Финансовая диагностика и разработка проекта развития предприятия по производству электрических разрядников (на примере ОАО «СТМ»)

На основе проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что управление заемным капиталом на 1 января 2013 более эффективно по сравнению с прошлым годом, так как финансовый рычаг увеличился на 25%. Таким образом, в 2013 году выгодно использовать заемные средства, так как увеличивается сумма собственного капитала.

Рентабельность активов увеличилась на 36%, что говорит о повышение доходности и эффективности деятельности предприятия на 1 января 2013 года.

Рост рентабельности собственного каптала на 35% показывает, что вложенный капитал на 1 января 2013 года используется эффективнее, чем на 1 января 2012 года.

Вывод по анализу структуры баланса

По структуре баланса компании ОАО «СТМ» опираясь на вышеизложенное можно сказать что:

· источником формирования имущества организации в большей степени является собственный капитал;

·              собственный капитал компании сформирован в основном из накопленного капитала;

·              в накопленном капитале значительный удельный вес имеет нераспределенная прибыль;

·              имущество организации в большей мере сформировано из оборотных активов, что говорит о мобильности имущества;

·              в оборотных активах большую долю занимают запасы:

·              в запасы в большей степени состоят из сырья, материалов и другие аналогичных ценностей, а так же из затрат на незавершенное производство.

·              коэффициент мобилизации собственного капитала возрастает на 1 января 2013 года и соответствует оптимальному значению, что свидетельствует о финансовой устойчивости организации;

·              финансовый рычаг увеличивается, что говорит об эффективном использование заемных средств.

В целом структура баланса компании ОАО «СТМ» является финансового устойчивой.

1.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Понятия платежеспособности и ликвидности являются близкими по значению, но ликвидность более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. (таблица 1.11.). [5]

Таблица 1.11. Анализ ликвидности баланса компании ОАО «СТМ»

Баланс считается абсолютно ликвидным, так как имеют место следующие соотношения:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

По таблице 1.11. видно, что баланс компании ОАО «СТМ» полностью соответствует соотношениям абсолютной ликвидности и это позволяет сделать о компании следующие выводы:

·        компания в состояние погасить кредиторскую задолженность из своих денежных средств (А1 > П1);

·        компания будет платежеспособной в недалеком будущем при условии своевременных расчетов дебиторов и получение средств от продажи товаров в кредит (А2 > П2);

·        компания будет в будущем платежеспособной при своевременном поступлении денежных средств за реализованные товары (А3 > П3);

·        наличие у предприятия собственных оборотных средств (А4 < П4).

Формула для расчета коэффициента общей ликвидности (Кобщл):

Кобщл = ОА / КО, где: (1.8.)

ОА - сумма оборотных активов;

КО - краткосрочные обязательства

Формула для расчета коэффициента абсолютной ликвидности (Кабл):

Кабл = ДС / КО, где: (1.9.)

ДС - сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия

Формула для расчета коэффициента абсолютной ликвидности (Кпрл):

Кпрл = (ДС+ДебЗ) / КО, где: (1.10.)

ДебЗ - дебиторская задолженность

Расчет по формулам 1.8., 1.9., 1.10. производить в таблице 1.12.

Таблица 1.12. Основные показатели ликвидности компании ОАО «СТМ»

Коэффициент абсолютной ликвидности говорит о том, что на 1 января 2012 подлежало погашению не менее 97% краткосрочных обязательств компании из денежных средств компании. На 1 января 2013 коэффициент повысился на 0,26 и составил 1,23, что говорит о возможности погасить всю кредиторскую задолженность. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемые года больше нормы, что говорит о неэффективном управлении и финансовыми ресурсами.

Коэффициент промежуточной ликвидности так же за 2 периода больше нормы это означает, что у ОАО «СТМ» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Коэффициент общей ликвидности на 1 января 2012 и 2013 годов говорит о возможности погашения всех краткосрочных обязательств предприятия за счет общей суммы оборотных активов. Тот факт, что коэффициенты за два периода больше нормы говорит о высокой финансовой устойчивости компании.

Компания ОАО «СТМ» является ликвидной, но неэффективно управляет своими финансовыми ресурсами.

Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.[5]

Формула для расчета коэффициента долга (Кдл):

Кдл = БЗ / ВРкв, где: (1.11.)

БЗ - сумма банковских займов по форме 1 баланса;

ВРкв - выручка от реализации товаров (без НДС) за квартал.

Формула для расчета коэффициента платежеспособности (Кпл):

Кпл = ДС / КОсрочн, где: (1.12.)

ДС - сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия;

КОсрочн - краткосрочные обязательства предприятия со сроком оплаты в следующем месяце.

Расчет по формулам 1.11., 1.12. производить в таблице 1.13.

Таблица 1.13. Основные показатели платежеспособности

По таблице 1.13. можно сказать, что коэффициент долга на 1 января 2013 года по сравнению с 1 января 2012 года вырос на 7%. Это значит, что на 1 января 2013 года 22% от квартальной выручки идет на покрытия долга. Рост коэффициента долга снижает финансовую устойчивость предприятия, но так как он меньше 1, то отрицательное влияние минимально.

Коэффициент платежеспособности на 1 января 2013 вырос на 12% и составил величину 1,24. Рост данного показателя показывает достаточное наличие средств для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам.

Заключение по финансовой устойчивости предприятия

Результаты коэффициентов, характеризующие финансовую устойчивость компании ОАО «СТМ» находятся в таблице 1.14.

Таблицы 1.14. Сводная таблица по финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость компании ОАО «СТМ» снижается из-за роста заемного капитала. Так, коэффициент долга возрастает с 0,13 до 0,2 , снижается обеспеченность собственных оборотных средств с 0,45 до 0,41, индекс постоянного актива снижается с 0,59 до 0,58.

На увеличение финансовой устойчивости влияет рост коэффициентов мобилизации с 0,68 до 0,73 и обеспеченности «материальных» оборотных средств с 0,85 до 0,87, так же увеличение показателей ликвидности и коэффициента платежеспособности.

В целом компанию ОАО «СТМ» можно назвать финансово устойчивой, так как, даже не смотря на рост заемного капитала у предприятия достаточное количество собственных средств. У компании хорошие показатели ликвидности, что говорит о способности покрыть все свои краткосрочное обязательства. Так же это подтверждает рост коэффициента платежеспособности.

1.4 Анализ деловой активности и рентабельности

В финансовом аспекте деловая активность предприятия проявляется в скорости, с которой оборачиваются его средства. Прибыльность деятельности предприятия отражает его рентабельность. Анализ деловой активности предприятия, а также его рентабельности состоит в проведении исследований уровней и динамики различных финансовых коэффициентов, позволяющих судить об оборачиваемости и рентабельности. Данные коэффициенты представляют собой относительные показатели финансовых результатов, которых достигло предприятие в ходе своей деятельности.

Анализ оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов - финансовый коэффициент, равный отношению выручки от продаж к средней стоимости активов.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период .[3]

Формула для расчета оборачиваемости активов (Оба):

ОБа = ВР / Аср, где: (1.14.)

ВР - выручка от реализации товаров (без НДС);

Аср - средняя величина активов за период.

Формула для расчета оборачиваемости оборотных активов (Обоа):

ОБа = ВР / ОАср, где: (1.15.)

ОАср - средняя величина оборотных активов за период.

Формула для расчета длительности оборота активов (ДОБа):

ДОБа = 365 / ОБа=365*Аср/ВР, где: (1.16.)

Формула для расчета оборачиваемости запасов (Обз):

ОБз = ВР / Зср, где: (1.17.)

Зср - средняя величина запасов за период.

Формула для расчета длительности оборота активов (ДОБа):

ДОБз = 365 / ОБз=365*Зср/ВР, где: (1.18.)

Расчет по формулам 1.14., 1.15., 1.16., 1.17., 1.18. производить в таблице 1.15.

Таблица 1.15. Коэффициенты деловой активности

Оборачиваемость активов на 1 января 2013 года говорит об использовании имущества предприятия и характеризуется показателем реализованной продукции 4,41 рублей с 1 рубля активов в год, что на 15 копеек больше, чем на 1 января 2012 года. Длительность оборота активов уменьшилась на 2 дня и составила 83 дней.

Оборачиваемость оборотных активов на 1 января 2013 года говорит об использовании оборотных активов и характеризуется показателем реализованной продукции 7,06 рублей с 1 рубля активов в год, что на 19 копеек больше, чем на 1 января 2012 года. Длительность оборота оборотных активов уменьшилась на 1 день и составила 52 дней.

