала предприятия, курс акций и уровень дивидендов. [26]

Рентабельность капитала. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли предприятие получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня зависит при прочих равных условиях размер дивидендов на акцию. Определяется как процентное отношение балансовой прибыли к стоимости активов данного предприятия (балансовая прибыль) сопоставляется с имеющимися у предприятия основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов предприятие будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности.

Объем реализации - показатель, напрямую связан со стоимость активов, он складывается из натурального объема и цен реализованной продукции, а натуральный объем производства и реализации определяется стоимость имущества предприятия.

С точки зрения инвестиционной привлекательности важен показатель - соотношение чистой прибыли и общей стоимости активов предприятия.

Безусловно, для оценки инвестиционной привлекательности имеет значение за счет каких факторов растет или снижается рентабельность капитала.

Точнее отражает рентабельность капитала отношение прибыли от реализации продукции к стоимости активов. Оценка такого показателя обеспечивает большую сопоставимость его в динамике.

Но еще точнее можно измерить степень инвестиционной привлекательности предприятия уровнем его чистой рентабельности, т.е. отношением чистой прибыли к средней за анализируемый период стоимости активов.

Наряду с анализом структуры активов, для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество. При этом важно, куда вкладываются собственные и заемные средства - в основное производство и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные средства. Хотя с финансовой точки зрения повышение доли оборотных средств в имуществе всегда благоприятно для предприятия, это означает, что все источники должны направляться на рост оборотных средств.

Инвестор предпочтет предприятие, у которого самая высокая доля собственных средств и почти самая высокая доля собственных оборотных средств. В составе заемных средств не только кредиторская задолженность, но и кредиты банков в т.ч. значительная часть - долгосрочные. Это свидетельствует о доверии банков предприятию.

Анализ эффективности использования имущества. Эффективность использования имущества - один из важнейших критериев для решения вопроса о целесообразности вложения средств в данное предприятия. Под эффективностью подразумевается, прежде всего, величина, производная от двух других показателей: оборачиваемости активов (которые называют еще отдачей активов) и рентабельности реализации. Один из способов повышения рентабельности активов - снижение стоимости самих активов, например, избавиться от излишних материальных запасов, дебиторской задолженности, а также внеоборотных активов.

Для потенциальных инвесторов одним из важных показателей является стоимость чистых активов в расчете на акцию. Чистые активы - это активы предприятия за вычетом его обязательств. Этот показатель измеряет уровень обеспеченности акций активами предприятия. В случае ликвидации предприятия именно столько получат держатели обыкновенных акций на каждую свою акцию.

Финансовый анализ - это ключевой этап оценки, так как он служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков. Анализ финансового состояния ТОО «Real Price» проводился на основе представленной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности за 2009-2013 годы и предварительной отчетности на дату оценки (на 31.12.2013 года), копии которых приложены к данной работе.

При проведении финансового анализа Компании нами были применены несколько методов финансового анализа, результаты которых отражены в настоящем разделе Отчета.

Целью проведения финансового анализа является максимально отразить финансовое состояние предприятия на дату оценки а также использование результатов финансового анализа в расчетах при использовании доходного подхода при оценке.

Состав и структура активов. Мною исследована динамика состава и структуры активов, представленных в финансовой отчетности за период с 2009 по 2013 гг. В состав структуры активов вошли все активы (краткосрочные и долгосрочные), отраженные в финансовой отчетности ТОО «Real Price»

Таблица 1

Состав и структура активов баланса

На 31.12.2013 года основную долю стоимости активов компании составляют оборотные (краткосрочные) активы 89,44%. При этом наблюдается увеличение доли денежных средств, которые являются наиболее ликвидной частью. Рассмотрим Анализ изменений оборотных активов

Таблица 2

Анализ изменений оборотных активов

Оценка имущественного положения показывает, что в соотношении краткосрочных и долгосрочных активов наблюдается тенденция снижения (от 52,72 до 8,13), и увеличение доли денежных средств в активах - 67,15%. Данная тенденция считается положительной и говорит о том, что денежные средства не заморожены в дебиторской задолженности.

