Финансовая деятельность фирмы

Финансовая деятельность фирмы

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

БАРНАУЛЬСКИЙ ФИЛИАЛ

Кафедра «Экономика, менеджмент и маркетинг»

Направление бакалавриата «Менеджмент»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

Вариант № 24

По дисциплине «Экономика фирмы»

ТЕМА «Финансовая деятельность фирмы»

Студент В.Ю. Мокеев

Группа 3Б-5 100.02/120381

Преподаватель к.э.н., доцент Е.В. Лукина

Барнаул 2013

Содержание

Введение

. Финансовая деятельность фирмы (горизонтальный и вертикальный анализ по балансу)

. Практическая часть

Заключение

Список использованных источников

Введение

В современных условиях рыночной экономики большое значение приобретают вопросы анализа финансовой отчетности организации. Предприятия должны быть уверены в экономической состоятельности и надежности потенциальных партнеров, для этого необходимо изучить финансовую отчетность возможных контрагентов для оценки их доходности и платежеспособности перед заключением хозяйственных договоров. Анализ финансового состояния компании представляет важнейшую составную часть его экономической деятельности. Проблематике анализа, его различным аспектам посвящены труды многих отечественных и зарубежных экономистов. Финансовая отчетность является по существу «лицом» компании. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.

Целью данной контрольной работы является изучение теоретических аспектов анализа финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерского баланса.

Задачи контрольной работы:

-       Рассмотреть общие понятия анализа финансовой деятельности фирмы;

-       Изучить назначение и основные показатели анализа деятельности фирмы по бухгалтерскому балансу;

-       Решить практические задачи.

1. Финансовая деятельность фирмы (горизонтальный и вертикальный анализ по балансу)

Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая “цена” активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции. Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

.        Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

.        Анализ по уплотненному сравнительному аналитическому балансу, который строится путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

.        Анализ по балансу, подвергнутому дополнительной корректировке на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде; в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяется визуально. Берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также и прогнозировать их значение.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой. Поэтому строятся аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. [2, с.426]

При проведении горизонтального анализа столбцы таблиц должны быть дополнены расчетом изменения показателя за рассматриваемый период (нужно найти абсолютную и относительную разницу изменения двух значений одного и того же показателя за период). После этого такое изменение должно быть оценено аналитиком.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности.

Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, являющейся следствием ее неплатежеспособности. Установлением факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин:

-       сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

-       ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

-       постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации и т.д.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учитывать влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Исследование структуры пассивов баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.[3, с.345]

Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить информацию об увеличении доли оборотных средств в имуществе.

Это может свидетельствовать:

-       о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

-       об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической, иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

-       о сворачивании производственной базы;

-       об искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Для того чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др.

Кроме того, детальный анализ состава и движения активов можно провести, используя данные Приложения к балансу (форма № 5).

При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно отразиться на результатах финансово-хозяйственной деятельности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

Учитывая, что удельный вес основных средств может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период.

Наличие в составе активов организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов свидетельствует не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание следует уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов.

Увеличение удельного веса производственных запасов свидетельствует:

-       о наращивании производственного потенциала организации;

-       о стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

-       о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к появлению просроченной кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. [4]

Выделяются две основные черты вертикального анализа:

-       переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и др. характеристик;

-       относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

При проведении вертикального анализа столбцы таблиц дополняются столбцом, где рассчитываются относительные величины показателя в агрегате. Например, доля накопленной прибыли прошлых лет в собственном капитале. Или доля денежных средств в оборотных активах и т.д.

Полученные данные должны быть оценены аналитиком.

. Практическая часть

финансовый бухгалтерский баланс материалоемкость

Задача 1. На производственном предприятии сложилась следующая структура себестоимости продукции

Значение, %

Сырье и материалы

52

Топливо

8

Электроэнергия

4

Амортизационные отчисления

12

Фонд оплаты труда с отчислениями на социальное страхование

15

Прочие расходы

9

При этом объем произведенной продукции составляет 50 тыс. руб., а рентабельность продукции - 20%. Определите материалоемкость продукции предприятия.

Решение.

МЕ = ;

Где МЕ - материалоемкость продукции.

Материальными затратами являются сырье и материалы, топливо и электроэнергия. Следовательно сумма материальных затрат будет составлять 52 + 8+ 4 = 64 % себестоимости продукции.

Т.к. себестоимость продукции составляет 50 тыс. руб., то сумма материальных затрат составит

000 * 64 % = 32 000 руб.

Определим стоимость произведенной продукции:

Прибавим к объему произведенной продукции рентабельность в размере 20 %:

000 + (50 000 * 20%) = 50 000 + 10 000 = 60 000 руб.

Получив все необходимые данные, найдем материалоемкость продукции:

МЕ =  = 0, 53 руб.

Вывод: материалоемкость продукции на предприятии составила 0,53 руб., т.е. на производство 1 рубля продукции требуется 0,53 руб. материальных затрат.

Задача 2.

Первоначальная стоимость оборудования составляет 50 тыс. руб., нормативный срок службы - 10 лет. Фактически оборудование отработало 4 года. Амортизация начисляется линейным методом. В отчетном году индекс переоценки был равен 1,3.

Определите:

а) восстановительную стоимость оборудования;

б) износ оборудования, %;

в) стоимость изношенной части оборудования;

г) остаточную стоимость оборудования.

Решение.

Для начала рассчитаем норму амортизационных отчислений по следующей форме:

На = 1 / Т * 100, где

На - норма амортизационных отчислений за год;

Т - нормативный срок службы оборудования.

На = 1 / 10 * 100 = 10%

А) Определим восстановительную стоимость оборудования:

ВС = ПС * К пер, где

ВС - восстановительная стоимость оборудования;

ПС - первоначальная стоимость оборудования;

К пер - коэффициент переоценки.

ВС = 50 000 * 1,3 = 65 000 руб.

Б) Определим износ оборудования:

Т.к. норма амортизационных отчислений всегда одинакова, а оборудование фактически отработало 4 года, то износ оборудования составит 10 % * 4 = 40 %

В) Теперь определим стоимость изношенной части оборудования с учетом переоценки оборудования;

Умножим первоначальную стоимость оборудования с учетом переоценки на процент износа:

000 * 40 % = 26 000 руб.

Г) Определим остаточную стоимость оборудования с учетом переоценки:

ОС = ПС - И, где

ОС - остаточная стоимость оборудования;

ПС - первоначальная стоимость оборудования с учетом переоценки;

И - сумма износа с учетом переоценки.

ОС = 65 000 - 26 000 = 39 000 руб.

Исходя из вышеприведенных расчетов можно сделать вывод о том, что используемое оборудование изношено на 40 % и его остаточная стоимость с учетом проведенной переоценки составляет 39 000 руб.

Заключение

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность компании и ее потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.

Современное содержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации ее пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

По результатам первой задачи можно заключить, что материалоемкость одного изделия, производимого на предприятии, составляет 0,53 руб.

По результатам второй задачи можно сделать следующие выводы:

-       Восстановительная стоимость оборудования составила 65 000 руб.;

-       Износ оборудования - 40%;

-       Стоимость изношенной части оборудования составляет 26 000 руб.;

-       Остаточная стоимость оборудования составляет 39 000 руб.

Список использованных источников

1. Иванов И. Н. Экономика промышленного предприятия: учебник / И. Н. Иванов. - Москва: Инфра-М, 2011. - 393 с.

. Экономика организации (предприятия): учебник / [Е. В. Арсенова и др.]. - Москва: Экономистъ, 2009. - 617 с.

4. [Электронный ресурс] URL: <http://.cfin.ru/>