Оборачиваемость запасов на 1 января 2013 года показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов и характеризуется показателем реализованной продукции 18,84 рубля с 1 рубля активов в год, что на 51 копейку больше, чем на 1 января 2012 года. Длительность оборота активов уменьшилась на 1 день и составила19 дней.

Формула для расчета рентабельности продаж (ROS):

= Пр / ВР, где: (1.19.)

ВР - выручка от реализации товаров (без НДС);

Пр - прибыль от продаж.

Формула для расчета рентабельности активов (ROА):

А = (Пч+УПЛ%) / Аср , где: (1.20.)

Пч - чистая прибыль;

УПЛ% - суммы, уплаченные за кредит и другие виды;

Аср - средняя величина активов за период.

Формула для расчета рентабельности собственного капитала (ROЕ):

Пч - чистая (нераспределенная) прибыль;

СКср - средняя величина собственного капитала.

Расчет по формулам 1.19., 1.20., 1.21. производить в таблице 1.16.

Таблица 1.16. Коэффициенты рентабельности

Таблица

Рентабельность продаж на 1 января 2013 года показывает, что с каждого рубля проданной продукции компания ОАО «СТМ» получает прибыли на 16 рублей, что на 2 рубля больше, чем на 1 января 2012 года.

Рентабельность активов на 1 января 2013 года показывает, что компания на единицу стоимости активов получает прибыли в размере 64 рублей, что на 17 рублей больше, чем на 1 января 2012 года.

Рентабельность собственного капитала на 1 января 2013 года показывает, что компания на единицу стоимости собственного капитала получает прибыли в размере 96 рубля, что на 25 рублей больше, чем на 1 января 2012 года.

Заключение о деловой активности предприятия

Результаты коэффициентов, характеризующие финансовую устойчивость компании ОАО «СТМ» находятся в таблице 1.17.

Таблица 1.17. Сводная таблица по деловой активности

Таблица

Оборачиваемость активов, оборотных активов и запасов на 1 января 2013 года увеличилась, что говорит об интенсивном их использовании и это положительно влияет на деловую активность компании.

Длительность оборота активов, оборотных активов и запасов на 1 января 2013 года снизилась, что говорит об уменьшение количества дней, через которое оборотные средства вернуться в виде выручки.

Рентабельность собственного капитала в анализируемых годах больше рентабельности активов, что говорит об эффективном использовании финансового рычага. Рентабельность продаж показывает, что на 1 января 2013 увеличилась сумма прибыли, которую получает компания ОАО «СТМ» с каждого рубля проданной продукции.

В общем, по таблице 1.17. можно сказать, что все показатели оборачиваемости и рентабельности указывают на увеличение деловой активности компании.

1.5 Анализ риска потенциального банкротства

Анализ потенциального банкротства очень важен для предприятия, особенного находящегося в кризисной ситуации. Банкротство - это неспособность фирмы расплатиться по долгам более 3 месяцев. Неплатежеспособность не наступает одномоментно, сначала у фирмы возникают трудности в выплатах, то есть уменьшается выручка и растут затраты. Поэтому возникает возможность прогнозировать будущую неплатежеспособность. Ключевую роль в анализе банкротства предприятия играет финансовый анализ. [5]

Для оценки банкротства чаще всего в России используется показатель Альтмана.

Формула для расчета показателя Альтмана:

ЧОК - чистый оборотный капитал

Акт - всего активов

Пч - накопленный капитал (нераспределенная прибыль)

УК - уставный капитал

Пр - прибыль от продаж

ДобК - добавочный капитал

ЗаемСр      - заемные средства

ВР - выручка от реализации

Степень близости предприятия к банкротству определяется по следующей шкале (таблица 1.18.):

Таблица 1.18. Степень вероятности банкротства

Расчет по формуле 1.13. производить в таблице 1.19.

Таблица 1.19. Система критериев для оценки вероятности банкротства

Коэффициент Альтмана высокий и поэтому компания ОАО «СТМ», даже не смотря на то, что на 1 января 2013 года он снизился на величину 1,71, имеет очень низкую вероятность банкротства.

2. Анализ рынка молниезащиты

Россия во многих технологических направлениях отстает от запада. Одним из таких направлений является применение устройств защиты от импульсных перенапряжений, молниезащиты в различных отраслях промышленности - от стратегически важных оборонных объектов до медицинского оборудования.

Использование современного электрического и электронного оборудования и интегральных схем на основе полупроводников вносит большой вклад в развитие социальной инфраструктуры и способствует быстрому развитию и распространению новых технологий. На электрооборудование возложен целый спектр важнейших функций, подразумевающих необходимость обеспечения бесперебойного питания и исключающих возможность простоя оборудования.

Такие природные явления, как молнии и грозы, а также перебои в электропитании являются причиной отключения питания и приводят к отказу чувствительного электрооборудования, подключенного к сети.

Воздушные линии электропередачи - сооружение, состоящее из проводов, вспомогательных устройств, и предназначенное для передачи или распределения электрической энергии. Благодаря своей протяженности на сотни и тысячи километров воздушных линий электропередач являются потенциальной «мишенью» для прямого удара молнии и ее вторичных проявлений. За грозовой сезон каждые 30 км линий электропередачи принимают на себя один удар молнии, что является немаловажным фактором при планировании ее защиты от грозовых проявлений. При каждом воздействии молнии на энергетическое оборудование происходит выработка ресурса и значительное старение оборудования. Экономические потери от такого опосредованного воздействия молнии на энергосистемы значительно превосходят стоимость молниезащиты.

Для защиты оборудования и пользователей, на входе питания активного оборудования необходимо предусмотреть специальные защитные устройства. Данные устройства отводят броски в линии питания от чувствительного электрооборудования на землю. Для решения этой проблемы было разработано множество технологий. На сегодняшний день в России, в основном, применяются следующее:

·        Исковые разрядники;

·        Параллельное подключение варисторов;

·        Комбинирование варисторов и разрядников.

В энергосистеме России установлено более 300 000 единиц продукции компании ОАО «СТМ». Наиболее популярным и востребованным решением являются длинно - исковые разрядники. Помимо этого компания ОАО «СТМ» предлагает новые инновационные разработки на основе мультикамерной системы, не имеющие аналогов в мире.

Данные инновационные решения востребованы во всех отраслях промышленности, так как каждая крупная компания заинтересована в надёжном электроснабжении. Решения ОАО «СТМ» направлены на повышение энергоэффективности и надёжности, уменьшение эксплуатационных мероприятий, энергосбережение, сокращение эксплуатационных и ремонтных издержек, а также обеспечение промышленной безопасности.

2.1 Сведения о продукции компании

На сегодняшний день компания ОАО «СТМ» относится к сегменту разрядных устройств. Ассортимент разрядных устройств компании ОАО «СТМ»:

·        РДИП-10-4 УХ Л1

·        РДИШ-10

·        РДИМ-10

·        РДИМ-10-К

·        РМК

·        ИРМК

·        РДИПО

Рассмотрим, разделение продукции по секторам прибыльности для компании (рисунок 2.1.):

·        лидерами продаж являются разрядники класса РДИП-10-4 УХ. Такой спрос на них можно объяснить тем, что способ крепления разрядников данного вида является универсальным, то есть подходит ко всем видам опор воздушных линий электропередач.

·        так же большую часть выручки приносят разрядники класса РДИМ-10. Их приобретают клиенты, которые уже сталкивались в ходе своей деятельности с прямыми ударами молний и в дальнейшем хотят избежать угрозы от данного явления в природы;

·        разрядники РМК и разрядники - изоляторы ИРМК приносят компании ОАО «СТМ» «среднюю выручку» от общего объема продаж. РМК приобретают потребители, которым необходимы разрядники выдерживающие напряжение свыше более 20 киловатт. ИРМК является принципиально новым устройством, сочетающим в себе одновременно свойство и изолятора, и разрядника, что дает ему возможность выдерживать напряжение свыше более 40 киловатт.

Рисунок 2.1. - Сектора прибыльности по продукции компании ОАО «СТМ» за 2012год

меньшую выручку приносят разрядники РДИМ-10-К, РДИШ-10. Это объясняется тем, что они применяются на не стандартных опорах воздушных линий электропередач, РДИМ-10-К легче по массе и более миниатюрны в сравнение с другими разрядниками компании ОАО «СТМ». Их приобретают для не высоких опор воздушных линий электропередач. РДИШ-10 имеет специальное крепление и его применяют там, где РДИП-10-4 УХ не подходит;

·        менее востребованные на рынке электроэнергетики разрядники вида РДИПО, это можно объяснить тем, что они применяются только на устаревших конструкциях опор линии электропередач, которые в настоящее время редко встречаемы.