Таблица 3

Оценка имущественного положения

На основании данных полученных при оценке имущественного положения проводим анализ имущественного потенциала предприятия(3)

Таблица 4

Анализ имущественного потенциала предприятия

Анализ состояния основных средств показывает, что Компания не имеет на своем балансе недвижимое имущество (земля, здания, сооружения), а доля активной части основных средств составляет более 100%. Износ имеющихся на балансе Компании активной части основных средств по состоянию на 31.12.2013 года составляет более 60%. (3)

Таблица 5

Характеристика показателей состояния основных средств

Таблица 6

Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент независимости (автономии) - доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса, характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов. Нормативное значение составляет в пределах 0,5-0,7. Как показал проведенный анализ финансовой устойчивости предприятия, за период с 2009 г. по 2013 год значения коэффициента по каждому году составили в пределах нормативного, что характеризует Компанию на дату оценки, как финансово устойчивое предприятие.

Коэффициент зависимости показывает зависимость Компании от внешних инвесторов и рост коэффициента является негативной тенденцией.

Анализ абсолютных показателей доходности предприятия и его расходов Система показателей доходности состоит, прежде всего, из абсолютных показателей финансовых результатов, к которым относятся: доход от реализации продукции и оказания услуг, валовой доход, доход от основной деятельности, доход от неосновной деятельности, доход от обычной деятельности до налогообложения, доход от обычной деятельности после налогообложения, чистый доход, являющийся конечным финансовым результатом деятельности компании.

Таблица 7

Оценка финансовой устойчивости

2.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

Анализ ликвидности организации необходим для того, чтобы организация своевременно имела наличные деньги для покрытия всех необходимых (а не только краткосрочных) платежей по мере наступления их срока. Иными словами, ликвидность организации заключается в возможности быстро мобилизовать имеющие активы для оплаты в соответствующие сроки своих обязательств.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать следующий вывод: под ликвидностью организации понимается её способность трансформировать активы в денежные средства, срок превращения которых в деньги должен соответствовать сроку погашения обязательств. И от того, насколько быстро будет проходить это превращение, зависит платежеспособность организации. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам превращения активов в деньги и срокам погашения обязательств. По существу, анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Группировка статей актива и пассива баланса, как правило, осуществляется в строго определенном порядке - от наиболее ликвидных к наименее ликвидным (актив), то есть в порядке убывания ликвидности, и от более срочных к менее срочным платежам (пассив), то есть в порядке возрастания сроков [49, с. 51].

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в деньги, активы подразделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы. В мировой практике к ним относятся денежные средства и их эквиваленты, а также краткосрочные финансовые инвестиции, которые являются самой мобильной частью краткосрочных активов. Деньги готовы к платежу немедленно, а краткосрочные финансовые инвестиции (ценные бумаги) могут быть довольно быстро превращены в наличные деньги.

А2. Быстро реализуемые активы. К ним следует отнести краткосрочную дебиторскую задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие краткосрочные активы, где, например, отражаются краткосрочные авансы выданные, расходы, произведенные в течение года на проектирование, разработку опытной установки, новых технологических процессов изготовления инструментов и.т.п. По дебиторской задолженности суммы поступают на текущий счет в определенные сроки и могут быть направлены на оплату своих обязательств. Менее ликвидна просроченная задолженность по товарам, отгруженным по расчетным документам, не оплаченным в срок покупателями, так как в отношении ее нет уверенности в сроках поступления оплаты. Но нормальная рыночная экономика не терпит просроченных долгов, поскольку своевременно принимаются меры к их взысканию. Любой дебитор под угрозой выплат крупных пени и штрафов, а то и объявления его банкротом, стремится своевременно погасить свои долги.

Поэтому при подсчете ликвидных средств уверенно прибавляют и сумму краткосрочной дебиторской задолженности. Но в условиях инфляции, разрыва хозяйственных связей между партнерами не вся дебиторская задолженность может быть превращена в денежные средства. Значительный удельный вес сомнительной дебиторской задолженности может создать угрозу финансовой устойчивости организации.