По рисунку 2.1. так же видно, что 50% выручки с продаж компания ОАО «СТМ» имеет с двух видов разрядников: РДИП-10-4 УХ и РДИМ- 10. Необходимо поддерживать их сбыт на том же уровне, иначе это может пагубно сказаться на финансовом состоянии компании.

2.2 Анализ ближней внешней среды

Модель 5 сил Портера - инструмент стратегии, который используется для анализа привлекательности структуры рынка. Анализ проводится путем идентификации 5 основных конкурентных сил. (рисунок 2.2.) .[6]

Рисунок 2.2. - Структура конкурентной среды предприятия (модель пяти конкурентных сил М. Портера)

2.2.1 Сведенья о покупателях

Потенциальными потребителями продукции являются непосредственно строительные компании и компании, имеющие прямое или косвенное отношение к высоковольтным линиям электропередач. Сбыт товаров осуществляется на прямую покупателям и через поставщиков.

Чтобы оценить конкурентоспособность фирмы, рассмотрим прямых покупателей и посредников компании ОАО «СТМ».(таблица 2.1.)

Таблица 2.1. Прямые покупатели и посредники компании ОАО «СТМ»

Таблица

Из таблицы 2.1. видно, что компания ОАО «СТМ» ведет свои продажи во многих городах России.

Так же можно рассмотреть данные компании ОАО «СТМ» полученные в результате маркетинговых исследований, целью которых было выявить масштаб деятельности основных клиентов на рынке электроэнергетики за 2012 год. (рисунок 2.3.)

Анализ структуры клиентов, на рынке молниезащиты выполненный по данным за 2012 год позволяет сделать следующие выводы:

Рисунок 2.3. - Доли клиентов на рынке электроэнергетики за 2012 год

·        самые большие доли составляют средние и крупные организации. Их доля от общего количества клиентов на рынке электроэнергетики составляет в сумме 59%.

·        доля особо крупных организаций на рынке электроэнергетики - 18%.

·        доли мелких и особо мелких организаций распределены следующим образом: мелкие - 13%, особо мелкие - 10%.

Таким образом, для компании ОАО «СТМ» выгоднее иметь дело с крупными и средними компаниями, так как они занимают более половины рынка электроэнергетики. Так же стоит обратить внимание на особо крупные компании, так как они занимают чуть меньше 1/5 от всего рынка. Привлечение мелких и особо мелких организаций является не выгодным, для компании ОАО «СТМ», даже не смотря на то, что их суммарная доля на рынке превышает долю особо крупных компаний.

Влияние фактора «покупателя» на деятельность компании, выполненная на основании данных маркетингового исследования и данных экспертных оценок сотрудников компании. (Таблица 2.2.)

По влиянию клиентской среды на деятельность компании можно сделать выводы, что наибольшее отрицательное влияние на деятельность компании оказывают следующие факторы:

·        высокая степень зависимости продавца от покупателя;

·        оценка качества обслуживания клиентов;

·        деятельность компании в области рекламы и стимулирования сбыта.

Таблица 2.2. Влияние клиентской среды на деятельность компании ОАО «СТМ»

Среди положительно влияющих факторов отмечены следующие:

·   высокая степень зависимости покупателя от продавца и высокая стоимость «перехода» к другому продавцу;

·   объем закупок, осуществляемых покупателем;

·   готовность покупателей к использованию продукции;

·   оценка качества продукции;

·   мотивация покупки;

·   привязанность потребителей к торговой марке.

Чтобы понять прибыльность от клиентов по регионам, рассмотрим распределение товара по городам России.

Таблица 2.3. Структура выручки с продукции в регионы РФ в 2007 - 2012 годах

Данные таблицы 2.3.характеризуют распределение потребления продукции компании ОАО «СТМ» по регионам России. Получателями более 65% продукции являются Москва, Московская область, Санкт-Петербург и Ленинградская область.

.2.2 Оценка существующих конкурентов

Чтобы оценить конкурентоспособность фирмы, рассмотрим внешнюю среду компании ОАО «СТМ». (таблица 2.4.)

Таблица 2.4 Конкуренты компании ОАО «СТМ»

Конкуренция на рынке электроэнергетики достаточно высокая. Основные конкуренты находится в Москве и Санкт-Петербурге. Для более точного определения главного конкурента необходимо определить соотношение доли компании ОАО «СТМ» и его конкурентов на рынке. Доли рынка молниезащиты в 2012 году представлены на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4. - Доли рынка молниезащиты в 2012 году

Главным конкурентом компании ОАО «СТМ» является ООО «Уральского завода трансформаторных технологий» («УЗТТ»). Компания «УЗТТ» на протяжении 10 лет работает на энергетическом рынке. Компания «УЗТТ» занимает лидирующее место в России в области комплексных поставок и производства электротехнической продукции для строительства линий электропередач и подстанций.

Лидирующие показатели компании ООО «Уральского завода трансформаторных технологий»:

·        Уникальность в технологии защиты электросетей от удара молнии

·        Самое современное технологическое оборудование

·        Большой штат специалистов

Не смотря на то, что «УЗТТ» занимает лидирующую позицию на рынке, но является не единственным конкурентом ОАО «СТМ». Компания «КПО-электро» на рынке с 1996 года осуществляет комплексные поставки газоизмерительных приборов для контроля воздуха рабочей зоны на промышленных объектах, высоковольтного и низковольтного оборудования в кратчайшие сроки и во все города России, ближнего и дальнего зарубежья.

Компания ОАО «СТМ» обладает преимущества, которые позволяют удержать позицию на рынке и иметь в долгосрочном планирование цель выйти на лидирующую позицию на рынке в целом.

Преимущества компании «СТМ»:

·        уникальность и высокая эффективность предлагаемых решений молниезащиты;

·        быстрые сроки поставки;

·        высокое качество и надежность поставляемых изделий;

·        техническая поддержка, консультации.

На основании отчетов отделов продаж и данных бухгалтерского учета в ниже приведенной схеме выполнено сегментирование сделок за 2012 год по критерию - получаемая от выручка от заключенной сделки. (рисунок 2.5.)

Рисунок 2.5. - Сегментирование за 2012 год по количеству сделок

Объем сделок за 2012 год позволяет сделать следующие выводы:

·        самые часто встречающиеся сделки у компании ОАО «СТМ» - «крупные» и «средние». Для компании ОАО «СТМ» «крупными» являются сделки, выручка от которых находится в промежутке от 1 000 000 рублей до 5 000 000 рублей. «Средние» сделки - это сделки, выручка от которых находится в промежутке от 500 000 рублей до 1 000 000 рублей;

·        по рисунку 2 видно, что доминирующими сделками являются «крупные». Их доля от общего объема сделок за 2011 составляет - 33%;

·        среднее значение для компании ОАО «СТМ» составляют «особо крупные» сделки, они имеют 20% от всего объема заключаемых сделок. «Особо крупные» сделки приносят компании выручку от 5 000 000 рублей;

·        меньшее значение для компании имеют «мелкие» и «очень меньшие» сделки, их суммарная доля от общего объема заключаемых сделок 20%. «Мелкие» сделки составляют выручку в промежутке от 100 000 рублей до 500 000 рублей. «Особо мелкие» сделки приносят выручку до 100 000 рублей.

Таким образом, политика заключения договоров компании ОАО «СТМ» должна иметь направления:

·        поддержание доли «крупных» и «средних» сделок.

·        расширение сотрудничества с клиентами, которые заключают договора на «особо крупные» и «мелкие» сделки.

·        рассматривать «особо мелкие» сделки, как менее приоритетные из всего объема сделок.

2.2.3 Оценка потенциальных конкурентов

Макроокружение создает общие условия нахождения предприятия во внешней среде. В большинстве случаев макроокружение не имеет специфического характера применительно к отдельно взятому предприятию, хотя степень влияния состояния макроокружения на различные предприятия различна, что связано с различиями в сферах деятельности и внутренним потенциалом предприятия. Еще одной особенностью макроокружения является то, что предприятие не в состоянии переломить тенденции развития в нем, но может корректировать свою деятельность, используя положительные изменения факторов макроокружения в своих интересах, и стараться нивелировать его негативные воздействия.[7]

Таблица 2.5. СТЭП - анализ

Таблица

По таблице 2.5. можно сделать вывод, что наибольшее влияние на компанию ОАО «СТМ» оказывают экономические и технологические факторы. Это объяснимо тем, что компания ориентирована на потребности потребителя и на максимальную прибыль с продаж своей продукции. Политические и социальные факторы так же оказывают влияние, но в меньшей степени.

2.2.4 Наличие и оценка влияния товаров-заменителей

Изделия способные в той или иной степени заменить реализуемые товары, представляют собой важный фактор, влияющий на интенсивность конкуренции. В отношении товаров-заменителей на рынке действует правило ценовой привлекательности: если цена на один из товаров возрастает, увеличивается спрос на другой, являющийся его заменителем. В результате происходит переориентация покупателей на производителей, предлагающих решение потребительских проблем более дешевым способом. Угроза товаров-заменителей тем реальнее, чем больше:

·        количество эффективных заменителей данного товара;

·        объем производства товаров-заменителей;

·        разница в ценах между изделием-оригиналом и товарами-заменителями в пользу последних.[7]

Товаром - заменителем для разрядных устройств является ограничитель перенапряжений нелинейный (ОПН). В отличие от разрядников компании ОАО «СТМ» ОПН работает с помощью электроэнергии, поэтому ОПН считают устаревшим устройством. Разрядные устройства компании ОАО «СТМ» относят к подклассу длинно-исковых, их особенность это эффект скользящего разряда.

Компания «БЭСТЭР комплект» является главным конкурентом из всех производителей ОПН. Но из рисунка 2.4. видно, что по сравнению с другими выявленными конкурентами они представляют небольшую угрозу.

2.2.5 Конкурентная сила поставщиков

Поставщики воздействуют на конкурентную борьбу в отрасли, главным образом, с помощью двух средств - цены и качества поставляемых товаров и оказываемых услуг.

Вид деятельности предприятия - разработкой и производством устройств защиты от грозовых перенапряжений для воздушных линий электропередач, следовательно, предприятию необходимо огромное количество материальных ресурсов.

Что касается воздействия на ОАО «СТМ» поставщиков, то в основном опасаться следует нестабильности поставок и их низкого качества. Давление поставщиков в отрасли определяется величиной компаний-поставщиков, отсутствием заменителей поставляемых товаров. В остальном давление поставщиков не велико. В общем, у ОАО «СТМ» достаточно поставщиков по всем видам приобретаемой продукции.

Все сырьевые продукты компания ОАО «СТМ» подвозится на собственных машинах со складов своих партнеров. Список сырья и поставщиками представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Поставщики видов сырья для продукции ОАО «СТМ»

Таблица

Из таблицы 2.6. можно сделать вывод, что по каждому виду сырья у компании ОАО «СТМ» есть один поставщик. Это можно отнести к слабым сторонам компании, так как любой форс-мажор у поставщика сорвет производственную линию компании ОАО «СТМ».

Анализ рынка показал, что опасность проникновения новых конкурентов невелика, ОАО «СТМ» имеет значительные возможности для противостояния уже существующим конкурентам благодаря опыту работы в данной области. У ОАО «СТМ» есть проверенные отношения с поставщиками. Отрицательное влияние оказывает ли то, что при сбое в поставке сырья производство ОАО «СТМ» остановится. Существует база постоянных покупателей, а так же продукцию компании реализуют посредники во многих городах.

В рассматриваемой отрасли есть один товар-заменитель. Им является нелинейные ограничители от перенапряжений (ОПН). Так как ОПН это устаревшее изделие и сейчас редко используется, то угрозы для ОАО «СТМ» не оказывает.

В качестве движущих сил отрасли выступают технологические, товарные и маркетинговые инновации, а также изменение издержек. Это связано со специфичностью продукции - необходимостью в первую очередь удовлетворить потребности в безопасности потребителя. Наиболее существенное влияние оказывает обновление продукта в соответствии с пожеланиями покупателей на основе новых технологий.

.3 Основные тенденции отрасли

Определение возможных направлений развития отрасли ее главных движущих сил, а также оценка их влияния на предприятие. В качестве движущей силы отрасли выступают:

·        продуктовые инновации;

·        технологические инновации;

·        маркетинговые инновации;

·        вход в отрасль или выход из нее крупных конкурентов;

·        изменения в государственной политике в отношении отрасли;

·        изменения в уроне отраслевых издержек и эффективности.[8]

Отрасль характеризуется высокой интенсивностью конкуренции: на рынке электроэнергетики в Российской Федерации в настоящее время насчитывается более 10 тысяч предприятий. Их количество увеличивается, что связано в основном с дроблением крупных предприятий на более мелкие акционерные общества, а также созданием большого числа новых предприятий.

В отношении направлений технологических изменений можно отметить следующее: усложнение оборудования, совершенствование технологий производства и самого продукта. Средний уровень загрузки производственных мощностей около 75%.

Имеются значительные барьеры входа и выхода. Координирующий организацией является «Российское открытое акционерное общество энергетики и электрификации «ЕЭС России», объединяющий на добровольной основе значительную часть предприятий данной отрасли и призванный защищать их интересы.

Привлекательность отрасли высокая. Отрасль немонополизированная, растущая. Для участия в ней необходим опыт работы в данной отрасли и выжить здесь может только то предприятие, которое имеет собственные разработки (технологические, маркетинговые, товарные).

Однако стоит учесть, что практически на каждом производстве имеется своя производственная программа, при этом с каждым годом ассортимент товаров расширяется преимущественно за счет дорогого сегмента. Потребительские предпочтения по мере роста благосостояния населения смещаются в сторону более дорогих изделий, которые гарантируют максимальную защиту от удара молнии. 74 % потребителей приобретают разрядные устройства до печального опыта с ударом молнии, а 26 % уже после.

2.3.1 Анализ конкурентных позиций в отрасли

Наибольшее значение имеет конкуренция между существующими предприятиями отрасли. С целью анализа конкурентов в отрасли необходимо выделить конкурентные группы. Конкурентную группу образуют предприятия с близкими позициями на рынке и схожими конкурентными возможностями.

Наиболее сильна конкуренция между предприятиями одной стратегической группы. Увеличение числа конкурентных групп в отрасли, близко расположенных друг к другу, будет способствовать росту конкуренции. Предприятия, далеко стоящие от конкурентных групп, не будут являться явными конкурентами.[8]

Рассмотрим, конкурентное преимущество по качеству и цене. (рисунок 2.6.)

Рисунок 2.6. - Карта конкурентных групп по качеству и цене

На основе рисунка 2.6. можно отметить, что наиболее сильными конкурентами являются «Уральского завода трансформаторных технологий», «КПО-электро» и «БЭСТЭР комплект». «УЗТТ» по цене практически совпадает с ОАО «СТМ», но у «УЗТТ» лучше качество. «КПО-электро» и «БЭСТЭР комплект» по стоимости больше, чем ОАО «СТМ», хотя качество у них практически на уровне. «БЭСТЭР комплект» не является явным конкурентом, так как цена у него больше, а по качеству он явно проигрывает.

2.3.2 Характеристики главных конкурентов

ОАО «СТМ» по карте конкурентных групп, имеет двух явных конкурентов, рассмотрим их подробнее.

ООО «Уральского завода трансформаторных технологий»

С 2000 года завод изготовитель имеет собственное производство комплектных трансформаторных подстанции, специализируется на выпуске низковольтного и высоковольтного оборудования для электроснабжения объектов промышленного и гражданского строительства, сельского хозяйства, нефтегазовой отрасли и горнодобывающих предприятий. За 9 лет работы «УЗТТ» расширил ассортимент выпускаемой продукции, регулярно закупается новое оборудование, налажена устойчивая система производства и сбыта. География потребителей продукции «УЗТТ» это не только российские регионы, но и страны СНГ.

Ассортимент выпускаемой заводом продукции: высоковольтное оборудование - комплектные трансформаторные подстанции (КТП), трансформаторные распределительные подстанции наружной установки, электрические подстанции КТП, с любым напряжением.

Базовая стратегия - стратегия роста

Конкурентная стратегия - финансовая стратегия ООО «КПО-электро»

Компания ООО «КПО-Электро» осуществляет комплексные поставки газоизмерительных приборов для контроля воздуха рабочей зоны на промышленных объектах, высоковольтного и низковольтного оборудования в кратчайшие сроки и во все города России, ближнего и дальнего зарубежья.

Компания ООО «КПО-Электро» является дистрибьюторами и дилерами многих ведущих заводов производителей, что позволяет им предложить покупателю широкий спектр оборудования по низким ценам и в минимальные сроки.

В ООО «КПО-Электро» работают высококвалифицированные специалисты, которые помогают подобрать оптимальное оборудование. Так же компания ООО «КПО-Электро» оказывает шеф-монтажные и пуско-наладочные работы.

Базовая стратегия - стратегия роста

Конкурентная стратегия - продуктовая стратегия

2.3.3 Ключевые факторы успеха в конкурентной борьбе

Не смотря на то, что у компании ОАО «СТМ» сильные конкуренты, компания с помощью ключевых факторов успеха может показать достаточно сильный отпор в конкурентной борьбе.