А3. Медленно реализуемые активы - наименее ликвидные активы. К ним относятся все остальные статьи краткосрочных активов, наибольший удельный вес в которых занимает статья «Запасы», включающая в себя сырье и материалы, готовую продукцию, товары, закупленные и хранящиеся для перепродажи, незавершенное производство, прочие затраты, резерв на списание запасов.

Активы этой группы превратить в деньги уже сложнее: нужно найти покупателя, а это не всегда легко и требует определенного времени. Особенно это касается незавершенного производства: если покупателя листовой стали, допустим, найти легко, то покупателя отштампованных из нее заготовок найти гораздо труднее. Не всем, очевидно, нужны эти заготовки, предназначенные для изготовления строго определенного изделия. Поэтому в немецкой практике при подсчете ликвидных активов стоимость незавершенного производства не включается. Однако американские организации допускают включение стоимости незавершенного производства в состав ликвидных активов.

А4. Трудно реализуемые активы. Сюда относятся все статьи долгосрочных активов. Таким образом, в группировке статей актива баланса по степени их ликвидности главное место занимает наиболее ликвидная и универсальная форма собственности - денежная наличность, находящаяся в кассе, на валютных и текущих счетах в банках, в аккредитивах, чековых книжках и иных платежных документах, а также денежные документы и переводы в пути. Затем следуют краткосрочные финансовые инвестиции (до одного года) в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, векселя, приобретенные как объект финансовых инвестиций, а также инвестиции в государственные ценные бумаги, расчеты с дебиторами. Отмеченные статьи актива представляют собой собственно ликвидность организации, т.е. ту часть актива, из которой черпаются средства для оплаты первоочередных обязательств. Наименее ликвидные элементы сгруппированы в статьях товарно-материальных запасов и долгосрочных активов.

Пассивы баланса также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, в которых отражаются авансы, полученные под поставку активов, за выполнение работ и оказания услуг, доходы будущих периодов, обязательства по уплате штрафов и неустойки юридическим и физическим лицам и др.

П2. Краткосрочные пассивы. К ним относятся статьи «Краткосрочные финансовые обязательства», «Обязательства по налогам», « Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам» и «Краткосрочные оценочные обязательства».

П3. Долгосрочные пассивы. К ним относятся все статьи этого раздела баланса.

П4. Постоянные пассивы. Сюда относятся все статьи V раздела баланса, показываемого как «Капитал».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А ≥ П1,

А2 ≥ П2,

А3 ≥ П3,

А4 ≤ П4.

Иными словами, баланс считается ликвидным, если каждая группа из первых трех неравенств актива покрывает сопоставляемую с ней группу пассива или равна ей; в противном случае баланс не является абсолютно ликвидным.

Выполнение первых трех неравенств в вышеприведенной системе с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости и о наличии у организации собственного оборотного капитала. В случае когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большой или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

При анализе активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении.

Финансовое состояние Компании является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов. С целью определения финансового состояния Компании рассмотрены вопросы ликвидности и платежеспособности, а также финансовой устойчивости.

Оценка ликвидности и платежеспособности

Далее оцениваем способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основе расчета коэффициентов ликвидности лежит сопоставление текущих (оборотных) активов предприятия с его краткосрочными пассивами. (3)

Таблица 8

Оценка ликвидности

Вывод: коэффициент маневренности собственных оборотных средств - показывает, какая часть объема собственных оборотных средств (в специальной литературе их иногда еще называют функционирующим, или работающим, капиталом) приходится на наиболее мобильную составляющую текущих активов - денежные средства. Определяется он отношением величины объема денежных средств к величине собственных оборотных средств (разность текущих активов и пассивов).

Как видно из полученных результатов, собственные оборотные средства на дату оценки 31.12.2013 г. по сравнению с началом года (31.12.2012 г.) уменьшились на 39 622 тыс. тенге, коэффициент маневренности составил значение 1,20.

Значение показателя общей ликвидности теоретически должно быть не ниже 0,9. В динамике за 2009-2013 годы данный показатель выше предельного уровня. Компания способна осуществлять расчеты по всем видам своих обязательств, при достаточном уровне объемов выполненных работ или оказанных услуг.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассматриваемого предприятия за анализируемый период с 2009 года по 2013 год выше предельного уровня.