Ключевые факторы успеха ОАО «СТМ»:

.Технология

·        возможность разработки новых товаров;

·        высокая степень овладения существующими технологиями;

·        удовлетворение требуемого уровня качества (с точки зрения оптимального для потребителя соотношения «цена - качество»);

·        возможность изготовления большего количества продукции;

·        возможность учитывать потребности потребителей.

.Реализация продукции и снабжение

·        наличие налаженной сети сбыта продукции;

·        выгодное местонахождение компании.

. Производство

·        качественное исполнение заказов;

·        разнообразие видов продукции.

. Маркетинг

·        гарантии для покупателей.

Компания ОАО «СТМ» имеет 5 основных конкурентов: «Уральский завод трансформаторных технологий», «Разряд Трейд», «КПО - электро», «Альфа-энергетика», «БЭСТЭР комплект». «Разряд Трейд» и «Альфа-энергетика» занимают слишком маленькую долю на рынке электроэнергетики, поэтому не являются главными конкурентами компании ОАО «СТМ». Компания «КПО - электро» выпускает помимо длинно-исковых разрядников разрядники ОПН (ограничитель перенапряжений нелинейный). ОПН является товаром-заменителем для продукции компании «СТМ». Спрос на этот товар достаточно мал, так как является устаревшим и не дает необходимого качества для безопасного попадания молнии в ЛЭП.

Компании «УЗТТ» и «КПО-электро» являются основными конкурентами ОАО «СТМ». Компания «УЗТТ» по всем характеристикам лучше остальных конкурентов и занимает лидирующую позицию на рынке. Компания «КПО-электро» по характеристикам находится на уровне с компанией ОАО «СТМ».

У компании ОАО «СТМ» сильные ключевые факторы успеха, благодаря которым она держит свои позиции на рынке и намерена догнать своего основного конкурента - «КПО-электро».

2.4 Анализ возможностей компании

Матрица БKГ - инструмент для стратегического анализа и планирования в маркетинге. Создана основателем Бостонской консалтинговой группы Брюсом Д. Хендерсеном для анализа актуальности продуктов компании, исходя из их положения на рынке относительно роста рынка данной продукции и занимаемой выбранной для анализа компанией доли на рынке. [8] Матрица БКГ по компании ОАО «СТМ» приведена в таблице 2.7.

Таблица 2.7. Матрица БКГ

Звезды

Данная продукция обладает высоким ростом объёма продаж и высокой доля рынка. «Звезды» приносят очень большой доход компании ОАО «СТМ», но, несмотря на привлекательность данных товаров, их чистая прибыль достаточно низкая, так как требуется существенные инвестиции для обеспечения высокого темпа роста.

Дойные коровы

Продукция в этой зоне имеет высокую долю на рынке, но низкий темп роста объёма продаж. «Дойных коров» компания ОАО «СТМ» бережет и максимально контролирует. Они не требуют дополнительных инвестиций и сами при этом обеспечивают хороший денежный доход. Доход от «Дойных коров» компания ОАО «СТМ» направляет на развитие «Трудных детей» и на поддержку «Звезд».

Изгоняемые собаки

Темп роста на РДИПО низкий, как и доля на рынке. Данная продукция приносит убытки компании ОАО «СТМ», так как считается уже устаревшим разрядником и спрос на него маленький. Выпуск РДИПО необходимо сократить или вообще убрать из ассортимента.

Трудные дети

Продукты в этой зоне обладают низкой долей рынка, но высокими темпами роста. Чтобы они перешли в ранг «звезд» их необходимо финансировать иначе им грозит участь «изгоняемых собак».

2.4.1 Выделение ключевых сильных и слабых сторон

Оценить возможные сочетания характеристик рыночной ситуации с сильными и слабыми сторонами предприятия ОАО «СТМ» позволяет SWOT- анализ. (таблица 2.8.)

Таблица 2.8. SWOT - анализ

По матрице БКГ видно, что убыток компании ОАО «СТМ» приносит выпуск РДИПО. По выпуску данного товара необходимо принять управленческое решение, либо о сокращение объема, либо его полностью убрать из ассортимента компании.

Остальные товары из всей линейки ассортимента компании ОАО «СТМ» находятся в не убыточном положении. Такие изделия как: РДИШ-10, РДИМ-10-К не приносят большой прибыли. Необходимы слишком большие финансовые вложения, чтобы они начали приносить высокий доход. Из SWOT - анализа видно, что денег на инвестиции в данные товары не хватает. Это может привести к тому, что «трудные дети» станут «Изгоняемыми собаками» и их придется убирать из ассортимента.

Основную прибыль компании ОАО «СТМ» приносят «Дойные коровы» и «Звезды». Своих «Дойных коров» компания бережет и максимально контролирует. Для того что «Звезды» стали «Дойными коровами» необходимо так же выделять финансовые средства на их развитие.

3. Финансово - экономическая оценка проекта развития компании

3.1 Технико-экономическое обоснование проекта

3.1.1 Научные разработки

В результате интенсивных работ по усовершенствованию систем молниезащиты компания ОАО «СТМ» удалось разработать разрядники на классы напряжения 6-35 кВ и выше с мультикамерной системой (МКС). Предложен принципиально новый аппарат: изолятор-разрядник с мультикамерной системой (ИРМК), который сочетает в себе свойства изолятора и разрядника одновременно. При использовании ИРМК возможно обеспечить грозозащиту воздушных линий электропередач любого класса напряжения, так как с увеличением класса напряжения увеличивается число изоляторов в гирлянде и соответственно увеличивается номинальное напряжение и дугогасящая способность гирлянды.

ИРМК является принципиально новым устройством, сочетающими в себе одновременно свойства и изолятора, и разрядника. Его применение позволяет защитить воздушные линии электропередачи напряжением 35-500 кВ от прямых ударов молнии и от индуктированных грозовых воздействий и их последствий.

При использовании ИРМК вместо стандартных изоляторов, можно обеспечить молниезащиту воздушных линий электропередач любого класса напряжения, так как с увеличением класса напряжения увеличивается число изоляторов в гирлянде, и соответственно увеличивается номинальное напряжение и дугогасящая способность гирлянды из ИРМК.

Применение ИРМК на воздушных линиях электропередач позволяет отказаться от грозозащитного троса. При этом снижается высота, масса и стоимость опор, а также стоимость всей воздушной линии электропередач в целом, но обеспечивается её надёжная молниезащита.

Основным элементом мультикамерных разрядников (РМК) в том числе и ИРМК является мультикамерная система (МКС). Она состоит из большого числа электродов, вмонтированных в профиль из силиконовой резины. Между электродами выполнены отверстия, выходящие наружу профиля. Эти отверстия образуют миниатюрные газоразрядные камеры. При воздействии на разрядник импульса грозового перенапряжения пробиваются промежутки между электродами. Благодаря тому, что разряды между промежуточными электродами происходят внутри камер, объёмы которых весьма малы, при расширении канала создаётся высокое давление, под действием которого каналы искровых разрядов между электродами перемещается к поверхности изоляционного тела и далее - выдуваются наружу в окружающий разрядник воздух. Вследствие возникающего дутья и удлинения каналов между электродами каналы разрядов охлаждаются, суммарное сопротивление всех каналов увеличивается, то есть общее сопротивление разрядника возрастает, и происходит ограничение импульсного тока грозового перенапряжения.

3.1.2 Технология производства

Для выпуска изолятора-разрядника с мультикамерной системой (ИРМК) в цехе компании ОАО «СТМ» существует производственная линия. (рисунок 3.1.)

Рисунок 3.1. - производственная линия ИРМК

стадия - изготовление электрических камер

Изготовление электрических камер является полуавтоматической стадией. Электрическая камера - это текстолитовая трубка с 2 металлическими отводами по бокам. Данная деталь вплавляется в резиновый корпус с металлическими контактами по бокам.

2 стадия - контроль

Стадия контроля является полуавтоматической. Готовые камеры отправляются в службу испытаний. Испытания камер проходят под напряжением 300 000 Вт. Не прошедшие испытания камеры бракуются.

стадия - сварка

Стадия сварки является ручной. Те электрические камеры, которые прошли испытание и признаны годными, направляются на сварку. Сварщик выставляет электрические камеры, в количестве 13 штук, в окружность и сваривает металлические контакты между собой.

стадия - вулканизация

Данная стадия является полностью автоматической. Сваренная деталь заливается под давлением резиновой, и становиться метало - резиновым компонентом будущего изолятора.

стадия - добавление стеклянных элементов

Данная стадия является ручной. К метало - резиновому компоненту приклеивается специальным герметизирующим составом стеклянные элементы.

стадия - технический контроль

Стадия контроля является ручной. Метало - резиновый компонент со стеклянными элементами отправляются в отдел технического контроля. Там проверяется качество склейки. Изделия не прошедшие проверку бракуются. Так же на этом этапе изделию придается товарный вид.