На дату оценки коэффициент абсолютной ликвидности составил 2,01, что говорит о достаточной платежеспособности Компании. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2. Данный показатель представляет собой отношение денежных средств, которыми располагает предприятие на счетах в банках и в кассе, к краткосрочным обязательствам. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, за счет имеющихся денежных средств.

На дату оценки коэффициент быстрой ликвидности предприятия составил 2,06. Нормативное значение данного коэффициента составляет 0,7-1,0. В динамике, наиболее низкий уровень данного показателя составил в 2010 году - 1,02. Коэффициент быстрой ликвидности, или “критической” оценки - разновидность коэффициента ликвидности или покрытия, когда в числителе к учету принимаются только денежные средства, а товарно-материальные запасы исключаются. Это вызвано тем, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятия можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства, то есть характеризует устойчивость предприятия к краткосрочным колебаниям на рынке. Нормативное значение находится в пределах 1,5-2,0. На дату оценки значение данного показателя составил 2,68, что показывает на достаточность краткосрочных (текущих) активов для погашения краткосрочных обязательств.

Оценка финансовой устойчивости

Оценка структуры источников финансирования с точки зрения собственности на них (собственные или заемные), степени доступности и риска пользования ими. Прежде всего, коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют зависимость Компании от внешних контрагентов (кредиторов, инвесторов). Данная группа коэффициентов исключительно важна для предприятия, широко использующего банковские кредиты, облигации, венчурные инвестиции и иные формы долгосрочного привлечения средств.

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ

.1 Анализ доходов предприятия

Важнейшим показателем, характеризующим итог деятельности и финансовый результат организации, является прибыль. От прибыли зависит финансовая устойчивость организации, развитие производства, уровень удовлетворения личных и общественных потребностей работников.

Основными показателями прибыли, отраженными в отчете о прибылях и убытках, составленного в соответствии с МСФО, является валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) до налогооблажения и итоговая (чистая) прибыль (убыток) за отчетный период.

Валовая прибыль представляет собой разницу между доходами от реализации продукции и оказания услуг и себестоимостью реализованной продукции и оказанных услуг. Эти показатели отражены в отчете о прибылях и убытках, на основе которого можно определить их влияние на валовую прибыль, имеющую значение как показатель промежуточной прибыли. Для количественной оценки зависимости величины валовой прибыли от полученного дохода от реализации продукции и оказания услуг и рентабельности объема продаж рекомендуем использовать методику, разработанную О.В. Ефимовой и успешно применяемую российскими организациями [41,c. 356]. Эта методика основывается на формуле (32):

, (32)

где  - величина валовой прибыли;

 - доход от реализации продукции и оказания услуг;

 - рентабельность объема реализованной продукции (выручка).

Изменение величины валовой прибыли под влиянием изменения дохода от реализации продукции и оказания услуг определяется следующей формулой (32):

, (33)

где  и  - доход от реализации продукции и оказания услуг отчетного и предыдущего года;

 - рентабельность объема продаж предыдущего года.

Расчет изменения валовой прибыли за счет изменения уровня рентабельности объема продаж имеет следующий вид:

,

где  - рентабельность объема продаж отчетного года.

Расчет влияния изменения дохода от реализации продукции и оказания услуг и рентабельности объема продаж на отклонение валовой прибыли Товарищества с ограниченной ответственностью «Real-Price» за 2009-2013 годы

Таблица 9

Исходные данные для

Выводы по проведенному финансовому анализу:

Прежде, чем определить выводы по проведенному анализу финансовой деятельности предприятия, считаем необходимым, сделать следующие допущения и ограничения:

) основным видом деятельности оцениваемого предприятия является оказание услуг в области оценки

) учитывая, что финансовая отчетность представлена на дату оценки (на 31.12.2013 года), подписана первым руководителем, главным бухгалтером и скреплена печатью ТОО «Real Price» соответственно ответственность за представленную информацию несет руководство ТОО «Real Price»

)финансовый анализ проводился исключительно на основе представленных данных бухгалтерского учета.