стадия - испытание на генераторе импульсного напряжения

Данная стадия является полуавтоматической. Прошедшие стадию технического контроля изделия испытываются на генераторе импульсного напряжения в 300 000 Вт. Каждое изделие проходит по 3 импульса, которые фиксируются на цифровую камеру. Не прошедшие данную стадию изделия отбраковываются.

стадия - сборка креплений

Сборка креплений является ручной стадией. К изделиям монтируются крепления, которые обеспечивают правильную взаимоориентацию отдельных изоляторов в гирлянду.

стадия - упаковка

Упаковка является ручной стадией. Укладка готовых изделий в деревянную тару. Наклейка шильды с реквизиторами компании и наименованием партии товара. Через трафарет наносится транспортные данные, требования к транспортировке и последующему хранению товара.

стадия - склад готовой продукции

Данная стадия является ручной. Деревянные тары с продукцией отправляются на склад, где готовая продукция ожидает своей транспортировке к заказчику.

В компании ОАО «СТМ» стоит вопрос об автоматизации 5 стадии производственный линии ИРМК или же остановить выбор на уже проверенном варианте ручной сборки. Для автоматизации 5 стадии были выбраны 2 станка ASL -4X и SADS-56.

3.1.3 Технико-экономическая характеристика вариантов развития

Для развития компании были выбраны 3 варианта развития компании. Развития компании директорат решил начать со стадии добавления к метало - резиновым компонентам стеклянных элементов. Данная стадия сейчас на производственных линиях выполняется рабочими и из-за медлительности их работы возник вопрос об автоматизации данной стадии. Для автоматизации стадии добавления стеклянных элементов были выбраны два станка ASL -4X и SADS-56. Технические различия между двумя станками на первый взгляд незначительные, что не дает возможности быстрого выбора между ними. Для обоих станков необходим рабочий, который будет обеспечивать их работоспособность.

Таблица 3.1.

Технико-экономическая характеристика вариантов

Из таблицы 3.1. можно сделать вывод, что сравнивая ручную стадию и автоматизированную, вариант станков является более производительным. Между двумя станками больший выпуск продукции может обеспечить SADS-56. Но SADS-56 является более сложным по ремонтному обслуживанию. Самым не сложным в ремонтном обслуживании является оборудование необходимое для ручной сборки.

3.2 Расчет затрат по вариантам проекта

3.2.1 Инвестиционные затраты

Инвестиционные затраты - это затраты, возникающие при реализации инвестиционных проектов, связанных с расширением действующего или созданием нового бизнеса. От результатов реализации инвестиционных проектов напрямую зависят не только «сегодняшние» инвестиционные затраты, но и «завтрашние» операционные затраты. [3] Расчет инвестиционных затрат компании ОАО «СТМ» представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2. Расчет инвестиционных затрат

По таблице 3.2. видно, что самые большие инвестиции уйдут на покупку станков. SADS-56 требует наибольших инвестиционных затрат в размере 2 669 тысяч рублей. Ручная сборка потребует инвестиций в размере 1 095 тысяч рублей.

3.2.2 Расчет текущих затрат

Текущие затраты занимают наибольший удельный вес во всех затратах компании ОАО «СТМ» и содержат затраты по использованию в процессе производства продукции сырья и материалов, основных производственных фондов, комплектующих изделий и энергии, оплате труда, амортизации и другого. Текущие затраты возвращаются предприятию по завершении цикла производства и реализации продукции в составе выручки от реализации продукции. [3]

Материальные затраты

Материальные затраты - это часть издержек производства, затрат на производство продукции, товаров, услуг, в которую включаются затраты на сырье, основные и вспомогательные материалы и другие затраты, приравниваемые к материальным. Материальные затраты образуют часть себестоимости продукции. [3]

В таблице 3.3. показаны предполагаемые среднегодовые материальные затраты компании ОАО «СТМ».

Таблица 3.3. Материальные затраты

Из таблицы 3.3. видно, что материальные затраты у обоих станков больше, чем у ручной сборки. Это объяснимо тем, что выпускаемая мощность станков практически в 2 раза больше, чем у ручной сборки.

Затраты на электроэнергию

Кроме затрат на материалы, при изготовлении изделия необходимо определить количество израсходованной для этой цели электроэнергии. Сюда входит электричество, необходимое для работы на станках и для освещения.

Формула для расчета электроэнергии (Э):

Э=(W*T)*C, где: (3.1.)

W - расход электроэнергии в кВт*ч;

T - время работы, час;

C - цена 1 кВт*ч электроэнергии, руб.

Расчет по формуле 3.1.:

вариант - ручная сборка

(7,82*1 920)*3,5=52,56 тысяч рублей

вариант - ASL -4X

(23,46*1 920)*3,5=157,68 тысяч рублей

вариант - SADS-56

(29,72*1 920)*3,5=199,73 тысяч рубля

Из данных расчетов можно сделать вывод, что самым экономичным вариантом по затратам на электроэнергию является ручная сборка, так как в 3 раза дешевле варианта 2 и в 4 раза варианта 3.

Затраты на заработную плату

Оплата труда производственных рабочих компании ОАО «СТМ» производиться 2 раза в месяц с фиксированным окладом.

Таблица 3.4. Заработная плата

Так как внедрение станков уменьшит количество занятых рабочих, то оплаты труда производственных рабочих снизиться в 3 раза, что положительно отразиться на общих затратах компании ОАО «СТМ».

Отчисление и сборы с ФОТ

В отчисления с фонда оплаты труда включают в себя:

·        пенсионный фонд - 22%

·        фонд социального страхования по временной не трудоспособности - 2,9%

·        фонд социального страхования по травматизму - 0,2%

·        фонд обязательного медицинского страхования - 5,1%

Таблица 3.5. Отчисления и сборы с ФОТ

Опираясь на таблицу 3.4. можно сказать, что из-за уменьшения оплаты труда снизились и отчисления с ФОТ. Что говорит об уменьшение затрат на заработную плату с внедрением любого из двух рассматриваемых станков.

Амортизация оборудования

Амортизируемым признается оборудование, которое находится у предприятия на праве собственности и используется им для извлечения дохода. [3]

Амортизация в компании ОАО «СТМ» начисляется линейным методом. Срок полезного использования для обоих станков 5 лет.

Годовая норма амортизации будет 20% (100% / 5 лет)

Формула для расчета амортизации (А):

А=k*n,где: (3.2.)

n-норма амортизационных отчислений соответствующего оборудования в процентах;

k- первоначальная стоимость оборудования.

Расчет по формуле 3.2.:

вариант - ручная сборка

095 * 0,2 =204,4/5=43,8 тысяч рублей в год

вариант - ASL -4X

340 * 0,2 =468/5=93,6 тысяч рублей

вариант - SADS-56

470 * 0,2 =494/5= 98,8 тысяч рублей

Из данных расчетов можно сделать вывод, что годовая сумма амортизационных отчислений по станку SADS-56 составит 98,8 тысяч рублей, что на 5,2 тысяч рублей больше, чем амортизационные отчисления по станку ASL -4X и на 55 тысяч больше, чем по варианту ручной сборки.

Определение затрат на ремонт оборудования

Одной из самых существенных статей затрат любого промышленного предприятия являются затраты на поддержание работоспособности оборудования, на его техническое обслуживание и ремонт.

Формула для расчета затрат на ремонт оборудования за год (Р):

Р=((Кр*Цб)/Qг)*365,где: (3.3.)

Кр - коэффициент отчислений в ремонтный фонд, равный 2,9;

Цб - балансовая стоимость оборудования;г - годовой выпуск продукции.

Расчет по формуле 3.3.:

вариант - ручная сборка

((2,9*1 095)/13,14)*365=88,21 тысяч рублей

вариант - ASL -4X

((2,9*2 566)/24,09)*365=112,75 тысяч рублей

вариант - SADS-56

((2,9*2 669)/25,92)*365=108,99 тысяч рублей

Из данных расчетов можно сделать вывод, что 2 вариант является наиболее затратным по ремонтному обслуживанию. Ручная сборка по затратам на ремонтное обслуживание является самым экономичным и составляет всего 88,21 тысяч рублей.

Из всех приведенных выше расчетов составим итоговую таблицу себестоимости по продукции ИРМК на стадии клейки стекла.

Таблица 3.6. Расчет себестоимости

По таблице 3.6. можно сделать вывод что, ручная сборка оправданно считалась дирекцией компании ОАО «СТМ» самым экономичным вариантом, так как сумма всех текущих затрат на стадии клейки стекла составляет всего 2 179 тысяч рублей, что является самой маленькой суммой текущих затрат из трех вариантов. Большую долю в текущих затратах по варианту ручной сборки составляют:

·        заработная плата - 1 260 тысяч рублей;

·        материальные затраты - 1 612,8 тысяч рублей.

Станок ASL -4X имеет сумму текущих затрат в размере 4 781,59 тысяч рублей. Большую долю в текущих затратах по данному варианту составляют материальные затраты - 3 870,72 тысяч рублей;

Набольшую сумму текущих затрат имеет станок SADS-56 - 5 133,96 тысячи рублей. Большую долю в текущих затратах по данному варианту составляют материальные затраты - 4 179,6 тысяч рублей;

Что бы снизить текущие затраты компании ОАО «СТМ» стоит обратить внимание на материальные затраты и выработать мероприятия по их снижению.

3.3 Оценка финансового состояния проекта

3.3.1 Расчет объемов производства

По варианту ручной сборки компания ОАО «СТМ» планирует в ближайшие 3 года увеличение выручки на 10%, так как данный вариант уже использовал на производственных линиях и большей прирост выручки никогда не приносил.

Прирост выручки от станков прогнозируется 20%, так как автоматика сможет дать более качественную склейку стеклянных элементов с резиновым компонентом.

В прогнозируемых годах текущие затраты не увеличиться более, чем на 25%.

Плановый объем реализации продукции ИРМК на стадии клейки стекла за первый год приведен в таблице 3.7., а за три года в таблице 3.8.

Таблица 3.7. Плановый объем реализации ИРМК за первый год

По таблице 3.7. можно сделать вывод, что выручка после стадии клейки клейка за год по станку SADS-56 является максимальной в сравнении с другими вариантами и составляет 7 256 тысяч рублей, что на 547,5 тысяч рублей больше, чем выручка от реализации по станку ASL - 4X и на 3 832,5 тысячи рублей больше выручки с ручной сборки.

Таблица 3.8. Плановый объем реализации ИРМК за 3 года

Таблица

По таблице 3.8. можно сказать, что с внедрением автоматики на стадию добавления стеклянных элементов выручка со стадии клейки стеклянных элементов увеличиться в 1,5 раза за три года. Из трех вариантов самую большую выручку может принести станок SADS-56, среднее значение которой за 3 планируемых года составит 1 939,73 тысяч рублей, что на 145,95 тысяч рублей больше среднегодовой стоимости.

3.3.2 Экономическая оценка проекта

Период окупаемости - это продолжительный отрезок времени, в течение которого сумма притоков денежных доходов от проекта становится равен сумме инвестируемых средств. Критерием выбора при этом является наименьший срок окупаемости [4].

Формула для расчета срока окупаемости (РР):

= IC / P, где: (3.4.)

IC - инвестиционные затраты;

P -чистая прибыль за первый год.

Расчет по формуле 3.4.:

вариант - ручная сборка

095/1 200=0,91 тысяч рублей

вариант - ASL -4X

566/1 570,73=1,63 тысяч рублей

вариант - SADS-56

669/1 697,63=1,57тысяч рублей

Расчет по формуле 3.4. говорит, что выручка за три года полностью окупят инвестиционные затраты. Все 3 варианта окупятся за разные временные интервалы:

·        оборудование по ручной сборке окупиться за 11 месяцев;

·        станок ASL -4X окупиться за 1 год и 8 месяцев;

·        станок SADS-56 окупиться за 1 год и 7 месяцев.

Оборудование для ручной сборки окупят свои инвестиционные затраты еще в первом году, а станки ближе к концу 2 года их эксплуатации. Из 2 станков срок окупаемости для станка ASL -4X является наиболее большим по сравнению с другим вариантом автоматизации производственной линии.

3.3.3 Простая норма прибыли

Интерпретационный смысл показателя простой нормы прибыли заключается в приблизительной оценке того, какая часть инвестированного капитала возвращается в виде прибыли в течение одного интервала планирования [3].

Формула для расчета простой нормы прибыли (I):

I = (NP/ TIC), где: (3.5.)

NP - чистая прибыль за первый год;

TIC - инвестиционные затраты.

Расчет по формуле 3.5.:

вариант - ручная сборка

200/1 095=1,10 тысяч рублей

вариант - ASL -4X

570,73/2 566=0,61 тысяч рублей

вариант - SADS-56

697,63/2 669=0,64 тысяч рублей

Расчет по формуле 3.5. говорит, что простая норма прибыли по варианту ручной сборки является максимальной из 3 вариантов, а это говорит о том, что за первый прогнозированный год в виде чистой прибыли вернется 1,10 тысяча рублей инвестиционных затрат. Минимальное значение данного показателя имеет станок ASL-4X и он составляет 0,61 тысяч рублей, что на 0,48 тысячи рублей меньше показателя по 1 варианту.

3.3.4 Метод чистого дисконтированного дохода (чистой текущей стоимости NPV)

Чистая текущая стоимость проекта - сумма дисконтированных денежных потоков за весь расчетный период, приведенная к начальному году.

Если NPV инвестиционного проекта > 0, то проект при рассматриваемой ставке дисконтирования считается приемлемым.

Если NPV инвестиционного проекта < 0, то проект при рассматриваемой ставке дисконтирования неэффективен [2].

Формула для расчета чистой текущей стоимости (NPV):

NPV =P/(1 + r) - IC, где: (3.6.)

- чистая прибыль за год;

r - необходимая норма прибыли - 20% в год;

IC - инвестиционные затраты.

Расчет по формуле 3.6.:

вариант - ручная сборка= 1 200/1,2 + 1 232,84/(1,2^2) + 1 282,05/(1,2^3) - 1 095 = 1 503,07 тысяч рублей

вариант - ASL -4X= 1 570,73/1,2+ 1 693,61/(1,2^2) + 2 117,01/(1,2^3) - 2 546 = 1 164,18 тысячи рублей

вариант - SADS-56= 1 697,63/1,2 + 1 831,8/(1,2^2) + 2 289,75/(1,2^3) - 2 669 = 1 342,86 тысячи рублей

Рассматривая чистую текущую стоимость по трем вариантам, можно сказать, что при ставке NPV в 30% вариант ручной сборки имеет наибольшую величину чистой текущей стоимости, в размере 1 503,07 тысячи рублей, что говорит о большей коммерческой эффективности этого варианта в сравнении с другими. Наименьшую величину данного показателя станок ASL -4X.

3.3.5 Внутренняя норма прибыли

Внутренняя норма доходности (IRR) - та ставка дисконтирования, при которой NPV инвестиционного проекта становится равным нулю, то есть инвестиционные затраты по проекту уравновешиваются доходами от его внедрения [8].

вариант - ручная сборка= 1 200/1,97+ 1 232,84/(1,97^2) + 1 282,05/(1,97^3) - 1 095 = 0

вариант - ASL -4X= 1 570,73/1,46 + 1 693,61/(1,46^2) + 2 117,01/(1,46^3) - 2 546 = 0

вариант - SADS-56= 1 697,63/1,48 + 1 831,8/(1,48^2) + 2 289,75/(1,48^3) - 2 669 = 0

Из данных расчетов видно, что самая большая ставка доходности у 1 варианта, что говорит о максимальной стоимости капитала, используемого для финансирования инвестиционных затрат, при котором ОАО «СТМ» не понесет убытков. Самая маленькая ставка доходности у станка ASL -4X.

.4 Анализ чувствительности

Анализ чувствительности представляет собой расчёт изменения основных показателей эффективности проекта NPV и IRR при проявлении факторов риска. В качестве факторов риска рассматриваются возможные изменения объемов реализации продукции по вариантам. В результате анализа выявляются «запас прочности», устойчивые и неустойчивые к изменению внешней ситуации проекты развития. [4].

Рассмотрим анализ чувствительности по каждому варианту развития компании ОАО «СТМ».

Анализ чувствительности по варианту ручной сборке приведен в таблице 3.9.

Таблица 3.9. Анализ чувствительности по варианту ручной сборке

Введение варианта ручной сборки на производственную линию изделия ИРМК ведет к устойчивости проекта, так как при снижении объемов реализации на 30% чистая текущая прибыль NPV остается положительной и составляет 723,65 тысячи рублей.

Анализ чувствительности по станку ASL -4X приведен в таблице 3.10.

Таблица 3.10. Анализ чувствительности по станку ASL -4X

Таблица

Введение варианта станка ASL -4X на производственную линию изделия ИРМК ведет к устойчивости проект, так как при снижении объемов реализации на 30% чистая текущая прибыль NPV остается положительной и составляет 51,13 тысяч рублей.

Анализ чувствительности по станку SADS-56 приведен в таблице 3.11.