По результатам проведенного анализа хозяйственно-финансовой деятельности, который проводился исключительно на основе представленных данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности можно сделать следующие выводы:

По анализу финансовой устойчивости:

1) Компания имеет на своем балансе краткосрочные и долгосрочные активы, соотношение которых, начиная с 2009 года, увеличивалось в пользу краткосрочных активов. На дату оценки (31.12.2013 года) основную долю в активах предприятия составляют денежные средства. В целом, коэффициент мобильности активов за анализируемый период в динамике 2009-2013 гг. показал положительные значения.

2)      За 2013 год собственный оборотный капитал имеет положительные значения, что говорит о достаточности собственных оборотных средств.

)        Показатели ликвидности, за анализируемый период находятся в пределах норм, что говорит о достаточной платежеспособности Компании.

)        Анализ состояния основных средств показывает, доля активной части основных средств составляет более 100%. Износ имеющихся на балансе Компании активной части основных средств по состоянию на 31.12.2013 года составляет более 60%.

)        Показатели финансовой устойчивости предприятия исследуются в основном для определения зависимости предприятия от внешних контрагентов. В данном случае, на основе полученных данных, показатели финансовой устойчивости имеют значения в пределах норм, что характеризует Компанию, как финансово устойчивую.

По анализу доходов и расходов:

В целом, предприятие прибыльное. Объёмы реализации по периодам стабильны, за исследуемый период наблюдается тенденция роста. Считаем, что при полученных результатах анализа финансового состояния Компании, при определении рыночной стоимости доли участия, возможно применение доходного подхода с учетом результатов, полученных проведенным анализом финансового состояния.

Далее оценивается эффективность деятельности предприятия путем сопоставления его финансовых результатов и ресурсов, задействованных для достижения этих результатов. [3], [3]

Таблица 10

Анализ рентабельности

Эффективность предприятия может быть оценена с помощью абсолютных и относительных показателей. К первым относятся показатели прибыли, ко вторым - показатели рентабельности. Проведенный анализ рентабельности показал, что как показатель рентабельность продаж по прибыли от продаж в динамике с 2009 года по 2013 год, так и показатель рентабельность продаж по чистой прибыли за тот же анализируемый период, нестабильны. И только за последний год (2012 г.) в связи с увеличением выручки от продаж, по сравнению с предыдущим годом (2009 г.) рентабельность возросла. Значения показателей рентабельности за 2013 год ниже значений предыдущего года.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Закон РК О бухгалтерском учете и финансовой отчетности (с изм. и дополн.по состоянию 13.01.2014 г.).

2. Дюсембаев К.Ш. Теория аудита: учебник / К.Ш. Дюсембаев. - Алматы: Экономика, 2013. - 861 с. - (Учебные издания, посвященные 50-летнему юбилею КазЭУ Т. Рыскулова).

. Дюсембаев К.Ш. Теория и эволюция аудита: монография / К.Ш. Дюсембаев. - Алматы: Экономика, 2012. - 722 с. - (МВА)

4. Дюсембаев К.Ш. "Директ-костинг": теория, методология и практика: Монография / К.Ш. Дюсембаев, Б.И. Сатенов; КазЭУ им. Т. Рыскулова. - Алматы: Экономика, 2002. - 190 с.

5. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансовой отчетности: учебник / К.Ш. Дюсембаев. - Алматы: Экономика, 2009. - 366 с. - (Современные учебные издания КазЭУ им. Т. Рыскулова). - (МВА)

. Ержанов М.С. Налоговый учет и налоговая отчетность в схемах и таблицах: учебно-практическое пособие / М.С. Ержанов. - Алматы: Экономика, 2010. - 272 с. - (МВА)

7. Ержанов М.С. Финансовая отчетность Казахстанских предприятий: учеб. пособие / М.С. Ержанов. - Алматы: Экономика, 2007. - 180 с.

. Ержанов М.С. Финансовая отчетность казахстанских предприятий: учеб. пособие / М.С. Ержанов. - Алматы: Экономика, 2008. - 230с.

. Аппакова Г.Н. Бухгалтерский учет экспортных операций в организациях: учебное пособие / Г.Н. Аппакова. - Алматы: LEM, 2000. - 96 с.

10. Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета: учебное пособие / В. П. Астахов. - 12-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 397 с.

11. Бухгалтерский учет в государственных учреждениях: Сборник нормативных правовых актов. - Алматы: Юрист, 2009. - 236 с.

12. Дусаева Е.М. Бухгалтерский управленческий учет: теория и практические задания: учебное пособие / Е.М. Дусаева. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 288 с.

13. Жумабаева М.Д. Учет капитала фирмы: теория, методология, практика: монография / М.Д. Жумабаева; Международная Академия Бизнеса. - Алматы, 2013. - 240 с. - (МВА)

14. МСФО. Основные средства. Учетная политика и налогообложение: учебное пособие / В.И. Скала. - 4-е изд., испр. и доп. - Алматы: ЛЕМ, 2011. - 424 с.

15. Нурсеитов Э.О. МСФО в Казахстане: принципы перехода и применения / Э.О. Нурсеитов. - 2-е изд., перераб. и доп. - Алматы: LEM, 2011. - 388 с.

16. Нурсеитов Э.О. "Секреты" МСФО: научное издание / Э.О. Нурсеитов. - Алматы: Союз Эксперт Инфо, 2011. - 120 с.

17. Основы бухгалтерского учета по МСФО: учебное пособие / С.Т. Миржакыпова, Г. Н. Аппакова [и др.]; Казахский экономический университет им. Т. Рыскулова - Алматы: Экономика, 2009. - 198 с.

18. Оценка бизнеса: учебное пособие / ред.: В. Е. Есипов, Г. А. Маховикова. - 3-е изд. - М.: Питер, 2010. - 512 с.

. Стражева Н.С. Бухгалтерский учет: учеб.-метод. пособ. / Н. С. Стражева. - 13-е изд. - Минск: Современная школа, 2010. - 672 с.

20. Гусев А.А. Оценка бизнеса: учебное пособие / А.А. Гусев; Рос. академия гос. службы при Президенте РФ. - М.: РАГС, 2010. - 198 с.

21. Касьяненко Т.Г. Оценка бизнеса: учебник / Т.Г. Касьяненко. - Ростов н/Д: Феникс, 2009. - 621 с.

. Ердавлетова Ф.К. Учет и аудит в финансовых организациях: учебное пособие / Ф.К. Ердавлетова; Международная академия бизнеса. - Алматы, 2013. - 312 с. - (МВА)

23. Герасимова Л.Н. Управленческий учет: теория и практика: учебник / Л.Н. Герасимова. - Ростов н/Д: Феникс, 2011. - 508 с.

24. Кеулимжаев К.К. Производственный и управленческий учет: учебное пособие / К.К. Кеулимжаев. - Алматы: Экономика, 2011. - 330 с.

. Бочкарева И.И. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / И.И. Бочкарева. - М.: Магистр, 2011. - 413 с.

26.Бухгалтерский финансовый учет: учебник / Т.М. Рогуленко. - М.: КНОРУС, 2011. - 288 с.

27. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / ред. Н.Г. Сапожникова. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 505 с. - (Высшее образование). - (МВА)

28. Соколова Н.А. Бухгалтерская финансовая отчетность: учебное пособие / Н. А. Соколова. - СПб.: Питер, 2011. - 240 с. - (Бухгалтеру и аудитору)

29. Герасимова Е.Б. Экономический анализ. Задания, ситуации, руководство по решению: учебное пособие / Е.Б. Герасимова. - М.: ФОРУМ, 2013. - 176 с.

30. Балабанов И.Т., Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта, М., Финансы и статистика, 2007

31. Русак Н.А. Анализ финансового положения предприятия. - Минск: Вышэйшая школа, 2009 - 289 с.

32. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2013. - 349 с.

33. Романова Л.Е. Экономический анализ: учебное пособие / Л.Е. Романова. - СПб.: Питер, 2011. - 336 с.

34. Турманидзе Т.У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Т.У. Турманидзе - Алматы: ЛЕМ, 2011. - 479 с.

. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник / Т.У. Турманидзе - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 287 с.