Таблица 3.11. Анализ чувствительности по станку SADS-56

Введение станка SADS-56 на производственную линию изделия ИРМК ведет к высокой устойчивости компании ОАО «СТМ», так как при снижении объемов реализации на 30% чистая текущая прибыль NPV остается положительной и составляет 139,30 тысячи рублей.

По таблицам 3.9., 3.10., 3.11. можно сделать вывод, что все варианты развития приемлемы и не принесут убытков компании ОАО «СТМ» при снижении объемов реализации на 30%. Но наибольшую чистую текущую стоимость в размере 723,65 тысяч рублей принесет внедрение в 5 стадию производственной линии изготовления ИРМК варианта ручной сборки.

3.5 Оценка эффективности проектов

Для определения наилучшего варианта развития стадии склейки резиновых компонентов и стеклянных элементов производственной линии компании ОАО «СТМ» необходимо провести оценку эффективности проектов.

Данный анализ всех выше изложенных показателей представлены в сводной таблице по оценке финансового состояния. (таблица 3.12.)

Таблица 3.12. Сводная таблица по коммерческой оценке

По таблице 3.12. можно сказать, что:

·        такой вариант развития, как ручная сборка является привлекательным для компании ОАО «СТМ», не смотря на то, что выручка от реализации меньше других вариантов практически в 2 раза, зато сумма полученной чистой прибыли, не сильно отличается от них же. Так же положительное влияние оказывается то, что срок окупаемости по этому варианту меньше года и по трем вариантам это наименьшее значение срока окупаемости. Так же большой показатель простой нормы прибыли говорит о то, что в виде чистой прибыли вернется 1,10 тысяча рублей инвестиционных затрат. Вариант ручной сборки имеет больший показатель чистой текущей стоимости и внутренней нормы прибыли по проекту, что доказывает эффективность этого варианта развития перед другими.

·        Хоть станок ASL -4X имеет положительный показатель чистой текущей стоимости его величина самая маленькая из 3 анализируемых вариантов, что говорит о меньшей эффективности данного варианта. Данный вариант имеет самый большой срок окупаемости, что так же говорит об отрицательном влиянии на компанию ОАО «СТМ». При большой выручке в размере 6 745 тысяч рублей размер чистой прибыли минимален по сравнению с другими вариантами развития и составляет 1 570,73 тысяч рублей. Так же у станка ASL -4X показатели простой и внутренней нормы являются самыми маленькими, что еще раз доказывает не эффективность данного варианта развития.

·        станок SADS-56 имеет наибольшую величину объемов производства за год, что говорит о большей выручке, но чистая прибыль небольшая из-за больших текущих затрат. Данный вариант имеет немаленький срок окупаемости, а именно 1 год 7 месяцев. Станок SADS-56 имеет величину чистой текущей стоимости 1 342,86 тысячи рублей, что на 160,21 тысяч рублей меньше варианта ручной сборки. Так же у данного станка показатели простой и внутренней нормы являются маленькими, что говорит о слабой устойчивости этого варианта в целом.

Возвращаясь к анализам чувствительности (таблицы 3.9., 3.10., 3.11.) можно сказать, что все варианты развития приемлемы и не принесут убытков компании ОАО «СТМ» при снижении объемов реализации на 30%. Но наибольшую чистую текущую стоимость в размере 723,65 тысяч рублей принесет внедрение в производственную линию изготовления ИРМК варианта ручной сборки.

Из выше сказанного можно сделать выбор в пользу 1 варианта, то есть ручной сборки, хоть она и не принесет большую величину чистой прибыли, но по сравнению с другими вариантами развития является более эффективной и принесет большую устойчивость компании ОАО «СТМ».

Заключение

В настоящем дипломном проекте рассматривалась производственная деятельность ОАО «СТМ».

Для того чтобы внести коррективы по улучшению производственной линии продукции ИРМК, необходимо было произвести финансовый анализ компании. Финансовый анализ является универсальным инструментом финансового состояния компании и характеризуется размещением и использованием балансовых средств компании. Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния.

Данный дипломный проект написан по материалам компании ОАО «СТМ», предметом деятельности которой является производство изделий обеспечивающих безопасность от удара молнии.

Анализируя результаты финансово - хозяйственной деятельности за два года, полученные при анализе можно сделать выводы что сложившаяся на предприятии ситуация оценивается позитивно, так как, даже не смотря на рост заемного капитала у предприятия достаточное количество собственных средств. У компании хорошие показатели ликвидности, что говорит о способности покрыть все свои краткосрочное обязательства. Так же это подтверждает рост коэффициента платежеспособности.

Оборачиваемость активов, оборотных активов и запасов на 1 января 2013 года увеличилась, что говорит об интенсивном их использовании и это положительно влияет на деловую активность компании.

Длительность оборота активов, оборотных активов и запасов на 1 января 2013 года снизилась, что говорит об уменьшение количества дней, через которое оборотные средства вернуться в виде выручки.

Рентабельность собственного капитала в анализируемых годах больше рентабельности активов, что говорит об эффективном использовании финансового рычага. Рентабельность продаж показывает, что на 1 января 2013 увеличилась сумма прибыли, которую получает компания ОАО «СТМ» с каждого рубля проданной продукции.

В общем, можно сказать, что все показатели оборачиваемости и рентабельности указывают на увеличение деловой активности компании.

При анализе коэффициента банкротства было выявлено, что степень банкротства очень низкая. Что является положительным для компании ОАО «СТМ».

Финансовая работа на предприятии должна иметь целью постоянное улучшение финансового состояния и своевременное устранение недостатков финансовой деятельности. Для этого предлагается уменьшить затраты и увеличить прибыль за счет внедрения на производственную стадию склеивания резинового компонента со стеклянными элементами продукции ИРМК ручную сборку.

Были проработаны три возможных варианта, по ним были рассчитаны текущие затраты, инвестиционные затраты и объём производства и реализации, в рамка данной стадии производства продукции ИРМК.

На основании методик коммерческой и экономической оценок инвестиционного проекта были рассчитаны такие показатели, как:

·        чистая текущая стоимость (NPV);

·        простая норма прибыли (I);

·        срок окупаемости инвестиций (PP);

·        внутренняя норма прибыли инвестиций (IRR).

После проведения расчетов было выявлено, что такой вариант развития, как ручная сборка является привлекательным для компании ОАО «СТМ», не смотря на то, что выручка от реализации меньше других вариантов практически в 2 раза, зато сумма полученной чистой прибыли, не сильно отличается от них же. Так же положительное влияние оказывается то, что срок окупаемости по этому варианту меньше года и по трем вариантам это наименьшее значение срока окупаемости. Так же большой показатель простой нормы прибыли говорит о то, что в виде чистой прибыли вернется 1,10 тысяча рублей инвестиционных затрат. Вариант ручной сборки имеет больший показатель чистой текущей стоимости и внутренней нормы прибыли по проекту, что доказывает эффективность этого варианта развития перед другими.

По анализам чувствительности можно сказать, что все варианты развития приемлемы и не принесут убытков компании ОАО «СТМ» при снижении объемов реализации на 30%. Но наибольшую чистую текущую стоимость в размере 723,65 тысяч рублей принесет внедрение в производственную линию изготовления ИРМК варианта ручной сборки.

Поэтому можно сделать выбор в пользу ручной сборки, так как по сравнению с другими вариантами развития является более эффективной и принесет наибольшую устойчивость компании ОАО «СТМ».

Список использованных источников

1.      Бриль А.Р. Инновационный Менеджмент. Финансовый анализ предприятия: оценка инвестиционной привлекательности для инноваций: Учебное пособие. СПб: Изд-во СПБГПУ, 2005

2.      Бриль А.Р., Горчакова Л.И., Калинина О.В. Финансово-экономические расчеты по инновационным проектам развития предприятия: Учебное пособие. СПб: Изд-во СПБГПУ, 2011

3.      Бальжинов А.В., Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. СПб.: Изд-во Питер, 2011.

4.      Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. Москва: Изд-во Кнорус, 2011.

5.      Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. Москва: Изд-во Финансы и статистика, 2012.

6.      Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент: Учебное пособие. СПб.: Изд-во Питер, 2010.

7.      Галоненко А.Л., Панкрухин А.П. Стратегический менеджмент: Учебное пособие. Москва: Изд-во Омега-Л, 2010.

8.      Рой Л.В., Третьяк В.П. Анализ отраслевых рынков: Учебное пособие. Москва: Изд-во Инфра-М, 2010.

9.      Баланс и приложения к балансу ОАО «СТМ», СПб

.        Историческая справка о деятельности предприятия ОАО «СТМ», СПб

.        Технические характеристики производственного процесса ОАО «СТМ», СПб

12.